MASTER EN ADMINISTRACIN DE NEGOCIOS MBA 2011 AREQUIPA

CURSO: Anlisis del Entorno Econmico

PROFESOR: Eric Vontrat

TRABAJO: Las Microfinanzas Como Poltica Transversal

PARTICIPANTES:

Paolo Calayo Rodriguez Otazu Paul Santos Valdivia

Arequipa, Noviembre 2011

Los alumnos declaran haber realizado el presente trabajo de acuerdo a las normas de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)

CAPITULO I. INTRODUCCION...4 Problema.4 Modelo.5 Enfoque de la Investigacin.5 Organizacin del Contenido.5

CAPITULO II. EL SURGIMIENTO Y EVOLUCION DEL SECTOR DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO6

CAPITULO III LA EVALUACION DEL DESEMPEO EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO7

Diagnostico del Sector de Microfinanzas...7

1. Macroentorno....7 a) Aspectos Gubernamentales...7 b) Aspectos Legales.7 c) Aspectos Demogrficos..8 2. Microentorno..8

CAPITULO IV EVOLUCION DE LAS MICROFINANZAS EN EL PERU 1. Factores Clave de xito..10 1.1 Factores Internos......10 a) Factores Estratgicos.10 b) Factores Administrativos11 .2 Factores Externos.12
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a) En el Estado.12 b) En las Instituciones Financieras13

CAPITULO VI CONCLUSIONES... APENDICE.. BIBLIOGRAFIA.

CAPITULO I

INTRODUCCION

El Problema

Durante las ltimas dcadas fuimos testigos del surgimiento y desarrollo de muchas Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) principalmente en los pases menos desarrollados, todo ello gracias al apoyo de agentes internacionales de desarrollo y a los gobiernos quienes vieron en estas organizaciones una nueva alternativa para brindar a travs de las IFD el servicio a micro y pequeos empresarios. Los problemas de desempeo experimentados en el pasado por las IFD han sido atribuidos principalmente a la existencia de un ambiente macroeconmico no favorable para la prestacin de servicios financieros, somos testigos que las polticas macroeconmicas aplicadas a la realidad de nuestro pas han sido bastante favorables (las tasas de inflacin se han mantenido casi constantes, los precios de los productos se han liberalizado, se ha fomentado la empresa privada y formalizacin de personas naturales) todo ello lleva a que las microempresas hayan evolucionado de manera favorable con el apoyo de las IFD. No obstante el sistema financiero nacional registra un bajo crecimiento en los servicios de crdito e intermediacin financiera, algunas IFD registran altas tasas de prdida por prstamos incobrables, no generan ingresos por la prestacin de servicios adicionales (Ingresos No Financieros INOF, como comisiones, portes, etc.) Estamos en un mercado que aun no est siendo explotado como debera trabajarse para continuar con la evolucin de las microfinanzas

El Modelo El modelo formulado permite contar con una herramienta de evaluacin de desempeo que corresponde a las organizaciones de microfinazas en trminos de autosostenibilidad y alcance.

Enfoque de la Investigacin Identificaremos los factores internos y externos asociados al desempeo de IFD compartiremos la experiencia exitosa en nuestro pas.

Organizacin del Contenido Se presenta informacin sobre un marco terico de la evolucin del sector de IFD y su desempeo as como el importante aporte al empleo y al PBI.

CAPITULO II

EL SURGIMIENTO Y EVOLUCION DEL SECTOR DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO Los mercados financieros juegan un rol importante en la asignacin de recursos, cuando los mercados financieros operan de manera efectiva aseguran que los recursos sean dirigidos a las actividades ms productivas (Gonzales, Vogel y Adams, 1995)

Podemos deducir que en los pases en vas de desarrollo los mercados financieros se encuentran fragmentados, desde la dcada de los 50 hasta nuestros das se ha favorecido la intervencin del estado en la prestacin de servicios financieros, la intervencin del estado fue diseada para mejorar la eficiencia econmica en la asignacin de recursos y redistribuir los ingresos en forma equitativa El surgimiento de los bancos privados que prestan servicios financieros para la micro y pequea empresa fue resultado del fracaso de la burocracia y de la limitacin de recursos que enfrentan las ONG para llegar a masificar el servicio de crdito y bancarizar una economa.

CAPITULO III EVALUACION DE DESEMPEO EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO Diagnostico del Sector de Microfinanzas

1.- Macroentorno
La contraccin de la demanda externa y la reduccin de la inversin junto a la crisis externa hacen que el crecimiento de la econmica peruana se vea minimizado frente al crecimiento de aos anteriores al 2010, no obstante el aporte de las MYPES al PIB durante el ao 2008 fue de 42%. Segn las cifras de la Direccin Nacional de la Micro y Pequea Empresa, el saldo de la cartera de colocaciones se encuentra en 5.9% sobre el total del sistema financiero y emplea al 76% de la poblacin econmicamente activa (PEA) Desde la constitucin de la primera empresa microfinanciera (Accin Comunitaria del Peru) en el ao 1969, las microfinanzas han tenido un incremento creciente en la atencion a este sector, segn indica el consorcio de organizaciones privadas de promocin al desarrollo de la Micro y Pequea Empresa. a) Aspectos Gubernamentales Durante las campaas electorales los partidos polticos se han pronunciado en el apoyo constante al desarrollo de las MYPES quienes presentan propuestas que incentivan el desarrollo y formalizacin de las MYPES, con la creacin de los ministerios de Inclusin Social, de la Mujer y Desarrollo Social se esta intensificando el desarrollo de las PYMES para obtener como resultado un mayor aporte al PIB. b) Aspectos Legales La ley 28015 de promocin y formalizacin de la micro y pequea empresa tiene por objeto la promocin de la competitividad, formalizacin y desarrollo de las micro y pequeas empresas, a fin de maximizar su propia rentabilidad, trabajando con economas de escala e incrementando el nivel de empleo, la ley define a la micro y pequea empresa como una unidad econmica constituida por una persona natural jurdica, bajo cualquier forma de organizacin gestin 7

empresarial, que tiene como objetivo desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin prestacin de servicios. Las MYPES deben contar con las siguientes caractersticas. 1.- El nmero total de trabajadores en microempresa es de 1 a 10 y en pequea empresa es de 1 hasta 50 trabajadores. 2.- Nivel de ventas anuales, en microempresa es de hasta 150 UIT y en pequea empresa desde 150 hasta 850 UIT. Segn el marco legal para el otorgamiento de crditos a la microempresa en el sistema financiero, existe la resolucin 808-2003 de la Sper Intendencia de Banca y Seguros (SBS) que se denomina, reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones, donde se redefine los tipos de crdito, microempresa, pequea empresa y mediana empresa, segn la nueva reglamentacin de la SBS. Anexo 1 Cronologa del Marco Legal para las PYMES D.L. 21435 Ao 1976 Descripcin Ley de ka pequea empresa del sector privado, la cual define a la pequea empresa en funcin de sus montos vendidos anuales 21621 1976 Dictada con el fin de agilizar la formacion de las pequeas empresas, se crea la figura de la EIRL, teniendo como objetivo diferenciar el patrimonio de la persona natural al de la persona jurdica 23189 1980 Establece que la pequea empresa debe desarrollar su actividad como empresa unipersonal o como EIRL, as mismo manifiesta que su propietario debe participar en el proceso de produccin, produccin de bienes o prestacin de servicios, se define como mximo 5 trabajadores para la pequea empresa para el giro de comercializacin y 10 trabajadores para el giro de servicios.

23407

1982

Ley general de industrias, la cual determina que las ventas anuales de una pequea industria no exceda los 720 sueldos mnimos vitales de la provincia de Lima.

24062

1985

Ley de la Pequea Empresa Industrial, desde junio de 1985 para regular la ley 23407

705

1991

Ley de la Promocin de Micro y Pequeas Empresas, que la define en funcin del tamao, en este sentido la microempresa esta definida por contar con 10 personas y un nivel de ventas de hasta 10 UIT anuales y la pequea empresa desde 11 a 20 personas con un nivel de ventas de 13 a 25 UIT anuales.

269004

1997

Efectiviza el Apoyo que contribuya al despegue de las PYMES, declara de preferente inters la generacin y difusin de estadsticas sobre la pequea y micro empresa.

28025

2003

Ley de Promocin y Formalizacin de la micro y pequea empresa, es la ley del marco vigente que tiene por objetivo la promocin de la competitividad, formalizacin y desarrollo de las micro y pequeas empresas para incrementar el empleo sostenible, su productividad y rentabilidad, su contribucin al producto bruto interno y las exportaciones, y su contribucin a la recaudacin tributaria.

Emerson Toledo: Diagnostico del sector de la micro y pequea empresa, agosto 2009

c) Aspectos Demogrficos Uno de las caractersticas de las MYPES se encuentran en su capacidad de generar puestos de trabajo por ello se constituyen en el sector empresarial mas importante en la generacin de empleo, es por esta razn que el gobierno de turno esta focalizando sus actividades de desarrollo en implementar organismos de apoyo a las PYMES.

2.-Microentorno Segn la SBS el mercado microfinanciero en el Peru esta compuesto por 39 instituciones microfinancieras no bancarias y 9 entidades bancarias (SBS a mayo 2009), las cajas municipales de ahorro y crdito (CMAC) y las cajas rurales de ahorro y crdito (CRAC) son instituciones del sistema peruano que
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captan recursos del publico y la colocacin de financiamiento a las micro empresas, las CMAC son quienes descentralizan y profundizan (bancarizan) el sistema financiero en provincias, las CRAC tienen una mayor incidencia en el apoyo rural y agropecuario, actualmente estamos en un mercado

microfinanciero competitivo donde operan entidades microfinancieras no bancarias y entidades no reguladas como las cooperativas que contribuyen de manera significativa a la bancarizacin.

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CAPITULO IV EVOLUCIN DE LAS MICROFINANZAS EN EL PERU La evolucin del sistema financiero en el Peru ha tenido un incremento en los ltimos aos, con el apoyo de la banca mltiple (instituciones bancarias y no bancarias) estamos considerados como uno de los pases mas desarrollados en las microfinazas, esta bonanza se debe en gran parte a la intervencin de organismos como la SBS, BCR quienes regulan, controlan y supervisan a las entidades del sistema financiero nacional, as mismo podemos indicar que el pas gracias a la intervencin del estado goza de informacin en lnea que permite obtener informacin en tiempo real de la situacin econmico financiera de cada cliente a atender, lo que permite sino controlar el riesgo de morosidad controlarlo de manera significativa.

1. Factores Clave de xito 1.1 Factores Internos Los factores internos que coadyuvan a un desempeo adecuado son estratgicos y administrativos. a) Factores Estratgicos La Clara Definicin del Grupo Meta

Este aspecto ha permitido a las instituciones de microfinanzas trabajar en funcin a sus objetivos y a la agenda de trabajo. La Especializacin

La especializacin junto a la definicin del grupo meta han sido factores clave para que las instituciones de microcredito tomen un rumbo bien direccionado. Descentralizacin y Crecimiento

Para masificar los servicios las instituciones han implementado una estrategia de descentralizacin de sus servicios y de
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crecimiento horizontal, es decir aperturar agencias en lugares estratgicos, esto permite incrementar su cobertura geogrfica y llegar a un mayor nmero de clientes sin incrementar

significativamente sus costos. Adaptacin de los servicios a las Necesidades de los Clientes

Uno de los factores clave del xito de estas instituciones es que sus servicios estn siendo diseados deacuerdo con las necesidades de los clientes, los importes a otorgar as como los plazos estn diseados para satisfacer en mejor forma las necesidades de los clientes. b) Factores Administrativos Composicin de los Consejos Directivos

Las juntas directivas de estas instituciones se encuentran integradas por empresarios que ocupan importantes posiciones en el sistema financiero, negocios e industrias, esto les ha permitido establecer una red de relaciones institucionales que les ha ayudado a tener acceso a recursos financieros El Liderazgo

Contar con personas con sensibilidad social y lograr establecer un vinculo estrecho con los miembros de la organizacin llevan a trabajar con eficiencia y eficacia todo ello hace tener una comunicacin verbal horizontal muy fluida, algunas instituciones de microfinanzas creen y practican que el recurso mas importante en la organizacin es el capital humano y que el trabajo en equipo y es imprescindible para lograr los objetivos de la institucin. La Relacin con los Clientes

Las instituciones mantienen una estrecha relacin con los clientes mediante los asesores de crdito quienes son el factor clave para el xito.
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Los Sistemas de Informacin Gerencial

El sistema de cmputo es de mucha utilidad para el manejo de la cartera de crdito, todos los asesores y supervisores tienen un reporte de la situacin econmico financiera de sus clientes y esto se da en informacin en lnea mediante las centrales de riesgo como infocorp y la SBS. 1.2 Factores Externos Entre los factores externos que han contribuido a que las instituciones mejoren su desempeo se encuentra el entorno en el que operan. En nuestro pas las instituciones de microfinanzas operan en una economa donde: o Se registra un crecimiento econmico sostenible. o Se han estabilizado los precios y las tasas de cambio. o Se ha reducido la represin financiera. La existencia de un ambiente macroeconmico apropiado es necesario para el buen desempeo de las instituciones de microfinanzas, sin embargo lo mas importante son las distintas estrategias que puedan utilizar para enfrentar eventuales crisis, por ejemplo una de las estrategias clave que estas instituciones han utilizado para lidiar con altas tasas de inflacin es el ajuste de la tasa activa de inters deacuerdo con el nivel de inflacin. Esto evidencia la importancia de un manejo gerencial apropiado de las instituciones y seala la adaptacin al macro y micro ambiente con un factor clave de xito en las organizaciones. a) En el Estado: Brindar una estabilidad econmica.

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Es importante la libertad de mercado (articulo 17 de la constitucin poltica del Peru Economa Social de Mercado) con muy poca presencia del estado

Se debe contar con polticas, regulaciones y estructuras legales adecuadas, contar con autoridades de regulacin y supervisin conocedoras del sector

b) En las Instituciones Financieras: Conocer al cliente y al sector de mercado. Disear y adaptar productos y servicios que respondan a la realidad del sector. Desarrollar personal, procesos, y una tecnologa

microcrediticia que permita actuar de manera adecuada y flexible, basada en relaciones directas con clientes, desarrollar metodologas de evaluacin, controles internos adecuados y sistemas informticos que permitan la oferta del paquete de productos financieros Disear canales de distribucin para la colocacin de los diferentes productos relacionados con las microfinanzas (capital de trabajo, lnea revolvente, activo fijo, etc.)

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CAPITULO VI CONCLUSIONES 1. Los microempresarios son parte de la cadena de valor en la generacin de riqueza en el pas, por lo que es necesario aplicar una metodologa de evaluacin especifica que incentive y fortalezca su participacin en la incorporacin de mayor valor agregado en la produccin nacional. 2. Mediante la evidencia del sistema de microfinazas en nuestro pas apreciamos como mucha satisfaccin que las instituciones financieras son rentables, sostenibles, independientes

econmicamente, ya que muestran la capacidad de atender de manera significativa a clientes, ello por la rentabilidad que generan, siendo fuentes de empleo con un importante apoyo al PIB. 3. Las instituciones de microfinanzas cuentan con un manejo

gerencial bastante apropiado, donde consideran variables como tasas de inters activas y pasivas, tasas de apalancamiento, tasas por perdidas incobrables, costos por otros servicios, ingresos no financieros, con esto demostramos que las tasas de inters efectivas no son las nicas variables para mejorar los niveles de autosostenibilidad, lo que se practica en nuestro pas, es que antes de incrementar la tasa de inters activa se deben ajustar otras variables para no transferir al cliente el costo de ineficiencia de la institucin. 4. Los clientes se encuentran mas interesados en la rapidez, en un proceso gil, y oportuno en la prestacin de servicios de crdito que en la propia tasa de inters que les cobran. 5. Las entidades de microfinanzas han desarrollado esquemas de evaluacin crediticia que se derivan en la oportunidad de la canalizacin de recursos, con caractersticas como certeros en la calidad de cartera y preactivos al asumir que las operaciones
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crediticias permitan avanzar en el desarrollo economicazo del pequeo y micro empresario, que es un amplio generador de empleo de las economas en desarrollo. 6. Las entidades de microfinanzas han creado y desarrollado productos financieros especficos para cada tipo de cliente, entendiendo a los organismos de control como la principal fuente de apoyo en el xito ya que mediante su gestin supervisan, controlan y regulan el sistema financiero en el peru, como la Superintendencia de Banca y Seguros, el Banco Central de Reserva del Peru. 7. La informacin en lnea con la que cuenta nuestro sistema financiero es otro de los pilares del xito de las microfinanzas, contar con informacin en lnea de los potenciales clientes nos permite minimizar el riesgo de incobrabilidad, actualmente las instituciones de microfinanzas en el Peru viven una bonanza autosotenible.

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BIBLIOGRAFIA Adams, Dale (1991), Microenterprise Credit Programs: Dija Vu, paper prepared for USAID by Ohio State University, Agricultural Finance Program Vogel, Robert (1995), Directed Credit Revisited: An Example of Gresham, Law Information, Consulting Assistance for Economic Reform Paper Directed by Harvard Institute for International Development. Toledo, Emerson (2009), Microfinanzas, diagnostico del sector la micro y pequea empresa. Guido Cordero, (2010), Consultora de Internacional Capacitacin en Microfinanzas y Downscaling

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