REASSURANCE

Jan LEFLOT Administrateur Dlgu SECURA Belgian Re

Journe dtudes CESIAF - 22 mars 2001

LA REASSURANCE: TYPES ET FORMES

Pourquoi la rassurance ? Quels lments peuvent perturber la stabilit du rsultat et la stabilit financire dun assureur ? Solution du problme Formes de rassurance Types de rassurance Problmes pour fixer le prix de la rassurance

POURQUOI LA REASSURANCE ?
ACCROITRE LA STABILITE FINANCIERE DE LASSUREUR

AMELIORER LA STABILITE DU RESULTAT DE LASSUREUR

Quels lments peuvent perturber la stabilit du rsultat et la stabilit financire dun assureur ?
labsence des grands nombres, la dpendance entre les risques assurs (sinistre sriel en RC Mdicale), la dviation temporaire quant la ralisation des risques ( la fois en nombre quen tendue)

Quels lments peuvent perturber la stabilit du rsultat et la stabilit financire dun assureur ?
changement drastique des circonstances qui dterminent la charge sinistres.
Exemples:
modification de la lgislation volution de la jurisprudence inflation volution du know-how mdical

Quels lments peuvent perturber la stabilit du rsultat et la stabilit financire d un assureur ?

Exemples (suite):
modification des tables de mortalit taux d intrt long terme laide de tierces personnes volution au niveau du dommage moral

Quels lments peuvent perturber la stabilit du rsultat et la stabilit financire dun assureur ?

des risques avec de trs grandes valeurs de couverture manque de connaissance technique dans une branche particulire

SOLUTION DU PROBLEME
1. COASSURANCE
Assur 100%

Apriteur 40%

Assureur 2 35%

Assureur 3 15%

Assureur 4 10%

SOLUTION DU PROBLEME
2. REASSURANCE

Assur

Assureur

Rassureur 1 Rassureur 3

Rassureur 2 Rassureur 5

Rassureur 4

FORMES DE REASSURANCE
REASSURANCE FACULTATIVE REASSURANCE OBLIGATOIRE REASSURANCE FAC-OB

REASSURANCE : Types
Rassurance Proportionnelle
Quota-Share Surplus

Rassurance Non-Proportionnelle
Excess of loss per risk Excess of loss per occurrence Stop Loss

REASSURANCE PROPORTIONNELLE
QUOTA SHARE 1. Fonctionnement
Montant assur Limite de souscription

Risques

REASSURANCE PROPORTIONNELLE
2 .Exemple
Risque Montant assur 7.000.000 3.000.000 10.000.000 5.000.000 Rtention Quota Share rassurance 4.200.000 1.800.000 6.000.000 3.000.000.

1 2 3 4

2.800.000 1.200.000 4.000.000 2.000.000

REASSURANCE PROPORTIONNELLE
2. Exemple
Risque Prime d assurance 10.500 4.500 15.000 7.500 Rtention Quota Share rassurance 6.300 2.700 9.000 4.500

1 2 3 4

4.200 1.800 6.000 3.000

REASSURANCE PROPORTIONNELLE
2. Exemple
Risque Dommage original 6.000.000 3.000.000 8.000.000 4.000.000 Rtention Quota Share rassurance 3.600.000 1.800.000 4.800.000 2.400.000

1 2 3 4

2.400.000 1.200.000 3.200.000 1.600.000

REASSURANCE PROPORTIONNELLE
SURPLUS REASSURANCE 1. Fonctionnement
Montant assur

1.000.000 rtention

REASSURANCE PROPORTIONNELLE
2. Surplus: exemple

3ime Surplus Limite de souscription

Engagement 15 pleins

2ime Surplus 1er Surplus

10 pleins 5 pleins plein de rtention

REASSURANCE PROPORTIONNELLE
2. Surplus: exemple
Risque A: capital assur = 23.000.000 et Risque B: capital assur = 13.000.000 Rpartition de l engagement couvrir parmi les diffrents contrats Surplus: Risque A Risque B
Rtention Surplus 1 Surplus 2 Surplus 3 nominal 1 Mio 5 Mio 10 Mio 7 Mio -----------23 Mio pourcent. 4,35% 21,74% 43,48% 30,43% -------------100% nominal 1 Mio 5 Mio 7 Mio 0 ------------13 Mio pourcent. 7,69% 38,46% 53,85% 0% --------------100%

REASSURANCE PROPORTIONNELLE
2. Surplus: exemple La prime qui correspond chaque risque et le dommage ventuel (quel que soit le montant) sont rpartis entre la rtention et les divers surplus selon les pourcentages calculs.
Pour risque A : PRIME 2.000 10.000 20.000 14.000 46.000 prime = 46.000 dommage = 10 Mio DOMMAGE 434.783 2.173.913 4.347.826 3.043.478 10.000.000

Rtention Surplus 1 Surplus 2 Surplus 3

REASSURANCE NONPROPORTIONNELLE
EXCESS OF LOSS REASSURANCE PAR RISQUE 1. Fonctionnement
Schma
dommage Rtention limite Engagement priorit

Rtention sinistres 1 2 3 4

REASSURANCE NONPROPORTIONNELLE
2. Exemple Excess of Loss Rassurance par Risque
Tranche 01 : Tranche 02 : priorit = limite= priorit = limite = 5.000.000 12.000.000 12.000.000 20.000.000

Abrviation : Tranche 01 : Tranche 02 : 5.000.000 7.000.000 12.000.000 8.000.000 12.000.000 xs 5.000.000 20.000.000 xs 12.000.000

REASSURANCE NON-PROPORTIONNELLE
2. Exemple Excess of Loss Rassurance par Risque
No. 1 2 3 4 5 6 7 TOTAL Dommage 2.000.000 4.000.000 6.000.000 10.000.000 13.000.000 20.000.000 23.000.000 78.000.000 Rtention 2.000.000 4.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 8.000.000 34.000.000 Tranche 01 0 0 1.000.000 5.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 27.000.000 Tranche 02 0 0 0 0 1.000.000 8.000.000 8.000.000 17.000.000

REASSURANCE NON-PROPORTIONNELLE
Excess of Loss rassurance par vnement Fonctionnement
Ici, la priorit et la limite sont exprims en montant du sinistre par vnement. Ds quon connat le montant du sinistre par vnement, le fonctionnement est identique lExcess of loss par Risque.

REASSURANCE NON-PROPORTIONNELLE
2. Exemple Excess of Loss par Evnement
No. 1 2 3 4 5 6 7 Dommage 2.000.000 4.000.000 6.000.000 6.000.000 10.000.000 13.000.000 20.000.000 43.000.000 23.000.000 78.000.000 Rtention Tranche 01 Tranche 02

5.000.000 5.000.000

1.000.000 1.000.000

0 0

28.000.000 8.000.000 46.000.000

7.000.000 7.000.000 6.000.000

8.000.000 8.000.000 16.000.000

TOTAL

REASSURANCE NON-PROPORTIONNELLE
STOP LOSS REASSURANCE 1. Fonctionnement
Ici on considre le dommage total d une anne comme le montant du dommage et on cde la partie qui dpasse un pourcentage dfini (= priorit) de l encaissement de la cdante. En gnral l intervention du rassureur est limit par: - un montant maximal - un pourcentage de l encaissement (= limite)

REASSURANCE NON-PROPORTIONNELLE
2. Exemple Stop Loss Rassurance
Priorit Limite Fraction : 80% : 110% : 100%

Anne 1 2 3 4 5

Encaiss. primes 1.000 1.200 1.300 1.500 1.600

Dom. anne 900 1.020 897 1.605 1.920

Dom. % 90 % 85 % 69 % 107 % 120 %

Rtention 800 960 897 1.200 1.440

Stop loss 100 60 0 405 480

TYPE DE REASSURANCE EN RC MEDICALE

Quote Part:
dans les polices premier risque dans les polices XL

TYPE DE REASSURANCE EN RC MEDICALE

Excess of Loss par risque et par vnement:
limitation par risque: 100.000.000 => 200.000.000 limitation par vnement: 2 3 fois la limite par risque limitation par anne rtention de la cdante par risque: de 10.000.000 30.000.000

QUOTATION LONG TAIL PROBLEMES

Long tail: rglement et clture des dossiers sinistres RC prennent beaucoup de temps. Problme majeur pour le rassureur (plus que pour l assureur) car il couvre les sinistres les plus importants, c..d. ceux qui prennent le plus de temps.

QUOTATION LONG TAIL PROBLEMES

IBNR: incurred but not reported: sinistres survenus mais pas dclars. IBNER: incurred but not enough reported: sinistres survenus et dclars mais informations insuffisantes pour le calcul exact de la rserve.

QUOTATION LONG TAIL PROBLEMES

Couverture dans le temps:
act committed: risque dantriorit exclu, risque de postriorit couvert loss occurrence: risque dantriorit couvert, risque de postriorit partiellement couvert claims made: risque dantriorit couvert, risque de postriorit exclu

QUOTATION LONG TAIL PROBLEMES

l information du pass: nest pas reprsentative pour le futur il faut corriger cette information vers le futur pour dterminer les primes:
l volution des technologies mdicales le changement futur ventuel de la lgislation, de la jurisprudence ...

SOLUTION POSSIBLE
Conclusion: pricing est trs difficile car systme d indemnisation actuel manque de structure Ncessit d arriver un systme d indemnisation structur: systme de rfrence en Belgique = Accidents du Travail

SOLUTION POSSIBLE
Accidents du travail:
relve de la branche RC systme instaur par la loi
RC Objective indemnits structures possibilit pour les victimes de poursuivre en Droit Commun, voire poursuivre le mdecin en cas de faute manifeste