Expo Money

So Paulo, 20 de setembro de 2012

Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Administrao da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as

declaraes quando baseadas em expectativas futuras e no em fatos histricos

envolvem vrios riscos e incertezas. A Mills no pode garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobilirio, de leo e gs, entre outros, e a regras governamentais, que esto sujeitos mudana sem prvio aviso. Para obter informaes adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios - CVM.

Agenda

Conhecendo a Mills

Divises da Mills

Plano de crescimento

Viso Geral da Mills

Liderana de mercado incontestvel no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em servios industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor

Capacidade tcnica, escala, escopo de servios e cobertura de mercado

Aproximadamente 4.600 funcionrios espalhados em 43 unidades por 13 estados 4 divises: Servios Industriais

Construo

Jahu

Rental

Mills Projetos marcantes

Primeira obra: Catedral da S So Paulo, SP

Mills Projetos marcantes

Obras Importantes

Mills Projetos marcantes

Obras Importantes
Itaipu
Metr Linha Amarela

Aeroporto do Galeo

Ferrovia do Ao

Rodovia dos Imigrantes

Siderrgica ThyssenKruppCSA

Mills Performance financeira

Mills tem um excelente histrico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 37% a.a. e do EBITDA de 68% a.a. nos ltimos cinco anos.
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 07-11: 68% CAGR 07-11: 37% 16% 30% 39% 35% 35% 38%

Aquisio Jahu

Start-up Diviso Rental

Venda da Diviso Eventos Entrada dos fundos de Private Equity

1 2T12

LTM ltimos doze meses findos em 30 de junho de 2012

Mills Performance financeira

Lucro lquido apresentou crescimento mdio anual de 72% a.a. nos ltimos cinco anos.

Lucro lquido (R$ milhes)

Dvida lquida (R$ milhes) e Dvida lquida/EBITDA

Dvida lquida / EBITDA

CAGR 07-11: 72%

1,0x

2,1x

1,2x

-0,1x

1,6x

1,3x
400,8

1 2T12

LTM ltimos doze meses findos em 30 de junho de 2012

Mills Desempenho financeiro por diviso

Destaques financeiros de 2T12LTM por diviso
R$ milhes Margem EBITDA(%) 55,9%
27%

% Total

779

ROIC (%) 17,2%

8,1%
28% % Total

3,3%

46,1%

14,9%

298
26%

45,3%
40% 6% 31%

14,2%

Total

38,3%

13,0%

19% 23%

1 2T12

LTM ltimos doze meses findos em 30 de junho de 2012

10

Mills Desempenho da Ao Ticker: MILS3

Preo R$ 27,40 17 de setembro de 2012 3,5

Preo R$ 11,50
15 de abril de 2010 1,4

Mills IBOVESPA Small Cap IMOB

IPOTD* + 135,4 % - 11,0 % + 26,8 % + 8,9 %

*At 17 de setembro de 2012.

11

Mills Estrutura Acionria

Posio em 20/07/2012

12

Mills Principais produtos Projeto

13

Principais produtos: formas de concretagem

14

Principais produtos: formas de concretagem

15

Principais produtos: escoramento

16

Principais produtos: acesso

Andaime

Plataforma cremalheira

17

Principais produtos: Equipamentos motorizados de acesso

18

Mills Produtos lanados desde 2010

Alumills Mills Deck Plataforma Cremalheira

Easy-set Ultra boom Mills Habitat

Proteo anti-incndio

19

Utilizao de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade

Arena Fonte Nova Salvador, BA

58% mais leve 50-65% menos mo de obra

20

Mills Vantagens competitivas

Expertise tcnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor.

Confiabilidade Agilidade e Execuo Incomparvel

Solues Criativas

Cobertura Nacional

Projetos Customizados

Portflio Completo

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Mills Vetores de crescimento

Exposio para os seguintes vetores de crescimento:

Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC

Investimentos no setor imobilirio brasileiro Investimentos na indstria brasileira, incluindo leo e Gs

Investimentos para viabilizar eventos mundiais Copa do Mundo de 2014 e Olimpadas de

2016

22

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Plano de crescimento

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Diviso Construo

Estdio Man Garrincha Braslia, DF

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Diviso Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte
Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Longo histrico de sucesso, com 60 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:
Metr de So Paulo Linha Amarela

Usina Hidroeltrica de Santo Antnio

Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)

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Construo Pesada - Perspectiva de mercado

Investimentos em infraestrutura inigualveis so esperados para os prximos anos reforados por grandes eventos mundiais Investimentos no Brasil devem atingir R$ 3,3 trilhes no perodo de 2011-2014 Indstria: R$ 1,0 trilho, com crescimento de 170% em relao ao perodo de 2006-2009 Infraestrutura: R$ 401 bilhes, com crescimento de 62% em relao ao perodo de 2006-2009 Outros setores: R$ 1,9 trilho

Fonte: BNDES Viso do Desenvolvimento, Relatrio N 95, 20 de junho, 2011

26

12 cidades sediaro a Copa do Mundo 2014 no Brasil, demandando investimentos em mobilidade urbana, aeroportos e estdios.
Investimentos planejados para a Copa do Mundo
Em R$ bilhes

Fonte: Mills, Ministrio do Esporte e Veja

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As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpadas representaram 20% da receita no 2T12

Receita 2T12
R$ 41,9 milhes

Outros 24%

Copa e Olimpadas 20%

Indstria 24% Infraestrutura 32%

Fonte: 3 Balano das aes do Governo Brasileiro para a Copa Abril 2012 e Mills

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Robusto pipeline de grandes projetos

Arco Rodovirio - RJ % executado: 29,2% Usina Hidreltrica Colder % executado: 51,0% Usina Hidreltrica Teles Pires % executado: 15,0% Ferrovia Transnordestina % executado: 50,6% Ferrovia Oeste - Leste % executado: 4,2% Ferrovia Norte - Sul (Trecho Sul) % executado: 54,1%

1,1 1,3

Em R$ Bilhes

4,0
5,3 4,2 7,0 8,2 13,1 16,1 22,1 25,9 26,6 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Transposio do Rio So Francisco % executado: 35,0%

Usina Hidreltrica Jirau % executado: 75,0% Usina Hidreltrica Santo Antnio % executado: 71,0% COMPERJ - RJ (Fase 1) % executado: 30,0% Usina Hidreltrica Belo Monte % executado: 8,6% Refinaria Abreu e Lima - PE % executado: 55,0%

2005

Fonte: Relatrio PAC 2 - 4 Balano 2011/2014

Data prevista de incio e trmino da obra

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Diviso Jahu - Residencial e Comercial

Projeto construo Via Braslia, DF

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Diviso Jahu - Residencial e comercial

Foco em construes residenciais e comerciais Produtos: Solues em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Lder de mercado com forte marca: Jahu Negcio adquirido em 2008

Produto inovador - formas de alumnio Easy-set - para construo de habitaes de baixa renda
Clientes so as empresas do setor imobilirio, tais como:

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Residencial e comercial - Perspectiva de mercado

Programas governamentais e maior penetrao do financiamento habitacional indicam forte potencial de crescimento para a construo civil residencial e comercial
Dficit habitacional de pelo menos 7,2 milhes de residncias 700 mil novas unidades so necessrias para sustentar o crescimento demogrfico das famlias brasileiras Financiamento habitacional aumentou 5 vezes nos ltimos 5 anos, impulsionado pela disponibilidade de crdito,

baixa inflao e menor taxa de juros

Financiamento habitacional muito baixo em comparao a pases desenvolvidos. Em 2009, o financiamento habitacional brasileiro total /PIB foi 3%, comparado com 88% na Inglaterra, 81% nos Estados Unidos, 11% no Mxico e 20% no Chile.

Em 2011, o financiamento habitacional brasileiro total/PIB foi 4%, e a expectativa atingir 11% at 2014
Minha Casa Minha Vida: programa do governo para habitao de baixa renda, com perspectivas de investimento de R$ 278 bilhes no perodo 2011-2014 A escassez e maiores custos de mo de obra, atrelados necessidade de reduzir o ciclo de construo, demandaro a aplicao de processos mais industrializados no mercado brasileiro de construo residencial e comercial.
Fonte: CEF, BACEN , ABECIP e Relatrio PAC2

32

Penetrao de processos industrializados na construo civil ainda muito baixa

89% das empresas da construo civil afirmam que a falta de trabalhador qualificado um problema para a empresa 94% das empresas da construo civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado tm dificuldade de encontrar profissionais bsicos ligados obra, como pedreiros e serventes Apenas 7% das empresas da construo civil tm como ao para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alterao do processo construtivo na direo de uma indstria de montagem

Fonte: Sondagem Especial Construo Civil, abril 2011, CBIC e CNI

Os percentuais no somam 100% porque cada empresrio poderia assinalar at trs opes

33

As grandes construtoras listadas em bolsa contriburam com 12% da receita de locao no 2T12

Receita de locao 1T12 R$ 45,3 milhes

Receita de locao 2T12 R$ 48,5 milhes

Residencial 51%

Residencial 57%

34

Diviso Servios Industriais Diviso Servios Industriais

Plataforma Ocean Star Angra dos Reis, RJ Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mau Niteri, RJ

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Diviso Servios Industriais

Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construo, quanto na fase de manuteno Produtos oferecidos durante a construo e manuteno: Aluguel de estruturas de acesso e servios de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfcie Isolamento trmico Venda cruzada com a diviso Construo Base de receitas recorrente e menos voltil Intensiva em mo de obra, ao invs de intensiva em capital, como as demais divises Setores servidos: leo e Gs, Petroqumica, Papel e Celulose, Siderurgia, Minerao, entre outros Exposio nica ao crescimento da capacidade de produo industrial brasileira e da indstria de leo e Gs

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Servios Industriais - Perspectiva de mercado

Descobertas recentes de jazidas de petrleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indstria, enquanto outros setores industriais devem tambm receber grandes investimentos Aps a descoberta do pr-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 3 vezes, passando de 15 para 51 bilhes de boe, tornando-se o 9 pas com as maiores reservas de petrleo comprovadas Investimento total no setor de leo e Gs deve atingir R$ 378 bilhes no perodo de 2011-2014, dos quais R$ 303 bilhes, ou 80% da Petrobras. Investimento total no setor de Indstria deve atingir R$ 1,0 trilho no perodo 2011-2014 Investimento fixo no Brasil esperado variar entre 19% e 22% do PIB nos prximos 3 anos

Fonte: Departamento de Energia dos EUA, Petrobras, ANP e Banco Central

37

Petrobras divulgou seu Plano de Negcios 2012 2016, com investimentos totalizando US$ 236,5 bilhes para o perodo
Investimento total planejado para o perodo de 2012 2016: US$ 236,5 bilhes Investimentos no pr-sal planejado para o perodo de 2012 2016: US$ 49,7 bilhes US$ 131,6 bilhes sero investidos em E&P no Brasil, com o objetivo de aumentar a produo de 2,0

milhes bpd (Mbpd) em 2011 para 2,5 Mbpd em 2016, sendo 0,8 Mbpd referente ao pr-sal
Recursos crticos necessrios at 2020: 65 sondas de perfurao 68 navios-plataforma 361 navios de apoio especiais

US$ 51,7 bilhes sero investidos no segmento de Refino, dos quais 48% para ampliao do parque de
refino, que incluem os projetos das refinarias Abreu e Lima (PE) e Comperj (RJ).
Fonte: Petrobras - Plano de Negcios 2012-2016 e Revista Exame (27/6/2012)

38

Diviso Rental Equipamentos motorizados de acesso

Energia Elica de Praia Formosa Camocim, CE

Diviso Rental Equipamentos motorizados de acesso

Atende as outras divises da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logstico, entre outros Produtos:Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas areas e manipuladores telescpicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Lder de mercado Negcio iniciado em 2008 Venda cruzada com as demais divises da Mills Mills conquistou o prmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de 2011

40

Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado

Atual subutilizao de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanas recentes na regulamentao indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas areas e de manipuladores telescpicos muito pequena em

relao dos Estados Unidos; inferior a 2%

Modesta penetrao do aluguel de mquinas de 15% no Brasil, enquanto os padres globais so de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japo e 80% na Inglaterra Regulamentao recente exige o uso de plataformas areas para o acesso de operrios, aumentando a segurana e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira dever aumentar a uma taxa mdia anual de 17% nos prximos anos e atingir 25.000 unidades em 2014

Fonte: Mills e Terex

41

Em 2011, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 46,2% em relao a 2010

Manipuladores telescpicos

+16,6% a.a.

+46,2%
+34,9%

Manipuladores Manipuladores telescpicos telescpicos

Fonte: Mills e Terex

42

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Plano de crescimento

43

Investimos R$ 1,1 bilho entre 2010 e 2012

Capex
em R$ milhes

600
526

500 96
18 400
349

Aquisies

15

163
256

Rental

300 131 17 200 25

17

Servios Industriais

136
104 100

Jahu - Residencial e Comercial

185 7 44
Construo

74 0
2010R

47
2011R

52
2012E

44

Estamos presentes em 13 estados no Brasil com 43 unidades

Localizao unidades da Mills
em 31 de maro de 2012

Roraima

Amap

Amazonas Par Maranho Cear Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Acre Tocantins Rondnia Mato Grosso Distrito Federal Bahia Sergipe Pernambuco Alagoas

Construo Jahu Servios Industriais Rental

Mato Grosso do Sul So Paulo Espirito Santo Goias Minas Gerais

Estados com Presena Mills

Parana

Rio de Janeiro

(sede)

Santa Catarina

Rio Grande do Sul

45

Principais desafios

Preservar a cultura da Mills

Formao e reteno de quadro tcnico qualificado

Crescer com rentabilidade

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Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura

Forte e Slido Desempenho Financeiro

Fortes Barreiras De Entrada

Equipe de Gesto Experiente

Condies Macroeconmicas Incomparveis

Dinmica Setorial Atraente em todos os Segmentos

Modelo de Negcio nico com fortes Vantagens competitivas

47

Mills - Relaes com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri

Perguntas
Quanto a ao da Mills valorizou desde o seu IPO? Em que ano a Mills foi fundada?
Forte e Slido Desempenho Financeiro

Qual o valor do Capex orado para o ano de 2012?

Fortes Barreiras De Entrada

Equipe de Gesto Experiente

Condies Macroeconmicas Incomparveis

Dinmica Setorial Atraente em todos os Segmentos

Modelo de Negcio nico com fortes Vantagens competitivas

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