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La adopcin de las IFRS en Argentina

KPMG ARGENTINA

 2009 Sibille, sociedad civil argentina y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International, una cooperativa suiza. Derechos reservados. KPMG y el logotipo de KPMG son marcas registradas de KPMG International. Diseado por el equipo de Servicios Creativos - Marketing y Comunicaciones - Buenos Aires, Argentina.

Contenido
Oportunidades y desafos

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Oportunidades

Desafos

Conclusiones

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La adopcin de las IFRS en Argentina

Oportunidades y desafos
La Argentina se dirige a la adopcin de las Normas Internacionales sobre Informacin Financiera (IFRS por sus siglas en ingls). En una primera etapa estn obligadas a su aplicacin las empresas que cotizan ttulos pblicos, con excepcin de las entidades financieras y compaas de seguros.
La Comisin Nacional de Valores, mediante la Resolucin General N 562, requiere la presentacin bajo IFRS para las empresas comprendidas en el alcance mencionado, a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2012. Se trata sin dudas de un proceso complejo que las mismas IFRS regulan mediante la IFRS 1 First-time adoption (NIIF 1 Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales sobre Informacin Financiera). Un cambio en la aplicacin de una norma contable implica registrar su efecto retrospectivamente, salvo que la nueva norma defina otro tratamiento. IFRS 1 prohbe la implementacin retrospectiva para ciertas reas, mientras que la requiere en otras, y para reas en las cuales el clculo retroactivo puede ser sumamente laborioso y costoso, se permite ciertas opciones y simplificaciones que son slo aplicables en la transicin inicial.

La fecha de transicin es la fecha de inicio del ejercicio ms antiguo que se presenta como informacin comparativa. Si la sociedad tiene cierre de ejercicio el 31 de diciembre, los primeros estados contables bajo IFRS sern los finalizados el 31 de diciembre de 2012, que requieren la presentacin comparativa con los del ejercicio anterior. En consecuencia, la fecha de transicin ser el inicio del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011, es decir el 31 de diciembre de 2010. Los estados contables al 31 de diciembre de 2012 incluirn tres estados de situacin patrimonial: al 31 de diciembre de 2012 (los de cierre), al 31 de diciembre de 2011 (presentados como informacin comparativa) y al 31 de diciembre de 2010 (fecha de transicin). Este documento tiene como objetivos: 1. Detectar las oportunidades que brindan las opciones de la IFRS 1 en la adopcin inicial para nuestro contexto, mediante el anlisis de su posible impacto en la valuacin del patrimonio a la fecha de transicin y en la determinacin futura de resultados. 2. Realizar un acercamiento a los desafos que importan la adopcin de IFRS, al analizar las reas de mayor complejidad en su aplicacin.

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Oportunidades
Con la adopcin inicial, la Sociedad debe tomar decisiones sobre alternativas de valuacin que se permiten nicamente en ese momento.
El impacto de estas alternativas para la Sociedad debera ser

cuidadosamente estudiado, porque su seleccin puede tener un impacto relevante en la valuacin del patrimonio a la fecha de transicin y de los resultados subsecuentes.

Bienes de uso
Bajo las normas contables profesionales argentinas (NCP), los bienes de uso se valan a su costo menos depreciaciones. Adicionalmente hay que considerar particularidades locales adicionales: el ajuste contable por inflacin reconocido en 2002 y 2003, los ajustes de excepcin registrados como consecuencia de la devaluacin de enero de 2002 (se permiti la activacin de diferencias de cambio en ciertos bienes o la valuacin de ciertos bienes a su valor de reposicin con contrapartida en una reserva del patrimonio neto), la activacin optativa de carga financiera. Las IFRS permiten que los bienes de uso se valen a costo menos depreciaciones, sin embargo: el ajuste por inflacin del perodo 2002 y 2003 no es aceptable para IFRS, debido a que dicho perodo que no fue considerado hiperinflacionario para IFRS (no se cumpli con el requisito de una inflacin acumulada superior al 100% medida por el ndice de Precios al Consumidor), la activacin de diferencias de cambio no es admisible bajo IFRS, si bien IFRS permite la revaluacin de bienes de uso, de elegirse esta alternativa, existen requisitos y restricciones que el ajuste de excepcin no cumplen, IFRS requiere la activacin de intereses, nuestro concepto de carga financiera es ms amplio ya que incluye indexaciones, diferencias de cambio y otros gastos. Por otra parte, existen requerimientos en IFRS que no son siempre aplicados localmente, como por ejemplo el reconocimiento de las obligaciones de retiro de activos: cuando existe la obligacin de retirar o desmontar bienes, el valor razonable de la obligacin se considera parte del costo del bien adquirido o construido.

El reclculo del valor residual de los bienes de uso de acuerdo a IFRS puede ser muy laborioso y costoso. Para facilitar la transicin, IFRS permite: 1. Valuar los bienes de uso a su valor razonable a la fecha de transicin (o a una fecha anterior) y el cual se asimila al costo a dicha fecha. Esto significa que se puede realizar un revalo tcnico, el cual es considerado el nuevo costo, por lo cual cualquier diferencia con la valuacin anterior se imputa a resultados acumulados, no a una reserva especial. Asimismo, como se aplica el modelo de costo y no el modelo de revaluacin, no se requiere la realizacin peridica de revaluaciones tcnicas. 2. Valuar los bienes de uso a su valor razonable a una fecha anterior. Nuestro ajuste por inflacin de perodo 2002-2003 podra ser considerado un ajuste a valor razonable, ya que cumple con los requisitos de haber sido aplicado por las normas locales y haberse aplicado un ndice general de precios. 3. La activacin de intereses, se puede realizar retrospectivamente o se puede optar por comenzar la activacin a partir de la fecha de transicin o una fecha anterior. 4. Se permite un clculo simplificado, tanto la previsin como el costo de retiro o remocin de activos que forma parte de bienes de uso a la fecha de transicin: se determina el valor de la deuda como el valor razonable de la misma, y se determina el valor residual de lo que se debi haber activado considerando el valor actual de la deuda a su fecha de inicio y depreciado desde ese momento hasta la fecha de transicin.

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Combinaciones de negocios
La norma de combinaciones de negocios vigente (IFRS 3 rev. 2008) puede ser aplicada a partir de la fecha de transicin o para todas las combinaciones de negocios ocurridas a partir de una fecha determinada. Tanto la norma local como IFRS 3 requieren que se confeccione el estado de situacin patrimonial de la sociedad adquirida a la fecha de transferencia del control, valuando activos y pasivos a su valor razonable. Sin embargo, las normas no son iguales y las principales diferencias son: Para IFRS los gastos directos de la adquisicin (honorarios de asesores, due dilligence, etc.) se imputan a resultados, mientras que localmente se los considera parte del costo de adquisicin. En caso de existir ajustes de precio basados en hechos futuros (consideraciones contingentes), bajo IFRS el valor razonable de esa obligacin contingente se reconoce como parte del costo de la adquisicin. Bajo normas contables profesionales, el monto contingente que eventualmente se abonara, se lo considera parte del costo de adquisicin en la medida que su erogacin sea probable1 y medible. Las reestructuraciones en la empresa adquirida, que fueran decididas por el adquirente, para IFRS no se reconocen como pasivo a la fecha de la adquisicin, mientras que son reconocidas como pasivo en el estado de situacin patrimonial de la adquirida a la fecha de compra bajo nuestra norma si cumplen ciertas condiciones. Para IFRS las contingencias de la empresa adquirida a la fecha de la compra, se reconocen a su valor razonable, mientras que para nuestras normas se reconocen por el valor estimado de la erogacin en la medida que sean probables. El valor razonable de una deuda contingente se determina como el valor ponderado de la salida de recursos bajo diferentes escenarios. Una situacin contingente posible o remota no se reconoce bajo norma local, pero si tiene un valor razonable para IFRS. Cuando el costo de la adquisicin supera el valor razonable de los activos netos adquiridos, la diferencia se reconoce como una Llave de negocios, que para IFRS no se deprecia. Localmente la Llave de negocios puede tener una vida til definida y por lo tanto se deprecia en dicho plazo o una vida til indefinida por lo que no se deprecia.

1 Valor razonable significa, en este contexto, considerar los posibles escenarios de la obligacin contingente, valorizar cada uno de ellos y ponderarlos por su probabilidad de ocurrencia.

 Cuando el costo de la adquisicin es inferior al valor razonable de los activos netos adquiridos, para IFRS la diferencia se reconoce en resultados inmediatamente, mientras que para nuestras normas la ganancia se difiere en el plazo que se estima que la adquirida generar prdidas o si no se esperan prdidas futuras, en el plazo de vida til remanente de los activos no corrientes. Si se opta no ajustar retroactivamente las combinaciones de negocios anteriores aplicando IFRS 3 (rev. 2008), se requiere: Dar de baja los activos intangibles2 que no cumplen con los requisitos para ser reconocidos como activos de acuerdo con IFRS, con contrapartida en Llave de negocios. Dar de baja otros activos o pasivos que no cumplen con los requisitos para ser reconocidos como activos de acuerdo con IFRS, con contrapartida en resultados acumulados (por ejemplo la previsin para despidos de la empresa adquirida). Reconocer los activos o pasivos que no lo fueron originalmente, pero cumplen con los requisitos para ser reconocidos de acuerdo con IFRS (por ejemplo, si la empresa adquirida tiene un contrato de alquiler en condiciones favorables, el valor razonable de este contrato se lo reconoce como un activo intangible). Realizar un anlisis de deterioro de la Llave de negocios a la fecha de transicin y eventualmente registrar la prdida de valor. No revertir la depreciacin de llave que se hubiera registrado.

2 Un activo intangible se reconoce si cumple con la definicin de activo (un recurso

controlado por la entidad como resultado de un hecho pasado, del cual se espera surgirn beneficios econmicos futuros para la entidad), es separable (puede ser separado o dividido de la entidad y vendido, transferido, licenciado, alquilado o intercambiado) y surge de un derecho contractual o legal.

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Inversiones en sociedades del exterior

El resultado de conversin de inversiones en sociedades del exterior se imputa a una lnea especial dentro de Otros resultados integrales, hasta que la inversin sea vendida o de otra forma dada de baja. Para la adopcin de IFRS, la Sociedad puede elegir no recalcular el saldo acumulado del resultado de conversin y considerar que el mismo es nulo.

Planes de pensin
Si la Sociedad se oblig a realizar pagos al empleado con posterioridad a su retiro (por ejemplo a partir de su fecha de jubilacin y hasta su fallecimiento por un monto equivalente al 50% de su ltima remuneracin), la deuda se origina durante el plazo en el cual el empleado presta servicios y se devenga contablemente en dicho plazo. El clculo de la estimacin de esta deuda es complicado y requiere que un actuario la determine, en base a premisas actuariales y financieras (expectativa de vida, probabilidad de que el empleado se jubile mientras trabaja en la empresa -es decir que no renuncie-, sea despedido o muera antes, monto de la remuneracin a la fecha de jubilacin, tasa de inters para calcular el valor actual de la deuda, etc.). Los cambios en las premisas de un ejercicio a otro implican una modificacin de la deuda acumulada que no se reconoce en resultados inmediatamente, sino que se difiere. Si el monto supera ciertos lmites (el denominado corredor que es el 10% del mayor entre la deuda y los eventuales fondos acumulados para abonar dicha deuda), se amortiza en el plazo de vida laboral remanente. De otra forma, la diferencia se imputa a resultados cuando finaliza el plan. El empleador puede elegir un mtodo de reconocimiento acelerado de estas ganancias o prdidas actuariales no registradas. IFRS 1 permite que para la adopcin inicial, la entidad mantenga sin reconocer estos saldos o que los registre con contrapartida en resultados acumulados a la fecha de transicin.

Clasificacin de activos y pasivos financieros

Un instrumento financiero es cualquier contrato que da lugar, simultneamente, a un activo financiero a una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad. Un activo financiero puede ser: efectivo, acciones de otra entidad, un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero o que permita canjes de activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente favorables. Un pasivo financiero puede ser: una obligacin contractual a entregar efectivo u otro activo financiero o que permita canjes de activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente desfavorables. Disponibilidades, inversiones temporarias, crditos por ventas, cuentas por pagar comerciales, prstamos, son algunos ejemplos de activos y pasivos financieros. Las IFRS requieren que cuando se reconoce inicialmente un activo financiero, el mismo sea clasificado en alguna de las siguientes categoras: Valuado a su valor razonable con cambios en el valor en resultados. Son instrumentos que se mantienen como intencin de ser negociados, o que son designados dentro esta categora en la medida que: Se trate de instrumentos combinados o hbridos, es decir que contienen un derivado incorporado. La Sociedad puede elegir valuar el instrumento combinado a su valor razonable con cambios en el valor en resultados para evitar la desagregacin del instrumento principal y del derivado. Valuar un instrumento a su valor razonable con cambios de valor en resultados reduce o elimina alguna incoherencia en la medicin que de otra forma surgira al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos o para reconocer resultados de los mismos sobre bases diferentes. El rendimiento de un grupo de activos o de pasivos o de ambos se gestiona y evala segn su valor razonable, en funcin de una estrategia de inversin o gestin del riesgo que la entidad tenga documentada. Mantenidas hasta su vencimiento. Son activos financieros no derivados cuyo monto es fijo o determinable y con vencimiento tambin fijo. Si la entidad tiene la intencin y posibilidad de conservarlos hasta su vencimiento, los valan a su costo amortizado, es decir, costo ms intereses devengados en funcin de su tasa interna de retorno.

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Prstamos y cuentas a cobrar. Son activos financieros no derivados de monto fijo o determinable que no se negocian en un mercado activo. Se valan a su costo amortizado. Disponibles para su venta. Son activos financieros no derivados que no son clasificados bajo ninguna de las categoras anteriores. Son valuados a su valor razonable con cambios en el valor en el patrimonio neto. Por su parte, las IFRS requieren que cuando se reconoce inicialmente un pasivo financiero sea clasificado en alguna de las siguientes categoras: Valuado a su valor razonable con cambios en el valor en resultados (tiene los mismos requisitos que para activos financieros). Prstamos y cuentas por pagar. Son pasivos financieros no derivados de monto fijo o determinable que no se negocian en un mercado activo. IFRS 1 permite que la entidad clasifique sus activos y pasivos financieros a la fecha de transicin, con independencia de cmo fueron categorizados anteriormente. La recientemente emitida IFRS 9 reduce las categoras de activos financieros a dos, considerando el modelo de negocios de la entidad para administrar y las caractersticas de los flujos de fondos contractuales del activo financiero: Activos financieros que sern valuados a su valor razonable. Activos financieros que sern valuados a costo amortizado. Esta norma tiene vigencia a partir de ejercicios iniciados el 1 de enero de 2013 y se permite su aplicacin anticipada. Sin embargo, para quienes adopten IFRS por primera vez, se puede aplicar retrospectivamente hasta ejercicios iniciados el 1 de enero de 2011.

Cuando ya se realiz la adopcin inicial para fines de consolidacin de la controlante

Si la Sociedad es subsidiaria de una entidad que ya realiz la transicin a IFRS, se pueden valuar los rubros del estado de situacin patrimonial a la fecha de su transicin, utilizando los valores que reportados a fines de consolidacin de su controlante. Dichos valores toman como base los ajustes realizados a los fines de consolidacin a la fecha de transicin de la controlante a IFRS.

Desafos
El primer desafo que nos presentan las IFRS es que las mismas recin empiezan a ser difundidas masivamente en nuestro medio. Una barrera para su difusin es el idioma, recordamos que se emiten originalmente en ingls, y las traducciones al espaol se difunden con cierta demora.
Por otra parte, las IFRS se modifican peridicamente, en forma anual como mnimo, con lo cual requieren una actualizacin constante. La adopcin de IFRS requiere repasar cuidadosamente las polticas y procedimientos contables que aplica la Sociedad para detectar reas que requieran modificaciones por el cambio de normativa. Algunos ejemplos: Reconocimiento de activos: la activacin de costos de iniciales de una nueva operacin no est permitida bajo IFRS pero si bajo la norma local. Reconocimiento de pasivos: como no hay lineamientos especficos, es posible que localmente se hayan registrado algunas provisiones que no son admitidas por IFRS, como por ejemplo la provisin para futuros mantenimientos de planta programados. Clasificacin de instrumentos como de pasivo o patrimonio: si bien las normas locales incluyen ciertos lineamientos para definir si un instrumento es de pasivo o patrimonio, las pautas de IFRS son mucho ms extensas y definidas. Reconocimiento de ingresos: las IFRS incluyen pautas claras para distinguir si una operacin se realiza en carcter de principal o de agente. Si se considera que la Sociedad est actuando en condicin de agente, entonces el ingreso (venta) se reconoce por el margen o comisin y no por el importe total de la operacin. Esta distincin no est incluida en normas locales y puede haber originado discrepancias en el tratamiento contable. Valuacin de activos: por ejemplo bienes de cambio se valan a su costo de reposicin para las normas locales, mientras que el criterio de valuacin es costo para IFRS. A continuacin, se analizan algunas reas que pueden dar lugar a diferencias de normativa que pueden ser particularmente problemticas.

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Bajas de activos y pasivos financieros

Las IFRS definen que la baja de activos financieros se realiza cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando se realiza una transferencia que cumple con las siguientes condiciones: Se transfieren los derechos a recibir los flujos de efectivo de un activo o se asume la obligacin contractual de transferir los fondos una vez cobrados: por ejemplo, en una operacin de cesin de facturas (factoring), la entidad pudo haber comunicado a sus clientes de la transferencia del crdito y requerirles que le paguen directamente al nuevo acreedor, o la entidad puede cobrar a sus clientes remitiendo inmediatamente los fondos al acreedor. Se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios de la propiedad del activo: por ejemplo, si se trata de un factoring sin recurso en el que el adquirente se hace cargo del riesgo de incobrabilidad, se han trasferido sustancialmente los riesgos y beneficios de la propiedad. No se mantiene el control sobre el activo: por ejemplo en un factoring, si el adquirente no puede vender o dar en garanta los crditos adquiridos, entonces el cedente mantiene el control sobre el activo financiero. Si la transferencia de un activo financiero no cumple con los requisitos para dar de baja el activo financiero, entonces la operacin se registra como la recepcin de un prstamo con garanta. Las IFRS definen que la baja de pasivos financieros se realiza cuando la obligacin es pagada, cancelada o prescribe. Cuando se realiza una refinanciacin de deuda y las condiciones son sustancialmente diferentes, se registra la baja del pasivo anterior, se reconoce el nuevo pasivo y la diferencia se imputa a resultados. Si en una refinanciacin, las condiciones no son sustancialmente diferentes, la diferencia de valor se registra prospectivamente, mediante el reclculo de la tasa de inters efectiva de la obligacin. Para transacciones realizadas a partir del 1 de enero de 2004, IFRS 1 requiere que se cumplan con estos requerimientos para poder dar de baja un activo o pasivo financiero. Para transacciones anteriores, el anlisis es optativo.

Sociedades controladas
Tanto nuestra normativa como las IFRS requieren la presentacin de estados contables consolidados con las entidades en las que se ejerce control. Las IFRS incluyen en el anlisis de control no slo a sociedades por acciones, sino tambin a entidades de propsitos especiales como fideicomisos. Esto significa que si se transfirieron activos a un fideicomiso, an cuando la transferencia cumpla con los requisitos para dar de baja el activo (analizado en el punto anterior), si el cedente controla al fideicomiso, debe consolidarlo. La mecnica de consolidacin es similar entre ambas normas y por supuesto se requiere que la sociedad controlada tambin aplique IFRS.

Estimaciones
Las estimaciones a la fecha de transicin deben ser consistentes con las realizadas para la preparacin de estados contables bajo normas contables profesionales, aunque deben reconocerse diferencias en normativa. Para el caso de contingencias ambas normas requieren que se reconozcan contablemente las contingencias de prdida si las mismas son medibles y probables. A primera vista, parece que no existieran diferencias de normas, sin embargo la definicin de probable cambia: Para las normas contables profesionales significa que existe una alta probabilidad de que sus eventuales efectos se materialicen. Para IFRS significa que la probabilidad de que un evento ocurra supera la probabilidad de que no ocurra, es decir que supera el 50%. Como el lmite para el reconocimiento de una contingencia de prdida es ms reducido en las IFRS, con la misma informacin a la fecha de transicin, es posible que una contingencia de prdida no requiera ser registrada bajo normas locales pero si bajo IFRS.

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Tpicamente las contingencias de prdida incluyen a los reclamos judiciales que la Sociedad haya recibido. Usualmente se requiere que los asesores legales preparen un informe para evaluar si la contingencia: requiere su reconocimiento contable, es decir que la probabilidad de que la sociedad tenga que realizar erogaciones por la situacin contingente es probable y cuantificable, requiere informar al lector por nota, cuando es menos que probable pero no remota la probabilidad de que la Sociedad tenga que realizar erogaciones por el reclamo, o cuando el reclamo es probable pero no cuantificable, o no se debe hacer nada, cuando es remota la probabilidad de ocurrencia de que la sociedad tenga que realizar erogaciones. Es necesario entonces, que los asesores legales de la Sociedad tengan en claro las definiciones de probable para IFRS y para normas locales, de manera de evitar errores de interpretacin a la hora de preparar los informes sobre juicios y reclamos en los que se basar su tratamiento contable.

Conclusiones
Las IFRS allanan el camino para su adopcin, permitiendo simplificaciones y ofreciendo, adems, una serie de opciones de valuacin que la Sociedad debera analizar cuidadosamente, ya que le permite medir su patrimonio inicial y sus resultados posteriores de manera que puede ser sustancialmente distinta.
Para realizar dicho anlisis y evaluacin, es de suma importancia la participacin de personal con conocimientos de la normativa y no solamente del rea contable, ya que las reas operativas son las que conocen en mayor detalle la realidad de las operaciones. Adems, es posible que se requieran
Este artculo fue realizado con la colaboracin de Margarita Prez Rodrguez, Gerente Senior de Accounting Services de KPMG en Argentina. Para ms informacin sobre el servicio de Performance & Technology contactarse con: Atilio Figueiras Socio de Accounting Advisory Services Tel: +54 11 4316-5967 E-mail: afigueiras@kpmg.com.ar

modificaciones a los procedimientos y sistemas de informacin, tanto para evaluar alternativas como para las futuras registraciones. La transicin a IFRS es un proceso ms complejo de lo que pudiera verse a simple vista, que brinda muchas oportunidades y beneficios, pero que requiere una planificacin y seguimiento apropiado para que su resultado sea exitoso.

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Acerca del Foro de Energa de KPMG en Argentina

El Foro de Energa es un portal desarrollado por KPMG en Argentina dirigido a los distintos actores de la industria de la Energa y Recursos Naturales, que incluye la produccin de petrleo y gas, la refinacin, la generacin de energa, el transporte y la distribucin de gas y electricidad, la minera, la industria forestal y el medio ambiente. Este sitio contiene informes, anlisis y noticias sobre distintas reas de la industria, adems de estadsticas, eventos y vnculo directo hacia asociaciones del sector. A travs de este foro, KPMG, como referente en la industria de Energa y Recursos Naturales, apunta a fomentar la difusin de datos tiles para los ejecutivos, y a estimular el debate e intercambio de ideas acerca de esta industria.

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