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SOMMAIRE 1- Objet de l’étude……………………………………………………………………………………….03 2- Présentation de l’entreprise…………………………………………………………………...........03
02.01. Identité………………………………………………………………………………............03 02.02. Localisation…………………………………………………………………………............03 02.03. Domiciliation bancaire……………………………………………………………………...03 02.04. Comptabilité…………………………………………………………………………………03 02.05. Communication………………………………………………………………....................03 02.06. Dirigeants…………………………………………………………………………………....03 02.07. Ressources Humaines………………………………………………………....................04 02.08. Investissements existants...........................................................................................05 02.09. Fonction commerciale................................................................................................05 02.10. Politique de produit………………………………………………………….....................06 02.11. Politique de distribution..............................................................................................06 02.12. Gestion financière…………………………………………………………………………..06

3- Analyse des états financiers de l’entreprise : années n-3 à n-1………………………………...07
03.01. Bilans financières n-3 à n-1, présentés en tableau et suivis d’explications………….07 03.02. Bilans retraités n-3 à n-1…………………………………………………………………..07 03.03. Activité- Rentabilité- TCR (n-3 à n-1)………………….…………………………………08

4- Vision et axes stratégiques de développement de l’entreprise………………………………….09 5- Présentation du projet d’investissement…………………………………………………………...09
05.01. Objet et justification de l’investissement.....................................................................09 05.02. Descriptif du projet d’investissement..........................................................................09 05.03. Localisation du projet..................................................................................................09 05.04. Evaluation du coût global de l’investissement……….................................................10 05.05. Délais et planning de réalisation de l’investissement……………………………..……10

6- Présentation et justification des besoins d’exploitation et des financements sollicités……….10 7- Plan de financement…………………………………………………………………………………11
07.01. Plan de financement………………………………………………………………………..11 07.02. Tableau d’amortissement de crédit d’investissement à moyen terme…………….….11 07.03. Evolution de la structure financière……………………………………………………....12 07.04. Analyse de la rentabilité du projet (VAN, TRI, délai de récupération)………………..12

8- Plan de trésorerie de l’année-n-…………………………………………………………………....13 9- Garanties………………………………………………………………………………………………13
09.01. Garanties déjà données……………………………………………………………………13 09.02. Garanties restantes………………………………………………………………………...13

10- Projections sur les cinq prochains exercices……………………………………………………...13
10.01. Etablir des bilans comptables prévisionnels sur 05 années…………………………...13 10.02. Etabir des TCR prévisionnel sur 05 années…………………………………………..…13 10.03. Etablir une projection des flux financiers………………………………………………...13 10.04. Etablir des bilans prévisionnels retraités sur 05 années……………………………….13 10.05. Etablir des plans de trésorerie prévisionnels sur 03 années n+1, n+2, n+3…………13

11- Conclusion...............................................................................................................................14
11.01. Opinion sur la fiabilité du projet..................................................................................14 11.02. Bancarisation du projet...............................................................................................14

12- Annexes……………………………………………………………………………………………….15

garanties données. 2-Présentation de l’entreprise 02. Identité :            Raison sociale : EURL ENTREPRISE ZOGHBI ABDESLAM. Date de création : 20/02/2006 Date d’entrée en exploitation : En cours. Communication      Téléphone Fax E-mail Site internet Interlocuteur : coordonnées . 02.Dettes d’investissement. tout en gardant la numérotation sans aucun changement 1-Objet de l’étude Le projet porte sur la création d’une entreprise de travaux publics et hydraulique.valeur. montants actuels. une augmentation est prévue après accord de financement par la banque. ainsi que la contribution à l’améliorabilité de l’environnement en général. est de participer à la création de postes de travails et baissé le taux de chaumage que connaît cette région. Capital social : 100 000 DA Actionnaires : ZOGHBI ABDSLAM. Comptabilité     Tenue de la comptabilité -interne ou sous traitéeLogiciels Effectif de la comptabilité et qualification Contrôle légal -oui/non- 05. 04. Historique de l’évolution du capital : capital initial :100 000 DA. 02. échéances.Page 2 sur 15 Ce sommaire ne doit pas être modifié dans sa codification chiffrée.le. Situation avec la (les) banque(s) : aucun engagement . dettes financières : nature des crédits. L’idée d’un tel projet. N° Registre de commerce : 06 B 0086499 du 20/02/2006. banques. Domiciliation bancaire   Domiciliation(s) bancaire(s) : BDL BOUGAA. dans la région de Bougaa. 03. 01. Etablissement principal : / 02. Si vous estimez qu’un Item n’a pas à être renseigné. indiquez. Localisation   Siège social : Cité Hachemi extension 2eme N° 126 SETIF. Matricule fiscal : / Identifiant fiscal / Forme juridique : E U R L Objet social : Travaux Publics et hydraulique.

de 25 ans De 25 à 30 ans De 30 à 40 ans De 40 à 50 ans Plus de 50 ans Total  Ancienneté du personnel Technique Administrati f Commercial Total de 0 à 2 ans de 2 à 5 ans de 10 à 15 ans Plus de 10 ans Total  Turn over n-2 n-1 n Nouveaux employés Départ à la retraite Autres départs   Nombre de jours de travail Organisation du travail 02. 07. cursus . 03. Organigramme : description des principales fonctions 02. 07. formation. 02. Dirigeants  Profil des dirigeants : âge. Ressources humaines 02. 07. 07.Page 3 sur 15 06. Structure du personnel durant les 3 dernières années  Répartition par catégorie Cadres Maîtrise Exécution Technique Administratif Commercial  Répartition par tranche d’âge Technique Administrati f Commercial Total . participation au capital. 01. autres fonctions 2. Gestion des ressources humaines .

accès (routes. 08. environnement … 02. année d’acquisition. 08. superficie construite. 09. capacités de production. usage.. Concurrence sur le marché Analyse du marché au niveau national/régional local : volume total/ segmentation/développement/ tendances… Concurrence (locale. Profils de la concurrence  Prix . valeur d’acquisition. 02. matériaux. Equipements d’exploitation : Nature. 08. 01. étrangère) Positionnement de l’entreprise :part de marché/points forts et faibles de l’entreprise…    02.02. Environnement commercial      Organisation interne de la fonction commerciale Effectif Qualification Logiciel(s) : fonctions Plan marketing 02. technologies. année d’acquisition. Fonction commerciale 02. 09. valorisation Bâtiments : nature. 01. 2. types de constructions. observations technologie. observations 2. superficie totale. 09. Investissements existants 2.). marque. état. sanitaire. valeur d’acquisition. 04.Page 4 sur 15       Grille des salaires Règlement intérieur Contrats de travail Fiches descriptives de postes Intéressement du personnel Politique de formation 02. Terrains et bâtiments d’exploitation existants     Terrains : adresse et n° titre foncier. Réglementation spécifique  Légale. Parc roulant : Nature. 09. marque. 08. 09. 03. valorisation Biens hypothéqués Propriétaire/locataire 2. 03.

gestion. Répartition des charges dans la structure des produits de l’entreprise 02. volumes des ventes. Etude de marchés : dates. 02. produits finis. 10. sources.A. 09. prix de vente. Politique de fixation des prix : qui les fixe. 10. formats. qualités.Page 5 sur 15    Qualité Réseau de distribution Effort de promotion et d’après vente… 02. méthodes.… 02. 02. 09. 06. évolution.logicielle Etat de rapprochement . Production      Description des types de produit/service : gamme de produits. technologie/capacités. Prix   Calcul des prix de revient. ventes par mois. Politique de distribution     Circuits de distribution Délais de distribution :dépendances. qualification ISO … Distribution/export Production : processus de fabrication.09. retards… Exportations Segmentations 02.10. licence… Stocks : approvisionnements. 03. Capacités de production 02. ventes/région. 05. réduction à la grande clientèle… 02. prix d’installation Comptabilité analytique 2. Gestion financière       Existence d’une gestion financière Tableaux de bord Contrôle de gestion –budgetsRelations bancaires Tenue de la comptabilité . 10. produits semifinis. Clients  Principaux clients : nombre. 11. 09. 08. Fournisseurs  - Fournisseurs / sous traitants : typologies : approvisionnements / emballages nombre paiements 2. 01. Politique de produit 2. 07. répartition des ventes/catégorie clients. importance dans le C. 12.

Page 6 sur 15  Manuel de procédures 3-Analyse des états financiers de l’entreprise : n-3 à n-1 03.M. Montant n-3 n-2 n-1 Unité = KDA Montant n-3 n-2 n-1 Actif Actif Immobilisé Frais préliminaires Terrains Bâtiments Equipements de production Autres investissements Stocks Marchandises Matières et Fournitures Créances Clients Avances d'exploitation Autres avances d’exploitation Avance pour compte Autres créances Disponibilités Résultat (déficit) Total Passif Fonds propres Capital Réserves Résultats en instance d’affect Provisions Dettes à L.01. Bilans financiers n-3 à n-1. Bilans retraités n. 02. présentés en tableau et suivis d’explications de postes.T Dettes à C.3 à n-1 Unité : K DA Montant Actif Actif immobilisé n-3 n-2 n-1 Passif Capitaux permanents Capitaux propres Dettes à L.T Trésorerie Passif Total Total n-3 Montant n-2 n-1 Actif circulant Trésorerie Actif .T Dettes d’investissement Dettes à court terme Dettes de stocks (fournisseurs) Impôts et Taxes Détention pour compte Dettes d’exploitation Autres dettes d’exploitation Avances commerciales Dettes financières Résultat de l’exercice Résultat (bénéfice) Total 03.M.

Produits hors exploitation 69.Marchandise consommée 80.Produits divers(y compris dividendes) 78.Valeur ajoutée 77.Dotations aux amortissements et provisions 83.Résultat d’exploitation 79.Page 7 sur 15 4. 01.Charges hors exploitation 84.TCR n-3 à n-1 03.Production de l’entreprise pour elle-même 75.Services 81.Résultat hors exploitation 880.Transfert de charges d’exploitation 63.Production stockée 61. 02.Transfert de charges de production 72.Résultat hors exploitation 83.Résultat net de l’exercice n-3 n-2 n-1 03.Résultat brut de l’exercice 889.Impôt et taxes 65.Frais divers 68.Matières et fournitures consommées 62.Résultat d’exploitation 84.Marge brut 71.Frais financiers 66.Prestations fournies 73. 03.Marchandise vendue 71.IBS 88.Frais du personnel 64.Production vendue 74. Indicateurs de gestion : évolution des principaux ratios  Ratios d’activité Ratio de productivité Ratios de rentabilité .03. Activité – Rentabilité . TCR (n-3 à n-1 ) Unité : KDA Comptes 70. 03.

Objet et justification de l’investissement 05. Descriptif du projet d’investissement :       Processus de production. 02. Organisation du travail prévue .1 à 2 pagesIl ne s’agira évidemment pas de seulement citer les chiffres des bilans.Page 8 sur 15 - - Ratio de taux de valeur ajoutée Ratio de coût du personnel Ratio de productivité du personnel Ratio du poids des intérêts Ratio de rentabilité finale Ratios de structure et de liquidité Ratio de solvabilité Ratio de capacité d’endettement Ratio de remboursement des dettes structurelles Ratio de liquidité générale Ratio de liquidité relative Ratio de trésorerie Ratio de valeur relative du FDR Ratio de valeur relative des BFR Conclusion : Analyse des documents comptables des 3 dernières années.Vision et axes stratégiques de développement de l’entreprise (1 page maximum)   Planification à moyen terme Objectifs stratégiques 05 . des TCR ou des ratios mais bien évidemment de produire une analyse financière avec notamment les commentaires justifiés sur • • • L’activité La rentabilité Les valeurs structurelles 04 . Technologie.Présentation du projet d’investissement : objet et coût (à remplir dans le cas d’un projet d’investissement) 05. Provenance des équipements (fournisseurs). Emplois crées /affectation. 01.. Capacités installées.

type de constructions. Localisation du projet : Terrains: adresse et n° titre foncier. accès. valorisation  Bâtiments : . Evaluation du coût global de l’investissement (préciser le cours Euro/DA) Valeur Dinar Valeur Euro Valeur globale DA Qté Désignations Observations 05. valorisation . routes-.05.04. 03. matériaux. type de constructions. matériaux.mise en exploitation Observations 06-Présentation et justification des besoins d’exploitation : financements sollicités (à remplir dans le cas de demande de crédit (s) d’exploitation) Mettre en valeur • les décalages du bas de bilan qui nécessitent des besoins de financement bancaire : fournisseurs. clients. Délais et planning de réalisation de l’investissement Item Désignations Datedébut de réalisation Date.Page 9 sur 15 05. superficie à construite.administratifs : nature. stocks… • les sorties de crédits envisagés • les types de concours – montants – durées – sollicités . superficie totale.fin de réalisation Date. superficie à construite.industriels : nature. valorisation  05.

Tableau d’amortissement du crédit d’investissement à moyen terme Montant du crédit d’investissement : Durée du crédit : (nbre années + x année de différé) Taux d’intérêt : Mode de remboursement : Unité KDA Année Capital Principal Intérêts Capital restant dû Annuités .Plan de financement de l’investissement 07. Plan de financement Unité : KDA LIBELLE Emplois 1/investissements * Frais préliminaires * Valeurs incorporelles ° ° ° ° ° ° Terrain Bâtiments Matériel et outillage Matériel de transport Equipement de bureau Agencement et installation N N+1 N+2 N+3 N+4 ° Equipements sociaux 2/ Augmentation du BFR 3/ Remboursement emprunts Total Ressources 1/ Capacité d'autofinancement 2/ Augmentation de capital 3/ Apport associés 4/ Emprunts bancaires Total Excédent Déficit Cumul 07.Page 10 sur 15 07.02.1.

TRI. Analyse de la rentabilité du projet (VAN. Variation de la trésorerie nette Fonds de roulement net global en fin de période Besoin en fonds de roulement en fin de période Trésorerie nette en fin de période Fonds de roulement net global en jours de CAHT Besoin en fonds de roulement en jours de CAHT Trésorerie nette en jours de CAHT 07. délai de récupération) . Emplois durables Distribution mises en paiement Acquisition d’éléments de l’actif immobilisé Remboursement ou diminution des ressources propres Remboursement des dettes structurelles n+1 n+2 n+3 I. Variation du besoin en fond de roulement Variation de la trésorerie actif Variation de la trésorerie passif III. Variation du fonds de roulement Variation des actifs d’exploitation Variation des dettes d’exploitation II. Ressources stables Capacité d’autofinancement Cession ou réduction de l’actif immobilisé Augmentation des ressources propres Augmentation des dettes structurelles Cession de participations et immo. Financières B. Evolution de la structure financière Unité : KDA Tableau de financement A.03.04.Page 11 sur 15 Total 07.

02. Etablir des bilans comptables prévisionnels sur 05 années . TRESORERIE EN FIN DE MOIS ( A-D) 09.Plan de trésorerie prévisionnel Unité : KDA A. nombre de jours d’exploitation/an.Page 12 sur 15 08.VARIATION MENSUELLE DE LA TRESORERIE C-B) E.01. TOTAL ENCAISSEMENT Ventes Algérie production Ventes export production Ventes Algérie négoce Ventes export négoce Apport fonds propres Variation Comptes courants Divers produits Emprunts contractés D.1.Projections sur les cinq prochains exercices Donnez les hypothèses de base pour l’évaluation des produits et charges : capacité journalière. Situation de trésorerie en fin de mois précèdent + ou B. capacité horaire de travail. Garanties restantes 10. Garanties déjà données 09. TOTAL DECAISSEMENTS Achats marchandises+matières et fournitures Sous –traitance Services extérieurs Salaires Diverses charges TVA à régler Impôts et taxes + IS Investissements Remboursement emprunts bancaires Agios CT + LMT Dividendes C.Garanties réelles (à donner) 09. organisation travail. prévisions de ventes… 10. salaires moyens.

Etablir des plans de trésoreries prévisionnels sur 03 ans Aide aux calculs de l’extrapolation du besoin en fonds de roulement BFR de n Stocks + Créances Clients . Etablir des TCR prévisionnels sur 5 années 10.2.01.5.4.divers x (1+ croissance du CA HT) = BFR de N = BFR prévisionnel en fin d’Exercice N+1 11.Conclusion 11. Opinion sur la fiabilité du projet 11.Divers .02. Bancarisation du projet . Etablir une projection des flux financiers 10.Page 13 sur 15 10.Crédits fournisseurs CA prévisionnel TTC x durée des crédits fournisseurs (en jours) /360 x Achats TTC CA de N TTC Unité : KDA BFR Prévisionnel de l’exercice n +1 Durée de stockage (en jours) CA prévisionnel HT x 360 Durée des créances clients (en jours) CA prévisionnel TTC x 360 .3. Etablir des bilans prévisionnels retraités sur 05 années 10.

Extrait du Registre de commerce et identification fiscale. 6. Lettre de demande de garantie sur papier à entête. 7. annexes) des trois derniers exercices (approuvés par le commissaire aux comptes pour les SPA) avec cachet et signature de l'entreprise. le mode de règlement. devis quantitatifs et estimatifs de constructions envisagées 4. Facture(s) pro forma de chaque rubrique d’investissement. 2. Contrat de location ou acte de propriété des locaux à usage professionnel (justificatifs des biens immobiliers 12. 8. Plan de charge de l'entreprise et contrats déjà signés. Plans. 11. Copie de statuts à jour et de tout acte ayant trait à la nomination et au pouvoir de ou des dirigeants. 9. indiquant le montant HT. 1. Extrait de rôle et mise à jour CNAS 10. comptes de résultat.Page 14 sur 15 12. Etats des principaux clients et fournisseurs. le délai de livraison. Copie des états financiers (bilans fiscaux visés par le fisc. signature et cachet de l'entreprise faisant ressortir le montant et la nature des biens à financer. 3. le montant de la TVA. Copie de la décision et de la liste ANDI (éventuellement) 13. Encours de la dette + échéancier de paiement . Expertise valorisée pour les apports en nature 5.Annexes Autre annexes Les annexes suivantes seront regroupées dans un document séparé de l’étude technico-économique.

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