Vous êtes sur la page 1sur 17

TRABAJO COLABORATIVO No.

LUIS FERNANDO ARDILA


HAROL ARIZA
JOHN J. MAESTRE
GRUPO No. 102059-48

PRESENTADO AL TUTOR: HENRY LEONEL MICAN

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA


EVALUACION DE PROYECTOS
ABRIL DE 2012

ALMACEN AUTOCHEVROL LTDA

VENTA DE REPUESTOS
INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO PARTE OPERATIVA Y ADMINISTRATIVA
DETALLE DE
INVERSIONES
COMPUTADORES
IMPRESORAS
SOFTWARE
AIRE
ACONDICIONADO
TOTAL

CANTIDAD
2
2
2
1

COSTO
UNITARIO
1.200.000
200.000
300.000
600.000

COSTO TOTAL

OPERATIVA

ADMINISTRATIVA

2.400.000
400.000
600.000
600.000

1200.000
200.000
300.000

1.200.000
200.000
300.000
600.000

4.000.000

1.700.000

2.300.000

VIDA
UTIL
5
5
5
5

INVERSION EN MUEBLES Y ENSERES


PARTE OPERATIVA Y ADMINISTRATIVA
DETALLE DE
INVERSIONES
ESCRITORIOS
ARCHIVADORES
VITRINAS
SILLAS
ERGONOMICAS
ESTANTERIAS
METALICAS
CAJA
REGISTRADORA
CASIO
VENTILADORES
DE PARED
FAX-TELEFONO
CELULARES
TOTAL

CANTIDAD

COSTO TOTAL

2
2
4
2

COSTO
UNITARIO
300.000
135.000
180.000
120.000

600.000
270.000
720.000
240.000

300.000

15

55.000

825.000

825.000

10

550.000

550.000

550.000

10

85.000

255.000

255.000

10

1
2

185.000
70.000

185.000
140.000
3.785.000

140.000
2.790.000

MUEBLES Y ENSERES PARTE OPERATIVA


ESTANTERIAS
VITRINAS
1 COMPUTADORES
1 IMPRESORA
ESCRITORIOS
CAJA REGISTRADORA
VENTILADORES
TELEFONOS
CELULARES
MUEBLES Y EQUIPO PARA LA PARTE ADMINISTRATIVA
ESCRITORIOS
SILLAS
1 COMPUTADORES

OPERATIVA

ADMINISTRATIVA
300.000
270.000

720.000
240.000

185.000
995.000

VIDA
UTIL
10
10
10
10

10
10

1 IMPRESORA
ARCHIVADORES
1 AIRE ACONDICIONADO
FAX Y TELEFONO
MERCANCIAS

INVERSION ADECUACION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE
INVERSIONES
PORTONES
METALICOS
LUCES
PINTURA
DIVISION MODULAR
MACHIMBRE
MANO DE OBRA
TOTAL

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

COSTO TOTAL

600.000

1.200.000

6
8
1
1
1

45.000
20.000
430.000
500.000
300.000

270.000
160.000
430.000
500.000
550.000
3.110.000

EDIFICIO DE DOS PISOS


EN EL PRIMER PISO FUNCIONARA EL ALMACEN VENTA DE REPUESTOS
ADECUACIONES AL PRIMER PISO
DOS PORTONES
LUCES
PINTURA
ADECUACIONES AL SEGUNDO PISO AREA ADMINISTRATIVA
PINTURA
LUCES
DIVISION MODULAR
MACHIMBRE

INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSIONES
Gastos de Organizacin
Montaje y puesta en marcha
Imprevistos
Licencias
TOTAL

COSTO
UNITARIO
240.000
200.000
100.000
300.000
840.000

GASTO DE PERSONAL OPERATIVO


CARGOS

VENDEDOR (1)
VENDEDOR (2)

REMUNERACION
MENSUAL
600.000
600.000

REMUNERACION
ANUAL
7.200.000
7.200.000

PRESTACIONES
SOCIALES (53.875%)
3.879.000
3.879.000

AOS 1
11.079.000
11.079.000

MENSAJERO(1)
ASEADORA(1)
TOTAL

600.000
600.000

7.200.000
7.200.000
28.800.000

3.879.000
3.879.000
15.516.000

11.079.000
11.079.000
44.316.000

GASTO DE PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGOS
ADMINISTRADOR
CONTADOR
(Honorarios)
AUXILIAR CONTABLE
SECRETARIA
TOTAL

REMUNERACION
MENSUAL
800.000
400.000

REMUNERACION
ANUAL
9.600.000
4.800.000

PRESTACIONES
SOCIALES (53.875%)
5.172.000
2.586.000

7.200.000
7.200.000
28.800.000

3.879.000
3.879.000
15.516.000

600.000
600.000

AOS 1
14.772.000
7.386.000
11.079.000
11.079.000
44.316.000

COSTO DE SERVICIOS (PRIMER AO) VALORES CONSTANTES

30% DEL SERVICIO CORRESPONDE A LA PARTE OPERATIVA


70% DEL SERVICIO CORRESPONDE A LA PARTE ADMINISTRATIVA
SERVICIOS

COSTO MENSUAL

ENERGIA ELECTRICA Y
ALUMBRADO
PUBLICO
ACUEDUCTO, ASEO
TELEFONO
MANTENIMIENTO
EQUIPO(TRIMESTRAL)
ARRIENDO
TOTAL

OPERATIVA (30%)

350.000

4.200.000

1.260.000

ADMINISTRATIVA
(70%)
2.940.000

180.000
190.000
40.000

2.160.000
2.280.000
120.000

648.000
684.000
36.000

1.512.000
1.596.000
84.000

500.000

6.000.000
14.760.000

1.800.000
4.428.000

4.200.000
10.332.000

GASTOS POR DEPRECIACION ACTIVOS PARTE OPERATIVA

ACTIVO
MUEBLES Y
ENSERES
MAQUINARIA
Y EQUIPO
TOTAL

COSTO ANUAL

DEPRECIACION
3
4

VIDA
UTIL
10

COSTO
ACTIVO
2.790.000

279.000

279.000

279.000

279.000

279.000

V/R
RESIDUAL
1.395.000

1.700.000

340.000

340.000

340.000

340.000

340.000

4.490.000

619.000

619.000

619.000

619.000

619.000

1.395.000

GASTOS POR DEPRECIACION ACTIVOS PARTE ADMINISTRATIVA

ACTIVO
MUEBLES Y
ENSERES
MAQUINARIA
Y EQUIPO
TOTAL

DEPRECIACION
3
4

VIDA
UTIL
10

COSTO
ACTIVO
995.000

99.500

99.500

99.500

99.500

99.500

V/R
RESIDUAL
497.500

2.300.000

460.000

460.000

460.000

460.000

460.000

3.295.000

559.500

559.500

559.500

559.500

559.000

497.500

AMORTIZACION DE GASTOS DIFERIDOS


AMORTIZACION GASTOS DIFERIDOS
ACTIVO
INTANGIBLE

PLAZO(En aos)
AMORTIZACION

COSTO DEL
ACTIVO

Gastos pre
operativos
Total a Amortizar

840.000

ACTIVO
INTANGIBLE
Amortizacin
Obras fsicas
Total a Amortizar

PLAZO(En aos)
AMORTIZACION
5

TOTAL
AMORTIZACION
ANUAL

COSTO
DEL
ACTIVO
3.110.000

3.950.000

VALOR AMORTIZACION ANUAL


1

168.000

168.000

168.000

168.000

168.000

168.000

168.000

168.000

168.000

168.000

622.000

622.000

622.000

622.000

622.000

622.000

622.000

622.000

622.000

622.000

790.000

790.000

790.000

790.000

790.000

PUNTO DE EQUILIBRIO
105.360.500 COSTO FIJOS
Almacn Chevrolet Ltda. Dedicada a la venta de repuestos, tienen unos costos fijos
anuales de $105.360.500, el precio de venta es de 88.000 y el de precio de costo
$62.000, encontrar el punto de equilibrio.
Qo= CF
PV-PC
Qo= 105.360.500
88000-35000 =
Qo=1.987.9339

Ingreso en punto de equilibrio


Qo * Pv
1987.9339*88000=$174.938.183.2
Qo * CV + CF
1.987.9339 * 35000 + 105.360.500=174.938.183.2

DATOS AGRUPADOS PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

UNIDADES

COSTO FIJO

$ 105.360.500

COSTO VARIABLE

TOTAL COSTOS

INGRESO TOTAL

1000

$ 105.360.500

35000000,00

140.360.500

$ 88.000.000

1500

$ 105.360.500

52500000,00

157.860.500

$ 132.000.000

1987

$ 105.360.500

$ 174.938.183

$ 105.360.500

69577683,00
175000000,00

174.938.183

5000

280.360.500

$ 440.000.000

7000

$ 105.360.500

245000000,00

350.360.500

$ 616.000.000

9000

$ 105.360.500

315000000,00

420.360.500

$ 792.000.000

GRAFICA PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de Equilibrio
700000000

Unidades Monetaria

600000000
500000000
400000000

Ingreso Total

300000000

COSTO FIJO
COSTO VARIABLE

200000000

TOTAL COSTOS
100000000
0
0

Unidades Fisicas

CALCULO DEL CAPITAL SOCIAL


Costos Operacionales
Costos de produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total Costos Operacionales
- Depreciacin
- Amortizacin Diferidos
- Comisiones
COSTO DE OPERACIN ANUAL

0
$55.997.500
$49.363.000
105.360.500
(1.178.500)
( 790.000)
-0 103.392.000

CALCULAR EL COSTO DE OPERACIN PROMEDIO DIARIO


COPD= Costo de operacin anual

360
COPD= 103.392.000 = 287.200
360
EL CAPITAL DE TRABAJO ES
ICT= 30*287200
ICT=8.616.000
PROYECCION DEL CAPITAL DE TRABAJO EN TERMINOS CONSTANTES
P= F
(1+ i) n
F = Capital de trabajo
I = inflacin
P= valor presente
N= Periodo (tiempo) = 1 ao
P= 8.616.000
(1 + 0.0310)1
P= 8.356.935

El valor del capital de trabajo para el ao siguiente es de 8.356.935 para lo cual se


debe completar el faltante de 259.065 para mantener su poder adquisitivo.
DETALLE
Capital de
Trabajo
Total
inversin

Aos
0
8.616.000

1
259.065

2
259.065

3
259.065

4
259.065

8.616.000

259.065

259.065

259.065

259.065

FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO


(TERMINOS CONSTANTES)
CONCEPTO
0
Inversin
Fija
Capital de
Trabajo
Valor
residual

Aos
2

-11.735.000

-8.616.000

-259.065

-259.065

-259.065

-259.065

-9.652.260
1.892.500

FLUJO NETO
DE
INVERSION

-20.351.000

-259.065

-259.065

-259.065

-259.065

11.544.760

INVERSION FIJA DEL PROYECTO


ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Subtotal
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones Obras fsicas
Gastos pre operativos
Subtotal
TOTAL INVERSION FIJA

4.000.000
3.785.000
7.785.000
3.110.000
840.000
3.950.000
$11.735.000

PROGRAMA DE INVERSION

CONCEPTO
0
Inversin
Fija
Capital de
Trabajo
TOTAL
INVERSIONES

Aos
2

-11.735.000

-8.616.000
-20.351.000

-259.065
-259.065

-259.065

-259.065

-259.065

-259.065

-259.065
-259.065

PRESUPUESTO POR INGRESOS VENTAS. (Trminos Constantes)


VENTASPRODUCTOS
AOS
1
2
3
4
5

UNIDADES
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000

PRECIO
UNITARIO
88.000
90.728
90.728
90.728
90.728

2
176.000.000
181.456.000
181.456.000
181.456.000
181.456.000

-9.652.260
-9.652.260

PRESUPUESTOS DE COSTOS OPERACIONALES

PRESUPUESTOS DE GASTOS DE ADMINISTRACION (Trminos Constantes)


CONCEPTOS
Aos
1
2
3
4
5
Sueldos y
Prestaciones
Pagos de Servicios
Varios
Depreciacin
Amortizacin
Diferidos
TOTAL GTOS DE
ADMON

44.316.000

44.316.000

44.316.000

44.316.000

44.316.000

10.332.000

10.332.000

10.332.000

10.332.000

10.332.000

559.500
790.000

559.500
790.000

559.500
790.000

559.500
790.000

559.500
790.000

55.997.500

55.997.500

55.997.500

55.997.500

55.997.500

PRESUPUESTOS DE GASTOS DE VENTAS (Trminos Constantes)


CONCEPTOS
Aos
1
2
3
4
Sueldos y
Prestaciones
Pagos de Servicios
Varios
Depreciacin
TOTAL GASTOS DE
VENTA

44.316.000

44.316.000

44.316.000

44.316.000

44.316.000

4.428.000

4.428.000

4.428.000

4.428.000

4.428.000

619.000
49.363.000

619.000
49.363.000

619.000
49.363.000

619.000
49.363.000

619.000
49.363.000

PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES


CONCEPTOS

Aos
1

Gastos Admn.
Gastos de Ventas
Total costos
Operacionales

55.997.500
49.363.000
105.360.500

2
55.997.500
49.363.000
105.360.500

3
55.997.500
49.363.000
105.360.500

4
55.997.500
49.363.000
105.360.500

5
55.997.500
49.363.000
105.360.500

FLUJOS CON FINANCIAMIENTO PARA EL INVERSIONISTA


En este proyecto se va a financiar un crdito por $7.895.750 y los socios aportan
$12.455.250 para un total de inversin de $20.351.000., el crdito es a travs de un Banco
mediante la modalidad de crdito ordinario de libre inversin a 5 aos con una tasa anual
de 30.78%

PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTOS
0
ACTIVOS FIJOS
TANGIBLES
Maquinaria y
Equipo
Muebles y Equipo
de oficina
ACTIVOS
DIFERIDOS
Gastos pre
operativos
Obras Fsicas
Capital de trabajo
TOTAL INVERSION

Aos
2

-4.000.000
3.785.000

-840.000
-3.110.000
-8.616.000
-20.351.000

-259.065
-259.065

-259.065
-259.065

-259.065
-259.065

-259.065
-259.065

Procedemos a calcular las cuotas anuales


P=7.895.750
i=0.3078
n= 5 aos
A=valor de la cuota a calcular
FORMULA
A =P (i*(1+i)5)
5
((1+i) - 1)

A= 3.290.397

AMORTIZACION DEL CREDITO (trminos Constantes)


PERIODO

PAGO ANUAL

INT.SOBRE SALDOS

VALOR DISPONIBLE
PARA AMORTIZAR

Inicial
1
2
3
4
5

-3.290.397
-3.290.397
-3.290.397
-3.290.397
-3.290.397

Deflactacion de los intereses


P=

F
(1+i)

-2.430.312
-2.165.578
-1.819.358
-1.366.572
-774.420

-860.086
-1.124.820
-1.471.040
-1.923.826
-2.515.978

SALDOS A FINAL DEL


AO

-7.895.750
-7.035.664
-5.910.846
-4.439.804
-2.515.978
0

Primer ao
2.430.312= 2.357.238
1.0310
Segundo Ao
2.165.578= 2.037.308
2
(1.0310)
Tercer Ao
1.471.040= 1.343.260
3
(1.0310)
Cuarto ao
1.923.826= 1.702.674
4
(1.0310)
Quinto Ao
774.420 = 664.790
5
(1.0310)

DEFLACTACION DE AMORTIZACION DE CAPITAL


Primer ao
860.086= 834.226
1.0310
Segundo Ao
1.124.820= 1.058.196
2
(1.0310)
Tercer Ao
1.819.358= 1.976.050
3
(1.0310)
Cuarto ao
1.366.572= 1.209.478
4
(1.0310)

Quinto Ao
2.515.978 = 2.159.800
5
(1.0310)

DATOS DEFLACTADOS DE INTERESES Y AMORTIZACION DE


CAPITAL
CONCEPTOS
Intereses
Capital
FACTOR

Aos
3

2.357.238
834.226
1
(1.0310)1

2.037.308
1.058.196
1
(1.0310)2

1.343.260
1.343.260
1
(1.0310)3

1.702.674
1.702.674
1
(1.0310)4

664.790
2.159.800
1
(1.0310)5

FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos Constantes)

CONCEPTOS
0
INVERSION FIJA
Intereses
durante la
implementacin
Capital de
trabajo
Valor residual
FLUJO NETO DE
INVERSION

Aos
2

-11.735.000

-8.616.000

-259.065

-259.065

-259.065

-259.065

-20.351.000

-259065

-259.065

-259.065

-9.652.260

-259.065

-9.652.260

FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERAS CON FINANCIAMIENTO (trminos constantes)

CONCEPTOS

Aos
1

Total Ingresos

176.000.000

181.456.000

181.456.000

181.456.000

181.456.000

Menos Costos
Operacionales

105.360.500

108.626.675

108.626.675

108.626.675

108.626.675

Utilidad
Operacional
Menos Gastos
Financieros

70.639.500

72.829.325

72.829.325

72.829.325

72.829.325

2.357.238

2.037.308

1.343.260

1.702.674

664.790

UTILIDAD
GRAVABLE
Menos
Impuestos
UTILIDAD NETA

68.282.262

70.792.017

71.486.065

71.126.651

72.164.535

22.533.146

23.361.366

23.590.401

23.471.795

23.814.297

45.749.116

47.430.651

47.895.664

47.654.856

48.350.238

Mas
Depreciacin
Mas
Amortizacin de
Diferidos

1.178.500

1.178.500

1.178.500

1.178.500

1.178.500

790.000

790.000

790.000

790.000

790.000

FLUJO NETO DE
OPERACION

47.717.616

49.399.151

49.864.164

49.623.356

50.318.738

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO (Trminos Constantes)

CONCEPTOS
0
Flujo Neto de
Inversin
Flujo Neto de
Operacin
Flujo Financiero
Neto del
Proyecto con
Financiamiento

-20.351.000

-20.351.000

Aos
2

-259.065

-259.065

-259.065

-259.065

-259.065

47.717.616

49.399.151

49.864.164

49.623.356

50.318.738

47.458.551

49.140.086

49.605.099

49.364.291

50.059.673

FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos Constantes)

CONCEPTOS
0
INVERSION
FIJA
Intereses
durante la
implementaci
n
Capital de
trabajo
Valor residual
Crdito
Amortizacin
de Crdito
FLUJO NETO DE
INVERSION

Aos
2

-11.735.000

-8.616.000

-259.065

-259.065

-259.065

-259.065

9.652.260
1.892.500

7.895.750

-12.455.250

-834.226

-1.058.196

-1.343.260

-1.702.260

-2.159.800

-1.093.291

-1.317.261

-1.602.325

-1.961.325

9.384.960

FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA

CONCEPTOS

Aos
1

Total Ingresos

176.000.000

181.456.000

181.456.000

181.456.000

181.456.000

Menos Costos
Operacionales

105.360.500

108.626.675

108.626.675

108.626.675

108.626.675

Utilidad
Operacional
Menos Gastos
Financieros

70.639.500

72.829.325

72.829.325

72.829.325

72.829.325

2.357.238

2.037.308

1.343.260

1.702.674

664.790

UTILIDAD
GRAVABLE
Menos
Impuestos
UTILIDAD NETA

68.282.262

70.792.017

71.486.065

71.126.651

72.164.535

22.533.146

23.361.366

23.590.401

23.471.795

23.814.297

45.749.116

47.430.651

47.895.664

47.654.856

48.350.238

Mas
Depreciacin
Mas
Amortizacin de
Diferidos

1.178.500

1.178.500

1.178.500

1.178.500

1.178.500

790.000

790.000

790.000

790.000

790.000

FLUJO NETO DE
OPERACION

47.717.616

49.399.151

49.864.164

49.623.356

50.318.738

FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos Constantes)

CONCEPTOS
0
Flujo Neto de
Inversin
Flujo Neto de
Operacin

-12.455.250

FLUJO NETO DE
INVERSION

-12.455.250

Aos
2

-1.093.291

-1.317.261

-1.602.325

-1.961.325

9.384.960

47.717.616

49.399.151

49.864.164

49.623.356

50.318.738

46.624.325

48.081.890

48.261.839

47.662.031

59.703.698

BALANCE GENERAL INICIAL


1 DE ENERO DE 2.012
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
Total Activo Corriente
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres
Vehculos
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Decoracin
Total Activos Fijos
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica
Gastos Pre operativos
Total Activos Diferidos
TOTAL ACTIVOS
PASIVO
Pasivo a Largo Plazo
Prstamo por pagar
Total Pasivo a Largo Plazo

0
$8.616.000
0
$8.616.000
$3.785.000
0
$4.000.000
0
$7.785.000
$3.110.000
$840.000
$3.950.000
$20.351.000

$7.895.750
$7.895.750

PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO MAS
PATRIMONIO

$12.455.250
12.455.250

$12.455.250
$20.351.000

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
TERMINOS CONSTANTES
Ventas

$176.000.000

Costo de Produccin

Utilidad Bruta en Ventas


Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
Utilidad Operacional
Gastos Financieros

$176.000.000
$55.997500
$49.363.000
$105.360.500
70.639.500
2.357.238

Utilidad Antes de Impuesto

68.282.262

Provisin para el Impuesto

22.533.146

Utilidad Neta

$45.749.116

BIBLIOGRAFIA

Modulo Evaluacin de Proyectos - Luz Marina Dvila Bogot (2.009)

Vous aimerez peut-être aussi