Page 1 sur 15

SOMMAIRE 1- Objet de l’étude……………………………………………………………………………………….03 2- Présentation de l’entreprise…………………………………………………………………...........03
02.01. Identité………………………………………………………………………………............03 02.02. Localisation…………………………………………………………………………............03 02.03. Domiciliation bancaire……………………………………………………………………...03 02.04. Comptabilité…………………………………………………………………………………03 02.05. Communication………………………………………………………………....................03 02.06. Dirigeants…………………………………………………………………………………....03 02.07. Ressources Humaines………………………………………………………....................04 02.08. Investissements existants...........................................................................................05 02.09. Fonction commerciale................................................................................................05 02.10. Politique de produit………………………………………………………….....................06 02.11. Politique de distribution..............................................................................................06 02.12. Gestion financière…………………………………………………………………………..06

3- Analyse des états financiers de l’entreprise : années n-3 à n-1………………………………...07
03.01. Bilans financières n-3 à n-1, présentés en tableau et suivis d’explications………….07 03.02. Bilans retraités n-3 à n-1…………………………………………………………………..07 03.03. Activité- Rentabilité- TCR (n-3 à n-1)………………….…………………………………08

4- Vision et axes stratégiques de développement de l’entreprise………………………………….09 5- Présentation du projet d’investissement…………………………………………………………...09
05.01. Objet et justification de l’investissement.....................................................................09 05.02. Descriptif du projet d’investissement..........................................................................09 05.03. Localisation du projet..................................................................................................09 05.04. Evaluation du coût global de l’investissement……….................................................10 05.05. Délais et planning de réalisation de l’investissement……………………………..……10

6- Présentation et justification des besoins d’exploitation et des financements sollicités……….10 7- Plan de financement…………………………………………………………………………………11
07.01. Plan de financement………………………………………………………………………..11 07.02. Tableau d’amortissement de crédit d’investissement à moyen terme…………….….11 07.03. Evolution de la structure financière……………………………………………………....12 07.04. Analyse de la rentabilité du projet (VAN, TRI, délai de récupération)………………..12

8- Plan de trésorerie de l’année-n-…………………………………………………………………....13 9- Garanties………………………………………………………………………………………………13
09.01. Garanties déjà données……………………………………………………………………13 09.02. Garanties restantes………………………………………………………………………...13

10- Projections sur les cinq prochains exercices……………………………………………………...13
10.01. Etablir des bilans comptables prévisionnels sur 05 années…………………………...13 10.02. Etabir des TCR prévisionnel sur 05 années…………………………………………..…13 10.03. Etablir une projection des flux financiers………………………………………………...13 10.04. Etablir des bilans prévisionnels retraités sur 05 années……………………………….13 10.05. Etablir des plans de trésorerie prévisionnels sur 03 années n+1, n+2, n+3…………13

11- Conclusion...............................................................................................................................14
11.01. Opinion sur la fiabilité du projet..................................................................................14 11.02. Bancarisation du projet...............................................................................................14

12- Annexes……………………………………………………………………………………………….15

ainsi que la contribution à l’améliorabilité de l’environnement en général. Etablissement principal : / 02. banques. Comptabilité     Tenue de la comptabilité -interne ou sous traitéeLogiciels Effectif de la comptabilité et qualification Contrôle légal -oui/non- 05. 03. tout en gardant la numérotation sans aucun changement 1-Objet de l’étude Le projet porte sur la création d’une entreprise de travaux publics et hydraulique. 02. Localisation   Siège social : Cité Hachemi extension 2eme N° 126 SETIF. Date de création : 20/02/2006 Date d’entrée en exploitation : En cours. Capital social : 100 000 DA Actionnaires : ZOGHBI ABDSLAM. Communication      Téléphone Fax E-mail Site internet Interlocuteur : coordonnées . 02. Matricule fiscal : / Identifiant fiscal / Forme juridique : E U R L Objet social : Travaux Publics et hydraulique. L’idée d’un tel projet. une augmentation est prévue après accord de financement par la banque. 04. Domiciliation bancaire   Domiciliation(s) bancaire(s) : BDL BOUGAA. Identité :            Raison sociale : EURL ENTREPRISE ZOGHBI ABDESLAM.Dettes d’investissement. Situation avec la (les) banque(s) : aucun engagement .le. 01.Page 2 sur 15 Ce sommaire ne doit pas être modifié dans sa codification chiffrée. Si vous estimez qu’un Item n’a pas à être renseigné. dettes financières : nature des crédits. dans la région de Bougaa. montants actuels. N° Registre de commerce : 06 B 0086499 du 20/02/2006. est de participer à la création de postes de travails et baissé le taux de chaumage que connaît cette région. Historique de l’évolution du capital : capital initial :100 000 DA. indiquez. garanties données. échéances.valeur. 2-Présentation de l’entreprise 02.

07. autres fonctions 2. 02. 07. 03. Gestion des ressources humaines . Structure du personnel durant les 3 dernières années  Répartition par catégorie Cadres Maîtrise Exécution Technique Administratif Commercial  Répartition par tranche d’âge Technique Administrati f Commercial Total . cursus . 07.Page 3 sur 15 06. Ressources humaines 02. 07. participation au capital. Organigramme : description des principales fonctions 02. Dirigeants  Profil des dirigeants : âge.de 25 ans De 25 à 30 ans De 30 à 40 ans De 40 à 50 ans Plus de 50 ans Total  Ancienneté du personnel Technique Administrati f Commercial Total de 0 à 2 ans de 2 à 5 ans de 10 à 15 ans Plus de 10 ans Total  Turn over n-2 n-1 n Nouveaux employés Départ à la retraite Autres départs   Nombre de jours de travail Organisation du travail 02. 01. formation.

étrangère) Positionnement de l’entreprise :part de marché/points forts et faibles de l’entreprise…    02. valorisation Biens hypothéqués Propriétaire/locataire 2. 02. Investissements existants 2.02. environnement … 02. usage. état. 09. année d’acquisition. année d’acquisition. 08. observations technologie. Parc roulant : Nature. valeur d’acquisition. sanitaire. types de constructions. 01. Terrains et bâtiments d’exploitation existants     Terrains : adresse et n° titre foncier. marque. Concurrence sur le marché Analyse du marché au niveau national/régional local : volume total/ segmentation/développement/ tendances… Concurrence (locale. technologies. superficie totale. observations 2. 08. accès (routes. valeur d’acquisition. 09. capacités de production. Fonction commerciale 02. matériaux. superficie construite. 09. Environnement commercial      Organisation interne de la fonction commerciale Effectif Qualification Logiciel(s) : fonctions Plan marketing 02. 04. 03. 03. marque. 09. 2.. Equipements d’exploitation : Nature. valorisation Bâtiments : nature. 01. 09. Profils de la concurrence  Prix .).Page 4 sur 15       Grille des salaires Règlement intérieur Contrats de travail Fiches descriptives de postes Intéressement du personnel Politique de formation 02. 08. Réglementation spécifique  Légale. 08.

volumes des ventes. 10. formats. qualités. 09. prix de vente.10. Répartition des charges dans la structure des produits de l’entreprise 02. ventes/région. produits semifinis.09. 09. Prix   Calcul des prix de revient. Politique de fixation des prix : qui les fixe. 07. 08. réduction à la grande clientèle… 02. 11.logicielle Etat de rapprochement . 10. gestion. sources. 06. répartition des ventes/catégorie clients. licence… Stocks : approvisionnements. Politique de produit 2. Production      Description des types de produit/service : gamme de produits. importance dans le C. technologie/capacités. Gestion financière       Existence d’une gestion financière Tableaux de bord Contrôle de gestion –budgetsRelations bancaires Tenue de la comptabilité . 01. 02. produits finis. évolution. 03. 02. Etude de marchés : dates. méthodes. 05. Fournisseurs  - Fournisseurs / sous traitants : typologies : approvisionnements / emballages nombre paiements 2. Capacités de production 02.… 02. 12. Clients  Principaux clients : nombre.Page 5 sur 15    Qualité Réseau de distribution Effort de promotion et d’après vente… 02. Politique de distribution     Circuits de distribution Délais de distribution :dépendances. 09. retards… Exportations Segmentations 02.A. 10. prix d’installation Comptabilité analytique 2. ventes par mois. qualification ISO … Distribution/export Production : processus de fabrication.

T Trésorerie Passif Total Total n-3 Montant n-2 n-1 Actif circulant Trésorerie Actif . Bilans financiers n-3 à n-1.T Dettes à C.01. présentés en tableau et suivis d’explications de postes. 02. Bilans retraités n.3 à n-1 Unité : K DA Montant Actif Actif immobilisé n-3 n-2 n-1 Passif Capitaux permanents Capitaux propres Dettes à L.M.Page 6 sur 15  Manuel de procédures 3-Analyse des états financiers de l’entreprise : n-3 à n-1 03.M.T Dettes d’investissement Dettes à court terme Dettes de stocks (fournisseurs) Impôts et Taxes Détention pour compte Dettes d’exploitation Autres dettes d’exploitation Avances commerciales Dettes financières Résultat de l’exercice Résultat (bénéfice) Total 03. Montant n-3 n-2 n-1 Unité = KDA Montant n-3 n-2 n-1 Actif Actif Immobilisé Frais préliminaires Terrains Bâtiments Equipements de production Autres investissements Stocks Marchandises Matières et Fournitures Créances Clients Avances d'exploitation Autres avances d’exploitation Avance pour compte Autres créances Disponibilités Résultat (déficit) Total Passif Fonds propres Capital Réserves Résultats en instance d’affect Provisions Dettes à L.

Charges hors exploitation 84.Résultat hors exploitation 880.Résultat hors exploitation 83. TCR (n-3 à n-1 ) Unité : KDA Comptes 70.Frais divers 68.Production stockée 61.Résultat d’exploitation 84.IBS 88.Valeur ajoutée 77.Dotations aux amortissements et provisions 83.Résultat d’exploitation 79.Services 81.Impôt et taxes 65.Marge brut 71. 01.03.Marchandise consommée 80.Frais du personnel 64.Produits divers(y compris dividendes) 78. Activité – Rentabilité .Production de l’entreprise pour elle-même 75.Marchandise vendue 71.Transfert de charges de production 72. 02.Matières et fournitures consommées 62. 03.Transfert de charges d’exploitation 63.Résultat net de l’exercice n-3 n-2 n-1 03.Produits hors exploitation 69.Page 7 sur 15 4.Prestations fournies 73. 03. Indicateurs de gestion : évolution des principaux ratios  Ratios d’activité Ratio de productivité Ratios de rentabilité .Résultat brut de l’exercice 889.TCR n-3 à n-1 03.Production vendue 74.Frais financiers 66.

Page 8 sur 15 - - Ratio de taux de valeur ajoutée Ratio de coût du personnel Ratio de productivité du personnel Ratio du poids des intérêts Ratio de rentabilité finale Ratios de structure et de liquidité Ratio de solvabilité Ratio de capacité d’endettement Ratio de remboursement des dettes structurelles Ratio de liquidité générale Ratio de liquidité relative Ratio de trésorerie Ratio de valeur relative du FDR Ratio de valeur relative des BFR Conclusion : Analyse des documents comptables des 3 dernières années.1 à 2 pagesIl ne s’agira évidemment pas de seulement citer les chiffres des bilans. des TCR ou des ratios mais bien évidemment de produire une analyse financière avec notamment les commentaires justifiés sur • • • L’activité La rentabilité Les valeurs structurelles 04 .Vision et axes stratégiques de développement de l’entreprise (1 page maximum)   Planification à moyen terme Objectifs stratégiques 05 . Descriptif du projet d’investissement :       Processus de production. Organisation du travail prévue . 01. Capacités installées. Technologie.Présentation du projet d’investissement : objet et coût (à remplir dans le cas d’un projet d’investissement) 05. 02. Provenance des équipements (fournisseurs). Emplois crées /affectation.. Objet et justification de l’investissement 05.

valorisation . matériaux.fin de réalisation Date. Localisation du projet : Terrains: adresse et n° titre foncier. clients. routes-. type de constructions. Délais et planning de réalisation de l’investissement Item Désignations Datedébut de réalisation Date. superficie totale.mise en exploitation Observations 06-Présentation et justification des besoins d’exploitation : financements sollicités (à remplir dans le cas de demande de crédit (s) d’exploitation) Mettre en valeur • les décalages du bas de bilan qui nécessitent des besoins de financement bancaire : fournisseurs. superficie à construite.04. superficie à construite. stocks… • les sorties de crédits envisagés • les types de concours – montants – durées – sollicités . Evaluation du coût global de l’investissement (préciser le cours Euro/DA) Valeur Dinar Valeur Euro Valeur globale DA Qté Désignations Observations 05.administratifs : nature.05. matériaux. accès.Page 9 sur 15 05. valorisation  Bâtiments : . type de constructions. valorisation  05. 03.industriels : nature.

Plan de financement de l’investissement 07. Plan de financement Unité : KDA LIBELLE Emplois 1/investissements * Frais préliminaires * Valeurs incorporelles ° ° ° ° ° ° Terrain Bâtiments Matériel et outillage Matériel de transport Equipement de bureau Agencement et installation N N+1 N+2 N+3 N+4 ° Equipements sociaux 2/ Augmentation du BFR 3/ Remboursement emprunts Total Ressources 1/ Capacité d'autofinancement 2/ Augmentation de capital 3/ Apport associés 4/ Emprunts bancaires Total Excédent Déficit Cumul 07. Tableau d’amortissement du crédit d’investissement à moyen terme Montant du crédit d’investissement : Durée du crédit : (nbre années + x année de différé) Taux d’intérêt : Mode de remboursement : Unité KDA Année Capital Principal Intérêts Capital restant dû Annuités .Page 10 sur 15 07.02.1.

TRI.Page 11 sur 15 Total 07. Variation du fonds de roulement Variation des actifs d’exploitation Variation des dettes d’exploitation II.03. Ressources stables Capacité d’autofinancement Cession ou réduction de l’actif immobilisé Augmentation des ressources propres Augmentation des dettes structurelles Cession de participations et immo. Variation du besoin en fond de roulement Variation de la trésorerie actif Variation de la trésorerie passif III. Variation de la trésorerie nette Fonds de roulement net global en fin de période Besoin en fonds de roulement en fin de période Trésorerie nette en fin de période Fonds de roulement net global en jours de CAHT Besoin en fonds de roulement en jours de CAHT Trésorerie nette en jours de CAHT 07. Emplois durables Distribution mises en paiement Acquisition d’éléments de l’actif immobilisé Remboursement ou diminution des ressources propres Remboursement des dettes structurelles n+1 n+2 n+3 I.04. délai de récupération) . Analyse de la rentabilité du projet (VAN. Financières B. Evolution de la structure financière Unité : KDA Tableau de financement A.

Garanties déjà données 09.1.Page 12 sur 15 08. TRESORERIE EN FIN DE MOIS ( A-D) 09.Garanties réelles (à donner) 09. Garanties restantes 10.01.Plan de trésorerie prévisionnel Unité : KDA A.02. organisation travail. Etablir des bilans comptables prévisionnels sur 05 années . capacité horaire de travail. salaires moyens. nombre de jours d’exploitation/an. TOTAL DECAISSEMENTS Achats marchandises+matières et fournitures Sous –traitance Services extérieurs Salaires Diverses charges TVA à régler Impôts et taxes + IS Investissements Remboursement emprunts bancaires Agios CT + LMT Dividendes C. TOTAL ENCAISSEMENT Ventes Algérie production Ventes export production Ventes Algérie négoce Ventes export négoce Apport fonds propres Variation Comptes courants Divers produits Emprunts contractés D.VARIATION MENSUELLE DE LA TRESORERIE C-B) E. prévisions de ventes… 10. Situation de trésorerie en fin de mois précèdent + ou B.Projections sur les cinq prochains exercices Donnez les hypothèses de base pour l’évaluation des produits et charges : capacité journalière.

Etablir des TCR prévisionnels sur 5 années 10.Crédits fournisseurs CA prévisionnel TTC x durée des crédits fournisseurs (en jours) /360 x Achats TTC CA de N TTC Unité : KDA BFR Prévisionnel de l’exercice n +1 Durée de stockage (en jours) CA prévisionnel HT x 360 Durée des créances clients (en jours) CA prévisionnel TTC x 360 .4.01.Page 13 sur 15 10.3.2. Etablir des plans de trésoreries prévisionnels sur 03 ans Aide aux calculs de l’extrapolation du besoin en fonds de roulement BFR de n Stocks + Créances Clients .Conclusion 11.divers x (1+ croissance du CA HT) = BFR de N = BFR prévisionnel en fin d’Exercice N+1 11.5. Etablir une projection des flux financiers 10.Divers . Bancarisation du projet .02. Etablir des bilans prévisionnels retraités sur 05 années 10. Opinion sur la fiabilité du projet 11.

signature et cachet de l'entreprise faisant ressortir le montant et la nature des biens à financer. Copie de la décision et de la liste ANDI (éventuellement) 13. 2. 7. Expertise valorisée pour les apports en nature 5. annexes) des trois derniers exercices (approuvés par le commissaire aux comptes pour les SPA) avec cachet et signature de l'entreprise. Extrait de rôle et mise à jour CNAS 10. 11. Plans. 3. le montant de la TVA. Plan de charge de l'entreprise et contrats déjà signés. Extrait du Registre de commerce et identification fiscale. le mode de règlement. le délai de livraison. Etats des principaux clients et fournisseurs. Lettre de demande de garantie sur papier à entête. 6. Contrat de location ou acte de propriété des locaux à usage professionnel (justificatifs des biens immobiliers 12.Annexes Autre annexes Les annexes suivantes seront regroupées dans un document séparé de l’étude technico-économique. comptes de résultat. indiquant le montant HT.Page 14 sur 15 12. 1. 8. devis quantitatifs et estimatifs de constructions envisagées 4. Facture(s) pro forma de chaque rubrique d’investissement. Copie de statuts à jour et de tout acte ayant trait à la nomination et au pouvoir de ou des dirigeants. Encours de la dette + échéancier de paiement . Copie des états financiers (bilans fiscaux visés par le fisc. 9.

Page 15 sur 15 .

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful