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Sommaire PRESENTATION RESUMEE DE LA SOCIETE ................................................................ 5 Chapitre 1 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE ET RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES .................................................................

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1.1-RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE : ..................................................................... 8 1.2-ATTESTATION DU RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE :..................................... 8 1.3- RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES :..................................................................... 8 1.4- RESPONSABLE DE LINFORMATION : ........................................................................................ 14

Chapitre 2- RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LA BANQUE ET SON CAPITAL ...................................................................... 15


2.1- RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT AMEN BANK : ................... 15 2.1.1- Dnomination et sige social : .............................................................................................. 15 2.1.2- Forme juridique et lgislation particulire applicable : .......................................................... 15 2.1.3- Date de constitution et dure de vie :.................................................................................... 15 2.1.4- Objet social :.......................................................................................................................... 15 2.1.5- Registre de commerce : ........................................................................................................ 16 2.1.6- Exercice social : .................................................................................................................... 16 2.1.7- Clauses statutaires particulires: .......................................................................................... 16 2.1.8- Nationalit : ........................................................................................................................... 20 2.1.9- Rgime fiscal:........................................................................................................................ 20 2.1.10- Matricule fiscal :................................................................................................................... 20 2.1.11- Capital social : ..................................................................................................................... 20 2.1.12- Lieu o peuvent tre consults les documents relatifs la banque : ................................. 20 2.1.13- Responsable charg de linformation et des relations avec les actionnaires, les obligataires, le CMF, la BVMT et la STICODEVAM :............................................................ 20 2.2 RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL : ... 20 2.3- TABLEAU DEVOLUTION DU CAPITAL SOCIAL : ....................................................................... 21 2.4- REPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE AU 31 MAI 2011 : .............................. 21 2.5- DESCRIPTION SOMMAIRE DU GROUPE AMEN AU 31 dcembre 2010 :................................. 23 2.6- DESCRIPTION DU GROUPE AMEN BANK AU 31 dcembre 2010 : .......................................... 30 2.6.1- Prsentation des socits du groupe Amen Bank : ........................................................ 30 2.6.2- Schma financier du groupe AMEN BANK au 31-12-2010 : ................................................ 31 2.6.3 - Etat des participations rciproques entre les socits du groupe Amen Bank au 31/12/2010 : .......................................................................................................................... 33 2.6.4-Evnements rcents modifiant le schma financier du groupe Amen Bank entre le 31/12/2010 et la date dlaboration du document de rfrence : ......................................... 34 2.6.5-Chiffres cls des socits du groupe Amen BANK au 31-12-2010 : ..................................... 34 2.6.6- Les engagements financiers du groupe AMEN BANK au 31 Dcembre 2010.................... 34 2.6.7- Politique actuelle et future de financement inter socits du groupe : ................................. 35 2.7- RELATIONS DAMEN BANK AVEC LES SOCIETES DU GROUPE AU 31-12-2010 :................. 35 2.7.1- Prts octroys et crdits reus des socits du groupe : ..................................................... 35 2.7.2- Les crances et dettes commerciales avec les socits du groupe :................................... 36 2.7.3- Les apports en capitaux avec les socits du groupe : ........................................................ 36 2.7.4- Les dividendes et autres rmunrations encaisss par AMEN BANK en 2010 et distribus par les socits du groupe au titre de lexercice 2009 : ....................................... 36 2.7.5 Les dividendes distribus par AMEN BANK, en 2010 aux socits du groupe au titre de lexercice 2009: ..................................................................................................................... 36 2.7.6- Les garanties, srets relles et cautions donnes ou reues des socits du groupe : .... 36 2.8- RELATIONS COMMERCIALES ENTRE AMEN BANK ET LES AUTRES SOCIETES DU GROUPE DURANT LEXERCICE 2010:........................................................................................ 37 2.8.1- Le chiffre daffaires ralis avec les autres socits du groupe : ......................................... 37 2.8.2- Les achats ou ventes dimmobilisations corporelles, incorporelles, financires ou autres lments dactif avec les socits du groupe : ..................................................................... 39 2.8.3- Les prestations de services reues ou donnes :................................................................. 39 2.8.4- Les contrats de gestion : ....................................................................................................... 39

2.8.5- Les contrats de location : ..................................................................................................... 40 2.8.6- Les fonds grs :................................................................................................................... 40 2.9- RELATIONS AVEC LES AUTRES PARTIES LIEES au 31-12-2010 :.......................................... 40 2.9.1- Informations sur les engagements : ...................................................................................... 40 2.9.2- Transfert de ressources : ...................................................................................................... 41 2.9.3- Relations commerciales : ...................................................................................................... 41 2.10 DIVIDENDES :................................................................................................................................. 42 2.11 MARCHE DES TITRES :................................................................................................................. 42

Chapitre 3- RENSEIGNEMENTS CONCERNANT LACTIVITE DE LA BANQUE ......... 43


3.1- PRESENTATION SOMMAIRE DE LA BANQUE :.......................................................................... 43 3.2- ORGANISATION DE LA BANQUE ................................................................................................. 45 3.2.1- Gouvernance :....................................................................................................................... 45 3.2.2 - Le Contrle interne :............................................................................................................. 48 3.2.3 - Le Systme dInformation : .................................................................................................. 48 3.2.4 La politique sociale de la banque ........................................................................................ 50 3.2.5 Rseau : ................................................................................................................................. 52 3.2.6 Organigramme de la banque au 31 dcembre 2010: ............................................................ 52 3.3- ACTIVITE ET PERFORMANCE DE LA BANQUE AU 31 DECEMBRE 2010 : ............................. 54 3.4 LES INDICATEURS DACTIVITE AU 30/06/2011........................................................................ 64 3.5 MATRICE SWOT (FORCES, FAIBLESSES, OPPORTUNITES ET RISQUES) : ...................... 67 3.6 FACTEURS DE RISQUES ET NATURE SPECULATIVE DE LACTIVITE DE LA BANQUE : ... 67 3.7 DEPENDANCE DE LEMETTEUR : .............................................................................................. 70 3.8- LITIGE OU ARBITRAGE : ............................................................................................................... 72 3.9- POLITIQUE DINVESTISSEMENT DE LA BANQUE: .................................................................... 72

Chapitre 4 - PATRIMOINE - SITUATION FINANCIERE - RESULTAT........................... 73


4.1- LA SITUATION DES IMMOBILISATIONS ET DU PORTEFEUILLE TITRES DE LA BANQUE AU 31-12-2010 : .................................................................................................................................... 73 4.1.1- Situation des Immobilisations au 31-12-2010: ...................................................................... 73 4.1.2- Situation du portefeuille titres au 31-12-2010 : ..................................................................... 79 4.1.3- Principales acquisitions et cessions dimmobilisations corporelles, incorporelles et Financires postrieures au 31/12/2010 :............................................................................. 82 4.2- RENSEIGNEMENTS FINANCIERS SUR LES ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS AU 31 DECEMBRE 2010 :.................................................................................................................... 83 4.2.1- Etats financiers compars au 31-12-2010 : .......................................................................... 83 4.2.2- Tableau des mouvements des capitaux propres : .............................................................. 127 4.2.3- Tableau de rpartition des bnfices des trois derniers exercices..................................... 128 4.2.4- Evolution des dividendes : .................................................................................................. 128 4.2.5- Evolution du produit net bancaire et du rsultat dexploitation ........................................... 128 4.2.6- Evolution du rsultat net :.................................................................................................... 128 4.2.7 -Evolution de la marge brute dautofinancement :................................................................ 129 4.2.8 - Emprunts obligataires garantis par AMEN BANK ............................................................. 129 4.2.9 - Emprunts obligataires souscrits par AMEN BANK en 2010: ............................................. 129 4.2.10 - Emprunts obligataires mis par AB :................................................................................ 129 4.2.11 Structure des souscripteurs lemprunt obligataire subordonn 2010:.......................... 130 4.2.12-Principaux indicateurs et ratios .......................................................................................... 130 4.3- ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPARES AU 31 -12-2010:.......................................... 132 4.4 - INDICATEURS BOURSIERS : ..................................................................................................... 161 4.5 - EVOLUTION DU COURS DE LACTION : ................................................................................... 161

Chapitre-5: ORGANES DADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE CONTROLE DES COMPTES................................................................................................. 162


5.1 CONSEIL DADMINISTRATION :................................................................................................... 162 5.1.1- Membres du conseil dadministration ;................................................................................ 162 5.1.2- Fonction des membres des organes dadministration et de direction dans la Banque : .... 162 5.1.3- Principales activits exerces en dehors de la Banque au cours des trois dernires annes par les membres des organes dadministration et de direction :............................ 162

5.1.4- Mandats dadministrateurs les plus significatifs dans dautres socits : ........................... 163 5.1.5 - Fonctions des reprsentants permanents des personnes morales membres du conseil dadministration dans la socit quils reprsentent : ......................................................... 164 5.2- INTERETS DES DIRIGEANTS DANS LA BANQUE AU 31-12-2010 : ........................................ 164 5.2.1 - Rmunrations et avantages en nature attribus aux membres des organes dadministration et de direction au titre de lexercice 2010 : ............................................... 164 5.2.2- Prts et garanties accords en faveur des membres des organes dadministration et de direction au 31-12-2010 : .................................................................................................... 165 5.3- CONTROLE : ................................................................................................................................. 165 5.4 NATURE ET IMPORTANCE DES OPERATIONS CONCLUES DEPUIS LE DEBUT DU DERNIER EXERCICE AVEC LES MEMBRES DES ORGANES DADMINISTRATION ET DE DIRECTION AINSI QUAVEC UN CANDIDAT A UN POSTE DE MEMBRE DU CONSEIL DADMINISTRATION OU UN ACTIONNAIRE DETENANT PLUS DE 5% DU CAPITAL : ........ 165

Chapitre- 6: PERSPECTIVES DAVENIR ..................................................................... 166


6.1 - EVOLUTION RECENTE ET ORIENTATION STRATEGIQUE .................................................. 166 6.1.1. Evolution rcente : Activit de la banque durant le premier semestre 2011....................... 166 6.1.2- Stratgie de dveloppement : ............................................................................................. 168 6.2 LES PERSPECTIVES DAVENIR................................................................................................. 170 6.2.1- Analyse des carts enregistrs et des modifications effectues au niveau des prvisions 2011 2015 par rapport aux informations prvisionnelles 2010 - 2014 ........... 170 6.2.2 Les prvisions 2011 - 2015 : ................................................................................................ 171 6.2.2.1 Les hypothses de prvisions retenues........................................................... 174 6.2.2.2 Les Ressources de la Banque : ....................................................................... 177 6.2.2.3 Les Emplois de la Banque : ............................................................................. 178 6.2.2.4 Les rsultats dexploitation............................................................................... 179 6.2.2.5 Risques et couverture ...................................................................................... 180 6.3 LES ETATS FINANCIERS PREVISIONNELS : ........................................................................... 182 6.4 INDICATEURS ET RATIOS :........................................................................................................ 185

PRESENTATION RESUMEE DE LA SOCIETE

Parmi les quatorze banques commerciales tunisiennes, AMEN BANK se distingue par sa longue histoire qui remonte plus d'un sicle. En effet, c'est au XIX me sicle et plus prcisment en 1880, qua eu la cration de la Socit Centrale de Banque, un tablissement franais qui s'est install en Tunisie sous la dnomination de "Crdit Foncier d'Algrie et de Tunisie" (CFAT). Le sige du CFAT tait Alger et l'implantation d'une succursale Tunis entrait dans le cadre d'un vaste mouvement d'installation d'tablissements de crdit mtropolitains. L'anne 1967 allait tmoigner de la transformation de la dite succursale en une vritable banque par la naissance du "Crdit Foncier et Commercial de Tunisie" (le CFCT). L'anne 1971 marque, pour sa part, un tournant dcisif dans l'histoire de la banque. En effet, une jeune institution financire, la Banque Gnrale d'Investissement "BGI SA" cre par MM. Brahim, Bchir et Rachid Ben Yedder, et devenue ultrieurement la "PGI holding", prend le contrle du CFCT. Un nouveau Conseil d'Administration est lu. Il nomme le Prsident de la PGI, Monsieur Rachid Ben Yedder, Prsident Directeur Gnral du CFCT. Au cours de lanne 1994, laction CFCT est introduite en bourse. En Janvier 1995, le CFCT change de dnomination et devient AMEN BANK. AMEN BANK fait partie du groupe AMEN constitu, actuellement, de 42 socits oprant dans plusieurs secteurs de lconomie tunisienne (banque, assurance, leasing, Sicar, gestion de titres, sant, tourisme). A la tte de ce groupe se trouve la socit holding PGI (socit de Participation de Gestion et dInvestissement) dont les principaux actionnaires sont les membres de la famille BEN YEDDER. AMEN BANK est elle-mme la tte dun groupe constitu de 21 socits du groupe AMEN oprant essentiellement dans le domaine des finances et ayant ralis un chiffre daffaires consolid de 323 MDT en 2010. En 2010, AMEN BANK a collect 4 733 MDT de Ressources en augmentation de 21,7% par rapport 2009. Les emprunts et ressources spciales ont atteint un encours de 489 MDT enregistrant une augmentation de 30,6 % par rapport 2009. Les crdits la clientle ont totalis 3 714 MDT fin dcembre 2010 en affichant une progression de 26% tandis que le portefeuille titres dinvestissement a ralis une rgression de 3,6 % pour se situer 434 MDT au 31 dcembre 2010. Ces volutions ont permis la banque de raliser un chiffre daffaires de 331 MDT contre 273 MDT en 2009. Le produit net bancaire sest situ 170 MDT au 31 dcembre 2010 en progression de 21,49% et le bnfice de lexercice 2010 avant modifications comptables a t de 61,4 MDT. Le ratio de solvabilit a atteint, compte non tenu des engagements de financements donns, 13,13 % en 2010 contre un ratio rglementaire de 8 %. Amen BANK a entrepris des actions dassainissement de son portefeuille qui ont abouti un taux de crances classes de 10,3% et un taux de couverture de ces mmes crances de 71,1%. Par ailleurs, Amen BANK projette une croissance soutenue de lensemble de ses activits, une extension rgulire de son rseau, une politique de couverture des risques prudente, le maintien de la productivit de ses effectifs, la diminution de son coefficient dexploitation et une amlioration de la rentabilit de ses fonds propres.

(En mDT)

Nature Crances clientle (classe 0,1) Crances classes (classe 2, 3,4) (a) Total crances (Bilan et hors bilan) (b) Agios rservs Provisions affectes aux crances Total Provisions et agios rservs (c) Taux de couverture de l'ensemble des crances (c/b) Taux de couvertures des crances classes(c/a) Taux des crances classes (a/b)

2010 4 321 005 498 559

2009 3 354 059 452 113

2008 2 578 238 445 435

Variation 2010-2009 2009-2008 28,83% 30,09% 10,27% 1,50%

4 819 564 108 621 245 702 354 323 7,35% 71,07% 10,34%

3 806 712 105 224 215 130 320 354 8,42% 70,86% 11,88%

3 023 673 99 234 164 233 263 467 8,71% 59,15% 14,73%

26,61% 3,23% 14,21% 10,60% -12,71% 0.30% -12,96%

25,88% 6,04% 30,99% 21,59% -3,41% 19,80% -19,37%

IMPACT DES EVENEMENTS SOCIO-POLITIQUES SURVENUS EN TUNISIE DEPUIS LE DEBUT DE LANNEE SUR LACTIVITE DE LA BANQUE :

Au cours des perturbations sociales qua connu le pays au cours du premier trimestre 2011, Amen Bank sest mobilis grce un comit de crise pour assurer la continuit de lactivit. La sauvegarde des donnes informatiques a t le principal souci de ce comit qui a assur pleinement cette mission. Certaine agences ont subi des dgts matriels mais grce un redploiement des moyens humains et matriels, la banque a pu assurer la continuit de son activit dans des conditions normales. Des ngociations ont t abordes avec les partenaires sociaux qui ont rapidement abouti des accords dont les principales conclusions sont : - revalorisation des primes de fonction pour tout le personnel aussi bien du sige que du rseau ; - mise en place dun nouveau systme dintressement aux rsultats de la Banque, - et recrutement de nouveau employs et cadre pour amliorer les conditions de travail dans les diffrents services et agences de la Banque. Lactivit conomique de la Tunisie, au cours du premier semestre 2011 sest caractris par : - une reprise progressive de lactivit conomique enregistre au mois davril de lanne en cours, - un dficit courant qui a connu une quasi-stabilisation, atteignant 3% du PIB pour les cinq premiers mois de lanne en cours. - une diminution des entres nettes de capitaux a entran une contraction des avoirs nets en devises qui ont atteint, la date du 27 juin courant, 9.893 MDT ou lquivalent de 110 jours dimportation contre 147 jours la fin de lanne 2010. - laccroissement de la masse montaire de 3,7% durant les cinq premiers mois de lanne en cours, contre 3,9% pour la mme priode de lan pass suite laugmentation des concours lconomie et des crances nettes sur lEtat, dune part, et du recul sensible des crances nettes sur lextrieur, dautre part. Mais les banques ont continu fournir les financements ncessaires qui ont progress de 7,1%. Quant aux crances impayes et accroches et les comptes dbiteurs, ils ont connu une nette augmentation, refltant les difficults que rencontrent certaines entreprises pour honorer leurs engagements dans les

dlais fixs. Pour les dpts auprs des banques, ils ont enregistr, au cours du mois de mai 2011, une baisse de 1,1% qui a concern surtout les dpts terme. En plus de la rduction du taux de la rserve obligatoire trois reprises depuis le dbut de lanne, la contraction de la liquidit bancaire a ncessit lintervention accrue de la Banque Centrale pour injecter la liquidit sur le march montaire et ce, pour une enveloppe moyenne de 2.424 MDT. Quant au taux dintrt, il a atteint, en termes de moyenne quotidienne, 4,25% au mois de juillet contre 4,50% pour le mois prcdent. A la lumire de ces volutions et en vue de soutenir lamlioration progressive de la situation conomique et fournir les financements ncessaires aux entreprises afin de rattraper la baisse enregistre par le taux de croissance, le Conseil dAdministration a dcid de diminuer le taux dintrt directeur de la Banque Centrale de 50 points de base pour le ramener de 4,5% 4%. Pour Amen Bank, lvolution des crdits la clientle reste conforme aux prvisions tablies dans son Busines plan puisque la progression a dpass 7% pour un objectif annuel de 12%. Les dpts sont en de des objectifs arrts (504 MDT pour lanne 2011 dont 135 raliss en juin), mais le retard reste rcuprable au vu de la saisonnalit de cette activit. Au niveau de lexploitation le chiffre daffaires a progress un taux de 13.1% mais les charges dexploitation progressent un taux lgrement suprieur soit 18,8%. Quant au PNB il enregistre une progression de 8%.

Etats financiers individuels de AMEN BANK- Exercice 2010 : AMC ERNST & YOUNG Socit inscrite au tableau de lOrdre des Experts Comptables de Tunisie, reprsente par Mr.Noureddine HAJJI Bd de LA TERRE ; centre urbain Nord. 1003 Tunis Socit les commissaires aux comptes associs MTBF Socit inscrite au tableau de lOrdre des Experts Comptables de Tunisie, reprsente par Mr.Ahmed BELAIFA- Passage du Lac Annecy- 1053- Les Berges du Lac.

Etats financiers consolids de AMEN BANK- Exercice 2009 : F.M.B.Z. KPMG TUNISIE Socit inscrite au tableau de lOrdre des Experts Comptables de Tunisie, reprsente par Mr.Moncef BOUSSANOUGA ZAMMOURI- Rue du Lac Ichkeul, les Jardins du Lac, Immeuble KPMG 1053 Les Berges du Lac. Socit les commissaires aux comptes associs MTBF Socit inscrite au tableau de lOrdre des Experts Comptables de Tunisie, reprsente par Mr.Ahmed BELAIFA- Passage du Lac Annecy- 1053- Les Berges du Lac.

Etats financiers consolids de AMEN BANK- Exercice 2010 : AMC ERNST & YOUNG Socit inscrite au tableau de lOrdre des Experts Comptables de Tunisie, reprsente par Mr.Noureddine HAJJI - Bd de LA TERRE ; centre urbain Nord. 1003 Tunis Socit les commissaires aux comptes associs MTBF Socit inscrite au tableau de lOrdre des Experts Comptables de Tunisie, reprsente par Mr.Ahmed BELAIFA- Passage du Lac Annecy- 1053- Les Berges du Lac.

Extraits des opinions des commissaires aux comptes : Opinion sur les tats financiers individuels arrts au 31 dcembre 2008. Les tats financiers relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2008 arrts par le conseil dadministration ont fait lobjet dun audit effectu par les socits FMBZ. KPMG Tunisie reprsente par Mr. Moncef BOUSSANOUGA ZAMMOURI et MTBF membre de PRICE WATERHOUSE COOPERS reprsente par Mr. Ahmed BELAIFA, selon les normes professionnelles applicables en Tunisie et ont t certifis en mettant la rserve suivante: - Ainsi quil en est fait mention aux notes (3-3), (3-7), (4-2) et (4-4) aux tats financiers, certains comptes dactifs et de passifs comportent des soldes non justifis, pour lesquels la Banque a entam un travail danalyse et de justification depuis lexercice 2006. Ces travaux tant en cours, la clture de lexercice 2008, limpact ventuel de cette action sur les lments des tats financiers ne peut pas tre cern.

Opinion sur les tats financiers individuels arrts au 31 dcembre 2009. Les tats financiers relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2009 arrts par le Conseil dAdministration ont fait lobjet dun audit effectu par les socits FMBZ KPMG Tunisie reprsente par Mr Moncef BOUSSANOUGA ZAMMOURI et MTBF membre de PRICE WATERHOUSE COOPERS reprsente par

Mr Ahmed BELAFA, selon les normes professionnelles applicables en Tunisie et ont t certifis en mettant les rserves suivantes : Ainsi quil en est fait mention aux notes (3-3), (3-7), (4-2) et (4-4) aux tats financiers, certains comptes dactifs et de passifs comportent des soldes non justifis, tandis que dautres comptes dordre se rapportant aux oprations de change ne sont pas apurs. La Banque a engag un travail danalyse et de justification qui nest pas encore cltur. Limpact ventuel de cette situation sur les lments des tats financiers ne peut pas tre cern. Conformment la deuxime rsolution de lAssembl Gnrale Ordinaire du 27 mai 2004, un montant de 14.541 mDT a t transfr des rserves, devenues disponibles, aux provisions sur les crances douteuses de la clientle. Ce traitement ne correspond pas au traitement prvu par la norme comptable NCT 14.

A notre avis, sous rserve de lincidence sur les tats financiers des questions voques aux paragraphes prcdents, ceux ci sont rguliers et sincres et donnent, pour tout aspect important, une image fidle de la situation financire dAmen Bank ainsi que de sa performance financire et de ses flux de trsorerie pour lexercice clos le 31 dcembre 2009, conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie.

Vrifications et informations spcifiques : Nous avons galement procd aux vrifications spcifiques prvues par la loi et les normes professionnelles. Sur la base de ces vrifications, et lexception des points ci-dessus exposs, nous n'avons pas d'observations formuler sur la sincrit et la concordance avec les tats financiers des informations d'ordre comptable donnes dans le rapport du conseil d'administration sur la gestion de l'exercice. Ainsi quil en est fait mention ci-dessus, nous avons galement, dans le cadre de notre audit, procd l'examen des procdures de contrle interne relatives au traitement de l'information comptable et la prparation des tats financiers. Nous signalons, conformment ce qui est requis par l'article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 tel que modifi par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, que le systme de contrle interne de la Banque a enregistr des amliorations durant lanne 2009. Cependant, un certain nombre danomalies persistent telque consign dans nos rapports sur le contrle interne. Par ailleurs et en application des dispositions de larticle 19 du dcret n2001-2728 du 20 novembre 2001, nous avons procd aux vrifications ncessaires et nous navons pas dobservations formuler sur la conformit la rglementation en vigueur de la tenue des comptes en valeurs mobilires mises par la socit .

Opinion sur les tats financiers consolids arrts au 31 dcembre 2009. Les tats financiers consolids relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2009 arrts par le conseil dadministration ont fait lobjet dun audit effectu par les socits FMBZ. KPMG Tunisie reprsente par Mr. Moncef BOUSSANOUGA ZAMMOURI et MTBF membre de PRICE WATERHOUSE COOPERS reprsente par Mr. Ahmed BELAIFA, selon les normes professionnelles applicables en Tunisie et ont t certifis en mettant les rserves suivantes : (i) Les tats financiers de certaines socits consolides ne sont pas certifis la date du prsent rapport. Il sagit des socits suivantes : Sogerec, Amen Project, El Khir, Tuninvest International Sicar et Clinique El Amen La Marsa. Par ailleurs, lexception des liasses de consolidation des socits Tunisie Leasing, Tunisys, Kawaris et Amen Soft, les autres liasses des socits du groupe, servant de base pour la prparation des tats financiers consolids, ne sont pas actuellement audites par leurs commissaires aux comptes respectifs.

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Opinion sur les comptes annuels : (ii) Nous devons formuler des rserves sur les points suivants : Ainsi quil en est fait mention aux notes (3-3), (3-7), (4-2) et (4-4) aux tats financiers de la socit mre Amen Bank, certains comptes dactifs et de passifs comportent des soldes non justifis, tandis que dautres comptes dordre se rapportant aux oprations de change ne sont pas apurs. La Banque a engag un travail danalyse et de justification qui nest pas encore cltur. Limpact ventuel de cette situation sur les lments des tats financiers ne peut pas tre cern. Au niveau de la socit mre Amen Bank, et conformment la deuxime rsolution de lAssembl Gnrale Ordinaire du 27 mai 2004, un montant de 14.541 mDT a t transfr des rserves, devenues disponibles, aux provisions sur les crances douteuses de la clientle. Ce traitement ne correspond pas au traitement prvu par la norme comptable NCT 14. Le groupe na pas prsent dans les tats financiers consolids une note sur les parties lies conformment aux dispositions de la norme comptable tunisienne numro 39. A notre avis, sous rserve des ajustements qui auraient pu dcouler des situations dcrites dans le paragraphe (i) et sous rserve de lincidence sur les tats financiers consolids des points voqus dans le paragraphe (ii), ceux-ci sont rguliers et sincres et donnent une image fidle de la situation financire du Groupe Amen Bank au 31 dcembre 2009, ainsi que de la performance financire et des flux de trsorerie pour lexercice clos cette date, conformment aux normes comptables tunisiennes.

Vrifications et informations spcifiques : Nous avons galement procd aux vrifications spcifiques prvues par la loi et les normes professionnelles. Sur la base de ces vrifications, et lexception des points ci-dessus exposs, nous n'avons pas d'observations formuler sur la sincrit et la concordance avec les tats financiers consolids des informations d'ordre comptable donnes dans le rapport du conseil d'administration sur la gestion du groupe au titre de l'exercice. Ainsi quil en est fait mention ci-dessus, nous avons galement, dans le cadre de notre audit, procd l'examen des procdures de contrle interne relatives au traitement de l'information comptable et la prparation des tats financiers. Nous signalons, conformment ce qui est requis par l'article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 tel que modifi par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, que le systme de contrle interne de la socit mre Amen Bank comporte un certain nombre danomalies consignes dans nos rapports sur le contrle interne.

Opinion sur les tats financiers individuels arrts au 31 dcembre 2010. Les tats financiers relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2010 arrts par le conseil dadministration ont fait lobjet dun audit effectu par les socits AMC Ernst & Young reprsente par Mr. Noureddine HAJJI et MTBF membre de PRICE WATERHOUSE COOPERS reprsente par Mr. Ahmed BELAIFA, selon les normes professionnelles applicables en Tunisie et ont t certifis en mettant les rserves suivantes : Justification de lopinion avec rserves Ainsi quil est indiqu dans les notes aux tats financiers (notes explicatives 1.1, 1.2, 1.7 et 2.4), certains comptes dactifs et de passifs, notamment des comptes dattente, des comptes de liaison et de rgularisation, les comptes BCT et correspondants et des comptes en devises, faisant apparatre des suspens la fois dbiteurs et crditeurs et dcarts non justifis, ont donn lieu la constitution par la banque de provisions hauteur de 29 980 KDT, dont 8 051 KDT constitues au titre de lexercice 2010. Nos procdures daudit ne nous ont pas permis de conclure, au stade actuel davancement des travaux dapurement, que les provisions ainsi constitues suffisent pour couvrir les risques de perte lis ces comptes.

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Ainsi quil est mentionn dans les notes aux tats financiers (Principes et mthodes comptables pertinents appliqus, note 5), les biens immobiliers acquis dans le cadre du recouvrement sont classs en immeubles hors exploitation , dtenus en vue de leur revente. Ils ne font pas lobjet damortissement et sont valus, par rfrence aux dispositions de la norme comptable internationale IFRS 5, au plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur aprs dduction des cots estims de vente. Certains actifs, inscrits sous cette rubrique depuis plus de 2 ans pour un montant total de 12 millions de dinars, nont pas fait lobjet dune valuation rcente de leur juste valeur pour les besoins du test de dprciation. En consquence, nous navons pas t en mesure de recueillir des lments probants suffisants et appropris pour justifier labsence de risque de dprciation sur ces actifs et nous ne pouvons pas, de ce fait, dterminer si un ajustement de ce montant est ncessaire.

Opinion avec rserves A notre avis et sous rserve de lincidence des questions voques au paragraphe Justification de lopinion avec rserves , les tats financiers sont rguliers et sincres et donnent, pour tout aspect significatif, une image fidle de la situation financire dAmen Bank, ainsi que des rsultats de ses oprations et de ses flux de trsorerie pour lexercice clos le 31 dcembre 2010, conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie. Paragraphe dobservation Nous attirons l'attention sur la note explicative 7.2 qui dcrit le fait que la banque fait actuellement lobjet dun contrle fiscal approfondi couvrant les exercices 2008 et 2009. A cette date, aucune notification na t communique la banque. De ce fait, limpact dfinitif de cette situation ne peut tre estim. Notre opinion ne comporte pas de rserve concernant cette question Rapport sur les vrifications et informations spcifiques Nous avons galement procd aux vrifications spcifiques prvues par la loi et les normes professionnelles. Sur la base de ces vrifications, et lexception des points exposs ci-dessus, nous n'avons pas d'observations formuler sur la sincrit et la concordance avec les tats financiers des informations d'ordre comptable donnes dans le rapport du conseil d'administration sur la gestion de l'exercice. Nous avons galement, dans le cadre de notre audit, procd l'examen des procdures de contrle interne relatives au traitement de l'information comptable et la prparation des tats financiers. Nous signalons, conformment ce qui est requis par l'article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 tel que modifi par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, que notre examen a mis en vidence des insuffisances de contrle se traduisant par des anomalies dquilibre de certaines journes comptables au cours de lexercice 2010 et des exercices antrieurs. Les anomalies dtectes au cours de lexercice 2010 ont t rgularises et un systme de veille a t mis en place pour permettre didentifier, de suivre et de rgulariser les oprations lorigine de ces anomalies. Par ailleurs et en application des dispositions de larticle 19 du dcret n 2001-2728 du 20 novembre 2001, nous avons procd aux vrifications ncessaires et nous navons pas dobservations formuler sur la conformit de la tenue des comptes en valeurs mobilires mises par la socit la rglementation en vigueur.

Opinion sur les tats financiers consolids arrts au 31 dcembre 2010. Les tats financiers consolids relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2010 arrts par le conseil dadministration ont fait lobjet dun audit effectu par les socits AMC Ernst & Young reprsente par Mr. Noureddine HAJJI et MTBF membre de PRICE WATERHOUSE COOPERS reprsente par Mr. Ahmed BELAIFA, selon les normes professionnelles applicables en Tunisie et ont t certifis en mettant les rserves suivantes :

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Justification de lopinion avec rserves Ainsi quil est indiqu dans les notes aux tats financiers consolids (notes explicatives 1, 2, 7 et 12), certains comptes dactifs et de passifs au niveau de la socit mre Amen Bank, notamment des comptes dattente, des comptes de liaison et de rgularisation, les comptes BCT et correspondants et des comptes en devises, faisant apparatre des suspens la fois dbiteurs et crditeurs et des carts non justifis, ont donn lieu la constitution par la banque de provisions hauteur de 29 980 KDT, dont 8 051 KDT constitues au titre de lexercice 2010. Nos procdures daudit ne nous ont pas permis de conclure, au stade actuel davancement des travaux dapurement, que les provisions ainsi constitues suffisent pour couvrir les risques de perte lis ces comptes. Ainsi quil est mentionn dans les notes aux tats financiers consolids (Principes et mthodes comptables pertinents appliqus, note 5.5), les biens immobiliers acquis par la socit mre Amen Bank dans le cadre du recouvrement sont classs en immeubles hors exploitation , dtenus en vue de leur revente. Ils ne font pas lobjet damortissement et sont valus, par rfrence aux dispositions de la norme comptable internationale IFRS 5, au plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur aprs dduction des cots estims de vente. Certains actifs, inscrits sous cette rubrique depuis plus de 2 ans pour un montant total de 12 millions de dinars, nont pas fait lobjet dune valuation rcente de leur juste valeur pour les besoins du test de dprciation. En consquence, nous navons pas t en mesure de recueillir des lments probants suffisants et appropris pour justifier labsence de risque de dprciation sur ces actifs et nous ne pouvons pas, de ce fait, dterminer si un ajustement de ce montant est ncessaire. Ainsi quil est indiqu dans les notes aux tats financiers consolids (Principes et mthodes comptables pertinents appliqus, note 5.9), la charge dimpt est calcule en application de la mthode dimpt exigible. Selon nous, seule la mthode dimpt diffre est approprie dans le contexte dtablissement dtats financiers consolids. Nous ne sommes pas en mesure, compte tenu des informations disponibles, de dterminer les ajustements quil convient dapporter aux capitaux propres consolids et au rsultat consolid au 31 dcembre 2010

Opinion avec rserves A notre avis et sous rserve de lincidence des questions voques au paragraphe Justification de lopinion avec rserves , les tats financiers consolids sont rguliers et sincres et donnent, pour tout aspect significatif, une image fidle de la situation financire du Groupe Amen Bank, ainsi que des rsultats de ses oprations et de ses flux de trsorerie pour lexercice clos le 31 dcembre 2010, conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie. Paragraphe dobservation Nous attirons l'attention sur la note explicative 29 qui dcrit le fait que la socit mre du Groupe Amen Bank fait actuellement lobjet dun contrle fiscal approfondi couvrant les exercices 2008 et 2009. A cette date, aucune notification na t communique la banque. De ce fait, limpact dfinitif de cette situation ne peut tre estim. Notre opinion ne comporte pas de rserve concernant cette question Rapport sur les vrifications et informations spcifiques Nous avons galement procd aux vrifications spcifiques prvues par la loi et les normes professionnelles. Sur la base de ces vrifications, et lexception des points exposs ci-dessus, nous n'avons pas d'observations formuler sur la sincrit et la concordance avec les tats financiers consolids des informations d'ordre comptable donnes dans le rapport du conseil d'administration sur la gestion de l'exercice.

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LA

Chapitre 2- RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LA BANQUE ET SON CAPITAL


2.1- RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT AMEN BANK : 2.1.1- Dnomination et sige social : Dnomination sociale Sige social Tl. Fax Tlex SWIFT Internet Banking Site web E Mail : AMEN BANK. : Avenue Mohamed V-1002 Tunis. : 71.148 000. : 71.833 517. : 18 801- 18 800 : CFCTTNTXXX : www.amennet.com.tn : www.amenbank.com.tn. : amenbank@amenbank.com.tn.

2.1.2- Forme juridique et lgislation particulire applicable : AMEN BANK est une socit anonyme rgie par les textes lgislatifs et rglementaires en vigueur et notamment la loi 2001-65 du 10 juillet 2001 relative aux tablissements de crdit telle que modifie et complte par la loi 2006-19 du 2 mai 2006. 2.1.3- Date de constitution et dure de vie : AMEN BANK a t constitue le 18 juillet 1967. La dure de vie de la socit est de 99 ans. 2.1.4- Objet social : Article 2 des statuts : La Socit a pour objet de faire, en tous pays et dans les conditions autorises par la lgislation en vigueur tant pour elle-mme que pour le compte de tiers ou en participation toutes oprations de banque, descompte, de crdit, de commission, de change ou de bourse, toutes souscriptions et commissions, comme tous achats, ventes, changes et placements de fonds dEtat, dactions, dobligations et autres valeurs quelconques ; tous recouvrements de toutes crances pour le compte de tiers et gnralement sans exception, toutes oprations financires, commerciales, industrielles, mobilires ou immobilires se rattachant directement ou indirectement la profession de banquier. Elle peut notamment, sans que lnumration, ci-aprs seulement nonciative, puisse tre en quoi que ce soit limitative : 1 Recevoir tous dpts de fonds en compte courant ou autrement, avec ou sans intrts, remboursables vue, sous pravis ou terme ; 2 Raliser tous prts et oprations de crdit ou davances, avec ou sans garantie, lachat, la vente, lescompte, le rescompte, lencaissement, le nantissement de tous engagements ou crances, effets de commerce, chques, warrants, effets publics, bons du trsor et comme consquence des dites oprations lachat, la vente, le nantissement de toutes marchandises ainsi que la commission et le courtage les concernant ; 3 Prter sur hypothques, moyen ou long terme, soit seule, soit en participation avec tous autres tablissements, sil y a lieu sous sa propre garantie, aux propritaires dimmeubles, les dits prts amortissables ou non amortissables et ralisables par obligations simples ou sous forme douvertures de crdit ;

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4 Acqurir ou de faire acqurir par voie de cession ou autrement et de rembourser avec ou sans subrogation des crances privilgies ou hypothcaires et des crances sur personnes et tablissements publics ; 5 Recevoir tous dpts de titres, monnaies, valeurs et objets quelconques sans que la responsabilit du dpt puisse stendre au cas de force majeure ou de vice propre, louer tous coffres et compartiments de coffres ; 6 Effectuer toutes oprations sur valeurs mobilires, spcialement lachat, la souscription, la vente, le nantissement, le report de tous titres ainsi que toutes missions de titres, tous services financiers, services de coupons, services de transferts, ordres de bourse ; 7 - Raliser toutes oprations de change, achats, ventes, emprunts, prts, nantissements, reports de monnaies ou de devises trangres ainsi que de mtaux prcieux ; 8 Donner toutes acceptations, cautions, avals et garanties quelconques ; 9 Contracter et ngocier tous emprunts publics ou privs, participer ces emprunts ainsi qu toutes souscriptions ; 10 Effectuer tous paiements, ainsi que tous recouvrements de toutes sommes et valeurs par tous moyens amiables, administratifs et judiciaires ; 11 Passer avec tous paiements et tous tablissements et collectivits publics ou privs, toutes conventions et accords, les excuter ; 12 Acqurir, par quelque mode que se soit, tous immeubles btis ou non btis, situs en tous pays, les mettre en valeur, notamment par ldification ou la transformation de constructions pour toutes destinations et par tous travaux de viabilit et autres, les administrer et les exploiter par bail, location ou autrement, les aliner en tout ou en partie par voie de vente, dchange, apport en socit ou autrement ; 13 Constituer toutes socits, mme trangres ou participer leur constitution, sintresser par voie dapports, fusions, scissions, participations, prts, ouvertures de crdits, souscriptions ou achats dactions, de titres ou droits sociaux dans toutes socits ou associations, cres ou crer. Et gnralement, faire sans exception toutes oprations financires, commerciales, industrielles mobilires ou immobilires se rattachant directement ou indirectement la profession de banquier. 2.1.5- Registre de commerce : B 176041996 2.1.6- Exercice social : Du 1er janvier au 31 dcembre de chaque anne.

2.1.7- Clauses statutaires particulires: Rpartition statutaire des bnfices: Article 44 : Affectation de rsultat : Les produits nets de la banque, dduction faite des frais gnraux et des charges sociales, de tous amortissements de lactif et de toutes provisions pour risques, constituent les bnfices nets majors ou minors des rsultats reports, et ce, aprs dclaration de ce qui suit : - Le bnfice distribuable est constitu du rsultat comptable net major ou minor des rsultats reports des exercices antrieurs, et ce, aprs dduction de ce qui suit : - Une fraction gale 5% du bnfice dtermin comme ci-dessus indiqu au titre de rserves lgales. Ce prlvement cesse dtre obligatoire lorsque la rserve lgale atteint le dixime du capital social. - La rserve prvue par les textes lgislatifs spciaux dans la limite des taux qui y sont fixs.

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- Les rserves statutaires. Sur lexcdent disponible, lAssemble Gnrale Ordinaire, sur proposition du Conseil dAdministration, a le droit de prlever toutes sommes quelle juge convenable, soit pour des amortissements supplmentaires de lactif, soit pour tre verses un ou plusieurs fonds de rserves extraordinaires, gnraux ou spciaux soit pour tre reportes nouveau sur lexercice suivant. Le solde appartient aux actionnaires. Article 45 : Modalits de distribution des dividendes : Lpoque, le mode et le lieu de paiement des dividendes sont fixs par lAssemble Gnrale Ordinaire, dfaut, par le Conseil dAdministration, qui ne peut dans tous les cas dpasser le dlai de trois (03) mois partir de la dcision de lAssemble Gnrale. Les dividendes de toute action nominative sont valablement pays au porteur du titre. Les dividendes non rclams dans les cinq ans de leur exigibilit sont prescrits. Assembles Gnrales : Article 31 : 1 Les actionnaires se runissent en Assembles Gnrales Ordinaires, Extraordinaires ou caractre constitutif. Les Assembles Gnrales sont qualifies : DAssembles Extraordinaires lorsquelles sont appeles dcider ou autoriser toute augmentation de capital ou dlibrer sur toutes les modifications statutaires, y compris celles touchant la forme ou lobjet de la socit ; DAssembles caractre constitutif lorsquelles sont appeles vrifier des apports en nature ou des avantages particuliers ; Et dAssembles Ordinaires dans tous les autres cas.

2 LAssemble Gnrale Ordinaire est runie chaque anne, dans les six premier mois suivant la clture de lexercice social, sur la convocation du Conseil dAdministration, et en cas de ncessit, elle sera convoque par les personnes agissant conformment aux dispositions lgales en vigueur. 3 LAssemble Gnrale Extraordinaire est convoque par le Conseil dAdministration lorsquil en reconnat lutilit. 4 LAssemble caractre constitutif est convoque par le Conseil dAdministration lorsquil doit tre procd la vrification dapports en nature ou davantages particuliers. Article 32 : Rglement des assembles gnrales : 1-Les Assembles Gnrales runies sur premire convocation ne peuvent, quelle que soit leur nature, se tenir avant le seizime jour suivant celui de la publication de lavis de convocation. Les Assembles Gnrales Ordinaires runies sur deuxime convocation ne peuvent tre tenues que ds le seizime jour suivant la date prvue pour la tenue de la premire Assemble Gnrale Ordinaire. Les convocations sont faites par un avis insr dans le Journal Officiel de la Rpublique Tunisienne et deux quotidiens dont lun est en langue arabe. Les actionnaires qui en ont fait la demande sont dautre part convoqus leurs frais au moyen de lettres expdies dans le dlai imparti pour la convocation de lAssemble. La deuxime convocation dAssemble Gnrale, autres que les Assembles Ordinaires sont faites en outre dans les formes prescrites par la loi. Si lAssemble est tenue sur deuxime convocation, lavis de convocation reproduit lordre du jour et le rsultat de chacune des Assembles prcdentes.

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2- Les avis de convocation mentionnent lordre du jour de lAssemble et les jour, heure et lieu de la runion. Si lAssemble est tenue sur deuxime convocation, lavis reproduit lordre du jour et le rsultat de lAssemble prcdente. 3- Les assembles sont runies soit au sige social, ou tout autre endroit dsign par le Conseil dAdministration. 4- Lordre du jour est arrt par le conseil dAdministration si la convocation est faite par lui, par les commissaires ou par dautres personnes prvues par la rglementation en vigueur. Il ne peut tre mis en dlibration que les propositions figurant lordre du jour. Article 33 : Droit dassister lAGE: Sous rserve des dispositions du premier alina de larticle 38 ci-aprs, tout actionnaire a droit dassister aux Assembles Gnrales sur simple justification de son identit, condition que ses actions soient libres des versements exigibles et aient t immatricules son nom cinq jours au moins avant la runion. 1 Le conseil dAdministration peut toutefois, sil le juge utile, remettre aux actionnaires des cartes dadmission nominatives et personnelles. 2 Les actionnaires peuvent se faire reprsenter par toute personne munie dun mandat spcial. Les pouvoirs, dont la forme est dtermine par le Conseil dAdministration doivent tre dposs au sige social cinq jours au moins avant la runion et pendant le dlai fix par le CA. 3 Les reprsentants lgaux dactionnaires juridiquement incapables et les reprsentants des socits actionnaires ont accs aux Assembles. Lusufruitier reprsente valablement le nu-propritaire. 4 Le Conseil dAdministration a la facult, par voie de mesure gnrale, dabrger les dlais ci-dessus fixs. Article 35 : Droit de vote : 1 Chaque membre de lAssemble Gnrale a autant de voix quil possde ou reprsente dactions. 2 Les votes sont exprims, soit main leve, soit par appel nominal. Article 38 : Droit de siger et de quorum de lA.G.O : 1 LAssemble Gnrale Ordinaire (annuelle ou convoque extraordinairement) se compose des propritaires de dix actions ou plus libres de versements exigibles. Toutefois, les propritaires de moins de dix actions doivent, afin de pouvoir user de ce droit de runion, dposer leurs pouvoirs au sige social cinq jours au moins avant la runion de lAssemble. 2 Pour dlibrer valablement, lAssemble Gnrale Ordinaire annuelle, ou lAssemble Gnrale Ordinaire convoque extraordinairement doit tre compose dactionnaires ou de reprsentants dactionnaires possdant ou reprsentant le 1/3 au moins des actions donnant droit au vote. Si ce quorum nest pas atteint, lAssemble est convoque nouveau, dans les formes et dlais indiqus sous larticle 32 ci-dessus, et les dlibrations sont valablement prises quel que soit le nombre des actions reprsentes, mais elles ne peuvent porter que sur les questions figurant lordre du jour de la premire runion. 3 Les dlibrations de lAssemble Gnrale Ordinaire annuelle ou convoque extraordinairement sont prises la majorit des voix des membres prsents ou reprsents. Article 39 : Pouvoirs de lAGO : LAssemble Gnrale Ordinaire annuelle entend le rapport du Conseil dAdministration sur la marche de la socit et les rapports des commissaires aux comptes.

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LAssemble Gnrale Ordinaire discute, approuve ou redresse les comptes et statue sur laffectation et la rpartition des bnfices. Elle approuve ou dsapprouve les conventions insres sous larticle 27 ci-dessus. Elle nomme, ou rvoque les Administrateurs et les Commissaires aux Comptes et leur donne tous quitus. Elle approuve ou rejette les nominations provisoires dAdministrateurs autorises par larticle 20 ci-dessus. Elle fixe le montant des jetons de prsence allous au Conseil dAdministration, ainsi que la rmunration des Commissaires aux Comptes. Elle confre au Conseil dAdministration les autorisations ncessaires pour tout acte excdant les pouvoirs attribus au dit Conseil ; notamment elle autorise tous emprunts par voie dmission dobligations. Enfin, elle dlibre sur toute proposition porte son ordre du jour et qui nest pas de la comptence de toute autre Assemble Gnrale Extraordinaire. Article 40 : Quorum de lA.G.E : 1 Les Assembles Gnrales autres que les Assembles Gnrales Ordinaires ne sont rgulirement constitues et ne dlibrent valablement quautant quelles sont composes dactionnaires reprsentant au moins la moiti du capital social. Et, si ce quorum nest pas atteint, lAssemble runie sur deuxime convocation, ne dlibre valablement que si elle est compose dactionnaires reprsentant le tiers au moins du capital social. A dfaut, il peut tre procd une troisime convocation et ce dans un dlai ne dpassant pas les deux mois partir de la date de la convocation. LAssemble dlibre valablement la majorit des 2/3 des voix des actionnaires prsents ou des reprsentants ayant droit au vote. Dans toutes ces Assembles, le quorum nest calcul quaprs dduction de la valeur nominale des actions prives du droit de vote en vertu des dispositions lgislatives ou rglementaires et notamment lorsquil sagit dAssembles caractre constitutif des actions appartenant des personnes qui ont fait lapport ou stipule les avantages particuliers soumis lapprciation de lAssemble. 2 Dans toutes les Assembles Gnrales, autres que les Assembles Ordinaires, quelles soient runies sur premire convocation ou sur une convocation subsquente, les rsolutions, pour tre valables, doivent runir les deux tiers au moins des voix des actionnaires prsents ou reprsents. Article 41 : Pouvoirs de lAGE : 1 LAssemble Gnrale Extraordinaire peut, sur la proposition du Conseil dAdministration, apporter aux prsents statuts toutes les modifications dont elle reconnatra lutilit. 2 Elle peut, notamment, dcider, sans que lnumration ci-aprs ait un caractre limitatif : le changement de la nationalit de la socit dans les conditions lgales et rglementaires ; la transformation de la socit en toute autre forme ; la modification directe ou indirecte de lobjet social ; la modification de la dure de la socit, sa rduction, son extension ou la dissolution anticipe ; la modification de la dnomination sociale ; le transfert du sige social ; laugmentation ou la rduction du capital social ; la fusion de la socit avec toutes socits constitues ou constituer ; la modification de la forme ou du taux des actions, ainsi que les conditions de leur transmission ; la rduction ou laccroissement du nombre des Administrateurs, ainsi que du nombre des actions quils doivent dposer dans la Caisse Sociale en garantie de leur gestion ; la modification du mode et des dlais de convocation des Assembles Gnrales, ainsi que la modification de la composition de lAssemble Gnrale Ordinaire : la limitation du nombre des voix des actionnaires dans les Assembles Gnrales ;

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toutes modifications laffectation et la rpartition des bnfices ; et toutes modifications dans les conditions de la liquidation tant quelle nest pas en contradiction avec les dispositions lgales en vigueur notamment la loi relative aux tablissements de crdits et les textes subsquents portant modification de cette loi.

Transmission des actions : Article 13 : Cession des actions : La cession des actions sopre librement conformment aux prescriptions lgales en vigueur. 2.1.8- Nationalit : Tunisienne. 2.1.9- Rgime fiscal: Droit commun. 2.1.10- Matricule fiscal : 000 M P 00221-M. 2.1.11- Capital social : 100.000.000 dinars diviss en 10.000.000 actions de 10 dinars chacune entirement libres. 2.1.12- Lieu o peuvent tre consults les documents relatifs la banque : Sige social de AMEN BANK : Av.Mohamed V- 1002 Tunis. 2.1.13- Responsable charg de linformation et des relations avec les actionnaires, les obligataires, le CMF, la BVMT et la STICODEVAM : Mr.Houssein MOUELHI Directeur Gnral Adjoint Tl. Fax E-MAIL : 71 148 000 Poste : 812 : 71 830 517 : mouelhi.houssein@amenbank.com.tn

2.2 RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL : Capital Social Nombre dactions Nominal Forme des actions Catgorie Libration Jouissance : 100.000.000 D. : 10.000.000. : 10 D. : Nominative. : Ordinaire. : Intgrale. : 1er janvier 2011.

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2.3- TABLEAU DEVOLUTION DU CAPITAL SOCIAL :


Evolution du capital Nature de lopration Montant (en Drs) Nombre de Titres Capital en circulation Montant ( en Drs) 325 000 375 000 300 000 400 000 350 000 400 000 1 075 000 1 000 000 845 000 3 930 000 1 000 000 2 000 000 5 000 000 3 000 000 2 500 000 7 500 000 7 000 000 3 000 000 3 000 000 10 000 000 6 000 000 2 000 000 6 500 000 2 500 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 7 500 000 7 500 000 37 500 30 000 40 000 35 000 40 000 107 500 100 000 84 500 393 000 100 000 200 000 500 000 300 000 250 000 750 000 700 000 300 000 300 000 1 000 000 600 000 200 000 650 000 250 000 500 000 500 000 500 000 750 000 750 000 700 000 1 000 000 1 400 000 1 750 000 2 150 000 3 225 000 4 225 000 5 070 000 9 000 000 10 000 000 12 000 000 17 000 000 20 000 000 22 500 000 30 000 000 37 000 000 40 000 000 43 000 000 53 000 000 59 000 000 61 000 000 67 500 000 70 000 000 75 000 000 80 000 000 85 000 000 92 500 000 100 000 000 Nombre de Titres 32 500 70 000 100 000 140 000 175 000 215 000 322 500 422 500 507 000 900 000 1 000 000 1 200 000 1 700 000 2 000 000 2 250 000 3 000 000 3 700 000 4 000 000 4 300 000 5 300 000 5 900 000 6 100 000 6 750 000 7 000 000 7 500 000 8 000 000 8 500 000 9 250 000 10 000 000

Date de la dcision et l'organe qui l'a dcide A.G.C du 18-07-1967 A.G.E du 28-11-1973 A.G.E du 21-03-1975 A.G.E du 19-08-1975 A.G.E du 05-03-1976 A.G.E du 09-07-1979 A.G.E du 11-02-1981 A.G.E du 26-07-1984 A.G.E du 02-12-1985 A.G.E du 22-06-1989

Capital initial Aug.par mission en numraire Aug.par mission en numraire Aug.par mission en numraire Aug.par incorporation de rserves Aug.par mission en numraire Aug.par incorporation de rserves Aug.par mission en numraire Aug.par incorporation de rserves Aug.par mission en numraire Aug.par mission en numraire Aug.par incorporation de rserves Aug.par mission en numraire Aug.par incorporation des rserves *

A.G.E du 23-09-1993 A.G.E du 27-07-1995 A.G.E du 19-09-1997 C.A 23-10-1997** C.A 28-10-1999** C.A 15-02-2001** A.G.E du 19-06-2007

Aug.par incorporation de rserves Aug.par mission en numraire Aug.par mission en numraire Aug.par incorporation de rserves Aug.par incorporation de rserves Aug.par mission en numraire Aug.par mission en numraire Aug.par incorporation de rserves Aug.par mission en numraire Aug.par incorporation de rserves Aug.par incorporation de rserves Aug.par mission en numraire Aug.par offre publique de Souscription (OPS)

A.G.E du 11-06-2009

Aug. par mission en numraire Aug. par incorporation de rserves

*Opration ralise en 1992 ** En vertu des pouvoirs accords par lAGE du 19-09-1997 pour augmenter le capital de la banque de 40 70 MD.

2.4- REPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE AU 31 MAI 2011 : Le capital de AMEN BANK au 31 mai 2011, est dtenu hauteur de 64,65% par le groupe AMEN, principalement travers les socits COMAR, PGI Holding, PARENIN et la famille BEN YEDDER. Ci-aprs la situation du capital au 31-05-2011 :

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Actionnaires 1/ Participations Prives tunisiennes - Personnes Morales Ayant 3 % et plus Ayant plus de 0,5% et moins de 3 % Public ayant au maximum 0,5 % - Personnes Physiques Ayant 3 % et plus Ayant plus de 0,5% et moins de 3 % Public ayant au maximum 0,5 % 2/ Participations Etrangres - Personnes Morales Ayant 3 % et plus Ayant plus de 0,5% et moins de 3 % Public ayant au maximum 0,5 % - Personnes Physiques Ayant 3 % et plus Ayant plus de 0,5% et moins de 3 % Public ayant au maximum 0,5 % TOTAL

Nombre dactionnaires 1 060 68 4 6 58 992 0 12 980 34 13 0 4 9 21 0 0 21 1 094

Montant en DT 98 874 530 75 949 510 67 589 160 6 975 850 1 384 500 22 925 020 0 13 909 500 9 015 520 1 125 470 1 066 970 0 876 890 190 080 58 500 0 0 58 500 100 000 000

Nombre dactions et de droits de vote 9 887 453 7 594 951 6 758 916 697 585 138 450 2 292 502 0 1 390 950 901 552 112 547 106 697 0 87 689 19 008 5 850 0 0 5 850 10 000 000

% du capital et de droits de vote 98,87% 75,95% 67,59% 6,98% 1,38% 22,93% 0,00% 13,91% 9,02% 1,13% 1,07% 0,00% 0,88% 0,19% 0,06% 0,00% 0,00% 0,06% 100,00%

Liste des actionnaires dtenant individuellement 3% et plus du capital et des droits de vote au 31-05-2011 :
ACTIONNAIRES Nombre dactions et de droits de vote 2 874 480 2 172 613 901 978 809 845 6 758 916 Montant en dinars % du capital et de droits de vote 28,75% 21,73% 9,02% 8,10% 67,59%

STE "ASSURANCE COMAR" STE "PARTICIPATION GESTION ET INVEST" STE MENINX HOLDING STE "PARENIN" Total

28 744 800 21 726 130 9 019 780 8 098 450 67 589 160

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Pourcentage du capital et des droits de vote dtenus par lensemble des membres des organes dadministration et de direction au 31-05-2011 : Nombre dactions et de droits de vote 234 930 2 348 127 620 341 2 172 613 2 874 480 809 845 57 746 135 555 0 20 395 19 719 0 268 6 455 860 Montant en dinars 2 349 300 23 480 1 276 200 3 410 21 726 130 28 744 800 8 098 450 577 460 1 355 550 0 203 950 197 190 0 2 680 64 558 600 % du capital et des droits de vote 2,35% 0,02% 1,28% 0,00% 21,73% 28,74% 8,10% 0,58% 1,36% 0,00% 0,20% 0,20% 0,00% 0,00% 64,56%

Nom ou raison sociale Rachid BEN YEDDER (prsident) Ahmed EL KARM ( Vice prsident) Bchir BEN YEDDER Mahmoud BABBOU PGI COMAR PARENIN St LE PNEU Ridha BEN GAIED Mourad M'HIRI* Nbil BEN YEDDER Karim BEN YEDDER (DGA) Houssein MOUELHI (DGA) Mehrez RIAHI (DGA) TOTAL

* LAGO du 31/05/2010 a accepte la dmission de Mr Neji MHIRI de son poste dadministrateur et a nomme Mr Mourad MHIRI en tant que nouvel administrateur pour une dure de trois ans. Cette nomination est contraire aux dispositions de larticle 18 des statuts puisque Mr Mourad MHIRI ne possde aucune actions a la date de sa nomination.

2.5- DESCRIPTION SOMMAIRE DU GROUPE AMEN AU 31 dcembre 2010 : Le groupe AMEN est constitu actuellement de 42 socits intervenant dans plusieurs secteurs : la finance (22), lagriculture (2), limmobilier (3), le tourisme (2), linformatique (2), la sant (6), les quipements mcaniques (2), et les services (3). A la tte de ce groupe se trouve la socit PGI Holding* dont le capital de 15 millions de dinars est dtenu par les membres de la famille BEN YEDDER. En 2011, ce groupe emploie prs de 3.000 personnes et a ralis un chiffre daffaires de prs de 667MDT. AMEN BANK est, actuellement, la tte dun groupe compos de 21 socits du groupe AMEN. Elle rentre ainsi dans le primtre de consolidation de PGI Holding par la mthode de lintgration globale. Il est prciser quil existe des liens directs et indirects entre les socits du groupe AMEN et AMEN BANK et que de part son activit de banque, celle-ci entretient des relations commerciales avec les socits de ce groupe. Ci-aprs une description sommaire des socits du groupe AMEN par secteur dactivit :

SECTEUR FINANCIER : P.G.I Holding. La socit de participation, de gestion et dinvestissement, PGI initialement dnomme la Banque Gnrale dInvestissement, a t cre en juin 1971. Elle a pour objet la cration dentreprises, la participation au capital dentreprises existantes ainsi que la participation directe ou indirecte toutes oprations commerciales ou industrielles. La PGI est une socit holding la tte du groupe AMEN. Son capital social actuel est de 15 MDT dtenu par les membres de la famille BEN YEDDER. En 2010, son chiffre daffaires a t de 8,8 MDT et son rsultat net de 7,5 MDT
Du fait que le groupe Amen ne rpond pas aux critres de groupe prvus par le Code des socits commerciales, des comptes consolids ne sont pas tablis et les conditions rgissant le groupe de socit peuvent ne pas lui tre appliques. *

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AMEN BANK. Cre en 1967, AMEN BANK est une socit anonyme au capital social de 100.000.000DT, dtenu hauteur de 64,65% par le groupe AMEN. Lobjet social de la socit est lexercice de la profession bancaire et notamment la mobilisation de lpargne et loctroi de crdits. Lintroduction de AMEN BANK en bourse a eu lieu en 1994. En 2010, son chiffre daffaires a t de 330,840 MDT dgageant un bnfice net de 61,403 MDT. AMEN INVEST. AMEN INVEST, cre en 1993 est la filiale financire du groupe spcialise dans lintermdiation boursire et les mtiers du titre. Sa gamme de services tourne autour de trois axes, savoir : - La gestion de l'pargne investie aussi bien pour les particuliers que pour les institutionnels, - Les missions de titres et les services connexes destins aux socits mettrices, - Le conseil et l'ingnierie financire. Son capital social est de 2 MDT dtenu hauteur de 38,9% par COMAR et 36,9% par AMEN BANK. En 2010, son chiffre daffaires a t de 2,2 MDT dgageant un bnfice net de 0,863 MDT. TUNISIE VALEURS. La socit Tunisie Valeurs est une socit anonyme constitue en mai 1991. Elle a pour objet principal le commerce et la gestion des valeurs mobilires et notamment : Le placement des titres mis par les entreprises faisant appel public lpargne. La ngociation des valeurs mobilires et des produits financiers sur le march pour le compte des tiers. La gestion de portefeuille pour le compte des clients. Le conseil et lassistance en matire de restructuration, cession, acquisition dentreprises, valuation de projets et introduction des socits en bourse. Le capital social actuel de Tunisie Valeurs slve : 5 MDT, dtenu hauteur de 30% par TUNISIE LEASING. En 2010, les principales activits de TUNISIE VALEURS (courtage, gestion dactifs et conseil) ont gnr un rsultat net de 4,311 MDT et un chiffre daffaires de 12,450 MDT.

AMEN PREMIERE SICAV. AMEN PREMIERE SICAV est une socit d'investissement capital variable de type obligataire. Cre le 31 mars 1994, elle a pour objet la constitution et la gestion d'un portefeuille de valeurs mobilires par lutilisation de ses fonds propres. Elle a pour gestionnaire AMEN INVEST et pour dpositaire AMEN BANK. A fin dcembre 2010, AMEN PREMIERE SICAV a un total dactif net de 263,163 MDT et un rsultat net de 10 MDT. AMEN TRESOR SICAV. AMEN TRESOR SICAV est une socit dinvestissement capital variable de type obligataire. Elle a t cre le 21 dcembre 2005 avec un capital libr de 1 million de dinars dtenu principalement par AMEN INVEST hauteur de 66,9% et AMEN PROJECT SICAF hauteur de 30%. Elle a pour objet la gestion dun portefeuille de valeurs mobilires par lutilisation de ses fonds propres. Elle a pour gestionnaire AMEN INVEST et pour dpositaire AMEN BANK. Au 31 dcembre 2010, AMEN TRESOR SICAV gre un total dactifs de 53,979 MDT qui a gnr un bnfice de 1,936 MDT.

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COMAR. La Compagnie Mditerranenne dAssurances et de Rassurances a t cre en 1969, par la transformation de lex-Compagnie Maghrbine dAssurance Runie en socit de droit Tunisien. Elle a rejoint le Groupe Amen en 1973. Elle a pour objet les oprations dassurances et de rassurances. Son capital social actuel est de 50 MDT, dtenu hauteur de 49,49% par la SICOF, 27,69% par la PGI et 15,4% par AXA. En 2010, son bnfice net a t de 21,4 MDT. COMAR INVEST. La COMAR INVEST est une socit dinvestissement capital fixe cre en 1995. Son capital social actuel est de 3 MDT, dtenu par la socit COMAR hauteur de 76,8% et PARENIN 10%. En 2010, son chiffre daffaires sest lev 607 mDT et elle a dgag un bnfice de 539 mDT. HAYETT. Cre en 1986, la compagnie dassurance vie et de capitalisation HAYETT s'est impose comme leader sur le march de l'assurance vie en Tunisie. En tant que filiale de la COMAR, HAYETT complte la gamme de produits offerts par sa socit mre en proposant des garanties d'pargne et de protection. Son capital social actuel est de 4 MDT, dtenu hauteur de 66,58% par la COMAR et 25% par AMEN BANK. Son chiffre daffaires sest lev 20,0 MDT en 2010 et elle a dgag un bnfice net de 1,47 MDT. TUNISIE LEASING : La socit Tunisie Leasing a t cre en 1984 avec comme objet principal la ralisation doprations de leasing portant sur des biens mobiliers usage industriel ou professionnel. Cet objet a t tendu en 1994 aux oprations de leasing portant sur des biens immobiliers usage professionnel et aux oprations daffacturage. A compter du premier juillet 1999, la branche dactivit affacturage , a t abandonne au profit dune nouvelle socit filiale Tunisie factoring . Le capital social actuel de Tunisie leasing slve la somme de 35 millions de dinars, dtenu hauteur de 50,56% par le groupe AMEN, notamment, travers AMEN BANK (32,81%) et COMAR (17,75%). Les titres de la socit sont admis la cote de la Bourse depuis lanne 1992. En 2010, son chiffre daffaires a t de 40,0MDT dgageant un bnfice de 10,1 MDT. MAGHREB LEASING ALGERIE. La socit Maghreb Leasing Algrie a t cre en janvier 2006. AMEN BANK dtient 40,74% de son capital en association avec TUNISIE LEASING (30%), FMO institution financire nerlandaise de dveloppement (20%), PROPARCO (10%) MAGHREB PRIVATE EQUITY FUND, un fonds de dveloppement gr par Tuninvest Finance Groupe (5%) et CFAO, une socit du groupe PPR (PINAULT, PRINTEMPS, REDOUTE) cote la bourse de Paris (4%). La socit MLA a t cre par des fonds propres de 1 Milliard de Dinars Algriens (18,6 Millions de dinars Tunisiens librs de 3-4) et des quasi-fonds propres de 10 Millions dEuros (16 Millions de dinars Tunisiens) mis sa disposition par la B.E.I. La socit est oprationnelle depuis mai 2006. En 2010, elle a ralis un chiffre daffaires de 15,8 MDT*et un rsultat net de 7,9 MDT*.

Selon cours 10 DZD/TND du 31/12/2010 publi par la BCT soit 0,191

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AMEN PROJECT SICAF. AMEN PROJECT, est une socit d'investissement capital fixe cre en octobre 1993. Son capital social actuel est de 9 MDT dtenu hauteur de 52,95% par AMEN BANK et 37,66% par COMAR. Son chiffre daffaires a t de 1,015 MDT et son rsultat net de 0,111 MDT en 2010. TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR. Tuninvest International SICAR est une socit dinvestissement capital risque, cre en Mars 1998 linitiative du groupe Tuninvest Finance Groupe TFG . Tuninvest International Sicar investit exclusivement au moyen de son capital dans des socits tunisiennes non cotes en bourse en fonds propres ou quasi fonds propres par lacquisition dactions, titres participatifs, obligations convertibles en actions. Tuninvest Sicar ne peut investir plus de 20% de son capital dans une seule entreprise Son capital social actuel slve 1 MDT dtenu raison de 38% par AMEN BANK et 25% par TUNISIE LEASING. Au terme de lexercice 2010, elle a ralis un chiffre daffaires de 2,338 MDT et un bnfice de 2,194MDT. TUNINVEST INNOVATIONS SICAR. TUNINVEST INNOVATIONS SICAR est une socit dinvestissement capital risque, cre en janvier 2002 par le groupe Tuninvest Finance Groupe (TFG). Tuninvest Innovation Sicar investi en fonds propres dans la souscription dactions ou lacquisition dobligations convertibles dans des entreprises tunisiennes oprant dans les secteurs innovant lis la technologie de linformation et des communications savoir linfrastructure tlcoms, quipements hardware, dveloppement et distribution de software, intgration et conseil en systmes dinformation ainsi que le domaine des sciences de vie. Son capital social actuel est de 5,5 MDT dtenu concurrence de 27,27% par TUNISIE LEASING et hauteur de 27,27% par AMEN BANK. En 2010, son chiffre daffaires a t de 0,283 MDT et son bnfice de 0,119 MDT. TUNINVESTSICAR. Cette socit a t constitue en 1994 sous la forme dune socit dinvestissement capital fixe, puis transforme en 1998 en socit dinvestissement capital risque. Son capital social actuel slve 1,932 MDT, dtenu concurrence de 36,51% par TUNISIE LEASING. Les titres de TUNINVEST SICAR sont cots en Bourse depuis 1999. Son bnfice a t de 3,167 MDT en 2010 et son chiffre daffaires a t de 3,852 MDT. TUNISIE SICAR. Cette Socit dInvestissement Capital Risque a t constitue en 1997. Son capital social actuel slve 0,5 MDT, dtenu hauteur de 44% par TUNISIE LEASING. En 2010, elle a ralis un bnfice net de 1,465 MDT et un chiffre daffaires de1,888 MDT. SICAR AMEN. SICAR AMEN est une Socit dInvestissement Capital Risque cre en 1999. Son capital social au 31-12-2005 tait de 30 millions de dinars, dtenu hauteur de 88,19% par AMEN BANK. Il a t rduit en 2006 7,5 MDT puis 5 MDT en 2008 puis 2,5 MDT en 2010. Cette socit a pour objet, la prise de participation pour son propre compte ou pour le compte de tiers en vue de sa rtrocession.

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Ses tats financiers arrts au 31 dcembre 2010, laissent apparatre un rsultat net de 0,645 MDT pour un chiffre daffaires de 0,714 MDT. SICAV AMEN. SICAV AMEN est une socit d'investissement capital variable de type mixte. Cre en juin 1992, elle a pour objet la constitution et la gestion d'un portefeuille de valeurs mobilires par lutilisation de ses fonds propres. Elle a pour gestionnaire AMEN INVEST et pour dpositaire AMEN BANK. Son actif net sest lev 122,217 MDT en 2010 et son rsultat net sest tabli 5,215 MDT. TUNISIE FACTORING La socit Tunisie Factoring a t cre en juin 1999, avec pour objet principal la prise en charge, par diffrents moyens tels que paiement, financement, garantie, tenue des comptes, encaissement, et recouvrement de crances, dtenues par ses clients et ses correspondants, reprsentes par des factures. Son capital social actuel slve 10 MDT, dtenu hauteur de 56,98% par TUNISIE LEASING et 36,36% par EURO FACTOR. Au 31 dcembre 2010, son chiffre daffaires a t de 8,584 MDT dgageant un bnfice de 2,059 MDT. SOCIETE LE RECOUVREMENT Constitue en Avril 2001 avec un capital de 300 mDT totalement libr et quasiment dtenu (99,88%) par AMEN BANK, la Socit Le Recouvrement a pour objet l'achat de crances pour son propre compte ainsi que le recouvrement des crances pour le compte des tiers. Son chiffre daffaires a t de 54,256 mDT et son bnfice de 123,913 MDT en 2010. SOGEREC Cre en 2009, la SOGEREC est une socit anonyme au capital actuel de 6,6 MDT, dtenue hauteur de 63,86% par Amen Bank. Elle a pour objet lachat de crances pour son propre compte ainsi que le recouvrement des crances pour son propre compte ainsi que le recouvrement des crances pour le compte des tiers et ce, en application de la loi 98-04 du 02-02-1998. Le rsultat de la SOGEREC enregistr en 2010 prsente un bnfice de 342 mDT. AMEN CAPITAL Cre en 2010, AMEN CAPITAL est une socit anonyme au capital de 500 mDT dont seul le premier quart a t libr. AMEN CAPITAL est dtenue hauteur de 51,00% par Amen Bank. Elle a pour objet la gestion des fonds communs de placement risque et des fonds damorage et de gestion sousmandats du portefeuille dinvestissement de type SICAR et SICAF. SECTEUR AGRICOLE : EL KHIR. Cette socit, cre en 1988, est une socit de mise en valeur et de dveloppement agricole, elle exploite 2.090 ha El Mhammdia. Ses activits principales sont les grandes cultures irrigues, larboriculture fruitire intensive et llevage ovin. Son capital social actuel est de 5,2 MDT dtenu hauteur de 37,69% par AMEN BANK, 28,48% par PARENIN et 24,02% par COMAR. La socit a dgag une perte de 145 mDT pour un chiffre daffaires de 1,9 MDT en 2010. KAWARIS. Cre en 1993, KAWARIS est une socit de mise en valeur et de dveloppement agricole qui exploite 120 hectares Bni-Khalled dans le Cap Bon. Elle gre le plus grand verger intensif dagrumes en Tunisie avec lintroduction de nouvelles varits. Son capital social actuel est de 3,3 MDT dtenu hauteur de 29,66% par AMEN BANK, 32,61% par PARENIN et 18,49% par COMAR. En 2010, la socit a ralis un chiffre daffaires de 1,983 MDT et un bnfice net de 580 mDT.

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SECTEUR IMMOBILIER : EL IMRANE. EL IMRANE est une socit de promotion immobilire cre en 1984. Son capital social actuel slve 7 MDT dtenu par AMEN BANK hauteur de 30% et par COMAR hauteur de 46,23%. A fin dcembre 2010, la socit a ralis un chiffre daffaires de 5,457 MDT dgageant un bnfice de 0,564 MDT. SIMT. La Socit Immobilire Mditerranenne de Tunisie (SIMT) est une socit anonyme constitue en 1998 pour la construction du nouveau sige du Groupe Tunisie Leasing. Son capital social actuel slve 4,1 MDT, dtenu par Tunisie Leasing hauteur de 81,23%. En 2010, elle a ralis un chiffre daffaires de 775 mDT et elle a enregistr une perte de 122 mDT. SICOF. La socit Immobilire, Commerciale et Financire (SICOF) a t cre en 1948 et a pour objet essentiellement lachat, la location, la mise en valeur et lexploitation de toutes proprits agricoles ou urbaines, ainsi que la participation directe ou indirecte toutes oprations commerciales ou industrielles. Son capital social actuel est de 4,4 MDT et est dtenu hauteur de 90,9% par la PGI Holding. Le reste du capital est dtenu par les membres de la famille BEN YEDDER. En 2010, son chiffre daffaires a t de 6,2 MDT et son bnfice a t de 6,3 MDT. SECTEUR TOURISTIQUE : DAR ZARROUK. La socit DAR ZARROUK, gre un restaurant nich sur la colline de SIDI BOU SAID. Son capital social actuel est de 1,250 MDT dtenu hauteur de 75% par la socit MAJESTIC HTEL. Son chiffre daffaires a t de 2,8 MDT et son rsultat de 0,160 MDT en 2010. MAJESTIC HOTEL. La socit MAJESTIC HOTEL, gre lhtel MAJESTIC situ en plein centre ville de Tunis ainsi que lhtel de charme "DAR SAID" situ SIDI BOU SAID. Lhtel MAJESTIC a t construit en 1910 et a t acquis par le groupe Amen en 1972. Il est class en catgorie 3 toiles et dispose de 100 chambres de dimension variable. Lhtel DAR SAID dispose de 24 chambres toutes diffrentes et typiquement dcores. Au terme de lexercice 2010, son chiffre daffaires a t de 393 mDT dgageant une perte de 243 mDT. SECTEUR DE SANTE : CLINIQUE EL AMEN. La socit CLINIQUE EL AMEN cre en 1991 gre une unit de soins de sant qui emploie 183 personnes. Son capital social actuel est de 6,5 MDT. La socit a ralis un chiffre daffaires de 16,453 MDT et un bnfice de 1 101 mDT en 2010. CLINIQUE EL AMEN BEJA. La socit CLINIQUE EL AMEN BEJA cre en 2010. Son capital social actuel est de 5,6 MDT dtenu par COMAR hauteur de 60% et AMEN BANK hauteur de 32%.

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CLINIQUE EL AMEN.GAFSA La socit CLINIQUE EL AMEN GAFSA cre en 2009 gre une unit de soins de sant qui emploie 93 personnes. Son capital social actuel est de 4,675 MDT dtenu par COMAR hauteur de 30% et AMEN BANK hauteur de 24%. La socit a ralis un chiffre daffaires de 1,600 MDT et un bnfice de 0,104 MDT en 2010. HOPITAL PRIVE EL AMEN. La socit HOPITAL PRIVE EL AMEN cre en 2010. Son capital social actuel est de 12 MDT dtenu par COMAR hauteur de 69,9 % et AMEN BANK hauteur de 30 %. AMEN SANTE La socit AMEN SANTE cre en 2009, emploie 26 personnes. Son capital social actuel est de 12,5 MDT dtenu par COMAR hauteur de 70,3% et AMEN BANK hauteur de 26,03%. La socit a ralis un chiffre daffaires de 1,139 MDT et une perte de 0,336 MDT en 2010. POLYCLINIQUE EL AMEN LA MARSA. Cette socit a t cre en 1993, et a rejoint le groupe Amen en 2005. Elle gre une polyclinique Medico Chirurgicale. Son capital social actuel est de 4,1 MDT dinars dtenu par AMEN SANTE hauteur de 41,75%. Son chiffre daffaires en 2010 a t de 4,7 MDT pour un rsultat bnficiaire de 0,179 MDT. EQUIPEMENTS MECANIQUES : PARENIN. Cre en 1902, la socit commercialise des engins industriels et agricoles de chantiers et de travaux publics. Elle reprsente des marques de grande renomme, leaders mondiaux dans leurs secteurs dont CATERPILLAR dans le crneau engins de travaux publics . Son capital social est de 12 MDT. Son chiffre daffaires pour lexercice 2010 a t de 93,8 MDT et son bnfice de 8,6 MDT. MEDITRAC INTERNATIONAL. Cette socit a t cre en 1995 par une Joint Venture entre CATERPILLAR et PARENIN. Elle est spcialise dans la Commercialisation des engins industriels et agricoles de chantiers et de travaux publics. Son capital social actuel est de 6MDT. En 2010, son chiffre daffaires a t de 44,9 MDT et son bnfice de 4,1 MDT. INFORMATIQUE : AMEN SOFT. AMEN SOFT est une socit de services informatiques cre en 1993, au capital social actuel de 8 mDT dtenu par AMEN BANK hauteur de 29,95%, par TUNISYS hauteur de 29,98% et par COMAR hauteur de 39,98%. Son rsultat net est dficitaire de 9,906mDT. Cette socit est en liquidation.

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TUNISYS. Cette socit a t cre en 1989 et a repris lactivit dUNISYS, dont la prsence en Tunisie remonte 1927. Tunisys est le reprsentant dun grand nombre de marques mondiales telles que : UNISYS, WINCOR, NIXDORF, BEA, DIAGRAM, EDI, S2M NETBAY, CRD, CUCENT TECHNOLOGIE . Son capital social actuel est de 1,5 MDT dtenu hauteur de 29,85% par AMEN BANK, 34,97% par COMAR, 15,09% par PGI et 14,99% par SICOF. Son chiffre daffaires a t de 3,456 MDT en 2010 et son rsultat est de 605,431 mDT. SERVICES : LLD. La socit Tunisie Location Longue Dure (Tunisie LLD) est une socit responsabilit limite constitue en 1999 avec pour objet principal la location de voitures. Son capital social actuel slve 250 mDT, dtenu hauteur de 99,44% par TUNISIE LEASING. La socit a enregistr un chiffre daffaires de 5,515 MDT en 2010 et son rsultat est de 1,196 MDT. STIF. La socit Tunisienne dIngnierie Financire (STIF) est une socit anonyme constitue en 2001 avec pour objet principal laudit conomique, juridique et financier. Son capital social actuel slve 400mDT dtenu quasi - totalement par TUNISIE VALEURS. Son bnfice au 31-12-2010 est de 34,712mDT. TUNIS CALL CENTER. Tunis Call Center (TCC) est une socit anonyme constitue en 1998 avec pour objet principal ltude et le conseil en marketing. Elle est contrle conjointement par TUNISIE LEASING hauteur de 28,57% et TUNISIE VALEURS hauteur de 71,43%. Son capital social actuel slve 1,050 MDT. Elle a ralis un chiffre daffaires de 2,688 MDT et un rsultat de 0,062 MDT en 2010. 2.6- DESCRIPTION DU GROUPE AMEN BANK AU 31 dcembre 2010 : 2.6.1- Prsentation des socits du groupe Amen Bank : Au 31 dcembre 2010, Amen Bank est la tte dun groupe exerant principalement dans le secteur financier et constitu des 21 socits ci-aprs :
Socits AMEN BANK SICAR AMEN Socit LE RECOUVREMENT AMEN PROJECT SICAF SOGEREC AMEN INVEST TUNISIE LEASING TUNINVEST INNOVATION SICAR TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR SICAV AMEN AMEN PREMIERE SICAV HAYETT EL IMRANE Capital au 31/12/10 En (mDT) 100 000 2 500 300 9 000 6 600 2 000 35 000 5 500 1 000 122 217* 263 163* 4 000 7 000 NOMBRE DACTIONS 10 000 000 25 000 30 000 200 000 660 000 20 000 7 000 000 550 000 100 000 3 744 981 2 517 209 40 000 70 000 Part. AB en Nbre dactions 10 000 000 22 048 29 965 105 891 261 575 7 380 2 087 908 150 000 29 999 1 460 740 10 000 21 000 88,19% 99,88% 52,95% 63,86% 36,90% 32,81% 27,27% 30% 0,04% 0,03% 25% 30% 98 10 2 200 % du contrle Provisions constitues en mDT

30

AMEN SOFT TUNISYS AMEN SANTE EL KHIR MAGHREB LEASING ALGERIE (MLA) KAWARIS Clinique EL Amen GAFSA AMEN CAPITAL

8 1 500 12 500 5 200 3 500 000** 3 300 4 675 125

4 000 150 000 1 250 000 52 000 3 500 000 33 000 46 750 12 500

1 198 44 769 225 932 15 600 1 425 900 9 688 11 220 6 375

29,95% 29,85% 26,03% 37,69% 40,74% 29,66% 24,00% 51,00% 1 261

* Actif net ** le capital de MLA est prsent en KDZ. La CV au cours de la BCT du 31-12-2010 (10 DZ-> 0,191 TND) est de 66 850 mDT.

Amen Bank tablit des tats financiers consolids pour son groupe. Lintgration des SICAV dans le primtre de consolidation du groupe Amen Bank se justifie par lexistence dune influence notable. 2.6.2- Schma financier du groupe AMEN BANK au 31-12-2010 :

31

32

2.6.3 - Etat des participations rciproques entre les socits du groupe Amen Bank au 31/12/2010 :
(EN %) TUNINVEST INTERNATIONA L SICAR AMEN CAPITAL 51,00% 33 RECOUVREME NT CLINIQUE EL AMEN GAFSA 33,63% AMEN SANTE TUNINVEST INNOVATION SICAR AMEN PREMIERE SOCIETES SOGEREC AMEN PROJECT EL KAWARIS

TUNISIE LEASING

TUNISYS

EL IMRANE

HAYETT

AMEN INVEST

SICAR AMEN

SICAV AMEN

AMEN SOFT

AMEN BANK

EL KHIR

AMEN BANK AMEN INVEST SOGEREC AMEN PREMIERE AMEN PROJECT AMEN SOFT EL IMRANE EL KAWARIS EL KHIR HAYETT LE RECOUVREMENT SICAV AMEN TUNINVEST INNOVATION SICAR SICAR AMEN TUNINVEST INTERN. SICAR TUNISIE LEASING TUNISYS AMEN SANTE MLA CLINIQUE EL AMEN GAFSA AMEN CAPITAL

0%

36,90%

39,63% 0,02%

0,03%

52,95%

29,95% 30,00%

29,36%

30,00%

25,00%

99,88%

0,04%

27,27%

88,19%

30,00%

29,83%

29,85%

18,07%

40,74%* 24,00%

24,23%

0,30%

7,69%

2,98%

7,96%

27,27% 29,98%

25,00%

1,54%

30,00%

* La quote-part dAMEN BANK dans MLA ne tient pas compte des 11,28% ayant fait lobjet de convention de rtrocession Tunisie LEASING.

MLA

LE

2.6.4-Evnements rcents modifiant le schma financier du groupe Amen Bank entre le 31/12/2010 et la date dlaboration du document de rfrence : Nant. 2.6.5-Chiffres cls des socits du groupe Amen BANK au 31-12-2010 : (En mDT)
Capitaux propres avant affectation 391 800 4 048 1 318 263 163** 7478 16 9 780 1 195 8 571 4 224 2 156 3 667 122 217** 1 466 91 073 5 582 6 547 3 719 12 164 Produit dexploitation 330 840 2 210 16 943 12 329 1 016 0 5 457 1 887 26 832 1 983 3 457 734 6 004 54 40 719 284 2 339 1 600 1 139 0 19 859 Rsultat d'exploitation 71 092 732 16 293 9 954 112 -10 1 694 -101 21 865 570 620 631 4 794 68 12 212 120 2 198 -61 -356 -23 10 374 Rsultat net 61 403 864 342 10 025 111 -10 564 -146 1 547 580 605 645 5 215 124 10 176 119 2 195 104 -336 0 7 987 Total des passifs 4 415 166 4 621 3 474 190 611 5 19 620 2 514 112 986 404 1 423 86 386 112 23 407 506 4 43 4 325 12 671 22 49 625 3 976 0,637 45 11 19 650 11 921 106 0,174 534 Charges financires

DENOMINATION SOCIALE AMEN BANK AMEN INVEST SOGEREC AMEN PREMIERE SICAV AMEN PROJECT SICAF AMEN SOFT EL IMRANE EL KHIR HAYETT KAWARIS* TUNISYS SICAR AMEN SICAV AMEN LE RECOUVREMENT TUNISIE LEASING TUNINVEST INNOVATION SICAR TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR POLYCLINIQUE EL AMEN GAFSA AMEN SANTE

AMEN CAPITAL 125 MAGHREB LEASING ALGERIE 80 450 * Les tats financiers sont arrts au 31 aot ** Actif net

2.6.6- Les engagements financiers du groupe AMEN BANK au 31 Dcembre 2010


(En mDT)
AMEN BANK AMEN PROJECT TUNISIE LEASING SICAR AMEN EL IMRANE CLINIQUE EL AMEN GAFSA AMEN SANTE TUNISYS SOGEREC EL KHIR MLA Amen Soft Amen Invest

Total

Crdits bancaires Crdits extrieurs Emprunts obligataires Fonds grs Ressources spciales Dcouverts Billets de trsorerie Leasing Total

211 336

84 688 69 487

17 000

3 300

558 37 011

316 882 106 498 354 331

205 331

149 000 81 258

81 258 278 651

278 651 516 905 61 600 112 695 318 516 365 680 81 258 17 000 165 87 87 16 16 3 300 558 37 011 4 111 53 4 111

1 589 61 600 215


1 201 024

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Il est signaler que : - Les engagements figurent hors dettes rattaches ; - Les engagements de la MLA sont de 1 928 139 KDZ et sont convertis au cours de la BCT au 31-12-2010, (10 DZ -> 0,191 TND); - Sur les emprunts obligataires de Tunisie leasing, Amen Bank dtient un encours de 12 300 mDT. - Parmi les fonds grs par Sicar Amen, 79 383 mDT sont des fonds de Amen Bank ; - Les autres socits du groupe Amen Bank nont aucun engagement financier au 31/12/2010. - Sur les emprunts obligataires dAmen Bank, Amen premire dtient 321 500 obligations dun encours de 18 716 mDT - Sur les emprunts obligataires dAmen Bank, SICAV AMEN dtient 153 500 obligations dun encours de 10 454 mDT 2.6.7- Politique actuelle et future de financement inter socits du groupe : Afin de satisfaire leurs besoins de financement, les socits du groupe recourent gnralement aux banques et au march financier et peuvent mettre des billets de trsorerie avaliss par Amen Bank et souscrits par les socits du groupe. Au 31-12-2010, les concours bancaires de Amen Bank aux socits du groupe sont respectivement de : - Crdits bancaires et dcouvert - Engagement par signature - Fonds gr (encours au 31/12/2010) : 25 983 mDT ; : 26 597 mDT ; : 81 228 mDT.

2.7- Relations dAmen Bank avec les socits du groupe au 31-12-2010 : 2.7.1- Prts octroys et crdits reus des socits du groupe : Crdits reus : Le total des dpts des socits du groupe auprs de Amen Bank au 31-12-2010 slve 118,7 MDT rparti en dpts vue hauteur de 27,6 MDT et en dpts terme hauteur de 91,1 MDT. Prts octroys : (En mDT)
Socits Concours accords EPS Encours Marge Dcouvert CT MLT Encours Marge Encours Marge Encours Marge

SOGEREC AMEN PROJECT TUNISIE LEASING EL IMRANE EL KHIR MLA TUNISYS TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR TOTAL

3 370 516 17 215 17 158 1 558 11 586 1 046 131 52 580

70 50 2 713 10 000 1 1 000 11 586 1 046 131 26 597

3,00 516 0,5 / mois 0,75 / mois 1,2 1,5 2,00 0,5 / mois 0,5 / mois 0,25 / mois 1 218 1 657 702 1,25 1,20 1 657 2,00

3 300

3 750 15 500 253 305

1,25 2,00 1.50 2,00

23 108

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N.B : Les divergences qui existent entre ce tableau et celui des engagements financiers dcoulent du fait que les engagements financiers du groupe Amen ne sont pas tous contracts auprs de Amen Bank Les prts octroys par la banque aux socits du groupe slvent au 31-12-2010 25 983 mDT et se subdivisent en : - Dcouvert en compte - Court terme financier - MLT Nant. 2.7.3- Les apports en capitaux avec les socits du groupe : Reus : Nant. Donns : Les apports donns pour les socits du groupe slvent au 31-12-2010 : - 3 616 mDT pour SOGEREC ; - 2 184 mDT pour AMEN SANTE. 2.7.4- Les dividendes et autres rmunrations encaisss par AMEN BANK en 2010 et distribus par les socits du groupe au titre de lexercice 2009 :
(En mDT)

: : :

1 218 mDT ; 1 657 mDT ; 23 108 mDT.

2.7.2- Les crances et dettes commerciales avec les socits du groupe :

Socits Tunisie Leasing Amen Invest Sicar Amen El Kawaris Ste EL IMRANE MLA Amen Premire SICAV TUNIVEST INTER SICAR Total

Dividendes encaisss au titre de lexercice 2009 1 764 111 679 246 105 726 3 297 3 930

2.7.5 Les dividendes distribus par AMEN BANK, en 2010 aux socits du groupe au titre de lexercice 2009: Nant. 2.7.6- Les garanties, srets relles et cautions donnes ou reues des socits du groupe : Les garanties et srets relles : Reues : (en mDT)
SOCIETE AMEN PROJECT EL IMRANE Total MONTANT 1 600 18 470 20 070 NATURE Garantie 1re demande Hypothques sur immeubles

Donnes : Nant.

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Les cautions : Reues : Nant. Donnes : SOCIETE TUNISYS EK KHIR TUNISIE LEASING MLA TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR SOGEREC EL IMRANE TOTAL
(*) y compris aval billet de trsorerie

CREDOC 287 2 713

CAUTIONS AVALS (*) 759 1 000 50 10 000 11 586 131 70 1 11 071

En (mDT) TOTAL 1 046 1 000 12 763 11 586 131 70 1 26 597

3 000

12 526

2.8- Relations commerciales entre AMEN BANK et les autres socits du groupe durant lexercice 2010: 2.8.1- Le chiffre daffaires ralis avec les autres socits du groupe : Encaiss : Le chiffre daffaires ralis avec les socits du groupe (intrts et commissions) slve 3 329 mDT au titre de lanne 2010. - Lencours des emprunts obligataires mis par Tunisie Leasing et souscrit par Amen Bank slve au 31 dcembre 2010 12 300 mDT. Le total des intrts perus et percevoir ce titre par Amen Bank au cours de lexercice 2010 slvent 735 mDT. - La banque a conclu, en 1994, deux conventions relatives au dpt des titres mis par Sicav Amen (dans laquelle Amen Bank dtient 0,04% du capital) et des titres mis par Amen Premire SICAV (dans laquelle Amen Bank dtient 0,03% du capital) : - En contre partie des prestations effectues pour le compte de Sicav Amen, dans le cadre de la mission de dpositaire et de distributeur exclusif des fonds et des titres, Amen Bank peroit une rmunration fixe 0,75% de lactif net de Sicav Amen. Le montant de ces commissions comptabilises en produits au titre de lexercice 2010 sest lev 678mDT. - En contre partie des prestations effectues pour le compte dAmen Premire SICAV, dans le cadre de la mission de dpositaire et de distributeur exclusif des fonds et des titres, Amen Bank peroit une rmunration fixe 1% HTVA lan de lactif gr, calcul sur la base des ressources effectivement mobilises par le rseau de la banque. Le montant de ces commissions comptabilises en produits au titre de lexercice 2010 sest lev 1 401 mDT. - La Banque a conclu au cours des exercices prcdents, sept conventions de gestion de fonds avec Sicar Amen et a peru des intrts totalisant 1 735,2 mDT dtaills comme suit : En (mDT) Date Montant confi Intrt peru sur fonds gr en 2010 5 000 07 janvier 2010 107 3 000 13 octobre 2009 16 15 000 13 octobre 2008 0,2 10 000 28 novembre 2007 349 10 000 30 novembre 2006 414 10 000 27 dcembre 2005 227 10 000 31 dcembre 2002 622 TOTAL 63 000 1 735,2

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- En vertu dune convention de gestion en date du 01/04/1999, "Amen Bank" est charge de la gestion financire, administrative et commerciale de la socit "SICAR Amen". En contrepartie de ces services, la banque peroit les rmunrations suivantes: une rmunration annuelle forfaitaire de 50 mDT hors taxes; une commission fixe de 500 dinars hors taxes par dossier de participation prsent au Conseil d'Administration. Cette commission passe 4 mDT hors taxes (avenant 2007) si le dossier passe au dblocage effectif; un intressement reprsentant 7% hors taxes de la plus value ralise sur le portefeuille. La rmunration au titre de lexercice 2010 slve 75 mDT (HT). - La banque a conclu, en mars 2010, avec la socit "Amen Project" dans laquelle elle dtient 52,95% du capital, une convention de gestion en vertu de laquelle "Amen Bank" est charge de la gestion financire, administrative et commerciale de la socit "Amen Project". En contrepartie de ces services, la banque peroit les rmunrations suivantes: - une rmunration annuelle forfaitaire de 40 mDT (HT); - une commission fixe de 2 mDT hors taxes par dossier de participation prsent au Conseil d'Administration. Cette commission passe 7 mDT hors taxes si le dossier est accept par le Conseil d'Administration pour le portage; - un intressement reprsentant 7% hors taxes de la plus value ralise sur le portefeuille. Amen Bank prend en charge, en sa qualit de gestionnaire, les frais de gestion administrative et comptable de la socit "Amen Project" l'exception des frais de courtage et de publicit lgale, des honoraires du Commissaire aux Comptes et des honoraires pays l'occasion de consultations demandes par la socit "Amen Project". Le montant des rmunrations perues par Amen Bank dans le cadre de cette convention a totalis un montant de 60 mDT (HT) en 2010. Cette convention a t autorise par le Conseil dAdministration du 05/05/2011. Dcaiss : Les intrts pays par Amen Bank sur les placements du groupe sont de 6 394 mDT en 2010. - La banque a acquis auprs de la socit Tunisys dans laquelle Amen Bank dtient 29,85% du capital du matriel et des quipements informatiques. Le montant dcaiss au titre de ces acquisitions au cours de lexercice 2010 slve 971 mDT (HT). En outre, cette socit a engag en 2010 pour le compte de la banque des travaux dentretien et de maintenance de matriel informatique pour un montant de 392 mDT (HT). La Banque a conclu au cours des exercices prcdents, sept conventions de gestion de fonds avec Sicar Amen et lui a servi des commissions totalisant 594 mDT dtaills comme suit : (En mDT) Commission SICAR Amen Date Montant confi en 2010 (HT) 07 janvier 2010 5 000 50 13 octobre 2009 3 000 30 13 octobre 2008 15 000 150 28 novembre 2007 10 000 100 30 novembre 2006 10 000 100 27 dcembre 2005 10 000 100 31 dcembre 2002 10 000 64 TOTAL 63 000 594 Il est signaler quune nouvelle convention de gestion de fonds a t conclue en dcembre 2010 avec la socit SICAR Amen. Cette convention porte sur la gestion dun fonds de 20 MDT. En vertu de cette convention, SICAR Amen peroit une commission de gestion annuelle calcule sur la base dun taux de 1% des fonds grs.

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- Une convention a t conclue entre Amen Bank et la Compagnie dAssurance Vie et de Capitalisation SA Hayett ayant pour objet la constitution de rentes ou dun capital servir lge de dpart la retraite ainsi que le remboursement de lpargne constitue en cas de dcs avant le dpart la retraite et ce pour les personnes ayant adhres ce contrat. Le montant de la prime au titre de lexercice 2010 slve 400 mDT. 2.8.2- Les achats ou ventes dimmobilisations corporelles, incorporelles, financires ou autres lments dactif avec les socits du groupe : Achats : - Acquisition de matriel et quipement informatique auprs de TUNISYS pour 971 mDT. Vente : Nant 2.8.3- Les prestations de services reues ou donnes : Reues : - Les charges dentretien et de maintenance du matriel informatique de TUNISYS slvent 392 mDT. Donnes : - La banque a conclu, en 1994, deux conventions relatives au dpt des titres mis par Sicav Amen (dans laquelle Amen Bank dtient 0,04% du capital) et des titres mis par Amen Premire SICAV (dans laquelle Amen Bank dtient 0,03% du capital) : En contre partie des prestations effectues pour le compte de Sicav Amen, dans le cadre de la mission de dpositaire et distributeur exclusif des fonds et des titres, Amen Bank peroit une rmunration fixe 0,75% de lactif net de Sicav Amen. En contre partie des prestations effectues pour le compte dAmen Premire SICAV, dans le cadre de la mission de dpositaire et distributeur exclusif des fonds et des titres, Amen Bank peroit une rmunration fixe 1% HTVA lan de lactif gr, calcul sur la base des ressources effectivement mobilises par le rseau de la banque. 2.8.4- Les contrats de gestion : - La banque a conclu, en mars 2010, avec la socit "Amen Project" dans laquelle elle dtient 52,95% du capital, une convention de gestion en vertu de laquelle "Amen Bank" est charge de la gestion financire, administrative et commerciale de la socit "Amen Project". En contrepartie de ces services, la banque peroit les rmunrations suivantes: - une rmunration annuelle forfaitaire de 40 KDT hors taxes; - une commission fixe de 2 KDT hors taxes par dossier de participation prsent au Conseil d'Administration. Cette commission passe 7 KDT hors taxes si le dossier est accept par le Conseil d'Administration pour le portage; - un intressement reprsentant 7% hors taxes de la plus value ralise sur le portefeuille. Amen Bank prend en charge, en sa qualit de gestionnaire, les frais de gestion administrative et comptable de la socit "Amen Project" l'exception des frais de courtage et de publicit lgale, des honoraires du Commissaire aux Comptes et des honoraires pays l'occasion de consultations demandes par la socit "Amen Project". Le montant des rmunrations perues par Amen Bank dans le cadre de cette convention a totalis un montant de 60 KDT (HT) en 2010. Cette convention a t autorise par le Conseil dAdministration du. 05.05.2011. - En vertu dune convention de gestion en date du 01/04/1999, "Amen Bank" est charge de la gestion financire, administrative et commerciale de la socit "SICAR Amen". En contrepartie de ces services, la banque peroit les rmunrations suivantes: une rmunration annuelle forfaitaire de 50 mDT hors taxes; une commission fixe de 500 dinars hors taxes par dossier de participation prsent au Conseil d'Administration. Cette commission passe 4 mDT hors taxes (avenant 2007) si le dossier passe au dblocage effectif;

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un intressement reprsentant 7% hors taxes de la plus value ralise sur le portefeuille. La rmunration au titre de lexercice 2010 slve 75 mDT (HT). - Le 01.01.2007, la banque a conclu avec la socit "Le recouvrement" dans laquelle elle dtient 99,88% une convention de gestion comptable et fiscale en vertu de laquelle "Amen Bank" est charge de la tenue de la comptabilit, de l'arrt des comptes, de la prparation de la liasse de consolidation et de la prparation des dclarations fiscales de la socit "Le recouvrement". En contrepartie de ses services, la banque peroit une rmunration annuelle de 1 500 dinars, encaisse ds la tenue de l'AGO de la socit "Le recouvrement". 2.8.5- Les contrats de location : Nant 2.8.6- Les fonds grs : - La Banque a conclu au cours des exercices prcdents, sept conventions de gestion de fonds avec Sicar Amen : (En mDT) Date Montant confi Intrt peru sur fonds Commission SICAR gr Amen en 2010 en 2010 (HT) 07 janvier 2010 5 000 107 50 13 octobre 2009 3 000 16 30 13 octobre 2008 15 000 0.2 150 28 novembre 2007 10 000 349 100 30 novembre 2006 10 000 414 100 27 dcembre 2005 10 000 227 100 31 dcembre 2002 10 000 622 64 TOTAL 63 000 1 736,2 594 Les intrts perus sur les fonds grs au titre de lexercice 2010 ont totalis 1 736 mDT. La commission de gestion perue par Sicar Amen hauteur de 1% lan sur le fonds gr sest leve au 31 dcembre 2010 594 mDT (HTVA). Il est signaler quune nouvelle convention de gestion de fonds a t conclue en dcembre 2010 avec la socit SICAR Amen. Cette convention porte sur la gestion dun fonds de 20 MDT. En vertu de cette convention, SICAR Amen peroit une commission de gestion annuelle calcule sur la base dun taux de 1% des fonds grs 2.9- RELATIONS AVEC LES AUTRES PARTIES LIEES * au 31-12-2010 : 2.9.1- Informations sur les engagements : Les concours accords par AMEN BANK aux membres du conseil dadministration et de direction, ainsi quaux socits en relation avec eux sont prsents, au 31 dcembre 2010, dans le tableau suivant :
(En mDT) PARTIES LIEES - Groupe AMEN Dont COMAR PARENIN PGI HOLDING RACHID BEN YEDDER KARIM BEN YEDDER - Groupe BECHIR B.YEDDER dont Bchir BEN YEDDER Nbil BEN YEDDER
*

Crdits court terme 19 571 16 157

Crdits moyen et long terme 32 768

Dcouvert

Billet de trsorerie

Escompte 10 858

Crdoc 3 010 297

Autres Engagements par signature

Total concours 105 640 500 49 582 0 0

4 149

10 000

25 284 500 10 971

8 902

2 931

10 324

218 491 85 5 256 1 007

221 1 844 0 0

Telles que dfinies par larticle 23 de la loi N 2001-65 du 10 Juillet 2001 relative aux tablissements de crdit.

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- Groupe TAMARZISTE dont Socit LE PNEU - Groupe Nji M'HIRI dont Mourad MHIRI - Ridha BEN GAIED - Ahmed EL KARM - Houssen MOUELHI - Mahmoud BABBOU - Mehrez Riahi

125 12 603

3 000 40 774 1 080 2 416

148 7 259 3 900

50 3 495

280 34 10 661

3 603 34 78 692 0 1 080 2 416 0 120

112

2.9.2- Transfert de ressources : - Donnes : AMEN BANK ne dtient aucune participation directe dans le capital des socits promues par les membres de son conseil dadministration et de direction, hormis les socits du groupe Amen suivantes
(En mDT) Capital social au 31-12-2010 6 500 1 250 384 000* Participation Amen Bank en nombre dactions 7 699 900 18 Valeur comptable de la participation 881 5 1 Taux de participation 11,85% 0,36% 0,001% Provisions nettes 0 0 0

SOCIETES Socit Clinique El Amen Socit Dar Zarrouk Socit Tunisie SICAV * Actif Net

- Les rmunrations et dividendes verss aux administrateurs et membres de direction, au titre de lexercice 2010 slvent 7 837 mDT (144 mDT sous forme de jetons de prsence (montant net de retenue la source) et 7 693 mDT sous forme de dividendes). - Reus : Nant. 2.9.3- Relations commerciales : 2.9.3.1- Chiffre daffaires ralis avec les autres parties lies au 31 dcembre 2010 : La banque a souscrit auprs de la socit COMAR (qui dtient 28,54% du capital de Amen Bank) diverses polices dassurances dtailles comme suit : Des polices dassurance auto, multi garanties, vol, transport de valeurs, matriel informatique et montique dont la prime annuelle globale au titre de lexercice 2010 slve 334 mDT. Des polices dassurance maladie, invalidit et dcs au profit de son personnel. Le montant global des cotisations verses la COMAR au titre de 2010 slve 1 553 mDT. 2.9.3.2 Cessions et acquisitions dimmobilisations corporelles, incorporelles, financires ou autres lments dactifs avec les autres parties lies : Achats : Nant. Vente : La banque a cd la socit "Hpital priv El Amen", dans laquelle elle dtient 30% du capital, un terrain pour un prix de 5 494 mDT. Cette opration a t ralise au comptant. 2.6.3.3 Prestations de services reues ou donnes : Reues :

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Nant Donnes : Nant. 2.9.3.4 Contrats de location : 1. La banque a lou auprs de la socit PGI SA (qui dtient 21,66% du capital de Amen Bank) une partie du rez de chausse de limmeuble sis au 150, avenue de la libert - Tunis pour un montant de 96 mDT (HTVA) au titre de 2010. 2. COMAR qui dtient 28,54% du capital de la banque loue trois locaux appartenant Amen Bank, les revenus de ces immeubles au titre de lexercice 2010 slvent 16 mDT (HT) 2.10 DIVIDENDES : 2010 Capital (en DT) Dividendes (en DT) Nombre d'actions Dividendes par action (en DT) Taux de dividende en % du nominal Date de dtachement 14 000 000 10 000 000 1,4 14% 24/06/2011 2009 11 900 000 10 000 000 1,4 14% 09/06/2010 2008 85 000 000 9 350 000 8 500 000 1,1 11% 19/06/2009

100 000 000 100 000 000 (*)

(*) Augmentation de capital ralise pendant lexercice 2009 et portant jouissance en 2010.

2.11 MARCHE DES TITRES : Il existe 5 emprunts obligataires mis par lAmen BANK et cts sur le march obligataire de la cote de la bourse. Il sagit de : AMEN BANK 2001: 30 MDT, TMM+1%; 10 ans. AMEN BANK 2006: 40 MDT, TMM+1%; 10 ans. AMEN BANK Subordonn 2008: 40 MDT mis en 2 catgories: Catgorie A: 15 ans; 6,5%; Catgorie B: 20 ans; 7%; Catgorie A: 15 ans; 5,45%; Catgorie B: 15 ans ; TMM+0,85%.

AMEN BANK Subordonn 2009: 60 MDT mis en 2 catgories:

AMEN BANK Subordonn 2010: 80 MDT, TMM+0,85%; 15 ans.

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Chapitre 3- RENSEIGNEMENTS CONCERNANT LACTIVITE DE LA BANQUE


3.1- PRESENTATION SOMMAIRE DE LA BANQUE : Parmi les quatorze banques commerciales tunisiennes, AMEN BANK se distingue par sa longue histoire qui remonte plus d'un sicle. En effet, c'est au XIX me sicle et plus prcisment en 1880, qua eu la cration de la Socit Centrale de Banque, un tablissement franais qui s'est install en Tunisie sous la dnomination de "Crdit Foncier d'Algrie et de Tunisie" (CFAT). Le sige du CFAT tait Alger et l'implantation d'une succursale Tunis entrait dans le cadre d'un vaste mouvement d'installation d'tablissements de crdit mtropolitains. L'anne 1967 allait tmoigner de la transformation de la dite succursale en une vritable banque par la naissance du "Crdit Foncier et Commercial de Tunisie" (le CFCT). L'anne 1971 marque, pour sa part, un tournant dcisif dans l'histoire de la banque. En effet, une jeune institution financire, la Banque Gnrale d'Investissement "BGI SA" cre par MM. Brahim, Bchir et Rachid Ben Yedder, et devenue ultrieurement la "PGI holding", prend le contrle du CFCT. Un nouveau Conseil d'Administration est lu. Il nomme le Prsident de la PGI, Monsieur Rachid Ben Yedder, Prsident Directeur Gnral du CFCT. Au cours de lanne 1994, laction CFCT est introduite en bourse. En Janvier 1995, le CFCT change de dnomination et devient AMEN BANK. AMEN BANK fait partie du groupe AMEN constitu, actuellement, de 42 socits oprant dans plusieurs secteurs de lconomie tunisienne (banque, assurance, leasing, Sicar, gestion de titres, sant, tourisme). A la tte de ce groupe se trouve la socit holding PGI (socit de Participation de Gestion et dInvestissement) dont les principaux actionnaires sont les membres de la famille BEN YEDDER. AMEN BANK est elle-mme la tte dun groupe constitu de 21 socits du groupe AMEN oprant essentiellement dans le domaine des finances et ayant ralis un chiffre daffaires consolid de 323 MDT en 2010. En 2010, AMEN BANK a collect 4 733 MDT de Ressources en augmentation de 21,7% par rapport 2009. Les emprunts et ressources spciales ont atteint un encours de 489 MDT enregistrant une augmentation de 30,6 % par rapport 2009. Les crdits la clientle ont totalis 3 714 MDT fin dcembre 2010 en affichant une progression de 26% tandis que le portefeuille titres dinvestissement a ralis une rgression de 3,6 % pour se situer 433 MDT au 31 dcembre 2010. Ces volutions ont permis la banque de raliser un chiffre daffaires de 331 MDT contre 273 MDT en 2009. Le produit net bancaire sest situ 170 MDT au 31 dcembre 2010 en progression de 20% et le bnfice de lexercice 2010 avant modifications comptables a t de 61,4 MDT. Le ratio de solvabilit a atteint, compte non tenu des engagements de financements donns, 13,13 % en 2010 contre un ratio rglementaire de 8 %. Amen BANK a entrepris des actions dassainissement de son portefeuille qui ont abouti un taux de crances classes de 10,3% et un taux de couverture de ces mmes crances de 71,1%. Par ailleurs, Amen BANK projette une croissance soutenue de lensemble de ses activits, une extension rgulire de son rseau, une politique de couverture des risques prudente, le maintien de la productivit de ses effectifs, la diminution de son coefficient dexploitation et une amlioration de la rentabilit de ses fonds propres.

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IMPACT DES EVENEMENTS SOCIO-POLITIQUES SURVENUS EN TUNISIE DEPUIS LE DEBUT DE LANNEE SUR LACTIVITE DE LA BANQUE :

Au cours des perturbations sociales qua connu le pays au cours du premier trimestre 2011, Amen Bank sest mobilis grce un comit de crise pour assurer la continuit de lactivit. La sauvegarde des donnes informatiques a t le principal souci de ce comit qui a assur pleinement cette mission. Certaine agences ont subi des dgts matriels mais grce un redploiement des moyens humains et matriels, la banque a pu assurer la continuit de son activit dans des conditions normales. Des ngociations ont t abordes avec les partenaires sociaux qui ont rapidement abouti des accords dont les principales conclusions sont : - revalorisation des primes de fonction pour tout le personnel aussi bien du sige que du rseau ; - mise en place dun nouveau systme dintressement aux rsultats de la Banque, - et recrutement de nouveau employs et cadre pour amliorer les conditions de travail dans les diffrents services et agences de la Banque. Lactivit conomique de la Tunisie, au cours du premier semestre 2011 sest caractris par : - une reprise progressive de lactivit conomique enregistre au mois davril de lanne en cours, - un dficit courant qui a connu une quasi-stabilisation, atteignant 3% du PIB pour les cinq premiers mois de lanne en cours. - une diminution des entres nettes de capitaux a entran une contraction des avoirs nets en devises qui ont atteint, la date du 27 juin courant, 9.893 MDT ou lquivalent de 110 jours dimportation contre 147 jours la fin de lanne 2010. - laccroissement de la masse montaire de 3,7% durant les cinq premiers mois de lanne en cours, contre 3,9% pour la mme priode de lan pass suite laugmentation des concours lconomie et des crances nettes sur lEtat, dune part, et du recul sensible des crances nettes sur lextrieur, dautre part. Mais les banques ont continu fournir les financements ncessaires qui ont progress de 7,1%. Quant aux crances impayes et accroches et les comptes dbiteurs, ils ont connu une nette augmentation, refltant les difficults que rencontrent certaines entreprises pour honorer leurs engagements dans les dlais fixs. Pour les dpts auprs des banques, ils ont enregistr, au cours du mois de mai 2011, une baisse de 1,1% qui a concern surtout les dpts terme. En plus de la rduction du taux de la rserve obligatoire trois reprises depuis le dbut de lanne, la contraction de la liquidit bancaire a ncessit lintervention accrue de la Banque Centrale pour injecter la liquidit sur le march montaire et ce, pour une enveloppe moyenne de 2.424 MDT. Quant au taux dintrt, il a atteint, en termes de moyenne quotidienne, 4,25% au mois de juillet contre 4,50% pour le mois prcdent. A la lumire de ces volutions et en vue de soutenir lamlioration progressive de la situation conomique et fournir les financements ncessaires aux entreprises afin de rattraper la baisse enregistre par le taux de croissance, le Conseil dAdministration a dcid de diminuer le taux dintrt directeur de la Banque Centrale de 50 points de base pour le ramener de 4,5% 4%. Pour Amen Bank, lvolution des crdits la clientle reste conforme aux prvisions tablies dans son Busines plan puisque la progression a dpass 7% pour un objectif annuel de 12%. Les dpts sont en de des objectifs arrts (504 MDT pour lanne 2011 dont 135 raliss en juin), mais le retard reste rcuprable au vu de la saisonnalit de cette activit. Au niveau de lexploitation le chiffre daffaires a progress un taux de 13.1% mais les charges dexploitation progressent un taux lgrement suprieur soit 18,8%. Quant au PNB il enregistre une progression de 8%.

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3.2- ORGANISATION DE LA BANQUE 3.2.1- Gouvernance :

1-

Conseil dAdministration
Mission Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus tendus pour agir au nom de la socit, accomplir ou autoriser tous les actes et oprations relatifs son objet et reprsenter la socit en tous pays, vis--vis de tous tiers, de tous tablissements et administrations publics ou privs et de tous Etats. Sa comptence stend tout ce qui nest pas expressment rserv lAssemble Gnrale par la loi ou par les Statuts.

2-

Direction Gnrale
Mission et composition La Direction Gnrale a pour mission de mettre en oeuvre la stratgie arrte par le Conseil dAdministration. Elle se compose de quatre membres : - M. Ahmed EL KARM : Directeur Gnral - M. Karim BEN YEDDER : Directeur Gnral Adjoint - M. Houssein MOUELHI : Directeur Gnral Adjoint - M. Mehrez RIAHI : Directeur Gnral Adjoint Fonctionnement La Direction Gnrale est assiste par quatre comits: - Comit de Direction - Comit de Financement - Comit dOrganisation et dInformatique - Comit de Gestion du Patrimoine 1- Comit de Direction : Le comit de direction est compos de tous les directeurs de la banque et se runit en cas de ncessit sous la prsidence du directeur gnral pour dbattre des questions stratgiques. 2- Comit de Financement : Le comit de financement, compos des directeurs prenant partie dans le processus de financement, se runi chaque semaine pour statuer sur les dossiers de financement (crdits LMT, prise de participation, souscription des emprunts). Ce comit examine galement les dossiers des relations en difficult pour statuer sur les suites donner aux propositions des organes de recouvrement. 3- Comit dOrganisation et dInformatique : Le comit dorganisation et dinformatique examine tous les problmes se rattachant lorganisation et la logistique informatique. Peuvent y prendre part tous les responsables ayant des projets dans ce domaine. 4- Comit de Gestion du Patrimoine : Ce comit gre toutes les questions ayant trait avec le patrimoine immobilier de la banque, notamment les acquisitions ou cessions dimmobilisations, la location pour autrui des locaux de la banque, la location et lamnagement des locaux pour les besoins de la banque, et gnralement tous les travaux concernant les immobilisations de la banque.

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3-

Comit Permanent dAudit


Composition Ce comit est constitu dun Prsident et trois membres reprsentant trois administrateurs dsigns pour une dure de 3 ans renouvelables. Lorsque lun des membres perd sa qualit dAdministrateur ou affiche des absences rptes il doit tre remplac dans les meilleurs dlais. Actuellement ce comit est compos des membres suivants : - Mr. Abdellatif JERIJENI (Reprsentant permanent de la socit PGI) : Prsident ; - Mr. Mehdi TAMARZISTE (Reprsentant permanent de la socit LE PNEU) : Membre ; - Mr. Lotfi HADJ KACEM (Reprsentant permanent de la socit COMAR) : Membre ; - Mme Salma BABBOU (Reprsentant permanent de la socit PGI) : Membre. Ce comit est rattach au Conseil dAdministration et exerce son activit en toute indpendance, et ce dans le cadre de lobjectif qui lui est dvolu : Mission - Assister le Conseil dAdministration sassurer de la qualit du systme du contrle interne et de la fiabilit de linformation financire ; - Veiller au respect des textes rglementaires et la scurit financire de la banque ; - Sassurer de la fiabilit du systme de contrle interne; - Surveiller le bon fonctionnement du systme de contrle interne ; - Evaluer le dispositif daudit interne, de contrle financier et danalyses des risques; - Veiller ce que les recommandations de lAudit externe, du Commissaire aux comptes et de linspection de la Banque Centrale de Tunisie soient mises en uvre moyennant un plan dactions ; - Veiller lapplication des rgles prudentielles dictes par la Banque Centrale de Tunisie - Emettre un avis sur le contrle interne et externe se rapportant aux logiciels informatiques et montiques mis en exploitation et la scurit informatique ; - Sassurer de la pertinence de lorganisation et des mthodes comptables adoptes pour llaboration des tats financiers et du respect des procdures fiscales; - Donner son avis sur le rapport annuel, y compris les tats financiers, de la banque avant sa transmission au Conseil dAdministration pour approbation ; - Donner son avis sur la dsignation des commissaires aux comptes et des auditeurs externes et tous autres consultants ; Fonctionnement Le Comit Permanent dAudit se runit au moins quatre fois par an sur convocation de son Prsident et chaque fois quil est jug utile. Ces runions interviennent avant celles du Conseil dAdministration. Les runions donnent lieu ltablissement de procs verbaux soumis au Conseil dAdministration pour approbation.

4-

Comit de rmunration
Le comit de rmunration se charge de fixer les moluments des membres de la Direction Gnrale dAmen Bank. Il est prsid par le Prsident du Conseil et compos par deux administrateurs.

5-

Organe permanent de contrle de la conformit


Il a pour mission de: Vrifier lexcution des obligations lgale dAmen Bank et son obissance aux bonnes pratiques, ainsi quaux chartes professionnelles et morales. Identifier et dterminer les risques de non conformit aux lois, rglements en vigueur, et rgles de bon fonctionnement de la profession et valuer leurs consquences sur lactivit dAmen Bank. Adresser des rapports au Conseil dAdministration et prparer des actions mme de

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permettre une matrise ainsi quune correction des risques de non conformit. Assister les services et les autres structures dAmen Bank de sorte assurer la conformit aux lois et procdures applicables aux bonnes pratiques et aux chartes professionnelles et morales et mener des actions de formation pour le personnel charg du contrle de la conformit.

6-

Comit Excutif de crdit


Composition Ce comit est prsid par le Vice-Prsident Directeur Gnral. Il comprend deux administrateurs dsigns par le Conseil dAdministration dAmen Bank. Mission Le Comit excutif de crdit se prononce sur lactivit de financement dAmen Bank tout en veillant au respect des conditions et plafonds tablis par le conseil dadministration dans le cadre de la politique de financement et notamment les montants de crdits accords, leur rpartition sectorielle ainsi que les taux dintrts et les commissions bancaires y relatifs. Le Comit se runit au moins quatre fois par an avec un minimum de trois membres dont deux administrateurs. Fonctionnement Le comit met obligatoirement son avis sur : - Les nouveaux crdits dpassant 10 millions de dinars. - Les crdits aux clients dont les engagements auprs dAmen Bank dpassent 15 millions de dinars. - Les crdits de restructuration dont les montants sont suprieurs 5 millions de dinars. - Les crdits accords aux personnes lies Amen Bank. - Les crdits accords aux clients ayant des crances classes Le Comit Excutif de Crdit prsente rgulirement au Conseil dAdministration, un rapport dtaill sur son activit.

7-

Comit Excutif
Composition Ce Comit Excutif est prsid par le Vice-Prsident Directeur Gnral et compos des Directeurs Gnraux Adjoints. Mission - suivre lvolution dAmen Bank travers lexamen rgulier des indicateurs dactivit dont notamment : Lvolution des engagements, Lvolution des impays et comptes gels, Lvolution du recouvrement, Lvolution des ressources, de la trsorerie et de la liquidit, Lvolution des rsultats de la salle des marchs, Lvolution de la vente des produits, etc - suggrer des actions, des mesures et des produits de nature amliorer lefficacit des interventions dAmen Bank et perfectionner la qualit des services offerts la clientle, - examiner, pralablement leur prsentation, les questions inscrites lordre du jour des runions du Conseil dAdministration, du Comit Permanent dAudit et du Comit Excutif de financement. - adapter la stratgie dAmen Bank lvolution des risques et des opportunits, la concurrence et la conjoncture. - examiner toute question dintrt gnral propose par un de ses membres. Le Comit Excutif tient une runion par quinzaine. Il peut se runir sur convocation de son Prsident autant de fois que ncessaire.

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3.2.2 - Le Contrle interne : AMEN BANK a mis en place un systme de contrle interne rpondant aux normes et pratiques nationales et internationales. Ce systme sarticule autour de certains principes de base permettant dassurer une matrise des risques et des cots et garantir la rgularit et lefficacit des oprations et des procdures : a- Une organisation adapte aux objectifs de la Banque base sur le principe de la sparation des tches. b- Des procdures crites largement diffuses pour assurer la comprhension des instructions et des rgles et normes suivre dans le droulement des oprations. Cette documentation est constamment mise jour et couvre la totalit de lactivit de la Banque. c- Des contrles tous les niveaux : Le 1er niveau reprsente un contrle de base effectu par chaque entit de la Banque et portant sur ses propres tches. Cet autocontrle se base largement sur des procdures automatiques effectues par des programmes informatiques de lentit concerne. Ces contrles sont mens dune faon quotidienne et relvent de la responsabilit du chef hirarchique de cette entit. Le 2me niveau est un contrle de supervision exerc sur les oprations, la gestion et les dcisions des units de base. Ce contrle relve de structures de supervision de niveau hirarchique suprieur sur la base de compte rendus, rapports ou dossiers quils reoivent dune faon quotidienne ou priodique. Les principales structures de supervision de la banque sont regroups au sein de la Direction du contrle et se composent de : - La Division du contrle de gestion ; - La Division du contrle de la qualit et des risques. Le 3me niveau est accompli par la direction centrale de laudit et de linspection qui est rattache directement la direction gnrale. Cette entit opre selon des programmes annuels arrts et valids par la direction gnrale. Ces contrles donnent lieu obligatoirement des rapports de mission communiqus aux audits, toutes les directions qui peuvent tre concernes et la direction gnrale. Les rapports daudit et dinspection font lobjet de runions pour redresser les anomalies et de suivi pour sassurer des actions de correction. Par ailleurs, la banque est en train dlaborer le manuel des procdures et le manuel comptable par la collecte, lharmonisation et la normalisation de toutes les procdures existantes. Toutefois, les commissaires aux comptes ont mis lobservation suivante : Nous avons galement, dans le cadre de notre audit, procd l'examen des procdures de contrle interne relatives au traitement de l'information comptable et la prparation des tats financiers. Nous signalons, conformment ce qui est requis par l'article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 tel que modifi par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, que notre examen a mis en vidence des insuffisances de contrle se traduisant par des anomalies dquilibre de certaines journes comptables au cours de lexercice 2010 et des exercices antrieurs. Les anomalies dtectes au cours de lexercice 2010 ont t rgularises et un systme de veille a t mis en place pour permettre didentifier, de suivre et de rgulariser les oprations lorigine de ces anomalies. 3.2.3 - Le Systme dInformation : Au cours de lanne 2010, plusieurs programmes dautomatisation et de modernisation des processus de traitement de linformation de la banque ont abouti, ce qui a permis aux diffrents mtiers denregistrer des amliorations significatives. En effet, un ensemble de projets ont t raliss et ont permis des volutions fonctionnelles importantes touchant essentiellement : Le perfectionnement du systme engagement par la dcentralisation de crdits aux particuliers, la refonte du renouvellement des crdit de gestion on-line, les amliorations sur le systme de gestion des garanties, la mise en place dun nouveau systme de gestion automatique des saisies-arrts, la nouvelle version de lapplication de gestion des dossiers de succession et lamlioration des modules

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de gestion des marchs publics avec prise en charge automatique de toutes les oprations y affrents sur le workflow. Le bancaire tranger avec la migration de la version Swift Alliance Entry la version Swift Alliance Access et lamlioration de son intgration avec le systme dinformation, la migration lidentifiant client matricule fiscal au lieu du code en douane ainsi que le perfectionnement des modules transferts internationaux et Crdit documentaire. Le dmarrage de la refonte du noyau comptable et du reporting rglementaire avec une mise en production progressive des modules lis ce projet (entrept comptable, balance quotidienne, tat mensuel comptable) en sappuyant sur la nouvelle application de contrle et de gestion des flux comptables, le dveloppement de la centrale des actifs classs dclarer la BCT via la SED. La gestion des comptes clientle, avec le dveloppement de lautomatisation de systme de suspension TVA, la gestion des retenus la source et des amliorations sur les arrts et la gestion de compte. La migration au systme de tlcompensation 24H (projet national) des valeurs virement, prlvement et effet impliquant des changements au niveau des applications agences, compensation centrale, comptables et applicatifs de traitements des images et des systmes de rconciliation. La mise en place dune nouvelle application change manuel agence & sous dlgataires BBE et son intgration la gestion des dossiers rglements Allocation voyage daffaire. Le dveloppement du serveur montique par lamlioration du systme de suivi de dlivrance de carte, la refonte du systme de renouvellement, la mise en place dun systme de remboursement automatique sur les cartes Ssame , concurrence du solde, la mise en place du livret dpargne sur carte puce et la certification EMV en mission du serveur montique.

Le projet de modernisation des marchs des capitaux a continu avec la mise en place dune application complte de gestion des instruments de placement comptes terme sur le portail, la refonte de systme de gestion de virements gros montants et lamlioration du systme de gestion de trsorerie. La modernisation des systmes de gestion des services administratifs, logistiques et de gestion des ressources humaines par linformatisation de la fonction bureau dordre, du systme de gestion des bons de commande, lamlioration, en terme dintgration, du systme de gestion de lassiduit et contrle du temps de prsence. Un module Alerte a t dvelopp pour avertir les groupes utilisateurs des diffrents vnements majeurs intervenus sur les diffrentes tapes du processus en workflow. Sur le plan analytique, plusieurs dveloppements notamment lis au contrle de gestion ont t pris en charge pour mettre en place des tableaux de bords danalyse des situations dpts engagements par client, cot des ressources, rentabilit clientle, et tude mouvements agences zones. Sur le plan technologique, une volution vers des environnements J2EE bass sur une architecture oriente service (SOA) avec le projet de refonte du systme agence qui a dmarr fin 2009 et stalera jusqu fin 2011. Un avancement sensible a t ralis dans le cadre du dveloppement du gnrateur de lapplication et du systme dintgration avec le portail applicatif. Au niveau architecture et intgration, un travail de normalisation des bases de donnes, des interfaces graphiques des applications a t ralis qui permettra de mettre niveau les applications portail. Egalement des travaux ont t mens pour mettre en place un bus applicatif open source Mule amliorant ainsi les aspects intgration. La banque a entam la refonte de la solution tlphonique sige en optant pour une solution de communication unifie (voix, data, vido : full Internet) intgre avec le systme de messagerie Microsoft et le systme dinformation de la banque, la date de basculement est prvue pour fin mai 2011. Au niveau des procdures de test et de recette, un renforcement de cette activit a eu lieu en donnant plus dimportance la recette technique, fonctionnelle et dintgration avec llargissement de lutilisation de loutil Mantis dans la phase installation et mise en production.

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Par ailleurs, une mission de scurit et daudit du serveur montique a t ralise en collaboration avec lditeur du serveur montique pour faire une optimisation de certains traitements et effectuer un transfert de comptence, niveau avanc, lquipe Systme dinformation de la banque. Un audit scurit externe a t achev en mars 2010 par une socit spcialise en audit scurit du systme dinformation et certifie par lAgence Nationale de Scurit Informatique. Le rapport a t communiqu aux instances managriales de la banque et lagence nationale de la scurit informatique (ANSI). Un plan daction damliorations tenant compte des recommandations du rapport daudit de la scurit a t mis en place dont les points damliorations majeurs ont t apports avant fin 2010. Un suivi rgulier sera entrepris pour donner la scurit une plus grande priorit. Paralllement, la banque a continu la mise en place et le dveloppement de plusieurs projets touchant la Scurit du systme dInformation tels que la mise en place dune nouvelle politique de scurit, lamlioration du module gestion de fraude Montique, lamlioration du contrle des oprations agence et flux comptables, le parachvement du projet tl vidosurveillance sige et agences, le renforcement de la politique de filtrage inter- rseaux (Firewalling entre VLAN) et le dmarrage du dploiement dune solution de cryptage entre sige et agences.

3.2.4 La politique sociale de la banque Evolution de leffectif Au terme de 2010, leffectif dAmen Bank sest tabli 979 employs statutaires, dont 81 employs en CDD, contre un effectif global de 967 employs fin 2009, enregistrant ainsi une lgre augmentation de 1,2%. Cette stabilit de leffectif sexplique par le fait que les entres ont quasiment compens les sorties. En effet, la banque a embauch, courant 2010, 62 nouvelles recrues, dont 36 diplms du suprieur, et enregistr le dpart de 50 employs, contre 34 en 2009, parmi lesquels 24 employs ont fait valoir leur droit la retraite. Structure de leffectif Au terme de 2010, leffectif de la banque a compt 636 salaris appartenant la catgorie des cadres et des cadres suprieurs, contre 594 en 2009, reprsentant ainsi 64,9% de leffectif, contre 61,4% en 2009. Cette population compte en son sein 342 cadres diplms du suprieur (matrise, Master, Doctorat), soit respectivement 34,9% de leffectif global, contre 343 ou 35,5% de leffectif en 2009, et 115 employs titulaires dun diplme de formation professionnelle (diplme de formation bancaire du CPFB ou de lITB, diplme de formation professionnelle aux mtiers du tertiaire), soit 18% des cadres. Ainsi, rapporte leffectif des cadres, la population des diplms du suprieur reprsente 53,8%, contre 57,7% en 2009. Evolution de leffectif par catgorie socioprofessionnelle (2008-2010) Variation 2010/2009 (en %) 5,7% 3,1% -10,0% 44,6% 1,2%

2008 Personnel de direction Personnel dencadrement Personnel dexcution Contractuels Total Promotions professionnelles : 210 311 398 43 962

2009 228 322 361 56 967

2010 241 332 325 81 979

Les promotions professionnelles ont concern 395 employs sur 490 inscrits au tableau daptitude. Globalement, le taux des reclassements professionnels sest tabli 80,63 % en 2010, contre 80,23% en 2009, se traduisant ainsi par une lgre augmentation de lordre de 0,38% par rapport 2009, contre une augmentation de 0,49% en 2009 par rapport 2008.

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Formation continue A la fin de lexercice 2010, les dpenses globales relatives la formation continue et la formation initiale ont atteint environ 0,35 million de dinars, contre 0,46 million de dinars en 2009, enregistrant par l une rgression de 23,9%. Les dpenses engages dans la formation du personnel proprement dite, ont, quant elles, lgrement dpass 230 mille dinars, contre 310 mille dinars en 2009, soit une rgression de 25,5%. Aussi, le budget global de formation du personnel en 2010 a-t-il reprsent 0,8% de la masse salariale, contre 1,28% en 2009 et 1,43% en 2008. En revanche, linvestissement en formation des employs proprement dit a en 2010 reprsent 0,6% de la masse salariale, contre 0,9% en 2009. Nanmoins, sur la base des masses salariales retraites de 2009 et 2010, linvestissement en formation du personnel rapport aux frais du personnel est de 0,64% en 2010, contre 0,89% en 2009. Intressement du Personnel La banque a institu au fil des annes une batterie de mesures destines entretenir la motivation des employs et les inciter plus de performances professionnelles. Parmi ces mesures nous pouvons citer les suivantes : Le Motiv : Cest une prime qui vient rtribuer les efforts du personnel des agences ralisant les meilleures performances aux diffrents concours, notamment en matire de collecte de ressources, de vente de cartes bancaires, douverture de comptes dpargne, etc. Le montant total de ces primes sest consolid danne en anne et profite, chaque anne, a pratiquement plus de 55 % de leffectif du rseau chaque exercice. Les montants de lenveloppe rserve aux concours du Motiv ont t de 100.000 DT et de 160.000 DT, respectivement en 2009 et en 2010. Primes de recouvrement : Des primes de recouvrement sont attribues au corps des recouvreurs internes ralisant avec succs des oprations de recouvrement, le but tant de susciter leur implication dans ce processus et de les amener amliorer sans cesse leurs performances. Le montant de la prime de recouvrement est dtermin en fonction du montant de la crance recouvre et de la complexit de lopration de recouvrement. Lvolution de lenveloppe des primes de recouvrement servies depuis 2008 est illustre dans le tableau ci-aprs : 2008 Montant des primes de recouvrement en DT 45.320 2009 69.609 2010 83.000

Primes dintressement au bnfice : Des primes dintressement ont t servies, au titre des bnfices raliss en 2010, aussi bien au personnel actif, quaux employs la retraite. Reprsentant 4% des bnfices, lenveloppe globale rserve cette prime sest leve 2.456.000 DT, dont 2.319.467,990 DT ont t servis aux employs en activit. Les crdits au Personnel Au cours de lexercice 2010, le total des prts accords a atteint plus de 584 dossiers, contre 822 en 2009, soit une rgression de 29%. Ces prts se rpartissent principalement comme suit : - 103 prts lhabitat (acquisition, construction et complment lhabitat, consolidation), - 52 prts pour des dpenses exceptionnelles, achat ordinateurs, achat de voiture et 111 prts la consommation, ont t accords au personnel, Ces prts ont ainsi totalis une enveloppe globale de 5,9 millions de dinars, contre 13,254 millions de dinars et 7,82 millions dinars, respectivement en 2009 et en 2008. Do une baisse de 55,5% (des prts accords) par rapport 2009.

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Les prts octroys sur le fonds social de la banque au personnel, ont atteint 2,3 millions de dinars en 2010, contre 3,93 MD en 2009 et 5,27 MD en 2008, enregistrant ainsi une baisse de 41,4% 3.2.5 Rseau : RESEAU Nombre d'agences Nombre de DAB Dont hors site 2010 123 107 16 2009 108 109 16 2008 103 102 18

3.2.6 Organigramme de la banque au 31 dcembre 2010:

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Conseil D'Administration

Comit Permanent d'Audit Vice Prsident Directeur Gnral

Organe du contrle de conformit

Directeur Gnral Adjoint

Directeur Gnral Adjoint

Directeur Gnral Adjoint

Secrtaire Gnral

Direction Centrale de l'audit Direction Centrale Juridique

Direction Centrale du Contrle Direction Centrale de Financement Direction Centrale des Relations Internationales Direction Centrale de la Clientle Direction Centrale de L'organisation et du Systme D'information

Direction Centrale du Recouvrement

Direction Centrale des Affaires Administratives

Rseau d'agences de AMEN BANk

Direction de l'audit Direction du Recouvrement Direction Juridique

Direction des Relations Internationales

Direction des ressources humaines

Direction Administrative

Dpartement de l'audit Dpartement du Recouvrement Dpartement des Oprations Courantes Dpartement de la Gestion Juridique

Dpartement des Relations Bancaires & Financires Dpartement des Garanties

Dpartement des ressources humaines

Dpartement Administratif

Division de l'audit des services centraux Division documentaire Division de financement extrieurs

Division de gestion des impays

Division de garantie des crdits aux particuliers

Division de la gestion juridique des comptes

Division de l'action sociale

Division des approvisionnements

Division de l'audit du rseau Division des transferts Division des entreprises non rsidentes Division des assurances

Division du recouvrement amiable

Division de garantie des crdits aux entreprises

Division de la formation

Division de la gestion des btiments

Division de l'audit informatique

Division des entreprises en difficult

Division de la rglementation des changes Division des correspondants Division de suivi des garanties Division des affaires juridiques

Division de gestion du personnel

Division du transport et de scurit

Division du contentieux Division du back office

Division du bureau d'ordre et du standard

Division du suivi du recouvrement

Division des immeubles

Direction du Contrle

Direction de Financement

Direction de la Clientle

Direction du march des capitaux

Direction de l'Organisation

Direction de dveloppement informatique

Direction de L'exploitation informatique

Direction de La scurit informatique

Dpartement de la Centralisation Comptable Dpartement de Suivi des Engagemens Dpartement de gestion de la clientle

Dpartement du Contrle des Oprations

Dpartement des Accords de Financement Dpartement du march des capitaux

Dpartement de l'Organisation

Dpartement de projets informatiques

Dpartement de l'exploitation informatique

Dpartement de de La scurit informatique

Division des tats comptables Division des groupes Division des comptes de la clientle

Division du contrle comptable Division du suivi des crdits d'exploitation

Division du march montaire en dinars

Division de la qualit des applications

Division des projets agences

Division systme et scurit

Division de la scurit informatique

Division tude et du rfrentiel

Division du contrle de gestion Division de promotion Division du suivi des crdits d'investissement Division placements et titres

Division du march de change

Division des cahiers des charges

Division des projets relations avec la clientle

Division rseau et tlcom

Division de la continuit d'activit

Division de la fiscalit

Division du contrle de la qualit et des risques

Division des petites & moyennes entreprises Division de l'administration des risques Division des rclamations

Division bourse et

Division des projets d'organisation

Division des projets engagements

Division support technique

Division des travaux comptables Division des particuliers

Division du rapprochement comptable

Division du contrle des engagements

Division du march montaire en devises

Division des projets services bancaires trangers

Division nouvelles technologies

Division des participations

Division des projets divers

Division architecture et intgration

Division des conditions

Dpartement des moyens de paiement

Dpartement de l'animation commerciale

Division compensation et virements

Division de la stratgie et des produits

Division du portefeuille

Division de la banque directe

Division de la montique

Division de la bancassurance

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Division de la caisse centrale

Division de la communication

3.3- ACTIVITE ET PERFORMANCE DE LA BANQUE AU 31 DECEMBRE 2010 : A fin dcembre 2010, le total du bilan sest tabli 4.807,0 millions de dinars contre 4.043,3 millions de dinars fin dcembre 2009, soit une progression de 763,7 millions de dinars ou 18,9%. Au cours de lexercice 2010, lactivit dAmen Bank a t caractrise par les volutions suivantes : - Une progression des ressources de 793,4 millions de dinars ou 22,4% ; - Une augmentation des emplois de 779,7 millions de dinars ou 21,6% ; - Un besoin de refinancement net auprs du systme financier de 62,1 millions de dinars. Ressources Lencours des ressources mobilises par Amen Bank au cours de lexercice 2010 a atteint 4.341,0 millions de dinars, soit une progression de 793,4 millions de dinars ou 22,4% dtaille comme suit : (En millions de dinars) Dpts et avoirs de la clientle Emprunts et ressources spciales Billets de Trsorerie*** Capitaux Propres Total 2008 2 440,7** 306,8 199,4 296,3** 3 243,2 2009 2 969,1* 374,6 203,8
342,3*

2010 3 497,7 489,3 354,0


391,8

3 889,8

4 732,8

Variation 2010/2009 Montant (%) 528,6 17,8 114,7 30,6 150,2 73,7 49,5 14,5 843,0 21,7

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison (***) Ressources hors bilan

Par ailleurs lencours des actions sicav, souscrites via le rseau, a atteint 642,4 millions de dinars contre 604,8 millions de dinars fin 2009. Capitaux propres : A fin dcembre 2010, les capitaux propres d'Amen Bank ont atteint 391,8 MD enregistrant ainsi une augmentation de 49,4 MD ou 14,4%. Cette progression est inhrente essentiellement : la distribution des dividendes de 2009 pour 11,9 MD ; au rsultat de 2010 de 61,4 MD ; (En MDT)
Nature Capital Social Rserves Lgales Autres Rserves Prime d'mission Modifications comptables Fonds Social Rsultat de l'Exercice*** TOTAL 2008 85 10 115** 40 -8** 14 40** 296 2009 100 10 121* 58 -8* 16 45* 342 2010 100 10 152 58 -9 18 61 392 variation 2010/2009 Montant 0 0 31 0 0 2 17 49 (%) 0,00% 0,00% 25,44% 0,00% 5,41% 14,12% 37,48% 14,44%

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10. (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison. (***) Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

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Dpts et avoirs de la clientle La progression des dpts et avoirs de la clientle, de 528,6 millions de dinars, est explique par une forte augmentation des dpts terme et des dpts vue : (En millions de dinars) Dpts vue Dpts d'pargne Dpts terme (***) Autres dpts de la clientle Total 2008 630,3 379,8 1 385,3** 45,3** 2 440,7 2009 815,9 451,8 1 642,9* 58,5* 2 969,1 2010 921,9 527,7 1 986,8 61,3 3 497,7 Variation 2010/2009 Montant (%) 106,0 75,9 343,9 2,8 528,6 13,0% 16,8% 20,9% 4,8% 17,8%

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison (***) comptes terme, bons de caisse, certificats de dpts, et placements terme de la clientle en devises

Les placements terme ont progress de 343,9 millions de dinars au cours de lexercice 2010, suite laugmentation des placements terme en dinars pour 341,6 millions de dinars et des placements terme en devises pour 2,3 millions de dinars. Par forme, laugmentation des dpts vue de 106,63 millions de dinars est imputable principalement laccroissement des dpts vue en dinars pour 66,9 millions de dinars et des dpts vue en devises pour 39,1 millions de dinars. Les dpts dpargne sont en progression de 16,8% ou 75,9 millions de dinars ventils comme suit : Une augmentation des comptes spciaux dpargne pour 67,5 millions de dinars ; Une augmentation des comptes pargne assurance pour 3,1 millions de dinars ; Et une progression des comptes pargne logement des rsidents et non rsidents pour 5,3 millions de dinars Les dpts terme en devises nantis ont t inclus dans les dpts terme fin 2010. Ce poste ainsi que celui des autres dpts de la clientle ont t retraits pour lanne 2009. Emprunts obligataires et ressources spciales (en millions de dinars) Ressources extrieures Lignes extrieures Fonds budgtaire et dettes rattaches Emprunts obligataires Emprunts Amen Bank Dettes rattaches Total 2008 214,6 211,0 3,7 92,2 88,0 4,2 306,8 2009 231,6 227,8 3,9 143,0 138,7 4,3 374,6 2010 278,7 274,3 4,4 210,6 205,3 5,3 489,3 Variation 2010/2009 Montant (%) 47,1 20,3 46,5 20,4 0,5 15,6 67,7 47,4 66,6 48,0 1,1 23,3 114,7 30,6

Les emprunts et les ressources spciales ont progress de 114,7 millions de dinars ou 30,6%. Ils passent ainsi de 374,6 millions de dinars, fin 2009, 489,3 millions de dinars fin 2010. Cette variation sexplique principalement par: Un nouvel emprunt subordonn pour 80,0 millions de dinars mis en aot 2010 ; Le remboursement des annuits sur les emprunts obligataires pour 13,3 millions de dinars ; De nouveaux tirages sur les lignes extrieures (ligne BEI 34,4 millions de dinars, ligne Italienne 7,3 millions de dinars & ligne AFD 8,1 millions de dinars) ; Et des remboursements sur la ligne BAD pour 3,5 millions de dinars et KWF pour 2,2 millions de dinars.

Billets de trsorerie Les souscriptions en Billets de Trsorerie avaliss et non avaliss se sont levs 354,0 millions de dinars fin 2010 contre 203,8 millions de dinars fin 2009, soit une augmentation de 150,2 millions de dinars ou 73,7%, rsultat de la stratgie de la banque visant canaliser les ressources vers cet instrument hors bilan.

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Emplois Lencours global des emplois, net de provisions, dagios rservs et damortissements, a enregistr une augmentation de 779,7 millions de dinars ou 21,6%, passant de 3.613,5 millions de dinars fin 2009 4.393,2 millions de dinars fin 2010. Cette volution rsulte notamment des lments suivants : Une progression de 766,0 millions de dinars des crdits la clientle ; Une progression de 13,9 millions de dinars du portefeuille titres ; Et une diminution de 0,1 millions de dinars des valeurs immobilises nettes damortissement. (en millions de dinars) Crdits la Clientle Portefeuille Titres*** Valeurs Immobilises Total 2008** 2 343,3 420,4 98,2 2 861,9 2009* 2 948,1 563,9 101,5 3 613,5 2010 3 714,1 577,8 101,4 4 393,2 Variation 2010/2009 Montant (%) 766,0 26,0 13,9 2,5 -0,1 -0,1 779,7 21,6

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison (***) Portefeuille titres commercial et dinvestissement

Crdits la clientle Les crdits la clientle sont passs de 2.948,1 millions de dinars fin 2009 3.714,1 millions de dinars fin dcembre 2010, enregistrant ainsi une augmentation de 766,0 millions de dinars ou 26,0%. Le tableau ci-aprs retrace les principales composantes de cette variation:
(En millions de dinars) Comptes dbiteurs de la clientle Autres concours la clie. sur ress. ordinaires Crdits sur Ress. Spc. en devises et en dinars Total 2008 493,5 1 644,7** 205,1 2 343,3 2009 494,0 2 233,5* 220,7 2 948,1 2010 553,3 2 902,8 258,0 3 714,1 Variation 2010/2009 Montant 59,3 669,3 37,4 766,0 (%) 12,0 30,0 16,9 26,0

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

En outre, par classe, les engagements dAmen Bank, toutes formes comprises, stablissent comme suit : Variation Absolue (%) 1 013,4 46,4 966,9 -1,5 30,6 3,4 34,0 0,2 -1,0 26,6 10,3 28,8 -12,9 14,2 3,2 10,6 0,3 -12,7

(En millions de dinars) Total engagement Crances classes Crances ordinaires Taux des crances classes (%) Provisions affectes aux crances Agios rservs Total provisions et agios rservs Taux de couverture des crances classes (%) Taux de couverture de lensemble des crances (%)

2008 3 023,7 445,4 2 578,2 14,7 164,2 99,2 263,5 59,1 8,7

2009 3 806,2 452,1 3 354,1 11,9 215,1 105,2 320,4 70,9 8,4

2010 4 819,6 498,6 4 321,0 10,3 245,7 108,6 354,3 71,1 7,4

Le taux des crances classes a diminu revenant de 2009

2010 de 11,9% 10,3%. De mme, le taux de

couverture des crances classes fin 2010 a atteint 71,1% contre 70,9% fin 2009.

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Par secteur dactivit, les crdits octroys sous forme de dcaissements et dengagements par signature se rpartissent comme suit : (en milliers de dinars) I-AGRICULTURE II- INDUSTRIE Industries mcaniques et lectriques Industries agroalimentaires Chimie et caoutchouc Matriaux de construction Btiment et travaux publics Papier, imprimerie et industries diverses Habillement et cuir Energie Bois, lige et ameublement Textile Mines III- SERVICES Particuliers Tourisme Commerces divers Promotion immobilire Commerce quincaillerie et assimils Transport et tlcommunication Commerce matriaux de construction Finance Commerce agroalimentaire Commerce textile et cuir Loisirs et culture Sant Divers TOTAL Portefeuilles titres Portefeuille et titre commercial Le portefeuille titre commercial sest tabli 144,3 millions dinars fin 2010 soit une augmentation de 30,0 millions de dinars enregistre notamment au niveau des encours des BTA de placement pour 16,0 millions de dinars et des encours demprunts obligataires des fins de placement pour 11,7 millions de dinars. (en millions de dinars) Bons de Trsor Court Terme Emprunts obligataires Crances rattaches/Titres revenus fixe Titres placement en actions TOTAL 2008 0,9 0,0 0,0 0,5 1,4 2009 102,4 7,3 4,1 0,4 114,3 2010 118,4 19,0 5,4 1,4 144,3 Variation 2010/2009 Montant (%) 16,0 15,6 11,7 160,3 1,3 31,7 1,0 250,0 30,0 26,2 2008 70 936 1 099 940 215 827 193 755 144 987 134 042 122 634 107 470 79 239 48 112 27 821 21 113 4 941 1 852 798 506 962 282 883 206 695 277 395 90 835 92 359 91 818 118 177 54 382 37 834 25 441 33 645 34 369 3 023 674 2009 86 726 1 170 006 212 848 222 358 135 430 169 073 127 178 109 468 78 486 49 220 33 859 20 860 11 226 2 549 440 631 512 358 845 294 149 405 948 98 227 190 408 141 723 194 078 61 107 42 616 28 810 51 001 51 016 3 806 172 2010 107 864 1 362 403 246 687 241 413 171 678 241 909 147 233 124 981 79 716 48 907 30 901 21 587 7 391 3 349 297 792 566 437 227 457 674 593 446 118 558 315 747 138 795 213 149 71 830 54 043 28 735 58 890 68 637 4 819 564

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Portefeuille titres dinvestissement Le portefeuille titres dinvestissement a atteint 433,5 millions dinars fin 2010 enregistrant une rgression de 16,1 millions par rapport 2009. Cette variation rsulte essentiellement : de la rgression des encours des BTA dinvestissement pour 41,4 millions de dinars suite des cessions et des remboursements de BTA; de la rgression des encours des emprunts obligataires pour 15,8 millions de dinars ; de la hausse des encours des fonds grs Amen Bank pour 30,0 millions de dinars; de la variation de lencours des participations aux conventions de rtrocession pour 3,3 millions de dinars hors crances rattaches ; de lvolution positive des parts dans les entreprises associes, co-entreprises et entreprises lies pour 5,5 millions de dinars

La composition dtaille du portefeuille titres dinvestissement est la suivante : (En millions de dinars) Titres dinvestissement Titres de participation Parts dans les entreprises associes et coentreprises Parts dans les entreprises lies Participations avec convention en rtrocession Crances rattaches/titres dinvestissement Total
(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

2008 360,7** 13,9 27,9 4,7 11,7 0,1 419,0

2009 323,9* 14, 7 55,5 9,5 43,9 2,1 449,6

2010

Variation 2010 /2009 Montant (%) 296,8 -27,2 -8,4 15,1 0,4 2,6 62,7 7,8 47,2 3,9 433,5 7,2 -1,7 3,3 1,8 -16,1 13,1 -18,2 7,5 82,8 -3,6

Immobilisations (En mDT)


RUBRIQUES 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 VARIATION 2010/2009

Montant a- immobilisations incorporelles b- immobilisations corporelles c- immobilisations encours d - Amortissements des immobilisations incorporelles e - Provisions sur immobilisations incorporelles e - Amortissements des immobilisations corporelles f- Provision sur immobilisations encours TOTAL 4 546** 131 219** 6 806 2 683** 0 41 644** 0 98 244 4 225* 139 998* 4 506 2 900* 0 44 324* 0 101 505 4 504 140 171 8 321 3 466 184 47 094 870 101 382 279 173 3 815 566 184 2 770 870 -123

6,60% 0,12% 84,67% 19,52%

6,25%

-0,12%

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

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Les immobilisations nettes damortissement sont passes de 101,5 millions de dinars fin 2009 101,4 millions de dinars fin 2010 et ce compte tenu dune dotation aux amortissements de 5,0 millions de dinars. Les Provisions Lencours des provisions sest situ 303,0 millions de dinars fin 2010 en augmentation de 40,1 millions de dinars par rapport son niveau fin 2009. (En milliers de dinars) Provisions affectes aux crances Provisions affectes aux titres Provisions affectes aux risques et charges TOTAL Les Agios Rservs Le total des agios rservs aux crances classes est pass de 105,2 millions de dinars fin 2009 108,6 millions de dinars fin 2010. Cette variation de 3,4 millions de dinars, rsulte dune dotation brute de 19,4 millions de dinars et dune reprise de 16,0 millions de dinars contre une dotation de 21,2 millions de dinars et dune reprise de 16,1 millions de dinars au titre de lexercice 2009. Rsultats Le chiffre daffaires dAmen Bank a atteint 330,8 millions de dinars en 2010 soit une augmentation de 57,3 millions de dinars ou 21,0%. Paralllement les charges dexploitation bancaire ont enregistr une augmentation de 29,0 millions de dinars ou 22,0% ce qui a permis une croissance du Produit Net Bancaire de 20,0% et une augmentation du rsultat net avant modifications comptables de 37,5 %. Les indicateurs de ltat de rsultat au 31 dcembre 2010 se prsentent comme suit : (en milliers de dinars) Chiffre d'affaires Produit net bancaire Rsultat net**** 2008** 259 276 132 664 39 529*** 2009* 273 504 141 961 44 663*** 2010 330 840 170 334 61 403***
variation 2010/2009

2008
164 233 13 121 30 762 208 116

2009 215 130 16 064 31 742 262 936

2010 245 702 14 520 42 796 303 018

variation 2010/2009

30 572 -1 544 11 054 40 082

Montant 57 336 28 373 16 740

(%) 21,0 20,0 37,5

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison (***) Avant modifications comptables (****)Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

Produits dexploitation Bancaire Toutes les catgories de revenus ont contribu laugmentation du chiffre daffaires, toutefois, les intrts et revenus assimils ont enregistr la croissance la plus leve compte tenu du taux de croissance des crdits la clientle et dun effort de recouvrement ayant permis plus de reprise dagios rservs. (en milliers de dinars) Intrts et revenus assimils Commissions reues Revenus du portefeuille titres et oprations financires Total 2008 191 760 32 249 35 267** 259 276 2009 199 414 37 827 36 263* 273 504 2010
variation 2010/2009

Montant (%) 245 421 46 007 23,1 44 807 6 980 18,5 40 612 330 840 4 349 57 336 12,0 21,0

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

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Intrts et revenus assimils Les intrts et revenus assimils perus sont passs de 199,4 millions de dinars en 2009 245,4 millions de dinars en 2010, soit une progression de 46,0 millions de dinars ou 23,1%.
variation 2010/2009 Montant (%) 542 43 912 1 553 46 007 7,7 23,9 18,0 23,1

(en milliers de dinars) Intrts et revenus sur les tablissements bancaires et financiers et BCT Oprations avec la clientle Autres intrts et revenus assimils Total

2008 11 124** 172 363** 8 273 191 760

2009 7 073* 183 713* 8 628 199 414

2010 7 615 227 625 10 181 245 421

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

Une augmentation des revenus perus sur les oprations avec les tablissements bancaires et financiers et sur la BCT, est explique notamment par : - Laugmentation des intrts perus sur les crdits aux organismes de leasing. - la diminution de 50,1% des encours moyens placs en dinars suite leur utilisation pour financer la croissance des emplois et la rserve obligatoire dont le niveau moyen a presque doubl en passant de 63,7 123,4 millions de dinars. Soit une augmentation de 59,7 millions de dinars. Les revenus sur les oprations avec la clientle ont totalis 227,6 millions de dinars soit une augmentation de 43,9 millions de dinars ou 23,9%. Compte tenu dun niveau presque inchang du taux dintrt moyen en dinars, lvolution des revenus sur les oprations avec la clientle est explique, notamment, par les effets cumulatifs suivants : - La hausse des encours moyens estime 24%, enregistre notamment, au niveau des crdits moyen terme dans le secteur des services, des financements de la promotion immobilire ainsi quau niveau des crdits lhabitat en faveur des particuliers. - La baisse de la dotation nette des agios rservs, dduite des intrts perus, de 58% par rapport son niveau de 2009. Les Commissions reues Les commissions bancaires ont atteint 44,8 millions de dinars au cours de lanne 2010 contre 37,8 millions de dinars une anne auparavant, soit une progression de 7,0 millions de dinars ou 18,5%. Cette progression a t enregistre notamment au niveau des commissions perues sur les crdits, sur les moyens de paiement et sur les activits commerce extrieur et montique.
variation 2010/2009 Montant Commissions sur chques, effets, virements et tenue de compte et autres moyens de placements Commissions sur placements et titres Commissions sur commerce extrieur et change Commissions sur montique et banque directe Commissions de gestion, d'tude et d'engagement Autres commissions Total 15 769 2 704 4 004 4 234 5 312 226 32 249 18 013 3 523 3 948 4 726 7 175 442 37 827 21 486 3 916 4 754 5 587 8 669 395 44 807 3 473 393 806 861 1 494 -47 6 980 (%) 19,3 11 ,2 20,4 18,2 20,8 -10,6 18,5

(En milliers de dinars)

2008

2009

2010

60

Produit du portefeuille titres et des oprations financires Les revenus des portefeuilles titres (portefeuille titres commercial et dinvestissement et oprations financires) ont atteint 40,6 millions de dinars contre 36,2 millions de dinars au 31 dcembre 2009, soit une progression de 4,3 millions de dinars ou 12,0 %. (en milliers de dinars) Gain sur port.titre commercial et opr. Finan. Revenu du portefeuille titres dinvestissement Total 2008** 11 499 23 768 35 267 2009* 13 375 22 888 36 263 2010 17 805 22 807 40 612
variation 2010/2009

Mont. 4 430 -81 4 349

(%) 33,1 -0,4 12,0

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

Gains sur portefeuille titres commercial et oprations financires Les revenus sur portefeuille titres commercial et oprations financires se dtaillent comme suit :
variation 2010/2009 Montant Gain net sur titres de plac. et de trans. Gain net sur oprations de change total
(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

(en milliers de dinars)

2008 477 11 022** 11 499

2009 4 559 8 816* 13 375

2010 7 521 10 284 17 805

(%) 65,0 16,7 33,1

2 962 1 468 4 430

Lvolution des revenus sur le portefeuille titres commercial et oprations financires est explique par les effets suivants : laugmentation des revenus sur les BTA et les emprunts obligataires suite la constitution dun portefeuille de placement, la ralisation de plus values sur cession de titres ; et lvolution du rsultat sur les oprations de change.

Revenus du portefeuille titres dinvestissement Lvolution des revenus du portefeuille titres dinvestissement est dtaille dans le tableau ci-dessous :
(en milliers de dinars) Intrts et revenus assimils sur titres dinvestissement Dividendes et revenus assimils sur titres de participations Total rev. du port. titre dinvestissement
(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

2008** 19 157 4 611 23 768

2009* 17 476 5 412 22 888

2010 15 990 6 817 22 807

variation 2010/2009 Montant (%) -1 486 1 405 -81 -8,5 26 -0,4

Lvolution des revenus des fonds grs sexplique principalement par laugmentation de lencours moyen de 23 millions de dinars. Le rendement du portefeuille obligataire de placement et dinvestissement a t de 5,56% en baisse de 27 points de base par rapport la mme priode de 2009. Le rendement du portefeuille de BTA, toutes catgories confondues (placement et investissements), a t de 5,95% contre 6,06% fin dcembre 2009.

61

Lvolution des revenus sur titres de participations avec conventions de rtrocession sexplique principalement par une plus value encaisse sur portage. Les charges dexploitation bancaire Les charges dexploitation bancaire ont enregistr une augmentation de 28,9 millions de dinars ou 22%, passant de 131,5 millions de dinars fin dcembre 2009 160,5 millions de dinars fin dcembre 2010. Les composantes des charges dexploitation bancaire se prsentent comme suit : (En milliers de dinars) Intrts encourus et charges assimiles Oprations avec les tablissements bancaires et financiers Oprations avec la clientle Emprunts et ressources spciales Autres intrts et charges Commissions encourues Pertes sur portefeuille titres commercial Total 2008 123 207 3 778 101 598 13 959 3 872 3 405 0** 126 612 2009 127 719 5 717 103 965 14 883 3 154 3 824 0* 131 543 2010
variation 2010/2009

Montant 155 854 28 135 5 906 121 909 18 921 9 118 4 652 0 160 506 189

(%) 22,0 3,3

17 944 17,3 4 038 27,1 5 964 189,1 828 21,7 0 28 963 22,0

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

La hausse des intrts supports sur les emprunts interbancaires et sur la BCT est inhrente laccroissement du recours au refinancement en dinars avec une augmentation de lencours moyen de 70,5%. En ce qui concerne la hausse des charges sur les emprunts et sur les ressources spciales, elle provient notamment des intrts courus sur les emprunts subordonns mis la fin du premier semestre de 2009 pour 60,0 millions de dinars et la fin daot 2010 pour 80,0 millions de dinars. Sagissant de laugmentation des commissions encourues, elle est explique principalement par la hausse des frais de gestion des fonds grs et des commissions payes dans le cadre de lactivit montique. Consquence de la stabilit du niveau moyen du TMM, le cot des ressources et le taux de rendement des crdits nont pas enregistr de variation significative. Compte tenu des encours bilanciels, le cot moyen de ressources, est tabli 3,95%, contre 3,98% en 2009. Le rendement moyen des crdits est de 7,02% contre 7,17% en 2009. Do une marge nette de 3,07% contre 3,19% en 2009.

Produit net bancaire Le Produit Net Bancaire a atteint 170,3 millions de dinars contre 141,9 millions de dinars fin dcembre 2009, soit une augmentation de 28,3 millions de dinars ou 20,0 %. (En milliers de dinars) Marge sur oprations avec les tablissements bancaires et financiers et BCT Marge sur oprations avec la clientle Marge sur commissions Revenus sur titres et oprations financires Marge sur autres intrts Emprunts et ressources spciales PNB PNB/chiffres daffaires (%) 2008 2009 2010 1 709 105 716 40 155 40 612 1 063 -18 921 170 334 51,5%
variation 2010/2009

Montant 7 346** 1 356* 70 765** 79 748* 28 844 34 003 35 267** 36 263* 4 401 5 474 -13 959 -14 883 132 664** 141 961* 51,2 51,9 353 25 968 6 152 4 349 -4 411 -4 038 28 373

(%) 26,0 32,6 18,1 12,0 -80,6 27,1 20,0

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

62

Rapportes au Produit Net Bancaire, ces marges se prsentent comme suit : 2008 Marge sur oprations avec les tablissements bancaires et financiers et BCT Marge sur oprations avec la clientle Marge sur commissions Revenus sur titres et oprations financires Marge sur autres intrts Emprunts et ressources spciales Total
(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

2009 1,0%* 56,2%* 24,0% 25,5%* 3,9% -10,5% 100,0%

2010 1,0% 62,1% 23,6% 23,8% 0,6% -11,1% 100,0%

5,5%** 53,3%** 21,7% 26,6%** 3,3% -10,5% 100,0%

Les charges opratoires Les charges opratoires ont totalis 57,4 millions de dinars fin dcembre 2010 contre 53,9 millions de dinars pour la mme priode de lanne prcdente, soit une augmentation de 3,5 millions de dinars ou 6,5%. Le tableau des charges opratoires se prsente comme suit : (En milliers de dinars) Frais du personnel Charges gnrales dexploitation Dot. aux amort. et aux prov. sur immo. Total charges opratoires
(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison

2008 32 535** 10 159 4 564** 47 258**

2009 37 921* 11 361 4 579* 53 861*

2010 40 640 11 713 5 001 57 354

variation 2010/2009

Mont. 2 719 352 422 3 493

(%) 7,2 3,1 9,2 6,5

Rsultat brut dexploitation Au 31 dcembre 2010 le rsultat brut dexploitation, hors leffet de la dotation aux provisions, des corrections des valeurs, de limpt et de la dotation aux amortissements, a atteint 122,8 millions de dinars. Limpt sur les socits est tabli 12,8 millions dinars. Rsultat net de lexercice Le rsultat net ralis par Amen Bank fin dcembre 2010 a enregistr une progression de 37,5 % en passant de 44,6 millions de dinars fin dcembre 2009 61,4 millions de dinars fin dcembre 2010.
variation 2010/2009

(en milliers de dinars) Rsultat net d'exploitation Solde en gain et perte prov. des lments ordinaires Impts sur les bnfices (-) Rsultat net de l'exercice*** Rendement moyen des fonds propres en (%) Rendement moyen des actifs en (%)

2008** 45 760 -983 5 248 39 529 15,4 1,2

2009* 52 692 27 8 056 44 663 15,0 1,1

2010

Montant 71 092 18 400 3 095 12 784 61 403 18,6 1,3

(%) 34,9

3 068 11 363,0 4 728 16 740 3,6 0,2 58,7 37,5 23,9 15,6

(*) Retrait pour les besoins de la comparaison voir note 10 (**)Retrait par la banque pour les besoins de la comparaison (***)Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

63

3.4 LES INDICATEURS DACTIVITE AU 30/06/2011

INDICATEURS D'ACTIVITE TRIMESTRIELS AU 30 JUIN 2011


(en 1000 DT) Priode 1- Produits d'exploitation bancaires Intrts Commissions en produits Revenus du portefeuille commercial & oprations financires Revenus du portefeuille d'investissement 2- Charges d'exploitation bancaires Intrts encourus Commissions encourues Autres charges 3-Produit net bancaire 4- Autres produits d'exploitation 5- Charges opratoires Dont: Frais de personnel Charges gnrales d'exploitation 6- Structure du Portefeuille Portefeuille- titres commercial Portefeuille- titres d'investissement 7- Encours des crdits 8- Encours des dpts Dont: Dpts vue Dpts d'epargne Dpts terme Autres dpts et dettes rattaches 9- Emprunt et Ressources Spciales 2me trimestre 2011 90 621 68 425 10 342 4 579 7 275 2me trimestre 2010 80 933 58 961 11 378 6 310 4 284 au 30 JUIN 2011 175 018 134 058 19 286 8 430 13 244 au 30 JUIN 2010 154 690 112 672 21 434 10 069 10 515 au 31 Dcembre 2010 330 840 245 421 44 807 17 805 22 807

44 149 42 930 1 219 0 46 472 363 18 788 15 871 2 917 -

38 524 37 346 1 178 0 42 409 438 14 001 11 083 2 918 -

87 715 85 847 1 868 0 87 303 798 30 826 25 674 5 152 586 983 147 994 438 989 3 992 049 3 632 632 1 144 409 545 904 1 872 353 69 966

73 830 71 772 1 928 130 80 860 846 26 647 21 065 5 582 570 321 215 804 354 517 3 448 489 3 519 531 973 566 469 567 1 978 552 97 846

160 506 155 854 4 652 0 170 334 1 751 52 353 40 640 11 713 577 756 144 292 433 464 3 714 109 3 497 715 921 956 527 655 1 986 840 61 264

492 946

368 179 338 921(*)

489 311 391 800

377 678(*) 10- Capitaux propres (*) Les capitaux propres sont publis hors rsultats de la priode.

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BASES ET METHODES COMPTABLES RETENUES IBases retenues pour llaboration des indicateurs trimestriels

Les indicateurs trimestriels ont t tablis conformment aux dispositions de la loi 96-112 du 30/12/1996 relative au systme comptable des entreprises et aux principes comptables prvus par les normes sectorielles (NCT 21 25) relatives aux tablissements bancaires.

II-

Mthodes comptables appliques

II -1/ Rgles de prise en compte des produits et charges en intrts


Les produits et charges en intrts sont pris en compte dans le rsultat de faon les rattacher la priode au cours de laquelle ils sont encourus.

II -2/ Provisions sur crances de la clientle


La provision pour risque sur prts est dtermine conformment aux normes prudentielles de division et de couverture des risques et de suivi des engagements objet de la circulaire 91-24, telle que modifie par la circulaire n 99-04, qui dfinit les classes de risque.

II -3/ Agios rservs


Les intrts et agios relatifs des crances contentieuses sont rservs doffice et ne transitent pas par le compte de rsultat. Quant aux autres produits lis des crances classes, ils sont comptabiliss initialement dans les produits de la banque puis recenss par le biais dune application informatique pour tre rservs. La reprise des agios rservs et leur imputation au niveau des revenus de lexercice sont tributaires de la baisse des engagements directs suite des encaissements raliss.

II -4/ Portefeuille titres dinvestissement


Le portefeuille titres dinvestissement est constitu des titres de participation dont la dtention par Amen Bank rpond des considrations stratgiques, des fonds grs par des SICAR, des participations avec conventions de rtrocession, des obligations, des BTA, et des crances sur lEtat tunisien en vertu de la loi 111/98 du 28/12/98.

II -5/ Portefeuille titres commercial


Le portefeuille titres de placement comprend essentiellement les avoirs de la banque en bons du trsor assimilables et des emprunts obligataires de placement.

II -6/ Conversion des oprations en devises


Conformment aux dispositions des normes comptables sectorielles des tablissements bancaires, les indicateurs ont t arrts en tenant compte des oprations et de la position de change en devises converties sur la base du dernier cours de change interbancaire de la date darrt, les rsultats de change dcoulant de cette rvaluation sont pris en compte dans le rsultat de la priode.

LES FAITS SAILLANTS De dcembre 2010 juin 2011


Les crdits la clientle ont atteint 3.992,0 millions de dinars, soit une variation de 277,9 millions de dinars et un taux de croissance de 7,5%. Les dpts et avoirs de la clientle se sont tablis 3.632,6 millions de dinars, soit une augmentation de 134,9 millions de dinars ou 3,9%.

Au cours du premier semestre 2011


Les produits dexploitation bancaire ont enregistr une progression de 20,3 millions de dinars ou 13,1%. Les charges dexploitation bancaire ont enregistr une augmentation de 13,9 millions de dinars ou 18,8%.

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Le Produit Net Bancaire a atteint 87,3 millions de dinars contre 80,9 millions de dinars, soit une augmentation de 6,4 millions de dinars ou 8,0%. La hausse des frais du personnel est explique notamment par linstauration dune nouvelle prime dintressement aux bnfices.

Ouvertures des agences


Au cours du 1er semestre 2011, Amen Bank a poursuivi sa politique dextension du rseau par louverture des deux agences Carnoy et Mrezga, ce qui porte le nombre total dagences 125. Dautres ouvertures sont programmes pour le 3me trimestre 2011.

Contrle fiscal
La banque fait lobjet dun contrle fiscal couvrant les exercices 2008 et 2009. La notification des rsultats de ce contrle a port sur un appel dimpt en principal et pnalits dun montant de 28,4 millions de dinars provenant principalement du rejet de la dductibilit des rinvestissements financiers exonrs des annes 2008 et 2009. Amen Bank a rpondu dans les dlais en arguant du fait que la loi 2009-71 du 21 dcembre 2009, qui a instaur lobligation de constituer un compte spcifique de rserve pour le blocage du bnfice rinvesti, ne peut tre applique rtroactivement. De plus, Amen Bank a dmontr quelle dispose de rserves libres couvrant et au-del les montants rinvestis. A cette date, aucune rponse manant de ladministration fiscale nest parvenue Amen Bank.

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3.5

MATRICE SWOT (FORCES, FAIBLESSES, OPPORTUNITES ET RISQUES) : Points forts Points Faibles March caractris par un fort niveau dimpay. Cot du risque lev. Faible taille relativement aux investissements technologiques ncessaires. Cot des ressources suprieur la moyenne du secteur, quoi que en baisse.

Actionnariat stable. Appartenance un groupe fortement prsent dans les services financiers en Tunisie. Banque universelle disposant dune offre de services riches ciblant lensemble des mtiers de la banque et tous les segments de clients. Capacit crotre en fonction des opportunits et des cycles de croissance conomique en Tunisie. Institution de taille humaine. Capacit matriser les charges. Valorisation attrayante par rapport au march Opportunits Capacit crotre sur le march des particuliers. Libralisation des marchs des capitaux et consolidation de la position de la banque sur ce segment. Synergies avec les financires du groupe. entreprises et

Risques Dgradation de la situation conomique du pays suite aux vnements post rvolution qua connu la Tunisie au dbut de lanne. Dgradation de la situation financire des entreprises Tunisiennes par suite de la rcession en Europe et recrudescence des impays et du cot du risque. Forte concurrence, qui sera encore plus exacerbe suite la libralisation externe.

Expansion sur le Maghreb internationalisation de la banque.

Importante hausse des charges ncessaires la croissance et aux technologies acqurir. Baisse des marges par suite dune exacerbation de la concurrence et de la baisse des taux. Augmentation des besoins en fonds propres suite une forte croissance et/ou de plus fortes exigences rglementaires.

3.6 FACTEURS DE RISQUES ET NATURE SPECULATIVE DE LACTIVITE DE LA BANQUE : A linstar des autres banques de la place, AMEN BANK est expose aux risques inhrents lactivit bancaire notamment le risque de crdit. En effet, son portefeuille de crdits reprsente 77,27 % du total de ses actifs au 31-12-2010.

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La banque respecte les seuils fixs par la BCT pour les risques de change. Son ratio de liquidit est de 83,57% pour un ratio rglementaire de 100%. Par ailleurs, depuis l'mission de la circulaire BCT 2006 19 portant sur linstauration dun systme de contrle interne au sein des tablissements de crdit et des banques, de nombreux projets ont t entams afin de mettre en place diffrents dispositifs de contrle et de mesure des risques. Ces projets sont organiss autour de deux axes : * La gestion des risques : Un projet de Risque de Crdit selon Ble II. Un projet de gestion du Risque Oprationnel. Un projet de mise en place dune nouvelle solution march de capitaux.

*Le renforcement du systme de contrle interne Concernant la gestion des risques, des dispositifs sont mis en place et des projets sont en cours permettant la mesure et la surveillance des risques auxquels la banque est expose conformment aux principes de la circulaire BCT N 2006-19. 1) Risque de crdit : La mise en place des normes de Ble II pour le risque de crdit a rencontr deux obstacles : une carence de donnes une inadaptation du systme dautorisations et de garanties a. Administration des risques : Un cahier des charges a t ralis pour organiser ladministration des risques. A terme, lobjectif est la collecte de donnes fiables et structures qui permettent une exploitation analytique dune part, et qui rpondent mieux llaboration des diffrents dclarations la Banque Centrale de Tunisie dautre part. I. Mise jour du rfrentiel : Il sagit dapporter des amliorations qui ont pour but lharmonisation et lunification du systme de codification afin de ladapter aux normes de la Banque Centrale de Tunisie. II. Questions mtiers : Il sagit dun formulaire auquel lutilisateur est amen rpondre en choisissant, partir dune liste prtablie, des rponses des questions relatives des informations conomiques et financires qui concernent lentreprise. Ces questions sont intgrer comme champ obligatoire dans une liste droulante, au niveau de la chane de financement. III. Participations et obligations: Il sagit de codifier ces oprations et de les intgrer dans le systme dinformation de la banque afin de permettre une meilleure analyse et un meilleur suivi du risque de contrepartie. Ces oprations seront affectes sur le compte de la socit dans laquelle la banque, ou la SICAR, dtient une participation, ou de la socit qui a mis lemprunt obligataire. b. Assainissement des donnes : Une application radioscopie des donnes relatives aux clients permet, constamment, aux agences didentifier les donnes manquantes ou comportant des anomalies afin de procder leur mise jour. c. Adaptation du systme dautorisation de crdit et des garanties : I. Module autorisations : Des amliorations seront apportes ce module afin de permettre : une saisie multidevises de grer les divers vnements lis au dossier (cration, annulation, modification, prorogation,) et garder une traabilit. de regrouper les autorisations par familles de mieux rattacher les encours aux autorisations. II. Module garanties :

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Les amliorations relatives ce module consistent : une saisie multidevises grer les vnements (cration, annulation, modification, prorogation,) et garder une traabilit. Etablir un lien entre les garanties, les autorisations et les engagements quelles couvrent afin de faciliter le calcul des taux de couverture des crances par les garanties, et de la perte qui pourrait en dcouler en cas de dfaut de paiement. Intgrer les garants dans le rfrentiel tiers de la banque dans le but de les identifier comme clients et de collecter les informations ncessaires pour lvaluation de leur risque. d. Adaptation du systme dautorisation de crdit et des garanties : Lassainissement des donnes et la mise jour de la chane de financement, comme prcdemment dcrits, contribuent prparer la mise en place dun systme fiable de notation interne des entreprises. Ce projet consiste mettre en place un systme de notation interne des clients entreprises linstar de celui mis en place pour les crdits la consommation, oprationnel depuis janvier 2010. Cette notation reprsente un outil daide la dcision bas sur un ensemble de donnes qualitatives et quantitatives. A cet effet, la chane de financement mise jour afin dassurer la saisie de ces donnes au moment de loctroi des crdits. Les tats financiers constituent la principale source dinformations pour lanalyse du risque, une rigueur en matire de prsentation de ceux-ci est exige des entreprises. Nanmoins, le projet de notation interne est pour le moment en attente des rsultats de lenrichissement des bases de donnes et de lissue des ngociations avec lditeur informatique. e. Analyse des risques de crdit : Un rapport portant sur le respect des normes rglementaires et la qualit des risques, est tabli. Ce rapport prsente une analyse quantitative et descriptive du systme de classification, de provisionnement et rservation des agios. Cette analyse porte essentiellement sur : Lvolution des engagements et des classes des crances Limpact de lvolution de la classe sur les provisions constitues La variation du stock des agios rservs Limpact de lvolution de la valeur des garanties sur les provisions Les crances nouvellement classes et dclasses Les crances faisant lobjet darrangements Ce travail permet surtout, la vrification du respect des rgles tablies par la banque pour la mesure du risque, notamment les critres conduisant la variation de la classe (antriorit de limpay, gel du compte,etc) et la rservation ou la reprise des agios. Par ailleurs, des amliorations ont t apportes lapplication gel des comptes. Elles introduisent notamment des critres plus prudents dans lidentification des crances geles. Ces dernires sont communiques au rseau et font lobjet dun suivi quotidien. 2) Risque de march Dans le cadre du suivi du risque de march, un certain nombre de contrle sont raliss, parmi lesquels on peut citer : Les mesures quotidiennes de lensemble des positions avec la dtermination des rsultats et ladquation des positions par rapport aux fonds propres. Les limites sont dfinies par contrepartie, par opration et par cambiste, le suivi du respect de ces limites est assur aussi par le back-office. Les limites de change sont fixes annuellement par le Comit Suprieur de Financement et les dpassements sont notifis la Direction Gnrale. Le suivi trimestriel du gap des ressources / emplois en dinars et en devises.

La mise en place dune solution de gestion de lactivit de march (TRADIX) a dmarr et elle a dj englob les marchs montaires devises et dinars, le march des changes spot et terme, les certificats de dpts, les billets de trsorerie, les BTA et les options de change. Cette solution intgre un module risque qui permet :

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Le suivi instantan des limites. Le calcul des rsultats par position. Ladquation des fonds propres. La mesure des risques de taux dintrt et de liquidit selon les exigences rglementaires. La mesure du risque selon la notion de perte potentielle maximale, permettant les simulations de crises.

Il est noter qu ce jour le projet TRADIX a accus un retard de plusieurs mois suite des difficults de dmarrage. Ces anomalies sont surmontes et le dveloppement du reste du projet reprendra son cours normal incessamment. 3) Risque oprationnel Une procdure de collecte des incidents de risque oprationnel a t mise en place, dont lobjectif est de : dfinir le risque oprationnel conformment la rglementation en vigueur ; identifier et collecter les risques oprationnels ; enregistrer les donnes relatives au risque oprationnel, notamment les pertes significatives par catgorie dactivit ; utiliser les donnes collectes pour le contrle du risque oprationnel ; mettre en place des plans daction au vu des risques encourus.

Les dclarations des diverses entits de la banque tardent se concrtiser. Une sensibilisation et un encadrement rigoureux de ces entits seront mis en place en vue de donner lefficacit ncessaire ces dclarations. Cette procdure sera consolide par le dveloppement dune application intgrant un work-flow de validation faisant intervenir les responsables mtier et le contrle du risque. Cette application aura pour objectifs lindustrialisation du processus de gestion du risque oprationnel, la mise en place des reportings et la mesure priodique du risque oprationnel moyennant la collecte des incidents. Par ailleurs, au courant de lexercice 2009, la banque a entam la cartographie des risques en commenant par les activits juges critiques, notamment les moyens de paiements. Les rapports tablis ont permis le recensement des risques rsiduels tenant compte des contrles manuels et automatiques appliqus. Ce travail a t labor sur la base des circulaires internes, des procdures existantes et des entretiens avec les diffrents intervenants. Par ailleurs, le recensement des contrles mis en place et la dtection des risques potentiels de chaque processus ont permis de formuler un ensemble de recommandations dans le but de diminuer limpact de ces risques.

3.7 DEPENDANCE DE LEMETTEUR : La dpendance de la banque sapprcie notamment par rapport la circulaire BCT N 91-24 du 17 dcembre 1991 telle que modifie par la circulaire n99-04 du 19 mars 1999 et la circulaire N 2001-12 du 4 mai 2001. APPLICATION DE LARTICLE 1 : ARTICLE 1 :

Le montant total des risques encourus ne doit pas excder : 5 fois les fonds propres nets de la banque, pour les bnficiaires dont les risques encourus slvent, pour chacun dentre eux, 5% ou plus desdits fonds propres nets Le montant total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques sont suprieurs ou gaux pour chacun d'entre eux 5 % des fonds propres nets de la Banque, soit 21 751 mDT s'lve, au 31-122009 288 473 mDT, soit 0,66 fois des fonds propres nets contre une norme de 5 fois.

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Le montant total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques sont suprieurs pour chacun 5% des fonds propres nets de la banque stablit, au 31 dcembre 2010 392 140 mDT reprsentant 0,71 fois les fonds propres nets de la banque. 2 fois les fonds propres nets de la banque pour les bnficiaires dont les risques encourus slvent, pour chacun dentre eux, 15% ou plus des dits fonds propres nets. Au 31 dcembre 2009, une seule relation a un risque encouru dpassant les 15 % des fonds propres nets de la Banque. Le risque encouru sest lev 67 104 mDT, soit un montant largement infrieur deux fois les fonds propres nets de la Banque. Par ailleurs, lexamen de la situation des engagements au 31 dcembre 2010 na pas dgag de risque encouru sur un mme bnficiaire qui dpasse 15% des fonds propres nets de la banque. Larticle 1 est respect pour les exercices 2009 et 2010. APPLICATION DE LARTICLE 2 : ARTICLE 2 :

Les risques encourus sur un mme bnficiaire ne doivent pas excder 25% des fonds propres nets de la banque. Au 31 dcembre 2009, les 25% des fonds propres nets de la Banque slvent 108 757 mDT. Ce seuil nest dpass par aucun groupe. Au 31/12/2010, lexamen de la situation des engagements na pas dgag de risque encouru sur un mme bnficiaire qui dpasse 25% (137 283 mDT) des fonds propres nets de la banque. Larticle 2 est respect pour les exercices 2009 et 2010. APPLICATION DE LARTICLE 3 : ARTICLE 3 :

Le montant total des risques encourus sur les dirigeants les administrateurs ainsi que les actionnaires dont la participation au capital est suprieure 10%, ne doit pas excder 3 fois les fonds propres nets de la banque. Au 31-12-2009, le total des risques encourus sur ces bnficiaires est gal 22 140 mDT et est infrieur 1 305 078 mDT (3 fois les fonds propres nets). Au 31-12-2010, le total des risques encourus sur ces bnficiaires est gal 33 255 mDT et est infrieur 1 647 393 mDT (3 fois les fonds propres nets).

Larticle 3 est respect pour les exercices 2009 et 2010. APPLICATION DE LARTICLE 4 : ARTICLE 4 :

Les fonds propres nets de la banque doivent reprsenter en permanence au moins 8% du total de son actif (bilan et hors bilan) pondr en fonction des risques encourus. - Le montant des fonds propres nets de la banque slve au 31 dcembre 2009 435 026 mDT. Le montant des risques encourus pondrs dfinis par larticle 4 de la circulaire sus vise compte non tenu des engagements de financement donns, slve 3 311 922 mDT. Ainsi les fonds propres de la banque reprsentent 13,14% des risques encourus pondrs.

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Le taux de couverture compte tenu de la prise en compte des engagements de financements donns est de 11,74%. - Le montant des fonds propres nets de la Banque s'lve au 31/12/2010 549 131 KDT et reprsentent 13,13% des risques encourus pondrs qui slvent 4 182 301 KDT. La prise en compte des engagements de financement donns comptabiliss par la banque ramne ledit montant 4 382 256 KDT et le taux de couverture 12,53%. Larticle 4 est respect pour les exercices 2009 et 2010.

3.8- LITIGE OU ARBITRAGE : Aucun litige ou arbitrage na t constat par Amen Bank en dehors des contentieux inhrents lactivit de la Banque. 3.9- POLITIQUE DINVESTISSEMENT DE LA BANQUE: Le budget prvisionnel dinvestissement pour 2010 est tabli 14 335 mDT. Les investissements prvus concernent essentiellement : L'harmonisation des agences existantes, lamnagement et l'ouverture de nouvelles agences : le cot estimatif de ces oprations est de 10 155 mDT ; Le dveloppement du systme d'information (quipement et logiciels informatiques) : le cot estimatif est de 3 510 mDT ; Lacquisition dimmobilisations dexploitation (Caisses temporises, Mobilier et matriel de bureau, matriel de transport, etc.) : le budget prvisionnel est tabli 650 mDT.

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Chapitre 4 - PATRIMOINE - SITUATION FINANCIERE - RESULTAT

4.1- LA SITUATION DES IMMOBILISATIONS ET DU PORTEFEUILLE TITRES DE LA BANQUE AU 3112-2010 : 4.1.1- Situation des Immobilisations au 31-12-2010:
(En MDT) Valeur Amort Nette au cum 31/12/201 31/12/10 0 1481 1172 73 1 099 33 3 064 3 064 47 177 20 899 8 980 11 919 760 588 43 369 732 785 358 114 98 4 912 3 188 2 205 11 533 2 579 721 3 111 46 809 68 207 1 480 33 717 43 3 489 2 730 12 318 2 937 835 3 209 50 241 1 945 1 654 291 90 714 52 586 3 684 45 116 3 786 29 541 737 28 751 53 2 015 951 2 150 1 724 1 190 557 10 354 6 450 3 905 103 013

Rubriques

31/12/2009

Acquisiti on

Cession/ sortie

Valeur Brut au 31/12/2010 5 009 1 654 3 355 137 891 73 485 3 684 54 096 15 705 30 301 737 29 468 96 5 504 3 681 14 468 4 661 2 025 3 766 10 354 6 588 3 766 153 254

DOT 2010

Amort cum.31/ 12/09 2 537 2 537 44 272 20 304 8 012 12 292 631

amort immob sorties

1) Immobilisations incorporelles
* Fonds de commerce * Logiciels**

4 730 1 654 3 076 139 776 68 272 3 747 49 044 15 481 38 729 4 372 34 261 96 5 238 3 785 13 921 4 239 1 884 3 708 4 506 3 627 879 149 013

279 279 12 297 6 748 5 396 1 352 3 886 3 886 326 169 547 422 141 58 12 534 9 647 2 887 28 996

14 182 1 534 63 344 1 128 12 314 3 635 8 679 60 273 6 686 6 686 29 546

527 527 4 385 1 767 1 041 726 162 162

2) Immobilisations corporelles
Immobilisations d'exploitation * Terrains d'exploitation * Btiments * Amnagements de btiments* Immobilisations hors exploitation * Terrains hors exploitation * Btiments * Amnagements de btiments Mobiliers et matriel de bureau** Matriels de transport Matriels informatique*** Machines DAB* Coffres forts Autres Immobilisations IMMOBILISATION EN COURS

3) Immobilisations en cours corp. 4/ immobilisations en cours incorp.


TOTAUX

73

Les Immeubles dExploitation et Hors Exploitation :


(En MDT) RUBRIQUES IMMEUBLE 13 AV DE FRANCE Terrain Construction IMMEUBLE PLACE BARCELONE Terrain Construction Agence IMMEUBLE SFAX CHAKER Terrain Construction Construction zne IMMEUBLE SOUSSE PORT Construction IMMEUBLE JERBA H. SOUK Construction Agence NABEUL Terrain Zone & Agence Nabeul Immeuble Zone Nabeul Construction Agence Nabeul IMMEUBLE GABES JARA Construction ZNE IMMEUBLE MARETH Terrain Construction IMMEUBLE LES JARDINS DE LA SOUKRA Construction IMMEUBLE KELIBIA Terrain Construction IMMEUBLE AG. EL MENZAH VI Construction IMMEUBLE AG. BAB EL ALOUJ Construction LOCAL AG. ARIANA Construction IMMEUBLE AG. BEN AROUS Terrain Construction IMMEUBLE AG. SFAX MEDINA Terrain Construction IMMEUBLE AG. BENI KHIAR Terrain Construction IMMEUBLE LA MARSA Terrain Construction IMMEUBLE RAOUED Construction IMMEUBLE HAMMAM LIF Terrain 335 911 70 988 10 000 60 988 315 295 15 223 177 971 122 101 409 605 409 605 197 529 197 529 450 167 106 772 161 904 181 491 271 855 134 972 136 883 141 368 15 000 126 368 765 513 765 513 300 377 22 600 277 777 80 224 80 224 118 708 118 708 146 368 146 368 242 700 18 600 224 100 613 040 99 545 513 495 155 070 2 830 152 241 130 016 24 000 106 016 303 018 303 018 140 856 15 075 69 678 18 178 18 170 28 010 44 348 69 678 94 637 44 348 147 152 94 637 34 694 54 594 54 594 76 623 76 623 97 517 97 517 147 152 8 215 45 775 45 775 34 694 38 857 43 558 2 711 1 341 1 369 8 215 6 974 4 884 46 423 46 423 3 831 3831 82 416 28 056 11 858 47 110 28 056 288 801 42 932 10 000 32 932 303 437 15 223 170 997 117 217 363 182 363 182 193 698 193 698 367 751 106 772 123 047 137 933 269 144 133 631 135 514 133 153 15 000 118 153 719 738 719 738 265 683 22 600 243 083 25 630 25 630 42 085 42 085 48 851 48 851 95 548 18 600 76 948 518 403 99 545 418 858 110 722 2 830 107 893 60 338 24 000 36 338 284 840 284 848 112 846 15 075 VAL. ACQUIS. 335 911 TOT. AMORT. 47 110 V. C. N 288 801

74

Construction IMMEUBLE AG. EL MENZAH I Terrain Construction IMMEUBLE EL OMRANE Construction IMMEUBLE JERBA MIDOUN Terrain Construction IMMEUBLE LA FAYETTE Construction IMMEUBLE BEJA Terrain Construction IMMEUBLE EL MANAR Construction IMMEUBLE LE KRAM Terrain Construction IMMEUBLE SIDI BOUZID Construction IMMEUBLE SIDI THABET Terrain Construction IMMEUBLE BAB EL KHADHRA Terrain Construction IMMEUBLE LES OLYMPIADES Terrain Construction IMMEUBLE HAMMAMET Terrain Construction IMMEUBLE MONTFLEURY Terrain Construction IMMEUBLE TUNIS MEDINA Terrain Construction IMMEUBLE KAIROUAN Construction Construction zne IMMEUBLE BOUMHAL Construction Agence IMMEUBLE BARDO Construction Agence IMMEUBLE MEDENINE Terrain Construction IMMEUBLE DR-BURNET Construction IMMEUBLE HAMMAM SOUSSE TERRAIN IMMEUBLE

125 781 530 396 369 965 160 431 311 975 311 975 56 785 4 106 52 679 251 783 251 783 266 250 139 650 126 600 617 182 617 182 196 447 20 720 175 727 339 300 339 300 189 170 32 500 156 670 127 923 27 000 100 923 136 799 4 457 132 342 274 241 48 420 225 821 152 561 65 000 87 561 194 916 11 600 183 316 660 753 282 584 378 169 297 555 297 555 793 664 793 664 97 872 10 600 87 272 426 478 426 478 499 431 22 000 477 431

28 010 1 708 1 708 36 780 36 780 37 267 37 267 30 214 30 214 14 348 14 348 30 859 30 859 51 637 51 637 20 417 20 417 11 601 11 601 64 681 64 681 60 877 60 877 103 877 103 877 36 775 36 775 36 659

97 771 528 688 369 965 158 723 275 195 275 195 19 518 4 106 15 412 221 569 221 569 251 902 139 650 112 252 586 323 586 323 144 810 20 720 124 090 318 883 318 883 177 569 32 500 145 069 63 242 27 000 36 242 75 922 4 457 71 465 170 364 48 420 121 944 115 786 65 000 50 786 158 257 11 600 183 316

28 693 14 827 13 866 17 584 17 584 31 605 31 605 390 390 58 941 58 941 58 597 58 597

632 060 267 757 364 303 279 971 279 971 762 059 762 059 97 482 10 600 86 882 367 537 367 537 440 834 22 000 418 834

75

IMMEUBLE SFAX JEDIDA Terrain Construction IMMEUBLE SENGHOR Construction KHERREDINE PACHA TERRAIN IMMEUBLE IMMEUBLE BERGERS DU LAC II IMMEUBLE ZARZIS Construction IMMEUBLE SFAX ARIANA Construction IMMEUBLE M'SAKEN Construction IMMEUBLE JERBA AJIM Construction IMMEUBLE RADES Construction IMMEUBLE KORBA TERRAIN IMMEUBLE KSAR HELLAL IMMEUBLE IMMEUBLE SIDI BOU SAID IMMEUBLE IMMEUBLE TATAOUINE Terrain Construction IMMEUBLE MEGRINE Construction IMMEUBLE DAR CHAABENE Construction LES BERGES DU LAC Terrain Construction IMMEUBLE MENZEL TEMIME Construction SFAX MENZEL CHAKER Terrain Construction CHARGUIA Terrain Agence Construction Agence Construction Direction Construction Archives Construction Economat IMMEUBLE TOUZEUR Construction IMMEUBLE ALAIN SAVARY Terrain Construction IMMEUBLE ARIANA CENTRE

267 996 17 600 250 396 386 020 386 020 415 256 45 500 369 756 415 438 415 438 341 701 341 701 483 591 483 591 420 401 420 401 324 097 324 097 218 798 218 798 298 490 50 000 248 490 385 627 385 627 584 727 584 727 138 256 9 450 128 806 466 620 466 620 240 331 240 331 280 308 28 440 251 868 188 733 188 733 92 310 18 905 73 406 979 542 256 837 278 522 192 895 170 881 80 407 207 989 207 989 334 014 41 425 292 589 846 919

161 133 161 133 14 797 14 797 70 006 70 006 24 234 24 234 3 417 3 417 43 969 43 969 38 533 38 533 13 451 13 451 16 045 16 045 38 098 38 098 11 533 11 533 32 991 32 991 51 444 51 444 26 086 26 086 18 425 18 425 85 635 85 635 10 380 10 380 24 958 24 958 207 122 73 025 61 726 46 641 25 730 10 738 10 738 87 046 87 046 77 620

106 863 17 600 89 263 371 223 371 223 345 250 45 500 299 750 391 204 391 204 338 284 338 284 439 622 439 622 381 868 381 868 310 646 310 646 202 753 202 753 260 392 50 000 210 392 374 094 374 094 551 736 551 736 86 812 9 450 77 362 440 534 440 534 221 906 221 906 194 673 28 440 166 233 178 353 178 353 67 352 18 905 48 448 772 420 256 837 205 497 131 169 124 240 54 677 197 251 197 251 246 968 41 425 205 543 769 299

76

Construction IMMEUBLE MAHDIA Construction IMMEUBLE EL MGHIRA Terrain Construction IMMEUBLE HAMMAMET MARINA Construction IMMEUBLE ENFIDHA Construction IMMEUBLE SOUSSE KHEZAMA Terrain Zone & Agence Khezama IMMEUBLE Agence Immeuble Zone Sahel IMMEUBLE LES JARDINS D'EL MENZAH TERRAIN IMMEUBLE IMMEUBLE SOUSSE ERRIADH TERRAIN IMMEUBLE IMMEUBLE EL MOUROUJ TERRAIN IMMEUBLE IMMEUBLE ETTAHRIR TERRAIN Construction IMMEUBLE SOLIMAN TERRAIN CONSTRUCTION IMMEUBLE SOUKRA TERRAIN CONSTUCTION IMMEUBLE MOKNINE CONSTUCTION IMMEUBLE ENNASR II TERRAIN CONSTRUCTION HAMMAMET MEDINA CONSTRUCTION IMMEUBLE SOUSSE MEDINA Construction IMMEUBLE SFAX THINA RTE GABES Terrain Construction IMMEUBLE MARSA CORNNICHE Construction IMMEUBLE NOUVEAU SIEGE MED V Terrain Nouveau sige Immeuble Nouveau sige IMMEUBLE CENTRE URBAIN NORD Construction IMMEUBLE MANDELA CONSTRUCTION IMMEUBLE SIDI HSINE SIJOUMI

846 919 383 702 383 702 340 527 31 843 308 684 588 162 588 162 346 207 346 207 774 426 151 001 357 241 266 184 426 128 47 600 378 528 221 843 19 000 202 843 249 778 34 200 215 578 216 591 18 000 198 591 310 941 24 000 286 941 328 995 19 800 309 195 309 470 309 470 742 999 64 659 678 340 459 067 459 067 1 016 664 1 016 664 411 684 147 750 263 934 667 631 667 631 23 487 912 1 572 623 21 915 289 470 774 470 774 66 432 66 432 233 690

77 620 21 896 21 896 24 180 24 180 52 935 52 935 17 310 17 310 123 650 69 923 53 727 71 908 71 908 38 253 38 253 41 066 41 066 30 451 30 451 43 331 43 331 47 184 47 184 14 958 14 958 94 794 94 794 3 060 3 060 101 666 101 666 27 273 27 273 54 515 54 515 5 304 965 5 304 965 47 077 47 077 2 768 2 768 9 683

769 299 361 806 361 806 316 347 31 843 284 504 535 227 535 227 328 897 328 897 650 776 151 001 287 318 212 457 354 220 47 600 306 620 183 590 19 000 164 590 208 712 34 200 174 512 186 140 18 000 168 140 267 610 24 000 243 610 281 811 19 800 262 011 294 512 294 512 648 205 64 659 583 546 456 007 456 007 914 998 914 998 384 411 147 750 236 661 613 116 613 116 18 182 947 1 572 623 16 610 324 423 697 423 697 63 664 63 664 224 007

77

CONSTRUCTION IMMEUBLE EL AOUINA CONSTRUCTION IMMEUBLE ZAGHOUANE CONSTRUCTION IMMEUBLE JAMMEL CONSTRUCTION IMMEUBLE SIDI ABDELHAMID CONSTRUCTION IMMEUBLE KEBILI CONSTRUCTION IMMEUBLE RIADH EL ANDALOUS CONSTRUCTION MONTPLAISR CONSTRUCTION GAMMARTH CONSTRUCTION LES JARDINS DU LAC CONSTRUCTION ROUTE MENZEL CHAKER CONSTRUCTION EL JEM CONSTRUCTION MENZEL BOURGUIBA CONSTRUCTION EZZAHRA CONSTRUCTION ENNASR CONSTRUCTION BORJ CEDRIA CONSTRUCTION KASSERINE CONSTRUCTION GAFSA CONSTRUCTION JENDOUBA CONSTRUCTION LA GOULETTE CONSTRUCTION SFAX AEROPORT CONSTRUCTION DEN DEN CONSTRUCTION

233 690 454 852 454 852 238 723 238 723 444 179 444 179 294 675 294 675 280 490 280 490 399 382 399 382 560 360 560 360 317 049 317 049 518 303 518 303 389 579 389 579 389 033 389 033 407 407 407 406 364 543 364 543 385 475 385 475 180 466 180 466 325 843 325 843 258 393 258 393 323 358 323 358 401 642 401 642 396 208 396 208 402 734 402 734

9 683 18 952 18 952 8 713 8 713 14 785 14 785 7 132 7 132 7 779 7 779 11 316 11 316 11 110 11 110 6 341 6 341 10 366 10 366 7 757 7 757 7 124 7 124 6 101 6 101 5 468 5 468 4 497 4 497

224 007 435 900 435 900 230 010 230 010 429 394 429 394 287 543 287 543 272 711 272 711 388 066 388 066 549 250 549 250 310 708 310 708 507 937 507 937 381 822 381 822 381 909 381 909 401 306 401 305 359 075 359 075 380 978 380 978 180 466 180 466 325 843 325 843 258 393 258 393 323 358 323 358 401 642 401 642 396 208 396 208 402 734 402 734

59 713 570 PROPRIETE HORS EXPLOITATION


Appart. Thameur & Terrain M.Bourguiba HOTEL Avenue de France Terrain Appartement Houmet Souk Construction magasins Houmet Souk Terrain Appart.Nabeul Immeuble Appts Nabeul Appartement Gabs Jara Appartement Mareth Appartement El Menzeh

9 043 361 714 350


19 584 475 126 31 418 11 552 15 998 14 960

50 670 209 29 488 707


45 696 6 332 224 38 656 98 887 14 966 36 582 44 439 22 093 117 040

30 203 057
65 280 6 807 350 38 656 130 305 14 966 48 134 44 439 38 091 132 000

78

Appartement El Omrane Boutique - Restaurant Lafayette Terrain Hors Exploitation Beja 1er Etage Kairouan 1er Etage Bardo Etages Medenine Appartements Sousse Senghor Appartements & RDC La Charguia Terrains Hors Exploitation M'Ghira Boutique Hammamet Marina Appartement Sousse Khezama Terrain Hors Exploitation Sousse Khezama Etages Sfax Thyna Route de gabs PROPRIETE HORS EXPLOITATION EN RECOUVREMENT Appartement Hammamet Marina Immeuble Sfax Chaker Boutique Ennasr TOTAL

151 943 207 627 264 580 142 691 74 945 96 469 122 167 475 231 404 915 87 118 66 496 14 053 263 934 18 809 098 1 518 150 109 554 76 863 7 841 13 015 8 40 517 144 59 510 24 677

151 943 182 950 264 580 142 691 74 937 55 952 122 023 415 721 404 915 79 277 53 481 14 053 263 934 18 809 098 1 518 150 109 554 76 863

89 693 167

9 757 711

79 935 456

4.1.2- Situation du portefeuille titres au 31-12-2010 :

Description

Portefeuille Titres dinvestissement:


(En mDT)

31.12.2010 134 953 105 704 107 242 (1 538) 56 161 56 431 (270) 296 818

31.12.2009 176 304 75 685 75 685 71 954 72 224 (270) 323 943

Variation (41 352) 30 020 31 558 (1 538) (15 793) (15 793) (27 125)

% (23%) 40% 42% (22%) (22%) 0% (8%)

Bons de trsor assimilables Fonds grs Encours brut des fonds grs Provisions/Fonds grs Emprunts obligataires Emprunts obligataires Provisions/Emprunts obligataires Total

Portefeuille des Parts dans les Entreprises lies :


(En mDT)

Socit SICAR AMEN LE RECOUVREMENT SOCIETE AMEN PROJECT SOGEREC AMEN CAPITAL Total Nbre de projets

Montant Brut 2 205 300 4 786 2 615 255

Provision 0 0 0 2 200 0

Montant Net 2 205 300 4 786 415 255

% du Capital 88.20% 99.88% 52.95% 39.63% 51.00%

Montant Libr 2 205 300 4 786 2 615 64

10 161
5

2 200

7 961

9 970

79


Description

Portefeuille des Parts dans les Entreprises Associes :

(En mDT)

Montant Brut Provision Montant Net % Capital Montant Libr 1 800 1 122 2 259 513 3 600 28 212 146 494 74 2 2 100 1 560 969 448 1 500 300 18 988 64 087 17 1 372 11 1 261 100 1 800 1 122 2 259 513 3 600 28 212 46 494 74 2 2 100 299 969 448 1 489 300 18 988 62 715 30.00% 24.00% 18.08% 25.00% 30.00% 50.08% 0.04% 36.90% 36.90% 25.00% 30.00% 30.00% 29.36% 29.85% 27.27% 30.00% 30.63% 1 800 1 122 2 259 513 3 600 28 212 146 494 74 2 2 100 1 560 969 448 1 500 300 18 988

AMEN BEJA AMEN GAFSA AMEN SANTE HAYETT HOPITAL EL AMEN MAGHR LEASING ALGERIE "MLA" SICAV AMEN SOCIETE AMEN INVEST SOCIETE AMEN PREMIERE SOCIETE AMEN SOFT SOCIETE EL IMRANE SOCIETE EL KHIR SOCIETE KAWARES SOCIETE TUNISYS TUNINVEST INNO. SICAR TUNINVEST INTER SICAR TUNISIE LEASING Total Nbre de projets

64 087

Portefeuille des Parts dans les Entreprises avec Convention de Rtrocession :


Montant Net 585 230 420 660 1 028 7 247 250 2 000 5 500 1 300 2 079 0 600 143 1 000 % Capital 29,55% 30.07% 30.00% 30.00% 25.27% 50.79% 45.45% 17.47% 28.85% 28.82% 9.45% 30.00% 17.14% 12.27% 7.60% (En mDT) Mont Libr 585 230 420 660 1 028 7 247 250 2 000 5 500 1 300 2 079 600 600 143 1 000

Socit AFRICA MARINE COMPANY STTV RECOPNEU CARDINAT STE IMMOBILIERE ET TOURISTIQUE DE TABARKA MAGHREB LEASING ALGERIE * SODON CLINIQUE DE SOUSSE STE YASMINE STE SIDI OTHMAN TUNISIAN HELTH CARE CLINIQUE HANIBAL STE D'ANIMATION BISAT STE AFRIQUE EMBALAGE STE FRIGHORIFIQUE DU SUD PROMOTEL

Mont Brut 585 230 420 660 1 028 7 247 250 2 000 5 500 1 300 2 079 600 600 143 1 000

Provisions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 600 0 0 0

80

SOCIETE SAOUEF STE HOTELIERE DES OASIS SOCIETE JERBA RESIDENCE CARTHAGO BRIQUE MANSOUR TABARKA HOTEL NAHRAOUES St Balnaire de Hammamet Sud htel El Menzah VACPA AGROMED SA SLD AIN FAOUARA STE TOURISTIQUE LELLA MARIAM STE IBN BAYTAR MEGDICH PHARMA STE TOURISTIQUE ILE DE JERBA TOTAL Nombre de projets

2 500 1 500 600 2 000 67 2 000 1 900 375 1 808 3 000 210 500 5 838 671 3 000 49 611 30

0 0 0 0 0 0 0 0 1 808 0 0 0 0 0 0 2 408

2 500 1 500 600 2 000 67 2 000 1 900 375 0 3 000 210 500 5 838 671 3 000 47 203

11.11% 8.20% 11.01% 7.69% 0.43% 14.29% 12.93% 11.54% 6.77% 4.29% 29.17% 9.26% 29.05% 29.59% 12.15%

2 500 1 500 600 2 000 67 2 000 1 900 375 1 808 3 000 210 500 5 838 671 3 000 49 611

* Convention de rtrocession des titres MLA au profit de Tunisie LEASING. Portefeuille des Titres de Participation :
(en mDT) Socits BATAM FCP CAPITALISATION EN GARANTIE PARTICIPATION FCP VALEURS QUIETUDE FCP SMART EQUITY ENNAKL FCP VALEUR DEVELOPPEMENT STE TUNIS CENTER STEG ENERGIES RENOUVELABLES LA MARINA HAMMAMET SUD STE UNION DE FACTORING STE INTERBANCAIRE DE SERVICE LA MAISON DU BANQUIER ZONE FRANCHE ZARZIS SIBTEL STE MONETIQUE TUNISIE S.P.P.I FIDELITY OBLIGATIONS SICAV* MAXULA INVESTISSEMENT STE TUNISIENNE DE GARANTIE S.O.D.I.N.O PHENICIA SEED FUND COTUNACE Montant Brut 5 490 500 20 299 1 692 500 938 400 700 1 387 400 588 300 280 280 75 200 200 150 100 750 200 Provisions 5 490 0 0 0 87 0 0 0 558 0 0 328 7 0 0 0 0 0 0 26 0 0 Montant Net 0 500 20 299 1 605 500 938 400 142 1 387 400 260 293 280 280 75 200 200 150 74 750 200 % du Capital 13,71% 0.95% 20% 4.72% 0.46% 16.67% 9,38% 8.00% 3,59% 13,87% 10,00% 6,54% 5,02% 8,00% 10,37% 3,29% 0,11% 5,14% 5,00% 0,42% 9,95% 1,50% Montant Libr 5 490 500 20 299 1 692 500 938 400 700 1 387 400 588 300 280 280 75 200 200 150 100 750 200

81

PGH CLINIQUE LA MARSA JEUNE AFRIQUE ALTRADE APEF STICODEVAM S.T.S STE DAR ZARROUK S.EXPLOI. TABARKA TUNISIE SICAV* VISA INTERNATIONNAL TOTAL Nombre de projets * Le pourcentage du capital est calcul sur la base de lactif net comptable,

5 000 380 75 706 16 10 4 2 1 8 21 651 32

0 0 75 0 0 10 0 2 0 0 6 583

5 000 380 0 706 16 0 4 0 1 8 15 068

0,39% 10.35%

5 000 380 75

3,33% 3,19% 0,59% 0,36% 1,52% 0,001%

706 16 10 4 2 1 8 21 651

4.1.3- Principales acquisitions et cessions dimmobilisations corporelles, incorporelles et financires postrieures au 31/12/2010 :
(En mDT)

Rubriques IMMOBILISATIONS INCORPORELLES IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMMOBILISATIONS EN COURS


Immobilisations en cours corp. Immobilisations en cours incorp.

Acquisition 7 051 2 122


141 1 981

Cession/sortie 1 712 1 510


30 1 480

IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Titres de placement revenus variables Fonds grs BTA titres de placement Titres de participation Parts dans les entreprises associes et co-entreprises librs Parts dans les entreprises lies

15 715
368 5 000 9 605 726 16

44
44 -

82

4.2- RENSEIGNEMENTS 31 DECEMBRE 2010 :

FINANCIERS SUR

LES

ETATS

FINANCIERS

INDIVIDUELS

AU

4.2.1- Etats financiers compars au 31-12-2010 : Les commissaires aux comptes ont formul les rserves suivantes pour lexercice 2010: Ainsi quil est indiqu dans les notes aux tats financiers (notes explicatives 1.1, 1.2, 1.7 et 2.4), certains comptes dactifs et de passifs, notamment des comptes dattente, des comptes de liaison et de rgularisation, les comptes BCT et correspondants et des comptes en devises, faisant apparatre des suspens la fois dbiteurs et crditeurs et dcarts non justifis, ont donn lieu la constitution par la banque de provisions hauteur de 29 980 KDT, dont 8 051 KDT constitues au titre de lexercice 2010. Nos procdures daudit ne nous ont pas permis de conclure, au stade actuel davancement des travaux dapurement, que les provisions ainsi constitues suffisent pour couvrir les risques de pertes lis ces comptes. Ainsi quil est mentionn dans les notes aux tats financiers (Principes et mthodes comptables pertinents appliqus, note 5), les biens immobiliers acquis dans le cadre du recouvrement sont classs en immeubles hors exploitation , dtenus en vue de leur revente. Ils ne font pas lobjet damortissement et sont valus, par rfrence aux dispositions de la norme comptable internationale IFRS 5, au plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur aprs dduction des cots estims de vente. Certains actifs, inscrits sous cette rubrique depuis plus de 2 ans pour un montant total de 12 millions de dinars, nont pas fait lobjet dune valuation rcente de leur juste valeur pour les besoins du test de dprciation. En consquence, nous navons pas t en mesure de recueillir des lments probants suffisants et appropris pour justifier labsence de risque de dprciation sur ces actifs et nous ne pouvons pas, de ce fait, dterminer si un ajustement de ce montant est ncessaire.

83

Bilan Arrt au 31.12.2010


(Units en milliers de Dinars Tunisiens)
Dsignation AC1 AC2 AC3 AC4 AC5 AC6 AC7 Caisse et avoirs auprs de la BC, CCP et TGT Crances sur les tablissements bancaires et financiers Crances sur la clientle Portefeuille titres commercial Portefeuille d'Investissement Valeurs immobilises Autres actifs TOTAL ACTIFS PA1 PA2 PA3 PA4 PA5 Banque Centrale, CCP Dpts et avoirs des tablissements bancaires et Financiers Dpts de la clientle Emprunts et Ressources spciales Autres passifs TOTAL PASSIFS CP1 CP2 CP4 CP5 CP6 Capital Rserves Autres capitaux propres Rsultats reports Rsultat de lexercice Notes (1-1) (1-2) (1-3) (1-4) (1-5) (1-6) (1-7) 31-dcembre 2009 208 198 154 443 2 948 141(*) 114 251 449 616(*) 101 505(*) 67 117(*) 4 043 271 250 352 2 969 066(*) 374 580 106 919(*) 3 700 917 100 000 197 267(*) 423 1 44 663(*)

2010 185 514 173 291 3 714 109 144 292 433 464 101 382 54 914 4 806 966 85 121

2008 228 831 117 766 2 343 315(**) 1 437 418 958(**) 98 244(**) 30 481(**) 3 239 032 80 277 2 440 705(**) 306 835 114 925(**) 2 942 742 85 000 171 337(**) 423 1 39 529(**)

(2-1) (2-2) (2-3) (2-4)

223 481 3 497 715 489 311 119 538 4 415 166 100 000 229 973 423 1 61 403

TOTAL CAPITAUX PROPRES (3) 391 800 342 354 296 290 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 4 806 966 4 043 271 3 239 032 (*) Donnes retraites pour les besoins de comparabilit (Voir note sur les mthodes comptables n 10) (** )Donnes retraites par la banque pour les besoins de comparabilit.

84

Etat des engagements Hors Bilan Arrt au 31.12.2010


(Units en milliers de Dinars Tunisiens)
Dsignation Notes 31-dcembre 2009

2010

2008

PASSIFS EVENTUELS HB 01Cautions, Avals et autres garanties donnes HB 02- Crdits documentaires HB 03- Actifs donns en garantie TOTAL PASSIFS EVENTUELS ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES HB 04- Engagements de financement donns HB 05- Engagements sur titres TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT RECUS HB 06- Engagements de financement reus HB 07- Garanties reues TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT RECUS 1 809 812 1 809 812 1 429 013 1 429 013 8 847 1 152 082 1 160 929 (4-3) 249 763 191 249 954 484 323 484 323 319 565 319 565 (4-1) (4-2) 640 633 139 549 780 182 394 496 117 959 512 455 321 594 120 653 442 247

(4-4)

85

Etat de rsultat Priode allant du 1er janvier au 31 dcembre 2010


(Units en milliers de Dinars Tunisiens)
Dsignation PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE PR1 PR2 PR3 PR4 Intrts et revenus assimils Commissions perues Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires Revenus du portefeuille d'investissement CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE CH1 CH2 Intrts encourus et charges assimiles Commissions encourues PRODUIT NET BANCAIRE Dotation aux provisions et rsultat des PR5/C corrections de valeurs sur crances, hors bilan H4 et passif Dotation aux provisions et rsultat des PR6/C corrections de valeurs sur portefeuille H5 d'investissement PR7 CH6 CH7 CH8 Autres produits d'exploitation Frais de personnel Charges gnrales d'exploitation Dotations aux amortissements RESULTAT D'EXPLOITATION PR8/C Solde en gain \ pertes provenant des autres H9 lments ordinaires CH11 Impt sur les socits RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES Solde en gain \ perte provenant des lments extraordinaires RESULTAT NET DE L'EXERCICE (5-9) (5-5) (5-1) (5-2) (5-3) (5-4) Notes Du 1er janvier au 31 dcembre 2010 2009 2008 330 840 245 421 44 807 17 805 22 807 (160 506) (155 854) (4 652) 170 334 273 504 199 414 37 827 13 375(*) 22 888(*) (131 543) (127 719) (3 824) 141 961 259 276 191 760 32 249 11 499(**) 23 768(**) (126 612) (123 207) (3 405) 132 664

(5-6)

(42 312)

(33 639)

(42 417)

(5-7)

(1 327) 1 751 (40 640) (11 713) (5 001) 71 092 3 095 (12 784) 61 403 61 403

(3 432) (*) 1 663(*) (37 921) (*) (11 361) (4 579) (*) 52 692 27 (8 056) 44 663 44 663*** (8 121) (*)

(752) (**) 2 019(**) (32 535) (**) (10 159) (4 564) (**) 45 760 (983) (5 248) 39 529 39 529 (7 560) (**)

(5-8) (5-8) (5-8)

Effet des modifications comptables (8 560) RESULTAT NET APRES MODIFICATIONS 52 843 36 542 31 969 COMPTABLES RESULTAT DE BASE PAR ACTION (en (5-10) 6,140 5,254 4,650 dinars) RESULTAT DILUE PAR ACTION (en dinars) (5-10) 6,140 5,254 4,650 (*) Donnes retraites pour les besoins de comparabilit (Voir note sur les mthodes comptables n 10) (** ) Donnes retraites par la banque pour les besoins de comparabilit. (***)Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

86

Etat de flux de trsorerie Priode allant du 1er janvier au 31 dcembre 2010


(Units en milliers de Dinars Tunisiens)
Dsignation ACTIVITS D'EXPLOITATION Produits d'exploitation bancaire encaisss (Hors revenus portefeuille d'investissement) Charges d'exploitation bancaire dcaisses Dpts / Retraits des dpts auprs des tablissements bancaires et financiers Prts et avances / Remboursement prts et avances accords la clientle Dpts / Retraits de dpts de la clientle Titres de placements Sommes verses au personnel et crditeurs divers Autres flux de trsorerie provenant des activits d'exploitation Impt sur le bnfice FLUX DE TRESORERIE NET AFFECTES AUX ACTIVITES D'EXPLOITATION ACTIVITS D'INVESTISSEMENT Intrts et dividendes encaisss sur portefeuille d'investissement Acquisition / cessions sur portefeuille d'investissement Acquisition / cessions sur immobilisations FLUX DE TRSORERIE NET AFFECTES AUX ACTIVITS D'INVESTISSEMENT ACTIVITS DE FINANCEMENT mission d'actions mission d'emprunts Remboursement d'emprunts Augmentation / diminution ressources spciales Dividendes verss et autres distributions FLUX DE TRSORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITS DE FINANCEMENT Incidence des variations des taux de change / liquidits et quivalents de liquidits Variation nette des liquidits et quivalents de liquidits au cours de la priode Liquidits et quivalents de liquidits en dbut de priode LIQUIDITS ET QUIVALENTS DE LIQUIDITS EN FIN DE PRIODE 6-3 80 000 (11 198) 47 027 (11 956) 103 873 (84 834) 6-4 15 305 (69 529) 25 500 60 000 (9 333) 14 019 (9 559) 80 627 (205 227) 220 532 15 305 40 000 (7 000) (7 926) (8 463) 16 611 87 671 132 861 220 532 6-2 18 723 28 616 (4 879) 42 460 11 780 (22 588) (7 841) (18 649) 19 643 (37 734) (13 078) (31 169) Notes 6-1 303 487 (149 235) (22 374) (802 317) 523 343 (28 222) (39 209) (6 216) (10 424) (231 167) 247 799 (86 103) (51 196) (652 443) 478 617 (112 392) (37 514) (48 478) (5 495) (267 205) 233 872 (114 450) (12 776) (386 662) 363 359 2 033 (32 393) 53 301 (4 055) 102 229 2010 31-dcembre 2009 2008

87

Notes aux tats financiers Au 31-12-2010


I. PRESENTATION DE LA BANQUE Amen Bank est une socit anonyme au capital de 100.000.000 dinars, cre le 06 juin 1967, conformment la loi N67-51 du 7 dcembre 1967 portant rglementation de la profession bancaire telle quabroge par la loi n2001-65 du 10 juillet 2001 relative aux tablissements de crdit et modifie par la loi 2006-19 du 2 mai 2006. Le sige social de la banque est sis lavenue Mohamed V, 1002, Tunis. Amen Bank est une banque de dpt prive. Son capital social est divis en 10.000.000 actions de 10 dinars chacune, rparties comme suit: Actionnaires Actionnaires Tunisiens Actionnaires Etrangers Total Montant 98 715 1 285 100 000 Pourcentage 99% 1% 100%

II. REFERENTIEL COMPTABLE DELABORATION ET DE PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS Les tats financiers dAmen Bank sont prpars et prsents conformment au systme comptable des entreprises approuv par la loi n 96- 112 du 30 dcembre 1996. III. METHODES ET PRINCIPES COMPTABLES PERTINENTS APPLIQUES Les tats financiers sont arrts au 31 dcembre 2010 en appliquant les conventions et principes comptables prvus par le dcret n 96-2459 du 30 dcembre 1996 portant approbation du cadre conceptuel de la comptabilit et des mthodes comptables prvus par les normes comptables notamment les normes sectorielles relatives aux tablissements bancaires (Normes 21 25). Les mthodes comptables les plus significatives se rsument comme suit : 1- Crances la clientle 1.1 Rgles de prsentation des crances la clientle Les crdits de gestion court terme sont prsents au bilan pour leur valeur nominale dduction faite des intrts dcompts davance et non encore chus. Les crdits moyen et long terme sont prsents au bilan pour leurs valeurs nominales augmentes des intrts courus et non chus. Les crdits moyen terme utiliss progressivement par tranche sont comptabiliss lactif du bilan pour leur valeur dbloque. Les agios rservs et provisions sur crances la clientle sont prsents au niveau des postes d'actif correspondants de manire soustractive. 1.2 Classification et valuation des crances Les provisions sur engagements sont dtermines conformment aux normes prudentielles de couverture des risques et de suivi des engagements objet de la circulaire 91-24, telle que modifie par les textes subsquents, qui dfinit les classes de risque de la manire suivante : Actifs courants : Actifs dont le recouvrement est assur concernant les entreprises ayant une situation financire quilibre, une gestion et des perspectives dactivit satisfaisantes, un volume de concours financier compatible avec leurs activits et leurs capacits relles de remboursement.

88

Actifs classs : Classe B1 : Actifs ncessitants un suivi particulier Actifs dont le recouvrement est encore assur, concernant des entreprises dont le secteur dactivit connat des difficults ou dont la situation financire se dgrade. Classe B2 : Actifs incertains Actifs dont le recouvrement dans les dlais est incertain, concernant des entreprises ayant des difficults, et qui, aux caractristiques propres la classe 1 sajoute lune au moins de celles qui suivent : un volume de concours financiers non compatible avec le volume dactivit ; labsence de la mise jour de la situation financire par manque dinformation ; des problmes de gestion et des litiges entre associs ; des difficults techniques, commerciales ou dapprovisionnement ; la dtrioration du cash flow compromettant le remboursement des dettes dans les dlais ; lexistence de retards de paiement en principal ou en intrts entre 90 et 180 jours.

Classe B3 : Actifs proccupants Actifs dont le recouvrement est menac, concernant des entreprises signalant un degr de pertes ventuelles. Ces actifs se rapportent des entreprises ayant, avec plus de gravit, les caractristiques de la classe 2 ou ayant des retards de paiement en principal ou en intrts entre 180 et 360 jours.

Classe B4 : Actifs compromis Actifs concernant des entreprises ayant, avec plus de gravit, les caractristiques de la classe 3 ou prsentant des retards de paiement en principal ou en intrts au del de 360 jours. Le taux de provisionnement retenu par Amen Bank correspond au taux minimal par classe de risque tel que prvu par la circulaire BCT n 91-24, appliqu au risque net non couvert, soit le montant de lengagement dduction faite des agios rservs et de la valeur des garanties obtenues. Les provisions sont dtermines selon les taux prvus par la circulaire de la BCT aprs dduction des garanties considres comme valables. Les taux de provision par classe de risque appliqus au risque net non couvert sont les suivants: - Actifs incertains 20% - Actifs proccupants 50% - Actifs compromis 100% Les garanties qui ont t considres comme juridiquement valables sont : - Les garanties reues de l'Etat tunisien, des banques et des compagnies d'assurance, lorsqu'elles sont matrialises ; - Les garanties matrialises par des instruments financiers - Les hypothques dment enregistres et portant sur des biens immatriculs la conservation de la proprit foncire, ralisables dans un dlai raisonnable ; - Les promesses d'hypothques portant sur des terrains acquis auprs de l'AFH, l'AFI ou l'AFT ; - Les hypothques maritimes dment enregistres. 1.3 Comptabilisation des revenus des prts accords la clientle Les intrts sur crdits de gestion court terme sont dcompts davance. Ceux ci sont passs en produits pour leur montant total et font lobjet de rgularisation pour tenir compte des intrts non courus la date darrt des tats financiers.

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Les intrts sur crdits moyen terme sont matrialiss par des effets ou titres de crdit et sont perus terme. Ceux- ci sont passs en produits au fur et mesure de leurs chances. La partie des intrts courus mais non encore chus la date de larrt des tats financiers font lobjet de rgularisation. Les intrts et agios dont le recouvrement est devenu incertain, constats lors de lvaluation des actifs et couverture des risques, sont logs dans un compte de passif intitul agios rservs. Les intrts et agios relatifs des crances contentieuses, sont rservs doffice et ne transitent pas par le compte de rsultat. Quant aux autres produits lis des crances classes, ils sont comptabiliss initialement parmi les produits de la Banque puis cerns par le biais dune application informatique pour tre rservs. La reprise des agios rservs et leur imputation au niveau des revenus de lexercice sont tributaires de la baisse des engagements directs suite des encaissements raliss. A cet effet, les encaissements raliss sur les crances sont systmatiquement imputs, en premier lieu, sur les agios rservs dj constitus. 2- Portefeuille titres 2.1 Rgles de prsentation du portefeuille titres Les titres revenu fixe ou revenu variable sont prsents au bilan soit dans la rubrique portefeuille commercial soit dans la rubrique portefeuille dinvestissement selon leurs dures et de lintention de dtention. Les rgles de classification appliques sont les suivantes : Portefeuille titres commercial : Titres de transaction Il sagit de titres revenu fixe ou variable acquis en vue de leur revente brve chance et dont le march de ngociation est jug liquide.

Titres de placement Ce sont les titres qui ne rpondent pas aux critres retenus pour les titres de transaction ou dinvestissement. Portefeuille dinvestissement : Titres dinvestissements Il sagit de titres acquis avec lintention ferme de les dtenir jusqu leur chance et pour lesquels la banque dispose de moyens suffisants pour concrtiser cette intention. Titres de participation Actions et autres titres revenu variable dtenus pour en retirer une rentabilit satisfaisante sur une longue priode, ou pour permettre la poursuite des relations bancaires avec la socit mettrice. Parts dans les entreprises associes, co-entreprises et parts dans les entreprises lies Actions dont la possession durable est estime utile lactivit de la banque, permettant ou non dexercer une influence notable, un contrle conjoint ou exclusif sur la socit mettrice. 2.2 Rgles dvaluation du portefeuille titres Les titres sont comptabiliss la date dacquisition pour leur cot dacquisition, tous frais et charges exclus, lexception des honoraires dtude et de conseil engags loccasion de lacquisition de titres

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dinvestissement, de participation ou de parts dans les entreprises associes et les co-entreprises et parts dans les entreprises lies. Les participations souscrites et non libres sont enregistres en engagements hors bilan pour leur valeur dmission. A la date darrt, il est procd lvaluation des titres comme suit : Titres de transaction Ces titres sont valus la valeur de march (le cours boursier moyen pondr). La variation du cours, conscutive leur valuation la valeur de march, est porte en rsultat. Titres de placement Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment, la valeur du march pour les titres cots, et la juste valeur pour les titres non cots. Il ne peut y avoir de compensation entre les plus-values latentes de certains titres avec les pertes latentes sur dautres titres. La moins-value latente ressortant de la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de march donne lieu la constitution de provision contrairement aux plus- values latentes qui ne sont pas constates. Titres dinvestissement Le traitement des plus values latentes sur ces titres est le mme que celui prvu pour les titres de placement. Les moins-values latentes ne font lobjet de provision que dans les deux cas suivants : - Une forte probabilit que ltablissement ne conserve pas ces titres jusqu lchance. - Lexistence de risques de dfaillance de lmetteur des titres. 2.3 Comptabilisation des revenus sur portefeuille-titres Les intrts sont comptabiliss en tenant compte du principe de la comptabilit dengagement. Ainsi, les intrts recevoir sur les bons du Trsor et sur les obligations sont constats en rsultat de la priode. Les dividendes sur les titres revenu variable dtenus par la banque sont pris en compte en rsultat ds le moment o leur distribution a t officiellement approuve. Les plus-values de cession relatives aux titres dinvestissement acquis dans le cadre de conventions de portage sont assimiles des intrts et prises en compte parmi les revenus au fur et mesure quelles sont courues. 3Prise en compte des produits

Les intrts, les produits assimils, les commissions et autres revenus sont pris en compte au rsultat pour la priode allant du 1er janvier au 31 dcembre 2010. Les produits courus et non chus sont intgrs au rsultat alors que les produits encaisss et se rapportant une priode postrieure au 31 dcembre 2010 sont dduits du rsultat. 4Prise en compte des charges

Les intrts et commissions encourus, les frais de personnel et les autres charges sont pris en compte au rsultat pour la priode allant du 1er janvier au 31 dcembre 2010. Les charges courues et non chues sont intgres au rsultat alors que les charges dcaisses et se rapportant une priode postrieure au 31 dcembre 2010 sont rajoutes au rsultat.

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5- Valeurs immobilises Immeubles dexploitation Les immobilisations dexploitation sont comptabilises leur cot dacquisition hors T.V.A rcuprable et amorties linairement aux taux suivants : Catgorie d'immobilisations Immeubles non rvalus Immeubles rvalus Agencements, amnagements et Installations Ascenseurs Logiciels Matriel informatique Matriel de transport Mobilier de bureau Matriel d'exploitation Climatiseurs Le matriel TPE Coffres forts Immeubles hors exploitation Dans le cadre du recouvrement des crances, la banque sest porte acqureuse de biens immeubles mis la vente dans le cadre de la procdure de vente immobilire ; le prix dacquisition correspondant au prix fix par le cahier des charges prpar par un expert judiciaire dsign par le tribunal cet effet. Ces actifs sont classs en Immeubles hors exploitation sous la rubrique AC6- Valeurs immobilises. Les immeubles hors exploitation sont comptabiliss leur prix dacquisition major des cots et frais engags. Par drogation aux dispositions de la NCT 5 relative aux immobilisations corporelles, ces immeubles sont traits par rfrence aux dispositions de la norme internationale dinformation financire 5 (IFRS 5) relative aux actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes. En application des dispositions de lIFRS 5, les immeubles hors exploitation ne font pas lobjet damortissement. En revanche, ils font lobjet dune valuation individualise et figurent dans les tats financiers annuels au plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminue des cots des ventes. Limpact de lapplication de cette rgle comptable propre la banque par rapport aux principes comptables applicables en Tunisie ne peut pas tre dtermin de faon fiable. 6- Comptabilisation des engagements hors bilan Les engagements de financement sont ports en hors bilan mesure quils sont contracts et sont transfrs au bilan au fur et mesure des dblocages des fonds pour la valeur nominale. 7- Rgles de conversion des oprations en devises Les charges et produits libells en devises sont convertis en dinars sur la base du cours de change au comptant la date de leur prise en compte. 8- Rvaluation des positions de change en devises Les positions de change en devises ont t converties en monnaie de rfrence sur la base du cours de change interbancaire du dernier jour du mois de dcembre 2010. Les rsultats de change latents en dcoulant ont t pris en compte dans le rsultat de lexercice 2010. 9- Charge dimpt La charge dimpt est dtermine et comptabilise en utilisant la mthode de limpt exigible. Taux pratiqu 2% 5% 10% 10% 33% 15% 20% 10% 10% 20% 20% 4%

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10- Reclassements oprs pour les besoins de comparabilit et modifications comptables ayant un impact sur les capitaux propres Les chiffres fin dcembre 2009, ont t reclasss compte tenu des corrections de prsentation effectues par la banque dans le cadre de lamlioration de la procdure dtablissement des tats financiers et en conformit aux normes comptables en vigueur. Par ailleurs, des corrections, ayant un impact sur les capitaux propres au 31/12/2009, ont t apportes. Le tableau suivant reprend en dtail tous les reclassements et retraitements effectus : 10.1 Reclassements et retraitements sur le rsultat Rubrique Nature du retraitement PR3 - Gains sur portefeuille oprations financires titre commercial et Montant Montant Montant du avant aprs retraitement Retraitement retraitement 13 895 (520) (520) (520) 520 520 21 500 1 388 (49) 22 888 0 13 375

Reclassement des pertes sur options de change de la rubrique CH3 la rubrique PR3 CH3 - Pertes sur portefeuille titre commercial Reclassement des pertes sur options de change de la rubrique CH3 la rubrique PR3 PR4 - Revenus du portefeuille d'investissement Reclassement des intrts sur crances prises en charge par l'Etat de la rubrique PR4 vers la rubrique PR7 Reclassement des plus values de portage de la rubrique PR6/CH5 vers la rubrique PR4 Constatation des plus values courues sur titres en rtrocession PR6/CH5 - Dotations aux provisions et rsultat des (3 148) corrections Reclassement des plus values de portage de la rubrique PR6/CH5 vers la rubrique PR4 PR7 - Autres produits d'exploitation Reclassement des intrts sur crances prises en charge par l'Etat de la rubrique PR4 vers la rubrique PR7 (36 374) CH6 - Frais de personnel Constatation de la charge pour congs payer au titre de l'exercice 2009 Abonnement de la prime de bilan de l'exercice 2009 Correction de la prime de bilan de 2008 par le biais des capitaux propres d'ouverture CH8 - Dotations aux amortissements Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles (4 534) 1 614

284 1 153 (284) (284) 49 49 (1 547) (1 227) (3 424) 3 104 (45) (45) (4 579) (37 921) 1 663 (3 432)

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10.2 Reclassements et retraitements sur le bilan Rubrique Nature du retraitement Montant Montant du avant retraitement Retraitement 2 951 946 (3 805) (3 805) (587) (2 667) 2 080 (698) (45) 101 505 449 616 Montant aprs retraitement 2 948 141

AC3 Crances sur la clientle Reclassement de certains comptes entre les rubriques AC3, AC7, PA3 et PA5 450 203 AC5 - Portefeuille d'investissement Reclassement des crances prises en charge par l'Etat de la rubrique AC5 vers la rubrique AC7 Constatation des plus values courues sur titres en rtrocession 102 203 AC6 - Valeurs Immobilises Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles par le biais du rsultat de 2009 Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles par le biais des capitaux propres d'ouverture AC7 - Autres actifs Reclassement des crances prises en charge par l'Etat de la rubrique AC5 vers la rubrique AC7 Reclassement de certains comptes entre les rubriques AC3, AC7, PA3 et PA5 PA3 - Dpts et avoirs de la clientle Reclassement des dettes rattaches aux dpts de la clientle de la rubrique PA5 la rubrique PA3 Reclassement de certains comptes entre les rubriques AC3, AC7, PA3 et PA5 PA5 - Autres passifs Reclassement des dettes rattaches aux dpts de la clientle de la rubrique PA5 la rubrique PA3 Constatation de la charge pour congs payer au titre de l'exercice 2009 Abonnement de la prime de bilan de l'exercice 2009 Constatation de la provision pour congs payer pour les exercices 2008 et antrieurs Reclassement de certains comptes entre les rubriques AC3, AC7, PA3 et PA5 CP2 Rserves Constatation des plus values courues sur titres en rtrocession par le biais des capitaux propres d'ouverture Constatation de la provision pour congs payer pour les exercices 2008 et antrieurs Correction de la prime de bilan de 2008 par le biais des capitaux propres d'ouverture Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles par le biais des capitaux propres

(653) 61 251 5 866 2 667 3 199 2 962 197 6 869 7 319 (450) 104 452 2 467 (7 319) 1 227 3 424 5 290 (155) 205 388 (8 121) 927 (5 291) (3 104) (653) 197 267 106 919 2 969 066 67 117

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Rubrique Nature du retraitement

Montant Montant Montant du avant aprs retraitement Retraitement retraitement (439) 1 153 (1 227) (3 424) 3 104 (45) 44 663

CP6 - Rsultat de l'exercice 45 102 Constatation des plus values courues sur titres en rtrocession par le biais du rsultat de 2009 Constatation de la charge pour congs payer au titre de l'exercice 2009 Abonnement de la prime de bilan de l'exercice 2009 Correction de la prime de bilan de 2008 par le biais des capitaux propres d'ouverture Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles

IV. NOTES EXPLICATIVES (Les chiffres sont exprims en milliers de dinars) 1- Notes explicatives sur le bilan- Actifs Note 1.1: Caisse et avoirs auprs de la BCT, CCP et TGT Le solde de ce poste accuse au 31.12.2010 un montant de 185 514 KDT contre 208 198 KDT au 31.12.2009 et se dcompose comme suit : Description 31.12.2010 31.12.2009 Caisse en dinars, monnaies trangres et travellers 39 324 28 982 chques BCT, CCP et TGT 146 190 179 216 Total Le dtail de chacune des rubriques se prsente comme suit: Description 31.12.2010 31.12.2009 Caisse en dinars, monnaies trangres et travellers 39 624 29 282 chques Provisions caisse (300) (300) Sous total 1 39 324 28 982 BCT 146 403 179 429 Provisions BCT (575) (931) Sous total 2 145 828 178 498 CCP 446 755 Provisions CCP (84) (37) Sous total 3 362 718 Total 185 514 208 198 Note 1.2: Crances sur les tablissements bancaires et financiers Le solde de cette rubrique accuse au 31.12.2010 un montant de 173 291 KDT contre 154 443 KDT au 31.12.2009 et se dtaille comme suit : Variation 10 342 10 342 (33 026) 356 (32 670) (309) (47) (356) (22 684) % 35% 0% 36% (18%) (38%) (18%) (41%) 127% (50%) (11%) 185 514 208 198 Variation 10 342 (33 026) (22 684) % 36% (18%) (11%)

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Description 31.12.2010 31.12.2009 Avoirs en comptes sur les tablissements bancaires 32 147 27 034 Prts aux tablissements bancaires 13 039 23 419 Crances rattaches/Prts aux tablissements 10 77 bancaires Provisions sur les correspondants (521) Total crances sur les tablissements bancaires 44 675 50 530 Avoirs en comptes sur les tablissements financiers 7 730 6 155 Prts aux tablissements financiers 119 692 96 739 Crances rattaches/Prts aux tablissements financiers 1 194 1 019 Total crances sur les tablissements financiers 128 616 103 913 Total 173 291 154 443 Note 1.3: Crances sur la clientle

Variation 5 113 (10 380) (67) (521) (5 855) 1 575 22 953 175 24 703 18 848

% 19% (44%) (87%) (12%) 26% 24% 17% 24% 12%

Lvolution compare des crances sur la clientle entre 2010 et 2009 se prsente comme suit : Description Comptes dbiteurs de la clientle (1) 31.12.2010 31.12.2009 Variation 553 273 493 981 2 233 482 220 678 2 948 141 59 292 669 309 37 367 765 968 % 12% 30% 17% 26% (*)

Autres concours la clientle sur ressources 2 902 791 ordinaires (2) Crdits sur ressources spciales (3) 258 045 Total (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 3 714 109

Le stock de provision et dagios rservs ont t en totalit prsent en dduction de la sous rubrique (2). (1) Les comptes dbiteurs se dtaillent au 31.12.2010 comme suit: Description Comptes dbiteurs de la clientle Crances rattaches/Comptes dbiteurs de la clientle Total (2) Les autres concours la clientle se subdivisent en: Description Autres concours la clientle en dinars Autres concours la clientle en devises Total 31.12.2010 2 650 499 252 292 2 902 791 31.12.2009 2 037 428 196 054 2 233 482 Variation 613 071 56 238 669 309 % 30% 29% 30% 31.12.2010 31.12.2009 543 723 9 550 553 273 481 977 12 004 493 981 Variation 61 746 (2 454) 59 292 % 13% (20%) 12%

La ventilation des crances sur la clientle selon le critre dligibilit ou non au refinancement de la Banque Centrale hors provisions, agios rservs et crances rattaches se prsente comme suit: Description Crances clientle sur la Eligible au refinancement de la BCT 1 592 609 Non ligible au refinancement de la BCT 1 513 404 Total 3 106 013

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(3) Les crdits sur ressources spciales sont composs de: Description Crances sur ressources budgtaires Crances sur ressources extrieures Total 31.12.2010 31.12.2009 6 640 251 405 258 045 6 179 214 499 220 678 Variation 461 36 906 37 367 % 7% 17% 17%

Les mouvements des crances douteuses sur la clientle et des provisions correspondantes au cours de lexercice se dtaillent comme suit : Description Montant brut de la crance Provisions au 31/12/N-1 Dotation nette de l'exercice Provision au 31/12/N Total Net de la Crance 31.12.2010 498 559 215 130 30 572 245 702 252 857 31.12.2009 452 113 164 233 50 897 215 130 236 983 Variation 46 446 50 897 (20 325) 30 572 15 874 % 10% 31% (40%) 14% 7%

Le montant des crances sur la clientle existant la clture de lexercice pour lesquelles les revenus correspondants ne sont pas constats parmi les produits de lexercice que lors dune baisse des engagements suite lencaissement effectif se prsente comme suit: Description Montant brut de la crance Agios Rservs affects aux crances classes au 31-12-N-1 Dotation agios rservs de l'exercice Reprise Agios rservs de l'exercice Reprise suite apurement de crances Autres reprises Total 31.12.2010 31.12.2009 Variation 498 559 105 224 19 339 (15 682) (261) 108 620 452 113 100 201 21 165 (12 233) (3 523) (386) 105 224 46 446 5 023 (1 826) (3 449) 125 3 396 % 10% 5% (9%) 28% (32%) 3%

3 523 (100%)

La rpartition des crances sur la clientle existant la clture de lexercice selon leur classification se prsente comme suit: Description Crances clientle (classe 0,1) Crances clientle (classe 2, 3, 4, 5) (a) Total crances (Bilan et hors bilan) (b) Agios rservs affects aux crances classes Provisions affectes aux crances classes Total Provisions et agios rservs (c) Taux de couverture de l'ensemble des crances(c/b) Taux de couvertures des crances classes(c/a) Taux des crances classes (a/b) 31.12.2010 4 321 005 498 559 4 819 564 108 621 245 702 354 323 7,35% 71,07% 10,34% 31.12.2009 3 354 059 452 113 3 806 172 105 224 215 130 320 355 8,42% 70,86% 11,88% Variation 966 946 46 446 1 013 392 3 397 30 572 33 969 (1,07%) 0,21% (1,54%) % 29% 10% 27% 3% 14% 11% (13%) 0,3% (13%)

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La rpartition sectorielle des crances La rpartition par secteur dactivit des crdits octroys sous forme de dcaissements et engagements par signature, au 31 dcembre 2010 se prsente comme suit : Secteur d'activit I-AGRICULTURE II- INDUSTRIE Mine Energie Industrie agroalimentaire Matriaux de construction Industrie mcanique et lectrique Chimie et caoutchouc Textile Habillement et cuir Bois, lige et ameublement Papier, imprimerie et industrie diverses Btiment et travaux publics III- SERVICES Tourisme Transport et tlcommunication Commerce agroalimentaire Commerce matriaux de construction Commerce quincaillerie et assimils Commerce textile et cuir Commerces divers Sant Finance Loisirs et Cultures Particuliers Divers Promotion immobilire Total 2010 107 864 1 362 403 7 391 48 907 241 413 241 909 246 687 171 678 21 587 79 716 30 901 124 981 147 233 3 349 297 437 227 315 747 71 830 138 795 118 558 54 043 457 674 58 890 213 149 28 735 792 566 68 637 593 446 4 819 564 % 2,2% 28,3% 0,2% 1,0% 5,0% 5,0% 5,1% 3,6% 0,4% 1,7% 0,6% 2,6% 3,1% 69,5% 9,1% 6,6% 1,5% 2,9% 2,5% 1,1% 9,5% 1,2% 4,4% 0,6% 16,4% 1,4% 12,3% 100,00% 2009 86 726 1 170 006 11 226 49 220 222 358 169 073 212 848 135 430 20 860 78 486 33 859 109 468 127 178 2 549 440 358 845 190 408 61 107 141 723 98 227 42 616 294 148 51 001 194 078 28 810 631 512 51 016 405 949 3 806 172 % 2,3% 30,7% 0,3% 1,3% 5,8% 4,4% 5,6% 3,6% 0,5% 2,1% 0,9% 2,9% 3,3% 67,0% 9,4% 5,0% 1,6% 3,7% 2,6% 1,1% 7,7% 1,3% 5,1% 0,8% 16,6% 1,3% 10,7% 100,00%

Une diffrence ngative constate entre lencours comptable des crances sur la clientle et le tableau des engagements est en cours de justification. Note 1.4: Portefeuille titres de placement Cette rubrique accuse au 31.12.2010 un solde de 144 292 KDT contre un solde de 114 251 KDT au 31.12.2009 et se dtaille comme suit : Description Titres revenu fixe Bons de trsor court terme Emprunts obligataires Crances rattachs/Titres revenu fixe Titres revenu variable Titres de placement en actions Provisions pour dprciation des placements en actions Total 31.12.2010 31.12.2009 142 876 118 432 19 000 5 444 1 416 1 565 (149) 144 292 113 870 102 433 7 300 4 137 381 386 (5) 114 251 Variation 29 006 15 999 11 700 1 307 1 035 1 179 (144) 30 041 % 25% 16% 160% 32% 271% 305% 2880% 26%

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La subdivision des actions, selon quelles soient ou non cotes se prsente comme suit : Description Actions cotes Actions non cotes Total 31.12.2010 31.12.2009 1 356 209 1 565 177 209 386 Variation 1 179 1 179 % 666% 0% 305%

Les mouvements de provisions se prsentent comme suit en 2010 et comparativement 2009 : Description Montant brut des titres de placement Provision au 31/12/N-1 Dotation de l'exercice Reclassement de provisions Reprise de provisions Provision au 31/12/N Total net des titres de placement Note 1.5: Portefeuille titres dinvestissement Le portefeuille titres dinvestissement accuse au 31.12.2010 un solde de 433 464 KDT contre 449 616 KDT au 31.12.2009. Son dtail se prsente comme suit: Description Titres d'investissement Titres de participation Parts dans les entreprises associes et co-entreprises Parts dans les entreprises lies Participation avec convention en rtrocession Crances rattachs/Titres d'investissement Total Voir note sur les mthodes comptables n 10 (1) Titres dinvestissement Cette sous rubrique se dtaille comme suit au 31.12.2010 et au 31.12.2009: Description Bons de trsor assimilables Fonds grs Encours brut des fonds grs Provisions/Fonds grs Emprunts obligataires Emprunts obligataires Provisions/Emprunts obligataires Total 31.12.2010 31.12.2009 134 953 105 704 107 242 (1 538) 56 161 56 431 (270) 296 818 176 304 75 685 75 685 71 954 72 224 (270) 323 943 Variation (41 352) 30 020 31 558 (1 538) (15 793) (15 793) (27 125) % (23%) 40% 42% (22%) (22%) 0% (8%) 31.12.2010 296 818 15 068 62 715 7 770 47 203 3 890 433 464 31.12.2009 323 943 14 684 55 469 9 495 43 897 2 128 449 616 Variation (27 125) 384 7 246 (1 725) 3 306 1 762 (16 152) % (8%) 3% 13% (18%) 8% 83% (4%) 31.12.2010 1 565 5 134 10 149 1 416 31.12.2009 386 69 (64) 5 381 Variation 1 179 (64) 134 10 64 144 1 035

(*)

(*)

99

(2) Titres de participation Cette sous rubrique se dtaille comme suit au 31.12.2010 et au 31.12.2009: Description Titres de participation Provisions/Titres de participation Total 31.12.2010 31.12.2009 21 651 (6 583) 15 068 21 637 (6 953) 14 684 Variation 14 370 384 % 0% (5%) 3%

La subdivision des titres de participation, selon quils soient ou non cotes se prsente comme suit: Description Titres cots Titres non cots Titres de participation (3) Parts dans les entreprises associes et co- entreprises Cette sous rubrique se dtaille comme suit au 31.12.2010 et au 31.12.2009: Description Parts dans les entreprises associes Provisions/Parts dans les entreprises associes Total 31.12.2010 31.12.2009 64 087 (1 372) 62 715 59 742 (4 273) 55 469 Variation 4 345 2 901 7 246 % 7% (68%) 13% 31.12.2010 31.12.2009 6 692 14 959 21 651 6 863 14 774 21 637 Variation (171) 185 14 % (2%) 1% 0%

La subdivision des parts dans les entreprises associes et co- entreprises, selon quelles soient ou non cotes se prsente comme suit : Description Titres cots Titres non cots Parts dans les entreprises associes (4) Parts dans les entreprises lies Cette sous rubrique se dtaille comme suit au 31.12.2010 et au 31.12.2009: Description Parts dans les entreprises lies Provisions/Parts dans les entreprises lies Total 31.12.2010 31.12.2009 9 970 (2 200) 7 770 13 458 (3 963) 9 495 Variation (3 488) 1 763 (1 725) % (26%) (44%) (18%) 31.12.2010 31.12.2009 18 988 45 099 64 087 18 988 40 754 59 742 Variation 4 345 4 345 % 0% 11% 7%

(5) Titres en rtrocession Cette sous rubrique se dtaille comme suit au 31.12.2010 et au 31.12.2009: Description Participation avec convention en rtrocession Provisions/Participation avec convention en rtrocession Total 31.12.2010 31.12.2009 49 611 (2 408) 47 203 44 497 (600) 43 897 Variation 5 114 (1 808) 3 306 % 11% 301% 8%

100

Note 1.6: Valeurs immobilises Les valeurs immobilises accusent au 31.12.2010 un solde de 101 382 KDT contre un solde de 101 505 KDT au 31.12.2009 et se dtaillent comme suit : Description Immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles Amortissement des immobilisations incorporelles Provision sur immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations corporelles Amortissement des immobilisations corporelles Immobilisations encours Immobilisations encours Provision sur immobilisations encours Total Voir note sur les mthodes comptables n 10 Note 1.7: Autres actifs Les autres actifs totalisent au 31.12.2010 un montant de 54 914 KDT contre un montant de 67 117 KDT et se dtaillant comme suit: Description Comptes d'attente et de rgularisation Comptes d'attente Comptes d'attente de la salle de march Comptes d'attente de la compensation Autres comptes d'attente Comptes de rgularisation Autres Stock de matire, fourniture et timbres Etat, impts et taxes Allocations familiales Dpts et cautionnements Oprations avec le personnel Dbiteurs divers Crances sur l'Etat Autres Total Autres Actifs Voir note sur les mthodes comptables n 10 31.12.2010 31.12.2009 Variation 21 348 21 346 13 135 5 483 2 727 3 33 566 645 675 555 93 27 606 1 587 2 312 93 54 914 28 029 27 867 38 519 (18 231) 7 579 162 39 088 285 726 475 64 25 918 5 136 2 667 3 817 67 117 (6 680) (6 521) (25 384) 23 714 (4 852) (159) (5 523) 360 (51) 80 29 1 688 (3 549) (356) (3 724) (12 203) % (24%) (23%) (66%) (130%) (64%) (98%) (14%) 126% (7%) 17% 45% 7% (69%) (13%) (98%) (18%) (*) (*) (*) (*) 31.12.2010 31.12.2009 854 4 504 (3 466) (184) 93 077 140 171 (47 094) 7 451 8 321 (870) 101 382 1 325 4 225 (2 900) 95 674 139 998 (44 324) 4 506 4 506 101 505 Variation (471) 279 (566) (184) (2 597) 173 (2 770) 2 945 3 815 (870) (123) % (36%) 7% (*) 20% (*) (3%) 0% (*) 6% (*) 65% 85% 0%

101

Les provisions sur les comptes de la rubrique AC7 se dtaillent comme suit: Description Provision sur comptes d'attente et de rgularisation Provision sur comptes d'attente de la compensation Provision sur autres comptes d'attente Provision sur autres comptes de la rubrique AC7 Provision sur oprations avec le personnel Provision sur dbiteurs divers Provisions sur autres comptes Total 31.12.2010 31.12.2009 9 276 8 732 544 19 524 610 3 270 15 643 28 800 1 975 1 757 218 18 986 610 3 270 15 105 20 961 Variation 7 301 6 975 326 538 538 7 839 % 370% 397% 150% 3% 0% 0% 4% 37%

La rubrique AC7 comporte des comptes en cours danalyse et de justification. Des efforts ont t dploys pour les apurer. Ces travaux dapurement nont pas t achevs. La situation fin 2010 se prsente comme suit: Libell 31.12.2010 31.12.2009 Comptes de liaison servant enregistrer lencours des valeurs en route (devises, 32 165 5 889 effets de transaction, chques et oprations de paiement lectronique) Comptes de virements devises en instance dimputation Comptes oprations de compensation Comptes miroirs affrents aux intrts choir Comptes effets lencaissement Compte en attente et de rgularisation provisionn hauteur de 6 975 KDT Les comptes de position et de contre valeur de position de change bilan pour les oprations de change au comptant Le compte devise en instance daffectation Comptes dinars en instance d'affectation (1) Comptes de liaison servant enregistrer l'encours des effets souscrits en route accusant un solde dbiteur (2) Comptes de compensation de chques (2) Versements en route (3) Chques compenser en route (3) Virements en route (3) Comptes enregistrant les frais pays aux huissiers notaires sur chques impays 40 309 750 123 (1 695) 8 549 22 (39 617) 12 444 788 (9) (520) (598) (1 222) 1 466 5 915 31 139 (1 686) 6 096 2 216 32 604 6 679 (2 502) 879 582 (541) 1 497

(1) Le solde de 2009 est nul. En effet, la rserve a t formule au 30.06.2010. A noter que cette rserve n'est plus prsente au niveau de la rubrique PA5 et ce suite au reclassement des comptes de la rubrique autres passifs vers la rubrique autres actifs. (2) Comptes prsents initialement au niveau de la rubrique AC3, reclasss au niveau de la rubrique AC7 en 2010. (3) Comptes prsents initialement au niveau de la rubrique PA3, reclasss au niveau de la rubrique AC7 en 2010. Les comptes ci-dessous lists, prsentent des soldes non justifis au 31/12/2010: Le compte "impays facturettes" prsente un solde net dbiteur non justifi de 597 KTND. Les comptes "allocations familiales rcuprer" prsentent un solde dbiteur non justifi de 325 KTND Le compte "escompte chques TPE et facturettes" prsente un solde net dbiteur non justifi de 648 KTND.

102

2- Notes explicatives sur le bilan- Passifs Note 2.1: Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers Les dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers accusent au 31.12.2010 un solde de 223 481 KDT contre un solde de 250 352 KDT au 31.12.2009 et se dtaillent comme suit : Description Dpts et avoirs des tablissements bancaires Dpts et avoirs des tablissements financiers Total 31.12.2010 31.12.2009 222 094 1 387 223 481 243 003 7 349 250 352 Variation (20 909) (5 962) (26 871) % (9%) (81%) (11%)

Les dpts et avoirs des tablissements bancaires se dtaillent comme suit: Description Avoirs des tablissements bancaires Emprunts auprs des tablissements bancaires Dpts et avoirs des tablissements bancaires 31.12.2010 31.12.2009 10 758 211 336 222 094 28 566 214 437 243 003 Variation (17 808) (3 101) (20 909) % (62%) (1%) (9%)

Note 2.2: Dpts et avoirs de la clientle Les dpts et avoirs de la clientle accusent au 31.12.2010 un solde de 3 497 715 KDT contre un solde de 2 969 066 KDT au 31.12.2009 et se dcomposent comme suit : Description Dpts vue Autres dpts et avoirs de la clientle Total (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 Les autres dpts et avoirs de la clientle se dtaillent comme suit : Description Epargne Placements terme Placements terme en dinars Dettes rattaches sur placements terme en dinars Placements terme en devises Dettes rattaches sur placements terme en devises Autres sommes dues la clientle Autres dpts et avoirs de la clientle 31.12.2010 31.12.2009 527 655 1 986 840 1 812 602 27 181 146 716 341 61 264 2 575 759 451 804 1 642 879 1 475 700 22 471 144 417 291 58 530 2 153 213 Variation 75 851 343 961 336 902 4 710 2 299 50 2 734 422 546 % 17% 21% 23% 21% 2% 17% 5% 20% 31.12.2010 31.12.2009 921 956 2 575 759 3 497 715 815 853 2 153 213 2 969 066 Variation 106 103 422 546 528 649 % 13% 20% (*) 18%

Note 2.3: Emprunts et ressources spciales Le solde de cette rubrique slve au 31.12.2010 489 311 KDT contre 374 580 KDT au 31.12.2009 et se dtaille comme suit :

103

Description Emprunts matrialiss Ressources spciales Total

31.12.2010 31.12.2009 210 660 278 651 489 311 142 926 231 654 374 580

Variation 67 734 46 997 114 731

% 47% 20% 31%

Le solde des emprunts matrialiss se subdivise comme suit au 31.12.2010 et au 31.12.2009 : Description Emprunts matrialiss Dettes rattaches/Emprunts matrialiss Emprunts matrialiss 31.12.2010 31.12.2009 205 331 5 329 210 660 138 667 4 259 142 926 Variation 66 664 1 070 67 734 % 48% 25% 47%

Le solde des ressources spciales se subdivise comme suit au 31.12.2010 et au 31.12.2009 : Description Ressources budgtaires Ressources extrieures Ressources spciales Note 2.4: Autres passifs Les autres passifs se subdivisent comme suit au 31.12.2010 et au 31.12.2009: Description Provisions pour passifs et charges Comptes d'attente et de rgularisation Comptes d'attente Comptes de rgularisation Crditeurs divers Crditeurs divers sur comptes de la compensation Autres crditeurs divers Etat, impts et taxes Autres Total Autres passifs (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 31.12.2010 31.12.2009 Variation 4 143 115 395 3 176 (3) 98 645 74 410 24 235 13 125 452 119 538 2 194 104 725 39 795 706 53 681 30 913 22 768 10 226 317 106 919 1 949 10 670 (36 619) (708) 44 964 43 497 1 467 2 899 135 12 619 % 89% 10% (92%) (100%) 84% 141% 6% 28% 42% 12% (*) (*) 31.12.2010 31.12.2009 4 395 274 256 278 651 3 858 227 796 231 654 Variation 537 46 460 46 997 % 14% 20% 20%

La rubrique PA 05 comporte des comptes en cours danalyse et de justification. Des efforts ont t dploys pour les apurer. Ces travaux dapurement nont pas t achevs. Les soldes au 31.12.2010 se prsentent comme suit: Versements valoir sur prts contentieux, accusant un solde crditeur net de 75 KDT; COMAR remboursement des frais mdicaux, accusant un solde crditeur net de 108 KDT; Trsor Tunisien amendes perues sur chques impays, accusant un solde crditeur net de 553 KDT; Le compte crditeur divers, prsentant un solde crditeur de 2 215 KDT demeure non justifi hauteur de 52 KDT; Le compte "fournisseurs rgler" prsente un solde net crditeur non justifi de 508 KDT; Le compte 723 723 05 prsente un solde net crditeur non justifi de 261 KTND.

104

3- Notes explicatives sur le bilan- Capitaux propres Le tableau de variation des capitaux propres se prsente comme suit : Ecart Fonds Rserves Rserves Modificatio de social Rserve Primes rgime extraordina ns rva lgale d'mission et de spciale ires comptables luatio retraite n 10 189 12 729 108 730 57 850 (8 121) 15 890 423 Rsult Rsultat ats de Totaux report l'exercice s 1 44 663* 342 354

Capital social Capitaux Propres au 31/12/2009 100 000 aprs modifications comptables Affectation du rsultat 2009 Rserves Dividendes Fonds social et de retraite Report nouveau -

709 -

30 193 -

(439)

2 300 -

1 -

(30 902) (11 900) (2 300) 439

(11 900) 1 -

Effet des modifications comptables Autres mouvements sur les Capitaux Propres Mouvements sur fond social Rsultat de l'exercice 2010 Soldes au 31/12/2010 100 000

10 189

13 438

138 923

57 850

(8 560)

(57) 18 133

423

61 403 61 403

(57) 61 403 391 800

(*)Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

105

4- Notes explicatives sur ltat des engagements hors bilan Note 4.1: Cautions, avals et autres garanties donnes Le solde de cette rubrique slve au 31.12.2010 640 633 KDT contre 394 496 KDT au terme de lexercice 2009 et se dtaille comme suit : Description Cautions Avals Autres garanties donnes Total 31.12.2010 410 060 224 401 6 172 640 633 31.12.2009 283 273 105 534 5 689 394 496 Variation 126 787 118 867 483 246 137 % 45% 113% 8% 62%

Lencours des cautions se dtaille au 31.12.2010 comme suit : Description Cautions en faveur des banques Cautions en faveur des tablissements financiers Cautions en faveur de la clientle Total Note 4.2: Crdits documentaires Les crdits documentaires sont passs de 117 959 KDT au 31.12.2009 139 549 KDT au 31.12.2010 et se dtaillent comme suit : Description Crdits documentaires import Crdits documentaires export Total Note 4.3: Engagements Donns Le solde de cette rubrique slve au 31/12/2010 249 954 KDT contre 484 323 KDT au 31/12/2009 et se dtaille comme suit: Description Engagements de financement donns Engagements sur titres Total Note 4.4: Garanties Reues Le solde de cette rubrique slve au 31.12.2010 1 809 812 KDT contre 1 429 013 KDT au terme de lexercice 2009 et se dtaille comme suit: Description Garanties reues de lEtat Garanties reues dautres tablissements bancaires, financiers et dassurances Garanties reues de la clientle Total 31.12.10 31 752 10 693 1 767 367 1 809 812 31.12.09 Variation 7 797 23 955 12 647 1 408 569 1 429 013 (1 955) 358 798 380 799 % 307% (15%) 25% 27% 31.12.2010 249 763 191 249 954 31.12.2009 484 323 484 323 Variation (234 560) 191 (234 369) % (48%) (48%) 31.12.2010 128 795 10 754 139 549 31.12.2009 100 354 17 605 117 959 Variation 28 441 (6 851) 21 590 % 28% (39%) 18% 31.12.2010 110 042 11 636 288 382 410 060 31.12.2009 65 167 17 300 200 806 283 273 Variation 44 875 (5 664) 87 576 126 787 % 69% (33%) 44% 45%

106

Les garanties reues de la clientle sont prises en compte conformment aux dispositions de la circulaire BCT 91-24 et ce dans la limite de lengagement. Conformment aux dispositions de la norme comptable, les garanties reues sous forme de dpts affects figurant au passif du bilan ne sont pas prsentes au niveau des garanties reues. Les garanties reues de la clientle mentionnes au niveau de ltat des engagements hors bilan sont puises partir de la base juridique et plafonnes, pour chaque client, aux engagements correspondants. Les garanties admises pour le calcul des provisions ont t revues pour apprcier leurs valeurs et ajustes en consquence pour les besoins de provisionnement. Ces ajustements nont pas t reflts au niveau de la base juridique au 31.12.2010. La mise jour de cette base est en cours. 5- Notes explicatives sur ltat de rsultat Note 5.1: Intrts et revenus assimils Les intrts et revenus assimils raliss par les oprations avec les tablissements bancaires et financiers, y compris la Banque Centrale de Tunisie, ont totalis en 2010 un montant de 245 421 KDT. Leur dtail se prsente comme suit : Description Oprations avec les tablissements bancaires et financiers et la BCT Oprations avec la clientle Autres intrts et revenus assimils Total 2010 7 615 227 625 10 181 245 421 2009 7 073 183 713 8 628 199 414 Variation 542 43 912 1 553 46 007 % 8% (*) 24% (*) 18% 23%

(*) La banque a procd au reclassement des intrts sur les oprations avec les tablissements financiers de la sous rubrique Oprations avec la clientle la sous rubrique Oprations avec les tablissements bancaires et financiers et la BCT . Leffet du reclassement sur lexercice 2009 est de 4 685 KDT. Note 5.2: Commissions perues Les commissions perues, totalisant en 2010 un montant 44 807 KDT, ont augment de 6 980 KDT par rapport 2009 et se prsentent comme suit : Description Chques effets, virements, tenue de compte et autres moyens de paiement Oprations sur placement et titres Oprations de change Oprations de commerce extrieur Gestion, tude et engagement Oprations montiques Banque directe Autres commissions Total 2010 21 486 3 916 1 212 3 542 8 669 4 767 820 395 44 807 2009 Variation 18 013 3 523 1 059 2 889 7 175 4 091 635 442 37 827 3 473 393 153 653 1 494 676 185 6 980 % 19% 11% 14% 23% 21% 17% 29% 18%

(47) (11%)

107

Note 5.3: Gain net sur portefeuille titres commercial et oprations financires Les gains sur portefeuille titres commercial et oprations financires se dtaillent comme suit en 2010 et 2009 : Description Gain net sur titres de transaction Gain net sur titres de placement Gain net sur oprations de change Total (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 Le gain net sur titres de placement se dtaille comme suit : Description Titres de placement revenu fixe Intrts et revenus assimils sur les titres revenu fixe Moins values de cession Titres de placement revenu variable Dividendes sur les titres de placement Plus values de cession Dotation aux provisions pour dprciation des titres de placement Reprise sur provisions pour dprciation des titres de placement Moins values de cession Total Le gain net sur oprations de change se prsente comme suit: Description Gain net sur oprations de change BBE Gain net sur oprations de change sur facturettes Gain net sur oprations de change en compte Gain net sur options de change Gain net sur oprations Western Union Total Note 5.4: Revenus du portefeuille dinvestissement Les revenus du portefeuille investissement ont totalis en 2010 un montant de 22 807 KDT contre 22 888 KDT en 2009. Leur dtail se prsente comme suit : Description Intrts et revenus assimils sur titres d'investissement Dividendes et revenues assimils sur titres de participations, entreprises lies, entreprises associes et co-entreprises Dividendes et revenues assimils sur parts dans les participations avec conventions de rtrocession Total (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 2010 15 990 4 340 2 477 22 807 2009 17 476 3 959 1 453 22 888 Variation (1 486) 381 1 024 (81) % (9%) (*) 10% 70% (*) 0% 2010 2 369 274 8 185 (592) 48 10 284 2009 1 784 123 7 387 (510) 33 8 816 Variation 585 151 798 (82) 15 1 468 % 33% 124% 11% 16% 45% 17% 2010 6 169 6 528 (359) 1 352 9 1 713 (134) (236) 7 521 2009 Variation 4 269 4 374 (105) 100 6 29 65 4 369 1 900 2 154 (254) 1 252 3 1 684 (134) (236) 3 152 % 49% 50% 242% 1252% 50% 5807% 72% 2010 7 521 10 284 17 805 2009 190 4 369 8 816 13 375 Variation (190) 3 152 1 468 4 430 % (100%) 72% 17% (*) 33%

(65) (100%)

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Les intrts et revenus assimils sur titres dinvestissement se prsentent comme suit : Description Intrts et revenus assimils sur Bons de Trsor Assimilables Intrts et revenus assimils sur fonds grs Intrts et revenus assimils sur emprunts obligataires Total Note 5.5: Intrts encourus et charges assimiles Les intrts encourus et charges assimiles ont totalis en 2010 un montant de 155 854 KDT. Leur dtail se prsente comme suit : Description Oprations avec les tablissements bancaires et financiers Oprations avec la clientle Emprunts et ressources spciales Autres intrts et charges Total 2010 5 906 121 909 18 921 9 118 155 854 2009 5 717 103 965 14 883 3 154 127 719 Variation 189 17 944 4 038 5 964 28 135 % 3% 17% 27% 189% 22% 2010 9 908 2 506 3 576 15 990 2009 Variation 12 222 1 189 4 065 17 476 (2 314) 1 317 (489) (1 486) % (19%) 111% (12%) (9%)

Note 5.6: Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeur sur crances, hors bilan et passifs Le cot du risque relatif aux crances, autres lments dactifs et passifs a totalis en 2010 un montant de 42 312 KDT, en hausse de 8 673 KDT par rapport lexercice 2009. Son dtail se prsente comme suit: Description Dotation aux provisions sur crances douteuses Perte sur crances apures Reprise d'agios rservs sur crances apures Dotation aux provisions pour dprciation des autres lments d'actifs et autre risque et charge Reprise de provision sur autres lments d'actifs et autre risque et charge Recouvrement des crances radies Total 2010 30 572 1 100 12 084 (1 426) (18) 42 312 2009 36 506 659 (3 522) (4) 33 639 Variation (5 934) 441 3 522 12084 (1 426) (14) 8 673 % (16%) 67% (100%) 350% 26%

Note 5.7: Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeur sur portefeuille dinvestissement Les dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille dinvestissement ont totalis en 2010 un montant de 1 327 KDT, en baisse de 2 105 KDT par rapport lexercice 2009. Leur dtail se prsente comme suit: Description Dotation aux provisions pour dprciation des titres Reprise sur provision pour dprciation des titres Plus ou moins values de cession sur titres Etalement de la prime et de la dcote sur BTA Total (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 2 010 5 825 (7 504) 2 933 73 1 327 2 009 4 263 (956) (344) 469 3 432 Variation 1 562 (6 548) 3 277 (396) (2 105) % 37% 685% (953%) (*) (84%) (61%)

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Note 5.8: Charges opratoires dexploitation Les charges opratoires ont totalis en 2010 un montant de 57 354 KDT, en hausse de 3 494 KDT par rapport 2009. Leur dtail se prsente comme suit : Description Frais de personnel Rmunration du personnel Charges sociales Impts sur salaires Autres charges lies au personnel Charges gnrales d'exploitation Frais d'exploitation non bancaires Autres charges d'exploitation Dotation aux amortissements Total (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 2010 40 640 27 781 8 045 355 4 459 11 713 5 949 5 764 5 001 57 354 2009 37 920 27 637 6 815 323 3 145 11 361 5 732 5 629 4 579 53 860 Variation 2 720 144 % 7% 1% (*)

1 230 18% 32 10% 1 315 42% 352 217 135 422 3 494 3% 4% 2% 9% (*) 6%

Note 5.9 : Solde en gain rsultant des autres lments ordinaires Le solde en gain rsultant des autres lments ordinaires se prsente comme suit en 2010 et 2009 : Description Rsultat de cession des immobilisations Impts et taxes Autres rsultats exceptionnels Total 2010 (156) (1 060) 4 311 3 095 2009 (126) (87) 240 27 Variation (30) (973) 4 071 3 068 % 24% 1118% 1696% 11363%

Note 5.10 : Rsultat par action Le rsultat de base par action au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2010 est de 6,140 dinars contre 5,254 dinars au 31 dcembre 2009. Description Rsultat net en KDT Nombre moyen d'actions Rsultat de base par action (en DT 2010 61 403 10 000 000 6,140 2009 44 663 8 500 000 5,254

Le rsultat par action ainsi dtermin correspond la fois au rsultat de base par action et au rsultat dilu par action, tels que dfinis par les normes comptables. Il est calcul en divisant le rsultat net de lexercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre moyen pondr dactions en circulation au cours de lexercice.

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6- Notes explicatives sur ltat de flux de trsorerie Ltat des flux de trsorerie est tabli dans le but de faire ressortir les mouvements de liquidit de la banque travers ses activits dexploitation, dinvestissement et de financement et travers dautres facteurs pouvant affecter sa liquidit et sa solvabilit. Ainsi, la trsorerie de la banque qui est compose de lensemble des liquidits et quivalents de liquidits est passe de 15 305 KDT au 31.12.2009 (69 529) KDT au 31.12.2010 enregistrant une diminution de 84 834 KDT Cette diminution est explique par des flux de trsorerie ngatifs affects, des activits dexploitation hauteur de 231 167 KDT et par des flux de trsorerie positifs provenant des activits dinvestissement hauteur de 42 460 KDT et de financement hauteur de 103 873 KDT. Lexamen et lanalyse de ces trois flux fait ressortir les principales constatations suivantes: Note 6.1: Flux de trsorerie affects aux activits dexploitation Le flux de trsorerie net affects aux activits dexploitation est tabli 231 167 KDT au 31.12.2010. Il sexplique notamment par : Flux nets positifs: Le flux net des produits encaisss par rapport aux charges dcaisses dexploitation pour 154 252 KDT; La variation des dpts de la clientle nets de retraits pour 523 343 KDT.

Flux nets ngatifs : La variation des prts la clientle nets de remboursement pour 802 317 KDT; Les dcaissements nets sur titres de placement pour 28 222 KDT; Les dcaissements nets effectus pour le compte aussi bien du personnel que des crditeurs divers, pour 39 209 KDT; La variation des dpts auprs des tablissements bancaires et financiers nets de retraits pour 22 374 KDT ; Les flux de trsorerie affects aux autres activits dexploitation 6 216 KDT; Les dcaissements au titre de limpt sur les bnfices pour 10 424 KDT.

Note 6.2: Flux de trsorerie provenant des activits dinvestissement. La cession de certains titres dinvestissement et la perception des intrts et dividendes encaisss, partiellement compenss par lacquisition dimmobilisations corporelles sont lorigine du flux de trsorerie positif de 42 460 KDT. Note 6.3: Flux de trsorerie provenant des activits de financement. Ce flux de trsorerie positif net de 103 873 KDT provient principalement de lmission demprunt obligataire pour 80 000 KDT et des encaissements nets sur ressources spciales de 47 027 KDT. Note 6.4: Liquidits et quivalents de liquidits Cette rubrique est compose principalement des encaisses en dinars et en devises, des avoirs auprs de la banque centrale et du centre des chques postaux, des avoirs vue auprs des tablissements bancaires, des prts et emprunts interbancaires effectus pour une priode infrieure trois mois et du portefeuille titres de transaction. Les liquidits et quivalents de liquidits slvent au 31.12.2010 (69 529) KDT et ce compte tenu notamment des besoins de financement inhrents aux flux de trsorerie nets provenant des activits dexploitation.

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7- Autres notes Note 7.1 : Notes sur les parties lies Identification des parties lies Les personnes suivantes sont considres comme tant des parties lies conformment la norme comptable NCT 39 : - La socit PGI Holding du fait quelle exerce directement et indirectement sur Amen Bank un contrle exclusif et ce travers la dtention de 52,52% des droits de vote de cette dernire; - La socit COMAR du fait quelle dtient directement dans Amen Bank 21,66% des droits de vote; - Les socits contrles par Amen Bank ou sur lesquelles celle- ci exerce une influence notable. - Les membres du Conseil dAdministration de Amen Bank, son Directeur Gnral et ses Directeurs Gnraux Adjoints ainsi que les membres proches de leurs familles ; Description des transactions ralises avec les parties lies au cours de 2010 Socit Amen Project Amen Bank a conclu, en mars 2010, avec la socit "Amen Project" dans laquelle elle dtient 52,95% du capital, une convention de gestion en vertu de laquelle "Amen Bank" est charge de la gestion financire, administrative et commerciale de la socit "Amen Project". En contrepartie de ses services, la banque peroit les rmunrations suivantes: - une rmunration annuelle forfaitaire de 40 KDT hors taxes; - une commission fixe de 2 KDT hors taxes par dossier de participation prsent au Conseil d'Administration. Cette commission passe 7 KDT hors taxes si le dossier est accept par le Conseil d'Administration pour le portage; - un intressement reprsentant 7% hors taxes de la plus value ralise sur le portefeuille. Amen Bank prend en charge, en sa qualit de gestionnaire, les frais de gestion administrative et comptable de la socit "Amen Project" l'exception des frais de courtage et de publicit lgale, des honoraires du Commissaire aux Comptes et des honoraires pays l'occasion de consultations demandes par la socit "Amen Project". Le montant des rmunrations perues par Amen Bank dans le cadre de cette convention ont totalis un montant de 60 KDT (HT) en 2010. Hpital priv El amen La banque a cd la socit "Hpital priv El Amen", dans laquelle elle dtient 30% du capital, un terrain pour un prix de 5 494 KDT. Cette opration a t ralise au comptant. Socit PGI Holding Amen Bank loue auprs de la socit PGI Holding qui dtient 21,66% du capital de la banque une partie du rez-de-chausse de limmeuble sis au 150, avenue de la libert, Tunis. Le montant du loyer au titre de lexercice 2010 slve 96 KDT (HT). Socit COMAR Amen Bank a ralis avec la socit COMAR qui dtient 28,54% du capital de la banque, les conventions et oprations suivantes : 1 Des contrats de location en vertu desquels COMAR occupe trois locaux dAmen Bank. Les revenus de ces immeubles au titre de 2010 slvent 16 KDT (HT).

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2 Diverses polices dassurance dtailles comme suit : - des polices dassurance auto, multi garanties, vol, transport de valeurs, matriel informatique et montique dont la prime annuelle globale au titre de lexercice 2010 slve 334 KDT; - des polices dassurance maladie, invalidit et dcs au profit de son personnel. Le montant global des cotisations verses la COMAR au titre de 2010 slve 1 553 KDT. Socit SICAR Amen La banque a ralis avec la socit SICAR Amen dans laquelle elle dtient 86,19% du capital les conventions et oprations suivantes : 1 Une nouvelle convention de gestion de fonds a t conclue en dcembre 2010 avec la socit SICAR Amen dans laquelle Amen Bank dtient 86,19% du capital. Cette convention porte sur la gestion dun fonds de 20 MDT. En vertu de cette convention, SICAR Amen peroit une commission de gestion annuelle calcule sur la base dun taux de 1% des fonds grs. 2 Sept (7) conventions de gestion de fonds portant sur un encours confi de 59 383 KDT. La commission de gestion au titre de 2010, calcule sur la base dun taux annuel de 1% des montants grs, slve 594 KDT (HT). Le montant des plus values gnres par ces fonds est de 1 736 KDT au titre de 2010. 3 En vertu dune convention de gestion en date du 01.04.1999, "Amen Bank" est charge de la gestion financire, administrative et commerciale de la socit "SICAR Amen". En contrepartie de ses services, la banque peroit les rmunrations suivantes: - une rmunration annuelle forfaitaire de 50 KDT hors taxes; - une commission fixe de 500 dinars hors taxes par dossier de participation prsent au Conseil d'Administration. Cette commission passe 4 KDT hors taxes (avenant 2007) si le dossier passe au dblocage effectif; - un intressement reprsentant 7% hors taxes de la plus value ralise sur le portefeuille. La rmunration au titre de lexercice 2010 slve 75 KDT (HT). Socit Tunisie Leasing Lencours des emprunts obligataires mis par Tunisie Leasing et souscrit par Amen Bank slve au 31 dcembre 2010 12 300 KDT. Le total des intrts perus et percevoir ce titre par Amen Bank au cours de lexercice 2010 slvent 735 KDT. Socit Le recouvrement Le 01.01.2007, la banque a conclu avec la socit "Le recouvrement" dans laquelle elle dtient 99,88% une convention de gestion comptable et fiscale en vertu de laquelle "Amen Bank" est charge de la tenue de la comptabilit, de l'arrt des comptes, de la prparation de la liasse de consolidation et de la prparation des dclarations fiscales de la socit "Le recouvrement". En contrepartie de ses services, la banque peroit une rmunration annuelle de 1 500 dinars, encaisse ds la tenue de l'AGO de la socit "Le recouvrement". Socit Tunisys La banque a acquis auprs de la socit Tunisys dans laquelle Amen Bank dtient 29,85% du capital du matriel et des quipements informatiques. Le montant dcaiss au titre de ces acquisitions au cours de lexercice 2010 slve 971 KDT (HT). En outre, cette socit a engag en 2010 pour le compte de la banque des travaux dentretien et de maintenance de matriel informatique pour un montant de 392 KDT (HT) Socit Hayett Une convention a t conclue entre Amen Bank et la compagnie dAssurance Vie et de Capitalisation SA Hayett dans laquelle la banque dtient 25% du capital. Cette convention a pour objet la constitution de rentes ou de capital servir lge de retraite ainsi que le remboursement de lpargne constitue en cas de

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dcs avant le dpart la retraite et ce pour les personnes ayant adhr ce contrat. Le montant de la prime verse au titre de lexercice 2010 est de 400 KDT Les SICAVs En vertu des conventions de dpositaire conclues avec les SICAVs et les Fonds Communs de Placement auxquelles elle est lie, les rmunrations revenant lAmen Bank se dtaillent comme suit: OPCVM Pourcentage Fonctions de Base de rmunration de dtention Dpositaire Distributeur Dpositaire Distributeur Amen Bank peroit rmunration variable en du montant de l'actif plafonne 25 KDT HT 0,59% de l'actif net Amen Bank peroit rmunration variable en du montant de l'actif plafonne 25 KDT HT 0,59% de l'actif net Commission 2010 (hors TVA) une fonction 25 KDT net et 1 376 KDT une fonction 25 KDT net et 653 KDT

SICAV Amen premire 0,03%

SICAV Amen

0,04%

Obligations et engagements de la socit envers ses dirigeants: Les obligations et engagements dAmen Bank envers ses dirigeants (y compris les charges sociales y affrentes), tels quils ressortent des tats financiers pour lexercice clos le 31 dcembre 2010 se prsentent comme suit (en TND): Prsident du d'Administration Charge 2010 200 000 Avantages court terme Avantages postrieurs l'emploi Autres avantages long terme Indemnits de fin de contrat de travail Paiements en actions TOTAL 200 000 Conseil Membres du d'Administration Conseil

Passif au Charge 2010 31/12/2010 230 000

Passif au 31/12/2010 230 000

230 000

230 000

Vice Prsident Directeur Gnral Charge brute 2010 Avantages court terme 578 281 Avantages postrieurs l'emploi Autres avantages long terme Indemnits de fin de contrat de travail Paiements en actions TOTAL 578 281 Charges sociales 2010 82 608

Collge des Directeurs Gnraux adjoints Charges sociales 2010 190 124 Passif au 31/12/2010 842 179

Passif au Charge 31/12/2010 brute 2010 515 093 1 027 985

82 608

515 093

1 027 985

190 124

842 179

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Note 7.2 : Passifs ventuels La banque fait actuellement lobjet dun contrle fiscal approfondi couvrant les exercices 2008 et 2009. A cette date, aucune notification na t communique la banque. Note 7.3 : Evnements postrieurs la date de clture Suites aux vnements survenus au cours du mois de janvier 2011, la banque a subi des dgts matriels au niv eau de certaines agences. Le cot de remplacement de ces immobilisations a t estim par la banque 874 KDT couvert en partie par lassurance. Les prsents tats financiers sont autoriss pour publication par le Conseil dAdministration du 05/05/2011. En consquence, ils ne refltent pas les vnements survenus postrieurement cette date.

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Notes complmentaires :
1- Note relative lapplication de la circulaire 91-24 du 17-12-1991. APPLICATION DE LARTICLE 1 : ARTICLE 1 :

Le montant total des risques encourus ne doit pas excder : - 5 fois les fonds propres nets de la banque, pour les bnficiaires dont les risques encourus slvent, pour chacun dentre eux, 5% ou plus desdits fonds propres nets Le montant total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques sont suprieurs ou gaux pour chacun d'entre eux 5 % des fonds propres nets de la Banque, soit 21 751 mDT s'lve, au 31-12-2009 288 473 mDT, soit 0,66 fois des fonds propres nets contre une norme de 5 fois. Le montant total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques sont suprieurs ou gaux pour chacun d'entre eux 5 % des fonds propres nets de la Banque, soit 27 457 mDT s'lve, au 31-12-2010 392 140 mDT, soit 0,71 fois des fonds propres nets contre une norme de 5 fois. - 2 fois les fonds propres nets de la banque pour les bnficiaires dont les risques encourus slvent, pour chacun dentre eux, 15% ou plus des dits fonds propres nets. Au 31 dcembre 2009, une seule relation a un risque encouru dpassant les 15 % des fonds propres nets de la Banque. Le risque encouru sest lev 67 104 mDT, soit un montant largement infrieur deux fois les fonds propres nets de la Banque. Au 31 dcembre 2010, aucune relation na un risque encouru dpassant les 15 % des fonds propres nets de la Banque. Larticle 1 est respect pour les exercices 2009 et 2010. APPLICATION DE LARTICLE 2 : ARTICLE 2 :

Les risques encourus sur un mme bnficiaire ne doivent pas excder 25% des fonds propres nets de la banque. Au 31 dcembre 2009, les 25% des fonds propres nets de la Banque slvent 108 757 MDT. Ce seuil nest dpass par aucun groupe. Au 31 dcembre 2010, les 25% des fonds propres nets de la Banque slvent 137 283 MDT. Ce seuil nest dpass par aucun groupe. Larticle 2 est respect pour les exercices 2009 et 2010. APPLICATION DE LARTICLE 3 : ARTICLE 3 :

Le montant total des risques encourus sur les dirigeants les administrateurs ainsi que les actionnaires dont la participation au capital est suprieure 10%, ne doit pas excder 3 fois les fonds propres nets de la banque.

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Au 31-12-2009, le total des risques encourus sur ces bnficiaires est gal 22 140 mDT et est infrieur 1 305 078 mDT (3fois les fonds propres nets). Au 31-12-2010, le total des risques encourus sur ces bnficiaires est gal 33 250 mDT et est infrieur 1 647 393 mDT (3fois les fonds propres nets).

Larticle 3 est respect pour les exercices 2009 et 2010. APPLICATION DE LARTICLE 4 : ARTICLE 4 :

Les fonds propres nets de la banque doivent reprsenter en permanence au moins 8% du total de son actif (bilan et hors bilan) pondr en fonction des risques encourus. - Le montant des fonds propres nets de la banque slve au 31 dcembre 2009 435 026 mDT. Le montant des risques encourus pondrs dfinis par larticle 4 de la circulaire sus vise compte non tenu des engagements de financement donns, slve 3 311 922 mDT. Ainsi les fonds propres de la banque reprsentent 13,14% des risques encourus pondrs. Le taux de couverture compte tenu de la prise en compte des engagements de financements donns est de 11,74%. - Le montant des fonds propres nets de la banque slve au 31 dcembre 2010 549 131 mDT. Le montant des risques encourus pondrs dfinis par larticle 4 de la circulaire sus vise compte non tenu des engagements de financement donns, slve 4 182 301 mDT. Ainsi les fonds propres de la banque reprsentent 13,13% des risques encourus pondrs. Le taux de couverture compte tenu de la prise en compte des engagements de financements donns est de 12,53%. Larticle 4 est respect pour les exercices 2009 et 2010. 2- Tableau de dtermination du rsultat fiscal 2010.

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DECOMPTE DU BENEFICE FISCAL DECEMBRE 2010 BENEFICE NET COMPTABLE A REINTEGRER


* Provisions pour creances douteuses * Provisions sur / titres cots * Provisions sur / titres non cots * Provisions non dductibles * Perte de change de revaluation * Pnalit fiscales (dclaration employeur les identifiants manquants) * Clture CTX fiscal * Charges des voitures non dductibles 57 508 128,522 1 296 000,000 4 663 000,000 12 479 583,000 25 304,238 3 236,553 630 259,819 107 517,273 230 000,000 12 784 274,283

61 402 803,531 89 727 303,688

* Jetons de prsence * impot sur les socits A DEDUIRE


* Revenus des valeurs mobilires (dividendes) * Plus values de cession de titres cots * Reprise de provisions suite clture CTX fiscal (produit non imposable) * Plus values latent sur cession titres * Plus values latent de change

151 130 107,219 11 594 607,281


3 622 850,401 4 735 199,141 1 426 000,000 1 810 000,000 557,739

RESULTAT * Provisions pour crances douteuses et sur dpresiation des titres dductibles suivant loi N 93.125 du 27.12.93 -article 56 RESULTAT FISCAL REINVESTISSEMENT EXONERE : * Fonds grs AMEN BANK 2010/2 35% * Fonds grs TDS 2010 35% * Fonds grs AMEN BANK 2011/2 35% * St Touristique immobiliere "LELLA MERIAM" 35% * FCPR VALEUR DEVELOPPEMENT 35% * ECRINPLAST 35% * STEG ENERGIES RENOUVELABLES 35% * STTV 35% * HOPITAL PRIVE EL AMEN 50% * CLINIQUE EL AMEN BEJA 50% * CLINIQUE EL AMEN GAFSA 50% * CLINIQUE EL AMEN LA MARSA 50% * Fonds grs AMEN BANK 2010/3 (100% sans minimmum d'impot) * Fonds grs AMEN BANK 2010/1 (100% sans minimmum d'impot) * Fonds grs AMEN BANK 2011/1 (100% sans minimmum d'impot) * SODINO 1 JENDOUBA (100% sans minimmum d'impot) * SODINO 2 LE KEF (100% sans minimmum d'impot) * PHENICIA SEED FUND (FONDS D'AMORCAGE) (100% sans minimmum d'impot) * AIN FAOUARA (100% sans minimmum d'impot) BENEFICE IMPOSABLE 16 810 000,000 A DEDUIRE
* Retenue la source * Acomptes provisionnels 992 497,459 5 987 247,855 375 736,550 5 727 863,892

139 535 499,938 58 804 128,522 80 731 371,416 44 452 000,000 10 000 000,000 5 000 000,000 3 500 000,000 500 000,000 500 000,000 725 000,000 400 000,000 115 000,000 3 600 000,000 1 800 000,000 1 122 000,000 380 000,000 10 000 000,000 5 000 000,000 500 000,000 425 000,000 425 000,000 250 000,000 210 000,000 36 279 371,416 12 697 779,996 12 784 274,283 13 083 345,756

IMPOT 35% IMPOT 20%

* Report IS 2009 * Dclaration provisoir IS

IMPOT DU (trop percu)

299 071,473

125

3- Note complmentaire relative aux valeurs immobilises.


(En mDT) Rubriques Acquisiti 31/12/2009 on Cession/ sortie Valeur Brut au 31/12/2010 5 009 1 654 3 355 137 891 73 485 3 684 54 096 15 705 30 301 737 29 468 96 5 504 3 681 14 468 4 661 2 025 3 766 10 354 6 588 3 766 153 254 369 732 785 358 114 98 4 912 DOT 2010 Amort cum.31/ 12/09 2 537 2 537 44 272 20 304 8 012 12 292 631 amort immob sorties 1481 1172 73 1 099 33 Amort cum 31/12/10 3 064 3 064 47 177 20 899 8 980 11 919 760 588 43 3 188 2 205 11 533 2 579 721 3 111 46 809 68 207 1 480 33 717 43 3 489 2 730 12 318 2 937 835 3 209 50 241 Valeur Nette au 31/12/201 0 1 945 1 654 291 90 714 52 586 3 684 45 116 3 786 29 541 737 28 751 53 2 015 951 2 150 1 724 1 190 557 10 354 6 450 3 905 103 013

1) Immobilisations incorporelles
* Fonds de commerce * Logiciels**

4 730 1 654 3 076 139 776 68 272 3 747 49 044 15 481 38 729 4 372 34 261 96 5 238 3 785 13 921 4 239 1 884 3 708 4 506 3 627 879 149 013

279 279 12 297 6 748 5 396 1 352 3 886 3 886 326 169 547 422 141 58 12 534 9 647 2 887 28 996

14 182 1 534 63 344 1 128 12 314 3 635 8 679 60 273 6 686 6 686 29 546

527 527 4 385 1 767 1 041 726 162 162

2) Immobilisations corporelles
Immobilisations d'exploitation * Terrains d'exploitation * Btiments * Amnagements de btiments* Immobilisations hors exploitation * Terrains hors exploitation * Btiments * Amnagements de btiments Mobiliers et matriel de bureau** Matriels de transport Matriels informatique*** Machines DAB* Coffres forts Autres Immobilisations IMMOBILISATION EN COURS

3) Immobilisations en cours corp. 4/ immobilisations en cours incorp.


TOTAUX

4- Note complmentaire relative aux autres capitaux propres

2010 Autres Capitaux Propres Rserve de rvaluation sur les immobilisations TOTAL 423 423

2009 423 423

2008 423 423

126

4.2.2- Tableau des mouvements des capitaux propres : (En mDT)


Rserves spciales de rinvestisseme nt Fonds Social et de retraite Rserves extraordinaires Rs. A rgime spcial Prime d'mis, capital social Ecart de rvaluation Modifi. Comptable Rsultats reports Rserves lgales Rsultat

Solde au 31-1208 avant affectation Aff.AGO 11-0609 Dividendes Fonds social et de retraite Aug, Par incorp,de rserves Mvt,Prime dmission

85 000 10 189

24 461 2 809

39 850

90 600 25 630

423

13 798

40 090 -28 440 -9 350

304 111 0 -9 350 -209 0 18 000 7 500 -14 541

2 091 7500 18 000 -7 500

-2 300

AUG .numraires 7500 Transfert de -14 541 rserves Report nouveau Rsultat de l'exercice Solde au 31-1209 avant 100 000 10 189 12 729 57 850 affectation Modifications comptables Solde au 31-1209 aprs mod 100 000 10 189 12 729 57 850 comp Aff.AGO 31-0510 Dividendes Fonds social et de retraite Rserves Report nouveau Effet de mod. Compt Mvt fonds social Rsultat 2010 Solde au 31-1210 avant affectation Aff.AGO 14-0611 Dividendes Fonds social et de retraite Rserves Rserves spciale de rinvestissement Effet de mod. Compt Solde aprs affectation 100 000 10 189 709

0 45 102

45 102 350 914 -8 560 342 354

108 730

423

15 890 -8121

45 102 -439

108 730

423

15 890

-8 121

44 663*

-11 900 2 300 30 193 1 -439 -57 61 403 100 000 10 189 13 438 57 850 138 923 423 18 133 -8 560 1 61 403 439 -2 300 -30 902

-11 900

-57 61 403 391 800

-14 000 2 300 651 44 452 -2 300 - 651 - 44 452

-14 000

13 438

57 850

139 574

44 452

423

20 433

-8 560

377 800

(*)Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

127

Total 1 1

4.2.3- Tableau de rpartition des bnfices des trois derniers exercices


2010 Bnfice net de l'exercice Rsultats reports TOTAL Rserves lgales Bnfice rpartir Rserves extraordinaires Rserves rgime spcial Fonds social Fonds de retraite Dividendes Dividendes statutaires Superdividendes Report nouveau 61 403 1 61 404 0 61 404 651 44 452 2 000 300 14 000 5 000 9 000 1 2009 45 102* 1 45 103 0 45 103 30 193 709 2 000 300 11 900 4 250 7 650 1 (mDT) 2008 40 090 1 40 091 0 40 091 25 630 2 809 2 000 300 9 350 4 250 5 100 1

(*)Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

4.2.4- Evolution des dividendes :


2010 Capital (en dinars) Dividendes (en dinars) Nombre d'actions Dividendes par action (en dinars) Taux de dividendes en % du nominal Date de dtachement 100 000 000 14 000 000 10 000 000 1,400 14 24-juin-11 2009 100 000 000* 11 900 000 10 000 000 1,400 14 09-juin-10 2008 85 000 000 9 350 000 8 500 000 1,100 11 19-juin-09

* augmentation de capital ralise pendant lexercice 2009 et portant jouissance partir de Janvier 2010.

4.2.5- Evolution du produit net bancaire et du rsultat dexploitation


Total des produits d'exploitation bancaire (mDT) Produit net bancaire (mDT) Rsultat d'exploitation (mDT) Capital social (mDT) Nombre d'actions Produit d'exploitation bancaire par action en Dinars Produit Net bancaire par action (en dinars) Rsultat d'exploitation par action (en dinars)
* retrait pour les besoins de comparaison ** retrait par la banque pour les besoins de comparaison

2010 330 840 170 334 71 092 100 000 10 000 000 33,084 17,033 7,109

2009* 273 504 141 961 52 692 100 000 10 000 000 27,350 14,196 5,269

2008** 259 276 132 664 45 760 85 000 8 500 000 30,503 15,608 5,384

4.2.6- Evolution du rsultat net :


2010 Capital social (en mDT) Nombre d'actions Bnfice avant impt (En mDt) Bnfice net (en mDT) Bnfice consolid avant impt (en mDT) Bnfice net consolid (en mDT) Bnfice avant impt par action (DT) Bnfice net par action (DT) Bnfice consolid avant impt par action (DT) Bnfice net consolid par action (DT) 100 000 10 000 000 74 187 61 403 83 440 70 634 7,419 6,140 8,344 7,063 2009* 100 000*** 10 000 000*** 52 719 44 663**** 54 338 46 277**** 6,202 5,254 6,393 5,444 2008** 85 000 8 500 000 44 777 39 529 50 699 45 425 5,268 4,650 5,965 5,344

* retrait pour les besoins de comparaison ** retrait par la banque pour les besoins de comparaison *** augmentation de capital ralise pendant lexercice 2009 et portant jouissance partir de Janvier 2010. ****Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT. Le rsultat consolid retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 31 736mDT.

128

4.2.7 -Evolution de la marge brute dautofinancement :


(mDT)

Bnfice net Dotation aux amortissements Dotation aux provisions nette sur portefeuille Dotation aux provisions nettes sur crances Marge Brute d'Autofinancement

2010 61 403 5 001 1 327 42 312 110 043

2009* 44 663*** 4 579 3 432 33 639 86 313

2008** 39 529 4 564 -752 42 417 85 758

* retrait pour les besoins de comparaison ** retrait par la banque pour les besoins de comparaison *** le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice.

4.2.8 - Emprunts obligataires garantis par AMEN BANK


(mDT)

Intitul de l'emprunt SELIMA CLUB 2002 El MOURADI SKANES BEACH 2003 UNIFACTOR 2005/1 Mouradi Golf 2005 STM Mouradi 2007 SIHM 2008 Meublatex industries 2010 TOTAL

Montant Montant Montant initial avalis au 31- avalis au 31avalis 12-2009 12-2010 3 000 600 0 1 500 600 300 6 500 4 000 2 500 3 000 3 000 23 500 1 300 2 400 2 500 3 000 0 10 400 0 1 600 2 000 3 000 3 000 9 900

Dernire chance 18/06/2010 10/06/2011 01/09/2010 30/06/2012 21/09/2014 12/09/2013 26/04/2017

4.2.9 - Emprunts obligataires souscrits par AMEN BANK en 2010: Emprunt Attijari Leasing sub 2009 BTK 2009 STB 2010-1 HANNIBAL LEASE 2010-1 ATL 2010-1 ATTIJARI LEASING 2010-1 BTE 2010 HANNIBAL LEASE 2010-2 4.2.10 - Emprunts obligataires mis par AB :
(mDT)

Taux TMM+1% TMM+0,8% TMM+0,7% TMM+0,75% TMM+0,75% TMM+1% TMM+0,70% TMM+0,775%

Montant souscrit 3 000 000 4 000 000 3 000 000 300 000 500 000 500 000 500 000 300 000

Emprunt Amen Bank 2001 Amen Bank 2006 AB sub 2008 A AB sub 2008 B AB sub 2009 Fixe AB sub 2009 Var AB sub 2010

Montant 30 000 40 000 20 000 20 000 30 000 30 000 80 000

Dure 10 ans 10 ans 15 ans 20 ans 15 ans 15 ans 15 ans

Taux TMM+1% TMM+1% 6,50 % 7,00 % 5,45 % TMM+0,85% TMM+0,85%

Echance 11 avril 2012 29 jan 2017 21 mai 2023 21 mai 2028 30 sep 2024 30 sep 2024 31 aot 2025

Encours au 31-12-2010 6 000 28 000 16 000 17 000 27 900 27 900 80 000

129

4.2.11 Structure des souscripteurs lemprunt obligataire subordonn 2010: Lemprunt obligataire dAmen Bank lanc en aot 2010 a t ouvert aux souscriptions le 02/08/2010 et cltur le 17/08/2011. La structure des souscripteurs se prsente comme suit : Catgorie souscripteur Assurances Banques OPCVM Total Montant en DT 4 500 000 11 500 000 64 000 000 80 000 000 En % 5,6% 14,4% 80% 100%

4.2.12-Principaux indicateurs et ratios PRINCIPAUX INDICATEURS (en mDT) : 2010 Dpts de la clientle Crances nettes sur la clientle Crances douteuses et litigieuses Crances brutes de la clientle (Bilan&H.bilan) Total des capitaux propres Total des capitaux propres avant rsultat Rserve de rvaluation Capital social Total bilan PNB Commissions nettes Emprunts et ressources spciales Charges gnrales d'exploitation Frais de personnel Provisions sur crances Agios rservs Provisions et agios rservs Rsultat d'exploitation Bnfice Net Dividendes Fonds propres nets*** Les actifs pondrs par les risques Effectifs 3 497 715 3 714 109 498 559 4 819 564 391 800 330 397 423 100 000 4 806 966 170 334 40 155 489 311 11 713 40 640 245 702 108 621 354 323 71 092 61 403 14 000 549 131 4 382 256 979 2009* 2 969 066 2 948 141 452 113 3 806 172 342 354 297 691 423 100 000 4 043 271 141 961 34 003 374 580 11 361 37 921 215 130 105 224 320 354 52 692 44 663**** 11 900 435 026 3 311 922 967 2008** 2 440 705 2 343 315 445 435 3 023 673 296 290 256 761 423 85 000 3 239 032 132 664 28 844 306 835 10 159 32 535 164 233 99 234 263 467 45 760 39 529 9 350 332 598 2 636 118 962

* retrait pour les besoins de la comparabilit ** retrait par la banque pour les besoins de la comparabilit ***Les fonds propres tiennent compte du montant global des emprunts subordonnes mis et considrant quaucun remboursement en capital nest intervenu au cours de la priode, sachant que les emprunts subordonnes ne peuvent tre pris en compte pour le calcul des fonds propres complmentaires qua concurrence du capital restant du et dans la limite fixe par la circulaire aux banques N 91-24 du 17 dcembre 1991. ****Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

130

PRINCIPAUX RATIOS : Ratios de structure :


(En%)

Total capitaux propres/total bilan Dpts de la clientle/total bilan Emp.et res. spciales/ Total bilan Crances nettes/total bilan Dpts de la clientle/crances nettes de la clientle
* retrait pour les besoins de la comparabilit ** retrait par la banque pour les besoins de la comparabilit

2010 8,15% 72,76% 10,18% 77,27% 94,17%

2009* 8,47% 73,43% 9,26% 72,91% 100,71%

2008** 9,15% 75,35% 9,47% 72,35% 104,16%

Les ratios de structure refltent lvolution des diffrents postes du bilan et de sa structure. En 2010, le total du bilan a augment de 764 MD ou 18,89 % rsultant dune augmentation de 766 MD des crances la clientle et de 14 MD de portefeuille titres. Ces augmentations ont t compenses par la diminution d certains autres actifs. Cette augmentation de lactif a t principalement finance par une augmentation des ressources provenant de la clientle (529 MD) et les emprunts et ressources spciales (115 MD). Ces diffrentes volutions ont affect les ratios de structure : - Les capitaux propres ayant augment un taux infrieur celui du total du bilan, le ratio Capitaux Propres/ total de bilan sest dprci de 32 points de base. - Le ratio de dpts de la clientle sur total bilan a diminu de 0,67% par rapport lanne 2009, - Les crances nettes ayant augment au taux de 26 %, taux suprieur celui du total de bilan, leur part dans le total actif a donc augment pour passer 77,27% en 2010 contre 72,91 % en 2009. - Le taux de couverture des crances par les dpts de la clientle est pass de 100,71 % 94,17%. Ratios de productivit : Charges gnrales d'exploitation/PNB (en %) Frais de personnel/PNB (en %) Commissions nettes /Frais de personnel (en %) Dpts de la clientle /Effectif (en mDT) Frais de personnel/Effectif (en mDT) PNB/Effectif (en mDT)
* retrait pour les besoins de la comparabilit ** retrait par la banque pour les besoins de la comparabilit

2010 6,88% 23,86% 98,81% 3 573 42 174

2009* 8,00% 26,71% 89,67% 3 070 39 147

2008** 7,66% 24,52% 88,66% 2 537 34 138

Les ratios de productivit de la banque prsentent des rsultats qui tmoignent dune baisse de la productivit du facteur travail et de lamlioration des autres facteurs: - Les frais de personnel rapports au PNB a diminu 2,85% passant de 26,71% 23,86%. - Ces frais sont couverts par les commissions hauteur de 98,81 % en 2010 contre 89,67 % en 2009. - Les charges gnrales dexploitation reprsentent 6,88 % du PNB de 2010 contre 8,00 % en 2009. Ratios de rentabilit : 2010 R.O.E=Bnfice net/(total des capitaux propres avant rsultat- rserves de rvaluation) R.O.A= Bnfice net/Total bilan Bnfice net/PNB PNB/Total Bilan Taux de dividendes en % du nominal Commissions nettes/PNB 18,61% 1,28% 36,05% 3,54% 14,00% 23,57% 2009* 15,02%**** 1,10%**** 31,46%**** 3,51% 14,00%*** 23,95% 2008** 15,42% 1,22% 29,80% 4,10% 11,00% 21,74%

* retrait pour les besoins de la comparabilit ** retrait par la banque pour les besoins de la comparabilit *** augmentation du capital ralise pendant lexercice 2009 porte jouissance partir de janvier 2010. ****Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

131

Le bnfice net rapport au PNB a progress de 459 points en passant de 31,46 % en 2009 36,05 % en 2010. Ratios prudentiels : 2010 83.57 13.13 2009* 91.52 13.14 (En%) 2008 115.80 12.33

Ratio de liquidit Ratio de solvabilit avant affectation du rsultat


* retrait pour les besoins de la comparabilit

Le ratio de liquidit a connu une baisse au cours de lanne 2010 pour se situer 83.57 % en fin danne contre un ratio rglementaire de 100 %. Le ratio de solvabilit 2010, compte non tenu des engagements de financements donns, est rest quasiment stable 13.13% pour un ratio rglementaire de 8%. Ratios de risques : 2010 498 559 354 323 4 819 564 10,34% 71,07% 2009 452 113 320 354 3 806 172 11,88% 70,86% (En mDT) 2008 445 435 263 467 3 023 673 14,73% 59,15%

CDL Provisions & Agios rservs Crances brutes sur la clientle (Bilan et H.B) CDL / Crances brutes Provisions & agios rservs / CDL
CDL= Crances Douteuses et Litigieuses

La proportion des crances classes dans le total des engagements de la banque ne cesse de baisser pour se situer un niveau de 10.34 %. Le taux de couverture de ces crances par les provisions et les agios rservs a gagn prs de 21 points pour se situer 71,07 %, soit un niveau suprieur au taux objectif fix par la Banque. 4.3- ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPARES AU 31 -12-2010:

Changement de primtre de consolidation en 2010 :


Les principales modifications apportes au primtre de consolidation retenu au 31-12-2010 par rapport au primtre en vigueur pour larrt du 31-12-2009 sont les suivantes : Entre - AMEN CAPITAL - Clinique EL Amen Gafsa - Amen Sant - Clinique El Amen EL Marsa X X X X Sortie Nature Filiale Entreprise associe Entreprise associe Entreprise associe Observations Motif (Entre / Sortie) Cration. Acquisition. Acquisition. Vente.

132

Bilan consolid Arrt au 31 dcembre


(Unit: en milliers de Dinars Tunisiens)

31 dcembre Dsignation AC 1 AC 2 AC 3 AC 4 AC 5 AC 6 AC 7 TOTAL ACTIF PA 1 PA 2 PA 3 PA 4 PA 5 Banque Centrale, C.C.P Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers Dpts de la clientle Emprunts et ressources spciales Autres passifs Caisse et avoirs auprs de la BC, CCP et TGT Crances sur les tablissements bancaires et financiers Crances sur la clientle Portefeuille titres commercial Portefeuille dinvestissement Titres mis en quivalence Valeurs immobilises Autres actifs Notes (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 2010 185 514 174 143 3 714 287 160 199 328 140 80 293 101 510 66 595 4 810 681 85 121 223 452 3 475 193 488 805 120 282 4 392 853 (13) 5 280 100 000 241 913 1 70 634 412 548 2009 208 919 154 443 2 939 432 125 079 376 571 68 126 101 649 75 797 4 050 016 250 398 2 966 073 374 002 107 683 3 698 156 (827) 100 000 206 409 1 46 277 352 687

(*) (*) (*) (*) (*)

(9) (10) (11) (12)

(*) (*)

TOTAL PASSIF INTERTS MINORITAIRES CP 1 CP 2 CP 3 CP 4 CP 5 CP 6 Capital Rserves Actions propres Autres capitaux propres Rsultats reports Rsultat de lexercice

(14)

(*)

(14)

(*)

TOTAL CAPITAUX PROPRES

TOTAL PASSIF, INTERTS MINORITAIRES ET CAPITAUX PROPRES 4 810 681 4 050 016 (*) Donnes retraites pour les besoins de comparabilit (Voir note sur les mthodes comptables n 10)

133

Etat des engagements Hors Bilan consolid Arrt au 31 dcembre 2010


(Units: en milliers de Dinars Tunisiens)

Dsignation

Notes

31-dcembre 2010 2009

PASSIFS EVENTUELS HB 01HB 02HB 03Cautions, Avals et autres garanties donnes Crdits documentaires Actifs donns en garantie TOTAL PASSIFS EVENTUELS ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES HB 04HB 05Engagements de financement donns Engagements sur titres TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT RECUS HB 06HB 07Engagements de financement reus Garanties reues TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT RECUS 1 809 812 1 809 812 1 415 938 1 415 938 (16) 249 763 191 249 954 484 323 484 323 (15) 625 033 139 549 764 582 384 446 117 959 502 405

(17)

134

Etat de rsultat consolid Priode allant du 1er janvier au 31 dcembre 2010


(Unit: en milliers de Dinars Tunisiens)

Dsignation PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE PR1 PR2 PR3 PR4 Intrts et revenus assimils Commissions perues Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires Revenus du portefeuille d'investissement CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE CH1 CH2 Intrts encourus et charges assimiles Commissions encourues PRODUIT NET BANCAIRE Dotation aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances, hors bilan et passif Dotation aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille d'investissement Autres produits d'exploitation Frais de personnel Charges gnrales d'exploitation Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations RESULTAT D'EXPLOITATION Quote- part dans le rsultat des entreprises mises en quivalence PR8/CH9 CH11 Solde en gain \ pertes provenant des autres lments ordinaires Impt sur les socits RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES Solde en gain \ perte provenant des lments extraordinaires Part de rsultat revenant aux minoritaires RESULTAT NET CONSOLIDE DE LEXERCICE Effet des modifications comptables RESULTAT NET APRES MODIFICATIONS COMPTABLES RESULTAT DE BASE PAR ACTION RESULTAT DILUE PAR ACTION

Notes

Du 1er janvier au 31 dcembre 2010 2009 323 165 271 567 200 610 37 651 13 507 (*) 19 799 (*) (131 077) (127 744) (3 333) 140 490

(18) (19) (20) (21)

244 823 45 352 13 385 19 605 (159 856)

(22)

(155 828) (4 028) 163 309

PR5/CH4

(23)

(42 113)

(49 254)

PR6/CH5 PR7 CH6 CH7 CH8

(24)

6 386 1 772 (41 024) (12 001) (5 033) 71 296 9 978

412 (*) 1 710 (*) (38 151) (*) (11 972) (4 587) (*) 38 648 7 360 27 (8 061) 37 974 8 303 46 277** (8 121) (*) 38 156 4,489 4,489

(25) (25) (25)

(26)

3 095 (12 806) 71 563 (929) 70 634 (8 560) 62 074 6,207 6,207

(27) (27)

(*) Donnes retraites pour les besoins de comparabilit (Voir note sur les mthodes comptables n 10) (**) Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat consolid retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 31 736mDT.

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Etat de flux de trsorerie consolid Priode allant du 1er janvier au 31 dcembre 2010
(Units en milliers de Dinars Tunisiens)

Dsignation ACTIVITS D'EXPLOITATION Produits d'exploitation bancaire encaisss ( Hors revenus portefeuille d'investissement) Charges d'exploitation bancaire dcaisses Dpts / Retraits des dpts auprs des tablissements bancaires et financiers Prts et avances / Remboursement prts et avances accords la clientle Dpts / Retraits de dpts de la clientle Titres de placements Sommes verses au personnel et crditeurs divers Autres flux de trsorerie provenant des activits d'exploitation Impt sur le bnfice FLUX DE TRESORERIE NET AFFECTES AUX ACTIVITES D'EXPLOITATION ACTIVITS D'INVESTISSEMENT Intrts et dividendes encaisss sur portefeuille d'investissement Acquisition / cessions sur portefeuille d'investissement Acquisition / cessions sur immobilisations FLUX DE TRSORERIE NET PROVENANT DES/AFFECTEES AUX ACTIVITS D'INVESTISSEMENT ACTIVITS DE FINANCEMENT mission d'actions missions provenant des fonds grs Dcaissement provenant de rduction de capital mission d'emprunts Remboursement d'emprunts Augmentation / diminution ressources spciales Dividendes verss et autres distributions FLUX DE TRSORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITS DE FINANCEMENT Variation nette des liquidits et quivalents de liquidits au cours de la priode Liquidits et quivalents de liquidits en dbut de priode LIQUIDITS ET QUIVALENTS DE LIQUIDITS EN FIN DE PRIODE

Notes

31-dcembre 2010 2009

303 275 (148 918) (22 374) (809 017) 503 978 (29 296) (40 090) (4 006) (10 665) (257 113)

249 973 (86 103) (51 196) (652 444) 480 557 (112 259) (59 054) (48 549) (5 665) (284 740)

18 079 62 973 (4 898) 76 154

10 912 (23 103) (7 985) (20 176)

2 446 879 (2 503) 80 000 (11 059) 47 027 (12 047) 104 743 (76 216) 29 275 (28) (46 941)

29 114 1 000 (8) 60 000 (9 234) 14 019 (9 671) 85 220 (219 696) 248 971 29 275

136

Notes aux tats financiers (Unit: En milliers de Dinars Tunisiens)

1. REFERENTIEL DELABORATION ET DE PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES


Les tats financiers consolids du Groupe AMEN BANK sont prpars et prsents conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie dicts notamment par: le cadre conceptuel du systme comptable des entreprises; la norme comptable gnrale n 01; les normes techniques (NCT 02 NCT 20); les normes comptables bancaires (NCT 21 25); les normes comptables relatives aux OPCVM; les normes comptables de consolidation (NCT 35 37) ; la norme comptable relative aux regroupements dentreprises (NCT 38) ; et les rgles de la Banque Centrale de la Tunisie dictes par la circulaire n 91-24 du 17 dcembre 1991 telle que modifie par les circulaires n 99-04 et n 2001-12.

2. DATE DE CLOTURE
Les tats financiers consolids sont tablis partir des tats financiers des socits faisant partie du primtre de consolidation arrts au 31 dcembre 2010. Quand les tats financiers des socits faisant partie du primtre de consolidation sont tablis des dates de cltures diffrentes, des ajustements sont effectus pour prendre en compte les effets de transactions et autres vnements importants qui se sont produits entre ces dates et la date des tats financiers de la mre.

3. BASES DE MESURE
Les tats financiers du Groupe AMEN BANK sont labors sur la base de la mesure des lments du patrimoine au cot historique.

4. PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION


Le primtre de consolidation du Groupe AMEN BANK comprend: - La socit mre : AMEN BANK - Les filiales : les socits sur lesquelles AMEN BANK exerce un contrle exclusif; et - Les entreprises associes : les socits sur lesquelles AMEN BANK exerce une influence notable. Les mthodes utilises pour la consolidation des socits faisant partie du primtre sont les suivantes : 4.1 Lintgration globale Cette mthode requiert la substitution du cot dacquisition des titres de participation dtenus dans les filiales par lensemble des lments actifs et passifs de celles-ci tout en dgageant la part des intrts minoritaires dans les capitaux propres et le rsultat. Cette mthode est applique aux entreprises du secteur financier contrles de manire exclusive par AMEN BANK. 4.2 La mise en quivalence Selon cette mthode la participation est initialement enregistre au cot dacquisition et est ensuite ajuste pour prendre en compte les changements postrieurs lacquisition de la quote-part de linvestisseur dans lactif net de la socit consolide. Cette mthode est applique aux socits dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable. Le tableau suivant synthtise le primtre et les mthodes de consolidation utilises pour llaboration des tats financiers consolids du Groupe AMEN BANK :

137

Socits Amen Bank Sicar Amen Le recouvrement Amen Project Amen Capital Sogerec Amen Invest Amen Premire Amen Soft Clinique El Amen Gafsa Amen Sant El Imrane El Khir Hayett Kawaris Maghreb Leasing Algrie Sicav Amen Tuninvest Innovation SICAR Tunisie Leasing Tunisys

Secteur Financier Financier Financier Financier Financier Financier Financier Financier Informatique Sant Sant Immobilier Agricole Assurance Agricole Financier Financier Financier Financier Informatique

Capital 100 000 2 500 300 9 000 125 6 600 2 000 253 705 8 4 675 12 500 7 000 5 200 4 000 3 300 62 792 117 795 5 500 1 000 35 000 1 500

% de contrle

Qualification

Mthode IG IG IG IG IG IG ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME ME

de

consolidation

% d'intrt 100% 88,19% 99,88% 52,95% 51,00% 52,47% 36,90% 0,03% 38,90% 31,66% 22,77% 30,00% 34,07% 25,00% 29,52% 50,16% 0,04% 35,83% 37,85% 31,41% 29,85%

100% Mre 88,19% Filiale 99,88% Filiale 52,95% Filiale 51,00% Filiale 63,86% Filiale 36,90% E associe 0,03% E associe 29,95% E associe 24,00% E associe 26,03% E associe 30,00% E associe 37,69% E associe 25,00% E associe 29,66% E associe 40,74% E associe 0,04% E associe 27,27% E associe 30,00% E associe 32,81% E associe 29,85% E associe
se se se se se se se se se se se se se se se

Tuninvest Internationale SICAR Financier

IG : Intgration globale ME : Mise en quivalence Le primtre de consolidation a t marqu par la sortie de la socit Clinique El Amen la Marsa et lentre des socits Amen Capital, Clinique El Amen Gafsa et Amen Sant.

138

5. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES PERTINENTS APPLIQUES


5.1 Crances la clientle 5.1.1 Rgles de prsentation des crances la clientle Les crdits de gestion court terme sont prsents au bilan pour leurs valeurs nominales dduction faite des intrts dcompts davance et non encore chus. Les crdits moyen et long terme sont prsents au bilan pour leurs valeurs nominales augmentes des intrts courus et non chus. Les crdits moyen terme utiliss progressivement par tranche sont comptabiliss lactif du bilan pour leur valeur dbloque. Les agios rservs et provisions sur crances la clientle sont prsents au niveau des postes d'actif correspondants de manire soustractive. 5.1.2 Classification et valuation des crances Les provisions sur engagements sont dtermines conformment aux normes prudentielles de couverture des risques et de suivi des engagements objet de la circulaire 91-24, telle que modifie par les textes subsquents, qui dfinit les classes de risque de la manire suivante : Actifs courants : Actifs dont le recouvrement est assur concernant les entreprises ayant une situation financire quilibre, une gestion et des perspectives dactivit satisfaisantes, un volume de concours financier compatible avec leurs activits et leurs capacits relles de remboursement. Actifs classs : Classe B1 : Actifs ncessitants un suivi particulier Actifs dont le recouvrement est encore assur, concernant des entreprises dont le secteur dactivit connat des difficults ou dont la situation financire se dgrade. Classe B2 : Actifs incertains Actifs dont le recouvrement dans les dlais est incertain, concernant des entreprises ayant des difficults, et qui, aux caractristiques propres la classe 1 sajoute lune au moins de celles qui suivent : - un volume de concours financiers non compatible avec le volume dactivit ; - labsence de la mise jour de la situation financire par manque dinformation ; - des problmes de gestion et des litiges entre associs ; - des difficults techniques, commerciales ou dapprovisionnement ; - la dtrioration du cash flow compromettant le remboursement des dettes dans les dlais ; - lexistence de retards de paiement en principal ou en intrts entre 90 et 180 jours. Classe B3 : Actifs proccupants Actifs dont le recouvrement est menac, concernant des entreprises signalant un degr de pertes ventuelles. Ces actifs se rapportent des entreprises ayant, avec plus de gravit, les caractristiques de la classe 2 ou ayant des retards de paiement en principal ou en intrts entre 180 et 360 jours. Classe B4 : Actifs compromis Actifs concernant des entreprises ayant, avec plus de gravit, les caractristiques de la classe 3 ou prsentant des retards de paiement en principal ou en intrts au del de 360 jours.

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Le taux de provisionnement retenu correspond au taux minimal par classe de risque tel que prvu par la circulaire BCT n 91-24, appliqu au risque net non couvert, soit le montant de lengagement dduction faite des agios rservs et de la valeur des garanties obtenues. Les provisions sont dtermines selon les taux prvus par la circulaire de la BCT aprs dduction des garanties considres comme valables. Les taux de provision par classe de risque appliqus au risque net non couvert sont les suivants: - Actifs incertains 20% - Actifs proccupants 50% - Actifs compromis 100% Les garanties qui ont t considres comme juridiquement valables sont : - Les garanties reues de l'Etat tunisien, des banques et des compagnies d'assurance, lorsqu'elles sont matrialises ; - Les garanties matrialises par des instruments financiers - Les hypothques dment enregistres et portant sur des biens immatriculs la conservation de la proprit foncire, ralisables dans un dlai raisonnable ; - Les promesses d'hypothques portant sur des terrains acquis auprs de l'AFH, l'AFI ou l'AFT ; - Les hypothques maritimes dment enregistres. 5.1.3 Comptabilisation des revenus des prts accords la clientle Les intrts sur crdits de gestion court terme sont dcompts davance. Ceux ci sont passs en produits pour leur montant total et font lobjet de rgularisation pour tenir compte des intrts non courus la date darrt des tats financiers. Les intrts sur crdits moyen terme sont matrialiss par des effets ou titres de crdit et sont perus terme. Ceux- ci sont passs en produits au fur et mesure de leurs chances. La partie des intrts courus mais non encore chus la date de larrt des tats financiers font lobjet de rgularisation. Les intrts et agios dont le recouvrement est devenu incertain, constats lors de lvaluation des actifs et couverture des risques, sont logs dans un compte de passif intitul agios rservs. Les intrts et agios relatifs des crances contentieuses, sont rservs doffice et ne transitent pas par le compte de rsultat. Quant aux autres produits lis des crances classes, ils sont comptabiliss initialement parmi les produits puis cerns par le biais dune application informatique pour tre rservs. La reprise des agios rservs et leur imputation au niveau des revenus de lexercice sont tributaires de la baisse des engagements directs suite des encaissements raliss. A cet effet, les encaissements raliss sur les crances sont systmatiquement imputs, en premier lieu, sur les agios rservs dj constitus. 5.2 Portefeuille titres 5.2.1 Rgles de prsentation du portefeuille titres Les titres revenu fixe ou revenu variable sont prsents au bilan soit dans la rubrique portefeuille commercial soit dans la rubrique portefeuille dinvestissement selon leurs dures et de lintention de dtention. Les rgles de classification appliques sont les suivantes : Portefeuille titres commercial: Titres de transaction Il sagit de titres revenu fixe ou variable acquis en vue de leur revente brve chance et dont le march de ngociation est jug liquide. Titres de placement Ce sont les titres qui ne rpondent pas aux critres retenus pour les titres de transaction ou dinvestissement.

140

Portefeuille dinvestissement: Titres dinvestissements Il sagit de titres acquis avec lintention ferme de les dtenir jusqu leur chance et pour lesquels le groupe dispose de moyens suffisants pour concrtiser cette intention. Titres de participation Actions et autres titres revenu variable dtenus pour en retirer une rentabilit satisfaisante sur une longue priode, ou pour permettre la poursuite des relations bancaires avec la socit mettrice. Parts dans les entreprises associes, co-entreprises et parts dans les entreprises lies Actions dont la possession durable est estime utile lactivit du groupe, permettant ou non dexercer une influence notable, un contrle conjoint ou exclusif sur la socit mettrice. Titres mis en quivalence: Les titres mis en quivalence reprsente la quote-part du Groupe AMEN BANK dans lactif net des socits mises en quivalence. Ils sont prsents dans une rubrique distincte au niveau de lactif. 5.2.2 Rgles dvaluation du portefeuille titres Les titres sont comptabiliss la date dacquisition pour leur cot dacquisition, tous frais et charges exclus, lexception des honoraires dtude et de conseil engags loccasion de lacquisition de titres dinvestissement, de participation ou de parts dans les entreprises associes et les co-entreprises et parts dans les entreprises lies. Les participations souscrites et non libres sont enregistres en engagements hors bilan pour leur valeur dmission. A la date darrt, il est procd lvaluation des titres comme suit : Titres de transaction Ces titres sont valus la valeur de march (le cours boursier moyen pondr). La variation du cours, conscutive leur valuation la valeur de march, est porte en rsultat. Titres de placement Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment, la valeur du march pour les titres cots, et la juste valeur pour les titres non cots. Il ne peut y avoir de compensation entre les plus-values latentes de certains titres avec les pertes latentes sur dautres titres. La moins-value latente ressortant de la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de march donne lieu la constitution de provision contrairement aux plus- values latentes qui ne sont pas constates. Titres dinvestissement Le traitement des plus values latentes sur ces titres est le mme que celui prvu pour les titres de placement. Les moins-values latentes ne font lobjet de provision que dans les deux cas suivants : - Une forte probabilit que ltablissement ne conserve pas ces titres jusqu lchance. - Lexistence de risques de dfaillance de lmetteur des titres. 5.2.3 Comptabilisation des revenus sur portefeuille-titres Les intrts sont comptabiliss en tenant compte du principe de la comptabilit dengagement. Ainsi, les intrts recevoir sur les bons du Trsor et sur les obligations sont constats en rsultat de la priode.

141

Les dividendes sur les titres revenu variable dtenus par le groupe sont pris en compte en rsultat ds le moment o leur distribution a t officiellement approuve. Les plus-values de cession relatives aux titres dinvestissement acquis dans le cadre de conventions de portage sont assimiles des intrts et prises en compte parmi les revenus au fur et mesure quelles sont courues. 5.3 Prise en compte des produits Les intrts, les produits assimils, les commissions et autres revenus sont pris en compte au rsultat pour la priode allant du 1er janvier au 31 dcembre 2010. Les produits courus et non chus sont intgrs au rsultat alors que les produits encaisss et se rapportant une priode postrieure au 31 dcembre 2010 sont dduits du rsultat. 5.4 Prise en compte des charges Les intrts et commissions encourus, les frais de personnel et les autres charges sont pris en compte au rsultat pour la priode allant du 1er janvier au 31 dcembre 2010. Les charges courues et non chues sont intgres au rsultat alors que les charges dcaisses et se rapportant une priode postrieure au 31 dcembre 2010 sont rajoutes au rsultat. 5.5 Valeurs immobilises Immeubles dexploitation Les immobilisations dexploitation sont comptabilises leur cot dacquisition hors T.V.A rcuprable et amorties linairement. Immeubles hors exploitation Dans le cadre du recouvrement des crances, Amen Bank socit mre du Groupe sest porte acqureuse de biens immeubles mis la vente dans le cadre de la procdure de vente immobilire ; le prix dacquisition correspondant au prix fix par le cahier des charges prpar par un expert judiciaire dsign par le tribunal cet effet. Ces actifs sont classs en Immeubles hors exploitation sous la rubrique AC6- Valeurs immobilises. Les immeubles hors exploitation sont comptabiliss leur prix dacquisition major des cots et frais engags. Par drogation aux dispositions de la NCT 5 relative aux immobilisations corporelles, ces immeubles sont traits par rfrence aux dispositions de la norme internationale dinformation financire 5 (IFRS 5) relative aux actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes. En application des dispositions de lIFRS 5, les immeubles hors exploitation ne font pas lobjet damortissement. En revanche, ils font lobjet dune valuation individualise et figurent dans les tats financiers annuels au plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminue des cots des ventes. Limpact de lapplication de cette rgle comptable propre la banque par rapport aux principes comptables applicables en Tunisie ne peut pas tre dtermin de faon fiable. 5.6 Comptabilisation des engagements hors bilan Les engagements de financement sont ports en hors bilan mesure quils sont contracts et sont transfrs au bilan au fur et mesure des dblocages des fonds pour la valeur nominale. 5.7 Rgles de conversion des oprations en devises Les charges et produits libells en devises sont convertis en dinars sur la base du cours de change au comptant la date de leur prise en compte. 5.8 Rvaluation des positions de change en devises Les positions de change en devises ont t converties en monnaie de rfrence sur la base du cours de change interbancaire du dernier jour du mois de dcembre 2010. Les rsultats de change latents en dcoulant ont t pris en compte dans le rsultat de lexercice 2010.

142

5.9 Charge dimpt La charge dimpt est dtermine et comptabilise en utilisant la mthode de limpt exigible. La banque napplique pas la mthode dimpt diffr conformment la NCT n35. 5.10 Reclassements oprs pour les besoins de comparabilit et modifications comptables ayant un impact sur les capitaux propres Les chiffres fin dcembre 2009, ont t reclasss compte tenu des corrections de prsentation effectues par Amen Bank- Socit mre du groupe- dans le cadre de lamlioration de la procdure dtablissement des tats financiers et en conformit aux normes comptables en vigueur. Par ailleurs, des corrections, ayant un impact sur les capitaux propres au 31/12/2009, ont t aussi apportes par la banque. Le tableau suivant reprend en dtail tous les reclassements et retraitements effectus : 5.10.1 Reclassements et retraitements sur le rsultat

Rubrique

Nature du retraitement

Montant avant Retraitement

Montant du retraitement

Montant aprs retraitement

PR3 - Gains sur portefeuille titre commercial et oprations financires Reclassement des pertes sur options de change de la rubrique CH3 la rubrique PR3 CH3 - Pertes sur portefeuille titre commercial Reclassement des pertes sur options de change de la rubrique CH3 la rubrique PR3 PR4 - Revenus du portefeuille d'investissement Reclassement des intrts sur crances prises en charge par l'Etat de la rubrique PR4 vers la rubrique PR7 Reclassement des plus values de portage de la rubrique PR6/CH5 vers la rubrique PR4 Constatation des plus values courues sur titres en rtrocession PR6/CH5 - Dotations aux provisions et rsultat des corrections Reclassement des plus values de portage de la rubrique PR6/CH5 vers la rubrique PR4 PR7 - Autres produits d'exploitation Reclassement des intrts sur crances prises en charge par l'Etat de la rubrique PR4 vers la rubrique PR7 CH6 - Frais de personnel Constatation de la charge pour congs payer au titre de l'exercice 2009 Abonnement de la prime de bilan de l'exercice 2009

14 027

(520)

13 507

(520) -520 520 520 18 411 1 388 (49) 19 799 -

284 1 153 696 (284) (284) 1 661 49 49 (36 604) (1 547) (1 227) (3 424) (38 151) 1 710 412

143

Rubrique

Nature du retraitement

Montant avant Retraitement

Montant du retraitement

Montant aprs retraitement

Correction de la prime de bilan de 2008 par le biais des capitaux propres d'ouverture CH8 - Dotations aux amortissements Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles

3 104 (4 542) (45) (45) (4 587)

5.10.2 Reclassements et retraitements sur le bilan


Montant avant Retraitement 2 943 237 Montant du retraitement (3 805) (3 805) 377 158 (587) 376 571 Montant aprs retraitement 2 939 432

Rubrique AC3 Crances sur la clientle

Nature du retraitement

Reclassement de certains comptes entre les rubriques AC3, AC7, PA3 et PA5 AC5 - Portefeuille d'investissement Reclassement des crances prises en charge par l'Etat de la rubrique AC5 vers la rubrique AC7 Constatation des plus values courues sur titres en rtrocession AC6 - Valeurs Immobilises Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles par le biais du rsultat de 2009 Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles par le biais des capitaux propres d'ouverture AC7 - Autres actifs Reclassement des crances prises en charge par l'Etat de la rubrique AC5 vers la rubrique AC7 Reclassement de certains comptes entre les rubriques AC3, AC7, PA3 et PA5 PA3 - Dpts et avoirs de la clientle Reclassement des dettes rattaches aux dpts de la clientle de la rubrique PA5 la rubrique PA3 2 959 204 69 931 102 347

(2 667)

2 080 (698) 101 649

(45)

(653)

5 866

75 797

2 667

3 199 6 869 2 966 073

7 319

144

Rubrique

Nature du retraitement Reclassement de certains comptes entre les rubriques AC3, AC7, PA3 et PA5

Montant avant Retraitement

Montant du retraitement

Montant aprs retraitement

(450) 105 216 2 467 107 683

PA5 - Autres passifs Reclassement des dettes rattaches aux dpts de la clientle de la rubrique PA5 la rubrique PA3 Constatation de la charge pour congs payer au titre de l'exercice 2009 Abonnement de la prime de bilan de l'exercice 2009 Constatation de la provision pour congs payer pour les exercices 2008 et antrieurs Reclassement de certains comptes entre les rubriques AC3, AC7, PA3 et PA5 CP2 Rserves Constatation des plus values courues sur titres en rtrocession par le biais des capitaux propres d'ouverture Constatation de la provision pour congs payer pour les exercices 2008 et antrieurs Correction de la prime de bilan de 2008 par le biais des capitaux propres d'ouverture Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles par le biais des capitaux propres CP6 - Rsultat de l'exercice Constatation des plus values courues sur titres en rtrocession par le biais du rsultat de 2009 Constatation de la charge pour congs payer au titre de l'exercice 2009 Abonnement de la prime de bilan de l'exercice 2009

(7 319)

1 227

3 424

5 290

(155) 214 530 (8 121) 206 409

927

(5 291)

(3 104)

(653)

46 716

(439) 1 153

46 277

(1 227)

(3 424)

145

Rubrique

Nature du retraitement Correction de la prime de bilan de 2008 par le biais des capitaux propres d'ouverture Correction des charges d'amortissements sur immobilisations incorporelles

Montant avant Retraitement

Montant du retraitement

Montant aprs retraitement

3 104

(45)

6. METHODES SPECIFIQUES A LA CONSOLIDATION


6.1 Traitement des carts de premire consolidation Les carts de premire consolidation correspondent la diffrence entre le prix dacquisition des titres et la quote-part correspondante dans lactif net comptable de la socit consolide la date de lacquisition. Cet cart est ventil entre lcart dvaluation et le Goodwill comme suit : 6.1.1 Lcart dvaluation Lcart dvaluation correspond la diffrence entre la juste valeur des lments dactif et de passif identifiables des socits consolides et leurs valeurs comptables nettes la date de chaque acquisition. 6.1.2 Le Goodwill Lexcdent du cot dacquisition sur les parts dintrts de lacqureur dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis la date de lopration doit tre comptabilis en tant quactif. Il est amorti sur sa dure dutilit estime. Cette dure ne peut en aucun cas excder 20 ans. Cependant lexcdent de la part dintrts de lacqureur dans les justes valeurs des actifs et passifs identifiables acquis, sur le cot dacquisition doit tre comptabilis en tant que Goodwill ngatif. Le Goodwill ngatif est amorti en totalit ou en partie sur la dure prvisible de ralisation des pertes et dpenses futures attendues ou sil nest pas le cas sur la dure dutilit moyenne restant courir des actifs amortissables identifiables acquis, le reliquat est comptabilis immdiatement en produits. La dotation aux amortissements du Goodwill relative lexercice en cours figure au niveau du poste du rsultat CH8 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations

6.2 Soldes et oprations rciproques


Les soldes rciproques ainsi que les produits et charges rsultant doprations internes au Groupe nayant pas dincidence sur le rsultat consolid sont limins lorsquils concernent les entits faisant lobjet dune intgration globale ou proportionnelle. Dautre part les soldes et oprations rciproques ayant une incidence sur le rsultat consolid sont limins lorsquils concernent les entreprises faisant lobjet dune intgration globale, proportionnelle et mises en quivalence.

7. PRINCIPAUX RETRAITEMENTS EFFECTUES DANS LES COMPTES CONSOLIDES


7.1 Homognisation des mthodes comptables Les mthodes comptables utilises pour larrt des comptes des socits faisant partie du primtre de consolidation ont t alignes sur celles retenues pour les comptes consolids du Groupe.

146

Toutefois, les tats financiers de la socit Maghreb Leasing Algrie, tablis selon les normes internationales (IAS/IFRS), nont pas t retraits dans le cadre des travaux dhomognisation des mthodes comptables. 7.2 Elimination des soldes et transactions intra-groupe Les oprations et transactions internes sont limines pour neutraliser leurs effets. Ces liminations opres ont principalement port sur: des comptes courants entre socits du groupe ; des commissions entre socits du groupe ; des dividendes distribus par les socits consolides au profit dAmen Bank ; des provisions intra-groupe (Provisions sur titres de participations) ; des fonds grs par la socit Sicar Amen pour le compte des socits du groupe ; des emprunts contracts par les socits du groupe auprs de la socit mre Amen Bank.

8. NOTES EXPLICATIVES (Les chiffres sont exprims en milliers de Dinars Tunisiens)


Notes sur lactif Note 1: Caisse et avoirs auprs de la BCT, CCP, TGT: Cette rubrique accuse au 31.12.2010 un solde de 185 514 KDT contre un solde de 208 919 KDT au 31.12.2009 et se dtaille comme suit: Description Caisse en dinars, monnaies trangres et travellers chques BCT CCP et TGT Total 31/12/2010 39 324 146 190 185 514 31/12/2009 28 982 179 937 208 919 Variation 10 342 (33 747) (23 405) % 36% (19%) (11%)

Les provisions sur cette rubrique, entirement constitues par la socit mre Amen Bank, se dtaillent comme suit: Description Provisions sur caisses Provisions BCT Provisions CCP Total 31.12.2010 31.12.2009 300 575 84 959 300 931 37 1 268 Variation (356) 47 (309) % 0% (38%) 127% (24%)

Note 2: Crances sur les tablissements bancaires et financiers: Cette rubrique accuse au 31.12.2010 un solde de 174 143 KDT contre un solde de 31.12.2009 et se dtaille comme suit: 154 443 KDT au % 22% (44%) (87%) (10%) 26% 24% 17% 24% 13%

Description 31.12.2010 31.12.2009 Variation Avoirs en comptes sur les tablissements bancaires 32 999 27 034 5 965 Prts aux tablissements bancaires 13 039 23 419 (10 380) Crances rattaches/Prts aux tablissements bancaires 10 77 (67) Provisions sur les correspondants (521) (521) Total crances sur les tablissements bancaires 45 527 50 530 (5 003) Avoirs en comptes sur les tablissements financiers 7 730 6 155 1 575 Prts aux tablissements financiers 119 692 96 739 22 953 Crances rattaches/Prts aux tablissements financiers 1 194 1 019 175 Total crances sur les tablissements financiers 128 616 103 913 24 703 Total 174 143 154 443 19 700 Les provisions sur cette rubrique sont entirement constitues par la socit mre Amen Bank.

147

Note 3: Crances sur la clientle: Cette rubrique accuse au 31.12.2010 un solde de 3 714 287 KDT contre un solde de 2 939 432 KDT au 31.12.2009 et se dtaille comme suit: Description Comptes dbiteurs de la clientle Autres concours la clientle sur ressources ordinaires Crdits sur ressources spciales 31/12/2010 552 757 2 903 485 258 045 31/12/2009 491 211 2 227 543 220 678 2 939 432 Variation 61 546 675 942 37 367 774 855 % 13% 30% 17% 26% (*)

Total 3 714 287 (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 Note 4: Portefeuille titres commercial:

Cette rubrique accuse au 31.12.2010 un solde de 160 199 KDT contre un solde de 31.12.2009 et se dtaille comme suit: Description Titres Revenu fixe Titres Revenu variable Total Note 5: Portefeuille dinvestissement: 31/12/2010 158 783 1 416 160 199 31/12/2009 124 131 948 125 079 Variation 34 652 468 35 120

125 079 KDT au

% 28% 49% 28%

Le portefeuille dinvestissement prsente un solde net de 328 140 KDT la date du 31 dcembre 2010 et se prsente comme suit : Description Titres d'investissement Titres de participation Participations avec convention de rtrocession Crances rattaches 31/12/2010 212 288 23 874 88 088 3 890 31/12/2009 265 249 16 842 92 352 2 128 376 571 Variation (52 961) 7 032 (4 264) 1 762 (48 431) % (20%) 42% (5%) 8% (13%) (*) (*)

Total 328 140 (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 Note 6: Titres mis en quivalence:

Le poste Titres mis en quivalence reprsente la quote-part de la Banque dans lactif net des socits mises en quivalence. Il prsente un solde de 80 293 KDT au 31.12.2010 et se dtaille comme suit: Description TUNISIE LEASING HAYETT EL IMRANE EL KHIR AMEN SOFT AMEN SANTE TUNISYS AMEN INVEST TUNINVEST INNOVATION SICAR 31/12/2010 31/12/2009 28 905 2 143 2 934 407 9 3 177 644 1 494 1 529 26 714 1 756 2 870 519 7 478 1 286 1 487

148

Description TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR KAWARIS AMEN PREMIERE SICAV AMEN CLINIQUE LA MARSA CLINIQUE EL AMEN GAFSA MAGHREB LEASING ALGERIE GOODWILL Total Note 7: Valeurs Immobilises:

31/12/2010 31/12/2009 2 400 1 206 77 48 998 34 322 80 293 2 538 1 180 77 46 366 28 513 289 68 126

Les valeurs immobilises prsentent au 31.12.2010 un solde net de 101 510 KDT dtaill comme suit : Description Immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles Amortissement des immobilisations incorporelles Provision sur immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations corporelles Amortissement des immobilisations corporelles Immobilisations encours Immobilisations encours Provision sur immobilisations encours Total Voir note sur les mthodes comptables n 10 Note 8: Autres actifs: Cette rubrique accuse au 31.12.2010 un solde de 66 595 KDT se dtaillant comme suit: Description 31/12/2010 Comptes d'attente et de 21 349 Rgularisation Autres 45 246 Total 66 595 Voir note sur les mthodes comptables n 10 31/12/2009 28 028 47 769 75 797 Variation (6 679) (2 523) (9 202) % (24%) (5%) (12%) (*) (*) 31.12.2010 31.12.2009 Variation 705 4 371 (3 482) (184) 93 354 140 481 (47 127) 7 451 8 321 (870) 101 510 1 530 4 070 (2 540) 95 613 139 899 (44 286) 4 506 4 506 101 649 (825) 301 (942) (184) (2 259) 582 (2 841) 2 945 3 815 (870) (139) % (54%) 7% (*) 37% (*) (2%) 0% (*) 6% (*) 65% 85% 0%

Au niveau de la socit mre Amen Bank, la rubrique AC7 comporte des comptes en cours danalyse et de justification. Des efforts ont t dploys pour les apurer. Ces travaux dapurement nont pas t achevs. La situation fin 2010 se prsente comme suit: Libell Comptes de liaison servant enregistrer lencours des valeurs en route (devises, effets de transaction, chques et oprations de paiement lectronique) Comptes de virements devises en instance dimputation Comptes oprations de compensation Comptes miroirs affrents aux intrts choir 31.12.2010 31.12.2009 32 165 40 309 750 123 5 889 5 915 31 139

149

Libell Comptes effets lencaissement Compte en attente et de rgularisation provisionn hauteur de 6 975 KDT Les comptes de position et de contre valeur de position de change bilan pour les oprations de change au comptant Le compte devise en instance daffectation Comptes dinars en instance d'affectation (1) Comptes de liaison servant enregistrer l'encours des effets souscrits en route accusant un solde dbiteur (2) Comptes de compensation de chques (2) Versements en route (3) Chques compenser en route (3) Virements en route (3) Comptes enregistrant les frais pays aux huissiers notaires sur chques impays

31.12.2010 31.12.2009 (1 695) (1 686) 8 549 6 096 22 (39 617) 12 444 788 (9) (520) (598) (1 222) 1 466 2 216 32 604 6 679 (2 502) 879 582 (541) 1 497

(1) Le solde de 2009 est nul. En effet, la rserve a t formule au 30.06.2010. A noter que cette rserve n'est plus prsente au niveau de la rubrique PA5 et ce suite au reclassement des comptes de la rubrique autres passifs vers la rubrique autres actifs. (2) Comptes prsents initialement au niveau de la rubrique AC3, reclasss au niveau de la rubrique AC7 en 2010. (3) Comptes prsents initialement au niveau de la rubrique PA3, reclasss au niveau de la rubrique AC7 en 2010. Les comptes ci-dessous lists, prsentent des soldes non justifis au 31/12/2010: Le compte "impays facturettes" prsente un solde net dbiteur non justifi de 597 KTND. Les comptes "allocations familiales rcuprer" prsentent un solde dbiteur non justifi de 325 KTND Le compte "escompte chques TPE et facturettes" prsente un solde net dbiteur non justifi de 648 KTND.

Par ailleurs, les provisions sur ces comptes se dtaillent comme suit au 31.12.2010 et au 31.12.2009: Description Provision sur comptes d'attente et de rgularisation Provision sur comptes d'attente de la compensation Provision sur autres comptes d'attente Provision sur autres comptes de la rubrique AC7 Provision sur oprations avec le personnel Provision sur dbiteurs divers Provisions sur autres comptes Total Notes sur le passif Note 9: Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers: Ce poste prsente au 31.12.2010 un solde de 223 452 KDT se dtaillant ainsi : Description Dpts et avoirs des tablissements bancaires Dpts et avoirs des tablissements financiers Total 31/12/2010 222 093 1 359 223 452 31/12/2009 243 003 7 395 250 398 Variation (20 910) (6 036) (26 946) % (9%) (82%) (11%) 31.12.2010 31.12.2009 9 276 8 732 544 19 524 610 3 270 15 643 28 800 1 975 1 757 218 18 986 610 3 270 15 105 20 961 Variation 7 301 6 975 326 538 538 7 839 % 370% 397% 150% 3% 0% 0% 4% 37%

150

Note 10: Dpts et avoirs de la clientle: Ce poste prsente au 31/12/2010 un solde de 3 475 193 KDT contre 2 966 073 KDT au 31.12.2009 et se dcompose ainsi : Description Dpts vue Autres dpts et avoirs de la clientle Total Voir note sur les mthodes comptables n 10 31.12.2010 31.12.2009 Variation 899 434 2 575 759 3 475 193 812 859 2 153 214 2 966 073 86 575 422 545 509 120 % 11% 20% (*) 17%

Les autres dpts et avoirs de la clientle se dtaillent comme suit: Description Epargne Placements terme Placements terme en dinars Dettes rattaches sur placements terme en dinars Placements terme en devises Dettes rattaches sur placements terme en devises Autres sommes dues la clientle Autres dpts et avoirs de la clientle Note 11: Emprunts et ressources spciales Ce poste prsente au 31.12.2010 un solde de 488 805 KDT au 31.12.2010 contre un solde de 374 002 KDT au 31.12.2010 et se dtaillent ainsi : Description Emprunt matrialis Ressources spciales Total Note 12: Autres passifs: Cette rubrique prsente au 31.12.2010 un solde de 120 282 KDT contre un solde de 107 683 KDT et se dtaillent ainsi: Description 31/12/2010 Provisions pour passif et 4 143 charges Comptes d'attente et de 116 139 rgularisation Total 120 282 Voir note sur les mthodes comptables n 10 31/12/2009 9 513 98 170 107 683 Variation (5 370) 17 969 12 599 % (56%) 18% 12% (*) (*) 31/12/2010 210 154 278 651 488 805 31/12/2009 142 348 231 654 374 002 Variation 67 806 46 997 114 803 % 48% 20% 31% 31.12.2010 31.12.2009 527 655 1 986 840 1 812 602 27 181 146 716 341 61 264 2 575 759 451 804 1 642 879 1 475 700 22 471 144 417 291 58 530 2 153 214 Variation 75 851 343 961 336 902 4 710 2 299 50 2 734 422 546 % 17% 21% 23% 21% 2% 17% 5% 20%

Au niveau des comptes individuels de la socit mre Amen Bank, la rubrique PA5 comporte des comptes en cours danalyse et de justification. Des efforts ont t dploys pour les apurer. Ces travaux dapurement nont pas t achevs. Les soldes au 31.12.2010 se prsentent comme suit: Versements valoir sur prts contentieux, accusant un solde crditeur net de 75 KDT; COMAR remboursement des frais mdicaux, accusant un solde crditeur net de 108 KDT; Trsor Tunisien amendes perues sur chques impays, accusant un solde crditeur net de 553 KDT;

151

Le compte crditeur divers, prsentant un solde crditeur de 2 215 KDT demeure non justifi hauteur de 52 KDT; Le compte "fournisseurs rgler" prsente un solde net crditeur non justifi de 508 KDT; Le compte 723 723 05 prsente un solde net crditeur non justifi de 261 KTND.

Note 13: Intrts minoritaires Les intrts minoritaires reprsentent la quote-part dans lactif net dune filiale attribuable aux intrts qui ne sont dtenus par la mre, ni directement, ni indirectement par lintermdiaire dune filiale. Ce poste se rpartit au 31.12.2010 et au 31.12.2009 comme suit: Description Intrts minoritaires dans les rserves de SICAR AMEN Intrts minoritaires dans le rsultat de SICAR AMEN Intrts minoritaires dans les rserves de LE RECOUVREMENT Intrts minoritaires dans le rsultat de LE RECOUVREMENT Intrts minoritaires dans les rserves de AMEN PROJECT Intrts minoritaires dans le rsultat de AMEN PROJECT Intrts minoritaires dans les rserves de AMEN CAPITAL Intrts minoritaires dans le rsultat de AMEN CAPITAL Intrts minoritaires dans les rserves de SOGEREC Intrts minoritaires dans le rsultat de SOGEREC Total Note 14: Capitaux propres: Le capital social slve au 31 dcembre 2010 100 000 KDT compos de 10 000 000 actions dune valeur nominale de 10 Dinars libres en totalit. Les contributions de chaque socit faisant partie du primtre de consolidation dans les capitaux propres du groupe se prsentent comme suit :
Dsignation CAPITAL RESERVES RESULTAT REPORTE RESULTAT TOTAL Total 31/12/2009 100 000 202 714 1 45 086 347 801 878 162 1 040 461 678 1 139 598 1 219 1 817 (8 208) (8 208) (2 222) 2 524 301 Variation des rserves (379) 1 (678) (2 137) 4 504 1 802 Dividendes distribus en 2010 (11 900) (679) (726) Rsultat de l'exercice 2010 59 171 124 569 624 179 (12) 4 006 Total 31/12/2010 100 000 235 521 1 59 171 394 693 1 041 124 1 165 460 569 1 029 (320) 624 305 (3 704) 179 (3 524) (12) (12) 2 104 4 006 6 110

31/12/2010 357 76 2 3 467 701 61 (11) 464 163 5 280

31/12/2009 652 91 1 3 209 (958) 3 614 (7 436) (827)

AMEN BANK

RESERVES LE RESULTAT RECOUVREMENT TOTAL SICAR AMEN RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL

AMEN PROJECT

SOGEREC

AMEN CAPITAL

MLA

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Dsignation RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL RESERVES RESULTAT TOTAL

Total 31/12/2009 5 5 971 667 1 638 588 203 792 (56) 43 (13) (1 241) (12) (1 253) 3 412 3 262 6 674 680 90 770 (135) 165 30 59 121 180 1 003 241 1 243 (100) (100) 3 3 (1 204) 33 (1 171) 100 000 206 409 1 46 277 352 687

Variation des rserves 7 (369) (110) (250) (157) (2 242) (105) (15) 89 (3) 1 171 (10 772) (10 772)

Dividendes distribus en 2010 (297) (111) (1 764) (105) (246) (3) (3 930) (3 930)

Rsultat de l'exercice 2010 (4) 831 318 43 (40) 33 4 007 445 64 (41) 387 (77) 2 3 70 634 70 634

Total 31/12/2010 11 (4) 7 1 269 831 2 100 681 318 1 000 (14) 43 29 (1 503) (40) (1 543) (157) 33 (124) 4 432 4 007 8 439 665 445 1 110 15 64 78 269 (41) 228 1 243 387 1 630 (77) (77) (100) 2 (98) 3 3 100 000 241 913 1 70 634 412 548

AMEN SOFT

TIS

AMEN INVEST

TUN INNOV SICAR

EL KHIR

CLINIQUE GAFSA TUNISIE LEASING

EL IMRANE

TUNISYS

EL KAWARIS

HAYETT

AMEN SANTE

SICAV AMEN

RESERVES AMEN PREMIERE RESULTAT TOTAL CLINIQUE MARSA RESERVES RESULTAT TOTAL

CAPITAL RESERVES Capitaux propres RESULTAT REPORTE consolids RESULTAT TOTAL

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Notes sur ltat des engagements hors bilan


Note 15: Passifs ventuels: Les passifs ventuels accusent au 31.12.2010 un solde de 764 582 KDT contre un solde de 502 405 KDT au 31.12.2009 et se dtaillent comme suit: Description Cautions, avals et garanties donnes BANK Crdits documentaires Total 31/12/2010 autres AMEN 625 033 139 549 764 582 31/12/2009 384 446 117 959 502 405 Variation 240 587 21 590 262 177 % 63% 18% 52%

Note 16: Engagements donns : Les passifs ventuels accusent au 31.12.2010 un solde de 249 954 KDT contre un solde de 484 323 KDT au 31.12.2009 et se dtaillent comme suit: Description Engagements de financement donns Engagements sur titres Total Note 17: Engagements reus: Description Engagements de financement reus Garanties reues Total 31/12/2010 1 809 812 1 809 812 31/12/2009 1 415 938 1 415 938 Variation 393 874 393 874 % 28% 28% 31/12/2010 249 763 191 249 954 31/12/2009 484 323 484 323 Variation (234 560) 191 (234 369) % (48%) (48%)

Notes sur ltat de rsultat Note 18: Intrts et revenus assimils: Les intrts et revenus assimils totalisent 244 823 KDT en 2010 contre 200 610 KDT en 2009 et se dtaillent ainsi:
Description 2010 2009 Variation % Oprations avec les (*) tablissements bancaires et 7 615 7 073 542 8% financiers et la BCT (*) Oprations avec la clientle 227 028 184 909 42 119 23% Autres intrts et revenus 10 180 8 628 1 552 18% assimils Total 244 823 200 610 44 213 22% (*) Amen Bank, socit mre du groupe, a procd au reclassement des intrts sur les oprations avec les tablissements financiers de la sous rubrique Oprations avec la clientle la sous rubrique Oprations avec les tablissements bancaires et financiers et la BCT . Leffet du reclassement sur lexercice 2009 est de 4 685 KDT.

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Note 19: Commissions reues: Les commissions reues totalisent 45 352 KDT en 2010 contre 37 651 KDT en 2009 et se dtaillant ainsi :
Description Chques, effets, virements, tenue de compte et autres moyens de paiement Oprations sur placements titres Oprations de change Oprations de commerce extrieures Gestion, tude et engagement Oprations montiques Banques directes Autres commissions Total 2010 19 549 3 916 1 212 3 542 10 552 4 767 820 994 45 352 2009 18 013 3 524 1 059 2 889 6 999 4 090 635 442 37 651 Variation 1 536 392 153 653 3 553 677 185 552 7 701 % 9% 11% 14% 23% 51% 17% 29% 125% 20%

Note 20: Gains sur portefeuille titres commercial et oprations financires : Les gains sur portefeuille titres commercial et oprations financires totalisent 13 385 KDT au 31.12.2010 et sont dtaills comme suit:
Description Gain net sur titres de transaction 2010 2009 190 4 501 8 816 13 507 Variation (190) (1 400) 1 468 (122) % (31%) 17% (1%) (*)

Gain net sur titres de placement 3 101 Gain net sur oprations de 10 284 change Total 13 385 Voir note sur les mthodes comptables n 10

Note 21: Revenus du portefeuille dinvestissement: Les revenus du portefeuille dinvestissement totalisent 19 605 KDT au 31.12.2010 et sont dtaills comme suit :
Description Intrts et revenus assimils sur titres dinvestissement Intrts et revenus assimils sur titres de participation Intrts et revenus assimils sur parts dans les entreprises avec conventions de rtrocession Total 2010 15 990 1 138 2 477 19 605 2009 17 609 786 1 404 19 799 Variation (1 619) 352 1 073 (194) % (9%) 45% 76% (1%) (*) (*)

(*) Voir note sur les mthodes comptables n 10

Notes 22: Intrts encourus et charges assimiles: Les intrts et charges assimiles totalisent 155 828 KDT en 2010 et se dtaillent comme suit :
Description Oprations avec tablissements bancaires et financiers et BCT Oprations avec la clientle Emprunt et ressources spciales Commissions caractre d'intrts Total 2010 5 905 121 884 18 921 9 118 155 828 2009 5 821 104 020 14 853 3 050 127 744 Variation 84 17 864 4 068 6 068 28 084 % 1% 17% 27% 199% 22%

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Notes 23: Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances, hors bilan et passif : Ce poste totalise en 2010 un montant de 42 113 KDT contre 49 254 KDT en 2009 et se dcompose comme suit:
Description AMEN BANK Intgration dotation aux provisions Amen Lease chez SOGEREC Intgration reprise de provision Amen Lease chez SOGEREC Intgration perte Amen Lease chez SOGEREC Total 2010 42 312 (15 615) 15 416 42 113 2009 33 639 15 615 49 254

Notes 24: Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille dinvestissement: Ce poste totalise en 2010 une reprise nette de 6 386 KDT contre 412 KDT en 2009 et se dcompose comme suit:
Description AMEN BANK Annulation de reprise de provisions sur titres mis en quivalence Annulation de dotation de provisions sur titres mis en quivalence Annulation de la dotation aux provisions sur titres intgrs globalement Intgration des dotations aux provisions des filiales Intgration des reprises de provisions des filiales Intgration des rsultats de cession des filiales Total (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 2010 1 327 (12) (3 580) (3 963) (158) (6 386) 2009 3 432 65 (6 274) 2 365 (412) (*)

Note 25: Charges opratoires dexploitation Les frais du personnel totalisent en 2010 un montant de 58 058 KDT contre 54 710 KDT en 2009 et se dtaillent comme suit:
Description Frais de personnel Rmunration du personnel Charges sociales Impts sur salaires Autres charges lies au personnel Charges gnrales d'exploitation Dotation aux amortissements Total (*) Voir note sur les mthodes comptables n 10 2010 41 024 28 118 8 092 355 4 459 12 001 5 033 58 058 2009 38 151 27 842 6 841 323 3 145 11 972 4 587 54 710 Variation 2 873 276 1 251 32 1 314 29 446 3 348 % 8% 1% 18% 10% 42% 0% 10% (*) 6% (*)

Note 26: Solde en gain /perte provenant des lments ordinaires:


Description Rsultat de cession des immobilisations Impts et taxes Autres rsultats exceptionnels Total 2010 (156) (1 060) 4 311 3 095 2009 (126) (87) 240 27 Variation (30) (973) 4 071 3 068 % 24% 1118% 1696% 11363%

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Note 27: Rsultat par action Le rsultat de base par action au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2010 est de 6,207 dinars contre 4,489 dinars au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2009:
Description Rsultat net en KDT Nombre moyen d'actions 2010 62 074 10 000 000 6,207 2009 38 156 8 500 000 4,489

Rsultat de base par action (en DT)

Le rsultat par action ainsi dtermin correspond la fois au rsultat de base par action et au rsultat dilu par action, tels que dfinis par les normes comptables. Il est calcul en divisant le rsultat net de lexercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre moyen pondr dactions en circulation au cours de lexercice.

Notes sur ltat de flux de trsorerie


Notes 28: Etat des flux de trsorerie: Lexercice 2010 a dgag un flux de trsorerie ngatif de 76 216 KDT faisant ainsi passer les liquidits et quivalents de liquidits de 29 275 KDT au dbut de la priode -46 941 KDT au 31 dcembre 2010. Ces flux sont expliqus par: - Les flux affects aux activits d'exploitation pour un montant de 257 113 KDT; - Les flux provenant des activits dinvestissement pour un montant de 76 154 KDT; - Les flux provenant des activits de financement pour un montant de 104 743 KDT. Les liquidits et quivalents de liquidits sont composes principalement par les encaisses en dinars et en devises, les avoirs auprs de la Banque Centrale et du centre des chques postaux, les avoirs vue nets auprs des tablissements bancaires et financiers, les prts et emprunts interbancaires effectus pour une priode infrieure 3 mois et le portefeuille titres de transaction qui est pris en totalit en fonction de lintention de dtention.

Autres notes
Notes 29: Passifs ventuels: La banque fait actuellement lobjet dun contrle fiscal approfondi couvrant les exercices 2008 et 2009. A cette date, aucune notification na t communique la banque. Note 30: Evnements postrieurs la date de clture - Les prsents tats financiers sont autoriss pour publication par le Conseil dAdministration du 05/05/2011. En consquence, ils ne refltent pas les vnements survenus postrieurement cette date. - Suite aux vnements survenus au cours du mois de janvier 2011, la socit mre du Groupe Amen Bank a subi des dgts matriels au niveau de certaines agences. Le cot de remplacement de ces immobilisations a t estim par la banque 874 KDT couvert en partie par lassurance.

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4.4 - INDICATEURS BOURSIERS : Juillet 2011 Bnfice par action (en dinars) Dividende par action (en DT) Taux de dividende en% de la valeur nominale Nombre d'actions Cours le plus haut Cours le plus bas Cours de fin de priode Capitalisation fin de priode (en mDT) Dividende yield (Dividende/cours) Pay out (pourcentage du bnfice distribu) PER (cours sur bnfice par action) Price to Book Value (capit. boursire/capitaux propres) 4.5 - EVOLUTION DU COURS DE LACTION : Le titre Amen Bank a connu un parcours haussier au cours de lanne 2010 pour enregistrer une augmentation de 46,1%, contre une augmentation de 19,6% pour les valeurs bancaires est de 19,1% pour lindice boursier. En effet, le cours douverture de lanne 2010 a t de 53,000 DT et na cess daugmenter pour atteindre un pic de 83,200 DT (le 17/09/2010). En 2011, et suite aux vnements qua connu le pays en janvier 2011, laction Amen Bank a enregistr une baisse de 19,30% conte 17,93% pour les valeurs bancaires. En effet, le cours douverture de lanne 2011 a t de 77,450 DT et a connu un pic de 80,480 DT (le 05/01/2011) pour ensuite connatre une baisse progressive enregistrant un niveau plancher de 59,000 DT (le 10/06/2011). 2010 2009 6,140 5,254* 1,400 1,400 14,00% 14,00% 10 000 000 10 000 000 10 000 000* 80,480 83,200 56,990 59,000 53,000 33,000 62,500 77,450 53,000 625 000 774 500 530 000 1,81% 2,64% 22,80% 26,64% 8,85 12,61 10,09 165,4% 197,7% 154,8% 2008 4,650 1,100 11,00% 8 500 000 36,240 26,210 33,400 283 900 3,29% 23,65% 7,18 95,8%

* augmentation de capital ralise pendant lexercice 2009 et portant jouissance partir de Janvier 2010.

Evolution du cours de l'action Amen Bank entre janvier 2010 et juillet 2011
85,00

80,00

75,00

70,00

65,00

60,00

55,00
04/01/11 04/01/10 04/02/10 04/02/11 04/03/10 04/03/11 04/04/10 04/04/11 04/05/10 04/05/11 04/06/10 04/06/11 04/07/10 04/08/10 04/09/10 04/10/10 04/11/10 04/12/10 04/07/11

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Chapitre-5: ORGANES DADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE CONTROLE DES COMPTES


5.1 CONSEIL DADMINISTRATION : 5.1.1- Membres du conseil dadministration ; Membres Rachid B.YEDDER Ahmed EL KARM Bchir B.YEDDER Mahmoud BABBOU PGI. SA COMAR. S.A PARENIN S.A St LE PNEU Ridha BEN GAIED Karim B.YEDDER Mourad MHIRI** Nbil BEN YEDDER Reprsent par Lui-mme Lui-mme Lui-mme Lui-mme Abdelatif JERIJNI Rachid B. JEMIA Med Fadhel KHELIL Mehdi TAMARZISTE Lui-mme Lui-mme Lui-mme Lui-mme Qualit Prsident Vice-prsident Membre Membre Membre Membre Membre Membre Membre Membre Membre Membre Mandat 2011-2013* 2011-2013* 2011-2013* 2009-2011 2011-2013* 2009-2011 2009-2011 2009-2011 2011-2013* 2009-2011 2010-2012 2011-2013* Adresse Tunis Tunis Tunis Tunis Tunis Tunis Tunis Tunis Tunis Tunis Tunis Tunis

* mandat renouvel par lAGO du 14/06/2011 ** lAGO du 31-05-2010 a accept la dmission de Monsieur Neji MHIRI. Monsieur Mourad MHIRI a t nomme administrateur pour une dure de trois ans. A la date de sa nomination, Mr Mourad MHIRI ne possde aucune action ce qui est contraire a larticle 18 des statuts.

5.1.2- Fonction des membres des organes dadministration et de direction dans la Banque : Membres Ahmed EL KARM Karim BEN YEDDER Houssein MOUELHI Mehrez RIAHI Qualit Directeur Gnral Directeur Gnral Adjoint Directeur Gnral Adjoint Directeur Gnral Adjoint Mandat/date de Nomination 2011-2013* 17/12/1998 03/08/2006 26/04/2010 Adresse Tunis Tunis Tunis Tunis

* mandat renouvel par le Conseil DAdministration du 28/07/2011.

Les autres membres du conseil dadministration nont pas de fonction dans la Banque. 5.1.3- Principales activits exerces en dehors de la Banque au cours des trois dernires annes par les membres des organes dadministration et de direction :
Membres des organes dadministration et de direction Rachid BEN YEDDER Ahmed EL KARM Bchir BEN YEDDER Mahmoud BABBOU Ridha BEN GAIED Mourad MHIRI

Activits exerces en dehors de la banque - PDG St de participation, de gestion et dinvestissement PGI+ Vice prsident St COMAR - PDG St SICAR AMEN - GERANT St CAFE B, YEDDER - GERANT St HERITIERS B, YEDDER - PDG St AMEN PROJECT SICAF - PDG St des produits industriels des ptisseries alimentaires, - PDG St Touristique El Mouradi (STM) - PDG St dInvestissement Touristique du Sahel (SITS) - PDG St Touristique et Thermale Kroumirie (STTK)

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Nbil BEN YEDDER Karim BEN YEDDER Houssein MOUELHI Mehrez RIAHI

- PDG St GENERAL DRINKS - GERANT St CAFE BONDIN - DGA de la PGI - PDG AMEN PREMIERE - PDG SICAV AMEN - PDG AMEN CAPITAL

5.1.4- Mandats dadministrateurs les plus significatifs dans dautres socits :


Membres des organes dadministration et de direction Rachid BEN YEDDER

Mandats dadministrateurs dans dautres socits Vice Prsident St COMAR PGI Holding (Prsident du Conseil dAdministration) PARENIN (administrateur) St LE RECOUVREMENT (administrateur) St SICAR AMEN (Prsident du Conseil dAdministration) PGI (administrateur) SICOF (administrateur) COMAR (administrateur) PARENIN (administrateur) PARENIN (administrateur) AMEN PROJECT (Prsident du Conseil dAdministration) EL IMRANE (administrateur) St des produits industriels des ptisseries alimentaires- SPIPA, (Prsident du Conseil dAdministration) MEUBLATEX (Vice prsident directeur gnral) PANOBOIS (Vice prsident directeur gnral) Tissages Meublatex (Vice prsident directeur gnral) PGI (administrateur) SICOF (administrateur) PARENIN (administrateur) PGI (DGA & administrateur) SICOF (administrateur) COMAR (administrateur) PARENIN (administrateur) AMEN PREMIERE SICAV* (Prsident du Conseil dAdministration) SICAV AMEN* (Prsident du Conseil dAdministration) SICAR AMEN* (Administrateur) SICAR AMEN (Administrateur) TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR (administrateur) UNION FACTORING (administrateur)

Ahmed EL KARM

Bchir BEN YEDDER

Mahmoud BABBOU

Ridha BEN GAIED Houssein MOUELHI Mehrez RIAHI * En sa qualit de reprsentant dAmen BANK. -

Mourad MHIRI

Nbil BEN YEDDER

Karim BEN YEDDER

163

5.1.5 - Fonctions des reprsentants permanents des personnes morales membres du conseil dadministration dans la socit quils reprsentent :

Membre PGI, SA COMAR PARENIN St LE PNEU

Reprsent par Abdelatif JERIJNI Rachid B, JEMIA Med Fadhel KHELIL Mehdi TAMRZISTE

Fonction au sein de la socit quil reprsente

PDG de la socit PDG de la socit PDG de la socit

5.2- INTERETS DES DIRIGEANTS DANS LA BANQUE AU 31-12-2010 : 5.2.1 - Rmunrations et avantages en nature attribus aux membres des organes dadministration et de direction au titre de lexercice 2010 : Les rmunrations des dirigeants sont fixes par dcision du conseil dadministration, Les lments de rmunrations des dirigeants sont dfinis comme suit: - Les membres du conseil dadministration sont rmunrs par des jetons de prsence dtermins par le conseil dadministration et soumis lapprobation de lassemble gnrale, En 2010, le montant des jetons de prsence allou aux administrateurs sest lev 200 000 dinars au titre de Amen Bank. - La rmunration des membres permanents du comit permanent daudit est dtermine par le conseil dadministration et soumise lapprobation de lassemble gnrale. En 2010, le montant allou aux membres du comit daudit sest lev 30 000 dinars. - La rmunration du Prsident du conseil dadministration a t fixe par dcision du conseil dadministration, Elle est consiste en une indemnit annuelle brute de 200 000 dinars. - La rmunration et avantages accords au Vice Prsident Directeur Gnral et aux trois (3) Directeurs Gnraux Adjoint sont fixs par dcision du Conseil dAdministration. Ils reoivent un salaire annuel fixe, une prime de bilan complmentaire, une gratification de fin danne et des jetons de prsence au titre des filiales.

Vice Prsident Directeur Gnral


Charge brute 2010 Avantages court terme Avantages postrieurs l'emploi Autres avantages long terme Indemnits de fin de contrat de travail Paiements en actions TOTAL 578 281 82 608 515 093 578 281 Charges sociales 2010 82 608

Collge des Directeurs Gnraux adjoints

Charges Passif au Passif au Charge sociales 31/12/2010 31/12/2010 brute 2010 2010 515 093 1 027 985 190 124 842 179

1 027 985

190 124

842 179

- Les membres de la Direction Gnrale bnficient des avantages en nature lis leur fonction (eau, lectricit, tlphone, voiture et charges connexes).

164

5.2.2- Prts et garanties accords en faveur des membres des organes dadministration et de direction au 31-12-2010 : NOM OU RAISON SOCIALE 1- Actionnaires dtenant plus que 10 % du capital de la banque, COMAR PGI.SA 2- Prsident Directeur Gnral ou Directeur Gnral M, Ahmed EL KARM 3- Prsident du conseil d'administration: M, Rachid BEN YEDDER 4- les Directeurs Gnraux Adjoints M. Karim BEN YEDDER M. Houssein Mouelhi M. Mehrez Riahi 5- les membres du conseil d'administration M. Bchir BEN YEDDER M. Ahmed EL KARM M, Mahmoud BABBOU PARENIN Socit le PNEU (Groupe Bchir TAMARZISTE) M. Ridha BEN GAIED M. Mourad M'HIRI M.Nbil BEN YEDDER Total
* Engagement par signature

C.T.

M.L.T.

EPS *

(en mDT) Total 0

0 0 0 0 0 3 0 8 0 0 0 16 157 0 0 0 0 16 168

0 0 2 0 0 218 416 112 0 2 0 8 902 0 1 080 0 0 10 732

500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 269 34 0 0 0 11 803

500 0 2 0 0 221 416 120 0 2 0 36 328 34 1 080 0 0 38 703

5.3- CONTROLE :
Commissaires Aux Comptes A.M.C. ERNST & YOUNG -Tunisie Socit inscrite au tableau de lordre des experts comptables de Tunisie. Reprsente par : M. Nourreddine HAJJI Les Commissaires Aux Comptes Associs -MTBF Socit inscrite au tableau de lordre des experts comptables de Tunisie Reprsente par : M. Ahmed BELAIFA * Nomm par lAGO du 31-05-2010. ** Mandat renouvel par lAGO du 11-06-2009 Adresse BOULEVARD DE LA TERRE CENTRE URBAIN NORD, 1003 Tunis - TUNISIE Tl, : 70 749 111 FAX : 70 749 045 Passage du Lac Annecy 1053- les berges du lac Tl : 71 862 156 FAX : 71 861 789 Mandat

2010-2012*

2009-2011**

5.4 NATURE ET IMPORTANCE DES OPERATIONS CONCLUES DEPUIS LE DEBUT DU DERNIER EXERCICE AVEC LES MEMBRES DES ORGANES DADMINISTRATION ET DE DIRECTION AINSI QUAVEC UN CANDIDAT A UN POSTE DE MEMBRE DU CONSEIL DADMINISTRATION OU UN ACTIONNAIRE DETENANT PLUS DE 5% DU CAPITAL : Le total des concours accords certains membres des organes dadministration et de direction sest tabli 38 703mDT au 31 dcembre 2010 (26 900mDT de crdit et 11 803 mDT dengagements par signature). - La banque a souscrit des polices dassurances autos, incendie, vol, transport de valeurs, maladie, invalidit et dcs auprs de la socit COMAR dont le montant au titre de 2010 slve 1 887 mDT. - La banque a lou auprs de la socit PGI SA une partie du rez de chausse de limmeuble sis au 150, avenue de la libert - Tunis pour un montant de 96 mDT (HTVA) au titre de 2010. - La banque a lou trois locaux la socit COMAR dont le montant au titre de 2010 slve 16 mDT (HTVA).

165

Chapitre- 6: PERSPECTIVES DAVENIR

6.1 - EVOLUTION RECENTE ET ORIENTATION STRATEGIQUE


6.1.1. Evolution rcente : Activit de la banque durant le premier semestre 2011 Lvolution de lexploitation de la banque entre le 30-06-2010 et le 30-06-2011 sest caractrise par : 1. Une augmentation des produits dexploitation bancaire de 13,1%, 2. Une hausse des charges dexploitation bancaire de 18,8 %, 3. Le produit net bancaire a augment de 8,0% pour se situer 87 303 mDT, 4. Une augmentation des charges opratoires de 15,7 %, Lvolution de lactivit de la banque entre le 31-12-2010 et le 30-06-2011 sest caractrise par : 5. Le portefeuille titres a augment de 1,6 %, 6. Lencours des crdits a augment de 7,5 %, 7. Les dpts de la clientle ont augment de 3,9 %, 8. Les emprunts et ressources spciales ont augment de 0,7%,

166

INDICATEURS D'ACTIVITE TRIMESTRIELS AU 30 JUIN 2011


(en 1000 DT) Priode 1- Produits d'exploitation bancaires Intrts Commissions en produits Revenus du portefeuille commercial & oprations financires Revenus du portefeuille d'investissement 2- Charges d'exploitation bancaires Intrts encourus Commissions encourues Autres charges 3-Produit net bancaire 4- Autres produits d'exploitation 5- Charges opratoires Dont: Frais de personnel Charges gnrales d'exploitation 6- Structure du Portefeuille Portefeuille- titres commercial Portefeuille- titres d'investissement 7- Encours des crdits 8- Encours des dpts Dont: Dpts vue Dpts d'epargne Dpts terme Autres dpts et dettes rattaches 9- Emprunt et Ressources Spciales 2me trimestre 2011 90 621 68 425 10 342 4 579 7 275 2me trimestre 2010 80 933 58 961 11 378 6 310 4 284 au 30 JUIN 2011 175 018 134 058 19 286 8 430 13 244 au 30 JUIN 2010 154 690 112 672 21 434 10 069 10 515 au 31 Dcembre 2010 330 840 245 421 44 807 17 805 22 807

44 149 42 930 1 219 0 46 472 363 18 788 15 871 2 917 -

38 524 37 346 1 178 0 42 409 438 14 001 11 083 2 918 -

87 715 85 847 1 868 0 87 303 798 30 826 25 674 5 152 586 983 147 994 438 989 3 992 049 3 632 632 1 144 409 545 904 1 872 353 69 966

73 830 71 772 1 928 130 80 860 846 26 647 21 065 5 582 570 321 215 804 354 517 3 448 489 3 519 531 973 566 469 567 1 978 552 97 846

160 506 155 854 4 652 0 170 334 1 751 52 353 40 640 11 713 577 756 144 292 433 464 3 714 109 3 497 715 921 956 527 655 1 986 840 61 264

492 946

368 179 338 921(*)

489 311 391 800

377 678(*) 10- Capitaux propres (*) Les capitaux propres sont publis hors rsultats de la priode.

167

LES FAITS SAILLANTS De dcembre 2010 juin 2011 Les crdits la clientle ont atteint 3.992,0 millions de dinars, soit une variation de 277,9 millions de dinars et un taux de croissance de 7,5%. Les dpts et avoirs de la clientle se sont tablis 3.632,6 millions de dinars, soit une augmentation de 134,9 millions de dinars ou 3,9%. Au cours du premier semestre 2011 Les produits dexploitation bancaire ont enregistr une progression de 20,3 millions de dinars ou 13,1%. Les charges dexploitation bancaire ont enregistr une augmentation de 13,9 millions de dinars ou 18,8%. Le Produit Net Bancaire a atteint 87,3 millions de dinars contre 80,9 millions de dinars, soit une augmentation de 6,4 millions de dinars ou 8,0%. La hausse des frais du personnel est explique notamment par linstauration dune nouvelle prime dintressement aux bnfices. Ouvertures des agences Au cours du 1er semestre 2011, Amen Bank a poursuivi sa politique dextension du rseau par louverture des deux agences Carnoy et Mrezga, ce qui porte le nombre total dagences 125. Dautres ouvertures sont programmes pour le 3me trimestre 2011. Contrle fiscal La banque fait lobjet dun contrle fiscal couvrant les exercices 2008 et 2009. La notification des rsultats de ce contrle a port sur un appel dimpt en principal et pnalits dun montant de 28,4 millions de dinars provenant principalement du rejet de la dductibilit des rinvestissements financiers exonrs des annes 2008 et 2009. Amen Bank a rpondu dans les dlais en arguant du fait que la loi 2009-71 du 21 dcembre 2009, qui a instaur lobligation de constituer un compte spcifique de rserve pour le blocage du bnfice rinvesti, ne peut tre applique rtroactivement. De plus, Amen Bank a dmontr quelle dispose de rserves libres couvrant et au-del les montants rinvestis. A cette date, aucune rponse manant de ladministration fiscale nest parvenue Amen Bank.

6.1.2- Stratgie de dveloppement : Le secteur des services, le crneau des crdits aux particuliers ainsi que celui des marchs des capitaux sont considrs comme les axes les plus prometteurs pour le Business plan dAMEN BANK qui sarticule autour : dune part de march des dpts stabilise 10% et de leur recomposition en faveur des dpts dpargne ainsi que ceux des particuliers et des entreprises prives, de la hausse du cot des ressources, dune augmentation des capitaux propres et des ressources longues. dune part de march des crdits de 10%. Les crdits seront de plus en plus distribus aux secteurs des services et des particuliers. dune augmentation des provisions en vue datteindre lobjectif de couverture de 80%. dun taux de distribution de dividendes de 14%. Dcline par mtier et par fonction, la stratgie dAMEN BANK se traduit par les actions suivantes : Les ressources humaines : Leffectif dAMEN BANK sera stabilis autour de 1 050 employs en 2011. En effet des recrutements sont prvus pour accompagner lextension du rseau opre en 2010 pour 15 agences et celles prvues en 2011. De nouveaux gains de productivit seront atteints grce la modernisation du systme dinformation

168

et la croissance des activits. Lamlioration du taux dencadrement, une meilleure formation et une plus grande orientation du personnel vers la vente seront les principaux objectifs recherchs par la politique de ressources humaines. Le rseau dagences : Le rseau dagences continuera son extension jusqu 148 agences en 2015. Lobjectif tant daccompagner les nouvelles zones de dveloppement du pays. Plusieurs zones situes lintrieur du pays sont dsormais cibles. Le programme dharmonisation, vhiculant une identit visuelle unique sera achev en 2012. Enfin, toutes les agences seront quipes dun DAB. Le systme dinformation : Aprs achvement de la reconversion du systme agence et la modernisation du systme dinformations de la quasi-totalit des mtiers, il sera dsormais question dintgrer le tout autour dune base de donnes centrale moderne permettant une meilleure gestion des reporting comptables et une meilleure analyse des donnes. Une ouverture des divers applicatifs au service du client sera opre progressivement, permettant une excution des traitements en un temps optimis. La Banque des Financements : Convaincue par son rle pionnier de Banque de financement, Amen Bank distingue dsormais la banque de lentreprise de celle des particuliers et entend mettre en uvre les investissements humains et matriels ncessaires une offre de services rpondant aux besoins des deux segments avec une excellente qualit, tout en modernisant la gestion des risques, en phase avec les nouvelles exigences rglementaires et les standards internationaux. Lobjectif de la banque est de raliser un taux de croissance des crdits de 15% durant les cinq annes venir tout en amliorant la part des crdits aux particuliers. Au niveau du Recouvrement : Tirant les leons des expriences passes, la Banque sest dote dune Direction Centrale du Recouvrement mme de ragir promptement et vigoureusement en vue de dfendre les intrts de la banque dans les meilleures conditions et de contribuer minimiser le cot du risque. Les paiements : Le regroupement des structures encadrant les moyens de paiements vise les doter de lorganisation idoine pour amliorer les dlais, fiabiliser les traitements et intgrer les solutions de la banque celles des clients. Les marchs des Capitaux : Toute intervention dAmen Bank sur les marchs des capitaux se fait dsormais dun point de dpart unique : la salle des marchs. Ceci a fortement contribu augmenter les synergies et a permis dores et dj de rduire le cot de ressources et dinvestir dans les Bons de Trsor Assimils.

169

6.2 LES PERSPECTIVES DAVENIR


6.2.1- Analyse des carts enregistrs et des modifications effectues au niveau des prvisions 2011 2015 par rapport aux informations prvisionnelles 2010 - 2014 6.2.1.1 Analyse des carts La confrontation des ralisations de lexercice 2010 par rapport aux prvisions tablies en 2010 et publies au niveau du document de rfrence Amen Bank 2010 a fait ressortir des carts dont les plus significatifs sont les suivants :
(En mDT) Prvisions 2010 Ralisation 2010 Ecarts Taux de ralisation Commentaires Le manque de liquidit sur le march a augment la concurrence entre les banques en matire de collecte des dpts. Une demande importante de crdits a t constate et des opportunits de crdits aux grandes entreprises prives et publiques ont t saisies. Grce aux tirages effectus sur les lignes de crdits extrieurs. Des investissements prvus en 2010 ont t dcals. L'augmentation de production des crdits a compens l'effet de la baisse des taux. Consquence de laugmentation du volume des affaires. Baisse proportionnelle celle des dpts. Grce lvolution de lactivit, notamment celle des crdits. Traduit leffort de provisionnement de la banque. Suite laugmentation de certaines primes dintressement pour le personnel. Les charges dexploitation ont volu moins que prvu. Grce lvolution de lactivit.

Dpts et avoirs de la clientle

3 555 667

3 497 715

-57 952

98,37%

Crdits la clientle Emprunts et ressources spciales Immobilisations Les intrts et revenus Commissions reues Intrts encourus PNB Dot. Provisions sur crances Frais de personnel Charges gnrales dexploitation Rsultat Net

3 394 738

3 714 109

319 371

109,41%

448 324 111 293 233 485 43 501 162 762 148 502 35 321 39 777 12 270 51 045

489 311 101 382 245 421 44 807 155 854 170 334 42 312 40 640 11 713 61 403

40 987 -9 911 11 936 1 306 -6 908 21 832 6 991 863 -557 10 358

109,14% 91,09% 105,11% 103,00% 95,76% 114,70% 119,79% 102,17% 95,46% 120,29%

La banque sengage actualiser ses prvisions chaque anne sur un horizon de cinq ans et les porter la connaissance des actionnaires et du public. Elle est tenue cette occasion dinformer ses actionnaires et le public sur ltat de ralisation de ses prvisions. Ltat des ralisations par rapport aux prvisions et lanalyse des carts doivent tre insrs au niveau du rapport annuel. La banque sengage tenir une communication financire au moins une fois par an.

170

6.2.1.2 Analyse des modifications : Les prvisions publies au niveau du document de rfrence Amen Bank 2010 enregistr le 19/07/2010 sous le n 10/009 sont diffrentes de celles publies dans le prsent document de rfrence. En effet, certaines modifications et mises jour ont t apportes au niveau des hypothses sous-jacentes relatives aux rubriques suivantes : ACTIF Crances sur les tablissements bancaires et financiers Crances sur les tab.ban. &fin. Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 341 224 64 521 - 276 703 2012 357 818 45 191 - 312 627 2013 409 996 49 864 - 360 132 2014 507 303 10 249 - 497 054 Commentaires Initialement tout excdent de trsorerie tait plac sur le march montaire. Dans ce nouveau plan, cet excdent va servir rsorber le dficit de trsorerie.

Crances sur la clientle Crances clientle Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 3 903 949 4 154 974 251 025 2012 4 489 541 4 648 169 158 628 2013 5 162 972 5 199 907 36 935 2014 5 834 158 5 817 136 -17 022 Commentaires Rvision la baisse du taux de progression des crdits 12 %

Portefeuille titre commercial Portefeuille titres commercial Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 114 000 118 000 4 000 2012 119 000 118 000 - 1 000 2013 119 000 118 000 -1 000 2014 119 000 118 000 - 1 000 Commentaires Maintien du portefeuille titres commercial presque au mme niveau.

Portefeuille titre dinvestissement Portefeuille d'investissement Ancien BP Nouveau BP Ecart Immobilisations Valeurs immobilises Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 120 196 109 493 -10 703 2012 129 812 118 252 -11 560 2013 140 197 127 712 -12 485 2014 151 413 137 929 -13 484 Commentaires Actualisation selon les ralisations de lexercice 2010, tout en gardant le mme taux de progression. 2011 524 435 435 637 -88 798 2012 553 979 458 809 -95 170 2013 584 906 483 224 -101 682 2014 617 280 508 947 -108 333 Commentaires Actualisation selon les ralisations de lexercice 2010 en plus de la cession prvue de 20 MDT dobligations en 2011.

171

PASSIF Dpts et avoirs de la clientle Dpts et avoirs de la clientle Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 4 053 460 3 777 532 -275 928 2012 4 620 945 4 193 061 -427 884 2013 5 267 877 4 654 297 -613 580 2014 6 005 380 5 166 270 -839 110 Commentaires Actualisation selon les ralisations de lexercice 2010, tout en adoptant une hypothse dvolution plus prudente vu les vnements rcents vcus par le pays.

Emprunts et ressources spciales Emprunts et ressources spciales Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 436 944 549 001 112 057 2012 425 784 531 942 106 158 2013 477 848 578 141 100 293 2014 Commentaires

470 144 Compte tenu de lenveloppe demprunts obligataires de 70 MDT mettre en 2011 et 558 607 maintien de la mme hypothse dvolution 88 463 pour les ressources spciales soit 3%.

COMPTE DE RESULTAT Intrts et revenus assimils Intrts et revenus assimils Ancien BP Nouveau BP Ecart Commissions reues Commissions reues Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 50 026 46 151 -3 875 2012 57 530 47 536 -9 994 2013 66 160 48 962 -17 198 2014 76 084 50 431 -25 653 Commentaires Consquence de la modification de lhypothse sur le taux dvolution : 3% dans le nouveau BP contre 15% dans lancien. 2011 267 941 282 588 14 647 2012 303 115 315 876 12 761 2013 342 863 353 106 10 243 2014 390 047 394 744 4 697 Commentaires Actualisation selon les ralisations de lexercice 2010 qui a enregistr une volution de 26% contre 15% prvu par lancien BP.

Gains sur portefeuille titre commercial et oprations financires Gains sur port.titre com.et op.finan. Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 15 749 16 422 673 2012 16 962 16 967 5 2013 18 165 17 540 -625 2014 19 407 18 140 -1 267 Commentaires

Ractualisation des hypothses

Revenus du portefeuille d'investissement Revenus du portefeuille d'investissement Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 24 154 24 016 -138 2012 25 580 25 289 -291 2013 27 078 26 630 -448 2014 28 650 28 042 -608 Commentaires Actualisation selon les ralisations de lexercice 2010.

172

Intrts encourus et charges assimiles Intrts encourus et charges assimiles Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 186 805 175 389 -11 416 2012 208 547 190 513 -18 034 2013 234 701 209 011 -25 690 2014 264 456 229 403 -35 053 Commentaires Ajustement en fonction de la baisse du TMM et du volume.

Produits Nets bancaires Produits bancaires Ancien BP Nouveau BP Ecart Nets 2011 167 609 188 996 21 387 2012 190 163 210 219 20 056 2013 214 117 232 143 18 026 2014 243 817 256 719 12 902 Commentaires Rsultat des changements oprs.

Dotations aux provisions Dotations aux provisions Ancien BP Nouveau BP Ecart Frais de personnel Frais de personnel Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 43 755 46 398 2 643 2012 48 130 50 573 2 443 2013 52 943 55 125 2 182 2014 Commentaires 2011 37 087 45 697 8 610 2012 38 941 49 353 10 412 2013 40 888 53 301 12 413 2014 Commentaires

Actualisation selon les ralisations de lexercice 42 933 2010, tout en retenant un taux dvolution de 8% 57 565 contre 5% pour lancien BP refltant leffort de provisionnement de la banque. 14 632

58 238 Rajustement par rapport aux 60 086 augmentations salariales opres en 2011. 1 848

Charges gnrales d'exploitation Charges gnrales d'exploitation Ancien BP Nouveau BP Ecart Rsultats Nets Rsultats Nets Ancien BP Nouveau BP Ecart 2011 61 684 67 240 5 556 2012 74 319 77 422 3 103 2013 87 536 87 479 -57 2014 105 026 99 057 -5 969 Rsultat des diffrents changements Commentaires 2011 13 251 12 650 -601 2012 14 312 13 662 -650 2013 15 457 14 755 -702 2014 16 693 15 935 -758 Commentaires Actualisation selon les ralisations de lexercice 2010, tout en gardant la mme hypothse dvolution.

173

6.2.2 Les prvisions 2011 - 2015 : Les perspectives de la banque pour la priode 2011 2015 ont t tablies sur la base des tats financiers arrts au 31/12/2010 et ont t approuves par le conseil dadministration lors de sa runion du 28/07/2011. 6.2.2.1 Les hypothses de prvisions retenues Ce plan prvisionnel est construit sur la base du budget et des objectifs arrts pour lanne 2011. Pour les annes suivantes, les hypothses sont arrtes en fonction de la stratgie et des contraintes du march. FORMULATION DES HYPOTHESES LES RESSOURCES Dpts & Avoirs des tab. Banc. & Fin. D1 Augmentation de 4 % lan Dpts de la clientle JUSTIFICATIONS

D2

Taux dvolution annuel de 8 % en 2011 et 11% pour le reste de la priode.

Sur les 5 dernires annes : Le taux dvolution moyen des dpts dAmen Bank est de 17%. Pour lanne 2010, une augmentation exceptionnelle de 18 % a t ralise. Pour 2011, lvolution au 30 juin 2011 par rapport au 31 dcembre 2010 est de 3,86%. Le taux de 8% est plausible. AMEN BANK mne une politique restrictive en matire de taux sur les dpts terme en vitant la surenchre Son objectif est de se situer au niveau de la moyenne du march

Les dpts par nature La part des dpts vue passera de D 2.1 26,36% en 2010 29,90% en 2015. D 2.2 La part des comptes dpargne passera de 15,09% en 2010 18,00% en 2015. D 2.3 La part des dpts terme passera de 56,80% en 2010 50,10% en 2015. Emprunts et ressources spciales Emprunts obligataires Une enveloppe demprunts de 70 MDT* sera mise en 2011 sur une priode de 10 ans. R1 Un autre emprunt de 60 MDT sera lanc en 2013. Ressources spciales R2 Dvelopper la collecte des Ressources extrieures. Evolution nette de 3 %.

Les amortissements des emprunts en cours totalisent prs de 18,7 MD. Il convient dajouter un amortissement supplmentaire de 7 MD pour lemprunt 2011 partir de 2012. Plusieurs lignes sont en ngociation pour attnuer lamortissement des lignes en cours. Mais les conditions de taux restent contraignantes.

FONDS PROPRES Le Capital et les rserves Le Capital FP1 Le Capital sera port 120 MDT en 2012. Laugmentation de capital est une option qui est envisage. Le capital social de AB est pass 85 MDT en 2008 et 100 MDT en 2009. En 2012, ce capital passera 120 MDT.

Les rserves Le taux de distribution des dividendes sera FP2 de 14% de la valeur nominale.

Taux estim raisonnable.

Une enveloppe demprunts de 70 MDT sera lance en 2011. Une premire tranche de 50 MDT sera lance pendant le mois dAot 2011.

174

FORMULATION DES HYPOTHESES LES EMPLOIS Caisse et avoirs auprs de la BC, CCP et TGT E1 Taux dvolution annuel de 2 %. Les Crdits la clientle E2 Taux de croissance de 12% par an pour les crances la clientle partir de 2011

JUSTIFICATIONS

Taux dvolution des crdits au cours des 5 dernires annes a t de 20 % lvolution des affaires et llargissement du rseau nous incitera maintenir une forte croissance.

Les provisions & crances classes Augmentation de la couverture des crances classes par les provisions et les E3 agios rservs pour atteindre 81% en 2013. Le ratio Crances classs/total crances est dj en dessous de 15% en 2009. ce E4 taux est autour de 10% en 2011 et se rapprochera de 8% en 2015 Le portefeuille titres Le portefeuille titres commercial Il est compos essentiellement de T1 placements anciens auxquels vient sajouter un portefeuille de BTA. Le portefeuille titres dinvestissement Les BTA constitueront lessentiel du portefeuille titres dinvestissements. Le taux T1 dvolution des titres dinvestissement est gal 5%. Les autres titres augmenteront de 6% Les immobilisations nettes Taux de croissance annuel moyen des valeurs immobilises nettes: 8%

Objectif stratgique

Objectif stratgique

Amen Bank compte maintenir cet encours.

I1

Ce taux tient compte de lacquisition des quipements informatiques, des licences dexploitation, de louverture des nouvelles agences et surtout de la cession des immobilisations non ncessaires lexploitation

Le Rseau Ouverture de 5 6 agences par an Amnagement de 5 anciennes agences par Lharmonisation touchera toutes les agences en an 2012. LEXPLOITATION Les produits dexploitation bancaire Les intrts et revenus assimils Le rendement moyen des crdits la Cette variation est indexe sur le rendement P1 clientle et sur les tablissements financiers actuel des crdits. sera maintenu un niveau moyen de 7,1% Les commissions reues Augmentation annuelle moyenne sur la La promotion de nouveaux produits et mtiers P2 priode de 3 % sur la priode tudie sera gnratrice de nouvelles commissions Gain sur portefeuille Titres et des oprations financires Augmentation des gains sur oprations de change ainsi que des revenus des titres de transaction de 5 %, les revenus des titres de placement resteront constants P3 sur la priode tudie en raison de lvolution constante de lencours. Le taux de rendement de ces titres de placement est de 5,3%.

175

FORMULATION DES HYPOTHESES Revenus du portefeuille dinvestissement Les titres dinvestissement volueront de 5% (BTA, emprunts obligataires, fonds P4 grs), les autres revenus augmenteront de 6%. Les charges dexploitation bancaire Intrts encourus et charges assimiles Le cot des ressources restera stable au C1 niveau de 4%. Commissions encourues Les charges dexploitation Masse salariale Augmentation de la masse salariale de 9 %. C2 Pour 2011, le budget est dj arrt par les services concerns Frais gnraux C3 Augmentation de 8 % par an. Dotations aux amortissements C4 Augmentation de la dotation de 400mDT par an jusquen de 2012 et 500mDT partir de 2013.

JUSTIFICATIONS

En 2011, les salaires subissent des augmentations exceptionnelles budgtes.

Vu limportance des immobilisations de la Banque, les dotations ont t estimes de faon forfaitaire reprsentant en moyenne 4,93% des immobilisations nettes. Compte tenu des avantages fiscaux.

Rsultat Net et impt Limpt sur les bnfices a t estim RN 15 % du rsultat dexploitation ;

176

6.2.1.3

Les Ressources de la Banque :

a- Les dpts : Les dpts de la clientle augmenteront de 8% en 2011 et 11% sur la priode 2012 2015 : Dpts et avoirs la clientle A vue Epargne A terme Autres sommes dues Total 2009 (R) 27,48% 15,22% 55,33% 1,97% 100,00% 2010 (R) 26,36% 15,09% 56,80% 1,75% 100,00% 2011 (P) 28,00% 16,00% 54,00% 2,00% 100,00% 2012(P) 28,30% 16,50% 53,20% 2,00% 100,00% 2013(P) 28,80% 17,00% 52,00% 2,20% 100,00% 2014(P) 29,40% 17,50% 51,10% 2,00% 100,00% 2015(P) 29,90% 18,00% 50,10% 2,00% 100,00%

Dpts et avoirs de la clientle A vue Epargne A terme Autres sommes dues Total

Ralisations 2009 (R) 2010 (R) 815 853 921 956 451 804 527 655 1 642 879 1 986 840 58 530 61 264 2 969 066 3 497 715 2011 (P) 1 057 709 604 405 2 039 867 75 551 3 777 532 2012(P) 1 186 636 691 855 2 230 708 83 862 4 193 061

Prvisions 2013(P) 1 340 438 791 231 2 420 235 102 393 4 654 297 2014(P) 1 518 883 904 097 2 639 964 103 326 5 166 270 2015(P) 1 714 633 1 032 221 2 873 014 114 692 5 734 560

Tx moy 20112015 12,84% 14,32% 8,94% 11,00% 11,00%

b- Les Emprunts et Ressources Spciales : Une enveloppe demprunts obligataires de 70 millions de dinars* remboursable sur une priode de 10 ans sera mise en 2011 et une seconde de 60 mDT en 2013. Les ressources spciales augmenteront de 3 % lan. En tenant compte de ces missions et des amortissements, le poste Emprunts & ressources Spciales voluera ainsi : Emprunts et ressources spciales Emprunts obligataires Ressources Spciales Total c- Les capitaux propres : Les capitaux propres augmenteront sous leffet : Dune augmentation du capital social de 20 millions de dinars en 2012 dont la moiti sera par incorporation de rserves et lautre moiti en numraire avec une prime dmission totale de 25 millions de dinars; Des rserves dcoulant des rsultats non distribus ; Du taux de rmunration de 14% du nominal sur la priode. Tx moy 20112009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 142 926 210 660 261 991 236 321 273 652 244 983 216 313 -4,68% 231 654 278 651 287 010 295 621 304 489 313 624 323 033 3,00% 374 580 489 311 549 001 531 942 578 141 558 607 539 346 -0,44% Ralisations Prvisions

Une enveloppe demprunts de 70 MDT sera lance en 2011. Une premire tranche de 50 MDT sera lance pendant le mois dAot 2011.

177

Ralisations CAPITAUX PROPRES Capital Rserves Prime d'mission Autres capitaux propres Rsultat report Rsultat de l'exercice TOTAL CAPITAUX PROPRES 2009 2010 100 000 100 000 139 417 172 123 57 850 57 850 423 423 1 1 44 663 * 61 403 342 354 391 800 2011 100 000 219 526 57 850 423 1 67 240 445 040

Prvisions 2012 120 000 262 766 82 850 423 1 77 422 543 462 2013 120 000 326 188 82 850 423 1 87 479 616 941 2014 120 000 396 867 82 850 423 1 99 057 699 198 2015 120 000 479 124 82 850 423 1 113 479 795 878

Tx moy 20112015 4,66% 21,55% 9,39% 0,00% 0,00% 13,98% 15,64%

(*) Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

6.2.1.4

Les Emplois de la Banque :

a. Les crdits la clientle : Les crdits nets la clientle vont progresser un taux de 12% taux infrieur celui enregistr au cours des 5 dernires annes (20%). Ralisations CREANCES CLIENTELES Crances clientle 2009 2010 2011 2012 Prvisions 2013 2014 2015 Tx moy 20112015 12%

2 948 141 3 714 109 4 154 974 4 648 169 5 199 907 5 817 136 6 507 630

b. Le Portefeuille Titres : Pour lanne 2011, les montants des emprunts obligataires seront diminus par une cession dune enveloppe de 20MDT dobligations. Pour les annes suivantes, les titres dinvestissement volueront au taux annuel de 5% alors que les autres titres progresseront au taux de 6% lan. Les BTA progresseront de 5 %. Lenveloppe globale des BTA sera rpartie comme suit : 114 MD en portefeuille de placement et le reste au portefeuille dinvestissement. Les autres titres, constitus essentiellement de participations et placement volueront de 6% par an. PORTEFEUILLE TITRES Portefeuille-titres commercial Titres revenus variables Titres revenus fixes Portefeuille d'investissement Titres dinvestissement Autres Ralisations 2009 114 251 381 113 870 449 616 323 943 125 673 2010 144 292 1 416 142 876 433 464 296 818 136 646 2011 118 000 4 000 114 000 435 637 296 608 139 029 2012 118 000 4 000 114 000 458 809 311 439 147 370 Prvisions Tx moy 20112015 2013 2014 2015 118 000 118 000 118 000 0,0% 4 000 4 000 4 000 0,0% 114 000 114 000 114 000 0,0% 483 224 508 947 536 050 5,3% 327 011 343 361 360 529 5,00% 156 213 165 586 175 521 6,00%

c. Les Immobilisations Nettes : Compte tenu des investissements prvus, des cessions des immobilisations acquises dans le cadre des liquidations daffaires contentieuses et des ventes dimmobilisations rsultant doprations de promotions immobilires inities par la banque, les immobilisations nettes augmenteront de 8% par an. Immobilisations nettes Valeurs immobilises Ralisations 2009 101 505 Tx moy 20112010 2011 2012 2013 2014 2015 2015 101 382 109 493 118 252 127 712 137 929 148 963 8.00% Prvisions

178

6.2.1.5

Les rsultats dexploitation

a. Les Intrts et Revenus Assimils : Les intrts perus et revenus assimils reprsenteront en moyenne 7,1% des crances sur les tablissements financiers et sur la clientle. Le taux annuel moyen de progression sur la priode sera de 11,79 %. Tx moy 20112015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 199 414 245 421 282 588 315 876 353 106 394 744 441 314 11,79% Ralisations Prvisions

Intrts et revenus assimils b. Les commissions :

Grce la diversification des offres de produits et lmergence de nouveaux produits dcoulant essentiellement de lexploitation des nouvelles technologies, les commissions perues raliseront une progression de 3% par an. Commissions Commissions reues Ralisation 2009 37 827 2010 44 807 2011 46 151 2012 47 536 Prvisions 2013 48 962 2014 50 431 Tx moy 20112015 2015 51 944 3%

c. Gains sur Portefeuille Commercial & Oprations Financires : Les gains sur les oprations financires sont constitus essentiellement des gains sur les titres de transaction et de placement ainsi que sur les oprations de changes. Les gains sur titres de transactions et sur les oprations de changes augmenteront de 5 % lan alors que les gains sur les titres de placement demeurent constants. Ralisations 2009 Gains sur portefeuille-titre commercial et oprations financires 13 375 2010 17 805 2011 16 422 2012 16 967 Prvisions 2013 17 540 2014 18 140 2015 18 771 Tx moy 20112015 3,40%

d. Revenus du Portefeuille Titres dInvestissement : Les revenus des titres dinvestissement augmenteront de 5%. Les autres revenus augmenteront de 6%. Ralisations 2009 Revenus du portefeuille d'investissement 22 888 2010 22 807 2011 24 016 2012 25 289 Prvisions 2013 26 630 2014 28 042 2015 29 530 Tx moy 20112015 5,30%

e. Intrts Encourus et Charges Assimiles : Le cot actuel de ressources en 2010 s'lve 3,99%. La banque table sur une stabilit de ce cot autour de 4%. En consquence les intrts encourus augmenteront un taux moyen de 9,34 %. Ralisations 2009 Intrts encourus et charges assimiles 2010 2011 2012 Prvisions 2013 2014 2015 250 642 Tx moy 20112015 9,34%

127 719 155 854 175 389 190 513 209 011 229 403

179

f.

Les commissions encourues :

Les commissions encourues volueront de 3% en moyenne au cours de la priode. Ralisations 2009 3 824 2010 4 652 2011 4 792 2012 4 935 Prvisions 2013 5 083 2014 5 236 Tx moy 2015 2011-2015 5 393 3,00%

Commissions encourues g. Les Frais dExploitation :

Les frais du personnel augmenteront de 9% par an (pour 2011 le montant est budgt) et les charges gnrales dexploitation de 8% par an. Les dotations aux amortissements reprsenteront 4,93% (en moyenne) des immobilisations. De ces variations, il dcoule que les frais dexploitation volueront au taux moyen de 8,72% sur la priode. Ralisations Prvisions

Frais de personnel Charges gnrales d'exploitation Dotations aux amortissements Total h. Les Dotations aux Provisions :

Tx moy 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2011-2015 37 921 40 640 46 398 50 573 55 125 60 086 65 494 9,00% 11 361 11 713 12 650 13 662 14 755 15 935 17 210 8,00% 4 579 5 001 5 400 5 800 6 300 6 800 7 350 8,01% 53 861 57 354 64 448 70 035 76 180 82 821 90 054 8,72%

Les dotations aux provisions augmenteront un taux de 8,0% lan. Ralisations 2009 Dotations aux provisions 6.2.1.6 33 639 2010 2011 2012 Prvisions 2013 2014 2015

Tx moy 2011-2015 8.00% 42 312 45 697 49 353 53 301 57 565 62 170

RISQUES ET COUVERTURE

Lvolution des engagements de la Banque au cours de la priode 2011-2015 sera comme suit : les engagements par signature augmenteront un taux annuel moyen de 10%, les agios rservs augmenteront au de 4 %, et les provisions en couverture du risque de crdit seront constitues hauteur de 85% de la dotation annuelle et ce pour mieux couvrir les autres risques conformment aux exigences de Bale II. Ralisations Prvisions

Tx moy 2011-2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Engagements /signature 512 455 780 182 858 200 944 020 1 038 422 1 142 264 1 256 491 10,00% Provisions 215 130 245 702 284 544 326 494 371 800 420 730 473 575 13,58% Agios rserv 105 224 108 621 112 965 117 483 122 183 127 070 132 153 4,00% Crances nettes 2 948 141 3 714 109 4 154 974 4 648 169 5 199 907 5 817 136 6 507 630 11,87% Autres engagements 25 222 -29 050 -20 000 -20 000 -20 000 -20 000 -20 000 3 806 172 4 819 564 5 390 683 6 016 167 6 712 312 7 487 201 8 349 848 Total risque

180

Les crances classes volueront au taux de 7 %. Tx moy 20112015 2014 2015 11,87% 7,00% 13,58% 4,00% 11,10% 11,80% 10,00%

Ralis 2009 2010 2011 2012 a) Crances 2 948 141 3 714 109 4 154 974 nettes b) Crances 452 113 498 559 533 458 classes 215 130 245 702 284 544 c) Provisions d) Agios 105 224 108 621 112 965 rserv e) Total Provisions + 320 354 354 323 397 509 Agios rservs f) Crances 3 268 495 4 068 431 4 552 483 Brutes = (a)+ (e) g) 512 455 780 182 858 200 Engagements /signature h) Autres 25 222 -29 049 -20 000 engagements i) Crances brutes bilan & 3 806 172 4 819 564 5 390 683 H.bilan j) Cr. classes/total 11,9% 10,3% 9,9% crdits valeur brute b /i k) Ratio de couverture des 70,9% 71,1% 74,5% crances classes e /b

Prvisionnel 2013

4 648 169 5 199 907 5 817 136 6 507 630 570 800 326 494 117 483 443 978 610 756 371 800 122 183 493 983 653 509 420 730 127 070 547 800 699 255 473 575 132 153 605 728

5 092 147 5 693 890 6 364 936 7 113 358 944 020 1 038 422 1 142 264 1 256 491 -20 000 -20 000 -20 000 -20 000

6 016 167 6 712 312 7 487 201 8 349 848

11,56%

9,5%

9,1%

8,7%

8,4%

77,8%

80,9%

83,8%

86,6%

181

6.3 LES ETATS FINANCIERS PREVISIONNELS :


Bilans prvisionnels : (En mDT)
Ralisations 2009 2010 ACTIF AC1- Caisse et avoirs auprs de la BC,CCP ET TG T AC2- Crances sur les tablissements bancaires et financiers AC3- Crances sur clientle AC4- Portefeuille-titres commercial AC5- Portefeuille d'investissement AC6- Valeurs immobilises AC7- Autres actifs TOTAL ACTIF PASSIF PA1- Banque centrale et CCP PA2- Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers PA3- Dpts et avoirs de la clientle PA4- Emprunts et ressources spciales PA5- Autres passifs TOTAL PASSIF CAPITAUX PROPRES CP1- Capital CP2- Rserves CP21-Prime d'mission CP3- Autres capitaux propres CP3- Rsultat report CP6- Rsultat de l'exercice TOTAL CAPITAUX PROPRES TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 100 000 139 417 57 850 423 1 44 663 342 354 100 000 172 123 57 850 423 1 61 403 391 800 100 000 219 526 57 850 423 1 67 240 445 040 120 000 262 766 82 850 423 1 77 422 543 462 120 000 326 188 82 850 423 1 87 479 616 941 120 000 396 867 82 850 423 1 99 057 699 198 120 000 479 124 82 850 423 1 113 479 795 878 208 198 154 443 185 514 173 291 2011 189 224 64 521 2012 193 009 45 191 Prvisions 2013 196 869 49 864 2014 200 806 10 249 2015 204 822 10 550

2 948 141 3 714 109 4 154 974 4 648 169 5 199 907 5 817 136 6 507 630 114 251 144 292 118 000 118 000 118 000 118 000 118 000 449 616 433 464 435 637 458 809 483 224 508 947 536 050 101 505 101 382 109 493 118 252 127 712 137 929 148 963 67 117 54 914 57 660 60 543 63 570 37 748 19 086 4 043 271 4 806 966 5 129 508 5 641 973 6 239 146 6 830 815 7 545 101 0 250 352 85 121 223 481 0 232 420 0 241 717 0 251 386 0 261 441 0 271 899

2 969 066 3 497 715 3 777 532 4 193 061 4 654 297 5 166 270 5 734 560 374 580 489 311 549 001 531 942 578 141 558 607 539 346 106 919 119 538 125 515 131 791 138 380 145 299 203 419 3 700 917 4 415 166 4 684 469 5 098 511 5 622 205 6 131 617 6 749 224

4 043 271 4 806 966 5 129 508 5 641 973 6 239 146 6 830 815 7 545 101

182

Etat des Rsultats prvisionnels : (En mDT)


Ralisations 2009 PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE PR1 PR2 Intrts et revenus assimils Commissions reues 2010 2011 2012 Prvisions 2013 2014 2015

273 504 199 414 37 827 13 375 22 888 131 543 127 719 3 824 141 961 33 639 -3 432 1 663 37 921 11 361 4 579 52 692 27 8 056 44 663 44 663* (8 121) 36 542

330 840 245 421 44 807 17 805 22 807 160 506 155 854 4 652 170 334 42 312 -1 327 1 751 40 640 11 713 5 001 71 092 3 095 12 784 61 403 61 403 (8 560) 52 843

369 177 282 588 46 151 16 422 24 016 180 181 175 389 4 792 188 996 45 697 -2 500 2 000 46 398 12 650 5 400 78 352 641 11 753 67 240 67 240 67 240

405 668 315 876 47 536 16 967 25 289 195 449 190 513 4 935 210 219 49 353 -2 500 2 000 50 573 13 662 5 800 90 331 641 13 550 77 422 77 422 77 422

446 237 353 106 48 962 17 540 26 630 214 094 209 011 5 083 232 143 53 301 -2 500 2 000 55 125 14 755 6 300 102 162 641 15 324 87 479 87 479 87 479

491 358 394 744 50 431 18 140 28 042 234 639 229 403 5 236 256 719 57 565 -2 500 2 000 60 086 15 935 6 800 115 832 600 17 375 99 057 99 057 99 057

541 559 441 314 51 944 18 771 29 530 256 035 250 642 5 393 285 524 62 170 -2 500 2 000 65 494 17 210 7 350 132 799 600 19 920 113 479 113 479 113 479

PR3 Gains sur portefeuille-titre commercial et oprations financires PR4 Revenus du portefeuille d'investissement CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE CH1 Intrts encourus et charges assimiles CH2 Commissions encourues PRODUIT NET BANCAIRE PR5/CH4 Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances, hors bilan et passif PR6/CH5 Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille d'investissement PR7 Autres produits d'exploitation CH6 Frais de personnel

CH7 Charges gnrales d'exploitation CH8 Dotations aux amortissements et aux provisions RESULTAT D'EXPLOITATION PR8 /CH9 Solde en gain/perte provenant des autres lments ordinaires CH11 Impt sur les bnfices RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES RESULTAT NET DE LA PERIODE Effet des modifications comptables Rsultat aprs modification comptable

(*)Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

183

Etat de flux prvisionnels :


Ralisations 2009 2010 ACTIVIT D'EXPLOITATION Produits d'exploitation bancaire encaisss Charges d'exploitation bancaires dcaisses Dpts/retraits de dpts auprs d'autres tab.bancaires et financiers Prts et avances/Remboursements prts et avances accords la clientle Dpts /Retraits de dpts de la clientle Titres de placement Sommes verses au personnel et crditeurs divers Autres flux de trsorerie provenant de l'exploitation Impts sur les socits FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DE L'EXPLOITATION ACTIVITE D'INVESTISSEMENT Intrts & dividendes encaisss sur port.invest. Acquisitions/Cessions et revenus portefeuille d'investissement Acquisitions / cessions sur immobilisations FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT ACTIVITE DE FINANCEMENT Emission d'action Emission d'emprunts Remboursement d'emprunt Augm / diminution des ressources spciales Dividendes verss FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DE L'ACTIVITE DE FINANCEMENT Incidences des variations des taux de change sur les liquidits et quivalents de liquidits Variation nette des liquidits et quivalents de liquidits au cours de l'exercice Liquidits et quivalent de liquidit en dbut d'exercice LIQUIDITE ET EQUIVALENT DE LIQUIDITE EN FIN D'EXCERCICE 247 799 -86 103 -51 196 -652 443 478 617 -112 392 -37 514 -48 478 -5 495 -267 205 303 487 -149 235 -22 374 -802 317 523 343 -28 222 -39 209 -6 216 -10 424 -231 167 345 161 -180 181 -40 -486 562 279 817 26 292 -46 398 -6 778 -11 753 -80 440 380 379 -195 449 -42 -542 548 415 529 0 -50 573 -7 628 -13 550 -13 882 419 607 -214 094 -43 -605 039 461 237 0 -55 125 -8 552 -15 324 -17 333 463 315 -234 639 -45 -674 794 511 973 0 -60 086 19 405 -17 375 7 754 512 029 -256 035 -47 -752 664 568 290 0 -65 494 62 172 -19 920 48 330 2011 2012 Prvisions 2013 2014 2015

11 780 -22 588 -7 841 -18 649

18 723 28 616 -4 879 42 460

24 016 327 -2 711 21 632

25 289 -20 672 -2 959 1 657

26 630 -21 914 -3 160 1 555

28 042 -23 223 -3 417 1 402

29 530 -24 603 -3 684 1 243

25 500 60 000 -9 333 14 019 -9 559 80 627

35 000 80 000 -11 198 47 027 -11 956 103 873 70 000* -18 669 59 690 -14 000 97 021 -25 669 -17 059 -14 000 -21 728 60 000 -22 669 46 199 -14 000 69 530 -28 669 -19 535 -16 800 ** -65 004 -28 669 -19 261 -16 799 -64 729

-205 227 220 532 15 305

-84 834 15 305 -69 529

38 213 -69 529 -31 316

-33 953 -31 316 -65 270

53 752 -65 270 -11 517

-55 848 -11 517 -67 365

-15 156 -67 365 -82 521

* Une enveloppe demprunts de 70 MDT sera lance en 2011. Une premire tranche de 50 MDT sera lance pendant le mois dAot 2011. ** Laugmentation du capital interviendra en Dcembre 2012 avec jouissance en date de Janvier 2013. Limpact sur les dividendes interviendra partir de 2014.

184

6.4 INDICATEURS ET RATIOS :


6.4.1 Principaux indicateurs

Indicateurs dactivit : Tx moy 20112015 2014 2015

Ralis 2009 Total du Bilan Crdits la clientle Dpts de la Clientle Portefeuille Titres Capitaux Propres dont : - capital social - Rserves* Fonds Propres avant rsultat de l'exercice 100 000 197 691 297 691 100 000 230 397 330 397 100 000 277 800 377 800 120 000 346 040 466 040 4 043 271 2 948 141 2 969 066 563 867 342 354 2010 2011 2012

Prvisionnel 2013

4 806 966 5 129 508 5 641 973 6 239 146 6 830 815 7 545 101 10,13% 3 714 109 4 154 974 4 648 169 5 199 907 5 817 136 6 507 630 11,87% 3 497 715 3 777 532 4 193 061 4 654 297 5 166 270 5 734 560 11,00% 577 756 391 800 553 637 445 040 576 809 543 462 601 224 616 941 120 000 409 462 529 462 626 947 699 198 120 000 480 141 600 141 654 050 795 878 120 000 562 398 682 398 4,25% 15,64% 4,66% 19,28% 15,93%

* y compris prime dmission, autres capitaux propres et rsultats reports

Indicateurs dExploitation : Ralis 2009 Chiffres d'affaires Marge d'intrt Commissions Nettes Revenus du Portefeuille Titres opration fin. Produit Net Bancaire Charges opratoires Rsultat d'Exploitation Rsultat Net 71 695 34 003 36 263 53 861 52 692 44 663* 2010 89 567 40 155 40 612 57 354 71 092 61 403 2011 2012 Prvisionnel 2013 2014 2015 Tx moy 20112015

273 504 330 840 369 177 405 668 446 237 491 358 541 559 10,05% 107 199 125 363 144 095 165 341 190 672 15,48% 41 360 40 438 64 448 78 352 67 240 42 600 42 256 70 035 90 331 77 422 43 878 44 169 76 180 87 479 45 195 46 183 82 822 99 057 46 551 48 301 90 054 3,00% 4,54% 8,72%

141 961 170 334 188 996 210 219 232 143 256 719 285 524 10,87% 102 162 115 832 132 799 14,10% 113 479 13,98%

(*)Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

6.4.2

Principaux ratios

Ratios de Structure : Ralis 2009 Fonds Propres / Total Bilan 8,47% Fonds propres avant rsultat /crdits 10,10% Dpts / Total Bilan Crdits / Total Bilan Dpts / Crdits 73,43% 72,91% 100,71% 2010 8,15% 8,90% 72,76% 77,27% 94,17% 2011 8,68% 9,09% 73,64% 81,00% 90,92% 2012 9,63% 10,03% 74,32% 82,39% 90,21% Prvisionnel 2013 9,89% 10,18% 74,60% 83,34% 89,51% 2014 10,24% 10,32% 75,63% 85,16% 88,81% 2015 10,55% 10,49% 76,00% 86,25% 88,12% Tx moy 2011-2015 5,01% 3,63% 0,79% 1,58% -0,78%

185

Ratios de Rentabilit : Ralis 2009* Rentabilit des Fonds Propres "R O E" Rentabilit des Actifs "R O A" Rentabilit des Fonds propres avant impts Marge d'Intrts / P N B Commissions Nettes / P N B Revenus Portefeuille Titres / PNB Rendement des crdits Cot des Ressources Marge nette 2010 2011 2012 Prvisionnel 2013 16,54% 1,40% 19,42% 62,07% 18,90% 19,03% 7,10% 4,00% 3,10% 2014 2015 Tx moy 20112015 -1,70% 3,50% -1,67% 4,17% -7,09% -5,70% 3,04% 0,00% 7,70%

15,02% 18,61% 17,82% 16,63% 1,10% 1,28% 1,31% 1,37%

16,52% 16,64% 1,45% 1,50%

17,71% 22,45% 20,91% 19,52% 50,50% 52,58% 56,72% 59,63% 23,95% 23,57% 21,88% 20,26% 25,54% 23,84% 21,40% 20,10% 7,17% 3,98% 3,19% 7,02% 3,99% 3,03% 6,34% 4,00% 2,34% 7,09% 4,00% 3,09%

19,40% 19,55% 64,41% 66,78% 17,60% 16,30% 17,99% 16,92% 7,13% 4,00% 3,13% 7,15% 4,00% 3,15%

(*)Le rsultat de 2009 ne tient pas compte de la constatation de la provision pour crances douteuses pour le montant de 14 541 mDT, objet du transfert des rserves disponibles aux provisions pour crances douteuses, effectu durant lexercice 2009 et mentionn en rserve dans le rapport gnral des commissaires aux comptes au titre du mme exercice. Le rsultat retrait de lexercice 2009, compte tenu de cette constatation en provision, aurait t de 30 122mDT.

Ratios de productivit : Ralis 2009 Coefficient d'Exploitation Commissions Nettes / Masse Salariale Masse Salariale / P N B Ratios de Risque Tx moy 20112015 2014 2015 37,94% 89,67% 26,71% 2010 2011 2012 Prvisionnel 2013 2014 2015 Tx moy 20112015

33,67% 34,10% 33,32% 32,82% 32,26% 31,54% -1,93% 98,81% 89,14% 84,23% 79,60% 75,22% 71,08% -5,50% 23,86% 24,55% 24,06% 23,75% 23,41% 22,94% -1,68%

Ralis 2009 a) Crances nettes b) Crances classes c) Provisions d) Agios rserv e) Total Provisions + Agios rservs f) Crances Brutes = (a)+ (e) g) Engagements /signature h) Autres engagements i) Crances brutes bilan & H.bilan j) Cr. classes/total crdits valeur brute b /i k) Ratio de couverture des crances classes e /b 2010 2011 2012 2 948 141 3 714 109 4 154 974 452 113 498 559 533 458 215 130 245 702 284 544 105 224 108 620 112 965 320 354 354 322 397 509

Prvisionnel 2013

4 648 169 5 199 907 5 817 136 6 507 630 11,87% 570 800 610 756 653 509 699 255 7,00% 326 494 371 800 420 730 473 575 13,58% 117 483 122 183 127 070 132 153 4,00% 443 978 493 983 547 800 605 728 11,10%

3 268 495 4 068 431 4 552 483 512 455 25 222 780 182 -29 049 858 200 -20 000

5 092 147 5 693 890 6 364 936 7 113 358 11,80% 944 020 1 038 422 1 142 264 1 256 491 10,00% -20 000 -20 000 -20 000 -20 000 6 016 167 6 712 312 7 487 201 8 349 848 11,56% 9,5% 77,8% 9,1% 80,9% 8,7% 83,8% 8,4% 86,6%

3 806 172 4 819 564 5 390 683 11,9% 70,9% 10,3% 71,1% 9,9% 74,5%

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