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Rsultats annuels Holcim (Maroc) s.a.

Avenue Bir Kacem, Souissi


Rabat - Maroc

37, bd Abdellatif Ben Kaddour


20 050 Casablanca - Maroc

RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES


EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2007
Mesdames, Messieurs,
Conformment la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale du 29 avril 2005, nous vous prsentons notre rapport relatif lexercice clos le 31 dcembre 2007.
Nous avons procd l'audit des tats de synthse, ci-joints, de la socit Holcim (Maroc) S.A. au 31 dcembre 2007, lesquels comprennent le bilan,
le compte de produits et charges, ltat des soldes de gestion, le tableau de financement et ltat des informations complmentaires (ETIC).
Nous avons effectu notre mission selon les normes de la profession et compte tenu des dispositions lgales et rglementaires en vigueur.
Nous certifions que les tats de synthse, cits au deuxime paragraphe ci-dessus, sont rguliers et sincres et donnent une image fidle du patrimoine et de la situation financire de la socit au 31 dcembre 2007 ainsi que du rsultat de ses oprations et de lvolution de ses flux de trsorerie pour l'exercice clos cette date, conformment aux principes comptables admis au Maroc.
Le 21 fvrier 2008
Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

KPMG

Abdelmejid FAIZ
Associ

Fessal KOHEN
Associ
Bilan
Exercice clos le 31/12/2007

Bilan actif

Immobilisations incorporelles

(B)

1 726 145,95

1 272 898,86

453 247,09

805 022,99

Immobilisations corporelles
(C)
Terrains
Constructions
Installations techniques, matriel et outillage
Matriel de transport
Mobilier, matriel de bureau et amnagements divers
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours

5 000 772 017,39


172 974 677,85
1 035 260 428,93
3 495 656 104,59
38 578 980,00
54 092 075,22
0,00
204 209 750,80

1 866 282 003,24


12 618 667,69
205 895 984,29
1 582 173 079,66
26 908 742,48
38 685 529,12
0,00
0,00

3 134 490 014,15


160 356 010,16
829 364 444,64
1 913 483 024,93
11 670 237,52
15 406 546,10
0,00
204 209 750,80

2 686 167 561,57


15 654 334,47
319 408 641,10
638 421 852,30
13 661 104,11
8 103 198,04
0,00
1 690 918 431,55

380 371 086,56


534 585,85
7 194 485,96
372 642 014,75
0,00

33 699 001,00
0,00
0,00
33 699 001,00
0,00

346 672 085,56


534 585,85
7 194 485,96
338 943 013,75
0,00

338 660 960,36


747 460,65
7 170 485,96
330 743 013,75
0,00

(D)

Ecarts de conversion - Actif

(E)

0,00

0,00

0,00

0,00

5 418 637 277,46

1 935 340 078,13

3 483 297 199,33

3 035 207 198,57

214 128 863,79


0,00
171 098 668,83
0,00
34 989 275,40
8 040 919,56

26 552 034,84
0,00
26 552 034,84
0,00
0,00
0,00

187 576 828,95


0,00
144 546 633,99
0,00
34 989 275,40
8 040 919,56

188 799 281,05


0,00
164 202 876,89
0,00
13 379 379,34
11 217 024,82

273 136 195,38


29 752 360,15
119 456 657,23
845 729,76
53 178 091,15
24 825 698,71
41 717 130,04
3 360 528,34

30 990 801,46
0,00
30 990 801,46
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

242 145 393,92


29 752 360,15
88 465 855,77
845 729,76
53 178 091,15
24 825 698,71
41 717 130,04
3 360 528,34

362 762 663,27


14 066 321,26
162 234 495,22
868 420,45
85 817 879,65
24 825 698,71
71 676 444,14
3 273 403,84

Stocks
Marchandises
Matires et fournitures consommables
Produits en cours
Produits intermdiaires et produits rsiduels
Produits finis

(F)

Crances de lactif circulant


Fournisseurs dbiteurs, avances et acomptes
Clients et comptes rattachs
Personnel
Etat
Comptes d'associs
Autres dbiteurs
Comptes de rgularisation actif

(G)

Titres et valeurs de placement

(H)

0,00

0,00

0,00

19 986,26

(I)

3 045 318,70

0,00

3 045 318,70

1 468 056,93

490 310 377,87

57 542 836,30

432 767 541,57

553 049 987,51

Ecarts de conversion - Actif


(Elments circulants)
Total II (F + G + H + I )
Trsorerie - Actif
Chques et valeurs encaisser
Banques, TG et CCP
Caisses, rgies d'avances et accrditifs

27 645,40
732 032,90
0,00

0,00
0,00
0,00

27 645,40
732 032,90
0,00

38 157,40
612 226,17
0,00

Total III

759 678,30

0,00

759 678,30

650 383,57

5 909 707 333,63

1 992 882 914,43

3 916 824 419,20

3 588 907 569,65

Total gnral I + II + III

FINANCEMENT PERMANENT

1 681 852,53
0,00
1 681 852,53
0,00

Capitaux propres
Capital social ou personnel (1)
Primes de fusion
Rserve lgale
Autres rserves
Report nouveau (2)
Rsultats nets en instance d'affectation (2)
Rsultat net de l'exercice (2)

EXERCICE
PRCDENT

421 000 000,00


120 839 870,51
42 100 000,00
478 073 000,00
9 054 832,41
0,00
428 670 298,26

421 000 000,00


120 839 870,51
42 100 000,00
397 473 000,00
3 330 672,44
0,00
368 394 159,97

Total des capitaux propres

(A)

1 499 738 001,18

1 353 137 702,92

Capitaux propres assimils


Subvention pour investissement
Provisions rglementes
Provisions pour investissement

(B)

174 102 173,96


16 833 333,31
30 068 840,65
127 200 000,00

144 445 084,04


35 445 084,04
109 000 000,00

Dettes de financement
Emprunts obligataires
Autres dettes de financement

(C)

1 512 260 795,36


0,00
1 512 260 795,36

1 200 939 674,45


0,00
1 200 939 674,45

Provisions durables pour risques et charges


Provisions pour risques et charges

(D)

75 203 067,30
75 203 067,30

67 268 025,90
67 268 025,90

Ecarts de conversion - passif

(E)

Total I (A + B + C+ D + E)

PASSIF CIRCULANT

ACTIF CIRCULANT

34 086 175,03
0,00
34 086 175,03
0,00

EXERCICE

PASSIF

Net
9 573 653,65
0,00
9 573 653,65
0,00

(A)

Immobilisations financires
Prts immobiliss
Autres crances financires
Titres de participation
Autres titres immobiliss

35 768 027,56
0,00
35 768 027,56
0,00

Net

Immobilisations en non valeurs


Frais prliminaires
Charges rpartir sur plusieurs exercices
Primes de remboursement des obligations

Total I (A + B + C + D + E )

TRESORERIE

Amortissements
et provisions

Brut

PRCDENT

0,00

0,00

3 261 304 037,80

2 765 790 487,31

Dettes du passif circulant


Fournisseurs et comptes rattachs
Clients crditeurs, avances et acomptes
Personnel
Organismes sociaux
Etat
Comptes d'associs
Autres cranciers
Comptes de rgularisation passif

(F)

653 251 140,89


474 212 549,91
6 620,00
18 554 084,14
8 055 987,32
126 034 189,56
197 123,06
951 000,00
25 239 586,90

799 029 314,75


367 585 036,18
0,00
16 864 597,84
4 128 156,06
149 411 204,76
258 647 840,99
2 392 478,92
16 119 185,21

Autres provisions pour risques et charges


Autres provisions pour risques et charges

(G)

0,00
0,00

0,00
0,0

Ecarts de conversion - passif (Elments circulants)

(H)

Total II (F+G+H)

TRESORERIE

ACTIF IMMOBILIS

ACTIF

Exercice clos le 31/12/2007

Bilan passif

EXERCICE

EXERCICE

Trsorerie - Passif
Crdits d'escompte
Crdits de trsorerie
Banques (soldes crditeurs)
Total III
Total gnral I + II + III

304 292,07

3 077 261,60

653 555 432,96

818 225 761,56

0,00
0,00
1 964 948,44

0,00
0,00
4 891 320,78

1 964 948,44

4 891 320,78

3 916 824 419,20

3 588 907 569,65

ETAT DU CHIFFRE DAFFAIRES HORS TVA


2me SEMESTRE 2006
1er SEMESTRE 2007
2me SEMESTRE 2007
(1) Capital personnel dbiteur (-)

(2) Bnficiaire (+) ; Dficitaire (-)

915 818 783,89


918 338 884,65
920 881 659,52

Etat des soldes de gestion (E.S.G)

Compte de produits et charges au 31/12/07


Exercice clos le 31/12/2007
OPRATIONS

EXPLOITATION

propres
lexercice 1

I. Produits dexploitation
Ventes de marchandises (en ltat)
Chiffre daffaires
Ventes de biens et services produits
Variation de stock de produits (+-)
Immobilisations produites par lentreprise pour elle-mme
Subventions dexploitation
Autres produits dexploitation
Reprises dexploitation ; transferts de charges
Total I
II. Charges dexploitation
Achats revendus de marchandises
Achats consomms de matires et fournitures
Autres charges externes
Impts et taxes
Charges de personnel
Autres charges dexploitation
Dotations dexploitation
Total II

0,00
0,00
1 839 220 544,17
18 433 790,80
0,00
0,00
0,00
17 896 402,49
1 875 550 737,46

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00
1 839 220 544,17
18 433 790,80
0,00
0,00
0,00
17 896 402,49
1 875 550 737,46

0,00
0,00
1 741 854 699,56
-332 537,98
0,00
0,00
0,00
37 151 855,29
1 778 674 016,87

0,00
608 053 807,59
222 126 583,85
15 642 056,40
102 883 165,53
1 873 326,73
287 045 591,46
1 237 624 531,56

0,00
-43 134,47
-2 011 991,54
82 506,00
471 611,96
0,00
0,00
-1 501 008,05

0,00
608 010 673,12
220 114 592,31
15 724 562,40
103 354 777,49
1 873 326,73
287 045 591,46
1 236 123 523,51

0,00
586 083 165,46
226 941 084,84
15 894 085,60
101 277 147,50
2 471 744,87
255 297 290,27
1 187 964 518,54

639 427 213,95

590 709 498,33

FINANCIER

III. Rsultat dexploitation (I-II)


IV. Produits financiers
Produits de titres de participation
Gains de change
Intrts et autres produits financiers
Reprises financires; transferts de charges
Total IV
V. Charges financires
Charges dintrts
Pertes de change
Autres charges financires
Dotations financires

NON COURANT

Total V

0,00
15 950 448,92
644 571,24
1 468 056,93
18 063 077,09

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
15 950 448,92
644 571,24
1 468 056,93
18 063 077,09

383 957,22
8 777 200,59
645 451,21
1 429 653,43
11 236 262,45

37 650 130,48
399 746,31
0,00
3 045 318,70
41 095 195,49

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

37 650 130,48
399 746,31
0,00
3 045 318,70
41 095 195,49

8 816 301,11
6 129 633,25
0,00
35 167 057,93
50 112 992,29

VI. Rsultat financier (IV-V)

-23 032 118,40

-38 876 729,84

VII. Rsultat courant (III-VI)

616 395 095,55

551 832 768,49

VIII. Produits non courants


Produits des cessions dimmobilisation
Subventions dquilibre
Reprises sur subvention dinvestissements
Autres produits non courants
Reprises non courantes; transferts de charges
Total VIII

184 500,00
0,00
0,00
0,00
117 542 910,08
117 727 410,08

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

184 500,00
0,00
0,00
0,00
117 542 910,08
117 727 410,08

2 609 627,00
0,00
0,00
0,00
88 694 864,69
91 304 491,69

IX. Charges non courantes


Valeurs nettes damortissements des immobilisations cdes
Subventions accordes
Autres charges non courantes
Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions
Total IX

58 106,07
0,00
8 866,82
127 200 000,00
127 266 972,89

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

58 106,07
0,00
8 866,82
127 200 000,00
127 266 972,89

2 682 717,14
0,00
4 990 961,02
109 000 000,00
116 673 678,16

X. Rsultat non courant (VIII-IX)


XI. Rsultat avant impts (VII+X)
XII. Impts sur les rsultats

178 185 234,48

0,00

XIII. Rsultat net (XI-XII)


XIV. Total des produits (I + IV + VIII)
XV. Total des charges (II + V + IX + XII)

-9 539 562,81

-25 369 186,47

606 855 532,74

526 463 582,02

178 185 234,48

158 069 422,05

428 670 298,26

368 394 159,97

2 011 341 224,63

1 881 214 771,01

1 582 670 926,37

1 512 820 611,04

XVI. Rsultat net (XIV - XV)

1
2
I
II

Exercice
a

Financement permanent
Moins actif immobilis
= Fonds de roulement (A) fonctionnel (1-2)
Actif circulant
Moins passif circulant
= Besoin de financement (B) global (4-5)

3 261
3 483
-221
432
653
-220

7 Trsorerie nette (Actif-Passif) = A - B

304
297
993
767
555
787

Exercice prc.
b

III

2 765
3 035
-269
553
818
-265

037,80
199,33
161,53
541,57
432,96
891,39

-1 205 270,14

790
207
416
049
225
175

IV

VI
VII
VIII
IX
X

I RESSOURCES STABLES DE LEXERCICE (FLUX)

Emplois

2
3
4
5
6
7
8
9
I
10
II

495 513 550,49


47 423 549,73
120 282 445,94
-

-4 240 937,21

3 035 667,07

Exercice prcdent

Emplois

.Capacit d'autofinancement
.Distributions de bnfices

Ressources

438 927 426,40

413 233 120,86

720 997 426,40


-282 070 000,00

636 363 120,86


-223 130 000,00

411 263,64

2 890 286,03

0,00
184 500,00
0,00
226 763,64

0,00
2 609 627,00
0,00
280 659,03

.CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)


.Cessions d'immob. incorpor.
.Cessions d'immob.corporel.
.Cessions d'immob.financ.
.Rcuprations sur crances immobilises
.AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES(C)

20 000 000,00

0,00

.Augmentations du capital, apports


.Subventions d'investissement

0,00
20 000 000,00

0,00
0,00

311 321 120,91

778 329 908,56

770 659 810,95

1 194 453 315,45

.AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT


(nettes de primes de rembours.)

(D)

TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)

II EMPLOIS STABLES DE LEXERCICE (FLUX)


Acquisitions et augmentations dimmobilisations (E)
Acquisitions d'imm.incorp.
Acquisitions d'imm.corp.
Acquisitions d'imm.financ.
Augment.des crances immob.
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES

950 079 694,81


949 680 746,61

37 888,84

(H)

0,00

0,00
950 079 694,81

III. Variation du besoin de financement global (B.F.G.)

44 387 882,66

0,00

3 035 667,07

0,00

770 659 810,95

770 659 810,95

IV. Variation de la trsorerie


Total gnral

Montant
dbut exercice dexploitation

9 787 392,68
1 204 240 708,13

financires Non courantes dexploitation

financires

0,00

135 189 700,40

0,00

0,00

4 070 462,13

8 443 002,84

0,00

211 837 148,12

4. Provisions pour dprciation de lactif circulant (hors


61 915 377,01
trsorerie)
5. Autres provisions pour
1 468 056,93
risques et charges
6. Provisions pour dprciation
des comptes de trsorerie 33 699 001,00
Total (A+B)

1 204 240 708,13

REPRISES

DOTATIONS

1. Provisions pour dprcia124 038,18


tion de lactif immobilis
144 445 084,04 127 200 000,00
2. Provisions rglementes
3. Provisions durables pour
67 268 025,90 7 989 700,40
risques et charges

Sous total (B)

0,00

254 161 013,32

Exercice du 01/01/2007 au 31/12/2007

Tableau des provisions

Sous total (A)

124 038,18

0,00

54 659,00

0,00

178 697,18

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00 3 045 318,70

0,00

Non courantes

Montant
fin exercice

0,00
0,0
117 542 910,08 154 102 173,96
75 203 067,30
117 542 910,08

229 305 241,26

0,00 57 542 836,30

0,00 1 468 056,93

0,00

0,00

0,00 33 699 001,00

0,00

3 045 318,70

0,00

0,00

0,00

97 082 434,94

4 070 462,13

3 045 318,70

0,00

8 443 002,84 1 468 056,93

0,00

94 287 156,00

308 919 583,06

139 260 162,53

3 045 318,70

0,00

8 621 700,02 1 468 056,93

117 542 910,08

323 592 397,26

www.holcim.ma

ENGAGEMENTS DONNS

282 975 129,33


0,00
127 200 000,00
178 697,18

222 973 279,29


33 699 001,00
109 000 000,00
9 081 544,85

117 542 910,08


184 500,00

88 694 864,69
2 609 627,00

58 106,07
720 997 426,40
282 070 000,00
438 927 426,40

2 682 717,14
636 363 120,86
223 130 000,00
413 233 120,86

Montants
exercice

- Avals et cautions
- Engagements en matire de pensions de
retraites et obligations similaires
- Autres engagements donns :
. Crdit douane (obligations cautionnes)
. Crdit d'enlvement SGMB en faveur douane
. Caution BMCI garantie ODEP Nador
. Tribunal Oujda percepteur EL Aioun
. Recev enregistrement B/S
. Recev enregistrement/Casa
. Recev enregistrement/Settat
. Percepteur de Rabat Hay Ryad
. Receveur de l'adminstration fiscale de Rabt
. Percepteur Oujda
. Percepteur Fs El Mariniyine
. Percepteur de Settat
. Percepteur El Aioun
. Percepteur Ain Sebaa
. ONE
. LARAQUI KAYS
. LARAQUI AMINE
. LARAQUI YOUNES
. SALWA MAHI
. LARAQUI MOSTAFA
. LARAQUI KAMAL
TOTAL (1)

0,00
2 000 000,00
2 000 000,00
28 321 657,10
0,00
0,00
39 693,30
0,00
5 060 484,00
0,00
30 901 565,60
1 258 632,65
449 820,00
142 081,16
0,00
1 788 073,00
1 788 073,00
1 851 526,00
3 942 221,00
1 794 581,00
1 851 526,00
83 189 933,81
Montants
exercice

ENGAGEMENTS RECUS

(F)

723 236 261,22

Nature

368 394 159,97

Modle de lEtat B9 : engagements financiers recus ou donns hors oprations


de credit-bail
Exercice du 01/01/2007 au 31/12/2007

398 948,20

(E+F+G+H)

Total II - Emplois stables

428 670 298,26

Montants
exercice prc.

1
2
2
28

000
000
000
321
34
252
731
771
060
731
884

000,00
000,00
000,00
657,10
146,00
537,39
586,50
3
707,20
5
484,00
11
016,60
4
000,00
0,00
449 820,00
0,00
1 000 000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
61 236 954,79

(1) Dont engagements l'gard d'entreprises lies...

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)


EMPLOIS EN NON VALEURS

723 198 372,38


714 998 372,38
8 200 000,00
0,00

Rsultat net de lexercice


Bnfice +
Perte Dotations dexploitation (1)
Dotations financires (1)
Dotations non courantes (1)
Reprises dexploitation (2)
Reprises financires (2)
Reprises non courantes (2) (3)
Produits des cessions dimmobilisations
Valeurs nettes damortissements des
immobilisations cdes
Capacit dautofinancement (C.A.F.)
Distribution de bnfices
Autofinancement (A.F.)

EXERCICE
PRCDENT

(1) A lexclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et la trsorerie
(2) A lexclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et la trsorerie
(3) Y compris reprises sur subventions dinvestissement

448 090 000,76


164 670 328,60
44 387 882,66

Ressources

(A)

8 +
9 10 =
=
11 +
12 13 +
14 =

15 =

EXERCICE
PRCDENT

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 741 522 161,58
1 857 654 334,97
1 839 220 544,17 1 741 854 699,56
-332 537,98
18 433 790,80
0,00
0,00
813 024 250,30
828 125 265,43
586 083 165,46
608 010 673,12
226 941 084,84
220 114 592,31
928 497 911,28
1 029 529 069,54
53,32%
55,42%
0,00
0,00
15 894 085,60
15 724 562,40
101 277 147,50
103 354 777,49
811 326 678,18
910 449 729,65
0,00
0,00
0,00
0,00
2 471 744,87
1 873 326,73
37 151 855,29
17 896 402,49
255 297 290,27
287 045 591,46
590 709 498,33
639 427 213,95
-38 876 729,84
-23 032 118,40
551 832 768,49
616 395 095,55
-25 369 186,47
-9 539 562,81
158 069 422,05
178 185 234,48
368 394 159,97
428 670 298,26

EXERCICE

II. Emplois et ressources

.AUTOFINANCEMENT

Ventes de marchandises (en ltat)


Achats revendus de marchandises
Marge brute sur ventes en ltat
Production de lexercice : (3+ 4 + 5)
Ventes de biens et services produits
Variation stocks de produits
Immobilisat produites par lentr. pour elle-mme
Consommation de lexercice : (6 + 7)
Achats consomms de matires et fournitures
Autres charges externes
Valeur ajoute (I + II - III)
%
Subventions dexploitation
Impts et taxes
Charges de personnel
Excdent brut dexploitation (EBE) ou
Insuffisance brute dexploitation (IBE)
Autres produits dexploitation
Autres charges dexploitation
Reprises dexploitation ; transferts de charges
Dotations dexploitation
Rsultat dexploitation (+ ou -)
Rsultat financier
Rsultat courant (+ ou -)
Rsultat non courant
Impts sur les rsultats
Rsultat net de lexercice (+ ou -)

2 - Capacit dautofinancement (C.A.F.) - Autofinancement (A.F.)

487,31
198,57
711,26
987,51
761,56
774,05

Exercice

6
7

Ressources
d

Emplois
c

=
+

3
4
5

Exercice clos le 31/12/2007

MASSES

Exercice clos le 31/12/2007


EXERCICE
ACTUEL

368 394 159,97

428 670 298,26

Tableau de financement de lexercice


I. Synthse des masses du bilan

1
2
3
4
5
6

1 - Tableau de formation des rsultats (T.F.R)

Totaux de lexercice
prcdent 4

Totaux de
lexercice 3=1+2

concernant
lexercice prcdent 2

CEGELEC (March n EE010498)


SOTRAMES
SIEMENS SA
LARAQUI AMINE
OTIS MAROC
SMAC
SOGEA MAROC
ELECAM
SEPROB
ATCOMA
PLAMEC
LARAQUI KAYS
LARAQUI YOUNES
LARAQUI MOSTAFA
LARAQUI KAMAL
ASEA
MAROC MONTAGE
MAPICER
ELECTRO THERMO
SALWA MAHI
CA2E MAROC
TOTAL
-Cautions fournisseurs tranger
. AUMUND France
. BEUMER SARL
. SCHWING STETTER
. AON
. VENTOMATIC
. IBAU
. Claudius Peters
. Polysius
. DECOVAL
. AAF
. EGCI PILLARD
. ABB SWISS
. VOLLERT GMBH
. CBMI
. FRANCE TRANSFO
. Hosokawa Alpine AG & Co. OHG
. LECHLER France
TOTAL

701
923
555
1 788
94
718
24 625
147

755,00
525,50
139,44
073,00
050,00
200,00
000,00
003,57
0,00
912 000,00
244 738,80
1 788 073,00
1 851 526,00
1 794 851,00
1 851 526,00
0,00
121 752,00
11 932,00
56 040,00
3 942 221,00
250 410,00
42 377 816,31

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

292 947,14
331 634,25
0,00
0,00
364 347,80
0,00
72 580,00
0,00
0,00
0,00
52 000,00
419 467,00
178 260,00
0,00
121 056,00
10 643,00
69 000,00
1 911 935,19

Montants
exercice prc.
701 755,00
0
555 139,44
0,00
94 050,00
0,00
60 225 000,00
7 452 281,34
3 197 700,00
0,00
244 738,80
0,00
0,00
0,00
0,00
286 596,00
182 628,00
456 932,00
56 040,00
0,00
0,00
73 452 860,58
64
567
14
9
526
376
71
433
41
120
52
523
178
16 600

947,14
423,75
890,00
800,00
811,55
500,00
900,00
017,80
250,00
347,40
000,00
067,00
286,00
000,00
0,00
0,00
0,00
19 580 240,64

Exercice du 01/01/2007 au 31/12/2007

Tableau des titres de participation


Raison sociale
de la socit mettrice
CIMENT BLANC DU MAROC
HOLCIM BTONS
ANDIRA
HOLCIM GRANULATS
HOLCIM AOZ
ECOVAL
H.A.S

Secteur dactivit
(1)

Capital social
(2)

Participation
au capital (3)

Ciment
Bton
Socit immobilire
Granulat
Ciment
AFR
Promotion immobilire

3 740 000,00
32 249 000,00
120 000,00
15 000 000,00
400 000 000,00
10 000 000,00
4 000 000,00
dont 1 900 000 non appel
465 109 000,00

50
100
100
100
51
100
33

TOTAL

Prix dacquisition
global (4)

%
%
%
%
%
%
%

2
33
4
15
306
10

550
699
693
000
000
000
700

Extrait des derniers tats de synthse de la socit mettrice

Valeur comptable
nette (5)

000,00
001,00
013,75
000,00
000,00
000,00
000,00

2 550 000,00
0,00
4 693 013,75
15 000 000,00
306 000 000,00
10 000 000,00
700 000,00

372 642 014,75

338 943 013,75

Date de clture (6)


31/12/07
31/12/07
31/12/07
31/12/07
31/12/07
31/12/07
31/12/07

7 817 186,46
-21 478 259,72
350 135,52
13 053 550,91
263 659 442,69
9 299 581,11
2 063 601,50
274 765 238,47

Total

De lactif immobilis
Prts immobiliss
Autres crances financires
De lactif circulant
Fournisseurs dbiteurs, avances et acomptes
Clients et comptes rattachs
Personnel
Etat
Comptes dassocis
Autres dbiteurs
Comptes de rgularisation - Actif

Analyse par chance


moins dun an
plus dun an

7 729 071,81
534 585,85
7 194 485,96
273 136 195,38
29 752 360,15
119 456 657,23
845 729,76
53 178 091,15
24 825 698,71
41 717 130,04
3 360 528,34

7 502 308,17
307 822,21
7 194 485,96
0,00

Autres analyses
Echues et non Montants en devises Montants sur lEtat et
recouvres
org. pub.

226 763,64
226 763,64

0,00

0,00

6 850 370,96

248 310 496,67


29 752 360,15
119 456 657,23
845 729,76
53 178 091,15

0,00

2 267 251,68

6 850 370,96
53 178 091,15

plus
dun an
Emprunts obligataires
Autres dettes de financement
Du passif circulant
Fournisseurs et comptes rattachs
Clients crditeurs, avances et acomptes
Personnel
Organismes sociaux
Etat
Comptes dassocis
Autres cranciers
Comptes de rgularisation - Passif

Analyse par chance


moins
dun an

1 512 260 795,36

1 512 260 795,36

1 512 260 795,36


653 251 140,89

1 512 260 795,36


0,00

474 212
6
18 554
8 055
126 034
197
951
25 239

Echues et
non payes

Montants
en devises

0,00

0,00

0,00

0,00

628 011 553,99

0,00

21 939 167,66

134 090 176,88

474 212
6
18 554
8 055
126 034
197
951

549,91
620,00
084,14
987,32
189,56
123,06
000,00
586,90

21 939 167,66

549,91
620,00
084,14
987,32
189,56
123,06
000,00

NEANT

Montants
reprsents par effets

0,00

0,00

97 763 939,91

2 949 058,01

32 762 296,54

2 949 058,01

Nature

NEANT

Objet
(2) (3)

Valeur comptable nette


de la sret donne la date
de clture

NEANT

NEANT

NEANT

www.holcim.ma

0,00

58 573 382,67

23 595 404,14

57 425 259,61

23 595 404,14

197 123,06
951 000,00

Date et lieu de linscription

(1) Gage : 1 - Hypothque : 2 - Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - ( prciser)


(2) Prciser si la sret est donne au profit d'entreprises ou de personnes tierces (srets donnes) (entreprises lies, associs, membres du personnel)
(3) Prciser si la sret reue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le dbiteur (srets reues)

0,00

8 055 987,32
126 034 189,56

Exercice du 01/01/2007 au 31/12/2007

Modle de lEtat B8 : tableau des surets relles donnes ou recues

NEANT

Montants sur
les entreprises lies

Autres analyses
Montants vis--vis de lEtat
Montants vis--vis Montants reprsents
et org. pub.
des entreprises lies
par effets

Holcim (Maroc) S.A. a fait l'objet d'un contrle de l'Office des Changes en 2007 couvrant les exercices 2002 2006. A la suite de leur contrle, Holcim (Maroc) S.A. a reu
une demande d'informations complmentaires le 8 Octobre 2007. Demande, laquelle nous avons rpondu point par point le 30 novembre 2007. A ce jour aucune
conclusion nous est parvenue de la part de l'Office des Changes.

Montant
couvert par la sret

-28 275 065,89

24 825 698,71
40 175 944,66
0,00

Passifs eventuels

Tiers
crditeurs ou tiers dbiteurs

075,93
133,18
113,00
761,96
687,13
797,97
398,50

Exercice du 01/01/2007 au 31/12/2007

Total

De financement

809
-15 542
35
251
-13 070
-721
-36

53 178 091,15
2 267 251,68

41 717 130,04
3 360 528,34

Modle de ltat B7 : tableau des dettes


Dettes

Rsultat net (8)

Exercice du 01/01/2007 au 31/12/2007

Modle de ltat B6 : tableau des crances


Crances

Situation nette (7)

Avenue Bir Kacem, Souissi


Rabat - Maroc

37, bd Abdellatif Ben Kaddour


20 050 Casablanca - Maroc

HOLCIM MAROC
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2007
Nous avons procd laudit des tats de synthse consolids, ci-joints, de la socit Holcim Maroc au 31 dcembre 2007, lesquels comprennent
le bilan, le compte de produits et charges, le tableau de financement et ltat des informations complmentaires consolids (ETIC). La prparation
de ces comptes consolids relve de la responsabilit des organes de gestion de la socit Holcim Maroc. Il nous appartient, sur la base de notre
audit, dexprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectu notre audit selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requirent que laudit soit planifi et excut de manire
obtenir une assurance raisonnable que les tats de synthse consolids ne contiennent pas danomalies significatives. Un audit consiste
examiner, par sondage, les lments probants justifiant les montants et informations contenus dans les tats de synthse consolids. Il consiste galement apprcier les principes comptables utiliss, les estimations significatives retenues pour larrt des comptes et apprcier leur
prsentation densemble. Nous estimons que nos travaux daudit fournissent une base raisonnable lopinion exprime ci-aprs.
A notre avis, les tats de synthse consolids, mentionns au premier paragraphe ci-dessus, de la socit Holcim Maroc pour lexercice clos
le 31 dcembre 2007, donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidle du patrimoine, de la situation financire de lensemble
constitu par les entreprises comprises dans la consolidation, ainsi que du rsultat consolid de ses oprations et des flux de sa trsorerie pour
lexercice clos cette date, conformment aux normes marocaines telles quadoptes par le CNC le 15 juillet 1999.
Le 21 fvrier 2008
Les Commissaires aux Comptes

ERNST & YOUNG

KPMG

Abdelmejid FAIZ
Associ

Fessal KOHEN
Associ
C o m p t e s c o n s o l i d s s o c i a u x a u 3 1 / 12 / 0 7

Bilan consolid, en kmad

Compte de rsultat consolid, en KMAD


31/12/06

31/12/07

ACTIF
Actif immobilis

3 350 205

2 848 172

Ecart d'acquisition
Immobilisations incorporelles et non valeurs
Immobilisations corporelles
Immobilisations financires
Titres mis en quivalence

114
12
3 208
10
4

121
22
2 690
10
3

402
059
299
837
609

002
059
861
662
588

Actif circulant

859 536

736 949

Stocks et en cours
Clients et comptes rattachs
Autres crances et comptes de rgularisation
Valeurs mobilires de placement
Trsorerie et quivalents de trsorerie

261
238
258
65
36

068
256
716
000
496

215 266
186 975
265 110
20
69 578

4 209 741

3 585 120

421 000
624 187
476 503

421 000
483 646
422 611

1 521 691
137 069

1 327 257
144 786

143 474
-6 405

170 265
-25 479

Total capitaux propres

1 658 760

1 472 042

Dettes financires long terme


Provisions pour risques et charges durables

1 512 261
89 669

1 200 940
82 460

Passif circulant

949 052

829 678

Fournisseurs et comptes rattachs


Autres dettes et comptes de rgularisation
Trsorerie passif

621 947
277 764
49 340

537 745
246 602
45 331

4 209 741

3 585 120

TOTAL ACTIF
PASSIF
Capitaux propres
Capital
Rserves consolides
Rsultat net de l'exercice (part du groupe)

Total capitaux propres (part du groupe)


Intrts minoritaires
Rserves consolides
Rsultat

TOTAL PASSIFS

Chiffre d'affaires
Variation stocks produits finis et semi-finis
Autres produits d'exploitation
Achats consomms et autres charges externes
Charges de personnel
Autres charges d'exploitation
Impts et taxes
Dotations d'exploitation

Rsultat d'exploitation

31/12/07

31/12/06

2 387
18
29
-1 356
-117
-8
-19
-270

2 006
5
1
-1 111
-105
-3
-17
-216

542
841
637
290
522
625
166
659

663 758

850
190
310
258
390
315
545
458

559 385

-12 015

-1 019

Rsultat courant des entreprises intgres


Charges et produits non courants

651 743
4 106

558 366
-14 941

Quote-part dans le rsultat des socits mises en quivalence


Impt sur les socits
Amortissement Ecart d'acquisition

0
-179 151
-6 600

0
-139 692
-6 600

Rsultat net de l'ensemble consolid

470 098

397 133

Charges et produits financiers

Intrts minoritaires

Rsultat net (part du groupe)

www.holcim.ma

6 405

25 479

476 503

422 611