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SOMMAIRE 1- Objet de l’étude……………………………………………………………………………………….03 2- Présentation de l’entreprise…………………………………………………………………...........03
02.01. Identité………………………………………………………………………………............03 02.02. Localisation…………………………………………………………………………............03 02.03. Domiciliation bancaire……………………………………………………………………...03 02.04. Comptabilité…………………………………………………………………………………03 02.05. Communication………………………………………………………………....................03 02.06. Dirigeants…………………………………………………………………………………....03 02.07. Ressources Humaines………………………………………………………....................04 02.08. Investissements existants...........................................................................................05 02.09. Fonction commerciale................................................................................................05 02.10. Politique de produit………………………………………………………….....................06 02.11. Politique de distribution..............................................................................................06 02.12. Gestion financière…………………………………………………………………………..06

3- Analyse des états financiers de l’entreprise : années n-3 à n-1………………………………...07
03.01. Bilans financières n-3 à n-1, présentés en tableau et suivis d’explications………….07 03.02. Bilans retraités n-3 à n-1…………………………………………………………………..07 03.03. Activité- Rentabilité- TCR (n-3 à n-1)………………….…………………………………08

4- Vision et axes stratégiques de développement de l’entreprise………………………………….09 5- Présentation du projet d’investissement…………………………………………………………...09
05.01. Objet et justification de l’investissement.....................................................................09 05.02. Descriptif du projet d’investissement..........................................................................09 05.03. Localisation du projet..................................................................................................09 05.04. Evaluation du coût global de l’investissement……….................................................10 05.05. Délais et planning de réalisation de l’investissement……………………………..……10

6- Présentation et justification des besoins d’exploitation et des financements sollicités……….10 7- Plan de financement…………………………………………………………………………………11
07.01. Plan de financement………………………………………………………………………..11 07.02. Tableau d’amortissement de crédit d’investissement à moyen terme…………….….11 07.03. Evolution de la structure financière……………………………………………………....12 07.04. Analyse de la rentabilité du projet (VAN, TRI, délai de récupération)………………..12

8- Plan de trésorerie de l’année-n-…………………………………………………………………....13 9- Garanties………………………………………………………………………………………………13
09.01. Garanties déjà données……………………………………………………………………13 09.02. Garanties restantes………………………………………………………………………...13

10- Projections sur les cinq prochains exercices……………………………………………………...13
10.01. Etablir des bilans comptables prévisionnels sur 05 années…………………………...13 10.02. Etabir des TCR prévisionnel sur 05 années…………………………………………..…13 10.03. Etablir une projection des flux financiers………………………………………………...13 10.04. Etablir des bilans prévisionnels retraités sur 05 années……………………………….13 10.05. Etablir des plans de trésorerie prévisionnels sur 03 années n+1, n+2, n+3…………13

11- Conclusion...............................................................................................................................14
11.01. Opinion sur la fiabilité du projet..................................................................................14 11.02. Bancarisation du projet...............................................................................................14

12- Annexes……………………………………………………………………………………………….15

04. Capital social : 100 000 DA Actionnaires : ZOGHBI ABDSLAM. 02. montants actuels. L’idée d’un tel projet. 03.Page 2 sur 15 Ce sommaire ne doit pas être modifié dans sa codification chiffrée. banques. Situation avec la (les) banque(s) : aucun engagement . Historique de l’évolution du capital : capital initial :100 000 DA.valeur.Dettes d’investissement. dettes financières : nature des crédits. Etablissement principal : / 02. tout en gardant la numérotation sans aucun changement 1-Objet de l’étude Le projet porte sur la création d’une entreprise de travaux publics et hydraulique.le. N° Registre de commerce : 06 B 0086499 du 20/02/2006. Si vous estimez qu’un Item n’a pas à être renseigné. Comptabilité     Tenue de la comptabilité -interne ou sous traitéeLogiciels Effectif de la comptabilité et qualification Contrôle légal -oui/non- 05. dans la région de Bougaa. Date de création : 20/02/2006 Date d’entrée en exploitation : En cours. 01. Matricule fiscal : / Identifiant fiscal / Forme juridique : E U R L Objet social : Travaux Publics et hydraulique. 2-Présentation de l’entreprise 02. Domiciliation bancaire   Domiciliation(s) bancaire(s) : BDL BOUGAA. Communication      Téléphone Fax E-mail Site internet Interlocuteur : coordonnées . Localisation   Siège social : Cité Hachemi extension 2eme N° 126 SETIF. indiquez. 02. garanties données. une augmentation est prévue après accord de financement par la banque. échéances. Identité :            Raison sociale : EURL ENTREPRISE ZOGHBI ABDESLAM. est de participer à la création de postes de travails et baissé le taux de chaumage que connaît cette région. ainsi que la contribution à l’améliorabilité de l’environnement en général.

formation. cursus . 01. Organigramme : description des principales fonctions 02. participation au capital. 07.de 25 ans De 25 à 30 ans De 30 à 40 ans De 40 à 50 ans Plus de 50 ans Total  Ancienneté du personnel Technique Administrati f Commercial Total de 0 à 2 ans de 2 à 5 ans de 10 à 15 ans Plus de 10 ans Total  Turn over n-2 n-1 n Nouveaux employés Départ à la retraite Autres départs   Nombre de jours de travail Organisation du travail 02. 02. Structure du personnel durant les 3 dernières années  Répartition par catégorie Cadres Maîtrise Exécution Technique Administratif Commercial  Répartition par tranche d’âge Technique Administrati f Commercial Total . Dirigeants  Profil des dirigeants : âge.Page 3 sur 15 06. 07. 03. 07. autres fonctions 2. Gestion des ressources humaines . Ressources humaines 02. 07.

02. accès (routes. valeur d’acquisition. valorisation Biens hypothéqués Propriétaire/locataire 2. Réglementation spécifique  Légale. 08. 2. marque. Fonction commerciale 02. observations 2. marque. Concurrence sur le marché Analyse du marché au niveau national/régional local : volume total/ segmentation/développement/ tendances… Concurrence (locale. 04. 09. observations technologie. superficie totale. 03. capacités de production. Parc roulant : Nature. 09. Investissements existants 2. état.02. Equipements d’exploitation : Nature. année d’acquisition. 01. valeur d’acquisition. 08. superficie construite. matériaux. types de constructions.). Environnement commercial      Organisation interne de la fonction commerciale Effectif Qualification Logiciel(s) : fonctions Plan marketing 02. année d’acquisition. sanitaire. valorisation Bâtiments : nature. étrangère) Positionnement de l’entreprise :part de marché/points forts et faibles de l’entreprise…    02.. 09. environnement … 02. Profils de la concurrence  Prix . 09.Page 4 sur 15       Grille des salaires Règlement intérieur Contrats de travail Fiches descriptives de postes Intéressement du personnel Politique de formation 02. 09. technologies. 08. Terrains et bâtiments d’exploitation existants     Terrains : adresse et n° titre foncier. usage. 08. 03. 01.

retards… Exportations Segmentations 02. 10. prix de vente. 03. méthodes. 07. produits finis. sources. 02. Production      Description des types de produit/service : gamme de produits. prix d’installation Comptabilité analytique 2. Etude de marchés : dates. qualités. Clients  Principaux clients : nombre. 09. 11. 12. formats. ventes par mois.logicielle Etat de rapprochement . 09. 10. évolution. répartition des ventes/catégorie clients. technologie/capacités. Répartition des charges dans la structure des produits de l’entreprise 02. volumes des ventes.Page 5 sur 15    Qualité Réseau de distribution Effort de promotion et d’après vente… 02. 08. réduction à la grande clientèle… 02. qualification ISO … Distribution/export Production : processus de fabrication.10. Capacités de production 02.A. Politique de produit 2. Politique de distribution     Circuits de distribution Délais de distribution :dépendances. Prix   Calcul des prix de revient. gestion. 06. importance dans le C. 10. Politique de fixation des prix : qui les fixe. ventes/région.… 02. licence… Stocks : approvisionnements. 09. produits semifinis. Fournisseurs  - Fournisseurs / sous traitants : typologies : approvisionnements / emballages nombre paiements 2. 05. 02. Gestion financière       Existence d’une gestion financière Tableaux de bord Contrôle de gestion –budgetsRelations bancaires Tenue de la comptabilité .09. 01.

T Dettes à C.M.T Dettes d’investissement Dettes à court terme Dettes de stocks (fournisseurs) Impôts et Taxes Détention pour compte Dettes d’exploitation Autres dettes d’exploitation Avances commerciales Dettes financières Résultat de l’exercice Résultat (bénéfice) Total 03. Bilans financiers n-3 à n-1.01. Montant n-3 n-2 n-1 Unité = KDA Montant n-3 n-2 n-1 Actif Actif Immobilisé Frais préliminaires Terrains Bâtiments Equipements de production Autres investissements Stocks Marchandises Matières et Fournitures Créances Clients Avances d'exploitation Autres avances d’exploitation Avance pour compte Autres créances Disponibilités Résultat (déficit) Total Passif Fonds propres Capital Réserves Résultats en instance d’affect Provisions Dettes à L.3 à n-1 Unité : K DA Montant Actif Actif immobilisé n-3 n-2 n-1 Passif Capitaux permanents Capitaux propres Dettes à L. présentés en tableau et suivis d’explications de postes.T Trésorerie Passif Total Total n-3 Montant n-2 n-1 Actif circulant Trésorerie Actif .M.Page 6 sur 15  Manuel de procédures 3-Analyse des états financiers de l’entreprise : n-3 à n-1 03. Bilans retraités n. 02.

Impôt et taxes 65.Résultat hors exploitation 83.Produits divers(y compris dividendes) 78.Résultat d’exploitation 84.03.Production de l’entreprise pour elle-même 75.Prestations fournies 73.TCR n-3 à n-1 03.Frais divers 68.Produits hors exploitation 69.Dotations aux amortissements et provisions 83. TCR (n-3 à n-1 ) Unité : KDA Comptes 70. 01.Services 81. 03.Valeur ajoutée 77.IBS 88.Charges hors exploitation 84.Marchandise consommée 80.Frais du personnel 64.Résultat hors exploitation 880. Indicateurs de gestion : évolution des principaux ratios  Ratios d’activité Ratio de productivité Ratios de rentabilité .Marge brut 71.Frais financiers 66. Activité – Rentabilité .Transfert de charges d’exploitation 63.Résultat brut de l’exercice 889.Production stockée 61.Page 7 sur 15 4.Marchandise vendue 71. 03.Production vendue 74.Résultat net de l’exercice n-3 n-2 n-1 03.Résultat d’exploitation 79. 02.Matières et fournitures consommées 62.Transfert de charges de production 72.

Technologie. 01. des TCR ou des ratios mais bien évidemment de produire une analyse financière avec notamment les commentaires justifiés sur • • • L’activité La rentabilité Les valeurs structurelles 04 .1 à 2 pagesIl ne s’agira évidemment pas de seulement citer les chiffres des bilans. Descriptif du projet d’investissement :       Processus de production. Emplois crées /affectation. Organisation du travail prévue .Présentation du projet d’investissement : objet et coût (à remplir dans le cas d’un projet d’investissement) 05. Provenance des équipements (fournisseurs).Vision et axes stratégiques de développement de l’entreprise (1 page maximum)   Planification à moyen terme Objectifs stratégiques 05 .. Objet et justification de l’investissement 05.Page 8 sur 15 - - Ratio de taux de valeur ajoutée Ratio de coût du personnel Ratio de productivité du personnel Ratio du poids des intérêts Ratio de rentabilité finale Ratios de structure et de liquidité Ratio de solvabilité Ratio de capacité d’endettement Ratio de remboursement des dettes structurelles Ratio de liquidité générale Ratio de liquidité relative Ratio de trésorerie Ratio de valeur relative du FDR Ratio de valeur relative des BFR Conclusion : Analyse des documents comptables des 3 dernières années. Capacités installées. 02.

matériaux.administratifs : nature. valorisation  05. type de constructions.04. matériaux.mise en exploitation Observations 06-Présentation et justification des besoins d’exploitation : financements sollicités (à remplir dans le cas de demande de crédit (s) d’exploitation) Mettre en valeur • les décalages du bas de bilan qui nécessitent des besoins de financement bancaire : fournisseurs. Evaluation du coût global de l’investissement (préciser le cours Euro/DA) Valeur Dinar Valeur Euro Valeur globale DA Qté Désignations Observations 05. valorisation . routes-. superficie à construite. 03. clients.fin de réalisation Date. stocks… • les sorties de crédits envisagés • les types de concours – montants – durées – sollicités . superficie à construite.05. valorisation  Bâtiments : .industriels : nature. Délais et planning de réalisation de l’investissement Item Désignations Datedébut de réalisation Date. superficie totale. Localisation du projet : Terrains: adresse et n° titre foncier. accès.Page 9 sur 15 05. type de constructions.

Tableau d’amortissement du crédit d’investissement à moyen terme Montant du crédit d’investissement : Durée du crédit : (nbre années + x année de différé) Taux d’intérêt : Mode de remboursement : Unité KDA Année Capital Principal Intérêts Capital restant dû Annuités . Plan de financement Unité : KDA LIBELLE Emplois 1/investissements * Frais préliminaires * Valeurs incorporelles ° ° ° ° ° ° Terrain Bâtiments Matériel et outillage Matériel de transport Equipement de bureau Agencement et installation N N+1 N+2 N+3 N+4 ° Equipements sociaux 2/ Augmentation du BFR 3/ Remboursement emprunts Total Ressources 1/ Capacité d'autofinancement 2/ Augmentation de capital 3/ Apport associés 4/ Emprunts bancaires Total Excédent Déficit Cumul 07.Plan de financement de l’investissement 07.Page 10 sur 15 07.02.1.

04.Page 11 sur 15 Total 07. Variation du fonds de roulement Variation des actifs d’exploitation Variation des dettes d’exploitation II.03. Emplois durables Distribution mises en paiement Acquisition d’éléments de l’actif immobilisé Remboursement ou diminution des ressources propres Remboursement des dettes structurelles n+1 n+2 n+3 I. Evolution de la structure financière Unité : KDA Tableau de financement A. Analyse de la rentabilité du projet (VAN. délai de récupération) . Ressources stables Capacité d’autofinancement Cession ou réduction de l’actif immobilisé Augmentation des ressources propres Augmentation des dettes structurelles Cession de participations et immo. Variation du besoin en fond de roulement Variation de la trésorerie actif Variation de la trésorerie passif III. TRI. Financières B. Variation de la trésorerie nette Fonds de roulement net global en fin de période Besoin en fonds de roulement en fin de période Trésorerie nette en fin de période Fonds de roulement net global en jours de CAHT Besoin en fonds de roulement en jours de CAHT Trésorerie nette en jours de CAHT 07.

Plan de trésorerie prévisionnel Unité : KDA A. Garanties déjà données 09. Etablir des bilans comptables prévisionnels sur 05 années . Garanties restantes 10. organisation travail. capacité horaire de travail. nombre de jours d’exploitation/an. TRESORERIE EN FIN DE MOIS ( A-D) 09.Garanties réelles (à donner) 09. TOTAL DECAISSEMENTS Achats marchandises+matières et fournitures Sous –traitance Services extérieurs Salaires Diverses charges TVA à régler Impôts et taxes + IS Investissements Remboursement emprunts bancaires Agios CT + LMT Dividendes C. salaires moyens. Situation de trésorerie en fin de mois précèdent + ou B.Projections sur les cinq prochains exercices Donnez les hypothèses de base pour l’évaluation des produits et charges : capacité journalière.01.VARIATION MENSUELLE DE LA TRESORERIE C-B) E. TOTAL ENCAISSEMENT Ventes Algérie production Ventes export production Ventes Algérie négoce Ventes export négoce Apport fonds propres Variation Comptes courants Divers produits Emprunts contractés D.1.Page 12 sur 15 08.02. prévisions de ventes… 10.

Etablir des TCR prévisionnels sur 5 années 10.divers x (1+ croissance du CA HT) = BFR de N = BFR prévisionnel en fin d’Exercice N+1 11. Etablir une projection des flux financiers 10.Page 13 sur 15 10. Etablir des plans de trésoreries prévisionnels sur 03 ans Aide aux calculs de l’extrapolation du besoin en fonds de roulement BFR de n Stocks + Créances Clients .5.3.Divers .Conclusion 11.01.Crédits fournisseurs CA prévisionnel TTC x durée des crédits fournisseurs (en jours) /360 x Achats TTC CA de N TTC Unité : KDA BFR Prévisionnel de l’exercice n +1 Durée de stockage (en jours) CA prévisionnel HT x 360 Durée des créances clients (en jours) CA prévisionnel TTC x 360 .4. Etablir des bilans prévisionnels retraités sur 05 années 10. Bancarisation du projet . Opinion sur la fiabilité du projet 11.2.02.

devis quantitatifs et estimatifs de constructions envisagées 4. 1. Facture(s) pro forma de chaque rubrique d’investissement. Plan de charge de l'entreprise et contrats déjà signés. Etats des principaux clients et fournisseurs. Extrait de rôle et mise à jour CNAS 10. Copie des états financiers (bilans fiscaux visés par le fisc. comptes de résultat. indiquant le montant HT. Expertise valorisée pour les apports en nature 5. 8. le mode de règlement. le délai de livraison. Plans. 11. Contrat de location ou acte de propriété des locaux à usage professionnel (justificatifs des biens immobiliers 12. Extrait du Registre de commerce et identification fiscale. 6. Copie de la décision et de la liste ANDI (éventuellement) 13. Encours de la dette + échéancier de paiement . 9. signature et cachet de l'entreprise faisant ressortir le montant et la nature des biens à financer. 3. 2.Page 14 sur 15 12.Annexes Autre annexes Les annexes suivantes seront regroupées dans un document séparé de l’étude technico-économique. 7. le montant de la TVA. Lettre de demande de garantie sur papier à entête. Copie de statuts à jour et de tout acte ayant trait à la nomination et au pouvoir de ou des dirigeants. annexes) des trois derniers exercices (approuvés par le commissaire aux comptes pour les SPA) avec cachet et signature de l'entreprise.

Page 15 sur 15 .

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