GUA DE INVERSIN Y FINANZAS Qu debes tener en cuenta a la hora de marcarte un plan de inversin? Tu necesidad, tu objetivo.

Tu plan de inversin debe ajustarse y adecuarse a cada necesidad, por eso antes que nada ten muy claro cul es y mrcate un plazo para conseguirlo. - La asignacin de activos adecuada. Este debe ser el paso siguiente, hacerte con una cartera de activos que te permita alcanzar tus metas en el plazo que te has marcado. - Las aportaciones iniciales y peridicas. Se calculan de acuerdo a tus objetivos, el plazo y la rentabilidad esperada de tu cartera de activos. El producto concreto en el que invertir, por ejemplo, fondo de inversin o planes de pensiones. Qu ventajas tiene para ti un plan de inversin? Es mejor invertir una cantidad constante al mes, que esperar varios meses para tener un dinero "de sobra" y entonces decidir en qu invertir. Por dos razones: El tiempo y el inters compuesto trabajan para ti. Con las aportaciones mensuales pones tu dinero a trabajar mucho antes. - Disciplina de ahorro. Un plan de inversin te crea una disciplina de ahorro que demuestra que con poco esfuerzo puedes conseguir grandes metas. - Menor riesgo. Con las aportaciones mensuales pones tu dinero a trabajar mucho antes y tienes menos riesgo porque distribuyes tu inversin en diferentes momentos Diversificar Diversificar tu inversin te ayudar a mejorar tu rentabilidad y a reducir tu riesgo. Adems, debes diversificar mediante una asignacin de activos de acuerdo con tu perfil inversor. Pero esto no basta: tienes que invertir en los activos que mejor se adaptan a tus necesidades. El "perfil" es importante, pero tu objetivo tambin. Rentabilidad y riesgo Los mercados financieros valoran las inversiones en funcin de su rentabilidad esperada (es decir, lo que esperamos ganar) y de su riesgo (es decir, la probabilidad de que la inversin no se comporte como se espera). A mayor riesgo, ms alta suele ser la rentabilidad esperada y viceversa. Una regla que tambin puedes aplicrtela a ti como inversor, ya que intuyes que para conseguir una rentabilidad ms alta debes asumir ms riesgos. Pero no siempre es as. Existe una forma de mejorar la rentabilidad reduciendo el riesgo. 1

Es la Diversificacin! Diversificando reduces el riesgo y aumentas la rentabilidad. El secreto de una afirmacin como esta, est en las matemticas y en el hecho de que los precios de distintos activos se mueven siempre de distinta manera (esto, en estadstica se mide a travs de algo llamado "correlacin"). Para que lo entiendas mejor, puede serte til el siguiente ejemplo, en el que compararemos tres alternativas de inversin: - Alternativa 1: invertir todo en una sola accin. - Alternativa 2: repartir la inversin entre dos acciones. - Alternativa 3: repartir la inversin entre tres acciones. Los resultados muestran cmo mejora la relacin entre rentabilidad y riesgo cuando se diversifica. Fondos de inversin Acertar en la eleccin de un fondo de inversin no es fcil. Una cosa est clara: para acertar, tienes que poder elegir entre los mejores fondos del mundo, no slo entre los de un banco. Una vez que tengas la capacidad de elegir, busca una valoracin clara e independiente que te gue a encontrar el mejor Qu es un buen fondo? El mejor fondo es el que tiene ms rentabilidad y menos riesgo, dentro de cada tipo (mercado monetario, renta variable, etc.). Es decir, un fondo que est entre los ms rentables de su grupo en los perodos alcistas, y que pierde menos que la media en los periodos bajistas. Por ello es muy importante que el fondo tenga suficiente antigedad, y que la calidad de la compaa gestora sea un hecho comprobado. Dnde buscar? Lo primero que hay que hacer en la bsqueda del mejor fondo es contar con un amplio catlogo de fondos, con toda la informacin necesaria. Para esto, las bases de Standard & Poors en Europa suelen ser las ms adecuadas. Pero valorar la calidad de un fondo es mucho ms difcil de lo que parece. Tienes que tener en cuenta estos factores: Estar siempre entre los primeros. Un fondo que est siempre entre los primeros de su grupo, en rentabilidad, es un fondo a considerar. Por no basta con mirar a la rentabilidad acumulada a lo largo de una serie de aos; un fondo puede haber ganado un 80 por ciento un ao y perdido un 3 por ciento el segundo, y el resultado final, un 75 por ciento, sera el mismo que el de un gestor que hubiera ganado un 32 por ciento el primero, y un 32 por ciento el segundo; sin embargo el primer caso es mucho menos deseable que el segundo. El primer fondo habra estado entre los ganadores del primer ao, pero entre los perdedores del segundo. 2

Con poco riesgo. Es bsico ver cunto puede llegar a perder un fondo: es decir, el riesgo. El mejor fondo es aquel que, adems de subir ms que la media, en el peor de los escenarios posibles (un mercado fuertemente bajista), desciende menos que los dems. Una forma de ver el riesgo es mirar cul ha sido la mayor prdida que ha llegado a sufrir el fondo (prdida mxima), y cunto baj el mercado en ese perodo. A su vez este dato hay que completarlo con la volatilidad del fondo (esta variable nos indica si el precio del fondo oscila mucho o poco). Una buena gestora: un caballo ganador. A la hora de elegir un fondo, no hay que olvidar la calidad de la gestora (del que "fabrica" el fondo, no del que lo vende). La experiencia y el tamao, son fundamentales. Por dos razones Tienen presencia directa en muchos mercados del mundo, y por tanto los conocen y los analizan muy bien Tienen muchos gestores; si un gestor falla, el sustituto est asegurado Los premios, los ratings, y los rankings. Olvdate de los rankings y premios otorgados a los resultados obtenidos en el corto plazo; sobre todo si slo se basan en la rentabilidad. Una buena gestora suele obtener galardones de prestigio, que hacen referencia a la rentabilidad y al riesgo, en el largo plazo. En los anlisis y ratings de agencias de prestigio, el inversor encontrar la valoracin de cada fondo en relacin a sus competidores. Los fondos que consiguen las mejores calificaciones tendern a tener un mejor comportamiento en el futuro. (Fuente: Marketingycomercio.com)