Gestin Monetaria

David Aranzabal

Gestin Monetaria
Gestin Monetaria

ndice

Objetivos de rentabilidad Los 40 peldaos hacia el cielo Distancia a stop de perdida Gestionando el riesgo integral Resumen Reglas de oro Piramidear o aadir a favor

Pips crecen exponencialmente Cuando usarla.

Aadir a posicin perdedora

Ventajas en Forex

La gestin monetaria (Money Managment) es quizs el aspecto ms importante ( despus del aspecto psicolgico) en la inversin financiera. La ventaja que tenemos en forex con respecto a otros instrumentos financieros es que

Nos permite la divisin de nuestras posiciones en muchas ms pequeas debido a que las plataformas actuales nos dan la posibilidad de entrar con mltiplos muy pequeos. Gracias a las cuentas mini e incluso ahora micro, las posibilidades de entrar en el mercado con la cantidad exacta de contratos que queremos es ahora infinita.

Ventajas en Forex II

Ello nos permite diversificar el riesgo en

Varias posiciones Varios pares o Varios espacios temporales

Siendo solamente nuestra imaginacin la que pueda poner limite a nuestra estrategia de Gestin monetaria. En otros mercados financieros no es posible al tener muchas ms limitaciones a la hora de "romper" o dividir las posiciones y a la hora de tener un lmite mnimo de entrada al mercado mucho ms limitado que en Forex.

No es lo mismo tener un lmite mnimo de entrada al mercado de solo 10K (1$ por pip) como ofrecen las cuentas mini que las limitaciones de entradas al mercado que tienen los exchanges de futuros o acciones.

Objetivos de rentabilidad

Bueno, todo el mundo ha escuchado alguna historia de algn personaje sin nombre ni apellido (peor si lo tiene) que se ha hecho millonario gracias a la especulacin financiera en unos meses.

Si ello matematicamente es posible, y ms en Forex por las posibilidades de apalancamiento que ofrece, es realmente difcil de conseguirlo.

Por ello los objetivos de rentabilidad son bastante subjetivos y siempre van a estar condicionados por el riesgo que estemos dispuesto a asumir.

Nuestro trabajo entonces es gestionar el riesgo global de nuestras posiciones para que nuestra cuenta pueda crecer de una forma continua, sin sobresaltos.

Objetivos de rentabilidad II

Si estamos en este mundo especulativo es para intentar batir las rentabilidades que se ofrecen en la banca tradicional

No estamos aqu trabajando o dedicando horas de nuestro tiempo libre para conseguir solamente un 5% de rentabilidad anual, ya que entonces quizs sera mejor invertir el tiempo en elegir una buena cartera de fondos para lograr ese propsito.

Ahora tenemos claro que estamos dispuestos a batir el mercado, pero claro lo queremos hacer sin perder!! Bueno ah viene la parte complicada y tenemos que tener en cuenta las siguientes premisas. Estas deben ser nuestro Mantra de operatoria:

Objetivos de rentabilidad III

Primer objetivo: Preservacin de capital.

Segundo objetivo: Conseguir nuestros objetivos calculados. (Deben de ser calculados de antemano y modestos)

Tercer objetivo: Dejarnos fluir y conseguir ocasionalmente el gran rally

Frase Mantra

Los beneficios son los efectos secundarios de gestionar el riesgo.

Frase Mantra
Si gestiono el riesgo de una forma adecuada

Como efecto secundario obtendr beneficios

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Los 40 peldaos hacia el cielo

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Los 40 peldaos hacia el cielo

Pongamos un objetivo de rentabilidad de digamos un 20% anual.

Somos impacientes y nos lo queremos jugar a una sola tirada, como en el casino. Tenemos una posibilidad de conseguirlo pero tambin de perder un 20% de golpe y plumazo.

Tiene que haber alguna manera ms inteligente de conseguirlo sin estar dispuesto a perder todo ese capital, verdad?

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Los 40 peldaos hacia el cielo II

La buena noticia es que la hay

No es fcil No tenemos 100% de garantas de conseguirlo, Pero es una forma de trabajo ms planificada.
Exige de mucha disciplina a la hora de limitar nuestras perdidas y de mucha paciencia ya que al principio no se ven casi los resultados.

Estas dispuesto a intentarlo?

Vamos a ver cual es:

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Los 40 peldaos hacia el cielo III

Descompongamos la cantidad en unidades de objetivos menores. Sabemos que el ao tiene 52 semanas.

No podemos ni debemos trabajar las 52, pero 40 son razonables. Nos quedan 12 que podemos reservar a vacaciones, estudio de estrategia o para colchn.

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Los 40 peldaos hacia el cielo IV

Si dividimos ahora nuestro objetivo de rentabilidad del 20% entre 40 tenemos un objetivo semanal del 0.5%. Parece razonable alcanzar nuestro primer peldao estando dispuestos a asumir un 0.5% de riesgo, verdad? Este objetivo semanal lo podremos intentar conseguir de una forma ms regular si tenemos la oportunidad de operar todos los das,

Ya que si partimos de digamos 3 operaciones por da, nos da un escenario de 15 oportunidades de terminar al final del periodo semanal en nuestro objetivo.

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Los 40 peldaos hacia el cielo VI

20 % anual

40 semanas 1 semana

0.5% semanal

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Los 40 peldaos hacia el cielo VII

Dividir la escalera en ms peldaos y reducirlos a objetivos diarios en vez de semanales es

Difcil y contra producente, ya que los riesgos de tener un mal da son elevados debido a:

Malas condiciones en el mercado debido a que nuestra estrategia no funciona ese da

Overtrading. Podemos tener un mal da en el que perdemos el control,

Factores psicolgicos internos o externos que nos dificultan la operatoria. Problemas familiares, de trabajo, etc...
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Estrategia monetaria para alcanzar nuestro objetivo semanal:

No hay una sola estrategia y depender de nuestra disponibilidad, sistema, etc.. pero en rasgos generales es la siguiente:

- Primer objetivo: Nunca finalizar el periodo semanal con un drawdon (mx. serie de perdidas) mayor que nuestro objetivo de rentabilidad. Es decir si nuestro objetivo semanal es del 0.5% debemos de parar en cuanto nuestra rentabilidad haya tocado el -0.5%
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Estrategia monetaria para alcanzar nuestro objetivo semanal. II

- Segundo objetivo: Si a mediados de semana estamos con dificultades, deberemos de reducir nuestro objetivo de rentabilidad del 0.5% al 0% (Break even). Recordad que nuestro principal objetivo global es preservacin de capital, o sea no perder dinero.
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Estrategia monetaria para alcanzar nuestro objetivo semanal. III

Tercer objetivo: Alcanzar nuestro objetivo semanal. Es decir si conseguimos nuestro plan para el mircoles paremos el mircoles y tomemos el resto de semana libre o para estudiar. Continuar solo aumenta nuestra posibilidad de devolver al mercado lo conseguido durante la semana
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Estrategia monetaria para alcanzar nuestro objetivo semanal. IV

No finalizar con perdidas mayores que nuestro objetivo semanal

Reducir el objetivo a 0% si hay dificultades

Alcanzar nuestro objetivo y parar

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El colchn

Pero que pasa si una semana me quedo en BE, es decir no avanzo un peldao?

Pues que tengo 2 posibilidades: O disminuir mis objetivos para el ao en un peldao. O utilizar una de las semanas que tengo de colchn para intentar recuperar

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El colchn II

Y si una semana pierdo mi peldao (ehh, va a pasar con total seguridad..).

Entonces tengo 3 posibilidades:

O disminuir mis objetivos para el ao en dos peldaos, O utilizar una de las semanas de colchn para intentar reducir mis objetivos para el ao en un peldao, O utilizar dos de las semanas que tengo de colchn para intentar recuperarme al 100%

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Distancia a stop. Gestionando el riesgo integral

Gestionando el riesgo integral

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Porcentaje a arriesgar

Siempre tendremos el riesgo planificado antes de entrar al mercado No arriesgar ms de una cantidad prefijada del saldo de nuestra cuenta actual.

Un valor correcto sera del 0.5% al 2%. Superar el 2% es posible pero solo cuando ya hemos sido capaces de decirle al mercado que lo hacemos bien durante unos meses. Valor de referencia de un 1% para ser conservador.

Recordar que los Hedge funds y fondos de inversin a veces solo participan con posiciones que corresponden al 0,1% por lo que debemos de saber por donde nos movemos en este negocio .

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Clculo. Ejemplo
Calculamos el % del capital a arriesgar. En este caso el 1% de 15.000 $ son 150 $

Calculamos el n. de pips de la distancia al stop (SUMA de todos los stops acumulados). 50 pips

Se divide el capital a arriesgar en $ (por el pip value) entre el Stop en pips. (150 / 50 =3)

Multiplicamos por 10 (pip value) y tenemos tamao del contrato en k. En nuestro caso 3 * 10 = 30k . O sea una cuenta mini, y el contrato es 30 (30k).

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Formula Stop

$ = Cuenta * % ($ / N. Pips)*10
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Hoja excel de clculo del Stop

Hoja que indica el nmero de contratos a utilizar teniendo en cuenta el capital, el % de perdida mximo a asumir y la distancia al stop. Se puede descargar en FxFroaLiving.com

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Control del riesgo progresivo

Esta forma de controlar el riesgo nos permite que

A medida que vayamos perdiendo operaciones sucesivas.. Nuestra curva de equity (importe de la cuenta) disminuir de una forma

Suave, No lineal

Debido a que siempre estaremos recalculando nuestra cantidad a perder en funcin de un % de nuestro saldo. Y no ser una cantidad fija. Ser una cantidad variable que ir disminuyendo a medida que vamos perdiendo.

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Compounding
Reinversin de beneficios.

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Compounding

Presentamos una de las fuerzas ms poderosas de la naturaleza:

El compunding o reinversin de los beneficios. La reinversin constante del capital conseguido como beneficios. Ello permite un crecimiento de equity (capital) exponencial, Es nuestra arma como traders una vez hallamos conseguido la constancia en nuestra operatoria. Nunca debemos de utilizar esta estrategia cuando estamos aprendiendo,

Consiste en:

Pero es estupenda cuando logramos cierta constancia y perseverancia en nuestra operatoria.

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Compounding

En la siguiente figura tenemos un grfico de las rentabilidades tericas que nos ofrece dicha tcnica. Recordar que esta representacin es solo matemtica pura y que es realmente difcil conseguir dichos resultados en la prctica. Tambin tenis una hoja de clculo donde podis practicar y realizar simulaciones. (Descarga)

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Compounding
Muestra de la hoja que nos permite el clculo de rentabilidades

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Compounding
Muestra de la hoja que nos permite el clculo de rentabilidades

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Resumen

El Money Management es uno de los ms importantes en la prctica especulativa financiera

La gestin monetaria es matemtica Pero la forma en la cual nosotros la aplicamos en nuestro trading es un arte. Tenemos que innovar y ser creativos. Cientos de hojas de clculo Montones de simulaciones Puesto en prctica modelos muy diferentes

Yo personalmente he creado

No tengis miedo a innovar Mientras calculis de antemano vuestro riesgo total es suficiente

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Reglas de oro

Ser valientes y no os conformis con lo establecido

Ser la nica manera en la que os diferenciis del resto.
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Reglas de oro

El anlisis tcnico no es suficiente para batir a los mercado financieros de una manera constante
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Reglas de oro

Nuestro arma ser por tanto la gestin del dinero (Money Management)
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Resumen Reglas de oro

Ser valientes y no os conformis con lo establecido

El anlisis tcnico no es suficiente para batir a los mercado financieros de una manera constante

Nuestro arma ser por tanto la gestin del dinero (Money Management)

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