ECONOMETRA I.

Clase 7 Pgina 1
PRUEBA DE HAUSMAN (de endogeneidad o simultaneidad)
Cuando estimamos modelos de ecuaciones simultneas hay que tener presente que los
estimadores que resultan de aplicar MCO a las ecuaciones individuales, en presencia de
simultaneidad, no son consistentes por lo que debemos emplear mtodos de estimacin
alternativos (MCI, MC2E, VI) que produzcan estimadores consistentes y eficientes. Sin
embargo, hay que tener en cuenta que si se aplican dichos mtodos cuando no hay
simultaneidad, los estimadores obtenidos son consistentes pero no eficientes, siendo
preferibles en este caso los obtenidos por MCO.
La prueba de Hausman es un contraste estadstico para verificar la presencia de
endogeneidad o simultaneidad. Esta prueba intenta, esencialmente, averiguar si un
regresor est correlacionado con el trmino de error.
Sea una ecuacin
1i 1 1i 1 2i 1i
Y = X + Y + u
de un modelo con 3 variables exgenas (K = 3)
y 2 endgenas (M = 2)
Tcnica.
1) Se obtiene la ecuacin de la forma reducida para cada uno de los regresores que
se cuestionan como endgenos, en nuestro caso, el regresor
2i
Y .
2i 20 21 1i 22 2i 23 3i 2i
Y = + X + X + X + v

Se estima esta ecuacin por MCO (obtenemos los valores de los

2i
) y se
sustituye en la ecuacin de la forma estructural el valor de
2i
Y por su estimacin.
2i 20 21 1i 22 2i 23 3i 2i 2i 2i
Y = + X + X + X ; Y = Y + v


y queda
1i 1 1i 1 2i 1 2i 1i
Y = X + Y + v + u

2) Se estima esta ecuacin por mnimos cuadrados para obtener las estimaciones de
los parmetros
1 1
y
3) Bajo la hiptesis nula de no simultaneidad, la correlacin entre
2i 1i
v u y
debe ser
nula para muestras grandes. En consecuencia el coeficiente de regresin asociado
a
2i
v () deber ser significativamente igual a cero.
0 2
H : = 0
. Su cumplimiento indica que la variable cuestionada (
2i
Y ) no es
endgena, por lo que puede estimarse por MCO, no siendo recomendables los
mtodos alternativos.
El incumplimiento de la hiptesis nula implica que la variable cuestionada (
2i
Y ) es
endgena y que, la ecuacin debe estimarse por MCI, MC2E o VI.
Pyndick y Rubenfield sugieren otras dos formas alternativas de presentar el contraste de
endogeneidad,
1i 2 2i 1 1i 1i
1i 2 2i 1 1i 1i
2i
2i
Y = Y + X + + e
Y = Y + v X + + e
Y

La hiptesis a contrastar es
0
H : = 0
. Si se rechaza la hiptesis nula,
2i
Y no puede
tratarse como exgena.
MTODO DE LAS VARIABLES INSTRUMENTALES (VI)
Es un mtodo de estimacin de los parmetros con el que se busca obtener unas
estimaciones que tengan la propiedad de consistencia. Como se demuestra a
continuacin, los MCO no tienen la propiedad de insegadez ni de consistencia. La causa
es que se utilizan como regresores variables correlacionadas con la perturbacin. El
mtodo de las VI es una alternativa.
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Partiendo de la primera ecuacin de del modelo general de ecuaciones simultneas:
11 1t 1n nt 11 1t 1m mt 1t
Y +... + Y + X +... + X = u
Despejamos
1t 12 2t 1t nt 11 1t 1m mt 1t
Y = Y + ... + Y + X +... + X = v
Donde
1i 1i
1i 1i
11 11

y
Que a efectos de simplificacin, se denota:
1 1
1 1 1 1 1
1 1
y = Y X + v = Z + V

1 1
1
1 1
]
] ]
[1]
Siendo
1
Z =
1
Y X 1
]
La estimacin MCO de esta ecuacin ser:
1
' 1 '
1 1 1 1
1
=(Z Z ) Z y

1
1
1
]

Operando tenemos
1
1 ' 1 '
1 1 1 1 1
1
1
=(Z Z ) Z Z + V

1 1 1
1 1 1
1 ] ] ]

1
1 ' 1 '
1 1 1
1
1
= + (Z Z) Z V

1
1
1
1
1 ]
]
[ ]
1
' '
1 1 1 1
1 1
1 1
' '
1 1
1 1 1 1
Y Y v
E = +E Y X

X X v

_ 1 1
1
1 1


1 1
1 ' ;
1 1

1 1
1 ] ]
]
] ] ,


La correlacin que existe entre las matrices Y1 y v1 es la que provoca que la estimacin
MCO de la ecuacin [1] proporcione estimadores sesgados e inconsistentes.
Para evitar este problema en la estimacin es necesario disponer de una matriz Z*,
denominada de variables instrumentales, en la que no cambian las variables
predeterminadas y en la que se sustituyen los regresores endgenos por instrumentos, es
decir:
1 1
1 1 1 1 1
1 1
1 1
y = Y X + v = Z + V

Z = Y X


1 1
1
1 1
]
] ]
1
]
Variables instrumentos.
1
1
1 1 1 1
1
VI
=(Z Z ) Z y

' '

1
1
1
]

La matriz Z* debe cumplir bsicamente con dos condiciones:
Las variables que contiene deben estar correlacionadas con las variables Y1.
( ) ( ) ( )
1
1 -1 -1
2
1 1 v
1
cov(Y Y ) 0; cov = cov(B)= Z*' Z Z*'Z* Z*' Z

'

1
1
1
1
]
1
]

La correlacin entre las variables de Z* y

1
v
ha de ser nula. Esta condicin se
necesita para que la estimacin VI tenga la propiedad de consistencia.
1
1
1
1
1
VI
Z*' v
P lim = 0 P lim =
T

1
1
_

1
1
,
1 ]
]
ECONOMETRA I. Clase 7 Pgina 3

Eleccin de instrumentos en un modelo de ecuaciones simultneas.
Si la ecuacin es exactamente identificada, un instrumento vlido es la variable
exgena que no aparece en la ecuacin. Con esta eleccin de instrumento.
MVI = MCI = MC2E
Si la ecuacin es sobreidentificada, el mejor instrumento (el ms correlacionado con
el regresor endgeno) es el valor estimado de dicha variable desde su ecuacin de
la forma reducida. MVI = MC2E
Ejemplo: Vamos a estimar por VI, la segunda ecuacin del ejercicio prctico del examen 6.
2t 21 1t 22 2t 2
1t 11 2t 11 1t 1t
3 3t 2t
y = y + z +
y = y +
z
+
+u
z u
[ ]
[ ]
[ ]
21
1 1t 2t 2t
' 1 '
22 1 1 1 1 1 2t
1 2t 2t 1
23
t

W Y Z Z
=(W W ) W y y = Y
W Z Z

1
1

1
1
]
1t
Z
es un buen instrumento por estar correlacionado con
1t
Y
y no correlacionado con la
perturbacin aleatoria
2t
u .
1 2
1 1 2 2
3 2
1 1 1 2 1 3
1
2 1 2 3
1 1 2 2 1 2 2 3
2
3
3 1 3 2 3
Z Y = 0
W y = Z Y = 0
Z Y = 2
Z Y =1 Z Z = 0 Z Z =0
Z 1 0 0
Y Z Z
W W = Z = Z Y = 3 Z = 5 Z Z = 0 = 3 5 0
Z 5 0 2
Z Y = 5 Z Z =0 Z =2
'

1
1
1
1
]
1
1 1
1 1
1 1

1 1
1 1

]
1
1 1

] ]
]

Cuidado: Esta matriz NO es simtrica, como ocurre normalmente con (XX) por lo que para hallar su
inversa NO podemos obviar el paso de transponer
1 1
W W
'
( )
( )
( )
1
1 1
1 1
1 1
1
1 1
21
1
'
22 1 1 1 1
23
1 0 0 1 3 5
Adj (W W )' 1 1
W W = = Adj 3 5 0 = Adj 0 5 0 =
10 10
W W
5 0 2 0 0 2
10 0 0 1 0 0
1
W W = 6 2 0 = 0,6 0,2 0
10
25 0 5 2,5 0 0,5

1 0 0
= W W W y = 0,6 0,2 0
2,

'
'
'
'
'
'

1 1
1 1
1 1
1 1
] ]
1 1
1 1
1 1
1 1
] ]
1
1
1
1
1
]

21
22
23
=0
0
0 = = 0
5 0 0,5 2
=1

1
1 1
1
1 1
1
1 1
1
1 1
] ]
1
]
2t 3t
y = z