ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO MTODO INDIRECTO La base para preparar el estado de flujo de efectivo est constituida

por: Dos estados de situacin financiera referidos al inicio y al final de periodo al que corresponde el estado de flujo de efectivo. Un estado de resultados correspondiente al mismo periodo. Informacin adicional en relacin con las operaciones y acontecimientos registrados en el ejercicio.

Pasos a seguir en el proceso de preparacin del estado de flujo de efectivo: 1. Calcular las variaciones de cada una de las cuentas que forman parte del estado de situacin financiera. 2. Anlisis de cada unas variaciones calculadas en el paso anterior. Para realizar este anlisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o destinado a la operacin , que consiste esencialmente en traducir la utilidad neta reflejada en el estado de resultados a flujo de efectivo, separando las partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepciones o desembolso de efectivo (partidas virtuales= Depreciaciones, amortizaciones, creacin y/o incremento en las reservas o provisiones). Flujo de efectivo generado o requerido por la Operacin UTILIDA o PRDIDA NETA (DATO DEL ESTADO DE RESULTADOS)
PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIEREN EFECTIVO:

Gastos por depreciacin + Amortizaciones + Creacin y/o incremento de reservas = GENERACIN BRUTA DE RECURSOS + Disminucin de cuentas por cobrar -incremento de cuentas por cobrar + Disminucin de inventarios -Incremento de inventarios + Incremento de proveedores -Disminucin de proveedores + Incremento de otros pasivos a largo plazo -Disminucin de otros pasivos a largo plazo = RECURSOS UTILIZADOS o GENERADOS POR LA OPERACIN

Flujo de efectivo generado o requerido por las actividades de Financiamiento + aumentos de capital social -disminuciones de capital social + aumentos de prstamos bancarios (corto y largo plazo) -Disminucin de prstamos bancarios (corto y largo plazo) = RECURSOS UTILIZADOS o GENERADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Es importante no considerar en este apartado: la capitalizacin de utilidades y el traspaso de pasivo a largo plazo a pasivo de corto plazo.

Flujo de efectivo generado o requerido por las actividades de Inversin + venta de activo fijo -adquisiciones de activo fijo = RECURSOS UTILIZADOS o GENERADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIN

Esquema de presentacin del estado de flujo de efectivo

+ RECURSOS UTILIZADOS o GENERADOS POR LA OPERACIN + RECURSOS UTILIZADOS o GENERADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO + RECURSOS UTILIZADOS o GENERADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIN =INCREMENTO O DISMINUCIN NETO DE EFECTIVO + EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO = EFECTIVO AL FINAL DE PERIODO

Ejemplo: