Sinteze, Studii de Caz Si Teste IAS, IfRS, Vol III, 2008

CORPUL EXPERILOR CONTABILI I CONTABILILOR AUTORIZAI DIN ROMNIA
Mria Mdlina GIRBIN BUNEA
tefan
Catedra de Contabilitate Internaional i Informare Financiar Academia de Studii Economice din Bucureti
SINTEZE, STUDII DE CAZ I TESTE GRIL PRIVIND APLICAREA IAS (REVIZUITE) - IFRS
VOLUMUL
III
Colecia Standarde Internationale de Contabilitate
Editura CECCAR, Bucureti, 2008
Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei GRBIN, MDLINA Sinteze, stadii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS /Mria Mdlina Grbin, tefan Bunea. - Bucureti: Editura CECCAR, 2005-2008 Bucureti, Editura CECCAR, 2008 ISBN 973-8478-60-X Voi. 3. - 2008. ISBN 978-973-8414-48-8 I. Bunea, tefan VP06(100):657.631.6________________________________,
CUPRINS CAPITOLUL l Tabloul fluxurilor de trezorerie (IAS 7) 1.1. Necesitatea i avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerie..................................................................8 1.2. Clasificarea activitilor generatoare de fluxuri de trezorerie......................................................................................15 l .3. Aspecte particulare privind prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie..............................................................32 1.3.1. Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie referitoare la activitile de exploatare...............32 1.3.2. Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n mrime net........................................................................47 1.3.3. Fluxurile n monede strine.............................48 1.3.4. Dobnzile i dividendele..................................51 1.3.5. Impozitul asupra rezultatului....................................52 1.3.6. Tranzacii fr contrapartid n trezoreria ntreprinderii.......................................................................52 1.4. ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerie...........................53 1.5. Rezumat..............................................................................68 1.6. Rezolvri ale exerciiilor..............................................71 1.7. Teste gril de autoevaluare........................................77 CAPITOLUL 2 Retratarea situaiilor financiare n condiiile unei economii hiperinflaioniste (IAS 29) Caracteristicile unei economii hiperinflaioniste...84 Delimitarea elemente monetare/nemonetare............................86 Poziia monetar............................................................93 Retratarea situaiilor financiare conform IAS 29....94 Rezumat............................................................................119 Rezolvri ale exerciiilor............................................122 Teste gril de autoevaluare.........................................123
2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7.
CAPITOLUL 3 Politici contabile, schimbri de estimri contabile i corectarea erorilor (IAS 8) 3.1. Tratamentul contabil al schimbrilor de estimri 132 3.2. Tratamentul contabil al schimbrilor de politici contabile.....................................................................................135
Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA
3.3. 3.4. 3.5. 3.6.
Corectarea erorilor.............................................................146 Rezumat............................................................................150 Rezolvri ale exerciiilor............................................ 151 Teste gril de autoevaluare.......................................154
CAPITOLUL 4 Situaii financiare consolidate i individuale (IAS 27) 4.1. Identificarea filialelor.........................................................166 4.2. Prezentarea situaiilor financiare consolidate........ 171 4.3. Metoda integrrii globale..........................................173 4.4. Reconsiderarea consolidrii conturilor la nivel internaional. De la optica financiar la optica economic: considerente teoretice i incidene practice.........................................................213 4.5. Contabilizarea participaiilor n filiale, asocieri n participaie si societi asociate n bilanul individual al societiimam..................................................................................225 4.6. Rezumat............................................................................227 4.7. Rezolvri ale exerciiilor............................................229 4.8. Teste gril de autoevaluare......................................231 CAPITOLUL 5 Investiii n ntreprinderile asociate (IAS 28) Identificarea ntreprinderilor asociate..................................242 Metoda punerii n echivalen..................................244 Deprecierea participaiei n ntreprinderile asociate 255 Rezumat............................................................................255 Rezolvri ale exerciiilor............................................257 Teste gril de autoevaluare......................................260
5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5. 5.6.
CAPITOLUL 6 Investiii n asocierile n participaie (IAS 31) 6.1. Activiti controlate n comun.......................................268 6.2. Active controlate n comun.................................................271 6.3. Entiti controlate n comun......................................272 6.4. Asocierile n participaie i dezideratul convergenei contabile internaionale. Proiecte n curs...................288 6.5. Rezumat.............................................................................289 6.6. Rezolvri ale exerciiilor............................................290 6.7. Teste gril de autoevaluare......................................292
Sinteze, studii de caz si teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS 5
CAPITOLUL 7 Efectele variaiilor cursurilor monedelor strine (IAS 21) 7.1. Identificarea monedei funcionale...........................302 7.2. Raportarea tranzaciilor n valut n moneda strin 304 7.3. Conversia situaiilor financiare n moneda funcional 3 22 7.4. Conversia situaiilor financiare n moneda de prezentare..................................................................................325 7.5. Cesiunea unei entiti externe.................................334 7.6. Rezumat.............................................................................336 7.7. Rezolvri ale exerciiilor............................................339 7.8. Teste gril de autoevaluare......................................340 CAPITOLUL 8 Grupri de ntreprinderi (IFRS 3) 8.1. Ce este o grupare de ntreprinderi?......................................348 8.2. Metoda achiziiei...........................................................350 8.2.1. Identificarea cumprtorului ntr-o grupare de ntreprinderi..............................................................350 8.2.2. Calculul costului de achiziie.........................352 8.2.3. Alocarea costului de achiziie activelor i datoriilor achiziionate.............................................................355 8.2.4. Tratamentul contabil al diferenei din achiziie 357 8.3. Contabilizarea achiziiilor inverse............................382 8.4. Controverse conceptuale privind contabilizarea gruprilor de ntreprinderi........................................................................387 8.5. Gruprile de ntreprinderi i dezideratul convergenei contabile internaionale. Proiecte n curs........................390 8.6. Rezumat.............................................................................392 8.7. Rezolvri ale exerciiilor.............................................394 8.8. Teste gril de autoevaluare.......................................397 CAPITOLUL 9 ntocmirea situaiilor financiare consolidate pentru grupurile cu structur complex Tehnicile de consolidare.....................................................404
9.1.
9.2. 9.3.
Aplicarea metodelor si tehnicilor de consolidare pentru structurile complexe de grup....................................................421 Rezolvri ale exerciiilor............................................446
CAPITOLUL 10 Prezentarea informaiilor referitoare la prile legate (IAS 24) 10.1. Ce este o parte legat?............................................450 10.2. Ce informaii referitoare la prile legate fac obiectul publicrii?...........................................................................454 10.3. Prezentarea informaiilor referitoare la prile legate i dezideratul convergenei contabile internaionale. Proiecte n curs......................................................................461 10.4. Rezumat..........................................................................464 10.5. Rezolvri ale exerciiilor..........................................465 10.6. Teste gril de autoevaluare....................................466 CAPITOLUL 11 Rezultatul pe aciune (IAS 33) Rezultatul pe aciune de baz.................................472 Rezultatul pe aciune diluat....................................477 Rezumat..........................................................................495 Rezolvri ale exerciiilor..........................................496 Teste gril de autoevaluare....................................498
11.1. 11.2. 11.3. 11.4. 11.5.
Rspunsuri la testele gril de autoevaluare.............503 Bibliografie.........................................................................................505
CAPITOLUL l Tabloul fluxurilor de trezorerie
(IAS7)
Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA
1.1. Necesitatea i avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerie

Obiectivul normei IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie" este acela de a impune furnizarea de informaii referitoare la istoricul fluxurilor de lichiditi i echivalente de lichiditi prin intermediul tabloului fluxurilor de trezorerie. Intrrile i ieirile de trezorerie sunt clasificate pe trei categorii de activiti: exploatare, investiii i finanare. Ne propunem n cadrul acestui paragraf s identificm limitele n materie de analiz a poziiei financiare redate de bilan i a performanelor financiare ale ntreprinderii redate de contul de profit i pierdere, i de aici rezult necesitatea de a completa analiza cu informaii de natura fluxurilor de trezorerie. Adesea, n lumea contabil se susine faptul c profitul este un punct de vedere, n timp ce trezoreria este o realitate. Aceast afirmaie se bazeaz pe constatarea c unele ntreprinderi raporteaz profituri impuntoare care nu au ns corespondent pe msur n trezorerie. Diferena se datoreaz pe de-o parte faptului c rezultatul contabil are n spate o serie de convenii, iar pe de alt parte calitii managementului ntreprinderii. Majoritatea utilizatorilor de informaie contabil manifest un interes deosebit fa de trezoreria ntreprinderii. Fiecare dintre aceti utilizatori revendic o parte din ea sub form de dividende, dobnzi, salarii, impozite etc. Informaii privind trezoreria ntreprinderii sunt disponibile n bilanul contabil. Acesta prezint situaia trezoreriei ntreprinderii la nceputul i la sfritul anului, dar nu i cauzele care au determinat eventualul deficit sau excedent de trezorerie. Contul de profit si pierdere ofer informaii despre fluxuri, dar nu despre cele de trezorerie, ci despre cele de venituri i cheltuieli. Atrgeam atenia n primul volum al lucrrii noastre asupra delimitrii informaiilor de tip rezultat de cele de tip trezorerie. Pentru un neiniiat n contabilitate, exist tendina de a atribui oricrei pli semnificaia de cheltuial i respectiv oricrei ncasri semnificaia de venit. Or, evoluia conceptelor de cheltuial i de venit a trebuit s in seama de decalajul care exist ntre fluxurile
de bunuri i de servicii (vnzri, cumprri) i fluxurile de trezorerie (ncasri, pli). Prin urmare, se poate
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS 9
ntmpla ca o ntreprindere s obin profit, ns doar o mic parte din acesta s se regseasc n trezoreria ntreprinderii. La momentul n care n contabilitate se recunoate o cheltuial, plata se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea cheltuielii cu chiria n perioada N n condiiile n care chiria a fost pltit n avans n perioada N-l) sau s se efectueze n viitor (nregistrarea facturii de plat fa de un furnizor de servicii). De asemenea, unele cheltuieli nu au inciden asupra trezoreriei (cheltuielile cu amortizarea i cu provizioanele) sau au n contrapartid stocuri. La momentul n care n contabilitate se recunoate un venit, ncasarea se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea venitului din chirii n perioada N n condiiile n care ncasarea chiriei s-a produs n perioada N-l) sau s se efectueze n viitor (nregistrarea unei vnzri ctre un client). De asemenea, unele venituri nu au inciden asupra trezoreriei (veniturile din provizioane) sau au n contrapartid stocuri sau imobilizri. Date fiind limitele bilanului contabil i ale contului de profit i pierdere n reflectarea informaiilor privind fluxurile de trezorerie a devenit necesar publicarea unei situaii financiare care s completeze imaginea privind performana financiar a ntreprinderii i s o fac mai credibil. Aceast situaie financiar este Tabloul fluxurilor de trezorerie". Utilizat mpreun cu celelalte situaii financiare, tabloul fluxurilor de trezorerie furnizeaz utilizatorilor informaii mult mai relevante i mai credibile n aprecierea poziiei financiare (lichiditate, solvabilitate, structur financiar etc.) i a performanelor unei ntreprinderi. Totodat, informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare pentru a permite utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea poziiei financiare i a performanelor ntreprinderilor
10
deoarece elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite pentru aceleai operaii i evenimente. Pentru a justifica existena tabloului fluxurilor de trezorerie printre situaiile financiare publicate de ctre ntreprinderi, pot fi invocate trei motive principale: importana trezoreriei ca indicator de gestiune a ntreprinderii i de analiz a riscului de faliment, caracterul obiectiv al fluxurilor de trezorerie, adaptarea tabloului fluxurilor de trezorerie la analiza previzional. Trezoreria este un indicator-cheie n aprecierea gestiunii ntreprinderii pe termen scurt i pe termen lung. Prin intermediul ei, ntreprinderea i finaneaz activitatea i i asigur perenitatea. Mrimea, n valori absolute i relative, i evoluia trezoreriei pot s caracterizeze o anumit situaie a ntreprinderii: echilibru financiar, vulnerabilitate, faliment etc. S ne amintim c n gestiunea financiar se consider c o ntreprindere se afl n echilibru financiar dac dispune de un fond de rulment superior necesarului de fond de rulment i c acest echilibru are ca efect obinerea unui excedent de trezorerie. Fondul de rulment nu reprezint dect un excedent potenial de trezorerie care rezult din finanarea integral a investiiilor ntreprinderii. Prin urmare, el nu se va regsi n trezoreria ntreprinderii integral, n principal din dou motive. Primul motiv este acela c, de regul, ntreprinderea poate absorbi parial acest excedent potenial de trezorerie n vederea finanrii unor active curente de natura stocurilor i a creanelor. Al doilea motiv este acela c mrimea elementelor care concur la determinarea fondului de rulment este puternic influenat de politicile contabile ale ntreprinderii.
Exemplu: Despre dou ntreprinderi A i B care activeaz n acelai sector de activitate se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.):
Elemente
Cifr de afaceri Profit net Active imobilizate nete
A
800 600 400
B
800 200 400
Capitaluri proprii Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
100 500 200
500 100 100
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
11
Stocuri Creane Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mic decreditele de trezorerie) (exclusiv un an ncasrile exerciiului financiar, din care: - ncasri de la clieni - ncasri din noi emisiuni de aciuni - ncasri din primirea de credite pe termen scurt exerciiului financiar, din care: Plile - pli ctre furnizori - rambursri de credite - pli de dobnzi - pli de salarii - pli de dividende - pli de impozite Trezoreria: - la nceputul anului - la sfritul anului
900
1.800 2.000 2.800
400 500
1.000 1.800
300 2.500 3.100
700 900 200

1.400
500
1.200
400 300 500 200

3.300 3.000
500 100 50 500 200 50

2.500 2.900
ntreprinderea B amortizeaz accelerat anumite categorii de active imobilizate si evalueaz ieirile de stocuri cu ajutorul metodei FIFO. ntreprinderea A utilizeaz metoda liniar i evalueaz ieirile din stoc la costul mediu ponderat. Cum am putea aprecia poziia financiar i performanele celor dou ntreprinderi pe baza acestor informaii? S vedem la ce concluzii am putea ajunge dac am valorifica doar informaiile furnizate de bilanul contabil. Vom calcula pentru nceput fondul de rulment (FR): FRA = (Capitaluri proprii + Datorii cu scaden ce depete un an + Provizioane pentru riscuri i cheltuieli) - Active imobilizate nete = 100 + 500 + 200 - 400 = +400 u.m. FRg = 500 + 100 + 100 - 400 = +300 u.m. Putem constata c ntreprinderea A are un fond de rulment mai mare cu 100 u.m., ceea ce ar putea duce la concluzia c aceasta ar fi mai sntoas din punct de vedere financiar dect B. Dac privim ns trezoreria celor dou ntreprinderi, vom constata c A ncheie exerciiul financiar cu un deficit de 300 u.m. (3.300 3.000), n timp ce B obine un excedent de 400 u.m.
12
Cum se explic aceast situaie? Spuneam c fondul de rulment poate fi absorbit de active curente de natura stocurilor i a creanelor. Pentru a putea sesiza acest aspect s procedm la calcularea nece sarului de fond de rulment (NFR). NFRA = Stocuri + Creane - Datorii cu scadena mai mic de un an (exclusiv creditele de trezorerie) = 900 + 1.800 2.000 = +700 u.m. NFRR = 400 + 500 - 1.000 = -100 u.m.
D
Ce semnific aceste valori? In cazul ntreprinder ii A, suma de 700 u.m. reprezint necesarul de trezorerie pentru acoperirea stocurilor i a creanelor acesteia. Se observ c acest necesar este mai mare dect fondul de rulment (400 u.m.), aceasta fiind cauza deficitului de trezorerie de 300 u.m. n cazul ntreprinderii B, se constat c aceasta a alocat trezorerie pentru stocuri n sum de 400 u.m. i si-a creditat clienii cu suma de 500 u.m. n acelai timp, B folosete banii furnizorilor i ai altor creditori, n sum de 1.000 u.m. Cu alte cuvinte, ea obine un excedent de trezorerie din finanarea activelor pe termen scurt de 100 u.m., care se adaug celui de 300 u.m. degajat din finan area activelor imobilizate. Aa se explic excedentul de trezorerie de 400 u.m. Aceast analiz i dovedete limitele prin faptul c, dei arat care sunt activele care consum trezorerie, cele pe termen lung sau cele pe termen scurt, nu permite cunoaterea fluxurilor de trezorerie care au contribuit la obinerea excedentului sau deficitului de trezorerie. Dac aruncm o privire asupra structurii financiare a celor dou ntreprinderi putem constata c A este extrem de ndatorat, att pe termen lung, ct si pe termen scurt. Capitalurile permanente ale ntreprinderii A sunt constituite preponderent din datorii (reprezentate mai ales de credite bancare), n timp ce n cazul ntreprinderii B acestea sunt reprezentate mai ales de capitalurile proprii. Dac am valorifica exclusiv informaiile furnizate de contul de profit i pierdere am concluziona c ntreprinderea A este mai performant deoarece la aceeai cifr de afaceri obine un profit superior. Dac raportm profitul net la cifra de afaceri gsim rentabilitatea comercial. Aceasta este de 75% n cazul lui A i de 25% n cazul lui B. n plus, performana exploatrii celor dou ntreprinderi nu
este comparabil din cauza opiunilor diferite n materie de estimare a amortismentelor i a ieirilor din stoc. Implicit, nici FR calculat de noi nu exprim n totalitate un excedent potenial de trezorerie.
Sinteze, studii de caz ?i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
13
Dac integrm ns i informaii de natura fluxurilor de trezorerie vom afla cu uurin c: ntreprinderea A, care raporteaz o rentabilitate comercial de 75%, ncaseaz doar o mic parte din cifra de afaceri (300 u.m. din totalul de 800 u.m.);
-
n cazul ntreprinderii B, cea mai mare parte din cifra de afaceri se regsete n trezorerie (700 u.m. din totalul de 800 u.m.); plile ctre furnizori au acelai volum, dar se observ c ntrepri n derea B ncaseaz mai repede creanele-clieni i achit mai trziu datoriile fa de furnizori, efectul fiind favorabil asupra trezore riei; ntreprinderea A are scadene mici ale datoriilor fa de furnizori i i crediteaz clienii pe o perioad mai lung, efectul fiind nefavorabil asupra trezoreriei; cea mai mare parte a ncasrilor ntreprinderii A provin din credi tele primite de la bnci, iar cea mai mare parte a plilor vin din rambursarea i remunerarea acestor credite; ntreprinderea A este dependent de piaa capitalului mprumutat i suport costuri foarte mari ale ndatorrii;
ntreprinderea B se finaneaz mai puin prin ndatorare i mai mult prin apelul la proprietari (ncasrile de 900 u.m.). n concluzie, ntreprinderea B are o gestiune eficient (este asigurat o structur financiar optim, un cost mic al capitalului, corelarea scadenelor creanelor cu cele ale datoriilor, dimensionarea optim a stocurilor), ceea ce se rsfrnge pozitiv asupra trezoreriei.
Tabloul fluxurilor de trezorerie se preteaz foarte bine la prezentarea de date previzionale, ceea ce face ca acesta s se integreze perfect ntr-o abordare bugetar. Astfel, el permite o analiz retrospectiv i previzional a dinamicii financiare a ntreprinderii. Prezentarea funcional a fluxurilor de trezorerie favorizeaz elaborarea de previziuni financiare care s permit separarea fluxurilor aferente activitilor de exploatare, generate de operaiile ciclice, de fluxurile de trezorerie aferente activitilor de investiii i de finanare compuse din nevoi i surse aciclice a cror identificare depinde de strategia ntreprinderii pe termen mediu si lung.
14
Solvabilitatea, flexibilitatea i performana financiar a ntreprinderii sunt apreciate pe baza capacitii acesteia de a genera fluxuri de trezorerie pozitive din activitile de exploatare. Indicator central i polivalent n analiza situaiei financiare a unei ntreprinderi, fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare permite aprecierea fluxurilor de trezorerie produse i consumate de activitile curente. Atunci cnd este pozitiv, acesta poate s fie asimilat capacitii de autofinanare ncasate, respectiv trezoreriei sub form de lichiditi disponibile. De asemenea, pe baza mrimii i evoluiei acestui agregat se pot evalua att flexibilitatea financiar intern a ntreprinderii, ct i capacitatea acesteia de a gestiona fluxurile de trezorerie. Analiza solvabilitii i flexibilitii financiare a ntreprinderii poate s fie completat prin calculul unor rate care au la baz fluxuri de trezorerie i elemente din bilan sau din contul de profit i pierdere. Aceste rate sunt mult mai pertinente si mai fiabile n vederea aprecierii lichiditii ntreprinderii dect cele calculate numai pe baza informaiilor din bilan i/sau din contul de profit i pierdere. Tabloul fluxurilor de trezorerie face obiectul normei IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie". Dei I AS 7 nu a definit conceptul de trezorerie, se consider c este vorba despre ansamblul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Expresia fluxuri de trezorerie (cash flows) desemneaz ansamblul intrrilor (inflows) i ieirilor (outflows) de lichiditi i de echivalente de lichiditi. Scopul deinerii echivalentelor de lichiditi este acela de a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt. Scadena lor este de regul sub trei luni. Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din gestiunea trezoreriei ntreprinderii.
1.2. Clasificarea activitilor generatoare de fluxuri de trezorerie

O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile sale de trezorerie din activitile de exploatare, de investiii i de finanare ntr-o manier care cores punde cel mai bine activitii sale. (a) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare Conform normei I AS 7, activitile de exploatare sunt principalele activiti generatoare de venituri i orice alte activiti care nu sunt incluse n categoria activitilor de investiii sau de finanare. Norma nu definete cu precizie activitile de exploatare, dar ncearc s clarifice aceast problem printr-o serie de exemple: a) ncasrile din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii
Exemplu: ntreprinderea ALFA vinde n cursul exerciiului N un stoc de mrfuri pe baz de factur n urmtoarele condiii: pre de vnzare 200.000 u.m., TVA 19%, costul mrfurilor vndute 180.000 u.m. ALFA ncaseaz jumtate din creana fa de client. Soldul iniial al contului 4111 Clieni" este de 500.000 u.m. nregistrrile contabile sunt: vnzarea mrfurilor:
+A 4111 Clieni % 707 Venituri din vnzarea mrfurilor 4427 TVA colectat +V; +Dat 238.000 200.000 38.000
16
descrcarea de gestiune: +Ch

-A
607 Cheltuieli cu mrfurile
371 Mrfuri
180.000
ncasarea creane i: +Ch

-A
5121 Conturi la bnci
4111 Clieni
119.000
determinarea soldului final al contului 4111 Clieni":

D
Sold iniial 4111 Clieni 500.000 238.000 119.000 119.000 619.000 738.000
TSD
TSC
Sold final
Se poate observa c n creana fa de clieni intr i taxa pe valoarea adugat. Prin urmare, fluxul de trezorerie va include pe lng preul facturat i TVA. Fluxul reprezentat de ncasrile de creane-clieni este dat de rulajul creditor al contului 4111. Dac nu am cunoate acest flux i ar trebui s-1 reconstituim pe baza informaiilor furnizate de bilan si de contul de profit i pierdere ar trebui s procedm astfel:
Sold iniial 4111 + Rulaj debitor4m - Rulaj creditor4m = Sold final 4111 Soldul iniial i soldul final sunt luate din bilan. Dac creanele-clieni au fost depreciate n bilan, pentru reconstituirea soldurilor se vor aduga la valoarea net din bilan a acestor creane eventualele deprecieri constatate. Rulajul debitor al contului Clieni" poate fi reconstituit uor deoarece creterea creanei are n contrapartid un venit care este element al cifrei de afaceri. La acest venit se mai adaug TVA.
17
Rulaj debitor4111 = Cifra de afacerix l, 19 = 200.000x 1,19 = 238.000 iun. Prin urmare: ncasri de creane-clieni = Rulaj creditor4111 = Sold iniial4111 + Rulaj debitor4H1 - Sold final4]11 = 500.000 + 238.000 - 619.000 = 119.000 u.m.
Exerciiul l
Despre ntreprinderea ALFA se cunosc urmtoarele informaii: - creane-clieni la nceputul anului 100.000 u.m. (valoare net); - cifr de afaceri 500.000 u.m.; - creane-clieni la sfritul anului 270.000 u.m. (valoare net); - deprecierea creanelor la nceputul anului a fost de 20.000 u.m., iar la sfritul anului, de 30.000 u.m. ncasrile de la clieni sunt de: (a) 425.000 u.m.; (b) 415.000 u.m.; (c) 775.000 u.m.;
(d) (e)
765.000 u.m.; 500.000 u.m.
Tot n categoria ncasrilor din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii sunt asimilate si ncasrile de avansuri de la clieni.
Exemplu: ntreprinderea ALFA ncaseaz n avans suma de 100.000 u.m. de la un client (TVA inclus). Dup o sptmn, ALFA vinde clientului su un stoc de mrfuri pe baz de factur la preul de vnzare de 200.000 u.m., TVA 19%. Costul mrfurilor vndute este de 180.000 u.m. Dup o lun are loc decontarea. nregistrrile contabile sunt: ncasarea avansului de la client:
+A 5121 Conturi la bnci +Dat; +Dat % 419 Clieni creditori 100.000 84.034
4427 TVA colectat
15.966
18
vnzarea mrfurilor: +A
; +Dat
4111 Clieni
707 Venituri din vnzarea mrfurilor 4427 TVA colectat
238.000 200.000
38.000
descrcarea de gestiune: +Ch -A
607 Cheltuieli cu mrfuril e
371 Mrfuri
180.000
decontarea:
+A; -Dat; -Dat % 5121 Clien b Conturi lai nci Clieni creditori 4427 TVA colectat = 4111
-A
238.000 138.000 84.034 15.966
419
Putei observa c datoria fa de client reprezentnd avansul ncasat nu include TVA. b) ncasrile din redevene, onorarii, comisioane i din alte venituri c) Plile privind datoriile fa de furnizorii de bunuri i de servicii (alii dect furnizorii de imobilizri deoarece plata acestora este asimilat fluxurilor aferente
investiiilor)
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:
19
Bilan Activ Materii prime Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii
(n u.m.) Suma 800 300 1.100
100 Capital social 1.000 Furnizori 1.100 Total
In cursul exerciiului au loc operaiile: achiziie de materii prime la costul de 200 u.m., TVA 19%:
+A;+A +Dat
301 Materii prime 4426 TVA deductibil
401 Furnizori
238 200 38
nregistrarea facturii de energie electric: +Ch; +A +Dat 401 Furnizori 119 100 19
605 Cheltuieli cu energia i apa 4426 TVA deductibil
nregistrarea unei facturi privind un serviciu prestat de un ter: +Ch; +A 628

Alte cheltuieli cu serviciile executate de teri
+Dat
4 4 2 6 T V A d
eductibil
401 Furnizori
595 500
95
20
se consum materii prime: +Ch

-A
601 Cheltuieli cu materii prime
301 Materii prime
150
s-au achitat datorii fa de furnizori de 800 u.m.: -Dat

401 Furnizori
-A
5121 Conturi la bnci 800
Bilanul de nchidere se prezint astfel:

Bilan Activ Materii prime TVA de recuperat Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii (n u.m.) Suma 800 -750 452 502
150 Capital social 152 Rezultatul 200 exerciiului 502 Furnizori Total
Se poate observa c datoria fa de furnizori include TVA. Prin urmare i fluxul de trezorerie reprezentat de plata furnizorilor include TVA. Dac ar fi s reconstituim fluxul de trezorerie reprezentat de plata furnizorilor de stocuri i de servicii pe baza informaiilor furnizate de bilan i de contul de profit si pierdere ar trebui s determinm rulajul contului 401 Furnizori": Sold iniia!401 + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold final^j Plile ctre furnizori = Rulaj debitor 401 = Sold iniia! 401 + Rulaj creditor^ - Sold fina!401
Din bilan dispunem de solduri, iar pentru determinarea rulajului creditor va trebui s identificm intrrile de stocuri de la furnizori, precum i valoarea cheltuielilor care au n contrapartid creterea de datorie fa de furnizori.
A.
In cazul nostru, Rulaj creditor^j = (Rulaj debitor301 + Rulaj debitor^.. + Rulaj debitor^) x 1,19
Dac nu am cunoate valoarea achiziiilor de materii prime le-am putea deduce pe baza informaiilor oferite de bilan si de contul de profit i pierdere. Sold iniia!30] + Rulaj debitor301 - Rulaj creditor30] = Sold finaljol Achiziiile de materii prime = Rulaj debitor 301 = Sold final 30] - Sold iniia!301 + Rulaj creditor301 = 150 - 100 + 150 = 200 u.m. Valoarea ieirilor de materii prime se poate prelua din contul de profit i pierdere. Rulaj creditor301 = Rulaj debitor^ = 150 u.m. Rulaj creditor^ = (200 + 100 + 500) x 1,19 = 952 u.m. Plile ctre furnizori = Rulaj debitor^ = Sold iniial^ + Rulaj creditor^ - Sold final^, = 300 + 952 - 452 = 800 u.m.
Tot n aceast categorie sunt asimilate plile de furnizori n avans. Aceste creane reflectate n contul 409 Furnizori debitori" nu includ TVA. d) Plile n favoarea salariailor i n contul acestora
Exerciiul 2
Se cunosc urmtoarele informaii: -Sold iniial421 = 500 u.m.; -Soldfinal42] = 600 u.m.; -Rulaj debitorM; = 700 u.m. S se determine fluxul de trezorerie privind plile de salarii.
ncasrile i plile relative la prime i calamiti, la anuiti i la alte prestaii legate de poliele de asigurare, n cazul unei instituii de asigurri
e)
Plile i rambursrile de impozite asupra profitului, cu condiia ca ele s nu poat fi n mod specific asociate activitilor de finanare i de investiii
f)
22
Exerciiul 3
Se cunosc urmtoarele informaii: -datoria privind impozitul pe profit la nceputul anului 200 u.m.; -datoria privind impozitul pe profit la sfritul anului 500 u.m.; -cheltuiala cu impozitul pe profit 400 u.m. S se reconstituie fluxul de trezorerie privind impozitul pe profit pltit. Unele tranzacii, precum cesiunea imobilizrilor, pot s genereze un plus sau un minus de valoare care afecteaz rezultatul net. Totui, fluxurile de trezorerie legate de astfel de tranzacii nu aparin exploatrii, deoarece operaiile n cauz intr sub incidena activitilor de investiii. O ntreprindere poate s dein titluri n scopuri comerciale, caz n care acestea sunt asemntoare stocurilor achiziionate pentru a fi revndute. Ca atare, fluxurile de trezorerie care provin din achiziia de titluri deinute n scopuri comerciale sunt incluse n categoria activitilor de exploatare. n mod asemntor, avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate de instituiile financiare, din perspectiva acestor entiti, sunt clasificate, n general, n categoria activitilor de exploatare, tiut fiind c ele se refer la principala activitate generatoare de venituri. Mrimea fluxurilor de trezorerie generate de activitile de exploatare permite aprecierea msurii n care ntreprinderea a degajat suficiente fluxuri de trezorerie pentru a rambursa mprumuturile scadente, pentru a menine capacitatea de producie, pentru a remunera acionarii i, eventual, pentru a face investiii, fr s recurg la alte surse externe de finanare.
23
(b) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii
Ori de cte ori o ntreprindere achiziioneaz sau produce prin eforturi proprii imobilizri ea realizeaz investiii, n mod similar, ori de cte ori ntreprinderea renun la un activ imobilizat se cheam c ea face o dezinvestire. Norma IAS 7 precizeaz c fluxurile care rezult din activitile de investiii indic n ce msur plile au fost efectuate pentru achiziia de active destinate s genereze venituri i fluxuri de trezorerie viitoare. Exemple de fluxuri de trezorerie din activitile de investiii: Plile efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necor porale, precum i a altor active pe termen lung, inclusiv cheltuielile de dez voltare capitalizate i plile implicate de imobilizrile realizate din producie proprie
a)
ncasrile din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lung
b)

Bilan Activ Utilaje (valoare net) Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 1.500 Capital social 5.000 Furnizori de imobilizri 6.500 Total (n u.m.) Suma
2.000 4.500 6.500
Amortizarea cumulat aferent utilajelor este de 500 u.m. n cursul exerciiului au loc operaiile: achiziia unui utilaj la costul de 1.000 u.m., TVA 19%: +A; +A +Dat
2131 Echipamente tehnologice 4426 TVA deductibil
404 Furnizori de imobilizri
1.190 1.000 190
24
Dup cum se poate observa, datoria fa de furnizorul de imobilizri include TVA i implicit fluxul de trezorerie generat de plata acestuia va include TVA. plata furnizorilor de imobilizri: -Dat
404 Furnizori de imobilizri -A 5121 Conturi la 2.500
vnzarea unui utilaj:

+A ; +Dat
461 Debitori diveri
7583 Venituri din cedarea activelor 4427 TVA colectat
595 500 95
-(-A); +Ch
-A
2813 Amortizarea echipamentelor tehnologice 6583 Cheltuieli din cedarea activelor
2131 Echipamente tehnologice
400 300
100
Bilanul de nchidere se prezint astfel:

Bilan Activ Utilaje (valoare net) TVA de recuperat Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 2.400 Capital social 95 Rezultat 3.095 Furnizori de imobilizri 5.590 Total (n u.m.) Suma 2.000 400 3.190 5.590
Dac nu am dispune de informaii privind aceste
tranzacii cum am putea reconstitui plata ctre furnizorii de imobilizri de 2.500 u.m.?
Sold ini ial^ + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold Plata = Rulaj debitor^ = Sold ini ial^ + Rulaj creditor^ - Sold
final
404
Soldurile sunt oferite de bilanul contabil. Valoarea achiziiei utilaju lui poate fi reconstituit astfel: Sold iniia!2131 + Rulaj debitor2131 - Rulaj creditor2131 = Sold final2131 Rulaj debitor2131 = Sold fina!2131 - Sold iniia!2131 + Rulaj creditor2131 = (2.400 + 200) - (1.500 + 500) + 400 = 1.000 u.m. De remarcat c soldurile trebuie reconstituite deoarece n bilan utilajul este evaluat la valoarea net. Prin urmare, pentru a determina valoarea brut va trebui s adugm la valoarea din bilan amortizrile cumulate i eventualele deprecieri. Rulaj creditor^ = 1.000 x 1,19 = 1.190 u.m. Rulaj debitor^ = 4.500 - 3.190 + 1.190 = 2.500 u.m.
c) Plile efectuate pentru achiziia de titluri de participare si de titluri de crean emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i plile efectuate pentru achiziia de participaii la ntreprinderile de tip joint-venure (akele dect plile efectuate pentru instrumentele considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale)
ncasrile din vnzarea de titluri de participare i de titluri de crean emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i ncasrile din vnzarea de participaii n ntreprinderile de tip jointventure (altele dect ncasrile generate de instrumentele considerate ca fiind echivalente de lichi diti sau deinute n scopuri comerciale)
d)
Exemplu :
In cursul exerciiului N, ntreprinderea ALFA efectueaz urmtoarele tranzacii:
achiziia a 100 aciuni A reprezentnd titluri de participare, la cursul bursier de 100 u.m.: +A +Dat 261/B = 404 10.000 Titluri de participare Furnizori de imobilizri deinute la filiale din cadrul grupului
26
achitarea titlurilor: -Dat
-A
404 Furnizori de imobilizri
10.000
vnzarea a 200 de aciuni B reprezentnd titluri de participare, la cursul bursier de 200 u.m. Acestea au fost achiziionate la cursul de 150 u.m.:
+A 461 Debitori diveri 7611 Venituri din titluri de participare +V 40.000
+Ch
6641 Cheltuieli privind imobilizrile financiare cedate
-A
261/B Titluri de participare deinute la filiale din cadrul grupului 30.000
ncasarea titlurilor de participare vndute:

+A 5121 Conturi la bnci -A 461 Debitori diveri
40.000
n cazul titlurilor de participare, ctigul sau pierderea din cesiune se determin ca diferen ntre preul de vnzare nregistrat n contul 7611 i preul de cumprare nregistrat n contul 6641. Fluxul de trezorerie din cesiunea titlurilor de participare se poate reconstitui pornind de la preul de cumprare al titlurilor cedate i corectarea acestuia cu ctigul sau pierderea din cesiune. se achiziioneaz 500 aciuni C reprezentnd titluri
de plasament la cursul bursier de 100 u.m./titlu: +A

+Dat
503 l/C Aciuni cotate
462 Creditori diveri
50.000
27
se vnd titluri de plasament (50% din titluri) la cursul bursier de 150 u.m./titlu: +A
-A;+V
% 503 l/C Aciuni cotate 7642 Ctiguri din investiii financiare pe termen scurt cedate
37.500 25.000 12.500
se vnd titluri de plasament (50% din titluri) la cursul de 75 u.m./ titlu:

+A;+Ch
-A
5121 Conturi la bnci 6642 Pierderi din investiii financiare pe termen scurt cedate
503 l/C Aciuni cotate
25.000 18.750 6.250
n cazul titlurilor de plasament nu se recunoate drept venit preul de vnzare, ci ctigul din cesiune. Dac cesiunea se ncheie cu o pierdere, aceasta va fi recunoscut. Fluxurile de trezorerie din cedarea titlurilor de plasament sunt date de valoarea titlurilor la cursul de achiziie diminuat sau majorat dup caz cu pierderea sau ctigul din cesiune. e) Avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar, care aparin fluxurilor generate de activitile de exploatare, pentru astfel de entiti)
f) ncasrile din rambursarea avansurilor de trezorerie i mprumuturilor acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar) etc.
28
(c) Fluxuri de trezorerie generate de activitile de finanare
: ': ?||;" ;:;' l ./;=;>; \ :;: y.;:': ;;;"'
Exemple de fluxuri de trezorerie din activitile de finanare: a) ncasrile din emisiunea de aciuni si alte instrumente de capitaluri proprii
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerci iului N:
Bilan (n u.m.) Activ Mrfuri Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 5.000 Capital social 20.000 Furnizori 25.000 Total Suma 10.000 15.000 25.000
n cursul exerciiului N se majoreaz capitalul social prin aport n numerar, n acest scop se emit 100 aciuni care se vnd la un pre de emisiune de 120 u.m. Valoarea nominal a unei aciuni este de 100 u.m. subscrierea la capital:
+A 456 Decontri cu asociaii privind capitalul +Cp; +Cp 1011 Capital social subscris i nevrsat 1041 Prime de emisiune 12.000 10.000 2.000
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
29
vrsarea aporturilor:
+A
-A
456 Decontri cu asociaii privind capitalul
12.000
trecerea capitalului social de la nevrsat la vrsat: -Cp +Cp

1011 Capital subscris i nevrsat 1012 Capital subscris i vrsat 10.000
Dup aceste operaii, bilanul de nchidere se prezint astfel:

Bilan Activ Mrfuri Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 5.000 Capital social 32.000 Prime de emisiune Furnizori 37.000 Total (n u.m.) Suma 20.000 2.000 15.000 37.000
Dac ar fi s reconstituim fluxul de ncasare rezultat din noua emisiune de aciuni pe baza situaiilor financiare, acesta ar putea fi determinat astfel: ncasarea = Sold final]0i2 - Sold iniia!1012 + Rulaj creditor1041 = 20.000 10.000 + 2.000 = 12.000 u.m.
b) Vrsmintele efectuate acionarilor pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor ntreprinderii
c) ncasrile din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare, de bilete de trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte mprumuturi pe termen scurt sau lung
30
Bilan Activ Mrfuri Cont la banc Total
(n u.m.) Suma
Suma Capitaluri proprii +

Datorii 5.000 Capital social 20.000 mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 25.000 Total
15.000 25.000 10.000
Prima de rambursare aferent mprumutului obligatar de la nceputul anului este de 2.000 u.m. n cursul exerciiului N se emit 100 obli gaiuni care se vnd la preul de emisiune de 80 u.m. Preul de ram bursare a obligaiunilor este de 120 u.m., iar valoarea nominal este de 100 u.m. subscrierea obligaiunilor:
+A; -Dat % 461 Debitori diveri 169 Prime privind rambursarea obligaiunilor +Dat 161 mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 12.000 8.000
4.000
ncasarea contravalorii obligaiunilor:

+A 5121 Conturi la bnci -A 461 Debitori diveri 8.000
Dup aceast nou emisiune de obligaiuni, bilanul contabil se prezint astfel:

Bilan Activ Mrfuri Cont la banc Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 5.000 Capital social 28.000 mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 33.000 Total (n u.m.) Suma
15.000 33.000 18.000
Dac ar trebui s reconstituim fluxul de trezorerie care rezult din vnzarea obligaiunilor ar trebui s procedm astfel: Sold iniial creditor161 + Rulaj creditor161 - Rulaj debitor]61 = Sold final creditor]6] ncasarea = Rulaj creditor,6] - Rulaj debitor]69 Rulaj creditor161 = Sold final creditor161 - Sold iniial creditor]61 + Rulaj debitor161 S ne amintim c n bilanul contabil ntocmit conform OMFP nr. 1.752/2005 mprumutul obligatar evaluat la pre de rambursare este corectat prin scdere cu prima de rambursare. Prin urmare, pentru a reconstitui soldurile datoriei va trebui s adugm la valoarea din bilan prima de rambursare. Sold iniial creditor161 = 10.000 + 2.000 = 12.000 u.m. Sold final creditor,,. = 18.000 + 6.000 = 24.000 u.m.
loi
n exemplul nostru nu s-au rambursat mprumuturi obligatare. Rezult c: Rulaj creditor]6] = 24.000 - 12.000 + O = 12.000 u.m. ncasarea = 12.000 - 4.000 = 8.000 u.m.
d) Rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate Vrsmintele efectuate de locatar pentru reducerea soldului datoriei referitoare la un contract de locaie-finanare
e)
Exerciiul 4
Ridicarea de numerar de la banc i depunerea acestuia n casieria ntreprinderii afecteaz: (a) fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul + "; (b) fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul -"; (c) lichiditile i echivalentele de lichiditi de la nceputul pe rioadei; (d) lichiditile si echivalentele de lichiditi de la sfritul perioa dei;
(e)
nu afecteaz variaia trezoreriei.
32
1.3. Aspecte particulare privind prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie

1.3.1. p Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie referitoare la activitile de exploatare
ntreprinderile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de trezorerie obinute din activitile de exploatare folosind metoda direct. Aceast metod este util pentru estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Ea este preferat de investitori, chiar dac preparatorii de conturi consider c metoda indirect le este mai la ndemn pentru ntocmirea tabloului. Pe baza metodei directe, informaiile privind ncasrile i plile pot fi obinute: (a) fie din nregistrrile contabile ale ntreprinderii; (b) fie prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor i a altor elemente din contul de profit i pierdere cu: (i) modificrile pe parcursul perioadei ale stocurilor i ale creanelor i datoriilor din exploatare; (ii) elemente care nu genereaz fluxuri de trezorerie; (iii) elemente care influeneaz fluxurile de trezorerie din investiii sau din finanare.
33
Prezentarea informaiilor aferente aplicrii metodei directe nu reprezint o procedur prea dificil pentru contabili, deoarece diferitele ncasri i pli nu reprezint altceva dect rulajele creditoare ale unor conturi de creane i respectiv rulajele debitoare ale unor conturi de datorii. Pentru utilizatorii externi, reconstituirea fluxurilor de trezorerie este o problem mult mai dificil care impune o serie de raionamente susinute de o logic economic i contabil si n care sunt valorificate informaii furnizate deopotriv de bilan, de contul de profit si pierdere i de notele explicative.
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la sfritul exerci iului N:
Bilan Activ Mrfuri Clieni Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 100 Capital social 500 Furnizori 2.000 2.600 Total (n u.m.) Suma 1.500 1.100 2.600
n cursul exerciiului N+l au loc operaiile: 1) achiziie de mrfuri:

+A; +A +Dat 401 Furnizori 595 500 95
Mrfuri 4426 TVA deductibil
371
2) vnzare de mrfuri:
+A
; +Dat
4111 Clieni
707 Venituri din vnzarea mrfurilor 4427 TVA colectat
833 700 133
34
+Ch
-A
371 Mrfuri
550
3) ncasri de la clieni:
+A
-A
4111 Clieni
1.000
4) pli ctre furnizori : -Dat
-A
401 Furnizori
1.000
5) nchiderea conturilor de TVA: -Dat

-A; +Dat
4427 TVA colectat
4426 TVA deductibil 4423 TVA de plat
133 95 38
6) nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri: -V

707 Venituri din vnzarea mrfurilor
+Cp
121 Profit i pierdere
700
-Cp
121 Profit i pierdere
-Ch
607 Cheltuieli cu mrfurile 550
innd cont de operaiile de mai sus, la sfritul exerciiului N+1 bilanul contabil se prezint astfel:
35
Bilan Activ Mrfuri Clieni Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 50 333 Capital social 2.200 Rezultat Furnizori TVA de plat 2.583 Total
(n u.m.) Suma 1.500 150 895 38 2.583
Dac utilizatorii externi ar ncerca s reconstituie fluxurile de trezorerie prin metoda direct, ar trebui s recurg la urmtoarele raiona mente: ncasrile de la clieni = Sold iniial 4m - Sold final4111 + Rulaj debitor41H Rulaj debitor41u = Rulaj creditor707 x 1,19 = 700 x 1,19 = 833 u.m. ncasrile de la clieni = 500 - 333 + 833 = 1.000 u.m. Plile ctre furnizori = Sold iniial^ - Sold final^, + Rulaj creditor^ Rulaj creditor^j = Rulaj debitor371 x 1,19 Rulaj debitor371 = Sold fmal371 - Sold iniia!371 + Rulaj creditor37] Rulaj creditor37] = Rulaj debitor^ = 550 u.m. Rulaj debitor371 = 50 - 100 + 550 = 500 u.m. Rulaj creditor^, = 500 x 1,19 = 595 u.m. Plile ctre furnizori = 1.100 - 895 + 595 = 800 u.m. n tabloul de trezorerie cele dou fluxuri vor fi prezentate astfel: ncasri de la clieni Pli ctre furnizori Fluxul net de trezorerie din exploatare +1.000 u.m. -800 u.m. +200 u.m.
Exerciiul 5
Se cunosc urmtoarele informaii aferente exerciiului N:
36
Si 411 = 5.850 u.m.; S/301 = 3.090 u.m.; Rd 691 = 330 u.m.; S/421 = 5.200 .m.; Si 307 = 7.290 u.m.; S/411 = 7.830 u.m.; Si 441 = 120 u.m.; Re 70 = 77.400 u.m.; Rd 641 = 2.400 u.m.; S/401 = 3.540 u.m.; S/441 = 165 u.m.; S/404 = 600 u.m.; Rd 605 = 9.630 u.m.; Si 401 = 1.500 u.m.; Si 404 = 780 .m.; Rd 601 = 17.970 u.m.; Si 421 = 2.800 u.m.; TVA 79%. TVA datorat a f ost integral pltit. S se determine fluxul net de trezorerie din exploatare. Prin metoda indirect, fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare se determin prin ajustarea rezultatului net cu efectele: (a) elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, ctigurile i pierderile n valut nerealizate etc. elementelor care au inciden asupra fluxurilor de trezorerie i elementelor aferente activitilor de investiii i de finanare (de exemplu, veniturile i cheltuielile din cedarea activelor imo bilizate, veniturile din subvenii pentru investiii etc.); (c) modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele si datoriile de exploatare.
(b)
Ajustarea se realizeaz prin eliminarea din rezultat a variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare (NFRE). Variaia NFRE = Variaia Stocurilor + Variaia Creanelor din exploatare + Variaia Cheltuielilor n avans - Variaia Datoriilor din exploatare - Variaia Veniturilor n avans (exclusiv subveniile pentru investiii)
37
Exemplu:
S procedm, pornind de la exemplul anterior, la determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare prin metoda indirect: 150 +50 +167 -167 200
Rezultat (-) Variaia stocurilor (50 - 100 = -50) (-) Variaia creanelor (333 - 500 = -167) (+) Variaia datoriilor (933 - 1.100 = -167) net de trezorerie din exploatare (=) Flux
Calculul fluxului net de trezorerie din exploatare folosind metoda indirect presupune ajustarea rezultatului (calculat ca diferen ntre venituri i cheltuieli) pentru a determina fluxul net de trezorerie aferent activitii de exploatare (care reprezint diferena dintre ncasrile i plile aferente activitii din exploatare).
Exemplu: La 01.01 .N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:
Bilan (n u.m.) Activ Mrfuri Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 300 Capital social 100 400 Total Suma
400 400
In cursul exerciiului N se vnd mrfurile la preul de vnzare de 600 u.m. Din creana-clieni se ncaseaz 400 u.m.
38
ALFA efectueaz urmtoarele nregistrri: vnzarea mrfurilor: +A

4111 Clieni +V 707 Venituri din vnzarea mrfurilor
600
descrcarea din gestiune a mrfurilor vndute: -t-Ch -A 607 Cheltuieli cu 371 mrfurile Mrfuri ncasarea crean ei: +A 5121 Conturi la bnci n lei
300
-A
4111 Clieni
400
n urma acestor operaii, bilanul contabil la sfritul exerciiului N se prezint astfel:

Bilan Activ Clieni Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 200 Capital social 500 Rezultatul Total 700 exerciiului (n u.m.) Suma 400 300 700
Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirect ar trebui s procedm astfel:
Rezultatul exerciiului (+) Scderea mrfurilor (-) Creterea creanelor-clieni (=) Fluxul de trezorerie din exploatare +300 +300 -200 +400
Scderea mrfurilor reprezint cheltuiala cu mrfurile (607) care nu genereaz o plat i atunci trebuie adunat. Creterea creanelor-
39
clieni reprezint partea nencasat din veniturile din vnzare care trebuie sczut. Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:
Bilan (n u.m.) Activ Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii Suma
100 Capital social 100 Total
100 100
n cursul exerciiului N+l se pltete chiria pentru exerciiul N+2, n sum de 50 u.m.: +A -A 471 50 5121 Cheltuieli nregistrate n Conturi la bnci avans n lei n urma acestei operaii bilanul contabil se prezint astfel:
Bilan Activ Cheltuieli nregistrate n avans Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 50 Capital social 50 (n u.m.) Suma
100
100 Total
100
Rezultatul exerciiului (-) Creterea cheltuielilor nregistrate n avans (=) Fluxul de trezorerie din exploatare
0 -50 -50
Creterea cheltuielilor nregistrate n avans se scade deoarece a avut loc o plat din exploatare care nu se regsete printre cheltuielile ntreprinderii.
40
n cursul exerciiului N+2 se efectueaz urmtoarea nregistrare: +Ch -A

612 Cheltuieli cu chiriile 471 Cheltuieli nregistrare n avans 50
Dup aceast operaie bilanul se prezint astfel:

Bilan Activ Cheltuieli nregistrate n avans Conturi la bnci Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 0 Capital social 50 Pierdere 50 Total (n u.m.) Suma 100 (50) 50
Rezultatul exerciiului (+) Scderea cheltuielilor nregistrate n avans (=) Fluxul de trezorerie din exploatare -50 50 0
Scderea cheltuielilor nregistrate n avans se adun deoarece reflect existena unei cheltuieli care nu a generat o plat (cheltuiala cu chiriile). Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii Alfa se prezint astfel:
Bilan Activ Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 100 Capital social 100 Total (n u.m.) Suma 100 100
n cursul exerciiului N+l se ncaseaz chiria pentru exerciiul N+2, n sum de 50 u.m.:
41
+A
+Dat
5121 Conturi la bnci n lei
472
Venituri nregistrate n avans
50
n urma acestei operaii bilanul contabil se prezint astfel:

Bilan Activ Conturi la bnci Suma Capitaluri proprii + Datorii 150 Capital social Venituri nregistrate n avans 150 Total (n u.m.) Suma
100 50 150
Total
Rezultatul exerciiului (+) Creterea veniturilor nregistrate n avans (=) Fluxul de trezorerie din exploatare 0 +50 +50
Creterea veniturilor nregistrate n avans se adun deoarece a avut loc o ncasare care nu se regsete printre veniturile ntreprinderii. n cursul exerciiului N+2 se efectueaz urmtoarea nregistrare: -Dat +V
472 Venituri nregistrate n avans 706 Venituri din chirii 50
Dup aceast operaie bilanul se prezint astfel:

Bilan (n u.m.)
Activ Conturi la bnci Total
Suma Capitaluri proprii + Datorii 150 Capital social Profit 150 Total
Suma 100 50 150
42
Rezultatul exerciiului (-) Scderea veniturilor nregistrate n avans (=) Fluxul de trezorerie din exploatare +50 -50 0
Diminuarea veniturilor nregistrate n avans se scade deoarece reflect existena unui venit care nu a generat o ncasare (venitul din chirii). Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:
Bilan (n u.m.) Activ Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii Suma
400 Capital social 400 Total
400 400
n cursul exerciiului N+l ALFA achiziioneaz mrfuri n valoare de 100 u.m.: +A +Dat 371 401 100 Mrfur Furnizori i
i pltete datoria fa de furnizori: -Dat
-A
401 Furnizori
100
Dup aceste operaii bilanul societii ALFA se prezint astfel:

Bilan (n u.m.)
Activ Mrfuri Conturi la bnci n lei Total
Suma Capitaluri proprii + Datorii 100 Capital social 300 400 Total
Suma 400 400
43
Rezultatul exerciiului (-) Creterea mrfurilor (=) Fluxul de trezorerie din exploatare
0
-100 -100
Creterea mrfurilor se scade deoarece ar putea genera o plat care nu se regsete printre cheltuielile ntreprinderii. Dac mrfurile achiziionate nu sunt pltite sau sunt pltite parial fluxul net va fi calculat innd cont de variaia datoriei fa de furnizori. Dac n exemplul de mai sus societatea ALFA pltete doar 50 u.m. din datoria fa de furnizori, bilanul final se prezint astfel:
Bilan Activ Mrfuri Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 100 Capital social 350 Furnizori 450 Total (n u.m.) Suma 400 50 450
Rezultatul exerciiului (-) Creterea stocurilor de marf (+) Creterea datoriei fa de furnizori (=) Fluxul de trezorerie din exploatare
0
-100
50 -50
Creterea mrfurilor se scade deoarece ar putea genera o plat care nu se regsete printre cheltuielile ntreprinderii, iar creterea datoriei fa de furnizori se adun deoarece reprezint partea nepltit din stocurile achiziionate.
Exemplu:
La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:
44
Bilan Activ Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 400 Capital social 400 Total
(n u.m.) Suma 400 400
n cursul exerciiului N+l se primete factura de energie n sum de 100 u.m.: +Ch
605 Cheltuieli cu energia i apa +Dat
401 Furnizori
100
n urma acestei operaii bilanul societii ALFA se prezint astfel:

Bilan Activ Conturi la bnci n lei Suma Capitaluri proprii + Datorii 400 Capital social Pierdere Furnizori 400 Total (n u.m.) Suma 400 (100) 100 400
Total
Rezultatul exerciiului (+) Creterea datoriei fa de furnizori (=) Fluxul de trezorerie din exploatare -100 +100 0
Creterea datoriei fa de furnizori se adun deoarece traduce existena unei cheltuieli care nu a fost pltit (cheltuiala cu energia). Exemplu: La 01.01 .N bilanul ntreprinderii Alfa se prezint astfel:
45
Bilan Activ Mrfuri Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 300 Capital social 100 400 Total
(n u.m.) Suma 400 400
n exerciiul N societatea ALFA: - achiziioneaz mrfuri la costul de 100 u.m., TVA 19%; vinde mrfuri pe credit la preul de vnzare de 500 u.m., TVA 19%; costul de achiziie al mrfurilor vndute este de 350 u.m.; - primete factura de energie electric de 100 u.m., TVA 19%; - regularizeaz TVA. n urma acestor operaii bilanul societii ALFA se prezint astfel:
Bilan Activ Mrfuri Clieni Conturi la bnci n lei Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 50 Capital social 595 Profit Furnizori 100 TVA de plat 745 Total (n u.m.) Suma 400 50 238 57 745
Rezultatul exerciiului (+) Scderea mrfurilor (-) Creterea creanelor-clieni (+) Creterea datoriilor fa de furnizori (+) Creterea TVA de plat +50 +250 -595 +238 +57
(=) Fluxul de trezorerie din exploatare
46
Mria Mdlina GRBDSf tefan BUNEA
Cu toate c IAS 7 recomand utilizarea metodei directe, mai ales pentru satisfacerea necesitilor informaionale ale investitorilor (care pot proceda, astfel, la estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie i, implicit, a dividendelor pe care ar putea s le ncaseze n exerciiile viitoare), multe ntreprinderi prefer folosirea metodei indirecte, datorit concordanei ei cu o contabilitate de angajamente i a faptului c ea camufleaz" fluxurile de ncasri i pli din exploatare (mai ales cnd imaginea transparent oferit de aplicarea metodei directe ar duce la o imagine care nu ar fi favorabil ntreprinderii n cauz).
Exerciiul 6
Se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.):
^ Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor > Stocuri la 01. 01. N ^ Datorii din exploatare la 31.12.N > Venituri din subvenii pentru investiii ^ Cheltuieli cu dobnzile > Rezultat nainte de impozitare ^ Venituri n avans la 3 1.1 2. N 320.000 500.000 900.000 60.000 120.000 1.700.000 400.000 (din care 240.000 subvenii pentru investiii) 75.000 300.000 20.000 175.000 580.000 450.000 600.000 (din care 180.000 subvenii pentru investiii) 600.000 500.000 200.000
> Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante ^ Creane din exploatare la 01. 01. N > Venituri din cesiunea activelor imobilizate > Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen din exploatare la 01. 01. N ^ Datorii scurt > Stocuri la 31. 12.N > Venituri n avans la 01.01.N
> Creane din exploatare la 3 1.1 2. N > Cheltuiala cu impozitul pe profit > Cheltuieli din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt
Informaii suplimentare: 1. n cursul exerciiului N s-au vndut echipamente tehnologice al cror cost de achiziie a fost de 200.000 u.m., iar amortizarea cumulat, de 100.000 u.m. 2. Datoria privind impozitul pe profit a fost la nceputul anului de 450.000 u.m., iar la sfritul anului, de 250.000 u.m. S se determine fluxul net de trezorerie din exploatare prin metoda indirect.
1.3.2. i! Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n mrime net

IAS 7 admite, totui, dou excepii de la aceast regul. Unele fluxuri de trezorerie ce provin din activiti de exploatare, de investiii sau de finanare pot s fie prezentate (fr a fi obligatoriu ns) n mrime net. Este vorba despre: (1) ncasri i pli n contul clienilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie decurg din activitile clientului, dar nu decurg din cele ale ntreprinderii
Exemplu: - acceptarea i rambursarea de depozite la vedere de ctre o banc;
-
trezoreria deinut n contul clienilor de ctre o ntreprindere specializat n plasamente; chiriile vrsate proprietarilor de bunuri, dup ce au fost colectate n contul lor.
(2) ncasri i pli referitoare la elemente care au un ritm de rotaie rapid, o valoare mare i scadene scurte
48
Exemplu: - avansurile fcute pentru i rambursarea valorilor principalului aferent clienilor care folosesc cri de credit;
-
achiziia sau cesiunea de plasamente; alte mprumuturi pe termen scurt, precum cele ce au o scaden mai mic sau egal cu trei luni.
1.3.3.! Fluxurile n monede strine

Toate fluxurile de trezorerie n monede strine sunt convertite la cursul zilei plii sau ncasrii. Totui, exist posibilitatea utilizrii unui curs mediu ponderat pentru ansamblul fluxurilor aferente unei perioade. Lichiditile si echivalentele de lichiditi n monede strine existente la sfritul exerciiului sunt convertite la cursul de nchidere. Prezentarea se face separat de fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare, de investiii i de finanare.
49
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la sfritul exerci iului N:

Bilan Activ Clieni (100USDx3u.m./USD) Cont la banc n (100 USD x 1 u.m./USD) Total Suma Capitaluri proprii + Datorii 300 Capital social Datorii 100 400 Total (n u.m.) Suma 300 100 400
n cursul exerciiului N+l se ncaseaz creana fa de clientul extern la cursul de 2 u.m./USD. La sfritul exerciiului N+l, cursul de schimb este de 2,5 u.m./USD. nregistrrile n contabilitate sunt urmtoarele: ncasarea creanei :
+A; +Ch 5124 Conturi la bnci n valut 665 Cheltuieli din diferene de curs valutar +Dat 4111 Clieni 300 200 100
Aceast diferen de curs valutar este realizat. - actualizarea soldului contului de disponibil n valut la cursul de nchidere: 100 USD x (2,5 - 1) + 100 USD x (2,5 - 2) = 200 u.m.
+A 5124 Conturi la bnci n valut +V 765 Venituri din diferene de curs valutar 200
Aceast diferen de curs valutar este nerealizat i trebuie prezentat distinct n tabloul fluxurilor de trezorerie. n urma acestor operaii bilanul contabil se prezint, la sfritul exerciiului N+l, astfel:
50
Bilan Activ Clieni Cont la banc n devize (200 x 2,5) Total Suma Capitaluri proprii + Datorii Capital social 0 Rezultatul exerciiului Datorii 500 500 Total
(n u.m.) Suma 300 100 100 500
Rezultatul exerciiului (-) Diferena de curs nerealizat (ctig) (=) Rezultatul din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de rulmentia creanelor-clieni (-) Varia (=) Fluxul de trezorerie din exploatare +100 -200 -100 -(0 - 300) = +300 +200
Creana-clieni s-a diminuat n cursul exerciiului N+l cu 300 u.m. Din cele 300 u.m., 100 u.m. sunt reprezentate de diferena de curs valutar trecut pe cheltuial. Cheltuiala nu se mai elimin deoarece diferena de curs este eliminat prin deducerea din rezultat a diminurii creanei.
Sinteze, studii de cai i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
51
Revenind la exemplul nostru, tabloul de trezorerie se prezint, n partea lui final, astfel:
Trezoreria n monede strine la nceputul exerciiului N+l Fluxurile de trezorerie aferente exerciiului N+l : ncasri Pli Diferena de curs nerealizat (ctig latent) Trezoreria n monede strine la sfritul exerciiului N+l 100 +200
+200 (=) 500
1.3.4. p Dobnzile i dividendele

Fluxurile de trezorerie care provin din dobnzi i dividende ncasate trebuie s fie prezentate separat de cele care sunt generate de dobnzile pltite. Norma IAS 7 solicit totodat ca acestea s fie delimitate, pe ct posibil, pe cele trei categorii de activiti, iar apartenena lor la una sau alta dintre categorii trebuie s fie meninut de la un exerciiu la altul. Valoarea total a dobnzilor pltite de-a lungul unei perioade este prezentat n tabloul fluxurilor de numerar, indiferent dac a fost recunoscut drept cheltuial n contul de profit i pierdere sau capitalizat n conformitate cu tratamentul alternativ permis de IAS 23 Costurile ndatorrii". Pentru instituiile financiare, dobnzile ncasate i vrsate constituie fluxuri de exploatare. Pentru celelalte categorii de ntreprinderi, situaia delimitrii acestor elemente pe categorii de activiti este mai puin evident.
52
Dividendele vrsate pot fi clasificate n fluxurile de trezorerie de exploatare, n scopul de a ajuta utilizatorii n determinarea capacitii ntreprinderii privind degajarea de dividende dincolo de fluxurile de trezorerie din exploatare.
1.3.5. t Impozitul asupra rezultatului

Impozitele pe profit sunt generate n urma tranzaciilor care dau natere unor fluxuri de trezorerie clasificate n categoria activitilor de exploatare, de investiii i de finanare, n timp ce cheltuielile cu impozitul pot fi alocate fr dificultate activitilor de investiii i de finanare, fluxurile de trezorerie aferente impozitelor respective sunt adesea imposibil de alocat i pot aprea ntr-o perioad diferit de cea a fluxurilor de numerar aferente tranzaciei de baz. Prin urmare, impozitele pltite sunt clasificate, de obicei, drept fluxuri de trezorerie din exploatare. Totui, atunci cnd este posibil identificarea fluxului de trezorerie din impozite acesta va fi clasificat n mod corespunztor ca activitate de investiii sau de finanare.
1.3.6.| Tranzacii fr contrapartid n trezoreria ntreprinderii
Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
53
O mare parte a activitilor de investiii i de finanare nu au un impact direct asupra fluxurilor de trezorerie curente, cu toate c ele afecteaz structura capitalului i a activelor unei ntreprinderi. Excluderea din tablou a tranzaciilor fr contrapartid n trezorerie este coerent cu obiectivul unui tablou al fluxurilor de trezorerie deoarece aceste elemente nu implic fluxuri de trezorerie n perioada curent.
Exemplu: - achiziia de active prin preluarea concomitent de datorii legate direct de acestea sau printr-un contract de locaie-finanare; achiziia unei ntreprinderi prin intermediul unei emisiuni de aciuni; conversia de datorii n capitaluri proprii.
1.4. ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerie

Intr-o form simplificat tabloul fluxurilor de trezorerie se prezint astfel:
Tabloul fluxurilor de trezorerie Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda direct) de la clieni +X ncasri +X ncasri din redevene, onorarii, comisioane Alte ncasri generate de exploatare Pli ctre furnizori (exclusiv furnizorii de imobilizri) Pli n favoarea i n numele personalului Pli de TVA Pli de redevene, onorarii, comisioane Pli de alte impozite i taxe de exploatare Alte pli de exploatare Dobnzi i dividende pltite0' Pli de impozit pe profit'2' I. Flux net de trezorerie din activitile de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii ncasri din vnzarea imobilizrilor
+x -x -x -x -x -x -x -x -x
= x
+x
ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt
+x
54
ncasri de dobnzi i dividende ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate altor ntreprinderi ncasri de subvenii pentru investiii Pli din achiziia de imobilizri Pli din achiziia de investiii financiare pe termen scurt Pli din acordarea de mprumuturi altor ntreprinderi II. Flux net de trezorerie din activit ile de investi ii Fluxuri de trezorerie din activit ile de finan are ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri din noi emisiuni de obligaiuni ncasri din credite primite de la bnci Rambursri de capital n numerar Rambursri de mprumuturi obligatare Rambursri de credite bancare Pli de dobnzi Pli de dividende Pli de chirii aferente contractelor de leasing financiar III. Fluxul net de trezorerie din activit ile de finan are FV. Varia ia lichidit ilor bneti i a echivalentelor de lichidit i (I + II + III) V. Lichidit i i echivalente de lichidit i la nceputul anului (din bilan ul contabil) VI. Lichidit i i echivalente de lichidit i la sfritul anului (V + IV) VII. Lichidit i i echivalente de lichidit i la sfritul anului (din bilan ul contabil) (VI = VII)
(1)
+x -x -x -x = x +x +x +x -x -x -x -x -x -x = x = x +x +x +x
+X +X
Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare. <2) Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i cele de finanare.
ntreprinderile au posibilitatea de a explicita fluxul net de trezorerie din exploatare prin metoda indirect, n aceast situaie, tabloul va prezenta n prima sa parte urmtorul algoritm de calcul:
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Rezultat naintea impozitrii Eliminarea veniturilor i a cheltuielilor fr inciden asupra trezoreriei: (+) Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele (-) Venituri din provizioane
55
Eliminarea veniturilor i a cheltuielilor nelegate de exploatare: (+) Cheltuieli din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt (-) Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt (+) Cheltuieli privind dobnzile (-) Venituri din dobnzi i dividende (+) Cheltuieli din cedarea activelor imobilizate (-) Venituri din cedarea activelor imobilizate (-) Venituri din subvenii pentru investiii (=) Rezultat din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare (NFRE) (-) Variaia stocurilor (-) Variaia creanelor din exploatare (-) Variaia cheltuielilor n avans (+) Variaia datoriilor din exploatare (+) Variaia veniturilor n avans (exclusiv subveniile pentru investiii) (-) Dobnzi i dividende pltite'" (-) Pli de impozit pe profit(2) (=) Flux net de trezorerie din exploatare Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare. <2) Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii si cele de finanare.
(l)
Exerciiul 7
n cursul exerciiului N, ntreprinderea X" ncaseaz dividende n valoare de 100 milioane lei. Cum influeneaz aceast operaie tabloul fluxurilor de trezorerie, tiind c dividendele primite nu aparin activitii de exploatare, iar fluxurile de trezorerie din exploatare se calculeaz prin metoda indirect? (a) nu influeneaz fluxurile de trezorerie; (b)fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii, cu semnul + "; (c)fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul -"; (d) fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii, cu semnul + ", i fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul
56
(e) fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii, cu semnul -", si fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul
STUDIU DE CAZ
Situaiile financiare ale societii ALFA se prezint la sfritul exerciiului N astfel:

Bilanul contabil la 31.12.N
Elemente ACTIVE NECURENTE Imobilizri corporale (1) Investiii deinute n ntreprinderi asociate (2) Active necurente - Total ACTIVE CURENTE Stocuri (3) Clieni (4) Cheltuieli n avans (5) Investiii pe termen scurt (6) Lichiditi Active curente - Total TOTAL ACTIV DATORII CURENTE Furnizori (7) Credite pe termen scurt (8) Venituri n avans (9) Alte datorii curente (10) Datorii curente - Total DATORII NECURENTE mprumuturi din emisiunea de obligaiuni (11) Credite pe termen lung (12) Venituri n avans (13) Datorii necurente - Total TOTAL DATORII
N-l
510.000 150.000 660.000 42.000 375.000 50.000 80.000 43.000 590.000 1.250.000 250.000 200.000 70.000 210.000 730.000
N
570.000 150.000 720.000 2.000 175.000 30.000
0
1.688.800 1.895.800 2.615.800 125.800 150.000 20.000 50.000 345.800 70.000 120.000 310.000 500.000 845.800
120.000 50.000 170.000 900.000
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea JAS (revizuite) - IFRS
57
CAPITALURI PROPRII Capital social (14) Prime de emisiune Rezerve Rezultatul reportat Rezultatul exerciiului (15) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL DATORII I CAPITALURI PROPRII 100.000 70.000 180.000 350.000 1.250.000 300.000 20.000 70.000 180.000 1.200.000 1.770.000 2.615.800
Informaii suplimentare: (1) Amortizarea aferent imobilizrilor corporale existente la nceputul anului a fost de 240.000 lei, iar cea aferent imobilizrilor existente la sfr itul anului a fost de 280.000 lei. (2) n cursul anului ntreprinderea nu a achiziionat i nici nu a cedat investiii n ntreprinderile asociate. (3) Stocurile sunt reprezentate de mrfuri. La sfritul exerciiului N-1 stocurile de mrfuri au fost depreciate pentru suma de 10.000 lei. n cursul exerciiului N aceste stocuri au fost vndute. Stocurile existente la sfritul exerciiului N nu au fcut obiectul unei deprecieri. (4) Creanele-clieni sunt aferente vnzrilor n ar (nu includ diferene de curs valutar) i nu au fcut obiectul unor deprecieri. (5) Cheltuielile n avans sunt reprezentate de chirii de exploatare pltite n anul N-1 n contul anului N. (6) Investiiile pe termen scurt sunt reprezentate de titluri de plasament achiziionate n exerciiul N-1 i vndute n exerciiul N. n cursul anului nu s-au achiziionat investiii pe termen scurt. (7) Din care, furnizori de imobilizri 175.000 lei la nceputul anului i 13.000 lei la sfritul anului. (8) n cursul exerciiului N s-au primit credite pe termen scurt de 100.000 lei. (9) Veniturile n avans sunt reprezentate de subvenii pentru
investiii. (10) Alte datorii curente:

Valori la nceputul anului datorii privind impozitul pe profit 87.000 - dobnzi de pltit 30.000 - datorii salariale i sociale 63.000 - dividende de plat 30.000 Valori la sfritul anului datorii privind impozitul pe profit 37.000 - datorii salariale i sociale 13.000
58
mprumutul din emisiunea de obligaiuni este evaluat n valori nete (dup deducerea primei de rambursare de 30.000 lei). (12) n cursul anului nu au avut loc fluxuri privind creditele primite pe termen lung. (13) Veniturile n avans de la nceputul anului sunt aferente exploatrii, cele de la sfritul anului includ subvenii pentru investiii de 260.000 lei, iar restul sunt aferente exploatrii. (14) n cursul exerciiului N nu au avut loc retrageri de capital si nici modificri ale acestuia ca urmare a unor operaii interne. (15) Rezultatul net este prezentat n bilan nainte de distribuire. (16) ntreprinderea i-a achitat integral datoria privind TVA de 338.200 lei aferent activitilor de exploatare i a ncasat (recuperat) TVA aferent activitilor de investiii de 26.600 lei. (17) n cursul anului au fost vndute, cu decontare n contul curent, instalaii tehnologice al cror cost de achiziie este de 100.000 lei, iar amorti zarea cumulat este de 80.000 lei. (18) Datoriile privind dobnzile au fost integral achitate. (19) Rezultatul net al exerciiului N-l, de 200.000 lei, a fost distribuit astfel: la rezerve, la rezultatul reportat, iar diferena, la dividende. (20) Rezervele exerciiului N-2 au fost de 30.000 lei, iar rezultatul reportat, de 50.000 lei.
(11)
Contul de profit i pierdere Ia 31.12.N

Elemente Cifra de afaceri (1) Alte venituri din exploatare (2) Cheltuieli cu mrfurile Valori 2.400.000 260.000 550.000
Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Alte cheltuieli de exploatare (3) Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozit Impozit pe profit Rezultatul net al exerci iului
400.000 120.000 240.000 50.000 50.000 1.350.000 150.000 1.200.000
59
Informaii suplimentare: (1) Cifra de afaceri cuprinde: - venituri din vnzarea mrfurilor 600.000 lei - venituri din prestri de servicii 1.800.000 lei (2) Alte venituri din exploatare 260.000 lei, din care: - venituri din cesiunea imobilizrilor corporale 60.000 lei - venituri din subvenii de exploatare pentru plata personalului 100.000 lei - venituri din subvenii pentru investiii 90.000 lei - venituri din provizioane pentru deprecierea mrfurilor 10.000 lei (3) Alte cheltuieli de exploatare 240.000 lei, din care: - cheltuieli cu serviciile primite de la furnizori 100.000 lei - cheltuieli cu energia i apa 20.000 lei - cheltuieli cu chiriile de exploatare (pltite n anul anterior) 50.000 lei - cheltuieli cu impozitele si taxele de exploatare (acestea au fost pltite integral pn la sfritul exerciiului) 50.000 lei - cheltuieli cu activele cedate 20.000 lei S procedm la ntocmirea Tabloului fluxurilor de trezorerie conform IAS7.
Etapa 1: Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de exploatare A. Metoda direct:
Flux ncasri de la clieni Calcule Valoare
2.
ncasri subvenii de exploatare pentru plata personalului Pli ctre furnizori (nu se iau n calcul furnizorii de imobilizri)
ncasri = Rulaj creditor4m = Sold iniiaLtm - Sold final n + Rulaj debitor4m Sold iniialu = 375.000 (BC) Sold final 11 = 175.000 (BC) Rulaj debitor4111 = Cifra de afaceri x 1,19 = 2.400.000 (CPP) x 1,19 = 2.856.000 Rulaj creditorii = 375.000 + 2.856.000 - 175.000 = 3.056.000 ncasri = Rulaj creditor7414 = 100.000 (S)
+3.056.000
SJ
100.00 0
e g a'
O
3.
Pli = Rulaj debitor40 = Sold iniiaUo - Sold finaL^ + Rulaj creditor40 Sold iniial40 = 250.000 (BC) - 175.000 (S) = 75.000 Sold fnaUo = 125.800 (BC) - 13.000 (S) = 112.800 Rulaj creditor40 = (Achiziii de stocuri + Cheltuieli cu energia i apa + Cheltuieli cu servicii primite de la teri) x 1,19 Achiziii de stocuri = Rulaj debitor37i Rulaj debitor37i = Sold final37i - Sold iniiali + Rulaj creditorii Sold final37i = 2.000 (BC) Sold iniial37i = 42.000 (BC) + 10.000 (S) = 52.000 Rulaj creditor371 = Rulaj debitor607 = 550.000 (CPP) Rulaj debitor371 = 2.000 - 52.000 + 550.000 = 500.000 Rulaj debitor^ = Sold final371 - Sold iniia!37i + Rulaj creditor371 Cheltuieli cu energia i apa = 20.000 (S) Cheltuieli cu serviciile primite de la furnizori = 100.000 (S)
-700.000
4. Pli de chirii n avans 5. Pli de datorii salariale i sociale 6. Pli de impozite i taxe de exploatare 7. Pli de TVA 8. Impozit pe profit pltit
Rulaj creditor40 = (500.000 + 20.000 + 100.000) x 1,19 = 737.800 Rulaj debitor40 = 75.000 - 1 12.800 + 737.800 = 700.000 Pli = Rulaj debitor47i = Sold fmaLm - Sold iniiaLm + Rulaj creditor471 = 30.000 (BC) - 50.000 (BC) + 50.000 (S) = 30.000 Pli = Rulaj debitor42 = Sold iniial^; 43 - Sold finaL^ 43 + Rulaj creditor42; 43 = 63.000 (S) - 13.000 (S) + 400.000 (CPP) = 450.000 ' Rulaj creditor42; 43 = Rulaj debitor^ = 400.000 (CPP) Pli = Rulaj debitor446 = Sold iniial^g - Sold finalê + Rulaj creditor^ = 0 (BC) - 0 (BC) + 50.000 (S) = 50.000 Rulaj creditorê = Rulaj debitor635 = 50.000 (S) Pli = 338.200 (S) Plata = Rulaj debitorii = Sold iniialei - Sold finalei + Rulaj creditor^ Rulaj creditor^! = Rulaj debitor69i = 150.000 (CPP) Plata = 87.000 (S) - 37.000 (S) + 150.000 = 200.000 Flux net de trezorerie din exploatare
-30.000 -450.000
-50.000
-338.200 -200.000
Total
+1.387.800
B. Metoda indirect:
Elemente 1. Rezultatul nainte de impozitare 2. Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au inciden asupra trezoreriei: (+) Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele (-) Venituri din provizioane 1.3 50.000 (CPP) 120.000 (CPP) 10.000 (S) Calcule Valoare 1.350.000 +120.000 -10.000
3. Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au legtur cu exploatarea: (+) Cheltuieli privind dobnzile (-) Venituri din cedarea investiiilor pe termen scurt (-) Venituri din cedarea activelor imobilizate (+) Cheltuieli din cedarea activelor imobilizate (-) Venituri din subvenii pentru investiii 4. Rezultatul din exploatare naintea deducerii variaiei de fond de rulment din exploatare: necesarului (-) Variaia stocurilor ( ) Variaia creanelor din exploatare (-) Variaia cheltuielilor n avans de exploatare (+) Variaia datoriilor din exploatare
o\
Ni
50.000 (CPP) 50.000 (CPP) 60.000 (CPP) 20.000 (CPP) 90.000 (CPP)
+50.000 -50.000 -60.000 +20.000 -90.000 +1.330.000 +50.000 +200.000 +20.000 -12.200
(+) Variaia veniturilor n avans de exploatare 5. Rezultatul din exploatare dup deducerea variaiei de fond de rulment necesarului 6. Impozit pe profit pltit Total
2.000 (BC) - (42.000 + 10.000) = -50.000 175.000 (BC) - 375.000 (BC) = -200.000 30.000 (BC) - 50.000 (BC) = -20.000 Datorii din exploatare la sfritul anului = 125.800 (BC) - 13.000 (S) + 3.000 (S) = 125.800 Datorii din exploatare la nceputul anului = 250.000 (BC) - 175.000 (S) + 63.000 (S) = 138.000 Variaia = 125.800 - 138.000 = -12.200 (310.000 (BC) - 260.000 (S)) - 50.000 (BC) = 0
0 +1.487.800 -200.000 +1.387.800
Idem metoda direct Flux net de trezorerie din exploatare
Etapa 2: Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de investiii

Flux 1. ncasri din v nzarea de imobilizri 2. ncasri din subvenii pentru investiii 3. Pli ctre furnizorii de imobilizri Calcule ncasarea = Rulaj creditor7583 x 1,19 = 60.000 (S) x 1,19 = 71.400 ncasri = Rulaj creditor^ = Sold finalm - Sold initia!131 + Rulaj debitor^ = 280.000 (BC; S) - 70.000 (BC; S) + 90.000 (S) = 300.000 Rulaj debitorul = Rulaj creditor7584 = 90.000 (S) Rulaj debitor4Q4 = Sold iniial^ - Sold finaL^ + Rulaj creditor404 Sold iniial 404 = 175.000 (S) Soldfmal 404=13.000(IS) Rulaj creditor4Q4 = Rulaj debitor2i3i x 1,19 Rulaj debitor2i3i = Sold final2i3i - Sold iniial 2i3i + Rulaj creditorii Sold finalei = 570.000 (BC) + 280.000 (S) = 850.000 Sold iniial 2i31 = 510.000 (BC) + 240.000 (S) = 750.000 Rulaj creditor2Bi = 100.000 (S) Rulaj debitor2i3i = 850.000 - 750.000 + 100.000 = 200.000 Rulaj creditor404 = 200.000 x 1,19 = 238.000 Rulaj debitor404 = 175.000 13.000 + 238.000 = 400.000 Valoare +71.400 +300.000
-400.000
4. ncasri din vnzarea de investiii pe termen scurt
ncasarea = Costul titlurilor vndute + Ctigul din cesiune = Rulaj creditor508i + Rulaj creditor7642 Rulaj creditor508i = Sold iniial 508i - Sold final508i + Rulaj creditor508i = 80.000 (BC) - 0 (BC) + 0 (S) = 80.000 Rulaj creditor7642 = 50.000 (CPP) ncasarea = 80.000 + 50.000 = 130.000 26.600 (S) Flux net de trezorerie din activitatea de investiu
+130.000
5. ncasri de TVA aferent activitilor de investiii Total
+26.600 +128.000
Etapa 3: Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de finanare

Flux Calcule ncasri = Rulaj creditor10i2 + Rulaj creditor104i Rulaj creditorioia = Sold finalion - Sold iniial 10i2 + Rulaj debitorion = 300.000 (BC) - 100.000 (BC) + 0 (S) = 200.000 Rulaj creditorio4i = 20.000 (BC) ncasri = 200.000 + 20.000 = 220.000 ncasri = Rulaj creditor161 - Rulaj debitor169 = 70.000 (BC) ncasri =100.000 (S) Rulaj debitor5i9i = Sold initialsipi - Sold finali + Rulaj creditor519i = 200.000 (BC) - 150.000 (BC) + 100.000 (S) = 150.000 Pli = Sold initial 5i98. i68 + Rulaj creditor5198. 168 = 30.000 (S) + 50.000 (CPP) = 80.000 Rulaj creditor5198; i68 = Rulaj debitor666 = 50.000 (CPP) Dividende pltite = RezultatN.! - Variaia rezervelor - Variaia rezultatului reportat Variaia rezervelor = Rezerven-i RezerveN-2 RezerveN.2 = 30.000 (S) RezerveN.i = 70.000 (BC) Variaia rezervelor = 70.000 - 30.000 = 40.000 Variaia rezultatului reportat = 180.000 (BC) - 50.000 (S) = 130.000 Dividende pltite = 200.000 (S) - 40.000 - 130.000 = 30.000 Valoare +220.000
1. ncasri din creteri de capital
2. ncasri din emisiunea de ncasarea de noi 3. obligaiuni credite pe termen scurt 4. Rambursarea de credite pe termen scurt 5. Pli de dobnzi
+70.000 +100.000 -150.000 -80.000

-on S
&3
6. Dividende pltite
-30.000
WW
Total
Flux net de trezorerie din activitatea de fnan are
+130.000
65
Etapa 4: Calculul trezoreriei de la sfritul anului

Elemente Variaia net a lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi Trezoreria la nceputul anului Trezoreria la sfritul anului Trezoreria la sfritul anului Calcule +1.287.800-172.000 + 530.000 43.000 (BC) 43.000 + 1.645.800 1. 688.800 (BC) Valoare +1.645.800 43.000 +1.688.800 +1.688.800
Etapa 5: Prezentarea Tabloului fluxurilor de trezorerie

Tabloul fluxurilor de trezorerie Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda direct) de la clieni Alte ncasri generate ncasri 3.056.000 de exploatare Pli ctre furnizori (exclusiv 100.000 furnizorii de imobilizri) Pli n favoarea i (700.000) n numele personalului Pli de TVA (450.000) aferent operaiilor de exploatare Pli de (338.200) chirii n avans Pli de alte impozite i taxe (30.000) de exploatare Pli de impozit pe profit (50.000) (200.000) 1.387.800 I. Flux net de trezorerie din activitile de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii ncasri din vnzarea imobilizrilor ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt ncasri din subvenii pentru investiii Pli din achiziia de imobilizri Pli de TVA aferent operaiilor de investiii II. Flux net de trezorerie din activitile de investiii Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri din noi emisiuni de obligaiuni ncasri din credite primite de la bnci Rambursri de capital n numerar Rambursri de mprumuturi obligatare Rambursri de credite bancare Pli de dobnzi Pli de III. Fluxul net de trezorerie din activitile de finanare 220.000 70.000 100.000 (150.000) (80.000) (30.000) 71.400 130.000 300.000 (400.000) (26.200) 128.000
130.000
66
IV. Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi (I + II + III) V. Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului (din bilanul contabil) VI. Lichiditi i echivalente de lichiditi Ia sfritul anului VII. + rv) i i echivalente de lichiditi la sfritul (V Lichidit anului (din bilanul contabil) (VI = VII)
1.645.800 43.000 1.688.800 1.688.800
Exerciiul 7
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei):
Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Stocuri la 01. 01. N Furnizori de stocuri la 31.12.N Venituri din subvenii pentru investiii Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozitare Venituri n avans la 31.12.N 320.000 500.000 900.000 60.000 120.000 1.700.000 400.000 (din care 240.000 subvenii pentru investiii) 75.000 100.000 300.000 20.000 175.000 580.000 500.000 450.000 600.000 (din care 180.000 subvenii pentru investiii) 100.000 600.000
Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante ncasri din noi emisiuni de aciuni Clieni la 01. 01. N Venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (ncasate) Venituri (ctiguri) din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt Furnizori de stocuri la 01. 01. N Aporturi de capital n natur Stocuri la 3 1.1 2. N Venituri n avans la 01. 01. N
Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale Clieni la 3 1.1 2. N
67
Cheltuiala cu impozitul pe profit Rambursri de credite primite de la bnci Datoria privind impozitul pe profit la nceputul anului Datoria privind impozitul pe profit la sfritul anului Pli de dobnzi ncasri din cedarea investiiilor financiare pe termentre furnizorii de imobilizri Pli c scurt Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului
500.000 300.000 450.000 250.000 50.000 400.000 150.000 460.000
S se ntocmeasc tabloul fluxurilor de trezorerie tiind c pentru determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare se utilizeaz metoda indirect. Care este valoarea lichiditilor si echivalentelor de lichiditi la sfritul anului?
Exerciiul 8
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei):
Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Stocuri la 01. 01. N Furnizori de stocuri la 31.12.N Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozitare Cheltuieli n avans la 31.12.N Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante ncasri din credite primite de la bnci Clieni la 01. 01. N Venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (ncasate) Furnizori de stocuri la 01. 01. N Cldire primit n leasing financiar Impozit pe profit pltit Stocuri la 3 1.1 2. N Cheltuieli n avans la 01.01. N Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale 100.000 180.000 360.000 10.000 50.000 500.000 200.000 20.000 300.000 850.000 70.000 480.000 500.000 400.000 300.000 230.000 200.000
68
Clieni la 31. 12.N Cheltuiala cu impozitul pe profit Rambursri de credite primite de la bnci Dividende pltite Variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi ncasri din dobnzi Pli ctre furnizorii de imobilizri Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului
700.000 300.000 150.000 200.000 +100.000 10.000 ? 500.000
S se ntocmeasc tabloul fluxurilor de trezorerie tiind c pentru determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare se utilizeaz metoda indirect. Care este valoarea plilor ctre furnizorii de imobilizri si a lichiditilor si echivalentelor de lichiditi la sfritul anului?
1.5. Rezumat
Utilitatea tabloului fluxurilor de trezorerie deriv din aceea c permite: (a) realizarea de previziuni privind fluxurile de trezorerie vii toare; (b) evaluarea calitii actului managerial; (c) aprecierea lichiditii i a solvabilitii ntreprinderii; (d) analiza relaiei dintre rezultatul contabil i fluxurile de tre zorerie ale ntreprinderii. Informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie permit utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea poziiei financiare si a performanelor unor ntreprinderi diferite deoarece ele elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite pentru aceleai operaii i evenimente.
Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint evoluia lichiditilor si echivalentelor de lichiditi.
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea LAS (revizuite) - IFRS
69
Lichiditile (cash) se refer la fondurile disponibile (cash on hand) i la depozitele la vedere (demand deposits). Echivalentele de lichiditi (cash equivalents) sunt plasamente pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o mrime determinat de lichiditi i care sunt supuse la un risc neglijabil de schimbare a valorii.
4.
Potrivit normei IAS 7, tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie ale exerciiului clasificate n activiti de exploatare, de investiii i de finanare. Activitile de finanare sunt acele activiti care antreneaz schimbri n mrimea i structura capitalurilor proprii i m prumutate ale ntreprinderii. Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie provenite din activitile de finanare este impor tant deoarece este util n previzionarea fluxurilor de trezorerie viitoare ateptate de ctre finanatorii ntreprinderii.
5.
O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie afe rente activitilor de exploatare folosind una dintre cele dou metode: (a) metoda direct, prin care sunt prezentate ncasrile i plile de exploatare n mrime brut; sau (b) metoda indirect, prin care profitul net sau pierderea net este ajustat() cu: (i) efectele tranzaciilor ce nu au natur monetar,
6.
(ii) variaia elementelor care compun necesarul de fond de rulment, (iii) elementele de venituri i cheltuieli asociate fluxurilor de trezorerie din investiii sau din finanare. 7. Deoarece rezultatul este diferena ntre venituri i cheltuieli, eliminarea unei cheltuieli se face prin adugarea ei la rezultat, iar eliminarea unui venit presupune scderea acestuia din rezultat.
70
8.
NFRE = Stocuri + Creane din exploatare + Cheltuieli n avans - Datorii din exploatare - Venituri n avans (exclusiv subveniile pentru investiii) n principiu, fluxurile de trezorerie trebuie s fie prezentate la nivelul mrimii lor brute. Altfel spus, nu este posibil s se com penseze ncasrile i plile din aceeai categorie i chiar din categorii diferite.
9.
n cazul instituiilor financiare, fluxurile de trezorerie trebuie s fie prezentate n mrime net n cazul: (i) ncasrilor i plilor legate de acceptarea i rambursarea de depozite cu scaden determinat; (ii) plasrii de depozite la alte instituii financiare i retragerii acestor depozite; (iii) mprumuturilor acordate i avansurilor consimite n favoarea clienilor i rambursrii acestor mprumuturi i avansuri.
10.
11.
Ctigurile i pierderile nerealizate (latente) care rezult din variaia cursului ntre data fluxului i data nchiderii exerciiului nu constituie fluxuri monetare. Cu toate acestea, efectul varia iilor cursurilor lichiditilor i echivalentelor de lichiditi dei nute sau datorate este prezentat n tabloul de trezorerie, pentru a permite comparaia ntre lichiditile aferente deschiderii i nchiderii exerciiului. Diferenele de curs nerealizate se elimin ntr-o prim faz i sunt reintegrate n tablou la sfrit, pentru a fi prezentate separat, aa cum solicit
norma IAS 7. 12. Cheltuielile i veniturile de curs valutar nu trebuie eliminate din rezultat n vederea determinrii fluxului de trezorerie din exploatare prin metoda indirect deoarece ele sunt eliminate cu ocazia deducerii din rezultat a variaiei necesarului de fond de rulment.
71
13.
Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din exploatare, deoarece intr n calculul rezultatului net. Ca alternativ, dobnzile vr sate i dobnzile i dividendele primite pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare i respectiv din investiii, de oarece ele reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare sau remunerarea investiiilor. Fluxurile de trezorerie provenite din impozitul pe profit vor fi prezentate separat i vor fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din activitile de exploatare, cu excepia situaiei n care ele pot fi alocate n mod specific activitilor de finanare si de investiii.
14.
Tranzaciile referitoare la investiii i finanare care nu implic lichiditi i echivalente de lichiditi trebuie s fie excluse din tabloul fluxurilor de trezorerie. Astfel de tranzacii trebuie s fie prezentate n notele la situaiile financiare pentru a se furniza orice informaie relevant relativ la aceste activiti de investiii i de finanare.
15.
1.6. Rezolvri ale exercitiilor

Exerciiul 1: Sold iniial4m = 100.000 + 20.000 = 120.000 u.m. Sold final4in = 270.000 + 30.000 = 300.000 u.m. Rulaj
debitor4m = 500.000 x 1,19 = 595.000 u.m. ncasri = 120.000 - 300.000 + 595.000 = 415.000 u.m. Varianta corect este (b). Exerciiul 2: Sold iniial debitor = Sold
421
+ Rulaj creditor
- Rulaj
final Rulaj debitor421 = Sold iniia!421 + Rulaj creditor42I - Sold final

'421
72
Rulaj creditor421 = Rulaj debitor^ = 700 u.m. Rulaj debitor = 500 + 700 - 600 = 600 u.m. Exerciiul 3: Sold iniial debitor = Sold
441
+ Rulaj creditor
- Rulaj + Rulaj
final Rulaj debitor^j = Sold iniia!441 - Sold fi creditor

441
Rulaj creditor^j = Rulaj debitor^ = 400 u.m. Rulaj debitor^ = 200 - 500 + 400 = 100 u.m. Exerciiul 4: Varianta corect este (e) deoarece fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din gestiunea trezoreriei ntreprinderii. Exerciiul 5: ncasri de la clieni = Rulaj creditor4m = Sold iniial4m -Sold final4m + Rulaj debitar4m = 5.850 7.830 + 92.106 = 90.126 u.m. Rulaj debitor4111 = Rulaj creditor70 x 1,19 = 77.400 x 1,19 = 92.106 u.m. Pli ctre furnizori = Rulaj debitor^ = Sold iniial^ - Sold final^j + Rulaj creditor^, Rulaj creditor401 = (Rulaj debitor301 + Rulaj debitor605) x 1,19 Rulaj debitor301 = Sold fina!301 - Sold iniia!301 + Rulaj creditor,ni = 3.090 - 1.290 + 17.970 = 19.770 u.m.
JUi
Rulaj creditor301 = Rulaj debitor^ = 17.970 u.m. Rulaj debitor^ = 9.630 u.m. Rulaj creditor^ = (19.770 + 9.630) x 1,19 = 29.400 x 1,19 = 34.986 u.m. Pli ctre furnizori = 1.500 - 3.540 + 34.986 = 32.946 u.m. Pli ctre salariai i n numele salariailor = Rulaj debitor 421 = Sold fina!421 - Sold iniia!421 + Rulaj creditor421 = 5.200 -2.800 + 2.400 = 4.800 u.m. Rulaj creditor421 = Rulaj debitor^ = 2.400 u.m.
73
TVA colectat = 77.400 x 19% = 14.704 u.m. TVA deductibil = (19.770 + 9.630) x 19% = 5.586 u.m. TVA pltit = 14.706 - 5.586 = 9.120 u.m. Impozit pe profit pltit = Rulaj debitor^ = Sold iniial^ -Sold final^ + Rulaj creditor^, = 120 - 165 + 330 = 285 u.m. Rulaj creditor^, = Rulaj debitor691 = 330 u.m. Fluxul net de trezorerie din exploatare va fi: ncasri de la clieni +92.106 Pli ctre furnizori -32.946 Pli ctre salariai i n numele salariailor 4.800 TVA pltit -9.120 Impozit pe profit pltit -285 Flux net de trezorerie din exploatare +44.955 Exerciiul 6: Rezultat nainte de impozit 1.700.000 Eliminarea cheltuielilor si a veniturilor fr inciden asupra trezoreriei: (+) Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele 320.000 (-) Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante 75.000 Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au legtur cu exploatarea: (-) Venituri din subvenii pentru investiii 60.000 (-) Venituri din cesiunea imobilizrilor 20.000 (+) Cheltuieli din cesiunea imobilizrilor = Cost - Amortizare = 200.000 - 100.000 = 100.000 (-) Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt 175.000 (+) Cheltuieli din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt 1.990.00 0
200.000 (=) Rezultatul nainte de variaia NFRE (-) Variaia stocurilor (450.000 - 500.000 = -50.000)
74
(-) Variaia creanelor din exploatare (600.000 - 300.000 = 300.000) (+) Variaia datoriilor din exploatare (900.000 - 580.000 = 320.000) (+) Variaia veniturilor n avans (400.000 - 240.000) - (600.000 - 180.000) = 160.000-420.000 = -260.000 (-) Impozit pe profit pltit* (=) Flux net de trezorerie din exploatare
*Sold i
-300.000 +320.000
-260.000 -700.000
+1.100. 000
^
j + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold fnal Rulaj debitor^ = Sold iniial^ Sold final^, + Rulaj creditor = 450.000 - 250.000 + 500.000 = 700.000
Exerciiul 7: Determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare prin metoda indirect: Rezultat nainte de impozit l .700.000 Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au inciden asupra trezoreriei: (+) Cheltuieli cu amortizarea +320.000 (-) Venituri din provizioane -75.000 Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au legtur cu exploatarea: (-) Venituri din cesiunea de imobilizri corporale -20.000 (+) Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale +100.000 (-) Venituri din subvenii pentru investiii -60.000 (+) Cheltuieli cu dobnzile__________________+120.000 (=) Rezultat din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare +1.910.000 (-) Variaia stocurilor
450.000 - 500.000 = -50.000
+50.000
75
(-) Variaia creanelor din exploatare 600.000 - 300.000 = 300.000 -300.000 (+) Variaia datoriilor din exploatare 900.000 - 580.000 = 320.000 +320.000 (+) Variaia veniturilor n avans din exploatare (400.000 - 240.000) - (600.000 - 180.000) -260.000 (-) Impozit pe profit -700.000 (=) Flux net de trezorerie din exploatare +1.020.000 Sold iniial^ + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold final... Rulaj debitor441 = Sold iniial^ - Sold fina!441 + Rulaj creditor^, = 450.000 - 250.000 + 500.000 = 700.000
441 441
Determinarea fluxului net de trezorerie din activitatea de investiii: ncasri din vnzarea imobilizrilor corporale +20.000 ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt +400.000 Pli ctre furnizorii de imobilizri -150.000 (=) Flux net de trezorerie din activitatea de investiii +270.000 Determinarea fluxului net de trezorerie din activitatea de finanare: ncasri din noi emisiuni de +100.000 aciuni Rambursri de credite -300.000 Pli de dobnzi -50.000 (=) Flux net de trezorerie din activitatea de finanare -250.000 Variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi:
+1.020.000 + 270.000 - 250.000 = +1.040.000
76
Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului: +1.040.000 + 460.000 =
460.000
1.500.000
Exerciiul 8: Determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare prin metoda indirect: Rezultat nainte de impozit 500.000 Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au inciden asupra trezoreriei: (+) Cheltuieli cu amortizarea +100.000 (-) Venituri din provizioane -20.000 Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au legtur cu exploatarea: (-) Venituri din cesiunea de imobilizri corporale -70.000 (+) Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale +200.000 (-) Venituri din dobnzi -10.000 (+) Cheltuieli cu dobnzile___________________+50.000 (=) Rezultat din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare +750.000 (-) Variaia stocurilor 300.000 - 180.000 = 120.000 -120.000 (-) Variaia creanelor din exploatare
700.000 - 850.000 = -150.000 +150.000

(-) Variaia cheltuielilor n avans de exploatare 200.000 - 230.000 = -30.000 +30.000 (+) Variaia datoriilor din exploatare 360.000 - 480.000 = -120.000 -120.000 (-) Impozit pe profit -400.000 (=) Flux net de trezorerie din exploatare +290.000
77
Determinarea fluxului net de trezorerie din activitatea de investiii: ncasri din vnzarea imobilizrilor corporale +70.000 ncasri din dobnzi +10.000 Pli ctre furnizorii de imobilizri X=? (=) Flux net de trezorerie din activitatea de investiii Y=? Determinarea fluxului net de trezorerie din activitatea de finanare: ncasri din credite primite de la bnci +300.000 Rambursri de credite -150.000 Dividende pltite______________________-200.000 (=) Flux net de trezorerie din activitatea de finanare -50.000 Variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi: +290.000 + Y - 50.000 = +100.000 Y = -140.000 X = -220.000 Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului 500.000 Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului Z + 100.000 = 500.000 Z = 400.000
1.7. Teste gril de autoevaluare

1. Una dintre urmtoarele afirmaii nu este caracteristic echivalentelor de lichiditi: (a) scopul deinerii acestora este de a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt;
78
scadena lor este, de regul, sub trei luni; (c) pot fi aciuni privilegiate achiziionate cu puin timp naintea scadenei lor i care au o dat de rambursare determinat; (d) pot fi depozite la vedere; (e) deinerea lor nu se face n scopul realizrii unor obiective de plasament. (b) Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 32.000; stocuri la 01.01 .N 50.000; furnizori de stocuri la 31.12.N 90.000; venituri din subvenii pentru investiii 6.000; cheltuieli cu dobnzile 12.000; rezultat nainte de impozitare 170.000; venituri n avans la 31.12.N 40.000 (din care 24.000 sunt subveniile pentru investiii); venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante 7.500; clieni la 01.01 .N 30.000; venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (ncasate) 2.000; venituri (ctiguri) din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt 17.500; furnizori de stocuri la 01.01.N 58.000; stocuri la 31.12.N 45.000; venituri n avans la 01.01.N 60.000 (din care 18.000 sunt subveniile pentru investiii); cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale 10.000; clieni la 31.12.N 60.000; impozit pe profit pltit 70.000; cheltuiala cu impozitul pe profit 50.000; rambursri de credite primite de la bnci 30.000; ncasri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt 40.000; pli ctre furnizorii de imobilizri 15.000; aporturi de capital n natur 50.000. Care este valoarea fluxului net din exploatare conform IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie", tiind c se utilizeaz metoda indirect?
(a) (b) (c) (d) (e)
87.000 lei; 152.000 lei; 122.000 lei; 102.000 lei; 95.000 lei.
3.
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): furnizori de imobilizri la 31.12.N 100.000; venituri din cesiunea imobilizrilor
79
(ncasate) 170.000; imobilizri la 01.01.N (evaluate la cost) 50.000; furnizori de imobilizri la 01.01.N 300.000; imobilizri la 31.12.N (evaluate la cost) 120.000; costul imobilizrilor cedate n cursul exerciiului N 80.000; ncasri din cesiunea de investiii financiare pe termen scurt 30.000; cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 40.000. Care este valoarea fluxului net din investiii conform IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie" (se va neglija incidena TVA)? (a) -190.000 lei;
150.000 lei; (c)-l 50.000 lei; (d)-l 80.000 lei; (e) -350.000 lei.
(b)
4. Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): clieni la 01.01.N 100.000; clieni la 31.12.N 50.000; furnizori de mrfuri la 01.01.N 70.000; furnizori de mrfuri la 31.12.N 60.000; mrfuri la 01.01.N (evaluate la cost) 50.000; mrfuri la 31.12.N (evaluate la cost) 30.000; venituri din cesiunea imobilizrilor corporale utilizate n ciclul de exploatare 200.000 (ncasate); venituri din vnzarea mrfurilor 200.000; cheltuieli cu mrfurile vndute 50.000; impozit pe profit pltit 10.000; cheltuieli cu impozitul pe profit 30.000, cheltuieli din cesiunea imobilizrilor corporale utilizate n ciclul de exploatare 50.000. Care este valoarea fluxului net de trezorerie din exploatare tiind c se utilizeaz metoda direct prevzut de norma IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie" (se va neglija incidena TVA)?
(a)
200.000 lei;
(b) (c) (d) (e)

5.
180.000 400.000 350.000 150.000
lei; lei; lei; lei.
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): cheltuieli cu personalul 200.000; pli ctre salariai i n contul acestora 120.000;
80
venituri din vnzarea mrfurilor 300.000 (ncasate); cheltuieli cu mrfurile vndute 270.000; pli ctre furnizorii de stocuri 40.000; cheltuieli cu impozitul pe profit 80.000; impozit pe profit pltit 60.000; venituri din cesiunea de imobilizri 270.000 (ncasate); pli ctre furnizorii de imobilizri 40.000; cheltuieli din cesiunea de imobilizri 300.000; ncasri din emisiunea de obligaiuni 70.000; pli din rambursri de credite primite pe termen lung 20.000; ncasri din noi emisiuni de aciuni 130.000; primirea n leasing financiar a unui mijloc de transport a crui valoare just este de 50.000; lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului 10.000. Care este valoarea fluxului net din exploatare (se utilizeaz metoda direct) si respectiv a lichiditilor i echivalentelor de lichiditi la sfritul anului? (a) 80.000 lei i respectiv 500.000 lei; (b)-20.000 lei i respectiv 400.000 lei; (c) 80.000 lei i respectiv 550.000 lei; (d)-390.000 lei si respectiv 30.000 lei; (e) 490.000 lei i respectiv 500.000 lei. Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): impozit pe profit pltit l .200; cheltuieli cu amortizarea i provizioanele 2.000; creterea stocurilor 4.000; ctigul din cesiunea imobilizrilor 3.000; cheltuieli cu impozitul pe profit 5.000; diminuarea datoriilor din exploatare 100; venituri din provizioane 500; cifra de afaceri 200.000; creterea veniturilor n avans din exploatare 500; pierderea din cedarea investiiilor financiare 600; rezultat nainte de impozit 10.000; diminuarea creanelor din exploatare 700; creterea cheltuielilor n avans din exploatare 220. Fluxul net de trezorerie din exploatare determinat prin metoda indirect este de:
(a)
16.420 lei;
(b) (c) (d) (e)
12.620 lei; 6.380 lei; 13.300 lei; 10.180 lei.
81
7. Se cunosc urmtoarele informaii la 31.12.N (n lei): sold final 161 1.200; sold iniial 1012 100; sold final 1012 500; sold final 169 450; sold iniial 161 800; rulaj debitor 1041 100; rulaj de bitor 161 100; sold iniial 169 300; rulaj debitor 6868 50; sold iniial 162 5.000; rezultatul exerciiului N-1 10.000; sold final 162 6.000; rulaj creditor 162 2.000; rezerve la 31.12.N-1 4.000; rezerve la 31.12.N-2 2.500; rezultat reportat la 31.12.N-1 7.500; rezultat reportat la 31.12.N-2 4.500; rezultatul exerciiului N-1 a fost distribuit la rezerve, a fost reportat, iar diferena s-a pltit ca dividende. Fluxul net de trezorerie din activitatea de finanare este de: (a) -3.900 lei; (b)-3.700 lei; (c) -3.800 lei; (d)+3.700 lei; (e) +3.800 lei. 8. Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): preul de achiziie al investiiilor financiare pe termen scurt vndute l .000 (ncasarea a avut loc la momentul vnzrii); ctiguri din cesiunea de investiii financiare pe termen scurt 200; venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen lung 5.000 (ncasarea a avut loc la momentul vnzrii); preul de achiziie al investiiilor financiare pe termen lung cedate 3.500; venituri din dobnzi (ncasate) 700; venituri din cedarea imobilizrilor corporale 2.000 (ncasarea a avut loc la data vnzrii); sold iniial datorii fa de furnizorii de imobilizri 3.000; sold final datorii fa de furnizorii de imobilizri 4.000; sold iniial imobilizri corporale 6.000; sold final imobilizri corporale 4.000; costul imobilizrilor corporale vndute 4.000. Fluxul net de trezorerie din activitatea de investiii
este de (se neglijeaz incidena TVA):
(a) +4.400 lei; (b) +14.200 lei; (c) +7.900 lei; (d)7.900 lei; (e) O lei.
82
9. Deschiderea unui acreditiv pentru plata unui furnizor de mrfuri: (a) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu semnul plus; (b) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu semnul mi nus; (c) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare din finanare cu semnul plus; (d) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare din investiii cu semnul minus; (e) nu afecteaz fluxul de trezorerie. 10. Plata chiriei aferente unui contract de leasing financiar de ctre locatar: (a) afecteaz fluxul de trezorerie din finanare cu semnul minus; (b) nu afecteaz fluxul de trezorerie al locatarului; (c) afecteaz fluxul de trezorerie din investiii cu semnul plus; (d) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu semnul mi nus; (e) se evideniaz distinct la sfritul tabloului fluxurilor de trezorerie deoarece operaia este aferent gestiunii trezore riei.
CAPITOLUL 2
Retratarea situaiilor financiare n condiiile unei economii hiperinflationiste (IAS 29)
84
2.1. Caracteristicile unei economii hiperinflaioniste

Exist ri n care, dei economia este influenat de fenomene inflaioniste, situaiile financiare sunt ntocmite pe baza conveniei costurilor istorice, fr a se ine cont de faptul c nivelul general al preurilor nregistreaz variaii semnificative. ntr-o economie (hiper)inflaionist, puterea de cumprare a monedei locale scade pe msur ce crete nivelul general al preurilor bunurilor i serviciilor. Acesta a fost i cazul rii noastre n anii '90. Inexistena unei contabiliti de inflaie a avut ca efect ntocmirea de ctre ntreprinderile romneti a unor situaii financiare n costuri istorice, fr retratri, exceptnd cazul n care imobilizrile corporale au fost reevaluate. Efectul a fost acela c informaia divulgat n situaiile financiare a devenit total lipsit de utilitate n procesul de analiz a poziiei financiare i a performanelor ntreprinderii i de fundamentare a deciziilor n actul managerial. Efectele inflaiei asupra poziiei financiare a ntreprinderii sunt: (i) subevaluarea imobilizrilor (cu ct data achiziiei imobilizrilor este mai ndeprtat, cu att efectul subevalurii este mai puternic); (ii) subevaluarea stocurilor (efectul poate fi ncetinit printr-o vitez mare de rotaie a acestora); (iii) subevaluarea capitalurilor proprii ca urmare a subevalurii activelor, n condiii de (hiper)inflaie rezultatul este supraevaluat. Efectul este decapitalizarea ntreprinderii prin plata de impozit pe inflaie i de dividende fictive. Efectele inflaiei asupra performanelor financiare ale ntreprinderii sunt: (i) subevaluarea cheltuielilor cu consumurile materiale, cu amortizarea etc., ca urmare a subevalurii activelor din bilan; (ii) supraevaluarea veniturilor i n consecin a rezultatului. Inflaia modific comportamentul ntreprinderii privind
gestiunea trezoreriei n sensul c, pentru a face fa nevoilor mari de trezorerie (creterea
preurilor antreneaz creterea masei monetare), acestea sunt tentate s menin n casierie sume mari de bani, ceea ce genereaz pierderi mari din deinerea de active monetare, deoarece numerarul i pierde din puterea de cumprare. Urmare a decapitalizrii, ntreprinderile i procur sursele de finanare prin recursul la piaa capitalului de mprumut i creterea capitalului social, n condiii de inflaie, ambele soluii au un impact negativ asupra echilibrului financiar al ntreprinderii. Creterea ndatorrii expune ntreprinderea la pli excesive de dobnzi, deoarece bncile practic dobnzi real pozitive (rata dobnzii acordat de bnci este superioar ratei inflaiei). Recurgerea la noi emisiuni de aciuni duce la diminuarea rezultatului pe aciune, scderea cursului aciunilor i astfel deteriorarea imaginii ntreprinderii n faa investitorilor. Exist n unele ri si practica de a prezenta situaiile financiare fcnd apel la convenia costului curent, care reflect efectele modificrilor preurilor specifice ale activelor deinute. Sumele corespondente perioadei anterioare cerute de IAS l Prezentarea situaiilor financiare" i orice alte informaii referitoare la perioadele anterioare trebuie s fie exprimate, de asemenea, n unitatea de msur n vigoare la data bilanului. Retratarea situaiilor financiare n concordan cu acest standard cere aplicarea anumitor proceduri, precum i a raionamentului profesional. Aplicarea consecvent a acestor proceduri i raionamente de la o perioad la alta este mult mai important dect acurateea absolut a valorilor rezultate incluse n situaiile financiare retratate. IAS 29 nu stabilete o rat absolut de la care se consider c exist hiperinflaie. Momentul n care retratarea situaiilor financiare, n conformitate cu acest standard, devine necesar este o problem de raionament profesional.
86
Este necesar s reinei c lista de mai sus este una exemplificativ i nu are un caracter exhaustiv. Este de preferat ca toate ntreprinderile care raporteaz n moneda aceleiai economii hiperinflaioniste s aplice acest standard de la aceeai dat. Totui, IAS 29 se aplic situaiilor financiare ale oricrei ntreprinderi de la nceputul perioadei de raportare n care s-a identificat existena hiper-inflaiei n ara n a crei moned se raporteaz.
2.2. Delimitarea elemente monetare/nemonetare

n vederea aplicrii normei IAS 29, toate elementele bilaniere trebuie s fie delimitate n elemente monetare i elemente nemonetare.
Exemplu: Activele monetare sunt: lichiditile i echivalentele de lichiditi, creanele comerciale, alte creane (inclusiv cele imobilizate), investiiile financiare pe termen scurt evaluate la valoarea just etc. Datoriile monetare sunt: datoriile fa de furnizori, efectele de pltit, alte datorii din exploatare, datoriile fiscale, datoriile financiare (mprumuturi), precum i provizioanele pentru riscuri i cheltuieli etc. Exemplu: Activele nemonetare sunt: cheltuielile n avans dac nu genereaz pli n exerciiile urmtoare, avansurile pltite pentru aprovizionrile de stocuri, stocurile i producia neterminat, participaii n ntreprinderile asociate, imobilizrile necorporale i corporale, titlurile imobilizate i investiii financiare pe termen scurt evaluate la cost, activele de impozit amnat etc. Datoriile nemonetare sunt: avansurile primite privind vnzrile, veniturile n avans care nu genereaz pli n exerciiile urmtoare (inclusiv subveniile pentru investiii), pasivele de impozit amnat etc. Capitalurile proprii sunt, de asemenea, elemente nemonetare.
Cele mai multe din elementele bilaniere pot fi delimitate cu uurin n elemente monetare i elemente nemonetare. i totui, exist i unele elemente unde delimitarea se face mai greu. n acest caz, trebuie s se in cont de caracteristicile fundamentale ale elementului respectiv.
Exemplu: Un provizion constituit pentru ajustarea unei creane este considerat element monetar, deoarece creanele sunt elemente monetare, n schimb, un provizion pentru stocuri demodate este un element nemonetar, deoarece stocurile sunt elemente nemonetare.
Unele elemente nemonetare sunt nregistrare la valori curente la data bilanului, ca de exemplu, valoarea realizabil net i valoarea de pia, deci ele nu sunt retratate.
88
Pentru activele nemonetare care dup intrarea lor n ntreprindere nu au suportat nicio ajustare (nu au fost reevaluate sau provizionate) retratarea se face prin aplicarea la valoarea istoric a unui indice reprezentativ de cretere a preurilor care la numrtor este indicele datei nchiderii exerciiului, iar la numitor este indicele datei intrrii acestora.
Exemplu: Presupunem c la 01.01 .N-2 a fost achiziionat un utilaj la costul de 20.000 u.m., iar durata de utilizare a fost estimat la 10 ani. Indicele datei de 01.01.N-2 este de 120, iar cel de la 31.12.N este de 180. 180 Ajustarea valorii brute a activului monetar = 20.000 x-----120 = 30.000 u.m. 180 Ajustarea amortizrii aferente activului monetar = 6.000 x---------------------------------------------------------------120 = 9.000 u.m. Pentru activele nemonetare care au suportat, dup data intrrii lor, o ajustare (de natura reevalurii sau provizionrii), valoarea retratat se obine prin aplicarea la valoarea rezultat n urma ajustrii a unui coeficient reprezentativ de cretere a preurilor care la numrtor are indicele datei de nchidere a exerciiului, iar la numitor indicele datei reevalurii sau provizionrii. Exemplu: Relund exemplul de mai sus, s presupunem c utilajul a fost supus unei reevaluri la 31.12.N-1, valoarea reevaluat fiind de 30.000 u.m., iar indicele de la sfritul exerciiului N-1 a fost de 160. n cazul acesta, retratarea se face astfel: 180 Retratarea valorii reevaluate =30.000 x------= 33.750 u.m. = 160 33.750 u.m. Amortizarea sau provizioanele aferente elementelor reevaluate sau supuse provizionrii sunt corectate similar elementelor supuse ajustrii. Dac pentru utilajul reevaluat din exemplul nostru amortizarea
reevaluat ar fi fost de 9.000 u.m., retratarea acesteia s-ar fi fcut astfel: Retratarea amortizrii = 9.000 x 180/160 = 10.125 u.m.
Exerciiul l
Care dintre urmtoarele elemente nu sunt considerate elemente monetare, conform normei IAS 29 Informarea financiar n economiile hiper-inflaioniste": (a) creanele-clieni; (b) titlurile de plasament evaluate la valoarea just; (c) veniturile n avans sub form de subvenii pentru investiii; (d) efectele de primit; (e) datoriile financiare.
Cadrul contabil conceptual internaional prevede dou concepte de meninere a capitalului: meninerea capitalului social i meninerea capitalului fizic. Norma IAS 29 utilizeaz conceptul de meninere a capitalului financiar. Capitalul financiar este reprezentat de capitalurile proprii.
Exemplu: Societatea ALFA se constituie la nceputul exerciiului N cu un capital social de 150.000 u.m. S presupunem c ALFA achiziioneaz la nceputul exerciiului un stoc de marf la costul de 80.000 u.m., pe care reuete s l vnd la sfritul exerciiului la preul de vnzare de 120.000 u.m. Creterea general a preurilor n exerciiul N este de 20%. De asemenea, presupunem c, n exerciiul N, societatea ALFA nu a realizat alte tranzacii i nu este pltitoare de impozit pe profit. S calculm profitul pe care 1-ar obine ALFA dac ar prezenta situaiile financiare n costuri istorice i profitul obinut n condiiile asigurrii meninerii capitalului financiar.
90
a) Meninerea capitalului financiar nu este asigurat (evaluare n costuri istorice): Vnzarea mrfurilor, la sfritul exerciiului N, duce la recunoaterea unui venit de 120.000 u.m. i a unei cheltuieli de 80.000 u.m. Simplificat, contul de profit si pierdere n costuri istorice se prezint astfel:
Cont de profit i pierdere N (cost istoric) Suma Cheltuieli Venituri Suma Cheltuieli privind mrfurile Rezultat 80.000 40.000 Venituri din vnzarea mrfurilor 120.000
Presupunnd c pn la sfritul exerciiului N datoria fa de furnizorul de stocuri i respectiv creana fa de client au fost achitate i respectiv ncasate, situaia n bilanul contabil ntocmit n costuri istorice este urmtoarea:
Bilan la 31.12.N (cost istoric) Active Casa i conturi la bnci Total Suma 190.000 Datorii + Capitaluri proprii Capital social Rezultat 190.000 Total Suma 150.000 40.000 190.000
Aa cum putei observa, rezultatul obinut n costuri istorice este de 40.000 u.m. Dac acesta va fi distribuit integral acionarilor, capitalurile proprii de la sfritul exerciiului N vor rmne egale cu cele existente la nceputul exerciiului. Am putea concluziona c s-a asigurat astfel meninerea capitalului financiar. i totui, puterea de cumprare a capitalurilor proprii de nchidere a sczut, ca urmare a inflaiei, fa de cea aferent capitalurilor proprii de deschidere. Rezultatul de 40.000 u.m. este supraevaluat deoarece venitul din vnzare este exprimat n puterea de cumprare existent la sfritul exerciiului, n timp ce cheltuiala cu mrfurile vndute este exprimat n puterea de cumprare existent la nceputul exerciiului.
b) Meninerea capitalului financiar este asigurat (evaluare n putere de cumprare constant): La sfritul exerciiului N, capitalurile proprii i-au pierdut din puterea de cumprare cu 20% (creterea general a preurilor). Pentru a reface puterea de cumprare pierdut este nevoie ca nivelul capitalurilor proprii la sfritul exerciiului N s fie de 150.000 x (100% + 20%) = 180.000 u.m. Din rezultatul de 40.000 u.m., cu suma de 30.000 u.m. se reface puterea de cumprare a capitalurilor proprii, iar rezultatul obinut dup asigurarea meninerii capitalului financiar va fi de 10.000 u.m. Rezultatul distribuibil va fi, prin urmare, de doar 10.000 u.m., evitndu-se astfel decapitalizarea ntreprinderii.
Pentru a menine puterea de cumprare a capitalului social, la valoarea lui nominal se aplic un indice reprezentativ de cretere a preurilor care, la numrtor, este dat de indicele datei nchiderii exerciiului, iar la numitor, de indicele datei constituirii capitalului social.
Exemplu: ntreprinderea ALFA a fost constituit la 01.01.N-3 cu un capital social de 50.000 u.m. Indicele general al preurilor a fost la 31.12.N-4 de 100, iarla31.12.N, de 180. Retratarea capitalului social = 50.000 x 180/100 = 90.000 u.m.
n situaia n care capitalul social a fost supus unor majorri sau diminuri, retratarea se face pentru fiecare component a capitalului social.
Exemplu: Pornind de la exemplul anterior, s presupunem c la 31.12.N-2 capitalul social s-a majorat cu 10.000 u.m. (indicele general al preurilor a fost la aceast dat de 120), iar la 31.12.N-1 s-a procedat la o diminuare a acestuia cu 2.000 u.m. (indicele general al preurilor a fost la aceast dat de 160). Retratarea capitalului social = 50.000 x 180/100 + 10.000 x 180/120 - 2.000 x 180/160 = 90.000 + 15.000 - 2.250 = 102.750 u.m.
92
Exerciiul 2
n viziunea Cadrului general de ntocmire si prezentare a situaiilor financiare elaborat de IASB, conceptul de capital financiar este sinonim cu: (a) capitalul social al ntreprinderii; (b) capitalurile proprii ale ntreprinderii; (c) capacitatea de producie a ntreprinderii; (d) capacitatea de plat a ntreprinderii; (e) activele imobilizate ale ntreprinderii.
n cazul unor ntreprinderi cu volum mare de operaii, la numitor vor fi utilizai indicii medii sptmnali, lunari, trimestriali sau chiar anuali. Indicii medii fac ca retratrile s fie grosiere. i totui, ei pot fi folosii atunci cnd ntreprinderea nu prezint variaii semnificative de activitate pe parcursul anului.
Exemplu: Cifra de afaceri a ntreprinderii ALFA a fost n exerciiul N de 50.000 u.m. Indicele general de cretere a preurilor la 31.12.N-1 a fost de 160, iar la 31.12.N, de 180. Cifra de afaceri retratat = 50.000 x 180/160 = 56.250 u.m.
Un caz distinct l reprezint cheltuielile cu amortizarea. Pentru ele nu se mai folosesc indicii medii, ci indicii care s-au folosit pentru retratarea activului amortizat.
2.3. Poziia monetar

ntr-o perioad de inflaie, ntreprinderea care deine un excedent de active monetare peste datoriile monetare pierde putere de cumprare. Dac ntreprinderea are un excedent de datorii monetare peste activele monetare ea va nregistra un ctig de putere de cumprare, n msura n care activele i datoriile nu sunt legate de un nivel al preurilor. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net rezult din retratarea activelor elementelor nemonetare astfel nct acestea s exprime puterea de cumprare de la sfritul anului i din compararea acestor valori retratate cu cele exprimate n costuri istorice. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net este inclus n rezultatul net. Ajustarea activelor i datoriilor legate prin contract de variaia preurilor se compenseaz cu ctigul sau pierderea din poziia monetar net. Alte elemente din contul de profit i pierdere, cum sunt veniturile i cheltuielile din dobnzi i diferenele de curs valutar aferente fondurilor investite sau mprumutate, sunt, de asemenea, asociate cu poziia monetar net. Dei, potrivit IAS 29, astfel de elemente pot fi prezentate separat, poate fi util prezentarea n contul de profit i pierdere mpreun cu ctigul sau pierderea din poziia monetar net.
Exerciiul 3
Conform normei IAS 29 Informarea financiar n economiile hiper-inflaioniste " poziia monetar se calculeaz astfel: (a) Active monetare - Datorii monetare; (b) Active nemonetare - Datorii nemonetare + Capitaluri proprii; (c) Datorii nemonetare + Active nemonetare;
94
(d) (e)
Active monetare + Active nemonetare - Capitaluri proprii; Active monetare + Datorii monetare.
2.4. Retratarea situaiilor financiare conform IAS 29
STUDIU DE CAZ
Se cunosc urmtoarele informaii privind societatea ALFA SA:

Bilan (n u.m.) Active necurente Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare brut) (-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la (=) Valoare net Instalaii achiziionate la 1.02.N-1 (valoare brut) (-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.07.N(=) Valoare net Instalaii achiziionate la 1.01. N (valoare brut) (-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la (=) Valoare net Total active necurente Active curente Stocuri de mrfuri Clieni i conturi asimilate Casa i conturi la bnci Cheltuieli n avans Total active curente Datorii necurente Credite bancare pe termen lung i mediu Subvenii pentru investiii Total datorii necurente 240.000 180.000 800.000 980.000 250.000 345.000 105.000 100.000 800.000 550.000 145.000 2.060.000 550.000 (50.0001 500.000 300.000 (30.000) 270.000 550.000 (100.000) 450.000 300.000 (60.000) 240.000 675.000 (67.500) 607.500 1.297.500
N-l
_ 770.000
2.755.000
240.000
Sinteze, studii de caz si teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
95
Datorii curente Furnizori Furnizori de imobilizri Credite bancare Impozit pe profit Dividende de plat Venituri n avans Provizioane pentru garanii acordate clienilor Total datorii curente Capitaluri proprii Capital social Prime de emisiune Rezerve Rezultatul exerciiului Total capital i rezerve
125.000 37.000 186.000 155.000 50.000 10.000 563.000 500.000 267.000 767.000
650.000 362.000 386.000 180.500 300.000 200.000 15.000 2.093.500 550.000 10.000 419.000 979.000
Contul de profit i pierdere Ia 31.12.N (n u.m.) Cifra de afaceri (venituri din vnzarea mrfurilor) Alte venituri din exploatare (subvenii pentru investiii virate la venituri) Total venituri din exploatare Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale, din care: a) Cheltuieli b) Venituri Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, din care: a) Cheltuieli b) Venituri 8. Alte cheltuieli de exploatare (cheltuieli cu chiriile) Total cheltuieli de exploatare 1.800.000 200.000 2.000.000 700.000 500.000 147.500 15.000 10.000 100.000 1.452.500
Rezultatul din exploatare Venituri din participrii Cheltuieli privind Rezultatul ordinar Impozitul pe profit Rezultatul net
547.500 75.000 20.000 602.500 150.500 452.000
96
Informaii suplimentare: - Societatea s-a nfiinat la sfritul exerciiului N-2; - Bilanul la 31.12.N-1 este prezentat dup repartizarea profitului; Stocurile la 31.12.N-1 au fost cumprate pe l .08 .N-1; - Stocurile la 31.12.N au fost cumprate la l .03 .N; Cheltuielile n avans existente la sfritul exerciiului N-1 repre zint chirii pltite n avans pe data de 1.02.N-1; - Subveniile pentru investiii au fost ncasate la l . 02.N; Veniturile n avans sunt reprezentate de chirii ncasate n avans pe data de 1.12.N; - Majorarea capitalului social a avut loc n luna august N; - ncasrile de dividende au avut loc n luna aprilie N; Plile de dividende de 50.000 u.m. au avut loc pe data de l .03.N; - ncasrile de credite pe termen scurt au avut loc n luna mai N; - n cursul exerciiului N nu s-au primit credite pe termen lung; Rambursrile de credite pe termen lung au avut loc n decembrie N; n cursul exerciiului N nu s-au rambursat credite pe termen scurt; - n cursul exerciiului N nu au avut loc ieiri de active imobilizate; Cheltuielile trimestriale cu impozitul pe profit au fost dup cum urmeaz: - trimestrul I: 35.000 u.m.; - trimestrul II: 40.000 u.m.; - trimestrul IV: 40.500 u.m.; - Cheltuielile cu dobnzile au fost de 5.000 u.m. pe trimestru; - Indicele general al preurilor a evoluat astfel:
31.12.N-2 120 1.02.N-1 125 1.08.N-1 140 31.12.N-1 150
1.02.N 160
1.03.N 175
1.12.N 179,5
31.12.N 180
- Indicii de pre medii trimestriali au evoluat n exerciiul N dup cum urmeaz:
97
trimestrul I: 160; trimestrul II: 176; trimestrul III: 177; trimestrul IV: 178.
S efectum ajustarea la inflaie a situaiilor financiare conform IAS 29 Informarea financiar n economiile hiperinflaioniste". Etapa 1: Retratarea bilanului 1.1. Retratarea bilanului de deschidere
'.-:, v. ibeffmtafm: Jbjtigjj^^
vCM||pi^
'
^JMêpi^ ; 'iiiii^^
Diferenele care rezult din retratare vor fi imputate capitalurilor proprii (se poate crea un analitic al contului 105 Rezerve din reevaluare"). Pentru aceasta propunem contul 105X Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie". S procedm deci la efectuarea retratrilor posturilor din bilanul de deschidere (aferent exerciiului N-l): (1) Retratarea instalaiilor: (i) Retratarea instalaiilor achiziionate la nceputul exerciiului N-l: (550.000 x 150/120 - 550.000) = 687.500 - 550.000 = 137.500 u.m.
+A +Cp
105X Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie
137.500
(ii) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor achiziionate la nceputul exerciiului N-l:
(50.000 x 150/120 - 50.000) = 12.500 u.m.
-Cp
-K-A)
105X
Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie
2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor
12.500 de i
(iii) Retratarea instalaiilor achiziionate la 1.02.N-1: (300.000 x 150/125 - 300.000) = 60.000 u.m.
+A +Cp
60.000
(iv) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor achiziionate la 1.02.N-1: (30.000 x 150/125 30.000) = 6.000 u.m. -Cp
-K-A)
2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor 6.000 de i
(2)
Retratarea stocurilor: (250.000 x 150/140 - 250.000) = 17.857 u.m.

+A +Cp
371 Mrfuri
17.857
(3)
Creanele, disponibilitile i datoriile nu se retrateaz, ele fiind elemente monetare. Retratarea cheltuielilor n avans: 100.000 x 150/125 - 100.000 = 120.000 - 100.000 = 20.000 u.m.
(4)
99
+A
+Cp
471 Cheltuieli n avans
20.000
(5)
Retratarea capitalului social: (500.000 x 150/120 - 500.000): 125.000 u.m. -Cp

105X Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie +Cp
1012 Capital social subscris i vrsat
125.000
(6)
Rezervele nu se retrateaz deoarece au fost constituite din rezultatul primului exerciiu financiar, ncheiat la 31.12.N-1. Determinarea soldului contului 105X Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie":
C
(7)
105X Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie 12.500 6.000 125.000 137.500 60.000 17.857 20.000 235.357
Rd Sfc
143.500 91.857
Re
Soldul contului reflect obinerea unui ctig din deinerea de elemente monetare de 91.857 u.m. innd cont de toate aceste retratn, bilanul de deschidere al exerci iului N se va prezenta astfel:
100
Bilan retratat (n u.m.) Active necurente Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare brut) (-) Amortizarea instalaiilor (=) Valoare net Instalaii achiziionate la 1.02.N-1 (valoare brut) (-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.07.N-1 (=) Valoare net Total active necurente Active curente Stocuri de mrfuri Clieni i conturi asimilate Casa i conturi la bnci Cheltuieli n avans Total active curente Datorii necurente Credite bancare pe termen lung i mediu Total datorii necurente Datorii curente Furnizori Furnizori de imobilizri Credite bancare Impozit pe profit Dividende de plat Provizioane pentru garanii acordate clienilor Total datorii curente
31.12.N-1 687.500 62.500 625.000 360.000 36.000 324.000 949.000 267.857 345.000 105.000 120.000 837.857 240.000 240.000 125.000 37.000 186.000 155.000 50.000 10.000 563.000
Capitaluri proprii Capital social Rezerve Rezerve din ajustarea la inflaie Total capital i rezerve
625.000 267.000 91.857 983.857
Exerciiul 4
Se cunosc urmtoarele informaii: valoarea stocurilor de mrfuri n bilanul de deschidere 80.000 u.m., indicele general al preurilor la data bilanului de deschidere 130, iar la data achiziiei stocului 125.
Retratarea bilanului de deschidere presupune urmtoarea nregis trare contabil: (a)

371 (b) 371 (c) 371 (d) 371 (e) 371 1012 3.200 68X 3.200 1172 3.200 78X 3.200 105X 3.200
1.2. Retratarea bilanului de nchidere

tjZj^
: :
^ jji^î^Ke: : Meate-n. &sM 'din ajustarea,. fa -^, -
(1) Retratarea instalaiilor: (i) Retratarea instalaiilor achiziionate la nceputul exerciiului N-l: (687.500 x 180/150 - 687.500) = 137.500 u.m.
+A 2131 Echipamente tehnologice +V 78X 137.500 Venituri din ajustarea la inflaie
(ii) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor achiziionate la nceputul exerciiului N-l: (62.500 x 180/150 - 62.500) + (50.000 x 180/120-50.000)= 12.500+ 25.000 = 37.500 u.m.
102
+Ch
-K-A)
68X
Cheltuieli din ajustarea la inflaie
37.500 de i
(iii) Retratarea instalaiilor achiziionate la 1.02.N-1: (360.000 x 180/150 - 360.000) = 72.000 u.m.
+A 2131 Echipamente tehnologice +V 78X Venituri din ajustarea la inflaie
72.000
(iv) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor achiziionate la 1.02.N-1: (36.000 x 180/150 - 36.000) + (30.000 x 1807 125 - 30.000) = 7.200 + 43.200 = 50.400 u.m.
+Ch K-A) 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor 50.400 de i
68X Cheltuieli din ajustarea la inflaie
(v) Retratarea instalaiilor i mainilor achiziionate la 1.01.N: (675.000 x 180/150 - 675.000) = 135.000 u.m.
+A +V
78X Venituri din ajustarea la inflaie
135.000
(vi) Retratarea amortizrii instalaiilor si mainilor achiziionate la 1.01.N: (67.500 x 180/150- 67.500) = 13.500 u.m.
+Ch
K-A)
13.500 de i
(vii) Retratarea stocurilor: (550.000 x 180/175 - 550.000) = 15.714 u.m.
103
+A
+V
371 Mrfuri
15.714
(viii) Disponibilitile, creanele i datoriile nu se retrateaz, fiind elemente monetare. (ix) Retratarea subveniilor pentru investiii: 800.000 x 180/160 - 800.000 = 900.000 800.000 = 100.000 u.m.
+Ch +Dat
131 100.000 Subvenii pentru investiii
(x) Retratarea veniturilor n avans: 200.000 x 180/179,5 - 200.000 = 200.557 - 200.000 = 557 u.m.
+Ch +Dat
472 Venituri n avans
557
(xi) Retratarea capitalului social: (625.000 x 180/150 - 625.000) + (50.000 x 180/176,5 - 50.000) = (750.000 - 625.000) + (50.992 - 50.000) = 125.992 u.m.
+Ch +Cp
68X
Cheltuieli din
ajustar
ea la inflaie
1012 Capital social subscris i vrsat
125.992
(xii) Retratarea primelor de emisiune: 10.000 x 180/176,5 -10.000 = 10.198-10.000= 198 u.m.
+Ch +Cp
1041 Prime de emisiune
198
104
(xiii) Retratarea rezervelor: (419.000 x 180/150 - 419.000) 502.800 - 419.000 = 83.800 u.m.
+Ch +Cp
1068 Alte rezerve
83.800
(xiv) Retratarea rezervelor din ajustarea la inflaie: (91.857 x 1807 150 - 91.857) = 110.228 - 91.857 = 18.371 u.m.
+Ch +Cp
18.371
(xv) Provizionul pentru riscuri i cheltuieli nu se retrateaz, deoarece a fost constituit la sfritul exerciiului N. (xvi) Rezultatul exerciiului se determin prin diferen. innd cont de toate aceste retratri, bilanul de nchidere al exerciiului N se va prezenta astfel:
Bilan retratat (n u.m.) Active necurente Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare brut) (-) Amortizarea instalaiilor 31.12.N 825.000 (150.000)
(=) Valoare net Instalaii achiziionate la 1.02.N-1 (valoare brut) (-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.02.N-1 (=) Valoare net Instalaii achiziionate la 1.01. N (valoare brut) (-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.01. N (=) Valoare net Total active necurente
675.000 432.000 (86.400) 345.600 810.000 (81.000) 729.000 1.749.600
105
Active curente Stocuri de mrfuri Clieni i conturi asimilate Casa i conturi la bnci Total active curente Datorii necurente Credite bancare pe termen lung i mediu Subvenii pentru investiii Total datorii necurente Datorii curente Furnizori Furnizori de imobilizri Credite bancare pe termen scurt Impozit pe profit Dividende de plat Venituri n avans Provizioane pentru garanii acordate clienilor Total datorii curente
565.714 145.000 2.060.000 2.770.714 180.000 900.000 1.080.000 650.000 362.000 386.000 180.500 300.000 200.557 15.000 2.094.057 800.992 10.198 502.800 110.228 (77.961) 1.346.275
Capital i rezerve Capital social Prime de emisiune Rezerve Rezerve din ajustarea la inflaie Rezultatul exerciiului (diferena) Total capital i rezerve
.f : y ii i
n cazul nostru, bilanul de deschidere retratat, exprimat n puterea de cumprare existent la sfritul exerciiului N, se prezint astfel:
106
Bilan retratat exprimat n puterea de cumprare de Ia 31.12.N (n u.m.)
31.12.N1
Active necurente Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare brut): 687.500 x 180/150 (-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.01.N-1: 62.500 x 180/150 (=) Valoare net Instalaii achiziionate la 1.02.N-1 (valoare brut): 360.000 x 180/150 (-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.07.N-1: 36.000 x 180/150 (=) Valoare net Total active necurente Active curente Stocuri de mrfuri: 267.857 x 180/150 Clieni i conturi asimilate: 345.000 x 180/150 Casa i conturi la bnci: 105.000 x 180/150 Cheltuieli n avans: 120.000 x 180/150 Total active curente 321.428 414.000 126.000 144.000 1.005.42 8 825.000 (75.0001 750.000 432.000 (43.200) 388.800 1.138.800
Datorii necurente Credite bancare pe termen lung i mediu: 240.000 x 180/150 Total datorii necurente 288.000 288.000
Datorii curente Furnizori: 125.000 x 180/150 Furnizori de imobilizri: 37.000 x 180/150 Credite bancare: 186.000 x 180/150 Impozit pe profit: 155.000 x 180/150 Dividende de plat: 50.000 x 180/150 Provizioane pentru garanii acordate clienilor: 10.000 x 180/150
Total datorii curente Capital i rezerv e Capital
social: 625.000 x 180/150 Rezerve: 267.000 x 180/150 Rezerve din ajustarea la inflaie: 91.857 x 180/150 Total capital i rezerve 150.000 44.400 223.200
186.0 00 60.0 00 12.0 00 675.6 00

750.000 320.400 110.228 1.180.62 8
107
Exerciiul 5
ntreprinderea a achiziionat la 1.05.N-1 echipamente tehnologice la un cost de 400.000 u.m. n bilanul exerciiului N-1, amortizarea cumulat este de 50.000 u.m., iar n bilanul exerciiului N, de 80.000 u.m. Indicele general al preurilor a evoluat astfel:
1.05.N-1 120 31.12.N-1 140 31.12.N 150
Retratrile din bilanul de nchidere sunt: (a)

2131 1051 66.666
68X (b) 2131
2813
11.667
1012
33.333
68X (C) 2131
78X
11.667
78X
33.333
68X (d) 2131
2813
11.667
1051
33.333
68X (e)
2813
4167
2131
78X
33.333
68X
2813
4167
108
Etapa 2: Retratarea contului de profit i pierdere
Contul de profit i pierdere retratat va prezenta distinct cheltuielile i veniturile ce rezult din ajustare i care au fost reflectate n conturile 68X i respectiv 78X.
|| ; Jl|f^^
'ênnjiat. m H&&; :
i ;;;i;|p;i|:i |S|1S;l p f'; v;C ::; ^ ' ;,";;".'.".: >.";-:
; i ||i J^
Vom utiliza un indicele mediu de cretere a preurilor pentru exerciiul N: (180+150)72= 165. (1) Retratarea veniturilor din vnzarea mrfurilor: (1.800.000 x 180/ 165 - 1.800.000) = 1.963.636 - 1.800.000 = 163.636 u.m.
+Ch
+V
163.636
(2) Retratarea altor venituri din exploatare (veniturilor din subvenii pentru investiii): (200.000 x 180/160 - 200.000) = 225.000 -200.000 = 25.000 u.m.
+Ch
+V
758 Alte venituri din exploatare
25.000
(3) Retratarea cheltuielilor privind mrfurile: (700.000 x 180/165 700.000) = 763.636 - 700.000 = 63.636
u.m.
+Ch
+V
607 Cheltuieli privind mrfurile
63.636
109
(4) Retratarea cheltuielilor cu personalul: (500.000 x 180/165 -500.000) = 545.455 - 500.000 = 45.455 u.m.
+Ch +V
64 Cheltuieli cu personalul
45.455
(5) Retratarea cheltuielilor privind amortizarea: (i) Pentru imobilizrile achiziionate la 1.01.N-1: 50.000 x 180/ 120-50.000 = 25.000 u.m.
+Ch +V
6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor
25.000
(ii) Pentru imobilizrile achiziionate la 1.02.N-1: 30.000 x 180/ 125 - 30.000 = 13.200 u.m.
+Ch +V
6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor
13.200
(iii) Pentru imobilizrile achiziionate la 1.01.N: 67.500 x 1807 150-67.500 =13.500 u.m.
+Ch +V
6811 Cheltuieli de exploatare
privind amortizarea imobilizrilor
78X Venituri din ajustarea la
inflaie
13.500
(6) Cheltuielile cu provizioanele nu se ajusteaz, deoarece au fost constatate la 31.12.N. (7) Ajustarea veniturilor din provizioane pentru riscuri i cheltuieli: 10.000 x 180/150 - 10.000 = 12.000 - 10.000 = 2.000 u.m.
110
+Ch
+V
7812 Venituri din provizioane pentru riscuri i cheltuieli
2.000
(8) Retratarea altor cheltuieli din exploatare (cheltuieli cu chiriile): (100.000 x 180/165 - 100.000) = 109.091 - 100.000 = 9.091 u.m.
+Ch +V
612 Cheltuieli cu redevenele, locaiile de gestiune i chiriile
9.091
(9) Retratarea veniturilor din dividende: (75.000 x 180/176 - 75.000) = 76.705 - 75.000 = 1.705 u.m.
+Ch +V
7611 Venituri din titluri de participare deinute la filialele din cadrul grupului
1.705
(10) Retratarea cheltuielilor cu dobnzile: (5.000 x 180/160) + (5.000 x 180/176) + (5.000 x 180/177) + (5.000 x 180/178) - 20.000 = 20.800 - 20.000 = 800 u.m.
+Ch +V
666 Cheltuieli cu dobnzile
78X Venituri din ajustarea la
i n f
laie
800
(11) Retratarea cheltuielii cu impozitul pe profit prin utilizarea indicilor medii trimestriali: (35.000 x 180/160) + (40.000 x 180/176) + (35.000 x 180/177) + (40.500 x 180/178) - 150.500 = 39.375 + 40.920 + 35.595 + 40.946 - 150.500 = 156.836 - 150.500 = 6.336 u.m.
+Ch +V
691 Cheltuieli cu impozitul pe profit
6.336
111
Situaia n conturile de venituri si de cheltuieli din ajustarea la inflaie este urmtoarea:

D 68X Cheltuieli din ajustarea la inflaie 163.636 25.000 2.000 1.705 192.341 C D 78X Venituri din ajustarea la inflaie 63.636 45.455 25.000 13.200 13.500 9.091 800 6.336 177.018 C
(1) (2) (7) (9) Rd
(3) (4) (i) (5ii) (Siii) (8) (10) (H) Re
n urma acestor retrat ri, contul de profit i pierdere se prezint astfel:

Contul de profit i pierdere la 31.12.N (n u.m.) (retratat) Cifra de afaceri (vnzri de mrfuri) Alte venituri din exploatare (subvenii pentru investiii virate la venituri) Total venituri din exploatare Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale, din care: a) Cheltuieli b) Venituri Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, din care: a) Cheltuieli b) Venituri Alte cheltuieli de exploatare (cheltuieli cu chiriile) Total cheltuieli de exploatare 1.963.636 225.000 2.188.636 763.636 545.455 199.200 15.000 12.000 109.091 1.620.382
Rezultatul din exploatare Venituri din participai! (dividende) Total venituri financiare
568.254 76.705 76.705
112
Cheltuieli privind dobnzile Total cheltuieli financiare Rezultatul ordinar Impozitul pe profit Venituri din ajustarea la inflaie Cheltuieli din ajustarea la inflaie Venituri totale Cheltuieli totale Rezultatul exerciiului naintea ctigului sau pierderii din deinerea de elemente monetare elemente monetare Pierdere din Rezultatul net al exerciiului (din bilanul de nchidere retratat)
20.800 20.800 624.159 156.836 192.341 177.018 2.457.682 1.818.200 639.482 (717.443) (77.961)
Exerciiul 6
Care din urmtoarele afirmaii este corect? (a) ctigul din deinerea de elemente monetare din retratarea bilan ului de deschidere este considerat venit; (b) ctigul din deinerea de elemente monetare din retratarea bilan ului de nchidere este nscris n capitalurile proprii; (c) ctigul sau pierderea din deinerea de elemente monetare se determin ca diferen ntre rezultatul exerciiului naintea c tigului sau pierderii din elemente monetare si rezultatul exerci iului din bilanul de nchidere retratat; (d) dac datoriile sunt mai mari dect activele monetare, rezult o pierdere, deoarece scderea puterii de cumprare a activelor este mai mare dect diminuarea datoriilor ntreprinderii; (e) capitalurile proprii nu sunt supuse retratrii.
Etapa 3: Retratarea Tabloului fluxurilor de trezorerie

^tJI^
rOft
113
S procedm, pentru nceput, la ntocmirea Tabloului fluxurilor de trezorerie exprimat n valori istorice. Sursele de informaii vor fi bilanul contabil (BC), contul de profit i pierdere (CPP) i informaiile suplimentare (S).
Fluxuri de trezorerie din activitile de exploatare: ncasri de la clieni (1) Pli ctre furnizorii de stocuri (2) ncasri de chirii n avans (3) Pli ctre salariai i efectuate n numele acestora (4) Pli de impozit pe profit (5) I. Flux net de trezorerie din exploatare Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii: ncasri de dividende aferente titlurilor de participare (6) Pli ctre furnizorii de II. Flux ri de imobiliznet(7) trezorerie din activitatea de investiii Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare: ncasri din noi emisiuni de aciuni (8) ncasri din credite pe termen scurt (9) Rambursri de credite pe termen lung (10) ncasri din subvenii pentru investiii (11) Dividende pltite (12) Dobnzi pltite (13) III. Flux net de trezorerie din activitatea de finanare IV. Variaia net a lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi (I + II + III) V. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la nceputul anului VI. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la sfritul anului (IV + V) 2.000.000 (475.000) 200.000 (500.000) (125.000) 1.100.000 75.000 (350.000) (275.000) 60.000 200.000 (60.000) 1.000.000 (50.000) (20.000) 1.130.000 1.955.000 105.000 2.060.000
(1) ncasrile de la clieni = Cifra de afaceri (CPP) Variaia crean-elor-clieni (BC) = 1.800.000 - (145.000 345.000) = 2.000.000 u.m.
114
(2) Plile ctre furnizorii de stocuri = Cumprri de stocuri - Variaia datoriilor fa de furnizorii de stocuri (BC) = 1.000.000 (650.000 125.000) = 475.000 u.m. Cumprrile de stocuri = Variaia stocurilor (B C) + Cheltuielile cu mrfurile (CPP) = (550.000 - 250.000) + 700.000 = 1.000.000 u.m. (3) Pe data de 1.12.N s-au ncasat chirii n avans de 200.000 u.m. (S). (4) Plile ctre salariai si efectuate n numele acestora = Cheltuieli cu personalul - Variaia datoriilor ctre salariai i efectuate n numele aces tora = 500.000 (CPP) - O (BC) = 500.000 u.m. (5) Plile de impozit pe profit = Cheltuiala cu impozitul pe profit (CPP) - Variaia datoriilor privind impozitul pe profit (BC) = 150.500 (180.500 - 155.000) = 125.000 u.m. (6) Dividendele de 75.000 u.m. au fost ncasate n luna aprilie N (S). (7) Plile ctre furnizorii de imobilizri = Achiziii de imobilizri Variaia datoriilor fa de furnizorii de imobilizri (BC) = 675.000 - (362.000 - 37.000) = 350.000 u.m. Achiziiile de imobilizri = Variaia imobilizrilor la valoare brut (BC) + Costul imobilizrilor ieite din gestiune (S) = (l .525.000 - 850.000) + 0 = 675.000 u.m. (8) ncasrile din noi emisiuni de aciuni = Variaia capitalului social (BC) + Creterea primelor de emisiune (BC) = (550.000 500.000) + 10.000 = 60.000 u.m. (9) ncasrile de credite pe termen scurt = Variaia creditelor pe termen scurt (BC) + Rambursri de credite pe termen scurt (S) = (386.000 -
186.000) + O = 200.000 u.m. Rambursrile de credite pe termen lung = Primire de credite pe termen lung (S) - Variaia creditelor pe termen lung (BC) = O - (180.000 240.000) = 60.000 u.m. (11) Subveniile pentru investiii au fost ncasate la 1.02.N (S). (12) Plile de dividende de 50.000 u.m. au avut loc pe data de 1.03.N(IS). (13) Dobnzile pltite = Cheltuielile cu dobnzile (CPP) - Variaia datoriilor privind dobnzile (BC) = 20.000 + O = 20.000 u.m.
(10)
115
S presupunem urmtoarea desfurare pe trimestre a fluxurilor de ncasri i pli ale exerciiului N:

Fluxuri de trezorerie ncasri de la clieni Pli ctre furnizorii de stocuri ncasri de chirii n avanstre Pli c Trim. I 275.000 (50.000) (110.000) Trim. II 665.000
Trim. m 540.000
Trim. IV
Total (475.000) 200.000 (500.000)
520.000 2.000.000
(175.000) (115.000) (135.000) -
200.000
salariai i efectuate n numele acestora Pli de impozit pe
(120.000) (130.000) (140.000)
(25.000) 90.000 70.000
(45.000) 325.000
(38.000) 257.000
(17.000)
(125.000)
profit net de trezorerie I. Flux din exploatare ncasri de dividende aferente titlurilor de participare Pli ctre furnizorii de imobiliznet de II. Flux ri
428.000 1.100.000 70.000
(350.000) __________ (275.000)
_ __________ (350.000) _ _ (275.000) 60.000 200.000 (60.000)
trezorerie din investi din noi ncasriii
emisiuni de aciuni
_ __________ _ 200.000
60.000 __________ _ _ _ (7.000) 53.000 310.000 _ (60.000)
ncasri din credite pe termen scurt Rambursri de
_ __________ 1.000.000 (50.000) (5.000) 945.000 760.000
credite pe termen lung
ncasri din subvenii pentru investiii pltite Dividende Dobnzi pltite III. Flux net de trezorerie din finan are IV. Varia ia
_ (3.000) 197.000 522.000
_ 1.000.000 (5.000) (65.000) 363.000 (50.000) (20.000) 1.130.000 1.955.000
lichidit ilor i a echivalentelor de lichidit i (I + II + III)
S procedm, n cele ce urmeaz, la retratarea la inflaie a ncasrilor i a plilor trimestriale ale exerciiului N:
116
Trimestrul I II III IV Total Trimestrul
ncasri de la clieni (costuri istorice) 275.000 665.000 540.000 520.000 2.000.000 Pli ctre furnizorii de stocuri (costuri istorice) 50.000 175.000 115.000 135.000 475.000 Pli ctre salariai i n numele acestora (costuri 110.000 120.000 130.000 140.000 500.000 Impozit pe profit pltit (costuri istorice) 25.000 45.000 38.000 17.000 125.000
Factor de ajustare ncasri de la clieni (valori 180/160=1,125 retratate) 309.375 180/176=1,023 180/177=1,017 180/178=1,011 X 680.295 549.180 525.720 2.064.570
I II III IV Total Trimestrul
Factor de ajustare Pli ctre furnizorii de stocuri (valori retratate) 180/160=1,125 56.250 180/176=1,023 180/177=1,017 180/178 = 1,011 X Factor de ajustare 179.025 116.955 136.485 488.715
I II III IV Total Trimestrul
Pli ctre salariai i n numele acestora (valori 180/160=1,125 123.750 180/176=1,023 180/177=1,017 122.760 132.210 141.540 520.260 Impozit pe profit pltit (valori retratate) 28.125 46.035 38.646 17.187 129.993
180/178 = 1,011 X Factor de ajustare
I II III IV Total
180/160=1,125 180/176=1,023 180/177 = 1,017 180/178=1,011 X
117
Trimestrul I II III IV Total
Dobnzi pltite (costuri istorice) 5.000 3.000 7.000 5.000 20.000
Factor de ajustare 180/160=1,125 180/176=1,023 180/177=1,017 180/178 = 1,011 X
Dobnzi pltite (valori retratate) 5.625 3.069 7.119 5.055 20.868
Valori istorice Factor de ajustare Alte ncasri i pli 200.000 180/178 = 1,011 ncasri de chirii n avans ri de dividende 75.000 180/176=1,023 ncas Pli ctre fUrnizorii de imobilizri ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri de credite pe termen scurt Rambursare de credite pe termen lung ncasri de subvenii pentru investiii pltite Dividende 1.000.000 50.000 180/160=1,125 180/175 = 1,028 350.000 60.000 200.000 60.000 180/160=1,125 180/177=1,017 180/176=1,023 180/178 = 1,011
Valori retratate 202.200 76.725 393.750 61.020 204.600 60.660 1.125.000 51.400
In acest moment putem calcula variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi exprimat n valori retratate la inflaie:
ncasri i pli ncasri de la clieni Pli ctre furnizorii de stocuri Pli ctre salariai i efectuate n numele pe profit Impozit acestora pltit Trim. I 309.375 (56.250) (123.750) Trim. II 680.295 Trim. m 549.180 Trim. IV Total 525.720 2.064.570
(179.025) (116.955) (136.485) (488.715) (122.760) (132.210) (141.540) (520.260)
(28.125)
(46.035)
(38.646)
(17.187) (129.993)
118
Dobnzi pltite
(5.625)
(3.069)
(7.119)
(5.055) 202.200
(20.868) 202.200 76.725 (393.750) 61.020 204.600 (60.660) 1.125.000 (51.400) 2.068.469
ncasri de chirii n avans ncasri de dividende Pli ctre furnizorii de imobilizdin noi ncasri ri emisiuni de aciuni ncasri de credite pe termen scurt Rambursri de credite pe termen lung ncasri din subvenii pentru investiii pltite Dividende Varia ia lichidit ilor bneti i a echivalentelor de lichidit i
76.725 (393.750)
.
204.600
.
61.020
_ _ _
1.125.000 (51.400) 852.200
_
534.006
_ .
315.270
. _ .
(60.660)
_ 366.993
Efectul inflaiei asupra trezoreriei se determin astfel:

Costuri istorice Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la nceputul anului ilor Variaia lichidit bneti i a echivalentelor de lichiditi: Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Total varia ie net Valori retratate la infla ie
105.000 105.000x180/150 = 126.000
760.000 522.000 310.000 363.000 1.955.000
852.200 534.006 315.270 366.993 2.068.469
Efectul inflaiei asupra trezoreriei = (126.000 + 2.068.469) - (105.000 + 1.955.000) = 2.194.469 - 2.060.000 = 134.469 u.m. (pierdere).
Sinteze, studii de cai i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
119
Tabloul fluxurilor de trezorerie (valori retratate Ia inflaie) Fluxuri de trezorerie din activitile de exploatare: ncasri de la clieni Pli ctre furnizorii de stocuri ncasri de chirii n avans Pli ctre salariai i efectuate n numele acestora Pli de impozit pe profit I. Flux net de trezorerie din exploatare Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii: ncasri de dividende aferente titlurilor de participare Pli ctre furnizorii de II. Flux net de trezorerie din activitatea de investiii Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare: ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri din credite pe termen scurt Rambursri de credite pe termen lung ncasri din subvenii pentru investiii Dividende pltite Dobnzi pltite III. Flux net de trezorerie din activitatea de finanare IV. Efectul inflaiei asupra trezoreriei V. Variaia net a lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi (I + II + III) VI. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi Ia nceputul anului VII. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la sfritul anului (IV + V + VI)
2.064.570 (488.715) 202.200 (520.260) (129.993) 1.127.802 76.725 (393.750) (317.025) 61.020 204.600 (60.660) 1.125.000 (51.400) (20.868) 1.257.692 (134.469) 1.934.000 126.000 2.060.000
2.5. Rezumat
1. ntr-o economie hiperinflaionist, situaiile financiare bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent sunt utile doar dac sunt exprimate n raport cu unitatea de msur de la data bilanului.
120
Hiperinflaia este indicat de caracteristici ale mediului economic al unei ri, care includ, dar nu se limiteaz la, urmtoarele: (a) Majoritatea populaiei prefer s-i pstreze averea n active monetare sau ntr-o valut relativ stabil. Valorile deinute sunt imediat investite pentru a pstra puterea de cumprare. (b) Majoritatea populaiei apreciaz valorile monetare n raport cu o valut relativ stabil si nu cu moneda local. (c) Vnzrile i cumprrile pe credit au loc la preuri ce com penseaz pierderea ateptat a puterii de cumprare n timpul perioadei de creditare, chiar dac perioada este scurt. (d) Ratele dobnzilor, salariile i preurile sunt legate de un in dice de preuri. (e) Rata cumulat a inflaiei pe trei ani consecutivi se apropie sau depete 100%. Elementele monetare nu sunt supuse retratrilor, deoarece ele reprezint disponibiliti deinute, sume ce urmeaz a fi primite (creane) sau sume ce urmeaz a fi pltite (datorii). Activele si datoriile nemonetare, inclusiv capitalurile proprii, sunt retratate pentru a exprima unitatea de msur curent la data nchiderii exerciiului, utiliznd creterea n indicele general al preurilor, de la data tranzaciei, prin care ele au fost generate, pn la data bilanului. Potrivit Cadrului conceptual al IASB, profitul se obine doar dac valoarea financiar sau monetar a capitalurilor proprii la sfritul
perioadei este mai mare dect valoarea financiar a capitalurilor proprii la nceputul perioadei, dup excluderea oricror distribuiri ctre proprietari si a oricror contribuii din partea proprietarilor n timpul perioadei analizate. Cheltuielile i veniturile vor fi retratate prin aplicarea unui indice reprezentativ de cretere a preurilor care la numrtor are in-
121
dicele datei de nchidere a exerciiului financiar, iar la numitor indicele datei angajrii cheltuielilor i a veniturilor. 7. Poziia monetar net = Active monetare - Datorii monetare.
8.
Retratarea bilanului de deschidere este necesar pentru a asi gura comparabilitatea bilanului retratat pentru dou exerciii financiare succesive, n urma retratrilor se degaj un ctig sau o pierdere datorat() poziiei monetare nete i care va afecta capitalurile proprii. Ctigul sau pierderea aferent() poziiei monetare nete este imputat() contului de profit i pierdere. Diferenele ce rezult din retratare sunt reflectate, dup caz, n conturile 68X Chel tuieli din ajustarea la inflaie" i 78X Venituri din ajustarea la inflaie". Pentru a asigura comparabilitatea informaiilor, situaiile fi nanciare ale anului anterior retratate la inflaie trebuie s fie ajustate innd cont de evoluia indicelui preurilor n exerciiul curent, astfel nct s fie exprimate n unitatea de msur care s reflecte puterea de cumprare general de la sfritul acestui exerciiu. Ctigul sau pierderea aferent() poziiei
9.
10.
11.
monetare nete se calculeaz ca diferen ntre rezultatul exerciiului determinat n bilanul de nchidere retratat i rezultatul exerciiului deter minat naintea ctigului sau pierderii. 12. IAS 29 cere ca toate elementele din tabloul fluxurilor de trezorerie s fie exprimate ntr-o unitate de msur care s exprime puterea de cumprare de la data bilanului, n consecin, este necesar o ntocmire a tabloului fluxurilor de trezorerie care s in cont de toate retratrile la inflaie la care au fost supuse bilanul i contul de profit i pierdere.
122

Exerciiul 1: Creanele i datoriile sunt elemente monetare. Subveniile pentru investiii sunt elemente nemonetare deoarece nu determin fluxuri de trezorerie viitoare. Varianta corect este (c). Exerciiul 2: Conceptul de meninere a capitalului financiar este sinonim cu meninerea puterii de cumprare a capitalurilor proprii ale ntreprinderii. Varianta corect este (b). Exerciiul 3: Varianta corect este (a). Exerciiul 4: Valoarea retratat = 80.000 x 130/125 80.000 = 3.200 u.m. Retratarea elementelor din bilanul de deschidere este imputat rezervelor. Varianta corect este (a). Exerciiul 5: Retratarea imobilizrilor la valoare brut n bilanul de deschidere = 400.000 x 140/120 = 466.666 - 400.000 = 66.666 u.m. Retratarea imobilizrilor la valoare brut din bilanul de nchidere = 466.000 x 150/140 - 466.666 = 499.999 - 466.666 = 33.333 u.m. Retratarea amortizrii aferente bilanului de deschidere = 50.000 x 140/120 - 50.000 = 58.333 50.000 = 8.333 u.m. Retratarea amortizrii aferente bilanului de nchidere = (58.333 x 150/140 - 58.333) + (30.000 x
150/120 - 30.000) = 4.167 + 7.500 =11.667 u.m. Retratarea elementelor din bilanul de nchidere este imputat cheltuielilor i veniturilor. Varianta corect este (c).
123
Exerciiul 6: - ctigul din deinerea de elemente monetare din retratarea bilanului de deschidere este imputat rezervelor; - ctigul din deinerea de elemente monetare din retratarea bilanului de nchidere este nscris n contul de profit i pierdere; - dac datoriile sunt mai mari dect activele monetare, re zult un ctig; - capitalurile proprii sunt supuse retratrii; - ctigul sau pierderea din deinerea de elemente monetare se determin ca diferen ntre rezultatul exerciiului naintea ctigului sau pierderii din elemente monetare i rezultatul exerciiului din bilanul de nchidere retratat. Varianta corect este (c).

1. Utilizarea costurilor istorice n condiii de inflaie i hiperinflaie conduce la o deformare a informailor prezentate n situaiile financiare. Precizai care dintre urmtoarele afirmaii nu este corect: (a) subevaluarea stocurilor n bilan; (b) subevaluarea rezultatelor ntreprinderii; (c) subevaluarea cheltuielilor cu amortizarea imobilizrilor; (d) subevaluarea cheltuielilor cu materiile prime i materialele consumabile n contul de profit i pierdere; (e) creterea impozitului pe profit ca urmare a supraevalurii rezultatelor.
2.
Care dintre urmtoarele afirmaii este eronat? (a) creanele-clieni, efectele de primit, datoriilefurnizori, efec tele de pltit sunt elemente monetare; (b) datoriile fiscale, datoriile financiare, lichiditile, provizioa nele pentru creane incerte sunt elemente monetare;
124
cheltuielile n avans, imobilizrile corporale i necorporale, provizioanele pentru creane incerte, plasamentele pe termen lung evaluate la cost sunt elemente nemonetare; (d) veniturile n avans, imobilizrile corporale i necorporale, provizioanele pentru deprecierea stocurilor, capitalurile pro prii sunt elemente nemonetare; (e) avansurile pltite pentru stocurile din aprovizionri sunt ele mente nemonetare dac acestea sunt legate de aprovizionri specifice.
(c)
3.
SC ALFA SA este creat prin aport n numerar n valoare de 50.000 lei, la nceputul exerciiului N. Cu aceast ocazie ntregul capital este investit pentru cumprarea unui stoc de marf. Stocul este vndut la sfritul anului la preul de vnzare de 120.000 lei. In cursul anului, indicele general al preurilor a crescut cu 100%. Rezultatul exerciiului i capitalul social ajustate prin metoda n moned constant sunt (n lei): (a) 20.000 i 50.000; (b) 20.000 i 100.000; (c) 20.000 i 100.000; (d) 70.000 i 50.000; (e) 10.000 i 100.000.
4.
n conformitate cu norma I AS 29 Informarea financiar n economiile hiperinflaioniste", elementele monetare: (a) nu sunt retratate, deoarece ele sunt deja exprimate n unitatea de msur n vigoare la data bilanului;
sunt evaluate prin aplicarea unui indice ce exprim creterea preurilor ntre data intrrii lor n ntreprindere i data bilan ului; (c) sunt evaluate prin aplicarea unui indice ce exprim creterea preurilor ntre data deschiderii exerciiului i data bilanului; (d) sunt evaluate prin aplicarea unui indice ce exprim creterea preurilor ntre data ultimei lor retratri i data bilanului;
(b)
125
(e) sunt evaluate prin aplicarea unui indice mediu de cretere a preurilor n exerciiul respectiv. 5. Care din urmtoarele trsturi nu sunt caracteristice unei economii hiperinflaioniste? (a) populaia prefer s-i conserve bogia sub form de active nemonetare sau ntr-o moned strin relativ stabil; (b) rata cumulat a inflaiei pe trei ani se apropie sau depete 50%; (c) ratele dobnzii, salariile i preurile sunt legate printr-un in dice de preuri; (d) un control sever al cursurilor monedei locale pentru a o pro teja; (e) elementele monetare sunt exprimate ntr-o moned strin relativ stabil.
6. Despre societatea ALFA se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.):

Activ N-l (valori retratate la inflaie) 200.000
180.000
N Datorii + (valori n Capitaluri costuri proprii istorice) Datorii: 150.000 Credite bancare Furnizori 120.000
Utilaje Amortizarea
Valoare net
N-l N (valori (valori n costuri retratate istorice) la inflaie) 137.500 480.000
Mrfuri
50.000
Valoare net i Clien 40.000
70.000 Capitaluri 250.000 proprii: Capital social Rezerve Rezerve din 70.000 250.000
225.000
100.000
Casa i conturi la bnci Total
300.000
500.000
620.000
940.000 Total
620.000
940.000
126
Informaii suplimentare: - amortizarea din bilanul de deschidere exprimat n costuri istorice este de 15.000 u.m.; - indicele general al preurilor a fost de 110 la data achiziiei imobilizrilor din bilanul de deschidere; indicele general al preurilor a fost de 160 la sfritul exer ciiului N si de 130 la sfritul exerciiului N-l; stocurile de la sfritul exerciiului N au fost achiziionate la data de l .04.N cnd indicele general al preurilor a fost de 140; - n cursul exerciiului nu au avut loc operaii de investiii i nici modificri ale capitalului social; n contul de profit i pierdere retratat la inflaie s-a obinut un rezultat naintea ctigului sau pierderii din deinerea de elemente monetare de 63.568 u.m. Ctigul/pierderea din elemente monetare este n contul de profit i pierdere retratat de: (a) -150.000 u.m.; (b) +150.000 u.m.; (c) -236.432 u.m.; (d) +366 u.m.; (e) -54.059 u.m. Avnd n vedere informaiile de la testul 6, retratarea rezervelor n bilanul de nchidere se face astfel: (a)
-Cp +Cp
1051 Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie
1068 Alte rezerve
10.385
(b)
+Ch +Cp
1068 Alte rezerve
25.961
127
(C)
-Cp
+Cp
1068 Alte rezerve
25.961
(d)
-Cp +Cp
1068 Alte rezerve
11.538
(e)
+Ch +Cp
1068 Alte rezerve
11.538
8.
Se cunosc urmtoarele informaii: lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la nceputul anului, 100.000 u.m. (n costuri istorice); variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi, 312.700 u.m. (n costuri istorice) i respectiv 521.033 u.m. (n valori retratate la inflaie);
indicele general al preurilor a fost de 160 la sfritul anului i respectiv de 130 la nceputul anului.
-
n Tabloul fluxurilor de trezorerie retratat la inflaie, efectul inflaiei asupra trezoreriei este de: (a) 423.110 u.m.; (b) 123.410 u.m.; (c) 312.410 u.m.; (d) 231.410 u.m.; (e) 234.110 u.m.
128
9.
La sfritul exerciiului N, societatea ALFA prezint urmtorul cont de profit i pierdere (n u.m.):
Elemente Valoare 800.000 50.000 (100.000) (300.000) (50.000) (75.000) 325.000
Cifra de afaceri Subvenii pentru investiii virate la venituri Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli de personal Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul net al exerci iului
Informaii suplimentare: indicele general al preurilor la nceputul exerciiului N a fost de 140; subvenia pentru investiii a fost ncasat la data de 10.03 .N cnd indicele general al preurilor era de 150; la data achiziiei imobilizrilor, indicele general al preurilor a fost de 120; - indicele general al preurilor la sfritul exerciiului N a fost de 160; - rezultatul din bilanul de deschidere retratat este de 456.021 u.m. Rezultatul din deinerea de elemente monetare este n contul de profit i pierdere retratat de: (a)-122.689 u.m.; (b) +109.355 u.m.; (c)109.355 u.m.; (d)+456.021 u.m.; (e) +122.689
u.m.
10. Avnd n vedere informaiile de la testul 9, retratarea veniturilor din subvenii pentru investiii se face astfel: (a) aceste venituri nu se retrateaz la inflaie;
129
(b)
-Cp
+V
- 758 Alte venituri din exploatare
- 13.3 33
(C)
-Cp
+D
- 131 Subvenii pentru investiii
- 13.3 33
(d)
+Ch +D
- 131 Subvenii pentru investiii
- 13.3 33
(e)
+Ch
+V
- 758 Alte venituri din exploatare
- 13.3 33
CAPITOLUL 3 Politici contabile, schimbri de estimri contabile si corectarea erorilor (IAS 8)
132
Norma IAS 8 prescrie tratamentul aplicabil schimbrilor de politici contabile, al schimbrilor de estimri i al corectrii erorilor i informarea necesar n vederea asigurrii comparabilitii situaiilor financiare.
3.1. Tratamentul contabil al schimbrilor de estimri

Tehnicile de estimare sunt metode adoptate de o entitate pentru a determina sumele monetare corespunztoare bazelor de evaluare ale elementelor situaiilor financiare. Ele implementeaz aspectele legate de evaluare ale politicilor contabile.
f} f
jji^^
^ ';: ' ; ':.. ; > . .'' ;
mai.
'
Deoarece scopul unei tehnici de estimare este de a determina suma monetar atribuit unei baze de evaluare, este important ca ea s fie fiabil si s aproximeze cu o acuratee ct mai mare. i pentru c mai mult acuratee implic i costuri mai mari, selectarea tehnicii de estimare presupune respectarea constrngerii impuse de raportul cost-beneficiu. Se recurge la estimare n cazul evalurii ajustrii pentru deprecierea creanelor, aprecierii duratei de utilitate sau a ritmului ateptat de consum al avantajelor economice viitoare generate de activele amortizabile, determinrii valorii realizabile nete n cazul stocurilor, a valorii juste pentru unele elemente etc.
!^
;k;' '-,, j'.-.;;;;dJ4,
133
:|||i^
Revizuirea unei estimri contabile afecteaz acelai post din contul de profit i pierdere care a fost utilizat si anterior schimbrii.
Exemplu: - n exerciiul N-1 a fost constituit o ajustare de valoare pentru o crean-clieni de 357.000 lei. La sfritul exerciiului N, gradul de recuperare a creanei scade la 64%. Pe baza informaiilor disponibile la 31.12.N este necesar o ajustare de valoare a creanei de 642.600 lei. Deoarece n exerciiul N sunt cunoscute noi informaii, ntreprinderea trebuie s revizuiasc estimarea. Schimbarea de estimare are efect prospectiv, adic se va proceda la suplimentarea ajustrii de valoare n exerciiul N, fr a se modifica informaia referitoare la exerciiul N-1. ntreprinderea va nregistra n exerciiul N:
6814 Cheltuieli de exploatare privind provizioanele pentru deprecierea activelor circulante - 491 Ajustarea valorii creanelor clieni - 285. 600
Exemplu: Societatea ALFA dispune de urmtoarele informaii cu privire la un utilaj: cost de achiziie 500.000 lei (utilajul a fost achiziionat la nceputul exerciiului N-2); - durata de amortizare este de 6 ani; - metoda de amortizare este cea liniar; - valoarea rezidual este estimat la 20.000 lei. La sfritul celui de al treilea an durata de utilizare se reestimeaz la 5 ani, iar valoarea rezidual la 14.000 lei. n exerciiile N-2 i N-1, ALFA nregistreaz amortizarea anual a utilajului n sum de 80.000 lei, adic (500.000 - 20.000) / 6. La sfritul exerciiului N, ALFA revizuiete estimrile pentru durata de
134
utilizare a utilajului i valoarea rezidual a acestuia. Amortizarea aferent exerciiului N este determinat cu ajutorul noilor estimri: (500.000 - 160.000 - 14.000) / 3 = 108.667 lei. ALFA nregistreaz n exerciiul N: 6811
2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 108. 667
Cheltuielile de exploatare privind amortizarea imobilizrilor
Schimbarea de estimare afecteaz rezultatul exerciiului N i al exerciiilor N+l i N+2.
Exerciiul^.
Societatea Alfa achiziioneaz la 1.01.N un echipament la preul de 10.000 u.m. Managerii estimeaz o durat de via util de 8 ani si o valoare rezidual de 1.000 u.m. Metoda de amortizare utilizat este metoda degresiv (coeficientul de degresie este 2). La sfritul exerciiului N+2, deoarece exist indicii de depreciere se procedeaz la testul de depreciere. Valoarea recuperabil este de 4.500 u.m. La sfritul exerciiului N+3, durata de via util rmas este reestimat la 9 ani, valoarea rezidual este reestimat la 900 u.m. Metoda de amortizare utilizat este metoda liniar. La 31.12.N+4 exist indicii c deprecierea s-a diminuat si n urma testului se determin o valoare recuperabil de 5.800 u.m. Alfa utilizeaz tratamentul de baz din IAS 16 pentru evaluarea echipamentelor. Determinai valoarea la care este evaluat n bilan echipamentul la sfritul exerciiilor N, N+l, N+2, N+3 si N+4.
Societatea Alfa achiziioneaz la 1.01.N un echipament la preul de 10.000 u.m. Managerii estimeaz o durat de via util de 8 ani i o valoare rezidual de 1.000 u.m. Metoda de amortizare utilizat este metoda degre siv (coeficientul de degresie este 2). La sfritul exerciiului N, Alfa reevalueaz echipamentul la valoarea just de 9.000 u.m. La sfritul
exerciiului N+1 managementul reestimeaz durata de via util la W ani i valoarea rezidual la 500 u.m. si trece la metoda liniar de amortizare. La sfritul exerciiului N+2 Alfa procedeaz la un test de depreciere n urma cruia se determin o valoare recuperabil de 3.000 u.m. Alfa utilizeaz tratamentul alternativ din IAS 16 pentru evaluarea echipamentelor. Determinai valoarea la care este evaluat n bilan echipamentul la sfritul exerciiilor N, N+l si N+2.
'Exerciiul^.
La 1.01.N societatea Alfa acord n leasing societii Beta un mijloc de transport n urmtoarele condiii: valoarea just a mijlocului de transport este de 172.500 u.m. (costul suportat de Alfa pentru a-l achiziiona); - durata contractului este de 7 ani; - contractul presupune un avans de 70.000 u.m.; - valoarea rezidual este estimat la 10.000 u.m.; - chiriile anuale sunt de 10.000 u. m. si se pltesc la sfritul anului; rata implicit a dobnzii este de 9%. Alfa efectueaz cheltuieli n numele contractului de 3.629 u.m. Determinai investiia net a locatorului pe durata contractului conform IAS 17. La sfritul exerciiului N+2 valoarea rezidual este re-estimat la 8.000 u.m. Reestimai investiia net n aceste condiii pe durata rmas.
3.2. Tratamentul contabil al schimbrilor de politici contabile
djfij^^
laf
-: :;
136
Acestea precizeaz cum sunt reflectate efectele tranzaciilor i altor evenimente prin recunoatere, selectarea bazelor de evaluare, derecunoatere i prezentarea elementelor n situaiile financiare. Politicile contabile asigur un cadru pentru a selecta ce elemente sunt recunoscute/derecunoscute n situaiile financiare, cum sunt ele evaluate i prezentate. IAS 8 cuprinde precizri referitoare la urmtoarele aspecte: 1) cum este selectat o metod contabil; 2) cnd este permis schimbarea unei politici contabile; 3) care este tratamentul contabil al schimbrilor de politici conta bile. In selectarea unei politici contabile, IAS 8 distinge dou situaii: i) cnd exist un standard sau o interpretare ce prescrie tratamentul contabil aplicabil elementului vizat - pentru selecia metodei contabile o ntreprindere trebuie s ia n considerare: standardul (IAS/IFRS), interpretarea (SIC/IFRIC) si alte ghiduri de implementare emise; ii) absena unui standard sau a unei interpretri care s vizeze elementul din situaiile financiare managementul trebuie s recurg la raionamentul profesional n dezvoltarea i aplicarea unei politici contabile care s conduc la obinerea de informaie: a) relevant n luarea deciziilor de ctre utilizatori; i b) fiabil. n exercitarea raionamentului profesional, managementul trebuie s aib n vedere urmtoarele surse: a) cerinele standardelor i interpretrilor care vizeaz probleme si milare, anexele i ghidurile de interpretare referitoare la aceste standarde; b) definiiile, criteriile de recunoatere i conceptele
c)
de evaluare pen tru active, datorii, venituri i cheltuieli prezentate n Cadrul con ceptual al IASB; precizri ale altor organisme de normalizare care utilizeaz un cadru conceptual asemntor, alte surse i practici acceptate n msura n care criteriile de relevan i fiabilitate sunt respectate (avnd n vedere procesul de convergene, tratamentele de referin sunt cele prescrise de normele americane).
Exemplu: Suntei contabilul societii Gama i dorii s alegei metoda de evaluare a stocurilor la ieire. Dup ce consultai referenialul internaional constatai c norma internaional IAS 2 conine precizri n acest sens. IAS 2 prescrie dou metode pentru evaluarea stocurilor: - FIFOi - CMP. Not: Ca urmare a revizuirii din decembrie 2003 a normei IAS 2 metoda LIFO nu mai este permis. Decidei c metoda FIFO descrie cel mai bine valoarea stocurilor la sfritul anului.
Exerciiul 4
Ce opiuni trebuie s aib n vedere managementul n selectarea unei politici contabile? (a) dac politica este rezonabil n termenii descrii de cadrul de reglementare; (b) dac exist un standard, o interpretare, o anex sau un ghid care prescrie tratamentul elementului pentru care trebuie selec tat politica atunci acesta trebuie aplicat; (c) dac nu exist un standard sau o interpretare, managementul va selecta metoda care conduce la informaie relevant si fiabil; (d) dac nu exist un standard sau o interpretare, managementul va trebui s consulte IASB pentru a selecta o politic; (e) niciuna din afirmaiile de mai sus.
O entitate trebuie s adopte politicile contabile cele mai adecvate circumstanelor sale particulare n scopul furnizrii imaginii fidele. Potrivit IAS l, situaiile financiare trebuie s prezinte fidel poziia financiar, performana i fluxurile unei entiti. Prezentarea fidel presupune reprezentarea fidel a efectelor tranzaciilor i a altor
evenimente n conformitate cu definiiile si criteriile de recunoatere ale activelor, datoriilor, cheltuielilor si veniturilor din Cadrul conceptual. Se prezum c aplicarea standardelor i informarea adecvat vor conduce la situaii financiare care asigur o imagine fidel.
138
IAS l recunoate ns c, n circumstane extrem de rare, managementul poate concluziona c respectarea unei cerine a unui standard ar conduce la o informaie care ar fi att de neltoare nct ar intra n conflict cu obiectivele situaiilor financiare descrise n Cadrul conceptual. Entitatea se poate abate de la cerina standardului, prezentnd o informare detaliat cu privire la natura, motivele i impactul abaterii. Prin desemnarea imaginii fidele ca obiectiv primordial raportarea financiar obine un plus calitativ. Se prezum c managerii cunosc cel mai bine realitatea economic si ar fi astfel ncurajai s ofere o imagine mai complet despre afacere. Pe de alt parte, imaginea fidel este subiectiv si poate fi interpretat diferit de preparatorii de conturi. Fr obligativitatea aplicrii standardelor ar fi greu pentru utilizatori s dovedeasc faptul c situaiile financiare nu au reflectat imaginea fidel. Abaterea de la standarde ar putea afecta negativ comparabilitatea si responsabilitatea managerilor fa de investitori n condiiile diferenelor de opinie dintre preparatori i utilizatori. Respectarea standardelor asigur ntr-o oarecare msur neutralitatea (prin procesul de normalizare) i faciliteaz comparabilitatea. Pe de alt parte, standardele nu pot fi un panaceu, ele sunt reactive prin natur si au o perspectiv limitat. Respectarea oarb a standardelor ar putea conduce la concepia potrivit creia ce nu este interzis de standarde este permis, ceea ce contravine spiritului imaginii fidele.
AiÔTfe:|l|^^lBit' 'consecventei: sttuafiilejinan*.
'
O ntreprindere trebuie s selecteze i s aplice consecvent politicile contabile pentru tranzacii similare, cu excepia cazului n care un standard sau o interpretare permite un tratament diferit.
:
; :
^^ -efectelor:-:
maaJtaMfM
|fe^^ .'V f.- . V-"-' : -'"'."

: : :
|p|i||^^ i^^
' :;'.-: ':
139
Nu este schimbare de politic adoptarea unei politici contabile pentru tranzacii i evenimente diferite ca substan de cele anterioare.
iiifj^} jjpii^^^
jt)jB^^
ijigj^ .,;.-' /' .: . , v
\':j--;\-;^';::;';fCr- v
se::
: :
; V'iv..'': ""; "; :'::';' -:';: ' ,:
Exerciiul 5
Care contabile (a) (b) din urmtoarele sunt schimbri de politici si care sunt schimbri de estimri? schimbarea gradului de recuperare al creanelor; schimbarea metodei de amortizare; (c) schimbarea metodei de evaluare la ieire a stocurilor de la CMP la FIFO; (d) reevaluarea imobilizrilor corporale evaluate la cost; (e) schimbarea duratei de utilitate a activelor amortizabile.
STUDIU DE CAZ
In 2007 societatea ALFA schimb politica de contabilizare a contractelor de construcii trecnd de la metoda finalizrii lucrrilor la metoda gradului de avansare, nainte de schimbarea politicii contabile se cunosc urmtoarele informaii:
Elemente Profitul nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Rezultatul net Rezultatul reportat la nceputul perioadei 2007 120.000 (19.200) 100.800 149.200 2006 130.000 (20.800) 109.200 40.000
Rezultatul reportat la sfritul perioadei
250.000
149.200
140
Capitalul social al societii ALFA este de 20.000 u.m. Nu au loc alte modificri ale capitalurilor proprii.
Efectul schimbrii de politic este urmtorul:
Efectul asupra rezultatului brut nainte de 2006 Pentru 2006 Total la sfritul anului 2006 Pentru 2007 20.000 15.000 35.000 20.000 Efectul asupra rezultatului net 16.800 12.600 29.400 16.800
Rezultatul anului 2007 este determinat folosind metoda gradului de avansare.

Extras din contul de profit i pierdere Elemente Rezultat nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Rezultat net 2007 120.000 (19.200) 100.800 2006 Retratat 145.000 (23.200) 121.800
Extras din situaia variaiei capitalurilor proprii Capital social Capitalurile proprii la nceputul anului 2006 Efectul net al schimbrii de politic Capitalurile proprii la nceputul anului 2006 dup ajustare Profitul retratat al exerciiului 2006 Capitalurile proprii la sfritul anului 2006 Profitul exerciiului 2007 Capitalurile proprii la sfritul anului 2007 20.000 20.000 20.000 20.000 Rezultat reportat 30.000 16.800 46.800 121.800 168.600 100.800 269.400 Total 50.000 16.800 66.800 121.800 188.600 100.800 289.400
141
Extras din notele la situaiile financiare
n anul 2007 societatea ALFA a schimbat politica referitoare la recunoaterea rezultatului din contractele de construcii trecnd de la metoda finalizrii lucrrilor la metoda gradului de avansare. Schimbarea de politic se aplic retrospectiv. Sumele comparative pentru anul 2006 au fost ajustate pentru a reflecta efectul schimbrii. Ca urmare a acestei schimbri, rezultatul din contracte a crescut cu 20.000 u.m. n anul 2007 i cu 15.000 u.m. n anul 2006. Rezultatul reportat la nceputul anului 2006 a crescut cu 16.800 u.m., ce reprezint suma ajustrilor pentru anii anteriori anului 2006 minus impozitul pe profit. Contul de profit i pierdere pentru anul 2007 nu este ajustat deoarece rezultatul este determinat dup metoda gradului de avansare. Anul 2006 este retratat dup cum urmeaz:
Profitul nainte de impozitare (din situaiile financiare anterioare) Efectul schimbrii de politic Profitul brut dup ajustare Cheltuiala cu impozitul pe profit (din contul de profit i pierdere prezentat n 2006) Efectul schimbrii de politic asupra cheltuielii cu impozitul pe profit pe profit dup ajustare Cheltuiala cu impozitul Profitul net dup ajustare
1)
130.000 15.000 145.000 (20.800) (2.400) (23.200) 121.800
Soldul iniial al rezultatului reportat din anul 2006 a fost retratat pentru a reflecta creterea rezultatului net cu 16.800 u.m. aferent perioadelor anterioare anului 2006. 2) Soldul iniial al rezultatului reportat pentru anul 2007 este ajustat cu 29.400 u.m., ce reprezint efectul schimbrii la nceputul anului 2007 minus impozitul pe profit amnat (35.000 - 5.600). 3) Efectul asupra impozitului pe profit (amnat) la nceputul anului 2007 este de 5.600 u.m. (3.200 + 2.400).
Schimbarea de metod contabil are consecine asupra impozitelor amnate (creane, datorii), deoarece afecteaz valoarea contabil a activelor
142
sau datoriilor n condiiile n care bazele lor fiscale rmn nemodificate. Deoarece schimbrile de politici contabile sunt contabilizate pe seama capitalurilor proprii (rezultatul reportat), impozitele amnate corespunztoare vor afecta tot capitalurile proprii. nregistrarea n contabilitate a schimbrii de politic este urmtoarea:
"/o
332 Lucrri n curs
1173 Rezultat reportat provenit din schimbarea de politici contabile 4412 Impozit pe profit amnat
35.000 29.400
5.600
STUDIU DE CAZ
n anul 2007 societatea Alfa schimb metoda de evaluare la ieire a materiilor prime trecnd de la FIFO la CMP.
31.12.2006 Sold final determinat dup metoda FIFO final determinat dup metoda Sold 1.600.000 1.957.895 4.600.000 4.242.105 31.12.2007 1.950.000 2.106.141 400.000 601.754
CMP Cheltuieli cu materiile prime determinate dup metoda FIFO Cheltuieli cu materiile prime determinate dup metoda CMP Elemente Profitul nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Rezultatul net Rezultatul reportat la nceputul perioadei Rezultatul reportat la sfritul perioadei
2007 1.000.000 (160.000) 840.000 796.000 1.636.000
2006 900.000 (144.000) 756.000 40.000 796.000
La nceputul anului 2006 nu existau materii prime n stoc.
143
Efectul schimbrii de politic este urmtorul:

Efectul asupra rezultatului brut nainte de 2006 Pentru 2006 Total la sfritul anului 2006 Pentru 2007 0 357.895 357.895 (201.754) Efectul asupra rezultatului net 0 300.631,8 300.631,8 169.473,36
Rezultatul brut al anului 2007 este determinat folosind metoda CMP.

Extras din contul de profit i pierdere Elemente Rezultatul nainte de impozitare 2007 1.000.000 2006 Retratat 900.000 + 357.895 = 1.257.895 (201.263,2) 1.056.631,8
Cheltuiala cu impozitul pe profit Rezultatul net
(160.000) 840.000
Extras din situaia variaiei capitalurilor proprii Capital social Capitalurile proprii la nceputul anului 2006 Efectul net al schimbrii de politic Capitalurile proprii la nceputul anului 2006 dup ajustare Profitul retratat al exerciiului 2006 Capitalurile proprii la sfritul anului 2006 Profitul exerciiului 2007 Capitalurile proprii la sfritul anului 2007 20.000 20.000 20.000 20.000 Rezultat reportat 40.000 0 40.000 1.056.631,8 1.096.631,8 840.000 1.936.631,8 Total 60.000 60.000 60.000 1.056.631,8 1.096.631,8 840.000 1.956.631,8
nregistrarea n contabilitate a schimbrii de politic este urmtoarea:
144
301 Materii prime
357.895.0 300.631,8
57.263,2
Uneori aplicarea retrospectiv a unei politici contabile nu este posibil deoarece: efectele aplicrii retrospective nu pot fi determinate; o aplicare retrospectiv presupune cunoaterea inteniilor pe care le-ar fi avut managementul n acea perioad, estimarea unor sume pe baza unor circumstane care au existat la momentul evalurii si recunoaterii lor n perioadele trecute.
|li|^^
; ffiOfi^^ :jj# l,
r : $!i&^^ : (jn^^^
STUDIU DE CAZ
n exerciiul N, societatea ALFA schimb politicile contabile referitoare la imobilizri corporale. ALFA va aplica abordarea pe componente pentru amortizarea imobilizrilor corporale si tratamentul alternativ din IAS 16 (reevaluarea). Anterior exerciiului N, ALFA nu colecta informaiile pentru aplicarea abordrii pe componente, ncepnd cu exerciiul
N, ALFA colecteaz informaiile referitoare la valoarea just, durata de via util, valoarea rezidual i valoarea amortizabil pe componente.
145
La sfritul anului N-1 se cunosc urmtoarele informaii: Costul imobilizrilor corporale Amortizarea cumulat Valoarea net contabil Cheltuiala cu amortizarea pentru exerciiul N calculat pe baza politicii contabile anterioare
25 0.000 (75.0 00) 175.0 00

-
15.0 00
La nceputul exerciiului N sunt colectate urmtoarele informaii: Valoarea just a imobilizrilor corporale Cheltuiala cu amortizarea calculat pe baza abordrii pe componente Cota de impozitare 200.000 20.000
ncepnd cu anul N, societatea ALFA schimb politicile contabile referitoare la imobilizrile corporale n sensul adoptrii abordrii pe componente si a tratamentului alternativ din IAS 16. Managementul consider c schimbarea va conduce la furnizarea de informaie mai relevant i mai fiabil, deoarece reflect cu o mai mare acuratee valoarea componentelor. Noua politic se aplic prospectiv ncepnd cu exerciiul N deoarece aplicarea retrospectiv nu este practicabil. Efectul schimbrii politicii asupra exerciiului curent este urmtorul: -leiCreterea cheltuielilor cu amortizarea Scderea cheltuielii cu impozitul pe profit Scderea profitului Creterea valorii contabile a imobilizrilor corporale Creterea datoriei cu impozitul amnat Creterea rezervei din reevaluare (5.000) 800 (4.200) 25.000 4.000 21.000
Aplicarea voluntar a unui standard nainte de intrarea sa n vigoare
nu este o schimbare de politic.
146
Cnd este dificil marcarea distinciei ntre o schimbare de politic i o schimbare de estimare aceasta este tratat ca schimbare de estimare. Potrivit OMFP nr. 1.752/2005 modificarea politicilor contabile este permis doar dac este cerut de lege sau are ca rezultat informaii mai relevante sau mai credibile referitoare la operaiunile entitii. Entitile trebuie s menioneze n notele explicative orice modificri ale politicilor contabile, pentru ca utilizatorii s poat aprecia dac noua politic contabil a fost aleas n mod adecvat, efectul modificrii asupra rezultatelor raportate ale perioadei i tendina real a rezultatelor activitii entitii. n cadrul ordinului sunt prezentate urmtoarele exemple de politici contabile: amortizarea imobilizrilor (alegerea metodei i a duratei de amortizare), reevaluarea imobilizrilor corporale sau pstrarea costului istoric al acestora, capitalizarea dobnzii sau recunoaterea acesteia drept cheltuial, alegerea metodei de evaluare a stocurilor etc. OMFP nr. l .752/2005 precizeaz de asemenea c metoda de evaluare a stocurilor aleas trebuie aplicat cu consecven pentru elemente similare de natura stocurilor i a activelor fungibile de la un exerciiu financiar la altul. Dac, n situaii excepionale, administratorii decid s schimbe metoda pentru un anumit element de stocuri sau alte active fungibile, n notele explicative trebuie s se prezinte urmtoarele informaii: - motivul schimbrii metodei; i - efectele sale asupra rezultatului.
3.3. Corectarea erorilor
- 147
Corectarea erorilor este diferit de schimbarea de estimare. Estimrile sunt prin natura lor aproximri care trebuie s fie revizuite cnd informaiile suplimentare devin cunoscute. Cnd informaia comparativ pentru o perioad anterioar nu poate fi retratat se va ajusta soldul iniial al rezultatului reportat pentru perioada urmtoare cu efectul cumulativ al erorii nainte de acea perioad. Corectarea unei erori este exclus din determinarea profitului sau pierderii pentru perioada n care eroarea este descoperit. Situaiile financiare sunt prezentate ca i cum eroarea nu ar fi survenit, prin corectarea acesteia n informaiile comparative pentru perioada n care a survenit. Suma coreciei pentru perioadele anterioare celor prezentate n informaiile comparative determin ajustarea rezultatului reportat pentru prima perioad prezentat. In exerciiul N+l, societatea ALFA a descoperit c n exerciiul N a nregistrat amortizarea unui utilaj de 10.000 lei n loc de 15.000 lei (ca urmare a unei erori de calcul), n exerciiul N+l ALFA,
STUDIU DE CAZ
a nregistrat venituri din vnzarea mrfurilor de 200.000 lei, cheltuieli cu mrfurile de 15.000 lei, cheltuieli cu amortizarea de 25.000 lei i o cheltuial cu impozitul pe profit de 25.600 lei. n exerciiul N, ALFA a raportat venituri din vnzarea mrfurilor de 180.000 lei, cheltuieli cu mrfurile de 30.000 lei, cheltuieli
148
cu amortizarea 10.000 lei, cheltuiala cu impozitul pe profit 22.400 lei, profit 117.600 lei. n exerciiul N, soldul iniial al rezultatului reportat a fost de 20.000 lei, iar soldul final a fost de 34.000 lei. Cota de impozit pe profit a fost de 16%. ALFA nu nregistreaz alte venituri sau alte cheltuieli, are un capital social de 20.000 lei i nu are alte componente ale capitalurilor proprii n afara rezultatului reportat.
ALFA Contul de profit i pierdere
-lei-
N+l
Venitul din vnzarea mrfurilor Costul bunurilor vndute Cheltuielile cu amortizarea Profitul nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Profitul 200.000 (15.000) (25.000) 160.000 (25.600) 134.400
N (retratat) 180.000 (30.000) (15.000) 140.000 (21.600) 118.400
ALFA Situaia variaiei capitalurilor proprii

-leiCapital social Sold la 3 1 decembrie N-l Profitul retratat al exerciiului N Sold la 3 1 decembrie N Profitul exerciiului N+l Sold la 31 decembrie N+l 20.000 20.000 20.000 Rezultat reportat 20.000 118.400 138.400 134.400 272.800 Total 40.000 118.400 158.400 134.400 292.800
O cheltuial cu amortizarea de 5.000 lei nu a fost nregistrat n exerciiul N ca urmare a unei erori de calcul. Situaiile financiare ale exerciiului N au fost retratate pentru a corecta aceast eroare. Efectul acestei retratri este rezumat mai jos.
149
Efectul asupra exerciiului N este urmtorul:

Creterea cheltuielilor cu. amortizarea Scderea cheltuielii cu impozitul pe profit Scderea profitului Scderea valorii nete a utilajului (creterea amortizrii cumulate) Scderea impozitului pe profit Scderea rezultatului reportat (5.000) 800 (4.200) (5.000) 800 (4.200)
-lei-
Alfa efectueaz n exerciiul N+l nregistrarea:

1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 4411 Impozitul pe profit curent 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor 5.000 4.200 de i 800
Exemplu: n luna aprilie 2007 societatea constat c a omis s nregistreze n contabilitatea anului 2005 veniturile facturate, rezultate dintr-un contract de prestri de servicii n sum de 3.000 lei. Cota de impozit pentru anul 2005 a fost de 16%. nregistrarea facturilor omise:
4111 Clieni 1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 4427 TVA colectat 3.570 3.000
570
nregistrarea impozitului pe profit datorat, calculat n baza declaraiei rectificative privind impozitul pe profit:
1174 Rezultatul reportat
provenit din corectarea erorilor contabile
4411 Impozit pe profit
480
150
Potrivit OMFP nr. 1.752/2005 corectarea erorilor constatate n contabilitate se efectueaz pe seama rezultatului reportat (contul 1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile"), n cazul corectrii de erori care genereaz pierdere contabil reportat, aceasta trebuie acoperit nainte de efectuarea oricrei repartizri de profit, n rezultatul reportat se nregistreaz i eventualele impozite, datorii sau creane din impozite rezultate n urma corectrii erorilor, n notele la situaiile financiare trebuie prezentate informaii suplimentare cu privire la erorile constatate.
3.4. Rezumat
Obiectivul IAS 8 este de a prescrie criteriile pentru selectarea politicilor contabile i tratamentul contabil al schimbrilor de politici contabile, al schimbrilor de estimri i al corectrii erorilor n vederea asigurrii comparabilitii situaiilor financiare. Datorit incertitudinilor inerente activitii ntreprinderilor trebuie s se recurg la estimri pentru evaluarea elementelor din situaiile financiare. O estimare trebuie s fie revizuit dac au loc schimbri n circumstanele pe care aceasta era bazat sau ca urmare a noi informaii, experiene sau evoluii ulterioare. Efectele unei schimbri de estimri sunt recunoscute prospectiv si trebuie incluse n determinarea rezultatului net n: - exerciiul schimbrii, dac schimbarea afecteaz exerciiul n cauz; exerciiul schimbrii i exerciiile viitoare, dac schimbarea afecteaz att exerciiul curent, ct i exerciiile viitoare. Politicile (metodele) contabile sunt principiile, bazele, conveniile, regulile si practicile specifice adoptate de o ntreprindere la ntocmirea i prezentarea
situaiilor financiare. Tranzaciile, evenimentele i circumstanele similare trebuie s fie recunoscute, evaluate si prezentate consecvent n situaiile
151
financiare. Schimbarea politicilor contabile este rezultatul adoptrii unui nou standard sau este voluntar. Atunci cnd schimbarea politicii este rezultatul adoptrii unui standard trebuie aplicate prevederile tranzitorii ale standardului. Dac schimbarea este efectuat voluntar de management ea trebuie aplicat retrospectiv. Cnd aplicarea retrospectiv nu este posibil, informaia comparativ nu trebuie retratat (chiar dac prevederile tranzitorii ale unui standard solicit acest lucru), ntreprinderea trebuie s aplice noua politic pentru determinarea valorii contabile a activelor i datoriilor la nceputul primei perioade pentru care retratarea este practicabil i s ajusteze soldul iniial al rezultatului reportat pentru respectiva perioad. Erorile sunt omisiuni i alte informaii eronate n situaiile financiare ale ntreprinderii, dintr-o perioad sau din mai multe perioade, care sunt descoperite n exerciiul curent i care privesc o informaie fiabil care: (a) era disponibil cnd acele situaii financiare din perioadele anterioare au fost ntocmite; i (b) puteau fi, n mod rezonabil, obinute i luate n considerare la ntocmirea i prezentarea acelor situaii financiare. Corectarea unei erori va fi contabilizat retrospectiv. Eroarea va fi corectat fie prin retratarea sumelor comparative pentru perioada anterioar n care a survenit, fie se va recurge la retratarea soldului iniial al rezultatului reportat al primei perioade prezentate dac eroarea a survenit nainte de aceasta.
Exerciiul 1: Valoarea amortizabil a echipamentului = 10.000 - 1.000 = 9.000 u.m. Rl = 100/8 = 12,5% Rd = 12,5 x 2 = 25% Amortizarea anului N = 9.000 x 25% = 2.250 u.m.
152
Valoarea net contabil a echipamentului n bilanul anului N = 10.000 - 2.250 = 7.750 u.m. Amortizarea anului N+l = (9.000 - 2.250) x 25% = l .687,5 u.m. Valoarea net contabil a echipamentului n bilanul anului N+l = 10.000 - 2.250 - 1.687,5 = 6.062,5 u.m. Amortizarea anului N+2 = (9.000 - 2.250 - 1.687,5) x 25% = 1.265,625 u.m. La 31.12.N+2 se compar valoarea net contabil 10.000 - 2.250 -1687,5 -1.265,625=4.796,875 u.m. cu valoarea recuperabil de 4.500 u.m., nregistrndu-se o depreciere de 296,875 u.m. Valoarea net contabil a echipamentului n bilanul anului N+2 = 10.000 - 2.250 - 1.687,5 1.265,625 - 296,875 = 4.500 u.m. Valoarea rmas de amortizat n anul N+3 = 4.500 - 900 = 3.600 u.m. Durata de via util rmas = 9 ani. Amortizarea anului N+3 = 3.600/9 = 400 u.m. Valoarea net contabil a echipamentului n bilanul anului N+3 = 4.500 - 400 = 4.100 u.m. Amortizarea anului N+4 = 400 u.m. Valoarea net contabil a echipamentului la 31.12.N+4 = 4.100-400 = 3.700 u.m. Valoarea recuperabil = 5.800 u.m. Valoarea pe care ar fi avut-o echipamentul dac nu era iniial depreciat = 4.796,875 - 2 x (4.796,875 - 900) / 9 = 3.930,9 u.m. Deprecierea ce poate fi reluat conform IAS 36 = 3.930,9 -3.700 = 230,9 u.m. Valoarea net contabil a echipamentului n bilanul anului N+4 = 3.700 + 230.9 = 3.930,9 u.m. Exerciiul 2: Valoarea amortizabil a echipamentului = 10.000 - 1.000 = 9.000 u.m. Rl = 100/8 = 12,5% Rd = 12,5 x 2 = 25% Amortizarea anului N = 9.000 x 25% = 2.250 u.m. Valoarea net contabil a echipamentului la 31.12.N = 10.000 - 2.250 = 7.750 u.m.
153
Exerciiu l 3:
Echipamentul este reevaluat la 9.000 u.m., nregistrndu-se o rezerv din reevaluare de 1.250 u.m. Valoarea net contabil a echipamentului n bilanul anului N = 9.000 u.m. Valoarea rmas de amortizat = 9.000 - 500 = 8.500 u.m. Durata de via util rmas = 9 ani. Amortizarea anului N+l = 8.500/9 = 944,44 u.m. Valoarea contabil a echipamentului n bilanul anului N+l = 9.000 - 944,44 u.m. = 8.055,56 u.m. Amortizarea anului N+2 = 944,44 u.m. Valoarea net contabil la 31.12.N+2 = 8.055,56 - 944,44 = 7.111,12 u.m. Valoarea recuperabil = 4.000 u.m. Depreciere = 3.111,12 u.m. Deprecierea determin diminuarea rezervei din reevaluare pentru l .250 u.m. i nregistrarea unei cheltuieli de 1.861,12 u.m. n bilanul exerciiului N+2 echipamentul este evaluat la 4.000 u.m.
Data
Fluxuri monetare
Semnarea contractului
70.000
N N+l N+2 N+3 N+4 N+5 N+6
20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 10.000
154
Data
Fluxuri monetare
Investii a net plus cheltuielile directe
Soldul Dobnda Rambursarea investiie investiie i nete i nete
N+2 N+3 N+4 N+5 N+6
20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 8.000
82.992 70.462 56.803 41.916 25.688 8.000
7.469 6.342 5.112 3.772 2.312
12.531 13.658 14.888 16.228 17.688 8.000
82.992 70.462 56.803 41.916 25.688 8.000
Exerciiul 4: Rspunsurile corecte sunt prezentate de variantele (b) si (c). Exerciiul 5: Sunt schimbri de estimri: - schimbarea gradului de recuperare al creanelor; - schimbarea duratei de utilitate a activelor amortizabile; - schimbarea metodei de amortizare (deoarece aceasta ex prim ritmul ateptat de consum al avantajelor economice viitoare generate de activele amortizabile i face obiectul estimrilor). Reprezint schimbri de politic: - schimbarea metodei de evaluare a stocurilor de la CMP la FIFO; i - reevaluarea imobilizrilor corporale evaluate la cost.

1. nainte de ianuarie 2005, societatea ALFA evalua stocurile de mrfuri cu ajutorul metodei costului mediu ponderat, ncepnd cu aceast dat, dup o analiz mai atent managementul consider c FIFO ar fi mai potrivit pentru evaluarea mrfurilor aflate n stoc, deoarece ALFA
comercializeaz computere care sunt afectate de progresul tehnic. Potrivit metodei FIFO mrfurile aflate n stoc la sfritul perioadei sunt ultimele achiziionate.
155
Este permis aceast schimbare potrivit IAS 8? (a) da, IAS 8 permite o schimbare a politicii contabile, dac este impus de un standard sau conduce la o reprezentare mai fiabil i relevant a tranzaciilor sau evenimentelor unei ntreprinderi; (b) n cazul de fa IAS 8 interzice acest lucru; (c) da, n acest caz schimbarea este permis deoarece este rezo nabil i nu va afecta forma juridic a tranzaciilor finan ciare prezentate; (d) da, deoarece nu depete pragul de semnificaie; (e) nu, metoda de evaluare a stocurilor nu trebuie schimbat niciodat. Situaiile comparative nu pot fi retratate, deoarece efortul pentru a colecta informaia necesar este foarte mare. Ce trebuie s fac o societate aflat n aceast situaie? (a) schimbarea trebuie efectuat n conformitate cu prevederile tranzitorii ale I AS 2; (b) schimbarea trebuie aplicat prospectiv, adic orice schim bare va afecta perioadele viitoare; (c) soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea mai recent perioad prezentat trebuie ajustat ca i cum noua politic ar fi fost aplicat. Informaiile comparative nu trebuie re tratate n acest caz; (d) soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea mai recent perioad prezentat, ca i sumele comparative
pentru fiecare perioad anterioar trebuie ajustate ca i cum noua politic ar fi fost aplicat; (e) societatea trebuie s renune la schimbarea de politic. 3. Erorile includ: (i) erori matematice; (ii) aplicarea eronat a unei politici contabile; (iii) interpretarea eronat a faptelor; (iv) fraudele;
156
(v) modificarea provizionului pentru deprecierea creanelor. (a) (b) (c) (d) (e) i + ii; i + ii + iii; i + ii + iii + iv; i + ii + iii + v; ii + v.
Se fac estimri contabile pentru: (i) provizionul pentru deprecierea clienilor; (ii) provizionul pentru deprecierea stocurilor; (iii) determinarea valorii juste a activelor si datoriilor; (iv) durata de via util a activelor amortizabile; (v) provizioanele pentru garanii; (vi) schimbarea politicilor contabile.
(a) (b) (c) (d) (e)
i + ii; i + ii + iii; i + ii + iii + iv; i + ii + iii + iv + v; i + ii + iii + iv + v + vi.
n absena unui standard sau a unei interpretri aplicabil(e), managementul trebuie s utilizeze raionamentul profesional n alegerea unei politici contabile care s conduc la informaii relevate pentru utilizatori i fiabile astfel nct situaiile financiare: (i) s reprezinte poziia financiar, performana si fluxurile de trezorerie; (ii) s reflecte substana economic a tranzaciilor sau evenimentelor i nu doar forma lor juridic; (iii) s fie neprtinitoare; (iv) s fie prudente; (v) s fie complete n toate aspectele semnificative; (vi) s se conformeze reglementrilor fiscale.
157
(a) (b) (c) (d) (e)
i + ii; i + ii + iii; i + ii + iii + iv; i + ii + iii + iv + v; i + ii + iii + iv + v + vi.
6. n luna martie N, societatea ALFA a constatat omisiunea nregistrrii n contabilitatea exerciiului N-1 a unor facturi de vnzare de mrfuri n valoare de 5.000 lei. Cota de impozit pe profit este de 16%. Corectarea acestei omisiuni se face astfel: (a)
411 Clieni 1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 5.000
1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile
800
(b)
411 Clieni 707 Venituri din vnzarea mrfurilor 5.000
1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile
800
(c)
4411 Impozit pe profit 707 Venituri din vnzarea mrfurilor 5.000
800
158
(d)
1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 4411 Impozit pe profit 5.000
800
(e)
1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 411 Clieni 4.200
n exerciiul N s-a contabilizat o cheltuial cu amortizarea echipamentelor tehnologice mai mare cu 2.000 lei, ca urmare a unei erori de calcul. Cota de impozit pe profit este 16%. Situaiile financiare ale exerciiului N au fost retratate pentru a corecta aceast eroare astfel: (a)
2813 Amortizarea instalaiilor etc. 691 Cheltuieli cu impozitul pe profit 1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 5.000
320
(b)
2813 Amortizarea instalaiilor etc. 691 Cheltuieli cu impozitul pe profit 6811 Cheltuieli din exploatare privind amortizarea imobilizrilor 4411 Impozit pe profit 5.000
320
159
(C)
2813 Amortizarea instalaiilor etc. 691 Cheltuieli cu impozitul pe profit
758 Alte venituri din exploatare
5.000
320
(d)
2813 Amortizarea instala iilor etc. 1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 5.000
320
(e)
2813 Amortizarea instalaiilor etc. 1174 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile 4.680
8. n anul 2005, societatea ALFA a demarat un contract de construcii care are termen de finalizare sfritul exerciiului 2007. Managementul a decis s utilizeze metoda de recunoatere a rezultatului la finalizarea lucrrilor (metod nerecunoscut fiscal). n anul 2007, societatea Alfa schimb politica de contabilizare a contractelor de construcii trecnd de la metoda finalizrii lucrrilor la metoda gradului de avansare, nainte de schimbarea politicii contabile se cunosc urmtoarele informaii:
Elemente Profitul nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit 2007 210.000 (33.600) 2006 180.000 (28.800)
Rezultatul net Rezultatul reportat la nceputul perioadei
176.400 220.000
151.200 130.000
160
Capitalul social al societii Alfa este de 100.000 u.m. Nu au loc alte modificri ale capitalurilor proprii. Impactul aplicrii celor dou metode asupra rezultatului exer-ciiilor din anii 2005, 2006 i 2007:
Metoda Ia terminarea lucrrilor 2005: 200.000 lei Venituri (711) (200.000 lei) Cheltuieli (clasa 6) Efect asupra rezultatului 2006: Venituri (711) Cheltuieli (clasa 6) Efect asupra rezultatului 2007: Venituri (701) Venituri (7 11) Cheltuieli (clasa 6) Efect asupra rezultatului Metoda gradului de avansare 2005: Venituri (711) Cheltuieli (clasa 6) 250.000 lei (200.000 lei) = 50.000 lei 590.000 lei (500.000 lei) = 90.000 lei 1.200.000 lei (840.000 lei) (300.000 lei) = 60.000 lei
= 0 Efect asupra rezultatului 500.000 lei 2006: (500.000 lei) Venituri (711) Cheltuieli (clasa 6) = 0 Efect asupra rezultatului 1.200.000 lei 2007: (700.000 lei) Venituri (701) (300.000 lei) Venituri (711) Cheltuieli (clasa 6) = 200.000 lei Efect asupra rezultatului
nregistrarea n contabilitate a schimbrii de politic este urmtoarea: (a)

332 Lucrri n curs % 140.000 1173 114.600 Rezultat reportat provenit din schimbarea de politici contabile 4412 Impozit pe profit amnat
22.400
(b)
332 Lucrri n % 1173 Rezultat reportat provenit din schimbarea de politici contabile 4412 Impozit pe profit exigibil 140.000 114.600
22.400
(c)
332 Lucrri n curs % 7588 Alte venituri din exploatare 4412 Impozit pe profit amnat 140.000 114.600
22.400
(d)
332 Lucrri n curs 711 Variaia stocurilor 140.000
(e)
332 Lucrri n curs
140.000 114.600
22.400
9. La 1.01.N ntreprinderea achiziioneaz un utilaj la costul de 10.000 lei. Managerii estimeaz o durat de utilitate de 5 ani i o valoare rezidual de 2.000 lei. Metoda de amortizare este cea liniar. La sfritul exerciiului N+2 managerii estimeaz c durata de utilitate care corespunde cel mai bine noilor condiii de exploatare ale activului este de 7 ani. n acelai timp, valoarea rezidual este reestimat la 3.000 lei. Se decide trecerea la metoda degresiv, iar coeficientul de degresie este 1,5.
162
n urma schimbrilor de estimare, amortizarea exerciiului N+2 este: (a) 2.040 lei; (b) 1.600 lei; (c) 760 lei; (d) 1.140 lei; (e) 665 lei. 10. ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de locaie-finanare cu urmtoarele caracteristici: - durata contractului: 3 ani; - data nceperii contractului: l ianuarie N; - obiectul contractului: utilaj; - valoarea just a utilajului: 29.805 lei; sunt prevzute un avans de 5.000 lei i trei redevene anuale de 10.000 lei fiecare, achitabile n ultima zi a anului; opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al treilea an, iar valoarea ei este de 3.000 lei; - valoarea rezidual este estimat la 5.000 lei; - durata de via economic este estimat la 5 ani; s-au fcut cheltuieli legate de contract de 2.317 lei, iar rata implicit pentru recuperarea investiiei nete plus cheltuielile directe n numele locaiei este de 10%. La sfritul exerciiului N, se reestimeaz valoarea rezidual la 2.000 lei. Schimbarea de estimare a valorii reziduale se contabilizeaz astfel: (a)
668 Alte cheltuieli financiare 2679 Dobnzi aferente altor creane imobilizate 2678 Alte crea ne imo biliz ate -con
tracte de locaie
1.000 174
826
163
(b) schimbarea de estimare nu afecteaz contabilitatea exerciiului N;

(c)
47x Venituri nectigate 2679 Dobnzi aferente altor creane imobilizate 2678 Alte creane imobilizate -contracte de locaie
174
668 Alte cheltuieli financiare
826
(d)
668 Alte cheltuieli financiare 2678 Alte creane imobilizate -contracte de locaie 1.000
(e)
668 Alte cheltuieli financiare 2679 Dobnzi aferente altor creane imobilizate 1.000
CAPITOLUL 4
Situaii financiare consolidate i individuale (IAS 27)
166
O entitate poate deine patru tipuri de investiii financiare: investiii n filiale - asupra crora exercit controlul (pentru care se aplic IAS 27 i SIC 12 Consolidare - Entiti cu scop spe cial"); investiii n societi asociate - asupra crora exercit o influen semnificativ (pentru care se aplic IAS 28 Investiii n ntre prinderile asociate"); investiii n asocieri n participaie - asupra crora exercit con trolul n comun cu un alt investitor (pentru care se aplic IAS 31 Interese n asocieri n participaie"); alte investiii (pentru care se aplic IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare"). IAS 27 se aplic pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate pentru un grup de societi si pentru contabilizarea investiiilor societii-mam n filiale, societi asociate i asociaii n participaie la nivelul conturilor individuale.
4.1. Identificarea filialelor
'jemiiiiia te
ieste ê&niroiat: de societotea-mam. >ynm :&eereit controlul dac defime>

-
- i
Procentajul de control se calculeaz n funcie de legturile de participaie directe, indirecte, circulare, reciproce, complexe ce se pot stabili n cadrul grupului. El se determin
prin nsumarea procentajelor deinute direct de societateamam si indirect prin intermediul ntreprinderilor pe care ea le controleaz exclusiv.
167
Exemplu: Fie urmtorul lan de participrii:
Procentajul de control al societii M n FI = 70%. Procentajul de control al societii M n F2 = 55% (deoarece M controleaz societatea FI i indirect dispune de 55% din drepturile de vot n societatea F2). Exemplu: Fie urmtorul lan de participrii:
Procentajul de control al societii M n FI = 30%. Procentajul de control al societii M n F2 = O (dei FI deine 65% din drepturile de vot n F2, M nu poate dispune de ele deoarece nu controleaz exclusiv societatea F2).
Exemplu:
168
Procentajul de control al societii M n A = 70%. Procentajul de control al societii M n B = 80%. Procentajul de control al societii M n C = 60%. Procentajul de control al societii M n societatea D este 17% + 18% + 19% = 54% (deoarece societatea M controleaz societile A, B i C). Exemplu:
80%
30%
Tip rela M-F1ie M-F2 M-F3 M-F4 M-F5 M-F6
Procentaj de control 80% +12% = 92%

70% 65%
30% + 25% = 55% 30% +15% = 45%

30%
Calculul procentajului de control ridic uneori o serie de dificulti deoarece aciunile nu confer drepturi de vot egale. Pe lng aciunile ordinare, exist aciuni cu drept de vot dublu, multiplu, fr drept de vot sau aciuni ce au drept de vot pentru anumite decizii. O entitate poate deine garanii, opiuni caii pe aciuni, instrumente de datorie ce pot fi convertite n aciuni ordinare. Potrivit IAS 27 (revizuit n 2003) aprecierea controlului ine cont de drepturile de vot potenial exer-citabile sau convertibile.
Exemplu: Societatea F are 10.000 de aciuni ordinare n circulaie. Societatea A deine 6.000 de aciuni, iar B deine 4.000 de aciuni. Societatea B
deine 1.000 obligaiuni convertibile n aciuni raportul de conversie fiind de 3 aciuni/obligaiune. La sfritul anului N opiunea de con versie a obligaiunilor n aciuni este in the money (exercitabil). Procentajul de control al societ ii B n F = 4.000 + 1.000 x 3 / (6.000 + 7.000) = 53,85%. Procentajul de control al societii A n F = 6.000/13.000 = 46,15%.
S|J|
Definiia controlului conine dou elemente: - puterea de a conduce politicile operaionale i financiare; - capacitatea de a obine beneficii din activitatea desfurat. Politicile operaionale i financiare nu se refer la deciziile de zi cu zi luate de management, ci la deciziile strategice legate de cum finaneaz grupul un proiect, care ar trebui s fie gradul de ndatorare, ce parte din profit se distribuie sub form de dividende, cine ia deciziile referitoare la achiziii, investiii, cesiuni. Beneficiile obinute prin controlul filialei includ i beneficii generate de diminuarea concurenei, evitarea unor costuri, rate ale dobnzii prefereniale la mprumuturi etc.
Exemplu: Societatea A deine 55% din aciunile societii B. Consiliul de administraie al societii B care are apte membrii, patru numii de A i trei numii de societatea C. Unul din membrii consiliului de administraie numit de A particip rareori la edinele consiliului i deciziile strategice se iau de majoritatea celorlaltor membri. Societatea A controleaz societatea B. Factorul esenial este abilitatea societii A de a exercita controlul i nu dovezile exercitrii sale efective. Chiar dac societatea A nu i-a utilizat toate drepturile de vot pentru a controla activitatea societii B, aceasta are capacitatea s o fac dac survine o nenelegere n viitor.
170
V " ; . ',: : ' ; ' ^jM :Mfr|3 onJMtulm,basai: unui contract, . : aMumisau revoca orita'iiBi^ tui organ
i'COH" ^: . . : " ' . ,\
Exemplu: Societatea X deine 45% din drepturile de vot ale societii Z. n virtutea unui acord, societatea Y, care deine 25% din aciunile Z, va vota ntotdeauna n favoarea societii X. Acest acord i permite societii X s controleze societatea Z. Exemplu: Trei societi, A, B i C, investesc n societatea D pentru a produce electronice. Societatea A are experien n producia de electronice i deine noi tehnologii, iar B i C sunt bnci care au finanat i anterior operaiile societii A. Societatea A contribuie cu tehnologia i know-how-ul, n timp ce B i C asigur finanarea. A deine 40% din drepturile de vot, iar B i C cte 30%. n consiliul de administraie membrii sunt numii proporional cu drepturile de vot. Un acord ntre acionari prevede c membrii consiliului de administraie nu au puteri executive, cu excepia managerului general numit de societatea A. Adunarea acionarilor a delegat managerului general puterea de a conduce politicile financiare i operaionale, dar deciziile referitoare la finanare vor fi luate de ntreg consiliul de administraie. Societatea A controleaz societatea D deoarece deciziile referitoare la politicile operaionale i financiare reprezint o parte semnificativ a deciziilor cu privire la societatea D. Exemplu: Societatea A deine 45% din drepturile de vot ale societii X, dar, ca urmare a unui acord al acionarilor, are dreptul de a numi i revoca membrii consiliului de administraie. Deciziile referitoare la vnzarea unor active importante sunt rezervate
adunrii acionarilor. Dac deciziile rezervate acionarilor nu interfereaz cu operaiile societii X, societatea A are capacitatea de a controla politicile
operaionale i financiare ale societii X i de a obine beneficii din activitile sale. Exemplu: Societatea A deine 49% din aciunile unei rafinrii. Ca urmarea a unui acord cu ali doi acionari, A deine exclusivitatea asupra distribuiei pentru toat capacitatea rafinriei. Societatea A a garantat 75% din datoriile rafinriei. Societatea A controleaz rafinria deoarece are acces la capacitatea sa operaional, obine beneficii din activitatea acesteia i este expus la riscuri semnificative.
Dac membrii consiliului de administraie nu au drepturi de vot egale, stabilirea majoritii drepturilor de vot trebuie s vizeze doar acei membri ce au drept de vot n deciziile eseniale. Alteori se poate proceda la crearea deliberat a unui vot decisiv tocmai pentru a indica prezena controlului. Potrivit IAS 27, controlul nu presupune existena unei participaii de capital n entitatea controlat. SIC 12 d drept exemplu entitile cu scop special ce pot fi controlate chiar dac nu exist o participaie de capital. Acestea sunt ntreprinderi ce funcioneaz pe principiul pilotului automat, nfiinate pentru a efectua tranzacii cu sponsorul lor. Consolidarea lor mpiedic practicarea unor forme de finanare n afara bilanului.
4.2. Prezentarea situaiilor financiare consolidate

O societate-mam este obligat s ntocmeasc situaii financiare consolidate, cu excepia cazului n care sunt ndeplinite urmtoarele condiii: 1) societatea este deinut total sau majoritar de o alt entitate i acionarii minoritari au fost informai i sunt de acord ca socie tatea s nu ntocmeasc situaii financiare consolidate; 2) instrumentele sale de capital sau de datorie nu sunt cotate pe o
3)
pia; societatea nu este cotat sau nu a ntreprins demersuri pentru a fi cotat pentru a emite instrumente de orice tip pe o pia pu blic;
172
4) societatea-mam a grupului din care face parte societatea sau o societate-mam intermediar ntocmete situaii financiare n conformitate cu standardele internaionale de contabilitate IAS/IFRS. IAS 27 (revizuit) limiteaz la maxim excluderile filialelor din perimetrul de consolidare. Unele filiale desfoar activiti diferite de cele ale altor ntreprinderi din grup. Acest lucru nu constituie un motiv pentru a le exclude din perimetrul de consolidare. IAS 27 (revizuit n 2003) a eliminat excepia referitoare la filialele care opereaz sub restricii pe termen lung ce afecteaz abilitatea lor de a transfera fonduri ctre societatea-mam, deoarece IASB a considerat c aceste restricii nu exclud existena controlului. Filialele care au fost consolidate anterior, dar sunt deinute n vederea vnzrii, sunt consolidate pn la cesiunea efectiv. Totui, ca urmare a unui amendament adus de IFRS 5 la IAS 27 exist o excepie pentru filialele care au fost achiziionate si sunt deinute n vederea cesiunii n viitorul apropiat. O filial achiziionat n vederea cesiunii, care ndeplinete definiia unui grup de active deinut n vederea cesiunii conform IFRS 5, este contabilizat ca un grup de active deinut n vederea cesiunii potrivit prevederilor acestui standard.
Exemplu: Societatea X a achiziionat 100% grupul G compus din entiti care produc mobilier. Printre ntreprinderile ce fac parte din grupul G se afl i societatea B care produce electrocasnice. Deoarece activitatea de baz a societii X este producia de mobilier, managementul a decis nainte de achiziie s vnd societatea B. Sunt ndeplinite criteriile IFRS 5 pentru a clasifica entitatea B ca grup de active deinut n vederea cesiunii. Societatea X nu trebuie s consolideze entitatea B. nc din momentul achiziiei aceasta ndeplinete criteriile IFRS 5 pentru a fi clasificat ca grup de active deinut n vederea cesiunii. Investiia n filial este prezentat n bilanul consolidat al grupului X la posturile Active necurente deinute n vederea vnzrii" i Datorii asociate activelor necurente deinute n vederea vnzrii".
Exemplu: Grupul A a achiziionat societatea B. Managementul a realizat aceast achiziie cu intenia de a transfera activele lui B altei entiti din grup i de a deconta datoriile sale. Aceste aciuni sunt estimate a fi finalizate la un an de la achiziie. Grupul A trebuie s consolideze societatea B. Activele societii B sunt reinute n grup, iar datoriile sunt decontate. Aceste aciuni nu in de vnzarea entitii B, prin urmare, n acest caz, nu se aplic prevederile normei IFRS 5.
4.3. Metoda integrrii globale

fii^ ^
;:i;^^
;i;;^: ' ' .'''': -. i'. ]. ; :. . .; :
ai:.
!.:;: ^ ^ ' O .',..:;;:' J
;:: : : ^ """ ',' : :"' :;/: :
: :/ :
' "l; J:
".-::. :: : ,'.' "- ":: v.

pi^^ V'- ; :' ::'-' ; : 'v.'
: ;
';0t Ji ' v" v :- -\: x ' r ; A
'|lîi|iii>^p^
:i|i|i|^^||p^ ;:; 'î !- ;l;;:; -: '.,;., :;:';';:'v-: :;./; ;::::; ': t;v ? ?:h:: ':: ::iR :$i' ::-: :''S:/ ;;S %. v '.";.::;'.; J ; ;C;";f:;:i: ;; 'f, ,'';';.. : :.-:?.;'
7. Calculul procentajului de interes

Partajul capitalurilor proprii ntre societatea-mam i minoritari se face n funcie de procentajul de interes. Dac procentajul de control reprezint numrul drepturilor de vot deinute de societatea-mam, procentajul de interes exprim partea de capital deinut direct sau indirect de societatea-mam. Procentajul de control este util n determinarea tipului de relaie i a
174
metodei de consolidare, iar procentajul de interes servete calculului prii ce revine societii-mam din activul net i rezultatul fiecrei societi consolidate.
Exemplu: Fie urmtorul lan de participaii:
Procentajul de interes al societii M n FI = 80%. M deine 80% din capitalul societii FI, care deine 75% din capitalul societii F2. M deine 80% x 75% = 60% din capitalul societii F2. Exemplu: Fie urmtorul lan de participaii:
25%
Procentajul de interes al societii M n FI = 70%. Procentajul de interes al societii M n F2 = 70% x 55% + 25% = 63,5%.
Exerciiul l
Fie urmtoarea structur de grup:
75%
25%
55%
F3
35%
F4
Determinai procentajul de control i procentajul de interes deinute de societatea SM n fiecare dintre societi.
STUDIU DE CAZ
Societatea M a achiziionat la 31 decembrie N 80% din aciunile societii F. La data achiziiei bilanul celor dou societi se prezenta astfel:
Bilan M Activ Active necurente Titluri F Active curente Total Suma 600.000 80.000 300.000 980.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve Datorii Total (n u.m.) Suma 400.000 180.000 400.000 980.000
Bilan F Activ Active necurente Active curente Total Suma Capitaluri proprii + Datorii
(n u.m.) Suma 70.000 30.000 150.000 250.000
170.000 Capital social 80.000 Rezerve Datorii 250.000 Total
La data achiziiei valoarea just a activelor i datoriilor societii F este egal cu valoarea lor contabil.
176
Atunci cnd ansamblul de ntreprinderi consolidate este restrns la 7-8 societi se utilizeaz ca suport material pentru consolidare tabloul de consolidare. Dincolo de aceast limit operaiile sunt nregistrate ntr-un jurnal de consolidare, n cazul utilizrii jurnalului de consolidare se preiau posturile bilaniere (cele de activ pe debit i cele de pasiv pe credit) i cele din contul de profit si pierdere (veniturile pe credit i cheltuielile pe debit). Elementele bilaniere i cele din contul de profit i pierdere sunt preluate integral att pentru societatea-mam, ct i pentru filiale. Pentru studiul de caz prezentat mai sus procesul de consolidare se desfoar astfel: preluarea posturilor din bilanul societii M:
980.000 600.000 80.000 300.000 % Active necurente Titluri F Active curente % Capital social M Rezerve M Datorii 980.000 400.000 180.000 400.000
preluarea posturilor din bilanul societii F:

250.000 170.000 80.000 % Active necurente Active curente % Capital social F Rezerve F Datorii 250.000 70.000 30.000 150.000
partajul capitalurilor proprii ale societii F ntre societatea-mam si minoritari:

Elemente Capital social Rezerve Total capitaluri proprii Valoarea 20% - partea ce 80% - partea ce revine minoritarilor revine societii M 70.000 56.000 14.000 24.000 80.000 6.000 20.000
30.000 100.000
Partea ce revine societii-mam se elimin n contrapartid cu titlurile F deinute de societatea M. Partea din activul net al societii F ce revine minoritarilor va fi prezentat la interese minoritare n capitalurile proprii consolidate.
177
100. 000 70.0 00 30.0 00
Capital social F Rezerve F
% Titluri F Interese minoritare
100.000 80.000 20.000
Rezerva societii M este virat la rezerva consolidat.

180.000 Rezerve M = Rezerve consolidate 180.000
Bilanul consolidat n momentul achiziiei se prezint astfel:

Bilan grup M (n u.m.) Suma Capitaluri proprii + Datorii 770.000 380.000 Capital social Rezerve consolidate Interese minoritare Datorii Total
Activ Active necurente Active curente
Suma 400.000 180.000 20.000 550.000 1.150.000
Total
1.150.000
Elemente Active Active necurente Titluri F Active curente Capitaluri proprii i datorii Capital social Rezerve Interese minoritare Datorii
Tabloul de consolidare F Total Ajustri Debit Credit
Conturi consolidate 770.000
600.000 80.000 300.000
170.000 770.000 80.000 80.000 380.000
80.000 380.000
400.000 180.000 400.000
70.000 470.000 30.000 210.000 150.000 550.000
70.000 30.000 20.000
400.000 180.000 20.000 550.000
//. Modaliti tehnice de consolidare
Exist dou modaliti de realizare a consolidrii, respectiv consolidarea prin cumularea soldurilor i cea pe baza fluxurilor. Consolidarea bazat pe solduri presupune utilizarea informaiilor din situaiile financiare indivi-
178
duale ntocmite la sfritul fiecrui exerciiu. Acestea sunt cumulate si supuse unor retratn si eliminri care vizeaz exerciiul curent, dar i exerciiile anterioare. Dup centralizarea informaiilor se obine balana consolidat pe baza creia se ntocmesc situaiile financiare consolidate. Modalitatea de consolidare bazat pe fluxuri presupune preluarea soldurilor iniiale din balana consolidat, nregistrarea fluxurilor (rulajelor) pentru active, datorii, venituri, cheltuieli, efectuarea ajustrilor i retratrilor pentru exerciiul curent i ntocmirea situaiilor financiare consolidate.
Extras din balana de verificare a societii M pentru exerciiul N+l Elemente Sold iniial la 1.01.N+1 Debitor Creditor 600.000 80.000 300.000 400.000 180.000 400.000 Rulaje Sold final
Active necurente Titluri F Active curente Capital social Rezerve Rezultat Datorii Cheltuieli . Venituri Total
CrediDebit Credit Debitoare toare 30.000 280.000 350.000 80.000 225.000 55.000 470.000 400.000 20.000 100.000 200.000 100.000 140.000 815.000 0 140.000 100.000 100.000 140.000 815.000 160.000 40.000 300.000
980.000 980.000
900.000
900.000
Extras din balana de verificare a societii F pentru exerciiul N+l Elemente Sold iniial la 1.01.N+1 Debitor Creditor 170.000 80.000 70.000 30.000 150.000 Rulaje Sold final Credit
Active necurente Active curente Capital social Rezerve Rezultat Datorii Cheltuieli Venituri Total
CrediDebiDebit toare toare 150.000 200.000 120.000 90.000 70.000 100.000 5.000 70.000 90.000 70.000 85.000 560.000 0 85.000 50.000 70.000 85.000 560.000 220.000
70.000 25.000 15.000 110.000
250.000 250.000
220.000
179
Extras din balana de verificare a grupului M Elemente Active necurente Active curente Capital social Rezerve Interese minoritare Datorii Sold iniial la 1.01.N+1 Debitor Creditor 770.000 380.000 400.000 180.000 20.000 550.000
n exerciiul N+1 nu au avut loc tranzacii ntre cele dou societi. Modalitatea de consolidare bazat pe solduri: preluarea soldurilor activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii M:
900.000 350.000 80.000 470.000 % Active necurente Titluri F Active curente % Capital social Rezerve M Rezultat M Datorii 900.000 400.000 160.000 40.000 300.000
preluarea soldurilor activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii F:

220.00 0 120.000 100.00 0 Active necurente Active curente Capital social Rezerve F Rezultat F Datorii 220.000 70.000 25.000 15.000 110.000
preluarea veniturilor i cheltuielilor societii-mam:

Cheltuieli totale Rezultat M = Venituri totale
140.0 00 100.0
00 40.000
180
preluarea veniturilor i cheltuielilor filialei:

Cheltuieli totale Rezultat F Venituri totale 85.000 70.00 0 15.000
partajul capitalurilor proprii ale societii F ntre societateamam si minoritari:

114.000 70.000 25.000 15.000 4.000 % Capital social Rezerve F Rezultat F Rezerve consolidate % Titluri F Interese minoritare Rezultat consolidat 114.000 80.000 22.000 12.000
Rezultat consolida t
Rezultatul societiimam
Cota-parte ce revine societii-mam din rezultatul filialei obinut ulterior achiziiei
rezerva i rezultatul societii M sunt virate la rezerv, respectiv rezultat consolidat:

200.00 0 160.000 40.000 Rezerve M Rezultat M % Rezerve consolidate Rezultat consolidat 200.000 160.000 40.000
partajul rezultatului F la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat consolidat Interese minoritare
Rezultat F
15.00 0 12.00 0 3.000
virarea rezultatului M la rezultat consolidat la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultat consolidat Rezultat M
40.000
Sinteze, studii de caz s,i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
181
Bilanul consolidat se prezint astfel:

Bilan consolidat la 31.12.N (n u.m.) Activ Active necurente Active curente Suma 470.000 570.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare Datorii Total 1.040.000 Total Suma 400.000 156.000 52.000 22.000 410.000 1.040.000
Contul de profit i pierdere consolidat se prezint astfel:

Elemente Venituri totale Cheltuieli totale Cota-parte ce revine minoritarilor din rezultat Rezultat consolidat Valori 225.000 170.000 3.000 52.000
Modalitatea de consolidare bazat pe fluxuri: preluarea soldurilor iniiale din balana consolidat:
1.150.000 770.000 380.000 % Active necurente Active curente % Capital social Rezerve consolidate Interese minoritare Datorii 1.150.000 400.000 180.000 20.000 550.000
preluarea rulajelor pentru activele, datoriile i capitalurile proprii din balana societii-mam:
575.000 30.000 225.000 20.000 100.000 200.000 % Active necurente Active curente Rezerve M Rezultat M Datorii % Active necurente Active curente Rezultat M Datori 575.000 280.000 55.000 140.000 100.000
182
preluarea rulajelor pentru activele, datoriile i capitalurile proprii din balana filialei:
405.000 150.000 90.000 5.000 70.000 90.000
%
Active necurente Active curente Rezerve F Rezultat F Datorii
%
Active necurente Active curente Rezultat F Datorii
405.000 200.000 70.000 85.000 50.000
preluarea cheltuielilor i veniturilor din balana societii M:

Cheltuieli Rezultat M Venituri 140.000 100.000 40.000
preluarea cheltuielilor i veniturilor din balana societii F:

Cheltuieli Rezultat M Venituri 85.000 70.000 15.000
partajul creterii capitalurilor proprii ale societii F de la data achiziiei ntre societatea-mam i minoritari:
19.000 15.000
%
Rezultat F 4.000
% Rezerve F Interese minoritare Rezultat consolidat
19.000 5.000 2.000 12.000
Rezerve consolidate
Rezultatul Rezultat _ consolidat societii-mam
Cota-parte ce revine societii-mam din rezultatul filialei obinut ulterior achiziiei
Diminuarea rezervei filialei se aloc ntre rezerva consolidat i interesele minoritare.
183
variaia rezervei i a rezultatului societii M sunt virate la rezerv, respectiv rezultat consolidat: 60.000
20.000 40.000
%
Rezerve consolidate Rezultat M
% Rezerve M Rezultat consolidat
60.000 20.000 40.000
La nivelul contului de profit i pierdere rezultatul filialei este partajat ntre rezultatul consolidat i partea ce revine minoritarilor.
Rezultat consolidat Interese minoritarerezultatul exerciiului
Rezultat F
15.000 12.000 3.000
virarea rezultatului M la rezultat consolidat la nivelul contului de profit i pierdere:

40.000

Bilan consolidat Ia 31.12.N Activ Active necurente Active curente Suma 470.000 570.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare Datorii Total 1.040.000 Total (n u.m.) Suma 400.000 156.000 52.000 22.000 410.000 1.040.000
Contul de profit i pierdere consolidat se prezint astfel:

Elemente Valori
Venituri totale Cheltuieli totale Cota-parte ce revine minoritarilor din rezultat Rezultat consolidat
225.000 170.000 3.000 52.000
184
///. Retratrile de omogenizare Uneori metodele de evaluare i prezentare utilizate de societile din cadrul grupului pot fi diferite de cele aplicate la nivel consolidat. Deoarece situaiile financiare consolidate trebuie s ofere o imagine omogen asupra grupului, nainte de realizarea operaiilor propriu-zise de consolidare se efectueaz o serie de retratri de omogenizare pentru a elimina diferenele dintre politicile contabile utilizate la nivelul situaiilor financiare individuale i cele aplicabile grupului.
Exemplu: Filiala F a achiziionat la 1.01.N un utilaj la costul de 100.000 u.m. n situaiile financiare ale filialei utilajul este amortizat liniar n 10 ani. La nivel consolidat utilajul se amortizeaz n 5 ani i se estimeaz o valoare rezidual de 5.000 u.m. La 1.01.N+2 utilajul este vndut la preul de 150.000 u.m. Filiala F a fost achiziionat la 1.01.N-4. Retratrile de omogenizare se realizeaz diferit n funcie de moda litatea de consolidare utilizat. Dac se utilizeaz consolidarea pe baza soldurilor, atunci trebuie s se ajusteze soldurile att pentru exerciiul curent, ct i pentru exer ciiile anterioare. Pentru ajustrile care se refer la exerciiile anterioare sunt afectate rezervele, iar pentru cele corespunztoare exerciiului curent este afectat rezultatul. n cazul exemplului de mai sus se efectueaz urmtoarele retratri: pentru exerciiul N: 6811
?.000
Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor
de i
Retratrile au consecine asupra impozitelor amnate deoarece corecteaz baza contabil a activelor i datoriilor n condiiile n care baza lor fiscal nu se modific, n exerciiul N, valoarea contabil a utila -
jului este diminuat cu 9.000 u.m. fa de baza lui fiscal, ceea ce genereaz o diferen temporar deductibil de 9.000 u.m., pentru care va fi recunoscut un activ de impozit amnat de 16% x 9.000 u.m.
4412 Impozit pe profit amnat 791 Venit din impozitul pe profit amnat 1.440
185
pentru exerciiul N+1: Amortizarea cumulat va trebui suplimentat cu 18.000 u.m. (9.000 u.m. pentru exerciiul N i 9.000 u.m. pentru exerciiul N+l). Suplimentul de amortizare aferent exerciiului anterior va afecta rezerva, iar cel aferent exerciiului curent va afecta rezultatul.
106 Rezerve 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor
2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i planta iilor
18.000 9.000 9.000
n exerciiul N+l, valoarea contabil a utilajului este diminuat cu 18.000 u.m. fa de baza lui fiscal, ceea ce genereaz o diferen temporar deductibil de 18.000 u.m., pentru care va fi recunoscut un activ de impozit amnat de 16% x 18.000 u.m.
4412 Impozit pe profit amnat % 106 Rezerve 792 440 Venit din impozitul pe profit amnat 2.880 440 l.
pentru exerciiul N+2:

nregistrarea vnzrii la nivelul filialei 461 = % = 6583 2813 7583 2131 150.000 100.000 80.000 20.000 nregistrri conform politicii grupului 461 = 7583 % = 2131 6583 2813 150.000 100.000 62.000 38.000
Retratrile de omogenizare sunt urmtoarele: suplimentarea amortizrii pentru exerciiile anterioare vnzrii:
106 Rezerve
2 8 1 3 Amorti zarea instala iilor, mijloa celor de transp ort, anima lelor i planta iilor
18.000
186
ajustarea cheltuielilor cu activele cedate i amortizrii cumulate (cheltuielile cu activele cedate sunt conform politicii filialei de 80.000 u.m. i ar trebui s fie conform politicii grupului de 62.000 u.m.):
2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor 6583 Cheltuieli cu activele cedate de i 18.000
nregistrarea impozitului amnat pentru retratri:

4412 Impozit pe profit amnat 6912 Cheltuieli cu impozitul amnat 106 Rezerve 4412 Impozit pe profit amnat 2.880
2.880
Dac se utilizeaz metoda bazat pe fluxuri retratrile privesc doar exerciiul curent, n acest caz retratrile de omogenizare sunt urmtoarele: pentru exerciiul N: 6811
Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor 9.000 de i
i
4412 Impozit pe profit amnat 792 Venit din impozitul pe profit amnat 1.440
pentru exerciiul N+l (este suplimentat
amortizarea doar pentru exerciiul N+l): 6811

Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor 9.000 de i
187
4412 Impozit pe profit amnat
792 Venit din impozitul pe profit amnat
1.440
pentru exerciiul N+2:

2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor 6583 Cheltuieli cu activele cedate 18.000
de i
si
6912 Cheltuieli cu impozitul amnat
2.880
Exemplu: Filiala F a capitalizat la l .01 .N cheltuieli de constituire de 50.000 u.m. care sunt amortizate n 5 ani. Potrivit politicii grupului cheltuielile de constituire afecteaz contul de profit si pierdere n exerciiul n care se efectueaz (se aplic prevederile IAS 38).
nregistrri la nivelul filialei pentru exerciiul N 201 = 5121 50.000 6811 = 2801 10.000 nregistrri conform politicii grupului 6xx = 5121 50.000
Retratrile de omogenizare sunt urmtoarele: a) Dac se aplic consolidarea bazat pe solduri: n exerciiul N:
6xx Cheltuieli dup natur 01 2
Cheltuieli de
constituire
50.000
2801 Amortizarea cheltuielilor de constituire
6811 Cheltuieli cu amortizarea
10.000
Valoarea contabil = O Baza fiscal = 40.000 Diferene temporare deductibile = 40.000
188
6.400
n exerciiul N+l : 106

Rezerve 2801 Amortizarea cheltuielilor de constituire
201
Cheltuieli de constituire
50.000
% 106
Rezerve 6811 Cheltuieli cu amortizarea
20.000 10.000 10.000

4412 Impozit pe profit amnat 106 Rezerve 6.400
1.600
b) Dac se utilizeaz modalitatea de consolidare bazat pe fluxuri: n exerciiul N:

6xx Cheltuieli dup natur 201 Cheltuieli de constituire 50.000
10.000
189
6.400
n exerciiul N+1:
2801 Amortizarea cheltuielilor de constituire 6811 Cheltuieli cu amortizarea 10.000

6912 Cheltuieli cu impozitul amnat 4412 Impozit pe profit amnat 1.600
Exemplu: Pe data de 26.12.N societatea F a achiziionat un echipament tehnologic la costul de 90.000.000 u.m. Durata de via util a utilajului este estimat la 10 ani. Utilajul este amortizat liniar. Politica grupului din care face parte F este de a include n costul imobilizrilor corpo rale cheltuielile estimate a se angaja cu dezafectarea utilajului. Cheltuielile cu dezafectarea au o valoare actualizat de 6.698.097 u.m. Rata dobnzii n N+l a fost de 6,5%. Pentru consolidare se utilizeaz metoda bazat pe fluxuri. In situaiile financiare individuale ale societii F utilajul este evaluat la 31.12.N la 90.000.000 u.m. n vederea consolidrii se includ n costul imobilizrii cheltuielile estimate cu dezafectarea la valoarea actualizat.
2131 Echipamente tehnologice 1513 Provizioane pentru dezafectare imobiliz ri corpora
le i alte aciuni
similare legate de acestea
6.698.097
Valoarea utilajului n situaiile financiare consolidate este de 96.698.097 u.m. Diferena de valoare a imobilizrii n cele dou seturi de situaii financiare genereaz diferene temporare impozabile, care potrivit excepiilor prevzute de IAS 12 nu determin recunoaterea unei datorii de impozit amnat.
190
In exerciiul N+l se nregistreaz o amortizare suplimentar de 6.698.097/10 = 669.810 u.m. 6811
669.810 de i
Creterea valorii cheltuielilor cu dezafectarea ca urmare a trecerii timpului este de 6.698.097 x 6,5% = 435.376 u.m.
666 Cheltuieli privind dobnzile 1513 Provizioane pentru dezafectare imobilizri corporale i alte aciuni similare legate de acestea 435.376
Exemplu: Societatea F deine terenuri achiziionate la costul de 400.000.000 u.m. Politica grupului din care face parte F este de a reevalua terenurile. Valoarea just a terenurilor a evoluat astfel: Anul N N+l N+2 Valoarea just 420.000.000 390.000.000 430.000.000
Cota de impozitare este de 16%. Pentru consolidare se utilizeaz metoda bazat pe fluxuri. Retratrile de omogenizare sunt urmtoarele: n anul N:
211 Terenuri 105 Rezerve din reevaluare 20.000.000
Valoarea contabil a terenurilor Baza fiscal
420.000.000 400.000.000
Diferene temporare impozabile 20.000.000 Datorie de impozit amnat 16% x 20.000.000 = 3.200.000
105 Rezerve din reevaluare 4412 Impozit pe profit amnat 3.200.000
191
n anul N+l:
105 Rezerve din reevaluare 211 Terenuri
20.000.000
6813 Cheltuieli de exploatare privind ajustrile pentru deprecierea imobilizrilor
2911 Ajustri pentru deprecierea terenurilor i amenajrilor de terenuri
10.000.000
Valoarea contabil a terenurilor Baza fiscal Diferene temporare deductibile Activ de impozit amnat 16% x 10.000.000 =
390.000.000 400.000.000 10.000.000 l .600.000

4.800.000 3.200.000
% 105 Rezerve din reevaluare
791 Venit din impozit amnat l .600.000
n anul N+2:
2911 Ajustri pentru deprecierea terenurilor i amenajrilor de terenuri 7813 Venituri din ajustri pentru deprecierea imobilizrilor 10.000.000
211 Terenuri
105 Rezerve din reevaluare
30.000.000
Valoarea contabil a terenurilor Baza fiscal
430.000.000 400.000.000
Diferene temporare impozabile 30.000.000 Datorie de impozit amnat 16% x 30.000.000 = 4.800.000
105 Rezerve din reevaluare 4412 Impozit pe profit amnat 4.800.000
192
IV. Eliminarea conturilor reciproce Conturile reciproce se refer la creane i datorii reciproce (clieni, furnizori, mprumuturi acordate i mprumuturi primite, efecte de primit i de pltit) i la venituri i cheltuieli reciproce (venituri din servicii prestate i cheltuieli cu servicii, venituri din vnzarea mrfurilor, cheltuieli privind mrfurile, venituri din dobnzi, cheltuieli cu dobnzile). Pentru a prezenta corect poziia financiar i performana grupului, conturile reciproce sunt eliminate n procesul de consolidare.
Exemplu: Societatea M vinde pe credit mrfuri filialei sale F la pre ul de 80.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 50.000 u.m. F vinde mrfurile unei societi din exteriorul grupului la preul de 120.000 u.m. La sfritul exerciiului N societatea M nu a ncasat creana fa de F.
nregistrri efectuate de societatea F 371 = 401 4111 = 707 607 = 371 nregistrri efectuate de societatea M 4111 = 707 607 = 371
80.000 120.000 80.000
80.000 50.000
Grupul achiziioneaz mrfurile cu 50.000 u.m. si le vinde cu 120.000 u.m., realiznd un profit de 70.000 u.m. Cifra de afaceri a grupului ar trebui s fie de 120.000 u.m. Costul mrfurilor vndute pentru grup este de 50.000 u.m. n cadrul procesului de consolidare se efectueaz urmtoarele nregistrri:
707 Venituri din vnzarea mrfurilor 401 Furnizor i 607 Cheltuieli cu mrfurile 80.0000
4111 Clieni
80.0000
Exemplu: n exerciiul N, societatea M acord un mprumut filialei sale F n sum de 100.000 u.m., rambursabil peste 15 ani. La sfritul exerciiului N societatea M ncaseaz o dobnd de 5.000 u.m.
193
nregistrri efectuate de societatea F 5121 = 167 5121 = 766
100.000 5.000
nregistrri efectuate de societatea M 2671 = 5121 666 = 5121
100.000 5.000
Prin cumulul conturilor sunt preluate att creana nregistrat de societatea M, ct i datoria nregistrat de societatea B. Pentru c bilanul consolidat trebuie s reflecte poziia financiar a grupului, cele dou elemente se elimin reciproc. La fel se procedeaz i cu venitul si cheltuiala cu dobnda.
766 Venituri din dobnzi 666 Cheltuieli cu dobnzile 5.000
167 Alte mprumuturi i datorii asimilate
2671 Sume datorate de entitile afiliate
100.000
Exemplu:
Filiala F presteaz servicii de consultan societiimam M de 100.000 u.m. F ncaseaz contravaloarea serviciilor prestate.
nregistrri efectuate de societatea M 628 = 401 401 = 5121
nregistrri efectuate de societatea F 4111 = 701 5121 = 4111
100.000 100.000
100.000 100.000
n cadrul procesului de consolidare se procedeaz la eliminarea conturilor reciproce:

704 Venituri din lucrri executate i servicii prestate 628 Alte cheltuieli cu serviciile executate de teri 100.000
Uneori soldurile conturilor reciproce nu sunt egale. Eventualele diferene pot fi din cauza decalajelor n contabilizarea
tranzaciilor, litigiilor, erorilor, diferenelor de curs valutar. Fiecare societate din grup trebuie s realizeze un inventar al tranzaciilor intragrup i s verifice reciprocitatea lor. Dac se constat diferene se identific cauza lor si se regularizeaz situaia.
194
Exemplu:
Filiala F a achiziionat materii prime de la societatea-mam M n sum de 200.000 u.m. Filiala a pltit 50.000 u.m. din datoria fa de M. F a nregistrat plata, dar M nu a nregistrat ncasarea creanei. Prin urmare, soldul datoriei fa de M n situaiile financiare indivi duale ale filialei este de 150.000 u.m. Societatea-mam nregistreaz ncasarea creanei:
5121 Conturi la bnci n lei 4111 Clieni 50.000
Iar ulterior se elimin conturile reciproce:

401 Furnizori 4111 Clieni 150.000
V. Distribuirile de dividende Dividendele ncasate de societatea-mam de la filial trebuie eliminate deoarece provin din rezultate care au fost consolidate n exerciiile anterioare.
Exemplu: Societatea Alfa deine 80% din aciunile societii Beta, achiziionate la constituirea societii Beta. Situaiile financiare simplificate ale celor dou societi la 31.12.N se prezint astfel: Elemente
Active necurente Investiii n Beta Creane Capitaluri proprii Capital social Rezerve Rezultat reportat Rezultat Dividende de plat Datorii Societatea Alfa 22.000 8.000 16.000 10.000 5.000 5.000 10.000 16.000 Societatea Beta 27.000 11.000 10.000 7.000 6.000 2.000 5.000 8.000
In cursul exerciiului N, societatea Beta a decis distribuirea de dividende de 5.000 u.m. din rezultatul exerciiul ui N-1. Aceasta a generat urmtoarele nregistrri n situaiile financiare individuale ale socie tilor Alfa si Beta:
195
Alfa:
117 Rezultatul reportat 457 Dividende de plat 5.000
Beta:
461 Debitori diveri 761 Venituri din dividende
4.000
Rezultatul societii Alfa conine venituri din participaii n valoare de 4.000 u.m. Consolidarea celor dou societi presupune par curgerea urmtoarelor etape: preluarea activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii Alfa:
46.000 22.000 8.000 16.000
%
Active necurente Titluri Beta Creane
%
Capital social Rezerve Alfa Rezultat reportat Alfa Rezultat Alfa Datorii
46.000 10.000 5.000 5.000 10.000 16.000
preluarea activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii Beta:

38.000 27.000 11.000 % Active necurente Creane % Capital social Rezerve Beta Rezultat reportat Beta Rezultat Beta Datorii 38.000 10.000 7.000 6.000 2.000 8.000
Dividende de plat 5.000
Pentru eliminarea dividendelor se vor efectua
urmtoarele operaii: eliminarea conturilor reciproce:

457 Dividende de plat 461 Debitori diveri
4.000
196
eliminarea dividendelor:
121 Alfa > Rezultat 117 Alfa Rezultat reportat
4.000
"'Este ajustat rezultatul lui Alfa sau rezultatul consolidat deoarece dividendele primite reprezint deja cota-parte ce revine societiimam din dividendele distribuite.
La nivelul contului de profit i pierdere se efectueaz urmtoarea nregistrare:

761 Venituri din dividende 121 Alfa Rezultat
4.000
Partajul capitalurilor proprii ale societii Beta ntre societatea-mam si minoritari:

25.000 10.000 7.000 2.000
%
Capital social Rezerve Beta Rezultat Beta
%
Titluri Beta Rezerve consolidate Rezultat reportat consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare
25.000 8.000 5.600 4.800 1.600 5.000
6.000 Rezultat reportat Beta
Virarea rezervei, rezultatului reportat i a rezultatului societii M la rezerve consolidate, rezultat reportat consolidat si rezultat consolidat:
20.000 5.000 9.000 6.000
%
Rezerve M Rezultat reportat M Rezultat M
%
Rezerve consolidate Rezultat reportat consolidat Rezultat consolidat
20.000 5.000 9.000 6.000
Bilanul consolidat n urma ajustrilor se va prezenta astfel:
197
Element e
Valori
Active Active necurente Creane Capitaluri proprii Capital social Rezerve Rezultat reportat Rezultat Interese minoritare Dividende de plat Datorii
22.000 + 27.000 = 49.000 12.000+11.000 = 23.000 10.000 5.000 + 80% x 7.000 = 10.600 9.000 + 80% x 6.000 = 13.800 6.000 + 80% x 2.000 = 7.600 20% x 25.000= 5.000 1.000 16.000 + 8.000 = 24.000
VI. Eliminarea rezultatelor interne Uneori, operaiile realizate n cursul exerciiului ntre societile din cadrul grupului pot genera profituri sau pierderi, care sunt eliminate n cadrul procesului de consolidare.
Exemplu: Societatea M deine 70% din aciunile societii F. n cursul exerciiului N societatea M vinde societii F mrfuri la preul de 700.000 u.m. (costul de achiziie al mrfurilor pentru societatea M este de 600.000 u.m.). Mrfurile nu au fost vndute de F pn la 31.12.N. La 31.12.N n bilanul societii F exist o datorie nedecontat fa de furnizorul M n sum de 100.000 u.m. Cota de impozit pe profit este de 16%.
nregistrri efectuate de societatea M 4111 = 707 607 = 371 5121 = 4111 nregistrri efectuate de societatea F 371 = 401 401 = 5121
700.000 600.000 600.000
700.000 600.000
n bilanul consolidat vor fi preluate datoria societii
F ctre socie tatea M i creana societii M fa de societatea F. Deoarece sunt rezultatul unei tranzacii n interiorul grupului, acestea sunt eliminate n procesul de consolidare.
198
401 Furnizori
4111 Clieni
100.000
Prin cumulul conturilor stocurile vor fi preluate la costul lor pentru F de 700.000 u.m. (inclusiv profitul intern de 100.000 u.m.). In urma prelurii conturilor de venituri i cheltuieli ale societilor M i F n contul de profit i pierdere consolidat am avea: Venituri din vnzarea mrfurilor 700.000 Cheltuieli cu mrfurile 600.000 n situaiile financiare consolidate stocurile trebuie s fie evaluate la costul lor pentru grup 600.000 u.m., iar cifra de afaceri i costul bunurilor vndute ar trebui s fie egale cu O deoarece mrfurile nu au fost vndute n exteriorul grupului. Se impun urmtoarele nregistrri: la nivelul bilanului:
121 Rezultat M
371 Mrfuri
100.000
la nivelul contului de profit i pierdere:

707 Venituri din vnzarea mrfurilor % 700.000 607 600.000 Cheltuieli cu mrfurile 121 Rezultat M 100.000
Eliminarea profitului intern aferent mrfurilor diminueaz valoarea lor contabil, n timp ce baza lor fiscal rmne aceeai. Rezult o diferen temporar deductibil de 100.000 u.m. pentru care vom nregistra un activ de impozit amnat de 16.000 u.m. la nivelul bilanului:
121 Rezultat M
16.000
la nivelul contului de profit si pierdere:

121 Rezultat 792 Venit din impozitul amnat 16.000
199
Exemplu: La 30 iunie N, societatea M a vndut filialei sale F un echipament n urmtoarele condiii: Pre de vnzare 50.000 Valoarea contabil 60.000 Amortizarea cumulat 30.000 Contravaloarea echipamentului a fost pltit integral de filiala F. F amortizeaz echipamentul liniar. Durata de via util rmas este de 10 ani. Cota de impozit pe profit este de 16%.
nregistrri efectuate de societatea=M 7583 461 % 6583 5121 = 2131 nregistrri efectuate de societatea = 404 2131 F 404 = 5121
50.000 60.000 30.000 30.000 50.000
50.000 50.000
461
Deoarece echipamentul este vndut n interiorul grupului se elimin profitul obinut de soci etatea M prin vnzarea sa. nregistrrile efectuate sunt urmtoarele: la nivelul bilanului:
121 M Rezultat M 2131 Echipamente tehnologice 20.000

7583 Venituri din cedarea activelor 6583 Cheltuieli cu activele cedate 121 M Rezultat M 50.000 30.000 20.000
Efectul asupra impozitului amnat este urmtorul: la nivelul bilanului:
121 M Rezultat M
3.200
200

121 M Rezultat M 792 3.200 Venit din impozitul amnat
Deoarece la nivelul situaiilor financiare individuale ale lui F amortizarea echipamentului s-a calculat innd cont de profitul intern, se elimin suplimentul de amortizare: la nivelul bilanului:
2813 Amortizarea echipamentelor 121 F Rezultat F 1.000

121 F Rezultat F 6811 Cheltuieli privind amortizarea imobilizrilor 1.000
Efectul asupra impozitului amnat este urmtorul: la nivelul bilanului:

121 F Rezultat F 4412 Impozit pe profit amnat 160

6912 Cheltuieli cu impozitul amnat 121 F Rezultat F 160
Exerciiul 2
n cursul exerciiului N, societatea-mam M vinde un stoc de marf filialei sale F la preul de 900.000 u.m. Costul de achiziie al mrfurilor vndute a f ost de 500.000 u.m. Mrfurile sunt vndute de ctre societatea F unui client din exteriorul grupului la preul de vnzare de 1.200.000 u.m. La 31.12.N n bilan ul lui F exist o datorie nepl tit c tre F de 400.000 u.m.
201
Ce nregistrri sunt necesare n vederea ntocmirii situaiilor finan ciare consolidate tiind c se utilizeaz metoda pe fluxuri? Justificai necesitatea acestora.
STUDIU DE CAZ
Societatea M a achiziionat la 31 decembrie N-5 80% din aciunile societii F. La 31.12.N bilanul celor dou societi se prezenta astfel:
Bilan la 31.12.N Activ Active necurente Imobilizri necorporale Terenuri i construcii Echipamente tehnologice Creane imobilizate Titluri F Active curente Stocuri Creane Cheltuieli nregistrate n avans Disponibiliti Total M F Capitaluri proprii + Datorii M (n u.m.) F
400.000 600.000 500.000 150.000 80.000 150.000 120.000 70.000 50.000 2.120.000
Capitaluri proprii Capital social - Rezerve Rezultat 120.000 Datorii necurente 40.000 Credite bancare pe termen lung - Datorii fa de - societile din cadrul grupului
600.000 297.240 194.040
40.000 20.000 56.112
548.720 -
11.488 60.000
36.000 Datorii curente 8.000 Provizioane pentru 100.000 riscuri i Furnizori 200.000 3.600 Datorii salariale 40.000 sociale 60.000 Alte impozite i taxe 120.000 247.600 Total 2.120.000
4.000 48.000 3.200 4.800 247.600
Contul de profit i pierdere Elemente Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din vnzarea produselor finite Venituri din servicii M 300.000 100.000 150.000 F 100.000
40.000
202
Variaia stocurilor Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu materiile prime Cheltuieli salariale i sociale Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri Cheltuieli cu amortizarea Ctiguri din cesiunea imobilizrilor Rezultat din exploatare Venituri din dividende Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozitare Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul net al exerciiului
90.000 140.000 70.000 60.000 100.000 58.000 212.000 4.000 15.000 231.000 36.960 194.040
52.000 4.000 8.000 23.200 20.000 72.800 6.000 66.800 10.688 56.112
Informaii suplimentare: Societatea M a acordat un mprumut pe termen lung de 60.000 u.m. societii F. M a ncasat de la F dobnzi de 6.000 u.m. Fa decis distribuirea de dividende n sum de 5.000 u.m., din care M a ncasat 4.000 u.m. (80%). n exerciiul N, M a vndut societii F mrfuri la preul de 48.000 u.m. Mrfurile au fost achiziionate de la o societate din exteriorul grupului la costul de 40.000 u.m. F a vndut unei societi din afara grupului 50% din mrfurile cumprate de la M la preul de 28.000 u.m. La 31.12.N, n bilanul societii M exist o crean fa de societatea F n sum de 40.000 u.m. La 30 iunie N, societatea F a vndut societii M un utilaj la preul de vnzare de 80.000 u.m. Creana fa de societatea M a fost ncasat. Costul utilajului este de 120.000 u.m., iar amortizarea cumulat de 60.000 u.m. Durata de via util rmas = 10 ani. Societatea F a nregistrat n exerciiul N venituri
din servicii prestate societii M n valoare de 40.000 u.m. La data achiziiei aciunilor F capitalurile proprii ale societii F se prezentau astfel: Capital social 40.000 Rezerve 8.000
203
Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare la un teren de 4.000 u.m. Vom proceda la ntocmirea situaiilor financiare consolidate dup metoda bazat pe solduri: preluarea soldurilor activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii M:
2.120.000 % Imobilizri 600.000 Terenuri i construcii Echipamente 500.000 tehnologice Creane imobilizate 150.000 80.000 Titluri F 150.000 Stocuri 120.000 Creane 70.000 Cheltuieli nregistrate n avans 50.000 Disponibiliti % Capital Rezerve Rezultat Credite bancare pe termen lung Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Furnizori Datorii salariale i sociale Alte impozite i taxe 2.120.000 600.000 297.240 194.040 548.720 100.000 200.000 60.000 120.000
preluarea soldurilor activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii F:

247.600 % % Capital social Rezerve Rezultat Credite bancare pe termen lung Datorii fa de societile din cadrul grupului Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Furnizori Datorii salariale i sociale Alte impozite i taxe 247.600 40.000 20.000 56.112 11.488 120.000 Terenuri i construcii Echipamente 40.000 tehnologice 36.000 Stocuri 8.000 Creane Cheltuieli nregistrate 3.600 n avans Disponibiliti 40.000
60.000 48.000 3.200 4.000 4.800
204
preluarea veniturilor i cheltuielilor societiimam:

659.000 140.000 mrfurile 70.000 60.000 100.000 58.000 36.960 194.040 % Cheltuieli cu Cheltuieli cu materiile prime Cheltuieli salariale i sociale % Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din vnzarea produselor finite Venituri din servicii Variaia stocurilor Venituri din dividende Venituri din dobnzi 659.000 300.000 100.000 150.000 90.000 4.000 15.000
Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultat M
preluarea veniturilor i cheltuielilor filialei:

160.000 % % Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din servicii Ctiguri din cesiunea imobilizrilor 160.000 100.000 40.000 20.000 52.000 Cheltuieli cu mrfurile 4.000 Cheltuieli salariale 8.000 23.200 6.000 10.688 56.112 i sociale Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu dobnzile Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultat F
Eliminarea conturilor reciproce: pentru mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n participaie:

Datorii fa de societile din cadrul grupului = Creane imobilizate 60.000
pentru dobnda ncasat de societatea-mam:
Venituri din dobnzi
= Cheltuieli cu dobnzile
6.000
205
pentru serviciile prestate societii-mam:

Venituri din servicii = Cheltuieli cu serviciile
40.000
eliminarea creanei/datoriei generate de vnzarea mrfurilor:

Furnizori Clieni
40.000
eliminarea veniturilor din vnzarea mrfurilor/cheltuielilor cu mrfurile generate de vnzarea mrfurilor:

Venituri din vnzarea mrfurilor = Cheltuieli cu mrfurile
44.000
Eliminarea rezultatelor interne: eliminarea profitului din vnzarea utilajului: la nivelul bilanului:
Rezultat F Utilaj 20.000

Ctiguri din cesiunea imobilizrilor Rezultat F 20.000
Efectul asupra impozitului amnat:
la nivelul bilanului
Impozit pe profit amnat Rezultat F 3.200

Rezultat F = Venit din impozitul amnat 3.200
Societatea-mam calculeaz amortizarea utilajului pe baza costului de achiziie care conine i profitul intern (20.000 u.m.). Pe baza datelor din situaiile financiare ale filialei amortizarea utilajului pentru exerciiul N ar fi de 60.000/20 x 1/2 = 1.500 u.m.
206
Mria Mdlina GIRBINA tefan BUNEA
n situaiile financiare individuale ale societii M amortizarea utilajului este de 80.000/20 x 1/2 = 2.000 u.m. Anularea amortizrii suplimentare: la nivelul bilanului:
Amortizarea echipamentelor = Rezultat M 500

Rezultat M = Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor
500
Efectul asupra impozitului amnat: la nivelul bilanului:

Rezultat M = Impozit pe profit amnat 80

Cheltuiala cu impozitul pe profit amnat = Rezultat M 80
Eliminarea profitului din vnzarea mrfurilor: la nivelul bilanului:

Rezultat M Mrfuri
4.000

Venituri din vnzarea mr fu
rilor
Rezultat M
4.000

Impozit pe profit amnat Rezultat M 640

Rezultat M = Venit din impozitul amnat 640
207
Eliminarea dividendelor: la nivelul bilanului:

Rezultat M Rezerve M
4.000

Venituri din dividende Rezultat M
4.000
astfel: Costul de achiziie al titlurilor F de 80.000 u.m. poate fi descompus cota-parte din capitalurile proprii F la data achiziiei: 80% x 48.000 = 38.400 u.m.; cota-parte din plusul de valoare identificat cu ocazia achiziiei net de efectele fiscale: 80% x (4.000 -16% x 4.000) = 2.688 u.m.; fondul comercial (diferena): 38.912 u.m. Calculul intereselor minoritare la data achiziiei: Interese minoritare = 20% x 48.000 + 20% x (4.000 - 16% x 4.000) = 9.600 + 672 = 10.272 u.m. Partajul capitalurilor proprii ale societii F la data achiziiei:
90.912 40.000 8.000 4.000 38.912 % Capital social Rezerve F Terenuri Fond comercial % Titluri F Interese minoritare Impozit pe profit amnat 90.912 80.000 10.272 640
Calculul rezervelor consolidate: Rezerve societatea M = 297.240 + 4.000 = 301.240 u.m.; Rezerve societatea F = 20.000 u.m., din care 12.000 u.m. con stituite ulterior achiziiei; Rezerve consolidate = 301.240 + 80% x 12.000 = 310.840 u.m.
Calculul rezultatului consolidat: Rezultat M dup eliminarea rezultatelor interne = 194.040 + 500 80 - 4.000 + 640 - 4.000 = 187.100 u.m.;
208
Rezultat F dup eliminarea rezultatelor interne = 56.112- 20.000 + 3.200 = 39.312 u.m.; Rezultat consolidat = 187.100 + 39.312 x 80% = 218.549,6 u.m. Interes minoritar Ia31.12.N= 10.272 + 20%x 12.000+ 20% x 39.312 = 10.272 + 2.400 + 7.862,4 = 20.534,4 u.m. Virarea rezervei si rezultatului societii M la rezerva i rezultatul consolidat:
488.340 301.240 187.100 Rez erv M Rezultat M % 488.340 Rezerv consolidat 301.240 Rezultat consolidat 187.100
Partajul rezervei F constituite ulterior achiziiei ntre societatea-mam i minoritari:

Rezerv F
12.000 Rezerv consolidat 9.600 Interese minoritare
2.400
Partajul rezultatului F ntre societatea-mam i minoritari:

Rezultat F 39.312.0 = % Rezultat consolidat Interese minoritare 31.449,6 7.862,4
La nivelul contului de profit si pierdere: partajul rezultatului societii F ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor:
% = Rezultat F Rezultat 39.312,0
31.449,6 7.862,4
virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat:

Rezultat consolidat Rezultat M 187.100
209
Bilanul i contul de profit si pierdere consolidat se prezint astfel:

Bilan consolidat la 31.12.N (n u.m.) Capitaluri proprii + Suma Datorii Capitaluri proprii 400.000 38.912 724.000 520.500 90.000 3.120 Capital social Rezerve Rezultat Interese minoritare Datorii necurente Credite bancare pe termen lung 600.000 310.840 218.549,6 20.534,4
Activ Active necurente
Suma
Imobilizri necorporale Fond comercial Terenuri i construcii Echipamente tehnologice Creane imobilizate Impozit pe profit amnat Active curente Stocuri Creane Cheltuieli nregistrate n avans Disponibiliti
560.208
Total
182.000 88.000 Datorii curente Provizioane pentru riscuri 73.600 i cheltuieli 90.000 Furnizori Datorii salariale i sociale Alte impozite i taxe 2.210.132 Total
104.000 208.000 63.200 124.800 2.210.132
Contul de profit i pierdere consolidat Element e Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din vnzarea produselor finite Venituri din servicii Variaia stocurilor Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu materiile prime Cheltuieli salariale i sociale Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri Cheltuieli cu amortizarea Rezultat din exploatare Venituri din dividende Venituri din dobnzi Valori
352.000 100.000 150.000 90.000 148.000 70.000 64.000 68.000 80.700 261.300 9.000
210
Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozitare Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul net al exerciiului Din care: Rezultat consolidat Partea ce revine minoritarilor din rezultat
270.300 43.888 226.412 218.549,6 7.862,4
Exemplu: Societatea M a achiziionat la data constituirii societii F 55% din aciunile sale la costul de 495.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii F dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Capital social 900.000 Pierdere reportat (800.000) Pierderea exerciiului (160.000) Total capitaluri proprii (60.000) Pierderile exerciiilor anterioare i cea obinut n exerciiul curent nu pot fi imputate intereselor minoritare peste cota-parte de revine minoritarilor din capitalul social al societii F: 45% x 900.000 = 405.000 u.m. Interesele minoritare sunt afectate pentru: partea ce revine minoritarilor din pierderea reportat: 45% x 800.000 = 360.000 u.m.; partea ce revine minoritarilor din pierderea exerciiului curent: 405.000 - 360.000 = 45.000 u.m.
211
Capitaluri proprii F Capital social Pierdere reportat Pierderea exerciiului Total capitaluri proprii
Valori 900.000 (800.000) (160.000) (60.000)
55% Societatea M 495.000 (440.000) (115.000) (60.000)
45% Interese minoritare 405.000 (360.000) (45.000) 0
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F:

1.455.000 900.000 440.000 115.000 % Capital social Rezerve consolidate Rezultat consolidat % Titluri de participare Pierdere reportat Pierderea exerciiului 1.455.000 495.000 800.000 160.000
Exerciiul 3
Societatea M a achiziionat la data constituirii societii F 70% din aciunile sale la costul de 700.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii F dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Capital social 1.000.000 Pierdere reportat (300.000) Pierderea exerciiului (100.000) Total capitaluri proprii 600.000. Efectuai partajul capitalurilor proprii ale societii F la 31.12.N.
Exemplu: Societatea M a achiziionat la data constituirii societii F 75% din aciunile sale la costul de 750.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii F dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Capital social 1.000.000 Pierderea exerciiului (l. 100.000) Total capitaluri proprii (100.000) n exerciiul N+l societatea F obine un profit de
120.000 u.m.
212
La 31.12.N+1, capitalurile proprii ale societii F dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Capital social 1.000.000 Pierderea reportat (l. 100.000) Profitul exerciiului 120.000 Total capitaluri proprii 20.000 Pierderea obinut n exerciiul N nu poate fi imputat intereselor minoritare peste cota-parte de revine minoritarilor din capitalul social F de 25% x 1.000.000 = 250.000 u.m.
Capitaluri proprii F Capital social Pierderea exerciiului Total capitaluri proprii Valori 1.000.000 (1.100.000) (100.000) 55% Societatea M 750.000 (850.000) (100.000) 45% Interese minoritare 250.000 (250.000) 0
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F la 31.12.N:

1.850.000 1.000.00 0 850.000 Capital social Rezultat consolidat Titluri de participare Pierderea exerciiului 1.850.000 750.000 1.100.00 0
La 31.12.N+1, capitalurile proprii F redevin pozitive. Partea intereselor minoritare din rezultatul exerciiului N+1 de 25% x 120.000 = 30.000 u.m. trebuie redus cu pierderea exerciiului N suportat de grup 1.100.000 x 25% - 250.000 = 25.000 u.m. Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F la 31.12.N+1: 1.970.000 %
1.000.000 Capital social 850.000 Rezerv consolidat 120.000 Rezultatul Titluri de participare Pierderea reportat Interese
1.970. 000 750.0 00 1.100.
exerciiului
213
4.4. Reconsiderarea consolidrii conturilor la nivel internaional. De la optica financiar la optica economic: considerente teoretice i incidene practice
Diferite teorii ghideaz ntocmirea situaiilor financiare consolidate. Potrivit teoriei proprietarului, entitatea este o extensie a proprietarilor, activele i datoriile sale fiind active i datorii ale acestora. Aplicarea teoriei proprietarului la nivelul situaiilor financiare consolidate presupune reinerea n consolidare a prii ce revine acionarilor majoritari din activele, datoriile, veniturile i cheltuielile filialei. Cota-parte ce revine minoritarilor din activul net al filialei i din fondul comercial nu este inclus n bilanul consolidat. Teoria societiimam sau teoria financiar are n vedere nevoile informaionale ale acionarilor societii-mam. Dei societateamam nu deine activele i nu are responsabilitatea pentru datoriile filialei, ea are abilitatea de a exercita controlul exclusiv asupra acestora, n consecin, n bilanul consolidat sunt incluse integral activele i datoriile filialei. Eventualele plusuri de valoare identificate cu ocazia achiziiei si fondul comercial sunt incluse n bilanul consolidat doar pentru cota-parte ce revine societiimam. n contul de profit i pierdere consolidat, cota-parte ce revine minoritarilor din rezultat se deduce pentru a calcula rezultatul net. Teoria entitii (economic) se focalizeaz asupra grupului ca o entitate economic i nu asupra drepturilor de proprietate ale acionarilor. Acionarii minoritari sau majoritari sunt dou grupuri care dein capitalul entitii consolidate. Deoarece societatea-mam i filiala formeaz o singur entitate, activele i datoriile lor sunt incluse n bilanul consolidat, fondul comercial este recunoscut integral i partajat ntre societatea-mam si interesele minoritare. Dac analizm referenialul internaional n forma sa actual ntlnim att elemente specifice teoriei financiare (fondul comercial este recunoscut doar pentru partea ce revine
societii-mam), ct si altele care decurg din teoria entitii (recunoaterea plusurilor de valoare identificate cu ocazia achiziiei integral, poziionarea intereselor minoritare printre capitalurile proprii). Includerea intereselor minoritare n capitalurile proprii prin revizuirea normei IAS l n 2003 trdeaz preferina IASB pentru teoria entitii. De
214
aici decurg o serie de implicaii tehnice. Dac interesele minoritare sunt capitaluri proprii, atunci tranzaciile cu minoritarii sunt transferuri de capital care nu conduc la recunoaterea unor ctiguri sau pierderi. Pentru a ilustra acest principiu vom prezenta n cele ce urmeaz instrumentarea contabil la nivel consolidat a achiziiei aciunilor proprii i a emisiunii de aciuni de ctre filiale, a achiziiei i vnzrii aciunilor filialei de ctre societateamam i a participaiilor circulare.
de :I0 minoritari, al-fttfaieise
Exemplu: Societatea M deine 90% din aciunile F (18.000 aciuni din 20.000 aciuni F n circulaie) care au fost achiziionate la costul de 270.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii F erau de 300.000 u.m. La 31 decembrie N+l, filiala F achiziioneaz 1.000 aciuni proprii de la minoritari la costul de 30 u.m. pe aciune. Procentajul de interes al societii-mam crete la 95% (18.000/19.000). nainte de achiziia aciunilor proprii, capitalurile proprii ale filialei F se prezentau astfel:
Capitaluri proprii F Capital social Rezerve Total capitaluri proprii Valori 200.000 140.000 340.000
Dup achiziia aciunilor proprii, capitalurile proprii F se prezint astfel:

Capitaluri proprii F Capital social Rezerve Aciuni proprii Total capitaluri proprii Valori 200.000 140.000 (30.000) 310.000
Interese minoritare: 5% x 310.000 = 15.500 u.m. Cota-parte ce revine societii-mam din capitalurile proprii F dup achiziia aciunilor proprii: 95% x 310.000 = 294.500 u.m. Rezerva
215
consolidat este afectat pentru creterea coteipri ce revine societ ii-mam din activul net al filialei ulterior achizi iei (310.000 x 95% - 270.000 = 24.500 u.m.). Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F:
340.000 200.000 140.000 % Capital social Rezerve F = % Titluri F 340.000 270.000 Aciuni proprii30.000 Interese minoritare 15.500 Rezerve consolidate 24.500
Rezerva consolidat crete pentru cota-parte ce revine societii-mam din rezerva lui F constituit dup achiziia titlurilor F (90% x 40.000) i scade cu diminuarea prii ce revine societii-mam din activul net F dup achiziia aciunilor (340.000 x 90% - 310.000 x 95% = 11.500 u.m.).
/i-V^^ WCfeâ^- J
;i ip=: ifijaiujjeji'- ^'it&l&ijjj^ ptiw ; ;: M Atern jutui- :<c&jtlg: -pa -: mnei.:
Ip^^ i:i;|if^^
Exemplu: Societatea M deine 70% din aciunile F (14.000 aciuni din 20.000 aciuni F n circulaie) care au fost achiziionate la costul de 210.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii F erau de 300.000 u.m. La 31 decembrie N+l, filiala F achiziioneaz 2.000 aciuni proprii de la societatea-mam la costul de 20 u.m. pe aciune. Procentajul de interes al societiimam scade la 66,67%. nainte de achiziie capi talurile proprii ale filialei F se prezint astfel:
Dup achiziia aciunilor, bilanul celor dou societi se prezint astfel:
216
Bilanul F Activ Active diverse Suma Capitaluri proprii + Datorii Rezerve Aciuni proprii Total Datorii 490.000 Total (n u.m.) Suma 200.000 130.000 (40.000) 200.000 490.000
490.000 Capital social
Bilanul M Activ Titluri F Active diverse Suma Capitaluri proprii + Datorii
(n u.m.) Suma 200.000 30.000 50.000 300.000 580.000
180.000 Capital social 400.000 Rezerve Rezultat Datorii 580.000 Total
Total
n urma vnzrii aciunilor F, societatea M nregistreaz n situaiile financiare individuale un ctig de 20 x 2.000 - 2/14 x 210.000 = 10.000 u.m. Acesta este eliminat n cadrul procesului de consolidare (prin diminuarea rezultatului i majorarea rezervelor M). Valoarea intereselor minoritare: 33,33% x 290.000 = 96.657 u.m. Partajul capitalurilor proprii F se prezint astfel:
330.000 200.000 130.000 % = Capital social Rezerve F % 330.000 Titluri F 180.000 Aciuni proprii 40.000 Interese minoritare 96.657 Rezerve consolidate 13.343
Rezerve consolidate: 66,67% x 290.000 - 180.000 = 13.343 u.m. Bilanul consolidat al grupului M este urmtorul:
217
Activ Active diverse
Bilanul grup M (n u.m.) Capitaluri proprii + Suma Datorii 490.000 + 400.000 = 890.000 Capital social Rezerve
Suma 200.000 30.000 + 10.000 + 53.343 50.000 -10.000 = 40.000 96.657 200.000 + 300.000 = 500.000 890.000
Total
890.000
Total
.. '!t^Jp^^
;^^ vnzarea : :<H$i^^ n ;flîî^ MMorMarilar. Deoarece ; vnzareaaciula fel indiferent ea este realizat ^:îi^te^-i^fitf:SiaM^Jwlei nsi* ;
Exemplu: Societatea M deine 75% din aciunile societii F (15.000 din 20.000 aciuni) achiziionate la costul de 225.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii F erau de 300.000 u.m. La 31.12.N societatea F emite 5.000 de aciuni la preul de emisiune de 40 u.m. pe aciune pe care le vine acionarilor minoritari, nainte de emisiune capitalurile proprii F se prezint astfel:
.A.
?|^î::%;îs;fllso^^l^wfl^ La i
de mcftuni -
218
Dup emisiune procentajul de interes al societii M n F este de 15.000/25.000 = 60%.

Capitalurile proprii F dup emisiune se prezint astfel: Capitaluri proprii F Capital social Rezerve Prime de emisiune Total capitaluri proprii Valori 250.000 120.000 150.000 520.000
Interese minoritare = 40% x 520.000 = 208.000 u.m.

Cota-parte ce revine societii-mam din capitalul societii F nainte de emisiune Dup 75% x 320.000 = emisiune = 3 60% x 520.000 240.000 u.m. 12.000 u.m.
Cota-parte ce revine societii-mam din capitalul societii F crete cu 72.000 u.m. (deoarece preul de emisiune al aciunilor depete valoarea lor contabil: 320.000/20.000 = 16 u.m.). Aceasta poate fi calculat i astfel: 60% x [5.000 x (40 -16)] = 72.000 u.m. Rezervele consolidate sunt majorate cu 15.000 u.m., iar prima de emisiune, cu 312.000 - 240.000 = 72.000 u.m. Partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor F:
520.000 250.000 120.000 150.000 % Capital social Rezerve F Prime de emisiune % Titluri F Interese minoritare Rezerve consolidate Prime de emisiune 520.000 225.000 208.000 15.000 72.000
Exemplu: Societatea M deine 80% din aciunile filialei F (8.000 aciuni) achiziionate la data constituirii acesteia la costul de 80.000 u.m. n decembrie N, societatea M vinde l .000 aciuni F la preul de vnzare de 16.000 u.m. n situaiile financiare individuale, societatea F nregistreaz un ctig din vnzare de 6.000 u.m. Dup vnzare, bilanurile celor dou societi se prezint astfel:
219
Bilanul M Activ Titluri F Active diverse Suma Capitaluri proprii + Datorii
(n u.m.) Suma 100.000 150.000 36.000 120.000 406.000
70.000 Capital social 336.000 Rezerve Rezultat Datorii 406.000 Total

Bilanul F
Total
(n u.m.) Activ Active diverse Suma Capitaluri proprii + Datorii Rezultat Datorii Total 200.000 Total Suma 100.000 20.000 80.000 200.000
200.000 Capital social
IAS 27 nu ofer o soluie pentru aceast situaie, n practic, multe societi recunosc un ctig din cesiune ca diferen ntre preul de vnzare si cotaparte cedat din activul net al filialei (16.000 -120.000 x 10% = 4.000 u.m.). n acest caz, procesul de consolidare presupune: partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor F:
% Capital social Rezultat F Titluri F Rezultat consolidat Interese minoritare 100.000 70.000 14.000 36.000
120.00 0 100.00 0 20.000
Rezultatul din cesiune este de 4.000 u.m. n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate se efectueaz nregistrarea:
Rezultat Rezerve 2.000
220
Bilanul grup M (n u.m.) Activ Active diverse Suma 200.000 + 336 = 536.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve Suma 100.000 150.000 + 152.000 36.000 -2.000 + 14.000 = 48.000 36.000 120.000 + 80.000 = 200.000 536.000
Total
536.000
Total
Potrivit teoriei entitii, vnzarea aciunilor filialei minoritarilor este o tranzacie cu proprietarii care nu trebuie s conduc la recunoaterea unui ctig sau a unei pierderi. O astfel de soluie este propus de proiectul de revizuire a IAS 27. n acest caz, bilanul consolidat se prezint astfel:
Bilanul grup M (n u.m.) Suma Capitaluri proprii + Datorii 200.000 + Capital social 336= Rezerve Rezultat 536.000
Activ Active diverse
Suma 100.000 156.000
Total
536.000
Total
200.000 536.000
'.;$i^fe^
abordarea crei rezultat se mparte'
221
Exemplu: Fie urmtoarea structur de grup:
5%
80%
Bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Bilanul M (n u.m.) Capitaluri proprii + Suma Datorii 50.000 230.000 Capital social Rezerve Rezultat Datorii Total
Activ Titluri F Active diverse
Suma 80.000 30.000 10.000 160.000 280.000
Total
280.000
Bilanul F (n u.m.) Activ Titluri M Active diverse Suma 5.000 195.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve Rezultat Datorii Total Suma 50.000 10.000 5.000 135.000 200.000
Total
200.000
La data achiziiei titlurilor de ctre F capitalurile proprii M erau de 100.000 u.m., iar la data achiziiei titlurilor de ctre M capitalurile proprii F erau de 50.000 u.m.
222
Notm cu P rezultatul lui M i cu S rezultatul lui F ajustat pentru participaia reciproc. P = 10.000 + 80% x S S = 5.000 + 5% x P, de unde P = 14.583, S = 5.729. Rezultat total = 15.000 u.m., din care partea ce revine minoritarilor 20% x 5.729 = 1.146 u.m. Rezultatul consolidat = 95% x 14.583 = 13.854 u.m.. Notm cu M rezerva lui M i cu F rezerva lui F ajustat pentru participaia reciproc. M = 30.000 + 80% x F F = 10.000 + 5% x M, de unde M = 39.583, F = 11.979. Rezerva total = 40.000 u.m., din care partea ce revine minoritarilor 20% x 11.979 = 2.396 u.m. Rezerva consolidat = 95% x 39.583 = 37.604 u.m.
Bilanul grup M Activ Active diverse Suma 196.000 + 240.000 436.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve Rezultat Interese minoritare (n u.m.) Suma 80.000 4.000 = 76.000 37.604 13.854 2.396 + 1.146 + 50.000 40.000 = 3.542 160.000 + 135.000 = 295.000 436.000
Datorii Total 436.000 Total
223
Exemplu: Societatea M deine 80% din aciunile unei filiale F achiziionate la data constituirii acestuia cu 64.000 u.m. La l decembrie N, societatea M achiziioneaz restul aciunilor (20%) cu 30.000 u.m. Dup achi ziie bilanul celor dou societi se prezint astfel:
Bilan ul M (n u.m.) Activ Titluri F Active diverse Total Suma 94.000 270.000 364.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve Datorii Total Suma 100.000 50.000 214.000 364.000
Bilan ul F Activ Active diverse Suma 200.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve Datorii Total 200.000 Total (n u.m.) Suma 80.000 20.000 100.000 200.000
Eliminarea titlurilor F:
100.000 80.000 20.000 % Capital social Rezerve F % Titluri F Rezerve consolidate 100.000 94.000 6.000
Bilanul grup M (n u.m.) Activ Active diverse Suma 200.000 + 270.000 = 470.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve Suma 100.000 50.000 + 56.000 214.000 + 100.000 = 314.000 470.000
Total
470.000
Total
224
Anterior achiziiei aciunilor F de la minoritari valoarea intereselor minoritare era de 20.000 u.m. si a rezervelor consolidate era de 16.000 u.m.
n iunie 2005, IASB a publicat sub form de expozeusondaj o serie de amendamente la I AS 27. Modificrile la I AS 27 deriv n principal din concluzia c interesele minoritare sunt o component a capitalurilor proprii, n consecin, tranzaciile cu minoritarii sunt tranzacii de capital i vor afecta capitalurile proprii genernd ctiguri sau pierderi doar odat cu pierderea controlului. Concluziile vor fi extinse i pentru contabilizarea pierderii influenei semnificative. Pierderile obinute de filiale vor fi imputate interesului minoritar, chiar dac vor conduce la valori negative ale acestuia (soluia recomandat de standardul actual a fost prezentat mai sus). Potrivit proiectului de revizuire a I AS 27, ctigurile sau pierderile din cesiunea unei filiale sunt evaluate ca diferen dintre valoarea just a ncasrilor plus valoarea just a investiiei rmase si coa-parte ce revine societiimam din activul net al filialei nainte de pierderea controlului.
Exemplu: Societatea Alfa care deinea integral filiala Beta cedeaz 60% din capitalul acesteia. La data cesiunii valoarea contabil a activului net Beta preluat n situaiile financiare consolidate era de 800 u.m. ncasrile din cesiune au fost de 500 u.m. Valoarea just a activului net Beta la data vnzrii este de 1.000 u.m. Ctigul din cesiune se determin astfel: Ctigul din cesiune = ncasri din cesiune (+) Valoarea just a investiiei rmase (-) Valoarea contabil a activului net 500 400 (40% x 1.000) 800
(=)
100
Potrivit IAS 27, ctigul din cesiune se calculeaz ca diferen ntre ncasri 500 i cota-parte cedat din activul net (60% x 800 = 480 u.m.).
Conform IAS 27, rezultatul unei filiale afecteaz rezultatul consolidat de la data la care societateamam obine controlul. O filial este cesionat la data la care societatea-mam pierde control ul. Diferena ntre preul de vnzare i activul net al ntreprinderii la acea dat reprezint venit sau cheltuial. Participaia reinut n urma cedrii controlului este contabilizat fie n conformitate cu IAS 28,
225
dac asigur exercitarea unei influene notabile, fie n conformitate cu IAS 39.
4.5. Contabilizarea participaiilor n filiale, asocieri n participaie i societi asociate n bilanul individual al societtii-mam
n bilanul individual al socieii-mam, participaiile n filiale, asocieri n participaie sau societi asociate sunt contabilizate fie la cost, fie conform IAS 39 (la valoarea just, dac aciunile sunt cotate, sau la cost, n caz contrar).
Exemplu: Societatea M a achiziionat pe 1.02.N 70% din aciunile F la costul de 80.000 u.m. n martie N, societatea F decide s distribuie dividende din rezultatul anului N-1, din care societii M i revine suma de 5.600 u.m. nregistrrile efectuate de societatea M n situaiile financiare individuale sunt urmtoarele: l .02.N, achiziia titlurilor F: 261
Aciuni deinute la entitile afiliate 5121 Conturi la bnci n lei
80.000
03 .N, nregistrarea dividendelor de primit (dividendele reprezint n acest caz o recuperare a costului de achiziie):
461 Debitori diveri 261 Aciuni deinute la entitile afiliate 5.600
n exerciiile ulterioare celui n care au fost achiziionate titlurile este mai dificil determinarea originii
dividendelor. Dividendele sunt considerate ca fiind prelevate din rezultatele anterioare achiziiei dac suma dividendelor distribuite depete beneficiile constatate de la acea dat. IASB precizeaz c dividendele sunt contabilizate prin reducerea costului
226
participaiei dac reprezint n mod clar recuperarea unei pri din preul de achiziie.
Exemplu: Societatea M a achiziionat pe 1.03 .N 70% din aciunile F la costul de 80.000 u.m. Situaia rezultatului obinut i a dividendelor distribuite de societatea F este urmtoarea: Exerciiul N' 25.000 20.000 Exerciiul N+l 30.000 20.000 Exerciiul N+2 35.000
Rezultat Dividende distribuite
Rezultatul F obinut n exerciiul N dup achiziia titlurilor de ctre societatea M = 25.000 x 10/12 = 20.833 u.m. Observm c suma dividendelor distribuite n exerciiul N+1 (20.000 u.m.) este mai mic dect rezultatul obinut ulterior achiziiei titlurilor F, motiv pentru care acestea pot fi considerate ca fiind prelevate din beneficiul obinut dup data achiziiei, nregistrarea efectuat de societatea M n exerciiul N+l odat cu decizia F de a distribui dividende este:
461 Debitori diveri 7611 Venituri din aciuni deinute la entitile afiliate 70% x 20.000 = 14.000
Pentru dividendele distribuite n anul N+2 va trebui s comparm rezultatul cumulat n perioada 1.03.N-31.12.N+1 cu dividendele distribuite. Rezultat cumulat: 20.833 + 30.000 = 50.833 u.m. Dividende cumulate: 20.000 + 35.000 = 55.000 u.m. Diferena de 4.167 u.m. se consider a fi prelevat din rezultatul anterior achiziiei titlurilor F. nregistrarea dividendelor nete de primit n anul N+2 se va face astfel:
461 Debitori diveri 7611 Venituri din aciuni deinute la entitile afiliate
261 Aciuni deinute la entitile afiliate
70% x 35.000 = 24.50 0 4.167x70% = 2.916, 9 21.583,1
227
4.6. Rezumat
1.
IAS 27 se aplic pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate pentru un grup de societi si pentru contabilizarea n situaiile financiare individuale a investiiilor societii-mam n filiale, societi asociate si asociaii n participaie. O filial este o entitate care este controlat de societatea-mam. Se presupune c exist controlul dac societatea-mam deine, direct sau indirect, mai mult de jumtate din drep turile de vot.
2.
Pe lng controlul de drept, IAS 27 recunoate i existena con trolului de fapt, enumernd cteva situaii ce atest prezena acestuia:
3.
societatea-mam deine maj oritatea drepturilor de vot ca ur mare a unui acord cu ali investitori, - societatea-mam exercit controlul n baza unui contract, societatea-mam are puterea de a numi sau revoca majo ritatea membrilor consiliului de administraie sau altui organ echivalent, societatea-mam deine majoritatea drepturilor de vot n con
-
siliul de administraie. 4. O societate-mam este obligat s ntocmeasc situaii finan ciare consolidate, cu excepia situaiilor descrise de IAS 27. 5. Pentru consolidarea filialelor se utilizeaz metoda integrrii globale, ntocmirea situaiilor financiare consolidate se face pe baza situaiilor financiare ale societii-mam si filialei. Situaiile financiare ale filialelor sunt retratate pentru omogenizarea po-
228
liticilor contabile n cadrul grupului i pentru eliminarea efectului unor restricii fiscale. Aplicarea metodei integrrii globale presupune: preluarea elementelor din bilanul i contul de profit i pierdere ale societii-mam i ale filialei; - eliminarea operaiilor si a conturilor reciproce; - eliminarea rezultatelor interne; partajul capitalurilor proprii ale filialei ntre societateamam i partea ce revine minoritarilor, i eliminarea titlu rilor deinute de societatea-mam la filial. Procesul de consolidare se ncheie cu prezentarea situaiilor financiare consolidate. Partajul capitalurilor proprii ntre societatea-mam i minoritari se face n funcie de procentajul de interes. Dac partea ce revine minoritarilor din pierderea obinut de filial depete valoarea contabil a intereselor minoritare excedentul este suportat de societatea-mam, cu excepia cazului n care minoritarii au obligaia de a acoperi aceste pierderi. Dac filiala raporteaz ulterior profit, acesta este alocat iniial interesului majoritar pn cnd partea din pierdere care a fost suportat n locul minoritarilor este recuperat. 8. n bilanul individual al societii-mam participaiile n filiale sunt contabilizate fie la cost, fie conform IAS 39 (la valoarea just dac aciunile sunt cotate sau cost de achiziie n caz contrar).
229

Exerciiul 1:
Tip relaie SM-F1 SM-F2 SM-F3 SM-F4 SM-F5 SM-F6 Procentaj de control
75% 90% Procentaj de interes 75% 90% 45% 25% + 45% x 35% = 40,75% 75% x 55% + 30% = 71,25% 90% x 60% + 45% x 30% + 75% x 10% = 75%
45%
25%
55% + 30% = 85% 60% +10% = 70%
Exerciiul 2:
nregistrri efectuate de societatea F 4111 = 707 607 = 371 5121 = 4111 nregistrri efectuate de societatea M 900.000 371 = 401 500.000 401 = 5121 500.000 4111 = 707 607 = 371
900.000 500.000 1.200.000 900.000
n bilanul consolidat vor fi preluate att datoria societii F ctre societatea M, ct i creana societii M fa de societatea F. Deoarece sunt rezultatul unei tranzacii n interiorul grupului, acestea sunt eliminate n procesul de consolidare.
401 Furnizori 4111 Clieni
400.000
n urma prelurii conturilor de venituri i cheltuieli ale societilor M i F n contul de profit i pierdere consolidat am avea:
230
Venituri din vnzarea mrfurilor 1.200.000 + 900.000 = 2.100.000. Cheltuieli cu mrfurile 500.000 + 900.000 = 1.400.000. Deoarece cifra de afaceri a grupului se refer la vnzri n exteriorul grupului se impune urmtoarea nregistrare:
707 Venituri din vnzarea mrfurilor 607 Cheltuieli cu mrfurile 900.000
Exerciiul 3: Pierderile exerciiilor anterioare i cea obinut n exerciiul curent nu pot fi imputate intereselor minoritare peste cota-parte de revine minoritarilor din capitalul social F 30% x 1.000.000 = 300.000 u.m. Interesele minoritare sunt afectate: pentru partea ce revine minoritarilor din pierderea repor tat 30% x 300.000 = 90.000 u.m. pentru partea ce revine minoritarilor din pierderea exer ciiului curent 30% x 100.000 = 30.000 u.m.
Capitaluri proprii F Capital social Pierdere reportat Pierderea exerciiul ui Total capitaluri proprii Valori 1.000.000 (300.000) (100.000) 600.000 70% Societatea M 700.000 (210.000) (70.000) 420.000 30% Interese minoritare 300.000 (90.000) (30.000) 180.000
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F:

1.280.000 % 1.000.000 Capital social 210.000 Rezerve consolidate 70.000 Rezultat consolidat % 1.280.000 Titluri de participare 700.000 Pierdere reportat 300.000 Pierderea exerciiului 100.000
Interese minoritare
180.000
231

1. Fie urmtoarea structur de grup:
25%
F3
oô/
F4
2.
Procentajul de control i procentajul de interes deinut de societatea SM n F5 sunt de: (a) 70% respectiv 70,62%; (b)70% respectiv 11,3%; (c) 70% respectiv 24,8%; (d) 50% respectiv 27,425%; (e) 60% respectiv 27,425%. Filiala F a achiziionat la l .01 .N un utilaj la costul de 200.000 u.m. n situaiile financiare ale filialei utilajul este amortizat liniar n 10 ani. La nivel consolidat utilajul se amortizeaz n 5 ani i se estimeaz o valoare rezidual de 5.000 u.m. La 1.01.N+2 utilajul este vndut la preul de 150.000 u.m. Filiala F a fost achiziionat la 1.01.N-4. Ce retratri de omogenizare efectueaz societatea n anul N+l dac utilizeaz metoda de consolidare bazat pe fluxuri? (a)
106 Rezerve 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor
18.000 9.000 de i 9.000
232
106 Rezerve 792 Venit din impozitul pe profit amnat
2.880 1.440 1.440
(b) 106 Rezerve 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor 38.000 19.000 de i
3.040
19.000
i
4412 profit amnat = % Impozit pe j Q^ 6.080 3.040 Rezerve 792 Venit din impozitul pe profit amnat
(c)
106 Rezerve 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 18.000
de i
6583 Cheltuieli cu activele cedate
18.000
106 Rezerve
2.880
2.880
233
(d)
6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaii lor 19.000 de i
3.040
(e)
2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor transport, animalelor plantaiilor 6583 Cheltuieli cu activele cedate
38.000
de i
2.880
3. Societatea M vinde pe credit mrfuri filialei sale F la preul de 180.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 150.000 u.m. F vinde mrfurile unei societi din exteriorul grupului la preul de 220.000 u.m. La sfritul exerciiului N, M nu a ncasat creana fa de F. Ce nregistrri sunt efectuate n vederea ntocmirii conturilor consolidate?
(a)
401 Furnizori
4111 Clieni
180.000
234
(b)
707 Venituri din vnzarea mrfurilor 607 Cheltuieli cu mrfurile
220.000
401 Furnizori
4111 Clieni
180.000
(c)
401 Furnizori
4111 Clieni
180.000
(d)
401 Furnizori
4111 Clieni
220.000
(e)
707 Venituri din vnzarea mrfur ilor 607 180.000 Cheltuieli cu mrfurile
401 Furnizori
4111 Clieni
220.000
Filiala F a capitalizat la 1.01.N cheltuieli de constituire de 150.000 u.m., care sunt amortizate n 5 ani. Potrivit politicii grupului cheltuielile de constituire afecteaz contul de profit i pierdere n exerciiul n care se efectueaz (se aplic prevederile IAS 38). Ce retratri de omogenizare se efectueaz n anul N+1 dac se aplic consolidarea bazat pe solduri?
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS 235
(a)
6xx Cheltuieli dup natur 201 150.000 Cheltuieli de constituire
30.000
19.200
(b)
106 Rezerve 2801 Amortizarea cheltuielilor de constituire 201 Cheltuieli de constituire % 106 Rezerve 6811 Cheltuieli cu 150.000
60.000 30.000 30.000
4412 Impozit pe profit amnat 6912 Cheltuieli cu impozitul amnat

(C)
106 Rezerve 4412 Impozit pe profit amnat
14.400
4.800
6xx Cheltuieli dup natur
201 Cheltuieli de constituire
150.000
10.000
6.400
236
Mria Mdlina GIRBINA tefan BUNEA
(d)
2801 Amortizarea cheltuielilor de constituire 6811 Cheltuieli cu amortizarea 10.000
1.600
(e)
2801 Amortizarea cheltuielilor de constituire 6811 Cheltuieli cu amortizarea
30.000
5. Societatea M deine 90% din aciunile societii F. n cursul exerciiului N societatea M vinde societii F mrfuri la preul de 800.000 u.m. (costul de achiziie al mrfurilor pentru societatea M este de 700.000 u.m.) Mrfurile nu au fost vndute de F pn la 31.12.N. La 31.12.N n bilanul societii F exist o datorie nedecontat fa de furnizorul M n sum de 100.000 u.m. Cota de impozit pe profit este de 16%. Care sunt nregistrrile efectuate pentru eliminarea profitului intern? (a) la nivelul bilanului:
121 M Rezultat M 4412 Impozit pe profit amnat 371 Mrfuri 121 M Rezultat M 100.000
16.000

707 Venituri din vnzarea mrfurilor 607 Cheltuieli cu mrfurile 121 M Rezultat M
800.000 700.000 100.000
237
121 M Rezultat M
792 Venituri din impozitul amnat
16.000
(b)
707 Venituri din vnzarea mrfurilor 607 800.000 Cheltuieli cu mrfurile
16.000
(C)
700.000
16.000
(d) 707 Venituri din vnzarea mrfurilor 607 Cheltuieli cu mrfurile 100.000
7 9
2 Venituri din impozitul
amnat
16.000
(e)
707 Venituri din vnzarea mrfurilor 371 Mrfuri
800.000
16.000
238
6.
Societatea M a achiziionat la data constituirii societii F 55% din aciunile sale la costul de 495.000 u.m. La 31.12.N, capita lurile proprii ale societii F dup eliminarea operaiilor reci proce se prezint astfel: Capital social 900.000 Pierdere reportat (800.000) Pierderea exerciiului (160.000) Total capitaluri proprii (60.000) Rezervele societii M la 31.12.N au fost de 500.000 u.m. La 31.12.N rezerva consolidat este de: (a) 940.000 u.m.; (b) 500.000 u.m.; (c) 440.000 u.m.; (d) 60.000 u.m.; (e) (44.000) u.m.
7.
Societatea Alfa, care deinea integral filiala Beta, cedeaz 70% din capitalul acesteia. La data cesiunii, valoarea contabil a activului net Beta preluat n situaiile financiare consolidate era de 900 u.m. ncasrile din cesiune au fost de 700 u.m. Ctigul din cesiune conform I AS 27 este de: (a) 200 u.m.; (b) 900 u.m.; (c) 700 u.m.; (d) 630 u.m.; (e) 70 u.m.
8.
6%
90%
239
Bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Bilanul M Activ Titluri F Active diverse Suma 45.000 235.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve Rezultat Datorii Total 280.000 Total (n u.m.) Suma 80.000 30.000 10.000 160.000 280.000
Bilanul F Activ Titluri M Active diverse Suma 6.000 194.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezerve Rezultat Datorii Total (n u.m.) Suma 50.000 10.000 5.000 135.000 200.000
Total
200.000
La data achiziiei titlurilor de ctre F capitalurile proprii M erau de 100.000 u.m., iar la data achiziiei titlurilor de ctre M capitalurile proprii F erau de 50.000 u.m. Rezultatul consolidat este de: (a) 14.408 u.m.; (b) 15.000 u.m.; (c) 15.328 u.m.; (d) 5.920 u.m.; (e) 5.000 u.m. 9. Societatea M a achiziionat 95% din aciunile F n momentul constituirii societii la costul de 95.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii F conin:
240
Capital social 100.000 Rezerve 20.000 Rezultat 10.000 Rezervele societii M sunt de 30.000 u.m. Rezervele consolidate sunt de: (a) 123.500 u.m.; (b) 95.000 u.m.; (c) 50.000 u.m.; (d) 30.000 u.m.; (e) 49.000 u.m. 10. Societatea M deine 80% din aciunile societii F. La 31.12.N, capitalul social al societii M este de 100.000 u.m., iar capitalul social al filialei este de 80.000 u.m. Capitalul social consolidat este de: (a) 164.000 u.m.; (b) 100.000 u.m.; (c) 180.000 u.m.; (d) 80.000 u.m.; (e) 140.000 u.m.
CAPITOLUL 5
Investiii n ntreprinderile asociate (IAS 28)
242
IAS 28 prescrie tratamentul contabil al investiiilor n ntreprinderile asociate, cu excepia participaiilor deinute de fondurile de investiii, fondurile mutuale si alte entiti similare (aceste participaii sunt evaluate la valoarea just cu variaiile de valoare reflectate n contul de profit i pierdere conform IAS 39).
5.1. Identificarea ntreprinderilor asociate
:;";^!^^ inye$*.. :j||iii^
Influena semnificativ (notabil) reprezint autoritatea de a participa la luarea deciziilor privind politicile financiare i operaionale ale ntreprinderii asociate, fr a controla aceste politici. Ca si n cazul controlului, ceea ce conteaz este, mai degrab, dreptul de a participa sau influena dect exercitarea efectiv a puterii. De exemplu, nu este necesar ca un investitor s i exercite drepturile, dac ntreprinderea n care a investit face ce i dorete acesta, fie din ntmplare, fie datorit unei planificri.
^.;li|^^ "^j^^jij^^î^jj^^^^^^jjî^l! {jjarnm rm j'llpll^^
;
njlmmji.
. v;!; ifj^^^^j^îîjîîijffiff^f^lîîi^ \m$tu

;|jf^
Un investitor poate dovedi influena semnificativ prin: prezena n consiliul de administraie sau organismul de conducere echivalent, - participarea la luarea deciziilor strategice, - tranzaciile semnificative ntre investitor si
entitate, - schimbul de personal de conducere, - furnizarea de informaii tehnice eseniale.
Exemplu: Un acionar controleaz entitatea A prin deinerea a 55% din drepturile de vot. Societatea Q deine 15% din aciunile A. Societatea Q este principalul furnizor de materii prime pentru societatea A. n baza unui acord, Q numete un reprezentat n consiliul de administraie. Deinerea a 15% din drepturile de vot, dreptul de a numi un reprezentant n consiliul de administraie i influena comercial asupra entitii A sugereaz c entitatea Q exercit o influen semnificativ. Exemplu: Societatea A produce confecii pentru un magazin. 90% din vnzrile societii A sunt ctre magazin. Magazinul pune la dispoziia produ ctorului designerii si tehnica de producie si deine 10% din aciunile societii A. Entitatea A este dependent de magazin pentru a-i continua activitatea, motiv pentru care acesta exercit o influen semnificativ asupra ei, chiar dac deine doar 10% din aciunile A. Exemplu: Societile A i B opereaz n aceeai industrie, dar n regiuni geografice diferite. A cumpr 10% din aciunile B ca urmare a unei aliane strategice. Termenii alianei presupun implementarea unui proces de producie nou sub supravegherea a doi manageri de la A. Unul din manageri este n consiliul de administraie al societii A si va supraveghea selecia personalului, trainingul forei de munc i negocierea preurilor la materiile prime. Prin transferul de personal A poate s-si promoveze propriile interese, motiv pentru care putem considera c societatea A exercit o influen semnificativ asupra societii B. Exemplu: Societatea A produce telefoane mobile folosind o tehnologie dezvoltat de societatea B. A deine o licen pentru tehnologia B i actualizeaz licena pentru tehnologiile noi periodic. Societatea B deine 15% din aciunile A. Societatea A este dependent de tehnologia dezvoltat de B deoarece vnzrile sale se bazeaz pe aceast tehnologie. Dependena este continu deoarece tehnologia este subiect al modificrii i presupune actualizarea, n concluzie, societatea B exercit o
influen semni ficativ asupra societii A.
244
Exemplu: Societatea R deine 22% din aciunile entitii M i are dreptul de a numi un director din 5. Restul de 78% sunt deinute n mod egal de banca X si entitatea Z, fiecare avnd dreptul s numeasc 2 directori. Un cvorum de 4 directori i majoritatea simpl sunt suficiente pentru a lua decizii. Acionarii X i Z stabilesc edinele consiliului de admi nistraie i de obicei iau decizii n absena reprezentatului numit de societatea R. n trecut, R a solicitat informaii financiare cu privire la societatea A, dar nu i-au fost furnizate, iar sugestiile membrului ei n consiliul de administraie au fost de cele mai. multe ori ignorate, n acest caz, dei deine 22% din drepturile de vot, societatea R nu poate exercita o influen semnificativ.
5.2. Metoda punerii n echivalen (equity method)

Participaiile n ntreprinderile asociate sunt contabilizate n situaiile financiare consolidate cu ajutorul metodei punerii n echivalen, cu excepia cazului n care acestea sunt achiziionate i deinute n vederea cesiunii n urmtoarele 12 luni (situaie n care vor fi contabilizate ca active deinute n vederea tranzacionrii conform IAS 39). Totui, metoda punerii n echivalen nu se aplic dac investitorul este scutit de a ntocmi situaii finan ciare consolidate conform IAS 27 (n aceast situaie investitorul contabili zeaz investiia la cost sau conform IAS 39).
lllIllSif '.-v- ::- fit 'i.:! i H
Sinteze, studii de caz, i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS 245
Exemplu: La 1.01.N, societatea M achiziioneaz 25% din aciunile societii SA la costul de 17.500 u.m. Activul net al societii SA era de 70.000 u.m. Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia achiziiei. Att n situaiile financiare individuale ale societii M, ct i n situaiile financiare consolidate, la 1.01.N, titlurile SA sunt evaluate la costul de 17.500 u.m. Observm c, n cazul exemplului de mai sus, costul de achiziie al titlurilor SA este egal cu cota-parte achiziionat din activul net SA (25 x 70.000 u.m.). Aceasta este o situaie rar ntlnit n practic. De obicei, exist diferene ntre costul de achiziie i cotaparte achizi ionat din activul net al societii asociate.
<sK etfviif ii^^ : : : : ,- ;J; 4$^|iiai^ acM-:
explicatmde:. ;ew.ocazia.-
Exemplu: La 31.12.N, societatea M achiziioneaz 35% din aciunile societii A la costul de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii F au o valoare de 120.000 u.m. Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare pentru un teren de 50.000 u.m. Plusul de valoare identificat genereaz diferene temporare impozabile (deoarece valoarea contabil a terenului este cu 50.000 u.m. mai mare dect baza sa fiscal) i implicit o datorie de impozit amnat de 16% x 50.000 = 8.000 u.m. Costul de achiziie de 70.000 u.m. se descompune astfel: - cota-parte din activul net achiziionat: 35% x 120.000 = 42.000 u.m.; cota-parte din plusul de valoare identificat - impozitul amnat 35% x (50.000 - 8.000) = 14.700 u.m.; - fondul comercial (diferena) 13.300 u.m.
tfilp| t^;fl^||^^
"Corespm^ n
246
Exemplu: Societatea M a achiziionat 40% din aciunile societii SA la data constituirii societii (1.01.N) la costul de 40.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel: Elemente Capital social Rezultat
Valori 100.000 30.000
M exercit o influen semnificativ asupra societii SA. Titlurile SA evaluate iniial la 40.000 u.m. vor fi ajustate cu 40% x 30.000 = 12.000 u.m. Punerea n echivalen a titlurilor SA determin urmtoarele nre gistrri: la nivelul bilanului:
264 Titluri puse n echivalen % 263 40.000 Imobilizri sub forma intereselor de participare 121 Rezultat consolidat 52.000
12.000

121 Rezultat consolidat 7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 12.000
Exemplu: Societatea M deine 30% din aciunile societii SA, care au fost achiziionate n momentul constituirii acesteia la costul de 300.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
Elemente Capital social Rezerve Rezultat Valori 1.000.000 200.000 100.000
Societatea SA este o ntreprindere asociat a societii M. n bilanul consolidat titlurile SA sunt puse n echivalen.
247
Calculul prii ce revine societii-mam din capitalurile proprii ale societii asociate:
Elemente Valori Cota-parte ce i revine societiimam 30% 300.000 60.000 30.000
Capital social Rezerve Rezultat
1.000.000 200.000 100.000
Partea ce revine societii-mam conine: - capitalurile proprii achiziionate n sum de 300.000 u.m. a cror contrapartid este inclus n valoarea contabil a titlurilor achizi ionate; - cota-parte din rezervele i rezultatul acumulate de la data achiziiei ce vor afecta rezerva i rezultatul grupului. Titlurile SA vor fi evaluate la cota-parte din capitalurile proprii SA (30% x 1.300.000 = 390.000 u.m.). Punerea n echivalen a titlurilor SA determin urmtoarele nregistrri: - la nivelul bilanului:
264 Titluri puse n echivalen
-
390.000 263 300.000 Imobilizri sub forma intereselor de participare 106 Rezerve consolidate 121 Rezultat consolidat
60.000 30.000

121 Rezultat consolidat - 7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen - 30.0 00
e;; êpw laefimftei! i jmuhtt Wamortizarea.
248
;^
il ;;$ji^
?
'rezultatul
sa
Exemplu: Societatea M a achiziionat la 30 iunie N 30% din aciunile societii SA la un cost de 60.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
Elemente Capital social Rezerve din reevaluare Rezultatul reportat Rezultat Total capitaluri proprii Valori 100.000 20.000 10.000 10.000 140.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare aferent terenurilor de 20.000 u.m. si construciilor de 20.000 u.m. Cota de impozitare este de 16%. Durata de via rmas a construciilor este de 20 de ani. Ulterior achiziiei societatea SA nregistreaz rezerve din reevaluare n sum de 10.000 u.m. si un rezultat de 30.000 u.m. Calculul activului net al societii SA n valori juste: Activ net (valori contabile) (+) Plus de valoare aferent terenurilor (+) Plus de valoare aferent construciilor (-) Datorie de impozit amnat 16% x 40.000 = (=) Activ net n valoare just Calculul fondului comercial: Costul de achiziie al titlurilor SA (-) Partea ce revine lui M din activul net n valoare just al societii SA 30% x 173.600 = ________________________________ (=) Fond comercial 140.000 20.000 20.000 6.400 173.600 60.000
52.080
249
n vederea punerii n echivalen se retrateaz activul net al societii SA pentru plusurile de valoare i impozitul amnat aferent acestora.
211 Terenuri 212 Constru cii 105 Rezerve din reevaluare 40.000 20.000
20.000
6.400
Rezultatul societii SA este ajustat cu amortizarea aferent plusului de valoare identificat pentru construcii (20.000/20 x 1/2 = 500 u.m.) i diminuarea impozitului amnat. la nivelul bilanului:
121 Rezultatul exerciiului 4412 Impozit pe profit amnat 2813 Amortizarea echipamentelor 121 Rezultatul exerciiului 500
80

500 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 121 Rezultatul exerciiului 121 Rezultatul
791 Venit din impozitul amnat
80
n urma acestor ajustri capitalurile proprii ale societ ii SA se prezint astfel:
Elemente Capital social Rezerve din reevaluare Rezultatul reportat Rezultat Total capitaluri proprii
Valori 100.000 63.600 10.000 39.580 213.180
250
Titlurile puse n echivalen sunt evaluate la cota-parte ce revine societii M din capitalurile proprii ale societii SA, innd cont de plusurile de valoare identificate cu ocazia achiziiei i de amortizarea a-cestora. Prin punerea n echivalen a titlurilor SA, bilanul consolidat va fi afectat astfel: - Titlurile puse n echivalen n valoare de 30% x 213.180 = 63.954 u.m. + Fondul comercial 7.920 u.m. = 71.874 u.m.; - Rezervele din reevaluare cu 30% x (63.600 - 20.000 - 40.000 + 6.400) = 3.000 u.m. pentru rezerva din reevaluare a societii SA constituit dup achiziia titlurilor; - Rezultatul consolidat pentru cota-parte din rezultatul societii pus n echivalen ajustat cu amortizarea plusului de valoare aferent construciilor 30% x (40.000 - 10.000 - 500 + 80) = 8.874 u.m. Punerea n echivalen a titlurilor SA la 31.12.N: - la nivelul bilanului: 71.874 264 % Titluri puse n 60.000 263
echivalen Imobilizri sub forma intereselor de participare
105
Rezerve din reevaluare
3.000 8.874
121
Rezultat consolidat

^ luate'.
pu~ . investita<KB -ipesfe j* Imfem. 'fefeterile net n.
wtprmtmtmnk-
251
Exemplu: Societatea M a achiziionat la data constituirii societii SA 35% din aciunile sale la costul de 35.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Capital social 100.000 Pierdere (160.000) Total capitaluri proprii (60.000) Societatea M nu are obligaia sau intenia de a se angaja financiar pentru partea negativ a capitalurilor proprii. n mod normal societatea M ar trebui s suporte 35% x 160.000 = 56.000 u.m. Se elimin valoarea titlurilor pn la valoarea lor contabil de 35.000 u.m., iar partea negativ a capitalurilor proprii nu se contabilizeaz. La nivelul bilanului se efectueaz urmtoarea nregistrare:
121 Rezultat consolidat 263 Imobilizri sub forma intereselor de participare 35.000
La nivelul contului de profit si pierdere se efectueaz urmtoarea nregistrare:

7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 121 Rezultat consolidat 35.000
^
jyj| ^^
n exerci iul N+l, societ atea SA a obinut un profit de 200.00 0 u.m., din care societ ii M i revine 35% x 200.00 0 = 70.000 u.m. Dar pentru c n exerci iul N societ atea M nu a nregis trat o pierde re de 56.000 35.000 = 21.000 u.m., ea va prelua doar 49.000 u.m. din rezulta tul societ ii SA.
252
Punerea n echivalen a titlurilor SA determin urmtoarele nregistrri: la nivelul bilanului:

264 Titluri puse n echivalen 121 Rezultat consolidat 49.000

<jafjit<$:, \ jter-}
;S:, ":.'; f,"1. ..''-..i.,.'.
Exemplu: Societatea M a achiziionat la data constituirii societii SA 35% din aciunile sale la costul de 35.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Capital social 100.000 Pierdere (160.000) Total capitaluri proprii (60.000) Societatea M nu are intenia de a se dezangaja financiar pentru partea negativ a capitalurilor proprii. n acest caz, partea negativ a capitalurilor proprii este contabilizat sub forma unui provizion pentru riscuri i cheltuieli, nregistrri le efectuate fiind urmtoarele: la nivelul bilanului:
121 Rezultat consolidat % 263 Imobilizri sub forma intereselor de participare 1518 Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 56.000 35.000
21.000

Exemplu: Societatea M deine 30% din aciunile P. n exerciiul N, P distribuie dividende de 10.000 u.m., din care M ncaseaz 3.000 u.m. In situaiile financiare individuale M nregistreaz venitul din dividende de 3.000 u.m. Deoarece prin procedura de punere n echivalen n situaiile financiare consolidate este preluat cota-parte din rezultatul ce a fost distribuit, dividendele nregistrate de societatea M trebuie eliminate. nregistrrile efectuate pentru eliminarea dividendelor sunt: la nivelul bilanului:
121 Rezultat consolidat 264 Titluri puse n echivalen
3.000

761 Venit din dividende 121 Rezultat consolidat 3.000
Exemplu: n exerciiul N, societatea SA vinde societii-mam mrfuri la preul de 70.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de
254
50.000 u.m. La sfritul exerciiului N mrfurile se afl n stoc. So-cietatea-mam deine 40% din capitalul societii SA. Profitul so cietii SA conine un profit intern de 20.000 u.m., din care 40% este preluat prin punere n echivalen n contul de profit i pierdere consolidat i afecteaz valoarea titlurilor puse n echivalen. Deoarece acesta este un profit nerealizat va trebui eliminat prin efectuarea urmtoarelor nregistrri: la nivelul bilanului:
121 Rezultat consolidat 264 Titluri puse n echivalen
5.000

7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 121 Rezultat consolidat
5.000
Exerciiul l
La 30 septembrie N, societatea M achiziioneaz 30% din aciunile SA la costul de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii SA se prezint astfel:
Elemente Capital social Rezerve Rezultatul Total capitaluri proprii Valori 100.000 20.000 10.000 130.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare la o cldire de 10.000 u.m. (durata de via rmas a cldirii este de 20 de ani). Dup achiziie societatea SA obine un profit de 5.000 u.m. Pe 3 octombrie N, societatea M vinde societii SA mrfuri la preul de vnzar e de 15.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 8.000 u.m. La sfritul exerciiului N mrfurile se afl n stoc. Societatea SA nu a pltit contra valoarea mrfurilor pn la sfritul anului N. Care sunt operaiile de punere n echivalen necesare?
255
5.3. Deprecierea participaiei n ntreprinderile asociate

IAS 36 Deprecierea activelor" se aplic i participaiilor n ntreprinderile asociate. Investitorul trebuie s aprecieze dac exist indicii de depreciere (indicii precizate de IAS 39) i n cazul n care rspunsul este afirmativ s determine valoarea recuperabil a participaiei. IAS 28 precizeaz c valoarea de utilitate a participaiei se determin fie prin actualizarea cotei-pri ce i revine investitorului din fluxurile viitoare ateptate de ntreprinderea asociat, fie prin actualizarea dividendelor viitoare. Rata de actualizare ar putea fi rata cerut de pia pentru un plasament cu risc echivalent investiiei n ntreprinderea asociat.
5.4. Rezumat
ntreprinderea asociat este o ntreprindere asupra creia investitorul exercit o influen semnificativ (notabil) fr a o controla. Se presupune c un investitor exercit o influen semnificativ dac deine, direct sau indirect, peste 20% (dar nu mai mult de 50%) din numrul de voturi ale ntreprinderii n care a investit. Un investitor care deine mai puin de 20% din drepturile de vot poate exercita o influen semnificativ, dar aceasta trebuie probat. Exist ns i situaii n care un investitor care deine peste 20% din drepturile de vot se afl n incapacitatea de a exercita influena. Procedura de punere n echivalen presupune omogenizarea politicilor contabile, cu excepia cazului n care investitorul nu poate obine informaiile necesare pentru a realiza aceste ajustri.
256
Elementele situaiilor financiare ale societii asociate nu sunt cumulate cu cele ale investitorului (cum se ntmpl n cazul integrrii globale i integrrii proporionale). Investiia este evaluat iniial la cost si ulterior este ajustat pentru a reflecta cota-parte ce revine investitorului din rezultatul societii asociate si din celelalte elemente de capitaluri proprii (rezerve). 4. La data achiziiei diferena ntre costul de achiziie i cota-parte din activul net al societii asociate achiziionat este explicat de: cota-parte din plusurile de valoare identificate cu ocazia achi ziiei, - fondul comercial. Plusurile de valoare identificate cu ocazia achiziiei si fondul comercial nu apar n bilanul societii asociate, iar amortizarea sau deprecierea lor nu afecteaz rezultatul. De aceea, rezultatul societii asociate este ajustat pentru amortizarea sau deprecierea plusurilor de valoare identificate cu ocazia achiziiei. Dac societatea asociat obine pierderi, aplicarea metodei pu nerii n echivalen presupune diminuarea participaiei investi torului cu cota-parte ce i revine din aceste pierderi. Pierderile luate n calcul de investitor nu trebuie s depeasc investiia net n ntreprinderea asociat (valoarea participaiei plus m prumuturile acordate pe termen lung a cror rambursare nu este susceptibil s survin n viitorul apropiat.)
5.
6.
Dac ulterior societatea asociat obine profit, cota-parte ce revine investitorului nu este contabilizat dect dup compen sarea pierderilor de care nu s-a inut cont.
7.
8. Totui, dac investitorul este angajat dincolo de aportul de capital (pentru c, spre exemplu, societatea asociat este societate de persoane) trebuie s provizioneze pierderile suplimentare.
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS 257
9.
Dividendele distribuite de societatea asociat sunt eliminate prin diminuarea valorii contabile a investiiei.
Deoarece procedura de punere n echivalen nu presupune cumulul conturilor, eliminarea creanelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor reciproce nu este necesar. Profiturile si pierderile nerealizate rezultate din tranzaciile dintre investitor si societatea asociat trebuie ns eliminate proporional cu procentajul de interes. Operaia se va efectua prin ajustarea valorii participaiei.
10.

Exerciiul 1: Calculul activului net al societii SA n valori juste: Activ net (valori contabile) 130.000 (+) Plus de valoare aferent construciilor 10.000 (-) Datorie de impozit amnat 16% x 10.000 = l .600 138.40 (=) Activ net n valoare 0 just =
Calculul fondului comercial: Costul de achiziie al titlurilor SA (-) Partea ce revine lui M din activul net n valoare just al societii SA 30% x 138.400 =
70.000
41.520
(=) Fond comercial 28.480 n vederea punerii n echivalent se retrateaz activul net al societii SA pentru plusurile de valoare i impozitul amnat aferent acestora.
212 Constru cii
10.000
1.600
258
Rezultatul societii SA este ajustat cu amortizarea aferent plusului de valoare identificat pentru construcii (10.0007 20 x 3/12 = 125) i diminuarea impozitului amnat. La nivelul bilanului:
121 Rezultatul exerciiului 4412 Impozit pe profit amnat 2813 125 Amortizarea echipamentelor 121 Rezultatul exerciiului
20
La nivelul contului de profit i pierdere:

6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 121 Rezultatul exerciiului 121 125 Rezultatul exerciiului
791 Venit din impozitul amnat
20
n urma acestor ajustri capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel:

Elemente Capital social Rezerve din reevaluare Rezerve Rezultat Total capitaluri proprii Valori 100.000 8.400 20.000 14.895 143.295
Titlurile puse n echivalen sunt evaluate la cotaparte ce revine societii M din capitalurile proprii ale societii SA innd cont de plusurile de valoare identificate cu ocazia achiziiei i de amortizarea acestora.
Punerea n echivalen a titlurilor SA la 31.12.N: la nivelul bilanului:
259
71.468,5 263 Imobilizri sub forma intereselor de participare 121 Rezultat consolidat 70.000,0
1.468,5

121 Rezultat consolidat
7xx
1.468,5
Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen
Eliminarea profitului nerealizat din vnzarea mrfurilor 30% x (15.000 - 8.000) = 2.100 u.m. La nivelul bilanului:
121 Rezultat consolidat 264 Titluri puse n echivalen 2.100

707 Venituri din vnzarea mrfurilor % 121 Rezultat consolidat 4.500 2.100
607 2.400 Cheltuieli cu mrfurile
Prin punerea n echivalen bilanul consolidat va fi
afectat astfel: - Titlurile puse n echivalen n valoare de 30% x 143.295 -2.100 = 40.888,5 u.m.; - Fondul comercial 28.480 u.m.; - Rezultatul consolidat pentru cota-parte din rezultatul socie tii pus n echivalen ajustat cu amortizarea plusului de valoare aferent construciilor 30% x (5.000 125 + 20) =1.468,5 u.m.
260

La 31.12.N, societatea M achiziioneaz 25% din aciunile societii A la costul de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii F aveau o valoare de 120.000 u.m. Cu ocazia achiziiei nu se identific diferene de valoare. Fondul comercial rezultat n urma achiziiei este de:
(a) (b) (c) (d) (e)
50.000 u.m.; 70.000 u.m.; 120.000 u.m.; 30.000 u.m.; 40.000 u.m.
Societatea M deine 40% din aciunile societii SA care au fost achiziionate n momentul constituirii societii la costul de 400.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
Elemente Capital social Rezerve Rezultat Valori 1.000.000 200.000 100.000
3.
Titlurile sunt evaluate n bilanul consolidat la:
(a) (b) (c) (d) (e)
520.000 400.000 480.000 200.000 100.000
u.m.; u.m.; u.m.; u.m.; u.m.
Socie tatea M a achizi ionat la data consti tuirii societ ii SA 45% din aciu nile sale la costul de 45.00 0 u.m. La 31.12 .N, capita lurile propri i ale societ ii SA dup elimi narea opera iilor recipr oce se prezi nt astfel :
261
Capital social 100.000 Pierdere (155.000) Total capitaluri proprii (55.000) Societatea M nu are obligaia sau intenia de a se angaja financiar pentru partea negativ a capitalurilor proprii. Prin punerea n echivalen a titlurilor SA rezultatul consolidat este: (a) diminuat cu 69.750 u.m.; (b) diminuat cu 45.000 u.m.; (c) majorat cu 69.750 u.m.; (d) majorat cu 45.000 u.m.; (e) diminuat cu 55.000 u.m. 4. Societatea M a achiziionat la data constituirii societii SA 25% din aciunile sale la costul de 25.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Capital social 100.000 Pierdere (130.000) Total capitaluri proprii (30.000) Societatea M nu are obligaia sau intenia de a se angaja financiar pentru partea negativ a capitalurilor proprii, n exerciiul N+l, societatea SA a obinut un profit de 200.000 u.m.
5.
Rezultatul consolidat al anului N+l:
(a) cN, P distribuie dividende de 10.000 u.m., din care rete M ncaseaz 2.500 u.m. cu 42.50 0 u.m.; (b) c rete cu 49.00 0 u.m.; (c) c rete cu 50.00 0 u.m.; (d) c rete cu 32.50 0 u.m.; (e) s cade cu 25.000 u.m. Societ atea M dein e 25% din aciu nile P. n exerc iiul
262
n situaiile financiare individuale, societatea M nregistreaz venitul din dividende de 2.500 u.m. nregistrrile efectuate la nivel consolidat sunt: (a) la nivelul bilanului:
121 Rezultat consolidat 264 3.000 Titluri puse n echivalen

(b) la nivelul bilanului:


(C)
la nivelul bilanului:
121 Rezultat consolidat 106 Rezerve consolidate
3.000
(d) la nivelul bilanului:
106 Rezerve consolidate
2.500
(e)
121 Rezultat consolidat 106 Rezerve consolidate
3.000
263

6. n exerciiul N, societatea SA vinde societiimam mrfuri la preul de 80.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 60.000 u.m. La sfritul exerciiului N mrfurile se afl n stoc. Societatea-mam deine 30% din capitalul societii SA. Eliminarea profitului intern va genera urmtoarele nregistrri: (a) la nivelul bilanului:

7xx
6.000
(b)
7xx
80.000
(C)
264

(d) la nivelul bilanului:

121 Rezultat consolidat 106 Rezerve consolidate 6.000

7xx
5.000
(e) la nivelul bilanului:

121 Rezultat consolidat 106 Rezerve consolidate 60.000

La 31.12.N, societatea M achiziioneaz 25% din aciunile societii A la costul de 50.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii F au o valoare de 120.000 u.m. Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare pentru un teren de 10.000 u.m. Plusul de valoare identificat genereaz diferene temporare impozabile (deoarece valoarea contabil a terenului este cu 10.000 u.m. mai mare dect baza sa fiscal) i implicit o datorie de impozit amnat de 16% x 10.000 = 1.600 u.m. Fondul comercial rezultat n urma achiziiei este de:
265
(a) (b) (c) (d) (e) 8.
17.900 u.m.; 18.000 u.m.; 20.000 u.m.; 30.000 u.m.; 2.100 u.m.
Societatea M a achiziionat la data constituirii societii SA 25% din aciunile sale la costul de 25.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Capital social 100.000 Pierdere (160.000) Total capitaluri proprii (60.000) Societatea M nu are intenia de a se dezangaja financiar pentru partea negativ a capitalurilor proprii. Provizionul pentru riscuri i cheltuieli recunoscut de investitor este de: (a)21.000u.m.; (b) 15.000 u.m.; (c) 40.000 u.m.; (d) 25.000 u.m.; (e) 160.000 u.m.
9.
n exerciiul N, societatea SA vinde societii-mam mrfuri la preul de 80.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 60.000 u.m. La sfritul exerciiului N, mrfurile se afl n stoc. Societatea-mam deine 30% din capitalul so cietii SA. Care din urmtoarele afirmaii este adevrat? (a) se elimin un profit intern aferent mrfurilor
de 24.000 u.m. prin afectarea mrfurilor i a venitului nregistrat n avans; (b) se elimin un profit intern aferent mrfurilor de 8.000 u.m. prin afectarea mrfurilor i a venitului nregistrat n avans;
266
(c) profitul intern nu se elimin; (d) se elimin un profit intern de 6.000 u.m. prin afectarea re zultatului i a titlurilor puse n echivalen; (e) se elimin un profit intern de 6.000 u.m. prin afectarea rezul tatului i a mrfurilor. 10. Societatea M a achiziionat la data constituirii societ ii 25% din aciunile S A la costul de 25.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel: Capital social 100.000 Pierdere (160.000) Total capitaluri proprii (60.000) Societatea M nu are obligaia sau intenia de a se angaja financiar pentru partea negativ a capitalurilor proprii. Care este pierderea suportat de societatea M?
(a) (b) (c) (d) (e)
40.000 u.m.; 160.000 u.m.; 25.000 u.m.; 60.000 u.m.; 15.000 u.m.
CAPITOLUL 6 Investiii n asocierile in participaie (IAS 31)
268
IAS 31 prezint modalitatea de contabilizare a operaiilor realizate n comun cu alte ntreprinderi. Ca i IAS 28, IAS 31 nu se aplic participaiilor deinute de fondurile de investiii i alte entiti similare pentru care se aplic prevederile IAS 39 i nici entitilor scutite de la prezentarea situaiilor financiare consolidate conform I AS 27. Controlul asupra unei activiti economice este comun dac se exercit n baza unui acord contractual. Aceasta presupune c toate deciziile financiare i operaionale considerate strategice necesit acordul unanim al asociailor i niciunul dintre ei nu este n msur s controleze unilateral activitatea asocierii. Controlul comun este, prin urmare, incompatibil cu prezena unui acionar majoritar. Existena unui acord contractual care precizeaz modalitatea de exercitare a controlului este un alt element esenial, n absena acestuia, o participaie minoritar va asigura mai degrab o influen semnificativ.
6.1. Activiti controlate n comun

Acestea reprezint forma cea mai simpl de asociere n participaie. Fiecare asociat i folosete propriile active, are propriile cheltuieli, i procur fonduri proprii si contracteaz propriile obligaii, n virtutea contractului de asociere n participaie, veniturile din vnzarea produsului comun, precum si orice cheltuieli efectuate n comun sunt mprite ntre asociai.
IASB furnizeaz cu titlu de exemplu situaia n care doi sau mai muli asociai i combin activitile, resursele i experiena pentru a produce, comercializa i distribui n comun un anumit produs, cum ar fi un avion. Fiecare asociat realizeaz diferite pri ale procesului de producie, suport propriile costuri i primete o parte din veniturile ce rezult din vnzarea avionului determinat n concordan cu nelegerea contractual. Pentru c activele, datoriile, veniturile si cheltuielile sunt deja recunoscute n situaiile financiare individuale ale unui asociat i, prin urmare, i n situaiile financiare consolidate, nu se impun ajustri sau alte proceduri de consolidare pentru aceste elemente atunci cnd asociatul prezint situaii financiare consolidate. Nu sunt necesare nregistrri contabile separate i nu trebuie ntocmite situaii financiare pentru o asociere n participaie. Asociaii pot evalua performana ei cu ajutorul contabilitii de gestiune.
Exemplu: Societatea M a decis nfiinarea unei asocieri n participaie cu societatea A pentru realizarea unei lucrri de prestri servicii. Fiecare societate deine o cot de participare de 50%. In exerciiul N, so cietatea M nregistreaz cheltuieli n contul asocierii de 500.000 u.m. i factureaz lucrarea beneficiarului la preul de 800.000 u.m., TVA 19%. Cheltuielile efectuate n contul asocierii n participaie i veniturile se transmit asociatului A la sfritul fiecrui trimestru pe baz de decont, n proporia stabilit n contractul de asociere, nregistrrile efectuate pentru aceast activitate controlat n comun sunt: n contabilitatea societii M:
270
nregistrarea cheltuielilor dup natur: 6XX

2XX 3XX 4XX 5XX 500.000
facturarea lucrrii beneficiarului:

4111 Clieni % 704 Venituri din lucrri executate servicii prestate 4427 TVA colectat 952.000 800.000
152.000
transmiterea cotei de cheltuieli societii A: 4581 6XX

250.000
Decontri din operaii n participaie activ
transmiterea cotei de venituri societii A:

704 Venituri din lucrri executate servicii prestate 4582 Decontri din operaii n participaie pasiv
400.000
n contabilitatea societii A: primirea cotei-pri din cheltuieli:
6XX
Decontri din operaii n participaie pasiv
4582
250.000
primirea cotei-pri din venituri: 4581

704 Venituri din lucrri executate servicii prestate
400.000
Decontri din operaii n participaie activ
271
6.2. Active controlate n comun

n cazul activelor controlate n comun, fiecare asociat are dreptul la o parte din bunurile i serviciile obinute cu ajutorul acestora i suport o parte convenit din cheltuielile efectuate pentru funcionarea lor. Multe activiti din industria extractiv de petrol, gaz i minereu implic active controlate n comun. De exemplu, o serie de companii petroliere pot controla n comun i exploata o conduct prin care se transport iei. Fiecare asociat folosete conducta pentru a transporta propriul produs i, n schimb, suport o proporie convenit din cheltuielile de exploatare ale acesteia. Pentru c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile sunt deja recunoscute n situaiile financiare individuale ale unui asociat i, prin urmare, i n situaiile financiare consolidate, nu se impun ajustri sau alte proceduri de consolidare atunci cnd asociatul prezint situaii financiare consolidate.
272
6.3. Entiti controlate n comun

O entitate controlat n comun este o asociere n participaie n care fiecare asociat deine un interes de participare. Un exemplu obinuit este cel n care dou ntreprinderi i combin activitile lor ntr-o direcie particular de afaceri prin transferarea activelor i datoriilor relevante ntr-o entitate controlat n comun. Un alt exemplu este cel al unei ntreprinderi care i ncepe activitatea ntr-o ar strin mpreun cu guvernul sau cu o agenie din acea ar, formnd o entitate separat care este controlat n comun. O entitate controlat n comun i ine propria contabilitate, ntocmete i prezint situaii financiare n acelai mod ca i alte ntreprinderi.
Eliminarea investiiei asociatului nu va conduce la recunoaterea intereselor minoritare deoarece cumulul elementelor s-a fcut doar pentru partea asociatului din activele i datoriile entitii controlate n comun.
273
Procentajul de integrare depinde de metoda de consolidare reinut, n cazul integrrii globale procentajul de integrare este de 100%.
Exemplu: Fie urmtoarea organigram de grup:
40%
Procentajul de integrare al filialei FI = 100% (deoarece consolidarea ei se realizeaz prin integrare global). Procentajul de integrare al societii F2 (asociere n participaie controlat n comun cu B) = 100% (procentajul de integrare al societii FI) x 40% (procentajul deinut de filiala FI n F2) = 40%.
Folosirea metodei punerii n echivalen este susinut de cei care consider inadecvat cumularea activelor controlate cu active controlate n comun si de cei care apreciaz c, n acest caz, asociaii exercit mai degrab o influen semnificativ dect o form de control. Punerea n echivalen a participaiilor n asocierile n participaie se realizeaz potrivit prevederilor standardului IAS 28.
Exerciiul l
n exerciiul N, M a vndut societii P (asociere n participaie n care deine un interes de 40%) mrfuri la preul de 150.000 u.m. Mrfurile au fost achiziionate de la o societate din exteriorul grupului la costul de
274
120.000 u.m. Pa vndut unei societi din afara grupului 50% din mrfurile cumprate de la M la preul de 90.000 u.m. La 31.12.N, n bilanul societii M exist o crean fa de societatea F nencasat n sum de 120.000 u.m. Ce nregistrri sunt necesare la nivel consolidat pentru eliminarea efectelor acestei tranzacii?
Exerciiul 2
Societatea D a vndut societii M la 30 iunie N un utilaj la preul de vnzare de 100.000 u.m. Creanafa de societatea M a fost ncasat. Costul utilajului este de 200.000 u.m., iar amortizarea cumulat de 150.000 u.m. Durata de via util rmas este de 10 ani. Societatea M deine un interes de 40% n asocierea n participaie D. Ce nregistrri sunt necesare la nivel consolidat pentru eliminarea efectelor acestei tranzacii?
STUDIU DE CAZ
Societatea M a achiziionat la 31 decembrie N-5 40% din aciunile societii P. La 31.12.N, bilanul celor dou societi se prezenta astfel:
Bilan la 31.12.N Activ Active necurente Imobilizri necorporale Terenuri i construcii Echipamente tehnologice
M P Capitaluri proprii + M
(n u.m.) P
400.000 600.000 500.000
Datorii Capitaluri proprii Capital social Rezerve Rezultat 300.000 Datorii necurente Credite bancare pe 100.000 termen lung
600.000 297.240 194.040
100.000 50.000 140.280
548.720
28.720
275
Creane imobilizate Titluri F Active curente Stocuri Creane Cheltuieli nregistrate n avans Disponibiliti Total
150.000 80.000 150.000 120.000 70.000 50.000 2.120.000
Datorii fa de - societile din - cadrul grupului Datorii curente 90.000 Provizioane pentru 20.000 riscuri i Furnizori Datorii salariale 9.000 i sociale 100.000 Alte impozite i taxe 619.000 Total
150.000
100.000 200.000 60.000 120.000 2.120.000
10.000 120.000 8.000 12.000 619.000
Conturile de profit i pierdere ale celor dou societi se prezint astfel:

Elemente Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din vnzarea produselor finite Venituri din servicii Variaia stocurilor Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu materiile prime Cheltuieli salariale i sociale Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri Cheltuieli cu amortizarea Ctiguri din cesiunea imobilizrilor Rezultat din exploatare Venituri din dividende Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozitare Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul net al exerciiului M 300.000 100.000 150.000 90.000 140.000 70.000 60.000 100.000 58.000 212.000 4.000 15.000 231.000 36.960 194.040 P 250.000 100.000
130.000 10.000 20.000 58.000 50.000 182.000 15.000 167.000 26.720 140.280
Informaii suplimentare: Societatea M a acordat un mprumut pe termen lung de 150.000 u.m. societii P. M a ncasat de la P dobnzi de 15.000 u.m.; Societatea P a decis distribuirea de dividende n sum de 10.000 u.m., din care M a ncasat 4.000 u.m. (40%);
276
n exerciiul N, societatea M a vndut societii P mrfuri la preul de 120.000 u.m. Mrfurile au fost achiziionate de la o societate din exteriorul grupului la costul de 100.000 u.m. Societatea P a vndut unei societi din afara grupului 50% din mrfurile cum prate de la M la preul de 70.000 u.m. La 31.12.N n bilanul societii M exist o crean nencasat fa de societatea P n sum de 100.000 u.m.; Societatea P a vndut societii M la 30 iunie N un utilaj la preul de vnzare de 200.000 u.m. Creana fa de societatea M a fost ncasat. Costul utilajului este de 300.000 u.m., iar amortizarea cumulat de 150.000 u.m. Durata de via util rmas este de 20 de ani; Societatea P a nregistrat n exerciiul N venituri din servicii presta te societii M n valoare de 100.000 u.m. La data achiziiei titlurilor, capitalurile proprii ale societii P se prezentau astfel: Capital social 100.000 Rezerve 20.000 Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare la un teren de 10.000 u.m. Preluarea soldurilor activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii M:
2.120.000 % 400.000 Imobilizri necorporale 600.000 Terenuri i construcii 500.000 Echipamente tehnologice 150.000 Creane imobilizate 80.000 Titluri P 150.000 Stocuri 120.000 Creane 70.000 Cheltuieli nregistrate n avans Disponibiliti
50.000
% Capital social Rezerve M Rezultat M Credite bancare pe termen lung

-
2.120.000 600.000 297.240 194.040 548.720
Provizioane pentru riscuri 100.000 i cheltuieli Furnizori 200.000 Datorii salariale i sociale 60.000 Alte impozite i taxe 120.000
Preluarea a 40% din soldurile activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii P:
Sinteze, studii de cat si teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
27
247.600 % 120.000 Terenuri i construcii 40.000 Echipamente tehnologice 36.000 Stocuri 8.000 Creane 3.600 Cheltuieli nregistrate n avans 40.000 Disponibiliti
% 247.600 Capital social P 40.000 Rezerve P 20.000 Rezultat P 56.112 Credite bancare pe termen 11.488 lung Datorii fa de societile 60.000 din cadrul grupului Provizioane pentru riscuri i 4.000 cheltuieli Furnizori 48.000 Datorii salariale i sociale 3.200 Alte impozite i taxe 4.800
-
Preluarea veniturilor i cheltuielilor societii-mam:

659.000 % 140.000 Cheltuieli cu mrfurile 70.000 Cheltuieli cu materiile prime 60.000 Cheltuieli salariale i sociale 100.000 Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri 58.000 Cheltuieli cu amortizarea 36.960 Cheltuieli cu impozitul pe profit 194.040 Rezultat M
% Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din vnzarea produselor finite Venituri din servicii Variaia stocurilor Venituri din dividende Venituri din dobnzi
659.000 300.000 100.000 150.000 90.000 4.000 15.000
Preluarea veniturilor i cheltuielilor societii controlate n comun proporional cu procentajul de integrare (40%):
160.000 % 52.000 Cheltuieli cu mrfurile 4.000 Cheltuieli salariale i sociale 8.000 Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri 23.200 Cheltuieli cu amortizarea 6.000 Cheltuieli cu dobnzile 1 0 . 688 Cheltui eli cu impozit ul pe profit 56.112
Rezultat? Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din servicii Ctiguri din cesiunea imobilizrilor
160
.000 100.000 40.000 20.000
278
Eliminarea conturilor reciproce: mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n participaie:

Datorii fa de societile = din cadrul grupului Creane imobilizate 60. 000"
" 40% x 150.000
dobnda ncasat de societatea-mam:

Venituri din dobnzi = Cheltuieli cu dobnzile 6.0 002)
' 40% x 15.000
serviciile prestate societii-mam:

Venituri din servicii = Cheltuieli cu serviciile 40. 0003)
> 40% x 100.000
eliminarea creanei/datoriei generate de vnzarea mrfurilor:

Furnizori Cli eni 004) 40.0
41
40% x 100.000
eliminarea veniturilor generate de vnzarea mrfurilor:
nregistr r i efectuate de societatea M 4111 = 707 120.000 607 = 371 100.000 5121 = 4111 80.000
371 401 4111 607
nregistr ri efectuate de societatea P = 401 = 5121 = 707 = 371
120.000 80.000 70.000 60.000
Soldurile activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor societii P sunt preluate n proporie de 40%. In urma cumulului conturilor, cifra de afaceri (707) creste cu 148.000 u.m., iar costul bunurilor vndute (607) cu 124.000 u.m. Din perspectiva grupului, cifra de afaceri ar trebui s fie afectat cu 70.000 x 40% + 120.000 x 60% = 100.000 u.m., iar costul bunu-
279
rilor vndute cu 60% x 50.000 + 50.000 = 80.000 u.m. Astfel, n vederea ntocmirii conturilor consolidate se impune urmtoarea nregistrare:
Venituri din vnzarea mrfurilor = Cheltuieli cu mrfurile
44.000
Eliminarea rezultatelor interne: - eliminarea profitului din vnzarea utilajului: la nivelul bilanului:
Rezultat P Utilaj 20.000

Ctiguri din cesiunea imobilizrilor Rezultat P 20.000

Impozit pe profit amnat = Rezultat P 3.200

Rezultat P Venit din impozitul amnat 3.200
Societatea-mam calculeaz amortizarea utilajului pe baza costului de achiziie, care conine i profitul intern (200.000 u.m.). Pe baza datelor din situaiile financiare ale societ ii P, amortizarea utilajului pentru exerciiul N ar fi de 150.000/20 x 1/2 = 3.750 u.m. n situaiile financiare individuale ale societii M amortizarea utilajului este de 200.000/20 x 1/2 = 5.000 u.m. Anularea amortizrii suplimentare: la nivelul bilanului:
Amortizarea echipamentelor Rezultat M 500
280

500


Cheltuiala cu impozitul pe profit amnat = Rezultat M 80

Rezultat M Mrfuri
4.000

Venituri din vnzarea mrfurilor Rezultat M
4.000
Impozit pe profit amnat
Rezultat M
640

Rezultat M = Venit din impozitul pe profit 640
Eliminarea dividendelor: la nivelul bilanului:

Rezultat M Rezerve M
4.000

Venituri din dividende = Rezultat M 4.000
Costul de achiziie al titlurilor P de 80.000 u.m. poate fi descompus astfel: cota-parte din capitalurile proprii P la data achiziiei 40% x 120.000 = 48.000 u.m.; cota-parte din plusul de valoare identificat cu ocazia achiziiei net de efectele fiscale 40% x (10.000 - 16% x 10.000) = 3.360 u.m.; - fondul comercial (diferena) 28.640 u.m. Calculul rezervelor consolidate: Rezerve societatea M = 297.240 + 4.000 = 301.240 u.m. Rezerve societatea P = 50.000 u.m., din care 30.000 u.m. constituite ulterior achiziiei. Rezerve consolidate = 301.240 + 40% x 30.000 = 313.240 u.m. Calculul rezultatului consolidat: Rezultat P dup eliminarea rezultatelor interne = 194.040 + 500 - 80 - 4.000 + 640 - 4.000 = 187.100 u.m. Rezultat F dup eliminarea rezultatelor interne = 140.280 x 40% -20.000+ 3.200 = 39.312 u.m. Rezultat consolidat = 187.100 + 39.312 = 226.412 u.m. Eliminarea titlurilor P i recunoaterea plusurilor de valoare:
80.640 40.000 8.000 4.000 28.640 % Capital social Rezerve P = % Titluri P Impozit pe profit amnat 80.640 80.000 640 Terenuri Fond comercial
Virarea rezervelor i rezultatelor celor dou societi la rezerv, respectiv rezultat consolidat:
282
539,652 301.240 187.100 12.000 39.312
%
Rezerv M Rezultat M Rezerv P Rezultat P
%
Rezerv consolidat Rezultat consolidat
53M52 313.240 226.412
La nivelul contului de profit i pierdere: Virarea rezultatelor celor dou societi la rezultatul consolidat:
Rezultat consolidat Rezultat M Rezultat P 226.4 12 187.1 00 39.31 2
Prezentarea bilanului i a contului de profit i pierdere consolidat:

Bilan consolidat la 31.12.N Activ Active necurente Imobilizri necorporale Fond comercial Terenuri i construcii Echipamente tehnologice Creane imobilizate Impozit pe profit amnat Active curente Stocuri Creane Cheltuieli nregistrate n avans Disponibiliti Total 400.000 28.640 724.000 520.500 90.000 3.120 182.000 88.000 73.600 90.000 2.199.860 Suma Capitaluri proprii + Datorii Capitaluri proprii Capital social Rezerve Rezultat Datorii necurente Credite bancare pe termen lung Datorii curente Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Furnizori Datorii salariale i sociale Alte impozite i taxe Total 600.000 313.240 226.412 (n u.m.) Suma
560.208
104.000 208.000 63.200 124.800 2.199.860
Contul de profit i pierdere consolidat:

Elemente Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din vnzarea produselor finite Valori 352.000 100.000
283
Venituri din servicii Variaia stocurilor Cheltuieli cu mrfuril e Cheltuieli cu materiile prime Cheltuieli salariale i sociale Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri Cheltuieli cu amortizarea Ctiguri din cesiunea imobilizrilor Rezultat din exploatare Venituri din dividende Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozitare Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul net al exerciiului
150.000 90.000 148.000 70.000 64.000 68.000 80.700 261.300 9.000 270.300 43.888 226.412
Dac investiia n societatea P este pus n echivalen se efectueaz urmtoarele nregistrri: - virarea titlurilor P n categoria titlurilor puse n echivalen i evaluarea acestora la cost:
Titluri P puse n echivalen = Titluri P
80.000
- ajustarea valorii titlurilor puse n echivalen cu partea ce revine societii M din rezerva P constituit dup achiziionarea titlurilor: la nivelul bilanului:
Titluri P puse n echivalen consolidate = Rezerve 12.000
Eliminarea rezultatelor interne: - eliminarea profitului din vnzarea utilajului: la nivelul bilanului:
Rezultat P
= Titluri P puse n echivalen 20.000
284

Ctiguri din cesiunea imobilizrilor Rezultat P
20.000

Titluri P puse n echivalen = Rezultat P 3.200

Rezultat P = Venit din impozitul amnat 3.200
Anularea amortizrii suplimentare generate de vnzarea utilajului cu profit: la nivelul bilanului:

Amortizarea echipamentelor = Rezultat M
500

Rezultat M Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor
500
Rezultat M
Impozit pe profit amnat
80

Cheltuiala cu impozitul pe profit amnat = Rezultat M
80

Rezultat M = Titluri P puse n echivalen 4.000
285

4.000
Efectul asupra impozitului amnat: la nivelul bilanului: la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat M Venit din impozitul pe profit 640 Titluri P puse n echivalen = Rezultat M 640
Eliminarea dividendelor: la nivelul bilanului: i

Rezultat M Titluri P puse n echivalen 4.000
Rezerve M Titluri P puse n echivalen = de profit i pierdere: la nivelul contului
4.000
Venituri din dividende
Rezultat M
4.000
Costul de achiziie al titlurilor P de 80.000 u.m. poate fi descompus astfel: cota-parte din capitalurile proprii P la data achiziiei 40% x 120.000 = 48.000 u.m.; cota-parte din plusul de valoare identificat cu ocazia achiziie net de efectele fiscale 40% x (10.000 - 16% x 10.000) = 3.360 u.m.; - fondul comercial (diferena) 28.640 u.m. Virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv respectiv rezultat consolidat:
484.340 297.240 187.100
Rezerv M Rezult at M
% 4 8 4. 3 4 0 Rezerv consolid at 297.240 Rezultat consolidat 187.100
286

Rezultat consolidat Rezultat M 187.100
Ajustarea valorii titlurilor puse n echivalen cu partea ce revine societii M din rezultatul P constituit dup achiziionarea titlurilor:
Titluri P puse n echivalen consolidat = Rezultat 39.312
la nivelul contului de rezultat:

Rezultat consolidat Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 39.312
Calculul rezervelor consolidate: Rezerve societatea M = 297.240 + 4.000 = 301.240 u.m. Rezerve societatea P = 50.000 u.m., din care 30.000 u.m. constituite ulterior achiziiei. Rezerve consolidate = 301.240 + 40% x 30.000 = 313.240 u.m. Calculul rezultatului consolidat: Rezultat M dup eliminarea rezultatelor interne = 194.040 + 500 - 80 - 4.000 + 640 - 4.000 = 187.100 u.m. Rezultat P dup eliminarea rezultatelor interne = 140.280 x 40% -20.000 + 3.200 = 39.312 u.m. Rezultat consolidat = 187.100 + 39.312 = 226.412 u.m. Situaiile financiare consolidate se prezint astfel:
Bilan consolidat la 31.12.N (n u.m.) Activ Active necurente Imobilizri necorporale Terenuri i
M
400.000 600.000
Capitaluri proprii + Datorii Capitaluri proprii Capital social Rezerve consolidate
M
600.000 313.240
287
Echipamente tehnologice Creane imobilizate Titluri puse n echivalen Active curente Stocuri Creane Cheltuieli nregistrate n avans Disponibiliti Total
500.000-500 = 499.500 150.000 127.952 150.000 120.000 70.000 50.000 2.168.452
Rezultat consolidat
226.412
Datorii necurente Credite bancare pe termen lung Datorii de impozit amnat Datorii curente Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Furnizori Datorii salariate i sociale Alte impozite i taxe Total
548.720
80
100.000 200.000 60.000 120.000 2.168.452
Contul de profit si pierdere consolidat:

Element e
Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din vnzarea produselor finite Venituri din servicii Variaia stocurilor Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu materiile prime Cheltuieli salariale i sociale Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri Cheltuieli cu amortizarea Ctiguri din cesiunea imobilizr ilor Rezultat din exploatare Venituri din dividende Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Rezultat nainte de impozitare Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul societilor integrate (+) Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen
Valori
300.000-4.000 = 296.000 100.000 150.000 90.000 140.000 70.000 60.000 100.000 58.000-500 = 57.500 208.500
4.000
-4.000 = 0 15.000 223.500 36.960 + 80-640 = 36.400 187.100 39.312 226.412
= Rezultat consolidat
288
6.4. Asocierile n participaie i dezideratul convergenei contabile internaionale. Proiecte n curs

In septembrie 2007, IASB a emis un expozeu-sondaj (ED 9 Parteneriate1) care propune revizuirea normei IAS 31. Consiliul argumenteaz necesitatea acestui proiect prin faptul c, potrivit IAS 31, tratamentul contabil este dictat mai degrab de forma legal a aranjamentului contractual, care nu reflect ntotdeauna drepturile i obligaiile prilor. De asemenea, IAS 31 conine dou alternative de contabilizare a intereselor n asocierile n participaie, integrarea proporional i punerea n echivalen, ceea ce poate afecta comparabilitatea situaiilor financiare. Proiectul redefinete categoriile de parteneriate (joint arrangements") concentrndu-se asupra drepturilor i obligaiilor contractuale ale prilor i propune renunarea la metoda integrrii proporionale. Modificrile propuse n ED 9 vizeaz aplicarea principiului primordialitii economicului n faa juridicului i diminuarea importanei acordate formei legale a parteneriatelor. Raportul dintre partajarea deciziilor i obinerea unui profit sunt elemente care difereniaz un activ comun de implicarea mai multor pri ntr-un activ. ED 9 impune o viziune holistic asupra parteneriatelor care se concentreaz asupra drepturilor i obligaiilor contractuale. Un parteneriat este caracterizat prin aspecte multiple, care pot fi contabilizate diferit n anumite circumstane. Toate acordurile asociate parteneriatului trebuie luate n considerare n selectarea tratamentului contabil. Analiza drepturilor i obligaiilor contractuale poate conduce la recunoaterea unor active i datorii n bilanul asociailor (de exemplu, garanii acordate care genereaz obligaii pentru asociai). Eliminarea consolidrii proporionale are n vedere procesul de convergen cu FASB i creterea comparabilitii (prin suprimarea unei opiuni din I AS 31). Rezult de aici c substana economic a asocierilor n participaie este asimilat cu cea a entitilor asociate. Nu trebuie neglijat totui faptul c, n Europa, aceast metod este utilizat nc, iar lipsa de suport conceptual
demonstrat n baza pentru concluzii nu ilustreaz implicit

Exposure Draft ED 9 Joint Arrangements.
289
superioritatea metodei punerii n echivalen, n contextul trecerii de la integrarea proporional la punerea n echivalen, informaia prezentat se va reduce un post n bilan i unul n contul de profit i pierdere, deficitul informaional putnd fi completat doar prin notele explicative.
6.5. Rezumat
Potrivit IAS 31 o asociere n participaie este o nelegere contractual prin care dou sau mai multe pri ntreprind o activitate economic supus controlului comun. Asocierile n participaie au forme i structuri diferite. IAS 31 identific trei tipuri principale: activiti controlate n comun, active controlate n comun i entiti controlate n comun. Contabilizarea activitilor controlate n comun nu ridic probleme deosebite. Fiecare asociat trebuie s recunoasc n situaiile sale financiare individuale: (a) activele pe care le controleaz i datoriile pe care i le asum; (b) cheltuielile pe care le efectueaz i partea lui din veniturile obinute de asocierea n participaie din vnzarea bunurilor sau serviciilor. 4. n cazul activelor controlate n comun fiecare asociat recunoate n situaiile financiare individuale i, prin urmare, n situaiile financiare consolidate: partea lui din activele controlate n comun, clasificate n funcie de natura acestora; - orice datorii care au fost asumate;
partea lui din orice datorie asumat n comun cu ali asociai, n relaie cu asocierea n participare; orice venit din vnzarea sau folosirea prii lui din producia activului, mpreun cu partea lui din orice cheltuieli efectuate n legtur cu acesta.
290
5.
O entitate controlat n comun este o asociere n participaie n care fiecare asociat deine un interes de participare. IAS 31 prevede dou tratamente pentru consolidarea entitilor controlate n comun: un tratament de baz (consolidarea propor ional) i un tratament alternativ (punerea n echivalen).
6.
Punerea n echivalen a participaiilor n asocierile n partici paie se realizeaz potrivit prevederilor normei IAS 28.
7.
6.6. Rezolvri ale exerciiilor

Exerciiul l: Eliminarea creanei/datoriei generate de vnzarea mrfurilor:
Furnizori * 40% x 120.000 Clieni 48.000*
Eliminarea veniturilor din vnzarea mrfurilor/cheltuielilor cu mrfurile generate de vnzarea mrfurilor:

nregistrri efectuate de societatea M 4111 = 707 607 = 371 5121 = 4111 nregistrri efectuate de societatea P 371 = 401 401 = 5121 4111 = 707 607 = 371
15 000 0 120.000 30.000
150.000 30.000 90.000 75.000
Soldurile activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor societii P sunt preluate n proporie de 40%. n urma cumulului conturilor, cifra de afaceri (707) crete cu 186.000 u.m.,
iar costul bunurilor vndute (607) cu 150.000 u.m. Din perspectiva grupului, cifra de afaceri ar trebui s fie afectat cu 90.000 x 40% + 150.000 x 60% = 126.000 u.m., iar costul bunurilor vndute cu 60% x 120.000 + 75.000 x 40% = 102.000 u.m. Astfel, n vederea ntocmirii conturilor consolidate, se impune urmtoarea nregistrare:
291
Venituri din vnzarea mrfurilor
= Cheltuieli cu mrfurile
48.000

Rezultat M Mrfuri 12.000

Venituri din vnzarea mrfurilor Rezultat M 12.000

Impozit pe profit amnat = Rezultat M 1.920

Rezultat M = Venit din impozitul pe profit l .920
Exerciiul 2: Eliminarea rezultatelor interne: - eliminarea profitului din vnzarea utilajului: la nivelul bilanului:
Rezultat D Utilaj 20.000

Ctiguri din cesiunea imobilizrilor Rezultat D 20.000

Impozit pe profit amnat = Rezultat D 3.200
292

Rezultat D Venit din impozitul amnat 3.200
Societatea-mam calculeaz amortizarea utilajului pe baza costului de achiziie, care conine si profitul intern (100.000 u.m.). Pe baza datelor din situaiile financiare ale societii D, amor tizarea utilajului pentru exerciiul N ar fi de 50.000/10 x 1/2 = 2.500 u.m. n situaiile financiare individuale ale societii M amortizarea utilajului este de 100.000/10 x 1/2 = 5.000 u.m. Anularea amortizrii suplimentare: la nivelul bilanului:
Amortizarea echipamentelor Rezultat M 1.000

Rezultat M = Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 1.000


Cheltuiala cu impozitul pe = profit amnat Rezultat M 160

1. Societatea M controleaz n comun cu un alt asociat societatea A n care deine 40% din capital. M a achiziionat participaia
293
n societatea A n momentul constituirii acesteia. M utilizeaz metoda integrrii proporionale pentru consolidarea societii A. n exerciiul N, societatea M ncaseaz un dividend de 5.000 u.m. Care afirmaie este adevrat? (a) venitul din dividende nu se elimin; (b) venitul din dividende se elimin proporional cu procentajul de interes; (c) venitul din dividende se elimin integral; (d) venitul din dividende este preluat n conturile consolidate n proporie de 40%; (e) niciuna din variantele de mai sus nu este adevrat. 2. Societatea M controleaz n comun cu ali doi asociai societa tea B n care deine 33,33% din capital. M a achiziionat parti-cipaia n societatea A n momentul constituirii acesteia. M utilizeaz metoda integrrii proporionale pentru consolidarea societii B. La 31.12.N structura capitalurilor proprii B este urmtoarea: Capital social 100.000 Rezerve 20.000 Rezultat 10.000 Total capitaluri proprii 130.000. Societatea M are o rezerv de 50.000 u.m. i un rezultat de 20.000 u.m. Rezerva i rezultatul consolidat sunt de: (a) 56.666 u.m. i 23.333 u.m.; (b) 50.000 u.m. i 20.000 u.m.; (c) 70.000 u.m. i 30.000 u.m.; (d) O i 20.000 u.m.; (e) O i 30.000 u.m. 3. Societatea M vinde mrfuri unei asocieri n participaie pe care o controleaz mpreun cu un alt asociat cu un profit de 10.000 u.m.
294
Societatea M deine 40% din capitalul asocierii n participaie i utilizeaz metoda integrrii proporionale pentru consolidarea acesteia. Mrfurile nu au fost vndute de aceasta din urm. Eliminarea profitului intern genereaz urmtoarele nregistrri (dac nu avem n vedere impozitul amnat): (a) la nivelul bilanului:
Rezultat M Mrfuri
4.000

4.000
(b)
Rezultat M Mrfuri
10.000

10.000
(c) la nivelul bilanului:

Mrfuri Rezultat
4.000

4.000
(d)
Mrfuri Rezultat M 10.000
295

Rezultat M Venituri din vnzarea mrfurilor 10.000
(e) profitul intern nu se elimin. 4. Asocierea n participaie X primete un mprumut de la socie-tatea-mam de 20.000 u.m. pentru care suport o dobnd anual de 2.000 u.m. Procentajul de integrare este de 40%. Cum se elimin operaiile reciproce dac societatea X este integrat proporional? (a) mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n participaie:
Datorii fa de societile din cadrul grupului = Creane imobilizate 20.000

Venituri din dobnzi = Cheltuieli cu dobnzile 2.000
(b) mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n participaie:

Datorii fa de societile din cadrul grupului Creane imobilizate
8.000

Venituri din dobnzi = Cheltuieli cu dobnzile
800
(C)
mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n participaie:

Creane imobilizate = Datorii fa de societile 8.000 din cadrul grupului
296

8.000
(d)
mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n parti-cipaie:

Creane imobilizate = Datorii fa de societile 8.000 din cadrul grupului

Cheltuieli cu dobnzile Venituri din dobnzi
8.000
5. Asocierea n participaie Y primete un mprumut de la societatea-mam de 10.000 u.m. pentru care suport o dobnd anual de l .000 u.m. Societatea-mam deine 40% din capitalul societii Y. Cum se elimin operaiile reciproce dac participaia n societatea Y este pus n echivalen? (a) mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n participaie:
Datorii fa de societile = din cadrul grupului Titluri puse n echivalen 10.000

1.000
(b)
mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n participaie:

Datorii fa de societile = din cadrul grupului Creane imobilizate
4.000

400
(C)

Creane imobilizate = Datorii fa de societile din cadrul grupului
4.000

4.000
(d)

Creane imobilizate = Datorii fa de societile din cadrul grupului 10.000

Cheltuieli cu dobnzile Venituri din dobnzi 1.000
(e) conturile reciproce nu se elimin. 6. La 31.12.N capitalurile proprii M i P prezint urmtoarea structur:
Elemente
Capital social Rezerve
M
100.000 30.000
P
30.000 10.000
La data achiziiei titlurilor P capitalurile proprii P erau de 35.000 u.m. M deine 40% din capitalul societii P pe care o controleaz mpreun cu un alt asociat. Societatea P este integrat proporional.
298
Rezerva consolidat este de:
(a) (b) (c) (d) (e)
30.000 32.000 40.000 10.000 O u.m.
u.m.; u.m.; u.m.; u.m.;
Societatea M presteaz servicii pentru o asociere n participaie n care deine 30% din capital n valoare de 50.000 u.m. Participaia n asocierea n participaie este pus n echivalen. Cum se elimin efectele acestei tranzacii? (a)
Venituri din servicii Cheltuieli cu serviciile 15.000
(b)
Venituri din servicii = Cheltuieli cu serviciile 50.000
(c) nu se elimin; (d)

Venituri din servicii Rezerve M 50.000
(e)
Rezerve M = Cheltuieli cu serviciile 15.000
8.
La 31.12.N, capitalurile proprii M i P prezint urmtoarea structur:

M
80.000 20.000
Elemente
Capital social Rezerve
P
10.000 15.000
La data achizi iei titlurilor P, capitalurile proprii P erau de 15.000 u.m. M deine 30% din capitalul societii P pe care o
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
299
controleaz mpreun cu un alt asociat. Societatea P este integrat proporional. Rezerva consolidat este de:
(a) (b) (c) (d) (e)
23.000 32.000 30.000 25.000 O u.m.
u.m.; u.m.; u.m.; u.m.;
9. Societatea M presteaz servicii pentru o asociere n participaie n care deine 40% din capital n valoare de 10.000 u.m. Asocierea n participaie este integrat proporional. Cum se elimin efectele acestei tranzacii? (a)
Venituri din servicii = Cheltuieli cu serviciile 10.000
(b) Venituri din servicii = Cheltuieli cu serviciile

4.000
(c) nu se elimin;
(d)
Venituri din servicii Rezerve M 50.000
(e)
Rezerve M = Cheltuieli cu serviciile 15.000
10.
Care dintre urmtoarele afirmaii este adevrat? (a) n cazul integrrii proporionale, activele i datoriile asocierii n participaie sunt preluate integral; (b) n cazul punerii n echivalen, activele i datoriile asocierii n participaie sunt preluate integral;
300
aplicarea integrrii proporionale nu va conduce la recunoa terea unui interes minoritar; (d) n cazul integrrii proporionale, veniturile i cheltuielile asocierii n participaie sunt preluate integral; (e) n cazul punerii n echivalen, veniturile i cheltuielile asocierii n participaie sunt preluate integral.
(c)
CAPITOLUL 7 Efectele variaiilor cursurilor monedelor strine
(IAS21)
302
O ntreprindere exercit n dou moduri activitile sale n strintate. Ea poate s realizeze tranzacii n monede strine sau poate s aib activiti n strintate. Principalele dificulti referitoare la contabilizarea tranzaciilor n monede strine i a activitilor n strintate se refer la decizia privind iden tificarea monedei funcionale, cursul de schimb de utilizat i la maniera de contabilizare n situaiile financiare a efectului variaiilor cursurilor de schimb.
7.1. Identificarea monedei funcionale

Managementul trebuie s determine moneda funcional a entitii pe baza cerinelor din I AS 21. Toate celelalte monede sunt tratate ca monede strine. Entitatea poate prezenta situaiile financiare ntr-o alt moned dect moneda funcional (moneda de prezentare). Moneda funcional a unei entiti este moneda: a) n care sunt exprimate si decontate preurile de vnzare pentru bunurile i serviciile sale (sau moneda care influeneaz semnifi cativ preurile de vnzare); b) rii ale crei fore competitive i reglementri determin preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor sale; c) n care sunt exprimate i decontate salariile, materialele i alte elemente de cost; d) n care se obin sursele de finanare; e) n care sunt pstrate ncasrile din activitile operaionale. Moneda care determin preurile de vnzare este moneda n care sunt exprimate i decontate preurile de vnzare i, de obicei, este i moneda
Sinteze, studii de caz ?i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS 303
rii ale crei fore competitive au cea mai mare influen asupra preurilor. Se acord totui o importan mai mare monedei din economia care influeneaz preurile tranzaciilor, dac este diferit de moneda n care sunt expri mate preurile.
Exemplu: Societatea Alfa este distribuitor n Romnia de autoturisme marca X, fabricate n Frana. Clienii si sunt societi comerciale i persoane fizice. Autoturismele sunt facturate n euro sau n lei. Preurile n euro sunt diferite de cele practicate pe piaa francez. Autoturismele sunt achiziionate n euro, iar celelalte cheltuieli din exploatare ale societii Alfa sunt exprimate n lei. n acest caz moneda funcional a societii Alfa este leul, deoarece IAS 21 acord o mai mare importan monedei care determin preurile tranzaciilor i nu att celei n care sunt exprimate acestea. Exemplu: Grupul M conine entitile M, A, B i C. Societatea M (societatea-mam) este localizat n Germania i are ca moned funcional euro. Entitatea B are ca moned funcional euro, n timp ce entitatea C are ca moned funcional dolarul. A este centrul de trezorerie al grupului, localizat n Elveia. Activele sale sunt exprimate n dolari, iar sursele de finanare sunt atrase n mare parte n dolari. Societatea A nu este o entitate operaional i atunci factorii din LAS 21 nu sunt relevani n selectarea monedei sale funcionale, n calitate de centru de trezorerie, A acioneaz n numele grupului, deoarece operaiile sale sunt desfurate pentru a ndeplini politicile privind gestiunea riscurilor la nivel de grup. Societatea A nu obine fluxuri semnificative din propria activitate i nu atrage finanarea pentru propriile operaii. Majoritatea tranzaciilor au loc cu societatea-mam, fluxurile din activitile lui A afecteaz direct fluxurile societii- mam. n concluzie, moneda funcional a entitii A este euro (moneda societii-mam). Exemplu: Un grup de societi desfoar activiti n industria modei. Societatea-mam M, localizat n Italia, este centrul de design i asigur vnzrile n Europa. Costurile i vnzrile acestei entiti sunt exprimate n euro.
Societatea B este fabrica de confecii din Romnia. Modelele sunt achiziionate din Italia. Societatea din Italia supravegheaz achiziia de materii prime. Materiile prime sunt achiziionate n euro. Toate
304
tranzaciile intra-grup sunt exprimate i decontate n euro. Societatea B este finanat n euro, celelalte costuri fiind exprimate n lei. Profiturile care nu sunt reinvestite sunt distribuite societii A. Societatea B vinde confeciile altor societi din grup. Societatea C asigur vnzarea produselor grupului n Statele Unite. Vnzrile societii C sunt exprimate i decontate n dolari. Managementul societii C poate ajusta preurile, poate angaja noi campanii de marketing, poate acorda reduceri. Mrfurile achiziionate de la celelalte societi din grup sunt exprimate n euro, ca i 25% din celelalte cheltuieli din exploatare. Restul de 75% din cheltuielile din exploatare sunt exprimate n dolari. Moneda funcional a societilor M i B este euro, iar moneda funcional a societii C este dolarul. Activitile societii B se desfoar ca o extensie a entitii italiene, nu au autonomie i, prin urmare, societatea B are aceeai moned funcional cu cea a societii M. Moneda care influeneaz preurile societii C este dolarul. Dei o parte din costuri sunt exprimate n euro, majoritatea cheltuielilor sunt exprimate n dolari, iar managementul societii C acioneaz cu un grad ridicat de autonomie.
7.2. Raportarea tranzaciilor n valut n moneda strin

(i) Recunoaterea iniial
Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS 305
Altfel spus, o tranzacie exprimat n valut se refer la faptul c sumele ce trebuie pltite sau primite sunt exprimate sub forma unui numr de uniti ale unei valute. Din punctul de vedere al unei societi din Romnia (a crei moned funcional este leul), o tranzacie n valut intervine atunci cnd aceasta vinde sau cumpr bunuri sau servicii al cror pre este exprimat ntr-o moned strin, sau este decontat ntr-o moned strin, sau se angajeaz ntr-o operaie de investiie sau finanare si accept decontarea acesteia n valut sau lei n funcie de evoluia unei valute etc. n aceste situaii, societatea romneasc i asum riscul variaiei cursului de schimb al valutei n care este exprimat tranzacia. Acest risc poate conduce la recunoaterea unor diferene de curs valutar. Cnd o societate din Romnia cumpr sau vinde bunuri/servicii i tranzacia este decontat n lei, ea nu nregistreaz niciun ctig sau pierdere din diferene de curs valutar, deoarece nu suport riscul ocazionat de fluctuaia cursului de schimb.
Exemplu: La l decembrie N, o societate romneasc vinde mrfuri unui client din Germania la un pre de 10.000 euro. ncasarea contravalorii mrfurilor vndute urmeaz s aib loc pe 10 ianuarie N+l, iar socie tatea din Romnia ntocmete situaii financiare la 31 decembrie N. La data tranzaciei, cursul de schimb al monedei europene este de 3,6 lei/euro. Prin urmare, societatea din Romnia nregistreaz o crean i un venit evaluate n lei. Conversia sumelor din euro n lei se face cu ajutorul cursului de schimb de la data efecturii tranzaciei (denumit cursul spot), n exemplul nostru valoarea creanei i a venitului se determin prin aplicarea cursului de schimb de la data tranzaciei (3,6 lei/euro) la suma n valut (10.000 de euro). Valoarea obinut este de 36.000 lei.
306
(ii) Raportarea la data bilanului
Caracteristica esenial a elementelor monetare rezid n dreptul de a primi sau obligaia de a ceda sume fixe sau determinabile de bani. Exemple de elemente monetare: creanele i datoriile de impozit amnat, provizioanele ce vor fi decontate prin diminuarea de lichiditi, datoria privind dividendele, creanele i datoriile determinate de emisiunea titlurilor de credit. Exemple de elemente nemonetare: - cheltuielile nregistrate n avans; - veniturile nregistrate n avans; - avansurile acordate furnizorilor; imobilizrile corporale i necorporale; - stocurile; - provizioanele ce determin ieirea altor resurse dect lichiditile.
Exemplu: Dac avem n vedere datele din exemplul precedent i considerm c la 31 decembrie N cursul de schimb al monedei europene este de 3,7 lei/euro, creana de 10.000 euro valoreaz acum 37.000 lei (a crescut cu l .000 de lei). Se observ c venitul din vnzarea mrfurilor nu este afectat de variaia cursului de schimb (el rmne nregistrat la 36.000 de lei, dei cursul evolueaz de la 3,6 lei/euro la 3,7 lei/ euro). Vnzarea mrfurilor este rezultatul unei decizii operaionale, n timp ce suportarea riscului variaiei cursului de schimb este rezultatul unei decizii financiare. Din acest motiv, valoarea venitului determinat la data tranzaciei nu trebuie ajustat ca urmare a deciziei financiare de a amna ncasarea pn la 31 ianuarie N+l.
307
(iii) Recunoaterea diferenelor de curs valutar
Diferenele de curs valutar aferente elementelor monetare trebuie recunoscute n dou momente: a) la data bilanului; si b) la data decontrii.
Exemplu: n contextul exemplului precedent, riscul variaiei cursului valutar poate fi evitat prin solicitarea decontrii imediate (la data tranzaciei), prin ncheierea unui contract forward sau futures prin care s se vnd 10.000 euro la un curs fix sau prin orice alt modalitate de acoperire. Existena unui risc de variaie a cursului trebuie reflectat prin recu noaterea unor diferene de curs valutar.
411 Clieni 765 Venituri din diferene de curs valutar 1.000
Pentru elementele nemonetare n moned strin, diferenele de curs valutar afecteaz fie capitalurile proprii, fie contul de profit i pierdere. Valoarea contabil a unui element este determinat n conformitate cu standardele internaionale de contabilitate relevante. De exemplu, anumite instrumente financiare i imobilizri corporale pot fi evaluate la valoarea just sau la costul istoric. Indiferent dac valoarea contabil se determin avnd ca baz costul istoric sau valoarea just, sumele astfel determinate pentru elementele n valut sunt apoi convertite n moneda funcional n conformitate cu acest standard.
308
Exemplu: La 30 iunie N, societatea Beta achiziioneaz l .000 aciuni A pentru 1.000 euro. Aciunile au fost clasificate ca disponibile pentru vnzare (care, potrivit IAS 39, sunt evaluate la valoarea just cu variaiile de valoare reflectate n capitalurile proprii). Evoluia cursului de schimb se prezint astfel: - 30 iunie N l euro = 4 lei; - 31 decembrie N l euro = 4,1 lei; - 31 decembrie N+l l euro = 4,2 lei. La 31.12.N, valoarea just a titlurilor este de 1.000 euro (a rmas nemodificat), iar la 31.12.N+1 valoarea just a titlurilo r a crescut la 1.200 euro. nregistrrile efectuate de Beta sunt urmtoarele: - la 30.06.N, achiziia aciunilor disponibile pentru vnzare:
265.2 Alte titluri imobilizate. Active disponibile pentru vnzare
- 5121 Conturi la bnci n lei
0 4.00
la 31.12.N, modificarea valorii juste n lei a aciunilor ca urmare a variaiei cursului de schimb:
- 1064 Rezerva de valoare just
100
la 31.12N+1, ntreprinderea Beta trebuie s evidenieze creterea valorii juste n capitalurile proprii: 31.12.N valoarea just 1.000 euro x 4,1 lei/euro = 4.100 lei 31.12.N+1 valoarea just l . 200 euro x 4,2 lei/euro = 5.040 lei Totalul modificrii valorii juste de 940 lei este rezultatul modificrii preului aciunilor n euro i a cursului de
schimb.
- 1064 Rezerva de valoare just
940
Exemplu: La 5 noiembrie N, o ntreprindere vinde unui client strin mrfuri n valoare de 100.000 $. La acea dat, dolarul valora 3,2 lei. Contrava loarea mrfurilor a fost decontat la 15 decembrie N, dat la care un dolar valora 3,3 lei. n contabilitate, se vor nregistra urmtoarele: la 5.11.N, vnzarea mrfurilor (100.000 $ x 3,2 lei/$):
411 Clieni - 707 Venituri din vnzarea mrfurilor - 320. 000
la 15.12.N, ncasarea creanei fa de clieni (100.000 $ x 3,3 lei/$) i a diferenelor de curs:

5124 Conturi la bnci n devize
-
330.000 411 Clieni 765 10.000 Venituri din diferene de curs
320.000
STUDIU DE CAZ
Pe l ianuarie N, o societate ALFA, din Romnia, livreaz unei societi BETA, din Frana, produse finite n valoare de 80.000 euro. Conform contractului, se ncaseaz imediat 50% din valoarea bunurilor, iar restul n dou rate anuale, pe l ianuarie N+l i l ianuarie N+2. Rata dobnzii prevzut n contract este de 10%. Evoluia cursului euro a fost urmtoarea:
310
Data 1 ianuarie N 3 1 decembrie N 1 ianuarie N+l 3 1 decembrie N+l 1 ianuarie N+2 Perioada
Curs de schimb (lei/euro) 3,50 3,60 3,70 3,75 3,70 Curs mediu (lei/euro) 3,550 3,725
1 ianuarie N 3 1 decembrie N 1 ianuarie N+l - 3 1 decembrie N+l
n contabilitatea societii ALFA, se vor nregistra urmtoarele: la l ianuarie N, vnzarea produselor finite:
411 Clieni 701 Venituri din vnzarea produselor finite 280.000
Venitul din vnzarea produselor finite este evaluat, potrivit normei IAS 18 Venituri", la valoarea just a mijlocului de plat primit, adic 80.000 euro x 3,5 lei/euro = 280.000 lei. Dobnda se determin astfel: - n anul N: (80.000 - 50% x 80.000) x 10% = 4.000 euro; - n anul N+l: (20.000 euro) x 10% = 2.000 euro.
-
la l ianuarie N, ncasarea avansului de la BETA (40.000 euro x 3,5 lei/euro):

5124 Conturi la bnci n valut 41 1 Clieni 140 .000
la 31 decembrie N, nregistrarea venitului din dobnd pentru anul N (convertit n lei la cursul mediu din perioada 5 ianuarie N - 31 decembrie N de 3,55 lei/euro):
411 Clieni 766 Venituri din dobnzi 14. 200
31
la 31 decembrie N, diferena de curs valutar aferent creanei fa de BETA, 40.000 euro x (3,6 - 3,5) lei/euro + 4.000 euro x (3,6 -3,55) lei/euro:
411 Clieni
765 Venituri din diferene de curs valutar
4.2 00
la l ianuarie N+l, ncasarea ratei de 20.000 euro i a dobnzii aferente primului an (4.000 euro), la cursul de 3,7 lei/euro:
5124 Conturi la bnci n valut
-
411 Clieni 765 Venituri din diferene de curs valutar
88.800 86.400 2.400
la 31 decembrie N+l, nregistrarea venitului din dobnd pentru anul N+l (3,725 lei/euro x 2.000 euro):
411 Clieni 766 Venituri din dobnzi
50 7.4
la 31 decembrie N+l, diferena de curs valutar aferent creanei fa de BETA 20.000 euro x (3,75 3,6) lei/euro + 2.000 euro x (3,75 - 3,725) lei/euro:
411 Clieni 765 Venituri din diferene de curs valutar
50 3.0
la l ianuarie N+2, ncasarea ultimei rate i a dobnzii aferente, 22.000 euro x 3,7 lei/euro:
5124 Conturi la bnci n valut 665 Cheltuieli din diferenele de curs valutar
4 11 Clieni -
82.
500 81.400 1.100
312
STUDIU DE CAZ
La 15 noiembrie N, societatea GAMA din Romnia import n condiii de livrare FOB un utilaj de la furnizorul M din SUA n valoare de 500.000 $. Transportul i asigurarea pe parcurs extern sunt efectuate i facturate de societatea american L i au fost n valoare de 88.000 $ i respectiv 20.000 $. De asemenea, s-au efectuat cheltuieli cu transportul pe parcurs intern, cu manipularea i punerea n funciune a utilajului, n valoare de 2.000 lei, care au fost facturate de furnizorul intern B. Managerii estimeaz c durata de utilitate a utilajului va fi de 10 ani i c, la expirarea acestei perioade, vor fi efectuate cheltuieli cu demontarea utilajului i refacerea amplasamentului n valoare de 10.000 lei. Valoarea actualizat a cheltuielilor cu demontarea este de 9.405 lei. Echipamentul este amortizat liniar. Decontarea datoriilor fa de furnizorii externi se efectueaz astfel: pe 27 decembrie N, datoria fa de M, i pe 5 ianuarie N+l, datoria fa de L. Cursul de schimb al monedei americane a evoluat astfel:
Data 15 noiembrie N 27 decembrie N 3 1 decembrie N 5 ianuarie N+l Curs de schimb (lei/$) 2,50 2,65 2,70 2,60
Valoarea FOB: 500.000 $ (+) Cheltuieli de transport pe parcurs extern: 88.000 $ (+) Cheltuieli de asigurare: 20.000 $ (=) Valoare CIF 608.000 $ x 2,5 lei/$ = l. 520.000 lei Taxa vamal (10%): 1.520.000 x 10% = 152.000 lei. Comision vamal (0,5%): 1.520.000 x 0,5% = 7.600 lei. Valoare n vam: 1.520.000 + 152.000 + 7.600 = 1.679.600 lei. TVA (19%): 1.679.600 x 19% = 319.124
lei.
313
nregistrrile efectuate n contabilitatea societii GAMA sunt: la 15 noiembrie N, achiziia utilajului:

2131 Echipamente tehnologice % 401 1.679.600 1.250.000 270.000 159.600
Furnizori/analitic M 401 Furnizori/analitic L 446 Alte impozite taxe i vrsminte plata obligaiilor vamale:
%
446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate 4426 TVA deductibil
478.724 159.600
319.124
includerea cheltuielilor cu transport, manipulare, punere n funciune i a cheltuielilor estimate de dezafectare n costul utilajului n conformitate cu IAS 16 Imobilizri corporale":
2131 Echipamente tehnologice % 401 2.000 Furnizori/analitic B 1513 Provizioane pentru dezafectare imobilizri corporale 11.405
9.405
la 27 decembrie N, plata datoriei fa de furnizorul M, 500.000 $ x 2,65 lei/$:

/o
401
Furnizori/analitic M 665
Cheltuieli din diferene de curs valutar
5124 1.325.000 Conturi la bnci n valut j 250 000 75.000
314
la 31 decembrie N, ajustarea datoriei fa de furnizorul L, 108.000 $ x (2,7 lei/$ - 2,5 lei/$):

665 Cheltuieli din diferene de curs valutar 401 Furnizori/analitic L 21.600
amortizarea echipamentului n exerciiul N. Costul de achiziie este de l .691.005 lei. Amortizarea pentru exerciiul N se determin innd cont de faptul c echipamentul funcioneaz n exerciiul N o lun de zile: 1.691.005/10 x 1/12 = 14.091,708 lei: 6811
2813 Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport 14.091,708
Cheltuielile de exploatare privind amortizarea imobilizrilor
la 5 ianuarie N+l, plata datoriei fa de furnizorul L, 108.000 $ x 2,6 lei/$:

401 Furnizori/analitic L % 291.600 5124 280.800 Conturi la bnci n valut 765 Venituri din diferene de curs valutar 10.800
O ntreprindere aplic I AS 21 pentru activele i datoriile financiare ce sunt elemente monetare exprimate n moned strin. Fac excepie elementele monetare desemnate ca instrumente de acoperire pentru care se aplic reguli specifice. Un activ financiar monetar disponibil pentru vnzare (care este evaluat, potrivit IAS 39, la valoarea just, iar variaiile de
valoare afecteaz capitalurile proprii) este tratat ca i cum ar fi evaluat la cost amortizat n moneda strin. Diferenele de curs valutar rezultate din modificrile n costul amortizat sunt recunoscute n contul de profit si pierdere, iar celelalte variaii ale valorii contabile afecteaz capitalurile proprii.
315
STUDIU DE CAZ
La l ianuarie N, societatea Gama achiziioneaz obligaiuni cu scadena pe 31 decembrie N+4 n valoare de 1.000.000 euro, cu cupon de 7% i dobnd fix anual. Preul de achiziie este de 960.073 euro. Dobnda efectiv este de 8% i se determin din relaia 960.073 = 70.000/(l+i) + 70.000/(l+i)2+ 70.000/(l+i)3 + 70.000/(l+i)4+ 1.070.000/ d+i)5. Tabloul de calcul al costului amortizat n euro se prezint astfel:
Exercii Costul amortizat Dobnda efectiv Ia nceputul ul (2) = 8%x(l) anului (1) N N+l N+2 N+3 N+4 960.073 966.879 974.229 982.167 990.741 76.806 77.350 77.938 78.573 79.259 Fluxuri monetare (3) 70.000 70.000 70.000 70.000 1.070.000 Cost amortizat la sfritul anului (4) = (l) + (2)-(3) 966.879 974.229 982.167 990.741 0
Cursul de schimb a evoluat astfel:

Data 1 ianuarie N 3 1 decembrie N 31 decembrie N+l 31 decembrie N+2 31 decembrie N+3 Cursul de schimb (lei/euro) 3,00 3,20 3,15 3,05 3,15
Cursul de schimb mediu n exerciiul N este l euro = 3,1 lei. Cursul de schimb mediu n exerciiul N+l este l euro = 3,175 lei. Cursul de schimb mediu n exerciiul N+2 este l euro = 3,1 lei. Cursul de schimb mediu n exerciiul N+3 este l euro = 3,1 lei.
316
Valoarea just a obligaiunilor determinat la sfritul exerciiilor contabile a fost:

Exerciiul N N+l N+2 N+3 Valoare just (euro) 983.253 986.997 991.022 995.349
ntreprinderea clasific obligaiunile ca disponibile pentru vnzare. Analiza variaiei valorii juste:
Exer- Cost ciiul amortizat la sfritul anului (euro) (D N N+l N+2 N+3 N+4 966.879 974.229 982.167 990.741 0 983.253 986.997 991.022 995.349 0 Valoare just (euro) (2) Modificr Modific cumulate n n ri cumulate valoarea valoarea n just (lei) just valoarea (4) = (3) x (euro) n just cursul Modificri n valoarea just (lei) n cursul exerciiul ui curent
m = ( 2^
16.374 12.768 8.855 4.608 0
(5) = (3)(6) = (4) (3) anterior (4) anterior 52.396,8 16.374 52.396,8 40.219,2 27.007,75 14.515,2 0 -3.606 -3.913 -4.247 -4.608 -12.177,6 -13.211,45 -12.492,55 -14.515,2
Societatea Gama efectueaz urmtoarele nregistrri: la l ianuarie N - achiziia obligaiunilor 960.073 euro x 3 lei/euro:
265.2 Alte titluri imobilizate. Obligaiuni disponibile pentru vnzare 5121 Conturi la bnci n lei 2.880.219
la 31.12.N - dobnda aferent mprumutului obligatar convertit la cursul mediu 76.806 euro x 3,1 lei/euro: Cursul de schimb mediu n exerciiul N este de 3,1 lei/euro.
317
2679.2 Dobnzi aferente altor creane imobilizate. Dobnzi aferente obligaiunilor disponibile pentru vnzare
766 Venituri din dobnzi
238.098,6
ncasarea dobnzii: Ctigul din diferen de curs = 70.000 euro x 3,2 lei/euro - 70.000 euro x 3,1 lei/euro.
5124 Conturi la bnci n devize
% 224.000 2679.2 217.000 Dobnzi aferente altor creane imobilizate. Dobnzi aferente obligaiunilor disponibile pentru vnzare 765
7.000 Venituri din diferene de curs valutar
variaia valorii juste = 16.374 euro x 3,2 lei/euro = 52.396,8 lei:

265.2 Alte titluri imobilizate. Obligaiuni disponibile pentru vnzare 1064 Rezerva de valoare just 52.396,8
Ajustarea legat de cursul de schimb al elementelor bilaniere: pentru prima de rambursare (76.806 euro - 70.000 euro) x (3,2 lei/euro -3, l lei/euro) = 680,6 lei;
pentru principal 960.073 euro x (3,2 lei/euro - 3 lei/euro) = 192.014,6 lei:

265.2 Alte titluri imobilizate. Obligaiuni disponibile pentru vnzare 2679.2 Dobnzi aferente altor creane imobilizate. Dobnzi aferente obligaiunilor disponibile pentru vnzare 765 Venituri din diferene de curs valutar 192. 695.2 192.014,6
680,6
318
la 31.12.N+1 - dobnda aferent mprumutului obligatar 77.350 euro x 3,175 lei/euro:

2679.2 Dobnzi aferente altor creane imobilizate. Dobnzi aferente obligaiunilor disponibile pentru vnzare 766 Venituri din dobnzi 245.5 86,25
ncasarea dobnzii si constatarea pierderii din diferen de curs = (70.000 euro x 3,175 lei/euro) (70.000 euro x 3,15 lei/euro):
5124 Conturi la bnci n devize 665 Cheltuieli cu diferena de curs valutar 2679.1 Dobnzi aferente altor creane imobilizate. Dobnzi aferente obligaiunilor disponibile pentru vnzare .250 220.500 1.750 222
variaia valorii juste = 3.606 euro sau 12.177,6 lei:

1064 Rezerva de valoare just 265.2 Alte titluri imobilizate. Obligaiuni disponibile pentru vnzare 12. 177,6
Ajustarea legat de cursul de schimb a elementelor bilaniere: pentru prima de rambursare [(76.806 euro - 70.000 euro) x (3,15 lei/ euro - 3,2 lei/euro)] + [(77.350 euro - 70.000 euro) x (3,15 lei/ euro - 3,175 lei/euro)] = -340,3 + (-)183,75 = -524,05; pentru principal 960.073 euro x (3,15 lei/euro - 3,2 lei/euro)=-48.003,65.
Cheltuieli cu
665
diferena de curs valutar
265.2 Alte titluri imobilizate. Obligaiuni disponibile pentru vnzare 2679.2 Dobnzi aferente altor creane imobilizate. Dobnzi aferente obligaiunilor disponibile pentru vnzare
48.527.70 48.003,65
524,05
(iv) Investiia net ntr-o entitate extern
Putem distinge trei situaii: elementul monetar este exprimat n moneda funcional a societii-mam, diferenele de curs valutar afecteaz situaiile finan ciare ale filialei (care are o alt moned funcional); elementul monetar este exprimat n moneda funcional a filialei, diferenele de curs valutar afecteaz situaiile financiare ale societii-mam; elementul monetar este exprimat ntr-o moned diferit de moneda funcional a societii-mam i a filialei, caz n care efectul dife renelor de curs este reflectat n situaiile financiare ale societiimam i ale filialei.
Exemplu: La 28 mai N, societatea-mam M din Romnia acord un mprumut de 1.000.000 euro filialei sale din Germania (a crei moned funcio nal este euro). Acest mprumut are caracterul unei finanri permanente. Cursul euro a evoluat astfel: 28 mai N: 3,2 lei/euro; 31 decembrie N: 3,3 lei/euro.
n 2005 IASB, a emis un amendament la IAS 21 aducnd clarificri n acest sens. Potrivit versiunii din 2003 a IAS 21 diferenele de curs valutar rezultate dintr-un element monetar care face parte din investiia net ntr-o entitate extern, exprimat ntr-o alt moned dect moneda funcional a societii-mam sau a filialei, afectau contul de profit i pierdere consolidat.
2
320
n contabilitatea societii M se vor nregistra: la 28 mai N, acordarea mprumutului (l .000.000 euro x 3,2 lei/euro):
2671 Sume datorate de filiale 5124 Conturi la bnci n devize 3.20 0.000
la 31 decembrie N, constatarea diferenelor de curs [1.000.000 euro x (3,3 lei/euro - 3,2 lei/euro)]:
2671 Sume datorate de filiale 765 Venituri din diferene de curs valutar 100 .000
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, situaiile financiare ale filialei germane sunt convertite n moneda de prezentare a grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului de nchidere. Datoria filialei fa de societatea-mam evaluat n bilanul filialei la 1.000.000 euro este convertit la cursul de nchidere 3,3 lei/euro rezultnd suma de 3.300.000 lei. n cadrul procesului de consolidare creana societii-mam i datoria filialei de 3.300.000 lei se elimin reciproc (deoarece rezult dintr-o tranzacie intra-grup).
Alte datorii pe termen lung = Sume datorate de filiale 3.300.000
n situaiile financiare ctigul din diferene capitalurile proprii, n financiare consolidate nregistrare:
765 Venituri din diferene de curs valutar
consolidate ale grupului M de curs valutar afecteaz vederea ntocmirii situaiilor se efectueaz urmtoarea
107 Rezerve din conversie
100 .000
Exemplu: La l septembrie N, societatea romneasc M a acordat un mprumut de 3.000.000 $ filialei sale germane F (care are moneda funcional euro). Acest mprumut are, de fapt, caracterul unei finanri
permanente. Cursul monedei americane a suportat urmtoarea evoluie: la l septembrie N: 2,7 lei/$; 0,6 euro/$; la 31 decembrie N: 2,8 lei/$; 0,7 euro/$.
n contabilitatea societii M se vor nregistra: la l septembrie N, acordarea mprumutului (3.000.000 $ x 2,7 lei/$):
2671 Sume datorate de filiale = 5124 8.100.000 Conturi la bnci n devize
la 31 decembrie N, constatarea diferenelor de curs [3.000.000 $ x(2,81ei/$-2,71ei/$)]:

2671 Sume datorate de filiale = 765 300.000 Venituri din diferene de curs valutar
In contabilitatea societ ii germane se efectueaz urmtoarele nregistrri: la l septembrie N, contractarea mprumutului (3.000.000 $ x 0,6 euro/$):
Conturi la bnci n devize = Alte datorii pe termen l .800.000 ____________________________________lung ___________________
la 31 decembrie N, actualizarea datoriei n valut [(3.000.000 $ x (0,7 euro/$ - 0,6 euro/$)]:

Cheltuieli din diferene de curs valutar = Alte datorii pe termen 300.000 lung
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, situaiile financiare ale filialei germane sunt convertite n moneda de prezentare a grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului de nchidere. Datoria filialei fa de societatea-mam evaluat n bilanul filialei la 2.100.000 euro este convertit la cursul de nchidere 2,8 lei / 0,7 euro, rezultnd suma de 8.400.000 lei. n cadrul procesului de consolidare, creana societii-mam i datoria filialei de 8.400.000 lei se elimin reciproc (deoarece rezult dintr-o tranzacie intra-grup).
n situaiile financiare consolidate diferenele de curs
valutar rezultate afecteaz capitalurile proprii.
322
Exerciiul l
La l noiembrie N, societatea-mam M din Romnia acord un mprumut de 3.300.000 lei filialei sale din Frana (care are ca moned funcional euro). Acest mprumut are caracterul unei finanri permanente. Cursul euro a evoluat astfel: l noiembrie N: 3,3 lei/euro; 31 decembrie N: 3,4 lei/euro. Care sunt nregistrrile efectuate de societatea din Romnia si de filiala din Frana? Care este efectul acestui mprumut asupra situaiilor financiare consolidate?
7.3. Conversia situaiilor financiare n moneda funcional

Veniturile i cheltuielile trebuie s fie convertite pe baza cursului de schimb existent n ziua n care a avut loc tranzacia care le-a generat. Totui, n practic, pentru conversia veniturilor i cheltuielilor se utilizeaz un curs mediu al perioadei. Excepie se face n cazul cheltuielilor privind amortizrile i provizioanele pentru depreciere care, din motive de omogenitate, trebuie
32
s fie convertite pe baza aceluiai curs de schimb utilizat pentru activul corespondent.
STUDIU DE CAZ
Societatea M, cu sediul n Romnia, deine o participaie de 100% n capitalul filialei B, aflat n Spania. Moneda funcional a societii B este leul. Bilanul i contul de profit si pierdere ale societii B, la 31.12.N, se prezint astfel:
Bilanul societii B la 31.12.N Activ Imobilizri (valoare brut) Amortizarea imobilizrilor Stocuri Creane Disponibilit i Total activ (mii euro) Valori
Valori 2.100 (300) 550
Capitaluri proprii i datorii Capital social
Rezerve Rezultat 350 Datorii financiare pe termen lung 450 Credite bancare pe termen scurt Furnizori
750 150 100

970 130 1.050 3.150
3.150 Total capitaluri proprii i datorii Contul de profit i pierdere al societii B la 31.12.N (mii euro) Elemente Valori
Venituri din vnzri de mrfuri Costul mrfurilor vndute Cheltuieli privind amortizarea Alte cheltuieli Rezultatul exerciiului
2.500 (2.200) (115) (85)
100
Informaii suplimentare: - societatea B a fost nfiinat n exerciiul N-4; - stocurile au fost achiziionate n cursul exerciiului N; - cursul monedei europene a avut urmtoarea evoluie n raport cu leul:
324
Data N-4 - data nfiinrii societii N-2 - cursul de la sfritul anului N-1 - data achiziionrii imobilizrilor N-1 - cursul mediu N-1 - cursul de la sfritul anului N - cursul din momentul achiziionrii stocurilor N - cursul mediu N - cursul de la sfritul exerciiului
Cursul de schimb 3,0 3,1 3,2 3,3 3,5 3,6 3,6 3,7
- rezervele de la sfritul exerciiului N au fost constituite din rezultatele exerciiului N-2 (65) i N-1 (85). Conversia situaiilor financiare (bilan i cont de profit i pierdere) n condiiile n care situaiile financiare ale operaiei n strintate sunt prezentate n euro, iar moneda funcional a acesteia este leul. Metodologia de conversie presupune nceperea conversiei conturilor filialei cu bilanul, diferenele de conversie fiind prezentate la nivelul contului de profit i pierdere.
Conversia bilan ului Posturi bilan iere Activ Imobilizri Amortizarea imobilizrilor Stocuri Creane Disponibiliti Total activ Capitaluri proprii i datorii Capital social Rezerve* Rezultat-pierdere* * 2.100 (300) Valoarea n euro (mii) Cursul de schimb Valoarea n lei (mii)
550 350 450

3.150
3,2 3,2 3,6 3,7 3,7
6.720 (960) 1.980 1.295 1.665 10.700 2.250
750 150 100
3,0 -
499 (4)
* Conversia rezervelor se face pe baza cursului istoric existent la data constituirii acestora: 65.000 x 3,1 + 85.000 x 3,5 = 201.500 + 297.500 = 499.000 lei3. ** Rezultatul se calculeaz ca diferen, astfel nct s se obin egalitatea bilanier.
3
Conversia rezervelor se mai poate face i pe baza cursului de schimb mediu al exerciiului n care acestea au fost constituite.
325
Datorii financiare pe termen lung
Credite bancare pe termen scurt Furnizori Total capitaluri proprii i datorii Elemente Venituri din vnzri de mrfuri privind mrfurile Cheltuieli Cheltuieli privind amortizarea Alte cheltuieli Diferene de conversie*** Rezultatul exerciiului
970 130 1.050 3.150
3,7 3,7 3,7
3.589 481 3.885 10.700
Conversia contului de profit i pierdere Valoarea n euro (mii) 2.500 (2.200) (115) (85) 100 Cursul de schimb 3,6 3,6 3,2 3,6 Valoarea n lei (mii) 9.000 (7.920) (368) (306) (410) (4)
*** Diferenele generate de conversia situaiilor financiare ale filialei din strintate sunt reflectate n contul de profit i pierdere; acestea se calculeaz ca diferen, astfel nct rezultatul din contul de profit i pierdere s fie egal cu cel din bilan.
7.4. Conversia situaiilor financiare n moneda de prezentare

Moneda de prezentare a unei ntreprinderi poate diferi de moneda sa funcional deoarece: ntreprinderea face parte dintr-un grup care desfoar activiti n diverse ri i pe diverse piee internaionale (caz n care se selecteaz o moned de prezentare care s faciliteze utilizarea situa iilor financiare de ctre investitorii internaionali sau de ctre bnci, de obicei euro sau dolar); legislaia naional solicit prezentarea situaiilor financiare n mo neda local, chiar dac aceasta nu este moneda funcional;
326
- ntreprinderea face parte dintr-un grup i dorete s prezinte situaiile financiare n moneda funcional a societii-mam. Grupurile de societi pot s conin mai multe ntreprinderi cu diverse monede funcionale, ntreprinderile nregistreaz tranzaciile n situaiile lor individuale n moneda funcional, n vederea consolidrii, situaiile financiare ale fiecrei ntreprinderi trebuie convertite n moneda de prezentare a grupului. Metoda de conversie utilizat se numete metoda cursului de nchidere. Metodologia de conversie difer dup cum moneda funcional a ntreprinderii este sau nu moneda unei economii hiperinflaioniste (aa cum este definit de IAS 29).
SlîitBHililtiS
Dei IAS 21 nu face nicio referire la conversia capitalurilor proprii, acestea pot fi convertite pe baza cursului istoric.
327
STUDIU DE CAZ
Societatea romneasc M deine o filial F n Frana. Bilanul i contul de profit i pierdere se prezint astfel:
Bilanul societii F la 31.12.N Activ Imobilizri corporale Amortizarea imobilizrilor Mrfuri Provizioane pentru deprecierea mrfurilor Clieni Disponibiliti Total activ Suma Capitaluri proprii + Datorii (n mii euro) Suma 1.200
2.550 Capital social (550) Rezerve
410 Rezultatul exerciiului (60) Datorii

1.100
500 120 2.530
900 4.350 Total capitaluri proprii + datorii
4.350
Contul de profit i pierdere al societii F (n mii euro) Elemente Suma Vnzri de mrfuri Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu ajustarea valorii stocurilor Alte cheltuieli Rezultatul exerciiului 3.600 (3.120) (240) (60) (60)
120
Informaii suplimentare: - filiala F a fost nfiinat la nceputul exerciiului N-2; - societatea M deine 100% din capitalul societii F; - rezervele de la sfritul exerciiului N provin astfel: 250.000 euro din rezultatul exerciiului N-2 i 250.000 euro din rezultatul exer ciiului N-1; - imobilizrile au fost achiziionate pe data de 15.03.N2;
328
mrfurile au fost achiziionate pe 18.11 .N; - cursul de schimb leu/euro a evoluat astfel:
31.12.N-3 2,7 15.03.N-2 3 31.12.N-2 3,2 31.12.N-1 3,5 18.11.N 3,8 31.12.N 4
Moneda funcional a societii franceze este euro. In vederea consolidrii (ntocmirea situaiilor financiare ale grupului format din societatea M si filiala F) situaiile financiare sunt convertite n moneda de prezentare a grupului, care este moneda funcional a societii-mam. Atunci cnd se utilizeaz aceast metod, conversia conturilor filialei ncepe cu contul de profit i pierdere, diferenele de conversie fiind prezentate ca un post distinct n cadrul capitalurilor proprii.
Contul de profit i pierdere al societii F Elemente Vnzri de mrfuri Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli ajustarea valorii stocurilor Alte cheltuieli Rezultatul exerciiului Valoarea n euro (mii) 3.600 (3.120) (240) (60) (60) 120 Cursul de schimb 3,75 3,75 3,75 3,75 3,75 Valoarea n lei (mii) 13.500 11.700 900 225 225 450
Bilanul societii F la 31.12.N Valoarea n euro (mii) Activ Imobilizri corporale Amortizarea imobilizrilor Mrfuri Provizioane pentru deprecierea mrfurilor Clieni Disponibiliti Total activ Datorii 2.550 (550) 410 (60) 1.100 900 4.350 2.530 4 4 4 4 4 4 4 10.200 2.200 1.640 240 4.400 3.600 22.280 10.120 Cursul de schimb Valoarea n lei (mii)
329
Capital social Rezerve constituite din rezultatul exerciiului N-2 Rezerve constituite din rezultatul exerciiului N- 1 Rezultatul exerciiului* Diferene de conversie** Capitaluri proprii Total datorii + capitaluri proprii
1.200 250 250 120 1.820 4.350
2,7 3,2 3,5
3.240 800 875 450 6.795 12.160 22.280
* Din contul de profit si pierdere. ** Se determin prin diferen pornind de la ecuaia bilanier.
=^W
Ctigurile i pierderile din tranzaciile n valut i diferenele de curs valutar aprute din conversia situaiilor financiare ale operaiunilor din strintate pot avea efecte fiscale ce sunt contabilizate n conformitate cu norma IAS 12 Impozitul pe profit". ncorporarea situaiilor financiare ale unei entiti externe n cele ale ntreprinderii raportoare se face prin procesul de consolidare. Dac filiala care este consolidat nu este deinut integral de ntreprinderea raportoare, atunci cnd se efectueaz consolidarea acesteia, trebuie s se determine partea din diferenele de curs valutar (diferene de conversie) ce revine intereselor minoritare.
Exemplu: Societatea-mam M, situat n Romnia, deine 70% din capitalul unei entiti externe situate n SUA (care are ca moned funcional dolarul). Aciunile acestei societi sunt evaluate, la societatea-mam M, la un cost de achiziie de 3.000 mii lei. La 31.12.N, n urma conversiei, capitalurile proprii ale societii F se prezint astfel: - mii lei Capitaluri proprii Capital subscris i vrsat Rezerve Rezultat Diferene de conversie Valori 2.000 400 600 250
330
Pentru ntocmirea situaiilor financiare ale grupului M, capitalurile proprii ale societii F sunt partajate ntre societatea-mam M si interesele minoritare proporional cu procentajul de interes (cota de participare la capitalurile proprii). - mii lei Societatea- Interese Capitaluri proprii Total mam M minoritare (70%) (30%)
Capital subscris i vrsat Rezerve Rezultat Diferene de conversie Total 1.400 280 420 175 2.275 600 120 180 75 975 2.000 400 600 250 3.250
STUDIU DE CAZ
Pe 5 martie N (data constituirii societii F), societatea M achiziioneaz 80% din aciunile F la preul de 100.000 euro. n momentul achiziiei, bilanurile celor dou societi se prezint astfel:
Bilan M (n lei) Activ Active Total Suma Capitaluri proprii + Datorii Suma 920.000 320.000 1.240.000
1.240.000 Capitaluri proprii Datorii 1.240.000 Total
331
Bilan F (n euro) Activ Active Total Suma 70.000 70.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Total Suma 70.000 70.000
n exerciiul N, societatea F obine venituri totale de 60.000 euro i cheltuieli totale de 50.000 euro. Moneda funcional a societii F este euro, iar moneda de prezentare a grupului M este leul. Evoluia cursului de schimb a fost urmtoarea (lei/euro):
5.03.N 3,2 Cursul mediu al exerciiului N 3,25 31.12.N 3,3
La 31.12.N, bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Bilan M (n lei) Capitaluri proprii + Suma Datorii 1.500.000 320.000 1.820.000 Capitaluri proprii Datorii Total
Activ Active Titluri F Total
Suma 1.000.000 820.000 1.820.000
Bilan F (n euro) Activ Active Suma 140.000 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezultat Datorii Total 140.000 Total Suma 70.000 10.000 50.000 140.000
Pe 5.03.N, societatea M va recunoate n situaiile financiare individuale titlurile F la costul de 100.000 euro x 3,2 lei/euro = 320.000 lei. n urma
332
achiziiei rezult fond comercial de (100.000 euro x 3,2 lei/euro) - (80% x 70.000 euro x 3,2 lei/euro) = 140.800 lei (44.000 euro). Grupul M preia n bilanul consolidat activele F convertite la cursul de la data achiziiei (70.000 euro x 3,2 lei/euro = 224.000 lei). La data achiziiei bilanul consolidat al grupului M se prezint astfel:
Bilanul grupului M (n lei) Activ Fond comercial Active (mai puin titlurile F n sum de 320.000 lei) Total Suma Capitaluri proprii + Datorii Capitaluri proprii Interese minoritare Datorii Total Suma 920.000 44.800 320.000 1.284.800
140.800 1.144.000 1.284.800
Interese minoritare = 20% x 70.000 euro x 3,2 lei/euro = 44.800 lei. La 31.12.N, bilanul filialei este convertit n moneda de prezentare a grupului (leul):
Bilan F Activ Valori n Cursul euro de schimb 140.000 Valori n Capitaluri Valori n Cursul proprii + euro de lei Datorii schimb 70.000 10.000 Valori n lei
Active
3,3 462.000 Capital social Rezultat Rezerve din conversie Datorii 3,3 462.000 Total
3,20 224.000 3,25 32.500
Total
140.000
50.000 140.000
3,30 40.500 - 165.000 3,30 462.000
Fondul comercial este convertit la cursul de nchidere ca i celelalte active i datorii ale societii F (44.000 euro x 3,3 lei/euro = 145.200 lei). Diferena din conversie de 145.200 lei - 140.800 lei = 4.400 lei afecteaz rezerva din conversie. La 31.12.N, bilanul grupului M se prezint astfel:
333
Bilanul grupului M Activ Fond comercial Active (mai puin titlurile F n sum de 320.000 lei) Suma 145.200 1.962.000 Capitaluri proprii + Datorii Capitaluri proprii Rezultat consolidat Rezerve din conversie Interese minoritare Datorii Total (n lei) Suma 1.000.000 26.000 35.920 60.280 985.000 2.107.200
Total
2.107.200
Rezultatul consolidat crete cu 80% din rezultatul filialei (80% x 32.500 lei = 26.000 lei). Rezerve din conversie ale societii F 40.500 lei + 4.400 lei = 44.900 lei, din care 80% majoreaz rezerva consolidat, iar 20% afecteaz interesele minoritare.
Exemplu: Pe 5 mai N, societatea-mam M din Romnia acord un mprumut de l .000.000 euro filialei sale din Frana (a crei moned funcional este euro). Cursul de schimb leu/euro a evoluat astfel: - 5 mai N: 3,1 lei/euro; - 31 decembrie N: 3,2 lei/euro.
Tratamentul elementelor monetare care, din punct de vedere economic, fac parte din investiia net a unei ntreprinderi ntr-o entitate extern a fost expus anterior.
4
334
- Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA
In contabilitatea societii M se vor nregistra: la5maiN,acordareamprumutului(1.000.000eurox3,l lei/euro):

2671 Sume datorate de filiale - 5124 Conturi la bnci n devize - 3.100. 000
la 31 decembrie N, constatarea diferenelor de curs [1.000.000 curo x (3,2 lei/euro - 3,1 lei/euro)]:
2671 Sume datorate de filiale - 765 Ctiguri din diferene de curs valutar - 100.0 00
In vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, situaiile financiare ale filialei germane sunt convertite n moneda de prezentare a grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului de nchidere. Datoria filialei fa de societatea-mam evaluat n bilanul filialei la 1.000.000 euro este convertit la cursul de nchidere 3,2 lei/euro, rezultnd suma de 3.200.000 lei.n cadrul procesului de consolidare, creana societiimam i datoria filialei de 3.200.000 lei se eli min reciproc (deoarece rezult dintr-o tranzacie intragrup).
Ctigul din diferene de curs valutar afecteaz contul de profit i pierdere consolidat al grupului M.
7.5. Cesiunea unei entiti externe

n momentul cedrii unei entiti externe, valoarea cumulat a diferenelor de curs valutar, ce sunt legate de
entitatea extern i care au fost nregistrate la capitalurile proprii, trebuie s fie recunoscut ca un venit sau ca o cheltuial.
Exemplu: Pe 3 aprilie N, societatea M achiziioneaz 70% din capitalul unei ntreprinderi franceze F la costul de 4.340.000 euro. La data achiziiei capitalurile proprii ale ntreprinderii F se prezint astfel:
- 335
Capitaluri proprii Capital social Rezerve Rezultat
Valori (mii euro) 5.000 800 400
La 31 decembrie N, capitalurile proprii ale societii F se prezint astfel: Capitaluri proprii Capital social Rezerve Rezultat Valori (mii euro) 5.000 800 1.200
Pe 31 decembrie N, societatea M vinde aciuni F (35% din capital) la preul de vnzare de 3.000.000 euro. Cursul de schimb a evoluat astfel: - 3 aprilie N: 3 lei/euro; - 31 decembrie N: 3,2 lei/euro. Titlurile F sunt contabilizate n bilanul societ ii M la costul de 4.340.000 euro x 3 lei/euro = 13.020.000 lei. n bilanul consolidat grupul M va prelua activul net F la valoarea just de 6.200.000 euro x 3 lei/euro = 18.600.000 lei. La31 decembrie N, activul net al societii F este convertit n lei: 7.000.000 euro x 3,2 lei/euro = 22.400.000 lei. Conversia capitalurilor proprii F i calculul diferenei din conversie: Capitaluri proprii Capital social Rezerve Rezultat realizat anterior achizi realizat Rezultatiei dup achiziie Rezerve din conversie Total Valori n mii euro 5.000 800 400 800 Curs de schimb 3 3 3 3,1 Valori n mii lei 15.000 2.400 1.200 2.480 22.400-21.080 = 1.320 22.400
7.000
3,2
336
Vnzarea titlurilor F determin recunoaterea unui ctig din cesiune n contul de profit i pierdere consolidat de (3.000.000 euro x 3,2 lei/euro) - (35% x 22.400.000 lei) = l .760.000 lei n contul de profit consolidat. Rezultatul este majorat i cu rezerva din conversie realizat de 35% x 1.320.000 lei = 462.000 lei.
7.6. Rezumat
1.
O ntreprindere exercit n dou moduri activitile sale n stri ntate. Ea poate s realizeze tranzacii n monede strine sau poate s aib activiti n strintate. Pentru ca tranzaciile n monede strine i activitile n strintate s poat fi incluse n situaiile financiare ale unei entiti trebuie s fie convertite n moneda ei de prezentare. Principalele dificulti referitoare la contabilizarea tranzaciilor n monede strine si a activitilor n strintate se refer la decizia privind identificarea monedei funcionale, cursul de schimb de utilizat i la maniera de contabilizare, n situaiile financiare, a efectului variaiilor cursurilor de schimb. Managementul trebuie s determine moneda funcional a entitii pe baza cerinelor din IAS 21. Toate celelalte monede sunt tratate ca monede strine. Entitatea poate prezenta situaiile financiare ntr-o alt moned dect moneda funcional (moneda
2.
3.
de prezentare). Managementul trebuie s determine moneda funcional a entitii pe baza cerinelor din IAS 21. Toate celelalte monede sunt tratate ca monede strine. Entitatea poate prezenta situaiile financiare ntr-o alt moned dect moneda funcional (moneda de prezentare).
4.
Moneda funcional a unei entiti este moneda:
337
n care sunt exprimate si decontate preurile de vnzare pen tru bunurile si serviciile sale (sau moneda care influeneaz semnificativ preurile de vnzare); (b) rii ale crei fore competitive i reglementari determin preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor sale; (c) n care sunt exprimate si decontate salariile, materiale i alte elemente de cost; (d) n care se obin sursele de finanare; (e) n care sunt pstrate ncasrile din activitile operaionale.
(a) 6.
O operaiune n valut trebuie nregistrat n momentul recu noaterii iniiale n moneda funcional, aplicndu-se sumei n valut cursul de schimb dintre moneda funcional i moneda strin, la data efecturii tranzaciei. La fiecare dat a bilanului: (a) elementele monetare exprimate n valut trebuie raportate utiliznd cursul de nchidere; (b) elementele nemonetare nregistrate la cursul istoric si ex primate n valut trebuie raportate utiliznd cursul de schimb de la data efecturii tranzaciei; i (c) elementele nemonetare nregistrate la valoarea just si ex primate n valut trebuie raportate utiliznd cursul de schimb existent n momentul determinrii valorilor respective. Diferenele de curs valutar, ce apar cu ocazia
7.
8.
decontrii elemen telor monetare sau a raportrii elementelor monetare ale unei ntreprinderi la cursuri diferite fa de cele la care au fost nre gistrate iniial pe parcursul perioadei sau fa de cele la care au fost raportate n situaiile financiare anterioare, trebuie recu noscute ca venituri sau cheltuieli n perioada n care apar. Diferenele de curs valutar ce apar n legtur cu un element monetar care, din punct de vedere economic, face parte din investiia net a unei ntreprinderi ntr-o entitate extern sunt
338
recunoscute n situaiile financiare individuale ale celor dou ntreprinderi ca venituri sau cheltuieli. Indiferent de moneda n care este exprimat elementul monetar, n conturile consolidate, diferenele de curs valutar sunt reflectate n capitalurile proprii. Este asimilat investiiei nete n strintate un element monetar pentru care decontarea nu este planificat i nu exist anse de a se deconta ntr-un viitor previzibil. 10. Cnd o ntreprindere efectueaz nregistrrile n alt moned dect cea funcional conversia sumelor n moneda funcional se efectueaz dup urmtoarele reguli (metoda cursului istoric): elementele monetare sunt exprimate n moneda funcional la cursul de nchidere; elementele nemonetare sunt evaluate folosind cursul de schimb de la data tranzaciei care a condus la recunoaterea acestora. Veniturile i cheltuielile trebuie s fie convertite pe baza cursului de schimb existent n ziua n care a avut loc tranzacia care le-a generat. Totui, n practic, pentru conversia veniturilor i cheltuielilor se utilizeaz un curs mediu al perioadei. Excepie se face n cazul cheltuielilor privind amortizrile i provizioanele pentru depreciere care, din motive de omogenitate, trebuie s fie convertite pe baza aceluiai curs de schimb utilizat pentru activul corespondent. Metodologia de conversie presupune nceperea conversiei conturilor filialei cu bilanul, diferenele de conversie fiind prezentate la nivelul contului de profit i pierdere. 11. Conversia n moneda de prezentare: Moneda de prezentare poate fi orice moned n care sunt prezentate situaiile financiare. Metodologia de conversie difer dup cum
moneda funcional a ntreprinderii este sau nu moneda unei economii hiperinflaio-niste (aa cum este definit de I AS 29).
339
n cazul n care moneda funcional nu este moneda unei economii hiperinflaioniste: activele i datoriile, pentru fiecare perioad prezentat, sunt convertite la cursul de nchidere; elementele de venituri i cheltuieli sunt convertite la cursurile de schimb de la data efecturii tranzaciei; toate diferenele de curs valutar trebuie s fie incluse n ca pitalurile proprii. Dei IAS 21 nu face nicio referire la conversia capitalurilor proprii, acestea pot fi convertite pe baza cursului istoric. Dac moneda funcional a ntreprinderii este moneda unei economii hiperinflaioniste: toate sumele (activele, datoriile, veniturile, cheltuielile) sunt convertite la cursul de nchidere de la data celui mai recent bilan, nainte de aplicarea procedurii de conversie situaiile financiare sunt retratate potrivit prevederilor IAS 29; n cazul n care conversia se face tot ntr-o moned hiperinflaionist, sumele comparative vor fi cele prezentate n situa iile financiare ale exerciiului anterior (fr a se face vreo ajustare pentru modificarea nivelului preurilor sau a cursului de schimb).
7.7. Rezolvri ale exerciiilor

Exerciiul 1: n situaiile financiare ale filialei din Frana se efectueaz urmtoarele nregistrri: la l noiembrie N, primirea mprumutului pe termen lung:
Conturi la bnci n devize = Alte datorii pe termen l .000.000 ___________________________________lung___________________
la 31 decembrie N:
Alte datorii pe termen lung Venituri din diferene de curs valutar 29.412
340
n situaiile financiare ale societii din Romnia se efectueaz urmtoarea nregistrare:

la l noiembrie N, acordarea mprumutului: Sume datorate de filiale 3.300.000 = Conturi la bnci n lei
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, situaiile financiare ale filialei franceze sunt convertite n moneda de prezentare a grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului de nchidere. Datoria filialei fa de societateamam evaluat n bilanul filialei la 970.588 euro este convertit la cursul de nchidere 3,4 lei/euro rezultnd suma de 3.300.000 lei. n cadrul procesului de consolidare creana societiimam i datoria filialei de 3.300.000 lei se elimin reciproc (deoarece rezult dintr-o tranzacie intra-grup).
Alte datorii pe termen lung = Sume datorate de filiale
3.300.000
n situaiile financiare consolidate, ctigul din diferene de curs valutar nregistrat de filial n contul de profit i pierdere convertit n lei afecteaz capitalurile proprii.

1. Societatea Alfa deine 500 aciuni Beta clasificate ca disponibile pentru vnzare. Aciunile au fost achiziionate la nceputul anului la preul de 12 euro/aciune. La 31 decembrie aciunile sunt cotate la 23 euro/actiune. Cursul de schimb a evoluat astfel: 3,1
lei/euro la data achiziiei aciunilor, 3,09 lei/euro la sfritul anului. Care din urmtoarele afirmaii este adevrat? (a) la sfritul anului, Alfa nregistreaz o pierdere din diferene de curs valutar n contul de profit si pierdere n sum de 60 lei;
341
la sfritul anului, Alfa nregistreaz o pierdere din diferene de curs valutar n contul de profit i pierdere n sum de 115 lei; (c) la sfritul anului, Alfa nregistreaz un ctig din diferene de curs valutar n contul de profit i pierdere n sum de 115 lei; (d) la sfritul anului, Alfa nregistreaz un ctig din diferene de curs valutar n contul de profit i pierdere n sum de 60 lei; (e) la sfritul anului, Alfa nregistreaz creterea rezervei de valoare just pentru 16.935 lei.
(b)
2.
n exerciiul N, societatea Beta, a crei moned funcional este leul, realizeaz urmtoarele tranzacii: cumpr mrfuri de la un furnizor german la costul de l .000 euro (cursul de schimb 2,9 lei/euro); vinde produse finite unui client american la preul de 20.000 $ (cursul de schimb 2,5 lei/$); acord un mprumut de 10.000 euro unei societi franceze (cursul de schimb 3,25 lei/euro). La 31.12.N, cursul euro este de 3 lei/euro, iar cursul dolarului este de 2,4 lei/$. La sfritul anului, creanele i datoriile n valut nu au fost decontate. n contul de profit i pierdere ntocmit pentru exerciiul N societatea Beta prezint: (a) o pierdere din diferene de curs valutar de 4.600 lei;
(b) lei;
(c)
un ctig din diferene de curs valutar de 4.600
o pierdere din diferene de curs valutar de 2.500 lei i un ctig din diferene de curs valutar de 2.200 lei; (d) o pierdere din diferene de curs valutar de 2.000 lei i un ctig din diferene de curs valutar de 2.200 lei; (e) o pierdere din diferene de curs valutar de 2.000 lei i un ctig din diferene de curs valutar de 2.700 lei.
342
La l ianuarie N, societatea Alfa achiziioneaz obligaiuni cu scadena pe 31 decembrie N+4 cu o valoare nominal de l .000 euro, cu cupon de 5% i dobnd fix anual. Obligaiunile au fost achiziionate la costul de l .000 euro. Dobnda se ncaseaz anual la 31 decembrie. Cursul de schimb a evoluat astfel:
Data 1 ianuarie N 3 1 decembrie N Curs de schimb (lei/euro)
3,1 3,2
Cursul de schimb mediu al exerciiulu i N = 3,15 lei/euro. Obligaiunile sunt clasificate ca disponibile pentru vnzare. Valoarea just a obligaiunilor la 31.12.N este de 1.020 euro. n contul de profit i pierdere ntocmit pentru exerciiul N societatea Alfa prezint: (a) o pierdere din diferene de curs valutar de 102,5 lei; (b) un ctig din diferene de curs valutar de 102,5 lei; (c) o pierdere din diferene de curs valutar de 166,5 lei; (d) un ctig din diferene de curs valutar de 166,5 lei; (e) nu este afectat contul de profit i pierdere. La l ianuarie N, societatea Alfa achiziioneaz de la un furnizor german marf la preul de 40.000 euro. Conform contractului, pltete imediat 50% din valoarea bunurilor, iar restul n dou rate anuale, pe l ianuarie. Dobnda se pltete odat cu rata anual. Rata dobnzii prevzut n contract este de 10%. Evoluia cursului euro a fost urmtoarea:
Data 1 ianuarie N 3 1 decembrie N Curs de schimb (lei/euro) 3,3 3,2
Perioada 1 ianuarie N - 3 1 decembrie N
Curs mediu (lei/euro) 3,25
n contul de profit i pierdere al exerciiului N se nregistreaz:
343
o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i un ctig din diferene de curs valutar de 2.100 lei; (b) o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i o pierdere din dife rene de curs valutar de 2.100 lei; (c) o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i o pierdere din dife rene de curs valutar de 2.000 lei; (d) o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i o pierdere din dife rene de curs valutar de 100 lei; (e) o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i un ctig din diferene de curs valutar de 100 lei.
(a)
5. La l ianuarie N, societatea Alfa vinde unui client francez produse finite la preul de 50.000 euro. Conform contractului, ncaseaz imediat 40% din valoarea bunurilor, iar restul n dou rate anuale, pe l ianuarie N+l i l ianuarie N+2. Dobnda se pltete odat cu rata anual. Rata dobnzii prevzut n contract este de 10%. Evoluia cursului euro a fost urmtoarea:
Data 1 ianuarie N 3 1 decembrie N Perioad a Curs de schimb (lei/euro) 3,1 3,0 Curs mediu (lei/euro)
l ianuarie N-31 decembrie N
3,05
n contul de profit i pierdere al exerciiului N se nregistreaz: (a) un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei, un venit din dobnzi de 9.150 lei i o pierdere din diferene de curs valutar de 3.150 lei;
un venit din vnzarea produselor finite de 62.000 lei, un venit din dobnzi de 9.150 lei i o pierdere din diferene de curs valutar de 3.150 lei; (c) un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei, un venit din dobnzi de 9.150 lei i un ctig din diferene de curs valutar de 3.150 lei;
(b)
344
(d)
un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei, o cheltuial cu dobnzile de 9.150 lei i o pierdere din diferene de curs valutar de 3.150 lei; un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei,
(e)
un venit din dobnzi de 9.150 lei i o pierdere din diferene de curs valutar de 150 lei. La 8 noiembrie N, societatea Beta vinde unui client strin mrfuri n valoare de 100.000 $. La acea dat, dolarul valora 2,2 lei. Contravaloarea mrfurilor este decontat la 15 decembrie N+l, dat la care un dolar valoreaz 2,3 lei. Cursul de schimb leu/$ la 31 decembrie N este de 2,1 lei/$. Care sunt nregistrrile efectuate de Beta la 31.12.N? (a) nu se efectueaz nicio nregistrare; (b) actualizarea creanei i a venitului din vnzarea mrfurilor:
411 Clieni 707 Venituri din vnzarea mrfurilor (10.000)
(c) actualizarea creanei n valut i nregistrarea diferenei de curs valutar: 665

411 Clieni 10.000
Cheltuieli din diferene de curs
(d) actualizarea creanei n valut i nregistrarea
diferenei de curs valutar:

107 Rezerve din conversie 411 Clieni 10.000
(e) actualizarea creanei n valut i nregistrarea diferenei de curs valutar

411 Clieni 765 Venituri din diferene de curs valutar 10.000
345
7.
Care din urmtoarele elemente este monetar? (a) un utilaj; (b) un produs finit; (c) o cheltuial nregistrat n avans; (d) venitul nregistrat n avans; (e) o crean-clieni. Care din urmtoarele elemente este nemonetar? (a) o crean de impozit amnat; (b) un provizion pentru riscuri i cheltuieli ce va fi decontat prin diminuarea de lichiditi; (c) datoria privind dividendele; (d) mprumuturile din emisiunea de obligaiuni; (e) avansurile acordate furnizorilor de stocuri. Pentru un export de mrfuri ce are loc la data de 10.08.N, se cunosc urmtoarele informaii: preul de vnzare total este de 5.000 $; - costul mrfurilor vndute este de 13.500 lei; la data de 12.12.N, se ncaseaz de la clientul extern suma de 3.000 $; - la data de 10.02.N+1, se ncaseaz suma de 2.000 $; disponibilitile n devize existente la nceputul lunii august sunt de 2.000 $, contravaloarea acestora n lei fiind de 6.425 lei; - cursurile de schimb au evoluat astfel:
10.08.N 3,3 lei/$ 12.12.N 3,5 lei/$ 31.12.N 3,6 lei/$
8.
9.
Contul de profit i pierdere al exerciiului N este afectat cu: (a) un venit financiar de 2.275 lei; (b) un venit financiar de 600 lei; (c) o cheltuial financiar de 2.275 lei;
(d)
o cheltuial financiar de 600 lei;
346
(e) o cheltuial financiar de 600 lei i un venit financiar de 1.675 lei. 10. La nchiderea exerciiului N, activele societii ALFA cuprind: un utilaj a crui valoare net contabil este de 30.000 $; acest utilaj a fost achiziionat la 1.04.N-2, atunci cnd un dolar valora 2,8 lei; un teren achiziionat la un cost de 10.000 $, n N-4 (cursul dolarului la data achiziiei fiind de 2,5 lei), i reevaluat la 31.12.N-1, la nivelul sumei de 20.000 $, dat la care dolarul valora 3 lei; un stoc de mrfuri cumprat la 30.08.N, la un cost de 4.000 $ (cursul zilei: 3,1 lei) i depreciat pentru 10% din valoare, la nchiderea exerciiului N; o crean de 8.000 $ privind drepturile asupra unui client strin, corespunztoare unei vnzri efectuate la 1.11.N, atunci cnd dolarul era cotat la nivelul de 3,18 lei; - suma de 1.000 $, n casierie. Cursul dolarului, la 31.12.N, este de 3,2 lei. Care din urmtoarele afirmaii nu este corect: (a) valoarea utilajului n bilanul exerciiului N este de 84.000 lei; (b) valoarea terenului n bilanul exerciiului N este de 60.000 lei; (c) valoarea stocului n bilanul exerciiului N este de 11.520 lei; (d) valoarea creanei n bilanul exerciiului N este de 25.600 lei; (e) valoarea creanei n bilanul exerciiului N
este de 25.440 lei.
CAPITOLUL 8 Grupri de ntreprinderi (IFRS3)
348
8.1. Ce este o grupare de ntreprinderi?
deri:
Urmtoarele tranzacii ndeplinesc definiia unei grupri de ntreprinachiziia tuturor activelor i datoriilor unei entiti, achiziia unor active, datorii i drepturi la activitile unei entiti ce ndeplinesc definiia unei afaceri, constituirea unei noi entiti juridice care va prelua activele, datoriile i afacerile entitilor grupate.
O grupare de ntreprinderi poate fi structurat diferit din raiuni juridice, fiscale etc. Tranzacia poate avea loc ntre acionarii entitii rezultate sau ntre o entitate i acionarii celeilalte. Contrapartida poate fi reprezentat de aciuni ale cumprtorului, bani sau alte active, asumarea unor datorii. Putem deduce de aici c intr n sfera de aplicare a IFRS 3 fuziunea prin absorbie, fuziunea prin contopire, aportul parial de active n anumite condiii. Toate gruprile de ntreprinderi ce intr n sfera de aciune a IFRS 3 sunt contabilizate dup metoda achiziiei. O tranzacie intr n sfera de aplicare a IFRS 3 dac elementele achiziionate ndeplinesc definiia unei afaceri. O afacere este un set integrat de active i activiti gestionate pentru a asigura un ctig, costuri mai mici sau alte avantaje economice participanilor. Dac o entitate achiziioneaz un grup de active ce nu ndeplinesc definiia unei afaceri trebuie s aloce costul ntre activele individuale achiziionate pe baza valorilor juste ale acestora i dac rezult fond comercial atunci tranzacia va fi contabilizat potrivit IFRS 3. Afacerea achiziionat nu trebuie s aib neaprat personalitate juridic.
Nu intr n sfera de aplicare a acestui standard: - desfurarea unei activiti sub control comun, gruprile de ntreprinderi aflate deja sub control comun (de exem plu, grupri de filiale ale aceleiai societi-mam), cu condiia ca acesta s nu fie tranzitoriu, gruparea unor entiti n virtutea unui contract fr ca vreuna din ele s achiziioneze participaii n cealalt.
Exemplu: Societatea M deine 70% din aciunile FI i 15% din aciunile F2. FI achiziioneaz 100% aciunile F2 (inclusiv pe cele deinute de M). Aceast tranzacie intr n sfera de aplicare a IFRS 3 deoarece nu este o grupare de ntreprinderi aflate deja sub control comun (societatea F2 nu este controlat de M nainte de achiziia aciunilor de ctre FI).
O entitate poate s aplice IFRS 3 pentru contabilizarea gruprilor excluse din sfera de aciune a standardului sau s utilizeze o alt politic urmnd prevederile IAS 8. Pentru contabilizarea gruprilor de ntreprinderi sub control comun poate fi utilizat fie metoda achiziiei (descris de IFRS 3), fie metoda valorilor predecesorului.
Exemplu: Domnul M deine 70% din aciunile P i 80% din aciunile T. Societatea T achiziioneaz aciunile P. Tranzacia este o grupare de ntreprinderi sub control comun i va fi contabilizat fie dup metoda achiziiei, fie dup metoda valorilor predecesorului.
Aceast a doua metod presupune: 1) nregistrarea tranzaciei ca si cum ar fi avut loc la nceputul primei perioade prezentate (sau data la care entitile au fost prima dat sub control comun), 2) evaluarea activelor i datoriilor entitii achiziionate la valoarea contabil,
3)
diferena dintre contraprestaia cedat si valoarea activului net al entitii achiziionate afecteaz capitalurile proprii. Tranzacia nu genereaz fond comercial.
350
8.2. Metoda achiziiei
8.2.1. l Identificarea cumprtorului ntr-o grupare de ntreprinderi

De obicei, controlul este obinut prin achiziionarea majoritii drepturilor de vot. Dei rare, exist situaii n care controlul poate fi obinut fr achiziionarea majoritii drepturilor de vot. n majoritatea cazurilor identificarea cumprtorului este facil. Acesta este n general: - entitatea cu valoarea just mai mare, - ntreprinderea care emite aciuni sau pltete celeilalte pri sau - al crei management va domina entitatea rezultat n urma gruprii. In cazul unor grupri de ntreprinderi (achiziii inverse) cumprtorul nu este entitatea care emite aciuni.
,^ .,..,,. ,,,
Exemplu: Societatea A, a crei capitalizare bursier este de 150 mii. u.m., achiziioneaz societatea B cu o capitalizare bursier de 500 mii. u.m. Tranzacia este remunerat prin emisiunea de aciuni A, iar raportul de schimb este de 9 aciuni A pentru o aciune B. Societatea B are 100.000 de aciuni n circulaie, iar societatea A are 150.000 de aciuni n circulaie. Ca urmare a emisiunii a 900.000 de aciuni A (100.000 aciuni B x 9), acionarii societii B vor deine 85,72% (900.000/1.050.000) din entitatea rezultat n urma gruprii. Cumprtorul este n acest caz societatea B.
Cumprtorul este ntotdeauna una din entitile existente naintea gruprii.

Exemplu: Societatea A fuzioneaz cu societatea B. In urma fuziunii este nfiinat societatea C, care va emite aciuni acionarilor societilor A i B. Cumprtorul este una dintre societile A i B. Societatea C nu poate aplica metoda achiziiei potrivit IFRS 3. Exemplu: Societatea Alfa are dou filiale, A i B. Filialele A i B au echipe manageriale diferite i sunt centre de profit. Deoarece Alfa dorete s-i extind operaiile, nfiineaz o nou societate, C. Societatea C emite aciuni ce sunt achiziionate n totalitate de societatea Alfa. Societatea C achiziioneaz aciunile societilor A i B. Manage mentul grupului alege s aplice IFRS 3 pentru aceast grupare de ntreprinderi sub control comun. Valoarea just a activului net al societii A este semnificativ mai mare dect cea a activului net al societii B. Echipele manageriale ale societilor A i B nu vor fi schimbate ca urmare a acestei operaii. Pe baza informaiilor disponibile cumprtorul este societatea A (cu un activ net mai mare), n situaiile financiare consolidate ale subgrupului C operaia va fi contabilizat ca o achiziie invers a societii A i o achiziie a societii B. In consecin: activele i datoriile societii A sunt incluse n bilanul consolidat
al subgrupului C la valoarea lor contabil; n situaiile financiare consolidate ale subgrupului C, costul de achiziie al societii B este alocat activelor i datoriilor identifi cabile la valoarea just.
352
Exemplu: Societatea A deine 100% aciunile filialei B. Societatea A nfiineaz societatea C care contracteaz un mprumut de la banca Y pentru a finana achiziia aciunilor B. Managemen tul grupului alege aplicarea IFRS 3 pentru aceast grupare de ntreprinderi sub control comun. Cumprtorul este societatea B, iar n situaiile financiare consoli date ale societii C operaia va fi contabilizat ca o achiziie invers. Exemplu: Societatea X achiziioneaz 100% aciunile B. Potrivit contractului de cumprare, data achiziiei este 10 martie. Membrii consiliului de administraie al societii B vor fi numii pe l aprilie, dat la care condiiile legate de vnzare vor fi ndeplinite. Aciun ile Y sunt transferate societii X pe 15 aprilie cu ocazia plii lor. Data achiziiei este data ncepnd cu care societatea X poate conduce politicile financiare i operaionale ale societii Y (n acest caz l aprilie). Obligaia de plat va fi nregistrat ca o datorie.
8.2.2.1 Calculul costului de achiziie

Activele cedate i datoriile asumate de cumprtor sunt evaluate la valoarea just. Dac tranzacia este remunerat prin emisiune de aciuni, acestea sunt evaluate la preul de pia la data schimbului. Costurile direct atribuibile achiziiei includ onorariile pltite contabililor, evaluatorilor, consultanilor juridici. Costurile administrative (cum ar
Potrivit versiunii revizuite a standardului costurile direct atribuibile achiziiei afecteaz contul de profit i pierdere.
5
fi cele ale departamentului de achiziii) i celelalte costuri care nu pot fi atribuite direct achiziiei sunt cheltuieli ale perioadei. Costurile ocazionate de emisiunea de aciuni sunt contabilizate conform IAS 32 (adic sunt deduse din capitalurile proprii), iar costurile legate de emisiunea de instrumente de datorie afecteaz valoarea datoriei (conform IAS 39).
Exemplu: Pe l mai N, societatea M achiziioneaz societatea F. Tranzacia este remunerat prin emisiunea a 2.000 aciuni M (preul unei aciuni M este de 25 u.m.) i plata a 30.000 u.m. acionarilor societii F. Pentru realizarea acestei achiziii s-au angajat cheltuieli cu onorariile consilierilor juridici i evaluatorilor n valoare de 5.000 u.m. Societatea M are un departament de achiziii care a generat costuri de 10.000 u.m. n luna n care a avut loc achiziia lui F. Personalul departamentului estimeaz c a utilizat 30% din timp pentru achiziia societii F. Costul de achiziie al societii F: 25 x 2.000 + 30.000 + 5.000 = 85.000 u.m.6.
n anumite cazuri prevederile contractuale presupun o contraprestaie suplimentar n funcie de anumite evenimente ulterioare. Valoarea acesteia afecteaz costul de achiziiei la data gruprii dac este probabil a fi suportat i dac poate fi evaluat fiabil7. Dac evenimentele ulterioare nu au loc sau valoarea contraprestaiei trebuie modificat, costul de achiziie va fi ajustat.
Exemplu: n luna mai anul N, societatea M a achiziionat 60% din capitalul societii F la preul de 700.000 u.m. Prevederile contractuale presupun o plat suplimentar de 300.000. u.m. dac profitul lui F dup primul an va depi suma de 10.000 u.m. Anterior achiziiei societatea F a nregistrat profituri anuale ntre 9.000 u.m. i 19.000 u.m., motiv pentru care, la data achiziiei, plata suplimentar este considerat probabil si este inclus n costul de achiziie. Dup un an profitul societii F este de 8,000 u.m. Costul de achiziie al titlurilor F este diminuat corespunztor (i implicit fondul comercial rezultat n urma gruprii).
Potrivit standardului revizuit costul de achiziie = 25 x 2.000 +
30.000 = 80.000 u.m. 7 Standardul revizuit impune recunoaterea unei datorii evaluate la valoarea just pentru contraprestaia contingen. Ajustrile ulterioare ale acestei datorii vor afecta n majo ritatea situaiilor contul de profit i pierdere (potrivit standardelor relevante).
354
Uneori cumprtorul se angajeaz s plteasc sume suplimentare dac titlurile emise (aciuni sau obligaiuni) pierd din valoare, n acest caz, sumele pltite suplimentar sunt imputate primei de capital nregistrat cu ocazia emisiunii aciunilor sau afecteaz valoarea datoriei (n cazul titlurilor de datorie).
Exemplu: Pentru a achiziiona societatea B, societatea A emite 200.000 de ac iuni cu o valoare nominal de 1.000 u.m./aciune. La data gruprii cursul aciunilor A este de 1.500 u.m./aciune. Potrivit contractului, dac dup doi ani cursul aciunilor A scade sub 1.500 u.m./aciune, cumprtorul va trebui s achite diferena. Costul de achiziie la data gruprii este de 300.000.000 u.m. (200.000 aciuni x 1.500 u.m./ aciune). Dup doi ani cursul aciunii A este de 1.000 u.m./aciune. A va trebui s plteasc 200.000 x 500 = 100.000.000 u.m., sum pentru care este diminuat prima de emisiune. Exemplu: La l .01 .N, societatea Alfa achiziioneaz 80% din aciunile societii Beta. Alfa pltete la data achiziiei 300.000 u.m. i 50.000 u.m. peste doi ani dac profitul societii Beta crete cu 15%. Rata anual a dobnzii la care Alfa ar putea beneficia de un credit este de 10%. La data achiziiei plata contingen este probabil, motiv pentru care este inclus n costul de achiziie la valoarea actualizat. La 31.12.N, plata contingen nu mai este probabil. Costul de achiziie = 300.000 + 50.000 / (l + 10%) 2 = 341.322 u.m. La data achiziiei societatea Arfa recunoate titlurile achiziio nate la costul de achiziie i o datorie evaluat la valoarea actualizat de 41.322 u.m. n anul N, efectul trecerii timpului este contabilizat pe seama cheltuielilor cu dobnda pentru 10% x 41.322 = 4.132 u.m.
355
La sfritul anului N, deoarece plata adiional nu mai este probabil, datoria de 45.454 u.m. (41.322 + 4.132) va fi anulat pe seama fondului comercial.
Cumprtorul beneficiaz uneori de contracte forward sau opiuni pentru a amna plata contraprestaiei. Obligaia generat de aceste instrumente financiare este recunoscut la data achiziiei conform IAS 32 i majoreaz costul de achiziie.
8.2.3. p Alocarea costului de achiziie activelor i datoriilor achiziionate

Societatea cumprtoare recunoate activele, datoriile i datoriile contingente ale entitii cumprate dac, la data achiziiei, sunt ndeplinite urmtoarele condiii: valoarea just poate fi determinat fiabil (n cazul necorporalelor i datoriilor contingente), este probabil intrarea/ieirea de avantaje economice viitoare si valoarea lor just poate fi determinat fiabil (n cazul celorlalte active i datorii). Uneori cumprtorul poate recunoate active si datorii identificabile care nu au fost nregistrate anterior n situaiile financiare ale entitii achiziionate, deoarece nu ndeplineau criteriile de recunoatere. De exemplu, un activ de impozit amnat generat de o pierdere fiscal, care nu apare n bilanul societii achiziionate, poate fi recunoscut la data gruprii, dac este probabil ca societatea cumprtoare s obin profituri fiscale suficiente pentru a garanta recuperarea pierderii.
356
Imobilizrile necorporale ale societii achiziionate sunt recunoscute de cumprtor la data gruprii dac ndeplinesc definiia imobilizrii necorporale (din IAS 38) i valoarea lor just poate fi determinat fiabil. Societatea cumprtoare recunoate la data gruprii o datorie contingen a entitii cumprate dac valoarea ei just poate fi determinat fiabil. Dup recunoaterea iniial, cumprtorul va evalua datoria contingen la maximul dintre valoarea care ar fi recunoscut n conformitate cu IAS 37 i valoarea recunoscut iniial, mai puin amortizarea cumulat recunoscut potrivit I AS 18. IFRS 3 interzice cumprtorului s recunoasc la data gruprii o datorie pentru pierderi viitoare i alte costuri estimate a fi suportate. Un plan de restructurare a societii cumprate condiionat de grupare nu este, nainte de grupare, o obligaie a entitii cumprate i nici o datorie contingen a acesteia. Din acest motiv, cumprtorul nu recunoate o datorie pentru planul de restructurare la data achiziiei. Exist o perioad de un an pe parcursul creia activele i datoriile recunoscute la data achiziiei pot fi derecunoscute pe baza informaiilor suplimentare referitoare la circumstanele existente n momentul achiziiei. Eventualele ajustri afecteaz fondul comercial. Valorile juste atribuite pot fi revizuite pe baza informaiilor referitoare la msura lor n momentul achiziiei. Totui, ele nu pot fi afectate de evenimente i circumstane ulterioare momentului achiziiei. Aceste ajustri au efect retrospectiv ca i cum valorile juste ajustate ar fi fost utilizate din momentul achiziiei. Reducerea fondului comercial se face n limita valorii contabile.
Exemplu: Societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta. La momentul achiziiei Beta avea diferene temporare deductibile pentru care nu a recunoscut o crean de impozit amnat deoarece nu estima c va obine suficient profit impozabil. La un an dup achiziie, Alfa estimeaz c va obine suficient profit impozabil n viitor pentru a recunoate activul de impozit amnat. Alfa recunoate un activ de impozit amnat n coresponden cu un venit din impozitul amnat i diminueaz fondul comercial pe seama cheltuielilor.
Exemplu: Societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta la l iulie N. La data achiziiei se identific un plus de valoare la o cldire de 40 mii. u.m. pe
357
baza unui raport preliminar elaborat de un evaluator independent. Durata de via util rmas a cldirii este de 40 de ani. La sfritul exerciiului N valoarea just este revizuit la 50 mii. u.m. Aceast revizuire va determina creterea valorii cldirilor i dimi nuarea fondului comercial pentru 10 mii. u.m.
212 Constru cii
2071 Fond comercial
10.00 0.000
Concomitent se va nregistra si plusul de amortizare rezultat n urma acestei ajustri. 6811

281 2 Amortizar ea construcii lor 125 .000*
* 10.000.000/40 x 1/2
8.2.4. l Tratamentul contabil al diferenei din achiziie

Exemplu: Pe 25 mai societatea M achiziioneaz 70% din aciunile societii P la costul de 80.000 u.m. La data achiziiei, bilanurile celor dou societi se prezint astfel:
* Potrivit OMFP nr. 1.752/2005, fondul comercial pozitiv se amortizeaz, de regul, pe o perioad de maximum 5 ani. Totui, entitile pot s amortizeze fondul comercial n mod sistematic ntro perioad de peste cinci ani, cu condiia justificrii n notele explicative.
358
Bilan M (n u.m.) Activ Active necurente Titluri P Active curente Suma Capitaluri proprii + Datorii Suma 400.000 180.000 400.000 980.000
600.000 Capital social 80.000 Rezerve 300.000 Datorii 980.000 Total Bilan P
Total
Activ Active necurente Active curente Total
Suma
Capitaluri proprii + Datorii
(n u.m.) Suma 70.000 30.000 1^0.000 250.000
170.000 Capital social 80.000 Rezerve Datorii 250.000 Total
La data achiziiei se identific un plus de valoare la un teren de 10.000 u.m., care genereaz o dato rie de impozit amnat de 16% x 10.000 u.m. . Pentru ntocmirea bilanului consolidat n momentul achiziiei parcurgem urmtoarele etape: - Ajustarea bilanului societii P cu diferenele de valoare identificate cu ocazia achiziiei, n bilanul consolidat activele i datoriile societii P sunt evaluate la valoarea just la data achiziiei. Deci, o ajustare necesar n vederea consolidrii const n nregistrarea plusului de valoare aferent terenurilor:
211 Terenuri 105 Rezerve din reevaluare 10.000
- nregistrarea datoriei de impozit amnat generate de plusul de valoare:

105 Rezerve din reevaluare = 4412 Datorie de impozit amnat 1.600
- Preluarea posturilor din bilanul societii M:
359
980.000 600.000 80.000 300.000 Active necurente Titluri P Active curente Capital social M Rezerve M Datorii
980.000 400.000 180.000 400.000
- Preluarea posturilor din bilanul ajustat al societii P:

260.000 170.000 10.000 80.000 % Active necurente Terenuri Active curente
%
Capital social P Rezerve P Rezerve din reevaluare Datorii de impozit amnat Datorii
250.000 70.000 30.000 8.400 1.600 150.000
Partajul capitalurilor proprii ajustate ale societii P ntre socie-tatea-mam i minoritari:

Elemente Valoarea 70% - partea 30% - partea ce revine ce revine societii M minoritarilor 70.000 30.000 8.400 108.400 49.000 21.000 6.720 75.880 21.000 9.000 2.520 32.520
Capital social Rezerve Rezerve din reevaluare Total capitaluri proprii
Partea ce revine societii-mam se elimin n contrapartid cu titlurile P deinute de societatea M. Deoarece costul de achiziie al titlurilor P este mai mare dect cota-parte din activul net P evaluat la valoarea just achiziionat de M, n bilanul consolidat este recunoscut o imobilizare necorporal, fondul comercial. Fond comercial = 80.000 - 70% x 108.400 = 4.120 u.m.
% Capital social P Rezerve P Rezerve din reevaluare = Titluri P 80.000 49.000 21.000 6.720
Fond comercial
4.120
360
Partea din activul net n valori juste al societii P ce revine minoritarilor va fi prezentat la interese minoritarilor n capitalurile proprii consolidate.
% Capital social P Rezerve P Rezerve din reevaluare = Interese minoritare 32.520 21.000 9.000 2.520
- Rezerva societii M este virat la rezerva consolidat:

Rezerve M Rezerve consolidate 180.000
Bilanul consolidat n momentul achiziiei se prezint astfel:

Bilan grup M (n u.m.) Activ Active necurente Terenuri Fond comercial Active curente Suma Capitaluri proprii + Datorii Suma 400.000 180.000 32.520 1.600 550.000 1.164.120
770.000 Capital social 10.000 Rezerve consolidate 4.120 Interese minoritare 380.000 Datorie de impozit amnat Datorii 1.164.120 Total
Total
Exemplu: Pe 6 iunie societatea M a achiziionat 75% din aciunile societii F la costul de 90.000. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii F se prezint astfel:
Elemente Capital social Rezerva legal Alte rezerve Rezultatul reportat Rezultat Total capitaluri proprii Valoarea 100.000 5.000 2.000
500
2.000 109.500
Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia achiziiei.
Fondul comercial reprezint excedentul costului de achiziie peste cota-parte din capitalurile proprii F achiziionate.
361
Costul de achiziie al titlurilor F (-) 75% x Capitalurile proprii F (109.500 x 75%)
90.000 82.125
(=) Fond comercial

Elemente Valoarea
7.875
75% - partea 25% - partea ce revine ce revine societii minoritarilor M 100.000 75.000 25.000 5.000 2.000 3.750 1.500 1.250
Partajul capitalurilor proprii ale societii F:
Capital social Rezerva legal Alte rezerve Rezultatul reportat Rezultat Total capitaluri proprii
500 2.000 109.500
375 1.500 82.125
500 125 500 27.375
Titlurile F sunt contabilizate n bilanul lui M la cost:

Aciuni deinute la entitile afiliate
261
90.000
Activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii F sunt preluate n bilanul consolidat. Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu partea ce i revine societii M din capitalurile proprii ale societii achiziionate i recunoaterea fondului comercial:
90.000 7.875 75.000 3.750 1.500 % = 261 90.000 2071 Aciuni deinute la Fond comercial entitile afiliate 1012 Capital social 1061 Rezerva legal 1068 Alte rezerve 1171 Rezultat reportat
375
1.500
121 Rezultat
362
Recunoaterea intereselor minoritare:

27.375 25.000 1.250 500 125 500 % JOI 2 Capital social 1061 Rezerva legal 1068 Alte rezerve 1171 Rezultat reportat 121 Rezultat = 1082 Interese minoritare alte capitaluri proprii 27.375
Fondul comercial negativ Existena acestuia ar putea fi explicat de: - anticiparea unor pierderi viitoare, erorile n calculul valorii juste a activelor i datoriilor identificabile (inclusiv datoriile contingente), - erorile n evaluarea costului de achiziie, - o achiziie la un pre avantajos.
Conform OMFP nr. 1.752/2005, fondul comercial negativ este asimilat veniturilor nregistrate n avans care va fi transferat ulterior la venituri.
363
Exemplu: Pe 30.09.N, societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta pentru suma de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii Beta se prezint astfel:
Elemente Capital social Rezerva legal Alte rezerve Rezultat reportat Rezultat Total capitaluri proprii Valoarea 100.000 5.000 2.000 1.000 2.000 110.000
Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia achiziiei. Titlurile Beta sunt contabilizate n bilanul lui Alfa la cost: 261 Aciuni deinute la entitile afiliate
70.000
Activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii Beta sunt preluate n bilanul consolidat. Fondul comercial se determin astfel: Capitalurile proprii Beta: 110.000 x 70% = (-) Costul de achiziie al titlurilor Beta
77.000 70.000
(=) Fond comercial negativ
7.000

Elemente Valoarea 70% - partea 30% - partea ce revine ce revine societii minoritarilor Alfa 100.000 70.000 30.000 5.000 3.500 1.500
Capital social Rezerva legal
Alte rezerve Rezultat reportat Rezultat Total capitaluri proprii
2.000 1.000 2.000 110.000
1.400 700 1.400 77.000
600 300 600 33.000
364
Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu partea ce i revine societii Alfa din capitalurile proprii ale societii achiziionate i recunoa terea fondului comercial negativ ca venit:
77.000 70.000 3.500 1.400
%
1012 Capital social 1061 Rezerva legal 1068 Alte rezerve 1171 Rezultat reportat
% 261
Aciuni deinute la entitile afiliate Venit 7815 din fondul comercial negativ
77.000 70.000
700
700
1.400
121
Rezultat Recunoaterea intereselor minoritare: 33.000 30.000 1.500 600 300 600 1012 Capital social 1061 Rezerva legal 1068 Alte rezerve 1171 Rezultat reportat 121 Rezultat 1082 Interese minoritare -alte capitaluri proprii 33.000
Exemplu: Societatea M achiziioneaz la 1.05.N 25% din aciunile D la costul de 11.000.000 u.m. i la 1.09.N 35% din aciunile D la costul de 30.000.000 u.m.
365
Valorile contabile i valorile juste ale activelor i datoriilor lui D au evoluat astfel: - mii u.m. 1.0S.N Valoarea Valoarea contabil just 100.000 120.000 80.000 20.000 80.000 40.000 1.09.N Valoare Valoarea a just contabil 140.000 150.000 80.000 60.000 80.000 70.000
Active Datorii Activ net
Determinarea impozitului amnat generat de plusurile de valoare ale activelor: - mii u.m. 1.05.N Diferene temporare impozabile aferente impozit amnat Datoria de activelor 20.000 3.200 1.09.N 10.000 1.600
Calculul fondului comercial: - mii u.m. 1.05.N Costul de achiziie al titlurilor (-) Cota-parte din activul net achiziionat (=) Fond comercial 11.000 25% x (40.000 -3.200) = 9.200 1.800 1.09.N 30.000 35% x (70.000 -1.600) = 23.940 6.060
STUDIU DE CAZ
La l iulie N, societatea A achiziioneaz 1.800 din aciunile societii B la costul de 45.000 u.m. La data achiziiei, valoarea just a activului net este cu 1.500 u.m. mai mare dect valoarea contabil (ca urmare a unor plusuri de valoare aferente terenurilor i cldirilor deinute de societatea B de 900 u.m. i 600 u.m.). n situaiile financiare individuale ale societii A aciunile B sunt clasificate ca deinute n vederea tranzacionrii, evaluate la valoarea just, cu variaiile de valoare nregistrate n contul de profit i
366
pierdere (conform IAS 39). La 31 august N, societatea A achiziioneaz nc 6.000 din aciunile B la costul de 162.000 u.m. La 31 august N, valoarea de pia a aciunilor B este de 27 u.m./aciune. Capitalurile proprii ale societii B au evoluat astfel:
1.07.N Capital social 10.000 ac{iuni x 8 u.m. Rezerve Profit Total capitaluri proprii 80.000 20.000 12.600 112.600 31.08.N 80.000 20.000 19.000 119.000
ntre l iulie N i 31 august N valoarea just a terenurilor societii B a crescut cu 600 u.m., n timp ce valoarea just a cldirilor a crescut cu 400 u.m. La 31 august N, valoarea just a activelor i datoriilor societii B se prezint astfel:
Elemente Terenuri Construcii Alte active Datorii* Valoarea just 50.000 60.000 101.500 90.000
* Exclusiv datoria de impozit amnat generat de plusurile de valoare.
La l iulie N, societatea A deine procentajul de control de 1.800 aciuni / 10.000 aciuni = 18%. n lipsa altor informaii suplimentare nu exist nici mcar influen semnificativ. La 31 august N, societatea A deine un procentaj de control de (1.800 + 6.000) /10.000 = 78% i exercit controlul exclusiv asupra societii B. La l iulie N, societatea A recunoate n situaiile sale individuale aciunile B ca active financiare deinute n vederea tranzacionrii la costul de 45.000 u.m. La 31 august N, aciunile B sunt evaluate la valoarea just (l .800 aciuni x 27 = 48.600 u.m.), iar plusul de valoare (48.600 45.000 = 3.600 u.m.) a fost recunoscut ca venit financiar. Potrivit IFRS 3 costul acestei grupri de ntreprinderi este suma costurilor tranzaciilor individuale (45.000 + 162.000 = 207.000 u.m.). Fondul comercial este determinat
pentru fiecare tranzacie n parte.
367
Plusul de valoare aferent terenurilor i cldirilor societii B genereaz o datorie de impozit amnat. Determinarea impozitului amnat generat de plusurile de valoare ale terenurilor si cldirilor:
1.07.N Diferene temporare impozabile aferente activelor Datoria de impozit amnat 1.500 240 31.08.N 2.500 400
Calculul valorii juste a activului net al societii B:

1.07.N Capitaluri proprii la valoare istoric (+) Plusuri de valoare aferente terenurilor i clDatoria de impozit amnat (-) dirilor (=) Activ net n valoare just 112.600 1.500 240 113.860 31.08.N 119.000 2.500 400 121.100
Calculul fondului comercial:

1.07.N Costul de achiziie al titlurilor (-) Cota-parte din activul net achiziionat (=) Fond comercial 45.000 31.08.N 162.000
18% x 113.860 = 60% x 121. 100 = 20.494,8 72.660 24.505,2 89.340
In bilanul consolidat terenurile i cldirile sunt evaluate la valoarea just la 31 august N. Deci, o ajustare necesar n vederea consolidrii const n nregistrarea plusului de valoare aferent terenurilor i cldirilor:
211 Terenuri 212 Constru cii
2.500 1.500 1.000
nregistrarea datoriei de impozit amnat generate de plusul de valoare:

105 Rezerve din reevaluare 4412 Datorie de impozit amnat
400
368
n situaiile financiare ale societii A aciunile B sunt evaluate la valoarea just. In vederea ntocmirii conturilor consolidate plusul de valoare este eliminat.
768 Alte venituri financiare 501 Aciuni deinute la entitile afiliate 3.600
La 31 august N activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii B sunt preluate n bilanul consolidat:
211.500 50.000 60.000 101.500
% 211
Terenuri Construcii Alte active
%
1012 Capital social
211.500 80.000 2.100 20.000 19.000
212
105
106
Rezerve
121
Rezultat 4412 Impozit pe profit amnat Alte datorii
400
90.000
Recunoaterea fondului comercial aferent achiziiei primei trane de aciuni i eliminarea titlurilor B n contrapartid cu cota-parte din capitalurile proprii achiziionate:
% 2071 Fond
comercial 1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare
501 Aciuni deinute la entitile 24 595 2 afiliate
45.000
14.400* 226,8** 3.600*** 2.268****
106
Rezerve
121
Rezultat * 18% x 80.000 ** 18% x (1.500 -240) *** 18% x 20.000 **** 18% x 12.600
369
Recunoaterea fondului comercial aferent achiziiei celei de-a doua trane de aciuni i eliminarea titlurilor B n contrapartid cu cota-parte din capitalurile proprii achiziionate:
2075 Fond comercial 1012 Capital social
501 Aciuni deinute la entitile gg 340 afiliate
162.000
48.000* 1.260** 12.000*** 11.400****
105
106
Rezerve
121
Rezultat * 60% x 80.000 ** 60% x (2.500-400) *** 60% x 20.000 **** 60% x 19.000
Calculul i recunoaterea interesului minoritar: Interesul minoritar este de 22% (100% - 78%) din activul net evaluat la valoarea just la 31 august N, adic 22% x 121.100 u.m. = 26.642 u.m.
1012 Capital social 105 Rezerve din reevaluare 106 Rezerve 121 Rezultat * 22% x 80.000 ** 22% x (2.500 - 400) *** 22% x 20.000 **** 22% x 19.000
26.642 17.600* 462** 4.400*** 4.180****
370
Exerciiul l
Ce ajustare este necesar n cazul de mai sus dac titlurile B achizi ionate sunt clasificate de societatea A n categoria activelor disponibile pentru vnzare?
Exemplu: Societatea M achiziioneaz pe 1.01.N 10% din aciunile societii B la costul de 2.000 u.m. Aciunile au fost clasificate drept disponibile pentru vnzare cu variaiile de valoare n capitalurile proprii. Valoarea just a aciunilor la 31.12.N este de 2.800 u.m. Pe l .01 .N+1, societatea M a achiziionat nc 25 % din aciunile socie tii B la costul de 8.000 u.m. Valorile contabile i valorile juste ale activelor nete identificabile ale societii B au evoluat astfel (au fost luate n considerare i impozitele amnate): - mii u.m. 1.01.N Valoare a contabil 10.000 Valoarea just 12.000 1.01.N+1 Valoarea contabil 14.000 Valoarea just 19.000
Active nete
Fondul comercial = 2.000 - 10% x 12.000 + 8.000 - 25% x 19.000 = 4.050 u.m. Investiia iniial (10%) este clasificat n categoria activelor financiare disponibile pentru vnzare, evaluat la valoarea just cu varia iile de valoare contabilizate n capitalurile proprii.
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea LAS (revizuite) - IFRS
371
La 1.01.N+1, plusul de valoare nregistrat de ctre societatea M n capitalurile proprii este anulat:
1064 Rezerva de valoare just 508 Alte investiii pe termen scurt 800
Titlurile B sunt puse n echivalen i evaluate iniial la cost (care include fondul comercial de 4.050 u.m.):
264 Titluri puse n echivalen 503 Aciuni 10.000
Cota-parte deinut din activele nete identificabile este evaluat la valoarea just. 10% x 12.000=1.200 u.m. 10% x 19.000 =1.900 u.m. Variaia de valoare just de 700 u.m. afecteaz rezervele din reevaluare:
264 Titluri puse n echivalen 105 Rezerve din reevaluare
700
Exemplu: La 1.01.N, societatea M a achiziionat 25% din aciunile societii SA la costul de 4.000 u.m. La aceast dat valoarea just a activelor sale nete era de 6.000 u.m. In anul N societatea SA a obinut un profit de 2.000 u.m. La 31.12.N, societatea M mai achiziioneaz nc 10% din aciunile societii SA la costul de 2.000 u.m. La aceast dat valoarea just a activului net SA este de 10.000 u.m. La 31.12.N, valoarea contabil a titlurilor SA puse n echivalen este de 6.500 u.m. (4.000 u.m. + 25% x 2.000 u.m. + 2.000 u.m.), incluznd un fond comercial de 3.500 u.m. (4.000 - 25% x 6.000 + 2.000 - 10% x 10.000 = 3.500 u.m.).
Exerciiul 2
La 3 L12.N societatea M, care deine 8.000 aciuni F (80% din aciuni le F), vinde 5.000 aciuni la preul de 60.000 u.m. Societatea M reine un interes de 30% n societatea F asupra creia exercit o influen semnificativ, n
372
urma consolidrii filialei F naintea cesiunii, n bilanul consolidat era reflectat un fond comercial de 15.000 u.m., iar interesele minoritare aveau o valoare de 14.000 u.m. Activele societii F preluate n bilanul consolidat erau de 100.000 u.m., iar datoriile de 30.000 u.m. Calculai valoarea contabil a titlurilor societii F puse n echi valen n urma cesiunii. 2. Calculai ctigul din cesiune. 3. Ce nregistrare se efectueaz cu ocazia cesiunii n conturile conso lidate?
1.
Exemplu: La l .01 .N, societatea Alfa achiziioneaz 70% din aciunile societii Beta. Alfa pltete la data achiziiei 200.000 u.m. i 100.000 u.m. peste doi ani dac profitul societii Beta crete cu 20%. Rata anual a dobnzii la care Alfa ar putea beneficia de un credit este de 10%. La data achiziiei plata contingen este probabil, motiv pentru care este inclus n costul de achiziie la valoarea actualizat. Costul de achiziie = 200.000 + 100.0007(1+10%) = 282.645 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii Beta se prezint astfel: Elemente Capital social
Rezerva legal Alte rezerve Rezultat reportat Total capitaluri proprii Valoarea 200.000 5.000 2.000 1.000 208.000
Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia achiziiei. La 31.12.N plata contingen nu mai este probabil. La data achiziiei societatea Alfa recunoate titlurile achiziionate la costul de achiziie.
261 Aciuni deinute la entitile afiliate 5121 Conturi la bnci 404 Furnizori de imobilizri
282.645 200.000
82.645
373
Elemente
Valoarea 70% - partea 30% - partea ce revine ce revine societii M minoritarilor 200.000 5.000 2.000 1.000 208.000 140.000 3.500 1.400 700 145.600 60.000 1.500 600 300 62.400
Capital social Rezerva legal Alte rezerve Rezultat reportat Total capitaluri proprii
Fondul comercial se determin astfel: Costul de achiziie al titlurilor (-) 70% x Capitalurile proprii (70% x 208.000)
282.645 145.600
(=) Fond comercial
137.045
Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu cota-parte din capitalurile proprii ale societii achiziionate si recunoaterea fondului comercial:
282.645 137.045 140.000 3.500 1.400 700 = 261 2Qi \ Aciuni deinute la Fond comercial entitile afiliate 1012 Capital social 1061 Rezerva legal 1068 Alte rezerve 1171 Rezultat reportat % 282.645
Recunoaterea intereselor minoritare: 62.400

60.000 1.500 600 300 % j0j2 -Capital social 1061 Rezerva legal 1068 Alte rezerve 1171 = 1082 Interese minoritare alte capitaluri proprii 62.400
Rezultat reportat
374
Pentru anul N, societatea Alfa contabilizeaz efectul trecerii timpului: +Ch +D

666 Cheltuieli cu dobnzile * 82.645 x 10% 404 8.264* Furnizori de imobilizri
La sfritul anului N, deoarece plata suplimentar nu mai este probabil, datoria legat de achiziia titlurilor este anulat pe seama fondului comercial. 404 Furnizori de imobilizri 2075 Fond comercial 90.909
Exemplu: Pe l iulie N, societatea Alfa achiziioneaz 80% din aciunile societii F la costul de 60.000 u.m. La data achiziiei bilanul societii F se prezint astfel:
Elemente Active Active necurente Imobilizri corporale Cheltuieli de dezvoltare Investiii Active curente Total active Capitaluri proprii si datorii Capital social Rezerve legale Profit Total capitaluri proprii Datorii necurente Datorii curente Total datorii i capitaluri proprii
150.000
100.00 0 30.000 20.000 25.00 0 175.000

40.000 10.000 5.000
55.000 80.000 40.000

175.00 0
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare de 1.200 u.m. la un teren i de 1.800 u.m. la o cldire. La l iulie societatea Alfa nregistreaz achiziia titlurilor
F n situaiile financiare individuale:
375
60,000
n bilanul consolidat al grupului Alfa sunt preluate activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii F. 175.000
Active F 1012 Capital social F 1061 Rezerve F 121 Profit F Datorii F 175.000 40.000 10.000 5.000 120.000
Calculul impozitului amnat aferent plusurilor de valoare identificate cu ocazia achiziiei: Diferene temporare aferente: - terenurilor l .200 u.m. - cldirilor 1.800 u.m. Total 3.000 u.m. Datorie de impozit amnat 16% x 3.000 = 480 u.m. Calculul valorii juste a activului net: Valoarea contabil a activului net 55.000 (+) Plusuri de valoare pentru terenuri i cldiri 3.000 (-) Datoria de impozit amnat 480 (=) Valoarea just a activului net 57.520
Calculul fondului comercial: Costul de achiziie (-) 80% x valoarea just a activului net
60.000 46.016 (=) Fond comercial 13.984
n bilanul consolidat se nregistreaz plusurile de valoare aferente terenurilor i construciilor i impozitul amnat aferent:
376
211 Terenuri 212 Constru cii
3.000 1.200 1.800
4412 Datorie de impozit amnat
480
Plusurile de valoare aferente activelor i datoriilor filialei identificate cu ocazia gruprii sunt preluate integral n bilanul consolidat i partajate ntre societatea-mam i minoritari. Partajul capitalurilor proprii ale filialei F ntre societatea-mam i minoritari:
Elemente Valoarea 80% - partea 20% - partea ce revine ce revine societii minoritarilor Alfa 40.000 32.000 8.000 2.016 8.000 4.000 46.016
Capital social Rezerve din reevaluare Rezerve legale Rezultat Total capitaluri proprii
2.520 (3.000480) 10.000 5.000 57.520
504
2.000 1.000 11.504
Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu partea ce i revine societii Alfa din capitalurile proprii ale societii achiziionate i recunoa terea fondului comercial:
% 2071 deinute la Fond comercial 1012 Capital social F 1061 Rezerve legale F = 261 Aciuni 60.000 13.984 32.000 8.000 2.016 4.000
105
Rezerve din reevaluare F
121
Rezultat F
377
Recunoaterea intereselor minoritare:
%
1061 Rezerve legale 105 Rezerve din reevaluare 121 Rezultat
1082 Interese minoritare - alte capitaluri proprii
11.504 g QQQ 2.000 504 1.000
Exerciiul 3
La l iulie N, societatea M a achiziionat 80% din aciunile societii F la costul de 149.000.000 u.m. La data achiziiei structura capitalurilor proprii ale societii F era urmtoarea: Capital social 100.000.000 u. m. Rezerve 30.000.000 u. m. n exerciiul N-2, societatea M a achiziionat aciuni ale societii P (30%) la costul de 1.000.000 u.m. La data achiziiei structura capitalurilor proprii ale ntreprinderii P era urmtoarea: Capital social 2.000.000 u.m. Rezerve 500.000 u.m. La 31 decembrie N, capitalurile proprii ale societii P se prezint astfel: Capital social: 2.000.000 u. m. Rezerve: 1.500.000 u.m. Profit 1.000.000 u.m. Bilanurile simplificate ale ntreprinderilor M si F la 31 decembrie N se prezint astfel:
378
- mu u.m. M Imobilizri corporale Cheltuieli de dezvoltare Investiii financiare mprumuturi acordate societilor din cadrul grupului Active curente Total active Capitaluri proprii i datorii Capital social Rezerve Rezerve din reevaluare Profit Datorii necurente Alte datorii pe termen lung mprumut n cadrul grupului Datorii curente Total datorii i capitaluri proprii
1)
F 140.000 800 2.700 20.000 163.500 100.000 40.000 10.000 1.480 2.000 10.020 163.500
100.000
160.000 2.000 48.000 310.000 100.000 20.000 70.000 20.000 75.000 25.000 310.000
2)
3)
Politica ntreprinderii M este de a reevalua terenurile. La sfritul anului N, societatea F deine terenuri cu o valoare just de 20.000.000 u.m., n timp ce valoarea lor contabil este de 15.000.000 u.m. La data achiziiei societii F, valoarea just a terenurilor era cu 2.500.000 u.m. mai mare dect valoarea lor contabil. Societatea M a acordat un mprumut societii F n sum de 2.000.000 u.m. si a contabilizat dobnda de primit de 20.000 w.m. Dobnda este pltit n fiecare an la l iulie. Societatea F a vndut mrfuri societii M n cursul anului cu un profit de 10% din preul de vnzare. Bilanul societii M conine mrfuri de la societatea F n valoare de 1.000.000 u.m. Soldul datoriei societii M ctre societatea F generat de achiziia de
4)
mrfuri este de 180.000 u.m. Un test de depreciere efectuat la 31 decembrie N la nivel consolidat pentru fondul comercial a indicat o depreciere de 1.000.000 u.m.
379
Se cere: (a) Determinai fondul comercial rezultat din achiziia societilor F si P si valoarea acestuia n bilanul consolidat la 31 decembrie N; (b) Calculai valoarea atribuit intereselor minoritare la l iulie N; (c) ntocmii bilanul consolidat la 31 decembrie N.
Exemplu: Societatea M a achiziionat la 30 iunie N 35% din aciunile societii SA la un cost de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel: Elemente Capital social Rezerve din reevaluare Rezultat Total capitaluri proprii
Valori 100.000 10.000 10.000 120.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare aferent terenurilor de 5.000 u.m. i construciilor de 10.000 u.m. Cota de impozitare este de 16%. Durata de via rmas a construciilor este de 20 de ani. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
Elemente Capital social Rezerve din reevaluare Rezultat Total capitaluri proprii Valori 100.000 30.000 30.000 160.000
Calculul activului net al societii SA n valori juste: Activ net (valori contabile) (+) Plus de valoare aferent terenurilor (+) Plus de valoare aferent construciilor (-) Datorie de impozit amnat 16% x 15.000 =
120.000 5.000 10.000 2.400
(=) Activ net n valoare just
132.600
Calculul fondului comercial: Costul de achiziie al titlurilor SA
70.000
380
(-) Partea ce revine lui M din activul net n valoare just al societii SA 5% x 132.600 =
46.410
(=) Fond comercial
23.590
n vederea punerii n echivalen se retrateaz activul net al societii SA pentru plusurile de valoare i impozitul amnat aferent acestora.
211 Terenuri 212 Construcii
15.000 5 QQQ 10.000
2.400
Rezultatul societii SA este ajustat cu amortizarea aferent plusului de valoare identificat pentru construcii (10.000/20 x 1/2 = 250 u.m.) i diminuarea impozitului amnat. La nivelul bilanului:
121 Rezultatul exerciiului 4412 Impozit pe profit amnat 2813 Amortizarea echipamentelor 121 40 Rezultatul exerciiului 250

6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 121 Rezultatul exerciiului
121 250 Rezultatul exerciiului
791 40 Venit din impozitul amnat
n urma acestor ajustri capitalurile proprii ale societ ii SA se prezint astfel:
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
381
Elemente Capital social Rezerve din reevaluare Rezultat Total capitaluri proprii
Valori 100.000 42.600 29.790 172.390
Titlurile puse n echivalen sunt evaluate la cotaparte ce revine societii M din capitalurile proprii ale societii SA, innd cont de plusurile de valoare identificate cu ocazia achiziiei i de amortizarea acestora. Fondul comercial determinat nu este prezentat distinct, ci este inclus n costul titlurilor puse n echivalen. Cu ocazia punerii n echivalen bilanul consolidat va fi afectat astfel: - Titlurile puse n echivalen n valoare de 35% x 172.390 = 60.336,5 + Fond comercial 23.590 = 83.926,5 u.m.; - Rezervele din reevaluare cu 35% (30.000 - 10.000) = 7.000 u.m. pentru rezerva din reevaluare a societii SA constituit dup achiziia titlurilor; - Rezultatul consolidat pentru cota-parte din rezultatul societii pus n echivalen, ajustat cu amortizarea plusului de valoare aferent construciilor 35% x (30.000 - 10.000 250 + 40) = 6.926,5 u.m. Punerea n echivalen a titlurilor SA la 31.12.N: - la nivelul bilanului:
264 Titluri puse n echivalen % 263 Imobilizri sub forma intereselor de participare 105 Rezerve din reevaluare 121 Rezultat consolidat 83.926.5 70.000,0
7.000,0 6.926,5

7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen_______
6.926,5
382
Filialele achiziionate n vederea cesiunii nu sunt excluse de la consolidare. Dac ndeplinesc definiia unui grup de active deinut n vederea cesiunii sunt evaluate conform IFRS 5 la minimul dintre cost si valoarea just minus cheltuielile de cesiune. Dac activele i datoriile unei filiale ndeplinesc definiia unui grup de active deinut n vederea cesiunii dup data achiziiei, la data achiziiei sunt contabilizate potrivit IFRS 3. Alocarea preului de achiziie la data achiziiei se impune i pentru filialele ce ndeplinesc definiia unui grup de active deinute n vederea cesiunii.
8.3. Contabilizarea achiziiilor inverse

Exemplu: Societatea A achiziioneaz societatea B. Societatea A are 100.000 de aciuni n circulaie, n timp ce societatea B are 80.000 de aciuni n circulaie. A emite 5 aciuni pentru o aciune B. Toi acionarii B au efectuat acest schimb. A a emis 400.000 aciuni n schimbul celor 80.000 aciuni B. Acionarii societii B dein 400.000/500.000 = 80% din societatea A i o controleaz. Valoarea just a unei aciuni B este 60 u.m. Activul net al societii A evaluat la valoarea just a fost de 1.000.000 u.m. Acionarii societii A dein 100.000/500.000 = 20% din aciunile societii rezultat n urma gruprii. Societatea B ar trebui s emit 20.000 de aciuni acionarilor societii A pentru a le asigura un procentaj de interes de 20%. Costul de achiziie este valoarea just a celor 20.000 de aciuni pe care ar trebui s le emit B.
383
Fondul comercial se determin astfel: Costul de achiziie 20.000 x 60 = l .200.000 (-) Valoarea just a activului net al societii A l .000.000 (=) Fond comercial 200.000
Exemplu: Pe 1.08.N societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta. Societatea Alfa are 150.000 de aciuni n circulaie, n timp ce societatea B are 90.000 de aciuni n circulaie. A emite 2,5 aciuni pentru o aciune B. Toi acionari B au efectuat acest schimb. A a emis 225.000 aciuni n schimbul celor 90.000 aciuni B. Acionarii societii B dein 225.000/375.000 = 60% din societatea A i o controleaz. Acionarii societii A dein 150.000/375.000 = 40% din aciunile societii rezultat n urma gruprii. Societatea B ar trebui s emit 60.000 de aciuni acionarilor societii A pentru a le asigura un procentaj de interes de 40%. Costul de achiziie este valoarea just a celor 60.000 de aciuni pe care ar trebui s le emit B. Bilanurile societilor Alfa i Beta pe 1.08 .N se prezint astfel: - mii u.m. Alfa Active necurente Active curente Total activ Capitalurile proprii Capital social Rezerve Rezultat 150.000 20.000 170.000 110.000 75.000 (VN 500) 25.000 10.000 35.000 25.000 60.000 170.000 Beta 220.000 30.000 250.000 180.000 153.000 (VN 1.700) 22.000 5.000 40.000 30.000 70.000 250.000
Datorii necurente Datorii curente Total datorii Total capitaluri proprii i datorii
Cu ocazia achiziiei este identificat un plus de valoare la o cldire a societii Alfa de 70.000.000 u.m. Plusul de valoare genereaz o datorie de impozit amnat
de 16% x 70.000.000 = 11.200.000 u.m. Valoarea just a unei aciuni Beta este de 3.500 u.m., iar valoarea just a unei aciuni Alfa este de 2.000 u.m.
384
Societatea Beta ar trebui s emit 60.000 de aciuni acionarilor societii Alfa pentru a le asigura un procentaj de interes de 40%. Costul de achiziie este valoarea just a celor 60.000 de aciuni pe care ar trebui s le emit Beta. Fondul comercial se determin astfel: Costul de achiziie 60.000 x 3.500 = 210.000.000 (-) Valoarea just a activului net al societii Alfa (110.000.0000 + 70.000.000 - 11.200.000)= 168.800.000 (=) Fond comercial 41.200.000 nregistrrile efectuate sunt urmtoarele: preluarea activelor, datoriilor i capitalurile proprii ale cumprtorului (Beta) la valoarea contabil:
250.000.000 30.000.000 % Active curente % Capital social Rezerve Profit Datorii 250.000.000 153.000.000 22.000.000 5.000.000 70.000.000
220.000.000 Active necurente
creterea capitalurilor proprii ca urmare a gruprii:

Decontri cu asociaii = % privind capitalul Capital social subscris i vrsat ________________Prime de emisiune 210.000.000 102.000.000 108.000.000
preluarea activelor i datoriilor societii Alfa la valoarea just i recunoaterea fondului comercial:
385
281.200.000 % 41.200.000 Fond comercial 220.000.000 Active necurente 20.000.000 Active curente
% 281.200.000 Decontri cu asociaii 210.000.000 privind capitalul Datorii 60.000.000 Datorie de impozit 11.200.000 amnat
Bilanul rezultat n urma gruprii se prezint astfel:

Elemente Active necurente Fondul comercial Active curente Total activ Capitalurile proprii Capital social Prime de emisiune Rezerve Rezultat Valori 150.000 + 70.000 + 220.000 = 440.000 41.200 20.000 + 30.000 =50.000 531.200 390.000 153.000 (VN 1.700) + 1.700 x 60 = 255.000 60 aciuni x (3.500 - 1.700) = 108.000 22.000 5.000 35.000 + 40.000 + 1 1.200 = 86.200 25.000 + 30.000 = 55.000 141.200 531.200
De exemplu, dac doar 80.000 dintre cele 90.000 de aciuni Beta sunt schimbate cu aciuni Alfa, atunci Alfa emite 200.000 de aciuni, iar acionarii Beta vor deine 200.000/350.000 = 57,14% din entitatea rezultat n urma gruprii. Acionarii majoritari dein 80.000 aciuni Beta (adic 88,89% din capitalul Beta). Pentru ca acetia s dein
386
57,14% din entitatea rezultat n urma gruprii, Beta ar trebui s emit 60.000 de aciuni, n aceste condiii ei ar deine 80.000 de aciuni din totalul de 140.000 aciuni. Costul gruprii este 60.000 aciuni x 3.500 = 210.000.000 u.m. Chiar dac unii dintre acionarii societii Beta nu particip la schimb, costul gruprii este acelai. Interesul minoritar reprezint 11,11% (10.000 aciuni / 90.000 aciuni) din valoarea contabil a activului net al societii Beta (filiala legal). n acest caz trebuie s se nregistreze i partajul capitalurilor proprii ale societii Beta ntre societatea-mam i minoritari (88,89% pentru societatea-mam i 11,11% pentru minoritari).
180.000 153.000 22.000 5.000
%
Capital social Rezerve Profit
%
Capital social Rezerve Profit Interese minoritare
180.000 136.002 19.556 4.444 19.998
Bilanul rezultat n urma gruprii se prezint astfel:

Elemente Active necurente Fondul comercial Active curente Total activ Capitalurile proprii Capital social Prime de emisiune Rezerve Rezultat Interes minoritar Valori 150.000 + 70.000 + 220.000 = 440.000 41.200 20.000 + 30.000 = 50.000 531.200 390.000 88,89% x 153.000 (VN 1.700) + 1.700 x 60 = 238.002 60 aciuni x (3.500 - 1.700) = 108.000 22.000 x 88,89% =19.556 5.000 x 88,89% = 4.444 11,11% x 180.000 =19.998
35.000 + 40.000 + 1 1 .200 = 86.200 25.000 + 30.000 = 55.000 141.200 531.200
387
8.4. Controverse conceptuale privind contabilizarea gruprilor de ntreprinderi

Potrivit IFRS 3, metoda achiziiei este singura metod acceptat pentru contabilizarea gruprilor de ntreprinderi. Aceasta presupune identificarea unui cumprtor, evaluarea activelor i datoriilor ntreprinderii achiziionate la valoarea just la data achiziiei, indiferent de modalitatea n care este remunerat achiziia (cu lichiditi sau aciuni) i de forma juridic a gruprii (achiziie, fuziune sau aport parial de active). Partizanii acestei metode subliniaz avantajul su de a permite utilizatorilor s evalueze costul investiiei iniiale i performana ei ulterioar. IAS 22 permitea aplicarea, n anumite condiii, a metodei uniunii de interese, potrivit creia ntreprinderile participante supravieuiesc gruprii, vechile valori contabile ale activelor i datoriilor lor fiind prezervate n entitatea nou sub rezerva omogenizrii politicilor contabile, fr a rezulta fond comercial. Existena a dou metode de contabilizare a determinat structurarea tranzaciilor pentru a obine rezultatul contabil dorit, odat ce tranzacii similare din punct de vedere al substanei economice conduceau la rezultate financiare radical diferite. Pentru c ntreprinderile care nu puteau satisface criteriile cerute pentru aplicarea metodei uniunii de interese se considerau defavorizate, normalizatorii au fost determinai s reconsidere oportunitatea aplicrii a dou metode pentru contabilizarea gruprilor de ntreprinderi. Unii comentatorii la ED 3 consider c o grupare n care majoritatea remuneraiei mbrac forma instrumentelor de capitaluri proprii nu trebuie contabilizat ca o achiziie deoarece este o tranzacie ntre acionarii entitilor grupate. Interesele acionarilor sunt substanial prezervate, fr a avea loc o investiie de capital , fiind vorba doar de o reunire a mijloacelor pentru a aplica o strategie comun n viitor. Evident metoda achiziiei este incontestabil n cazurile n care poate fi identificat un cumprtor, dar generalizarea sa ar putea determina alegerea arbitrar a cumprtorului i a entitii care va fi reevaluat. Pe de
alt parte, modalitatea de remunerare a gruprii nu este neaprat reprezentativ pentru a surprinde esena economic a tranzaciei i principala problem generat de aplicarea a dou metode const n dificultatea de a trasa de o manier nearbitrar i lipsit de ambiguitate frontiera dintre ele.
388
Grupul G4+1 a publicat n 1998 rezultatul refleciilor sale asupra contabilizrii gruprilor de ntreprinderi. Lucrrile au fost reluate mai trziu de FASB, concretiznduse n apariia normei FS 141 n iulie 2001. Pe lng cele dou metode menionate mai sus, normalizatorii au adus n discuie i o metod aplicabil pentru gruprile n care cumprtorul nu poate fi identificat sau n care cumprtorul nu este modificat de o manier substanial (fresh start method"). n urma acestei tranzacii, niciuna din entitile participante nu supravieuiete, iar gruparea se trateaz ca un transfer de active i datorii ctre o nou entitate, toate activele i datoriile acesteia fiind evaluate la valoarea just. IASB admite faptul c majoritatea gruprilor de ntreprinderi sunt achiziii, dar nu exclude posibilitatea existenei adevratelor" uniuni de interese n care nu poate fi identificat un cumprtor, dei nu a reuit s gseasc criterii obiective de definire a acestora. In acelai timp, i-a rezervat posibilitatea de a solicita ntr-un proiect ulterior aplicarea metodei fresh start". Metoda achiziiei presupune identificarea unui cumprtor n urma analizei circumstanelor n care are loc tranzacia, alegere care are un efect semnificativ asupra situaiilor financiare ntocmite dup grupare. Astfel prin structurarea tranzaciilor n cazul fuziunilor ntre egali s-ar putea urmri ajustarea imaginii reflectat n conturile consolidate. Potrivit IFRS 3, toate necorporalele identificabile ale ntreprinderii achiziionate sunt recunoscute separat i evaluate la valoarea just. Prin urmare, modul n care sunt evaluate acestea influeneaz mrimea fondului comercial i a cheltuielilor viitoare cu amortizarea sau deprecierea. Norma introduce categoria imobilizrilor necorporale cu durat de via nedeter-minat (pentru care nu exist o limit previzibil a perioadei pe parcursul creia vor genera avantaje economice). Activele necorporale cu durate de via nedeterminat sunt atractive, deoarece nu se amortizeaz, ci sunt supuse unui test anual de depreciere, n estimarea potenialului dilutiv al achiziiilor viitoare un aspect semnificativ l constituie nelegerea necorporalelor achiziionate i a msurii n care acestea se supun riscului de depreciere. Datoriile contingente ale ntreprinderii cumprate vor
fi mai vizibile, deoarece trebuie s fie recunoscute n bilan la valoarea just, n acelai timp, recunoaterea lor va determina atribuirea unei valori mai mari fondului comercial i implicit creterea riscului de apariie a unor deprecieri ulterioare.
Sinteze, studii de caz i teste grila privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
389
Fondul comercial negativ este rezultatul achiziiilor la un cost inferior valorii juste a activului net (achiziiilor la un pre avantajos), iar IFRS 3 este sceptic n privina existenei acestora. Standardul solicit ca fondul comercial negativ s fie recunoscut imediat ca venit, ceea ce va determina creterea riscului deprecierilor ulterioare, dac se dovedete, n cele din urm, c nu a fost vorba de o achiziie la un pre avantajos. Ca urmare a comentariilor primite la ED 3, IASB a ajuns la concluzia c, n general, nu este posibil estimarea duratei de via a fondului comercial i a ritmului n care acesta se consum (IASB 2004). Dup opinia lui Moehrle (2001) fondul comercial este un activ epuizabil, deoarece are o durat finit de via, dar valoarea sa nu descrete liniar. Impunerea unei durate maxime de via i includerea liniar pe cheltuieli, indiferent de eforturile managementului i de evoluia afacerii, pare a fi o abordare mecanic de a judeca pierderea de valoare. Argumentul n favoarea deprecierii este reprezentat de avantajul su de a reflecta realitatea economic, permind utilizatorilor s evalueze investiia n active i performana acestora (FASB 2001). Potrivit lui Moehrle (2001) un test de depreciere promoveaz transparena, deoarece pierderea de valoare este generat de substratul economic al afacerii i nu de o perioad arbitrar. n anumite cazuri, valoarea fondului comercial nu scade n timp deoarece potenialul de cretere a avantajelor economice viitoare achiziionat este progresiv nlocuit de cel generat intern (Moodie, 2000). Fondul comercial generat intern nu este recunoscut n bilan, deoarece "nu exist o msur fiabil a costului sau valorii sale (Nobes & Norton, 1996). Testul de depreciere nu distinge ntre fondul comercial generat i cel achiziionat, ceea ce permite ntreprinderilor s-i construiasc un scut mpotriva deprecierii. De aceea, Schoderbek & Slaubaugh consider c amortizarea este mai obiectiv dect deprecierea, care creeaz oportuniti de gestionare a rezultatului (Schoderbek & Slaubaugh, 2001). Abilitatea managementului de a evalua i reaciona la dinamica procesului de negociere este o cheie important n succesul achiziiei. Deoarece deprecierea este mai puin previzibil dect amortizarea, managementul va trebui s efectueze analize de senzitivitate la depreciere n evaluarea posibilelor inte, urmrind, ori de cte ori este
planificat o achiziie, profilul unitilor generatoare de trezorerie dup ncorporarea activelor i datoriilor acesteia. Dac o companie nu poate s instituie o disciplin n activitatea sa de achiziie ar putea s fie expus la cheltuieli cu deprecierea neateptate.
390
8.5. Gruprile de ntreprinderi i dezideratul convergenei contabile internaionale. Proiecte n curs

Proiectul IASB referitor la gruprile de ntreprinderi s-a desfurat n dou etape. Prima etap a fost finalizat n martie 2004 prin emiterea IFRS 3 i revizuirii IAS 36 i IAS 38. Etapa a doua a proiectului, derulat n colaborare cu FASB, vizeaz tratarea aspectelor care nu au fost soluionate n IFRS 3 i eliminarea diferenelor n aplicarea metodei achiziiei ntre IFRS 3 i echivalentul su american FS 141. n iunie 2005, IASB a publicat sub form de expozeu-sondaj o serie de amendamente la DFRS 3. Perioada de primire a comentariilor sa ncheiat la 28 octombrie 2005, iar standardul final a fost emis n ianuarie 2008 urmnd s fie aplicat ncepnd cu anul 2009. Vom trece n revist, n cele ce urmeaz, principalele modificri propuse la versiunea actual a IFRS 3. n prezent, gruprile de ntreprinderi sunt recunoscute i evaluate la data achiziiei la costul gruprii pentru cumprtor. Potrivit standardului revizuit, interesele minoritare sunt evaluate fie la cota-parte din activul net identificabil achiziionat, fie la valoarea just.
Exemplu: La l septembrie N, societatea Alfa achiziioneaz 75% din aciunile societii Beta (750.000 aciuni) la preul de 10 u.m./aciune. Valoarea just a societii Beta este de 9.700.000 u.m. Valoarea just a activului net identificabil al societii Beta este de 8.000.000 u.m. Potrivit IFRS 3 valoarea intereselor minoritare este de 25% x 8.000.000 = 2.000.000 u.m. Fondul comercial = 7.500.000 + 2.000.000 - 8.000.000 = 1.500.000 u.m. Standardul revizuit instituie ca tratament alternativ evaluarea intereselor minoritare la valoarea just. n acest caz, fondul comercial este determinat astfel:
Valoarea just a societii Beta 9.700.000 u.m. (-) Valoarea just a activului net achiziionat 8.000.000 u.m. (=) Fond comercial 1.700.000 u.m.
391
Fondul comercial este alocat societii-mam i minoritarilor astfel: Contraprestaia pltit pentru achiziia a 75% din aciuni 7.500.000 u.m. (-) Cota-parte din valoarea just a activului net 75% x 8.000.000 u.m. =___________________6.000.000 u.m. (=) Fond comercial ce revine societii-mam l. 500.000 u.m. Fond comercial alocat minoritarilor 1.700.000 - 1.500.000 = 200.000 u.m.
IFRS 3 Fond comercial = 1.500.000 u.m. Activ net Beta = 8.000.000 u.m. Interes minoritar = 2.000.000 u.m. Tratament contabil alternativ conform IFRS 3 revizuit Fond comercial = 1.700.000 u.m. Activ net Beta = 8.000.000 u.m. Interes minoritar = 2.200.000 u.m.
Costurile direct legate de achiziie nu sunt incluse n costul de achiziie, ci afecteaz contul de profit i pierdere. Elementele de contraprestaie contingente (care potrivit IFRS 3 sunt incluse n costul gruprii dac sunt probabile i pot fi msurate fiabil) genereaz o datorie evaluat la valoarea just la data achiziiei. Modificrile ulterioare ale valorii juste a elementelor clasificate ca datorii vor fi recunoscute n contul de profit i pierdere n conformitate cu IAS 37 sau IAS 39. Standardul revizuit impune un alt tratament contabil n cazul obinerii controlului prin achiziii succesive de titluri. nainte de obinerea controlului investiia este contabilizat conform IAS 28, IAS 31 sau IAS 39. La data obinerii controlului activele (inclusiv fondul comercial) i datoriile entitii achiziionate sunt evaluate la valoarea just, iar ajustrile necesare afecteaz contul de profit i pierdere.
Exemplu: Societatea Alfa deine 35% din aciunile societii Beta. Valoarea contabil a 35% din capitalurile poprii Beta reprezint 2.500 u.m. La 31.12.N, Alfa mai achiziioneaz 40% din aciuni pentru 4.000 u.m. Valoarea just a societii Beta este de 10.000 u.m. (35% din valoarea just reprezint deci 3.500 u.m.).
La 31.12.N, cota-parte ce revine societii Alfa este reevaluat la 3.500 u.m., rezultnd un ctig de 1.000 u.m. care afecteaz contul de profit i pierdere.
392
Mria Mdlina GRBEN tefan BUNEA
8.6. Rezumat
Potrivit BFRS 3 o grupare de ntreprinderi reprezint reunirea mai multor entiti separate ntr-o singur entitate. Toate gruprile de ntreprinderi sunt contabilizate dup metoda achiziiei (metoda uniunii de interese prevzut de IAS 22 a fost eliminat). Potrivit metodei achiziiei o grupare de ntreprinderi este contabilizat din perspectiva entitii identificate drept cumprtor. Aplicarea ei implic parcurgerea urmtoarelor etape: 1) identificarea cumprtorului, 2) determinarea costului gruprii, 3) alocarea costului gruprii ntre activele i datoriile achiziio nate (inclusiv datoriile contingente) la data gruprii. IFRS 3 pleac de la premisa c n orice grupare de ntreprinderi exist un cumprtor, adic o entitate care obine controlul asupra celeilalte entiti sau afaceri. Costul de achiziie este suma agregat a valorilor juste ale activelor cedate, datoriilor asumate i instrumentelor de capital emise de ctre cumprtor n schimbul controlului plus orice costuri direct atribuibile gruprii. La data achiziiei, cumprtorul va aloca costul gruprii asupra valorilor juste ale activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile. Fac excepie de la regula evalurii la valoarea just activele necurente deinute n vederea cesiunii (aa cum sunt definite de EFRS 5).
Fondul comercial este diferena dintre costul de achiziie i cota-parte din valoarea just a activelor i datoriilor identificabile
393
(inclusiv impozitele amnate) achiziionate. El este recunoscut ca activ, nu este amortizat, ci este supus unui test de depreciere anual (conform I AS 36). 7. Dac preul pltit este mai mic dect cota-parte din valoarea just a activelor i datoriilor achiziionate rezult un fond comercial negativ. IFRS 3 solicit reluarea procesului de identificare i evaluare a activelor i datoriilor i recalcularea costului de achiziie. Dac n urma aceste verificri rezult fond comercial negativ, el este recunoscut ca venit n momentul achiziiei.
8.
Potrivit IFRS 3, n cazul unei grupri de ntreprinderi realizat prin mai multe tranzacii, costul gruprii este costul agregat al tranzaciilor individuale, iar fondul comercial se determin pentru fiecare tranzacie n parte. n cazul achiziiilor inverse, societatea care emite aciuni (societatea-mam din punct de vedere juridic) este considerat ca fiind achiziionat din punct de vedere contabil. Valoarea contraprestaiei se determin pe baza valorii juste a aciunilor suplimentare pe care le-ar fi emis cumprtorul acionarilor societii achiziionate. Dac aceasta nu poate fi determinat, se utilizeaz valoarea just a aciunilor ntreprinderii achiziio nate nainte de operaia de grupare. n bilanul rezultat n urma gruprii vor fi preluate
9.
10.
valorile conta bile ale activelor i datoriilor cumprtorului i valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor contingente ale societii achiziionate si fondul comercial identificat. Capitalurile proprii cuprind capitalurile proprii ale cumprtorului i creterile de capital rezultate ca urmare a gruprii.
394

Exerciiul l: Dac aciunile B sunt active disponibile pentru vnzare plusul de valoare a fost imputat capitalurilor proprii, iar anularea lui genereaz urmtoarea nregistrare:
1064 Rezerva de valoare just 501 Aciuni deinute la entitile afiliate 3.600
Exerciiul 2: Cota reinut din activul net F (30% x 70.000 u.m.) (+) Cota reinut din fondul comercial (15.000 x 3/8) (=) Titluri puse n echivalen
21.000u.m.
5.625 u.m. 26.625 u.m.
Preul de vnzare (-) Cota cedat din activul net (50% x 70.000) (-) Cota cedat din fondul comercial (15.000x5/8)
60.000 u.m. 35.000 u.m. 9.375 u.m.
(=) Ctig din cesiune
15.625 u.m.
La nivel consolidat cesiunea aciunilor F se nregistreaz astfel:

% Disponibilit 100.625
60.000 26.625 Titluri puse n echivalen
% Active nete F Fond comercial
100.625 70.000 15.000
14.000 Interese minoritare
Ctig din cesiune 15.625
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS 395
Exerciiul 3: Costul de achiziie al societii F = 149.000.000 u.m. Valoarea contabil a capitalurilor proprii F (+) Plus de valoare aferent terenurilor (-) Impozit pe profit amnat aferent plusului de valoare 130.000.000 u.m. 2.500.000 u.m.
400.000 u.m. 16% x 2.500.000 u.m. ________________________________________________ (=) Valoarea just a activului net al societii F la data achiziiei 132.100.000 u.m. Fond comercial la achiziia lui F = 149.000.000 u.m. - 80% x 132.100.000 u.m. = 43.320.000 u.m. Cost de achiziie al aciunilor P = 1.000.000 u.m. Fond comercial la achiziia aciunilor P = 1.000.000 u.m. 30% x 2.500.000 u.m. = 250.000 u.m. (este inclus n valoarea contabil a titlurilor P) Fond comercial la 31.12.N = 43.320.000 u.m. -1.000.000 u.m. = 42.320.000 u.m. Interese minoritare la data achizi iei lui F = 20% x 132.100.000 u.m. = 26.420.000 u.m. Bilanul consolidat la 31.12.N se prezint astfel:
396
Element e
Valori
Active Imobilizri corporale (100.000 + 140.000 + 5.000) Cheltuieli de dezvoltare Fondul comercial Investiii financiare 160.000 + 2.700 - 149.000 - 1.000) Titluri puse n echivalen (1.350 + 250) mprumuturi, acordate societilor din cadrul grupului (2.000-2.000) Active de impozit amnat Active curente (48.000 + 20.000-20-180-100) Total active Capitaluri proprii i datorii Capital social Rezerve consolidate (20.000 + 8.000 + 300) Rezerve din reevaluare (70.000+1.680) Rezultat consolidat (20.000 - 20 - 1.000 + 7.948,8 + 300) Interese minoritare (26.420 + 1.987,2 + 420 + 2.000) Datorii necurente Alte datorii pe termen lung (75.000+1.480) mprumut n cadrul grupului (2.000-2.000) Impozit pe profit amnat Datorii curente
245. 000 80 0 42.3 20 12.7 00 1.6 00
1 6 67.7 00 370. 136 100. 000 28.3 00 71.6 80 27.22 8,8 30.82 7,2
(25.000+10.020-20-180)
Total capitaluri proprii i datorii
76.480
800 34.820 370.136
397

Pe 25 iunie N, societatea M achiziioneaz societatea F. Tranzacia este remunerat prin emisiunea a 4.000 de aciuni M (preul unei aciuni M este de 15 u.m.) i plata a 10.000 u.m. acionarilor societii F. Pentru realizarea acestei achiziii s-au angajat cheltuieli cu onorariile consilierilor juridici i evaluatorilor n valoare de l .000 u.m. Societatea M are un departament de achiziii care a generat costuri de 7.000 u.m. n luna n care a avut loc achiziia societii F. Personalul departamentului estimeaz c a utilizat 20% din timp pentru achiziia societii F. Costul de achiziie al societii F conform IFRS 3 este: (a) 71.000 u.m.; (b) 10.000 u.m.; (c) 11.000 u.m.; (d) 15.000 u.m.; (e)61.000u. m. Pe 30 iunie N, societatea M achiziioneaz 80% din aciunile societii F. Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare la o cldire de 10.000 u.m. care a generat o datorie de impozit amnat de l .600 u.m. Dup data achiziiei societatea F a obinut un rezultat de 40.000 u.m. n anul N, societatea M a obinut un rezultat de 70.000 u.m. Durata de via util rmas a cldirii este de 20 de ani (metoda liniar de amortizare). Rezultatul consolidat al grupului format din societile M i F este de: (a) 32.000 u.m.;
(b)31.832u.m .; (c) 101.832 u.m.; (d) 100.000 u.m.; (e) 110.000 u.m.
398
3.
Societatea M achiziioneaz 90% din aciunile P la costul de 120.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii P (n valori contabile) erau de 110.000 u.m. Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare la un teren de 10.000 u.m. care genereaz o datorie de impozit amnat de 1.600 u.m. Fondul comercial rezultat n urma achiziiei este de: (a) O u.m.; (b) 13.440 u.m.; (c)1.600u.m.; (d) 10.000 u.m.; (e)21.000u.m.
4.
Societatea M a achiziionat la 30 iunie N 25% din aciunile societii SA la un cost de 60.000 u.m. La data achiziiei capi talurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
Elemente Valori 100.000 10.000 10.000 120.000
Capital social Rezerve din reevaluare Rezultat Total capitaluri proprii
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare aferente terenurilor de 5.000 u.m. si construciilor de 10.000 u.m. Cota de impozitare este de 16%. Fondul comercial rezultat n urma achiziiei este de:
(a) (b) (c)
20.000 u.m.; 60.000 u.m.; 10.000 u.m.;
(d) (e)
5.
33.150 u.m.; 26.850 u.m.
La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA din exerciiul de mai sus se prezint astfel:
399
Elemente Capital social Rezerve din reevaluare Rezultat Total capitaluri proprii
Valori 100.000 30.000 30.000 160.000
Durata de via util a cldirilor este de 20 de ani, metoda de amortizare liniar. Valoarea titlurilor puse n echivalen la 31.12.N este de: (a) 40.000 u.m.; (b) 60.000 u.m.; (c) 90.000 u.m.; (d)69.947,5 u.m.; (e) 160.000 u.m. Pe 30 mai N societatea M achiziioneaz 70% din aciunile societii F. Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare la un teren de 10.000 u.m. care a generat o datorie de impozit amnat de l .600 u.m. Dup data achiziiei societatea F a obinut un rezultat de 30.000 u.m. n anul N, societatea M a obinut un rezultat de 50.000 u.m. Rezultatul consolidat al grupului format din societile M i F este de:
80.000 u.m.; (b) 31,832 u.m.; (c)71.000u.m. ; (d) 100.000 u.m.; (e)110.000u.m .
6. Societatea M achiziioneaz 80% din aciunile B la costul de 100.000 u.m. La data achiziiei
(a)
capitalurile proprii B (n valori contabile) erau de 100.000 u.m. Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare la un teren de 10.000 u.m. care genereaz o datorie de impozit amnat de 1.600 u.m.
400
8.
Valoarea intereselor minoritare n momentul achiziiei este de: (a) O u.m.; (b)21.680u.m.; (c)1.600u.m.; (d) 10.000 u.m.; (e)21.000u.m. Societatea M achiziioneaz la 1.05.N 35% din aciunile D la costul de 13.000.000 u.m. i la 1.09.N 25% din aciunile D la costul de 30.000.000 u.m. Valorile contabile i valorile juste ale activelor i datoriilor lui D au evoluat astfel: - mii u.m. 1.05.N Valoarea Valoarea contabil just 100.000 120.000 80.000 20.000 80.000 40.000 1.09.N Valoarea Valoarea contabil just 140.000 150.000 80.000 60.000 80.000 70.000
Active Datorii Activ net
Cota de impozit pe profit este de 16%. Fondul comercial rezultat n urma achiziiei societii D este de:
(a) (b) (c) (d)
13.020.000 12.880.000 17.100.000 43.000.000
u.m.; u.m.; u.m.; u.m.;
(e)
70.000.000 u.m.
9. Pentru a achiziiona societatea B, societatea A emite 100.000 de aciuni cu o valoare nominal de l .000 u.m./aciune. La data gruprii cursul aciunilor A este de 900 u.m./aciune. Potrivit
401
contractului, dac dup doi ani cursul aciunilor A scade sub 900 u.m./aciune, cumprtorul va trebui s achite diferena. Dup doi ani cursul aciunii A este de 600 u.m./aciune. Ct este plata suplimentar i care este tratamentul acesteia? (a) plata suplimentar de 30.000.000 u.m. diminueaz prima de emisiune; (b) plata suplimentar de 90.000.000 u.m. majoreaz fondul co mercial; (c) plata suplimentar de 30.000.000 diminueaz fondul co mercial; (d) plata suplimentar nu se nregistreaz; (e) nu exist o plat suplimentar. 10. Societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta la l iulie N. La data achiziiei se identific un plus de valoare la un teren de 20 mii. u.m. pe baza unui raport preliminar elaborat de un evaluator independent. La sfritul exerciiului N valoarea just este revizuit la 30 mii. u.m. Care din urmtoarele afirmaii este adevrat: (a) aceast revizuire va determina creterea valorii terenurilor i diminuarea fondului comercial pentru 10 mii. u.m.:
211 Terenuri 2071 Fond comercial 10.000.00 0
(b) aceast revizuire va determina creterea valorii terenurilor i scderea valorii rezultatului:
211 Terenuri
121 Rezultat
10.000.00 0
(c) IFRS 3 nu permite astfel de revizuiri, chiar dac au loc ntr-o perioad mai mic de un an de la data achiziiei;
402
(d) aceast revizuire va determina creterea valorii terenurilor i scderea valorii rezervelor:
211 Terenuri 106 Rezerve
10.000.000
(e) IFRS 3 permite astfel de revizuiri doar dac au loc ntr-o perioad mai mare de un an de la data achiziiei.
CAPITOLUL 9 ntocmirea situaiilor financiare consolidate pentru grupurile cu structur complex
404
Organigramele grupurilor de societi pot conine participrii directe, indirecte, reciproce, ckculare, motiv pentru care procedurile legate de consolidarea conturilor se complic.
9.1. Tehnicile de consolidare

Din punct de vedere tehnic, consolidarea structurilor complexe se poate realiza pe paliere sau n mod direct.
Titlurile FI i F2 au fost achizi ionate n momentul constituirii societilor FI si F2. La 31.12.N situaiile financiare ale celor trei societi se prezint astfel:
405
Bilan M Activ Titluri FI Alte active Suma Capitaluri proprii + Datorii (n u.m.) Suma 400 200 100 100 800
Total
140 Capital social 660 Rezerve Rezultat Datorii 800 Total
Contul de profit i pierdere M:

Elemente (+) Venituri (-) Cheltuieli (=) Rezultat Sume
600 500 100

Bilan FI (n u.m.) Suma 200 50 40 110 400
Activ Titluri F2 Alte active Total
Suma
60 Capital social Rezerve 340 Rezultat Datorii 400 Total
Contul de profit i pierdere FI:

80 40 40
Bilan F2 (n u.m.) Suma 100 20 10 70 200
Activ Active
Suma
Total
200 Capital social Rezerve Rezultat Datorii 200 Total
406
Contul de profit i pierdere F2:

Elemente (+) Venituri (-) Cheltuieli (=) Rezultat
Sume
70 60 10
600 60 540
Tehnica de consolidare pe paliere presupune ntocmirea situaiilor financiare consolidate ale subgrupului FI care va fi consolidat la rndul su ulterior de grupul M. n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate ale subgrupului FI efectum urmtoarele operaii: preluarea posturilor din bilanul societ ii FI i din bilanul societii F2: % = % 600 Titluri F2 Capital social F2 100 Alte active Rezerve F2 20 Rezultat F2 10 Capital social FI 200 Rezerve FI 50 Rezultatul FI 40 Datorii 180 preluarea posturilor din conturile de profit i pierdere ale societilor FI i F2:
Cheltuieli Rezultat F l Rezultat F2 Venituri 150 100 40 10
partajul capitalurilor proprii ale societii F2 i eliminarea titlurilor F2:

Capitaluri proprii F2 Total Societatea FI (60%) Interes minoritar (40%)
Capital social Rezerve Rezultat Total
100 20 10 130
60 12 6 78
40 8 4 52
407
130 100 20 10
% Capital social F2 Rezerve F2 Rezultat F2
% Titluri F2 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare
130 60 12 6 52
> virarea rezervelor i a rezultatului societii FI la rezerve i respectiv rezultat consolidat:

90 50 40 % Rezerve FI Rezultat F l = % Rezerve consolidate Rezultat consolidat 90 50 40
partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat consolidat Partea ce revine minoritarilor din rezultat
Rezultat F2
10 6 4
virarea rezultatului societii F2 la rezultatul consolidat la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultat consolidat Rezultat F l
40
Bilanul consolidat al subgrupului FI se prezint astfel:

Bilanul consolidat al subgrupului FI Activ Active Suma Capitaluri proprii + Datorii (n u.m.)
Suma
200 62 46 52 180 540
Total
540 Capital social Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare Datorii 540 Total
408
Contul de profit i pierdere consolidat al subgrupului FI se prezint astfel:

Elemente (+) Venituri (-) Cheltuieli ( ) Partea ce revine minoritarilor din rezultat (=) Rezultat consolidat Sume 150 100 4 46
Consolidarea subgrupului FI presupune: preluarea posturilor din bilanul societii M i din bilanul subgrupului FI:
1.340 140 1.200 % Titluri FI Alte active % Capital social M Rezerve M Rezultat M Capital social subgrup FI Rezerve subgrup FI Rezultat subgrup FI Interese minoritare Datorii 1.340 400 200 100 200 62 46 52 280
preluarea posturilor din conturile de profit i pierdere ale societii M i subgrupului FI:
Cheltuieli Rezultat M Rezultat consolidat subgrup FI Partea ce revine minoritarilor din rezultat Venituri 75 0 60 0 100 46 4
partajul capitalurilor proprii ale subgrupului FI i eliminarea titlurilor FI:

Capitaluri proprii F2 Capital social Rezerve Rezultat Total Total 200 62 46 308 Societatea FI (70%) 140,0 43,4 32,2 215,6 Interes minoritar (30%) 60,0 18,6 13,8 92,4
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea LAS (revizuite) - IFRS
409
308 200 62 46
%
Capital social Rezerve subgrup FI Rezultat subgrup FI
%
Titluri FI Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interes minoritar
308 140
43,4 32,2 92,4
virarea rezervei i rezultatului M la rezerv i respectiv rezultat consolidat: 30 0 20 0 100
Rezerve M Rezultat M
% Rezerve consolidat Rezultat consolidat
300 200 100
partajul rezultatului subgrupului FI ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
% Rezultat consolidat Partea ce revine minoritarilor din rezultat = Rezultat subgrup F2 46 32,2 13,8
virarea rezultatului M la rezultatul consolidat la nivelul contului de profit i pierdere:

100
Situaiile financiare consolidate se prezint astfel:

Bilan ul consolidat al grupului M (n u.m.) Activ Active Suma Capitaluri proprii + Datorii Suma 400 243,4 132,2
1.200 Capital social Rezerva Rezultat consolidat consolidat
Total
Interese minoritare Datorii 1.200 Total
144,4
280
1.200
410
Contul de profit i pierdere consolidat al grupului M:

Elemente (+) Venituri (-) Cheltuieli (-) Partea ce revine minoritarilor din rezultat (=) Rezultat consolidat Sume
750 600
17,8 132,2
Exemplu:
Aplicarea tehnicii directe pe baza datelor din exemplul anterior presupune parcurgerea urmtoarelor etape: 1. Preluarea posturilor din bilanurile celor trei societi:
% Titluri FI Titluri F2 Alte active
1.400 140 60 1.200
%
Capital social M Rezerve M Rezultat M Capital social FI Rezerve FI Rezultat FI Capital social F2 Rezerve F2 Rezultat F2 Datorii
1.400
400 200 100 200 50 40 100 20 10 280
2. Preluarea posturilor din conturile de profit i pierdere:

Cheltuieli Rezultat M Rezultat F l Rezultat F2 Venituri 750 600
100 40
10
411
3. Partajul capitalurilor proprii ale societii FI i eliminarea titlurilor FI: Interes Capitaluri proprii FI Total Societatea FI minoritar (70%) (30%)
Capital social Rezerve Rezultat Total 200 50 40 290 140 35 28 203 60 15 12 87
290 200 50 40
%
Capital social FI Rezerve FI Rezultatul FI
%
Titluri FI Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare
270 140 35 28 87
4. Partajul capitalurilor proprii ale societii F2 i eliminarea titlurilor F2 finanate de grup:

Capitaluri proprii F2 Total Partea ce revine societii M (70% x 60% = 42%) 42 8,4 4,2 54,6 Interes minoritar (58%) 58 11,6 5,8 75,4
100 20 10 130
Titlurile F2 sunt finanate n proporie de 70% de grup (70% x 60 = 42) i 30% (30% x 60 = 18) de ctre minoritari. Partajul capitalurilor F2 i eliminarea prii finanate de grup: 130 100 20 10 %
Capital social F2 Rezerve F2 Rezultatul F2
%
Titluri F2 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare
130 42 8,4 4,2

75,4
412
5. Eliminarea titlurilor F2 finanate de minoritari:

Interese minoritare Titluri F2 18
6. Virarea rezervei i rezultatului M la rezerv si rezultatul consolidat:

300 200 100 % Rezerve M Rezultat M % 300 Rezerve consolidat 200 Rezultat consolidat 100
7. Partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat F l
4 0 28 12
?. Partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat F2
10 4,2 5,8
9. Virarea rezultatului M la rezultatul consolidat la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultat consolidat Rezultat M 100
Situaiile financiare consolidate se prezint la fel indiferent de tehnica de consolidare utilizat:
Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
413
Bilanul consolidat al grupului M (n u.m.) Activ Active Suma 1.200 Capitaluri proprii + Datorii Capital social Suma
Total
1.200
400 243,4 Rezerva consolidat Rezultat consolidat 132,2 Interese minoritare 144,4 Datorii 280 Total 1.200

Elemente (+) Venituri (-) Cheltuieli (-) Partea ce revine minoritarilor din rezultat (=) Rezultat consolidat Sume 750 600 17,8 132,2
Titlurile FI i F2 au fost achizi ionate n momentul constituirii societilor FI i F2. La 31.12.N situaiile financiare ale celor trei societi se prezint astfel:
414
Bilan M Activ Titluri FI Alte active Suma Capitaluri proprii + Datorii 140 Capital social 660 Rezerve Rezultat Datorii 800 Total (n u.m.) Suma 400 200 100 100 800
Total
Contul de profit i pierdere M:

Elemente (+> Venituri (-) Cheltuieli (=) Rezultat Sume 600 500 100 Bilan FI Aetiv Titluri F2 Alte active (n u.m.) Suma 200 50 40 110 400
Suma
Total
30 Capital social 370 Rezerve Rezultat Datorii 400 Total
Contul de profit i pierdere FI :

Elemente (+) Venituri (-) Cheltuieli (=) Rezultat Sume 80 40 40 Bilan F2 Activ Active (n u.m.) Suma 100 20 10 70 200
Suma
Total
200 Capital social Rezerve Rezultat Datorii 200 Total
415
Contul de profit i pierdere F2:

70 60 IO
Societatea F2 este controlat n comun cu un alt asociat. Se utilizeaz tehnica direct de consolidare. Consolidarea direct a societii F2 de ctre societatea M presupune determinarea procentajului de integrare a conturilor societii F2. Procentajul de integrare este egal cu procentajul de interes al societii FI n cadrul societii F2, respectiv 30%. n procesul de consolidare conturile societii F2 sunt preluate n proporie de 30%. Acest procentaj de integrare conine procentajul de interes al grupului 70% x 30% = 21% i procentajul de interes al asociailor minoritari (30% -21% = 9%). n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate vom parcurge urmtoarele etape: 1. Preluarea posturilor din bilanurile celor trei societi (conturile societilor M i FI sunt preluate integral, iar cele ale societii F2 n proporie de 30%):
1.260 140 % Titluri FI Titluri F2 Alte active = % Capital social M Rezerve M Rezultat M Capital social FI Rezerve FI Rezultat FI Capital social F2 Rezerve F2 Rezultat F2 Datorii 1.260 400
30 1.090
200 100 200 50 40 30 6 3 231
2. Preluarea posturilor din conturile de profit si pierdere:

Cheltuieli Rezultat M Rezultat FI Rezultat F2 Venituri 70 1 558 10 0 40
416
3. Partajul capitalurilor proprii ale societii FI i eliminarea titlurilor FI:

Capitaluri proprii FI Total Societatea FI (70%) Interes minoritar (30%)
200 50 40 290
140 35 28 203
60 15 12 87
290 200 50 40
%
Capital social FI Rezerve FI Rezultatul FI
%
Titluri FI Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare
290 140 35 28 87
4. Partajul prii integrate din capitalurile proprii ale societii F2 i eliminarea titlurilor F2 finanate de grup:
Capitaluri proprii F2 Total Partea ce revine Interes societ ii M minoritar (9%) (70% x 30% = 21%)
30 6 3 39
21 4,2 2,1
27,3
9 1,8 0,9
11,7
Titlurile F2 sunt finanate n proporie de 70% de grup (70% x 30: 21) i 30% (30% x 30 = 9) de ctre minoritari.
39 30 6 3
%
Capital social F2 Rezerve F2 Rezultatul F2
%
Titluri F2 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare
39 21 4,2 2,1 11,7
5. Eliminarea titlurilor F2
Interese minoritare
finanate de minoritari: Titluri F2

9
417
6. Virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv i rezultatul consolidat: 30 0 20 0 10 0

% 300 Rezerve consolidat 200 Rezultat consolidat 100
7. Partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat F l
40 28 12
Partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat F2
3J) 2,1 0, 9
9. Virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la nivelul contului de profit i pierdere:

Situaiile financiare consolidate se prezint astfel:

Bilanul consolidat al grupului M (n u.m.) Suma Capitaluri proprii + Datorii 1.090 Capital social
Activ Active
Suma
Total
400 Rezerva consolidat 239,2 Rezultat consolidat 130,1 Interese minoritare 89,7 Datorii 231 1.090 Total 1.090
418

Elemente (+) Venituri (-) Cheltuieli (-) Partea ce revine minoritarilor din rezultat (=) Rezultat consolidat Sume
701 558 12,9 130,1
Exemplu: In cazul exemplului de mai sus, presupunem c societatea FI exercit o influen semnificativ asupra societii F2. n aceast situaie, n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate vom parcurge urmtoarele etape: 1. Preluarea posturilor din bilanurile societilor M i FI:
1.200 140 30 1.030 % Titluri FI Titluri F2 Alte active
%
Capital social M Rezerve M Rezultat M Capital social FI Rezerve FI Rezultat FI Datorii
1.200 400 200 100 200 50 40 210
2. Preluarea posturilor din

Cheltuieli Rezultat M Rezultat FI
conturile de profit i pierdere:

= Venituri 680 540 100 40
3. Partajul capitalurilor proprii al societii FI i eliminarea titlurilor FI:

Capitaluri proprii FI Capital social Rezerve Rezultat Total Total 200 50 40 290 Societatea FI (70%) 140 35 28 203 Interes minoritar (30%) 60 15 12 87
419
290 200 50 40
% Capital social FI Rezerve FI Rezultatul FI
% Titluri FI Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare
290 140 35 28 87
4. Partajul rezultatului FI ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat FI
40 28 12
Societatea F2 este consolidat prin metoda punerii n echivalen, ceea ce nseamn c titlurile F2 vor fi evaluate n bilanul consolidat la o valoare egal cu cota-parte ce i revine societii FI din capitalurile proprii ale societii F2, respectiv o valoare de 30% x 130 = 39. Partajul cotei-pri din capitalurile proprii integrate ale societii F2 ntre grup i minoritari:
Capitaluri proprii F2 Total Partea ce revine Interes societii M minoritar (9%) (70% x 30% = 21%) 21 4,2 2,1 27,3 9 1,8 0,9 11,7
30 6 3 39
5. Punerea n echivalen a titlurilor F2:

Titluri puse n echivalen Titluri F2 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare 39. 0 30, 0 4,2 2,1 11,7-9 = 2,7
6. nregistrarea partajului rezultatului societii F2 la nivelul contului de profit i pierdere:
420
1Q 2,1 0,9
7. Virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv i rezultatul consolidat la nivelul bilanului: 30 0 20 0 100
% Rezerve M Rezultat M 300 Rezerve consolidat 200 Rezultat consolidat 100
8. Virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la nivelul contului de profit i pierdere:

Bilanul consolidat al grupului M Activ Active Titluri puse n echivalen Suma Capitaluri proprii + Datorii
(n u.m.) Suma 400,0 239,2 130,1 89,7 210,0 1.069
Total
1.030 Capital social 39 Rezerva consolidat Rezultat consolidat Interese minoritare Datorii 1.069 Total
Contul de profit i pierdere consolidat al grupului M se prezint astfel:

Elemente (+) Venituri Sume 680,0
(-) Cheltuieli (+) Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalenrevine minoritarilor din rezultat ( ) Partea ce (=) Rezultat consolidat
540,0 3,0 12,9 130,1
421
9.2. Aplicarea metodelor i tehnicilor de consolidare pentru structurile complexe de grup

80%
15% Tip relai e M-F1 M-F2 M-F3 M -F4 Procentaj de interes 70% 80% 60% 80% x 11% + 15% + 70% x 20% + 60% x 10% = 43,8% Procentaj de control 70% 80% 60% 15% +11% + 20% + 10% = 56% Metoda de consolidare Integrare global Integrare global Integrare global Integrare global
Situaiile financiare ale societilor din grupul M se prezint astfel: Bilanla31.12.N:

Elemente
Active
FI
F2
F3
F4
Titluri FI Titluri F2 Titluri F3 Titluri F4 Alte active Total active
320 300 160 20 30 1.400 970 2.200 1.000
15 685 700
15 485 500
300 300
422
Capitaluri proprii i datorii Capital social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii i datorii 1.000 300 200 700 2.200 400 120 100 380 1.000 300 90 50 260 700 200 80 40 180 500 100 30 10 160 300
Situaia capitalurilor proprii n momentul achiziiei titlurilor:

Data Achiziie Totalul capitalurilor proprii ale societii ale crei titluri au fost achiziionate 350 450 250 100 110 120 125
1 martie N-7 15 noiembrie N-6 17 septembrie N-5 19 ianuarie N-4 20 aprilie N-3 1 mai N-2 15 iunie N- 1
80% din aciunile F2 70% din aciunile FI 60% din aciunile F3 din aciunile 11% F4 din aciunile 15% F4 20% din aciunile
F4 din aciunile 10% F4
Cu ocazia achiziiei nu au fost identificate diferene de valoare. Conturile de profit i pierdere se prezint astfel:
Elemente Venituri Cheltuieli Rezultat M 700 500 200 FI 500 400 100 F2 250 200 50 F3 160 120 40 F4 80 70 10
ntocmirea situaiilor financiare consolidate cu ajutorul tehnicii directe presupune: preluarea posturilor din bilanul societ ilor M, FI, F2, F3, F4:
423
4.700 320 300 160 80 3.840
% Titluri FI Titluri F2 Titluri F3 Titluri F4 Alte active
% Capital social M Rezerve M Rezultat M Capital social FI Rezerve FI Rezultat FI Capital social F2 Rezerve F2 Rezultat F2 Capital social F3 Rezerve F3 Rezultat F3 Capital social F4 Rezerve F4 Rezultat F4 Datorii
4.700 1.000 300 200 400 120 100 300 90 50 200 80 40 100 30 10 1.680
preluarea posturilor din contul de profit i pierdere al societilor M, FI, F2, F3, F4:
% Cheltuieli Rezultat M Rezultat FI Rezultat F2 Rezultat F3 Rezultat F4 = Venituri 1.690 1.290 200 100 50 40 10
partajul capitalurilor proprii ale societii FI i eliminarea titlurilor FI:

625 400 120 100 5 % Capital social FI Rezerve FI Rezultatul FI Fond comercial % Titluri FI Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare 625 320 49 70 186
Rezultat consolidat = 70% x 100 = 70. Interese minoritare = 30% x 620 = 186. Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor FI Cota-parte din capitalurile FI n momentul achiziiei = 320 - 70% x 450 = 5. Rezerve consolidate = 70% x (400 + 120) - 70% x 450 = 49.
424
partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat si partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat F l
10 0 7 0 3 0

460 300 90 50 20 % Capital social F2 Rezerve F2 Rezultatul F2 Fond comercial % Titluri F2 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare 460 300 32 40 88
Rezultat consolidat = 80% x 50 = 40. Interese minoritare = 20% x 440 = 88. Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F2 - Cotaparte din capitalurile F2 n momentul achiziiei = 300 80% x 350 = 20. Rezerve consolidate = 80% x (300 + 90) - 80% x 350 = 32. partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat F2
5 0 4 0 10
partajul capitalurilor proprii ale societii F3 si eliminarea titlurilor F3:
330 200 80 40 10
% Capital social F3 Rezerve F3 Rezultatul F3 Fond comercial
% Titluri F3 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare
330 160 18 24 128
425
Rezultat consolidat = 60% x 40 = 24. Interese minoritare = 40% x 320 = 128. Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F3 Cota-parte din capitalurile F3 n momentul achiziiei =160 - 60% x 250 = 10. Rezerve consolidate = 60% x (200 + 80) - 60% x 250 = 18. partajul rezultatului societii F3 ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat F3
4 0 24 16

156 100 30 10 16 % Capital social F4 Rezerve F4 Rezultatul F4 Fond comercial % Titluri F4 Titluri F4 Titluri F4 Titluri F4 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare 156 20 30 15 15 7,34 4,38 64,28
Rezultat consolidat = 43,8% x 10 = 4,38. Rezerva consolidat = 43,8% x 130 - 15% x 110 - 20% x 120 x 70% - 10% x 125 x 60% - 11% x 100 x 80% = 56,94 - 16,5 - 16,8 - 7,5 - 8,8 = 7,34. Interese minoritare = 56,2% x 140 - 20% x 100 x 11% - 30% x 120 x 20% - 40% x 10% x 125 = 78,68 - 2,2 - 7,2 - 5 = 64,28. partajul rezultatului societii F4 ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
% = Rezultat F4 Rezultat consolidat Partea ce revine minoritarilor din rezultat
10.00 4,38 5,62
426
virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv i la rezultatul consolidat la nivelul bilanului: 50 0 30 0 20 0

% 500 Rezerve consolidat 300 Rezultat consolidat 200
virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la nivelul contului de profit i pierdere:

prezentarea situaiilor financiare consolidate:

Bilanul consolidat al grupului M Activ Active Fond comercial Suma Capitaluri proprii + Datorii (n u.m.) Suma
Total
3.840 Capital social 1.000,00 51 Rezerva consolidat 406,34 (49 + 32 + 18 + 7,34 + 300) Rezultat consolidat 338,38 (70 + 40 + 24 + 4,38 + 200) Interese minoritare 466,28 (186 + 88+128 + 64,28) Datorii 1.680,00 3.891 Total 3.891
Contul de profit si pierdere consolidat al grupului M:

Elemente (+) Venituri (-) Cheltuieli (-) Partea ce revine minoritarilor din rezultat (=) Rezultat consolidat Sume 1.690,00 1.290,00 61,62 338,38
427

80% 40%
Tip relai e M- F1 M-F2 M- F 3 M-F4
Procentaj de interes 80% 90% 40% + 90% x 25% = 62,5% 80% x 15% + 90% x 10% = 21% 90% x 30% + 40% x 40% + 90% x 25% x 40% = 52%
Procentaj de control
Metoda de consolidare
80% Integrare 90% global Integrare 40% + 25% = global Integrare 65% global 10% +15% = Punere n 25% echivalen 40% + 30% = Integrare 70% global
M- F5
Situaiile financiare ale societilor din grupul M se prezint astfel: Bilan la 31.12.N: Elemente
Active Titluri FI Titluri F2 Titluri F3 Titluri F4 Titluri F5 Alte active Total active 1.310 982 2.200 1.000 450 320 120 18 80 15 16 589 700 22 478 500 300 300 80 80 M FI F2 F3 F4 F5
428
Capitaluri proprii i datorii Capital social Rezerve Rezultat Datorii Total capitaluri proprii i datorii 1.000 300 200 700 2.200 400 120 100 380 1.000 300 90 50 260 700 200 80 40 180 500 100 30 10 160 300 50 5 5 20 80
Situaia capitalurilor proprii n momentul achiziiei titlurilor:

Data Totalul capitalurilor proprii ale societii ale crei titluri au fost achiziionate 500 80% din aciunile FI 350 90% din aciunile F2 din aciunile 250 40% F3 din aciunile 25% F3 din aciunile 10% 280 110 115 51 Achiziie
1 martie N-7 15 noiembrie N-6 17 septembrie N-5 19 ianuarie N-4 20 aprilie N-3 1 mai N-2 15 iunie N- 1
F4 % din aciunile 15 F4 30% din aciunile F5
Contul de profit i pierdere:

Elemente Venituri Cheltuieli Rezultat M 700 500 200 FI 500 400 100 F2 250 200 50 F3 160 120 40 F4 80 70 10 F5 24 20 4
n acest caz, aplicarea tehnicii directe de consolidare presupune: preluarea posturilor din bilanul societ ilor M, FI, F2, F3, F5:
429
4.480 450 320 200 33 38 3.439
% Titluri FI Titluri F2 Titluri F3 Titluri F4 Titluri F5 Alte active
% Capital social M Rezerve M Rezultat M Capital social FI Rezerve FI Rezultat FI Capital social F2 Rezerve F2 Rezultat F2 Capital social F3 Rezerve F3 Rezultat F3 Capital social F5 Rezerve F 5 Rezultat F5 Datorii
4.480 1.000 300 200 400 120 100 300 90 50 200 80 40 50 5 5 1.540
preluarea posturilor din contul de profit i pierdere al societilor M, FI, F2, F3, F5:
% Cheltuieli Rezultat M Rezultat FI Rezultat F2 Rezultat F3 Rezultat F5 = Venituri 1.635 1.240 200 100 50 40 5
partajul capitalurilor proprii ale societii FI i eliminarea titlurilor FI: 670 400 120 100 50 % Capital social F 1 Rezerve FI Rezultatul FI Fond comercial % Titluri FI Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare 670 450 16 80 124
Rezultat consolidat = 80% x 100 = 80. Interese minoritare = 20% x 620 = 124. Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor FI Cota-parte din capitalurile FI n momentul achiziiei = 450 - 80% x 500 = 50. Rezerve consolidate = 80% x (400 + 120) - 80% x 500 = 16.
430
partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat si partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat consolidat Partea ce revine minoritarilor din rezultat Rezultat FI
10 0 8 0 20

445 300 90 50 5 % Capital social F2 Rezerve F2 Rezultatul F2 Fond comercial % Titluri F2 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare 445 320 36 45 44
Rezultat consolidat = 90% x 50 = 45. Interese minoritare = 10% x 440 = 44. Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F2 Cota-parte din capitalurile F2 n momentul achiziiei = 320 - 90% x 350 = 5. Rezerve consolidate = 90% x (300 + 90) - 90% x 350 = 36. partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat consolidat Partea ce revine minoritarilor din rezultat Rezultat F2 50 45 5

350 200 80 40 30 % Capital social F3 Rezerve F3 Rezultatul F3 Fond comercial % Titluri F3 Titluri F3 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare 350 120 80 5 25 120
431
Rezultat consolidat = 62,5% x 40 = 25. Interese minoritare = 37,5% x 320 = 120. Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F3 Cota-parte din capitalurile F3 n momentul achiziiei = 120 - 40% x 250 + 80 25% x 280 = 20 + 10 = 30. Rezerve consolidate = 62,5% x (200 + 80) - 40% x 250 - 25% x 280 = 175-100-70 = 5. partajul rezultatului societii F3 ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
% Rezultat consolidat Partea ce revine minoritarilor din rezultat = Rezultat F3 40 25 15
punerea n echivalen a titlurilor societii F4: n cazul societii F4 fraciunea pus n echivalen este 100% (procentajul de integrare al societii FI) x 15% (procentajul de integrare al societii F4) + 100% (procentajul de integrare al societii F2) x 10% (procentajul de integrare al societii F4) = 25%. Capitalurile proprii F4 = 140. Fond comercial = 15 -10% x 110 + 18 - 15% x 115 = 4 + 0,75 = 4,75. Astfel valoarea titlurilor F4 puse n echivalen este: 25% x 140 + 4,75 = 39,75. Rezultatul F4 = 10. Partea integrat din rezultat = 2,5, din care partea ce revine grupului = 21% x 10 = 2,1, iar partea ce le revine minoritarilor = 4% x 10 = 0,4. Interese minoritare = 4% x 140 - 20% x 15% x 115 - 10% x 10% x 110=11,9-3,45-1,1 = 1,05. Rezerve consolidate = 21% x 130 - 80% x 15% x 115 - 90% x 10% x 110 = 27,3-13,8-9,9 = 3,6.
Titluri puse n echivalen % 39.75 Titluri F4 15,00 Titluri F4 18,00 Rezultat consolidat 2,10 Interese minoritare 1,05 Rezerv consolidat 3,60
432
partajul rezultatului societii F4 ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalent
2,5 2,1 0, 4

61.90 50,00 5,00 5,00 1,90 % Capital social F5 Rezerve F5 Rezultatul F5 Fond comercial % Titluri F5 Titluri F5 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare 61,90 16,00 22,00 1,31 2,60 19,99
Rezultat consolidat = 52% x 5 = 2,6. Interese minoritare = 48% x 60 - 10% x 30% x 51 - 35% x 40% x 52 = 28,8-1,53-7,28 = 19,99. Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F5 - Cotaparte din capitalurile F5 n momentul achiziiei = 16 - 30% x 51 + 22 40% x 52 = 0,7 + 1,2 = 1,9. Rezerve consolidate = 52% x (50 + 5) - 51 x 30% x 90% - 52 x 40% x 65% = 28,6 - 13,77 - 13,52 = 1,31. partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat i partea ce revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat F5
5J) 2,6 2,4
virarea rezervei i rezultatului societii M la rezerv i rezultat consolidat la nivelul bilanului:
433
500 30 0 20 0
% Rezerve M Rezultat M 500 Rezerve consolidat 300 Rezultat consolidat 200
virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la nivelul contului de profit si pierdere:

prezentarea situaiilor financiare consolidate:

Bilan consolidat al grupului M (n u.m.) Suma Capitaluri proprii + Datorii 3.439,00 Capital social 86,90 Rezerva consolidat 39,75 (16+36+5+3,6+131+300) Rezultat consolidat (80+45+25+2,1+2,6+200) Interese minoritare (124+44+120+l,05 + 193>9) Datorii 3.565,65 Total
Activ Active Fond comercial Titluri puse n echivalen
Suma 1.000,00 361,91 354,70
309,04 1.540,00 3.565,65
Total

Elemente Venituri (-) Cheltuieli (+) Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen (-) Partea ce revine minoritarilor din rezultat (=) Rezultat consolidat Sume 1.635,00 1.240,00 2,50 42,80 354,70
434
J
l
Exerciiul J
Fie urmtorul lan de participaii:
S se calculeze procentajele de control si de interes deinute de SM n societile din organigram si s se precizeze tipul de control i metoda de consolidare corespunztoare.
Exerciiul 2
Titlurile L i D au fost achiziionate la data constituirii societilor L i D. Bilanurile celor trei societi se prezint astfel:
Bilan Activ Titluri L Titluri D Active Total M L D Capitaluri proprii + Datorii Capital social Rezultat Datorii Total M L (n u.m.) D 100 50 50
70 40 25 275 220 200 370 260 200
100 100 60 70 200 100 370 260
200
ntocmii bilanul consolidat.

25%
Societatea B este controlat n comun cu un alt asociat. Titlurile A, B i C au fost achiziionate de societatea M la constituirea societilor A, B i C. La 31.12.N, situaiile financiare ale celor patru societi se prezint astfel:
436
Bilan la 31.12.N
Elemente Active Titluri A Titluri B Titluri C mprumuturi acordate C mprumuturi acordate B Clieni A Clieni C Debitori diveri M Clieni B Clieni C Alte active Total active Capitaluri proprii i datorii Capitaluri proprii Capital social Rezultat Total capitaluri proprii Datorii Furnizori M Furnizori de imobilizri Furnizori M B mprumuturi primite M mprumuturi primite A Furnizori A Furnizori B Alte datorii Total datorii Total capitaluri proprii i datorii 30.000 200.000 230.000 555.000 50.000 77.000 127.000 327.000 100.000 225.000 325.000 100.000 100.000 200.000 100.000 100.000 200.000 100.000 78.000 178.000 60.000 10.000 7.000 15.000 30.000 122.000 300.000 M 70.000 40.000 25.000 10.000 50.000 60.000 300.000 555.000 A 20.000 7.000 300.000 327.000 15.000 200.000 245.000 B 30.000 C 300.000 300.000
20.000 25.000 45.000 245.000
437
Contul de profit i pierdere Elemente Venituri din vnzarea mrfurilor Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu amortizarea Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli din exploatare Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Rezultat brut Cheltuiala cu impozitul pe profit Rezultat net M 400.000 100.000 13.143 0 20.000 1.000 0 267.857 42.857 225.000 A 300.000 100.000 40.000 0 42.953 2.000 0 119.047 19.047 100.000 B 300.000 50.000 138.953 50.000 40.000 0 2.000 119.047 19.047 100.000 C 300.000 100.000 106.143 0 0 0 1.000 92.857 14.857 78.000
Informaii suplimentare: - Societatea M i-a vndut societii A mrfuri la preul de vnzare de 100.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 80.000 u.m. n bilanul societii M exist o crean fa de A de 50.000 u.m. Mrfurile nu au fost vndute de societatea A pn la31.12.N.; - La nceputul anului N, societatea B i-a vndut un utilaj societii M la preul de vnzare de 50.000 u.m., valoarea brut a utilajului 80.000 u.m., amortizarea cumulat 40.000 u.m., durata de via util rmas 10 ani. La sfritul anului B are o crean fa de societatea M de 30.000 u.m.; - Societatea M i-a vndut mrfuri societii C la preul de vnzare de 70.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 50.000 u.m. Mrfurile nu au fost vndute de societatea C. La sfritul anului creana societii M fa de societatea C este de
60.000 u.m.; - Societatea M i-a acordat un mprumut societii C de 10.000 u.m., nregistrnd un venit din dobnzi de 1.000 u.m.; - Societatea A i-a acordat un mprumut societii B de 20.000 u.m., nregistrnd un venit din dobnzi de 2.000 u.m.; - Societatea A i-a vndut mrfuri societii C la preul de vnzare de 10.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de
438
5.000 u.m. Creana-clieni a societii A la sfritul anului este de 7.000 u.m. Mrfurile nu au fost vndute de societatea C; Societatea B i-a vndut mrfuri societii C la preul de vnzare de 20.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute 5.000 u.m. Creana-clieni la sfritul anului este de 15.000 u.m. Mrfurile nu au fost vndute de societatea C. ntocmirea situaiilor financiare consolidate presupune: preluarea posturilor din bilanul societilor M, A (100%) i B (40%):
980.000 %
980.000
70.000 Titluri A Capital social 100.000 40.000 Titluri B Rezultat M 225.000 25.000 Titluri C 10.000 Capital social A 100.000 mprumuturi acordate C 20.000 Rezultat A 100.000 mprumuturi acordate B Capital social B 40.000 50.000 Clieni A Rezultat B 40.000 50.000 Furnizori M 60.000 Clieni C 30.000 A Furnizori de 12.000 Debitori 8.000 imobilizri B diveri M 7.000 287.000 mprumuturi primite Clieni B 6.000 Alte datorii Clieni C 680.000 Alte active societ preluarea posturilor din contul de profit i
M, A (100%) i B (40%): 843.000 %
pierdere al %
ilor
843.000
220.000 Cheltuieli cu mrfurile 108.724,2 Cheltuieli cu amortizarea 78.953 Alte cheltuieli din exploatare 800 Cheltuieli cu dobnzile 69.522,8 Cheltuieli cu impozitul pe profit 225.000 Rezultat M 100.000 Rezultat A 40.000 Rezultat B
Venituri din 820.000 vnzarea mrfurilor Alte venituri din 20.000 exploatare Venituri din dobnzi 3 .000
Sinteze, studii de cai fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
439
punerea n echivalen a titlurilor C: - la nivelul bilanului:

Titluri puse n echivalen = % Titluri C 44.500 25.000 Rezultat consolidat 19.500
- la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultat consolidat = Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 19.500
eliminarea conturilor reciproce: - pentru mrfurile vndute de societatea M societii A:

Furnizori M Clieni A 50.000
Venituri din vnzarea mrfurilor
= Cheltuieli cu mrfurile
80.000
- pentru utilajul vndut de societatea B societii M: Furnizori de imobilizri B Debitori diveri M =

12.000
Alte venituri din exploatare =
Cheltuieli cu activele cedate
12.000
440
- pentru mprumutul acordat de societatea A societii B:

mprumuturi primite A = mprumuturi acordate B 8.000
Venituri din dobnzi
Cheltuieli cu dobnzile
800
eliminarea rezultatelor interne:
iefe , i* ijiaef - f ;
|lllll:|l I .;i,:;' i ii r; kv-j B E'l: -:'' ii :'Si . -X i :,VV M-: >
Eliminarea profitului din vnzarea mrfurilor de societatea M societii A: - la nivelul bilanului:

Rezultat M Mrfuri
20.000

Venituri din vnzarea mrfurilor Rezultat M 20.000

Impozit pe profit amnat = Rezultat M 3.200

Rezultat M = Venit din impozitul amnat 3.200
Eliminarea profitului din vnzarea utilajului proporional cu procentajul de integrare:
441
- la nivelul bilanului:
Rezultat B Utilaj
4.000

Venituri din exploatare = Rezultat B
4.000

Impozit pe profit amnat = Rezultat B
640

Rezultat B = Venit din impozitul amnat 640
Societatea-mam calculeaz amortizarea utilajului pe baza costului de achiziie care conine i profitul intern (10.000). Pe baza datelor din situaiile financiare ale societii B amortizarea utilajului pentru exerciiul N ar fi de 40.000/10 = 4.000 u.m. n situaiile financiare individuale ale societ ii M amortizarea utilajului este de 50.000/10 = 5.000 u.m. Anularea amortizrii suplimentare: - la nivelul bilanului:
Amortizarea echipamentelor = Rezultat M
400

400
Efectul asupra impozitului amnat: - la nivelul bilanului:

Rezultat M = Impozit pe profit amnat
64

Cheltuiala cu impozitul pe profit amnat = Rezultat M
64
442
Eliminarea profitului intern generat de mrfurile vndute de societatea M societii C: la nivelul bilanului:
121 Rezultat M 264 Titluri puse n echivalen 5.000

7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 121 Rezultat M
5.000
121 Rezultat M
800

121 Rezultat M 7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen
800
Eliminarea profitului intern generat de mrfurile vndute de societatea A societii C: la nivelul bilanului: 121 Rezultat A
64 Titluri
puse n echivalen
1.250

7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 121 Rezultat A 1.250
443
Efectul asupra impozitului amnat: la nivelul bilanului: 264 Titluri puse n echivalen 121 Rezultat A 200
- la nivelul contului de profit i pierdere: 121 Rezultat A 7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 200
Eliminarea profitului intern generat de mrfurile vndute de societatea B societii C: la nivelul bilanului: 121 Rezultat B 264 Titluri puse n echivalen 1.500
- la nivelul contului de profit i pierdere: 7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 121 Rezultat B 1.500
121 Rezultat B
240
- la nivelul contului de profit i pierdere: 121 Rezultat B 7xx Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 240
444
eliminarea titlurilor A i recunoaterea prii ce revine minoritarilor din capitalurile proprii A la data achiziiei titlurilor:
Capital social A % Titluri A 100.000 70.000 Interese minoritare 30.000
eliminarea titlurilor B:
Capital social B Titluri B
40.000
virarea rezultatului societii M ajustat cu efectul tranzaciilor reciproce la rezultatul consolidat:

Rezultat M Rezultat consolidat 204.336
partajul rezultatului societii A ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor:

Rezultat A % Rezultat consolidat Interese minoritare 98.950 69.265 29.685
virarea rezultatului societii B la rezultatul consolidat:

Rezultat B Rezultat consolidat 35.380
La nivelul contului de profit i pierdere: virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat:
Rezultat consolidat
Rezultat M
204.336
partajul rezultatului societii A ntre rezultatul consolidat i partea ce le revine minoritarilor:
Rezultat A
98.950 69.265 29.685
virarea rezultatului societii B la rezultatul consolidat:

Rezultat consolidat Rezultat B 35.380
445
Situaiile financiare consolidate se prezint astfel: Bilanul consolidat al grupului M la 31.12.N

Elemente Valori 10.000 12.000 60.000 7.000 6.000 37.990 3.776 656.400 793.166
Active mprumuturi acordate C mprumuturi acordate B

Clieni C Clieni B Clieni C Titluri puse n echivalen Active de impozit amnat Alte active
Total active Capitaluri proprii i datorii

Capitaluri proprii Capital social Rezultat consolidat Interese minoritare Datorii Furnizori de imobilizri B Alte datorii Total capitaluri proprii i datorii
100.000 328.481 59.685 18.000 287.000 793.166
Contul de profit i pierdere consolidat al grupului M

Elemente Venituri din vnzarea mrfurilor Alte venituri din exploatare Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli din exploatare Venituri dobnd Cheltuieli cu impozitul pe profit Partea ce revine minoritarilor din rezultat Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen Valori 720.000 4.000 140.000 108.324,2 66.953 2.200 65.746,8 29.685 12.990 328.481
Rezultat consolidat
446
Exerciiul 1:
Societatea Procentaj de control Procentaj de interes Tip control Control exclusiv Control exclusiv Control exclusiv Control exclusiv Control exclusiv Control exclusiv Metoda de consolidare Integrare global Integrare global Integrare global Integrare global Integrare global Integrare global
FI F2 F3 F4 F5 F6
70%
70%
40% + 20% = 60% 40% + 70% x 20% = 54%
70% 60% 55%

20% + 30% + 25% = 75%
70%
70% x 60% = 42% 55% + 40% x 20% = 63% 70% x 60% x 20% + 70% x 20% x 30% + 40% x 30% + 55% x 25% + 40% x 20% x 25% = 8,4% + 4,2% + 12% +13,75% + 2% = 40,35%
F7 F8 F9
40% + 30% = 70% 40% x 70% + 30% x 63% = 28% + 18,9% = 46,9% 15% +10% = 25% 15% x 42% + 10% x 54% = 6,3% + 5,4% =11, 7%
Control exclusiv
Integrare global
Influen Punere n semnificati echivalen v n afara perimetrului de consolidare Influen Punere n semnificati echivalen v
65% x 11, 7% = 7,605%
FIO 40%
40%
Exerciiul 2: ntocmirea bilanului consolidat presupune: preluarea posturilor din bilanul societilor M, L i D:
447
830 70 25 40 695
% Titluri L Titluri D Titluri D Active
% Capital social Rezultat M Capital social L Rezultat L Capital social D Rezultat D Datorii
830 100 70 100 60 100 50 350
eliminarea titlurilor L i reflectarea prii ce revine minoritarilor din capitalurile proprii L la achiziia titlurilor:
Capital social L Titluri L Interese minoritare 10 0 7 0 3 0
eliminarea titlurilor D i reflectarea prii ce revine minoritarilor din capitalurile proprii D la achiziia titlurilor:
Capital social D Titluri D Titluri D Interese minoritare 10 0 25 4 0 35
partajul rezultatului societii L ntre societatea-mam i minoritari:

Rezultat L % 60 Rezultat consolidat 42 Interese minoritare
18
partajul rezultatului societii D ntre societatea-mam i minoritari:

Rezultat D % Rezultat consolidat Interese minoritare 50.0 32,5 17,5
virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat:

Rezultat M Rezultat consolidat
70
448

Bilan grup M Activ Activ Suma Capitaluri proprii + Datorii 695,0 Capital social Rezultat consolidat Interese minoritare Datorii 695,0 Total (n u.m.) Suma 100,0 144,5 100,5 350,0 695,0
Total
CAPITOLUL 10 Prezentarea informaiilor referitoare la prile legate ' (IAS 24)
450
Obiectivul IAS 24 este de a asigura informarea necesar atunci cnd poziia sau performana financiar poate fi afectat de existena prilor legate i a tranzaciilor cu acestea. IAS 24 conine prevederi referitoare la identificarea prilor legate, a tranzaciilor cu acestea i a soldurilor rezultate, precum i a mprejurrilor n care se impune prezentarea lor n situaiile financiare. n absena informaiilor referitoare la tranzaciile cu prile legate, utilizatorii situaiilor financiare ar putea concluziona c ntreprinderea a acionat independent i n propriul interes i toate tranzaciile au fost ncheiate n condiii normale i la valoarea just. Performana i poziia financiar a unei ntreprinderi pot fi afectate chiar dac nu au avut loc tranzacii cu prile legate. De exemplu, o filial poate nceta relaiile sale cu un partener comercial ca urmare a faptului c este achiziionat de o societate-mam, deciziile sale fiind influenate de instruciunile primite de la aceasta.
10.1. Ce este o parte legat?
S. -r;;;:;. '"}.;:..//..' :. '::!:/ '-.: > '.;:','(:": . ~ ' ' ';"''

:
'v" : ' . ' / ' .
10 'pumetete: -
lllfjl^
451
n urma revizuirii I AS 24 n 2003, entitile controlate de stat sunt scutite de publicarea tranzaciilor cu alte entiti controlate de stat10. Se consider membri apropiai ai familiei persoanele de la care se ateapt s fie influenate sau s influeneze individul n aspectele legate de entitate, n aceast categorie sunt inclui: - partenerul de via si copiii; - copiii partenerului de via; - persoanele aflate n ntreinerea individului sau a partenerului su de via. Membrii managementului-cheie sunt persoanele care au autoritatea i responsabilitatea de a planifica, conduce i controla activitile entitii, direct sau indirect. Nu sunt considerate pri legate: dou ntreprinderi care au un manager-cheie n comun, cu excepia cazurilor n care este ndeplinit definiia prilor legate; - dou entiti care exercit control comun asupra aceleiai entiti; creditorii, sindicatele, organismele statului n relaiile lor cu n treprinderea; clienii, furnizorii, distribuitorii cu care entitatea realizeaz tran zacii importante, doar n virtutea dependenei lor economice de aceasta. Tranzaciile intragrup nu trebuie s fie prezentate n situaiile financiare consolidate.
Exemplu: Domnul X deine 30% din aciunile societii ALFA i exercit o influen semnificativ asupra acesteia. Domnul X este o parte legat a societii ALFA. Exemplu: Societatea A deine 70% din aciunile societii B. Domnul Popescu Ion este managerul societii B si deine restul de 30% din aciunile
n cadrul discuiilor legate de convergen cu Ministerul de Finane din China a fost ridicat problema dificultii ntmpinate de entitile controlate de stat din China n respectarea acestei cerine de informare, deoarece este foarte costisitor pentru ele s identifice toate prile legate, iar numrul de tranzacii ce ar trebui publicate ar putea fi foarte mare, reprezentnd uneori o pondere semnificativ din totalul tranzaciilor.
10
452
societii B. Societatea B i-a vndut domnului Popescu un autoturism la preul de vnzare de 40.000 u.m. n situaiile financiare ale societii B trebuie publicate detaliile tranzaciei cu domnul Popescu care este parte legat (deoarece este manager i exercit o influen semnifi cativ asupra societii B). Domnul Popescu nu este parte legat a grupului A doar pentru c exercit o influen semnificativ asupra filialei B. Managementul grupului trebuie s analizeze dac domnul Popescu face parte din managementul-cheie al grupului (dac activitile i resursele filialei reprezint o pondere important din totalul activitilor i resurselor grupului). Exemplu: Societatea-mam M deine 100% aciunile filialei F. Managerul filialei este acionarul majoritar al societii T, furnizor important de materie prim pentru filiala F. Furnizorul T este o parte legat a filialei F motiv pentru care n situaiile financiare ale filialei trebuie publicate detaliile tranzaciilor cu T. Tranzaciile sunt publicate n situaiile financiare consolidate, doar n msura n care managerul filialei este parte legat a grupului. Exemplu: Societatea A deine 40% din aciunile societii C, iar societatea B deine 45% din aciunile societii C. Societile A i B controleaz n comun societatea C i sunt pri legate ale acesteia. Societile A i B nu sunt pri legate una pentru cealalt. Exemplu: O societate Alfa SA deine integral capitalul societii Beta SRL. Societatea Beta este parte legat a societii Alfa. In analizarea acestor situaii se ine cont de natura relaiei i nu de forma juridic a entitilor.
Exerciiul l
Societatea A deine 60% din capitalul societii B pe care o controleaz exclusiv. La rndul su societatea B deine urmtoarele investiii: - 70% din capitalul social al filialei C,
50% din aciunile societii D pe care o controleaz n comun cu un alt acionar, 30% din aciunile societii E asupra creia exercit o influen semnificativ.
-
Identificai prile legate ale societii A.

Exemplu: Societatea Alfa este controlat exclusiv de societatea-mam M, care deine 70% din aciunile sale. M controleaz exclusiv i filiala B n care deine 80% din drepturile de vot. Alfa deine 30% din aciunile societii C asupra creia exercit o influen semnificativ. Societile M, B i C sunt pri legate pentru societatea Alfa.
Exerciiul 2
Societatea X deine 100% aciunile societii S, 48,2% din aciunile societii B si dreptul de a numi preedintele consiliului de administraie, 5% din aciunile societii M si 50% din aciunile societii T (care este controlat n comun cu statul francez). Doamna Popescu Elena este managerul societii X si fiica fondatorului. Domnul lonescu Ion (fiul vitreg al doamnei Popescu) deine 51,8% din aciunile societii B, care i confer dreptul s numeasc trei din cei cinci membrii n consiliul de administraie. Identificai prile legate pentru societatea X.
Exemplu: Domnul Popescu deine 80% din aciunile societii Beta (productor de nclminte sport). Restul de 20% sunt deinute de un acionar minoritar. Beta deine 78% din capitalul societii Gama (productor de mbrcminte sport). Domnul Popescu i societatea Gama sunt pri legate ale societii Beta.
Exemplu: Societatea-mam M deine 100% filiala F. Managerul societii F este acionar majoritar al societii S, care este un furnizor important
454
al societii F. Tranzaciile cu S fac obiectul publicrii n situaiile financiare ale filialei F, deoarece S este parte legat a filialei F. Tran zaciile sunt publicate n situaiile financiare consolidate n msura n care managerul lui F este parte legat a grupului.
10.2. Ce informaii referitoare la prile legate fac obiectul publicrii?

Relaiile dintre societatea-mam i filiale trebuie publicate chiar dac ntre ele nu au avut loc tranzacii. O societate trebuie s publice numele societii sale mam i (dac este diferit) pe cel al societii ce controleaz grupul din care face parte. O entitate trebuie s prezinte avantajele (toate avantajele personalului aa cum sunt definite de IAS 19, inclusiv cele pentru care se aplic IFRS 2) membrilor principali ai conducerii n sum cumulat i detaliat pe urmtoarele categorii: a) avantajele pe termen scurt (salariile, concediile de odihn i con cediile medicale, primele pltibile n mai puin de 20 de luni de la sfritul perioadei, precum i avantajele nemonetare cum ar fi asis tena medical, locuina si maina de serviciu, bunurile i serviciile gratuite sau subvenionate); b) avantajele acordate pentru perioada ulterioar ncetrii relaiei de munc (pensiile, asigurarea de via i asistena medical dup pensionare); c) alte avantaje pe termen lung (concediile acordate pentru vechime, concediile sabatice, acordate cu ocazia jubileelor, indemnizaiile pentru invaliditate de lung durat pltibile peste
mai mult de 20
de luni de la data sfritului exerciiului, primele i alte forme de remuneraie amnate); d) indemnizaiile de finalizare a contractului de munc; i e) plile n aciuni. Exemple de tranzacii cu prile legate: - achiziii sau vnzri de bunuri; - prestri de servicii; - contracte de leasing; - transferuri n cadrul unor acorduri de finanare; - acordare de garanii.
Exemplu: Societatea-mam Alfa vinde mrfuri n valoare de 100 mii. lei filialei sale F. Potrivit IAS 24 nu exist obligativitatea divulgrii acestei informaii n situaiile financiare ale grupului. Tranzaciile cu filialele au fost eliminate cu ocazia consolidrii.
|S^
456
Exerciiul 3
Societatea A i societatea B dein control comun asupra societii C. Societatea A vinde mrfuri societii B n valoare de 4 mii. lei si societii C n valoare de 5 mii. lei. La sfritul exerciiului societatea A are o crean fa de societatea B n valoare de l mii. lei si fa de societatea C n valoare de 2 mii. lei. Ce informaii ar trebui s publice societatea A n situaiile financiare ?
Exemplu: n cursul exerciiului N, societile din grupul G au efectuat urmtoarele tranzacii cu pri legate care nu sunt membre ale grupului:
Vnzri de bunuri Sume datorate Achiziii de bunuri de prile legate Sume datorate prilor legate
N-l
Societatea Alfa ntreprinderi asociate
N 60
N-l 20 70
N 30 80
N-l 40 78
N 45 89
N-l 13 55
N 12 44
50
110 112
Societatea Alfa este parte legat a grupului deoarece managerul grupului deine 60% din aciunile sale. Vnzrile ctre prile legate s-au efectuat la preurile practicate n mod normal de grup, la care s-a aplicat o reducere medie de 10%. Achiziiile s-au efectuat la preul pieei, la care s-au aplicat reduceri n funcie de volumul vnzrilor i fidelitatea n relaiile comerciale. Soldurile datorate vor fi decontate cu lichiditi. Nu exist garanii primite sau acordate n contul acestor sume. Nu au fost constituite provizioane pentru deprecierea creanelor fa de prile legate.
Exerciiul 4
La 31.12.N societatea M deine 80% din aciunile B, 60% din aciunile D si 30% din aciunile societii E (asupra creia exercit o influen semnificativ). La l noiembrie N societatea M a vndut participaia n societatea G ce reprezint 75% din capitalul acesteia. Managerii societii M sunt n consiliul de administraie al societii B si D. Consiliul de administraie al societii E are cinci membrii, din care unul provine de la societatea M. S deine 40% din capitalul societii D. n cursul exerciiului curent societatea D a vndut imobilizri corporale societii S la preul pieei. Un director al societii B deine majoritatea aciunilor societii X. Societatea X vinde mrfuri la preul pieei societii B. Directorul este responsabil pentru producie la societatea B si este consultantul consiliului de administraie al grupului. Identificai relaiile cu prile legate si obligaiile de informare conform IAS 24.
Exemplu: Informare privind prile legate Societatea Alfa este controlat de societatea Beta care deine 57% din aciunile societii. Urmtoarele tranzacii au fost efectuate cu prile legate:
458
a) Vnzri de bunuri i servicii:

2007 Vnzri de bunuri ctre societi asociate Vnzri de servicii ctre societateamam (servicii juridice i consultan) TOTAL 79.000 79.000 36.000 36.000 115.000 2006 34.000 34.000 44.000 44.000 78.000
Vnzrile de bunuri ctre prile legate s-au efectuat la preurile practicate n mod normal terilor. Serviciile au fost facturate la cost plus o marj negociat care a variat ntre 10% i 20%. b) Achiziii de bunuri:
2007 Achiziii de bunuri de la societi asociate Achiziii de servicii - de la societatea Gama controlat de un manager-cheie de la societatea-mam TOTAL 56.000 56.000 44.000 23.000 21.000 100.000 2006 67.000 67.000 77.000 34.000 43.000 144.000
Bunurile i serviciile au fost achiziionate de la societile asociate i de la societatea Gama n condiii comerciale normale. Societatea Gama este controlat de domnul Popescu Ion, membru n consiliul de administraie al societii Alfa. Serviciile achiziionate de la societatea-mam au fost facturate la cost plus o marj negociat care a variat ntre 10% i 20%. c) Avantajele acordate managerilor-cheie:
2007 Salarii i alte avantaje pe termen scurt Alte avantaje pe termen lung Pli n aciuni TOTAL 120.000 55.000 78.000 253.000 2006 130.000 65.000 89.000 284.000
459
Soldurile creanelor-datoriilor generate de achiziiile-vnzrile de bunuri i servicii:

2007 Creane fa de prile legate: societatea-mam societi asociate societatea-mam 39.000 22.000 15.000 46.000 12.000 19.000 15.000 2006 47.000 28.000 19.000 56.000 14.000 21.000 23.000
Datorii fa de prile legate: - societi asociate societatea Gama
Creanele fa de prile legate sunt creaneclieni generate de vnzarea de bunuri i servicii, ncasabile n 3 luni. Creanele nu sunt garantate i nu sunt purttoare de dobnzi. Datoriile fa de prile legate sunt datorii generate de achiziiile de bunuri i servicii, nu sunt purttoare de dobnzi i sunt pltibile n 3 luni de la data achiziiei. d) mprumuturi acordate managerilor-cheie:
2007 Sold iniial mprumuturi acordate n timpul anului Rambursri Sold final Dobnzi de primit Dobnzi ncasate 4.000 2.000 1.500 4.500 360 (360) 2006 3.000 3.000 2.000 4.000 350 (350)
mprumuturile au fost acordate managerilor n urmtoarele condiii:

2007 Suma Domnul lonescu Ion Domnul Popescu Ion Condiii Rata anual a dobnzii 6,5% 7%
1.200 rambursabil n trane lunare n 2 rambursabil n 800 ani trane lunare n 3 ani
460
2006 Suma Domnul Popa Ion Condi ii Rata anual a dobnzii6,5%
3.000 rambursabil n trane lunare n 2 ani
Tranzaciile cu prile legate joac un rol legitim n economie, dar nesupravegheate pot favoriza comportamentele oportuniste. Prin intermediul lor managerii i acionarii majoritari pot obine beneficii din exercitarea controlului, n acest sens, Johnson, La Porta, Lopez-de-Silanes i Shleifer (2000) demonstreaz c exproprierea prin tranzacii cu prile legate este mai probabil pe pieele emergente, cu un mecanism slab de impunere a reglementrilor, dar are loc i n ri dezvoltate cum ar fi Statele Unite, n SUA cercetrile referitoare la tranzaciile cu prile legate s-au concentrat asupra caracteristicilor ntreprinderilor care ncheie asemenea tranzacii. Astfel, Kohlbeck i Mayhew (2004) i Cordon, Henry i Palia (2004) concluzioneaz c firmele care au tranzacii semnificative cu prile legate au i practici ineficiente de guvernant a ntreprinderii. Importana transparenei n tranzaciile cu prile legate i rolul acestora n guvernanta ntreprinderilor au determinat Comisia European s amendeze directivele contabile. Astfel, prin intermediul Directivei 2006/46/CE publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L224 din 16 august 2006 a fost impus prezentarea tranzaciilor cu prile legate dac nu au loc n condiii normale de pia11. Prevederile acestei directive au fost ncorporate n legislaia romneasc prin OMFP nr. 2.001/2006 privind modificarea i completarea OMFP nr. 1.752/2005. Rmne ns de vzut n ce msur aceste informaii se vor regsi n rapoartele anuale ale ntreprinderilor romneti i care va fi interpretarea dat de preparatorii de conturi expresiei n condiii normale de pia".
1
' Comisia European argumenteaz necesitatea amendrii Directivelor a IV-a i a VH-a astfel: The Accounting Directives provide for transparency about transactions with affiliated companies which are but one type of related parties. This concept is not as broad as under the International Accounting Standards (IAS 24) dealing with transactions with related parties that listed companies must, as of January 2005, apply when preparing consolidated accounts. In order to determine who is a related party, the Commission proposes to integrate the definitions set out in IAS 24, as endorsed under the lAS-Regulation"
(http://www.iasplus.com/europe/0410amend4thand7th.pdf).
10.3. Prezentarea informaiilor referitoare la prile legate i dezideratul convergenei contabile internaionale. Proiecte n curs
n februarie 2007, IASB a publicat un expozeu-sondaj12 cu amendamente la IAS 24. Proiectul propune redefinirea prii legate i reducerea cerinelor de informare pentru entitile asupra crora statul exercit controlul sau o influen semnificativ. Amendarea definiiei prii legate vizeaz patru aspecte. Primul se refer la relaia dintre o societate asociat si o filial. Conform IAS 24, tranzaciile dintre cele dou fac obiectul publicrii doar n situaiile financiare ale societii asociate, nu i n cele ale filialei. IASB propune completarea definiiei astfel nct o filial i o societate asociat ale aceleiai mame s fie considerate pri legate n situaiile lor financiare individuale.
36%
40%
Conform proiectului de amendare a IAS 24 putem identifica urmtoarele pri legate: - n situaiile financiare individuale ale societiimam M sunt pri legate societile A, B, C, D, E i F;
12
Amendments to IAS 24 Related Party Disclosures.
462
n situaiile financiare ale filialei B sunt pri legate societile M, A, C, D, E i F; n situaiile financiare ale societii C sunt pri legate societile M, A, B, D, E i F; n situaiile financiare ale societii E sunt pri legate societile M, A, B, C, D i F; n situaiile financiare individuale ale societilor A, D i F sunt pri legate societile M, B, C i E. Cele trei societi asociate nu sunt pri legate ntre ele; n situaiile financiare consolidate societile A, D i F sunt pri legate ale grupului.
Principiul urmeaz s fie aplicat i n cazul n care investitorul este o persoan i nu o entitate. Exemplu: Domnul X deine 90% din aciunile societii A i 30% din aciunile societii B. In situaiile financiare individuale ale societii A, so cietatea B este parte legat.
Proiectul analizeaz i relaia dintre dou societi asociate ale aceluiai investitor. Potrivit IAS 24, dac un investitor exercit influena semnificativ asupra unei societi asociate, iar un membru apropiat al familiei sale exercit o influen notabil asupra altei entiti, cele dou sunt considerate pri legate, ns n cazul n care investitorul este o entitate regula anterioar nu se aplic. IASB propune ca societile asupra crora exercit o influen semnificativ o persoan si respectiv un membru al familiei acesteia s nu fie considerate pri legate una fa de cealalt.
Exemplu: Domnul X deine 40% din aciunile societii A, n timp ce soia sa deine 30% din aciunile B. Societile A i B nu sunt pri legate una fa de cealalt.
Conform IAS 24 o entitate care are drept investitor un manager-cheie al
altei societi nu o consider pe aceasta din urm parte legat dei reciproca este valabil. Proiectul propune stabilirea unui tratament simetric.
Exemplu: Domnul X deine integral capitalul societii A i este manager-cheie al societii C. Societatea B deine 100% capitalul societii C.
463
In situaiile financiare ale societii C societatea A este parte legat deoarece domnul X controleaz societatea A i este manager-cheie al societii C. Societatea A ar fi considerat parte legat a societii C i n cazul n care domnul X ar fi manager-cheie al societii B. In situaiile financiare ale societii A societatea C este parte legat deoarece X controleaz societatea A i este manager-cheie al societii C. n situaiile financiare consolidate ale grupului B societatea A este parte legat dac domnul X este un manager-cheie al grupului.
Potrivit expozeului-sondaj, o parte legat a entitii raportoare poate fi o persoan sau entitate care este legat de entitatea care ntocmete situaiile financiare (entitatea raportoare). O persoan sau un membru apropiat al familiei sale este parte legat a unei entiti dac: (i) este membru al managementului-cheie al entitii raportoare sau al mamei acesteia, (ii) are controlul asupra entitii sau (iii) exercit controlul comun sau o influen semnificativ asupra entitii raportoare. O entitate este parte legat a altei entiti dac: - ambele fac parte din acelai grup13, - entitatea raportoare este o societate asociat sau asociere n participaie a acesteia, - este societate asociat sau asociere n participaie a entitii ra portoare (sau a altei societi din grupul din care face parte aceasta), - este un plan de pensii al salariailor entitii raportoare sau ai enti tilor legate de aceasta, - este controlat de o persoan care este parte legat a entitii, - este o entitate asupra creia persoanele identificate la punctele (i) sau (ii) exercit o putere de vot semnificativ, influen semnifi
cativ sau control comun, - un manager-cheie al acesteia sau societatea ei mam exercit con trolul exclusiv, comun sau o influen sau putere de vot semnifi cativ asupra entitii raportoare.
13
Prin grup nelegndu-se societatea-mam i filialele sale.
464
10.4. Rezumat
5.
Obiectivul IAS 24 este de asigura informarea necesar atunci cnd poziia sau performana financiar pot fi afectate de existena prilor legate si a tranzaciilor cu acestea. Potrivit IAS 24 o parte este legat unei entiti dac: (a) direct sau indirect (cu ajutorul unor
int n notabil sau deine er un control comun asupra entitii, me (b) este ntreprindere asociat sau o ntreprindere dia de tip joint ri) venture" a entitii, co (c) face parte din managementul-cheie al ntr entitii sau al socie ole tii sale mam, az (d) este membru apropiat al familiilor prilor definite la punc ent tele (a)-(c) sau este o entitate controlat exclusiv, n itat comun, ea, influenat semnificativ sau n care acestea est dein o putere e de vot semnificativ, co ntr (e) este un plan de pensii pentru angajaii ola entitii sau ai prilor t sale legate. de ea Pentru a permite utilizatorilor situaiilor sa financiare s i formuleze o opinie cu privire la u efectul relaiilor cu prile legate asupra se entitii, acestea fac obiectul publicrii dac afl exist o situaie de control (chiar dac nu au avut loc tranzacii cu aceste pri). su b Conform IAS 24, o tranzacie ntre dou pri co legate reprezint un transfer de resurse, servicii ntr sau obligaii indiferent dac este perceput un olu pre sau nu. l ac IAS 24 prezint o list minim de informaii e referitoare la tranzaciile cu prile legate ce lei trebuie divulgate n notele explicative: ai so cie ti ma m , ex erc it o infl ue
465
suma tranzaciilor; soldurile rezultate n urma acestor tranzacii i termenii n care ele se desfoar, inclusiv dac sunt sau nu garantate, modalitatea de decontare i detalii cu privire la garaniile primite sau acordate; - ajustarea valorii creanelor rezultate n urma tranzaciilor; cheltuiala recunoscut n cursul perioadei pentru creane in certe fa de pri legate. 6. Trebuie s se asigure informarea cu privire la urmtoarele categorii: - societatea-mam; societile care exercit controlul comun sau o influen sem nificativ asupra entitii; - filialele; societile asociate; - ntreprinderile de tip joint venture; membrii personalului-cheie de conducere ai entitii sau so cietii sale mam; - alte pri legate.

Exerciiul 1: Sunt pri legate ale societii A: - societatea B - filiala sa; - societatea C - pe care o controleaz indirect; - societatea D - pe care, indirect, o controleaz n comun; societatea E - asupra creia exercit indirect o influen
semnificativ. Exerciiul 2: Sunt pri legate ale societii X: - societile S, B si T;
466
doamna Popescu Elena n calitate de membru al managementului-cheie; domnul lonescu Ion deoarece este membru apropiat al
fa miliei doamnei Popescu. Exerciiul 3: Societatea C este o parte legat a societii A. Prin urmare, societatea A trebuie s asigure cel puin urmtoarea informare: Suma tranzaciei (de 5 mld. lei), termenii n care aceasta are loc i soldul creanei fa de C (de 2 mld. lei). Cele dou sume ar putea fi agregate cu alte sume similare, cu excepia situaiei n care informarea separat este necesar pentru a nelege tranzacia. Exerciiul 4: Societile B, D si E sunt pi legate ale societii M (deoarece M controleaz exclusiv societile B i D i exercit o influen semnificativ asupra societii E). Relaia dintre M i G va face obiectul publicrii, chiar dac la 31.12.N societatea G nu mai este filial a societii M. Societile B si D sunt pri legate deoarece se afl sub controlul aceleiai societi-mam. Societatea X este parte legat a societii B, deoarece managerul care controleaz societatea X face parte din managementul-cheie al societii B. Societatea X va fi considerat parte legat a grupului n msura n care directorul respectiv este considerat ca fcnd parte din managementul-cheie al grupului (prin poziia sa de consultant). Societatea S este parte legat a societii D, iar tranzacia dintre ele va face obiectul publicrii chiar dac s-a realizat la preul pieei. Societatea S nu este parte legat a societii M.
1.
Domnul Radu Ion este managerul societii X. In cursul exerciiului N, societatea X a importat materiale de construcii de
467
la societatea T&T cu sediul n Frana al crei patron este fiul domnului Radu Ion. Care din urmtoarele din afirmaiile de mai jos este adevrat: (a) deoarece sediul societii T&T nu se afl n Romnia tran zacia nu trebuie publicat; (b) tranzacia ar fi divulgat dac fiul domnului Radu ar locui n Romnia; (c) fiul domnului Radu este o parte legat, iar tranzacia cu so cietatea deinut de el trebuie publicat; (d) fiul domnului Radu nu este acionar al societii X, deci tranzacia nu trebuie publicat; (e) societatea T&T este furnizorul principal al societii X, iar tranzaciile cu aceasta trebuie publicate. 2. Care din urmtoarele afirmaii este adevrat? Sunt pri legate ale unei entiti: (l)o societate asociat a acesteia; (2) un individ care face parte din managementul-cheie al socie tii; (3) membrii apropiai ai familiei oricrei pri legate; (4) un creditor comercial al entitii; (5) salariaii entitii; (6) clienii entitii. (a) (b) (c) (d) (e) 3. l + 2 + 3; l + 2 + 3 + 4 + 5 + 6; l + 3 + 5 + 6; 5+ 6; 4+ 5.
Care din urmtoarele afirmaii este adevrat?
(a)
(b)
o societate care deine aciuni ntr-o entitate este parte legat a acesteia; tranzaciile cu prile legate fac obiectul publicrii conform IAS 24 doar dac sunt oneroase;
468
(c) compensaiile acordate salariailor care fac obiectul publi crii conform IAS 24 exclud plile pe baz de aciuni; (d) controlul este capacitatea de a guverna politicile financiare i operaionale pentru a obine beneficii din activitile aces teia; (e) o societate exercit controlul exclusiv asupra alteia dac dei ne peste 20% din drepturile de vot. Societatea Alfa pltete unei societi deinute de unul din directori un comision pentru servicii de consultan. Care este varianta corect conform IAS 24? (a) aceast informaie poate fi ignorat; (b) informaia ar trebui publicat n note doar dac nu s-a realizat n condiii de pia normale; (c) informaia trebuie publicat n note oferind detalii referitoare la societate i la tranzacie; (d) societatea directorului nu este parte legat; (e) chiar dac firma directorului este parte legat prestarea de servicii nu face obiectul publicrii. Societatea Alfa achiziioneaz utilaje de la societatea Beta. Societile nu fac parte din acelai grup, dar societile lor mam au acelai acionar majoritar. Care este varianta corect conform IAS 24? (a) cele dou societi nu sunt pri legate pentru c nu au aceeai societate-mam; (b) cele dou societi sunt pri legate pentru c se afl sub controlul comun al acionarului majoritar;
(c) tranzacia face obiectul publicrii doar dac nu s-a realizat n condiii normale; (d) achiziiile de utilaje de la o parte legat nu fac obiectul pu blicrii conform IAS 24; (e) achiziiile de utilaje de la o parte legat fac obiectul publicrii doar dac nu au fost decontate dup 3 ani.
469
6.
Managerul societii M este acionarul majoritar al societii T, client important pentru M. Care din urmtoarele afirmaii este adevrat? (a) tranzaciile cu clientul T nu fac obiectul publicrii; (b) tranzaciile cu T sunt publicate doar dac nu se desfoar n condiii normale; (c) clientul T nu este o parte legat pentru societatea M; (d) societatea T este parte legat a societii M deoarece este un client important; (e) societatea T este parte legat a societii M deoarece este controlat de un manager-cheie al acesteia. Societatea A i societatea B exercit un control comun asupra societii C (societatea C este entitate de tip joint venture). Societatea A vinde mrfuri societii B n valoare de 7 mii. lei i societii C n valoare de 6 mii. lei. La sfritul exerciiului societatea A are o crean fa de societatea B n valoare de 6 mii. lei i fa de societatea C n valoare de 2 mii. lei. Care din urmtoarele afirmaii este adevrat? (a) societatea B este parte legat a societii A; (b) societatea A este obligat s publice n situaiile sale finan ciare detaliile tranzaciilor cu societatea B; (c) societatea A este obligat s publice n situaiile sale finan ciare detaliile tranzaciilor cu societile B i C; (d) societatea C este o parte legat a societii A. Prin urmare, societatea A trebuie s publice n situaiile
sal cel puin suma tranzaciei (de 6 mld. lei), e termenii n care fin aceasta a avut loc i soldul creanei fa de C an (de 2 mld. lei); cia (e) societile B i C sunt pri legate ale re societii A. 8. Domnul Z deine 70% din aciunile societii Alfa, restul de 30% fiind deinute de un acionar minoritar. Alfa deine 65% din capitalul societii Beta.
470
Care din urmtoarele afirmaii este adevrat? (a) domnul Z i societatea Beta sunt pri legate ale societii Alfa; (b) domnul Z nu este parte legat a societii Alfa; (c) doar domnul Z este parte legat a societii Alfa; (d) Alfa nu este parte legat a societii Beta; (e) Beta nu este parte legat a societii Alfa. 9. Societatea A deine 70% din capitalul societii B pe care o controleaz exclusiv. La rndul su societatea B deine urm toarele investiii: - 60% din capitalul social al filialei C, 50% din aciunile societii D pe care o controleaz n comun cu un alt acionar, 35% din aciunile societii E asupra creia exercit o in fluen semnificativ. Sunt pri legate ale societii A: (a) societatea B; (b) societile B i C; (c) societile B, C i D; (d) societile B, C, D i E; (e) societile D i E. 10. Societatea A deine 100% aciunile societii B, 40% din aciu nile societii C, 7% din aciunile societii D i 50% din aciu nile societii E (care este controlat n comun cu statul romn). Doamna Z (soia managerului societii A) deine 60% din aciu nile societii C. Identificai prile legate pentru societatea X. Sunt pri legate ale societii A:
(a) societile B, C i E, doamna Z i managerul societii A; (b) societile B, C, D si E, doamna Z i managerul societii A; (c) societile B i D; (d) societile B, C, D i E; (e) doar societatea B i managerul societii A.
CAPITOLUL 11 Rezultatul pe aciune IAS33
472
I AS 33 prescrie metodologia de calcul a rezultatului pe aciune (indicator de msurare a performanei n mediul financiar). Acest standard se aplic ntreprinderilor ale cror aciuni ordinare sau poteniale sunt cotate pe piaa de capital, precum i ntreprinderilor care aleg n mod voluntar s prezinte informaii referitoare la rezultatul pe aciune. Potrivit I AS 33, ntreprinderile trebuie s prezinte un rezultat pe aciune de baz i un rezultat pe aciune diluat.
11.1. Rezultatul pe aciune de baz
; ii^
jg itteflm.pona.e;
':iii'||p^^
yM.'''':''-;-'.Vx.'.' :-: v/'". ' o'-!':'

Dividendele aferente aciunilor prefereniale clasificate ca datorii au fost deja deduse pentru determinarea rezultatului net, fiind contabilizate pe cheltuieli. Pentru grupurile de societi rezultatul pe aciune (de baz i diluat) se calculeaz pornind de la rezultatul net aferent acionarilor societii-mam din care se deduc dividendele prefereniale.
Exemplu: Societatea-mam M deine 80% din aciunile filialei sale F. n anul N, societatea F a obinut un profit net de 10.000 u.m., iar societatea-mam M a obinut un profit net de 60.000 u.m. Rezultatul net al grupului este de 70.000 u.m., din care rezultatul net aferent aciona rilor societii-mam este de 68.000 u.m. (Rezultatul net M + 80% din rezultatul lui F sau Rezultatul grupului - Partea din rezultatul filialei ce revine minoritarilor).
14
n funcie de caracteristicile lor, aciunile prefereniale pot fi
contabilizate, n conformitate cu IAS 32, ca instrumente de capital, datorii sau instrumente compuse.
Aciunile prefereniale pot fi rscumprate, n acest caz excedentul contraprestaiei pltite peste valoarea contabil a aciunilor prefereniale se deduce pentru a calcula rezultatul aferent aciunilor ordinare15.
ott ^^ ^
^ ^ ' '^.'' ;';>! "':;>''
:
' =J%*ifcwB. yfece ia
'-'f'f'<' '''"" : i'X' ^ '
Exemplu: La nceputul anului N, societatea Alfa are 3.000 de aciuni ordinare n circulaie. Pe data de 30 iunie N, societatea a emis 500 de aciuni ordinare, iar la l noiembrie N a rscumprat 250 de aciuni proprii. Numr mediu aciuni n circulaie = (3.000 x 6/12) + (3.500 x 4/12) + (3.250 x 2/12) = 1.500 + 1.166,67 + 541,66 = 3.208,34 sau Numr mediu aciuni n circulaie = (3.000 x 12/12) + (500 x 6/12) -(250 x 2/12) = 3.000 + 250 - 41,66 = 3.208,34.
n majoritatea cazurilor, aciunile se includ n media ponderat de la data la care contravaloarea acestora se nregistreaz drept crean (care de obicei este data la care au fost emise). Aciunile ordinare emise, n cazul unei grupri de ntreprinderi, se includ n media ponderat de la data achiziiei. Aciunile ordinare care se emit la ndeplinirea anumitor condiii (aciuni contingente) se consider n circulaie i se includ n calculul rezultatului pe aciune de baz de la data la care sunt ndeplinite toate condiiile necesare pentru emisiune.
15
Ca i dividendul, acest excedent afecteaz randamentul investiiei n aciunile prefereniale.
474
Exerciiul l
Se cunosc urmtoarele informaii privind exerciiul N:
Profit nainte de impozitare Impozit pe profit Profit dup impozitare 120.000 20.000 100.000
Au fost repartizate dividende n valoare de 50.000 u.m., din care 40.000 u.m. pentru aciuni prefereniale si 10.000 u. m. pentru aciuni ordinare. La nceputul exerciiului existau n circulaie 20.000 de aciuni ordinare. Pe 30 septembrie N au f ost emise 6.000 de aciuni. Calculai rezultatul pe aciune de baz.
Exemplu: Societatea ABC a publicat n cursul exerciiului N un rezultat pe aciune de 5 u.m. Numrul de aciuni n circulaie a fost de 300.000. La nceputul exerciiului N+l sunt emise nc 200.000 de aciuni. Rezultatul atribuibil aciunilor ordinare n exerciiul N+l a fost de 1.000.000 u.m. Rezultatul pe aciune de baz n exerciiul N+l = l . 000.000/500.000 = 2 u.m./aciune. Pentru exerciiul N se recalculeaz rezultatul pe aciune de baz astfel: Rezultatul exerciiului N / Numrul de aciuni = 5 x 300.000/500.000 = 3 u.m./aciune.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii: Profit net obinut n anul 2008 900.000 u.m. Profit net obinut n anul 2007 630.000 u.m. Numr de aciuni n circulaie la l .01.2007 10.000. La 31.08.2008 societatea emite gratuit aciuni ordinare (dou aciuni pentru fiecare aciune ordinar n circulaie). Emisiunea gratuit de aciuni se trateaz ca i cnd ar fi avut loc la nceputul anului 2007, care este prima perioad raportat. Rezultatul de baz pe aciune pentru 2008 = 900.000 / (10.000 + 20.000) = 30 u.m./aciune. Rezultatul pe aciune de baz pentru 2007 = 630.000 / (10.000 + 20.000) = 21 u.m./aciune.
Exerciiul 2
La nceputul anului N, societatea Alfa are 100.000 de aciuni ordinare n circulaie. Pe l aprilie N, Alfa i-a majorat capitalul prin emiterea a 20.000 de aciuni n numerar, iar pe l iunie a rscumprat 12.000 aciuni proprii, din care 9.000 de aciuni au f ost vndute pe l noiembrie. Pe data de l octombrie AGA a societii Alfa a decis distribuirea de dividende sub form de aciuni la o rat de distribuire de 20%16, iar pe l decembrie a decis o divizare17 a valorii aciunilor cu un factor de divizare de 2. Calculai numrul mediu de aciuni ordinare n circulaie.
O astfel de operaiune de capital const n distribuirea gratuit ctre acionari a unui numr de aciuni noi proporional cu randamentul de dividend (dividendul anual al unei aciuni comune mprit la preul de pia al aciunii). 17 Divizarea aciunilor se decide dac se constat c valoarea aciunilor a crescut i afec
16
teaz lichiditatea lor. Pentru a facilita accesul micilor investitori la cumprarea aciunilor are loc divizarea valorii acestora, mrindu-se corespunztor numrul de aciuni.
476
:.''~ yj?#,i p$ ^^
' &:i$iimjej^ Num mt

:h
ceea,,'
; M'i^îHKViiareajus^
'..,:,;:':
ne <fe drepturi,.-este utmntea- acestei,
:;, i.!;' v^ ^:^.
.! v,:;:faipl^
te *fe epitet- ^ f, 'ioiuljlijl^ !!^^ V :'.'.'.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la societatea Alfa:

2006 Profit net 7.000 2007 8.000 2008 9.000
Numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea de drepturi = 400. Societatea emite drepturi de subscriere care pot fi exercitate pn la l august 2007. Deintorul a 4 aciuni vechi poate achiziiona o aciune nou la preul de 10 u.m. pe aciune. Valoarea just a unei aciuni nainte de exercitarea drepturilor = 20 u.m. Valoarea teoretic pe aciune dup exercitarea drepturilor = (20 x 400 + 10 x 100) / (400 + 100) = 18 u.m. Factorul de ajustare = 20/18 = 1,11, Rezultatul pe aciune de baz 2006 = 7.000/400 = 17,5 u.m.
18
Dreptul de subscriere este un instrument financiar transferabil prin care un deintor de aciuni comune i poate exercita dreptul de preempiune - dreptul de a cumpra aciuni comune dintr-o
emisiune nou, proporional cu numrul de aciuni pe care le deine, la preul de subscriere.
Rezultatul pe aciune de baz 2006 recalculat = 7.000 / (400 x 1,11) = 15,76 u.m. Rezultatul pe aciune de baz 2007 (inclusiv efectul emisiunii de drepturi) 8.000/[(400 x 1,1 x 7/12) + (500 x 5/12)] = 17,20 u.m. Rezultatul pe aciune de baz 2008 = 9.000/500 = 18 u.m.
11.2. Rezultatul pe aciune diluat

Obiectivul acestui indicator este de a msura performana unei ntreprinderi n perioada de raportare innd cont de potenialul de diluie al instrumentelor care pot fi convertite n aciuni ordinare.
Rezultat Rezultatul + Dividende + _ ul pe net preferen iale aciune diluat Numrul de aciuni ordinare Dobnzi aferente obligaiunilor convertibile nete de impozit
Numrul de aciuni _ titluri poteniale convertibile n aciuni
Numrul de aciuni poteniale Numrul de x Factorul de conversie
Dac obligaiunile ar fi convertite n aciuni ordinare ntreprinderea nu ar mai suporta cheltuielile cu dobnzile aferente acestora, cheltuiala cu impozitul pe profit ar fi mai mare si ar crete numrul de aciuni ordinare n circulaie n funcie de raportul de conversie. Dup acelai raionament, dac aciunile prefereniale sunt transformate n aciuni ordinare, ntreprinderea nu mai distribuie dividende prefereniale. Deoarece dividendele sunt repartizate din profitul net, conversia aciunilor prefereniale n aciuni ordi nare nu afecteaz cheltuiala cu impozitul pe profit.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la societatea ABC: Rezultatul aferent aciunilor ordinare 7.000.000 u.m. Numrul aciuni
ordinare n circulaie
6.200.000 u.m.
478
La nceputul anului N, societatea ABC a emis 3.000 de obligaiuni convertibile la valoarea nominal de l . 000 u.m./aciune. mprumutul este rambursabil peste 3 ani. Dobnda este pltit anual la sfritul anului. Rata anual a dobnzii este de 7%. Rata anual a dobnzii pentru un mprumut similar fr opiunea de conversie este de 9%. Dobnda deductibil fiscal este reprezentat de fluxul monetar. Cota de impozitare este de 16%. Fiecare obligaiune este convertibil n 350 de aciuni. mprumutul obligatar este descompus conform IAS 32 n componenta de datorie i componenta de capitaluri proprii astfel: Componenta de datorie 2.848.122 u.m. = 210.000 / (l + 9%) + 210.000 / (l + 9%)2 -f 3.210.000 / (l + 9%). Componenta de capital propriu 151.878 u.m. = 3.000.000-2.848.122. Societatea primete o deducere fiscal de 210.000 u.m., economisind impozit exigibil de 210.000 x 16% = 33.600 u.m. Cheltuiala cu dobnda nregistrat n conturile societii este de 9% x 2.848.122 = 256.331 u.m. Pentru 16% x (256.331 - 210.000) = 7.413 u.m. ABC nregistreaz un venit din impozit amnat19. Economia total de impozit de care nu se mai beneficiaz n cazul conversiei este de 33.600 + 7.413 = 41.013 u.m. Rezultat pe aciune de baz = 7.000.000/6.200.000 = 1,129 u.m./actiune.
Profitul net aferent aciunilor ordinare (u.m.) (+) Dobnda economisit (u.m.) (-) Reducerea de impozit de care nu se mai beneficiaz (u.m.) (=) Rezultat diluat (u.m.) Aciuni ordinare n circulaie (numr aciuni) Aciuni poteniale (3.000 x 350) (numr aciuni) Numr total de aciuni Rezultat pe aciune diluat (u.m./aciune) (7.215.318/7.250.000) 7.000.000 256.331 41.013 7.215.318 6.200.000 1.050.000 7.250.000 0,995
19
Un exemplu de contabilizare a obligaiunilor convertibile a fost prezentat n capitolul 4 al volumului 2 al acestei lucrri.
Sinteze, studii de caz i teste grila privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
479
Exerciiul 3
In cursul exerciiului N-2, societatea ALFA a emis 20.000 de obligaiuni convertibile n aciuni. Cheltuiala cu dobnda nregistrat de societatea Alfa a fost de 20.000 u.m. Raportul de conversie este de 150 de aciuni pen tru 100 de obligaiuni. La nceputul exerciiului N, societatea avea 50.000 de aciuni ordinare n circulaie. Rezultatul net aferent aciunilor ordinare al exerciiului N a fost de 900.000 u.m. Cota de impozit pe profit este de 16%. Calculai rezultatul pe aciune de baz si diluat.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii: - profitul net pe anul N-2: 2.100.000 u.m.; - media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie n anul N: 700.000 de aciuni; - valoarea just medie a unei aciuni ordinare n anul N: 60 u.m. n exerciiul N-1 societatea a emis opiuni de cumprare pe 200.000 de aciuni la preul de exercitare de 45 u.m. pe aciune, n exerciiile N-1 i N opiunile nu au fost exercitate.
Profitul sau pierderea din operaii continue este considerat() numr de control n sta bilirea caracterului diluant sau antidiluant.
20
480
Calculul rezultatului pe aciune: Rezultatul pe aciune de baz = 2.100.000/700.000 = 3 u.m./aciune. Numrul aciunilor ce ar fi fost emise la valoarea just = 200.000 x 45/60 = (150.000). Deintorii de opiuni pot cumpra 200.000 de aciuni ordinare cu 45 u.m./aciune. Ei cedeaz valoarea just a 150.000 de aciuni pentru a primi 200.000 de aciuni, ceea ce nseamn c primesc gratuit 50.000 de aciuni. Rezultatul pe aciune diluat = 2.100.000/750.00021 = 2,8 u.m./aciune.
f^
: : V :l;w::::: '.^'^-'-,-. J::- f ''li' ..'..i, V
j;
Exemplu: ntreprinderea Alfa are 2.000.000 de aciuni ordinare n circulaie n exerciiul N. n virtutea unui acord ncheiat n urma unei grupri de ntreprinderi recente: - vor fi emise 100.000 de aciuni pentru fiecare punct de desfacere deschis n exerciiul N; - vor fi emise 500 de aciuni ordinare pentru fiecare 100.000 u.m. de rezultat net consolidat peste 500.000.000 u.m. pentru anul N. ntreprinderea a deschis dou centre de desfacere, unul la l mai i altul la l septembrie. Rezultatul net consolidat la sfritul fiecrui trimestru se prezint astfel: - 400.000.000 u.m. la 31 martie; - 600.000.000 u.m. la 30 iunie; - 450.000.000 u.m. la 30 septembrie (include o pierdere din operaii discontinue de 200.000 u.m.); - 700.000.000 u.m. la 31 decembrie.
Calculul rezultatului pe aciune de baz se prezint astfel:

Numrul total al aciunilor a fost majorat cu numrul aciunilor (50.000) considerate a fi fost emise gratuit.
21
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea LAS (revizuite) - IFRS
481
Trim. I
Trim. II
Trim. III
Trim.IV
Anual 700.000.000
Rezultatul net consolidat 400.000.000 200.000.000 (150.000.000) 250.000.000 Numrul deiuni ac ordinare n circulaie Numrul supliment ar de aciuni condiion at de deschiderea centrelor de desfacere Numrul supliment ar de aciuni condiiona t de depirea consolidat de 500.000.000 u.m. Numrul total iuni de ac Rezultatul pe aciune de baz
2.000.000
2.000.000
2.000.000 100.000 +
2.000.000
2.000.000 100.000 x 8/12 + 100.000 x 4/12 = 66.667 + 33.333 = 100.000
100.000 x 2/3 = 66.667
100.000 x 1/3 = 133.333
200.000
2.000.000
2.066.667 96,77
2.133.333 (70,31)
2.200.000 113,63
2.100.000 333,33
200
Determinarea rezultatului pe aciune diluat:

Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Anual Rezultatul net consolidat 400.000.000 200.000.000 (150.000.000) 250.000.000 700.000.000 Numrul de aciuni ordinare n circulaie Numrul suplimentar de aciuni condiion at de deschiderea centrelor de desfacere
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
100.000
200.000
200.000
200.000
482
Numrul suplimentar de iuni ac condiiona depirea rezultatului consolidat de 500.000.000 u.m. Numrul total iuni de ac Rezultatul pe aciune diluat
(600.000.00 500.000.000 /l 00.000 x 500 = 500.000 2.000.000 200 2.600.000 76,92
(700.000.00 (700.000.000 500.000.000 500.000.000) /l 00.000 x /lOO.OOOx 500 = 500 = 1.000.000 1.000.000 2.200.000 (68,18) 3.200.000 78,12 3.200.000 218,75
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii la 31 decembrie N:

-
aciuni ordinare n circulaie rezultat din operaii continue dividende pentru aciunile pierdere din ntreruperi de preul mediu al aciunilor 1.000.000; 15.000.000 u.m.; 5.000.000 u.m.; 2.000.000 u.m.; 85 u.m.
(profit) prefereniale activiti ntreprinderea a emis n exerciiul N-1:
483
opiuni de cumprare pe 100.000 de aciuni ordinare la preul de exercitare de 70 u.m./aciune. Toate opiunile sunt exercitate la l aprilie N. Preul mediu de la l ianuarie N pn la l aprilie N a fost de 80 u.m.; 200.000 de aciuni prefereniale convertibile, dividendul pe o ac iune preferenial este de 8 u.m./aciune. Fiecare aciune preferenial este convertibil n dou aciuni ordinare. Pn la sfritul anului N nu a avut loc nicio conversie; obligaiuni convertibile n aciuni ordinare cu un principal de 100.000.000 u.m. (emise la valoarea nominal 1.000 u.m.) i do bnd de 8%. Fiecare l . 000 de obligaiuni sunt convertibile n 20 aciuni ordinare. Cota de impozitare este de 16%. Toate obligaiunile sunt convertite n aciuni la l mai N. Creterea rezultatului atribuibil aciunilor ordinare la conversia ac iunilor ordinare poteniale:
Creterea rezultatului Creterea num rului mediu de aciuni ordinare 100.000 x (80 -70) / 80 x 3/12 = 3.125 2 x 200.000 = 400.000 Rezultat pe aciune suplimentar
Opiuni Aciuni prefereni ale convertibil Obligaiu ni convertibi le
200.000 x 8 = 1.600.000
100.000.000 x 100x20x4/12 = 8% x (100% 666 -16%) x 4/1 2 = 2.240.000
3.363
Ordinea de includere a elementelor n calculul rezultatului diluat este: opiuni; aciuni prefereniale; obligaiuni convertibile.
484
Suma iniial Efectul opiunilor Efectul aciunilor prefereniale Efectul obligaiunil or convertibile
Rezultat din Aciuni Sum operaii continue ordinare pe atribuibil aciune aciunilor 10.000.000 1.000.000 10
10.000.000 1.600.000 11.600.000 2.240.000
3.125 1.003.125 400.000 1.403.125 666 8,267 (diluante) 9,968 (diluante)
13.840.000 Rezultat pe aciune de baz
1.403.791 9,859 (nondiluante) Rezultat pe aciune diluat 8,267
Profit din operaii continue atribuibil aciunilor ntreruperi Pierdere din
10
de activiti atribuibil aciunilor ordinare Profit atribuibil aciunilor ordinare
(2) (2.000.000)71.403.125 = (1,425) 8 6,842
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii la sfritul exerciiului N: Perioada Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV
Preul mediu 60 61 62 90
Preul mediu n perioada l octombrie - l noiembrie N a fost de 82 u.m. Numrul de aciuni ordinare n circulaie la nceputul exerciiului N este de 3.300.000. La l martie N sunt emise 100.000 de aciuni.
485
n ultimul trimestru al exerciiului N-1 sunt emise obligaiuni convertibile rambursabile n 7 de ani care au un principal de 10.000.000 u.m. (valoarea nominal a unei obligaiuni este de 1.000 lei/obligaiune). Dobnda este pltit n fiecare semestru la l mai i l noiembrie. Rata anual a dobnzii este 8,5%. Fiecare 10 obligaiuni sunt convertibile n 400 de aciuni. Nu au avut loc conversii n exerciiul N-1. Toate obligaiunile sunt convertite n aciuni la l mai N. n luna iulie N-1, sunt emise 700.000 de aciuni prefereniale. Dividendul preferenial este de 0,03 u.m./aciune pltibil n fiecare trimestru. Fiecare aciune preferenial este convertibil ntr-o aciune ordinar. Deintorii a 500.000 de aciuni prefereniale i convertesc aciunile n aciuni ordinare la l august N. La l ianuarie N au fost emise garanii 22 de a cumpra 300.000 de aciuni ordinare la 63 u.m./aciune pentru o perioad de 5 ani. Toate garaniile sunt exercitate la l noiembrie N. La l iunie N-1 sunt emise opiuni de cumprare (caii) pe 200.000 de aciuni ordinare la un pre de exercitare de 95 u.m./aciune pentru o perioad de 5 ani. Nu sunt exercitate opiuni n anul N deoarece preul de exercitare este mai mare dect preul aciunilor.
Perioada Rezultat din activiti continue 1.000.000 2.500.000 3. 500.000 900.000 7.900.000 Rezultat net
Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Anual
1.000.000 2.500.000 1.500.000* 900.000 5.900.000
* A existat o pierdere din ntreruperi de activiti de 2.000.000 u.m.
22
Instrument financiar care confer deintorului dreptul de a cumpra un anumit numr de aciuni la un pre predeterminat. Spre
deosebire de drepturile de subscriere, care de asemenea confer dreptul de a cumpra aciuni comune, garaniile au la momentul emisiunii un pre de exercitare mai mare dect preul pieei i o durat de via de civa ani. Garaniile sunt emise de regul mpreun cu o emisiune de aciuni sau de obligaiuni ca bonus pentru a crete vandabilitatea emisiunii.
486
Numrul de control pentru determinarea caracterului diluant este rezultatul din activiti continue. Cota de impozitare a fost de 16%. Calculul rezultatului pe aciune: Trimestrul I Rezultat pe aciune de baz Rezultatul exerciiului (-) Dividende prefereniale 700.000 x 0,03 = 1.000.000 21.000
(=) Rezultat aferent aciunilor ordinare 979.000 Numr mediu aciuni ordinare = 3.300.000 x 2/3 + 3.400.000 x 1/3 = 3.333.333. Rezultat pe aciune de baz = 979.000/3.333.333 = 0,29 u.m./aciune.
Rezultat pe aciune diluat
Garaniile nu sunt luate n considerare deoarece nu sunt exercitabile (preul de exercitare este mai mare dect preul aciunilor). Creterea rezultatului atribuibil aciunilor ordinare la conversia aciunilor ordinare poteniale:
Creterea rezultatului Aciuni prefereni ale convertibil Obligaiuni convertibile 21.000 Creterea numrului de aciuni ordinare 700.000 Rezultat pe aciune suplimentar 0,03
10.000.000 x 8,5% / 4 x (100% -16%) =178.500
400.000
0,44625
Ordinea de includere a elementelor n calculul rezultatului diluat este:
aciuni prefereniale; obligaiuni convertibile.
487
Suma iniial Efectul aciunilor prefereni ale Efectul obligaiunil or convertibile
Rezultat din operaii continue atribuibil aciunilor ordinare 979.000 21.000
Aciuni ordinare 3.333.333 700.000
Sum pe aciune 0,29
1.000.000 178.500
4.033.333 400.000
0,25 (diluante)
1.178.500
4.433.333 0,26 (nondiluante)
Rezultat pe aciune diluat = 0,25.
Trimestrul II Rezultat pe aciune de baz

Rezultatul exerciiului (-) Dividende prefereniale 700.000 x 0,03 = 2.500.000 21.000
(=) Rezultat aferent aciunilor ordinare
2.479.000
Numr mediu aciuni = 3.400.000 x 1/3 + 3.800.000 x 2/3 = 3.666.667. Rezultat pe aciune de baz = 2.479.000/3.666.667 = 0,676.

Creterea rezultatului atribuibil aciunilor ordinare la conversia ac iunilor ordinare poteniale: Rezultat Creterea Creterea num rului de pe aciune rezultatului suplimentar aciuni ordinare Aciuni 21.000 700.000 0,03 prefereni ale convertibil
Obligaiun i convertibile
84% x 10.000.000 x 8,5%/12 = 70.833
400.000 x 1/3 = 133.333
0,53
488
Ordinea de includere a elementelor n calculul rezultatului diluat este: - aciuni prefereniale; - obligaiuni convertibile.
Rezultat din Aciuni Sum pe operaii continue ordinare aciune atribuibil aciunilor ordinare 2.479.000 3.666.667 0,676 21.000 2.500.000 70.833 700.000 4.366.667 133.333 0,572 (diluante)
Suma iniial Efectul aciunilor prefereniale Efectul obligaiunil or convertibile
2.570.833
4.500.000
0,571 (diluante)
Rezultat pe aciune diluat = 0,571. Trimestrul III Rezultat pe aciune de baz Rezultat din operaii continue (-) Dividende prefereniale 200.000 x 0,03 (=) Rezultat din operaii continue aferent aciunilor ordinare (-) Pierderea din ntreruperi de activiti 3.500.000 6.000 3.494.000 2.000.000
(=) Rezultat aferent aciunilor ordinare
1.494.000
Numr mediu de aciuni = 3.800.000 + 500.000 x 2/3 = 4.133.333. Rezultat pe aciune de baz: - din operaii continue 3.494.000/4.133.333 = 0,84;
- din ntreruperi de activiti (2.000.000)/4.133.333 = (0,48); - pentru exerciiu 1.494.000/4.133.333 = 0,36.
489
Creterea rezultatului atribuibil aciunilor ordinare la conversia aciunilor ordinare poteniale:

Creterea numrului de aciuni 200.000 x 0,03 = ordinare 1/3 + 700.000 x 6.000 200.000 x 2/3 = 366.667 Creterea rezultatului Rezultat pe aciune supliment ar 0,016
Aciuni prefereni ale convertibile
Rezultat din Aciuni operaii continue ordinare atribuibil aciunilor ordinare 3.494.000 4.133.333 Suma iniial Efectul 6.000 366.667 aciunilor prefereni ale 3.500.000 4.500.000
Sum pe aciune 0,84
0,77 (diluante)
Rezultat pe aciune diluat: -
din operaii continue 3.500.000/4.500.000 = 0,77; din ntreruperi de activiti (2.000.000)74.500.000 = (0,44); pentru exerciiu 1.500.000/4.500.000 = 0,33.
Trimestrul IV Rezultat pe aciune de baz Rezultat din operaii continue (-) Dividende prefereniale 200.000 x 0,03 (=) Rezultat din operaii continue aferent aciunilor ordinare
900 .000 6.000
894.000
Numr mediu aciuni = 4.300.000 + 300.000 x 2/3 =
4.500.000. Rezultat pe aciune de baz = 894.000/4.500.000 = 0,198.
490
Rezultat pe aciune diluat: Creterea rezultatului atribuibil aciunilor ordinare la conversia aciunilor ordinare poteniale:
Creterea rezultatului Aciuni prefereni ale convertibile Garanii 200.000 x 0,03 = 6.000 Creterea numrului de aciuni ordinare 200.000 Rezultat pe aciune suplimentar 0,03
(82 - 63)782 x 300.000 x 1/3 = 23.170
Ordinea de calcul este: - garanii; - aciuni prefereniale.

Rezultat din Sum pe Aciuni operaii continue aciune ordinare atribuibil aciunilor ordinare 894.000 4.500.000 0,198 Suma iniial Efectul 23.170 garaniil or 0,197 894.000 4.523.170 (diluante) Efectul aciunilor prefereniale 6.000 900.000 200.000 4.723.170 0,190 (diluante)
Anual Profit din operaii continue (-) Dividende prefereniale (=) Rezultat din operaii continue aferent aciunilor ordinare (-) Pierdere din ntreruperi de activiti = Rezultat aferent aciunilor ordinare Calculul numrului mediu de aciuni:
7.900.000 54.000 7.846.000 2.000.000 5.846.000
491
Perioada 1 ianuarie - 28 februarie 1 martie emisiune aciuni - 1 mai 1 martie Conversie obligaiuni 1 mai - 1 august Conversie aciuni prefereniale 1 august - 1 noiembrie Exercitare garanii 1 noiembrie - 3 1 decembrie Numr mediu ponderat n circulaie n anul N
Num r ac iuni 3.300.000 100.000 3.400.000 400.000 3.800.000 500.000 4.300.000 300.000 4.600.000
Factor de ponderare
Numr mediu aciuni 2/12 550.000 2/12 566.667 950.000
3/12
3/12 2/12
1.075.000 766.667 3.908.334
Rezultat pe aciune de baz: din operaii continue 7.846.000/3.908.334 = 2,0075; - din ntreruperi de activiti (2.000.000)/3.908.334 = (0,51172); - pentru exerciiul N 5.846.000/3.908.334 = 1,49578. Calculul rezultatului pe aciune diluat:
Creterea rezultatului atribuitul aciunilor ordinare la conversia aciunilor ordinare poteniale: Cretere a rezultatului Garanii Creterea numrului de aciuni ordinare (63,1 - 63) / 63,1 x Rezultat pe aciune suplimentar
Aciuni prefereni ale Obligaiu 850.000 x 4/12 x 400.000x4/12 ni 84% = 238.000 = 133.333 convertibile Ordinea de calcul este: - garanii; - aciuni prefereniale; - obligaiuni convertibile.
300.000 x 10/12 = 396 54.000 700.000x7/12 + 200.000 x 5/12 = 491.666
0,109 1,78
492
Rezultat din Aciuni Sum pe operaii continue ordinare aciune atribuibil aciunilor ordinare 7.846.000 3.908.334 2,0075 Suma iniial Efectul 396 garaniil or 2,0073 7.846.000 3.908.730 (diluante) Efectul aciunilor prefereni ale Efectul obligaiunil or convertibile 54.000 491.666
7.900.000 238.000
4.400.396 133.333
1,795 (diluante)
8.138.000
4.533.729
1,794 (diluante)
Rezultat din operaii continue aferent aciunilor ordinare 7.846.000 (+) Dividende prefereniale 54.000 (+) Dobnda economisit 850.000 x 4/12 x 84% = ______________________________________________238.000 (=) Rezultat din operaii continue aferent aciunilor ordinare corijat cu efectul aciunilor ordinare poteniale 8.138.000 (-) Pierderea din ntreruperi de activiti______2.000.000 (=) Rezultat aferent aciunilor ordinare corijat cu efectul aciunilor ordinare 6.138.000 poteniale 3.908.334 Numr mediu aciuni 396 (+) garanii (63,1 - 63) / 63,1 x 500.000 x 10/12 = 491.66 (+) aciuni prefereniale 6 700.000 x 7/12 + 200.000 x 5/12 = (+) obligaiuni convertibile 400.000 x 4/12 = (=) Numr mediu aciuni
493
Rezultat pe aciune diluat: ~ din operaii continue 8.138.000/4.533.729 = 1,794; - din ntreruperi de activiti (2.000.000)74.533.729 = (0,441); - pentru exerciiul N 6.138.000/4.533.729 = 1,353. Informaiile pot fi prezentate n contul de profit i pierdere astfel: Rezultat pe aciune de baz: - din operaii continue 7.846.000/3.908.334 = 2,0075; - din ntreruperi de activiti (2.000.000)/3.908.334 = (0,51172); - pentru exerciiul N 5.846.000/3.908.334 = 1,49578.
Rezultat pe aciune diluat: - din operaii continue 8.138.000/4.533.729 = 1,794; - din ntreruperi de activiti (2.000.000)/4.533.729 = (0,441); - pentru exerciiul N 6.138.000/4.533.729 = 1,353.
Standardul nu impune prezentarea sumelor aferente pierderii din ntreruperi de activiti. Suma rezultatelor pe aciune trimestriale nu este neaprat egal cu rezultatul anual pe aciune. Rezultatele pe aciune trimestriale i anuale pot fi sintetizate astfel:
Trim.I Rezultat pe aciune de baz din Profit operaii continue Pierdere din ntreruperi de activiti Profit Rezultat pe aciune diluat Profit din Trim. II Trim. III Trim.IV Anual
0,29
0,676
0,84 (0,48)
0,198
2,0075 (0,51172)
0,29
0,676
0,36
0,198
1,49578
operaii continue Pierdere din ntreruperi de activiti
0,25
0,571
0,77 (0,44)
0,190
1,794 (0,441)
Profit
0,25
0,571
0,33
0,190
1,353
494
Exemplu: Dispunem de urmtoarele informaii la 31.12.N cu privire la socie-tatea-mam M i filiala ei F: Societatea-mam: - rezultat net (exclusiv rezultatul sau dividendele primite de la filia l) 10.000 u.m.; - numr de aciuni ordinare 10.000; - societatea-mam deine 900 de aciuni ordinare, 40 de garanii i 100 de aciuni prefereniale convertibile emise de filial. Filiala F: - rezultat net 3.600 u.m., numr de aciuni ordinare l.000, garanii pe 200 de aciuni ordinare la preul de exercitare de 10 u.m./aciune (preul mediu al aciunilor 20 u.m./aciune), 200 de aciuni prefe reniale, fiecare convertibil n dou aciuni ordinare, dividendul pe o aciune preferenial 1,50 u.m./aciune.
Calculul rezultatului pe aciune de baz i diluat pentru filial: Rezultat pe aciune de baz = (Rezultatul filialei Dividende prefereniale) / Numr mediu ponderat de aciuni n circulaie = (3.600 -300) / 1.000 = 3,3 u.m./aciune. Rezultat pe aciune diluat = (Rezultat aferent aciunilor ordinare + Dividende prefereniale) / (Numr mediu aciuni ordinare + Numr potenial de aciuni ordinare generat de garanii + Numr potenial de aciuni ordinare generat de aciunile prefereniale) = (3.300 + 300) / (1.000 + 100 + 400) = 2,4 u.mVaciune. Numr potenial de aciuni ordinare generat de garanii = (20 - 10) / 20 x 200 = 100. Numr potenial de aciuni ordinare generat de aciunile prefereniale = 200x2 = 400. Calculul rezultatului pe aciune de baz i diluat pentru grup: Cota-parte din profitul aferent aciunilor ordinare al filialei inclus n calcului rezultatului pe aciune consolidat = Numr de aciuni ordina re F deinute de societatea-mam x Rezultat pe aciune de baz al
societii F+Numr de aciuni prefereniale emise de F deinute de societatea-mam x Dividend preferenial = 900 x 3,3 + 100 x 1,5 = 3.120. Rezultat pe aciune de baz = (Rezultatul societii M aferent aciu nilor ordinare + Partea ce i revine lui M din rezultatul lui F) / Numr de aciuni ordinare M = (10.000 + 3.120) / 10.000 = 1,312.
495
Rezultat pe aciune diluat = Rezultat aferent aciunilor ordinare M + Partea ce revine societii M din rezultatul filialei ajustat pentru aciunile diluante + Efectul diluant al garaniilor deinute de M + Efectul diluant al aciunilor prefereniale emise de F i deinute de M (10.000 + 90% x 1.000 x 2,4 + 40/200 x 100 x 2,4 + 100/200 x 400 x 2,4) / 10.000 = 1,2688.
11.3. Rezumat
1.
IAS 33 prescrie metodologia de calcul a rezultatului pe aciune (indicator de msurare a performanei n mediul financiar). Po trivit acestui standard, ntreprinderile trebuie s prezinte un re zultat pe aciune de baz i un rezultat pe aciune diluat. Rezultatul pe aciune de baz se calculeaz mprind profitul sau pierderea net, atribuibil() acionarilor ordinari, la media ponderat a aciunilor ordinare aflate n circulaie n exerciiul respectiv. Rezultatul net aferent aciunilor ordinare = Rezultatul net Divi dende corespunztoare aciunilor prefereniale clasificate ca in strumente de capital. Numrul mediu de aciuni n circulaie se determin adugnd la numrul de aciuni ordinare n circulaie la nceputul exerciiului numrul de aciuni emise n perioada respectiv, si deducnd achiziiile de aciuni proprii sau ram bursrile. Ponderarea se face n funcie de factorul-
2.
3.
timp.
4.
n cazul modificrii numrului de aciuni, pentru a asigura comparabilitatea datelor este necesar s se recalculeze rezultatul pe aciune aferent exerciiului precedent. n cazul unei emisiuni gratuite de aciuni sau unei divizri a aciunilor, numrul de aciuni ordinare n circulaie se modific fr a afecta rezultatul, n vederea determinrii rezultatului pe
5.
496
aciune, numrul aciunilor ordinare n circulaie se ajusteaz ca i cnd aceast operaie ar fi avut loc la nceputul primului exerciiu raportat. Obiectivul rezultatului pe aciune diluat este de a msura performana unei ntreprinderi n perioada de raportare innd cont de potenialul de diluie al aciunilor ordinare poteniale. Rezultatul pe aciune diluat = (Rezultatul net + Dividende prefereniale + Dobnzi aferente obligaiunilor convertibile nete de impozit) / (Numrul de aciuni ordinare + Numrul de aciuni poteniale). Numrul de aciuni poteniale = Numrul de titluri convertibile n aciuni x Factorul de conversie. Aciunile ordinare poteniale se iau n considerare doar dac sunt diluante (conversia lor determin diminuarea profitului din activiti continue pe aciune care este considerat numr de control). Pentru maximizarea dilurii rezultatului pe aciune, fiecare emisiune sau serie de aciuni ordinare poteniale se ia n considerare n ordine, de la cele mai diluante la cele mai puin diluante. Aciunile ordinare poteniale convertite n aciuni ordinare n cursul exerciiului se includ n calculul rezultatului pe aciune diluat de la nceputul exerciiului pn la data conversiei.

Exerciiul l: Rezultatul net aferent aciunilor ordinare = 100.000 - 40.000 = 60.000 u.m. Numrul mediu ponderat al aciunilor n circulaie = 20.000 + 6.000x3/12 = 21.500. Rezultatul pe aciune de baz = 60.000/21.500 = 2,79 u.m./ aciune.
497
Exerciiul 2: Evoluia numrului de aciuni ordinare n circulaie n exerciiul N:

Data 1 ianuarie 1 aprilie 1 iunie 1 octombrie Evenimentul Numrul de aciuni ordinare n circulaie la nceputul anului Emisiunea a 20.000 de aciuni rarea a Rscump 12.000 de aciuni proprii Distribuirea de Numr de aciuni ordinare 100.000 120.000 108.000 129.600
1 noiembrie 1 decembrie
dividende sub form de aciuni la o rat de distribuire de 20% (numr aciuni emise = 20% x 108.000 = 9.000 de Vnzarea a21.6000) aciuni proprii Divizarea valorii aciunilor cu un factor de divizare de 2
138.600 277.200 277.200
3 1 decembrie Numrul de aciuni ordinare n circulaie la nceputul anului
Numrul mediu de aciuni ordinare = 2 x [1,2 x (100.000 x 3/12 + 120.000 x 2/12 + 108.000 x 4/12) + 129.600 x 1/12 + 138.600 x 1/12] + 277.200 x 1/12 = 262.200. Exerciiul 3: Rezultatul pe aciune de baz = 900.000/50.000 = 18 u.m./ac-iune. Determinarea rezultatului pe aciune diluat:
Profitul net aferent aciunilor ordinare (u.m.) (+) Dobnda economisit (u.m.) (-) Reducerea de impozit de care nu se mai beneficiaz (u.m.) (16% x 20.000) (=) Rezultat diluat (lei) Aciuni ordinare n circulaie (numr aciuni) Aciuni poteniale (20.000 x 150/100) (numr aciuni) Numr total de aciuni Rezultat pe aciune diluat (u.m./aciune) (916.800/80.000) 900.000 20.000 3.200 916.800 50.000 30.000 80.000 11,46
498

Se cunosc urmtoarele informaii privind exerciiul N:
Profit nainte de impozitare Impozit pe profit Profit dup impozitare 450.000 72.000 378.000
Au fost repartizate dividende n valoare de 150.000 u.m., din care 40.000 u.m. pentru aciuni prefereniale i 110.000 u.m. pentru aciuni ordinare. La nceputul exerciiului existau n circulaie 20.000 de aciuni ordinare. Pe 30 iunie N au fost emise 6.000 de aciuni. Rezultatul pe aciune de baz a fost de: (a) 14,69 u.m. pe aciune; (b) 22,5 u.m. pe aciune; (c) 19,56 u.m. pe aciune; (d) 9,91 u.m. pe aciune; (e) 17,8 u.m. pe aciune. La nceputul anului N, societatea Alfa are 200.000 de aciuni ordinare n circulaie. Pe l aprilie N, Alfa si-a majorat capitalul prin emiterea a 40.000 de aciuni n numerar, iar pe l iulie a rscumprat 20.000 de aciuni proprii din care 15.000 de aciuni au fost vndute pe l noiembrie. Pe l decembrie a decis o divizare a valorii aciunilor cu un factor de divizare de 2. Numrul mediu de aciuni n circulaie a fost de: (a) 235.000; (b) 445.000; (c) 242.083; (d) 470.000; (e) 220.000.
499
3. Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la societatea Alfa:

2007 Profit net 17.000 2008 18.000
Numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea de drepturi = 500. Societatea emite drepturi de subscriere care pot fi exercitate pn la l septembrie 2008. Deintorul a 4 aciuni vechi poate achiziiona o aciune nou la preul de 5 u.m. pe aciune. Valoarea just a unei aciuni nainte de exercitarea drepturilor = 10 u.m. Rezultatul pe aciune de baz recalculat pentru anul 2007 si rezultatul pe aciune de baz al anului 2008 sunt de: (a) 34 u.m. pe aciune, respectiv 31 u.m. pe aciune; (b) 27,2 u.m. pe aciune, respectiv 31,3 u.m. pe aciune; (c) 30,63 u.m. pe aciune, respectiv 31 u.m. pe aciune; (d) 28,8 u.m. pe aciune, respectiv 34 u.m. pe aciune; (e) 10 u.m. pe aciune, respectiv 34 u.m. pe aciune. Se cunosc urmtoarele informaii: - profitul net obinut n anul 2008: 800.000 u.m.; - profitul net obinut n anul 2008: 730.000 u.m.; - numrul de aciuni n circulaie la 1.01.2007: 20.000. La 31.08.2008, societatea emite gratuit aciuni ordinare (dou aciuni pentru fiecare aciune ordinar n circulaie). Rezultatul pe aciune de baz recalculat pentru anul 2007 rezultatul pe aciune de baz al anului 2008 sunt de: (a) 26,66 u.m. pe aciune, respectiv 24,33 u.m. pe aciu ne;
(b) 14 u.m. pe aciune, respectiv 15 u.m. pe aciune; (c) 14,17 u.m. pe aciune, respectiv 15,33 u.m. pe aciune; (d) 40 u.m. pe aciune, respectiv 36,5 u.m. pe aciune; (e) 36,5 u.m. pe aciune, respectiv 40 u.m. pe aciune. Se cunosc urmtoarele informaii: - profitul net pe anul N: 3.100.000 u.m.;
si
500
- media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie n anul N: 800.000 de aciuni; - valoarea just medie a unei aciuni ordinare n anul N: 65 u.m. n exerciiul N-1 societatea a emis opiuni de cumprare pe 200.000 de aciuni la preul de exercitare de 45 u.m. pe aciune, n exerciiile N-1 i N opiunile nu au fost exercitate. Rezultatele pe aciune de baz si diluat au fost de: (a) 3,875 u.m. pe aciune, respectiv 3,6 u.m. pe aciune; (b) 4 u.m. pe aciune, respectiv 3,5 u.m. pe aciune; (c) 5 u.m. pe aciune, respectiv 4,5 u.m. pe aciune; (d) 4,8 u.m. pe aciune, respectiv 3,5 u.m. pe aciune; (e) 5,4 u.m. pe aciune, respectiv 4,5 u.m. pe aciune. Dispunem de urmtoarele informaii la 31.12.N cu privire la societatea-mam M i filiala ei F: Societatea-mam: rezultatul net (exclusiv rezultatul sau dividendele primite de la filial): 10.000 u.m.; - numrul de aciuni ordinare: 10.000; societatea-mam deine 900 de aciuni ordinare emise de filial. Filiala F: - rezultatul net 3.600 u.m.; - numrul de aciuni ordinare: l .000; 200 de aciuni prefereniale, fiecare convertibil n dou aciuni ordinare, dividendul pe o aciune
preferenial: 1,50 u.m./aciune. Rezultatele pe aciune de baz i diluat ale filialei au fost de: (a) 3,6 u.m. pe aciune, respectiv 2,57 u.m. pe aciune; (b) 3,6 u.m. pe aciune, respectiv 2,36 u.m. pe aciune; (c) 3,3 u.m. pe aciune, respectiv 2,36 u.m. pe aciune; (d) 3,6 u.m. pe aciune, respectiv 3,3 u.m. pe aciune; (e) 3,3 u.m. pe aciune, respectiv 2,57 u.m. pe aciune.
501
7.
Dispunem de urmtoarele informaii la 31.12.N cu privire la societatea-mam M i filiala ei F: Societatea-mam: rezultatul net (exclusiv rezultatul sau dividendele primite de la filial): 10.000 u.m.; numrul de aciuni ordinare: 10.000; societatea-mam deine 900 de aciuni ordinare emise de filial. Filiala F: - rezultatul net: 3.600 u.m.; - numrul de aciuni ordinare: 1.000; 200 de aciuni prefereniale, fiecare convertibil n dou aciuni ordinare, dividendul pe o aciune preferenial l ,50 u.m./actiune. Rezultatele pe aciune de baz si diluat ale grupului au fost de: (a) 1,297 u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m. pe aciune; (b) l u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m. pe aciune; (c) 1,297 u.m. pe aciune, respectiv l u.m. pe aciune; (d) 2 u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m. pe aciune; (e) 2,297 u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m. pe aciune.
8.
Se cunosc urmtoarele informaii: - profitul net obinut n anul 2008: 120.000 u.m.; - profitul net obinut n anul 2007: 80.000 u.m.; - numrul de aciuni n circulaie la 1.01.2008: 280.000. La l .03.2008, societatea emite gratuit aciuni ordinare (o aciune pentru fiecare aciune ordinar n circulaie).
Rezultatul pe aciune de baz recalculat pentru anul 2007 i rezultatul pe aciune de baz al anului 2008 sunt de: (a) 0,14 u.m. pe aciune, respectiv 0,21 u.m. pe aciune; (b) 0,14 u.m. pe aciune, respectiv 0,15 u.m. pe aciune; (c) 0,3 u.m. pe aciune, respectiv 0,5 u.m. pe aciune; (d) 2 u.m. pe aciune, respectiv 3 u.m. pe aciune; (e) l u.m. pe aciune, respectiv 2 u.m. pe aciune.
502
9. Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la societatea Alfa: - profitul net 2008: 28.000 u.m.; numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea de drepturi: 400. Societatea emite drepturi de subscriere care pot fi exercitate pn la l septembrie 2008. Deintorul a patru aciuni vechi poate achiziiona o aciune nou la preul de 15 u.m. pe aciune. Valoarea just a unei aciuni nainte de exercitarea drepturilor este de 20 u.m. Rezultatul pe aciune de baz al anului 2008 este de: (a) 34 u.m. pe aciune; (b) 27,2 u.m. pe aciune; (c) 62,68 u.m. pe aciune; (d) 28,8 u.m. pe aciune; (e) 10 u.m. pe aciune. 10. Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la societatea Alfa: - profitul net 2007: 17.000 u.m.; numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea de drepturi: 400. Societatea emite drepturi de subscriere care pot fi exercitate pn la l septembrie 2008. Deintorul a patru aciuni vechi poate achiziiona o aciune nou la preul de 15 u.m. pe aciune. Valoarea just a unei aciuni nainte de exercitarea drepturilor: 20 u.m. Rezultatul pe aciune de baz recalculat al anului 2006 este de: (a) 40,48 u.m. pe aciune; (b) 27,2 u.m. pe aciune; (c) 62,78 u.m. pe aciune; (d) 28,8 u.m. pe aciune; (e) 10 u.m. pe aciune.
Rspunsuri la testele gril de autoevaluare

Capitolul 1 Capitolul 2 Capitolul 3 Capitolul 4 Capitolul 5 Capitolul 6 Capitolul 7 Capitolul 8 Capitolul 10 Capitolul 1 1 l(d); 2(d); 3(c); 4(a); 5(a); 6(e); 7(b); 8(c); 9(e); 10(a). l(b); 2(c); 3(b); 4(a); 5(b); 6(a); 7(e); 8(d); 9(e); 10(e). l(a); 2(c); 3(c); 4(d); 5(d); 6(a); 7(d); 8(a); 9(d); 10(c). l(a); 2(d); 3(a); 4(b); 5(a); 6(d); 7(e); 8(a); 9(e); 10(b). l(e); 2(a); 3(b); 4(a); 5(b); 6(a); 7(a); 8(b); 9(d); 10(c). l(c); 2(a); 3(a); 4(b); 5(e); 6(b); 7(c); 8(a); 9(b); 10(c). l(e); 2(a); 3(b); 4(a); 5(a); 6(c); 7(e); 8(e); 9(a); 10(e). l(a); 2(c); 3(b); 4(e); 5(d); 6(c); 7(b); 8(a); 9(a); 10(a). l(c); 2(a); 3(d); 4(c); 5(b); 6(e); 7(d); 8(a); 9(d); 10(a). l(a); 2(b); 3(c); 4(a); 5(a); 6(e); 7(a); 8(a); 9(c); 10(a).
BIBLIOGRAFIE
1. 2. 3.
Baker, R.E, Lembke, V.C, King, T.E, Advanced financial accounting, Irvin McGraw-Hill, 1999. Bradbury, M.E, Shirley, C.C., Equity accounting for reciprocal stockholdings, The Accounting Review, voi. 63, nr. 2, aprilie, 1988. Bunea, t., Monocromie i policromie n proiectarea politicilor con tabile ale ntreprinderilor, Editura Economic, Bucureti, 2005.
Cernuca, L., Strategii si politici contabile, Editura Economic, 2004.

4. 5.
Davis, M.L., Largay, J.A., III, Reporting Consolidated gains and losses on subsidiary stock issuance, Accounting Review, voi. 63, nr. 2, aprilie, 1988. Epstein, B.J., Mirza, A.A., Interpretation and application of International accounting standards, John Wiley & Sons. Inc., 2002. Feleag, N., Feleag, L., Contabilitate consolidat - O abordare european si internaional, Editura Economic, Bucureti, 2007. Feleag, N., Feleag, L., Contabilitate financiar. O abordare european i internaional, Editura Economic, Bucureti, 2007. Feleag, N., Malciu, L., Scrin, M., Grbin, M., Ghid pentru nelegerea i aplicarea IAS 21 Efectele variaiilor cursurilor monedelor strine", Editura CECCAR, Bucureti, 2003. Gordon, E., Henry, E., Palia, D., Related Party Transactions and Corporale Governance, Advances in Financial Economics nr. 9, pp. 1-27, 2004. Grandy, B., Ratings, F., Merritt, R., M&A Resurgence: Accounting and Financial Reporting Risks, 16 ianuarie, 2006. Johnson, S., La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer Tunneling, The American Economic Review, voi. 90, pp. 22-27,2000. Kohlbeck, M., Mayhew, B., Agency costs, contracting, and
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12. A.,
13.
related party transactions, Working paper, University of Wisconsin, 2004.

14.
Mastracchio, N.J., Jr., Zunitch, V.M., Differences between mergers andacquisitions: a CP A valuatorcan help clients decide whether
506
to merge or acquire - business evaluation, Journal of Accountancy, noiembrie, 2002.

15.
Moehrle, S.R., Say good-bye to pooling and goodwill amortization, Journal of Accountancy, septembrie, 2001. Moodie, C., A growing pain in going global, Accountancy, noiem brie/decembrie, 2000. Moonitz, M., The entity approach to Consolidated statements, The Accounting Review, voi. 17, nr. 3, iulie, 1942.
16.
17.
Njeke, J.N., Accountingfor goodwill revisited, Accountancy, iulie, 1999.

18. 19.
Nobes, C., Norton, J., International variations in the accounting and tax treatments of goodwill and the implications for research, International Accounting, Auditing&Taxation, 1996. Posnock, S., Due diligence: The buyer 's perspective, The Magazine for Magazine Management, ianuarie, 2002. Raffburnier, B., Le normes comptables intemationales (IFRS/IAS), ediia a IlI-a, Editura Economica, Paris, 2006. Ristea, M., Dumitru, C., Contabilitate aprofundat, Editura Uni versitar, Bucureti, 2005. Scrin, M., Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucu reti, 2004. Scrin, M., Contabilitatea grupurilor multinaionale, Editura Eco nomic, Bucureti, 2001. Scrin, M., Grupurile de societi s, i repere ale interpretrii contu rilor consolidate, Editura Economic, Bucureti, 2002. *** Standardele Internaionale de Raportare Financiar incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate si Interpretrile lor la
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
l ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucureti, 2007.

27.
* * * Exposure draft ofproposed amendments to IAS 2 7 Consolidated and Separate Financial Statements. *** Exposure draft of proposed amendments to IFRS 3 Business Combinations.
28.
507
29.
* * * Exposure draft ofproposed Amendments to IAS 24 Related Party Disclosures. *** State-controlled Entities and the Definition of a Related Party.
30. 31.
* * * Articlefrom the FASB Report, Business Combinations - FASB and IASB Joint Project Update, 31 august, 2004. *** Basis for conclusions on IFRS 3, International Accounting Standards Board (IASB), 2004. *** Summary of Statement No 142, Financial Accounting Standards Board (FASB), 2001, ht)://www.fasb.org/st/summary/stsuml42.shtml. *** Business Combinations - A guide to IFRS 3, Deloitte, 2004, http://www.iasplus.com/dttpubs/ifrs3.pdf.
*** Financial reporting in hyperinflationary economies: Understanding IAS 29, Price Waterhouse Coopers, 2006. * * * Acquisitions: Accounting and transparency under IFRS 3, Price Waterhouse Coopers, 2004. *** IFRS 3R: Impact on earnings. The crucial Q&Afor decisionmakers, PricewaterhouseCoopers, 2008.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
*** Colecia revistei Contabilitatea, expertiza si auditul afacerilor, Editura CECCAR, Bucureti, 2000-2008. * * * OMFP nr. l .752 din 22 decembrie 2005 pentru aprobarea regle mentrilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul Oficial nr. 1.080 din 30 noiembrie 2005. *** OMFP nr. 2.001 din 22 noiembrie 2006 privind modificarea i completarea Ordinului ministrului finanelor publice nr. l . 752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul Oficial nr. 994 din 13 decembrie 2006. *** OMFP nr. 2.374 din 12 decembrie 2007 privind modificarea i
39.
40.
41.
completarea Ordinului ministrului finanelor publice nr. l . 752/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul Oficial nr. 25 din 14 ianuarie 2008.
Redactor: Mihaela MANEA www.ceccar.ro

Tiprit Ia Tipografia Everest 2001
www.everest.ro

Sinteze, Studii de Caz Si Teste IAS, IfRS, Vol III, 2008

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Sinteze, Studii de Caz Si Teste IAS, IfRS, Vol III, 2008

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

CORPUL EXPERILOR CONTABILI I CONTABILILOR AUTORIZAI DIN ROMNIA

Mria Mdlina GIRBIN BUNEA

Colecia Standarde Internationale de Contabilitate

Editura CECCAR, Bucureti, 2008

2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7.

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

3.3. 3.4. 3.5. 3.6.

5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5. 5.6.

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

11.1. 11.2. 11.3. 11.4. 11.5.

Rspunsuri la testele gril de autoevaluare.............503 Bibliografie.........................................................................................505

CAPITOLUL l Tabloul fluxurilor de trezorerie

Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA

1.1. Necesitatea i avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerie

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

100 500 200

500 100 100

300 2.500 3.100

700 900 200

400 300 500 200

500 100 50 500 200 50

Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

1.2. Clasificarea activitilor generatoare de fluxuri de trezorerie

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

descrcarea de gestiune: +Ch

607 Cheltuieli cu mrfurile

ncasarea creane i: +Ch

5121 Conturi la bnci

determinarea soldului final al contului 4111 Clieni":

765.000 u.m.; 500.000 u.m.

4427 TVA colectat

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

707 Venituri din vnzarea mrfurilor 4427 TVA colectat

descrcarea de gestiune: +Ch -A

607 Cheltuieli cu mrfuril e

(n u.m.) Suma 800 300 1.100

100 Capital social 1.000 Furnizori 1.100 Total

301 Materii prime 4426 TVA deductibil

605 Cheltuieli cu energia i apa 4426 TVA deductibil

nregistrarea unei facturi privind un serviciu prestat de un ter: +Ch; +A 628

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

se consum materii prime: +Ch

601 Cheltuieli cu materii prime

301 Materii prime

s-au achitat datorii fa de furnizori de 800 u.m.: -Dat

Bilanul de nchidere se prezint astfel:

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

(b) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii

Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:

2.000 4.500 6.500

2131 Echipamente tehnologice 4426 TVA deductibil

404 Furnizori de imobilizri

1.190 1.000 190

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

vnzarea unui utilaj:

461 Debitori diveri

7583 Venituri din cedarea activelor 4427 TVA colectat

2813 Amortizarea echipamentelor tehnologice 6583 Cheltuieli din cedarea activelor

2131 Echipamente tehnologice

Bilanul de nchidere se prezint astfel:

Dac nu am dispune de informaii privind aceste

In cursul exerciiului N, ntreprinderea ALFA efectueaz urmtoarele tranzacii:

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA