Teora del riesgo

Preliminares Variables aleatorias.

Las variables aleatorias se clasifican en varios tipos dependiendo del conjunto de valores que stas toman. Al menos existen dos tipos: discretas y continuas. La definicin es la siguiente. Variable aleatoria discreta: La variable aleatoria X se llama discreta si su correspondiente funcin de distribucin F(x) es una funcin constante por pedazos.

Variable aleatoria continua: La variable aleatoria X se llama continua si su correspondiente funcin de distribucin F (x) es una funcin continua. Cuando existe una funcin integrable f 0 tal que para cualquier valor de x,

Integral de Stieltjes
La integral de Riemann-Stieltjes constituye una generalizacin de la integral de Riemann.

Al integrando h(x) se le pide inicialmente que sea una funcin acotada en el intervalo [a, b]. A la funcin integradora F(x) se le pide que sea continua por la derecha y montona no decreciente, propiedades casi idnticas a las de una funcin de distribucin La integral de Stieltjes tiene muchas propiedades semejantes a la integral de Riemann. Primeramente es lineal tanto en el integrando como en el integrador, es decir, si es constante entonces

Cuando h(x) tiene primera derivada continua se cumple la frmula

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Funcin generadora de momentos

La funcin generadora de momentos de una v.a. X es una funcin a valores reales MX (t) definida como

i) Sea X una v.a. para la cual existe la funcin generadora de momentos MX(t), entonces

Si X es una variable aleatoria, el momento de orden k de X se define como Notemos que

ii) No existen dos distribuciones que tengan la misma FGM.

II

Teora del riesgo iii) Si n=2 n=3 dn n = log(M (t ) ) t =0 = E {x E ( x)} n dt

Funcin generadora de cumulantes

Esperanza
La esperanza de una variable aleatoria es un nmero que representa el promedio ponderado de los posibles valores que toma la variable aleatoria.

Caso continuo Caso discreto Propiedades de la esperanza.

Varianza
La varianza nos mide el grado de dispersin de los valores de la variable respecto de su esperanza. Es un indicador del alejamiento de los valores respecto de su valor medio. La varianza de una variable aleatoria X se define por

Propiedades de la varianza.
Var(X) 0. Var(c) = 0. Var(cX) = c2Var(X). Var(X + c) = Var(X). Var(X) = E(X2) E2(X).

III

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Esperanza y Varianza condicional.

La probabilidad condicionada de un suceso A por un suceso B (P(B) > 0) se define como

Vemos que A y B son independientes s y solo si P(A/B) = P(A). i) La esperanza condicional es lineal:

ii) La variable y su esperanza condicionada tienen la misma esperanza

iii) Si C esta contenido en B

iv) Se cumple la propiedad de monotona:

v).

E [g (Y ) X Y ] = g (Y ) E ( X Y )

vi) La Varianza condicional se define como

vii). Var(X|Y) = E(X2|Y) E2(X|Y). viii) Var(X) = E[Var(X|Y)] + Var[E(X|Y)].

IV

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Coeficiente de asimetra

E {x E ( x)}

[V ( x)]

3 2

Segn sea el valor de , diremos que la distribucin es asimtrica a derechas o positiva, a izquierdas o negativa, o simtrica, o sea: Si > 0 la distribucin ser asimtrica positiva o a derechas (desplazada hacia la derecha). Si < 0 la distribucin ser asimtrica negativa o a izquierdas (desplazada hacia la izquierda). Si

la distribucin ser simtrica.

Procesos estocsticos
Un proceso estocstico es simplemente una coleccin de variables aleatorias {Xt : t 0} indexadas por el parmetro t 0 usualmente interpretado como el tiempo Este es un modelo a travs del cual se pretende representar fenmenos aleatorios que se desarrollan en el tiempo. Los distintos tipos de procesos se obtienen al establecer los grados de dependencia o independencia de las variables aleatorias que conforman el proceso estocstico.

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Reaseguro
Mediante el Reaseguro los aseguradores se descargan parcialmente de los riesgos asumidos que rebasan su capacidad o que por otras razones no desean asumir solos, con esto se busca equilibrar la fluctuacin del negocio asegurado y cubrir los eventos catastrficos, lograr mayor difusin de riesgos, aumentar la capacidad de suscripcin y proteccin del balance de la aseguradora. Reaseguro proporcional En el reaseguro proporcional, primas y siniestros se reparten entre la aseguradora y el reasegurador en una relacin fijada contractualmente. Existen dos tipos de reaseguro proporcional Cuota parte: El reasegurador asume un porcentaje fijo de todas las plizas de un seguro que un asegurador ha suscrito en un ramo o en ramos particulares definidos en el contrato. Excedente de sumas: El reasegurdor no participa en todos los riesgos, sino que el asegurador retiene todos riesgos hasta un determinado importe de responsabilidad de retencin. Esta retencin mxima puede fijarse diferentemente segn el tipo de riego

VI

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Reaseguro No Proporcional
Limite de retencin: En este tipo de reaseguro la cesin se determina por el monto de los siniestros, el asegurador asume por cuenta propia hasta un determinado limite todos los todos los siniestros del ramo definido en el contrato. Cobertura WXL-R y Cat-XL: Exceso de perdida por riesgo y coberturas en caso de cmulo eventos catastrficos Stop Loss: Exceso de siniestralidad, el asegurador busca una proteccin amplia contra fluctuaciones en la siniestralidad anual en un determinado ramo.

VII