V. 17.0 Muc

MANUAL DEL AGENTE PROMOTOR Sistemas de Ahorro para el Retiro
Tabla de contenido
Mdulo I: Agente Promotor .............................................................................................................. 6 Agente Promotor .......................................................................................................................... 7 Exmenes aplicados por un tercero ............................................................................................ 8 Examen aplicado directamente o por un tercero ........................................................................ 9 Capacitacin de los Agentes Promotores ................................................................................. 10 Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores (contina) .............................. 11 Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores (termina)................................ 12 Obligaciones de los Agentes Promotores ................................................................................. 13 Prohibiciones a los Agentes Promotores (contina) ..................................................... 14 Prohibiciones a los Agentes Promotores (termina)....................................................... 15 Sanciones .................................................................................................................................. 16 Incumplimiento en la integracin de expedientes ..................................................................... 17 Terminacin de la prestacin de servicios y baja del Registro del Agente Promotor .............. 18 Mdulo II La Seguridad Social en Mxico ..................................................................................... 19 La Seguridad Social ................................................................................................................... 20 Trayectoria Histrica (1943 al 1992) ......................................................................................... 21 Trayectoria Histrica (1997 al 2002) ......................................................................................... 22 Causas del cambio a la Ley del Seguro Social de 1973 en materia de pensiones ................. 23 Caractersticas y ventajas del sistema de pensiones de la Ley de 1997 ................................. 24 Seguros del Sistema de Pensiones........................................................................................... 25 Seguros que generan pensin .................................................................................................. 26 Regmenes de la Ley del Seguro Social 97 .............................................................................. 27 Normatividad del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR)....................................................... 28 Mdulo III Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro ..................................................... 29 Participantes del SAR ................................................................................................................ 30 La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) ................................ 31 Base de Datos Nacional SAR (BDNSAR) y Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional SAR (EOBDNSAR) PROCESAR............................................................................. 32 Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)............................................................................................................................. 33 Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) .................. 34 Crditos INFONAVIT ................................................................................................................. 35 Mdulo IV AFORE y Publicidad..................................................................................................... 36 Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE)................................................................ 37 Estructura de la AFORE (contina) .............................................................................. 38 Estructura de la AFORE (termina) ................................................................................ 39 Funciones de las AFORE .......................................................................................................... 40 Publicidad y Promocin ............................................................................................................. 41 Reglas generales ....................................................................................................................... 42 Prohibiciones a las Administradoras, en relacin a publicidad................................................. 43 Mdulo V Cuenta Individual ........................................................................................................... 44 La Cuenta Individual .................................................................................................................. 45 Caractersticas de la Cuenta Individual ..................................................................................... 46 Consideraciones importantes de las Aportaciones ................................................................... 47 Clasificacin de la Cuenta Individual......................................................................................... 48 Pgina 3 Tabla de contenido r AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)
Rgimen de Comisiones............................................................................................................ 49 Estructura de Comisiones.......................................................................................................... 50 Estado de Cuenta (contina) ........................................................................................ 51 Estado de Cuenta (termina) .......................................................................................... 52 Mdulo VI Sistema Financiero Mexicano ...................................................................................... 53 El Sistema Financiero Mexicano ............................................................................................... 54 Estructura y participantes .......................................................................................................... 55 Mercado de Valores (contina) ................................................................................... 56 Mercado de Valores (termina) ...................................................................................... 57 Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORE) ..................... 58 Estructura de las Sociedades de Inversin ............................................................................... 59 Tipos de SIEFORE .................................................................................................................... 60 Sociedad de Inversin Bsica 1 ................................................................................................ 61 Sociedad de Inversin Bsica 2 ................................................................................................ 62 Sociedades de Inversin Adicionales ........................................................................................ 63 SIEFORE Complementarias ...................................................................................................... 64 Nuevos Instrumentos Permitidos............................................................................................... 65 Transferencia de recursos y/o cambio de SIEFORE ................................................................ 66 Divulgacin, Prospecto de Informacin y Folletos Explicativos ................................................ 67 Mdulo VII Registro y Traspaso .................................................................................................... 68 Registro a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS ........................................................ 69 Registro a travs de un Agente Promotor ................................................................................. 70 Validacin de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor ............................................. 71 Registro a travs del Sitio Web SAR ......................................................................................... 72 Trmite de la Solicitud de Registro............................................................................................ 73 Registro de trabajadores Asignados ......................................................................................... 74 De la asignacin de Cuentas individuales................................................................................. 75 Traspaso a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS ...................................................... 76 Traspaso a travs de un Agente Promotor ............................................................................... 77 Validacin de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor ............................................. 78 Traspaso a travs del Sitio Web SAR ....................................................................................... 79 Trmite de la Solicitud de Traspaso.......................................................................................... 80 Obligaciones para las Solicitudes de Traspaso aceptadas ...................................................... 81 Solicitudes de traspaso con estatus de..................................................................................... 82 Traspaso Indebidos ................................................................................................................... 83 Trmite de los traspasos indebidos........................................................................................... 84 Mdulo VIII Retiros ........................................................................................................................ 85 Retiros ........................................................................................................................................ 86 Ayuda para Gastos de Matrimonio ............................................................................................ 87 Ayuda por Desempleo ............................................................................................................... 88 Aportaciones Voluntarias ........................................................................................................... 89 Modalidades de Retiro Total...................................................................................................... 90 Seguros que otorgan pensin en el Rgimen Obligatorio de 1997 .......................................... 91 Riesgos de Trabajo (contina) ..................................................................................... 92 Riesgos de Trabajo (termina) ....................................................................................... 93 Vida ............................................................................................................................................ 94 Cesanta en Edad Avanzada y Vejez ........................................................................................ 95 Mnima Garantizada................................................................................................................... 96 Retiro de Aportaciones de la Cuenta Individual por gozar de una pensin al amparo de un Contrato Colectivo de Trabajo ................................................................................................... 97 Mdulo IX Trabajadores No Afiliados ............................................................................................ 98 Pgina 4 Tabla de contenido AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)
Trabajadores No Afiliados ......................................................................................................... 99 Trabajadores Independientes .................................................................................................. 100 Trabajadores ISSSTE .............................................................................................................. 101 Trabajadores Estatales o Municipales .................................................................................... 102 Solicitud de Registro de Trabajadores No Afiliados................................................................ 103 Registro de Trabajadores No Afiliados a travs de un Agente Promotor............................... 104 Registro de Trabajadores No Afiliados a travs del Sitio Web SAR ...................................... 105 Traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE............................................................... 106 Validaciones al Traspaso de las Cuentas individuales SAR-ISSSTE .................................... 107 Trmite de traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE ............................................. 108 Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE (continua) 109 Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE (termina) 110 Retiro Parcial de la subcuenta de Ahorro para el Retiro......................................................... 111 Retiro para trabajadores No Afiliados ..................................................................................... 112
Pgina 5 Tabla de contenido r AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)
Mdulo I: Agente Promotor
Objetivo
Al concluir el estudio de este mdulo, el participante estar capacitado para: a. b. c. d. e. f. Conocer los requisitos para ser Agente Promotor Reconocer los diferentes tipos de exmenes Identificar el proceso de capacitacin del sistema Conocer las obligaciones y prohibiciones del Agente Promotor y de la AFORE Identificar las sanciones existentes en el sistema Reconocer los motivos de baja
Pgina 6 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)
Agente Promotor
Definicin Es la persona fsica que teniendo una relacin de trabajo con una Administradora, o que habiendo celebrado un contrato con sta, o con alguna persona moral constituida por la Administradora o contratada por esta ltima para que le preste servicios administrativos, se encuentre registrada y autorizada para realizar actividades de orientacin, registro y traspaso de cuentas individuales, comercializacin, promocin y atencin de solicitudes de los trabajadores, llevando a cabo dichas actividades en nombre y por cuenta de la Administradora. La Comisin llevar un Registro de los Agentes Promotores que renan los requisitos para actuar con tal carcter. La inscripcin en este Registro es indispensable para realizar las actividades propias del Agente Promotor. Los trmites ante la Comisin, se realizarn a travs de las Administradoras. Para solicitar la inscripcin, es necesario cumplir con los siguientes requisitos: La AFORE presentar la solicitud de inscripcin o revalidacin en el Registro de Agente Promotor a la Comisin, a travs de la Empresa Operadora. El Agente Promotor deber aprobar el examen de Postulacin o Revalidacin. La Comisin informar a la AFORE de las solicitudes de registro o revalidacin que hayan sido aceptadas o rechazadas. La inscripcin o revalidacin de Agentes Promotores tendr una vigencia de dieciocho meses, contados a partir de la fecha en que se lleve a cabo. La Comisin informar a la AFORE el nmero de registro o revalidacin que corresponda, as como la fecha de inscripcin en el Registro de Agentes Promotores. Sistema de Informacin La Comisin, a travs del centro de atencin telefnica de las de Agentes Promotores Empresas Operadoras y de su pgina de Internet (SIAP) (www.consar.gob.mx), pondr a disposicin del pblico la siguiente informacin del Agente Promotor: Nombre completo, CURP, RFC, NSS y fotografa, nmero de registro y estatus. Nombre de las Administradoras y los perodos de tiempo en los cuales ha prestado sus servicios. Informacin correspondiente al historial de amonestacin, suspensin o cancelacin del registro.
Registro
Exmenes aplicados por un tercero

Postulacin Es la prueba de conocimientos que se aplica a la persona que la AFORE proponga como postulante. Se considera aprobado el examen cuando se haya contestado correctamente cuando menos el 80% del contenido del mismo. El resultado de este examen tendr una vigencia de cuarenta das hbiles, para que la Administradora solicite el registro correspondiente. En caso de que el postulante no apruebe el examen, tendr derecho a presentarlo por una segunda ocasin. En caso de no aprobar por segunda ocasin, podr presentarlo despus de transcurrido un ao calendario, contado a partir de que se determine que no aprob. Revalidacin Es la prueba de conocimientos que se aplica al Agente Promotor para revalidar su registro. Se considera aprobado el examen cuando se haya contestado correctamente cuando menos el 80% del contenido del mismo. La AFORE deber solicitar la inscripcin de la revalidacin en el Registro de Agentes Promotores, dentro de los treinta das hbiles anteriores a la fecha de vencimiento del registro. El resultado del examen de revalidacin tendr una vigencia de cuarenta das hbiles, para que la Administradora solicite la revalidacin del registro correspondiente. Las AFORE debern notificar al Agente Promotor sobre la revalidacin de su registro. En caso de que la registro del Agente partir de la fecha en aprobar el examen, segunda ocasin. AFORE no solicite la revalidacin del Promotor, ste quedar suspendido a que termine su vigencia. En caso de no tendr derecho a presentarlo por una
Si no aprueba el examen por segunda ocasin, el registro se suspender por un plazo de un ao calendario, contado a partir del da hbil siguiente a la fecha en que se determine que el Agente Promotor no aprob.
Examen aplicado directamente o por un tercero

Actualizacin Es la prueba de conocimientos que aplica la CONSAR directamente, o a travs de un tercero, al Agente Promotor, a efectos de verificar que posee conocimientos actualizados en materia de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. La Comisin podr aplicar este examen a cualquier Agente Promotor inscrito, durante la vigencia de su registro cuando as lo considere conveniente. En caso de no aprobar el examen, o de no presentarlo, se tendr una segunda oportunidad dentro de los quince das naturales siguientes a la fecha en que haya sido informado del resultado del primer examen. Si no aprueba el segundo examen, la Comisin suspender el registro por un plazo de seis meses contados a partir del da hbil siguiente a la fecha en que se determine que no aprob, o en caso que no haya presentado dicho examen, en la fecha establecida. Si un Agente Promotor no puede presentar el examen por causa de fuerza mayor, la AFORE deber comunicarlo a la Comisin dentro de los cinco das hbiles anteriores a la fecha establecida para su aplicacin. La Comisin se reserva el derecho de autorizar otra fecha para su presentacin, una vez valoradas las causas que impidieron su realizacin. La AFORE ser responsable de informar a los Agentes Promotores que hayan sido seleccionados para la aplicacin del examen de actualizacin. Temas Los exmenes de Postulacin, Revalidacin y Actualizacin debern comprender los temas que la Comisin determine y que dar a conocer a travs de su pgina en Internet.
Capacitacin de los Agentes Promotores

Responsabilidad de la Con el propsito de instruir a los aspirantes para obtener el AFORE carcter y registro de Agente Promotor, la Administradora deber: a. Capacitar a los Agentes Promotores por s misma o a travs de un tercero. b. Asegurarse de que sus Promotores reciban, mantengan y actualicen sus conocimientos de la normatividad, operacin y desarrollo de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Consideraciones
Los Agentes Promotores que hayan prestado sus servicios a una Administradora por menos de tres aos, debern asistir al curso que imparta la Comisin, por si misma o a travs de un tercero, previo a presentar nuevamente el examen de Postulacin. El plazo de tres aos se contar a partir de la fecha en que el Agente Promotor de que se trate haya obtenido su registro ante la Comisin.
Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores (contina)

Las AFORE debern Contar con un riguroso proceso de seleccin, cerciorndose de que renan las caractersticas de aptitud, solvencia moral y adecuado comportamiento para el desempeo de su labor. Contar en todas sus oficinas de servicio con Agentes Promotores que reciban solicitudes de registro o de traspaso de cuentas individuales de los trabajadores. Asumir la responsabilidad de las actividades que realicen sus Agentes Promotores en lo que se refiere al trmite, calidad y legitimidad de los documentos de registro o traspaso de las cuentas individuales de los trabajadores. Cumplir con la responsabilidad civil que pudiera derivarse por los perjuicios ocasionados a los trabajadores en el desarrollo de las actividades realizadas por el Agente Promotor. Ejercer las acciones civiles o penales que correspondan, cuando del ejercicio de las actividades del Agente Promotor, se desprenda responsabilidad en dichas materias y se cuente con documentos que as lo acrediten. Informar a la Comisin de las irregularidades que pudiera cometer su Agente Promotor en el desarrollo de sus actividades, por conducto de su Contralor Normativo. Expedir credenciales de identificacin a sus Agentes Promotores con las especificaciones de formato y requisitos mnimos que establezca la CONSAR. La credencial deber elaborarse con materiales inalterables e incluir la vigencia del registro del Agente Promotor. Tendr el carcter de intransferible y de exclusividad respecto de la AFORE. Recoger y destruir la credencial de aquel Agente Promotor al cual se le haya suspendido el registro que lo acredite con dicho carcter. Abrir y mantener un expediente por cada Agente Promotor que haya obtenido su registro, conservndolo en medios pticos, electrnicos o en aquellos que determine la AFORE. El expediente deber estar a disposicin de la Comisin en todo momento.
Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores (termina)

Las AFORE debern Comunicar a la Comisin a travs de las Empresas Operadoras, los nombres, nmeros de registro y la fecha en que los Agentes Promotores dejen de prestar sus servicios a la Administradora. Conservar su expediente correspondiente por un periodo mnimo de 5 aos, contados a partir de la fecha de terminacin de la prestacin de servicios.
Obligaciones de los Agentes Promotores

El Agente deber Promotor Apegarse en todo momento a la normatividad aplicable a las actividades de orientacin, comercializacin, promocin, registro y traspaso de cuentas individuales de los trabajadores, que lleven a cabo en nombre y en representacin de la AFORE. Guardar absoluta reserva respecto de todas las operaciones comerciales, tcnicas, procedimientos, cartera y datos de los trabajadores afiliados y personal de las AFORE por tratarse de informacin confidencial. Utilizar solamente las cartas de trabajo, de identificacin, folletera y manuales de capacitacin que las AFORE, le proporcionen. Conducirse con buena educacin en el trato hacia los clientes y en las relaciones con los colegas. Conducirse con verdad y con responsabilidad. Informar en plenitud de conocimiento, sobre las caractersticas de los servicios, as como en relacin a los riesgos que puedan existir. Abstenerse de ocultar la informacin que le sea debida al cliente y/o pblico. Validar que las solicitudes de registro y/o traspaso y el contrato respectivo sean llenados en forma correcta y verificar que los datos y la documentacin complementaria cumplan con los requerimientos sealados en la normativa. Durante el desempeo de sus labores y para la presentacin de los exmenes de Revalidacin y Actualizacin, debern identificarse con su credencial vigente y portarla en un lugar visible. Presentar nuevamente el examen de Postulacin, en caso de que deseen prestar sus servicios a una Administradora distinta. Asistir al curso que imparta la Comisin, por s misma o a travs de un tercero, previo a presentar nuevamente el examen de Postulacin, en caso de haber prestado sus servicios a una AFORE por menos de tres aos. Recibir la capacitacin que se le otorga, as como acreditar los exmenes correspondientes de acuerdo a la normatividad aplicable. Informar al Contralor Normativo, cuando no cumpla con objetividad sus responsabilidades debido a la presin que sobre l ejerce un tercero como consecuencia de su posicin, autoridad o influencia en la organizacin. Pgina 13 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)
Prohibiciones a los Agentes Promotores
(contina)
El Agente Promotor en Prestar sus servicios a ms de una Administradora al mismo tiempo, ni contar con ms de un nmero de registro de Agente ningn caso podr Promotor. Asimismo, en caso de que exista una reclamacin de carcter laboral de un Agente Promotor en contra de una Administradora, la AFORE deber resolver la reclamacin de que se trate. Atribuirse la representacin de cualquier otra empresa, pblica o privada, ni modificar o alterar la clave de Agente Promotor en los documentos de solicitudes de registro y/o traspaso. Permitir que otro Agente Promotor firme las solicitudes de registro o traspasos de cuentas individuales, correspondientes a trabajadores, en cuyo trmite de registro o traspasos de cuentas individuales hayan intervenido. De igual forma, no deber atribuirse la representacin de otro Agente Promotor, suplantarlo o reemplazarlo. Llenar o suscribir solicitudes de registro y/o traspaso que no haya gestionado personalmente, sea cual fuere la causa que lo motive, as como que no hayan sido aprobadas por el trabajador, o permitir que otro Agente Promotor firme las solicitudes de registro en cuyo trmite no hubiera intervenido. Recibir u obtener solicitudes de registro y/o traspaso, suscritos en blanco o gestionados por terceros u obtener de los trabajadores solicitudes de registro y/o traspaso mediante engao o simulaciones. Alterar o falsificar los documentos que sirven de soporte a la solicitud de registro y/o traspaso, tales como acta de nacimiento, identificacin oficial, clave CURP, as como otros documentos probatorios que la empresa disponga. Alterar o falsificar la informacin contenida en las solicitudes de registro y/o traspaso. Falsificar firmas y/o firmar por un trabajador, en los documentos de solicitudes de registro y/o traspaso. Se considera falsificacin el hecho de firmar por terceras personas. Recibir por sus servicios, dinero o contraprestacin alguna proveniente de los trabajadores, o de cualquier otra persona fsica o moral distinta a la AFORE, o a las personas morales que estas ltimas constituyan o contraten para que les presten servicios administrativos.
Prohibiciones a los Agentes Promotores
(termina)
El Agente Promotor en Ofrecer, otorgar y/o ceder de manera directa o indirecta, ningn caso podr contraprestacin alguna a trabajadores, empresas, sindicatos o personas que puedan ejercer presin sobre los trabajadores, con el propsito de obtener el registro y/o traspaso de los mismos. Encubrir u ocultar hechos o acciones cuando se tenga conocimiento de que subalternos, jefes o colegas estn incurriendo en alguna de las faltas anteriores, en incumplimiento a la normativa en vigor y las que se deriven del manejo inadecuado de informacin. Desacreditar verbalmente o por escrito a empresas del mismo giro o competitivas, proporcionando informacin falsa, tendenciosa o que no se ajuste a lo indicado por las Administradoras de Fondos para el Retiro y/o normatividad vigente. Poseer o utilizar indebidamente la informacin confidencial o reservada de las Administradoras de Fondos para el Retiro. Comercializar de manera alguna o utilizar para beneficio propio o de terceras personas, la informacin antes citada. Emplear el tiempo de trabajo para realizar primordialmente labores o a ctividades personales o particulares ajenas a las funciones y actividades encomendadas.
Sanciones
Actuacin Promotor de Agente La Comisin podr comunicarse con los trabajadores, a fin de verificar la actuacin de los Agentes Promotores se apegue a lo establecido en la Ley, Reglamento, y dems disposiciones normativas aplicables. Si derivado de su actuacin y de los elementos que aporten la AFORE, los trabajadores u otras autoridades o personas relacionadas con la actuacin de los Agentes Promotores, se acredita la existencia de las contravenciones imputadas a los mismos, la Comisin cancelar su registro y sern dados de baja del Registro de Agentes Promotores de manera definitiva, sin perjuicio de las responsabilidades civiles, administrativas o penales que pudieran corresponder al Agente Promotor. Si un Agente Promotor es denunciado por un trabajador, alguna autoridad, por la AFORE, por alguna otra persona, o si a travs de las facultades de supervisin de la Comisin se tuviere conocimiento de actividades o comportamiento que contravenga lo previsto en la Ley, Reglamento, y dems disposiciones normativas aplicables, la Comisin podr indicarle que se abstenga de realizar sus funciones, durante el tiempo que transcurra para que acrediten y manifiesten lo que a su derecho convenga. Solicitudes de registro y Los Agentes Promotores son responsables de que los traspaso expedientes que correspondan a las solicitudes de registro y de traspaso que gestionen, se integren conforme a los requisitos establecidos por la Comisin en materia de registro y de traspaso de las cuentas individuales de los trabajadores, respectivamente. En caso contrario, las Administradoras que detecten que los Agentes Promotores estn incumpliendo, debern dar aviso de este hecho a la Comisin.
Incumplimiento en la integracin de expedientes

Caractersticas Cuando reciba la Comisin el informe por parte de las Administradoras, o detecte en ejercicio de sus facultades de supervisin y vigilancia que un Agente Promotor haya integrado una Solicitud de Registro, una Solicitud de Traspaso, o sus expedientes, sin ajustarse a las reglas generales aplicables al registro y traspaso de cuentas individuales, proceder conforme a lo siguiente: Amonestar al Agente Promotor que, por primera vez, cometa una falta. Suspender por un plazo de seis meses el registro del Agente Promotor que, por segunda vez, cometa una falta, y suspender por un plazo de un ao calendario el registro del Agente Promotor que, por tercera vez, cometa una falta. La Comisin eliminar la amonestacin del historial de los Agentes Promotores amonestados, cuando transcurra un ao contado a partir de dicha amonestacin, sin que cometan una falta. As mismo, cuando las Empresas Operadoras o las Administradoras, cuenten con elementos suficientes para inferir que dos o ms Agentes Promotores actan en colusin de los trabajadores y se organizan para realizar cadenas y/o series de traspasos, o para obtener el traspaso de cuentas individuales, sin el consentimiento de los trabajadores, debern proporcionar dicha informacin a la Comisin. Las Empresas Operadoras debern actualizar la Base de Datos de Agentes Promotores con la amonestacin, suspensin o cancelacin del registro de un Agente Promotor que determine la Comisin. En caso de que la Comisin cancele el registro de una persona que se desempea como Agente Promotor por acreditarse la existencia de contravenciones a la Ley, al Reglamento y a las dems disposiciones aplicables, dicha persona estar impedida para presentar el e xamen de Postulacin o Revalidacin en cualquier momento.
Terminacin de la prestacin de servicios y baja del Registro del Agente Promotor

Caractersticas El Auditor de los Procesos de Registro y Traspaso de las Administradoras deber comunicar a la Comisin, a travs de las Empresas Operadoras, los nombres, nmeros de registro y la fecha en que los Agentes Promotores dejen de prestar sus servicios a dichas entidades financieras, en un plazo que no deber exceder de treinta das naturales contados a partir de la fecha en que haya dejado de prestar sus s ervicios como Agente Promotor. Si se omite la presentacin del aviso mencionado, la AFORE ser responsable por los actos que realicen los Agentes Promotores que hubieren dejado de prestarles sus servicios, desde la fecha de terminacin de la relacin laboral y hasta la presentacin del aviso correspondiente. CONSAR, suspender el registro de un Agente Promotor, a partir de la fecha en que reciba la notificacin por parte de la AFORE.
Mdulo II La Seguridad Social en Mxico

Objetivo Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. b. c. Conocer la trayectoria histrica del Sistema de Pensiones en Mxico Reconocer los principales ramos del Seguro Social que otorgan una pensin al trabajador Identificar las diferencias y modalidades de los regmenes obligatorio y voluntario de la Ley del Seguro Social Distinguir la normatividad aplicable al sistema de pensiones y sus funciones
d.
Pgina 19 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)
La Seguridad Social
Antecedentes Se fundamenta en el Artculo 123 de la Constitucin Poltica de 1917. En este Artculo se declara el establecimiento de cajas de seguros populares y la organizacin de instituciones para infundir e inculcar la prevencin social. En 1929 el Congreso de la Unin modific el Artculo constitucional y aprob la Ley del Seguro Social, la cual comprendera seguros como el de Invalidez, Vida, Cesacin Involuntaria del Trabajo y otros con fines anlogos. De esta forma, se centralizara el sistema de seguridad social para adoptar una forma de integracin nacional. A tales fines, surge en 1943 la Ley de Seguro Social. Garantizar el derecho humano a la salud, la asistencia mdica, la proteccin de los medios de subsistencia y los servicios sociales necesarios para el bienestar individual y colectivo, as como el otorgamiento de una pensin que, en su caso y previo cumplimiento de los requisitos legales, ser garantizada por el Estado(*).
(*) Artculo 2 de la Ley del Seguro Social
Objetivo Primordial
Instituciones
Con el objetivo de responder a este propsito, se requiri de la creacin de varias instituciones que desempearan esta funcin. stas son: a. El Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) b. El Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE) c. El Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) d. El Fondo Nacional de Vivienda ISSSTE (FOVISSSTE)
Funciones Bsicas
Las instituciones y organismos debern cumplir con: a. Otorgar servicios de salud, rehabilitacin y asistencia mdica con el propsito principal de conservar la salud y prevenir las enfermedades de todos los mexicanos. b. Proteger a los trabajadores a travs de los seguros de Riesgos de Trabajo, Enfermedades y Maternidad, Invalidez y Vida, Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, y, Guarderas y Prestaciones Sociales. c. Otorgar al momento de su retiro, pensiones y prestaciones a los trabajadores. d. Recaudar y administrar los recursos necesarios para el cumplimiento de estos propsitos a travs de aportaciones y cuotas.
Trayectoria Histrica (1943 al 1992)

Sistema de Reparto En el ao 1943, el sistema de pensiones comienza con un Sistema de Reparto (*) en el cual las aportaciones de la gente activa financiaba el pago de pensiones de la poblacin pensionada. Con el tiempo, estos recursos resultaron insuficientes.
(*) A este sistema se le conoce como beneficio definido porque el trabajador sabe cunto va a recibir al momento de su retiro.
En 1973, se aprobaron modificaciones y adiciones a la Ley del Seguro Social. Se destaca la integracin del Fondo de la Vivienda, a travs del cual los trabajadores recibiran una aportacin patronal del 5% de su salario base de cotizacin (SBC). Este fondo es administrado por el INFONAVIT. Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR-92) En el ao 1992 inicia la reforma del Sistema de Pensiones Mexicano con el establecimiento del Sistema de Ahorro para el Retiro conocido como SAR-92. sta fue una iniciativa creada como complemento al sistema de pensiones operante, que aada una contribucin patronal adicional del 2 % del SBC. Esta contribucin patronal estara dirigida a una cuenta de retiro a favor de los trabajadores. El SAR 92 fue el primer intento de un sistema de pensiones basado en la Capitalizacin I dividual (*). Es decir, consiste en que cada n persona ahorra, a travs de aportaciones obligatorias y voluntarias, en una cuenta a su nombre durante su vida laboral y usa estos ahorros al momento de su retiro.
(*)A este sistema se le llama indistintamente Sistema de Pensiones de Capitalizacin Individual o Contribucin Definida.
Las cuotas de esta contribucin eran administradas por Instituciones de Crdito o Entidades Financieras Autorizadas para administrar estas cuentas, llamadas ICEFA, con la garanta por parte del Gobierno Federal de un rendimiento real del 2% anual. El sistema entraba en funcionamiento al momento en que el patrn abra la Cuenta Individual del trabajador en las Instituciones de Crdito que crea convenientes. Estas cuentas individuales estaban divididas en dos subcuentas: Seguro de Retiro y subcuenta de Vivienda.
Trayectoria Histrica (1997 al 2002)

Ley de 1997 El 1 de julio de 1997 entra en vigor la Ley del Seguro Social que an est vigente. Esta Ley, adecu el funcionamiento del Sistema de Pensiones, a partir de un sistema de capitalizacin individual. Su intencin es asegurar la viabilidad financiera del sistema de pensiones y una mayor equidad en el mediano y largo plazo. Con esta Ley surgen figuras como las AFORE y las SIEFORE que intervienen en el proceso de administracin de los recursos destinados para la pensin de los trabajadores. Una de las innovaciones fundamentales del Sistema de Pensiones fue la creacin de las Cuentas individuales, las cuales integran los recursos del Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez. El manejo de dichas cuentas se encomienda a las AFORE. Reforma a la Ley del SAR A partir de 2002 se lleva a cabo la reforma a la Ley de Sistemas de Ahorro para el Retiro con una orientacin hacia un Sistema Nacional de Pensiones. A partir de este ao, todo trabajador puede abrir una Cuenta Individual en la Administradora de su eleccin. sta llevar la administracin depositadas en ella. Esquema de las aportaciones
Causas del cambio a la Ley del Seguro Social de 1973 en materia de pensiones
Antecedentes A inicios de la dcada de los noventa, el Instituto Mexicano del Seguro Social atravesaba por dificultades financieras y operativas, resultado de las diferentes crisis por las que haba pasado el pas. Derivado de esta situacin, en el caso particular de pensiones, el Sistema de Reparto enfrentaba dificultades debido al cambio de estructura en la poblacin, derivadas stas de la cada en las tasas de natalidad y del aumento en la esperanza de vida de la poblacin. Este cambio demogrfico afect al Sistema en la medida en que disminuyen los trabajadores activos en relacin al aumento de los trabajadores que se pensionan. Esto produce una problemtica porque las aportaciones de los trabajadores activos no fueron suficientes para cubrir los costos de las pensiones. Principales elementos que afectaban al Sistema de Pensiones de Reparto a. El Sistema no estimulaba el ahorro del trabajador, quien una vez que cumpla con los requisitos mnimos de cotizacin, no se interesaba en seguir cotizando. b. Era un sistema desigual: trabajadores con menor permanencia, alta movilidad en el lugar de trabajo y bajos ingresos, generalmente no cumplan con los requisitos para pensionarse, perdiendo todas sus aportaciones. A esto se suma el hecho de que un trabajador que cotizaba por 40 aos obtena casi lo mismo que un trabajador que cotizaba nicamente diez aos. c. Desviacin de recursos. Existan fuertes incentivos para hacer uso de recursos de las aportaciones en los periodos de acumulacin para propsitos distintos a la pensin, ante la ausencia de propiedad de los recursos, p lo que no se or gener la reserva para enfrentar futuras exigencias.
Caractersticas y ventajas del sistema de pensiones de la Ley de 1997

Caractersticas principales a. Cada trabajador determina su pensin a partir de su salario de cotizacin y permanencia cotizando; se desvincula la pensin de la relacin trabajadores activos a pensionados y, por lo tanto, de la estructura poblacional. b. Se le otorga al trabajador la propiedad de los recursos de su Cuenta Individual, as como los derechos adquiridos, y le otorga la posibilidad de aumentar su ahorro de manera voluntaria y el derecho de heredar los recursos. c. Se elimina la inequidad de gnero al vincular las aportaciones a la pensin. d. Se resuelve el problema de desigualdad por nivel de ingreso al vincular el esfuerzo con los beneficios obtenidos. e. El trabajador mantiene en su Cuenta Individual el registro de sus aportaciones independientemente de quin sea su patrn. a. El monto de las contribuciones crece debido a los rendimientos obtenidos al invertir los recursos a travs del mercado financiero a plazos largos, lo que aumenta la pensin del trabajador al momento de su retiro. b. Con el Sistema de Ahorro para el Retiro se fortalece el pilar solidario, ya que se establece una Pensin Mnima Garantizada (PMG). c. Se establece una nueva aportacin a cargo del Gobierno Federal denominada Cuota Social, que equivale al 5.5% del Salario Mnimo General del Distrito Federal, por cada da de salario cotizado, misma que se actualiza con base al INPC en forma trimestral a partir del 1 de julio de 1997. d. El trabajador elige libremente su AFORE. e. El sistema es transparente, ya que todo trabajador puede conocer en cualquier momento, el monto de su Cuenta Individual. f. El sistema es ms justo, pues premia al trabajador que cotiza ms tiempo. g. No se contrapone a las pensiones derivadas de un contrato colectivo de trabajo. h. Para efectos de retiro de los trabajadores, existe un perodo de transicin durante el cual se puede elegir entre el retiro con la Ley del Seguro Social de 1973, o 1997,-el que resulte ms favorable. Esto es posible siempre y cuando el trabajador haya comenzado a cotizar al IMSS antes del 1 de julio de 1997. i. Se pueden realizar aportaciones para incrementar la pensin.
Beneficios y ventajas
Seguros del Sistema de Pensiones

Introduccin Los cambios a la Ley del Seguro Social reestructuraron los cinco seguros tradicionales enfocndolos principalmente en dos grandes rubros: los servicios que presta el IMSS y los servicios que prestan las AFORE. Esto permite e manejo por parte de las AFORE de las l contribuciones por el Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez. Estos cambios permiten al IMSS enfocarse a la prestacin de los servicios de los otros seguros que tradicionalmente otorga a los trabajadores y a sus beneficiarios. Solamente lo libera de la administracin de los fondos destinados para el financiamiento de las pensiones para los trabajadores en el momento de su retiro. a. b. c. d. Riesgos de trabajo Enfermedades y Maternidad Invalidez y Vida Guarderas y Prestaciones Sociales
LEY DEL 73 % LEY DEL 97 ADMINISTRADOS POR EL IMSS Riesgos Trabajo Enfermedades Maternidad de % Cuota mensual para la empresa 13.9
Seguros que administra el IMSS
Riesgos Trabajo
De 2.5
Enfermedades y Maternidad Invalidez, Vejez, Cesanta En Edad Avanzada y Muerte (IVCM) Guarderas
12.5
8.5
Invalidez y Vida (IV) Guarderas Prestaciones Sociales y
2.5
1.0
1.0
Seguros que administra la AFORE
a. Retiro, Cesanta en edad avanzada y Vejez

LEY DEL 73 % LEY DEL 97 %
ADMINISTRADAS POR LAS ICEFA
ADMINISTRADAS POR LA AFORE Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez (RCV)
Retiro 92
2.0
2.0 4.5
Seguros que generan pensin

Introduccin En la Ley de 1997, el Instituto Mexicano del Seguro Social establece un Rgimen Obligatorio que cuenta con los cinco seguros mencionados, mismos que se financian con contribuciones provenientes de patrones, estado y trabajadores. De estos seguros, slo los de Riesgos de trabajo, Invalidez y Vida, as como el de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, generan pensiones para los trabajadores. Riesgos de Trabajo Son los accidentes y enfermedades a que estn expuestos los trabajadores en ejercicio o con motivo del trabajo (*), proporcionndole la atencin mdica necesaria y proteccin mediante el pago de un subsidio mientras est inhabilitado para el trabajo, o de una pensin a sus beneficiarios en caso de muerte. Este seguro lo administra el IMSS.
(*) Artculo 41 LSS
Invalidez y Vida
Existe invalidez (*) cuando el asegurado se halle imposibilitado para procurarse, mediante un trabajo igual, una remuneracin superior al 50% de su remuneracin habitual percibida durante el ltimo ao de trabajo y que esa imposibilidad se derive de una enfermedad o accidente no profesionales. La declaracin de invalidez as como la administracin de este seguro est a cargo del IMSS.
(*)Articulo 119 LSS
Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez
Es el seguro donde el trabajador ahorra para su vejez. En caso de muerte representa una pensin para sus beneficiarios. Las aportaciones por este seguro son administradas en la Cuenta Individual por las AFORE. a. Ramo de Cesanta en Edad Avanzada Existe cesanta en edad avanzada cuando el asegurado quede privado de trabajos remunerados a partir de los sesenta aos de edad (*) y tenga reconocidas por el IMSS un mnimo de 1,250 cotizaciones semanales.
(*)Artculo 154 LSS
b. Ramo de Vejez En el caso de seguro de vejez (*), se requiere que el asegurado haya cumplido sesenta y cinco aos de edad y tenga reconocidas por el IMSS un mnimo de 1,250 cotizaciones semanales.
(*)Artculo 162 LSS
Regmenes de la Ley del Seguro Social 97

Rgimen Obligatorio Son sujetos de aseguramiento los trabajadores que presten, en forma permanente o eventual un servicio remunerado, personal y subordinado a un patrn, an cuando ste, en virtud de alguna ley especial, est exento del pago de contribuciones. El trabajador que deje de pertenecer a este rgimen, podr participar a travs de las siguientes modalidades: a. Continuacin Voluntaria: El asegurado que con un mnimo de cincuenta y dos semanas de cotizacin acreditadas sea dado de baja, tiene el derecho de continuar en los seguros de Invalidez y Vida, as como de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez. Este derecho se pierde si el trabajador en un periodo de cinco aos contados a partir de la fecha de la baja, no presenta su solicitud por escrito donde manifieste su deseo de continuar cotizando de manera voluntaria. b. Conservacin de derechos Los asegurados (*) que dejen de pertenecer al Rgimen Obligatorio, conservarn los derechos correspondientes a pensiones en el seguro de Invalidez y Vi da, por un perodo igual a la cuarta parte del tiempo cubierto por sus semanas cotizadas, contado a partir de la fecha de su baja. La de conservacin de derechos no ser menor de doce meses.
(*)Artculo 150 LSS
c. Reconocimiento de derechos: Al asegurado (*) que haya dejado de estar sujeto y reingrese al rgimen, se le reconocer el tiempo cubierto por sus cotizaciones anteriores, de la siguiente manera: wSi se interrumpi el pago de cotizaciones por un plazo menor o igual a tres aos, al momento de la reinscripcin, todas sus cotizaciones. wSi se interrumpi por ms de tres aos, pero menos de seis aos, se le reconocern todas sus cotizaciones anteriores, siempre y cuando a su reingreso cumpla con un mnimo de veintisis semanas nuevas de cotizacin. wSi se interrumpi por ms de seis aos, se le reconocern todas sus cotizaciones anteriores, siempre y cuando a su reingreso cumpla con un mnimo de cincuenta y dos semanas nuevas de cotizacin.
(*)Articulo 151 LSS
Rgimen Voluntario
Es para las personas fsicas que voluntariamente desean afiliarse al IMSS y disfrutar de sus beneficios, mediante el pago de sus aportaciones al Instituto de acuerdo a convenios establecidos. No es necesario tener alguna relacin laboral con un patrn o una empresa. Voluntariamente (*) podrn ser sujetos de aseguramiento al Rgimen Obligatorio: Los trabajadores en industrias familiares, los independientes, como profesionales, comerciantes en pequeo, artesanos y dems trabajadores no asalariados.
(*)Artculo 13 LSS
Normatividad del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR)

Introduccin La normatividad aplicable a los sistemas de pensiones es de gran importancia para tener un conocimiento claro de lo que ocurre con los sistemas de pensiones. Adems de la Ley del Seguro Social (LSS), destacan las siguientes disposiciones: a. La Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR) b. El Reglamento de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (RLSAR) c. Circulares CONSAR Los Sistemas de Ahorro para el Retiro (*), son aquellos regulados por las leyes de Seguridad Social que prevn que las aportaciones tripartitas (aportaciones de los trabajadores, patrones y del Estado) sean manejadas a travs de cuentas individuales propiedad de los trabajadores, con el fin de acumular saldos, los cuales se utilizarn, ya sea para previsin social, para obtener una pensin o para complementarla.
(*) LSAR Art. 3
Ley del Seguro Social (LSS)
Tiene el objetivo de normar las situaciones y relaciones jurdicas para la proteccin de la Seguridad Social de sus beneficiarios en las contingencias de maternidad, vejez, sobrevivencia, enfermedad, accidentes, invalidez, muerte, retiro y cesanta o paro forzoso.
Ley de los Sistemas (*) Tiene como objetivo regular el funcionamiento de los Sistemas de de Ahorro para el Ahorro para el Retiro y sus participantes previstos en esta Ley y en la Ley del Seguro Social (LSS), del Instituto del Fondo Nacional de la Retiro (LSAR) Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) y del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE).
(*)Artculo 1. LSAR
Reglamento de la Ley de Sistemas de Ahorro para el Retiro (RLSAR)
La finalidad es normar los procesos operativos de los participantes en los Sistemas de Ahorro para el Retiro y as, garantizar la observacin y cumplimiento de la ley del SAR. Este Reglamento prev sanciones administrativas, posibles delitos y penalidades por el incumplimiento de las leyes, reglamentos y disposiciones, relacionados con los Sistemas de Ahorro para el Retiro, a las que se harn acreedores los participantes de dicho sistema. Lo dispuesto en este reglamento no excluye la imposicin de sanciones conforme a otras leyes aplicables.
Circulares CONSAR
Son uno de los principales medios que utiliza la Comisin para dar a conocer la normatividad que regula las actividades de los participantes en el Sistema de Ahorro para el Retiro, mediante su emisin y publicacin peridica en el Diario Oficial.
Mdulo III Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro

Objetivo Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. Identificar las principales instituciones que intervienen en el Sistema de Ahorro para el Retiro. b. Comprender la interaccin de las instituciones dentro del sistema.
Pgina 29 Mdulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)
Participantes del SAR

Regulatorios CONSAR: Comisin Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro CONDUSEF: Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros IMSS: Instituto Mexicano del Seguro Social INFONAVIT: Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores ISSSTE: Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado FOVISSSTE: Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado Control EOBDNSAR: Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional del SAR (PROCESAR) BANXICO: Banco de Mxico ICEFA: Institucin de Crdito Especializada o Financiera Autorizada Directos
Auxiliares
AFORE: Administradora de Fondos para el Retiro SIEFORE: Sociedad de Inversin Especializada en Fondos para el Retiro
La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

Definicin rgano administrativo desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico con autonoma tcnica y facultades ejecutivas, con decisiones propias para la coordinacin, regulacin, supervisin y vigilancia de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Tiene como misin proteger los ahorros para el retiro de los trabajadores. de Presidencia: Tiene a su cargo la representacin legal de la Comisin, la cual dirige administrativamente. Junta de Gobierno: Tiene como objeto regular y procurar el funcionamiento del Sistema de Ahorro para el Retiro. Comit Consultivo y de Vigilancia: Vigila el desempeo de las AFORE; as como, los intereses de los participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro. Facultades Regular las disposiciones de carcter general relacionadas con la operacin; tales como: recepcin, depsito, transmisin y administracin de las cuotas y aportaciones a dichos sistemas. Regular la transmisin, manejo e intercambio de informacin entre las dependencias y entidades de la Administracin Pblica Federal, los Institutos de Seguridad Social y los participantes del SAR, determinando los procedimientos. Expedir las disposiciones de carcter general a las que debern sujetarse los participantes, en cuanto a su constitucin, organizacin, funcionamiento, operaciones y participacin. Emitir las reglas para la operacin y pago de los retiros programados. Otorgar, modificar o revocar las autorizaciones y concesiones, a las AFORE y a las SIEFORE. Administrar y operar, en su caso, la Base de Datos Nacional del SAR. Imponer multas y sanciones; as como, emitir opinin a la autoridad competente en materia de los delitos previstos en la Ley del SAR. Dar a conocer a la opinin pblica comisiones, nmero de trabajadores registrados en las AFORE, estado de situacin financiera, estado de resultados, composicin de cartera y rentabilidad de las sociedades de inversin. Elaborar y publicar estadsticas y documentos relacionados con los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Dictar las reglas generales para determinar la forma en que las AFORE debern remunerar a sus Agentes Promotores, ya sea que stos tengan una relacin laboral con la AFORE, le presten sus servicios a travs de terceros, o sean independientes (*).
(*)Art. 5 LSAR
rganos Gobierno
Base de Datos Nacional SAR (BDNSAR) y Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional SAR (EOBDNSAR) PROCESAR
La Base de Datos Es propiedad exclusiva del Gobierno Federal (*). Se constituye con la Nacional SAR informacin individual de cada trabajador y el registro de ste en la AFORE o Institucin de Crdito donde se encuentra afiliado.
(*) Artculo 57 LSAR.
La operacin de la BDNSAR se declara de inters pblico (*).

(*)Artculo 58 LSAR
PROCESAR
Es la Empresa Operadora que obtuvo la concesin para manejar la Base de Datos Nacional SAR y su finalidad es: a. La identificacin de las Cuentas individuales en las AFORE e Instituciones de Crdito (ICEFA). b. La certificacin de los registros de trabajadores en las AFORE. c. El control de los procesos de traspaso; as como, instruir al operador de la Cuenta Concentradora sobre la distribucin de los fondos de las cuotas recibidas por las AFORE. Funciones de la Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional SAR a. Administrar la Base de Datos Nacional del SAR. b. Desarrollar sistemas informticos y telecomunicaciones para llevar el control de los procesos. c. Concentrar y distribuir informacin relacionada con los Sistemas de Ahorro para el Retiro. d. Mantener depurada la Base de Datos Nacional del SAR, para evitar la duplicidad de cuentas, incentivando la unificacin y traspaso de las mismas a la ltima cuenta individual abierta por el trabajador. Esta unificacin y traspaso se realizar sin necesidad de solicitar previamente autorizacin del trabajador. e. Ayudar en el proceso de localizacin de los trabajadores para permitir un traspaso ordenado de sus cuentas individuales de una AFORE a otra. f. Indicar al operador de la Cuenta Concentradora para que se efecte la transferencia de recursos depositados en esta cuenta, a las cuentas individuales de los trabajadores, abiertas en las AFORE.
Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).
Definicin Organismo pblico descentralizado de la SHCP, cuya finalidad es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de los usuarios frente a las Instituciones Financieras, arbitrar sus diferencias de manera imparcial y proveer a la equidad en las relaciones entre stos. Atender y resolver las consultas y reclamaciones que le presenten los Usuarios de servicios financieros, adems de concederles orientacin jurdica y asesora legal, sobre asuntos de su competencia. Llevar a cabo el procedimiento conciliatorio entre el usuario y la Institucin Financiera. Proporcionar informacin a los usuarios relacionados con los servicios y productos que ofrecen las Instituciones Financieras, y elaborar programas de difusin con los diversos beneficios que se otorguen a los usuarios. Cuidar que la publicidad utilizada por las Instituciones Financieras dirigida a los usuarios sea clara. Orientar y asesorar a las Instituciones Financieras sobre las necesidades de los usuarios. Concertar y celebrar convenios con las Instituciones Financieras, autoridades federales y locales para dar cumplimientos a la Ley de CONDUSEF. Conciliacin y Arbitraje Est facultada para actuar como conc iliador entre las Instituciones Financieras y los usuarios con la finalidad de proteger los intereses de estos ltimos. Recibir las reclamaciones de los usuarios, las cuales podrn presentarse en forma escrita, o por cualquier otro medio idneo. Las reclamaciones debern presentarse dentro del trmino de dos aos contados a partir de que se presente el hecho que les dio origen. Notificar a la Institucin Financiera la reclamacin presentada en su contra dentro de los ocho das hbiles siguientes a la fecha que recibi la reclamacin. Se citar a las partes a una audiencia dentro de los veinte das hbiles siguientes en que se reciba la reclamacin, donde se exhortar a las partes a conciliar sus intereses. L CONDUSEF podr actuar como a rbitro. Pgina 33 Mdulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro AMAFORE/MC apacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)
Funciones
Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT)

Introduccin Fue creado en el ao de 1972 y es una institucin tripartita en cuyos rganos de gobierno participan a partes iguales, los representantes de los sectores laboral, patronal y del Gobierno Federal. Su principal objetivo es otorgar crditos a la vivienda de los trabajadores afiliados al IMSS. Con el propsito de complementar las prestaciones de carcter social en el ramo de fomento de vivienda, se crea el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, que atiende este tipo de necesidades de los afiliados al IMSS, conjuntamente con otras entidades financieras. La aportacin corresponde al 5% del Salario Base de Cotizacin del trabajador. La conexin de este Instituto (INFONAVIT) con el Sistema de Pensiones, estriba principalmente en que las aportaciones patronales que se efecten durante la vida laboral de un trabajador, pueden ser integradas al monto acumulado en su Cuenta Individual al momento de su retiro. Funciones a. Administrar los recursos del Fondo Nacional de la Vivienda. b. Establecer y operar un sistema de financiamiento que permita a trabajadores obtener crdito barato y suficiente para la adquisicin propiedad de habitaciones cmodas e higinicas, as como construccin, reparacin, ampliacin, mejoramiento y el pago pasivos adquiridos. los en su de
c. Coordinar y financiar programas de construccin de habitaciones destinadas a ser adquiridas en propiedad por los trabajadores (*). Los derechohabientes del INFONAVIT podrn recibir crdito de este Instituto por una sola vez. As mismo, al formalizarse el crdito se deber constituir la hipoteca a favor del INFONAVIT.
(*) Art. 3 y 4 Ley del INFONAVIT
Crditos INFONAVIT
Tradicional o Directo Descripcin y caractersticas a. Crdito de INFONAVIT, ms el saldo de la subcuenta de Vivienda b. Valor de la casa: no deber rebasar 350 VSMGVDF en cualquier parte de la Repblica. c. Para comprar, construir, remodelar o pagar el pasivo de otra hipoteca. Requisitos a. Ser derechohabiente del INFONAVIT b. Relacin laboral vigente c. Puntuacin mnima de 116 d. No haber tenido prstamo INFONAVIT antes Descripcin y caractersticas a. Crdito INFONAVIT conjuntamente con Banco o SOFOL b. Para comprar una casa nueva o usada c. Valor de la casa no tiene lmites Requisitos a. Ser derechohabiente del INFONAVIT b. Relacin laboral vigente c. Puntuacin mnima de 116 d. No haber tenido prstamo INFONAVIT antes e. Obtener la aprobacin del Banco o SOFOL
COFINAVIT
COFINAVIT Ingresos Descripcin y caractersticas a. Crdito INFONAVIT conjuntamente con Banco o SOFOL para Adicionales trabajadores que reciban ingresos adicionales b. Para comprar una casa nueva o usada c. Valor de la casa no tiene lmites Requisitos a. Ser derechohabiente del INFONAVIT b. Relacin laboral vigente c. Puntuacin mnima de 116 d. No haber tenido prstamo INFONAVIT antes e. Obtener la aprobacin del Banco o SOFOL f. Percibir un salario de hasta 3.9 veces del salario mnimo vigente en el Distrito Federal Apoyo INFONAVIT Descripcin y caractersticas a. Crdito de un Banco o SOFOL b. Aportaciones patronales amortizan el crdito c. El saldo de la subcuenta de Vivienda queda en garanta en caso de prdida de empleo. d. Valor de la casa no tiene lmites Requisitos a. Aprobacin del Banco o SOFOL b. Carta con instruccin irrevocable
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Mdulo IV AFORE y Publicidad
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. b. c. Conocer cada elemento que conforma Administradora de Fondos para el Retiro a una
Reconocer la funcin y normatividad de la AFORE Identificar la normatividad aplicable en materia de publicidad
Pgina 36 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE)

Definicin Son entidades financieras que se dedican, de manera habitual y profesional, a administrar las cuentas individuales y a canalizar los recursos de las subcuentas que las integran en los trminos de la Ley del SAR as como administrar las SIEFORE. (*)
(*)Artculo 18 LSAR.
Debern efectuar todas las gestiones que sean necesarias para la obtencin de una adecuada rentabilidad y seguridad en las inversiones de las Sociedades de Inversin que administren. En cumplimiento de sus funciones, atendern exclusivamente al inters de los trabajadores y asegurarn que todas las operaciones que efecten para la inversin de los recursos de los trabajadores se realicen con ese objetivo; as como, proporcionar beneficios a largo plazo para una pensin ms digna. Constitucin Para organizarse y operar como Administradora se requiere la autorizacin de la CONSAR, oyendo previamente la opinin de la SHCP. a. Presentar la solicitud con el proyecto de estatutos sociales b. Presentar programa general de operacin y funcionamiento, de divulgacin de la informacin y de reinversin de utilidades c. Los accionistas debern presentar un estado de su situacin patrimonial. d. Las escrituras constitutivas de las sociedades de que se trata y sus reformas debern ser aprobadas por la CONSAR. Debern ser Sociedades Annimas de Capital Variable, debiendo utilizar en su denominacin o a continuacin de sta, la expresin "Administradora de Fondos para el Retiro" o su abreviatura AFORE. No debern utilizar en su denominacin, expresiones en idioma extranjero o el nombre de alguna asociacin religiosa o poltica, ni utilizar smbolos religiosos o patrios que sean objeto de devocin o culto pblico. El Capital Social de las AFORE est formado por acciones adquiridas por personas mexicanas y que representan cuando menos el 51%. Con el propsito de mantener un adecuado balance y equilibrio en los Sistemas de Ahorro para el Retiro, ninguna AFORE podr tener ms del 20 % de participacin en el mercado de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. La CONSAR podr autorizar, previa opinin del Comit Consultivo y de Vigilancia, un lm ite mayor a la concentracin de mercado, siempre que esto no represente perjuicio a los intereses de los trabajadores. Pgina 37 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Requisitos para el funcionamiento
Estructura de la AFORE
Consejo de Administracin
(contina)
Las AFORE y SIEFORE sern administradas por un Consejo de Administracin, integrado con un mnimo de cinco consejeros, de los cuales dos sern independientes.
Consejeros Independientes
Sern personas de reconocida solvencia moral y expertos en materia financiera, econmica, jurdica o de seguridad social. Los asuntos que requieren el voto aprobatorio de los consejeros independientes son los siguientes: a. El programa de autorregulacin de la Administradora. b. Los contratos que la Administradora celebre con las empresas con las que tenga nexos patrimoniales o de control administrativo. c. Los contratos de administracin de fondos para el retiro que celebren con los trabajadores, los prospectos de informacin y sus modificaciones.
Contralor Normativo
Es responsable de vigilar que los funcionarios y empleados de la AFORE cumplan con la normatividad externa e interna que sea aplicable. Ser nombrado por la asamblea de accionistas de la Administradora, la cual podr suspenderlo, removerlo, o revocar su nombramiento y debiendo notificar este hecho a la CONSAR. Tiene las siguientes funciones: a. Verificar que se cumpla el programa de autorregulacin de la AFORE y las acciones correctivas aplicables en caso de incumplimiento. Este programa estar orientado a garantizar el cumplimiento de la normatividad, la operacin d la Administradora, la proteccin de los e intereses de los trabajadores. b. Proponer al Consejo de Administracin modificaciones al programa de autorregulacin, con el fin de establecer medidas para prevenir conflictos de inters y evitar el uso indebido de la informacin. c. Informar a la CONSAR mensualmente del cumplimiento de las obligaciones a su cargo, y, en cualquier momento de las irregularidades de que tenga conocimiento. d. Deber asistir a las sesiones del Consejo de Administracin de las AFORE, SIEFORE y del Comit de Inversin, participar con voz pero sin voto.
Estructura de la AFORE
Unidad Especializada de Atencin al Pblico (UEAP). Tiene las siguientes funciones:
(termina)
a. Atender y responder por escrito las consultas y reclamaciones que presenten los trabajadores y/o patrones. b. Llevar un registro consecutivo de las consultas y reclamaciones atendidas. c. Informar al Consejo de Administracin, durante los 10 primeros das hbiles de cada mes, de las consultas y reclamaciones recibidas y atendidas en el mes anterior. d. Mantener a la vista, en todas sus sucursales, los horarios de servicio y el nombre del funcionario responsable. e. Deber conservar a disposicin de la CONSAR, durante un plazo de dos aos contados a partir de la fecha de resolucin, toda la documentacin y expedientes correspondientes a las reclamaciones atendidas. Funcionario designado por las Administradoras que, con base en el desempeo de sus funciones deber: a. Verificar que las solicitudes de registro y traspaso que se reciban de los Agentes Promotores, cumplan con los criterios y requisitos mnimos establecidos por la CONSAR b. Comunicar a la Comisin, a travs de las Empresas Operadoras, los nombres, nmeros de registro y la fecha en que los Agentes Promotores dejen de prestar sus servicios a dichas entidades financieras. c. Verificar la aplicacin de los controles comerciales y administrativos. Las Administradoras que en su estructura organizacional no cuenten con un Auditor de procesos de Registro y Traspaso, debern nombrar ante la CONSAR a la o las personas encargadas de dicha actividad. La CONSAR, en caso de que en ejercicio de sus facultades de supervisin y vigilancia detecte que el Auditor realiza acciones u omisiones que contravengan lo dispuesto por la Comisin, o el Contralor Normativo al realizar sus labores de vigilancia no informe dicha contravencin, determinar las sanciones administrativas, las cuales podrn comprender, inclusive, la inhabilitacin de dicho Auditor.
Auditor de los procesos de Registro y Traspaso
Funciones de las AF ORE

Descripcin Abrir, administrar y operar cuentas individuales de los trabajadores de acuerdo a las leyes de Seguridad Social. Para el caso de las subcuentas de Vivienda, las AFORE debern individualizar las aportaciones y rendimientos correspondientes con base en la informacin que les proporcionen los Institutos de Seguridad Social. Abrir, administrar y operar cuentas individuales, en las que se reciban recursos de los trabajadores no afiliados, o que no se encuentren inscritos en el ISSSTE, las Dependencias o Entidades Pblicas de carcter Estatal o Municipal, que as lo deseen, destinados a la contratacin de Rentas Vitalicias, Seguros de Sobrevivencia o Retiros Programados. Recibir las cuotas y aportaciones de seguridad social correspondiente a las cuentas individuales de conformidad con las leyes de Seguridad Social, as como las Aportaciones Voluntarias y Complementarias de Retiro, y los dems recursos que en trminos de la Ley SAR puedan ser recibidos en las cuentas individuales y administrar los recursos de los Fondos de Previsin Social. Individualizar las cuotas y aportaciones destinadas a las cuentas individuales, as como los rendimientos derivados de la inversin de dichas cuentas. Enviar, por lo menos dos veces al ao, al domicilio que indiquen los trabajadores, sus Estados de Cuenta y dems informacin sobre sus cuentas individuales y el estado de sus inversiones; as como, aportaciones patronales, estatales y del trabajador, nmero de das de cotizacin registrados durante cada bimestre, comisiones cobradas por la AFORE, Sociedades de Inversin que administre. Establecer servicios de informacin y atencin al pblico Prestar servicios de administracin a las SIEFORE Prestar servicios de distribucin y recompra de representativas del capital de las SIEFORE que administren acciones
Operar y pagar los retiros programados, bajo las modalidades que la CONSAR autorice Pagar los retiros parciales con cargo a las cuentas individuales de los trabajadores en los trminos de las leyes de seguridad social. Entregar los recursos a las instituciones de seguros que el trabajador o sus beneficiarios hayan elegido, para la contratacin de Rentas Vitalicias o del Seguro de Sobrevivencia. Funcionar como entidades financieras autorizadas, en trminos de lo dispuesto por la Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado u otros ordenamientos.
Publicidad y Promocin
Introduccin El propsito de una regulacin en materia de publicidad y promociones que realicen las Administradoras de Fondos para el Retiro es lograr que la informacin contenida en sta sea clara, veraz y sencilla, a fin de que el trabajador pueda tomar decisiones adecuadas, que le beneficien para que a la postre tenga una mejor pensin. La publicidad de las AFORE debe estar orientada a: a. Difundir y consolidar la imagen de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. b. Proporcionar informacin y orientacin sobre los beneficios de la Cuenta Individual y los servicios que ofrecen las Administradoras. Publicidad Es la actividad realizada por una Administradora a travs de cualquier medio de comunicacin, incluyendo Internet, con el fin primordial de promover los servicios que presta y sus caractersticas, as como su presencia en el mercado. No comprende lo relativo a prospectos de informacin, folleto explicativo y Estados de Cuenta que se deben entregar al trabajador. (*)
(*) Circular CONSAR 06
Promocin
Es aquella prctica comercial que lleven a cabo las Administradoras consistente en el ofrecimiento al trabajador o al pblico de beneficios adicionales temporales tendientes a incentivar o estimular la demanda de sus servicios, siempre y cuando stos estn vinculados al objeto social que prestan dichas entidades financieras a los trabajadores o al ofrecimiento de cursos y seminarios de capacitacin sobre los Sistemas de Ahorro para el Retiro y no implique el obsequiar bienes. (*)
Reglas generales
Rentabilidad Se debe basar en la pgina de Internet de la Comisin (www.consar.gob.mx), refirindose nicamente a la Tasa Proyectada de Rendimiento Neto de Comisiones, y compararse al menos con el promedio del mercado. Siempre deber incluirse la siguiente frase: La Tasa Proyectada de Rendimiento Neto de Comisiones puede variar por cambios en la rentabilidad o en las comisiones. (*)
Comisiones
Citar el Indicador de Comisiones Equivalentes ms reciente que d a conocer la Comisin en su pgina de Internet (www.consar.gob.mx) para efectos de publicidad, y compararse al menos con el promedio del mercado. En el aviso publicitario o promocional, deber agregarse la siguiente leyenda: Las comisiones pueden variar previa autorizacin de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. (*)
Saldos Proyectados
nicamente podrn hacerlo utilizando el Indicador de Saldos Proyectados que d a conocer la Comisin en su pgina de Internet de la Comisin (www.consar.gob.mx) para efectos de publicidad, aplicable al tipo de recursos de que se trate. En este caso, siempre se deber aadir la presentada es una estimacin realizada por Sistema de Ahorro para el Retiro, y la conformidad con los movimientos que financieros, la poltica de inversin y Administradora de que se trate. (*) leyenda: La informacin la Comisin Nacional del misma puede variar de registren los mercados las comisiones de la
Prohibiciones a las Administradoras, en relacin a publicidad

Especificaciones Tendrn estrictamente prohibido emitir en su Publicidad o Promociones aseveraciones, mensajes o imgenes que de manera directa o indirecta, por omisin, ambigedad, exceso, imprecisin, o cualquier otro tipo de engao, puedan inducir a error o a interpretaciones incorrectas, desacreditar a los Sistemas de Ahorro para el Retiro, o afectar negativamente su imagen ante el pblico. Incluir informacin que pueda confundir al pblico o desvirtuar la naturaleza de los servicios que prestan. Emplear frases, expresiones o lemas que no puedan ser justificados objetivamente, relacionados principalmente con la rentabilidad, comisiones y servicios que presten. Utilizar smbolos religiosos o patrios que sean objeto de devocin o culto pblico; Realizar Publicidad o Promocin a travs del obsequio de cualquier tipo de artculos, bienes, premios o similares. Mencionar o hacer creer a los trabajadores o al pblico que el desempeo de las Sociedades de Inversin que operen est garantizado por sus respectivos accionistas o entidades relacionadas con stos; Difundir los datos personales de los trabajadores, excepto cuando el registrado manifieste por escrito su consentimiento previo.
Mdulo V Cuenta Individual
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. Conocer qu es la Cuenta Individual de los trabajadores sujetos al rgimen obligatorio del IMSS b. Reconocer los elementos que la componen, as como el Rgimen de Comisiones a la que est sujeta. c. Identificar los medios de informacin por los cuales el trabajador tendr acceso a ella.
Pgina 44 Mdulo V: Cuenta Individual AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
La Cuenta Individual
Definicin Es aqulla de la cual es titular un trabajador en la que se depositarn las Cuotas Obrero Patronales y Aportaciones Estatales as como sus rendimientos. Adicionalmente se registrarn las Aportaciones a los Fondos de Vivienda y se depositarn los dems recursos que en trminos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro puedan ser aportados a la misma, como pueden ser Aportaciones voluntarias, Aportaciones Complementarias de Retiro y los recursos SAR 92. Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez (RCV). En sta se registran las aportaciones obligatorias, las cuales son calculadas de acuerdo con el Salario Base de Cotizacin (SBC) del trabajador. El responsable de hacer esta aportacin por concepto de Retiro, es el patrn. La misma equivale al 2% del SBC. Cesanta y Vejez, es una subcuenta tripartita, son responsables de hacer las aportaciones, el patrn, trabajador y Estado, equivalen en su totalidad al 4.5% del SBC. Por lo anterior, el trabajador recibe una aportacin total del 6.5% del SBC. Estas aportaciones son recaudadas por el IMSS y las Instituciones de Crdito. Son inembargables. Adicionalmente se registra la Cuota Social a cargo del Gobierno Federal, que equivale al 5.5% del Salario Mnimo General Vigente del Distrito Federal (SMGVDF), por cada da de salario cotizado, misma que se actualiza con base al ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) en forma trimestral. Vivienda. El patrn hace una aportacin del 5% del SBC del trabajador. Aportaciones Voluntarias. Son aquellas que realiza el trabajador o su patrn de forma voluntaria, con el objetivo de ahorrar ya sea de manera temporal o a largo plazo. Aportaciones Complementarias de Retiro. Aportaciones que el trabajador o el patrn pueden hacer y slo podrn retirarse en el momento en que el trabajador adquiere el derecho a disponer de las aportaciones obligatorias, ya sea para complementar cuando as lo solicite el trabajador, los recursos destinados al pago de su pensin o bien, para recibirlas en una sola exhibicin.
Subcuentas
Caractersticas de la Cuenta Individual

Especificaciones Tiene su origen cuando el trabajador se afilia a la AFORE que juzgue ms conveniente a travs de una solicitud de registro. Cada trabajador tendr una sola Cuenta Individual a su nombre, que se mantendr a lo largo de su vida laboral, independientemente de que siga cotizando o no. En esta se acumulan, durante la vida de trabajo, las cuotas y aportaciones del propio asegurado, de su patrn y del Gobierno. Los recursos se invierten en tanto no requieran aplicarse a la pensin, para mantener su poder adquisitivo e incrementarlo. El dinero acumulado estar invertido en las SOCIEDADES DE INVERSIN ESPECIALIZADAS EN FONDOS PARA EL RETIRO (SIEFORE) que el propio trabajador elija, siempre cumpliendo con las condiciones establecidas para cada Sociedad de Inversin. De esta forma, se protege la pensin contra efectos de la inflacin. La AFORE llevar el proceso de individualizacin, por medio del cual identifica la parte que se abona a las subcuentas correspondientes a cada trabajador de las cuotas y aportaciones obrero-patronales. En caso de que el trabajador tenga ms de un patrn afiliado al IMSS, los recursos de RCV se canalizan a su cuenta individual. Aportaciones Cuota Retiro Cesanta y vejez Vivienda Cuota social Descuento va nmina Descuento Aportaciones va complementarias nmina Aportaciones voluntarias
Cuenta Individual del trabajador afiliado Patrn 2% 3.15% 5% 5.5% Lo que desee ahorrar Ahorro de largo plazo 0.225% 1.125% Estado Trabajador Total 2% 4.5% 5% 5.5% Sobre SMVDF Salario base de
cotizacin
Base de calculo
Consideraciones importantes de las Aportaciones

Vivienda La AFORE nicamente lleva el registro del saldo acumulado y los intereses generados en esta subcuenta. Estos recursos los administra el INFONAVIT. Los recursos de la subcuenta de Vivienda slo sern enviados por el INFONAVIT a la AFORE hasta el momento del retiro del trabajador. Voluntarias No existen montos mnimos y mximos de aportacin. Podrn deducirse hasta el 10% de su ingreso acumulable, sin que exceda de cinco salarios mnimos elevados al ao. Es importante destacar que estos beneficios fiscales aplicarn siempre y cuando se cumplan con los requisitos de permanencia aplicables para cada tipo de aportacin. Los trabajadores podrn transferir el importe de las aportaciones voluntarias a la Subcuenta de Vivienda para que los apliquen al crdito de vivienda otorgado a su favor por el INFONAVIT. Esta transferencia podr realizarse en cualquier momento an cuando no haya trascurrido el plazo mnimo para disponer de estas aportaciones. Voluntarias y Sern inembargables hasta por un monto equivalente a veinte veces Complementarias de el salario mnimo general diario vigente en el Distrito Federal elevado Retiro al ao por cada subcuenta. Pasado este monto el importe se podr embargar.
Clasificacin de la Cuenta Individual

Activa Es aquella Cuenta Individual que recibe depsitos de Cuotas Obrero Patronales, Aportaciones Estatales, sus rendimientos, y los dems recursos que en trminos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro puedan ser aportados a las mismas. Debern considerarse para efecto del cmputo de la cuota de mercado por cada Administradora. Inactiva Es aquella Cuenta Individual que no haya registrado depsitos de Cuotas Obrero Patronales, cuyo perodo de pago corresponda a alguno de los ltimos seis bimestres. Debern considerarse para efecto del cmputo de la cuota de mercado por cada Administradora. Inhabilitada Se refiere a la Cuenta Individual que una AFORE dej de operar y cuyo saldo en todas las subcuentas es cero, por un plazo de siete bimestres. Los motivos por los cuales una cuenta se puede encontrar inhabilitada es: a. Por proceso de disposicin de recursos. b. Unificacin de traspaso de cuentas. Dejando a partir de ese momento de ser considerada para efectos de cmputo de la cuota de mercado. En caso de recibir aportaciones la cuenta se rehabilitar hasta la fecha en que se disponga del saldo y que todas las subcuentas nuevamente reporten saldo cero.
Rgimen de Comisiones
Introduccin Las comisiones se definen como la cantidad de dinero que cobran las AFORE por concepto de la administracin de sus cuentas individuales y otros servicios. Las AFORE podrn cobrar comisiones a los trabajadores y pueden ser distintas por cada una de las SIEFORE que operen, de acuerdo con lo siguiente: a. Con cargo a las aportaciones Obrero-Patronales por Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez b. Con cargo a las Aportaciones Voluntarias (en su caso) c. En efectivo por los servicios adicionales tales como emisin de Estado de Cuenta adicional, depsitos o retiros de aportaciones voluntarias y otros (*).
(*) A estas comisiones por servicios adicionales se les conoce como Comisin por Cuota Fija
Estas comisiones son de tres tipos: Comisiones sobre Flujo, sobre Saldo y una combinacin de ambas. Sobre Flujo Porcentaje que se calcula sobre el Salario Base de Cotizacin y la AFORE las cobrar cada vez que se aportan a la Cuenta Individual las cuotas por concepto de RCV. La AFORE le cobra al trabajador un porcentaje sobre el monto total que va acumulando en su Cuenta Individual. Esto tiene como consecuencia que an cuando se mantenga constante la comisin, el monto de la misma aumentar por el hecho de que el saldo acumulado se va incrementado por las aportaciones que se van realizando y por el rendimiento que se van generando. En este caso, las AFORE aplican un porcentaje sobre el saldo y sobre el flujo, resultando en una combinacin de estas comisiones. Es el indicador que la CONSAR emite para comparar a las AFORE entre s, donde incorpora los tipos de comisiones que se cobran en el sistema autorizadas para cada AFORE, incluyendo los descuentos por permanencia, adems de una estimacin de saldo en la Cuenta Individual que supone una tasa de rendimiento real igual para todas las AFORE. A las cuentas individuales inactivas, nicamente se les cobrar comisiones sobre su s aldo acumulado. Las AFORE podrn proporcionar los incentivos a los propios trabajadores por permanencia o por ahorro voluntario. La permanencia se deber contar a partir de la primera apertura de la Cuenta Individual del trabajador en cualquier AFORE. Pgina 49 Mdulo V: Cuenta Individual AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Sobre Saldo
Sobre Flujo y Saldo Equivalente s
Consideraciones
Estructura de Comisiones
Modificacin CONSAR autoriza el cambio de la estructura de comisiones propuesta por las AFORE en un plazo no mayor a cuatro meses. Estas nuevas comisiones comenzarn a cobrarse una vez transcurridos sesenta das naturales contados a partir del da siguiente al de su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin cuando se trate de incrementos. En el caso de que se trate de una disminucin, stas podrn aplicarse a partir de que se le notifique la autorizacin correspondiente a la AFORE. En caso de un cambio en la estructura de comisiones las AFORE debern enviar el comunicado a los domicilios que tengan registrados de los trabajadores, por correo certificado o cualquier otro sistema de mensajera que proporcione un acuse de recibo. Prohibiciones Las AFORE no podrn cobrar a los trabajadores las siguientes comisiones: a. b. c. d. e. f. g. h. i. j. Por emisin de Estados de Cuenta (2 anuales) Por procesos de Retiro Por traspaso de ICEFA a AFORE Por traspaso de cuentas individuales a otra AFORE Por solicitudes de registro en la BDNSAR (PROCESAR) Por rechazos en el proceso de certificacin de afiliaciones Por traspaso de recursos entre SIEFORE Por entregar los recursos a la Institucin de Seguros que el trabajador o sus beneficiarios hayan elegido para la contratacin de Rentas Vitalicias y del Seguro de Sobrevivencia Por modificacin a la informacin de una Cuenta Individual Por recepcin, conciliacin y dispersin de cuotas y aportaciones
Excepciones
Siempre que se fusionen dos o ms AFORE, deber prevalecer la estructura de comisiones que sea ms baja entre las autorizadas a la fusionante y la fusionada. La AFORE fusionante deber enviar un comunicado a todos los trabajadores que estuvieran registrados en la AFORE fusionada, en el cual se describa de manera clara y precisa la estructura de comisiones, haciendo ver al trabajador que derivado de la fusin, podr ejercer el derecho de traspaso de su Cuenta Individual a la AFORE de su eleccin.
Estado de Cuenta
Definicin
(contina)
Documento que las AFORE deben enviar a cada uno de los trabajadores registrados en el que se les comunicar el saldo acumulado en su Cuenta Individual e informacin adicional. Las AFORE debern enviar por lo menos dos veces al ao a cada trabajador que tengan registrado, los Estados de Cuenta y los anexos informativos que determine la CONSAR, al domicilio o direccin de correo electrnico, proporcionado por los trabajadores. Los Estados de Cuenta que elaboren las AFORE semestralmente, comprendern la informacin registrada relativa a los periodos del 1 de enero al 30 de junio y del 1 de julio al 31 de diciembre de cada ao. Los Estados de Cuenta se enviarn a los trabajadores dentro de los treinta das naturales siguientes a la fecha de corte, estando a disposicin en cualquiera de las sucursales de la AFORE. Las AFORE que se obliguen a entregar Estados de Cuenta adicionales, debern indicar claramente las fechas de corte de cada uno, mismos que debern contener la informacin correspondiente al periodo a que se hayan obligado para cada uno de ellos. Los Estados de Cuenta que las AFORE enven a cada trabajador registrado, debern contener el Salario Base de Cotizacin (SBC) del ltimo periodo del trabajador y los das cotizados por ste para efecto del pago de cuotas.
Envo de informacin
Acceso a la informacin
Los trabajadores podrn realizar, en cualquier tiempo, consultas sobre el saldo de la Cuenta Individual y solicitar certificaciones del saldo de la subcuenta de Vivienda, as como solicitar el ltimo estado de cuenta emitido y el detalle de movimientos de su Cuenta Individual. En caso de que los trabajadores soliciten el detalle de movimientos del saldo de la subcuenta de Vivienda, las AFORE debern proporcionarles el informe exacto y desglosado de los intereses cargados mensualmente a la subcuenta de Vivienda de su Cuenta Individual, incluyendo la tasa de inters correspondiente y, en su caso, el ajuste al cierre del ejercicio por el saldo de dicha subcuenta. Asimismo, los Estados de Cuenta que las AFORE enven a los trabajadores por medios electrnicos deben contener el formato e informacin que indique la CONSAR.
Estado de Cuenta
Estado de Cuenta Final
(termina)
Las AFORE que dejen de administrar una cuenta con motivo del traspaso de la misma a otra AFORE, o bien, porque el trabajador dispuso de la totalidad de los recursos depositados en su Cuenta Individual, (por Negativa de Pensin o RCV) debern enviar un Estado de Cuenta final. ste deber comprender el periodo transcurrido desde la fecha de corte del ltimo Estado de Cuenta enviado y la fecha en que se realice el traspaso, o disposicin total de los recursos dentro de los cinco das hbiles siguientes a la fecha en que se llev a cabo el traspaso o la disposicin de recursos antes mencionados.
Suspensin del envo
Las AFORE podrn suspender el envo del Estado de Cuenta de aquellas cuentas que se encuentren identificadas en proceso de disposicin total de recursos, en transferencia de recursos o con saldo cero. Sin embargo, debern mantener a disposicin de los trabajadores informacin general respecto de dichas cuentas.
Formato
El formato utilizado lo establece CONSAR.
Mdulo VI Sistema Financiero Mexicano
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. Identificar los principales aspectos del Sistema Financiero Mexicano b. Reconocer el entorno financiero en que se desenvuelven las AFORE.
Pgina 53 Mdulo VI: Sistema Financiero Mexicano AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
El Sistema Financiero Mexicano

Introduccin El Sistema Financiero se define como el conjunto de instituciones que captan, administran, norman, regulan y dirigen, tanto el ahorro como la inversin en el contexto poltico y econmico de nuestro pas, al que acuden oferentes y demandantes.
Esquema
Estructura y participantes
Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) Es la mxima autoridad del Sistema Financiero, la cual establece y dirige las polticas que orientan, regulan y vigilan a las Instituciones participantes en dicho sistema. Organismo descentralizado, encargado de proteger los depsitos bancarios en Mxico, que contribuye a preservar la estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. Es un organismo autnomo encargado del manejo de la Poltica Monetaria y Cambiaria del Pas, adems de ser el principal agente colocador de la deuda interna del Gobierno Federal, as como de la Cuenta Concentradora. Es la encargada de regular a os siguientes participantes de los l sectores: bancario, financiero no bancario, burstil y de derivados.
Banco de Mxico (BANXICO)
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
rgano desconcentrado de la SHCP, encargada de la inspeccin y vigilancia de las Instituciones de Seguros, Afianzadoras y a las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.
Comisin Nacional rgano desconcentrado de la SHCP, que se encarga de regular a las del Sistema de Ahorro para el Retiro instituciones relacionadas con los Sistemas de Ahorro para el Retiro tales como: Las Administradoras de Fondos para el Retiro, las (CONSAR) Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro y la Empresa Operadora de la Bases de Datos Nacional del SAR. Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)
Organismo Pblico descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, as como tambin crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.
Mercado de Valores
Definicin naturaleza
(contina)
y Es el conjunto de normas, operaciones y participantes (emisores, intermediarios, inversionistas y autoridades) que tiene por objeto permitir el proceso de emisin, colocacin y distribucin de diferentes instrumentos financieros y con la finalidad de: a. Obtener rendimientos para el inversionista y b. Generar recursos para financiar los proyectos de inversin del emisor El Mercado de Valores es vital para el crecimiento y desarrollo de nuestro pas, pues permite a las empresas obtener recursos para la realizacin de nuevos proyectos.
Instrumentos Financiero
Es un contrato que ampara dinero y define las condiciones en las que ser invertido. Dentro de los instrumentos financieros encontramos a los valores, que son instrumentos que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores. Valores - Se consideran valores a las acciones, obligaciones y dems ttulos de crdito que se emitan en serie o en masa por instituciones autorizadas. Instrumentos de deuda - Se define como un contrato entre el emisor y el comprador donde el comprador realiza un prstamo y espera recibir intereses y el monto del principal en una fecha determinada. El emisor especifica la tasa de inters que est dispuesto a pagar por los recursos que obtiene y los trminos en que la deuda ser pagada. Acciones - Son ttulos o valores que representan una parte proporcional del capital social de la empresa emisora. Estos valores incorporan derechos patrimoniales y corporativos. Los instrumentos que se negocian en el Mercado de Valores estn clasificados en las ramas Mercado de Dinero y Mercado de Capitales.
Mercado de Valores
Divisin
(termina)
De acuerdo a los agentes involucrados en la operacin de compraventa de ttulos, el mercado se divide en Mercado Primario y Secundario. Mercado Primario: se refiere a aqul que est compuesto por valores mediante los cuales los emisores captan recursos del pblico para la realizacin de sus actividades. Mercado Secundario: Transacciones en los cuales, una vez colocados los valores entre los inversionistas en el Mercado Burstil, pueden ser nuevamente comprados y vendidos en la Bolsa Mexicana de Valores a travs de un Intermediario Burstil, como resultado del inters de quienes los poseen por obtener ms recursos. Las operaciones del mercado secundario no aportan dinero a las empresas que emitieron los instrumentos; ms bien constituyen un cambio de manos de estos valores.
Clasificacin
Los instrumentos que se negocian en el Mercado de Valores estn clasificados en Mercado de Dinero y Mercado de Capitales. El criterio en el que se basa esta clasificacin es el plazo al que se contratan los valores: Corto o largo plazo. Es el mercado donde se negocian ttulos de deuda con vencimiento establecido y cuyos recursos se destinan a financiar necesidades de corto plazo. Esto es, el capital de trabajo de los emisores privados y el gasto corriente del sector pblico. Al Mercado de Dinero acuden tanto personas fsicas como morales (tesoreras de empresas) cuyo objetivo principal es invertir sus recursos monetarios en instrumentos financieros que en general presentan menor riesgo y mayor liquidez.
Mercado de Dinero
Mercado de Capitales
Es un mercado diseado para la formacin de capital social (creacin de activos fijos) o para el desarrollo de proyectos de largo plazo. En este mercado se negocian instrumentos de deuda de largo plazo, emitidos principalmente por corporaciones y estos ttulos son conocidos como Obligaciones. Otro tipo de activo financiero que se negocia en este mercado son las Acciones y los Certificados de Participacin Ordinaria. De acuerdo al tipo de activo financiero que cotiza en el mercado de capitales este se sub-clasifica en Mercado de renta variable y mercado de deuda de largo plazo. Mercado de Renta Variable (*) tambin es conocido como mercado accionario. En este mercado se cotizan Acciones y Certificados de Participacin Ordinaria.
(*) Se le conoce como mercado de renta variable porque el precio de los valores (accin, cpos) cambia continuamente.
Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORE)

Definicin Es una Sociedad Annima de Capital Variable cuya cartera se integra fundamentalmente con valores que se adquieren con las aportaciones de los trabajadores afiliados. Son empresas cuyo objetivo nico es invertir el dinero del ahorro para el retiro que los trabajadores acumulan en sus cuentas individuales para obtener rendimientos e incrementar su valor. stas son administradas y operadas por las AFORE (*), y tienen como finalidad invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales de los trabajadores, los Fondos de Previsin Social, Aportaciones Voluntarias y Complementarias de Retiro, as como los dems recursos que puedan ser depositados en las cuentas individuales administradas por las AFORE.
(*) Artculo 39 LSAR
Los trabajadores al elegir una AFORE, se convierten en accionistas de la SIEFORE al tener su dinero invertido en una cartera de valores. Rgimen de Inversin Conjunto de lineamientos y restricciones que establece la CONSAR para definir los instrumentos financieros y los lmites mximos y mnimos en los que pueden invertir las Sociedades de Inversin. (*)
(*) Artculo 43 LSAR
Deber tener como principal objetivo otorgar la mayor seguridad y rentabilidad de los recursos de los trabajadores. Asimismo, el Rgimen de Inversin tender a incrementar el ahorro interno y el desarrollo de un mercado de instrumentos de largo plazo acorde con el sistema de pensiones. Para ello, proveer que las inversiones se canalicen fundamentalmente a travs de su colocacin en valores, a fin de fomentar: a. b. c. d. e. La actividad productiva nacional La mayor generacin de empleo La construccin de vivienda El desarrollo de infraestructura estratgica del pas El desarrollo regional
Las SIEFORE debern operar con valores, documentos, efectivo y los dems instrumentos que se establezcan en el Rgimen de Inversin.
Estructura de las Sociedades de Inversin

Introduccin Tanto para las SIEFORE Bsicas como para las Adicionales, se conserva la misma estructura. Las AFORE y las SIEFORE sern administradas por un Consejo de Administracin integrado con un mnimo de cinco consejeros, de los cuales, cuando menos, dos sern consejeros independientes. Los integrantes del Consejo de Administracin designado por los accionistas, sern tambin los integrantes del Consejo de Administracin de las SIEFORE que opere la Administradora. Comit de Inversin
Consejo de Administracin
Tendr por objeto (*):

(*) Artculo 42 LSAR, Circular CONSAR 55
a. Determinar la poltica y estrategia de inversin y la composicin de los activos de la sociedad b. Designar a los operadores que ejecuten la poltica de inversin. Dicha poltica deber abarcar los Instrumentos, Valores Extranjeros, Derivados y operaciones de reporto y prstamo de valores, establecidos en el Rgimen de Inversin. Seleccionar los Instrumentos, Valores Extranjeros y Derivados que sern adquiridos y vendidos por la misma de conformidad con el Rgimen de Inversin, observando los lmites y parmetros establecidos por su Comit de Riesgos. Deber integrarse cuando menos con un Consejero Independiente, el Director General de la AFORE que opere a la SIEFORE y los dems miembros que designe el Consejo de Administracin de la SIEFORE, los cuales no podrn participar en el Comit de Riesgos de la SIEFORE, con excepcin del Director General de la AFORE, quien deber participar en ambos comits. Comit de Riesgos Tiene como finalidad(*):
(*) Artculo 42 bis. LSAR
a. Administrar los riesgos a los que las SIEFORE se encuentren expuestas. c. Vigilar que la realizacin de las operaciones de las SIEFORE se ajuste a los lmites, polticas y procedimientos para la administracin de riesgos aprobados por su Consejo de Administracin.
Tipos de SIEFORE
Introduccin Las AFORE podrn operar varias Sociedades de Inversin Especializadas de Fondos para el Retiro, las que tendrn diversa composicin de su cartera atendiendo a diversos grados de riesgo y a los diferentes plazos, orgenes y destinos de los recursos invertidos en ellas.
SIEFORE Bsicas
Con el objetivo de incrementar el rendimiento esperado de los recursos de los trabajadores y con ello mejorar el nivel de las pensiones se tienen actualmente dos tipos de SIEFORE Bsicas.
SIEFORE Adicionales
Son las que tengan por objetivo exclusivo la inversin de aportaciones voluntarias, aportaciones complementarias de retiro o recursos de la subcuenta de Ahorro al Largo Plazo de trabajadores, una vez que cumpla con el monto que la Comisin determina. Ya constituida, determinar rgimen como Sociedad de Inversin Bsica 2.
Sociedad de Inversin Bsica 1

Invierte los recursos de: a. Los trabajadores que tengan 56 aos ms (obligatoria) b. Todos los trabajadores que elijan esta Sociedad de Inversin sin lmite de edad c. Los trabajadores asignados Subcuentas a. Retiro, Cesanta en Edad avanzada y Vejez b. Aportaciones Voluntarias, c. Seguro de Retiro previsto en la Ley del Seguro Social vigente hasta el da 30 de junio de 1997, d. Ahorro a Largo Plazo de los Trabajadores No Afiliados (*), (de acuerdo con los criterios que se establezcan en los Prospectos de Informacin de cada Sociedad de Inversin.
(*)
Sern aquellos que no se encuentren inscritos en el IMSS
e. Aportaciones Complementarias de Retiro, (de acuerdo con los criterios que se establezcan en los prospectos de informacin de cada Sociedad de Inversin. Rgimen de Inversin Mantendrn cuando menos el 51% de su Activo Neto en Instrumentos de Deuda que estn denominados en Unidades de Inversin o Moneda Nacional, cuyos intereses garanticen un rendimiento igual o mayor a la variacin de la Unidad de Inversin o del ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). Invierten en instrumentos en Deuda como ejemplo: Cetes, Bondes, Udis, Bonos, etc., y valores extranjeros de deuda y otorgan un rendimiento mnimo referido a tasas de inters reales o nominales al valor de la Unidad de Inversin, al ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) o al tipo de cambio del peso, frente a Divisas. (*)
Sociedad de Inversin Bsica 2

Invierte los recursos de a. Los trabajadores que tengan menos de 56 aos. b. Los trabajadores que elijan esta Sociedad de Inversin y tengan menos de 56 aos podrn traspasar en cualquier momento sus recursos a la Sociedad Bsica 1, sin importar la edad. a. Retiro, Cesanta en Edad avanzada y Vejez b. Seguro de Retiro previsto en la Ley del Seguro Social vigente hasta el da 30 de junio de 1997 c. Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo de los Trabajadores No Afiliados, (de acuerdo con los criterios que se establezcan en los Prospectos de Informacin de cada Sociedad de Inversin d. Aportaciones Complementarias de Retiro, (de acuerdo con los criterios que se establezcan en los prospectos de informacin de cada Sociedad de Inversin e. Aportaciones Voluntarias con perspectiva de Inversin de Largo Plazo Adems de la inversin en instrumentos de deuda nacionales e internacionales, pueden invertir en mercado accionario de manera indirecta, es decir mediante el uso de notas con Capital Protegido. Lo hacen sobre una canasta de acciones representativas de los diferentes mercados (ndices accionarios). Pueden invertir hasta el 15% del Activo Neto, en los ndices autorizados por la CONSAR mediante Notas las cuales se refieren, a los Instrumentos de Deuda o Valores Extranjeros de Deuda, con principal protegido a vencimiento ligados a uno o varios de los ndices. Cuando el trabajador no elija en donde desea que se inviertan los recursos del Seguro de Retiro, Ahorro para el Retiro y/o Ahorro Voluntario debern ser invertidos en la Sociedad de Inversin Bsica que corresponda de acuerdo a la edad del trabajador y tipo de recurso de que se trate. (*)
Subcuentas
Rgimen de Inversin
Sociedades de Inversin Adicionales

Invierte los recursos de Subcuentas a. Los trabajadores que realicen las aportaciones correspondientes a. Aportaciones Voluntarias b. Aportaciones Complementarias de Retiro c. Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo de los trabajadores No Afiliados. Consideraciones Las AFORE, mientras no estn obligadas a operar una SIEFORE Adicional donde se inviertan exclusivamente las Aportaciones Voluntarias debern invertir stas en las Sociedades de Inversin Bsicas 1. Debern constituir una Sociedad de Inversin Adicional, cuando las Aportaciones Voluntarias en dichas Sociedades de Inversin alcancen el monto de quinientos millones de pesos. Las AFORE podrn constituir las siguientes Sociedades de Inversin Adicionales para el Ahorro Voluntario de los trabajadores : a. De corto plazo, que tengan por objeto la inversin exclusiva de Aportaciones Voluntarias y de Ahorro a Largo Plazo b. De largo plazo, que tengan por objeto la inversin exclusiva de Aportaciones Complementarias de Retiro, de Ahorro a Largo Plazo y Voluntarias con perspectiva de Inversin de Largo Plazo. Las AFORE que tengan ms de una SIEFORE Adicional podrn ofrecer a los trabajadores la opcin de elegir en cul de ellas desean invertir sus Aportaciones Voluntarias a corto y largo plazo, Aportaciones Complementarias de Retiro o los recursos de la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo de los trabajadores No Afiliados, o bien de sealar la proporcin en que se inviertan dichas aportaciones en cada SIEFORE Adicional. Las SIEFORE Adicionales que tengan por objeto exclusivo la inversin de Aportaciones Voluntarias, de Aportaciones Complementarias de Retiro o de recursos de la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo de los trabajadores No Afiliados, determinarn su Rgimen de Inversin dentro de los parmetros establecidos para las Sociedades de Inversin Bsicas 2. Las SIEFORE Adicionales que tengan de manera exclusiva los fondos de previsin social, podrn invertir sus recursos en Instrumentos, Valores Extranjeros, Derivados y cualesquiera otros documentos permitidos en la Ley SAR. Debern establecer en sus prospectos de informacin lo relativo a los parmetros de riesgo, as como observar lo dispuesto sobre conceptos y participantes, calidad crediticia y de operacin con derivados.
SIEFORE Complementarias
Introduccin El SAR tiene por objeto brindar la mayor pensin posible, administrando los ahorros de los trabajadores bajo un marco de seguridad en las inversiones. El reto del regulador es fomentar mayores aportaciones, menores comisiones y mayores rendimientos para que el sistema ofrezca mejores pensiones. Para cumplir el objetivo se define un Rgimen de Inversin que a lo largo de los ltimos diez aos ha evolucionado para permitir mejores rendimientos. En la medida en que el SAR se ha desarrollado y crecido, el mercado de valores se ha sofisticado dando oportunidades de mayor diversificacin y rendimiento. Es por esto que la Ley del SAR establece como principal variable de competencia el rendimiento neto, que se traducir en una mejor pensin para el trabajador. Y para obtener el mayor provecho de los cambios a LSAR, se aprob incrementar a cinco, el nmero de SIEFORE Bsicas, bajo una estructura que siga el ciclo de vida del trabajador. El Rgimen de Inversin diferenciado por tipo de SIEFORE permitir ofrecer a cada grupo de edad un portafolio y rendimiento acorde con su horizonte de inversin. Caractersticas a. Los nuevos fondos podrn disminuir su concentracin en valores gubernamentales a travs de mayores inversiones en renta variable. b. El lmite global de riesgo (VaR) permitir a los fondos invertir a plazos ms congruentes con los fondos de pensiones. c. Una vez que se cuente con la familia de SIEFORE, podr disearse un Rgimen de Inversin acorde con cada tipo de fondo. Los distintos niveles de lmites aprobados para la nueva familia de SIEFORE ofrecen a los fondos ventajas de mayor diversificacin y diferenciacin entre los fondos.
Lmites Mximos
Val. Extranjeros Renta Variable Fibras Inst. Estructurados Rangos de Edad BSICA 1 BSICA 2 BSICA 3 BSICA 4 BSICA 5
Conformacin
20% 0% 0% 0%
56 aos y mayores
20% 15% 5% 1%
Entre 46 y 56 aos
20% 20% 5% 5%
Entre 37 y 45 aos
20% 25% 10% 7.5%

Entre 27 y 36 aos
20% 30% 10% 10%

Menos de 26 aos
Ms Cercano al retiro
Ms Lejano al Retiro
Nuevos Instrumentos Permitidos

Fibras Estos valores son emitidos por fideicomisos que se dediquen a la construccin de Bienes Inmuebles en territorio nacional. Son vehculos que adquieren inmuebles que se encuentran arrendados y bursatilizan las rentas y la plusvala. Un instrumento estructurado est diseado para financiar proyectos desde la etapa de inversin. Estos proyectos son de largo plazo y son por lo general intensivos en capital en sus primeros aos. Dado que no existen flujos positivos todava, no es fcil bursatilizarlos. Por eso, el instrumento estructurado permite financiar el proyecto durante su etapa de inversin.
Instrumentos Estructurados
Beneficios
a. Incentivos alineados con los del trabajador. b. Otorga mayor valor al trabajador. c. Incentiva la construccin de portafolios eficientes, brindando mayores rendimientos.
Nuevo Rgimen de a. Permite fondos con relaciones de riesgo-rendimiento y horizontes Inversin de inversin acordes con la edad del trabajador. b. Permite una sana diversificacin, fomentando el financiamiento de proyectos ligados al desarrollo nacional y acota los riesgos. c. Se crea la infraestructura para desarrollo del SAR en el medianolargo plazo. Al fomentar una competencia sobre rendimientos netos se incentiva a las AFORE a construir portafolios eficientes. Esta competencia es ms sana pues alinea los incentivos con los del trabajador, dndole a este un mayor valor.
Transferencia de recursos y/o cambio de SIEFORE

Introduccin Los trabajadores podrn solicitar en cualquier tiempo la transferencia de sus recursos de una Sociedad de Inversin Bsica a otra de su eleccin, distinta de la que les corresponda por su edad, siempre que esta ltima invierta los recursos de trabajadores de igual o mayor edad.
Requisitos
Los trabajadores menores de 56 aos, tienen derecho a transferir en forma total o parcial los recursos de su cuenta, entre las SIEFORE operadas por la AFORE, para ello debern presentar la solicitud de transferencia correspondiente ante la AFORE que opere su cuenta individual con los siguientes documentos: a. Original y copia simple del formato de Seleccin de SIEFORE llenado y firmado; b. Original y copia simple de su identificacin oficial.
Consideraciones
Tratndose de los recursos de las subcuentas del Seguro de Retiro y de Ahorro para el Retiro, los trabajadores podrn elegir que se inviertan en una Sociedad de Inversin Bsica distinta a aquella en la que deban invertirse los recursos de las subcuentas de RCV IMSS y de RCV ISSSTE, o a la que les corresponda de acuerdo con su edad y el tipo de recursos de que se trate.
Divulgacin, Prospecto de Informacin y Folletos Explicativos

Introduccin Las SIEFORE (*) elaborarn Prospectos de Informacin al pblico inversionista, que revelen razonablemente la informacin y a las polticas de operacin e inversin que seguir dicha SIEFORE. Prospecto de Informacin es un boletn con la informacin de la SIEFORE.
(*) Artculo 47 bis. LSAR.
Caractersticas
a. Los trabajadores a quienes est dirigida la Sociedad de Inversin y los requisitos que deben cubrir stos, o en su caso, la mencin de que estar dirigida a la inversin de Fondos de Previsin Social. b. La subcuenta o subcuentas cuyos recursos puedan ser invertidos en la SIEFORE. c. La advertencia sobre los riesgos que pueden derivarse de la clase de portafolios y carteras que compongan la SIEFORE, atendiendo a las polticas y lmites establecidos. d. El sistema de valuacin de sus acciones de conformidad con los criterios expedidos por el Comit de Valuacin e. El plazo para el retiro de las Aportaciones Voluntarias. f. La mencin de que los trabajadores afiliados tendrn el derecho a que la propia SIEFORE, a travs de la AFORE, les re-compre a precio de valuacin hasta el 100% de su tenencia accionara. g. Sealar en forma detallada el concepto e importe de las comisiones que se cobrarn y explicar la forma de clculo.
Consideraciones
Adicionalmente a lo anterior, las SIEFORE debern elaborar Folletos Explicativos que traten cuando menos los puntos bsicos de los Prospectos de Informacin, los que debern estar redactados en forma clara, sencilla y en un lenguaje accesible a los trabajadores. Tanto los prospectos como los Folletos Explicativos debern estar en todo tiempo a disposicin de los trabajadores, en las AFORE y SIEFORE.
Mdulo VII Registro y Traspaso

Objetivo Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. Conocer el trmite de registro y traspaso de los trabajadores. b. Reconocer las validaciones que deber realizar el Agente Promotor en las solicitudes. c. Identificar los medios que tiene el trabajador para efectuar los trmite de registro y traspaso
Pgina 68 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/MC apacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Registro a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS

Definicin Es el registro que se realiza por 1 vez en el Sistema de Ahorro para el Retiro por medio de una AFORE, la cual deber celebrar con cada uno de los solicitantes, un Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro; con el objeto de administrar los recursos depositados en la Cuenta Individual. (*)
Etapas del trmite de a. Trmite de la Solicitud de Registro registro b. Validacin de la solicitud c. Proceso de Certificacin de la Solicitud de Registro d. Apertura de la Cuenta Individual y notificacin al trabajador Medios para realizar El trmite de registro se puede realizar a travs de los siguientes el registro medios: a. Agente Promotor, que acte por cuenta y orden de la AFORE seleccionada. b. Sitio Web SAR de Registro.
Pgina 69 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Registro a travs de un Agente Promotor

Deber solicitarle lo siguiente La AFORE, a travs del Agente Promotor, deber solicitar al trabajador los siguientes documentos: a. Nmero de Seguridad Social a 11 posiciones b. Original y copia simple del documento probatorio, o de su constancia CURP, en su caso c. Original y copia simple de su identificacin oficial, que podr ser cualquiera de las siguientes: i. Credencial para votar con fotografa expedida por el Instituto Federal Electoral o, pasaporte expedido por la Secretara de Relaciones Exteriores para trabajadores menores de edad. ii. En caso de menores de edad que no cuenten con pasaporte expedido por la Secretara de Relaciones Exteriores, cualquier otro documento o identificacin oficial con fotografa y firma o huella digital iii. Tratndose de extranjeros, se deber presentar el documento migratorio correspondiente (FM2 o FM3) d. Original y copia simple de un comprobante de domicilio del trabajador, mismo que no deber tener una antigedad mayor a tres meses anteriores a la fecha de la Solicitud de Registro. Al recibir la documentacin, deber en presencia de los trabajadores Verificar que las copias de los documentos correspondan con los originales de los mismos. Asentar de forma manuscrita al reverso de cada una de las copias simples de los documentos presentados por el trabajador, su nombre, firma y nmero de Agente Promotor y una leyenda que haga constar indubitablemente que las copias recibidas, son fieles y exactas de los documentos originales. Firmar la Solicitud de Registro Deber entregar al trabajador al momento del trmite a. Solicitud de Registro en original y copia b. Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro de la Administradora c. Copia de su Credencial de Agente Promotor vigente d. Documento de comisiones, el cual deber estar vigente a la fecha en que el trabajador suscriba la Solicitud de Registro. Este documento tendr una vigencia de treinta das naturales, contados a partir de su fecha de impresin. Una vez entregada la documentacin, deber solicitar al trabajador que acuse de recibo de dichos documentos, en el anverso de la copia simple de la identificacin oficial que presente el trabajador. El Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro deber estar firmado por el trabajador y por la persona que la AFORE designe para ello. Pgina 70 Mdulo VII: Registro y Traspaso AMAFORE/MC apacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Validacin de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor

Deber contemplar que cumpla con lo siguiente Que la Solicitud de Registro haya sido debidamente llenada con los datos que consten en los documentos presentados por los trabajadores. Que el domicilio asentado en la Solicitud de Registro, sea similar a los datos del domicilio que conste en el comprobante que presenten los trabajadores. Que las copias de los documentos presentados sean legibles. Que conste la firma o, en su caso, la huella digital del trabajador, en la Solicitud de Registro y en el Documento de comisiones. Que la foto de la identificacin, sea parecida a los rasgos fsicos del trabajador que solicita el Registro de su Cuenta Individual. En su caso, que las firmas asentadas por los trabajadores en la Solicitud de Registro y en el Documento de comisiones, sean parecidas a la firma que conste en la identificacin oficial. Que el Documento de comisiones se encuentre vigente a la fecha de la firma de la Solicitud de Registro. Que el trabajador haya proporcionado en la Solicitud de Registro, al menos, un nmero telefnico en el cual se le pueda contactar, o una direccin de correo electrnico.
Registro a travs del Sitio Web SAR

Sitio Web SAR El trabajador a travs del Sitio Web-SAR, puede llevar a cabo el trmite de Registro para la apertura de su Cuenta Individual. El Sitio Web-SAR deber estar disponible las veinticuatro horas del da, los siete das de la semana. Las Empresas Operadoras debern informar a los trabajadores, a travs del Sitio, las fechas y horarios de suspensin temporal del servicio.
Para acceder
Los trabajadores para acceder al proceso de Registro a travs del Sitio Web SAR de Registro debern llenar los siguientes campos en la Solicitud Electrnica: AFORE en la cual desea registrarse Apellido Paterno, Materno y Nombre(s) Fecha de Nacimiento Nmero de Seguridad Social, CURP Registro Federal de Contribuyentes Lugar de Nacimiento Nacionalidad Sexo Domicilio Telfono, si es que tiene Cuenta de correo electrnico Persona(s) designadas como beneficiarios sustitutos para las subcuentas de aportaciones voluntarias, aportaciones complementarias de retiro y/o aportaciones de ahorro a largo plazo Ocupacin o profesin Actividad o giro del negocio
Trmite de la Solicitud de Registro

Certificacin El proceso de certificacin de las solicitudes de Registro se llevar a cabo con las Empresas Operadoras, las cuales podrn emitir lo siguiente: a. Aceptada b. Rechazada c. En proceso de aclaracin d. Pendiente El plazo que tiene la Empresa Operadora para dar alguna de estas respuestas es de diez das hbiles como mximo. Apertura de la Cuenta Individual
La AFORE apertura las cuentas individuales de las solicitudes que fueron aceptadas, debiendo integrar y mantener vigente un expediente a nombre de cada trabajador registrado. Debe aperturar la Cuenta Individual del trabajador en un plazo no mayor a dos das hbiles, contados a partir de que la Empresa Operadora certifique la solicitud de Registro como aceptada.
Notificacin al trabajador por parte de la Administradora
La AFORE, dentro de los veinte das hbiles posteriores a la fecha de la Solicitud de Registro o de la Solicitud Electrnica de Registro, segn corresponda, deber emitir y enviar una constancia de registro al domicilio del trabajador a travs de correo certificado, correo electrnico o por cualquier otro medio que proporcione acuse de recibo.
Registro de trabajadores asignados

Definicin Es el trmite que realiza la CONSAR al asignar la Cuenta Individual de aquellos trabajadores que no eligieron una AFORE, una vez transcurridos dos meses contados a partir de su alta en el Instituto de Seguridad Social. El Banco de Mxico (*) tendr abierta una cuenta a nombre del IMSS a la cual se le denomina Cuenta Concentradora. En sta se podrn depositar los recursos correspondientes a: a. Cuotas Obrero-Patronales b. Contribuciones del Estado y Cuota Social del Seguro de Retiro c. Cesanta en Edad Avanzada y Vejez Los recursos depositados se mantendrn en dicha cuenta hasta que se lleven a cabo los procesos de individualizacin necesarios para transferirlos a las Administradoras elegidas por los trabajadores. Los recursos depositados en la Cuenta Concentradora se invertirn en valores o crditos a cargo del Gobierno Federal, y otorgarn el rendimiento que determinar la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico misma que establecer las dems caractersticas de esta cuenta
(*) Artculo 75 LSAR
Ubicacin de los recursos de los trabajadores asignados
Asignacin de los recursos
La CONSAR asignar los recursos (*) de estos trabajadores a aquellas AFORE que cobren las comisiones ms bajas. Dichas AFORE debern abrir una Cuenta Individual y colocar los recursos en la SIEFORE que le corresponda.
*Nota: A partir de marzo del 2008, la asignacin de cuentas ser por el esquema de ndice de Rendimiento Neto (IRN).
De la asignacin de Cuentas individuales

Participacin de las Las AFORE que se encuentren en el primer cuartil, de la estructura de comisiones equivalentes ms bajas, sern las que tendrn AFORE participacin en los procesos de asignacin de cuentas individuales. La CONSAR (*) notificar a las Empresas Operadoras el da quince de los siguientes meses, febrero, abril junio, agosto, octubre, diciembre, o el da hbil siguiente, el orden de asignacin de las AFORE y el porcentaje de cuentas a asignar a cada una de ellas.
Eleccin de AFORE por parte del trabajador
Los Trabajadores Asignados (*) podrn ejercer su derecho de eleccin de AFORE, mediante la suscripcin del Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro y una solicitud de registro, ya sea con la AFORE a la que fue asignado o con cualquier otra que el trabajador elija. Para solicitar lo anterior, los trabajadores debern efectuar el trmite correspondiente de manera directa en las sucursales de la AFORE que deseen opere su Cuenta Individual o a travs de los Agentes Promotores de esta ltima.
Informacin de la Los Trabajadores Asignados (*) que hayan identificado la AFORE a la que se asign su Cuenta Individual, podrn solicitar ante la misma Cuenta Individual un Estado de Cuenta o bien que le sea enviado a su domicilio sin costo alguno. La AFORE deber tener en todo momento a disposicin de los trabajadores, la informacin de las cuentas individuales que les fueron asignadas.
Traspaso a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS

Condiciones para Los trabajadores tienen derecho a realizar el traspaso de su Cuenta realizar el traspaso Individual de una AFORE a otra de su eleccin, siempre que se cumplan los requerimientos establecidos en la normatividad de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. a. Cuando haya transcurrido un ao calendario, contado a partir de la fecha en que se registr en la AFORE que opera su Cuenta Individual, o bien, a partir de la ltima ocasin en la que haya ejercido su derecho al traspaso. b. Cuando la AFORE que opera la Cuenta Individual modifique su estructura de comisiones; siempre y cuando la modificacin implique un incremento en las comisiones que se cobren al trabajador. c. Cuando la AFORE que opera la Cuenta Individual modifique el rgimen de inversin de la SIEFORE en la que se encuentren invertidos los recursos del trabajador. d. Cuando la AFORE que opera la Cuenta Individual entre en estado de disolucin o se fusione con otra AFORE. Lo anterior slo aplicar a los trabajadores que se encuentren registrados en la AFORE fusionada. e. Cuando el trabajador elija traspasar su Cuenta Individual a una AFORE que cobre comisiones ms bajas. Etapas del trmite de a. Trmite de la Solicitud de Traspaso traspaso b. Validacin de la solicitud c. Proceso de Certificacin de la Solicitud d. Apertura de la Cuenta Individual y notificacin al trabajador Medios para realizar El trmite de traspaso se puede realizar a travs de los siguientes el traspaso medios: a. Agente Promotor, que acte por cuenta y orden de la AFORE seleccionada. b. Sitio Web SAR (medio electrnico)
Traspaso a travs de un Agente Promotor

Deber solicitarle lo a. Original y copia simple de la Solicitud de Traspaso debidamente siguiente llenada y firmada. b. Original del Documento de Comisiones en el que el trabajador asiente su firma manifestando que conoce su contenido. c. Original y copia simple de su identificacin oficial, que podr ser cualquiera de las siguientes: Los trabajadores que tengan dieciocho aos de edad o ms, debern presentar su credencial para votar con fotografa expedida por el IFE. Los trabajadores menores de dieciocho aos de edad, debern presentar su pasaporte expedido por la Secretara de Relaciones Exteriores o cualquier otro documento o identificacin oficial con fotografa y firma o huella digital, de los que se encuentren sealados en el catlogo que para tal efecto se incluya en el Manual de Procedimientos Transaccionales. Tratndose de extranjeros, se deber presentar el documento migratorio correspondiente (FM2 o FM3). d. Original y copia simple de un comprobante de domicilio del trabajador, el cual no deber tener una antigedad mayor a tres meses . Al recibir la documentacin, deber en presencia de los trabajadores Verificar que las copias de los documentos correspondan con los originales de los mismos. Asentar de forma manuscrita al reverso de cada una de las copias simples de los documentos presentados por el trabajador, su nombre, firma y nmero de Agente Promotor y una leyenda que haga constar indubitablemente que las copias recibidas, son fieles y exactas de los documentos originales. Firmar la Solicitud de Traspaso. Deber entregar al trabajador al momento del trmite a. Solicitud de Traspaso en original y copia. b. Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro de la AFORE. c. Copia de su Credencial de Agente Promotor vigente. d. Documento de comisiones, el cual deber estar vigente a la fecha en que el trabajador suscriba la Solicitud de Traspaso, tiene una vigencia de treinta das naturales, contados a partir de su fecha de impresin. Una vez entregada la documentacin, deber solicitar al trabajador que acuse de recibo de dichos documentos, en el anverso de la copia simple de la identificacin oficial que presente el trabajador. El Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro deber estar firmado por el trabajador y por la persona que la AFORE designe para ello.
Validacin de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor

Deber verificar que cumpla con lo siguiente Que la Solicitud de Traspaso haya sido debidamente llenada con los datos que consten en los documentos presentados por los trabajadores al agente promotor. Que el domicilio asentado en la Solicitud de Traspaso, sea igual a los datos del domicilio que consten en el comprobante que presenten los trabajadores. Sin perjuicio de lo anterior, las Administradoras podrn incorporar datos que permitan complementar la informacin del domicilio de los trabajadores, siempre que en el expediente de la Solicitud de Traspaso conste, o se acredite, el origen de dichos datos. Que las copias de los documentos presentados por los trabajadores que entreguen los agentes promotores, sean legibles. Que conste la firma o, en su caso, la huella digital, del trabajador en la Solicitud de Traspaso y en el Documento de Comisiones. Que la fotografa de la identificacin oficial presentada por el trabajador, sea parecida a los rasgos fsicos del trabajador que solicita el Traspaso de su Cuenta Individual. Que las firmas asentadas por los trabajadores en la Solicitud de Traspaso y en el Documento de Comisiones sean parecidas a la firma que conste en su identificacin oficial. Que el Documento de Comisiones se encuentre vigente a la fecha de la firma de la Solicitud de Traspaso. Que el trabajador haya proporcionado en la Solicitud de Traspaso al menos, un nmero telefnico en el cual se le pueda contactar, o una direccin de correo electrnico.
Traspaso a travs del Sitio Web SAR

Sitio Web SAR El trabajador a travs del Sitio Web-SAR, puede llevar a cabo el trmite de traspaso de su Cuenta Individual. Deber estar disponible las veinticuatro horas del da, los siete das de la semana. Las Empresas Operadoras debern informar a los trabajadores, a travs del Sitio, las fechas y horarios de suspensin temporal del servicio.
Para acceder
El trabajador al ingresa a la Pgina e -SAR o directamente al sitio Web de traspaso, encontrar un vnculo que le permite ver: a. Documento de Comisiones b. Calculadora de Proyeccin de saldos c. Solicitud Electrnica de Traspaso d. Contenido y condiciones del Contrato de Administradora de Fondos para el Retiro. El trabajador al oprimir "aceptar" indica que conoce esta informacin y suscribe la solicitud electrnica que contiene: a. Clave de Identificacin Personal (CLIP) b. Clave de Seguridad c. AFORE Receptora (datos) d. Correo Electrnico. e. Domicilio del trabajador. Los tres primeros campos son obligatorios, los dos ltimos campos son opcionales. La CLIP y la Clave de Seguridad sustituyen la firma del trabajador, los cuales, producen los mismos efectos que sta
Trmite de la Solicitud de Traspaso

Certificacin El proceso de certificacin de las solicitudes de traspaso tiene como objetivo, que las Empresas Operadoras determinen si las cuentas individuales son susceptibles de Traspaso a otra AFORE. El resultado del proceso de certificacin puede ser: a. Aceptada b. Rechazada c. Pendiente El plazo que tiene la Empresa Operadora para dar alguna de estas respuestas es de diez das hbiles como mximo. Responsabilidades de las Empresas Operadoras Una vez concluida la verificacin de la informacin recibida por la AFORE Receptora debern verificar telefnicamente con los trabajadores su consentimiento respecto a las solicitudes de traspaso que se encuentren en alguno de los siguientes supuestos: a. Que se trate de una Cuenta Individual que fue previamente traspasada de una Administradora a otra, a travs de un Agente Promotor cuyo Registro haya sido cancelado por la Comisin por faltas graves. b. Que se solicite el traspaso de la Cuenta Individual de una Administradora a otra, por tercera vez, en menos de un ao calendario. c. Que hayan transcurrido menos de sesenta das naturales entre la fecha del ltimo traspaso de la Cuenta Individual, y la fecha de la nueva Solicitud de Traspaso. (*)
Obligaciones relacionadas a las Solicitudes de Traspaso aceptadas

De las Empresas Operadoras Debern remitir a las AFORE Transferentes el Nmero de Seguridad Social de cada una de las cuentas individuales cuyas solicitudes de traspaso hayan sido Aceptadas, solicitando los datos de la Cuenta Individual y los saldos por cada subcuenta.
De las AFORE Transferentes
Debern localizar en su base de datos las Cuentas individuales a traspasar e identificar las cuentas En proceso de Traspaso. Tendrn prohibido realizar cualquier movimiento en la Cuenta Individual y debern enviar a las Empresas Operadoras la informacin correspondiente de la Cuenta Individual. La liquidacin de los traspasos (*) se realizar el segundo da hbil siguiente a la fecha en que las Empresas Operadoras remitan la informacin de la Cuenta Individual objeto de traspaso a la AFORE Receptora.
Las AFORE Transferentes, dentro de los cinco das hbiles posteriores a la liquidacin del traspaso, debern emitir un Estado de Cuenta Final para cada Cuenta Individual traspasada y enviarlo al domicilio del trabajador titular de la misma, a travs de alguna empresa de mensajera especializada o por cualquier otro medio que proporcione un acuse por el que se acredite que dicho Estado de Cuenta fue recibido en el domicilio de que se trate, o en el que se asiente la razn por la que no pudo ser entregado. Las Administradoras Transferentes debern enviar junto con el Estado de Cuenta final una Constancia de liquidacin de traspaso. De las AFORE Receptoras El da de la liquidacin de recursos por parte de la AFORE Transferente, la AFORE Receptora deber efectuar la apertura de las cuentas individuales. La AFORE Receptora, dentro de los cinco das hbiles posteriores a la liquidacin de los recursos deber emitir y enviar una Constancia de Traspaso al domicilio sealado por el trabajador.
Solicitudes de traspaso con estatus de

Pendiente La AFORE Receptora que sea informada por las Empresas Operadoras de solicitudes de traspaso que se encuentran en estatus de pendiente, deber: a. Enviar al trabajador un documento en el que se informe que el trmite de la solicitud se encuentra suspendido temporalmente, indicando los motivos que dieron lugar a dicha suspensin. Este documento se deber enviar dentro de los cinco das hbiles posteriores a la fecha en que las Empresas Operadoras le informen a las Administradoras dicho resultado, a travs de una empresa de mensajera especializada que proporcione acuse de recibo. El envo del documento deber ser al domicilio del trabajador que conste en la Solicitud de Traspaso. b. I formar al trabajador que su trmite de traspaso proceder en n cuanto se solvente la causa de la suspensin. Rechaz ada
La AFORE Receptora que sea informada de que una Solicitud de Traspaso es rechazada deber: a. Enviar al trabajador un documento por el que se informe el rechazo de la Solicitud de Traspaso de su Cuenta Individual y los motivos que dieron lugar al mismo. Este documento se deber enviar dentro de los cinco das hbiles posteriores a la fecha en que las Empresas Operadoras le informen a la Administradora dicho resultado. b. El envo del documento deber ser al domicilio del trabajador que conste en la Solicitud de Traspaso, a travs de una empresa de mensajera especializada que proporcione acuse de recibo.
Traspaso Indebidos
Casos considerados Se considera traspaso indebido cuando las AFORE tramitan solicitudes de traspaso principalmente, en alguno de los siguientes casos: a. Cuando no conste o sea notoriamente diferente la firma o en su caso, la huella digital del trabajador en la Solicitud de Traspaso o Documento de Comisiones, contra la identificacin del trabajador. b. Cuando el Documento de Comisiones no se encuentre vigente a la fecha de firma de la Solicitud de Traspaso. c. Cuando se haya obtenido el consentimiento del trabajador mediante engao, coaccin, intimidacin, amenazas o cualquier otra conducta similar. d. Cuando el traspaso se lleve a cabo mediante la utilizacin de documentos falsos, alterados o mediante la falsificacin de documentos o firmas. e. En los casos en que el Agente Promotor, actuando de comn acuerdo con el patrn, con representantes de ste o con cualquier otra persona que pueda ejercer presin sobre el trabajador, obtenga su traspaso a cambio de la entrega de una cantidad de dinero, de la prestacin de algn servicio, del otorgamiento de algn beneficio o contraprestacin de cualquier naturaleza a favor del patrn o de sus representantes. f. En los casos en los que el Agente Promotor obtenga el traspaso del trabajador a cambio de la entrega de una cantidad de dinero, de la prestacin de algn servicio, del otorgamiento de algn beneficio o contraprestacin de cualquier naturaleza, contrarios a lo autorizado, a favor del mismo. g. Cuando la firma del trabajador asentada en la solicitud de traspaso difiera notablemente de la firma que obra en el expediente que conserva la Administradora Transferente. h. Cuando la Comisin identifique que los datos de identificacin del trabajador, de acuerdo con la credencial para votar, no coincidan a los proporcionados por el IFE. i. Los traspasos de Cuentas individuales en los que las AFORE Receptoras no acrediten, mediante el acuse correspondiente, el envo de la Constancia de Traspaso en el domicilio del trabajador asentado en la Solicitud.
Trmite de los traspasos indebidos

Inconformidad Los trabajadores, cuando consideren que su Cuenta Individual ha sido objeto de un Traspaso Indebido, debern presentar sus inconformidades ante la CONDUSEF, la Comisin, o las Administradoras Transferentes. Asimismo, los trabajadores que reciban la constancia de traspaso o de liquidacin de traspaso, el estado de cuenta final, o la notificacin de que el traspaso de su Cuenta Individual se encuentra en estatus de pendiente, sin que hubieran suscrito una Solicitud de Traspaso, contarn con un plazo de ciento ochenta das hbiles, contados a partir de la fecha en que reciban cualquiera de los documentos antes mencionados, para presentar sus inconformidades. Si transcurrido el plazo antes sealado, los trabajadores no han manifestado inconformidad alguna, se entender que el traspaso de su Cuenta Individual ha sido realizado con su consentimiento. Resarcimiento
En caso de que, derivado del resultado del procedimiento conciliatorio que se lleve ante la CONDUSEF o ante otra autoridad competente a la que haya acudido, se concluya que la Cuenta Individual del trabajador afectado fue objeto de un Traspaso Indebido, la AFORE Receptora deber resarcir al trabajador mediante lo siguiente: a. La devolucin de todas las comisiones cobradas al trabajador afectado. b. Pagar la cantidad equivalente a los rendimientos que durante el perodo en que dicha cuenta fue administrada por la Administradora Receptora, hubiera obtenido el trabajador afectado si sus recursos se hubieran invertido en la Sociedad de Inversin que haya otorgado los rendimientos ms altos de las Sociedades de Inversin Bsicas durante dicho perodo, de acuerdo con la informacin publicada por la Comisin en su pgina de Internet. Para tal efecto las Administradoras debern realizar el abono de la suma correspondiente en la Cuenta Individual del trabajador afectado. c. Solicitar a las Empresas Operadoras la devolucin de la cuenta individual a la Administradora Transferente.
Multas a las AFORE
La Administradora que registre a un trabajador o solicite el traspaso de la Cuenta Individual de forma indebida, recibir una multa de cien a mil das de salario por cada Cuenta Individual.
Mdulo VIII Retiros
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. Reconocer los tipos de retiros a que tienen derecho los trabajadores b. Conocer los requisitos de cada tipo de retiro
Pgina 85 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Retiros
Introduccin Las leyes de seguridad social facultan al trabajador para ejercer el derecho a realizar retiros de su Cuenta Individual, siempre y cuando cumpla con las condiciones que se establecen. De acuerdo a las leyes, el trabajador podr realizar dos tipos de retiro con cargo a su cuenta individual: Retiro Parcial, es la disposicin parcial de recursos que se encuentran en la Cuenta Individual del trabajador titular cuando el trabajador cumpla con las condiciones. Estos retiros pueden ser: a. Ayuda para Gastos de Matrimonio b. Ayuda por Desempleo c. Retiro de Aportaciones Voluntarias Retiro Total, es la disposicin de los recursos que se encuentran en la Cuenta Individual del trabajador titular o de sus beneficiarios legales cuando el trabajador haya obtenido por parte del IMSS un resolutivo de pensin o una negativa de pensin. Los asegurados que renan los requisitos establecidos por la Ley del Seguro Social podrn disponer de su Cuenta Individual con la finalidad de disfrutar de una pensin. Beneficiarios Aquellos que recibirn el beneficio de la pensin del trabajador en caso de que ste fallezca son: esposa, o esposo que dependiera econmicamente de la asegurada, concubina, o concubinario, hijos menores de 16 aos o mayores de 16 y menores de 25 que estudien. De no existir estos, pueden ser ascendientes que dependan econmicamente del pensionado.
Tipos de retiros
Ayuda para Gastos de Matrimonio

Introduccin El asegurado (*) tiene derecho a retirar como Ayuda para Gastos de Matrimonio, y proveniente de la Cuota Social aportada por el Gobierno Federal en su Cuenta Individual, una cantidad equivalente a treinta das de salario mnimo general que rija en el Distrito Federal.
(*) Artculo 165 LSS
Requisitos
Tener acreditado un mnimo de ciento cincuenta semanas de cotizacin en el Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, en la fecha de celebracin del matrimonio. Que su pareja no haya sido registrada con anterioridad en el IMSS como esposo o esposa. En caso de haber registrado como esposo o esposa a alguien con anterioridad ante el IMSS, comprobar con documentos fehacientes la muerte de la persona o que en su caso, exhiba el acta de divorcio.
Consideraciones
Este derecho se ejercer por una sola vez y el trabajador no tendr derecho por posteriores matrimonios. El asegurado (*) que deje de pertenecer al Rgimen Obligatorio conservar sus derechos a la Ayuda para Gastos de Matrimonio, si lo contrae dentro de noventa das hbiles contados a partir de la fecha de su baja. En caso de suministrar datos falsos en relacin a su estado civil, perder todo derecho a la Ayuda para Gastos de Matrimonio. En el caso de realizar este retiro, los recursos del trabajador disminuirn en igual proporcin a las semanas cotizadas.
(*) Artculo 166 LSS
Ayuda por Desempleo

Introduccin Durante el tiempo en que el trabajador (*) deje de estar sujeto a una relacin laboral, tendr derecho a:
(*)
Artculo 191 LSS
a. Realizar aportaciones voluntarias a su Cuenta Individual b. Retirar de su subcuenta de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez la cantidad que resulte menor entre setenta y cinco das de su propio salario base de cotizacin de las ltimas doscientas cincuenta semanas, o el 10% del saldo de dicha subcuenta, a partir del cuarenta seis da natural, contado desde el da en que qued desempleado. Requisitos Este derecho slo podrn ejercerlo los trabajadores, que acrediten con los Estados de Cuenta correspondientes, no haber efectuado retiros durante los cinco aos inmediatos anteriores a la fecha citada. El trabajador deber presentar la solicitud correspondiente ante la AFORE. Una vez obtenido este beneficio, las semanas de cotizacin disminuyen en forma proporcional
Consideraciones
Esquema
Aportaciones Voluntarias
Introduccin Las AFORE (*) que reciban de los trabajadores, solicitud para disponer de los recursos de la subcuenta de Aportaciones Voluntarias debern verificar que el periodo transcurrido entre la fecha: (*) a. En que se haya verificado el ltimo retiro y la fecha de la solicitud, sea de por lo menos seis meses, tratndose de aportaciones voluntarias invertidas en una Sociedad de Inversin Bsica (*). (*) b. Del ltimo retiro y la fecha de la solicitud, sea de por lo menos dos meses, tratndose de aportaciones voluntarias invertidas en una Sociedad de Inversin distinta a la bsica. Cuando los trabajadores (*) decidan recibir los recursos en una sola exhibicin, las AFORE debern entregarlos en un plazo no mayor a cinco das hbiles siguientes a la fecha en hayan validado como procedente la solicitud de disposicin de recursos.
Circular CONSAR 31
Artculo 79 LSAR
Requisitos
Para realizar retiros (*) de la subcuenta, los trabajadores debern dar aviso a la AFORE en los trminos que se establezcan en el prospecto de informacin de la Sociedad de Inversin de que se trate.
(*) Artculo 79 LSAR
Consideraciones
Previo consentimiento del trabajador afiliado, el importe de las aportaciones voluntarias podr transferirse a la subcuenta de Vivienda para su aplicacin en un crdito de vivienda otorgado a su favor por el INFONAVIT . Esta transferencia podr realizarse en cualquier momento, an cuando no haya transcurrido el plazo mnimo para disponer de las aportaciones voluntarias. En caso de fallecimiento del trabajador, tendrn derecho a disponer de las Aportaciones Voluntarias depositadas, las personas que el titular de la cuenta haya designado para tal efecto y, a falta de stas, las personas que seale la legislacin aplicable en cada caso. El trabajador, o sus beneficiarios, que hayan obtenido una resolucin de otorgamiento de pensin o bien, de negativa de pensin, o que por cualquier otra causa tenga el derecho a retirar la totalidad de los recursos de su Cuenta Individual, podr optar por que las cantidades depositadas en su subcuenta de Aportaciones Voluntarias, permanezcan invertidas en las sociedades de inversin operadas por la AFORE, durante el plazo que considere. stas no se utilizarn para financiar las pensiones de los trabajadores, a menos que conste su consentimiento expreso para ello. Pgina 89 Mdulo VIII: Retiros AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Modalidades de Retiro Total

Renta Vitalicia Es el contrato que celebra el trabajador con una Aseguradora, la cual a cambio de recibir los recursos acumulados en la Cuenta Individual se obliga a pagar peridicamente una pensin durante la vida del pensionado. Para ello, se requiere que el monto de la pensin del retiro sea de por lo menos una Pensin Mnima Garantizada. Seguro de Sobrevivencia, se contrata por los pensionados, a favor de sus beneficiarios para otorgarles la pensin, ayudas asistenciales y dems prestaciones en dinero previstas en los respectivos seguros, mediante la renta que se les asignar despus del fallecimiento del pensionado, hasta la extincin legal de las pensiones. Suma Asegurada, es la cantidad que resulta de restar al Monto Constitutivo el saldo de la Cuenta Individual del trabajador. Monto Constitutivo es la cantidad de dinero que se requiere para contratar los seguros de Renta Vitalicia y de Sobrevivencia con una institucin de seguros. Retiros Programados Es la modalidad de obtener la pensin fraccionando el monto total de los recursos de la Cuenta Individual, para lo cual se tomar en cuenta la esperanza de vida de los pensionados, as como los rendimientos previsibles de los saldos. Esta modalidad de Retiros Programados ser otorgada nica y exclus ivamente por la AFORE administradora de la Cuenta Individual del trabajador. Las cantidades que se paguen, sern recalculadas anualmente y no se especifica que tengan un factor de actualizacin, por lo que slo podrn ser incrementadas si los recursos de la Cuenta Individual Administrada por la AFORE reflejan utilidad. En caso de que el trabajador decida pensionarse por esta modalidad podr en cualquier momento contratar una Renta Vitalicia con una Aseguradora. Sin embargo, no podr contratarla si el monto es inferior a una Pensin Mnima Garantizada. Pensin Anticipada El trabajador podr pensionarse antes de cumplir las edades establecidas, siempre y cuando la pensin que se le calcule en el sistema de Renta Vitalicia sea superior en ms del 30% de la Pensin Garantizada, una vez cubierta la prima del Seguro de Sobrevivencia para sus beneficiarios. El pensionado tendr derecho a recibir el excedente de los recursos acumulados en su Cuenta Individual en una o varias exhibiciones.
Seguros que otorgan pensin en el Rgimen Obligatorio de 1997

Riesgos de Trabajo Los riesgos de trabajo son los accidentes y enfermedades a que estn expuestos los trabajadores en ejercicio o con motivo de su trabajo. Los riesgos de trabajo pueden producir: a. Incapacidad Temporal, es la prdida de facultades o aptitudes que imposibilita parcial o totalmente a una persona para desempear su trabajo por algn tiempo. b. Incapacidad Permanente Parcial, es la disminucin de las facultades o aptitudes de una persona para trabajar. c. Incapacidad Permanente Total, es la prdida de facultades o aptitudes de una persona que la imposibilita para desempear cualquier trabajo por el resto de su vida. d. Muerte No se consideran riesgos de trabajo: a. Cuando el trabajador se encuentre en estado de ebriedad b. Cuando el trabajador se encuentro bajo los efectos de drogas, salvo en el caso de que ste hubiese avisado al patrn y sea bajo prescripcin mdica. c. Cuando el trabajador se ocasione el mal intencionalmente d. Cuando el siniestro sea por ria o intento de suicidio Invalidez y Vida Las situaciones protegidas en este seguro son la invalidez y la muerte del asegurado o del pensionado por invalidez, siempre y cuando cumpla con las disposiciones relativas a cada uno de los riesgos amparados. Existe Cesanta en Edad Avanzada (*) cuando el asegurado quede privado de trabajos remunerados a partir de los sesenta aos de edad. En el caso de Seguro de Vejez (**), se requiere que el asegurado haya cumplido sesenta y cinco aos de edad.
(*) Artculo 154 LSS (**) Artculo 162 LSS
Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez
Riesgos de Trabajo
Prestaciones en Especie a. b. c. d. Asistencia mdica, quirrgica y farmacutica Servicio de hospitalizacin Aparatos de prtesis y ortopedia Rehabilitacin
(contina)
Prestaciones Dinero
en Al declararse Incapacidad Permanente Total del asegurado, ste recibir una pensin mensual definitiva equivalente al 70% del salario que percibiera en el momento de ocurrir el accidente. En el caso de enfermedades de trabajo, se calcular la pensin con el promedio del Salario Base de Cotizacin de las cincuenta y dos ltimas semanas o las que tuviere. Igualmente, el incapacitado deber contratar un Seguro de Sobrevivencia para que en caso de su fallecimiento, se les otorgue a sus beneficiarios las pensiones y dems prestaciones econmicas a que tengan derecho en los trminos de la ley del Seguro Social. La pensin, el Seguro de Sobrevivencia y las prestaciones econmicas se otorgaran por la institucin de seguros elegida por el trabajador. Para contratar los Seguros de Renta Vitalicia y Sobrevivencia el IMSS calcular el Monto Constitutivo necesario para su contratacin. Al Monto Constitutivo se le restar el saldo acumulado en la Cuenta Individual del trabajador y la diferencia positiva ser la Suma Asegurada, que deber pagar el IMSS a la Aseguradora elegida por el trabajador para la contratacin de los Seguros de Renta Vitalicia y de Sobrevivencia.
Riesgos de Trabajo
Consideraciones
(termina)
Cuando el trabajador tenga una cantidad acumulada en su Cuenta Individual que sea mayor a la necesaria para integrar el Monto Constitutivo requerido para contratar la Renta Vitalicia y el Seguro de Sobrevivencia, podr optar por lo siguiente: a. Retirar la suma excedente en una sola exhibicin de su Cuenta Individual. b. Contratar una Renta Vitalicia por una cuanta mayor. c. Aplicar el excedente a un pago de sobreprima para incrementar los beneficios del Seguro de Sobrevivencia. Cuando el asegurado al que se le haya declarado Incapacidad Permanente Total o Parcial con derecho a la contratacin de la Renta Vitalicia y del Seguro de Sobrevivencia se rehabilite y tenga un trabajo remunerado en la misma actividad en que se desempeaba, que le proporcione un ingreso cuando menos equivalente al 50% de la remuneracin habitual que hubiere percibido de continuar trabajando, dejar de tener derecho al pago de la pensin por parte de la Aseguradora.
Muerte del Si el accidente de trabajo (*) trae como consecuencia la muerte del trabajador por un asegurado, el IMSS calcular el Monto Constitutivo al que se le riesgo de trabajo restar los recursos acumulados en la Cuenta Individual del trabajador fallecido. A estos efectos determinar la Suma Asegurada necesaria que el IMSS deber cubrir a la Aseguradora, para obtener una pensin, Ayudas Asistenciales y dems prestaciones econmicas.
(*)
Articulo 64 LSS
Los beneficiarios elegirn la institucin de seguros con la que deseen contratar la Renta Vitalicia con los recursos del trabajador fallecido. En caso de que el trabajador fallecido haya acumulado en su Cuenta Individual un saldo mayor al necesario para integrar el Monto Constitutivo necesario para contratar una Renta Vitalicia sus beneficiarios podrn optar por: a. Retirar la suma excedente en una sola exhibicin de la Cuenta Individual del trabajador fallecido. c. Contratar rentas por una cuanta mayor.
Vida
Requisito Para que los beneficiarios del trabajador tengan derecho de disfrutar una pensin, es necesario que el trabajador haya cubierto un mnimo de 150 semanas cotizadas ante el IMSS. de la Pensin de Viudez, igual al 90% de la pensin que le hubiera correspondido al trabajador por concepto de invalidez o la que estuviese gozando el pensionado por este supuesto. Pensin del Hurfano de padre o madre, igual al 20% de la pensin que el asegurado estuviese gozando al fallecer. Si el hurfano lo fuera de padre y madre, se le otorgar en las mismas condiciones una pensin igual al 30% de la misma base. Si al iniciarse la pensin de orfandad el hurfano lo fuera de padre o de madre y posteriormente falleciera el otro progenitor, la pensin de orfandad se aumentar del 20% al 30% de la base sealada, a partir de la fecha de la muerte del ascendiente. Si no existieran beneficiarios, se otorgar a cada uno de los ascendientes que dependan econmicamente del pensionado fallecido, por una cantidad igual al 20% de la pensin que el asegurado estuviese gozando al fallecer. Contratacin Las pensiones se otorgarn por la Aseguradora que elijan los beneficiarios para la contratacin de su Renta Vitalicia. A tal efecto, se debern integrar un Monto Constitutivo suficiente para cubrir la pensin, las ayudas asistenciales y las dems prestaciones de carcter econmico. Cuando el trabajador fallecido haya tenido un saldo acumulado en su Cuenta In dividual que sea mayor al necesario para integrar el Monto Constitutivo, sus beneficiarios podrn retirar la suma excedente en una sola exhibicin de la Cuenta Individual del trabajador fallecido, o contratar una renta por una suma mayor.
Cuanta pensin
Cesanta en Edad Avanzada y Vejez

Requisitos Se requiere que el asegurado tenga reconocidas ante el IMSS un mnimo de 1,250 cotizaciones semanales. En el caso de que el trabajador cesante con una edad de sesenta aos o sesenta y cinco aos no rena las 1,250 semanas de cotizacin, podr retirar el saldo de su Cuenta Individual en una sola exhibicin o seguir cotizando hasta cubrir las semanas necesarias para que opere su pensin. Prestaciones En el caso (*) del seguro de Cesanta en Edad Avanzada y Vejez el IMSS proporcionar las siguientes prestaciones. a. Pensin b. Asistencia Mdica c. Asignaciones Familiares d. Ayuda Asistencial
(*) Artculo 155 LSS y Artculo 161 LSS
Contratacin
Para poder disfrutar de dicha pensin se le presentan las siguientes alternativas: a. Contratar con una institucin de seguros de su eleccin una Renta Vitalicia que se actualizar anualmente en el mes de febrero conforme al ndice Nacional de Precios al Consumidor. b. Mantener el saldo de su Cuenta Individual en una AFORE y efectuar con cargo a ste, Retiros Programados.
Mnima Garantizada
Definicin Es aqulla que el Estado asegura a quienes renan los requisitos de haber cotizado 1,250 semanas, en el Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, y su monto mensual ser el equivalente a un salario mnimo general para el Distrito Federal. Esta cantidad se actualizar anualmente, en el mes de febrero, conforme al ndice Nacional de Precios al Consumidor, para garantizar que el trabajador puede mantener su poder adquisitivo.
(*)
Artculo 170 LSS
Otorgamiento
El trabajador (*) que en su Cuenta Individual no tenga los recursos suficientes para contratar una Renta Vitalicia o un Retiro Programado que le asegure el disfrute de una Pensin Mnima Garantizada y la adquisicin de un Seguro de Sobrevivencia para sus beneficiarios, recibir del Gobierno Federal una aportacin complementaria suficiente para el pago de las pensiones correspondientes. El Gobierno Federal (**) con recursos propios complementarios a los de la Cuenta Individual correspondiente, cubrir la Pensin Mnima Garantizada, por conducto del IMSS.
(*) Artculo 171 LSS (**) Artculo 172 LSS
Consideraciones
El IMSS suspender el pago de la Pensin Mnima Garantizada cuando el pensionado reingrese a un trabajo sujeto al Rgimen Obligatorio (*).
(*) Artculo 173 LSS
El pensionado por Cesanta en Edad Avanzada o Vejez que disfrute de una Pensin Mnima Garantizada no podr recibir otra de igual naturaleza. A la muerte del pensionado (**) por Retiro, Cesanta en Edad Avanzada o Vejez que estuviere gozando de una Pensin Mnima Garantizada, el IMSS deber contratar una Renta Vitalicia que cubra la pensin correspondiente, a favor de los beneficiarios con la Aseguradora que stos elijan.
(**) Artculo 172- A LSS
Retiro de Aportaciones de la Cuenta Individual por gozar de una pensin al amparo de un Contrato Colectivo de Trabajo
Introduccin El trabajador (*) o sus beneficiarios que adquieran el derecho a disfrutar de una pensin proveniente de algn plan establecido por su patrn o derivado de contratacin colectiva, que haya sido autorizado y registrado por la CONSAR, tendr derecho a que la AFORE que opere su Cuenta Individual, le entregue los recursos que lo integran.
(*) Artculo 190 LSS
Tambin podr disponer (**) de los recursos de las subcuentas de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, y Vivienda 97 de la Cuenta Individual de que se trate, en una sola exhibicin o bien, para contratar una Renta Vitalicia complementaria. Asimismo, podrn disponer de los recursos del Seguro de Retiro y de la subcuenta de Vivienda 92 en una sola exhibicin.
(**) Circular CONSAR 31
Otorgamiento
Los trabajadores o sus beneficiarios, podrn acudir a cualquier sucursal de la AFORE que opere la Cuenta Individual de que se trate, a solicitar el retiro de los recursos correspondientes, mediante la solicitud de disposicin de recursos. Dichos recursos los pueden situar en una Aseguradora designada por el trabajador, a fin de adquirir una pensin complementaria, -*o bien entregndoselos en una sola exhibicin, cuando la pensin de que disfrute sea mayor en un 30 % a la garantizada.
Consideraciones
Los planes de pensiones (*) son en beneficio de los trabajadores, por parte de los patrones o derivados de contratacin colectiva, o por dependencia o entidades. En caso de que el trabajador deje de prestar sus servicios en la empresa pierde el derecho a pensionarse mediante este plan privado de pensiones .
El trabajador o sus beneficiarios que hayan obtenido una resolucin de otorgamiento de pensin o de negativa de pensin, o que por cualquier otra causa tenga el derecho a retirar la totalidad de los recursos de su Cuenta Individual, podr optar por retirar los recursos en una sola exhibicin, o bien si as lo desea, complementar el monto de su pensin.
Mdulo IX Trabajadores No Afiliados
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estar capacitado para: a. Identificar y definir las caractersticas relativas a los Trabajadores No Afiliados. b. Conocer la normatividad aplicable a los Registros y Traspasos para estos trabajadores. c. Entender la composicin de la Cuenta Individual, as como los Retiros y Traspasos que afectan a la Cuenta de los Trabajadores No Afiliados.
Pgina 98 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Trabajadores No Afiliados
Antecedentes En el 2002 se realiz una reforma a la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, misma que contempla que todos los trabajadores tienen derecho a abrir una Cuenta Individual en la AFORE de su eleccin. De igual forma, que los trabajadores al servicio del Estado que as lo decidan, puedan elegir que los recursos correspondientes al 2% del SAR 92 sean administrados por una AFORE e invertidos por una SIEFORE, con acceso a mayores rendimientos. Adems tendrn la posibilidad de acceder a los beneficios del ahorro voluntario. Sern aquellos que no se encuentren inscritos en el Instituto Mexicano del Seguro Social. (*)
(*) Circular CONSAR 60 y 3o. de la Ley SAR
Definicin
Clasificacin
Trabajadores Independientes Sern clasificados en Independiente A, Independiente B, Independiente C e Independiente D. Para determinar que se trata de un trabajador independiente deber cubrir los siguientes puntos: No estar inscritos en el Rgimen Obligatorio del IMSS ni del ISSSTE y no t ner una Cuenta Individual en una e AFORE. Independiente A Independiente B Independiente C Independiente D No tiene SAR IMSS y no tiene SAR ISSSTE Tiene SAR IMSS Tiene SAR ISSSTE Tiene SAR IMSS y tiene SAR ISSSTE
Trabajadores ISSSTE Son aquellos que laboran al Servicio del Estado y se clasifican en ISSSTE A, ISSSTE B e ISSSTE C. Para determinar que se trata de un trabajador ISSSTE, deber cubrir los siguientes puntos; Estar inscrito en el Rgimen Obligatorio del ISSSTE y tendr el derecho a la apertura de su Cuenta Individual en la Administradora de su eleccin. Las ICEFA y las AFORE sern las responsables de abrir, administrar y operar las cuentas individuales de los Trabajadores ISSSTE, de conformidad con la eleccin de cada trabajador. (*)
ISSSTE A Tiene SAR ISSSTE ISSSTE B Tiene SAR IMSS y tiene SAR ISSSTE ISSSTE C Tiene SAR IMSS, tiene SAR ISSSTE y tiene Cuenta Individual en una AFORE Trabajadores Estatales Municipales Los trabajadores no afiliados que presten sus servicios a dependencias o entidades pblicas estatales o municipales que inviertan recursos de fondos de previsin social basados en cuentas individuales en Sociedades de Inversin, podrn hacer aportaciones complementarias de retiro y voluntarias a sus cuentas individuales abiertas por su patrn. Pgina 99 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Trabajadores Independientes
Composicin de la Cuenta Individual Subcuenta de Ahorro a Largo Aportaciones destinadas para la pensin, de Plazo las que las AFORE debern sealar en los Prospectos de Informacin las condiciones bajo las cuales podrn hacerse Retiros Parciales o Totales y sus montos mximos. Por ningn motivo los contratos de administracin negarn al trabajador el derecho a disponer de sus fondos libremente, ya sea para recibirlos en una sola exhibicin o para utilizarlos con fines de pensionarse mediante la contratacin de algn mecanismo de pago autorizado por la CONSAR, al alcanzar los sesenta aos de edad. Subcuenta de Aportaciones Voluntarias
Aportaciones para fomentar el ahorro. Estas aportaciones se podrn realizar conforme lo sealado en la Ley.
Dems establezca CONSAR
que la Estas se establecen mediante disposiciones de carcter general.
Consideraciones
Tratndose de trabajadores Independientes A, adems de lo sealado en la regla anterior, las Administradoras debern hacer de su conocimiento que ser cancelada su Cuenta Individual, en los siguientes casos: a. La Cuenta In dividual que registre saldo en ceros en la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo y en la subcuenta de Aportaciones Voluntarias, durante un periodo mayor a seis meses contado a partir de la fecha en que se haya abierto su Cuenta Individual en la Administradora.
Trabajadores ISSSTE
Composicin de la Cuenta Individual Subcuenta de Ahorro para el Retiro Aportaciones realizadas por Dependencias y Entidades Federativas, destinados al retiro de los trabajadores del Estado, y que corresponde al 2% SBC de acuerdo a lo previsto en la Ley ISSSTE. Permanecer invertido en una cuenta en el Banco de Mxico. Subcuenta del Fondo de la Vivienda Aportaciones al Fondo de la Vivienda y los intereses que stas generen de conformidad con lo previsto en la Ley del ISSSTE, para lo cual Banco de Mxico llevar una cuenta titulada CUENTA FOVISSSTE. (Art. 122 Ley ISSSTE) Subcuenta de Aportaciones Voluntarias Aportaciones para fomentar el ahorro (se regirn por la Ley SAR).Y se invertirn en las Sociedades de Inversin.
Consideraciones
Los trabajadores del ISSSTE podrn solicitar el traspaso de sus cuentas individuales operadas por las Instituciones de Crdito (ICEFA) a la AFORE de su eleccin. Para abrir estas cuentas individuales o recibir el traspaso de las mismas, se asignar a los trabajadores una clave de identificacin. Cuenta FOVISSSTE, es la cuenta que el Banco de Mxico le lleva al FOVISSSTE. Cuenta Inactiva, es aquella que no haya recibido recursos a la subcuenta de Ahorro para el Retiro o a la subcuenta del Fondo de la Vivienda de cuentas individuales SAR ISSSTE o a la subcuenta de Aportaciones Voluntarias en los ltimos tres bimestres de pago.
Trabajadores Estatales o Municipales

Composicin de la Cuenta Individual Fondos de Previsin Social Aportaciones realizadas por Dependencias y Entidades Federativas, destinados a los programas de los trabajadores de los Estados de acuerdo a lo previsto en la Ley ISSSTE
Aportaciones Voluntarias Aportaciones Complementarias de Retiro
Aportaciones para fomentar el ahorro (se regirn por la Ley SAR).
Aportaciones destinadas a complementar su pensin o a retirarlas en una sola exhibicin conjuntamente con los recursos destinados a financiar su pensin.
Consideraciones
Las AFORE debern realizar la apertura de las cuentas individuales de estos trabajadores, la recepcin, depsito, administracin, traspaso y retiro de sus recursos, as como la emisin de Estados de Cuenta y los dems aspectos correspondientes a las mismas. (*) Artculo 74 quinquies Ley SAR
Solicitud de Registro de Trabajadores No Afiliados

Medios para realizar Los trabajadores Independientes e ISSSTE podrn solicitar su el Registro registro a travs de un Agente Promotor de la AFORE de su eleccin o el Sitio Web SAR de Registro. Consideraciones
Las AFORE, as como sus Agentes Promotores, tienen prohibido ofrecer, otorgar o ceder contraprestacin alguna, de manera directa o indirecta, a los trabajadores Independientes e ISSSTE o personas que puedan ejercer presin sobre ellos, con el propsito de obtener el registro de los mismos. En el caso de los trabajadores ISSSTE, se les notificar el derecho de elegir que la AFORE seleccionada: a. Tenga a su cargo la administracin de la Cuenta Individual e invierta la totalidad de los recursos acumulados en las Sociedades de Inversin, o b. Tenga a su cargo la administracin de la Cuenta Individual y los recursos correspondientes a la subcuenta de Ahorro para el Retiro y subcuenta del Fondo de la Vivienda permanezcan invertidos en las Cuentas BANXICO.
Registro de Trabajadores No Afiliados a travs de un Agente Promotor

Deber solicitarle lo a. Original y copia de la Constancia CURP o de cualquier otro documento en el que conste la CURP siguiente b. Original y copia simple del Documento Probatorio c. Original y copia simple de la Solicitud de Registro debidamente llenada y firmada. d. Original del Documento de Comisiones en el que el trabajador Independiente e ISSSTE asiente su firma manifestando que conoce su contenido. e. Original y copia simple de su identificacin oficial, que podr ser cualquiera de las siguientes: Credencial para votar con fotografa, o a falta de sta, pasaporte Tratndose de extranjeros, se deber presentar el documento migratorio correspondiente f. Copia del acuse de recibo de los depsitos realizados, slo para trabajadores Independientes. Deber entregar al a. Documento de Comisiones de acuerdo al tipo de trabajador, el trabajador al cual se podr imprimir de la pgina de Internet de la Comisin y momento del trmite deber estar vigente a la fecha en la que el trabajador suscriba la Solicitud de Registro. b. Solicitud de Registro en original y copia. c. Contrato de Administracin de Fondos para el Retiro, el cual debern celebrar con el trabajador para tramitar la apertura y llevar a cabo la administracin de su Cuenta Individual. d. Los documentos que ayudarn para realizar la transferencia de sus recursos de Seguro de Retiro y subcuenta de Vivienda 92 y/o SAR-ISSSTE. Consideraciones Para el registro de un trabajador Independiente, si ste no contara con CURP, se debern realizar los trmites para la asignacin de dicha clave. Las AFORE no debern dar trmite a solicitudes de registro de trabajadores que no cuenten con CURP. En caso de que el trabajador Independiente o ISSSTE no pueda o no sepa firmar, deber imprimir su huella digital en los documentos establecidos. Los beneficiarios de Aportaciones Voluntarias y Aportaciones Complementarias de Retiro, se consideran tambin para la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo. Por ello, para dar trmite a la solicitud de registro, es obligatorio que los trabajadores independientes designen a sus beneficiarios. Pgina 104 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Registro de Trabajadores No Afiliados a travs del Sitio Web SAR

Las Empresas Operadoras nicamente pedirn informacin previamente autorizada por la CONSAR y validarn la informacin proporcionada por el trabajador en la Solicitud Electrnica de Registro. Las Empresas Operadoras, tratndose de trabajadores No Afiliados, debern informarles a travs del Sitio Web SAR de Registro, lo siguiente: a. Los documentos que deban ser entregados por la AFORE al trabajador para que se lleve a cabo, en su caso, el traspaso de los recursos correspondientes a la subcuenta del Seguro de Retiro, as como el traspaso de los registros de la subcuenta Vivienda 92, a la Cuenta Individual abierta en dicha Entidad Financiera. b. En caso de trabajadores ISSSTE, los documentos que deban ser entregados por la AFORE al trabajador para que se lleve a cabo el traspaso de cuentas individuales SAR-ISSSTE a la Cuenta Individual abierta en dicha entidad financiera.
Sitio Web SAR
Traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE

Introduccin Las AFORE respecto de los trabajadores Independientes e ISSSTE cuya solicitud de registro haya sido Aceptada debern gestionar el traspaso de sus cuentas individuales SAR-ISSSTE, a la Cuenta Individual abierta en la AFORE. a Para llevar a cabo el traspaso se requiere que acompae a su el solicitud de traspaso de Cuentas individuales SAR-ISSSTE copia simple de los siguientes documentos: a. Algn documento emitido por cada una de las Dependencias o Entidades Pblicas en las que el trabajador haya prestado sus servicios, que podr ser cualquiera de los siguientes: Nombramiento Recibo de nmina Aviso de cambio de situacin del personal federal Aviso de inscripcin del trabajador en el ISSSTE Aviso de modificacin de sueldo del trabajador, al ISSSTE Constancia de retenciones y deducciones Hoja nica de servicios Aviso oficial de baja definitiva del servicio pblico Oficio de percepciones emitido por la unidad administrativa encargada de recursos humanos de la dependencia o entidad Credencial de empleado A falta de los anteriores, podr presentar copia de cualquier constancia con la que acredite haber tenido una relacin laboral con la Dependencia o Entidad Pblica que la emita. b. Copia simple de alguno de los siguientes documentos, que permita su identificacin: Credencial para votar, a falta de sta, pasaporte Tratndose de extranjeros se deber presentar el documento migratorio correspondiente Tratndose trabajadores menores de 18 aos de edad, podrn presentar cualquier documento o identificacin expedida por alguna institucin del sistema educativo nacional con fotografa A falta de los anteriores, cualquier otro documento o identificacin expedido por alguna dependencia o entidad de la Administracin Pblica Federal, Estatal, Municipal o del Distrito Federal, con fotografa y firma Adicionalmente a los documentos mencionados, podr anexar algn Estado de Cuenta o cualquier documento emitido por la ICEFA, que contenga los datos de identificacin de la Cuenta Individual SARISSSTE operada por la ICEFA, que solicita se traspase a su Cuenta Individual en la AFORE. Pgina 106 Mdulo IX: Trabajadores No Afiliados AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)
Documentos presentar por trabajador
Validaciones al Traspaso de las Cuentas individuales SAR-ISSSTE

Las AFORE verifican a. Que se encuentre anexa a la solicitud, copia de los documentos que permitan la localizacin de las cuentas individuales SARISSSTE, que en su caso, correspondan al trabajador, as como de una identificacin del mismo, y que dichas copias sean de la calidad necesaria que permita su adecuada lectura y digitalizacin b. Que en las copias de los documentos presentadas por el trabajador y la solicitud de traspaso no se aprecien tachaduras, enmendaduras o alteraciones en su contenido c. Que la firma del trabajador asentada en la solicitud de traspaso corresponda a la copia del documento de identificacin presentada por el trabajador, o bien, en caso de que ste no pueda o no sepa escribir, se encuentre impresa su huella dactilar. Asimismo, que la firma o la huella dactilar del trabajador estn completas y sean visibles d. Que los datos del trabajador coincidan con los asentados en la copia de la identificacin que presente Las AFORE debern abstenerse de tramitar las solicitudes de traspaso a las que el trabajador no anexe alguno de los documentos sealados. Adems no debern dar trmite a las solicitudes de traspaso en las que no conste la firma del trabajador o su huella dactilar, o bien, cuando conste la firma pero sta sea notoriamente diferente a la contenida en la identificacin del trabajador. Consideraciones Las AFORE sern responsables de la plena identificacin de los recursos de las cuentas individuales SAR-ISSSTE operadas por ICEFA, que sean solicitados para su traspaso a las cuentas individuales que administran, as como el resarcimiento de posibles quebrantos, en caso de que se suscite alguna inconsistencia. De acuerdo con la legislacin correspondiente a la Ley del Seguro Social y la Ley del ISSSTE los trabajadores sujetos a regmenes obligatorios debern tener una sola Cuenta Individual. En caso de que tengan varias, debern proceder a su unificacin o traspaso. Las AFORE y Empresas Operadoras, para llevar a cabo el traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE, propiedad de los trabajadores ISSSTE, no debern considerar como requisito que el trabajador no se encuentre sujeto al Rgimen Obligatorio previsto en la Ley del ISSSTE. (*)
Trmite de traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE

Las Empresas Debern localizar en la BDSARISSSTE, las cuentas individuales Operadoras SAR-ISSSTE operadas por ICEFA, que conforme a los datos proporcionados por las AFORE correspondan al trabajador que solicit el traspaso. Debern confrontar los datos de las cuentas individuales SARISSSTE operadas por ICEFA, registrados en la BDSAR-ISSSTE con los registrados en la BDNSAR o en su caso, en la BDNSAR-NOAFILIADOS.
Apertura de cuenta
Para realizar la apertura de la Cuenta Individual las AFORE debern abrir la subcuenta de Ahorro para el Retiro y la subcuenta del Fondo de la Vivienda en las que registrarn la informacin del traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE, a ms tardar, dos das hbiles despus de que la Empresa Operadora les informe de los saldos de cada subcuenta. Las AFORE debern notificar a los trabajadores respecto de los traspasos realizados. Adems debern enviar el Estado de Cuenta. Los recursos correspondientes a la subcuenta del Fondo de la Vivienda seguirn siendo administrados por el FOVISSSTE.
Notificacin
Consideraciones
Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE (continua)
Requisitos Para el retiro de recursos los trabajadores o sus beneficiarios debern acudir a la oficina de la AFORE, a solicitar el retiro total de los recursos de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y/o subcuenta del Fondo de la Vivienda. Para ello debern presentar: a. Original y copia de la Solicitud de Disposicin de Recursos SARISSSTE debidamente requisitado. b. Tratndose de trabajadores que tiene sesenta y cinco aos de edad, debern presentar en original o copia certificada el acta de nacimiento o documento migratorio en su caso. En caso de que no cuenten con dicho documento, debern presentar: Copia certificada por Notario Pblico de la filiacin de empleado federal Original y copia simple de la credencial expedida por la dependencia o entidad a la que pertenezcan o hayan pertenecido c. Tratndose de trabajadores que adquieran el derecho a disfrutar una pensin por: Jubilacin, retiro por edad y tiempo de servicios, cesanta en edad avanzada, invalidez, incapacidad permanente total o incapacidad permanente parcial del 50% o ms, debern presentar copia autgrafa o certificada por el ISSSTE del original de la Concesin de Pensin; Los trminos de algn plan de pensiones establecido por su dependencia o entidad, debern presentar la comunicacin original expedida por la dependencia o entidad de que se trate, elaborada conforme al modelo que determin la Comisin, misma que deber estar firmada por el funcionario debidamente autorizado al efecto. d. Tratndose de los beneficiarios, debern presentar: Copia certificada del acta de defuncin del trabajador titular de la cuenta individual Copia del original del formulario SAR-ISSSTE-04, o en su caso, el documento donde conste la designacin de beneficiarios que haya realizado el trabajador
Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE (termina)
Requisitos Si no existiera designacin de beneficiarios, se deber presentar una copia certificada de la resolucin emitida por el Tribunal Federal de Conciliacin y Arbitraje o las Juntas de Conciliacin y Arbitraje, donde determinen las personas que deben ser beneficiarios de los fondos de las cuentas individuales. Adems, Original y copia simple de su identificacin oficial, (Credencial para votar con fotografa expedida por el Instituto Federal Electoral, o pasaporte) Tratndose de extranjeros, se deber presentar el documento migratorio correspondiente Original de la Resolucin de No Ad eudo de Crdito para Vivienda Estado de cuenta a nombre del trabajador, emitido por la Administradora que opere la Cuenta Individual
Disposicin
La Administradora deber poner a disposicin de los trabajadores ISSSTE los recursos solicitados, una vez que la Empresa Operadora haya certificado como procedente la solicitud de disposicin de los recursos de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE. En caso de que el trabajador haya procedido con anterioridad al retiro de recursos de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y/o Subcuenta del Fondo de la Vivienda por haber cumplido con los supuestos que marca Ley del ISSSTE y reingresa al servicio activo del ISSSTE, podr solicitar el retiro una vez al ao del saldo de las aportaciones a la subcuenta de Ahorro para el Retiro y/o subcuenta del Fondo de la Vivienda, contado a partir de la fecha de reingreso al servicio activo del ISSSTE, o en su caso, de la fecha en que haya realizado el ltimo de retiro de dichas aportaciones. En caso de fallecimiento del trabajador, sus beneficiarios podrn solicitar el retiro del saldo de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y/o subcuenta del Fondo de la Vivienda.
Retiro Parcial de la subcuenta de Ahorro para el Retiro

Requisitos Para ello, los trabajadores debern acudir a la oficina de la AFORE, a solicitar el retiro parcial de los recursos de la subcuenta de Ahorro para el Retiro presentando lo siguiente: a. Solicitud de Disposicin de Recursos SAR-ISSSTE b. Copia certificada por el ISSSTE del dictamen de incapacidad expedido por el ISSSTE, o c. Copia autgrafa o certificada del aviso de baja presentado al ISSSTE por la dependencia o entidad correspondiente, u original del documento por el que el ISSSTE d a conocer que el trabajador ha causado baja d. Cualquier documento que acredite el registro del trabajador en la Administradora e. Identificacin del trabajador, (IFE o Pasaporte) f. Original y copia simple de un comprobante de domicilio del trabajador, el cual no deber tener una antigedad mayor a tres meses anteriores a la fecha de la solicitud de disposicin de recursos SAR-ISSSTE
Disposicin
La Administradora deber poner a disposicin de los trabajadores el 10 % del saldo de la subcuenta de Ahorro para el Retiro, una vez que la Empresa Operadora haya certificado como procedente la solicitud de disposicin de los recursos de dicha subcuenta.
Retiro para trabajadores No Afiliados

Introduccin Cada AFORE podr establecer diversos esquemas para llevar a cabo la administracin de la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo, en los que se incluyan caractersticas y beneficios diferentes para los trabajadores No Afiliados. En el caso particular de retiros, las AFORE podrn considerar lo siguiente: a. Supuestos bajo los cuales los trabajadores podrn realizar Retiros Parciales o Totales de la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo b. Plazos mnimos para que el trabajador pueda realizar Retiros Parciales o Totales de la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo
Tipos de Retiro
Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE. Los trabajadores o sus beneficiarios, que tengan derecho de conformidad con lo dispuesto en la Ley del ISSSTE, podrn disponer del total de los recursos de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y/o subcuenta del Fondo de la Vivienda, en una sola exhibicin. Retiro Parcial de la subcuenta de Ahorro para el Retiro. El trabajador que se le haya declarado una incapacidad temporal o trabajadores que dejen de estar sujetos a una relacin laboral, podrn solicitar que la Administradora que opere la Cuenta Individual le entregue una cantidad no mayor al diez por ciento del saldo de la subcuenta de Ahorro para el Retiro de su Cuenta Individual.

V. 17.0 Muc

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MANUAL DEL AGENTE PROMOTOR Sistemas de Ahorro para el Retiro

Pgina 5 Tabla de contenido r AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Mdulo I: Agente Promotor

Pgina 6 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Pgina 7 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Exmenes aplicados por un tercero

Pgina 8 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Examen aplicado directamente o por un tercero

Pgina 9 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Capacitacin de los Agentes Promotores

Pgina 10 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores (contina)

Pgina 11 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores (termina)

Pgina 12 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Obligaciones de los Agentes Promotores

Prohibiciones a los Agentes Promotores

Pgina 14 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Prohibiciones a los Agentes Promotores

Pgina 15 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Pgina 16 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Incumplimiento en la integracin de expedientes

Pgina 17 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Terminacin de la prestacin de servicios y baja del Registro del Agente Promotor

Pgina 18 Mdulo I: Agente Promotor AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Mdulo II La Seguridad Social en Mxico

Pgina 19 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Pgina 20 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Trayectoria Histrica (1943 al 1992)

Pgina 21 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Trayectoria Histrica (1997 al 2002)

Pgina 22 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Pgina 23 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Caractersticas y ventajas del sistema de pensiones de la Ley de 1997

Pgina 24 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Seguros del Sistema de Pensiones

Seguros que administra el IMSS

Invalidez y Vida (IV) Guarderas Prestaciones Sociales y

Seguros que administra la AFORE

a. Retiro, Cesanta en edad avanzada y Vejez

ADMINISTRADAS POR LAS ICEFA

ADMINISTRADAS POR LA AFORE Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez (RCV)

Pgina 25 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Seguros que generan pensin

Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez

Pgina 26 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Regmenes de la Ley del Seguro Social 97

Pgina 27 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Normatividad del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR)

Ley del Seguro Social (LSS)

Reglamento de la Ley de Sistemas de Ahorro para el Retiro (RLSAR)

Pgina 28 Mdulo II: La Seguridad Social en Mxico AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre/2007)

Mdulo III Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro

Participantes del SAR

La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

La operacin de la BDNSAR se declara de inters pblico (*).

Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT)

Mdulo IV AFORE y Publicidad

Reconocer la funcin y normatividad de la AFORE Identificar la normatividad aplicable en materia de publicidad

Pgina 36 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)

Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE)

Requisitos para el funcionamiento

Pgina 38 Mdulo IV: AFORE y Publicidad AMAFORE/MCapacitacin/Versin 17.0 (Diciembre /2007)