AUDITORIA FINANCIERA PROFESOR ROY REYES VILLALOBOS Las acciones fraudulentas es motivada por la carencia de los valores ticos

y morales? Enron Corporation En los tiempos actuales, donde el libre mercado es la directriz en las actividades econmicas el mundo financiero no se sustrae del mismo, conllevando a que las empresas apliquen instrumentos financieros y polticas de gestin a fin de maximizar sus utilidades, objetivo este que se hace ms imperativo para aquellas que cotizan en los mercados burstiles. En este contexto, es indudable que si bien el mercado puede autorregularse, de acuerdo a experiencias en economas liberales, se hace necesaria la participacin del estado, a fin de garantizar que la informacin proporciona por las empresas muestre en forma objetiva su situacin financiera. As tenemos que dentro de la tendencia de desconcentrar las funciones del Estado, este deriva en terceros determinadas funciones, tales como la supervisin de la informacin financiera, ejercida por las sociedades de auditora en nuestro pas. Lo expuesto es el marco referencial en el cual se desarrollar en esta ocasin, los casos ENRON CORP y WORLDCOM, exponiendo en primer lugar la naturaleza de sus operaciones, las causas expuestas hasta la fecha producto de las investigaciones judiciales iniciadas, exponer casos de acuerdo a la normatividad aplicable en nuestro pas y finalmente determinar las relevantes consecuencias en el campo de la Auditoria. ENRON era una empresa energtica que se encontraba entre las primeras siete compaas de Estados Unidos, fue creada en 1985 por la fusin de las compaas explotadoras de gas natural Houston Natural Gas e Internorth. En un periodo de 15 aos se convirti en un gigante mundial del mercado energtico con ms de 21 mil trabajadores en 40 pases, alcanzando ingresos por US$ 100,000 millones en el 2000. Obtuvo reconocimientos, entre los cuales tenemos como la empresa ms innovadora, segn la revista Fortune, con la creacin de mercados emergentes de gas en Alemania y Gran Bretaa, llegaba a disear polticas energticas del gobierno de Estados Unidos. En Octubre de 2001 los informes trimestrales de la compaa revelaron deudas por US$ 618 millones, fraude en la contabilidad y evasin tributaria. Un mes antes los gerentes de Enron haban vendido los ttulos de la empresa en US$ 1,000 millones y obligaron a sus empleados a depositar sus fondos de pensiones en ttulos de la compaa, sin posibilidades de venderlos. De acuerdo a la informacin obtenida hasta la fecha, el problema se localiz en la forma como se incorporaron las cuentas de las sociedades filiales a los estados financieros de ENRON. La estrategia era desplazar deudas y prdidas fuera de las cuentas de la matriz para as poder mantener una imagen de salud financiera, con los consiguientes beneficios para obtener prstamos y no desalentar a los inversionistas. Por ejemplo se interrelacion a filiales de las cuales ENRON era duea, en circunstancias que los resultados de stas eran considerables que los resultados de stas eran considerables prdidas de tal forma que sus

AUDITORIA FINANCIERA PROFESOR ROY REYES VILLALOBOS deudas no fueron considerables prdidas de tal forma que sus deudas no fueron consolidadas; as mismo alguna transacciones en el interior del grupo tales como revender por cuatro millos y medio de dlares los ttulos de una sub filial que se haba comprado meses antes por veinticinco mil dlares y que se puso de manifiesto que no tenan ningn valor. Adicionalmente se sabe que se omitieron el registro de resultados (prdidas) de instrumentos o productos derivados. La aplicacin de opciones de compra de acciones, degener en una prctica nociva pues las opciones de compra de acciones promueven un clima corrosivo que tienta a los ejecutivos y no solo a los de Enron a formular los informes de los resultados a la medida. Las opciones de compra de acciones se multiplicaron a fines de los aos 80 y en los 90. La teora era simple. Si se converta a los ms altos ejecutivos y administrativos en propietarios de la empresa, estos actuaran defendiendo los interese de los accionistas. Los paquetes de remuneraciones de los ejecutivos se dirigieron cada vez ms hacia las opciones de acciones. En el 2000, el tpico funcionario ejecutivo jefe de una de las 350 compaas principales de pas ganaba alrededor de 5,2 millones de dlares de acciones. Alrededor de la mitad de esas compaas tambin tena programas de opcin de compra de acciones para por lo menos, la mirada de sus empleados. A medida que un mayor nmero de ejecutivos tuvo ms intereses en las opciones, la tarea de mantener el alza en el precio de las acciones se separ de la de mejorar el negocio y la rentabilidad. Este es el fenmeno que parece haberse producido en Enron. Para influir sobre el precio de las acciones, los ejecutivos pueden emitir proyecciones de beneficios optimistas. Pueden retrasar ciertos gastos, como por ejemplo de investigaciones y de desarrollo (lo que temporalmente ayuda a los beneficios). Pueden emitir opciones de recompra (lo que eleva los beneficios por accin, porque menos acciones quedan pendientes). Y por supuesto, puedan explotar las reglas contables. Un aspecto a considerar como influyente es el relacionado a la falta de independencia de la sociedad auditora Andersen, por cuanto la misma a su vez brindaba servicios de consultora, asesora, outsorcing (Enron haba mercerizado el servicio de auditora interna) lo cual fue determinante para que la sociedad auditora no informara de la ingeniera contable (trmino acuado por las grandes transnacionales) que estaba aplicando ENRON y no fueran expuestos en los estados financieros dictaminados. A la luz de los hechos, se puede concluir que la tercerizacin del servicio de auditora interna va en contra de los mejores intereses de cualquier organizacin. Andersen, actuando cono auditor externo para Enron, terceriz la funcin de auditora interna brindando una abultada facturacin de servicios de consultora. Sus honorarios se midieron en decenas de millones de dlares, lo que de alguna forma nos llevara a

AUDITORIA FINANCIERA PROFESOR ROY REYES VILLALOBOS afirmar que una sociedad de auditora que est involucrada financieramente a semejante nivel con nico cliente, ha perdido su independencia. Por lo general los auditores internos llegan a obtener un profundo conocimiento tcnico de los negocios de la empresa adquirido a travs de aos de interaccin diaria con la gerencia y el personal. Los auditoresmercerizados a menudo no alcanzan el mismo nivel de conocimiento del negocio y de la gente que realiza las transacciones en forma diaria. Los Auditores Internos son empleados de la compaa y reportan, segn la estructura interna de cada empresa. Su status como empleados asegura que estn interesados en el logro de los objetivos de largo plazo de la organizacin. Sin un departamento de Auditora Interna slido y capacitado, las malversaciones pueden no ser detectadas y los contratos y las transacciones cuestionables pueden seguir su curso sin que nadie se d cuenta cono en el caso de Enron donde los ejecutivos se apropian de las ganancias creando esquemas para inflar el calor de las ganancias creando esquemas para inflar el calor de las acciones. Esto ha conllevado por ejemplo que la SEC (Securities and Exchanges Comisin de EUU, Comisin Controladora de Acciones y Valores de Estados Unidos, el organismo regulador del mercado es esa nacin) hayan limitado a partir del 2002 las tareas del Auditor Externo a un mximo del 40% del trabajo de Auditoria Externo a un mximo del 40% del trabajo de Auditora Interna, en consideracin a los riesgos que genera la anterior situacin. En caso que una empresa cuente con una auditora interna mercerizada se puede procesar a evaluar la utilidad prctica del outsourcing; que incluyen honorarios, gastos e instalaciones utilizadas para realizar las auditorias. Una forma prctica de efectuar la evaluacin es elegir los informes de auditora y si se observan frases tales como en base a nuestra revisin limitada es seal de que efectuaron una revisin superficial. Si el informe le dice lo que uno ya sabe, entonces no tiene valor agregado. Si el informe identifica problemas pero no se brinda soluciones detalladas, la auditoria no fue lo efectiva que debera haber sido. Por lo expuesto es pertinente recordar que la independencia resulta de la responsabilidad del contador hacia los usuarios de los estados financieros. Como estos no tienen forma de verificar lo razonable que son los estados financieros, deben confiarse en el trabajo del auditor independiente, con incidencia en el accionar tico del profesional. La independencia ha sido entendida como la actitud de actuar con integridad y objetividad. La integridad es un elemento de carcter, el cual es fundamental para poner confianza en la opinin del Auditor. La objetividad se refiere a que el Auditor debe mantener una actitud imparcial en todas aquellas cuestiones que son tradas a su anlisis con motivo de la revisin de la auditoria. Es decir la independencia en el pensamiento y en la accin es la piedra fundamental de cualquier prctica profesional de auditora, pues ello permite que personas con

AUDITORIA FINANCIERA PROFESOR ROY REYES VILLALOBOS distintos inters sobre los estados contables de una compaa confen en la opinin del Auditor Independiente. Las reglas estipuladas por las normas profesionales detallan esas causas. As tenemos que segn el Artculo 17 del Cdigo de tica Profesional para Contadores del Per, establece que el Contador en sus actuaciones, informes y dictmenes deben basarse en hechos debidamente comprobables en aplicacin de los principios de contabilidad (NIC) y de Auditoria (NIA) y las tcnicas contables aprobadas por la profesin en los Congresos Nacionales e internacionales. Asimismo, el Artculo 20 dispone que no se considera que hay independencia cuando el Contador Pblico, actuando como Auditor Independiente, est vinculado econmica o administrativamente con la empresa o filiales y con sus directivos; o cuando es propietario de la empresa o tenga vinculacin con ella en grado tal, que pueda afectar su libertad de criterio. Sin embargo se puede afirmar que la labor de auditora no es la de detectar errores o irregularidades o de buscar fraudes e informarlos. Con esto no se pretende negar la existencia de errores o fraudes que involuntariamente como parte del trabajo de auditora, se pueden llegar a identificar. Lo que si resulta imperativo es que detectado algn tipo de procedimiento que implique fraude, malversacin o manejos de errores incorrectos o a problemas de salvaguarda de los activos deban necesariamente ser incluidos en las recomendaciones sobre los sistemas de informacin, contabilidad y control. Por supuesto, depender de la magnitud de estos problemas y la naturaleza y oportunidad de su ocurrencia, en conjunto o mantener conversaciones especiales con miembros claves de la organizacin. En conclusin, no es labor del auditor detectar fraudes o errores, pero si pueden llegar a detectarse como parte de la labor de auditora. Una vez detectados lo primero y fundamental es informarlos al nivel gerencial adecuado, luego dejar constancia escrita de esa cuestin para salvar la responsabilidad profesional y por ltimo, evaluar las implicancias que estos fraudes o errores pudieron haber tenido o tienes en los estados contables, y que tienen incidencia en los dictmenes emitidos, y a su vez, efectuar las recomendaciones o sugerencias necesarias para su solucin.