A

AC
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DA
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DE
EC
CO
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NS
SO
OL
LIID
DA
AD
DA
A
B
AN
NC
CO
OP
PO
OR
RT
TU
UG
GU
U
S
SD
DE
EN
NE
EG
G
C
CIIO
OS
S
BA

22001100
(Contas no auditadas)

Nota prvia
Durante o exerccio de 2010, o BPN constituiu trs sociedades annimas Parvalorem, Parups e
Parparticipadas as quais adquiriram um conjunto de activos do Grupo BPN, previamente seleccionados e
que, a seguir, melhor se explicitam:

A Parvalorem adquiriu um conjunto de crditos sobre clientes, provenientes do BPN, BPN IFI, Banco
Efisa e BPN Crdito IFIC.

A Parups adquiriu, principalmente ao BPN, designadamente, ttulos, imveis recebidos em dao em

cumprimento ou adquiridos em processos judiciais de recuperao de crdito, unidades de
participao em fundos de investimento mobilirio e imobilirio geridos pela BPN Gesto de Activos e
pela BPN Imofundos. Alguns fundos, a que respeitam as unidades de participao adquiridas por esta
entidade, incluem participaes em empresas de vrios sectores, nomeadamente, imobilirio, sade e
industrial.

A Parparticipadas adquiriu as participaes que o BPN detinha directa e indirectamente em empresas

do Grupo, nomeadamente no Banco Efisa, BPN Gesto de Activos, BPN Imofundos, Real Vida, BPN
Crdito IFIC, BPN Crditus Brasil, BPN IFI e BPN Participaes Brasil.

Em 31 de Dezembro de 2010, as referidas trs sociedades eram integralmente detidas de forma directa pelo
BPN.
Na qualidade de accionista do BPN, o Estado Portugus j manifestou a sua inteno em proceder alienao
destas trs sociedades a terceiros, fora do permetro do Grupo BPN.

Verificando-se o cumprimento dos requisitos da Norma IFRS 5, o Conselho de Administrao do BPN

deliberou registar as participaes detidas nestas trs sociedades na rubrica Activos no correntes detidos
para venda nas suas demonstraes financeiras individuais e consolidadas em 31 de Dezembro de 2010.

Assim sendo, para efeitos de comparabilidade dos exerccios de 2009 e 2010, foram elaboradas
demonstraes financeiras em base comparvel que adoptaram procedimentos e permetro de consolidao
equivalentes aos que foram utilizados nas demonstraes do exerccio de 2009.

Neste contexto, a anlise das demonstraes financeiras apresentada tem por suporte a utilizao do balano
e demonstrao de resultados em base comparvel, em substituio das contas estatutrias, garantindo-se
assim a necessria comparabilidade, que de outra forma no seria possvel, com a informao divulgada
respeitante ao exerccio de 2009.

2 / 18

BPN SA - Actividade Consolidada

2010
Aspectos Mais Relevantes

Os resultados lquidos consolidados do Grupo BPN melhoraram 90 milhes de euros, para 126,6
milhes de euros negativos, face aos prejuzos de 216,6 e 575,2 milhes de euros, verificados
respectivamente, nos exerccios de 2009 e 2008.

O produto da actividade bancria e seguradora registou um crescimento de 14,1% cifrando-se em

176,3 milhes de euros.

Os custos operacionais reduziram-se 7,9%, ou seja, uma diminuio de 17,6 milhes de euros face
ao registado no exerccio anterior. Relativamente ao verificado em 2008, a quebra ocorrida nesta
rubrica foi de 26,1%. Merece ser salientado o comportamento dos gastos gerais administrativos com
uma diminuio de 13,2% em 2010 e uma reduo de 32,1% face ao registado no exerccio de 2008.

Melhoria do rcio de eficincia (cost to income) ao longo dos exerccios de 2008, 2009 e 2010,
respectivamente, 304,1%, 143,3% e 115,6%.

O reforo lquido de provises e imparidade traduziu-se em 96,9 milhes de euros.

O activo lquido do Grupo BPN ascendeu a 7.016,6 milhes de euros, o que traduz uma diminuio
de 6,6% face ao ano anterior.

O crdito a clientes (bruto) diminuiu 34,9% para 4.502,3 milhes de euros, fundamentalmente em
consequncia da venda Parvalorem dos crditos acima mencionados, entretanto objecto de registo
na rubrica de Outros Activos (bruto), a qual, por este motivo, aumentou 2.222 milhes de euros.

O total de recursos captados de clientes cifrou-se nos 2.485,6 milhes de euros, uma diminuio de
22,5% relativamente ao final do ano anterior.

Melhoria do rcio de transformao que diminuiu de 215,6% em 2009 para 181,1% em 2010.

O rcio de crdito vencido, excluindo crditos potenciais e promessa e crditos titularizados a

desreconhecer, em base comparvel, diminuiu para os 5% (2,1% nas contas estatutrias),
comparativamente com os 15,8% verificados no final do ano transacto, tambm em resultado da
3 / 18

cedncia de crditos efectuada Parvalorem. O respectivo grau de cobertura agora de 204,7%

(157,3% no final do ano anterior).

Os Capitais Prprios diminuram 6,4%, situando-se agora num valor negativo de 2.141,3 milhes de
euros.

4 / 18

BPN, SA - Actividade Consolidada Dezembro de 2010

Sntese dos Principais Indicadores
Milhares de

31-12-08

31-12-10
Em base
comparvel
(2)

31-12-09
(1)

Variao
31-12-10
Estatutrio

Valor

(2)/(1)

(2)-(1)

Rendibilidade (*)
Margem Financeira

108.865

90.013

74.960

39.825

-16,7%

-15.053

Margem Financeira Alargada

110.936

91.025

76.255

40.314

-16,2%

-14.770

Comisses (lquidas)

40.434

31.065

14.959

9.089

-51,8%

-16.106

-16.143

62.672

96.517

43.710

54,0%

33.845

Margem Tcnica da Actividade Seguradora

-4.103

870

3.527

305,4%

2.657

Produto da Actividade Bancria e Seguradora

90.690

154.567

176.299

84.025

14,1%

21.732

141.591

Margem Complementar

Custo Operacionais

275.797

221.468

203.863

Resultado Bruto de Explorao

-185.108

-66.901

-27.564

-57.566

58,8%

39.337

Resultado Consolidado

-575.238

-216.584

-126.643

-126.643

41,5%

89.941

Balano
Activo Lquido
Capitais Prprios

8.188.033

7.510.564

7.016.647

7.016.647

-6,6%

-493.917

-1.624.185

-2.013.418

-2.141.278

-2.141.278

-6,4%

-127.860

Crditos a Clientes (Lquido)

5.278.384

5.189.743

4.045.643

3.183.881

-22,0%

-1.144.100

Crditos a Clientes (Bruto)

6.751.704

6.913.359

4.502.335

3.470.862

-34,9%

-2.411.024

Recursos de Clientes

5.128.262

3.206.668

2.485.606

2.174.325

-22,5%

-721.062

Rcios
Qualidade de Crdito
Crdito vencido/Crdito total (*)

6,2%

15,8%

5,0%

2,1%

Crdito vencido h mais de 90 dias / Crdito total (*)

4,0%

11,3%

3,9%

1,1%

Crdito em Incumprimento / Crdito total (*)

4,9%

14,8%

4,4%

1,5%

353,9%

157,3%

204,7%

398,4%

Custos operacionais / Produto bancrio

304,1%

143,3%

115,6%

168,5%

Custos com pessoal / Produto bancrio

145,9%

68,1%

59,1%

90,9%

3,5%

2,7%

2,8%

1,9%

Cobertura do Crdito Vencido (*)

Eficincia

Custos Operacionais / Activo lquido Mdio

Estrutura
Crdito a Clientes / Activo Lquido
Crdito a Clientes / Recursos de Clientes

82,5%

92,6%

64,2%

49,5%

131,7%

215,6%

181,1%

159,6%

(*) Em 2010, exclui crditos potenciais e promessa, e crditos titularizados a desreconhecer.

5 / 18

Anlise Financeira da Actividade Consolidada

1. Resultados e rendibilidade
Em Dezembro de 2010, os Resultados Lquidos Consolidados do Grupo BPN traduziram-se num prejuzo
de 126.643 milhares de euros, em comparao com 216.584 milhares de euros negativos obtidos no exerccio
anterior.

Demonstrao de Resultados (Consolidados)

Milhares de

Margem financeira
Rendimentos de Instrumentos de capital
Comisses lquidas
Resultados em operaes financeiras
Margem tcnica da actividade seguradora
Outros Resultados do Explorao
Produto da Actividade Bancria e Seguradora
Custos operacionais
Provises e imparidade
Resultado de associadas
Resultado antes de impostos
Imposto
Interesses minoritrios
Resultado Consolidado

31-12-09

31-12-10
Em base
comparvel

(1)

(2)

90.013
1.012
31.065
18.552
870
13.055
154.567

74.960
1.295
14.959
26.908
3.527
54.650
176.299

39.825
489
9.089
24.401
0
10.220
84.025

-16,7%
28,0%
-51,8%
45,0%
305,4%
318,6%
14,1%

-15.053
283
-16.106
8.356
2.657
41.595
21.732

221.468
130.386
-21.572
-218.859

203.863
96.905
1.675
-122.794

141.591
66.931
0
-124.497

-7,9%
-25,7%
107,8%
43,9%

-17.605
-33.481
23.247
96.065

1.366
3.641

5.171
1.322

3.468
1.322

278,6%
-63,7%

3.805
-2.319

-216.584

-126.643

-126.643

41,5%

89.941

31-12-10
Estatutrio

Variao
%

Valor

(2)/(1)

(2)-(1)

6 / 18

Resultado Consolidado
milhares de
Dez-10

-126.643

-216.584

Dez-09

Para o resultado consolidado, contribuiu negativamente a actividade do BPN SA com um resultado lquido
negativo de 127.097 milhares de euros.

Contributo de cada empresa para o Resultado Consolidado a Dezembro de 2010

Milhares de

BPN,SA

rea
Internacional

-127.097

+14.998

Efisa

BPN Crdito

Real Vida

Outras Empresas

Resultado
Consolidado

-12.483

+11.217

-7.247

-126.643

-4.612

7 / 18

A Margem Financeira diminuiu 16,7%, de 90.013 milhares de euros em 2009 para 74.960 milhares de euros
no final de 2010. A Taxa da Margem Financeira desceu de 1,14% para 1,02%.

A evoluo negativa da margem financeira reflecte o impacto decorrente do comportamento do crdito vencido
no BPN SA e o resultado de uma envolvente de mercado adversa.

Margem Financeira
milhares de
1,14%

90.013
74.960
1,02%

Dez-09

Dez-10

Margem financeira

Taxa Margem Financeira

Os Resultados em Operaes Financeiras cifraram-se em 26.908 milhares de euros face a 18.552 milhares
de euros, registados em Dezembro de 2009. Merece ser salientado o contributo positivo dos Resultados de
Activos e Passivos Avaliados ao Justo Valor Atravs de Resultados.

Resultados em Operaes Financeiras

Milhares de

31-12-09
(1)
Resultados de activos e passivos avaliados ao justo
valor atravs de resultados
Resultados de activos financeiros disponveis para
venda
Resultados de reavaliao cambial
Resultados de alienao de outros activos
Total

31-12-10
Em base
comparvel
(2)

31-12-10
Estatutrio

Variao
%

Valor

(2)/(1)

(2)-(1)

-8.090

18.869

19.017

333,2%

26.959

1.985

3.063

2.714

54,3%

1.078

25.117
-460

7.073
-2.097

4.716
-2.045

-71,8%
-355,9%

-18.044
-1.637

18.552

26.908

24.401

45,0%

8.356

8 / 18

A Margem Tcnica da Actividade Seguradora ficou-se num resultado positivo de 3.527 milhares de euros,
contra um valor positivo 870 milhares de euros no ano transacto.

Os Outros Resultados de Explorao apresentaram um comportamento positivo, traduzindo num acrscimo

de 41.595 milhares, vindo a registar um saldo 54.650 milhares de euros em Dezembro de 2010.

Considerando o comportamento descrito da Margem Financeira e Complementar, o Produto da Actividade

Bancria e Seguradora em Dezembro de 2010 cifrou-se em 176.299 milhares de euros, mais 21.732 milhares
de euros, em comparao com o montante de 154.567 milhares de euros atingido em Dezembro de 2009.

Produto da Actividade Bancria e Seguradora

76.255

Margem Financeira (Alargada)

91.025
14.959

Comisses (lq.)

31.065
26.908

Resultados em Op. Financeiras

18.552
54.650
13.055

Outros Res. Explorao

3.527
870

Margem Seguros

Dez-10
Dez-09

Os Custos Operacionais somaram 203.863 milhares de euros, registando uma diminuio de 17.605 milhares
de euros (-7,9%) relativamente ao ano anterior (-26,1% face a 2008). Verificou-se uma reduo de 1% em
Custos com Pessoal, 13,2% em Gastos Gerais Administrativos e 17,7% nas Amortizaes do Exerccio.

A poltica de conteno de custos, seguida ao longo de 2010, permitiu uma diminuio significativa dos Gastos
Gerais Administrativos (-11.948 milhares euros) que totalizaram 78.311 milhares de euros no final do exerccio,
ou seja, uma reduo de 32,1% face ao registado no final do exerccio de 2008.

9 / 18

Custos Operacionais
Milhares de

31-12-10
31-12-08

31-12-09
(1)

(2)

Valor

Valor

Valor

Em base
comparvel

Variaes

31-12-10
Estatutrio

Valor

(2)/(1)

(2)-(1)

Valor

Custos com pessoal

Gastos gerais administrativos
Amortizaes do exerccio

132.278
115.357
28.162

105.205
90.259
26.004

104.153
78.311
21.399

76.411
52.880
12.300

-1,0%
-13,2%
-17,7%

-1.052
-11.948
-4.605

Custos operacionais

275.797

221.468

203.863

141.591

-7,9%

-17.605

Custos operacionais / Produto bancrio

Custos com pessoal / Produto bancrio
Custos operacionais / Activo lquido mdio

304,1%
145,9%
3,5%

143,3%
68,1%
2,7%

115,6%
59,1%
2,7%

168,5%
90,9%
1,9%

Custos Operacionais
milhares de
143,3%

115,6%

221.468
203.863

Dez-09

Dez-10

Custos operacionais

Cost.to-income

Quadro Pessoal
105.205

104.153

1.781

1.679

Dez-09

Dez-10

N Colaboradores

Custos c/ pessoal

Nota: n de colaboradores da Actividade Bancria

10 / 18

A dotao para Provises e a Imparidade ascenderam, no seu conjunto, a 96.905 milhares de euros,
correspondente a uma diminuio de 33.480 milhares de euros (-25,7%) face ao ano precedente.

A Imparidade do Crdito lquida de reverses cifrou-se em 103.937 milhares de euros.

Provises e Imparidades
Milhares de

31-12-10
Em base
comparvel

31-12-09
(1)
Valor

31-12-10
Estatutrio

(2)
%

Valor

Provises lq. de reposies e anulaes

17.294

13,3%

-30.798

Imparidade do crdito

79.667

61,1%

103.937 107,3%

Imparidade de outros activos

33.425

25,6%

Total

130.386 100,0%

-31,8%

Valor

Variaes
(2)/(1)

(2)-(1)

Valor

-25.725 -278,1%

-48.092

82.395

30,5%

24.270

24,5%

10.260

-28,9%

-9.659

96.905 100,0%

66.931

-25,7%

-33.481

23.766

11 / 18

2. Evoluo do Balano
O Activo Lquido do Grupo BPN totalizou 7.016.647 milhares de euros em Dezembro de 2010, o que
corresponde a uma diminuio de 493.917 milhares de euros (-6,6%) face ao fecho do exerccio do ano
anterior.

O valor do Passivo, que no final de Dezembro de 2010 era 9.157.925 milhares de euros, registou uma quebra
de 3,8% face ao valor registado no final do ano anterior.

Evoluo das Rubricas de Balano

Milhares de

31-12-09
(1)
Activo
Activos monetrios e crditos a I.C.
Activos financeiros
Crdito a clientes
Participaes e imobilizado
Outros Activos

Passivo e Capitais Prprios

Dbitos para com Bancos Centrais e I.C.
Dbitos para com Clientes
Passivos financeiros
Responsabilidades representadas por ttulos
Dvida subordinada
Outros passivos

Capitais prprios

31-12-10
Em base
comparvel
(2)

31-12-10
Estatutrio

Variao
%

Valor

(2)/(1)

(2)-(1)

592.377
448.054
5.189.743
699.645
580.745
7.510.564

421.266
425.126
4.045.643
755.597
1.369.014
7.016.647

410.539
57.677
3.183.881
32.217
3.332.332
7.016.647

-28,9%
-5,1%
-22,0%
8,0%
135,7%
-6,6%

-171.111
-22.928
-1.144.100
55.952
788.269
-493.917

1.760.476
3.206.668
62.402
3.520.330
245.443
728.663
9.523.982

1.921.352
2.485.606
19.022
3.808.500
251.505
671.940
9.157.925

855.949
2.174.325
19.038
655.061
245.497
5.208.054
9.157.925

9,1%
-22,5%
-69,5%
8,2%
2,5%
-7,8%
-3,8%

160.876
-721.062
-43.380
288.170
6.062
-56.723
-366.057

-2.013.418
7.510.564

-2.141.278
7.016.647

-2.141.278
7.016.647

-6,4%
-6,6%

-127.860
-493.917

A Carteira de Ttulos, cifrando-se em 425.126 milhares de euros em Dezembro de 2010, registou uma
diminuio de 22.928 milhares de euros (-5,1%) face ao valor do ano anterior.

12 / 18

Activos Financeiros
Milhares de

31-12-10
Em base
comparvel

31-12-09
(1)

Valor

(2)

Valor

78.727

17,6%

82.676

19,4%

21.915

Ao justo valor atravs de resultados

38.185

8,5%

9.720

2,3%

313.624

70,0%

315.207

74,1%

35.762

17.518

3,9%

17.523

4,1%

425.126 100,0%

57.677

Investimentos detidos at maturidade

Total

448.054 100,0%

(2)/(1)

(2)-(1)

Valor

5,0%

3.948

-74,5%

-28.465

0,5%

1.583

-5,1%

-22.928

Valor

Detidos para negociao

Disponveis para venda

Variaes

31-12-10
Estatutrio

O Crdito a Clientes (bruto) cifrou-se, em Dezembro de 2010, em 4.502.335 milhares de euros, o que
representou uma diminuio de 2.411.024 milhares de euros (-34,9%) face ao valor apresentado no final do
ano transacto. Esta reduo resultante do efeito da venda de crditos Parvalorem e concomitante registo
na rubrica de Outros Activos.

Em Dezembro de 2010, a Imparidade Acumulada de Crdito a Clientes atingiu os 456.692 milhares de euros, o
que traduz uma diminuio de 1.266.924 milhares de euros (-73,5%) face ao ano precedente.

Relativamente qualidade dos activos, verificou-se que o rcio de crdito vencido com mais de 90 dias
face ao crdito total veio a fixar-se em 3,9% (11,3% em Dezembro de 2009).

O rcio de crdito vencido total, excluindo crditos potenciais e promessa e crditos titularizados a
desreconhecer, em base comparvel cifrou-se em 5% (2,1% nas contas estatutrias), o que traduz um
decrscimo face aos 15,8% verificados no ano anterior, em resultado da j mencionada cesso de crditos
Parvalorem. O rcio do crdito com incumprimento, calculado de acordo com as normas do Banco de
Portugal, sofreu uma diminuio no perodo de 14,8% para 4,4% (1,5% nas contas estatutrias).

No final de Dezembro de 2010, a cobertura do crdito vencido estava em 204,7% e a cobertura do crdito
vencido h mais de 90 dias fixou-se em 261,3%.

13 / 18

Crdito a Clientes
Milhares de

31-12-09
(1)
Crdito Total
Imparidade Acumulada
Crdito Total Lquido
Crdito Vencido (*)
Crdito Vencido h mais de 90 dias (*)

31-12-10
Em base
comparvel
(2)

Variao

31-12-10
Estatutrio

6.913.359
1.723.616
5.189.743
1.095.507
779.398
240.428
1.019.826

4.502.335
456.692
4.045.643
223.065
174.774
22.303
197.077

3.470.862
286.981
3.183.881
72.033
39.578
13.068
52.646

Crdito vencido / Crdito total

Crdito vencido h mais de 90 dias / Crdito total
Crdito em Incumprimento / Crdito total

15,8%
11,3%
14,8%

5,0%
3,9%
4,4%

2,1%
1,1%
1,5%

Cobertura do Crdito Vencido

Cobertura do Crdito Vencido h mais de 90 dias
Cobertura do Crdito com Incumprimento
Cobertura do Crdito Total

157,3%
221,1%
169,0%
24,9%

204,7%
261,3%
231,7%
10,1%

398,4%
725,1%
545,1%
8,3%

Crdito de Cobrana duvidosa 1

Crdito com Incumprimento

Valor

(2)/(1)

(2)-(1)

-34,9%
-73,5%
-22,0%
-79,6%
-77,6%
-90,7%
-80,7%

-2.411.024
-1.266.924
-1.144.100
-872.442
-604.624
-218.125
-822.749

Crdito de cobrana duvidosa classificado como crdito vencido para efeitos de provisionamento [aplicao da alnea a) do n 1 de n 4
do Aviso 3/95].
(*) Em 2010, exclui crditos potenciais e promessa, e crditos titularizados a desreconhecer.

No final de Dezembro de 2010, os Recursos de Clientes apresentavam o valor de 2.485.606 milhares de

euros, revelando assim um decrscimo de 721.062 milhares de euros (-22,5%) relativamente ao final do ano
anterior.

Recursos de Clientes
Milhares de

31-12-10
31-12-09
(1)
Valor
Depsitos ordem
Depsitos a prazo
Depsitos poupana
Outros Recursos
Total

Em base
comparvel
%

(2)
Valor

31-12-10
Estatutrio

Valor

Variaes

(2)/(1)
%

(2)-(1)
Valor

611.454 19,1%
2.446.847 76,3%
44.158
1,4%
104.209
3,2%

458.619
1.942.068
21.543
63.377

18,5%
78,1%
0,9%
2,5%

436.695
1.689.448
21.543
26.639

-25,0%
-20,6%
-51,2%
-39,2%

-152.834
-504.781
-22.615
-40.832

3.206.668 100,0%

2.485.606 100,0%

2.174.325

-22,5%

-721.062

14 / 18

No final de Dezembro de 2010, o valor do Total dos Recursos cifrou-se em 8.466.963 milhares de euros, com
uma variao de -3% face ao final do ano transacto. Destaca-se a diminuio dos Recursos de Bancos
Centrais (-14,5%), de Clientes e de Outros emprstimos (-22,5%).

Estrutura do Financiamento
Milhares de

31-12-10
Em base
comparvel

31-12-09
(1)

31-12-10
Estatutrio

(2)

(2)/(1)

Recursos de bancos centrais

Recursos de outras instituies de crdito
Recursos de clientes e outros emprstimos

333.035
1.427.441
3.206.668

3,8%
16,3%
36,7%

284.665
1.636.687
2.485.606

3,4%
19,3%
29,4%

Responsabilidades representadas por ttulos

3.520.330

40,3%

3.808.500

45,0%

245.443

2,8%

251.505

3,0%

8.466.963 100,0%

3.930.832

Outros passivos subordinados

Total

8.732.917 100,0%

Variao

70.017
785.931
2.174.325

(2)-(1)

-14,5%
14,7%
-22,5%

-48.370
209.246
-721.062

655.061

8,2%

288.170

245.497

2,5%

6.062

-3,0%

-265.954

Estrutura de Financiamento
m ilhares de
Recursos de bancos centrais

284.665
333.035
1.636.687

Recursos de outras instituies

de crdito

1.427.441
2.485.606

Recursos de clientes e outros

emprstimos

3.206.668
3.808.500

Responsabilidades
representadas por ttulos

Outros passivos subordinados

3.520.330
251.505
245.443

Dez-10
Dez-09

15 / 18

Os Capitais Prprios totalizaram um montante negativo de 2.141.278 milhares de euros, reflectindo uma
descida de 127.860 milhares de euros (-6,4 %) face ao final do ano anterior.

Capitais prprios
Milhares de

31-12-09
(1)
Capital
Prmios de emisso
Outros instrumentos de capital
Aces prprias
Reservas de reavaliao
Outras reservas e resultados transitados
Reservas de converso cambial
Resultado lquido
Interesses minoritrios
Total

31-12-10
Em base
comparvel
(2)

31-12-10
Estatutrio

Variao
%

Valor

(2)/(1)

(2)-(1)

380.000
6.790
0
0
3.690
-2.220.536
2.419
-216.584
30.803

380.000
6.790
0
0
-4.977
-2.443.807
702
-126.643
46.657

380.000
6.790
0
0
-4.977
-2.435.230
702
-126.643
38.080

-234,9%
-10,1%
-71,0%
41,5%
51,5%

-8.667
-223.271
-1.717
89.941
15.854

-2.013.418

-2.141.278

-2.141.278

-6,4%

-127.860

16 / 18

Banco Portugus de Negcios

Balano Consolidado (IAS)
milhares

31-12-09

31-12-10
Em base
comparvel

31-12-10
Estatutrio

Valor lquido

Valor lquido

Valor lquido

(1)

(2)

Variao (vs 31/12/2009)

Valor

(2)/(1)

(2)-(1)

-13,1%
-65,7%
5,0%
-74,5%
0,5%
-7,6%
-22,0%
-51,2%
2,1%
13,9%
-10,0%
-32,7%
-4,0%
312,8%
-4,1%

(20.581)
(132.725)
3.949
(28.465)
1.583
(17.805)
(1.144.100)
5
(1.091)
1.656
74.599
(15.210)
(3.437)
(2.383)
5.177
(319)

16,1%
184,4%

965
784.264

Activo
Caixa e disponibilidades em bancos centrais
Disponibilidades em outras instituies de crdito
Activos financeiros detidos para negociao
Outros activos financeiros ao justo valor atravs de resultados
Activos financeiros disponveis para venda
Aplicaes em instituies de crdito
Crdito a clientes
Investimentos detidos at maturidade
Activos com acordo de recompra
Derivados de cobertura
Activos no correntes detidos para venda
Propriedades de investimento
Outros activos tangveis
Activos intangveis
Investimentos em associadas
Activos por impostos correntes
Activos por impostos diferidos
Provises tcnicas de resseguros cedido
Outros activos
Devedores por seguro directo e resseguro
Outros

Total de Activo

156.620
201.996
78.727
38.185
313.624
233.761
5.189.743
17.518
2.132
78.266
537.505
151.628
10.512
59.409
1.655
7.869

136.039
69.271
82.676
9.720
315.207
215.956
4.045.643
17.523
1.041
79.922
612.104
136.418
7.075
57.026
6.832
7.550

5.997
425.417

6.962
1.209.681

135.424
64.642
21.915
35.762
210.473
3.183.881
3.272.743
28.706
3.511
(0)
361
59.228

7.016.647

7.016.647

-6,6%

(493.917)

70.017
19.038
785.931
2.174.325
655.061
5.007.942
101.624
602
926
245.497
96.960

-14,5%
-69,5%
14,7%
-22,5%
8,2%
79,1%
0,0%
-13,7%
-15,8%
63,0%
492,9%
2,5%

(48.370)
(43.380)
209.246
(721.062)
288.170
791
(40.899)
(32.632)
578
907
6.062

45.067
177.549

284.665
19.022
1.636.687
2.485.606
3.808.500
1.791
256.647
173.768
1.495
1.091
251.505
54.960
182.188

22,0%
2,6%

9.893
4.639

9.523.982

9.157.925

9.157.925

-3,8%

(366.057)

380.000
6.790
3.690
(2.220.536)
2.419
(216.584)
30.803

380.000
6.790
(4.977)
(2.443.807)
702
(126.643)
46.657

380.000
6.790
(4.977)
(2.435.230)
702
(126.643)
38.080

-234,9%
10,1%
-71,0%
-41,5%
51,5%

(8.667)
(223.271)
(1.717)
89.941
15.854

(2.013.418)

(2.141.278)

(2.141.278)

6,4%

(127.860)

7.510.564

7.016.647

7.016.647

-6,6%

(493.917)

7.510.564

Passivo
Recursos de bancos centrais
Passivos financeiros detidos para negociao
Outros passivos financeiros ao justo valor atravs de resultados
Recursos de outras instituies de crdito
Recursos de clientes e outros emprstimos
Responsabilidades representadas por ttulos
Derivados de cobertura
Passivos no correntes detidos para venda
Provises
Provises tcnicas
Passivos por impostos correntes
Passivos por impostos diferidos
Instrumentos representativos de capital
Outros passivos subordinados
Outros passivos
Credores por seguro directo e resseguro
Outros passivos

Total de Passivo

333.035
62.402
0
1.427.441
3.206.668
3.520.330
1.000
0
297.546
206.400
917
184
0
245.443

Capital Prprio
Capital
Prmios de emisso
Outros instrumentos de capital
Aces prprias
Reservas de reavaliao
Outras reservas e resultados transitados
Reservas de converso cambial
Resultado lquido
Dividendos antecipados
Interesses minoritrios

Total de Capital Prprio

Total de Passivo e de Capital Prprio

17 / 18

Banco Portugus de Negcios

Demonstrao de Resultados Consolidado (IAS)
milhares

31-12-09
YTD
(1)

31-12-10
Em base
comparvel
YTD
(2)

31-12-10
Estatutrio

Variao
%
Valor
(2)/(1)
(2)-(1)

YTD

Juros e rendimentos similares

Juros e encargos similares

351.883
261.870

270.262
195.302

191.622
151.797

-23,2%
-25,4%

(81.621)
(66.568)

Margem Financeira

90.013

74.960

39.825

-16,7%

(15.053)

1.012

1.295

489

Margem Financeira Alargada

91.025

76.255

40.314

-16,2%

(14.770)

Rendimentos de servios e comisses

Encargos com servios e comisses
Comisses Lquidas

54.682
23.617
31.065

38.169
23.210
14.959

29.837
20.748
9.089

-30,2%
-1,7%
-51,8%

(16.513)
(407)
(16.106)

Resultados de activos e passivos avaliados ao justo valor atravs de resultados

Resultados de activos financeiros disponveis para venda
Resultados de reavaliao cambial

Resultados de alienao de outros activos

(8.090)
1.985
25.117
(460)

18.869
3.063
7.073
(2.097)

19.017
2.714
4.716
(2.045)

-333,2%
54,3%
-71,8%
355,9%

26.959
1.078
(18.044)
(1.637)

Resultados em Operaes Financeiras

18.552

26.908

24.401

45,0%

8.356

Outros resultados de explorao

13.055

54.650

10.220

318,6%

41.595

Margem Complementar

62.672

96.517

43.710

54,0%

33.845

Prmios lquidos de resseguro

Custos com sinistros lquidos de resseguro
Variao das provises tcnicas lquidas de resseguro

15.954
63.094
48.010

12.291
37.134
28.370

-23,0%
-41,1%
-40,9%

(3.663)
(25.960)
(19.640)

Margem Tcnica da Actividade de Seguros

870

3.527

154.567

176.299

84.025

14,1%

21.732

105.205
90.259
26.004

104.153
78.311
21.399

76.411
52.880
12.300

-1,0%
-13,2%
-17,7%

(1.052)
(11.948)
(4.605)

Custos Operacionais

221.468

203.863

141.591

-7,9%

(17.605)

Resultado Bruto de Explorao

(66.901)

(27.564)

(57.566)

-58,8%

39.337

17.294
79.667

(30.798)
103.937

-278,1%
30,5%

(48.092)
24.270

13.845
19.580
130.386

6.591
17.175
96.905

(25.725)
82.395
1.136
9.125
66.931

-52,4%
-12,3%
-25,7%

(7.254)
(2.405)
(33.481)

(21.572)

1.675

-107,8%

23.247

(218.859)

(122.794)

(124.497)

-43,9%

96.065

4.612
(3.246)

4.255
916

2.552
916

-7,7%
-128,2%

(357)
4.162

(220.225)

(127.965)

(127.965)

-41,9%

92.260

-63,7%

(2.319)

-41,5%

89.941

Rendimentos de instrumentos de capital

Produto da Actividade Bancria e Seguradora

Custos com pessoal
Gastos gerais administrativos
Amortizaes do exerccio

Provises liquidas de reposies e anulaes

Imparidade do crdito lquido de reverses e recuperaes
Imparidade de outros activos financeiros lquida de reverses
e recuperaes
Imparidade de outros activos lquida de reverses e recuperaes
Provises e Imparidade
Diferenas de consolidao negativas
Resultados em empresas associadas

Resultado antes de impostos e interesses minoritrios

28,0%

283

305,4%

2.657

Impostos
Correntes
Diferidos

Resultado aps impostos

Do qual: Resultado lquido aps impostos de operaes descontinuadas
Interesses minoritrios

Resultado consolidado do exerccio

(6.558)

7.476

3.641

1.322

1.322

(216.584)

(126.643)

(126.643)

18 / 18