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Secteur des assurances au Maroc

Sommaire
Introduction.
Page 2

Gnralits sur le secteur des assurances au Maroc


.Page 3
Dfinition . .......Page 3 Histoire du secteur des assurances au Maroc. ...Page 4 Le cadre rglementaire du secteur des assurances au Maroc............Page 7 Le rle financier et conomique du secteur des assurances..Page 10

Les produits dassurance.


Page 12
Assurance dommage.. Page 12 Assurance de personnes.. .Page 13

Structure du march dassurance au Maroc : Les intervenants du secteur


...Page 16
Les entreprises d'assurances : Socits et Mutuelles..................................Page 17 Les intermdiaires d'assurance.......................................................................Page 19

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Les institutions de la rgulation du secteur.................................................Page 21

Fonctionnement de l'assurance...................................................................Page 23 La bancassurance...........................................................................


.....................Page 27
Aperu historique en bref................................................................................Page 27 Dfinition du concept.......................................................................................Page 27 La bancassurance au Maroc...........................................................................Page 28 Acteurs du secteur..............................................................................................Pa ge 31

Conclusion..................................................................................
.............................Page 33

Bibliographie .............................................................................
...........................Page 34

Secteur des assurances au Maroc

Introduction :
Le secteur des assurances fait partie des secteurs introduits au Maroc la suite de l'activit maritime qui a permis l'mergence d'agences des compagnies d'assurances trangres dans les principaux ports marocains au cours du XIXe sicle. Il a connu en suite un dveloppement organis et bien structur sous le Protectorat, ainsi qu'une volution accentue aprs l'Indpendance. A travers les sommes importantes qu'il mobilise, le secteur des assurances joue un rle important dans la collecte de l'pargne intrieure et dans son acheminement vers le financement des besoins de l'conomie. Le secteur des assurances au Maroc est rgi par le code des assurances entr en vigueur en novembre 2002. Celui-ci oblige les risques situs au Maroc dtre assurs par des contrats souscrits et grs par des entreprises dassurance agres au Maroc. Le secteur des assurances est constitu de plusieurs personnes exerant cette activit, qu'ils soient assureurs ou intermdiaires. Naturellement, ces catgories de personnes ne peuvent exercer cette profession que si elles remplissent certaines conditions et disposent de certaines spcificits, dont la plus importante est la forme juridique, c'est--dire la qualit que revtiront ces personnes, morales ou physiques, dans le march des assurances. On assiste aussi une forte prsence des bancassurances dans ce secteur. En effet, Institutionnalise seulement avec la promulgation du Code des Assurances en 2002, la bancassurance occupe aujourdhui une place de choix au niveau du march des assurances marocaines. Comment fonctionne donc le secteur des assurances au Maroc ? Quels sont ces principaux acteurs ? Quels sont les diffrents produits proposs aux bnficiaires ? Quest ce que les bancassurances ? Et quel est leur poids dans ce secteur ?

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I. Gnralits sur le secteur des assurances au Maroc


1.

Dfinition :

Lassurance, cest la mutualit. Cette formule lapidaire tend dmontrer que lassurance cest la runion de nombreuses personnes qui, risquant dtre frappes par un vnement similaire, coteux ou dommageable, saccordent entre elles lavance pour venir en aide celui ou ceux qui sont frapps par le sort. Chaque assur-souscripteur verse sa quote-part lassurance. Lensemble des primes ainsi verses financent le remboursement des sinistres dans une mme catgorie de risques. Les cotisants, pour eux comme pour les autres, constituent ainsi une mutualit. Lindustrie de lassurance consiste donc organiser cette runion de capitaux et leur versement. Il faut donc une organisation rigoureuse et une forte solidarit rciproque. Ainsi, il serait alatoire dattendre laccident pour runir les fonds ncessaires ceux qui sont frapps, de mme que divers mcanismes doivent prvoir laggravation continue ou temporaire dun risque (augmentation imprvisible de la frquence des vols par exemple) ou sa diminution. Le systme doit se prmunir contre les abus et les " tricheries " et chacun doit tre trait avec les mmes rgles. Cest pourquoi, le lgislateur au Maroc est intervenu pour dfinir lapplication de rgles strictes de souscription et de paiement des sinistres et des primes, rgles qui visent en dfinitive la protection de la mutualit. M. Joseph Hmard a donn de lassurance la dfinition suivante : " Lassurance est une opration par laquelle une personne, lassur, se fait promettre, moyennant une rmunration (la prime), pour lui ou pour un tiers, en cas de ralisation dun risque, une prestation par une autre partie, lassureur, qui prenant en charge un ensemble de risques, les compense conformment aux lois de la statistique ". Lassurance est le seul moyen au monde de faire supporter par autrui (lassureur) ce que vous ne pouvez pas supporter seul. Cependant, tous les risques ne sont pas assurables. Pour quun risque soit assurable, il doit obir trois rgles : - tre futur, - tre alatoire et incertain dans sa survenance ou dans sa date (Assurance Vie), - tre indpendant de la volont de lassur. Le march marocain de lassurance est le deuxime dAfrique, mais lactivit du secteur reprsente encore moins de 3% du PIB alors quil compte 18 compagnies aprs les diffrentes oprations de concentration, dont 5 reprsentent prs de 80% de l'encaissement total.

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Depuis 1999, le secteur est entr dans un processus de concentration, qui doit lui permettre de faire face aux contraintes de solvabilit inscrites au Code des assurances adopt fin 2002. Les intrts franais sont prsents au Maroc travers la filiale du groupe AXA (2me compagnie du secteur), la filiale du groupe Socit gnrale et la prsence minoritaire depuis 2006 du groupe Crdit Mutuel au capital de la premire compagnie du secteur, RMA-Watanya.

2.

Histoire du secteur des assurances au Maroc :

Au Maroc, l'assurance n'a pas t toujours une culture de nos anctres. Pendant longtemps, l'opration d'assurance a t considre comme immorale car elle dveloppait la ngligence et la notion de pari. Elle a t rejete par le systme juridique islamique, hormis les impratifs du dveloppement conomique. De mme que, le pouvoir d'achat limit de certaines couches de la population qui considrent l'assurance comme un produit de luxe, rserv aux marocains issus de la classe revenu lev, constituait en partie un vritable handicap au dveloppement naturel du secteur. Pour toutes ces raisons, l'assurance, toutes branches confondues, totalement trangre la tradition juridique du pays, n'a pu voir le jour qu'aprs l'avnement du protectorat. Avec le temps, cette pratique a pu tisser une place dans la socit marocaine. Les premires socits d'assurance taient des compagnies trangres qui travaillaient dans l'assurance maritime, et ce n'est qu'aprs, que cette activit a pu se gnraliser pour toucher d'autres secteurs. La transplantation de cette technique au Maroc se justifie l'origine d'une part, par l'arrive des trangers, attirs par les richesses du pays et l'abondance de ses matires premires ainsi que les facilits administratives et fiscales que leur accordaient les autorits du protectorat, et d'autre part, par la volont de se prmunir contre les alas de l'avenir. Les premires socits d'assurances maritimes (la Espagnola en 1879, la Centrale et la Rparation en 1883, The Calpean maritime Insurance Ltd en 1887, la Manheim en 1886 et le Lioyd Alleman en 1893) ayant couvert des risques au Maroc remontent la 2me moiti du 19me sicle et sont le fruit du rgime des concessions trangres en vertu du trait du 9 dcembre 1856. Avec la premire guerre mondiale, on a assist la cration Tanger d'une compagnie d'assurances maritimes et de guerre "le Maroc" en 1916, dissoute quatre annes plus tard. Une des consquences de la 2me guerre mondiale a t la naissance de 23 compagnies d'assurances entre 1941 et 1951 dont le capital tait en majorit tranger, exception faite de la Royale Marocaine d'Assurances, cre en 1950 avec la participation de capitaux marocains et la cration en 1960 de deux compagnies "C.N.I.A." (La Compagnie Nord africaine et

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Intercontinentale d'Assurances) et "S.C.R." (Socit Centrale de Rassurance) avec la participation de l'Etat par l'intermdiaire de la Caisse de Dpt et de Gestion (C.D.G.). En 1958, 315 compagnies dont 25 de nationalit marocaine se partageaient un montant global de primes de l'ordre de 150 M.Dh. Ds 1962 on ne comptait plus que 219 units. Ce mouvement s'est trouv renforc par l'institution en 1965 d'un plancher d'encaissement d'un million de dirhams, que les compagnies devaient atteindre, au plus tard en 1968, sous peine de retrait d'agrment. De ce fait, le nombre de compagnies est pass de 130 la veille de cette dcision 54 en 1970, 32 socits vers la fin de 1973 et 27 socits vers la fin de 1975. Le premier juillet 1965, un arrt compltant les conditions d'agrment a institu l'obligation de prsenter un plan financier, tablissant de manire dtaille pour les trois premiers exercices les prvisions de recettes et de dpenses, compte tenu, le cas chant, des transferts de portefeuilles et de contrats. A l'issue du troisime exercice, l'arrt indique que le chiffre d'affaires doit tre au moins quivalent un million de dirhams. Lautre fait marquant de l'histoire du secteur est la liquidation de cinq socits d'assurances (Arabia Insurance Company Morocco S.A., la Compagnie Atlantique d'Assurances, la Runion Marocaine d'Assurances et de Rassurances, la Renaissance et la Victoire) en vertu des arrts du Ministre des Finances et des Investissements Extrieurs du 12 septembre 1995. La liquidation de ces socits, fait suite aux mesures de redressement appliques par les autorits dans le cadre de la politique d'ajustement structurel entame depuis 1982, et la promulgation de certaines rgles de gestion et des indicateurs d'apprciation de la solvabilit globale des entreprises d'assurances. Parmi ces mesures on peut citer: - L'instauration d'un ratio de solvabilit assez svre, destin faire face aux risques de l'exploitation propres aux caractres alatoires des socits d'assurances; - En matire de politique de crdit, les autorits montaires ont dcid d'exclure partir du 1er juillet 1992 les entreprises d'assurances et les organismes de prvoyance sociale d'oprer sur le march des billets de trsorerie en mettant des titres ngociables l'ordre de personnes physiques ou morales d'une courte dure ou d'un montant au moins gal 1 million de dirhams. Cette dcision a t prise pour orienter les entreprises d'assurances vers le march des adjudications des bons de Trsor. En plus de ces mesures, on a assist dans le cadre de la politique d'assainissement du secteur des assurances, la fusion par absorption de la socit "l'Entente" par "Al Amane" en 1993, avec l'obligation d'augmenter le capital social hauteur de 10% au moins de son chiffre d'affaires. Plus tard, la socit "Al Amane" a t autorise continuer son activit sous la nouvelle dnomination sociale "Axa Al Amane". Un autre vnement est parvenu en 2002. Il sagit du vote dun nouveau code des assurances qui oblige les risques situs au Maroc dtre assurs par des contrats souscrits et grs par des entreprises dassurance agres au Maroc.

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Ce mme code des assurances a connu dimportants amendements rcemment afin de conformer la lgislation interne aux spcifications de lAccord de Libre Echange marocoamricain. Ces amendements prennent toute leur importance et serviront attirer beaucoup plus facilement les assureurs trangers, tant amricains queuropens. En effet, le Code des Assurances a fait sauter tous les verrous qui pouvaient freiner limplantation au Maroc de compagnies dassurances trangres. Une loi-cadre portant le projet dassurance maladie obligatoire (AMO) a galement t vote en 2002. Les compagnies dassurances tentent de prendre leur place dans ce projet, alors que les autorits en charge souhaitent a priori confier la gestion de lAMO la CAISSE NATIONALE DE SECURITE SOCIALE (CNSS) pour la couverture du secteur priv et la CAISSE NATIONALE DES ORGANISMES DE PREVOYANCE SOCIALE (CNOPS) pour celle du secteur public. Lenjeu est important pour les compagnies qui, si elles participent la gestion de lAMO pour la couverture de base et non simplement complmentaire, en feront un produit dappel particulirement porteur. De lactualit aussi du secteur on peut voquer la vague de concentration dans laquelle sest engag le secteur : - Labsorption de la petite ALLIANCE AFRICAINE par AL WATANIYA (2me compagnie du secteur) qui consolide ainsi sa place au sein du groupe dintrts de la famille BENJELLOUN qui dtient par ailleurs de longue Date la ROYALE MAROCAINE DASSURANCES ; - La fusion DAXA AL AMANE et de la COMPAGNIE AFRICAINE DASSURANCES (CAA) qui donne naissance AXA ASSURANCE MAROC qui devient ainsi le premier oprateur du secteur (AXA ASSURANCES MAROC est dtenue en totalit par une holding 51% AXA et 49% ONA, le premier groupe industriel priv du pays). - Le groupe daffaires HOLMARCOM contrlant dj la compagnie ATLANTA a rachet la SANAD, se hissant au total la 4me place du secteur, juste aprs la compagnie WAFA ASSURANCE ; - Le groupe SOCIETE GENERALE (prcisment la filiale bancaire locale de la SOCIETE GENERALE associe SOGECAP) a pris le contrle en juillet 2001 de la seule compagnie spcialise dans lassurance vie, LA MAROCAINE VIE. - Le groupe Saham de Moulay Hafid Elalamy rachet 67% du capital de la compagnie dassurances CNIA; le tiers restant est essentiellement entre les mains de la CDG et la BCP.
3.

Le cadre rglementaire du secteur des assurances au Maroc :

Cadre rglementaire :

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Le cadre rglementaire et lgislatif rgissant le secteur des assurances au Maroc est assez riche et diversifi car englobant plusieurs domaines : - Le contrat d'assurance est rgi par l'arrt viziriel du 28 novembre 1934 pour la rglementation gnrale (premier texte rgissant le contrat d'assurance) et par l'arrt du "directeur" des finances du 20 mars 1942 relatif aux polices d'assurances terrestres. - Le principe et les modalits de contrle des compagnies et du secteur en gnral par les pouvoirs publics sont rgis entre autres par l'arrt viziriel du 6 septembre 1941 (modifi par le Dahir du 20 octobre 1969), unifiant le contrle de l'Etat sur les entreprises d'assurances, de rassurances et de capitalisation; l'arrt du ministre des Finances du 5 avril 1968 relatif l'agrment des entreprises d'assurances, de rassurances et de capitalisation; l'arrt du ministre des Finances du 10 juin 1996 relatif aux garanties financires et aux documents et comptesrendus exigibles des entreprises d'assurances, de rassurances et de capitalisation et l'instruction n 18 du 29 mars 1996 relative aux indicateurs de solvabilit et aux rgles de fonctionnement des entreprises d'assurances. - L'assurance automobile est, quant elle, rgie par le Dahir du 20 octobre 1969 relatif l'assurance obligatoire des vhicules sur route et l'arrt du Ministre des Finances et des Investissements Extrieurs du 19 septembre 1996, relatif la tarification de l'assurance automobile obligatoire et des garanties complmentaires cette assurance. - S'agissant de la comptabilit des socits d'assurances, elle est rgie par la loi n 43-94, relative aux obligations comptables des socits d'assurances, de rassurances et de capitalisation ainsi que par l'arrt du Ministre des Finances et des Investissements Extrieurs du 8 mai 1996 relatif au plan comptable des assurances. Il faut noter que ces diffrents Dahirs, arrts, lois et instructions sont en perptuelle modification, selon les besoins en rglementation du secteur. Le nouveau code des assurances constitue un dfit qui vient moderniser la rglementation du secteur. Ce code a t vot en novembre 2002. Ce texte dote lindustrie de lassurance dun dispositif rglementaire qui rpond globalement aux standards internationaux. Le code confirme lobligation pour les risques situs au Maroc dtre assurs par des contrats souscrits et grs par des entreprises dassurances agres au Maroc. Lagrment nest accord quaux entreprises ayant leur sige social au Maroc. Tout changement de majorit, toute cession de plus de 10% des actions et toute prise de contrle direct ou indirect suprieur 30% du capital social doivent obtenir laccord pralable de la Direction des assurances. Par ailleurs, le code rglemente la bancassurance et a donn aux banques et la Poste marocaine lautorisation de commercialiser les assurances de personnes, dassistance et de crdit.

Les statuts et les conditions dexercice des entreprises dassurance


Statut des oprateurs dassurance

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Oprateurs Les socits commerciales Les mutuelles Statuts o socits anonymes dassurance de droit priv ; o socits dassurance mutuelles cotisations variables

Les organismes de prvoyance sociale et de retraite : - CNSS

o organisme public sous tutelle administrative du Ministre charg de lemploi o organisme public dot de la personnalit civile. o Etablissement public dot de la personnalit civile et de l'autonomie financire o Association forme entre personnes physiques ou morales, dot de la personnalit civile et de lautonomie financire. Socit anonyme ou socit responsabilit limite

CNOPS

CMR

CIMR

Les intermdiaires

Les conditions dexercice :

Les entreprises ne peuvent prsenter des oprations dassurance au public quaprs obtention de lagrment auprs du Ministre de finance. Cet agrment nest accord quaprs dposition dune demande par les entreprises ayant un sige social au Maroc et rgies par le droit Marocain et aprs avis du comit consultatif des assurances.

Pour loctroi de lagrment, il est pris en compte :

Les moyens techniques et financiers dont la mise en uvre est propose et leur adquation au programme dactivit de lentreprise ; Lhonorabilit et la qualification des personnes charges de la conduire ;

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La rpartition de son capital et la qualit des actionnaires ou, pour les socits dassurance mutuelles, les modalits de constitution du fonds dtablissement, la contribution conomique et professionnelle que lentreprise peut apporter ; Limpact sur la stabilit et les conditions concurrentielles du march.

Pour tre agres, les entreprises dassurance doivent tre constitues sous forme de socits anonymes ou socits dassurance mutuelles : Les socits anonymes :

Elles doivent justifier dun capital social dau minimum cinquante millions de dirhams, ladministration peut exiger un capital suprieur ce minimum en considration des oprations que lentreprise dassurance veut pratiquer et des prvisions de ses engagements ; Le capital prcit doit tre entirement libr en numraire ; Les actions doivent tre nominatives c'est--dire que les propritaires des titres sont connus de lentreprise puisque leurs noms sont inscrits sur les registres de la socit ; ces actions ne peuvent tre converties sous la forme au porteur pendant la dure de la socit.

Les socits dassurances mutuelles

Elles doivent justifier dun nombre minimum de socitaires fix par voie rglementaire et qui ne peut tre infrieur 10000 personnes, sont exclus de cette disposition les socits dassurances mutuelles qui sengagent adhrer une union de mutuelles ; Elles doivent justifier dun fonds dtablissement minimum de cinquante millions de dirhams ; toutefois, ce minimum peut tre augment par ladministration en raison des oprations que la socit dassurance entend pratiquer et des prvisions de ses engagements ; Lors de la constitution, le fonds dtablissement doit tre entirement libr par les fondateurs et vers dans un compte bancaire ouvert au nom de la socit dassurance, le remboursement doit faire lobjet dun programme de financement sur cinq ans au plus tard, que la socit doit communiquer ladministration ;

Les intermdiaires :

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Ladministration ne peut accorder lagrment un intermdiaire quaprs avis du comit consultatif des assurances. Cet agrment nest accord que si validation de certaines conditions :
Pour les personnes physiques :

tre de nationalit Marocaine ; tre titulaire dune licence dlivre par un tablissement universitaire national ou dun diplme reconnu quivalent par ladministration ; Avoir accompli un stage de formation auprs dune entreprise dassurance ; Avoir russi lexamen professionnel. Pour les personnes morales : tre rgies par le droit Marocain et avoir le sige au Maroc ; Avoir 50% du capital dtenu par des personnes physiques de nationalit Marocaine ou des personnes morales de droit Marocain.

Pour cet agrment, les banques sont tenues de justifier ladministration lexistence de structures au niveau de leurs services destins prsenter des oprations dassurance. Tous les oprateurs sont tenus dinformer ladministration de tout changement pouvant toucher leurs statuts quil sagit de changement de majorit, cession des actions ou autres.
4.

Le rle financier et conomique du secteur des assurances :

Nul ne peut ignorer le rle que joue le systme financier dans la stimulation de la croissance et ce, travers la collecte et l'injection des flux financiers dans les rouages de l'conomie. Dans ce cadre le secteur des assurances, entre autres, joue un rle important. Ce secteur ne cesse de prendre de l'importance surtout en ce qui concerne les sommes importantes qu'il draine. Ce secteur joue un rle conomique extrmement important, aussi bien envers les mnages assurance dun emprunt pour lacquisition dun logement, indemnisation des accidents de la route, prvoyance-retraite quenvers les professionnels et les entreprises assurance de pertes dexploitation en cas d'incendie ou de catastrophe naturelle, permettant de faire redmarrer lentreprise sinistre Outre la protection des personnes et des biens, lassurance intervient galement comme investisseur. En effet, les sommes mises de ct pour payer les indemnits aux victimes

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daccidents, dincendies ou les capitaux ou rentes prvus par les contrats vie et dcs, cest-dire les engagements des assureurs envers les assurs, sont gres en attendant dtre verses. A titre de prcision on peut distinguer les rles suivants : Offrir une protection directe aux entreprises Cette fonction de scurit rsulte que les entreprises dassurance par leurs activits de compensation des risques apportent une scurit financire aux entreprises, en leur versant des indemnits en cas de ralisation des risques. Autrement dit, les oprations dindemnisation contribuent la stabilisation des patrimoines des entreprises qui sont ainsi mi labri des dangers. Encourager lintermdiation financire A partir de lpargne quelles collectent sur la base des primes et la reprsentation des provisions techniques, les entreprises participent au financement de lactivit conomique. De manire plus prcise largent collect par les socits dassurance auprs des assurs sous forme de primes est dpose dans les banques qui prtent leur tour aux particuliers et entreprises pour leurs diffrents besoins, ce qui contribue au bon fonctionnement de lconomie et par consquent fournir davantage au fond de roulement de lconomie. Offrir une protection en plus de celle de lEtat Dans un monde caractris par des changements sociaux, lassurance permet daccompagner efficacement les services de lEtat grce des produits conus (retraite, soins mdicaux et les scurits sociales) qui psent sur les finances publiques. Dans ce cadre lassurance fournit une protection supplmentaire cot de la protection de lEtat. Il est possible datteindre un meilleur quilibre entre lEtat et le march en favorisant la croissance des entreprises par une rduction durable du prlvement fiscal et social.

II. Les produits dassurance :


A. Assurance dommage

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Globalement on distingue entre deux familles dassurances de dommages : les assurances de choses et les assurances de responsabilit. 1. les assurances de choses. Cest lassurance la plus classique de protection des biens en cas de pertes matrielles. Cest la premire forme dassurance qui a vu le jour en cas notamment de pertes de marchandises transportes par voie de mer et en cas dincendie. Dautres formes dassurances ont pris naissance, par la suite, celle garantissant le vol, la dtrioration des vhicules, le bris de machines... 2. Les assurances de responsabilit Elles couvrent les consquences de la possibilit incombant lassur la suite de dommages causs autrui et dont il est juridiquement responsable. Cette dette de responsabilit grve le patrimoine de lassur cest pourquoi on parle dassurances de dette et dassurances de passif. Les assurances de responsabilit mettent en jeu une troisime personne : le tiers victime ou bnficiaire de contrat bien quelle ne soit pas partie au contrat. A ce titre, il bnficie dune action contre lassureur. Cela tant, il convient de signaler que dans les assurances dommages, la branche automobile na jamais cess dtre prpondrante. Lobligation de cette assurance et les sanctions svres qui rpriment le dfaut dassurance sont lorigine de lhypertrophie de cette branche qui se place par ses primes, ses rserves et les indemnits payes, en tte des assurances pratiques au Maroc. Ainsi elle reprsentait en 1992, 51,56 % contre 53,65 % en1991 du total des primes mises des assurances dommages. Aprs cette branche, il y a celle des accidents corporels avec 17,34 % du total des primes mises en 1992 contre 17.05 % en 1991. Viennent ensuite lassurance maritime et transports et lassurance contre lincendie avec respectivement 12,77 % et 8,83 % en 1992. La position quoccupe la branche accidents du travail est due au fait quelle couvre un grand nombre dactivits. Il est noter que limportance de la branche automobile nest pas bnfique pour les compagnies dassurances. En effet, elle entrane un dsquilibre de gestion grave et une dtrioration des rsultats globaux du march. Ainsi, non seulement les entreprises doivent dbourser et en rpartition des sinistres, les primes encaisses, mais doivent puiser dans les encaissements provenant dautres branches un complment substantiel destin bien en entendu combler ce crdit. Cependant le problme central des socits dassurances au Maroc, cest que cette ressource nest ni inpuisable, ni toujours disponible, ce qui fait que le problme restera toujours pos et saccentuera du fait de laccroissement considrable du parc automobile et ses consquences. Celui-ci nest pas accompagn dun largissement de la structure routire et de la mise en place dune prvention routire efficace.

Secteur des assurances au Maroc B. Assurance de personnes


Loriginalit des assurances de personnes rside dans labsence du principe indemnitaire, car, elle garantit la personne mme de lassur : vie, dcs, accidents, maladie, invalidit Lassurance ne rpare pas un prjudice, mais verse des sommes, qui sont fixes par le contrat, abstraction faite du prjudice rel que lassur subi. Dailleurs, lassur peut contracter plusieurs assurances pour le mme risque, et tre couvert par diverses polices auprs de plusieurs socits dassurances. On distingue dans les assurances de personnes deux branches : Lassurance accidents corporels : lassurance gre en rpartition. Lassurance vie : lassurance gre en capitalisation.
1.

La branche d'accidents corporels :

Cette branche rappelle par certains aspects lassurance dommages. Elle met la charge de lassureur lobligation de verser lassur victime dun accident pendant la priode de garantie ou aux bnficiaires dsigns, une somme dtermine (assurance de personnes) et ventuellement sans oublier lobligation de lui verser tout ou une partie des frais mdicaux et pharmaceutiques occasionns par laccident bien entendu lassurance dommages. En pratique, cette assurance couvre le risque de dcs, dinvalidit permanente totale ou partielle et lincapacit totale ou temporaire. Elle ne repose pas sur le principe indemnitaire puisque le capital est librement fix par lassur et ceci en vertu de larticle 45 de larrt viziriel du 28 novembre 1934. 2. Lassurance-vie : Par dfinition, l assurance-vie est un contrat par lequel lassureur, en contre partie de la prime quil reoit, sengage verser au souscripteur ou un tiers, dsign par celui-ci, une somme dtermin en cas de dcs de lassur ou de survie au-del dun ge dtermin. Cette somme peut tre un capital ou une rente. Lesquels peuvent se combiner en assurance mixte, il existe dautres formes dassurances vie. Il sagit notamment de : Lassurance nuptialit. Lassurance complmentaire. Lassurance populaire. Lassurance groupe.

Lassurance-vie doit jouer un rle primordial dans la ralisation des objectifs sociaux conomiques de notre socit. En effet, lassurance sur la vie dans ltat moderne remplit deux fonctions essentielles :

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a) Sur le plan conomique. Elle contribue la collecte dune pargne individuelle importante qui sera bien entendu investie par la suite dans des placements dintrt gnral dont la collectivit a besoin pour son dveloppement conomique. b) Sur le plan social. Lassurance-vie apporte chacun une scurit librement dcide en sus des avantages sociaux de protection et de garantie apporte par les divers rgimes de prvoyances sociale. Cela tant fait, il faut prciser que si lassurance de manire gnrale est rcente au Maroc, lassurance-vie est encore plus rcente, elle noccupe quune place trs modeste malgr son volution. Le sous-dveloppement de lassurance-vie au Maroc peut tre expliqu par trois facteurs essentiels :
a. Facteur historique.

Ce type dassurance ne ft introduit par les Europens et pour eux mme au Maroc, cest pourquoi elle est rcente et peu connue par les citoyens. b. Facteur conomique. Ce type dassurance suppose un revenu lev, confortable, ce qui nest pas le cas pour un pays comme le Maroc ou il ny a pas encore apparition dune classe moyenne importante qui puisse dvelopper ce genre dassurances. Encore une fois, il faut que les gens aient un niveau de conscience suprieur afin dapprcier ce phnomne dassurance, car, dans certains pays, il est inconcevable pour un musulman daller sassurer, il pense que cest la volont de Dieu qui puisse changer tout. Cest vrai, toutefois, il ne faut pas voir toujours cet esprit fataliste, il fait penser long terme. c. Facteur dinformation. Le dveloppement de lassurance-vie ncessite une importance action dinformation et dexplication de lintrt garantissant de cette forme dassurance dans le but datteindre la majorit de la population tout en commenant par les associations professionnelles syndicales ou culturelles, les organisations duvres sociales, les offices et organismes publics et privs, les collectivits locales etc. Bref, des efforts dinformation sont primordiaux dans ce but. Une fois encore, linformation constitue llment vital de toute socit moderne. Cette tude du march des assurances serait incomplte si on nexamine pas la structure et lorganisation de ce secteur et enfin la place de la rassurance au Maroc. Cela nous permettra de saisir les problmes qui se posent dans ce domaine et davoir en dfinitive une vue panoramique sur les donnes essentielles de cet agent conomique spcial dont le rle est de vendre la scurit.

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III. Structure du march dassurance au Maroc : Les intervenants du secteur


Le secteur des assurances est constitu de plusieurs personnes exerant cette activit, qu'ils soient assureurs ou intermdiaires. Naturellement, ces catgories de personnes ne peuvent exercer que si elles remplissent certaines conditions et disposent de certaines spcificits, dont la plus importante est la forme juridique, c'est--dire la qualit que revtiront ces personnes, morales ou physiques, dans le march des assurances.

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Au Maroc, comme dans autres pays du monde, nous remarquons souvent que la forme revtue par ces personnes vis--vis des assureurs, sont celles de socits, de mutuelles, contrairement aux intermdiaires qui peuvent exercer soit en tant que personne physique que morale. Nous concluons que toutes les entreprises d'assurances doivent tre constitues selon la forme juridique fixe par le lgislateur. Cette forme est souvent conforme avec le genre d'oprations qu'elles effectuent.6(*) Par ailleurs, il convient de mentionner, qu'au Maroc, il y avait une distinction jusqu' 1996 entre assurances dommages et assurances de personnes (cf. tableau 2), et ce n'est qu' partir de 1997 avec l'arrt du Ministre des Finances qu'une nouvelle classification des oprations d'assurances a t introduite et a fait la distinction entre oprations non vie et oprations vie et capitalisation (tableau 1). Tableau n1 : nouvelle classification Oprations non vie Automobile Accidents corporels Accidents du travail Transports Incendie Assurances des risques techniques Responsabilit civile gnrale Vol Grle Crdit Assistance Autres Oprations vie et capitalisation Assurances individuelles Assurances de groupes Capitalisation Autres oprations

Tableau n2 : ancienne classification Assurances des personnes Assurance vie : Assurances en cas de dcs Assurances en cas de vie Assurances mixtes Ou pargne capitalisation (sans assurs parfois) Assurances (dommages) de biens et des responsabilits Assurance automobile Assurances de dommages aux biens : des particuliers (ex multirisques habitation, avec volet responsabilit)

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ou tontinire (aprs abus des assurances mixtes) des professionnels (ex multirisques commerciales Autres assurances de personnes : agricoles (ex multirisques avec volet Assurance accident dommage et responsabilit) Assurance incapacit- invalidit Assistance Assurance remboursement des frais mdicaux Assurances de la construction (branche gre Assurances collectives : en capitalisation) : Assurance couvrant les emprunteurs (souscrites Dommages l'ouvrage par les banques) Responsabilit civile dcennale Assurances souscrites par les entreprises Il en va de mme pour les intermdiaires. Il n'est permis d'exercer l'activit d'intermdiaire en assurance qu'une fois ayant rempli certaines conditions, dont la forme juridique. Les intermdiaires tant de deux sortes: courtier ou agent.

1.

Les entreprises d'assurances : Socits et Mutuelles

En abordant le cas des entreprises, nous considrons qu'on va examiner les plus importants lments efficients dans le secteur des assurances et que l'on peut rsumer aux socits et aux mutuelles, car ils reprsentent les lments les plus engags par le contrat d'assurances.
Les socits d'assurances : Ce sont des socits but lucratif. Elles doivent avoir un

capital minimum lgalement exig. Elles sont diriges par un Conseil d'Administration. Ainsi, elles peuvent pratiquer toutes les branches d'assurance, n'ont pas de limitation territoriale au Maroc et travaillent avec des intermdiaires (agents gnraux et courtiers).

Les mutuelles d'assurances : Ce sont des associations. Les cotisations sont toujours

variables. Elles ne peuvent donc jamais pratiquer d'oprations impliquant une gestion en capitalisation. Elles ne travaillent jamais avec des intermdiaires. Au Maroc, le nombre des entreprises s'est ramen dix huit dont quinze entreprises commerciales et trois mutuelles.

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Sur ce total, neuf pratiquent aussi bien les oprations d'assurances non vie que les assurances vie et capitalisation, trois se limitent aux oprations d'assurances non-vie, une pratique exclusivement les oprations d'assurances vie et capitalisation, trois pratiquent les oprations d'assistance, une pratique exclusivement l'assurance crdit, et une entreprise est spcialise dans la rassurance. En 2004, le montant des primes mises en affaires directes ralis par le secteur des assurances au Maroc s'lve 12193,26 millions de dirhams, en rgression de 1,14% par rapport l'exercice prcdent (12333,30 millions de dirhams). Ce montant se prsente comme suit : Les oprations non-vie: 9317,33 millions de dirhams, soit 76,41% du total, contre 8877,81 millions de dirhams en 2003, soit une progression de 4,95%. Les oprations vie et capitalisation : 2875,94 millions de dirhams, soit 23,59% du total, contre 3455,49 millions de dirhams en 2003, soit une diminution de 16,77%. La rpartition des missions par branches et catgories montre, pour sa part, la place prpondrante de la catgorie automobile (36,39%), suivie par la branche vie et capitalisation (23,59%) comme le montre le tableau suivant :

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En plus des socits commerciales et des mutuelles, on peut relever dans le secteur des assurances l'existence d'autres organismes caractre social comme la CNSS (Caisse Nationale de Scurit Sociale), la CIMR (Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite), la CMIM (Caisse Mutuelle Interprofessionnelle Marocaine), la CNOPS (Caisse Nationale des Organismes de Prvoyance Sociale), le RCAR (Rgime Collectif d'Assurance et de Retraite) et la CMR (Caisse Marocaine de Retraite).

2.

Les intermdiaires d'assurances :

Le secteur des assurances, dans son ensemble, n'est pas seulement constitu de socits et de mutuelles, mais galement d'intermdiaires d'assurances. L'intermdiaire en assurance est la personne a qui revient le mrite de crer la relation contractuelle entre l'entreprise d'assurance et le client-assur. Et pour atteindre les gens afin d'offrir ses garanties, l'entreprise doit recouvrir aux intermdiaires d'assurances. Leur rle acquiert une importance accrue pour certaines branches d'assurance-vie. En gnral, on peut dire que le dveloppement de l'entreprise et de la bonne circulation de ses produits dpendent essentiellement de l'efficacit des intermdiaires et de leur comptence professionnelle.

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Les agents gnraux d'assurances : l'agent gnral d'assurances est une personne

physique mandataire d'une seule socit d'assurances qu'il reprsente dans une rgion dtermine en vertu d'un trait de nomination. L'agent gnral n'est pas un commerant. Il exerce une profession librale et est rmunr par des commissions. Le portefeuille de l'agent gnral appartient sa socit mandante qui il doit l'exclusivit de sa production sauf pour les risques qu'elle ne pratique pas ou qu'elle refuse. Les courtiers : Le courtier est le mandataire de l'assur. Il n'est li aucune socit d'assurances. Il place les contrats de ses clients auprs des socits de son choix. Il est rmunr par des commissions de courtage qui varient selon les branches. La profession de courtier est rglemente (idem pour les agents gnraux) par des conditions de capacit professionnelle prescrites par la rglementation en vigueur. Dans le public, il y a parfois confusion entre courtier et agent gnral. Voici donc les principales diffrences entre ces 2 catgories d'intermdiaires : Courtiers Mandataire de l'assur Personne physique ou morale Commerant Commission de courtage Agent Gnral d'Assurance Mandataire de l'assureur Personne physique Profession librale Commission d'agent gnral

Indpendance vis--vis de l'assureur (libre Dpendance vis--vis de l'assureur (avec quelques choix) exceptions) Portefeuille en proprit Portefeuille proprit de la compagnie

En 2004, le nombre des intermdiaires d'assurances agrs tait de 751 au lieu de 773 l'anne prcdente. Ce nombre est rparti comme suit : - 580 : agents d'assurances (en exercice au 31/12/2004) ; - 171 : courtiers d'assurances. Le nombre des agents d'assurances agrs a recul de 3,49%, passant de 601 en 2003 580 en 2004. Le nombre des courtiers en activit a quasiment stagn avec 171 contre 172 en 2003. Quant la rpartition de ces intermdiaires selon les rgions, elle est retrace dans le tableau suivant :

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On constate que plus de 40% des intermdiaires d'assurances sont concentrs dans la rgion du Grand-Casablanca, le reste tant rparti entre les diffrentes rgions du Royaume. Concernant les courtiers d'assurances, on remarque que la rgion du Grand-Casablanca en rassemble plus de la moiti, soit 101 sur 171. En revanche, la prsence des courtiers est trs faible dans les autres rgions du royaume. Par ailleurs, depuis l'entre en vigueur du code des assurances, les banques et Barid AlMaghrib (la poste) sont habilits prsenter au public les oprations d'assurances de personnes, d'assistance et d'assurance crdit. Ainsi, le nombre d'agences bancaires et de Barid Al-Maghrib autorises jusqu'au 2004 faire cette prsentation a atteint 2334, ventil comme suit : - 1977 agences bancaires ; - 357 agences de Barid Al-Maghrib. Un fort degr de concentration touche les intermdiaires d'assurances. En effet, les courtiers qui exercent ralisent prs de 70% des missions du march qui est domin par quelques grands courtiers. Cette concentration est lgitime, comme pour les compagnies d'assurances, par les dfis de la libralisation et de l'ouverture du march, la taille critique et la ralisation des conomies d'chelle devenues priorits au sein d'un secteur qui ne cesse de changer de physionomie. 3. Les institutions de la rgulation du secteur :

Plusieurs institutions exercent dans le secteur des assurances au Maroc comme instances de rgulation ou de promotion. La plus importante de ces institutions est sans aucun doute la Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale (D.A.P.S.), relevant du Ministre de l'Economie et des Finances.

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Elle a comme attributions, entre autres, d'instruire les demandes d'agrment prsentes par les compagnies d'assurances, d'exercer le contrle sur l'activit de ces compagnies et d'apprcier leur solvabilit, d'assurer le suivi des oprations financires des entreprises d'assurances et d'accorder aprs tude le visa aux produits d'assurances mis dans le march. Le Comit Consultatif des Assurances Prives (C.C.A.P.) est un organisme charg de donner les conseils et les propositions sur l'volution du secteur, il est compos de treize reprsentants des compagnies, de deux reprsentants des intermdiaires en plus de la prsence des autorits de tutelle (Ministre de l'Economie et des Finances). Le Fonds de Garantie Automobile (F.G.A.): Institu par le Dahir du 22 fvrier 1955, le F.G.A. a pour principale mission la prise en charge des victimes d'accidents, causs notamment par des vhicules dont les responsables sont inconnus ou ne disposent pas d'un contrat d'assurance. Les ressources financires manent des contributions des compagnies d'assurances, des amendes et des produits des placements. Le Bureau Central Marocain (B.C.M.) est une association de droit priv, cre le 20 fvrier 1969, suite l'adhsion du Maroc la convention type inter-bureaux "convention de Londres". Il est l'manation de toutes les compagnies d'assurances pratiquant l'assurance automobile. Le B.C.M. a pour missions: la gestion et le rglement des sinistres survenus sur le territoire marocain et causs par des vhicules immatriculs l'tranger ou des sinistres survenus l'tranger et causs par des vhicules immatriculs au Maroc ainsi que l'mission de la carte verte ou la carte internationale d'assurance automobile, qui est un document dlivr par l'assureur automobile son assur et qui a valeur, l'tranger, de contrat d'assurance de responsabilit civile automobile, dans la limite des garanties qu'il nonce.

IV. Fonctionnement de l'assurance :

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Le fonctionnement de l'assurance consiste protger moyennant une cotisation (prime) un individu, une association ou une entreprise de la ralisation d'un risque dont les consquences, principalement financires, pourraient compromettre la poursuite de leurs activits. Le fonctionnement de l'assurance consiste par exemple, un armateur assure un bateau, et reoit le paiement si le navire est endommag ou dtruit. Une assurance-vie garantira le paiement d'une pension si l'assur atteint un certain ge alors que l'assurance-dcs produira ses effets dans le cas contraire, etc. Un automobiliste impliqu dans un accident pourra bnficier de l'appui de sa compagnie d'assurance devant les tribunaux et ventuellement d'une somme pour rgler les dommages dont il est responsable. Il est possible de souscrire une assurance pour tout vnement relatif la proprit d'un Bien meuble ou d'un Bien immeuble, de la vie, de la sant etc. Si l'assurance ne rduit pas le risque spcifique de l'assur, elle permet de mutualiser ce risque en traitant un grand nombre de dossiers similaires. L'assureur adapte donc la prime qu'il rclame chaque assur en fonction du nombre de souscripteurs et de la probabilit de ralisation de ce risque. Bien entendu, l'assureur prvoit aussi dans le calcul de la prime sa part de bnfice. Ainsi, l'assureur rend possible la ralisation de diverses activits risques et aide indirectement la cration de richesse. o La caisse commune : En gnral, les paiements (ou primes) de la multitude permettent de rgler les rclamations d'un groupuscule. Les primes sont verses dans une grande caisse commune. Les rclamations du groupuscule sont rgles de mme de cette caisse. Comme les personnes qui cotisent la caisse commune sont plus nombreuses que celles qui prsentent les rclamations, la caisse renferme toujours des fonds suffisants pour rgler ces rclamations. Mme lorsque la caisse passe prs d'tre vide, il existe une autre caisse dans laquelle les compagnies d'assurance peuvent piger pour rgler les rclamations. Une partie des primes est utilise par la compagnie d'assurance pour souscrire de la rassurance, c.--d. de l'assurance pour les compagnies d'assurance. Parfois, les sinistres sont si importants comme dans le cas d'un tremblement de terre qu'il serait impossible pour une compagnie d'assurance d'assumer seule les cots. La rassurance constitue une protection supplmentaire contre les sinistres d'importance.

o Reconstitution annuelle de la caisse

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Lassureur effectue avec lassur un contrat annuel, de sorte que la caisse est exploite une seule anne la fois. Le montant de lensemble des primes est dtermin d'aprs les sommes que les compagnies d'assurance estiment devoir verser au cours de l'anne venir pour rgler toutes les rclamations. o Calcul des primes : La prime d'assurance est le prix que le preneur dassurance doit payer pour pouvoir bnficier de la couverture dassurance en cas de sinistre. La prime se compose de trois parties:
la partie risque : La partie risque constitue le cot probable de sinistre que

reprsente le risque assurer. Concrtement, l'assureur va modliser le risque que reprsente l'objet assurer, en comparant son profil avec l'historique qu'il possde sur d'autres profils similaires. L'valuation du risque est donc lie la connaissance historique de risques similaires (ou la capacit de modlisation). C'est la raison pour laquelle, les assureurs proposent des primes d'assurance diffrentes, puisqu'ils n'ont pas le mme historique, la mme exprience, la mme base de clientle. Ils valuent donc diffremment les risques.
les frais de gestion : c'est--dire les frais qui permettent (en les rpartissant

sur tous les clients) de couvrir les charges oprationnelles de l'assureur (salaires, loyers,...).
la partie bnfice : correspond la marge (positive ou ngative) que

l'assureur consent une population en fonction de ses objectifs commerciaux. Un assureur qui veut attirer les jeunes peut accepter une marge ngative sur cette population. En revanche, sur les personnes plus ges, qui ont moins tendance rsilier, il peut dcider d'avoir une marge plus forte. Dans les limites du raisonnable, dont certaines sont dictes par la loi, les primes sont calcules d'aprs les probabilits de prsentation des rclamations, c'est--dire les personnes les moins susceptibles de piger dans la caisse paient des primes moins leves que celles qui risquent davantage de le faire. o Bnfices raliss : Les compagnies d'assurance utilisent l'cart entre les primes et les rclamations, pour payer les salaires et les impts et acquitter les frais gnraux (les factures d'lectricit) lis l'exploitation de lentreprise. Elles s'en servent galement pour rgler les frais administratifs se rapportant au rglement des rclamations.

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Le mcanisme de lassurance Lassurance est un mcanisme de partage des risques, de sorte quils se compensent entre eux. Cest ce que lon appelle le principe de la mutualisation des risques. Toutefois, pour que lensemble du dispositif ne soit pas mis en pril, les risques intgrs la mutualit doivent tre :

Homognes : il faut runir un grand nombre de risques de mme nature, qui ont les mmes chances de se raliser et qui occasionneront des dbours du mme ordre ; Disperss : il faut viter de regrouper les risques qui ont des chances de se raliser en mme temps et au mme endroit : dans ce cas, la compensation ne pourrait avoir lieu. Si on assure contre la grle tous les exploitants agricoles dune mme rgion, le moindre orage de grle peut anantir les rcoltes de tous les assurs et entraner des consquences catastrophiques pour lassureur. Diviss : Il ne faut pas quun sinistre lui seul puisse menacer la mutualit.

Lutilisation des statistiques et le calcul de la cotisation Elles sont indispensables lassurance pour dterminer la probabilit de ralisation du risque. Cette probabilit sappelle la frquence. Il est galement possible de dterminer le cot moyen dun sinistre. A partir de ces lments, lassureur peut alors calculer le montant de la cotisation dquilibre, cest--dire le montent moyen ncessaire pour compenser les risques entre eux. Les techniques de division des risques Lorsquun risque est trop important pour la mutualit dun assureur (risques industriels, raffineries.), il a recours deux techniques de division des risques qui peuvent tre mises en uvre en mme temps : la coassurance et la rassurance. La coassurance consiste en un partage proportionnel dun mme risque entre plusieurs assureurs. La rassurance est une opration par laquelle une socit dassurances (la cdante) sassure elle-mme auprs dune autre socit (le rassureur ou le cessionnaire) pour une partie des risques quelle a pris en charge. Les rgles de solvabilit La rglementation impose aux socits dassurance des rgles de gestion trs strictes, garantissant aux assurs que lassureur sera toujours en mesure de tenir ses engagements contractuels. Le contrat dassurance Le contrat dassurance repose sur les engagements rciproques qui lient la socit dassurances et lassur et dont les caractristiques sont dtailles dans les documents contractuels :

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les conditions gnrales sont communes lensemble des assurs garantis auprs de la mme socit dassurances, pour un type de contrat dtermin (multirisque habitation, assurance automobile). Elles expliquent le fonctionnement du contrat et dtaillent lensemble des garanties ; les conditions particulires personnalisent le contrat et adaptent les garanties au risque effectivement couvert.

V.

La bancassurance :
2

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En simplifiant et en schmatisant, et par comparaison avec les autres rseaux commerciaux, on constate, cependant, que les techniques de commercialisation des contrats d'assurance au Maroc utilisent soit des rseaux de mandataires (exclusifs) ou agents, soit des rseaux salaris (exclusifs) ou dmarcheurs, soit des rseaux d'intermdiaires indpendants (courtiers d'assurance) non exclusifs, soit d'autres supports que sont les banques et la poste. Ainsi, la bancassurance est un secteur financier en plein essor, caractris par lintrt grandissant que toutes les banques de la place lui accordent. Avec des produits simples, des procdures rapides et lappui des rseaux bancaires, le dveloppement de ce secteur est, selon un dossier ralis par La Nouvelle Tribune, dsormais acquis.

1.

Aperu historique en bref :

Les premiers pays se lancer dans l'aventure de la bancassurance ont t l'Espagne et la France. Au dbut des annes 70, les ACM (Assurances du crdit mutuel) vie et IARD (incendie, accidents et risques divers) obtiennent leur agrment marquant ainsi l'histoire de l'assurance. La bancassurance s'est impose dans les annes 80 pour dsigner l'offre conjointe de services bancaires et de produits d'assurance par un rseau de distribution, en toile de fond le fameux concept cher aux Amricains du one stop shop ou guichet unique des services financiers. Par extension, la bancassurance renvoie au rapprochement structurel entre tablissements bancaires et entreprises d'assurances qui prend corps selon trois modles: soit celui d'un accord de distribution (la banque jouant un rle d'intermdiaire pour une compagnie d'assurances), soit celui d'une joint-venture (la banque associe une ou plusieurs compagnies d'assurances), soit le modle d'une intgration complte (cration d'une filiale ex-nihilo).

2.

Dfinition du concept :

On ne trouve de dfinition claire de la notion de bancassurance ni dans la pratique, ni dans la thorie. Mais il est toutefois possible de la dfinir dun point de vue fonctionnel dune part et dun point de vue institutionnel dautre part. Le premier lentend comme des services financiers intgrant des produits de la banque et de lassurance. Cest un bouquet tendu de services financiers, offert par un intermdiaire financier, dont chacune des fonctions tait autrefois assume par des branches diffrentes, clairement dlimites : des banques, des assurances, des instituts de prvoyance et des grants de fortune. Le second traite de la manire dont est organise la collaboration entre la banque et lassurance ou dautres organismes non bancaires. Celle-ci a souvent pour but principal de mieux utiliser les infrastructures et les canaux de distribution pour offrir des services financiers combinant diverses fonctions en matire de placement, de financement et dassurance.

3.

La bancassurance au Maroc :

La bancassurance sest beaucoup dveloppe au Maroc depuis sa rglementation par le Code des Assurances. En 2006, elle a ralis des performances impressionnantes, soit un total

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de primes mises de prs de 3 milliards de dirhams et quelques 118,6 millions de dirhams de commissions engendres. Mais, il faut savoir quil y a, au moins, deux types de stratgies de bancassurance :
La premire est offensive et se matrialise par lacquisition par une banque dune

compagnie dassurances. La banque devient alors matre du mtier et dveloppe des moyens importants pour dployer cette activit travers son rseau. Lautre se traduit par un partenariat commercial entre une banque et une compagnie dassurances. Celle-ci lui offre des produits que la banque se limite distribuer. Au Maroc, les deux stratgies coexistent mme si, de plus en plus, les grandes banques ont des filiales dassurance, comme le Groupe Attijariwafa bank et le Groupe BMCE Bank. Rciproquement, des compagnies dassurances distribuent leurs produits travers des partenariats commerciaux avec les banques, tels AXA avec la BMCI et le Crdit Du Maroc, la CNIA, Atlanta et la SANAD avec la BCP, le CIH ou le Crdit agricole, tandis que les compagnies dassurances mutualistes se contentent de servir leurs propres clients.

Lenvironnement juridique est lgal :


Selon le Dahir de 177 relatif aux oprations dassurance et rassurance seuls les courtiers, les agents dassurance et les dmarcheurs sont habilits proposer des produits dassurance au grand public; De fait, les banques ne seraient pas autorises vendre des produits dassurance. Or, il y a plusieurs annes, les banques marocaines respectaient cette rglementation par un montage juridique astucieux, savoir la vente de produits dassurance au travers de contrats Groupe ouverts: pour chaque type de produit mettre la disposition de sa clientle, une banque signe avec une compagnie dassurance ce type de contrat qui prcise que la banque (souscriptrice) met la disposition de ses clients un produit que chacun peut souscrire, sans aucune obligation, travers un bulletin dadhsion. Sont ainsi dfinis les contours du produits, cest dire ses garanties, son fonctionnement, ses exclusions etc ... Ce principe tolr par les pouvoirs publics a t utilis pour des produits dassurance de personnes (retraite, maladie, dcs ...) ou de dommages (multirisque habitation). Conscients du vide juridique, les pouvoirs publics ont ragi par des dispositions spciales en bancassurance contenues dans le code des assurances.

Les atouts de la bancassurance :


Les avantages de passer par la bancassurance plutt que par une compagnie dassurance classique sont nombreux pour les clients.

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Une offre bon prix, diversifie : En premier lieu, la bancassurance leur permet de souscrire des produits bon march, parce quil sagit dune distribution large qui pousse les compagnies consentir une tarification trs comptitive. La banque ngocie avec sa compagnie ce que lon appelle la vente de masse, qui lui permet de rduire les prix au maximum, contrairement la vente individuelle. Le courtier, quant lui, devra inclure tous ses frais de dmarchage envers la clientle pour calculer ses gains au moment o la banque travaille la marge, emploie ses agences et sa force de vente pour proposer des produits dassurance quelle commercialise en masse ct dautres services bancaires, dits classiques. Cest donc, une action commerciale la marge. Dailleurs le rseau traditionnel ne sintresse pas la vente individuelle de ce type de produits. Par contre, les compagnies dassurance sintressent, elles, la vente titre collectif, des entreprises qui comptent plusieurs dizaines de salaris. La vente individuelle se concentre donc sur la bancassurance, tandis que les intermdiaires en assurances sorientent beaucoup plus vers la vente de produits la PME et la grande entreprise. Par ailleurs, la bancassurance prsente un caractre de proximit alors que les compagnies dassurances recourent des courtiers, lesquels sont obligs de se dplacer pour gagner la clientle. Un client qui frquente couramment son agence bancaire est ainsi mis en situation dobtenir des renseignements et des offres sur des produits dassurance en profitant des conseillers dagence qui le connaissent depuis longtemps, donc dans un climat de confiance.
Un packaging simple et complet:

En deuxime lieu, les banques ont dvelopp des produits simples, avec des contrats facilement comprhensibles et des propositions de packages souvent lies aux crdits. Toutefois, la bancassurance ne concerne que les assurances de personnes, dassistance et dassurance-crdit. Pour ce qui est des assurances de personnes, il sagit des produits dpargne retraite, dpargne ducation, mais aussi des produits dassurance dcs et de sant. Par exemple, pour les retraites complmentaires, on assiste depuis quelque temps une prise de conscience, les personnes sy engagent de plus en plus par le biais de la bancassurance, sachant que trop rares encore sont les entreprises qui proposent leurs salaris un deuxime tage au niveau de leur retraite alors que la retraite de base savre souvent insuffisante en termes de revenus. Cette tendance est encourage par les avantages fiscaux que lEtat consent ceux qui contractent une retraite complmentaire. La bancassurance occupe sur le segment de lassurance vie une part de march qui tourne autour de 80% 90% pour ces produits. Le succs de la bancassurance est aussi

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beaucoup d la simplification des produits objet de la distribution massive. En effet, le processus de simplification des produits dassurance est un phnomne rel. Il y a quelques annes seulement, les produits dassurance vie taient extrmement sophistiqus en termes de technicit et de calcul de lpargne. Aujourdhui, les produits de bancassurance sont similaires aux produits bancaires, simples et accessibles. Le client peut suivre par exemple lvolution de son pargne. Il sait quelle est rmunre un taux minimum garanti et qu la fin de lanne, il bnficie dun bonus supplmentaire puisque la compagnie place largent et distribue 90 % des bnfices. De plus, il y a aujourdhui une grande souplesse dans les produits et notamment ceux dpargne retraite. Un client peut cotiser jusqu 70 ans, sil le dsire. Il peut sortir quand il veut, voire demander une avance et effectuer des retraits partiels. Ce qui ntait pas le cas pour les produits classiques.

Le plus fiscal :

Par ailleurs, les avantages fiscaux sont probants pour un produit dpargne retraite et sont incomparables avec les produits dOPCVM qui sont, eux, fiscaliss. En effet, lpargne retraite est totalement dfiscalise en cas de non-dduction des cotisations du revenu. Quant lpargne ducation, cest un produit dfiscalis si les prestations sont servies aprs 10 ans, et fiscalis lIR sur la plus-value (cest--dire le cumul des intrts perus) si les prestations sont servies avant 10 ans. Ce type dpargne marche trs bien car les clients sont conscients quune grosse dpense les attend partir du moment o lun de leurs enfants atteint les dix-huit ans. De plus, ce produit bnficie dune clause spciale dassurance qui permet lenfant bnficiaire, en cas de dcs du parent, de recevoir jusqu sa majorit, une rente ducation trimestrielle gale trois fois la cotisation mensuelle. Ainsi, pour un enfant dun an qui bnficiait dune cotisation pargne ducation de 2000 dirhams par mois, lassurance sengage payer pendant dix-sept ans, chaque trimestre, la somme de six mille dirhams par trimestre, moyennant, certes, au moment de la cotisation, le paiement dune prime dassurance quivalente 5% du montant des cotisations. En plus de cette rente ducation trimestrielle, lassurance continue alimenter le compte pargne jusqu la majorit de lenfant bnficiaire. Il sagit donc de deux garanties essentielles, la rente ducation et la poursuite de lpargne.

Des produits varis :


Lassurance Vie prvoyance comporte pour sa part le dcs. Il sagit gnralement

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dune formule lie au solde du compte, quil soit dbiteur ou crditeur, afin dintresser les clients de la banque. La prestation est servie aux bnficiaires sous forme de capital. Ce capital est index sur le solde du compte. Sil est dbiteur, cest lassurance qui paie le dbit et non la famille de lassur. Sil est crditeur, lassurance paye lquivalent du montant aux hritiers. Ce produit compte une dizaine doptions au moins. Cela dmarre 20 000 DH et peut aller jusqu un million de dirhams. Il y a aussi lassurance Vie qui garantit les crdits. Les autres assurances de prvoyance sont relatives aux accidents de la vie prive notamment la couverture des frais mdicaux et dhospitalisation. Gnralement, Ces produits se dclinent en plusieurs options afin que toutes les catgories de clientle puissent sy retrouver, selon leurs revenus.

4.

Acteurs du secteur :

Trois banques se partagent le march : En termes de chiffre daffaires, ce sont trois tablissements bancaires qui ralisent la majorit du chiffre daffaires du march de la bancassurance. Il sagit dAttijariwafa bank, BMCE Bank et du Groupe banques populaires qui enregistrent en 2007 : 80,63 % du chiffre daffaires de ce march au lieu des 76,74% en 2005. Et ce sont toujours ces trois tablissements qui accaparent les 69,8% des commissions totales alloues par les assureurs aux banques, contre 74,61% en 2005. Par ailleurs, le taux moyen de rglement des primes aux entreprises varie d'une banque l'autre. Il est de 100 % chez Attirajiwafa bank, le Crdit populaire du Maroc, la BMCI et Barid Al Maghrib. Ce taux oscille entre 95 et 99% la BMCE Bank, au Crdit Agricole du Maroc et la SGMB. Et enfin, ce taux varie de 87 90% chez le Crdit du Maroc et le CIH. Cette hausse du march de la bancassurance est accompagne par une volution

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importante de limplantation de guichets bancaires ddis la distribution de produits d'assurances. En effet, en 2007, le nombre de guichets est pass de 2.546 2.669 units. Et Casablanca, on compte 717 agences contre 164 Rabat. Ces deux villes reprsentent 35,4% de l'ensemble des rseaux d'agences bancaires.

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Conclusion :
Nul ne peut ignorer le rle que joue le systme financier dans la stimulation de la croissance et ce, travers la collecte et l'injection des flux financiers dans les rouages de l'conomie. Dans ce cadre le secteur des assurances, entre autres, joue un rle important, qui se manifeste sous plusieurs formes : soit en offrant une protection directe aux entreprises, en encourageant lintermdiation financire, ou en offrant une protection en plus de celle de lEtat. Selon M. Joseph Hmard : " Lassurance est une opration par laquelle une personne, lassur, se fait promettre, moyennant une rmunration (la prime), pour lui ou pour un tiers, en cas de ralisation dun risque, une prestation par une autre partie, lassureur, qui prenant en charge un ensemble de risques, les compense conformment aux lois de la statistique ". La transplantation de cette technique au Maroc se justifie l'origine d'une part, par l'arrive des trangers, attirs par les richesses du pays et l'abondance de ses matires premires ainsi que les facilits administratives et fiscales que leur accordaient les autorits du protectorat, et d'autre part, par la volont de se prmunir contre les alas de l'avenir. Les premires socits d'assurances maritimes ayant couvert des risques au Maroc remontent la 2me moiti du 19me sicle et sont le fruit du rgime des concessions trangres en vertu du trait du 9 dcembre 1856. Le secteur des assurances au Maroc est rgi par le code des assurances entr en vigueur en novembre 2002. Celui-ci oblige les risques situs au Maroc dtre assurs par des contrats souscrits et grs par des entreprises dassurance agres au Maroc. Ainsi, ce secteur connat-il de nos jours une grande volution : concentrations, fusions, bancassurances, et propose aux bnficires des produits aussi varis que simples. Ce qui explique son poids de plus en plus croissants dans le systme financier. En effet, avec l'amorce du nouveau millnaire, le secteur des assurances au Maroc l'instar des autres pays de par le monde a connu et connat de profondes mutations et se trouve ainsi confront de grands et importants dfis (libralisation, concentration, assurance maladie obligatoire, bancassurance) qui ont et vont encore certainement affecter le processus de sa croissance, des dfis qui une fois relevs, le secteur sortira certainement plus solide et plus apte mener bien sa principale mission, qui est celle de permettre l'conomie marocaine mieux intgrer le nouveau sicle.

Bibliographie :

Secteur des assurances au Maroc

Un document PDF publi sur internet sous le titre Le secteur des assurances au Maroc ;

Le site web www.marocentreprise.com; Un article sur internet sous le titre Le march des Assurances souvre linternational par Afifa Dasso dans le site web www.africatime.com Le site web www.universalis.fr/encyclopedie/assurance/; Un article sous le titre Le secteur des assurances au Maroc, CROISSANCE ASSURE publi sur le site web www.marochebdo.press.ma; Un article sous le titre Assurances au Maroc publi sur le site web www.blogmania.typepad.com; Dossier Bancassurance Les derniers chiffres dun secteur en plein essor

WWW.ATTALIB.ORG :

www.aujourdhuilemaroc.ma :
partagent le march

Bancassurance : Trois banques se

www.lematin.ma: Bancassurance : Les dessous du modle Marocain www.membres.multimania.fr