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Incluye las deudas por ventas a crdito, a las promesas normales de pago originadas por las ventas realizadas y servicios prestados a corto y largo plazo, menos las reservas para cuentas malas. Los efectos por cobrar comerciales estn formados por los derechos que tiene la empresa proveniente de las ventas realizadas a crdito a los clientes. Cuando la operacin de venta es exigible y est respaldada con letras de cambio, se denomina el saldo respectivo efectos por cobrar, y cuando la operacin es exigible con una factura, la denominacin de la cuenta que soporta estas operaciones deber ser la de cuentas por cobrar. Los efectos a cobrar, no son ms que las letras de cambio y los pagars por cobrar, por parte del individuo (persona, empresa o institucin) que otorg el crdito. Las letras de cambio y el pagar constituyen documentos de crdito que pasan a formar parte en el balance general de los Efectos a cobrar a pagar, dependiendo de la transaccin realizada. En los tiempos modernos, estos instrumentos de crdito se han convertido en una herramienta importante para las transacciones comerciales, ya que las mismas estn contempladas en el Cdigo de Comercio, lo cual hace posible su cobro.
2. Declarativos y constitutivos. Declarativos: son aquellos que solo declaran derechos. Ej.: en las acciones de la Sociedad Annima el derecho nace con la constitucin de la Sociedad Mercantil. l ttulo solo declara un derecho que naci con la constitucin de esa Sociedad Mercantil. Constitutivos: son aquellos en los que las obligaciones nacen cuando son aceptadas por el obligado o los obligados. Ej.: la letra de cambio. 3. Causales y abstractos. Causales: son aquellos en que los derechos dependen de la relacin jurdica en que se fundan. Ej.: en las acciones los derechos dependen de la constitucin de la Sociedad Mercantil. Abstractos: son aquellos en que los derechos dependen de la literalidad del ttulo, en contraposicin con los causales no dependen de la relacin jurdica en que se fundan. Ej.: la letra de cambio. 4. Ttulos Valores Participativos y ttulos de crdito. Ttulos valores participativos: son aquellos en los que se incorpora un derecho para participar de las ganancias o dividendos de un negocio. Ej.: las acciones. Ttulos de crdito: son aquellos en los que se incorpora una obligacin dineraria. Ej.: la letra de cambio.
Prorrogas, renovaciones y baja por incobrables. Las prorrogas por cobrar, las renovaciones del efecto y la baja en libros por resultar incobrables, debe ser aprobada por personas diferentes al custodio y a aquellas personas que llevan los registros. Efectos descontados y al cobro. Se deben establecer los adecuados registros de aquellos efectos que han sido descontados en bancos o que han sido enviados al cobro, para as de esta forma poder hacer el correspondiente seguimiento. Estos registros deben permitir conocer el estado de tales efectos en cada banco, por cliente y por fecha de vencimiento. Adems de esto peridicamente debe ser solicitada del banco la confirmacin de los efectos que aun se encuentren en su poder y conciliar tal informacin con los registros.
Endoso: Es el acto mediante el cual el beneficiario o el tenedor de un pagar no vencido lo transfiere o cede a otra persona, para lo cual estampa su firma al dorso del documento (endoso en blanco), sin necesidad de designar a un nuevo beneficiario, aunque tambin puede hacerlo. Es el acto en virtud del cual el legitimo tenedor de un efecto (endosante) transfiere su propiedad a un tercero (endosatario).
Monto al vencimiento de la letra: BsF. 3.037,50 Menos: Descuento = c.d.n = (3.037,50) (0.105) (90) = 79.75 360 360
Si la letra no hubiera estado ganando intereses, el descuento sera entonces: Valor nominal de la letra de cambio: BsF. 3.000 Menos: Descuento = c.d.n = (3.000) (0.105) (90) = 78.75 360 360
Valor efectivo, a recibir del banco, descontndola hoy BsF 2.921,25 Comparativamente tenemos: Con inters al 5% Valor nominal de la letra MAS: Intereses en 90 das Monto de la letra a su vencimiento MENOS: Descuento al 10,5% en 90 das Valor efectivo a recibir del banco Valor nominal de la letra Valor efectivo a recibir del banco Diferencia a "Gastos por Intereses" BsF 3.000 37,50 BsF 3.037,50 79,75 BsF 2.957,75 BsF 3.000 2.957,75 42,25 Sin inters BsF 3.000 0 BsF 3.000 78,75 BsF 2.921,25 BsF 3.000 BsF 2.921,25 78,75
En la contabilizacin de los intereses y el descuento, se registrar nicamente la diferencia entre los dos.
Asientos de Diario de Efectos por Cobrar Descontados
1. Al efectuar la venta a crdito y emitir la letra, aceptada por el cliente a un plazo de 90 das: Fecha Feb. 2 Cuentas y Explicaciones 1 Efectos por Cobrar Ventas Ref. 14 10 Debe 3.000 3.000 Haber
2. Al descontar la letra en el banco; suponiendo que tal letra no devengue inters alguno, y que el banco aplique una tasa de descuento del 10.5% anual se hara un asiento como: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Banco X Gastos por Intereses Efectos por cobrar Descontados Ref 18 29 41 Debe 2.921,25 78,75 3.000 Haber
3. En el caso anterior, considerando que la letra descontada gane un inters del 5% anual, ya calculado: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Banco X Gastos por Intereses Efectos por cobrar Descontados Ref 18 29 41 Debe 2.957,75 42,25 3.000 Haber
4. Al vencimiento, cuando el banco nos informa que ha cobrado la letra; hay que hacer un asiento en el diario para rebajarlo de los Efectos por Cobrar y de la cuenta de Pasivo eventual, Efectos por Cobrar Descontados, como el siguiente: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Efectos por Cobrar Descontados Efectos por Cobrar Ref 50 14 Debe 3.000 3.000 Haber
2. Cuando se emiten letras en sustitucin de Cuentas por Cobrar abiertas, los asientos de diario seran de este tipo: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Efectos por Cobrar Cuentas por Cobrar Ref 14 17 Debe 3.000 3.000 Haber
3. Cuando se cobran en efectivo los giros, se harn asientos del siguiente tipo: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Banco "X" Efectos por Cobrar Ref 21 14 Debe 4.000 4.000 Haber
4. Cuando los efectos por cobrar hubieren devengado intereses, que se cobren conjuntamente; el asiento sera muy similar al siguiente: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Banco "X" Efectos por Cobrar Ingresos por Intereses Ref 21 14 32 Debe 4.020 4.000 20 Haber
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LETRA DE CAMBIO.
La letra de cambio, denominada en nuestro pas "giro", es un documento mercantil que contiene una promesa u obligacin de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida fecha de vencimiento. Y constituye una orden escrita, mediante el cual una persona llamada Librador, manda a pagar a su orden o a la otra persona llamada Tomador o Beneficiario, una cantidad determinada, en una cierta fecha, a una tercera persona llamada Librado.
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Letra de Cambio se diga el nombre del Librado, es decir, el nombre del que debe pagar (Art. 410, Ord. 3). El Librador o Girador: la persona que ordena hacer el pago. En el Cdigo de Comercio se exige que la letra de cambio lleve su firma (Art. 410, Ord. 3). El Beneficiario o Tomador: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma ordenada por el Librador. Es necesario que en la letra se indique el nombre del beneficiario o tomador; en nuestro derecho no es vlida la Letra al Portador, es imprescindible expresar el nombre de una persona como beneficiaria (Art. 410, Ord. 6) El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago de la letra.
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Es posible que exista un error cuando se emite la letra de cambio y por ello se observen diferencias entre el valor de la letra de cambio con relacin a las letras y a los guarismos, pero el legislador contempla que la letra de cambio cuyo valor aparece escrito a la vez en letras y en guarismos, tiene, en caso de diferencia, el valor de la cantidad expresada en letras. Por otra parte la letra de cambio cuyo valor aparece escrito ms de una vez, nicamente en letras o nicamente en guarismos, tiene, en caso de diferencia, el valor de la cantidad menor art. 415 del Cdigo de Comercio. 3. Fecha de emisin: de las dos fechas exigidas por la ley entre los requisitos formales de la letra de cambio, la fecha de emisin conforma un elemento sine qua non de validez de dicho ttulo (Ord. 7, art 410 del Cdigo de Comercio). La fecha de emisin es importante porque sirve: para conocer la ley aplicable, para determinar la capacidad del librador, constituye punto de partida para precisar el vencimiento de las letras libradas a x trmino fecha, entre otras. El Cdigo de Comercio en su art. 127, lt. Ap, formula una presuncin juris tantum (que admite prueba en contrario) de certeza respecto de las fechas de las letras de cambio y la de sus endosos y avales las cuales se tienen por ciertas hasta prueba en contrario. La fecha de los contratos mercantiles debe expresar el lugar, da, mes y ao. La certeza de esa fecha puede establecerse respecto de terceros con todos los medios de prueba indicados en el artculo 124 del Cdigo de Comercio. Pero la fecha de las letras de cambio, de los pagars y de los otros efectos de comercio a la orden, y la de sus endosos y avales, se tiene por cierta hasta prueba en contrario. 4. Fecha de Vencimiento: el Ord. 4 del artculo 410 del Cdigo de Comercio exige como otro requisito de la letra de cambio: Indicacin de la fecha del vencimiento y esta puede ser a da fijo, a cierto plazo de la fecha, a la vista y a cierto trmino vista. Contrariamente a lo expuesto respecto de la fecha de emisin, no resulta ser ste un requisito esencial de la letra, ya que el art. 411 del Cdigo de Comercio en su aparte 2 establece que la letra de cambio cuyo vencimiento no est indicado, se considera pagadera a la vista. Si la letra de cambio no tiene fecha es vlida porque se considera pagadera a la vista, y significa que cuando me la presenten es para el pago. Cuando es a cierto plazo vista es para que la pague a cierto plazo de su presentacin. Ej.: a 10 das de su presentacin. Este requisito del ordinal 4 no es indispensable. 5. Lugar de emisin: es el lugar de emisin del ttulo y se encuentra en el ord. 7 del artculo 410 del Cdigo de Comercio y dice la fecha y lugar donde la letra fue emitida. El art. 411 del Cdigo de Comercio establece que la letra de cambio que no indica el sitio
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de su expedicin, se considera como suscrita en el lugar designado al lado del nombre del librador. Es curioso lo que indica el artculo 411 del Cdigo de Comercio ya que la letra de cambio solo lleva la firma del librador, para subsanar esto se puede poner el nombre y la fecha al lado de la firma del librador, aunque tambin se puede tomar en cuenta la direccin del librado. 6. El lugar de pago: el Ord. 5 del art. 410 del Cdigo de Comercio seala como otro requisito formal de la letra de cambio el lugar donde el pago debe efectuarse. Sera ideal que se adicionara una direccin suficientemente precisa, pero lo que importa especialmente es el domicilio, no slo porque es el indicador del sitio donde han de cumplirse todos los actos relativos al ttulo, sino porque es la mencin exigida legalmente. El lugar de pago debera estar expresado en el propio texto del documento, sin embargo, el legislador ha objeto de obviar nulidades del ttulo por defecto en los requisitos formales ha establecido una doble presuncin as: a falta de indicacin especial, se reputa como lugar del pago y del domicilio del librado, el que se designa al lado del nombre de ste (art. 411 del Cdigo de Comercio, ap. 3). Por esta razn, el lugar designado junto al nombre del librado cumple la doble funcin que dicha disposicin le seala, recogiendo el principio rector del derecho comn segn el cual el pago debe hacerse en el domicilio del deudor (art. 1295 del Cdigo Civil). Con el lugar de pago se vincula la domiciliacin de la letra de cambio ya que este ttulo puede indicar en clusula expresa, bien un domicilio distinto al del librado para que el pago tenga lugar, o bien una direccin (oficina, residencia) diferente a la del librado, con el mismo fin. 7. El nombre del que debe pagar: librado. Adems de los requisitos objetivos que se han enumerado, la letra de cambio debe contener una mencin subjetiva ya que la orden de pago incorporada en el ttulo conlleva una obligacin caracterizada como recepticia, porque solo el librado, destinatario de dicha orden, est capacitado para honrarla. La ley pide el nombre y no la firma del destinatario de la orden de pago emanada del librador el nombre del que debe pagar (art. 410 Ord. 3 del Cdigo de Comercio) que puede ser cualquier persona natural o jurdica. El librado es el obligado, pero por prescripcin legal el librado puede ser el mismo librador, art. 412 del Cdigo de Comercio la letra de cambio puede ser a la orden del mismo librador. Librada contra el librador mismo en cuyo caso el librador responde slo como tal hasta que haya aceptado la letra. 8. El nombre de la persona a quien o a cuya orden debe efectuarse el pago. Beneficiario. Este pedimento legal conforma el segundo nombre exigido entre las menciones
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subjetivas. Se hace referencia aqu al acreedor de la suma de la letra, que puede cobrarla directamente o bien, puede ordenar que el pago sea hecho a otra persona. De ah las expresiones del Ord. 6 del artculo 410 del Cdigo de Comercio a quien o a cuya orden debe efectuarse el pago. 9. La firma del que gira la letra (librador): este requisito se encuentra en el ord. 8 del artculo 410 del Cdigo de Comercio. El librador es el que elabora la letra, la tiene y pone las condiciones. Es necesaria la firma del librador ya que sin sta segn el imperativo del art. 411 del Cdigo de Comercio la letra sera nula. Es pues, la nica firma que indispensablemente debe registrarse en el ttulo original. No obstante, la falsificacin de la firma del librador (o de cualquier signatario) en nada influye sobre la validez de las otras firmas contenidas en la letra (art. 477 del Cdigo de Comercio). Lo querido por el legislador, fundamentalmente, es la manifestacin volitiva concreta del librador, y su firma sobre el titulo tiene un doble significado: es a la vez expresin de su consentimiento y del conocimiento de los trminos en que asume el compromiso cambiario. El librador puede ser el mismo beneficiario y tambin el mismo librado, pero adems el librador puede emitir la letra por cuenta de un tercero (art. 412 del Cdigo de Comercio), con apoyo en lo que respecta al tercero que lo autoriza a emitirla, en el contrato de comisin.
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Forma del Endoso. El endoso se hace con la frmula escrita al reverso del ttulo contentivo de la orden del endosante de que el pago sea hecho a otra persona por l indicada. El art. 420 del Cdigo de Comercio establece que el endoso debe ser puro y simple. Toda condicin a la cual aparezca subordinado, se reputar no escrita. El endoso parcial es nulo. Lo es igualmente el endoso "al portador". Lugar del Endoso. El endoso debe hacerse en el reverso de la letra de cambio, (si se hace en el anverso es aval), con la firma del endosante. As lo encontramos en el art. 421 del Cdigo de Comercio que establece el endoso debe escribirse sobre la letra de cambio o sobre una hoja adicional. Debe estar firmado por el endosante. El endoso es vlido aunque no se designe el beneficiario, o aunque el endosante se limite a poner su firma al dorso de la letra o en una hoja adicional (endoso en blanco). Trmino del Endoso. El art. 428 del Cdigo de Comercio contempla el endoso pstumo el endoso posterior al vencimiento produce los mismos efectos que el anterior a l. Sin embargo, el endoso posterior al protesto por falta de pago o hecho despus de expirar el plazo para realizarlo, no producir otros efectos que los de una sesin ordinaria. El endoso posterior al vencimiento es tanto el que se produzca entre el da del vencimiento y los dos das laborables siguientes como el efectuado con posterioridad a dichos dos das.
Dnde? La presentacin debe ser hecha en el domicilio del librado: as lo prev la misma norma del art. 429 del Cdigo de Comercio.
Trmino. El trmino se verifica el propio da de la presentacin o al da siguiente en caso de haberse pedido el lapso de reflexin. Momentos de la Aceptacin. Aceptacin pura y simple: en virtud de ella el designado por el librador para el pago de la letra, participa en el vnculo cambiario, obligndose solidariamente a su pago para el da de vencimiento (art. 436 del Cdigo de Comercio). Ocupa en el esquema cartular la posicin de deudor principal, por va directa. En defecto de pago el portador tiene frente a l la accin de cobro ms rigurosa del derecho cambiario (art. 451 del C. de Comercio); ya que su obligacin no se subordina (como la de regreso) ni a la presentacin puntual de la letra en el lapso legal ni a la formalidad del protesto; slo a la prescripcin de tres aos (art. 479 del mencionado cdigo). Rechazo: es la situacin que se conforma con el rechazo de aceptacin. En la aceptacin rige el principio de libertad. El librado aun siendo deudor del librador, o habindolo previamente autorizado a librar aquella letra en su contra, no resulta por ello obligado a aceptarla. Su rechazo no le acarrea sancin cambiaria alguna. Plazo de reflexin: el art. 432 del Cdigo de Comercio da la facultad al librado de pedir una segunda presentacin al da siguiente de la primera. el portador no est obligado a dejar en poder del librado la letra presentada a la aceptacin. El librado puede pedir que se le haga una segunda presentacin al da siguiente de la primera. Los interesados no podrn alegar que no se ha procedido conforme a derecho en cuanto a esta peticin, sino cuando ella haya sido mencionada en el protesto. Aceptacin condicionada (no pura y simple); modificada: el art. 434 del Cdigo de Comercio dispone que la aceptacin es pura y simple, pero puede tambin limitarse a una parte del valor de la letra. Cualquiera otra modificacin hecha en la aceptacin de la letra equivale a falta de aceptacin. Sin embargo, el aceptante es responsable en los trminos de su aceptacin. Por interpretacin en contrario queda claro que la aceptacin condicionada y la modificada son nulas por contravenir una prohibicin legal. Aceptacin parcial: es cuando se acepta la letra pero por debajo de su suma valor. Aceptacin tachada: la aceptacin es irrevocable pero la tacha de la firma colocada por el aceptante no vulnera ese principio siempre que la cancelacin sea anterior a la devolucin de la letra. En ese supuesto la aceptacin se reputa rehusada porque el librado es dueo de aceptar o no y an puede arrepentirse, si lo hace antes de restituir el ttulo. Art. 437 del Cdigo de Comercio si el librado que ha puesto su aceptacin en la letra, la tacha antes de devolver el ttulo, la aceptacin se reputa rehusada; sin embargo, es responsable en los trminos de su aceptacin si la ha tachado despus de haber hecho saber por escrito al portador o a un signatario cualquiera, que la haba aceptado.
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Aceptacin fechada: el art. 433 del Cdigo de Comercio expresa que cuando la letra es pagadera a un cierto plazo vista o cuando debe ser presentada a la aceptacin en un trmino fijado en virtud de estipulacin especial, la aceptacin debe ser fechada el da que ha sido hecha, (el da de la presentacin si en ese acto tuvo lugar la aceptacin) a menos que el portador exija que sea fechada el da de la presentacin. A falta de fecha, el portador puede, para conservar su derecho de dirigirse contra el librador y los endosantes, hacer constar esta omisin por un protesto presentado en tiempo til.
Trmino. La letra puede avalarse vlidamente en cualquier momento entre la emisin y el vencimiento del ttulo.
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Se paga al portador legtimo, quien debe exhibir el ttulo, pues el documento es la prueba nica y decisiva a los fines del ejercicio del derecho incorporado. El cobro puede hacerse mediante un endoso en procuracin. Presentacin al Pago. El Art. 446 del Cdigo de Comercio contempla que el portador debe presentar la letra de cambio a su pago, sea el da en que es pagadera, o sea en uno de los dos das laborables que le siguen. La presentacin a una Cmara de compensacin, equivale a una presentacin al pago. El protesto me deja constancia de la falta de aceptacin o de la falta de pago y sirve para abrir la va de regreso a menos que el librador no haya exonerado al tenedor del protesto. Para el librado aceptante no hay protesto sino cobranza en los 3 aos siguientes que es el lapso de prescripcin, pero sta prescripcin se puede interrumpir civilmente demandando y registrando la demanda. No se recomienda que se haga la presentacin al pago el ltimo de los das laborales porque se puede no tener tiempo de hacer el protesto y se pierde la va de regreso a menos que se haya exonerado al tenedor del protesto.
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En los casos sealados en el nmero tercero del precitado artculo 451, la presentacin de la resolucin declaratoria de la quiebra del librador, es suficiente para que el portador pueda ejercitar sus recursos o acciones.
EL AVISO.
Cuando al ltimo portador de la letra no pagan, adems de los protestos debe hacer avisos a todos sus garantes de que no le pagaron. El art. 453 del Cdigo de Comercio establece que el portador debe dar aviso de la falta de aceptacin o de pago a su endosante y al librador, en los cuatro das laborables que siguen al en que se sac el protesto, o el de la presentacin en caso de resaca sin gastos. Por otra parte cada endosante debe, dentro del trmino de dos das, dar conocimiento a su endosante del aviso que ha recibido, indicndole los nombres y las direcciones de los que le han dado los avisos anteriores, y as sucesivamente, hasta llegar al librador. El trmino antes mencionado empieza a contarse desde que se recibe el aviso precedente. Si el endosante no ha indicado su direccin o la ha indicado de una manera ilegible, es suficiente que el aviso sea dado al endosante que le precede. El que tiene aviso que dar, puede hacerlo bajo cualquiera forma, aun por la simple devolucin de la letra de cambio. Debe probar que lo ha verificado dentro del trmino prescrito. Este trmino se considera cumplido y observado por medio de una carta puesta al correo dando el aviso dentro del mencionado trmino. El que no da el aviso dentro del plazo indicado no incurre en la caducidad de la letra, pero es responsable si ha habido algn perjuicio causado por su negligencia, sin que los daos e intereses en este caso puedan ascender a ms del valor de la letra de cambio.
El art. 479 del Cdigo de Comercio establece que todas las acciones derivadas de la letra de cambio contra el aceptante, prescriben a los tres aos contados desde la fecha del vencimiento. Las acciones del portador contra los endosantes y el librador prescriben al ao a partir de la fecha del protesto sacado en tiempo til, o de la del vencimiento en caso de clusula de resaca sin gastos. Las acciones de endosantes los unos contra los otros y contra el librador, prescriben a los seis meses a contar desde el da en que el endosante ha reembolsado la letra o desde el da en que el mismo ha sido demandado. El art. 480 del Cdigo de Comercio dice que la interrupcin de la prescripcin slo producir efecto contra aqul respecto del cual haya tenido lugar dicha interrupcin.
EL PAGAR.
Es un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagars pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero. Los pagars pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado; aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y compaas de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo.
Juan firma un pagar a favor de Pedro, pero Pedro le endosa o transmite el pagar a Rosa. La autonoma es entonces que Rosa tiene el derecho de cobrar el pagar a Juan, aunque ste ni siquiera se hubiera enterado de que ella lo tena y con independencia tambin, de los tratos que haya tenido con Pedro. 4.- Abstraccin. Que se refiere a que el pagar subsistir y ser exigible independientemente de la causa que lo gener. Esto es, si el pagar se firm con motivo de la compraventa de un artculo y por razones XX no se concret esa compraventa, pero ya se haba firmado el pagar y este no es devuelto o destruido al deshacer el trato, el tenedor (acreedor) podr cobrarlo posteriormente y al deudor le costar mucho trabajo salir bien librado de una demanda mercantil, porque te insisto, el pagar es un documento que subsiste por s mismo. Es el principio y fin de una obligacin y no un documento accesorio o complementario a otro acto jurdico. 5.- Circulacin o traslacin. Que se refiere a que el pagar es un documento que puede circular de mano en mano (como el dinero) y que el acreedor ser el ltimo tenedor (quien lo posee) y podr exigir su pago aunque el suscriptor (deudor) no le haya firmado a l el documento. Podr ser el caso que el deudor ni siquiera conozca al ltimo tenedor, sin embargo tendr la obligacin de pagarle a l.
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de cambio o equivalencia entre las monedas, que deber tenerse en cuenta a su vencimiento. Este requisito es lo que lo distingue de los otros ttulos de crdito. Nombre del beneficiario Es imprescindible identificar a la persona a quien debe hacerse efectivo el pagar. Puede ser a favor de una persona natural o persona jurdica. En este ltimo caso se tratara de una denominada razn social o sociedad comercial. Fecha y lugar del pago La fecha de vencimiento corresponde al da en que el ttulo deber ser pagado. El vencimiento debe ser una fecha posterior a la fecha en que se suscribe. El pagar debe indicar el lugar en que se debe presentar el documento para su propio pago. Fecha y lugar en que se suscribe El pagar debe contener la fecha en que ha sido creado. Es imprescindible para su relacin con la fecha de vencimiento (determinando del plazo); y adems para respetar los tiempos en que corresponde aplicar (cuando la ley lo disponga) el sellado o timbrado correspondiente. Firma del suscriptor No se exige el nombre del suscriptor, sino solamente su firma, y no admite otro medio para sustituirla, sino la firma de otra persona, que suscriba a ruego o en nombre del girador. No se admitir el uso de marcas o huellas digitales. La firma es indispensable y lgicamente torna nulo al ttulo su falta, ha de considerarse que no podr ser suplantada por la impresin digital. Transmisibilidad El pagar ser transmisible por endoso, que ser total, puro y simple, es decir, no ser transmisible el endoso por una parte del pagar ni aquel que incluya condiciones.
TIPOS DE PAGARS.
Pagar a la vista: es aquel que debe ser pagado al momento de su presentacin. Se reconoce por que lleva la clusula a la vista, o porque no indica fecha de vencimiento. Pagar a un plazo de su fecha: Es aquel en que el plazo empieza a regir a contar desde la fecha de su emisin, se caracteriza por llevar la formula a (60), (90), (120) etc...das pagare, u otra similar.
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Pagar a da fijo y determinado: Es aquel que indica el da preciso en que debe ser pagado, se identifica por la frase al (5), (6), (7) de Octubre de 19...... Pagar. Pagars Hipotecarios: Cuando se obtienen prstamos o se adquieren propiedades y se dan como garanta de pago bienes y races u otras partidas de activo, se ponen en circulacin dos documentos: 1. Un pagar, que constituye evidencia de la obligaron personal del deudor de pagar el prstamo. 2. Una hipoteca que constituye evidencia de que la obligacin est garantizada por una propiedad especifica. Una hipoteca representa una escritura condicional que transfiere un titulo condicional al acreedor hipotecario; sin embargo el instrumento legal estipula que ser nulo si el deudor hipotecario paga el prstamo a su vencimiento. En realidad, la hipoteca impone una condicin sobre la propiedad para garantizar el pago de la obligacin a su vencimiento. Se acostumbra registrar la obligacin como un pagare hipotecario cuando nicamente est amparada la operacin por un solo documento. Pagar financiero: Titulo de crdito emitido por empresas de factoraje financiero o de arrendamiento financiero, cuyo destino es obtener financiamiento que respalde su operacin a mediano plazo, por lo que su plazo puede ser entre uno y tres aos, que se garantizan ya sea en forma quirografaria o fiduciaria y que pagan un rendimiento basado en una tasa de referencia, ms un premio diferencial. Pagars de mediano plazo: Es un titulo de crdito colectivo, emitido por una sociedad mercantil, cuyo destino es el financiamiento de proyectos de mediano plazo, esto es, desde uno hasta tres aos, con una garanta que puede ser quirografaria o fiduciaria y cuyos rendimientos son pagaderos mensual o trimestralmente, con base en una tasa de inters de referencia, ms un premio diferencial. Pagar Endosable: Es un pagar que incluye la clusula de endoso, de forma que se puede trasmitir a otra persona. Pagar Burstil: Ttulo bancario expedido por instituciones de crdito autorizadas por el Banco, cuyo inters es pagado a su vencimiento por la institucin emisora. Su rendimiento se da con base al diferencial entre el precio de colocacin o de compra y su precio de amortizacin. El Pagar Burstil difiere en cuanto a su presentacin fsica con el Pagar tradicional, ya que ha sido diseado con el propsito de disponer de un instrumento de negociacin gil y de aceptacin en el mercado de valores. Sin embargo, no por esto pierde su condicin de ttulo valor, ni debilita su fuerza ejecutiva en caso de demanda. El Pagar
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Burstil debe ser emitido "a la orden", lo que lo convierte en un ttulo negociable y transferible por endoso y entrega del mismo. El dinero de las inversiones realizadas en dichos ttulos es utilizado por las sociedades emisoras para cubrir necesidades de financiamiento de corto plazo. Los rendimientos que se pueden obtener en estas operaciones dependen del tipo de empresa, su grado de solvencia, y las condiciones de liquidez del mercado. Pagars del Tesoro: Son obligaciones acorto plazo que adquiere el gobierno federal. Son un recurso popular para acomodar fondos, debido a la existencia de un mercado grande y activo. Los pagars del tesoro se caracterizan porque se negocian sobre una base del descuento, la cual el rendimiento que se recibe es resultado de la diferencia entre el precio que se paga y el valor de madurez. Pagars de Negocios: Es un tipo de papel que se vende a compaas industriales, empresas de servicios pblicos o compaas financieras demasiados pequeas para contar con su propia red de ventas.
Si no se indica alguno de los requisitos anteriores, se entender que no estamos ante un pagar vlido salvo que la omisin se refiera al lugar de pago, en cuyo caso se entender como vlido el que figure junto al librado, y si tampoco figura ste, el del lugar de emisin; si es el lugar de emisin el que no se indica en el cheque, entenderemos por tal el domicilio que figure junto al librador.
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El Artculo 487 del Cdigo de Comercio conforma la disciplina del pagar, establece lo referente a la aplicacin a este ttulo de los dispositivos que rigen la letra de cambio. Al respecto se plantea doctrinariamente la discusin sobre las caractersticas de tal remisin. Artculo 487: Son aplicables a los pagars a la orden, a que se refiere el artculo anterior, las disposiciones acerca de las letras de cambio sobre: Los plazos en que vence. El endoso. Los trminos para la presentacin, cobro o protesto. El aval. El pago. El pago por intervencin. El protesto. La prescripcin.
Igualmente cuando el librador del Pagar puede ejercer el pago cuando no es cancelado, segn lo establece el artculo 488: Artculo 488: El portador de un pagar protestado por falta de pago tiene derecho a cobrar de los responsables: El valor de la obligacin. Los intereses desde la fecha del protesto. Los gastos del protesto. Los intereses de stos desde la demanda judicial. Los gastos judiciales que hubiesen desembolsado.
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Es un documento legal que se lleva a Es un documento legal entre cabo entre comerciantes. comerciantes y una entidad bancaria o compaa de financiamiento.
Mientras que el Pagar: No consta aceptacin, el deudor se obliga por s mismo al Acreedor. Figuran solo dos personas. Es firmado por el deudor. No tiene carcter ejecutivo. Por falta de pago para indicar accin ejecutiva es necesario el reconocimiento de firma y del documento.
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EJERCICIO.
Disponemos de la siguiente informacin, tomada de los registros contables de Ro Turbio C.A. 1. 10/01/2011. Vende al Sr T. Terepaima un equipo fotogrfico por BsF. 4.000, segn factura N 1234. 2. Para esa misma fecha el saldo de su cuenta en el Banco de Venezuela era de BsF. 10.000. 3. El mismo da, la empresa recibe de cuota inicial BsF. 1.000 en efectivo y emite 3 giros, con vencimientos sucesivos mensuales, por el resto. 4. Los giros se enumeran del 001 al 003, y deben amortizar cada uno la tercera parte de la deuda, ms los intereses convenidos del 12% anual. 5. El mismo da, la empresa descuenta en el banco los giros nmeros 002 y 003, a una tasa de descuento anual del 10.5% 6. 10/02/2011. El Sr. T. Terepaima cancela el giro N 001. 7. 11/03/2011. El banco informa a la compaa el coro puntual del giro N 002. 8. 10/04/2011. El banco informa a la empresa, que su giro N 003 no fue pagado por el librado. Se lo devuelve y carga en su cuenta corriente. 9. 11/04/2011. Se procede al cobro judicial del giro, y en la gestin se gastan BsF. 300. 10. 15/04/2011. El Sr. Terepaima cancela la totalidad del giro y las costas procesales. Clculos de los intereses de los giros: Giro N 001= c.i.n = (1000) (0.12) (30) = 10 BsF. de intereses 360 360
Giro N 002 = c.i.n = (1000) (0.12) (60) = 20 BsF. de intereses 360 360
Giro N 003 = c.i.n = (1000) (0.12) (90) = 30 BsF. de intereses 360 360 Total = 60 BsF. de intereses As que los giros han de emitirse por un valor nominal de BsF 1.010; 1020 y 1030, respectivamente. Tambin hay que calcular el valor efectivo que pagar el banco, por los giros N 002 y 003, descontados el mismo da:
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Giro N 002 = c.i.n = (1020) (0.105) (60) = 17.85 BsF. de descuento 360 360
Giro N 003 = c.i.n = (1030) (0.105) (90) = 27.05 BsF. de descuento 360 360 Total = 44.90 BsF de descuento.
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Asientos en el libro diario. 2011 Ene 10 Cuentas y Explicaciones 1 Banco de Venezuela Efectos por Cobrar Ventas Ingresos por Interes P/R.. 2 Banco de Venezuela Gastos por Intereses Efectos por Cobrar Descontados P/R.. 3 Banco de Venezuela Efectos por Cobrar P/R.. 4 Efectos por Cobrar Descontados Efectos por Cobrar P/R.. 5 Efectos por Cobrar Descontados Efectos por Cobrar P/R.. 6 Efectos por Cobrar Protestados Banco de Venezuela P/R.. 7 Efectos por Cobrar Protestados Banco de Venezuela P/R.. 8 Banco de Venezuela Efectos por Cobrar Protestados P/R.. Ref. 10 11 12 13 Debe 1000 3060 4000 60 Haber
Ene
11
10 14 15
Feb
10
10 11
1010 1010
Mar
11
15 11
1020 1020
Abr
10
15 11
1030 1030
Abr
10
16 10
1030 1030
Abr
11
16 10
300 300
Abr
15
10 16
1330 1330
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MODELO DE PAGAR.
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CONCLUSIONES
Los ttulos valores son aquellos documentos en que un derecho est incorporado de tal manera que es imposible ejercerlo o transferirlo independientemente de los mismos. Los caracteres de los ttulos valores son la incorporacin, la literalidad y la autonoma. Los ttulos valores se clasifican en: al portador, a la orden, nominativos, declarativos, constitutivos, causales, abstractos, participativos y de crdito. La letra de cambio es el ttulo que contiene la orden de pagar o hacer pagar al beneficiario del mismo, al vencimiento, una cantidad determinada de dinero en la forma establecida por la Ley. La importancia de este efecto cambiario la vemos proyectarse tanto en su funcin econmica como en el mbito jurdico. La letra de cambio nace por ser un ttulo valor constitutivo cuando el obligado acepta que va a realizar el pago en beneficio del beneficiario. Los requisitos de validez de la letra de cambio son los enunciados en el artculo 410 del Cdigo de Comercio y son taxativos, ya que la falta de alguno de ellos produce que el ttulo no sea considerado como letra de cambio, pero si puede servir como medio probatorio en un juicio para probar una obligacin. 1. El nombre Letra de Cambio. 2. La orden de pago. 3. Fecha de emisin. 4. Fecha de Vencimiento. 5. Lugar de emisin. 6. El lugar de pago. 7. El nombre del que debe pagar: librado. 8. El nombre de la persona a quien o a cuya orden debe efectuarse el pago. Beneficiario. 9. La firma del que gira la letra (librador). El pagar es un documento que da testimonio de que el firmante est obligado a pagar una determinada cantidad de dinero en un plazo definido al beneficiado. Es un compromiso escrito que nos ata a cumplir nuestra palabra, por lo que no debemos firmarlo de no estar completamente seguros de que podremos pagar la cantidad establecida en el plazo de tiempo establecido. En algunos pases su cultura los obliga pagar sin necesidad de un documento firmado, solo es un trato de palabra y eso es ms que suficiente, pues su honor va de por medio. Los pagars se derivan de la venta de mercanca, de prstamos en efectivo, o de la conversin de una cuenta corriente. La mayor parte de los pagars llevan intereses el cual se convierte en un gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario. Los instrumentos negociables son pagaderos a su vencimiento, de todos modos, a veces que no es posible
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cobrar un instrumento a su vencimiento, o puede surgir algn obstculo que requiera accin legal. Dicho documento debe contener ciertos elementos de negociabilidad entre los que destaca que: Debe ser por escrito y estar firmado por el girador; Debe contener una orden incondicional de pagar cierta cantidad en efectivo establecindose tambin la cuota de inters que se carga por la extensin del crdito por cierto tiempo. El inters para fines de conveniencia en las operaciones comerciales se calculan, por lo general, en base a 360 das por ao; Debe ser pagadero a favor de una persona designado puede estar hecho al portador; Debe ser pagadero a su presentacin o en cierto tiempo fijo y futuro determinable.
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BIBLIOGRAFA.
GOLDSCHMITD, ROBERTO. Letra de Cambio y Pagar. Pg. 671-673. Mc Graw Hill Editores. REDONDO, A. Curso Prctico de Contabilidad General. Editorial Centro Contable Venezolano, Caracas, 1989. CONGRESO DE LA REPBLICA DE VENEZUELA. Cdigo de Comercio. Gaceta Oficial N 475 Extraordinario. Eduven. Caracas. PISANI, MARA AUXILIADORA. Letra de Cambio. Ediciones Liber. 1997. Caracas, Venezuela. GMEZ RONDN, FRANCISCO. Contabilidad II Semestre (Teora y Prcticas). Ediciones Fragor. Caracas, Venezuela. http://es.wikipedia.org/wiki/Pagar%C3%A9
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GLOSARIO DE TRMINOS.
Aceptacin: es el reconocimiento de la letra de cambio, en todas sus partes. Por su medio, el librado queda comprometido a pagarla; a su vencimiento, al beneficiario, o a quien le pertenezca por virtud del endoso. Aval: es la oferta escrita que hace un tercero, y por medio de la cual se compromete a pagar la letra solidariamente con el librador. Es una garanta autnoma, como la letra misma; as que, si sta resulta nula, el aval tambin ser nulo y el avalista quedar libado de esta obligacin. Avalista: persona que otorga el aval. Puede ser cualquiera de los firmantes de la letra, menos el librado, ya que l es automticamente el primer y principal obligado. Aviso: es la participacin que debe hacer el portador de la letra de cambio a su endosante y al librador, de la falta de aceptacin o de pago de la misma. Beneficiario: es la persona a favor de la cual se emite la letra, y quien, a la fecha del vencimiento tendr derecho a cobrarla; a menos que hubiere transmitido ese derecho a otro, mediante el endoso. Descuento: el descuento es el inters, la comisin de cobro y el IVA de ambos que las instituciones de crdito o un particular rebajan del valor nominal de los documentos no vencidos que la empresa les transmite en propiedad. El descuento se calcula sobre el valor nominal de los documentos y los das que hay entre la fecha en que se lleva a cabo el descuento y la del vencimiento de los mismos. Adems las instituciones de crdito acostumbran descontar una pequea cantidad por concepto de comisin de cobro. Endosante: persona que transmite el crdito del documento, mediante el endoso y su firma. El primer endosante ser el primer beneficiario, primer tenedor o primer portador. Endosatario: es la persona, a favor de la cual se endosa el documento. Es el acreedor. Endoso: Es el acto mediante el cual el beneficiario o el tenedor de un pagar no vencido lo transfiere o cede a otra persona, para lo cual estampa su firma al dorso del documento (endoso en blanco), sin necesidad de designar a un nuevo beneficiario, aunque tambin puede hacerlo. Es el acto en virtud del cual el legitimo tenedor de un efecto (endosante) transfiere su propiedad a un tercero (endosatario). Fiador: tambin garantiza el pago de la letra a su vencimiento; pero el beneficiario no podr ir contra l, sin antes ir contra el librado.
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Librado: tambin llamado girado o deudor. Es la persona a quien va dirigida la letra de cambio, y a quien a su vencimiento ha de pagarla. Luego de aceptarla, se le llama tambin Aceptante. Librador: tambin llamado girador o emisor. Es la persona que emite la letra de cambio. Protesto: es un documento autntico, por medio del cual se prueba la falta de aceptacin o de pago de una letra. Valor actual o real: es el valor del documento en la fecha en que se descuenta, o sea el valor nominal del documento menos el descuento. Valor nominal: es el valor que el documento tiene escrito o impreso para ser pagado en la fecha de vencimiento. Vencimiento: trmino preciso, al cual deber pagarse la letra y que ha de constar en ella. Prescripcin: es cuando cesan los efectos y obligaciones contradas por la letra de cambio.
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