Le Patrimoine Des Menages

CONSEIL DES PRLVEMENTS OBLIGATOIRES
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LE PATRIMOINE DES MNAGES
mars 2009
Le Conseil des prlvements obligatoires est charg d'apprcier l'volution et l'impact conomique, social et budgtaire de l'ensemble des prlvements obligatoires, ainsi que de formuler des recommandations sur toute question relative aux prlvements obligatoires (loi n 2005-358 du 20 avril 2005).
LE PATRIMOINE DES MNAGES
Le Conseil des prlvements obligatoires est prsid par M. Philippe SGUIN, Premier prsident de la Cour des comptes. Il comprend : M. Bertrand FRAGONARD, prsident de chambre la Cour des comptes, supplant le Premier Prsident de la Cour des comptes, En sont membres : M. Robert BACONNIER, prsident et dlgu gnral de lassociation nationale des socits par actions, Mme Anne BOLLIET, inspectrice gnrale des finances, M. Michel BOUVIER, professeur agrg des universits, M. Franois CALVARIN, prsident directeur gnral de SOURIAU, M. Jean-Franois CHADELAT, directeur du fonds de financement de la protection complmentaire de la couverture universelle du risque maladie, M. Jean-Pierre COSSIN, conseiller matre la Cour des comptes, M. Philippe DOMERGUE, inspecteur gnral de lINSEE, M. Michel DURAFFOURG, inspecteur gnral des affaires sociales, M. Etienne DOUAT, professeur agrg des universits, M. Grard GILMANT, directeur de lURSSAF de la SeineMaritime, M. Olivier GRUNBERG, directeur gnral dlgu charg des finances et secrtaire gnral de Volia Eau, M. Alain GUBIAN, directeur statistique et directeur financier de lagence centrale des organismes de scurit sociale, M. Michel PINAULT, prsident de section au Conseil d'Etat, M. Jean-Claude ROGNON, conseiller la Cour de cassation, M. Augustin de ROMANET, directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations, M. Philippe TRAINAR, conomiste en chef pour le groupe SCOR.
Le secrtariat du Conseil des prlvements obligatoires est assur par : Mme Catherine DMIER, conseillre rfrendaire la Cour des comptes, secrtaire gnrale du Conseil des prlvements obligatoires, Mme Jacqueline GUILLON, charge de mission au secrtariat gnral du Conseil des prlvements obligatoires.
Le rapport, prsent par le rapporteur gnral, M. Marc FOSSEUX, conseiller rfrendaire la Cour des comptes, a t dlibr et arrt au cours de la sance du 26 fvrier 2009. Les tudes, dont le rapport constitue la synthse, ont t effectues par : M. Jean-Marc ANTON, auditeur au Conseil dEtat M. Michel AUJEAN, associ, TAJ socit davocats, membre de Deloitte Touche Tohmatsu, avec le concours de M. Morgan VAIL M. Thomas CAZENAVE, inspecteur des finances M. Renaud GUIDE, inspecteur des finances M. Cdric HOUDR, administrateur de lINSEE M. Jean-Pascal LANUIT, administrateur civil, rapporteur la Cour des comptes Melle Marie MESSAGE, auditrice la Cour des comptes Me Bertrand SAVOUR, notaire, au nom du Conseil suprieur du Notariat
Sommaire
INTRODUCTION
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PREMIRE PARTIE
LE PATRIMOINE DES MNAGES DEPUIS DIX ANS Chapitre I L'volution du patrimoine des mnages I. Une progression du patrimoine des mnages plus forte que celle des revenus.. II. Le renforcement du poids de limmobilier au cours de la priode III. Recomposition du patrimoine financier lavantage de lassurance-vie. IV. Une diversification limite sauf pour les patrimoines les plus levs. Chapitre II Les disparits de patrimoine depuis 1997 I. Le patrimoine reste fortement concentr.... II. Une volution contraste des ingalits de patrimoine ........ III. Deux autres clairages sur lvolution des ingalits du patrimoine... 42 44 51 19 30 35 38
Chapitre III
Les dterminants du patrimoine des mnages I. Le rle limit de lge et des revenus................. II. Le renforcement du rle des transmissions intergnrationnelles. III. Le rle des prfrences individuelles... 55 56 57
DEUXIME PARTIE
LES PRLVEMENTS ASSIS SUR LA DTENTION DU PATRIMOINE Chapitre I Limpt de solidarit sur la fortune I. Prsentation gnrale.. II. Analyse des impacts au regard des objectifs de la politique fiscale...... Chapitre II Les taxes foncires I. Prsentation gnrale des taxes foncires... II. Lvolution des taxes foncires entre 1997 et 2007.. III. Analyse des impacts au regard des objectif de la politique fiscale.. 98 106 112 62 78
TROISIME PARTIE
LES PRELEVEMENTS ASSIS SUR LA TRANSMISSION DU PATRIMOINE Chapitre I Les droits sur les mutations titre gratuit I. Prsentation gnrale . II. Analyse des impacts au regard des objectifs de la politique fiscale.. Chapitre II Les droits sur les mutations titre onreux I. Prsentation gnrale.. II. Analyse des impacts au regard des objectifs de la politique fiscale. 126 150
170 185
QUATRIME PARTIE
LES PRLVEMENTS ASSIS SUR LES REVENUS DU PATRIMOINE Chapitre I Prsentation gnrale I. Estimation des revenus du patrimoine ... II. Les prlvements obligatoires sur les revenus du patrimoine... Chapitre II Analyse compare des rgimes fiscaux en vigueur ltranger I. Limposition des intrts II. Limposition des dividendes.. III. Limposition des plus-values mobilires et immobilires... IV. Limposition des revenus fonciers... V. Limposition des produits dassurance-vie et des rentes viagres 222 225 227 229 230 208 213
Chapitre III Analyse des impacts au regard des objectifs de la politique fiscale I. Un rendement sous contraintes... II. La dductibilit partielle de la CSG ..... III. Les effets du prlvement forfaitaire libratoire.. IV. Lefficacit et lquit des principales mesures dexonration ou dimposition rduite. V. La question de l'intelligibilit de la loi fiscale... 233 234 235 236 243
LE PATRIMOINE DES MENAGES
CINQUIME PARTIE
UNE EVALUATION D'ENSEMBLE DES PRELEVEMENTS SUR LE PATRIMOINE DES MENAGES Chapitre I Un niveau de prlvements sur le patrimoine globalement plus lev en France quailleurs Chapitre II Une augmentation sensible du montant des prlvements sur le patrimoine depuis 1997 I. Un montant global de prlvements estim 65 milliards deuros en 2007.. II. Un rendement en croissance sensible depuis dix ans Chapitre III Des prlvements juxtaposs sans cohrence ni pilotage densemble I. Des prlvements htrognes et juxtaposs .... II. Des prlvements sur le patrimoine sans pilotage d'ensemble.......... Chapitre IV Analyse des impacts des prlvements sur le patrimoine I. Analyse transversale au regard des objectifs de la politique fiscale... II. Les comportements engendrs par la complexit de la loi fiscale : dfinition et effets. 257 262
247
253 254
269 277
CONCLUSION
METHODE POUR UNE REFORME DE LA FISCALITE DU PATRIMOINE 285
ANNEXES
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Introduction
Pour la premire fois depuis la transformation, en 2005, du conseil des impts en conseil des prlvements obligatoires (CPO), le prsident de la commission des finances de lAssemble nationale a saisi ce dernier dune demande dtude, comme larticle L. 351-3 du code des juridictions financires lui en donne dsormais la possibilit. Lobjet de ltude Cette demande tait dfinie dans les termes suivants : Retracer les volutions sur une dizaine dannes des montants et de la composition des patrimoines des mnages ; Recenser, sur la mme priode, les modifications lgislatives concernant la fiscalit du patrimoine et leurs effets sur les recettes fiscales, sur la part, dans lensemble des prlvements obligatoires, des prlvements sur le patrimoine, ainsi que les effets financiers, conomiques et sociaux, y compris les ventuelles rallocations dactifs ; Prsenter une comparaison des rgles fiscales applicables au patrimoine dans les principaux pays europens et aux tats-Unis.
Il ntait pas explicitement demand au conseil de soumettre des propositions de modifications lgislatives. Les travaux prcdents Les derniers travaux complets sur la fiscalit du patrimoine remontent environ dix ans1, alors que de nombreuses volutions lgislatives sont intervenues au cours de cette priode. Depuis, il ne semble pas y avoir eu dtude globale sur la fiscalit du patrimoine des mnages. Pour autant, le Parlement intervient rgulirement sur cette question, en particulier loccasion de la discussion des projets de loi de finances et, en 2007, de la loi dite TEPA2.
Il faut citer le rapport dinformation de lAssemble Nationale n 1065 (dpos le 16 juillet 1998) sur la fiscalit du patrimoine de M. Didier Migaud, alors rapporteur gnral du budget ; le 16e rapport du conseil des impts, en 1998, portait sur limposition du patrimoine ; le 17e rapport sur la fiscalit des revenus de lpargne. 2 Loi n 2007-1223 du 21 aot 2007 en faveur du travail, de l'emploi et du pouvoir d'achat (TEPA).
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Le primtre de ltude Comme pour les 16me et 17me rapports du conseil des impts, il est propos de retenir dans le champ de ltude lensemble des biens physiques ou matriels qui donnent lieu des transactions loccasion desquelles se rvle leur valeur vnale. Il sagit donc de la composante conomique transfrable du patrimoine. Ltude ne prend pas en compte les droits la retraite. La dtermination dun quivalent patrimonial des droits la retraite devrait jouer, en thorie, un rle non ngligeable dans le niveau dpargne des mnages et son allocation entre actifs ; pour autant, le taux dpargne des mnages franais est un des plus levs de lOCDE3. Les droits la retraite correspondent une forme de patrimoine spcifique, ni cessible ni transmissible, sans valeur vnale et donc difficile valoriser par les mnages. tant la contrepartie dengagements ports par des rgimes obligatoires de retraite par rpartition, ils ne rsultent pas de dcisions individuelles dpargne sur lesquelles la fiscalit du patrimoine pourrait avoir un impact. Le champ de ltude est le patrimoine directement dtenu par les mnages (personnes physiques fiscalement domicilies en France). Le patrimoine des mnages a t pris en compte dans ses diffrentes composantes : patrimoine immobilier, patrimoine mobilier, mais aussi patrimoine professionnel. Sagissant de ce dernier point toutefois, les dveloppements resteront limits quelques considrations ponctuelles, le sujet ayant t largement trait dans le rapport que le conseil des prlvements obligatoires a consacr en mars 2008 la fiscalit des indpendants. De mme, le rapport ne traite pas dune problmatique nouvelle relative la prise en compte du patrimoine dans le calcul des prestations sociales4. La question des revenus du patrimoine Pour rpondre de manire cohrente la demande, il convenait dtudier lensemble des prlvements sur le patrimoine, quils soient assis sur les biens dtenus, sur les biens transmis ou sur les revenus rcurrents produits par ces mmes biens.
Le taux dpargne net est de 12,4% du revenu disponible des mnages en 2007, contre 10,8% en Allemagne, 7,9% en Italie, 0,6% aux Etats-Unis (OCDE). 4 En rgle gnrale, le patrimoine nest pris en compte dans lexamen du droit aux prestations sociales que par les revenus quil engendre. Cependant, la dtention dun patrimoine joue un rle indirect pour un certain nombre de dispositifs de protection sociale.
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Si ce choix dun primtre large nest pas sans risques (notamment celui de perdre en prcision), il offre une vision aussi complte et transversale que possible des prlvements sur le patrimoine des mnages. Il permet ainsi de prendre conscience du poids croissant des contributions sociales, encore marginal il y a dix ans. Les impts mixtes Le conseil des prlvements obligatoires a fait le choix de considrer comme une imposition du patrimoine certains impts dont la nature peut tre considre comme mixte. Ainsi, les droits sur les mutations titre onreux prsentent les caractristiques dune imposition sur le patrimoine, mais aussi celle dun impt sur les transactions. Toutefois, les prcdents rapports du conseil des impts sur limposition du patrimoine les tudiaient, et il tait donc difficile de ne pas le faire cette fois. A linverse, les taxes foncires taient exclues du champ de ces rapports. Elles avaient en revanche fait lobjet dtudes approfondies et de qualit, quoique dj assez anciennes, non pas au titre de la fiscalit du patrimoine, mais au titre de la fiscalit locale, notamment dans le rapport du conseil des impts de 1989. tant assises sur une valeur des proprits immobilires, qui sont dtenues en majeure partie par les mnages, il a sembl difficile de ne pas accorder aux taxes foncires une place dans un rapport sur la fiscalit du patrimoine. Les comparaisons internationales, qui prennent en compte dans plusieurs pays les impts locaux sur la proprit immobilire, rendaient indispensable leur examen. Une approche transversale et comparative Au total, le primtre de cette tude sur la fiscalit du patrimoine est proche de celui retenu dans des rapports prcdents, par exemple le rapport sur la fiscalit du patrimoine prsent en 1987 par la commission prside par Maurice Aicardi5.
Ce rapport incluait mme la TVA immobilire. Compte tenu des logiques propres la TVA, qui, sagissant de limmobilier, ne concerne quun patrimoine en constitution, il est apparu prfrable de ne pas ltudier ici.
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La prsentation, dans un souci de clart, par catgorie de prlvement a t remise en perspective dans la cinquime partie du rapport. Elle est par ailleurs nourrie de nombreux lments de comparaison internationale. Quels objectifs assigner la fiscalit du patrimoine des mnages ? La thorie conomique assigne la fiscalit plusieurs objectifs complmentaires : financer les services publics, assurer une couverture collective de certains risques, mettre en place une redistribution des ressources, rtablir les conditions dun fonctionnement optimal de lconomie. Il est ainsi possible dvaluer les effets des prlvements sur le patrimoine au regard de quatre critres principaux : leur rendement en termes de recettes fiscales ; lefficacit sur le plan conomique ; lquit sociale ; la lisibilit et lacceptabilit pour les contribuables.
Le rapport rappelle les nombreuses mesures lgislatives adoptes depuis dix ans dans le domaine de la fiscalit du patrimoine, et tente den valuer les effets lorsque les informations taient disponibles. Avertissement Ce rapport sappuie sur des analyses qui couvrent les annes 1997 2007. Les donnes disponibles au moment o il a t rdig (doctobre 2008 fvrier 2009) ne permettaient pas davoir une apprciation suffisamment fine et complte de lanne 2008. Le conseil des prlvements obligatoires, conscient de ces limites, a toutefois dcid de respecter les chances de remise du rapport sans ignorer pour autant les vnements lis la crise conomique et financire. Plusieurs adaptations ont donc t apportes en cours de rdaction. En premier lieu, le conseil des prlvements obligatoires a sollicit des administrations concernes une mobilisation toute particulire pour fournir, lorsque ctait possible, des donnes 2008 pouvant tre considres comme dfinitives. Cest le cas en particulier pour les donnes relatives limpt de solidarit sur la fortune.
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Par ailleurs, les analyses historiques ont cherch replacer les constatations dans une perspective plus longue que la priode 1997-2007, exceptionnelle du point de vue de la valorisation des patrimoines. Enfin, les constatations, lorsque cela tait ncessaire et possible, ont t adaptes pour tenir compte des effets probables de la crise conomique et financire dont, en mars 2009, ni lampleur, ni les dveloppements ne sont encore parfaitement cerns.
PREMIRE PARTIE
LE PATRIMOINE DES MNAGES DEPUIS DIX ANS
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Le patrimoine conomique dun mnage est le rsultat dun processus daccumulation qui peut porter sur une ou plusieurs gnrations, suivant des objectifs varis : protection contre des fluctuations non anticipes des revenus, de sant ou de longvit, constitution dune pargne pralable un investissement professionnel ou immobilier, pargne en vue de la retraite, volont de lguer ses descendants, amlioration du niveau de vie. Du point de vue macroconomique, le service que rend lpargne financire des mnages est de participer au financement de lconomie. Son orientation vers le financement dinvestissements productifs, essentiel pour la croissance long terme, passe par le systme bancaire et, de plus en plus, par les marchs financiers et de nombreux intermdiaires institutionnels. La dcennie 1997-2007 a t marque par des changements profonds de lenvironnement dmographique, conomique et financier des mnages, avec des consquences sur les comportements dpargne. Il faut citer en premier lieu larrive lge de la retraite de la gnration du baby-boom et laccroissement de la longvit. Du point de vue conomique, ces dix annes ont t marques par une inflation basse et stable favorable lpargne, et par un assouplissement prolong des conditions de crdit favorable lendettement profitant principalement linvestissement immobilier. Les marchs immobiliers ont vcu un cycle complet dexpansion, forte et continue de 1997 jusqu 2007, tandis que les bourses mondiales ont connu damples fluctuations : forte hausse jusquen 2000, retournement jusquen 2003, puis nouvelle priode de hausse jusqu la crise financire actuelle amorce lt 2007. Enfin, la poursuite de la libralisation financire a conduit favoriser le financement des entreprises par les marchs de capitaux plutt que par endettement et sest accompagne dun dveloppement de loffre dintermdiation financire aux mnages. Sappuyant sur des donnes provenant des comptes nationaux, denqutes auprs des mnages ou encore de sources fiscales, les dveloppements qui suivent retracent les volutions constates sur la dcennie 1997-2007. Compte tenu de la dcrue rcente des prix rels des actifs patrimoniaux, la priode danalyse couvre, chaque fois que cela a t possible, une priode large de vingt annes (1987 2007).
Chapitre I L'volution du patrimoine des mnages

I - Une progression du patrimoine des mnages plus forte que celle des revenus
A - Le patrimoine net a fortement progress au cours de la dernire dcennie
En 1997, la richesse nette des mnages6 slevait un peu plus de 3 800 milliards en euros courants, soit environ 160 000 euros par mnage. Fin 2007, elle slevait prs de 9 400 milliards deuros, soit plus de 380 000 euros par mnage. Ainsi, entre 1997 et 2007, la valeur relle du patrimoine net a cr en moyenne de 7,6% par an (Graphique 1), contre 2,3% par an seulement entre 1987 et 1997. La priode tudie dans ce rapport correspond donc une phase daugmentation exceptionnelle de la valeur du patrimoine des mnages. Le rapport entre le patrimoine net et le revenu disponible brut des mnages, qui tait rest stable sur la priode 1987-1997, a fortement progress aprs 1999 pour atteindre, fin 2007, plus de sept annes et demi de revenu disponible (Graphique 2a) ; la progression du patrimoine net a t globalement plus forte en France que dans les autres pays de lOCDE.
Mesure par les comptes nationaux comme la somme des actifs fixes (immobiliers, fonciers, machines, quipements, stocks et plus gnralement les actifs possds titre professionnel) et des actifs financiers nets du passif des mnages.
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Graphique n1 : Patrimoine net et passif des mnages depuis 1987

10 000 chute des marchs 9 000 immobiliers 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1987 1989 1991 1993 1995 1997
Actif net et passif (Md)
bulle sur valeurs technologiques Richesse nette (Md) en euros courant prix immobiliers en forte croissance Richesse nette (Md) en euros de 2007 Passif (Md) en euros de 2007 Passif (Md) en euros courants
1999
2001
2003
2005
Source : Insee, comptes nationaux
Si elle provient en partie des flux dpargne nouvelle, le taux dpargne brut tant relativement stable depuis une dizaine dannes autour de 15% des revenus7, cette croissance exceptionnelle de la richesse nette des mnages sexplique dabord par lvolution des prix rels de limmobilier. Latonie de la croissance du patrimoine net entre 1987 et 1997 tait lie leffondrement du march immobilier partir de 1991, tandis que la dcennie suivante recouvre peu de choses prs une phase complte de croissance des prix de limmobilier, phase qui sest poursuivie jusquen 2008. Paralllement, les mnages ont t plus nombreux recourir au crdit, et pour des montants plus levs8. Lvolution des prix de limmobilier a fortement pes sur la dette totale des mnages. En juillet 2008, prs de 75% des encours de crdits aux mnages concernent des crdits lhabitat (source : Banque de France), dont la majeure partie consacre lacquisition de la rsidence principale. Les mnages ont pu continuer acqurir leur logement en bnficiant de la faiblesse des taux dintrt tout en acceptant dallonger, pour rester solvables, la dure moyenne de leurs emprunts9.
7 8
Boissinot et Friez (2006). Houdr (2007). 9 Cette dure a augment de plus de 3 ans et demi entre 2000 et 2004.
2007
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Graphique n2 : Patrimoine net et passif rapport au revenu disponible brut depuis 1997
2a. Evolution du patrimoine net en % du revenu disponible
(En %) 1200,0 1000,0 800,0 600,0 400,0 200,0 0,0
19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06
France Allemagne Italie Royaume-Uni tats-Unis
2b. Evolution du passif en % du revenu disponible

(En %) 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Source : OCDE, dont pour la France, Comptes nationaux
Pour autant, cette volution ne semble pas stre accompagne en France dune fragilisation excessive de la situation financire des mnages10. A linverse des Etats-Unis, de la Sude, du Japon, voire du Royaume-Uni, le rapport entre lendettement et la richesse nette des mnages a plutt diminu en France depuis 199711, et les mnages franais apparaissent moins vulnrables que certains de leurs voisins
Au niveau individuel, le poids de lendettement, mesur une anne donne par le rapport entre les charges de remboursement et les revenus disponibles annuels (le taux deffort), na que peu volu entre 1992 et 2004 (Houdr - 2007). Ces deux annes taient cependant proches en termes de prix de limmobilier et cette mesure ne prend pas en compte le poids supplmentaire li lallongement de la dure des emprunts. 11 Girouard et al. (2006).
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22
europens12. Le retournement actuel des prix de limmobilier invite toutefois la prudence, de mme que lvolution incertaine des taux dintrt, mme si la diffusion des crdits taux variables reste en France trs limite pour les crdits aux mnages et lhabitat. Graphiques n2bis : Patrimoine net et passif rapport au revenu disponible brut en France depuis 1987
2bis.a. Evolution du patrimoine net et du passif en % du revenu disponible depuis 1987
800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0%
19 87 19 89 19 91 19 93 19 95 19 97 19 99 20 01 20 03 20 05 20 07
Ratio Passif / RDB Ratio Richesse nette / RDB
2bis.b. Evolution du passif en % du revenu disponible depuis 1987

Richesse nette et passif rapport au RDB
1 0,8 0,6 Ratio Passif / RDB 0,4 0,2 0
19 87 19 89 19 91 19 93 19 95 19 97 19 99 20 01 20 03 20 05 20 07
Source : Insee, Comptes de patrimoine, Banque de France et Comptes financiers
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Il est vrai que le recours ou laccs au crdit lhabitat sont marques par des restrictions assez fortes lies aux revenus.
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B - Un patrimoine constitu en majorit dactifs non financiers

La composante non financire du patrimoine net reprsente environ deux tiers du patrimoine net des mnages en moyenne sur les deux dcennies 1987-2007. Descendue 60% du patrimoine net total vers 1999, suite la forte baisse des prix de limmobilier jusquen 1995 puis au mouvement haussier des marchs boursiers jusquen 2000, elle a augment de plus de 10 points de pourcentage depuis 1997 pour retrouver et mme dpasser son niveau de 1987 (Graphique 3). Par convention, en comptabilit nationale, le passif des mnages est considr comme du passif financier, qui vient donc en dduction des actifs financiers pour calculer le patrimoine net, bien que ce passif soit constitu pour lessentiel de crdits lhabitat. Laugmentation trs forte de la part du patrimoine non financier entre 1997 et 2007 est donc plus accentue pour le patrimoine net que pour le patrimoine brut. En raisonnant sur le patrimoine brut, la part du patrimoine non financier serait de 55% en 1997 et de 63% en 2007. Graphique n3 : Part du patrimoine non financier dans le patrimoine net total depuis 1987
En %
80 70 60 50 40 30 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007
Source : Insee, Banque de France et Comptes du patrimoine
Ce patrimoine non financier correspond pour lessentiel des logements et des terrains dtenus titre priv, mais galement, pour une part beaucoup plus faible, des actifs physiques dtenus par les mnages au titre de leur activit professionnelle. Les comptes nationaux ne font pas la distinction entre le patrimoine priv , dtenu titre priv et en dehors de toute activit professionnelle, et le patrimoine professionnel , dtenu au titre dune activit professionnelle. Il est toutefois possible de sparer ces deux formes de patrimoine en sappuyant sur les enqutes auprs des mnages. En structurant ainsi le
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patrimoine en trois grandes composantes : patrimoine immobilier et foncier dtenu titre priv, patrimoine non financier dtenu titre professionnel et patrimoine financier dtenu, lui entirement titre priv, il apparat quen 2003, le patrimoine professionnel reprsentait environ 15% du patrimoine brut total, limmobilier prs de la moiti et lpargne financire prs dun tiers13. Le patrimoine professionnel est essentiellement dtenu par des mnages dindpendants. Laccroissement entre 1997 et 2007 de la part non financire dans le patrimoine net sobserve dans la plupart des voisins europens de la France ainsi quaux Etats-Unis. Graphique n3 bis : Part du patrimoine non financier dans le patrimoine net total des mnages pour quelques pays de lOCDE
En %
80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30
19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06
France Allemagne Italie Royaume-Uni tats-Unis
Source : OCDE, Perspectives conomiques 2008
La France se distingue par une composante non financire sensiblement suprieure celle observe ailleurs. Il est vraisemblable quen ajoutant au patrimoine analys ici un quivalent patrimonial des droits la retraite, la composante non financire du patrimoine retrouverait une dimension comparable celle des pays anglo-saxons. Le calcul dun tel quivalent repose cependant sur un grand nombre dhypothses et dpasse le cadre de ce rapport14.
Girardot et Marionnet (2007). Un chiffrage de lInsee pour lanne 2005 donnait un chiffre de plus de trois PIB, soit environ 5500 milliards deuros courants (Blanchet et al. (2006)). Si on compare ce chiffre au 9400 milliards deuros de patrimoine net mesur par les Comptes Nationaux fin 2007, la part du patrimoine financier dans un patrimoine ainsi largi augmente trs substantiellement. Finalement, en intgrant les droits la retraite, la structure financire / non financire du patrimoine des mnages franais se rapprocherait de celle des pays anglo-saxons.
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C - Des actifs financiers constitus principalement de dpts et dassurance-vie

Les deux faits marquants de lvolution de la structure du patrimoine financier depuis vingt ans sont, dune part, la progression constante de lassurance-vie, dautre part, la rgression parallle des dpts. Lvolution observe sur la dcennie 1997-2007 sinscrit trs clairement dans la continuit de la dcennie prcdente. La structure du patrimoine financier se caractrise depuis 1997 par : la part trs importante, quoiquen rgression, des dpts, des placements et de lpargne contractuelle, entre 35 et 40% du total entre 1997 et 2007 ; la part galement trs importante et en forte progression investie en contrats dassurance-vie, autour de 30% en moyenne sur la priode ; enfin, le faible contenu de lpargne en actions cotes dtenues directement par les mnages, compens toutefois par une part significative (de lordre de 12%) investie auprs dorganismes de placements collectifs. Graphique n4 : Structure du patrimoine financier des mnages franais depuis 1987
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 Dpts, placements ( vue et chances) et pargne contractuelle Autres prts long-terme Actions non cotes et autres participations Actions cotes Droits nets de mnages en assurance-vie Titres d'opcvm
Obligations
Source : Insee-Banque de France, Comptes de patrimoine et Comptes financiers. Note : Le patrimoine financier inclut ici uniquement les actifs qui sont galement recenss dans les enqutes Patrimoine de lInsee.
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Lvolution de la structure des encours reflte celle des taux de dtention (Graphique 5). Sur la priode 1986-2004, la composition de lpargne financire des mnages en dtention est marque par : une dtention trs large et stable des rglemente15 ; livrets dpargne
un dveloppement de lpargne logement entre 1986 et 1997 et une relative stabilit depuis 1997 ; une diffusion des produits dpargne longue en vue de la retraite, et notamment de lassurance-vie ; une lgre progression de la dtention de valeurs mobilires porte notamment par le dveloppement du plan dpargne en actions (PEA) ; le dploiement de lpargne en entreprise depuis 1996 qui reste, malgr les amnagements apports par la loi portant rforme des retraites du 21 aot 2003 crant le plan dpargne pour la retraite collectif (Perco), relativement concentre sur certains secteurs dactivit et certaines catgories de salaris16 ; Graphique n5 : Taux de dtention par grands types dactifs patrimoniaux depuis 1986
en %
90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0
Livrets d'pargne Immobilier Rsidence principale Epargne longue pour prparer la retraite Epargne logement Valeurs mobilires Epargne salariale
86
90
92
94
88
96
98
00
02
19
19
19
19
19
19
19
20
20
Source : Cordier et Rougerie (2005)

15
Livrets A ou Bleu, livrets dpargne populaire, livrets jeune, ex-Codevi devenus livrets de dveloppement durable. 16 Les entreprises du secteur financier et les entreprises de production et de distribution de gaz et lectricit distribuent plus souvent de lpargne salariale leurs salaris. Par ailleurs, cette forme dpargne concerne dabord les salaris ayant un minimum danciennet, les cadres et plus gnralement les salaris hautes qualifications et les hauts salaires.
20
04
27
Si, depuis vingt ans, les mnages ont cherch diversifier leurs placements financiers, la diffusion de la dtention de valeurs mobilires a nettement marqu le pas au cours des annes 1990. La dtention dpargne logement, en revanche, a progress de manire quasi continue depuis 1986, refltant lattrait des mnages franais pour la proprit occupante. Si la structure du patrimoine financier des mnages franais tait trs proche de celle des mnages allemands fin 1997 (prpondrance des dpts et placements rglements, contenu relativement plus faible en actions que les pays anglo-saxons et position intermdiaire vis vis de lassurance-vie), elle apparat dsormais intermdiaire. Le Royaume-Uni se distingue avec une part de droits nets des mnages en assurance-vie qui reprsente plus de la moiti de lpargne financire totale, tandis quen Italie ils en reprsentent de lordre de 15%. La part des dpts et des placements vue et chances est en revanche suprieure la moyenne en France, mais se situe au mme niveau quen Allemagne. Les EtatsUnis et la Sude se situent dans le bas de lchelle avec une pargne financire sur dpt reprsentant seulement 15% du total. Enfin, les EtatsUnis encore une fois se dmarquent par un taux lev de dtention directe dactions ou dautres participations17.
17
Leur part dans le patrimoine financier oscille au gr des fluctuations des cours boursiers autour de 40%, soit deux fois plus quen France.
28
Graphiques n6 : Evolution de la part de certains actifs dans le patrimoine financier pour plusieurs pays de lOCDE18
Dpts et placements
70 60 50 40 30 20 10 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 France Allemagne Italie Sude Royaume-Uni Etats-Unis
Assurance-vie
18
Malgr les efforts dharmonisation des Comptes Nationaux des pays europens, des diffrences subsistent encore sur les comptes de patrimoine.
29
Actions et autres participations

Titres d'OPCVM
Source : OCDE, Comptes financiers 1995-2006, calculs du CPO
30
II - Le renforcement du poids de limmobilier au cours de la priode

A - Le poids de la rsidence principale
Limmobilier occupe une place prpondrante dans le patrimoine des mnages franais, essentiellement en raison du poids de la rsidence principale. Fin 2003, la rsidence principale reprsentait environ 40% du patrimoine net priv (non professionnel) des mnages. Plusieurs raisons concourent en faire lun des actifs principaux des mnages. Dans la majorit des pays industrialiss, laccession la proprit est encourage par les pouvoirs publics. Cest le cas en France depuis la mise en uvre des rformes de laide au logement la fin des annes 1970. Le choix du statut doccupation (proprit ou location) est dtermin du point de vue individuel par un arbitrage entre le cot dusage des diffrentes formes doccupation du logement. Pour un mnage, la proprit occupante est gnralement plus rentable que la location sur le long terme car les services de logements que les propritaires occupants se rendent eux-mmes ne sont pas soumis la fiscalit des revenus. Dautre part, le logement constitue une rserve de valeur, ce que les perspectives dvolution actuelles du systme de retraite par rpartition ne peuvent que renforcer. Cet attrait des mnages pour la proprit occupante ne se dment pas comme le montre lvolution de la proportion de mnages propritaires, qui na cess de crotre depuis le milieu des annes 1980 (Tableau 2). Tableau n 1 : Proportion de mnages propritaires de leur rsidence principale depuis 25 ans
Propritaires Dont -Accdants -Non accdants 1984 50,7% 24,4% 26,3% 1988 53,6% 26,1% 27,4% 1992 53,8% 23,5% 30,3% 1996 54,3% 22,2% 32,1% 2002 56% 21% 35% 2006 57,2% 19,6% 37,6%
Source : Insee, Enqutes Logement, Castran et Ricroch (2008). Note : les mnages accdants ont encore des emprunts en cours pour lacquisition du logement, tandis que les non accdants ne sont plus endetts ce titre.
31
Le poids de la rsidence principale est important pour toutes les catgories de mnages excepts, notablement, les moins de 25 ans qui sont trs rarement propritaires ainsi que pour les catgories dindpendants et les mnages situs dans le dernier dcile de niveau de vie ou de richesse nette totale, pour qui la rsidence principale ne reprsente que moins de 30% du patrimoine net priv (Tableau 3). Les donnes de la direction gnrale des finances publiques (DGFiP) sur le patrimoine soumis limpt de solidarit sur la fortune montrent que cette part diminue fortement pour les foyers de redevables les plus aiss : la rsidence principale ne reprsente plus que 5% de lactif net total dclar pour les 1% de redevables les plus aiss19. Le logement correspond en effet un actif acquis ds que les ressources le permettent. Il rpond des besoins de consommation qui augmentent avec la taille de la famille, mais est indivisible et beaucoup moins liquide que dautres actifs financiers. Il est donc naturel que son poids diminue lorsque les ressources augmentent et que lpargne soriente vers des produits mieux mme dassurer une diversification, de procurer une pargne de prcaution ou de prparation de la retraite, ou encore pour les plus riches, de faciliter la transmission du patrimoine.
19
Source : DGFiP, bureau GF3C.
32
Tableau n2 : Part de la rsidence principale dans le patrimoine net priv fin 2003, par catgories de mnages
Ensemble Age de la personne de rfrence moins de 25 ans de 25 34 ans de 35 44 ans de 45 54 ans de 55 64 ans de 65 74 ans 75 ans et plus Catgorie sociale Agriculteur Artisan, commerant, chef d'entreprise Profession librale Cadre Profession intermdiaire Employ Ouvrier qualifi Ouvrier non qualifi Agriculteur retrait Artisan, commerant, chef d'entreprise prof. lib. retrait Salari retrait Autres inactifs Niveau de vie Premier dcile Deuxime huitime dcile Dernier dcile Richesse totale nette Premier dcile Deuxime huitime dcile Dernier dcile 128,9 51,2 27,8 en % 40,5 7,9 38,0 45,1 44,1 39,2 40,0 35,2 31,2 31,1 31,7 36,1 50,0 46,7 58,3 50,9 32,8 28,2 42,2 42,5 45,9 45,9 28,3
Source : Insee, enqute Patrimoine 2004.
33
Si la rsidence principale occupe une place importante, le reste de limmobilier et du foncier reprsente malgr tout prs de 20% du patrimoine priv. Beaucoup plus concentr dans la population, il est constitu la fois de biens de jouissance (rsidence secondaire, pied terre) et de biens de rapport (logements ou terres mis en location). En 2003, prs de 18% des mnages franais dtenaient un logement autre quune rsidence principale, une proportion stable depuis 1997. Au total, plus de trois mnages franais sur cinq dtiennent un bien immobilier.
B - Un poids renforc par la hausse des prix de limmobilier

La progression des prix de limmobilier depuis 1997, la fois forte et constante, contraste avec les variations moins spectaculaires ou non monotones du prix des actifs financiers (Graphique 7), entranant des modifications dans la composition du patrimoine. Graphique n7 : Valorisation implicite du prix des principaux actifs dans les Comptes nationaux depuis 1987
Base 100 en 1987
800 700 600 500 400 300 200 100 0 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 Actions cotes franaises Actions cotes trangres Immobilier Obligations Opcvm gnraux
Source : Girardot et Marionnet (2007)
34
Graphique n8 : Contribution des flux nets et des effets de valorisation laugmentation du patrimoine des mnages entre 1987 et 2007
Mds
9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007
Flux sur actifs immobiliers Flux sur actifs financiers
Valorisation des actifs immobiliers Valorisation des actifs financiers
Source : Girardot et Marionnet (2007), complt de 2003 2005
Entre 1987 et 2007, la contribution du patrimoine immobilier (brut) et de lpargne financire la croissance du patrimoine brut des mnages slve plus de 6 100 milliards deuros (Graphique 8). La variation du patrimoine immobilier en reprsente plus de 74%, dont 60% sont directement imputables laugmentation des prix de limmobilier et du foncier et 14% des flux dpargne nouvelle en logements et terrains. A linverse, la variation des encours dpargne financire des mnages sur la priode rsulte essentiellement de laccumulation de flux de placements annuels (pour 20%), alors que lapprciation des prix des actifs financiers y contribue moins significativement, pour environ 6%20. Compte tenu du ralentissement engag depuis plusieurs mois sur les prix des actifs immobiliers, on peut sattendre une croissance beaucoup plus faible du patrimoine voire une dcroissance, peut-tre limite, plus comparable celle observe autour de 1990.
20 Ceci peut paratre surprenant, mais provient en partie de la mthode de dcomposition entre valorisation et flux pour lpargne financire. En effet, en Comptabilit Nationale, la valorisation correspond aux pertes ou gains raliss ou latents imputables aux variations de prix de march. Or, une bonne partie de lpargne financire des mnages est investie en produits montaires rapportant des intrts. Ces intrts, mme lorsquils sont automatiquement capitaliss, comme sur les comptes sur livrets ou les contrats dassurance-vie en euros, nentrent en compte dans la valorisation de lpargne mais sont comptabiliss dans les revenus et dans les flux nets de placements des mnages (Girardot et Marionnet (2007)).
35
III - Recomposition du patrimoine financier lavantage de lassurance-vie A - Une part croissante dans le patrimoine financier
Entre 1997 et 2007, les mnages ont investi dans lassurance-vie des flux rguliers et importants, plus de 50 milliards deuros chaque anne (Graphique 9). Du fait de lrosion des taux servis sur les contrats monosupports (en francs puis en euros) et la bonne tenue des marchs boursiers jusquen 2000, ces flux de placement se sont tourns dans une proportion croissante vers les contrats libells en units de comptes, dont la part dans les rserves des socits dassurance a cr jusquen 2000 pour atteindre 22%. Lclatement de la bulle technologique partir de 2001 a contribu faire diminuer cette part, tandis que paralllement les flux de placement se rorientaient vers les contrats monosupports. A partir de 2004, les flux de placements vers lassurance-vie se sont fortement accrus, atteignant 100 milliards deuros en 2006, et se sont de nouveau rorients vers les contrats en unit de compte, pour sen dtacher nouveau en 2007 avec la crise boursire. Graphique n9 : Flux de placements en assurance-vie entre 1997 et 2007
En Mds courants 120 100 80 60 40 20 0 -20 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Assurance-vie contrats UC Assurance-vie contrats Flux total en assurance-vie/PEP
PEP bancaires
Source : Banque de France, Comptes financiers
36
La progression de lassurance-vie dans le portefeuille des mnages franais sexplique dabord par une fiscalit trs favorable et stable depuis dix ans, non seulement sur les revenus (intrts, dividendes et plus-values) mais galement (et surtout) sur les droits de successions. Par ailleurs, lincertitude croissante sur les engagements des systmes de retraites obligatoires conduit nombre de mnages garantir leur niveau de revenus pendant la retraite en pargnant sur des produits dassurance-vie. La dtention de ce type de produits rpond au besoin du cycle de vie (Graphique 10). Elle est relativement faible en dbut de vie active, lhorizon de la retraite tant encore loin et les besoins des mnages tant plutt centrs sur lacquisition du logement et les besoins familiaux. Elle crot avec lge et culmine entre 50 et 60 ans, avant le passage la retraite.
B - Une part importante de lpargne des mnages finance la dette publique nationale et trangre
Une part importante et croissante de lpargne des mnages est place auprs dintermdiaires financiers (prs de 54% du patrimoine financier total des mnages21) via lassurance-vie ou les organismes de placement collectif en valeurs mobilires (OPCVM). Afin didentifier lallocation finale de lpargne ainsi gre, il est ncessaire de procder sa mise en transparence. Il apparat alors que les institutions financires contribuent fortement remodeler la gographie de lpargne des mnages franais. Aprs mise en transparence, plus de la moiti des actifs sont investis ltranger22 alors que, avant mise en transparence, seuls 8% des actifs financiers apparaissent comme investis ltranger. Si elle permet une diversification gographique, lintermdiation financire ne parvient pas rorienter de manire significative lpargne vers les actions. Une part trs large de lpargne intermdie est en effet investie en titres dadministrations publiques franaises et de la zone euro.
21 22
Rincon (2007) Prs de 30% au sein de la zone euro et 23% supplmentaire dans le reste du monde.
37
Graphique n10 : Encours des actifs investis par les mnages avant et aprs mise en transparence des institutions financires
Source : Rincon (2007)
C - Le poids des valeurs mobilires reflte davantage les fluctuations du prix des actifs que les flux de placements
Entre 1997 et 2007, les mnages ont t vendeurs nets dobligations ( hauteur de 16 milliards deuros) et dactions cotes ( hauteur de 36 milliards deuros), alors quils ont t acheteurs nets de titres dOPCVM (pour 41 milliards deuros, Graphique 11). Les mnages ont donc t vendeurs nets de valeurs mobilires sur la priode. Laugmentation du poids des valeurs mobilires dans le patrimoine financier sexplique donc plutt par les variations des prix des actifs. Lorientation des flux de placements vers des placements collectifs est un fait marquant de la dcennie et a contribu la progression du taux de dtention de valeurs mobilires dans la population, qui est passe de 22% en 1997 plus de 24% en 200323.
23
Cordier et Rougerie (2004).
38
Graphique n11 : Flux et placements en valeurs immobilires entre 1997 et 2007

en Md courants
Obligations
30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Parts d'OPCVM
Actions cotes
Flux total de placement en valeurs mobilires
Source : Banque de France, Comptes financiers Note : 1998-2005 : comptes dfinitifs ; 2006 : compte semi-dfinitif ; 2007 : compte provisoire.
IV - Une diversification limite sauf pour les patrimoines les plus levs
Le choix de dtention dactifs risqus de long terme est encore largement dtermin par le niveau de patrimoine (Graphique 12), les revenus ou encore le niveau dducation. En 1997, par rapport un mnage de rfrence, le mnage dtenteur-type dun actif risqu24 prsentait les caractristiques suivantes : revenu et patrimoine levs, mnage compos dune personne seule ou dun couple sans enfant, parents dtenteurs dactifs risqus. Ces caractristiques sont identiques en 2003, mais lcart par rapport la situation de rfrence sest creus.
Incluant ici les actions cotes dtenues directement ou indirectement hors contrats dassurance-vie car, lenqute Patrimoine 1998 ne permet pas de distinguer les contrats monosupports des contrats multisupports.
24
39
Graphique n12 : Structure du patrimoine priv par dcile de patrimoine en 2003

100% 80% 60% 40% 20% 0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Livrets d'pargne et comptes chques Immobilier de rapport Logement Valeurs mobilires Assurance vie et PEP pargne logement
dcile de patrimoine brut priv
Source : Girardot et Marionnet (2007) Lecture : les 10% de mnages les plus riches en termes de patrimoine priv (10e dcile) ont un patrimoine priv compos pour 36,2% de logement, 7,7% dimmobilier de rapport, 10,1% de livrets dpargne et comptes-chques, 4,3% dpargne logement, 25,4% dassurance-vie et 16,3% de valeurs mobilires.
Les donnes denqutes permettent de dresser une typologie des portefeuilles financiers dtenus par les mnages franais. Cinq types de portefeuilles se dgagent. Le premier portefeuille, dtenu par prs dun tiers des mnages, est compos exclusivement de livrets dpargne. Les dtenteurs, essentiellement des jeunes ou des personnes ges, disposent de revenus faibles et ont un patrimoine limit. Pour eux, lpargne est destine satisfaire des besoins de transaction et de prcaution. Prs de 11% de la population dtient un portefeuille compos de livrets mais galement dassurance-vie. Ce sont des mnages gs, ou en situation prcaire soit du point de vue familial (famille monoparentale) soit du point de vue de lemploi (ayant connu de longues priodes de chmage). Cette pargne rpond essentiellement au motif de prcaution et la prparation de la retraite. Une troisime classe de mnages, reprsentant 17% de la population, a un portefeuille compos dpargne logement et de livrets. Elle rassemble des mnages de moins de 40 ans, disposant de revenus modestes, qui ne sont pas encore propritaires mais qui pargnent en vue dun projet immobilier.
40
Viennent ensuite deux autres types de portefeuilles plus diversifis. Le quatrime portefeuille, dtenu par un quart des mnages, est compos de livrets, dpargne logement, dassurance-vie et de titres. Les dtenteurs de ce portefeuille sont aiss, situs dans le dernier dcile des revenus ou de patrimoine et possdent souvent un niveau dducation lev. Enfin, le dernier portefeuille est compos essentiellement de valeurs mobilires et dassurance-vie en unit de comptes25. Il correspond des mnages entre 50 et 60 ans, qui disposent de revenus et de patrimoine levs. Ces mnages sont dj propritaires de leur rsidence principale, voire dautres biens immobiliers de jouissance et leur stratgie de gestion est plus oriente vers le long terme, avec un souci de prparation de la retraite et une recherche de placements fort rendement, mais la forte dominante dassurance-vie peut sexpliquer galement par la prparation de la transmission du patrimoine.
Cette typologie tend indiquer que les mnages franais adaptent lallocation de leur pargne la fois leurs capacits et leur exposition aux risques, mais galement leurs besoins tout au long de la vie. Malgr tout, plus de 60% des mnages placent cette pargne essentiellement en produits peu risqus mais moins rentables sur longue priode.
25 La dtention dactifs risqus reste extrmement concentre, en France mais galement ltranger.
Chapitre II Les disparits de patrimoine depuis 1997

Les donnes disponibles sont insuffisantes pour tablir des rsultats clairs sur lvolution des ingalits de patrimoine depuis dix ans. Les enqutes de lInsee fournissent une mesure relativement complte du patrimoine mais peinent reprsenter convenablement le haut de la distribution (au-del des deux derniers centiles) ; les sources fiscales apportent une meilleure information sur le haut de la distribution mais sont rduites un concept moins large (ISF), ou une sous population trs spcifique (les dfunts). Les sources sur le patrimoine seront donc compltes par celles sur les revenus, qui prsentent lavantage dtre plus compltes et dautoriser une analyse des hauts revenus conjointement celle des classes modestes ou moyennes. Par ailleurs, laccumulation patrimoniale se droule sur lensemble du cycle de vie dun individu ou dun mnage, et mme, assez souvent, sur plusieurs gnrations. Une priode de dix ans peut alors paratre relativement courte au regard dun phnomne qui sinscrit dans le temps long. Un effort a donc t fait pour replacer les volutions observes sur ces dix ou quinze dernires annes dans une perspective historique plus tendue.
42
I - Un patrimoine fortement concentr

A - Une rpartition plus ingale que pour les revenus26
Fin 2003, 10% des mnages possdaient un patrimoine brut infrieur 900 euros27. Pour les 10% les plus riches, il tait en revanche suprieur 380 000 euros, soit environ 400 fois plus lev. Le patrimoine est fortement concentr. Fin 2003, les 10% de mnages les plus riches possdaient prs de la moiti du patrimoine brut total des mnages, et les 1% les plus riches en possdaient 13%, une proportion stable depuis 1991. Ces indicateurs sont cependant prendre avec prcaution car les enqutes Patrimoine de lInsee peinent apprhender correctement les hauts patrimoines28. Lindice de Gini29, qui vaut 0 en cas dgalit parfaite et 1 en cas dingalit parfaite, valait 0,64 pour les patrimoines en 2003, soit prs du double de lindice pour les revenus. La concentration du patrimoine ne saurait tre explique simplement par les carts de revenus et leffet de lge. En particulier, la concentration dans chaque tranche dge dcennale reste trs leve : lindice de Gini varie entre 0,79 pour les moins de 30 ans 0,58 pour les 50-60 ans, les autres catgories dge se situant autour de 0,60.
B - Les ingalits de patrimoine semblent toutefois moins fortes qu ltranger

La forte concentration du patrimoine sobserve aussi ltranger. Il est cependant dlicat dobtenir des donnes individuelles assurant une bonne comparabilit des mesures dingalits. La tentative dharmonisation ex-post de quelques enqutes europennes par lquipe du Luxembourg Wealth Survey (LWS) prsente de nombreuses limites, en particulier le fait que le concept de patrimoine retenu correspond au
26 Lanalyse des ingalits de patrimoine prsente ici porte essentiellement sur les donnes des enqutes Patrimoines de lInsee avant recalage sur les donnes des comptes nationaux. Le recalage influence peu les indices dingalits. 27 Patrimoine brut sur donnes non recales sur les encours des Comptes Nationaux. 28 Il est vraisemblable quelles sous-estiment les ingalits. 29 Lindice de Gini est une mesure du degr dingalit de la distribution des revenus dans une socit donne.
43
plus petit dnominateur commun toutes les enqutes et exclut une partie importante du patrimoine des mnages30. Tableau n3 : Dispersion et concentration du patrimoine dans plusieurs pays de lOCDE
France (2003) Part possde par les 10% les plus riches 5% les plus riches 1% les plus riches indice de Gini patrimoine net LWS patrimoine brut LWS patrimoine brut Insee 38% 25% 9% 54% 36% 14% 42% 29% 11% 71% 58% 33% 45% 30% 10% 53% 37% 15% 58% 41% 18% Allemagne (2003) Italie (2002) EtatsUnis (2001) RoyaumeUni (2000) Canada (1999) Sude (2002)
0,58 0,58 0,64
0,78
0,61
0,84
0,66
0,75
0,89
Source: France: Enqute Patrimoine 2004; Etranger: Luxembourg Wealth Survey database, Sierminska, Brandolini, Smeeding (2006).
A concept comparable, la distribution du patrimoine serait donc moins ingalitaire en France que dans la plupart des autres pays europens ou quaux Etats-Unis. LItalie serait dans une situation relativement comparable, et le Royaume-Uni dans une situation plus ingalitaire certes mais avec un cart raisonnable. Les Etats-Unis, le Canada et la Sude en revanche seraient dans des situations beaucoup plus ingalitaires vis--vis du patrimoine. Les diffrences mthodologiques entre les sources obligent cependant considrer ces carts avec prudence31.
Le patrimoine net retenu par le Luxembourg Wealth Survey comprend, pour la partie financire, les dpts, les obligations, les actions cotes et les parts de fonds communs de placement, et pour la partie non financire, la rsidence principale et limmobilier de rapport. 31 Le plan de sondage de lenqute amricaine permettrait une meilleure description des hauts patrimoines que lenqute Patrimoine de lInsee pour le moment.
30
44
II - Une volution contraste des ingalits de patrimoine

A - Augmentation des disparits de patrimoine sur la priode 1997-2003, relative stabilit sur la priode 1991-2003
Les enqutes de lInsee montrent que, sur la priode 1997-2003, les ingalits de patrimoine priv brut ont progress32. Cette progression est lie en particulier la quasi-stagnation du patrimoine des 10% de mnages les plus modestes alors que le patrimoine des 10% de mnages les plus aiss augmentait durant la mme priode. Ces volutions diffrentes pourraient tre en grande partie imputables laugmentation des prix de limmobilier. Pour autant, sur la priode 1991-2003, lindice de Gini calcul sur le patrimoine brut total (cest--dire y compris sa composante professionnelle) est rest stable autour de 0,64, de mme que dautres mesure de concentration comme la part de patrimoine dtenue par 1% de mnages, ou encore les 10%, les plus fortuns (Tableau 5)33. Les ingalits de patrimoine seraient donc restes stables, laccroissement des carts observs au cours de la priode 1997-2003 sexpliquant surtout par lvolution des prix des actifs. Tableau n4 : Evolution de la concentration du patrimoine brut
Part possde (en %) par les 25% les plus riches 10% les plus riches 5% les plus riches 1% les plus riches 1992 70,8 45,8 31,7 12,5 2004 70,5 45,8 31,9 13,0
Source : Insee, enqutes Actifs financiers 1992 et Patrimoine 2004 Note mthodologique : les comparaisons sont obtenues mthodologie constante pour la reconstitution de montants continus des encours. Le patrimoine brut exclut les bijoux, objets darts et biens durables.
Lindice de Gini est pass de 0,614 en 1997 0,629 en 2003. Cest une augmentation substantielle de lindice. 33 Or, ces deux annes (1991 et 2003) correspondent des niveaux trs comparables des prix de limmobilier, tandis que 1997 correspond au contraire un creux. La valorisation du logement principal explique dailleurs une part plus importante des disparits de patrimoine en 2003.
32
45
B - Une croissance du patrimoine non uniforme dans la population

1 - Croissance faible pour les petits patrimoines, forte pour les plus levs
Sur la priode 1997-2003, une analyse des taux de croissance du patrimoine brut dtenu titre priv montre des diffrences trs marques en fonction de lge, de la catgorie socioprofessionnelle, du niveau de patrimoine lui-mme (Tableau 6). Par exemple, les moins de 30 ans et plus gnralement les moins de 50 ans ont vu en gnral leur patrimoine priv crotre moins vite que celui des 50-70 ans. Il est cependant dlicat de dmler ce qui provient du processus daccumulation proprement parler et ce qui provient de modifications dans la composition, sociale ou autre, des catgories dge. Pour ces dernires par exemple, il est possible de mettre en vidence un effet gnrationnel li aux situations conomiques favorables quont connues les baby-boomers .
46
Tableau n5 : Evolution du patrimoine priv entre 1997 et 2003 par catgories de mnage (en euros constants)
Patrimoine priv mdian en 2003 (en euros courants) Ensemble Age34 Moins de 30 ans De 30 40 ans De 40 50 ans De 50 60 ans De 60 70 ans 70 ans ou plus Diplme obtenu BEPC CAP, BEP Bac ou quivalent Bac plus 2 ans Suprieur Bac plus 2 ans Tranche de revenu disponible (valeur en 2003) Infrieur au 1er dcile (7 060 euros) 4e-5e dciles (14 900 euros - 17 940 euros) Suprieur au 9e dcile (40 070 euros) Tranche de patrimoine priv (valeur en 2003) Infrieur au 1er dcile (2 110 euros) 4e-5e dciles (71 160 euros - 112 180 euros) Suprieur au 9e dcile (450 060 euros) Commune de rsidence Commune rurale Unit urbaine de moins de 20 000 habitants Unit urbaine de 20 000 100 000 habitants Unit urbaine de plus de 100 000 habitants Agglomration parisienne hors Paris Ville de Paris 135 980 136 750 89 190 81 900 94 500 87 540 +27,7 +52,7 +20,9 +21,1 -2,2 +61,2
34
volution relle entre 1997 et 2003 (en %) +30,1 +5,2 +28,7 +26,0 +32,7 +38,1 +19,4 +11,3 +35,9 +29,9 +7,1 +69,3 +20,6
112 180 11 090 82 050 133 400 174 680 162 400 110 320 80 360 120 800 121 050 120 850 148 720 222 430
Sans diplme ou CEP
9 780 104 770 261 890
n.s. +29,6 +49,1
810 91 920 656 380
-2,3 +25,4 +43,3
Source : Girardot et Marionnet (2007)
34
Age et diplme de la personne de rfrence du mnage.
47
Les carts de taux de croissance constats tout au long de la distribution de patrimoine sont frappants. Une partie de ces carts provient de leffet conjugu des fluctuations de prix des actifs et des diffrences de composition du patrimoine entre mnage. Par ailleurs, ces carts refltent les diffrences de taux dpargne et de taux de croissance des revenus. Ainsi, les enqutes Budgets des familles de 1995 et de 2001 montrent que lcart entre les mnages plus modestes et les mnages plus aiss sest creus entre ces deux dates35.
2 - Le patrimoine des redevables de lISF : une stagnation paradoxale

Le nombre de foyers redevables de limpt de solidarit sur la fortune (ISF) est pass de moins de 200 000 en 1998 prs de 530 000 en 2007. Une part de cette progression est imputable la diminution de la valeur relle du seuil dimposition entre 1998 et 2004 et sa stabilisation entre 2004 et 2007 (Graphique 13). Graphique n13 : Evolutions du nombre de redevables et du seuil dimposition
en nombre de foyers en 2007
600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
840 000 820 000 800 000 780 000 760 000 740 000 720 000 700 000
Nombre total de redevables
seuil imposition 2007
35
Les mnages les plus modestes de 2001 npargnent quenviron 4% de leurs revenus, deux fois moins que ceux de 1995. Tandis qu lautre extrmit, le taux dpargne des mnages aiss est pass de 30% plus de 35% des revenus sur la mme priode (France Portrait Social 2005/2006).
48
Le relvement du seuil dimposition partir de 2004 na pas contenu laugmentation du nombre de redevables. Une partie de cette augmentation provient de laugmentation en valeur relle du patrimoine des mnages franais depuis dix ans et de la partie imposable de ce patrimoine. Lvolution de la distribution de lactif net total36 des foyers assujettis lISF est cependant assez surprenante. Contrairement aux volutions constates dans les enqutes Patrimoine, en valeur relle, lactif net imposable a diminu quelle que soit la position dans la distribution. Graphique n14 : Evolution de diffrents quantiles de la distribution de lactif net total en euros constants de 2007
M 2007
12
P99
10
P95
8 6 4 2 0
19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06
P90 P50 P10 seuil imposition M 2007
La non indexation du seuil en valeur nominale a ncessairement jou un rle dans cette volution. Les donnes du rapport Marini (2004) sur lvolution entre 1997 et 2002 du nombre de redevables par tranches dactif net imposable confirment le rle de la non indexation du barme sur linflation. Le tableau suivant prsente des simulations sur cinq variantes dvolution du seuil dimposition et leurs effets sur les effectifs de redevables lISF.
La valeur de lactif net total (ANT) correspond la valeur de lactif brut total diminue du passif ; lactif brut total correspond la valeur dclare, ventuellement redresse des abattements fiscaux appliqus comme dans le cas de la rsidence principale. LANT est donc plus proche de lquivalent conomique du patrimoine imposable. En ce sens, il est moins comparable la valeur du seuil dimposition.
36
49
Tableau n6 : Variantes dvolution du seuil dimposition et effectifs des redevables

1998 Variante 1 : Evolution observe du seuil Nombre de redevables Seuil dimposition (milliers deuros) Variante 2 : Indexation sur linflation Nombre de redevables Seuil dimposition (milliers deuros) Variante 3 : Indexation sur lvolution du revenu disponible brut Nombre de redevables Seuil dimposition (milliers deuros ) Variante 4 : Evolution pour maintenir un effectif constant de redevables (200 000) Nombre de redevables Seuil dimposition (milliers deuros ) Variante 5 : Indexation sur lvolution de la richesse nette Nombre de redevables Seuil dimposition (milliers deuros) 193 944 716,5 335 525 527 866 720 760 2004 2007
318 000 501 000 780 824,3
264 000 372 000 908,4 1 028,5
200 000 200 000 1 075,6 1 423,9
174 000 145 000 1 157,7 1 659
Source : DGFiP, Bureau GF3C.
Mme en contrlant leffet de seuil de cette manire, lactif net imposable des redevables de lISF ne se serait accru dans des proportions comparables laugmentation mesure au niveau national quavec les hypothses dvolution du seuil dimposition les plus fortes37. Une explication partielle proviendrait de la composition du patrimoine imposable. La part structurellement trs forte des actions dans lactif net des plus hauts patrimoines expliquerait que lvolution du patrimoine imposable dans le haut de la distribution ait pu tre moins forte que celle en bas de la distribution sur la priode 1997-2006 et surtout entre 2000 et 2003, priode correspondant un trou dair sur les marchs boursiers. Ces volutions contrastes seraient imputables, pour la priode 1997-2003, laugmentation des prix de limmobilier.
37 Entre fin 1997 et fin 2006, en supposant que le seuil dimposition lISF ait t index de faon maintenir une population de 200 000 redevables, le seuil du dernier centile de la distribution de patrimoine (les plus hauts patrimoines) aurait progress de 42,5 % en valeur, alors quen fait, il a diminu de 18,4% en valeur.
50
La concentration se serait faite au profit des redevables des premires tranches, pour lesquelles le patrimoine immobilier reprsente une part prpondrante du patrimoine, tandis que les foyers les plus aiss, parmi les 10% de foyers redevables les plus aiss, auraient vu leur part dans le patrimoine diminuer. Cette logique de dconcentration se serait inverse partir de 2003, au moment o les marchs financiers retrouvaient une progression parallle celle des marchs immobiliers. Cette explication confre cependant un rle prononc aux fluctuations des prix des actifs. Il est possible quune partie de la baisse en valeur relle des patrimoines imposables les plus levs provienne aussi dune progression des comportements doptimisation ou dvasion fiscale des mnages depuis dix ans38. Cette explication serait compatible avec lvolution des comportements de transmission intergnrationnelle.
3 - Lvolution des actifs successoraux

Lvolution des actifs successoraux observe dans les enqutes Mutations titre gratuit 39 est affecte par le relvement du seuil dobligation de 1 500 euros en 2000 50 000 euros en 2006. En contrlant leffet de ce seuil de manire analogue ce qui a t fait sur lISF, il apparat que les actifs successoraux se sont dconcentrs dans le haut de la distribution, la part du dernier centile passant de 16% 12% de la masse totale des actifs successoraux. Cette volution peut sexpliquer par leffet conjugu des fluctuations de prix des actifs et de la part croissante des valeurs mobilires dans les actifs successoraux quand on slve dans lchelle des successions. La plus faible croissance des actifs successoraux au-del du dernier dcile pourrait galement sexpliquer par un recours plus frquent en gnral aux transferts anticips par voie de donation.
Le rapport Marini (2004) montrait dailleurs qu partir de 2002, le nombre de redevables avait continu augmenter dans les trois tranches infrieures, tandis quil stait mis diminuer dans les quatre tranches suprieures, contrastant ainsi avec la monte parallle des prix des actifs financiers et immobiliers. 39 Enqutes 2000 et 2006, DGFIP, bureau GF3C.
38
51
III - Deux autres clairages sur les ingalits de patrimoine

A - Lvolution des ingalits de patrimoine sur longue priode
Lvolution observe depuis 1991 rejoint lobservation, sur plus longue priode, dune stabilisation des ingalits depuis les annes 1980. Les travaux rcents de Saez (2006) et Piketty et al. (2006) sur les ingalits de patrimoine et de revenus du patrimoine montrent que le XXe sicle a t caractris par deux priodes : une priode de dconcentration trs forte et trs rapide du patrimoine entre les deux guerres mondiales, suivie dune priode de relative stabilit de la concentration jusquau dbut du XXIe sicle.
Les chocs politiques et conomiques conscutifs aux deux guerres mondiales ont conduit une diminution trs forte et trs rapide de la concentration du patrimoine dans de nombreux pays (France, RoyaumeUni, Etats-Unis, Suisse), contrastant avec la tendance la concentration observe sur le XIXe sicle. Cette diminution sest poursuivie pendant les Trente Glorieuses, sauf en Suisse, jusqu une stabilisation du niveau de concentration du patrimoine et des revenus au cours des annes 1980. Graphiques n15 : Part possde par les 1 % de patrimoines les plus aiss
52
50% 45% Part de patrimoine dtenue 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1915 1920 1925 1930 1935 1940 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990
1988
Etats-Unis
Suisse
1995
1993
Source : Saez (2006)
Cette stabilit de la concentration du patrimoine contraste avec laugmentation de la concentration des revenus dans les pays anglosaxons depuis la fin des annes 1980, notamment du fait de lexplosion des trs hauts salaires. La hirarchie des revenus en France est reste stable jusqu la fin des annes 90, mais semble avoir augment depuis comme lindiquent les rsultats qui suivent. Graphiques n16 : part des revenus perus par les 0,1 % de revenus les plus levs
A. Part des 0.1% des revenus les plus hauts - Pays anglo-saxons 12% Etats-Unis 10% Part dans le revenu total 8% 6% 4% 2% 0% 1913 1918 1923 1928 1933 1938 1943 1948 1953 1958 1963 1968 1973 1978 1983 1998 Royaume-Uni Canada
2000
53
B. Part des 0.1% des revenus les plus hauts - France et Japon 12%
10% Part dans le revenu total
Japon
France
8%
6%
4%
2%
0% 1885 1890 1895 1900 1905 1910 1915 1920 1925 1930 1935 1940 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000
Source : Saez (2006)
B - La dynamique des hauts revenus et laccroissement des ingalits de revenus depuis 1998
Contrastant avec prs dun demi-sicle de stabilit des ingalits de revenus, la priode 1998-2006 a t marque par un renforcement substantiel des ingalits de revenus, notamment du fait dune augmentation trs rapide des hauts revenus. Cette volution peut complter de manire intressante les donnes sur le patrimoine des mnages double titre : dune part, les hauts revenus sont structurellement composs dune part importante de revenus du capital, dautre part, le taux dpargne des classes moyennes suprieures et vraisemblablement encore plus des hauts revenus est beaucoup plus lev que celui des autres mnages. Deux jeux de rsultats40, obtenus partir de sources fiscales sur les revenus diffrentes conduisent aux conclusions suivantes : - entre 1998 et 2006, la distribution des revenus totaux (avant impts et hors plus-values) sest concentre au profit du dernier centile de revenus ; - deux sous priodes peuvent tre distingues : les ingalits de revenus ont dabord diminu de 1998 2002, du fait de lamlioration des conditions conomiques et surtout du march de lemploi ; cette tendance sest cependant inverse depuis 2002.
40
Carbonnier (2006) et Landais (2007).
54
Ces tendances rcentes pourraient se traduire par une augmentation des ingalits de patrimoine si elles se confirmaient et refltaient une volution de fond et non simplement une volution conjoncturelle. Lexemple anglo-saxon montre cependant que la transmission des ingalits de revenus celle des patrimoines peut prendre un certain temps.
Chapitre III Les dterminants du patrimoine des mnages

Les grandes disparits de patrimoine qui viennent dtre releves posent la question de leur origine. Lanalyse des donnes des enqutes Patrimoine fournit une hirarchisation des dterminants et tente disoler quels facteurs se sont renforcs depuis une quinzaine dannes.
I - Le rle limit de lge et des revenus

Suite aux travaux fondateurs de Modigliani et Friedman, la thorie conomique a longtemps mis laccent sur lge et le revenu comme dterminants principaux des comportements daccumulation. Cependant, et cest un fait assez gnral en France et ltranger, lge et le revenu nexpliquent quun part limite des ingalits de patrimoine - gure plus dun tiers. Le pouvoir explicatif de ces dterminants a mme diminu depuis quinze ans (Tableau 8). Lanalyse empirique identifie plusieurs limites la thorie standard du cycle de vie. La dcroissance du patrimoine en fin de vie, prdite par la thorie, est limite par lpargne de prcaution constitue contre une dure de vie alatoire ou par lexistence dun motif de transmission intergnrationnelle.
56
II - Le renforcement du rle des transmissions intergnrationnelles

Le rle des transferts intergnrationnels dans la constitution des patrimoines est depuis longtemps objet de dbat, aux Etats-Unis notamment, avec la clbre controverse sur le poids macroconomique de lhritage entre Modigliani et Kotlikoff. Au niveau microconomique, les donnes individuelles ne permettent pas de calculer directement une part des hritages dans les patrimoines actuels, mais plutt de mesurer la contribution des transferts lexplication des disparits. Si les trois principaux critres, le revenu, l'ge et le niveau social restent, le fait davoir reu un hritage ou une donation explique une part croissante des ingalits de patrimoine, de mme que les plus-values sur le logement (Tableau 8). Tableau n7 : Pouvoir explicatif de diffrents critres
1992 2004 Variables explicatives Caractristiques socio-dmographiques Revenu du mnage 11,1 9,3 ge 6,9 5,2 Niveau social 2,6 1,6 Type de commune d'habitat 2,7 1,7 Type de mnage 1,7 0,6 Diplme de la personne de rfrence 1,0 0,7 Existence d'un indpendant en activit 1,4 1,0 Existence de transferts reus Hritages 0,9 1,8 Donations 1,4 2,1 Aides 0,2 non explicatif Heurs et malheurs du patrimoine Plus-values sur logement 1,0 3,9 Autres plus-values non explicatif 0,7 Chmage 0,5 0,7 Pertes en bourse non explicatif 0,2 Faillite non explicatif 0,3 Autres moins-values 0,2 0,6 Source : Insee, Enqutes Patrimoine 1992 et 2004 Note : le pouvoir explicatif dune variable se mesure en comparant le R du modle de rgression complet, celui du modle sans la variable en question (R du modle complet R du modle sans la variable) x 100 / R du modle complet. Pour les deux enqutes Patrimoine (1992 et 2004), le critre entranant la perte de pouvoir explicatif la plus importante est le revenu, lorsqu'on enlve cette variable, la perte de pouvoir explicatif du modle est de 9,3 % en 2004.
57
III - Le rle des prfrences individuelles

Des rsultats rcents constats sur des donnes franaises41 montrent que plusieurs paramtres de prfrence individuelle (aversion pour le risque, prfrence pour le prsent, altruisme intergnrationnel) ont une influence significative sur les ingalits de patrimoine (Tableau 9). La composante pargne de prcaution est renforce par lattitude lgard du risque, tandis quun horizon temporel plus long conduit augmenter lpargne de cycle de vie. Enfin, un degr daltruisme familial conduit effectivement pargner davantage pour ses enfants en restreignant sa propre consommation.
Tableau n8 : Pouvoir explicatif de critres incluant les prfrences individuelles
Pour autant, en dpit de ces explications, plus de 40% des disparits de patrimoine restent inexpliques par des facteurs observables.
41
Arrondel, Masson et Verger (2004).
DEUXIME PARTIE
LES PRLVEMENTS ASSIS SUR LA DTENTION DU PATRIMOINE
Chapitre I Limpt de solidarit sur la fortune

En 1914, Joseph Caillaux dposait un projet de loi tendant instituer une taxe annuelle sur la fortune, qui devait complter les droits de succession (rendus progressifs en 1901) et limpt gnral sur le revenu (propos en 1907 et instaur en 1914). A cette poque, la France ne faisait pas figure dexception. En 1892, les Pays-Bas staient dots dune taxe sur le capital, suivis par lAllemagne en 1893, puis par la Sude et la Norvge en 1911. Ce projet42 fut adopt par la commission de lgislation fiscale le 18 mars 1914 sans quil vienne en discussion la Chambre du fait du dclenchement de la guerre. Il fut repris en 1920 par Vincent Auriol sans succs. Lide dune telle imposition a merg une nouvelle fois au milieu des annes 1970, mais a t carte, notamment la suite du rapport Blot, Mraud et Ventejol de 1979, alors que la France venait de mettre en place une imposition sur les plus-values. Limpt sur les grandes fortunes (IGF) sera finalement cr en 1981, supprim en 1986 et rintroduit en 1988 sous lappellation dimpt de solidarit sur la fortune (ISF).
42
Il prvoyait la cration dun impt annuel qui devait tre assis sur la fortune mobilire et immobilire des personnes physiques et morales, sur la base dune dclaration quinquennale avec un abattement la base et des taux progressifs.
62
I - Prsentation gnrale
A - Caractristiques gnrales
1 - Rappel historique
Trois justifications taient avances en 1981 pour mettre en place lIGF : il devait toucher les biens qui apportaient une facult contributive supplmentaire leurs dtenteurs ; il tait conu comme un outil de redistribution visant rduire les ingalits ; il devait rpondre la critique dune insuffisance taxation du capital en France. En 1986, le 8me rapport du conseil des impts prconisait de supprimer cet impt compte tenu de sa base troite et de ses taux levs. La loi de finances rectificative n 86-824 du 11 juillet 1986 a supprim lIGF compter du 1er janvier 1987. La loi du 23 dcembre 1988 de finances pour 1989 a, dans son article 26, rtabli une imposition sur la fortune compter du 1er janvier 1988. LISF a t prsent surtout comme un outil de redistribution qui devait participer au financement du revenu minimum dinsertion instaur la mme anne.
2 - Caractristiques de limposition
Les grandes caractristiques de lISF sont demeures inchanges jusqu aujourdhui. Limpt est d par les seules personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France raison de tous leurs biens, quils soient situs sur le territoire national ou en dehors, lorsque la valeur totale du patrimoine ainsi dtenue est suprieure au seuil de la premire tranche du barme (790 000 euros en 2009). En dehors des cas dexonration, tous les biens, meubles ou immeubles appartenant aux contribuables domicilis en France entrent dans le champ dapplication de limpt, que ces biens soient situs en France ou hors de France. Toutefois, les contribuables domicilis en France et disposant de biens situs ltranger peuvent bnficier de limputation sur leur ISF en France de limpt sur la fortune ventuellement acquitt ltranger. Pour les personnes domicilies fiscalement hors de France, seuls les biens situs en France sont imposables.
63
LISF nest pas un impt individuel : il est acquitt par foyer. Les couples maris, quel que soit leur rgime matrimonial, doivent souscrire une seule dclaration qui regroupe lensemble de leurs biens, droits et valeurs imposables43 composant leur patrimoine, sous dduction des dettes le grevant. Les partenaires lis par un pacte civil de solidarit (PACS) ainsi que les concubins notoires sont soumis aux mmes obligations. LISF est un impt direct pay annuellement sur la base dune dclaration effectue au plus tard le 15 juin valuant le patrimoine dtenu au 1er janvier de lanne. Sont notamment imposables les biens droits et valeurs suivants : immeubles non btis, immeubles btis, immeubles en cours de construction, droits rels immobiliers, actifs ncessaires lexercice dune profession librale ne prsentant pas le caractre des biens professionnels, droits de proprit industrielle, meubles, bons de caisse, bons de capitalisation et tous titres de mme nature, parts sociales, parts de fonds commun de placement et valeurs mobilires cotes ou non cotes, dpts, crances, voitures, automobiles, motocyclettes, bateaux, avions, chevaux, bijoux et mtaux prcieux. Sont exonrs les objets dantiquit, dart ou de collection, les droits de la proprit littraire ou artistique, les droits de la proprit industrielle, les rentes, pensions et indemnits, ainsi que les biens professionnels.
43
Ainsi que ceux appartenant leurs enfants mineurs.
64
La base dimposition est dtermine daprs la valeur vnale des biens. Les biens dpourvus de valeur patrimoniale ne rentrent pas dans le champ dapplication de limpt44.
B - Mesures dattnuation de la charge fiscale

1 - Mesures dassiette : exonrations et abattements a) Exonration des biens professionnels
La loi du 29 dcembre 1983 de finances pour 1984 a exclu les biens professionnels de lassiette de limpt ; cette exonration a t maintenue lors de la cration de lISF en 1988. On distingue trois types de biens professionnels : - Les biens ncessaires lexercice titre principal par leur propritaire, dune profession industrielle, commercial, artisanale agricole ou librale : les biens doivent tre utiliss dans le cadre de lactivit industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou librale, cette activit doit tre exerce par le propritaire des biens ou par son conjoint, elle doit tre exerce titre principal par le contribuable, les biens doivent tre ncessaires lexercice de cette profession. - Les parts ou actions de socits pour la fraction correspondant aux biens ncessaires lexercice dune activit industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou librale45 : les parts de socits de personnes soumis limpt sur le revenu vises aux articles 8 et 8 ter du code gnral des impts, les parts ou actions de socits soumises limpt sur les socits, de droit ou sur option46.
44 Il sagit notamment des concessions de cimetires, des contrats dassurance vie non rachetables, des pensions de retraite, des rentes viagres assimiles des retraites, des prestations compensatoires verses en cas de divorce sous forme de rente, du droit temporaire au logement du conjoint survivant. 45 La socit devant exercer une telle activit titre principal. 46 Une participation minimale de 25% du capital est en principe exige des grants minoritaires de SARL et des associs dirigeants de socits anonymes.
65
- Certains biens ruraux, lorsque leur propritaire les exploite luimme ou par lintermdiaire de son conjoint, de son partenaire li lui par un PACS ou de son concubin notoire et que lexercice de la profession dagriculteur constitue lactivit principale de lexploitant47.
b) Exonration partielle des titres de socit soumis un engagement de conservation

Larticle 7 de la loi pour linitiative conomique du 1er aot 2003 exonre dimpt, pour la moiti de leur valeur, les titres de socit dtenus par des associs non dirigeants ou ne dtenant pas 25% des droits sociaux. Le pourcentage dexonration a t port 75% par la loi de finances pour 2006. Sont ainsi exonrs, concurrence des trois-quarts de leur valeur, les parts et actions de socit faisant lobjet dun engagement collectif de conservation pour une dure minimale de six ans, communment appel Pacte Dutreil . Les titres concerns par lengagement doivent reprsenter au moins 20% des droits financiers et des droits de vote attachs aux titres mis par les socits cotes ou 34% pour les socits non cotes. Lun des associs signataires de lengagement collectif doit exercer dans la socit dont les parts ou actions font lobjet de lengagement prcit son activit professionnelle principale ou lune des fonctions numres au 1 de larticle 885 O bis du code gnral des impts. La dtention indirecte par le redevable de titres dune socit signataire dun engagement de conservation est admise dans la limite dun double niveau dinterposition. La dure de lengagement collectif a t ramene deux ans par la loi de finances pour 2008. En contrepartie, le redevable doit conserver individuellement les titres lissue de lengagement pendant une priode globale de six ans. Par ailleurs, si lengagement collectif prend fin avant la dat fixe lors de sa conclusion et si le dlai minimal des deux ans est respect, lexonration partielle nest pas remise en cause pour les signataires qui conservent leurs titres.
47
Lexonration des biens professionnels bnficie galement aux biens ruraux donns bail long terme ou bail cessible hors du cadre familial et des parts de groupements fonciers agricoles (GFA) non exploitants qui donnent leurs fonds bail long terme ou bail cessible hors du cadre familial.
66
Ces amnagements crent une symtrie avec le dispositif en faveur de la transmission des entreprises prvu en matire de droits sur les mutations titre gratuit et facilitent ainsi lutilisation de ces deux dispositifs. Larticle 5 de la loi de finances pour 2008 a galement amnag la condition dexercice de la fonction de direction au sein de la socit (cinq ans minimum) par lun des signataires de lengagement afin de tenir compte de la rduction deux ans de la dure minimale de lengagement collectif de conservation. Par ailleurs, larticle 41 de la loi de finances rectificative pour 2007 a introduit la possibilit de cder ou de donner les titres dune socit interpose durant lengagement collectif de conservation. Ainsi, les associs de socits interposes, ligibles au dispositif dexonration partielle, peuvent dsormais se cder ou se donner des titres durant lengagement de conservation, sans que lexonration partielle ne soit remise en cause pour le cdant ou le donateur. Enfin, le cessionnaire ou le donataire pourra bnficier de lexonration partielle attache aux titres reus sil les conserve au moins jusquau dlai minimal de six ans.
c) Abattement sur la valeur de la rsidence principale

La rsidence principale fait lobjet dun abattement port de 20% 30% par la loi dite TEPA du 21 aot 2007.
d) Exonration temporaire des biens trangers pour les contribuables qui transfrent leur domicile fiscal en France
La loi du 4 aot 2008 de modernisation de lconomie a prvu que les contribuables qui ont rsid au moins cinq ans hors de France et qui y transfrent leur domicile fiscal, depuis le 6 aot 2008, ne sont soumis lISF que sur leurs biens franais, pendant une dure maximale de six annes. Le dispositif de droit commun est ainsi harmonis et align sur celles des conventions fiscales bilatrales qui contenaient de telles stipulations favorables48.
Par exemple celles conclues avec les tats-Unis, lAllemagne, lEspagne, ou lItalie. Cette mesure prend application pour la campagne dimpt de solidarit sur la fortune 2009.
48
67
2 - Mesures de plafonnement de la cotisation a) Plafonnement mis en place en 1988, puis relev en 1990
Le lgislateur a mis en 1988 en place un mcanisme de plafonnement par rapport aux revenus du contribuable, fix 70% des revenus disponibles. Le plafonnement a t relev 85% par la loi de finances pour 1991. La cotisation dISF est calcule de telle manire que la somme de celle-ci et du montant de limpt sur le revenu nexcde pas 85 % des revenus. Tableau n9 : Nombre de redevables de limpt de solidarit sur la fortune bnficiant du plafonnement de leur cotisation, par tranche
Taux de la tranche 0,55% 0,75% 1,00% 1,30% 1,65% 1,80% Total Bornes 2008 De 770 000 1 240 000 De 1 240 000 2 450 000 De 2 450 000 3 850 000 De 3 850 000 7 360 000 De 7 360 000 16 020 000 Suprieure 16 020 000 2003 258 643 568 981 1 078 722 4 250 2004 257 748 717 1 130 1 216 787 4 855 2005 364 898 788 1 278 1 325 831 5 485 2006 450 1 116 997 1 416 1 394 927 6 300 2007 563 1 194 937 1 395 1 374 989 6 452 2008 485 1 055 802 1 167 1 335 1 052 5 896
Source : fichiers ISF, titre courant.
Deux caractristiques du plafonnement se dgagent : - une contraction relative de la proportion de redevables bnficiant du plafonnement de leur cotisation, qui passe de 1,4% en 2003 1% 2008 du nombre total de redevables ; - une frquence du bnfice du plafonnement croissante avec le niveau du taux marginal dimposition de la tranche49.
b) Plafonnement du plafonnement instaur en 1995

La loi de finances pour 1996 a limit les effets du mcanisme de plafonnement en disposant quil ne pouvait aboutir une rduction de limpt suprieure soit la moiti de la cotisation normalement due, soit au montant de limpt correspondant un patrimoine taxable gal la limite suprieure de la troisime tranche du barme.
49 En 2008, 0,2% des redevables de la premire tranche voient leur cotisation plafonne ; ce pourcentage est de 0,5% et 1,9% pour les deuxime et troisime tranches, 6,0% pour la quatrime tranche, 23,9% pour lavant-dernire tranche et 54,8% pour la dernire tranche.
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Tableau n10 : Nombre de redevables de limpt de solidarit sur la fortune faisant lobjet dun plafonnement du plafonnement de leur cotisation, par tranche
Taux de la tranche 0,55% 0,75% 1,00% 1,30% 1,65% 1,80% Total Bornes 2008 De 770 000 1 240 000 De 1 240 000 2 450 000 De 2 450 000 3 850 000 De 3 850 000 7 360 000 De 7 360 000 16 020 000 Suprieure 16 020 000 2003 0 0 256 430 521 546 1 753 2004 0 0 304 529 571 567 1 971 2005 0 0 326 584 618 597 2 124 2006 0 0 424 636 673 636 2 369 2007 0 0 470 659 658 672 2 459 2008 0 0 321 544 614 696 2 175
Le mcanisme de plafonnement du plafonnement concerne une proportion stable de lensemble des bnficiaires du plafonnement (41% en 2003, 37% en 2008). Une analyse par tranche, sur la base des chiffres 2007, fait apparatre, partir de la troisime tranche, deux catgories : - moins de la moiti des bnficiaires du plafonnement appartenant aux troisime, quatrime et cinquime tranches voient leur plafonnement plafonn ; - prs des deux-tiers des redevables de la dernire tranche bnficiant du plafonnement font lobjet dun plafonnement de celui-ci.
c) Bouclier fiscal cr en 2005, puis modifi en 2007

La loi du 30 dcembre 2005 de finances pour 2006 a instaur un droit restitution des impositions directes pour la fraction qui excde 60 % des revenus perus lanne prcdant celle du paiement de ses impositions. Ce plafonnement global est dnomm bouclier fiscal50. Contrairement aux modalits de fonctionnement des mcanismes de plafonnement et de plafonnement du plafonnement , quil ne supprime pas, le dispositif de bouclier fiscal prvoit que le redevable fait lavance lEtat des impositions qui lui sont dues, la restitution ayant lieu lanne suivante. Le remboursement de la fraction des impositions excdant 60% des revenus peut tre demand par le contribuable au 1er
50
En 2004, le rapport Marini rappelait que en raison de labsence dun plafonnement raisonnable de limpt sur la fortune allemand, la Cour constitutionnelle de Karlsruhe a jug le dispositif de cet impt, pourtant fort ancien, inconstitutionnel. Elle a en effet considr que limpt, compris comme laddition de limpt sur le revenu et de limpt sur la fortune, ne devait pas dpasser 50 % du revenu annuel .
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janvier de lanne suivant le paiement des impositions dont il est redevable51. La loi de finances pour 2008 a abaiss le bouclier fiscal 50% des revenus. Les seuls chiffres disponibles au moment de la rdaction de ce rapport concernent lanne 2007 et ne prennent donc pas en compte les effets de labaissement de 60% 50% du bouclier52. Tableau n11 : Nombre de redevables de limpt de solidarit sur la fortune ayant recours au bouclier fiscal, par tranche
Taux de la tranche 0,55% 0,75% 1,00% 1,30% 1,65% 1,80% Total Bornes 2008 De 770 000 1 240 000 De 1 240 000 2 450 000 De 2 450 000 3 850 000 De 3 850 000 7 360 000 De 7 360 000 16 020 000 Suprieure 16 020 000 2007 208 474 465 978 938 671 3 734 2008
non disponible
Source : DGFiP
3 - Mesures de rduction dimpt prvues par la loi TEPA

Larticle 16 de la loi dite TEPA du 21 aot 2007 a instaur une rduction dISF en faveur de linvestissement dans les PME et des dons effectus au profit dorganismes dintrt gnral. Ce dispositif a t renforc par la loi de finances pour 2008 et la loi de finances rectificative pour 2007.
a) Affectation partielle ou intgrale de la cotisation dimpt un investissement dans des PME ligibles
Les redevables de lISF peuvent imputer sur la cotisation mise leur charge 75% des versements au titre de la souscription directe ou indirecte au capital de PME ligibles dans la limite annuelle de 50 000 euros.
51 Les demandes de restitutions doivent tre dposes avant le 31 dcembre de lanne suivant celle du paiement des impositions prvues. Les restitutions dun montant infrieur 8 euros ne sont pas effectues. 52 Par ailleurs, ces chiffres ne concernent que les boucliers fiscaux des seuls redevables l'ISF. Le nombre total des boucliers est en ralit suprieur. En effet certains contribuables, non redevables l'ISF, peuvent voir le total de leurs impositions (taxes foncires par exemple) atteindre 50 % de leur revenu.
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Encadr n 1 La rduction dISF pour investissement dans les PME Plusieurs types dinvestissement sont concerns : - Les investissements directs, y compris dans une socit dont le redevable est le dirigeant et au titre de laquelle il bnfice du rgime des biens professionnels ; - Les investissements indivis : la rduction dimpt est accorde chaque co-indivisionnaire dans la limite de sa quote-part dans lindivision reprsentative de titres perus en contrepartie de souscriptions libres au capital de PME ligibles ; - Les investissements via une socit holding : le bnfice de la rduction dimpt est accord au souscripteur au prorata du montant effectivement rinvesti par la holding au capital de PME ligibles. Plusieurs conditions doivent tre remplies : - seuls sont ligibles les versements au capital de PME communautaires oprationnelles (chiffre daffaires infrieur 50 millions deuros, effectif salari infrieur 250 salaris, sige de direction dans un Etat membre, socit non cote) ; - afin dassurer la stabilit de lactionnariat des PME dans leur phase de dveloppement, le bnfice de la rduction dimpt est subordonn la conservation des titres reus en contrepartie des investissements ligibles pendant une dure minimale de cinq ans.
Le rgime de rduction dimpt applicable aux investissements via des holdings a t encadr par larticle 106 de la loi de finances pour 200953 qui pose trois conditions nouvelles, outre celles dj applicables : avoir exclusivement pour mandataires sociaux des personnes physiques, naccorder aucune garantie en capital ses associs ou actionnaires en contrepartie de leurs souscriptions ni aucun mcanisme automatique de sortie au terme de cinq ans ; elle limite par ailleurs 50 le nombre dassocis ou actionnaires de la socit.
53 Cette disposition vise limiter lusage dtourn du dispositif dexonration via des holdings utiliss comme moyen de collecter des fonds auprs dun nombre important de souscripteurs non pas pour investir dans des PME existantes mais dans des SARL ad hoc ayant des activits faible risque.
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b) Imputation sur la cotisation dimpt de 50 % des versements au titre de la souscription de parts de certains fonds de capital-risque dans la limite de 20 000 euros par an
Sont ligibles au dispositif les souscriptions de parts de certains fonds dinvestissement de proximit (FIP), fonds communs de placement dans linnovation (FCPI) et fonds communs de placement risque (FCPR). Pour lapplication de la rduction dISF, ces fonds doivent en outre tre composs hauteur dun certain pourcentage de leur actif de titres reus en contrepartie de souscription au capital de socits de moins de cinq ans. Ce quota est fix 20% pour les FIP et 40% pour les FCPI et les FCPR. Les versements des souscripteurs nouvrent droit au bnfice de la rduction dimpt que dans la limite du pourcentage de lactif du fonds investi en titres reus en contrepartie de souscriptions au capital de socits ligibles.
c) Affectation de la cotisation dimpt certains dons

Le dispositif de rduction dimpt est galement applicable en faveur des dons au profit de certains organismes dintrt gnral. Ainsi, 75% des dons (en numraire ou titres de socits cotes) raliss peuvent tre imputs sur le montant de lISF d dans la limite annuelle de 50 000 euros. Les dons doivent tre faits au profit : des tablissements de recherche ou denseignement suprieur ou artistique (publics ou privs, dintrt gnral, but non lucratif) ; des fondations reconnues dutilit publique ; des entreprises dinsertion et les entreprises de travail temporaire dinsertion ; des associations intermdiaires ; des ateliers et chantiers dinsertion ; des entreprises adaptes ; de lAgence nationale pour la recherche.
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C - Barme
Sont soumis lISF tous ceux dont la valeur nette des biens imposables est suprieure 790 000 euros au 1er janvier 2009 (770 000 euros en 2008). A la diffrence de limpt sur le revenu, le barme ne sapplique pas par part fiscale mais sur le montant total du patrimoine du foyer. Les tranches du barme, qui navaient pas t modifies entre 1997 et 2004, sont actualises automatiquement chaque anne depuis de la loi de finances pour 2005 dans la mme proportion que la limite suprieure de la premire tranche du barme de limpt sur le revenu. Par ailleurs, le montant de lISF d est rduit dun montant de 150 euros par personne charge. Tableau n12 : Tranches dimposition pour 2009
Valeur nette taxable du patrimoine N'excdant pas 790 000 euros De 790 000 1 280 000 euros De 1 280 000 2 520 000 euros De 2 520 000 3 960 000 euros De 3 960 000 7 570 000 euros De 7 570 000 16 480 000 euros Suprieure 16 480 000 euros Taux 0% 0,55% 0,75% 1,00% 1,30% 1,65% 1,80%
D - Mise en uvre pratique

1 - Les rgles dvaluation des biens
LISF est assis sur la valeur nette des biens imposables. Les contribuables doivent donc procder lvaluation de leurs biens taxables puis dduire les dettes grevant leur patrimoine. Le contribuable doit valuer chaque anne ses biens. La valeur des biens est, en principe, dtermine selon les rgles en vigueur en matire de mutation par dcs. Les biens sont valus leur valeur vnale relle au jour du fait gnrateur de limposition, soit le 1er janvier de lanne dimposition. La valeur vnale dun bien nest pas dfinie par la loi. Des rgles particulires dvaluation ont t fixes pour certains biens. Ainsi, la valeur vnale des immeubles doit tre dtermine selon la mthode dvaluation par comparaison qui consiste se rfrer aux prix constats dans des transactions concernant des immeubles similaires.
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Toutefois, plusieurs dispositions particulires sappliquent pour les immeubles54. Les dettes grevant le patrimoine au 1er janvier de lanne dimposition peuvent tre dduites de lassiette de lISF dans les mmes conditions et limites quen matire de droits de succession. Il sagit des emprunts, des impts dus, des dcouverts bancaires, des factures restant rgler par exemple.
2 - Les obligations dclaratives

Les redevables de lISF doivent, au plus tard le 15 juin de chaque anne, effectuer une dclaration dpose au service des impts de leur domicile. Lors du dpt de la dclaration, les redevables doivent joindre celle-ci tous les lments justifiant de lexistence, de lobjet et du montant des dettes. Le montant de limpt est assorti dun intrt de retard de 0,40% par mois et dune majoration de 10% pour souscription tardive de la dclaration. En cas dinsuffisance de dclaration, aucune pnalit nest due si la sous- valuation nexcde pas 10% de la base dimposition55. En cas de manquement dlibr, les droits peuvent tre majors de 40%, voire 80% si ladministration a connaissance de manuvres frauduleuses.
3 - Le paiement
Le dpt de la dclaration auprs des services comptents doit tre accompagn du paiement de limpt au comptant, sans possibilit de paiement fractionn ou diffr. Les modes de paiement usuels sont admis pour le paiement des droits. La dation sapplique aussi pour lISF56.
4 - Le contrle
LISF tant un impt dclaratif reposant sur une base qui nest pas dclare par des tiers ladministration, son recouvrement et son contrle soulvent des problmatiques particulires pour ladministration fiscale.
54 En particulier, labattement forfaitaire de 30% sur la valeur vnale de la rsidence principale. Par ailleurs, les immeubles donns en location font lobjet de rgles spcifiques. 55 Rgle dite de la tolrance du dixime . 56 Il sagit dune procdure de paiement de limpt en uvres dart dfinie par la loi du 31 dcembre 1968. La loi du 18 janvier 2005 a largi la dation aux immeubles btis. La procdure est subordonne loctroi dun agrment.
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Ladministration a toutefois sa disposition plusieurs moyens pour contrler les redevables : les demandes dinformation adresses par ladministration au contribuable la procdure de rectification contradictoire la taxation doffice En cas dabsence de dclaration ou domission de certains biens, ladministration dispose dun dlai de reprise. Ce droit sexerce pendant dix ans partir du 1er janvier de lanne dimposition pour les procdures engages avant le 1er juin 2008. Pour les procdures engages partir du 1er juin 2008, le dlai court jusqu lexpiration de la sixime anne suivant celle de lanne dimposition.
5 - Le contentieux
Lorsque, aprs une premire dmarche auprs des services de ladministration fiscale, le contribuable estime que sa demande na pas t traite de manire satisfaisante, il peut sadresser au conciliateur fiscal du dpartement. Il peut aussi sadresser au mdiateur du ministre en charge du budget, des comptes publics et de la fonction publique pour quil recherche une solution amiable au litige. La procdure contentieuse commence obligatoirement par une phase administrative qui se traduit par une rclamation auprs des services des impts. Ladministration dispose dun dlai de six mois pour y rpondre. En labsence de rponse, la rclamation est considre comme ayant t rejete. Comme pour les droits de succession, les juridictions en charge du contentieux de lISF sont celles de lordre judiciaire.
6 - Le cot de gestion de lISF

Le cot de gestion rapport au produit (ou taux dintervention) est en diminution depuis quelques annes, tout en restant suprieur au cot moyen de gestion des impts (1,2%). Par ailleurs, la diminution du produit de lISF en 2008 devrait se traduire par un redressement du taux dintervention. Tableau n13 : Taux dintervention de lISF
cots de gestion (M) recettes de l'ISF (M) taux d'intervention (en %) 2004 67,6 2 646,2 2,55% 2005 74,9 3 076,2 2,43% 2006 81,5 3 680,6 2,21% 2007 94,1 4 417,7 2,13%
Source : DGFiP
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E - Prsentation comparative des prlvements sur la dtention du patrimoine

1 - Panorama gnral
Limposition du patrimoine du simple fait de sa dtention devient de plus en plus rare en Europe ainsi que dans le reste du monde occidental. Les impts portant sur lensemble du capital dtenu par le contribuable ont ainsi t supprims en Autriche (1994), au Danemark (1996), en Allemagne (1997), aux Pays-Bas (2001), en Finlande et au Luxembourg (2006) ainsi quen Sude (2007). Dans les pays tudis, rares sont ceux qui ont maintenu ce type dimposition ou pour lesquels des prlvements de ce type ont un niveau significatif. Il faut relever lEspagne o le gouvernement a toutefois dpos en septembre 2008 un projet de loi qui ramnera le taux dimposition zro et sans obligation dclarative et en principe avec effet rtroactif au 1er janvier 2008. La France resterait le seul pays ayant proprement parler une imposition sur la fortune mais avec des attnuations dassiette qui ont t amplement dcrites prcdemment. Les pays qui avaient adopt un systme comparable lISF avaient opt pour des taux assez faibles (gnralement infrieurs ceux de lISF), qui ne dpassent que rarement 1%. Seule lEspagne a un taux maximal de 2,5%57. Quant au rendement de limpt, il est gnralement assez modeste, ce qui a t lune des raisons de son abolition dans bon nombre de cas. Il apparat particulirement faible en Espagne et en France (respectivement 0,14% et 0,15% du PIB).
2 - Les raisons de la suppression de limpt sur le stock de patrimoine

La disparition de limposition du stock de capital dans la plupart des pays peut avoir t justifie par plusieurs raisons58 : le risque de fuite des capitaux ;
Le taux minimal est de seulement 0,2% partir de 167 130 euros, et le seuil auquel sapplique le taux de 2,5% est fix 10,7 millions deuros. 58 Institut de lentreprise, Fiscalit du patrimoine : ides pour une rforme, 2004, p. 45 et s.
57
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lexistence de distorsions dans lallocation des ressources et dans la dtermination des choix conomiques ; le manque dquit ; enfin le cot de gestion lev de cet impt par rapport un rendement mdiocre, argument invoqu aux Pays-Bas pour supprimer limpt sur la fortune59 ; Le risque dexpatriation fiscale est traditionnellement largument le plus utilis en France pour demander la suppression de lISF. Plusieurs facteurs, fiscaux (lISF tant lun deux) et non fiscaux, interviennent vraisemblablement dans ces dcisions individuelles. Il faut souligner par ailleurs que, grce lexonration de loutil professionnel, peu dentrepreneurs fortuns sexpatrient lorsquils sont en activit. Limposition des plus-values, notamment lors de la cession dentreprises individuelles, est probablement beaucoup plus problmatique, surtout si elle saccompagne de lentre dans lISF pour le contribuable concern.
3 - Les volutions releves dans les diffrents pays tudis a) Les Etats qui ont transform limpt sur le capital en imposition du revenu
Si lAllemagne a supprim son impt sur le stock de capital/fortune en 1997, elle a relev, depuis le 1er janvier 2007, le taux de la tranche marginale de limpt sur le revenu de 3% pour les revenus annuels nets imposables suprieurs 250 000 euros60. Depuis le 1er janvier 2008, le champ de la nature des revenus pris en compte pour cette imposition a t tendu. Lintention affiche est donc dimposer les plus aiss par lintermdiaire de limposition des revenus. Les Pays-Bas ont supprim en 2001 leur impt sur le stock de capital/fortune pour le remplacer par un systme innovant dimpt thorique sur les revenus thoriques du capital qui sera prsent plus loin (voir Quatrime partie). A compter du 1er janvier 2009, une taxe est paye par les employeurs sur les rmunrations dites excessives, notamment les primes de dpart suprieures 500 000 euros de salaire annuel. Au Luxembourg, la suppression de lISF a t dcide en contrepartie de la mise en place dune nouvelle retenue la source libratoire de 10% sur les revenus dintrts des rsidents.
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Le cot de gestion de limpt sur la fortune atteignait 26% des recettes. 500 000 euros pour un couple.
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Au Danemark enfin, sans quun lien direct avec la suppression de limpt sur le patrimoine puisse tre tabli, les taux dimposition des plus-values mobilires ont t ports en 2002 de 15% et 40% 28% et 43% et lexonration des plus-values long terme a t supprime en 2006. De son ct, la Finlande a conserv un impt portant uniquement sur le patrimoine immobilier dont le contribuable est propritaire, se rapprochant ainsi du modle anglo-saxon. La Belgique na jamais eu dimpt sur le stock de capital/fortune mais elle applique une retenue la source de 15% sur les profits de fonds dinvestissements61.
b) Les tats qui imposent le stock de capital/fortune au niveau local

En Italie, limpt sur la fortune des particuliers est devenu un impt local qui sest substitu lancien impt sur laugmentation de la valeur des immeubles et frappe tous les biens immobiliers, lexception de la rsidence principale qui est exonre. Le taux dimposition est trs faible car il varie de 0,4% 0,7% selon les rgions. La Suisse ne possde pas dimpt sur le stock de capital/fortune au niveau national mais un certain nombre de cantons et/ou municipalits prlve un impt sur le patrimoine tandis que dautres lont supprim. Chaque chelon peut dterminer un rgime qui lui est propre. Au total, il sagit dune imposition assez lourde puisquelle rapporte prs de 1% du PIB (prs de 5 milliards de francs suisses en 2006). Les tats-Unis ont supprim en 2007 leur impt sur le stock de capital/fortune qui existait depuis 1947. Pour autant, les municipalits et des comts continuent dappliquer un impt sur la proprit (property tax) qui leur fournit lessentiel de leurs ressources ; cet impt frappe surtout les biens immobiliers, mais aussi les biens mobiliers et les actifs financiers. Cette imposition est assise sur la valeur vnale des biens et non sur la valeur locative. Ainsi, la tendance gnrale est la suppression des impositions sur la dtention du patrimoine, suppression effective ou programme. En revanche, de nombreux pays nhsitent pas taxer spcifiquement et presque exclusivement la part immobilire du patrimoine dtenu. Dans certains cas, cette forme de taxation du patrimoine y atteint des niveaux parmi les plus levs au monde, essentiellement travers ces impts priodiques sur la proprit immobilire, et sont plus levs quen France.
61
Sous certaines conditions cependant.
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Tel est le cas au Royaume-Uni (o la Council tax atteignait 22 milliards de livres en 2006), aux tats-Unis et au Canada (Property tax), au Japon, et aux Pays-Bas (OZB). La Finlande a choisi de sorienter vers ce modle. Il est galement intressant de noter que ce type dimposition constitue le plus souvent une ressource destine ou attribue aux autorits locales ou rgionales.
II - Analyse des impacts au regard des objectifs de la politique fiscale

A - Critre de justice sociale
Lobjectif de justice sociale est consubstantiel la cration de lISF en France. La mise contribution des dtenteurs des patrimoines les plus importants tait recherche dans une optique de redistribution et de rduction des ingalits.
1 - La taxation indiffrencie des revenus en espces ou en nature

Lassiette de lISF est constitue par un stock de patrimoine, et non par un flux de revenu. Il en rsulte un motif de critique rcurrent, que lintroduction du bouclier fiscal na que partiellement rendu caduc : deux foyers fiscaux percevant le mme niveau de revenus continueront faire lobjet dun traitement fiscal diffrent si lun dentre eux dtient un patrimoine taxable suprieur 790 000 euros, alors mme que celui-ci peut tre improductif de revenus et peru comme exogne , par exemple parce quil a t reu en hritage. Le sentiment qui sattache alors au versement de lISF, malgr lattnuation engendre par labattement sur la valeur de la rsidence principale, peut tre celui dune injustice sociale. La thorie conomique enseigne que lagent qui dispose dun patrimoine, ft-il oisif, sera moins contraint de consacrer une part de son revenu la constitution dune pargne de prcaution que lagent dpourvu de toute richesse et percevant donc sa situation comme prcaire. La dtention dun patrimoine, si elle nengendre pas ncessairement la perception dun revenu montaire, peut procurer un revenu en nature, par exemple la possession dune rsidence principale. Il peut donc sembler justifi de taxer ce revenu en nature62.
62
Nanmoins, les taxes foncires peuvent galement se voir assigner cet objet.
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Ainsi, le Conseil constitutionnel a, dans sa dcision du 30 dcembre 1981, considr quen instituant un impt sur les grandes fortunes, le lgislateur a entendu frapper la capacit contributive que confre la dtention dun ensemble de biens et qui rsulte des revenus en espce ou en nature procurs priodiquement par ces biens, quils soient ou non soumis par ailleurs limpt sur le revenu . De mme, la jurisprudence de la Cour de cassation assimile la jouissance dun bien immobilier un revenu en nature63. La taxation des patrimoines sur leur valeur dusage et non sur leur valeur de rendement semble a priori dsavantager les petits redevables dont le patrimoine est constitu pour lessentiel de leur logement et qui sont entrs dans la premire tranche sous le seul effet de la forte valorisation de ce dernier. Pour autant, cette approche intuitive nest pas confirme par les donnes disponibles, comme le rvle le tableau n15. Tableau n14 : Croisement entre le revenu des redevables et la valeur nette de leur patrimoine taxable dterminant la tranche du taux marginal dimposition applicable, en 2008
nombre de redevables 280 723 215 793 42 537 19 417 5 576 1 920 565 966 revenu moyen (en ) 80 121 113 631 208 195 383 283 836 097 2 383 506 127 371 patrimoine moyen (en ) 995 217 1 651 148 2 984 738 5 022 126 10 094 313 36 785 786 1 744 043 revenu/ patrimoine 8,1% 6,9% 7,0% 7,6% 8,3% 6,5% 7,3%
Taux 0,55% 0,75% 1,00% 1,30% 1,65% 1,80% total
bornes 2008 de 770 000 1 240 000 de 1 240 000 2 450 000 de 2 450 000 3 850 000 de 3 850 000 7 360 000 de 7 360 000 16 020 000 suprieure 16 020 000
Source : fichier ISF 2008, titre courant.
En moyenne, les 50% des redevables qui sont concentrs dans la premire tranche peroivent un revenu fiscal de rfrence gal 8% de leur patrimoine, contre 6,5% pour les 0,3% des redevables appartenant la dernire tranche. Il sagit l dun raisonnement sur des moyennes qui peuvent cacher des situations particulires plus complexes.
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Arrt du 25 janvier 2005.
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2 - Le rythme dindexation et le drainage fiscal

Tableau n15 : Evolution du nombre de redevables par tranche dactif net imposable
Taux de la tranche 0,55% 0,75% 1,00% 1,30% 1,65% 1,80% Total Bornes 2008 De 770 000 1 240 000 De 1 240 000 2 450 000 De 2 450 000 3 850 000 De 3 850 000 7 360 000 De 7 360 000 16 020 000 Suprieure 16 020 000 2003 148 018 112 759 21 858 10 042 3 044 1 074 296 795 2004 160 349 131 442 25 445 11 710 3 370 1 177 333 493 2005 193 625 153 656 29 160 13 126 3 675 1 276 394 518 2006 221 151 180 268 34 409 15 306 4 280 1 442 456 856 2007 255 292 207 968 39 969 17 854 5 065 1 718 527 866 2008 280 723 215 793 42 537 19 417 5 576 1 920 565 966 Evolution 20032008 + 90% + 91% + 95% + 93% + 83% + 79% + 91%
Tableau n 16 : Evolution du patrimoine taxable par tranche dactif net imposable (en M)
Taux de la tranche 0,55% 0,75% 1,00% 1,30% 1,65% 1,80% Total Bornes 2008 De 770 000 1 240 000 De 1 240 000 2 450 000 De 2 450 000 3 850 000 De 3 850 000 7 360 000 De 7 360 000 16 020 000 Suprieure 16 020 000 2003 137 803 174 265 61 172 47 297 28 904 37 272 486 713 2004 150 506 203 327 71 229 55 202 31 959 39 399 551 622 2005 184 526 241 433 82 907 62 845 35 509 41 651 648 871 2006 214 994 287 961 99 598 74 453 42 042 48 963 768 011 2007 252 242 337 989 117 836 88 480 50 632 61 499 908 678 2008 279 380 356 306 126 961 97 516 56 286 70 619 987 069 Evolution 20032008 + 103% + 104% + 108% + 106% + 95% + 89% + 103%
Lvolution du nombre total de redevables (+ 91% entre 2003 et 2008) fait apparatre un phnomne de drainage fiscal, qui peut soulever la question du rythme dindexation du barme. Lalignement sur lactualisation de la limite suprieure de la premire tranche du barme de limpt sur le revenu peut tre en dcalage avec lvolution du prix des actifs qui entrent dans lassiette de lISF64.
Ce dphasage pourrait tre favorable aux redevables lors des retournements des marchs boursiers et/ou immobiliers, le barme de lISF progressant alors plus rapidement que la valeur des patrimoines dtenus, qui a tendance se contracter. Toutefois, la pratique enseigne quil se produit gnralement un effet de cliquet, ladministration fiscale pouvant se montrer peu encline voir ressortir du champ de limpt des bases taxables qui y sont prcdemment entres.
64
81
Toutefois, la valeur du patrimoine taxable augmente dans les mmes proportions que le nombre de redevables, affichant mme un rythme de progression lgrement suprieur : ce drainage nentrane donc pas une accentuation de la concentration de la population des redevables dans la premire tranche du barme. Celle-ci rassemblait, en 2003, 49,9% des redevables, qui dtenaient 28,3% du patrimoine total ; en 2008, elle regroupe 49,6% des redevables, pour 28,3% du patrimoine. Tableau n17 : Evolution de la concentration des redevables et des patrimoines par tranche entre 2003 et 2008
2003 Proportion des Proportion du redevables patrimoine dans la tranche taxable dtenu 49,9% 28,3% 38,0% 35,8% 7,4% 12,6% 3,4% 9,7% 1,0% 5,9% 0,4% 7,7% 100,0% 100,0% 2008 Proportion des Proportion du redevables dans patrimoine la tranche taxable dtenu 49,6% 28,3% 38,1% 36,1% 7,5% 12,9% 3,4% 9,9% 1,0% 5,7% 0,3% 7,2% 100,0% 100,0%
Bornes 2008 De 770 000 1 240 000 De 1 240 000 2 450 000 De 2 450 000 3 850 000 De 3 850 000 7 360 000 De 7 360 000 16 020 000 Suprieure 16 020 000 Total
3 - Lquit horizontale
Les foyers sans personne charge reprsentent 83% du total des redevables de lISF. Le profil des redevables est largement dtermin par la classe dge laquelle ils appartiennent pour la plupart dentre eux65. Tableau n18 : Charges de famille des redevables de lISF en 2008
Situation Sans personne charge Une personne charge Deux personnes charge Trois personnes charge Plus de trois personnes charge Source : fichiers ISF 2008, titre courant. % 83 7 6 3 1
65
Dans la majorit des cas, les enfants ventuels ont dj quitt le foyer familial.
82
4 - Lencouragement aux actes de gnrosit contribuant la cohsion sociale

La rduction dISF en cas de dons des uvres dintrt gnral instaure par la loi du 21 aot 2007 a t utilise en 2008 par 21 451 redevables, soit 4% du total des redevables de limpt. Lconomie dimpt ainsi obtenue reprsente des moyennes non ngligeables. Tableau n 19 : Nombre de redevables de limpt de solidarit sur la fortune ayant recours aux dispositions TEPA dons, par tranche
Taux de la tranche 0,55% 0,75% 1,00% 1,30% 1,65% 1,80% Total Bornes 2008 De 770 000 1 240 000 De 1 240 000 2 450 000 De 2 450 000 3 850 000 De 3 850 000 7 360 000 De 7 360 000 16 020 000 Suprieure 16 020 000 Nombre de contribuables 9 707 8 531 1 852 982 263 116 21 451 Rductions dimpt obtenues en M 5 12 7 9 4 3 40 Rduction dimpt en moyenne 515 1 407 3 780 9 165 15 209 25 862 1 865
Source : fichier ISF 2008, titre courant
5 - La rpartition gographique
Elle est marque par une forte concentration sur les principales rgions franaises.
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Tableau n20 : rpartition en 2008 du nombre de redevables et du produit par rgion

redevables nombre en % 211 337 37,3% 56 451 10,0% 55 558 9,8% 25 023 4,4% 23 877 4,2% 22 083 3,9% 21 577 3,8% 17 503 3,1% 17 156 3,0% 15 921 2,8% 11 746 2,1% 11 237 2,0% 10 447 1,8% 10 435 1,8% 9 735 1,7% 8 926 1,6% 8 642 1,5% 8 410 1,5% 7 196 1,3% 4 505 0,8% 3 799 0,7% 3 188 0,6% 1 214 0,2% 565 966 100,0% produit total en M en % 1 943 51,0% 303 8,0% 288 7,6% 135 3,5% 125 3,3% 130 3,4% 105 2,8% 87 2,3% 88 2,3% 75 2,0% 57 1,5% 65 1,7% 52 1,4% 61 1,6% 45 1,2% 56 1,5% 43 1,1% 43 1,1% 38 1,0% 21 0,6% 22 0,6% 20 0,5% 8 0,2% 3 810 100,0%
Ile de France Provence Alpes Cte d'Azur Rhne-Alpes Aquitaine Pays de la Loire Nord-Pas-de-Calais Bretagne Midi Pyrnes Centre Languedoc Roussillon Poitou-Charentes Picardie Haute-Normandie Alsace Bourgogne Lorraine Basse Normandie Champagne Ardennes Auvergne Franche Comt Limousin Dpartements et rgions doutre-mer Corse Total
Source : fichier ISF 2007, titre courant.
LIle-de-France concentre 37% des redevables et 51% de limpt. La DGFiP rend publique, lissue de chaque campagne de collecte de lISF, une srie dinformations ventiles par commune (nombre de redevables, patrimoine moyen, impt moyen).
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Toutefois, lchantillon pour lequel ces donnes sont communiques ne comprend que les villes de plus de 20 000 habitants comptant au moins 50 redevables de limpt66. Lexploitation de ces donnes, en niveau comme en tendance, savre instructive pour analyser les contours de lISF en milieu urbain. En 2007, 274 475 redevables, soit 52% du total (62% des recettes) rpondaient au double critre de domiciliation dans une ville de plus de 20 000 habitants comptant au moins 50 redevables. Linterprtation des donnes retraces dans le tableau n22 doit saccompagner de prcautions mthodologiques : le principe-mme dun filtre est distordant, avec un effet de seuil 20 000 habitants et/ou 50 redevables, pour chaque commune.
66 Ce double filtre est essentiellement destin prserver lanonymat des contribuables concerns.
Tableau n21 : LISF dans les villes de plus de 20 000 habitants comptant au moins 50 redevables Analyse par rgion
2002 Produit en M Produit en M Patrimoine cumul en M Patrimoine moyen en Taux d'impositio n moyen Patrimoine cumul en M Impt moyen en Nombre de redevables Impt moyen en Taux d'impositio n moyen 2007 2002-2007 Evolution du nombre de redevables Evolution du patrimoine moyen + 65% + 111% + 65% + 59% + 68% + 96% + 78% 18 3 6 17 1 713 8 612 8 028 7 611 5 743 8 070 1 551 776 1 634 327 1 610 806 1 604 199 1 644 928 2 061 855 175 1 503 274 475 2 049 712 1 637 587 1 867 104 2 362 5 357 9 814 14 267 32 11 24 36 64 0,44% 0,44% 0,37% 0,38% 0,55% 0,37% 0,45% 0,44% 0,37% 0,45% + 53% + 76% + 67% + 68% + 62% + 106% + 70% + 65% + 96% + 67% - 2% + 3% + 3% + 3% + 8% + 2% + 2% + 1% + 8% + 4% + 1% + 2% + 8% - 5% + 6% + 6% - 2% + 104% + 61% + 99% + 97% + 82% + 136% + 167% + 72% + 3% + 2% + 3% + 4% + 1% -13% + 7% + 1%
Nombre de redevables
2 493 4 451 1 095 993 1 697 2 764 2 471 7 829 7 531 5 848 6 589 11 296 5 113 9 433 6 913 5 315 8 786 8 427 2 534 2 821 29 627 17 161 101 8 741 42 0,48% 7 959 3 058 4 710 13 17 0,43% 0,36% 3 118 6 338 1 718 183 1 548 409 1 792 507 1 463 7 0,51% 1 334 1 770 978 3 878 14 0,35% 5 541 1 554 266 5 696 360 1 022 2 723 189 174 2 4 11 1 059 0,45% 0,39% 0,42% 0,56% 375 1 137 2 893 151 492 1 829 342 1 554 232 1 588 388 2 064 308 8 043 5 708 6 031 11 310 686 1 767 4 595 312 726 2 666 12 0,46% 2 377 1 735 651 7 612 4 126
1 835 868 1 537 563 1 467 844 1 616 933 1 461 409 1 555 663 1 519 544
Patrimoine moyen en
9 095 6 088 5 660 6 740 5 492 6 146 5 902
4 577 6 844 1 607 1 606 2 480 4 300 3 755
23 27 6 7 9 17 15
0,50% 0,40% 0,39% 0,42% 0,38% 0,40% 0,39%
4 113 9 397 1 804 1 580 2 847 5 422 4 399
1 807 850 1 587 197 1 515 389 1 663 102 1 571 368 1 593 267 1 543 486
8 289 6 114 5 511 6 605 6 602 6 164 5 640
7 436 14 915 2 734 2 628 4 474 8 639 6 790
34 57 10 10 19 33 25
0,46% 0,39% 0,36% 0,40% 0,42% 0,39% 0,37%
1 551
1 718 602
213 681 1 727 93 775
1 689 610 1 500 981 1 576 490 2 017 321
Alsace Aquitaine Auvergne Basse-Normandie Bourgogne Bretagne Centre ChampagneArdenne Corse Franche-Comt Haute-Normandie Ile de France LanguedocRoussillon Limousin
2 689
1 442 276
786
1 861 869
1 892 3 231
1 616 488 1 457 838
4 758
1 837 111
Lorraine Midi-Pyrnes Nord-Pas-deCalais Pays-de-la-Loire Picardie Poitou-Charentes PACA Rhne-Alpes Guadeloupe Guyane Martinique Runion France 5 807 6 243 24 0,38% 6 586 2 524 10 0,41% 6 265 2 208 9 0,40% 6 118 23 123 92 0,40% 7 160 15 387 67 0,44% Pas de redevables rpondant au critre Pas de redevables rpondant au critre 14 156 174 1 0,60% 5 818 859 3 0,38% 9 357 293 483 1 492 0,51%
4 138 1 573 1 417 15 002 9 410
1 508 778 1 604 626 1 558 354 1 541 331 1 635 224
74 562 159 443
2 357 962 1 528 557 1 840 680
5 888 13 077 50 0,38% 6 421 4 141 16 0,39% 6 844 4 544 19 0,42% 6 144 47 528 182 0,38% 6 735 28 229 116 0,41% 9 638 208 1 0,47% Pas de redevables rpondant au critre 10 572 359 2 0,52% 6 132 2 461 9 0,37% 9 140 512 473 2 509 0,49%
Source : DGFiP
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Le nombre de redevables de lISF domicilis dans une ville de plus de 20 000 habitants comptant au moins 50 redevables slve, en 2007, 81 196 Paris, 34 230 dans les Hauts-de-Seine, 13 013 dans les Yvelines, 12 087 dans les Alpes-Maritimes, 11 189 dans le Val-deMarne, 10 396 dans les Bouches-du-Rhne ; en Ardche, dans lArige, en Corrze, en Lozre, et en Haute-Sane, aucun redevable ne rpond au critre. Le patrimoine moyen des redevables rpondant au critre dpasse 2 millions deuros Paris (2 292 048 euros) et dans les Hauts-de-Seine (2 041 824 euros) ; cest dans le Gers quil est, parmi les dpartements inclus dans le filtre, le moins lev (1 359 271 euros).
B - Critre de rendement budgtaire

1 - Evolution des masses concernes
Le produit de lISF a t multipli par 2,6 entre 1997 et 2007, le nombre de redevables tant lui multipli par presque 3. En 2008, il a accus une baisse de plus de 9%, pour atteindre 3,8 milliards deuros, alors que le nombre de redevables continuait crotre, do une diminution de 12% de la cotisation moyenne (cf. tableau n 23). Tableau n22 : Evolution du nombre de foyers redevables et du produit, toutes tranches agrges
Nombre de foyers redevables 178 899 192 734 212 008 244 656 268448 281 434 296 795 333 493 394 518 456 856 527 866 565 966 Patrimoine taxable (Mds ) 301,2 329,3 368,6 440,9 480 483,6 486,7 551,6 648,9 768 908,7 987,1 Produit (M) 1 534 1 697 1 942 2 238 2 390 2 270 2 156 2 440 2 800 3 318 4 031 3 810 Cotisation moyenne en 8 575 8 805 9 160 9 148 8 903 8 066 7 264 7 316 7 097 7 263 7 636 6 732
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Source: Rapport Mariani (2004); fichiers ISF, titre courant
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2 - Produit de lISF et part dans les recettes fiscales

Le produit de lISF reprsente 1,5% de lensemble des recettes fiscales nettes. La contraction du produit de lISF enregistre en 2008 devrait se poursuivre en 2009. Elle sexplique d'abord par l'impact des mesures nouvelles, les effets du retournement conjoncturel ne devant se faire sentir qu' partir de 2009. En pratique, une analyse affine rvle une sensibilit particulirement marque lvolution des prix des actifs financiers et immobiliers entre 2003 et 2007, comme lindique le graphique 17 qui permet de comparer lvolution respective, depuis 199767, du produit intrieur brut de la France, de lindice boursier SBF 12068, du prix des logements anciens69 et du produit de lISF collect lanne suivante (pour tenir compte de leffet dassiette dcal). Graphique n17 : Sensibilit de limpt de solidarit sur la fortune lvolution de diffrents agrgats macro-conomiques
200
200
175
Base 100 en 1997
Base 100 en 2003
175
150
150
125
125
100 1997 1998 1999 2000 2001 2002
100 2003 2004 2005 2006 2007
Produit de l'ISF (anne suivante)
PIB
Indice SBF 120
Prix des logements anciens
Sources : Ministre du budget, des comptes publics et de la fonction publique ; Eurostat ; Euronext ; Insee.
Anne retenue car elle peut tre assimile un dbut de cycle. Plus reprsentatif que le seul indice CAC 40, car il inclut une gamme de valeurs plus large et diversifie. 69 Proxy de lvolution des prix de limmobilier, calcul par lInsee et retenu par le Conseil suprieur du notariat.
68
67
88
3 - Analyse par tranche

Tableau n 23 : Evolution du produit par tranche dactif net imposable (en millions deuros)
Taux de la tranche 0,55% 0,75% 1,00% 1,30% 1,65% 1,80% Total Bornes 2008 De 770 000 1 240 000 De 1 240 000 2 450 000 De 2 450 000 3 850 000 De 3 850 000 7 360 000 De 7 360 000 16 020 000 Suprieure 16 020 000 2003 166 591 343 370 284 402 2 156 2004 186 691 399 431 313 420 2 440 2005 227 818 465 491 348 451 2 800 2006 260 971 557 582 419 530 3 319 2007 308 1 143 661 696 517 706 4 031 2008 308 1 034 564 575 507 822 3 810 Cotisation moyenne en 1 097 4 791 13 259 29 613 90 925 428 125 6 732
Le produit de lISF a cr en moyenne de 77% entre 2003 et 2008, avec toutefois quelques disparits selon les tranches : si le produit a augment plus vite que la moyenne dans la premire, lavant-dernire et la dernire tranches (respectivement +86%, +79% et +104%), il a augment moins vite dans les tranches intermdiaires (+75% pour la deuxime tranche, +64% pour la troisime tranche, +55% pour la quatrime tranche). Il convient de noter que la cotisation moyenne a baiss en 2008 dans toutes les tranches, sauf dans la dernire (428 125 euros en 2008, contre 410 943 euros en 2007). En 2008, les redevables des trois tranches les plus hautes (4,8% du total des redevables) sont lorigine de la moiti du produit ; linverse, les redevables de la premire tranche, qui reprsentent la moiti du total des redevables, paient 8% du produit total.
4 - Dpenses fiscales
Les dpenses fiscales reprsentent un montant de 1,038 milliard deuros hors prise en compte des dpenses fiscales non chiffrables et des dpenses fiscales considres comme marginales70. Les principales dentre elles sont71 : la rduction au titre des investissements dans les PME (cot de 620 millions deuros) ; lexonration partielle des titres dtenus par les salaris et mandataires sociaux (cot de 126 millions deuros) ;
70
Il est noter que le manque gagner rsultant de labattement de 30% sur la valeur de la rsidence principale nest pas prsent comme une dpense fiscale. 71 Chiffres projet de loi de finances pour 2009.
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lexonration partielle des parts ou actions de socits objets dun engagement collectif de conservation (cot de 104 millions deuros). Il faut noter que la rduction des droits en raison du nombre denfants du dclarant concerne 90 860 redevables (pour un cot de 25 millions deuros), et que lexonration partielle des bois et forts concerne 59 200 redevables (pour un cot de 45 millions deuros). Lexercice de prvision du cot de certaines dpenses fiscales savre dlicat, surtout pour les mesures adoptes rcemment pour lesquelles aucune base historique nest disponible. Ainsi, le projet de loi de finances pour 2008 prvoyait que les mesures de rduction dimpt au titre des investissements dans le capital des PME et au titre de certains dons, introduites en 2007 par la loi dite TEPA, reprsenteraient un cot de respectivement 380 millions deuros et 160 millions deuros en 2008. Les estimations donnes pour la mme anne 2008 dans le projet de loi de finances pour 2009 ont t rvises la hausse pour la rduction PME (620 millions deuros) et la baisse pour la rduction au titre des dons (40 millions deuros). De mme, le cot de lexonration partielle des parts ou actions de socits objets d'un engagement collectif de conservation et celui de lexonration partielle des titres dtenus par les salaris et mandataires sociaux ont t revus sensiblement la hausse entre le projet de loi de finances pour 2008 et celui pour 2009 : la premire devrait coter en 2008 104 millions deuros (+ 29 millions deuros par rapport la prvision initiale), la deuxime 127 millions deuros (+ 102 millions deuros).
C - Critre defficacit conomique

1 - Conditions de pertinence et effets dune taxation sur le patrimoine
Les travaux de recherche permettant de mesurer limpact conomique de lISF invitent un constat nuanc. En effet, leffet de linstauration dune taxe sur le patrimoine nest pas univoque. Compte tenu de la mobilit du capital, linstauration dune taxation sur le patrimoine peut, dans un contexte de concurrence fiscale, rduire lattractivit du territoire et favoriser lexpatriation des dtenteurs de patrimoine. La rgle dite de Ramsey-Boiteux suggre que le niveau dune taxe doit tre inversement proportionnel llasticit de son assiette. A travers ce prisme, compte tenu de la mobilit internationale du capital, lISF aurait des effets particulirement ngatifs ; le fait-mme quil ait un
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barme progressif peut sembler inadapt, puisque les patrimoines les plus levs sont aussi, a priori, les plus diversifis, donc les plus liquides et les plus faciles dlocaliser. La concurrence fiscale et limpratif dattractivit vis--vis des facteurs de production les plus mobiles (capital, travail peu qualifi) ont t pris en compte dans les dcisions de suppression de limposition sur le patrimoine dans certains des pays trangers tudis. Le phnomne dexpatriation fiscale due lISF a donn lieu diffrentes estimations72. Au moment de la rdaction du rapport, les donnes les plus rcentes de ladministration fiscale sarrtaient en 2006. Tableau n24: Recensement des dlocalisations ltranger de redevables de lISF
Dparts au titre de lanne Nombre de redevables Bases imposables de lanne n (Md) Produit dISF au titre de lanne n (en M) Source : DGFiP 2003 368 1,1 7,1 2004 568 1,9 16,4 2005 666 2,3 18,2 2006 843 2,5 17,6
Tableau n 25 : Rpartition des pays de destination des redevables qui se sont dlocaliss en 2006
Pays Belgique Suisse Royaume-Uni tats-Unis Maroc Italie Autres Total Source : DGFiP Nombre de redevables 132 127 93 83 37 33 338 843 Bases imposables correspondantes (en Md) 0,5 0,5 0,3 0,2 0,06 0,09 0,8 2,5
Ces flux de contribuables peuvent aussi sexpliquer par la mobilit professionnelle de certains cadres dirigeants de socits. Sil peut jouer un rle non ngligeable, lISF est rarement la raison exclusive dun dpart ltranger.
Ces statistiques ne permettent pas, par exemple, dapprhender les dparts de personnes exonres au titre de lexonration des biens professionnels et qui quittent le territoire national juste avant de procder la cession de leur entreprise ou avant de devenir assujettis lISF du fait de la perte de qualification de bien professionnel de leur participation dans lentreprise.
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Dans son rapport de 2004 sur La concurrence fiscale et lentreprise, le conseil des impts estimait que les problmes soulevs par lISF taient devenus dune autre nature : dune part, lentre massive dans le champ de limpt de contribuables au patrimoine peu tendu, mais dont la rsidence principale stait apprcie du fait de lvolution du march de limmobilier, et, dautre part, la persistance de certaines situations inquitables nes de la dfinition des biens professionnels. Ces deux derniers problmes ont donn lieu un amnagement des dispositions applicables, respectivement avec le relvement 30% de labattement sur la valeur de la rsidence principale et avec lextension de lexonration des biens professionnels. Limpact de ces mesures sur des retours en France de redevables de lISF est trs difficile valuer dans ltat actuel des outils statistiques. Les seules donnes disponibles, concernant lanne 2006, indiquent 226 retours reprsentant un montant de bases imposables de 0,5 milliard deuros et un produit dISF de 2,4 millions deuros. Tableau n26 : Recensement des retours en France de redevables de lISF
Retours au titre de lanne n Nombre de redevables Bases imposables de lanne n+1 (en Md) Produit dISF au titre de lanne n+1 (en M) n.d.: donne non disponible 2003 n.d. n.d. n.d. 2004 n.d. n.d. n.d. 2005 n.d. n.d. n.d. 2006 226 0,5 2,4
Source : DGFiP
Outre son incidence sur la localisation des contribuables les plus mobiles, lISF peut dcourager laccumulation de patrimoine pour les agents conomiques demeurant en France. Toutefois, ct de cet effet prix, un effet quantit peut, a contrario, inciter les agents conomiques accrotre leur effort daccumulation pour maintenir le rendement attendu du patrimoine. Lun des arguments conomiques gnralement avancs pour justifier une taxation sur le patrimoine est le risque de strilisation du capital. En effet, la taxation du patrimoine est aussi une incitation, pour ses dtenteurs, en optimiser lusage et viter les effets de strilisation. La taxation des patrimoines sur leur valeur dusage et non sur leur valeur de rendement inciterait faire fructifier le capital oisif. Maurice Allais,
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prix Nobel dconomie, soulignait en 1977 lintrt de ce type dimposition73. A linverse, les travaux empiriques sur le lien entre taxation du capital et croissance conomique suggrent une relation ngative mais dune ampleur limite. A partir dun chantillon de vingt pays de lOCDE sur la priode de 1980 1999, Asa Hansson estime quune augmentation dun point du taux de limpt sur la dtention du patrimoine aurait un impact ngatif sur le PIB compris entre 0,02 et 0,04 point74.
2 - Impact et limites des amnagements raliss

Pour limiter ses effets ngatifs sur la cration de richesses, lISF a fait lobjet damnagements successifs prsents plus haut. Les dispositions les plus rcentes ouvrant notamment droit rduction dimpt, sous certaines conditions, aux redevables investissant dans le capital de PME semblent rencontrer un certain succs. Tableau n27 : Nombre de redevables de lISF ayant recours en 2008 aux dispositions TEPA investissement PME, par tranche
Taux Bornes 2008 redevables en % du total nombre des redevables 17 131 35 095 11 873 6 877 1 845 428 73 249 6% 16% 28% 35% 33% 22% 13% rductions d'impt montant total rduction en M moyenne en 39 186 151 192 74 18 660 2 277 5 300 12 718 27 919 40 108 42 056 9 010
0,55% De 770 000 1 240 000 0,75% De 1 240 000 2 450 000 1,00% De 2 450 000 3 850 000 1,30% De 3 850 000 7 360 000 1,65% De 7 360 000 16 020 000 1,80% Suprieure 16 020 000 Total
Source : fichier ISF 2008, titre courant
Ce dispositif a t utilis en 2008 par 73 249 redevables de lISF, soit 13% du nombre total des redevables. Il la t dans toutes les tranches du barme, mais particulirement par les redevables des tranches intermdiaires. Le montant total des rductions dimpt est significatif (660 millions deuros, soit plus que la prvision), lconomie moyenne dimpt tant de 9 010 euros. Les rductions dimpt reprsentent un tiers
Limpt sur le capital et la rforme montaire, ultrieurement cit par Herv Lhrissel et Philippe Trainar. Voir Fiscalit du patrimoine : ides pour une rforme, Institut de lentreprise, mai 2004. 74 The Wealth Tax and Economic Growth, Asa Hansson, Document de travail, Lund University, octobre 2002.
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du produit de la quatrime tranche et plus du quart du produit de la troisime tranche. Les montants investis dans les PME grce ce dispositif reprsenteraient prs de 1,1 milliard deuros en 2008. Le ciblage des mesures dattnuation de la charge fiscale sur les bases les plus productives a progressivement modifi la physionomie de lISF : de 2003 2007, la part des biens immeubles (rsidence principale et autres immeubles) est passe de 36% 41%75, tandis que la part des droits sociaux et valeurs mobilires sest rduite de 37% 31%. Tableau n28 : Evolution des bases imposables par grande catgorie dactif (en millions deuros)
2003 Rsidence principale Autres immeubles Droits sociaux Valeurs mobilires Liquidits Autres biens meubles Total 68 812 121 598 14 873 178 851 65 657 72 589 522 380 2004 82 329 139 705 18 302 190 919 76 274 83 924 591 453 2005 105 131 171 957 21 212 208 699 90 886 100 340 698 225 2006 130 509 206 162 23 297 241 575 106 630 119 213 827 386 2007 159 521 244 636 28 833 280 618 127 020 139 654 980 282 2008 161 634 274 919 33 961 299 217 143 199 154 147 1 067 077
Tableau n29 : Evolution des bases imposables par grande catgorie dactif (rpartition en %)
Rsidence principale Autres immeubles Droits sociaux Valeurs mobilires Liquidits Autres biens meubles Total 2003 13% 23% 3% 34% 13% 14% 100% 2004 14% 24% 3% 32% 13% 14% 100% 2005 15% 25% 3% 30% 13% 14% 100% 2006 16% 25% 3% 29% 13% 14% 100% 2007 16% 25% 3% 29% 13% 14% 100% 2008 15% 26% 3% 28% 13% 14% 100%
Source : fichiers ISF, titre courant
LISF sest ainsi progressivement adapt aux exigences de la concurrence fiscale, sauf en termes daffichage, lexistence-mme de limpt constituant un facteur rpulsif indpendamment des dispositions permettant de limiter la charge en rsultant. Il repose de moins en moins sur des bases mobiles et de plus en plus sur un effectif largi de bases
75 La lgre baisse de la part de la rsidence principale (de 16 15%) pouvant sexpliquer par le relvement de labattement de 20 30%.
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captives, constitues de patrimoines que ni leur montant (qui les positionne frquemment dans les deux premires tranches du barme) ni leur composition (largement foncire) ne rendent aisment dlocalisables. Nanmoins, ces amnagements, justifis par des arguments dordre conomique, loignent lISF des contours de limpt idal au sens de la thorie conomique. En instaurant une srie dexonrations pour les biens dont limposition tait, in fine, pnalisante conomiquement, ils ont mit lassiette de limpt, laissant subsister, par contraste, des taux maintenus un niveau relativement lev. LISF rpond donc de moins en moins aux critres normatifs doptimalit et de neutralit de limpt, cest--dire une assiette large et des taux faibles.
D - Critre dacceptabilit et dintelligibilit

1 - Lenjeu psychologique de lISF
La dimension symbolique de cet impt a pu motiver des rformes qui, tout en transformant parfois en profondeur la substance de limpt, ont prserv sa faade. Du point de vue des redevables qui lacquittent, lobligation de recensement et de dclaration exhaustifs des actifs et des passifs du foyer cre une sujtion pouvant tre perue comme attentatoire la vie prive. LISF peut galement susciter une impression de suraccumulation de taxations. Il cre, notamment chez certains redevables entrs dans son champ sous leffet de lapprciation de la valeur de leur patrimoine immobilier, le sentiment dun impt dtourn de son objet, car dsormais essentiellement foncier. Sagissant de la rsidence principale, lexistence de la taxe dhabitation et de la taxe foncire sur les proprits bties est frquemment mise en avant pour rclamer un relvement de labattement de 30% 100%, afin dviter un cumul dimpositions.
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2 - La relation entre les redevables et ladministration

Une partie des dispositions adoptes pour attnuer la charge fiscale de lISF est prive de porte effective par la mfiance des redevables. Ainsi, des foyers se trouvant la frontire de lISF sont tents de minorer lvaluation de leurs biens, notamment quand ils jugent que lapprciation de leur patrimoine immobilier est due des motifs spculatifs non prennes et risque de les faire entrer dans la premire tranche du barme sans possibilit den ressortir ultrieurement en cas dinflexion la baisse du march, sauf veiller lattention de ladministration fiscale. De mme, le dmarrage plutt lent du bouclier fiscal peut sexpliquer par un certain attentisme des redevables.
En conclusion, lvolution de lISF illustre un conflit dobjectifs au regard des quatre critres danalyse retenus : les amnagements dont il a fait lobjet au cours des dernires annes, destins corriger ses effets jugs pnalisants pour la cration de richesses tout en maintenant des bases taxables en France, ont redessin ses contours ; ils ont conduit renforcer les lments dassiette les plus captifs, mais aussi les moins productifs de revenus effectifs, ce qui a pu dgrader son acceptabilit et sa lisibilit pour les redevables. Ses dfauts de naissance (assiette troite, taux large) nen sont que plus vidents. Les volutions envisageables de lISF ne peuvent toutefois sinscrire que dans un cadre plus large de rforme cohrente de la fiscalit du patrimoine.
Chapitre II Les taxes foncires

Les taxes foncires sont des impts mixtes prsentant la fois certains des traits dun impt sur le capital et certaines caractristiques dun impt sur le revenu. Le 8me rapport du conseil des impts, tout en constatant la nature complexe de ces taxes, les a dsignes comme des formes trs spcifiques dimposition dun capital dont le fait gnrateur serait la dtention dun bien. Les taxes foncires sur les proprits bties ou non bties servent aussi porter dautres dispositifs fiscaux relatifs la fiscalit locale, comme la taxe denlvement des ordures mnagres (TEOM), ou la taxe des chambres dagriculture. Ces impositions apparaissent loccasion dune imposition du patrimoine immobilier mais se distinguent nettement des taxes foncires par leurs finalits. Sur un plan conomique, ces dispositifs doivent tre considrs comme des majorations de ces taxes foncires sans prise en considration de leurs finalits spcifiques. Il est difficile de distinguer limposition des mnages de limposition des autres acteurs conomiques puisque ces impositions ont un caractre rel marqu. Lobjectif constant de ce rapport sera nanmoins de se concentrer sur la situation des mnages, pour peu quon puisse lisoler.
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I - Prsentation gnrale des taxes foncires

A - La taxe sur le foncier bti
La taxe foncire sur les proprits bties, comme la taxe foncire sur les proprits non bties, trouve son origine dans la fiscalit rvolutionnaire76. La loi du 8 aot 1890 partagea la contribution foncire en deux contributions distinctes, lune sur le foncier bti, lautre sur le foncier non-bti. En 1948, les deux taxes foncires, dont les difficults de rforme taient dj patentes, taient abandonnes par ltat aux collectivits locales.
1 - Le cadre juridique a) Le cadre gnral

Les propritaires, usufruitiers, ou fiduciaires dun immeuble bti sont soumis la taxe foncire sur les proprits bties. Sont ainsi imposables toutes les proprits bties situes en France ainsi que les installations destines abriter des personnes ou des biens ou stocker des produits, ouvrages dart et voies de communication, sols des btiments, terrains employs un usage industriel ou commercial ou utiliss pour la publicit commerciale ou industrielle. Est redevable le propritaire de limmeuble au 1er janvier de lanne dimposition. La taxe foncire sur les proprits bties est un impt rel77. Elle grve les btiments sans considration, normalement, de la qualit de leurs propritaires au-del des lments de personnalisation qui seront prsents plus loin. Le bien dhabitation est class dans une des catgories prvues lannexe III, article 324 du code gnral des impts78. La catgorie du bien est dtermine par rapport un immeuble de rfrence dans la commune. Puis une surface pondre est affecte au bien considre, en pondrant la surface habitable par trois tranches de superficies qui
Les lois des 23 novembre et 1er dcembre 1790 instituent en effet une contribution foncire , impt dEtat, rel, proportionnel et indiciaire. Cet impt, inspir des ides physiocrates, devait devenir la principale ressource publique mais rencontra rapidement dimportantes difficults notamment de prlvement. 77 Comme la rappel le Conseil dEtat dans sa dcision n 285472 du 19 novembre 2008 socit dexploitation du muse de lautomobile . 78 La catgorie 1 correspond une proprit grand luxe , la catgorie 8 un local trs dgrad.
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dpendent de la catgorie du bien79. Un nouveau coefficient minore ou majore le bien en fonction de sa localisation dans la commune, du cadre de vie, des risques dinondations, ou encore de qualits intrinsques du bien. Enfin, le confort de lhabitation fait lobjet de correctifs cette surface pondre par quivalences superficielles80. Cette addition dlments htrognes permet ainsi de dterminer la surface pondre totale de lhabitation que lon multiplie par le tarif fix dans la commune en 1970 pour cette catgorie dhabitation. Cette valeur locative cadastrale valeur 1970 est alors actualise et revalorise. Lassiette de la taxe est constitue par cette valeur locative cadastrale, diminue dun abattement forfaitaire de 50% destin tenir compte des dpenses de gestion du propritaire, dassurances, damortissement, dentretien et de rparation. Elle prend alors le nom de revenu cadastral . La cotisation, obtenue en appliquant ce revenu cadastral les taux fixs par les collectivits territoriales, est ensuite majore de 8% correspondant aux frais dassiette et de recouvrement engags par ltat (avant dventuels dgrvements). Les collectivits bnficiaires de la taxe sont les communes, les dpartements, les rgions et les tablissements publics de coopration intercommunale (EPCI) le cas chant.
b) Les dispositions drogatoires

Elles sont indiques ici de manire trs synthtique, tant trop nombreuses et htrognes pour faire lobjet dune prsentation dtaille dans le cadre de ce rapport. La taxe foncire sur les proprits bties fait lobjet dexonrations et de dgrvements, accords par ltat et/ou les collectivits territoriales81. Les exonrations permanentes de plein droit ou sur dlibration des collectivits territoriales :
79 Les 20 premiers m2 sont ainsi comptabiliss avec un coefficient variable en fonction de la catgorie et diffrent des autres tranches qui suivent. 80 Une salle de bain augmente la surface de 5m2, chaque pice disposant du chauffage central de 2m2, un vide-ordures ajoute 3m2, leau courante 4m2, etc. 81 Lexonration peut tre dcide par le lgislateur, ou, dans certaines circonstances, par les collectivits territoriales. Quand un bien est exonr, il nest plus taxable et sort des bases cadastrales. Les exonrations peuvent donner lieu une compensation par lEtat. Le dgrvement est un mcanisme qui permet de rduire la cotisation fiscale du redevable de limport, tout en restant transparent pour la collectivit.
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Certains immeubles bnficient pour une dure illimite de lexonration totale de la taxe, par exemple les proprits publiques. Les exonrations temporaires : Les exonrations de plein droit, ds lors quelles sappliquent des immeubles dhabitation, peuvent bnficier directement ou indirectement aux mnages. Il en est ainsi des immeubles construits dans le cadre de baux emphytotiques administratifs, des constructions nouvelles dans les deux annes suivant leur achvement pour lensemble des locaux, du logement social, ou encore celle de plein droit de cinq ans en faveur des immeubles situs dans les zones franches urbaines (ZFU). Les exonrations facultatives ont davantage une finalit conomique que celles de plein droit imposes par ltat, mais elles peuvent concerner les mnages soit au titre dune activit conomique cible82, soit au titre du logement83. Les exonrations spciales ou dgrvements en faveur des personnes ges, handicapes, ou des personnes de conditions modestes : Les titulaires de lallocation de solidarit aux personnes ges sont totalement exonrs de la cotisation de taxe foncire sur les proprits bties84. Ces exonrations en fonction des personnes reprsentent un cot budgtaire de 278 millions deuros en 2007. Par ailleurs, compter des impositions tablies au titre de lanne 2002, les redevables qui, au 1er janvier de lanne dimposition, sont gs de plus de 65 ans et de moins de 75 ans bnficient dun dgrvement doffice de 100 euros de la taxe foncire affrente leur habitation principale85. A compter des impositions tablies au titre de lanne 2008, les contribuables de condition modeste qui rsident en maison de retraite bnficient dune exonration ou dun dgrvement partiel de taxe foncire sur les proprits bties affrente leur ancienne rsidence principale dont ils conservent la jouissance.
82 Par exemple, lexonration en faveur des entreprises nouvelles ou lexonration dans les zones de revitalisation rurale (ZRR) des locaux affects exclusivement une activit touristique. 83 Par exemple, lexonration dans les ZRR des logements acquis et amliors grce une aide financire de lagence nationale damlioration de lhabitat. 84 Cette mesure a t tendue aux titulaires de lallocation aux adultes handicaps et aux personnes ges de plus de 75 ans lorsque le montant des revenus nexcde pas une certaine limite. 85 Cot de 79 millions deuros en 2008.
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Enfin, les contribuables peuvent obtenir, si certaines conditions sont remplies, le dgrvement de la taxe foncire sur les proprits bties en cas de vacance dune maison normalement destine la location ou en cas dinexploitation dun immeuble qui tait utilis par le contribuable lui-mme usage commercial ou industriel86. Les diffrentes catgories dexonrations et de dgrvements qui viennent dtre prsentes sont opres principalement en faveur des mnages, pour des raisons dabord sociales. Dautres objectifs peuvent cependant tre poursuivis (proccupations environnementales, dveloppement de lactivit conomique dans certaines zones dfavorises, etc.). Ce millefeuille fiscal ne prsente toutefois aucune cohrence densemble, les dispositifs se juxtaposant les uns aux autres sans objectifs clairement affichs ni valuation de leur impact.
2 - Les formalits dclaratives

Si la construction est nouvelle, les informations relatives aux permis de construire dlivrs par les maires sont centralises dans les bases de donnes du ministre charg de lquipement et reverses aux services de la DGFiP. Six mois plus tard, les services fiscaux demandent au propritaire de fournir des renseignements sur sa proprit. Une valuation doffice (sur la base des documents transmis) ou une visite sur place peuvent tre ralises si le propritaire nobtempre pas. Sil sagit dun changement de consistance, les mmes obligations dclaratives sappliquent. La disparition de lobligation de permis de construire87 a cependant rduit significativement les cas concerns. Ds lors, ladministration risque de perdre sa principale source dinformation sur les changements de consistances dimportance. En cas de changement de propritaire (vente, hritage), un dossier de mutation est adress par le notaire la conservation des hypothques qui le transmet au centre des impts fonciers. La qualit des informations est trs relative, les particuliers nayant aucune obligation de dclaration.
A compter de 2001, le dgrvement pour vacance dune maison ou dun appartement normalement destin la location sapplique aussi aux logements usage locatif, attribus sous conditions de ressources vacants depuis plus de trois mois et appartenant des organismes dhabitation loyer modr ou une socit dconomie mixte. 87 Dcret n 2007-18 du 5 janvier 2007 pris pour lapplication de l'ordonnance n 2005-1527 du 8 dcembre 2005 relative au permis de construire et aux autorisations d'urbanisme.
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Ladministration est suppose procder annuellement la constatation des changements physiques affectant le bien et susceptibles de modifier de plus de 10% sa valeur locative. Elle ne peut cependant pas entrer dans les immeubles, ce qui limite singulirement cette possibilit.
3 - La taxe denlvement des ordures mnagres

Les communes et leurs groupements ont la possibilit dutiliser les bases et le rle de la taxe foncire sur les proprits bties pour asseoir une autre taxe : la taxe denlvement des ordures mnagres (TEOM)88. 67,4% des communes avaient mis en place ce mode de prlvement (sur 90% de la population). Le produit de la TEOM est de 5 milliards deuros en 2008, soit environ le quart du produit de la taxe foncire sur les proprits bties. Il sagit de la taxe locale la plus dynamique car porte, notamment, par le dveloppement des EPCI.
B - La taxe sur le foncier non bti

1 - Le cadre juridique a) Le cadre gnral
La taxe foncire sur les proprits non bties (TFPNB) est, comme la taxe sur les proprits bties, un impt complexe qui mle les traits dune imposition sur le capital et ceux dune imposition sur les revenus du patrimoine (notion de revenu cadastral). Elle sert aussi de support trois taxes additionnelles : la taxe spciale dquipement, la cotisation aux caisses dassurances accidents agricoles et la taxe sur les frais des chambres dagriculture. La valeur locative cadastrale est cense correspondre un loyer thorique que produirait le terrain lou dans des conditions normales. Elle est dtermine en fonction de la surface, de la catgorie et de la classe de la terre. Linstruction du 31 dcembre 1908, toujours en vigueur, prvoit 13 catgories de proprits non-bties. La valeur locative cadastrale rsulte des tarifs dvaluation fixs pour les diffrentes natures de culture. Lassiette de la taxe foncire sur les proprits non bties fait lobjet dun abattement forfaitaire de 20% pour prendre en compte les frais de fermage et de non location.
88 Elles peuvent sinon mettre en place une redevance denlvement des ordures mnagres (REOM).
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Le redevable lgal de limpt est le propritaire ou lusufruitier au 1er janvier de lanne dimposition89.
b) Les dispositions drogatoires

Une nouvelle fois, il nest pas possible de prsenter de manire dtaille les drogations, tant donn leur nombre et leur complexit. Nanmoins, il parat utile de rappeler les principales drogations pour comprendre lconomie de cette taxe. les exonrations permanentes : Elles concernent les proprits publiques, les terrains appartenant certaines associations dutilit sociale, les sols et terrains passibles de la taxe foncire sur les proprits bties, les terres agricoles pour les parts rgionale et dpartementale de la taxe et pour la taxe spciale dquipement additionnelle la taxe foncire sur les proprits non bties sur lensemble du territoire, les terres agricoles situes en Corse, les terrains plants en oliviers ; enfin, une exonration de 20 % des parts communale et intercommunale est prvue pour les proprits non bties classes en terres agricoles. Les exonrations permanentes la TFPNB prsentent certains traits communs avec celles prvues pour la taxe foncire sur les proprits bties (par exemple, les proprits publiques), mais de nombreuses drogations sont destines en outre aux agriculteurs. Ces exonrations ont conduit ltat verser aux collectivits territoriales une compensation de 483 millions deuros en 2007 sur un produit total de la TFPNB de 1,2 milliard deuros. Les exonrations temporaires : Les exonrations temporaires sont moins directement favorables lactivit agricole que les exonrations permanentes, et sont destines la protection de lenvironnement, des parcs naturels, des milieux sensibles et des forts. Les dgrvements spciaux : Ces dgrvements concernent principalement lactivit agricole et notamment les jeunes agriculteurs pour un cot de lordre de 11 millions deuros en 2007 en compensation verse. Le dispositif sert aussi dinstrument de gestion des crises agricoles.
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Dans le cas dun fermage sur des terres agricoles, le code rural prvoit quune fraction de la taxe, en gnral gale 20%, peut tre rpercute par le propritaire sur lexploitant.
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2 - Mise en uvre pratique

La valeur locative moyenne lhectare est en gnral dtermine partir des donnes fournies par les actes de location normaux existant dans la commune et en cours la date de rfrence de lvaluation (1er janvier 1961 ou 1er janvier 1975 dans les dpartements doutre-mer). dfaut de tels actes, la valeur locative peut tre dtermine par comparaison, daprs la valeur vnale, voire par apprciation directe. Les redevables doivent informer ladministration du changement daffectation des parcelles concernes. Cette information est souvent dficiente, le propritaire pouvant tre de bonne foi si le changement daffectation est dcid par son fermier sans quil en soit inform. Ladministration est ainsi amene vrifier les affectations des terres par des tournes, des photographies ariennes, etc.
C - Lestimation du montant des taxes foncires payes par les mnages

La dtermination de la part rellement supporte par les mnages ne peut tre, en ltat, quune estimation. Les services fiscaux nont pas doutil permettant de mesurer cette part ni son volution.
1 - Les taxes foncires sur les proprits bties

La DGFiP na pas t en mesure de fournir cette information au conseil des prlvements obligatoires, ni aux parlementaires qui lavaient demande dans leur dernier questionnaire sur le projet de loi de finances pour 2009. Linformation, assurment, existe, mais la remonte dinformation un niveau central nest pas prvue ce jour90. Afin de donner une estimation de la part acquitte par les mnages, le conseil a utilis les documents de synthse sur le cadastre contenus dans lannuaire statistique de la DGFiP pour identifier les catgories de biens pouvant tre rattaches, par hypothse, aux mnages et celles pouvant ltre aux entreprises. Ainsi, il est propos de considrer tous les biens dhabitation comme des biens appartenant aux mnages91. Rciproquement, on ne comptabilisera pas tous les biens industriels et
Il serait sans doute possible de confronter le rle de la taxe dhabitation celui de la taxe sur la proprit btie. Cette opration, lourde, na pas pu tre ralise dans les temps impartis pour ce rapport. 91 Parmi ceux-ci, certains appartiennent certainement des socits commerciales ou civiles, mais dans ce cas, il est trs vraisemblable que la taxe est conomiquement rpercute sur les locataires.
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105
commerciaux parmi le patrimoine des mnages en considrant que leur propritaire probable est une entreprise ou un indpendant. Cette reconstitution permet de mettre lactif des mnages un montant cumul de valeurs locatives cadastrales de 94,6 milliards deuros, soit 68,6 % de la valeur locative 2006 et 92,53% du nombre des locaux entrs au cadastre92. La taxe foncire paye par les mnages peut alors tre estime environ 14 milliards deuros en 2008, sur un produit total de 20 milliards deuros hors TEOM93, et 13,6 milliards en 2007. Le mme mode de calcul (ratio de 70%) conduit estimer la TEOM paye par les mnages 3,5 milliards deuros en 2008 (3,4 milliards en 2007). Au total, les taxes foncires sur les proprits bties payes par les mnages peuvent tre estimes 17,5 milliards deuros en 2008 (17 milliards en 2007).
2 - Mnages et taxes foncires sur les proprits non bties

Sagissant des proprits non bties, rien ne permet de distinguer entre des biens qui seraient, a priori, plutt les possessions des mnages et dautres qui seraient les biens dentreprises. La reconstitution de la part des mnages se limite donc une approximation partir dautres donnes. Au total, selon les calculs faits par le conseil des prlvements obligatoires, les mnages auraient acquitt 473 millions deuros de taxe foncire sur les proprits non bties en 2007 (en incluant la part de la taxe pour les chambres dagriculture), et 482 millions deuros en 2008 (en supposant la reprise lidentique de la taxe sur les chambres dagriculture).
A titre de comparaison, en 2001, la valeur locative du patrimoine des mnages ainsi calcul tait de 81 milliards deuros, soit 68,93% de la valeur totale et 92,31% du nombre de locaux. 93 Pour estimer la part des mnages en 2008, le mme ratio que pour 2006 a d tre utilis (des statistiques plus rcentes ntant pas disponibles). La grande stabilit du ratio entre 2001 et 2006 rend cette hypothse robuste. Le conseil des impts en 1989 voquait dj un ratio de 70% pour la taxe acquitte par les mnages. Il semble que cette rpartition soit durable.
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Au terme de ces estimations, et en ajoutant les frais dassiette et de recouvrement diminus des dgrvements (0,9 milliard en 2008 et 0,8 milliard en 2007), le montant des taxes foncires cumules acquittes par les mnages en 2008 serait de 19 milliards deuros94.
II - Lvolution des taxes foncires entre 1997 et 2007

A - Evolution des bases et des taux
1 - Les rgles dvolution des taux des taxes foncires
Si les bases des impts locaux sont fixes et fournies par ltat, les collectivits dterminent les taux dimposition, chacune en ce qui la concerne. Les rgles de plafonnement instaures par le lgislateur prvoient que le taux de la taxe foncire btie comme non btie, dans une commune ne peut dpasser 2,5 fois la moyenne dpartementale (ou nationale). En revanche, les taux dpartementaux et rgionaux ne sont pas borns. Par ailleurs, les rgles dvolution des taux (rgles de lien) sont moins contraignantes pour la taxe foncire sur le bti (le taux peut voluer librement) que pour les autres impts locaux, y compris la taxe foncire sur le non bti. Ainsi, la TFPB est en fait le seul impt qui offre aux collectivits territoriales une marge de manuvre pour fixer les taux.
2 - Les volutions des bases et des taux

Pour autant, la progression sensible du produit de la taxe foncire sur le bti entre 1997 et 2007 sexplique, pour les trois-quarts, par laccroissement des bases. Celles-ci voluent en fonction des rectifications des donnes des bases par ltat (nouvelles constructions par exemple) et des majorations forfaitaires votes en loi de finances chaque anne. En fait, lessentiel du dynamisme des bases de la taxe foncire sur le bti est d aux majorations forfaitaires votes par le Parlement. Le reste des volutions suit plus ou moins le cycle de la construction.
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18,3 milliards en 2007.
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Graphiques n 18 : La progression des taxes foncires
Source : Direction gnrales des collectivits locales, 2008 bulletin dinformations statistiques n64
108
Comme le montrent les graphiques prcdents, le dynamisme des bases entre 2000 et 2008, cumul avec une dynamique de taux croissants pour chaque catgorie de collectivits, a conduit une forte progression de la taxe sur le bti, notamment pour les parts dpartementale (+30%) et rgionale (+53%). Leffet taux apparat plus lev pour les dpartements et les rgions que pour les communes, ce qui peut sexpliquer par les transferts de comptences qui ont t oprs en leur faveur depuis plusieurs annes. Entre 1997 et 2007, les taux moyens nationaux ont volu comme suit. Tableau n30 : Evolution des taux moyens nationaux des taxes foncires
1997 2007 Foncier bti 16,97% 18,56% 8,09% 9,88% 1,90% 2,61% 26,12% 29,95% 31,60% 37,20% 1997 2007 Foncier non bti 40,11% 44,34% 19,08% 23,38% 4,41% 6,29% nd 47,86%
Communes et groupements Dpartements Rgions Ensemble Ensemble avec TEOM
Source : direction gnrale des collectivits locales
Ce tableau fait ressortir laugmentation sensible des taux moyens nationaux, accentue, dans le cas du foncier bti, par la dynamique de la TEOM. Pour autant, le niveau lev des taux, particulirement pour le non bti, rsulte de lobsolescence des bases.
B - La problmatique des valeurs locatives cadastrales

1 - Des valeurs locatives obsoltes
Les taxes foncires, comme la taxe dhabitation, reposent sur des valeurs locatives cadastrales administres qui apparaissent aujourdhui totalement obsoltes. Les lois du 31 dcembre 1973 et du 18 juillet 1974 (modifies en 1979 et en 1980) organisaient une procdure de mise jour des bases qui na jamais t mise en uvre. les valuations des proprits devaient tre effectues tous les six ans dans le cadre dune rvision gnrale et partir des dclarations des contribuables ; entre deux rvisions gnrales, des actualisations devaient prendre en compte lvolution du march foncier selon une priodicit de trois ans. Ces actualisations devaient reposer sur
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des coefficients diffrencis fixs, pour le foncier non bti par rgion forestire ou agricole et par groupe ou sous-groupe de nature de culture ou de proprit, tandis pour le foncier bti, les coefficients devaient se diffrencier par secteur gographique et catgorie de biens ; une majoration forfaitaire, chaque anne, devait faire voluer le montant des bases de manire uniforme pour lensemble du pays afin de prendre en compte lvolution des prix. La priodicit de six ans na pas t respecte pour les rvisions gnrales. La seule tentative de rvision gnrale, en 1992, na pu tre mise en uvre. Aucune rvision des bases nest intervenue depuis 1961 pour les proprits non bties et depuis 1970 pour les proprits bties95. Certes, lutilisation de bases anciennes nest pas une situation unique en Europe. Nanmoins, il y a une diffrence entre un dispositif reposant sur une base fixe ancienne et un dispositif qui prvoyait expressment des rvisions, rendant ces dernires par consquent ncessaires lquilibre densemble. La priodicit de deux, puis de trois ans, pour les actualisations na pas non plus t respecte. La seule actualisation de ce type a t ralise en 1980 soit dix ans aprs la dernire rvision. Il semble que les transferts de charge entre contribuables prvisibles aient justifi, aprs expertise, de rejeter les actualisations de 1983, 1986, 1988. Les seules modalits dactualisation depuis 1970 ont t les revalorisations forfaitaires des bases laide de coefficients vots en loi de finances. Pour le foncier non bti, le coefficient est dtermin partir de lvolution du prix du quintal de bl-fermage. Pour le bti, on utilise lindice Insee des loyers pour les proprits bties. Le dispositif dactualisation des bases loccasion de changements de consistance ou de propritaire est imparfait. Les bases sont frappes dune obsolescence qui sape leur lgitimit96.
95 Lensemble des valeurs locatives cadastrales actuellement en vigueur repose sur des travaux de rvision effectus, pour les proprits bties, entre 1970 et 1973 (avec comme date de rfrence le 1er janvier 1970). 96 Ainsi, une trs large majorit des locaux sont classs aujourdhui dans les catgories 5, 5M et 6. La catgorie 6, la plus nombreuse avec plus de quatre millions de locaux, est suppose correspondre un bien sans pice de rception, sans salle de bain, dans un immeuble ancien, pouvant comporter des WC extrieurs
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Sagissant des terres agricoles, le dcalage entre les revenus thoriques des terres et les revenus cadastraux est trs important. Le dispositif a t assis sur une agriculture qui a profondment volu depuis cinquante ans97. La tentative dtablir de nouvelles bases avec la loi du 30 juillet 1990 sest solde par un chec, les transferts de charges entre contribuables ayant alors t considrs comme insupportables pour le corps social.
2 - Une taxe dtat au sein des taxes foncires

En 1990, la rvision des bases a ncessit une forte mobilisation de ladministration fiscale. Pour compenser ces cots exceptionnels, ltat avait mis en place une majoration exceptionnelle de 0,40% perue en 1991 et 1992. La loi de finances pour 1996 a prennis cette majoration qui est dsormais intgre dans les frais dassiette et de recouvrement perus par ltat (3,6% pour les frais de dgrvements et non valeur, 4,4% pour les frais dassiettes et de recouvrement des taxes foncires et dhabitation). Dans sa dcision du 28 dcembre 1995, le Conseil constitutionnel a reconnu la possibilit pour le lgislateur de prenniser cette majoration. Il nen demeure pas moins que cette majoration avait t tablie en contrepartie de tches exceptionnelles et limites dans le temps. Elle aurait pu permettre de moderniser les outils de gestion et de suivi des taxes locales. Or lensemble des outils de gestion informatique des bases et des impts locaux accuse une vtust certaine. Il apparat en outre que ce prlvement prennis est disproportionn. Les frais de gestion de ltat sont chiffrs par la DGFiP 1,75% du produit collect98, alors que plus de 4,4% sont prlevs sur ces recettes par ltat ce titre. Le prlvement de ltat est important galement pour la TEOM, sans que les modalits de gestion de cet impt ne le justifient compte tenu des conomies dchelles.
C - Comparaisons internationales
Les comparaisons internationales sur les taxes foncires doivent tre prises avec une grande prcaution. Si limposition du patrimoine immobilier est une imposition courante et ancienne dans les pays de lOCDE, il sagit bien souvent dune imposition locale. La comparaison
97
Bnficiant de subventions dsormais valorises dans le prix de la terre, ce que ne refltent pas les bases. 98 Ce dernier incluant le montant des frais dassiette et de recouvrement.
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entre structures tatiques est plus facile que la comparaison entre collectivits territoriales du fait de la diversit des organisations territoriales. Il est galement difficile de distinguer la part des entreprises de la part des mnages dans les impositions foncires99.
1 - Les taxes foncires dans les pays de lUnion europenne

Les dispositifs de taxation des valeurs foncires, qui existent partout ailleurs en Europe, sont extrmement varis. Huit tats membres distinguent une taxe sur le bti dune taxe sur le non-bti. Pour trois tats membres100 seulement (quatre si les frais dassiette de la France sont considrs comme un impt dtat masqu) les taxes foncires financent ltat central. Les taxes foncires sont donc trs clairement un impt local en Europe, toujours pour les communes, parfois pour dautres collectivits. Il est complexe de distinguer ceux des tats membres qui utilisent une valeur vnale de ceux utilisant une valeur estime ou une valeur cadastrale. Une dizaine dtat membres utilise des valeurs vnales. Les rgles de prise en compte sont sans aucun doute trs diffrentes selon les pays et empchent de tirer des conclusions dfinitives sagissant des bases foncires utilises. En revanche, la valeur foncire utilise est souvent ancienne, parfois plus que dans le cas de la France. Nanmoins, les consquences du vieillissement des bases sont trs diffrentes selon que ce vieillissement tait prvu ou non au dpart et selon les rgles de rvisions (formelles et appliques).
2 - Une valuation du poids de la taxation foncire dans lOCDE

La direction de la lgislation fiscale a cherch en 2008 classer les pays de lOCDE en fonction de limposition de limmobilier101. Les pays qui ont le niveau dimposition le plus lev seraient, dans lordre dcroissant, le Royaume-Uni (3,32% du PIB), les tats-Unis (2,88%), le Canada (2,70%), la France (2,39%), le Japon (2,01%), la NouvelleZlande (1,80%), lAustralie (1,40%).
15 pays sur 30 lOCDE disent pouvoir le faire mais les chiffres de cinq dentre eux sont considrs comme non fiables par la direction de la lgislation fiscale car contradictoires avec dautres sources. 100 Chypre, Danemark et Grce. 101 En utilisant des donnes de lanne 2005.
99
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En se limitant la part des mnages dans les taxes foncires, lordre serait le suivant : Royaume-Uni (1,73%), France (1,63%), Belgique (0,82%), Islande (0,58%), Sude (0,55%), Pays-Bas (0,25%). Limposition du foncier serait ainsi une pratique plutt caractristique du monde anglo-saxon et scandinave au sein de lOCDE. Il convient cependant de prendre ces comparaisons internationales avec prudence, ds lors que lestimation du poids des mnages parmi les redevables nest sre ni en France, ni dans dautres pays de lOCDE. Avec un PIB de 1 892 milliards deuros en 2007, et une fiscalit foncire des mnages estime 18,3 milliards deuros, la part des impts fonciers des mnages dans le PIB serait de 0,96% du PIB, ce qui apparat assez cohrent avec le chiffre de lOCDE (1,63%) qui tient compte de la taxe dhabitation. La France se classerait ainsi un niveau relativement lev dimposition foncire des mnages.
III - Analyse des impacts au regard des objectifs de la politique fiscale

A - Critres de rendement budgtaire
1 - Une progression sensible
Le tableau suivant illustre la progression des produits des taxes foncires sur la priode 1997-2007. Tableau n31 : Evolution du produit des taxes foncires (1997-2007)
1997 TFPB TFPNB 1998 1999 17 533 1 153 2000 18 086 1 173 2001 18 649 1 190 2002 19 791 1 223 2003 1 257 2004 1 291 2005 1 329 2006 1 193 2007 26 724 1 220 16 043 16 861 1 128 1 137 21 128 22 350 24 002 25 553
Source : annuaire statistique de la direction gnrale des impts (2007) ; montants mis en millions deuros TFPB : taxe foncire sur le bti, y compris taxes annexes TFPNB : taxe foncire sur le non-bti, y compris taxes annexes
Entre 1997 et 2007, le produit de la taxe foncire sur le bti a progress de 67% ; celui de la taxe foncire sur le non bti de 8% seulement.
113
La dcomposition des deux taxes en 2007 et de leurs taxes annexes est prsente dans le tableau suivant. Tableau n32 : Produits vots 2007
Communes Syndicats et assimils Intercommunalits s/s total Dpartements Rgions Taxe spciale d'quipement Total TEOM taxe chambres d'agriculture CAAA/chambre des mtiers Total taxes annexes Frais assiette-dgrvement Total gnral TFPB 11 657 93 465 12 215 5 778 1 685 58 19 736 4 808 TFPNB 688 5 79 772 48 13 ns 834 279 12 291 89 1 215
4 808 1 964 26 508
Source : direction de la lgislation fiscale : montants en millions deuros
Le rendement des taxes foncires est peu altr par les dgrvements dont le poids reste limit (environ 2,3% du produit des missions en 2006). La taxe foncire sur le bti est peu touche par les dgrvements, alors que la taxe sur le non bti supporte des dgrvements dpassant 25% du produit de limpt. La mme remarque peut tre faite pour les exonrations compenses par ltat. Les dgrvements voluent au mme rythme que le produit des missions (respectivement +11% et +10% entre 2007 et 2009). Il nen va pas de mme pour les compensations dexonrations, qui sont en diminution, passant de 879 millions deuros en 2007 760 millions en 2009102. Par rapport la taxe dhabitation et la taxe professionnelle, les prises en charge par ltat restent modestes et plutt orientes la baisse.
102 Direction de la lgislation fiscale, rponse un questionnaire parlementaire pour le projet de loi de finances pour 2009.
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Tableau n33 : Pourcentage des dgrvements et compensations par rapport au produit des missions des collectivits et groupements
2006 2007 2008 (provisoire) Taxes foncires 7,3% 7,1% 6,8% Taxe dhabitation 29,2% 28,5% 28,2% Taxe professionnelle 38,8% 39,0% 44,7% Ensemble 26,4% 26,3% 28,7% Source : projet de loi de finances pour 2009
2 - Part dans les recettes fiscales

Les taxes foncires occupent une place croissante dans les ressources des collectivits territoriales. En 2007, la taxe sur le bti correspondait 31,2% des recettes des quatre taxes, et 31,1% en 2006, contre 26,5% en 1987. La taxe sur le non bti a connu une volution inverse, sa part passant de 5,5% en 1987 1,3% en 2006 et 2007. Sur la mme priode, les parts de la taxe professionnelle et de la taxe dhabitation nont pas vari. Les rgles de fixation des taux des quatre taxes encadrent cependant fortement les volutions et limitent les risques de divergences. Les taxes foncires ont largement contribu laugmentation des ressources des collectivits. Nanmoins, il faut distinguer la taxe foncire sur le non bti, mite par de multiples exonrations en faveur de lagriculture, et dont le produit a augment faiblement au cours de dix dernires annes, et la taxe foncire sur le bti, dont le produit, en croissance sensible, est peu affect par les exonrations. La part des taxes foncires dans les ressources propres des collectivits territoriales pourrait encore saccrotre, en particulier pour compenser des pertes de recettes (par exemple, les droits sur les mutations titre onreux). Une baisse des prix de limmobilier naurait pas deffet majeur court terme sur le produit des taxes foncires. En revanche, une baisse de la construction ou des rnovations limiterait la progression du produit fiscal attendu de la taxe sur le foncier bti, avec un dcalage temporel de deux ans d aux exonrations.
115
B - Les effets des taxes foncires en termes dquit

1 - Le critre de justice sociale
Fondes sur lide physiocrate que la richesse provenait de la dtention des biens immobiliers et notamment de la terre, les taxes foncires ont t considres par le lgislateur rvolutionnaire comme un moyen de mettre en place une contribution quitable aux charges publiques. Toutefois, comme le notait en 1989 le conseil des impts, le choix de cette assiette, qui rsulte plus dun hritage qui na jamais t remis en cause que dune dcision dlibre, nest donc pas neutre si lon se place du point de vue de la capacit contributive des contribuables . Dans un souci de justice sociale, le lgislateur a mis en place des exonrations lies la personne qui reprsentent cependant des montants limits. Si lutilisation dune assiette immobilire nest pas critiquable en soi et est retenue dans plusieurs des pays tudis pour les taxes locales, elle est lorigine aujourdhui, du fait de lobsolescence des bases cadastrales, de situations inquitables entre contribuables. Comme la constat la Cour des comptes103, la non rvision des bases ne permet pas de prendre en compte les volutions diffrentielles des immeubles ni des territoires les uns par rapport aux autres : les grands ensembles des priphries des villes construits dans les annes 1960 sont considrs comme des immeubles de confort par rapport aux standards de lpoque, alors quils peuvent se trouver aujourdhui dans un tat fortement dgrad. Inversement, des logements situs en centre ville jugs anciens et insalubres en 1970 peuvent tre peu taxs alors que leur valeur aurait fortement cr la suite doprations de rhabilitation. Les valeurs locatives cadastrales restent proportionnellement plus leves, compars aux loyers rels, pour le parc de logements sociaux que pour le parc immobilier priv. De plus, le montant de limpt est fonction du potentiel fiscal de chaque collectivit, de ses choix de taux, ce qui cre, pour des redevables niveaux de revenus et de patrimoines comparables, des situations diffrentes selon les territoires. Ces distorsions ne sont que faiblement corriges par les diffrents dispositifs dexonration.
103
Lassiette des impts locaux, rapport public annuel 2009 (page 49).
116
Il est difficile de mesurer lampleur des exonrations non compenses. Les exonrations compenses par ltat, qui concernent principalement les immeubles sociaux et, travers eux, les mnages revenus modestes, ont probablement un effet redistributif, quoique limit104. Pour la taxe sur le foncier non bti, les exonrations compenses sont importantes par rapport la valeur locative totale, mais concernent moins les mnages que les entreprises agricoles. Leffet redistributif en fonction des revenus des mnages est donc sans doute modeste. Enfin, les dispositifs en faveur des propritaires de leur habitation principale, qui ne sappliquent pas aux rsidences secondaires, conduisent probablement, lintrieur de chaque commune, des transferts de charges des propritaires de rsidences secondaires vers les propritaires de rsidences principales. Les rgions forte implantation de rsidences secondaires (littoraux mditerranen et atlantique notamment) figurent parmi celles o le produit de la taxe foncire est la plus leve.
2 - Equit territoriale
Sagissant de taxes locales, avec des bases locales quoique calcules par ltat et des taux locaux, les taxes foncires soulvent par construction des difficults en termes dquit territoriale. La non-rvision conduit, sagissant du foncier bti, minorer les bases des territoires plus dynamiques et majorer celles des territoires en difficult conomique ou sociale. Depuis 1970, lvolution des rapports de richesse entre les territoires ne sest pas traduite par une volution similaire du rapport entre leurs valeurs locatives du fait de labsence de rvision. Sur un plan global, la non-rvision a pour effet daccentuer les difficults des territoires fragiliss. Certes, les dispositifs dexonration peuvent apporter des correctifs105, mais ceux-ci sont limits. Certains territoires font lobjet dun traitement particulier. La Corse fait ainsi lobjet dune exonration totale de TFPNB pour ses terrains agricoles.
104 105
Ces exonrations reprsentant 400 millions deuros. Exonrations de taxe foncire sur le bti pour les zones franches urbaines, pour les zones urbaines sensibles ; exonration totale de taxe foncire sur le non bti pour les terres agricoles en Corse.
117
Le potentiel fiscal est ingalement rparti sur le territoire, rendant ainsi le rle et limportance des taxes foncires variables selon les caractristiques locales. Bien que dun montant modeste au niveau national, la taxe sur le foncier non bti est une ressource indispensable pour de nombreuses communes rurales. Pour plus de 13 000 communes, soit plus du tiers des communes franaises, cette taxe reprsente plus du quart des ressources fiscales106. Dans quelque 2 000 communes, cette taxe dpasse les 50% des ressources propres ; elle est la premire ressource fiscale de plus de 5 000 communes. Des tudes dpartementales faites par lInsee permettent une approche territoriale plus fine. En fonction de leurs bases, il est possible de distinguer de classer les communes selon leur potentiel fiscal. Cette approche permet danalyser comment la commune a utilis son potentiel fiscal en comparant la mobilisation de ses bases (vote des taux) par rapport aux taux nationaux. Ces tudes font apparatre que la richesse mobilisable est plus leve en zone urbaine du fait de la taxe professionnelle. En zone priurbaine, le potentiel repose beaucoup sur la taxe dhabitation. Faute de mieux, les territoires en difficult mobilisent les taxes foncires. Cela met ainsi en vidence une catgorie de communes doublement pauvres , caractrises par un faible potentiel de taxe professionnelle et un faible revenu par habitant (ce qui se traduira par des exonrations de taxe dhabitation). Dans ce cas, la mobilisation des taux est importante, notamment sur les taxes foncires. La fiscalit foncire psera donc dautant plus lourdement que le territoire concern est dans une situation conomique et sociale difficile. Ce phnomne sexplique par les rgles de liaison de taux, dune part, et, dautre part, sur un plan conomique, par la mobilit du capital (dpart des entreprises) et du travail (dplacement des populations) par opposition au caractre peu mobile des proprits foncires. Des mcanismes drogatoires aux rgles de fixation des taux des collectivits ont t mis en place pour permettre de rquilibrer la charge fiscale entre contribuables, mais leur mise en place est complexe et ne saurait compenser ces volutions conomiques lourdes.
106
Plus de 50% des communes sont concernes dans 27 dpartements.
118
C - Lefficacit conomique des taxes foncires

1 - Les avantages conomiques des taxes foncires
Les bases foncires sont trs stables. Lampleur de la majoration forfaitaire par rapport aux volutions spontanes des bases conduit attnuer fortement le cycle de constructions immobilires. Il existe en outre un dcalage entre les bases tablies et le cycle conomique (puisque les volutions doivent tre prises en comptes). Les taxes foncires jouent ainsi un rle de stabilisateur conomique. Le caractre prenne de la ressource, assise sur des immeubles, les faibles variations, labsence dun lien trop marqu avec le march immobilier, la proximit entre les bnficiaires des dpenses des collectivits (habitants) et les redevables (propritaires) contribuent rapprocher ces taxes de la fiscalit locale optimale au sens o lentend lOCDE107.
2 - Les effets ngatifs de lobsolescence des bases

Labsence de rvision des bases cadastrales distend le lien entre les taxes foncires et lconomie relle. En effet, non seulement la valeur des biens immobiliers varie mais les critres de leur classement ne sont plus les mmes quen 1970. Par ailleurs, pour les collectivits territoriales, les taxes foncires sont principalement un instrument de financement de leur budget et non un outil damnagement du territoire. Or les taxes foncires sont considres comme un impt sur les mnages, mme si elles sont payes par les entreprises hauteur de 30% pour le bti et pour plus de la moiti pour le non bti, ce qui peut conduire sous-estimer leur impact conomique. Sagissant de la taxe sur le foncier non bti, les valeurs locatives cadastrales sont dconnectes de la valeur conomique des terres et de la valeur productive agricole de ces dernires. Le revenu cadastral lhectare rapport au rsultat moyen lhectare des exploitations varie de 2% 20%. Depuis la dernire actualisation de 1980, les diffrentes cultures ont enregistr des gains de productivit diffrents, avec des consquences sur la valeur des terres. Les catgories retenues datent en outre dune conception des espaces naturels et agricoles et de leur valeur
107
LOCDE estimant mme que, de tous les impts, les impts sur limmobilier semblaient les moins nocifs (Tax and economic growth, economic department working paper n 620, 11 juillet 2008).
119
vieille dun sicle. Llevage hors sol ny trouve pas sa place ; il se trouve ainsi favoris comme production agricole. Sagissant de la taxe sur le foncier bti, il apparat que les valeurs locatives cadastrales se sont accrues globalement de 17,25% entre janvier 2001 et janvier 2006, alors que lindice de rfrence des loyers publi par lInsee108 sapprciait de 13%. En neutralisant laugmentation du nombre de locaux soumis la taxe (+5,81%), le taux daccroissement rel serait dun peu moins de 12%. Les revalorisations forfaitaires votes par le Parlement nont donc pas compens laugmentation du cot des loyers : les bases se seraient donc lgrement dprcies, lavantage des contribuables. Les biens dhabitation des mnages ont t moins revaloriss (+16,7%) que les biens industriels (+18,1%)109. Lrosion des bases a donc t plutt lavantage des mnages.
D - Critres dacceptabilit et dintelligibilit

1 - Acceptabilit
Labsence de rformes dampleur depuis prs de quarante ans semble indiquer que ltat et les collectivits territoriales saccommodent en dfinitive des dfauts bien connus des taxes foncires. Le constat fait par le conseil des impts en 1989 reste dactualit, la situation nayant fait quempirer depuis. En dpit des inconvnients de la non rvision des bases cadastrales, les tentatives de rforme se heurtent rapidement la crainte des transferts de charges entre redevables ou entre collectivits. Il est vrai que les contribuables semblent assez peu contester ces taxes devant le juge110, ce qui ne signifie pas pour autant quils les acceptent telles quelles sont aujourdhui. Encore faudrait-il quils y comprennent quelque chose.
108
Indice de rfrence des loyers cr par la loi du 26 juillet 2005, dont la srie est disponible sur la priode 2001-2006. Il correspond pour 60% lindice des prix, pour 20% un indice de travaux dentretien et damlioration de lhabitat et pour 20% lindice des cots de la construction. 109 La revalorisation des maisons exceptionnelles a t de 12%, celle des maisons individuelles de 20%, et celle des appartements de 13%. 110 Lvolution du contentieux de la taxe foncire devant les juridictions administratives montre une diminution des affaires portes de 30% en 10 ans (19982008). Les recours manent principalement des entreprises, notamment des chanes htelires. Le nombre de contentieux ouvert par des particuliers reste modeste malgr une activit prcontentieuse non ngligeable.
120
Si, pour compenser de moindres rentres fiscales sur dautres impts, les collectivits territoriales devaient augmenter fortement les taux des taxes foncires, le dbat sur lacceptabilit de ces dernires pourrait toutefois trouver une certaine vigueur.
2 - Intelligibilit
Les taxes foncires sont sans aucune lisibilit pour les contribuables. Le contribuable na aucune lisibilit sur les lments essentiels qui conduisent son imposition. Les situations o il est amen sinterroger sur les rgles qui lui sont appliques et leur caractre structurellement inquitable sont toutefois relativement rares, sauf sil dispose de plusieurs biens comparables, ce qui nest quexceptionnellement le cas pour des particuliers. En revanche, lexploitant agricole, qui utilisera plusieurs champs situs sur plusieurs communes, ou lentreprise htelire grant plusieurs tablissements sont davantage en mesure de constater les diffrences de traitement dun territoire un autre, ce qui peut expliquer des contentieux plus frquents. Par ailleurs, chaque niveau de collectivit peut faire varier son imposition sans cohrence avec les autres niveaux ce qui expose le contribuable des messages ambivalents sur la fiscalit locale, et cre des situations dresponsabilisantes pour les collectivits. Rendre le dispositif plus intelligible pour les redevables apparat comme un pralable pour permettre une rflexion partage en vue de sa rforme. Il passe par une explication plus dtaille des modalits de calcul des valeurs locatives pour le redevable, le mettant effectivement en mesure de comprendre les valuations de ladministration fiscale. Les moyens informatiques modernes, comme internet, doivent permettre au redevable (et au contrleur) de vrifier, par comparaison nationale et/ou dpartementale, que les biens sont correctement valus par rapport des rfrences communes.
3 - Cohrence politique des taxes

Les taxes foncires prsentent une certaine cohrence politique : la valeur des immeubles dpend largement de linvestissement public ralis dans le quartier ou la commune, et cet investissement de proximit sest accru avec la dcentralisation. Les impts fonciers sont assez proches dune rtribution pour le cadre de vie et les services locaux offerts111.
111
Ce qui est conforme la thorie de lchange fiscal, selon laquelle, mme en labsence daffectation de ses impts, le contribuable les accepte dautant plus facilement quils rmunrent des services dont il profite directement.
121
Cette approche est moins vidente pour les parts dpartementale et rgionale : les dpenses ralises par les dpartements et les rgions ont un effet plus diffus sur la valorisation dun bien immobilier dun investissement de proximit, lenchevtrement des comptences ne contribuant pas la clart. Dans ce sens, certains ont propos de spcialiser sur les dpartements et les rgions la part entreprises des taxes foncires tandis que les parts mnages resteraient affectes au financement des communes et des intercommunalits112. Le souci de renforcer la cohrence des taxes foncires peut aussi conduire ouvrir la question des valeurs utiliser. Sil peut paratre plus cohrent sur le plan conomique, le recours des valeurs vnales nest pas sans risques. Il pourrait en effet accentuer la dpendance des ressources des collectivits territoriales lgard des cycles du march immobilier, dont les effets sur le produit des droits sur les mutations titre onreux sont dj forts. La question de la rvision des bases cadastrales ne peut plus tre lude.
112
Rapport Fiscalit et finances publiques locales : la recherche dune nouvelle donne, Conseil conomique et social, 2006.
TROISIME PARTIE
LES PRLVEMENTS ASSIS SUR LA TRANSMISSION DU PATRIMOINE
124
Les droits sur les mutations titre gratuit ou titre onreux constituent, parmi les prlvements sur le patrimoine tudis dans le prsent rapport, les impts les plus anciens dont les origines remontent lAncien Rgime. Ils ont comme caractristiques communes dtre assis sur la valeur du patrimoine transmis, dtre rgls loccasion dune transmission de ce patrimoine, enfin de faire intervenir les notaires comme intermdiaires entre les redevables et ltat. Ils frappent lensemble des patrimoines, que ceux-ci soient constitus de meubles, dimmeubles, dactifs financiers ou de biens professionnels, avec par consquent des impacts conomiques non ngligeables. Sur le plan conomique, ils constituent une forme dimposition des plus-values sur le patrimoine, ce qui explique que leur rendement soit relativement sensible aux volutions que peuvent connatre les valeurs des actifs. Plusieurs diffrences existent nanmoins. Les redevables, sagissant des droits sur les mutations titre gratuit, sont des personnes physiques, alors que les droits sur les mutations titre onreux concernent lensemble des transactions mobilires et immobilires, que celles-ci soient effectues par des personnes physiques ou des personnes morales113. Par ailleurs, les droits titre gratuit rpondent aussi des objectifs politiques de redistribution des patrimoines, ce qui leur confre une certaine valeur symbolique, alors que les droits titre onreux nont dautre fonction que le rendement fiscal. Enfin, de nombreux dispositifs lgislatifs permettent aujourdhui dchapper partiellement voire totalement aux droits titre gratuit, ce qui nest pas le cas pour les droits titre onreux.
113
Les droits acquitts par les mnages reprsentent toutefois lessentiel des droits pays.
Chapitre I Les droits sur les mutations titre gratuit

Limposition des mutations titre gratuit est une composante ancienne des systmes fiscaux progressivement construits par les pays occidentaux114. En France, la loi des 5 et 19 dcembre 1790 peut tre considre comme lacte fondateur systmatisant la fiscalit des mutations titre gratuit et la faisant reposer sur des rgles unifies. La rforme introduite par la loi du 22 frimaire an VII a ensuite pos les bases du rgime actuel, en particulier le principe dapplication la valeur de lactif transmis dun taux variant selon la nature de la mutation et la qualit des parties. Cependant, limposition restait fruste dans sa dfinition et son application, puisque son assiette correspondait la valeur brute de lactif transmis et que son taux tait proportionnel. La loi du 25 fvrier 1901 a introduit, pour les successions, deux innovations majeures : la possibilit de dduire le passif hrditaire de lassiette des droits, permettant ainsi la prise en compte dun actif net, et lapplication dun barme de taux progressif. La loi du 14 mars 1942 a tendu ces deux rgles aux donations et a vis mettre en cohrence limposition des donations et limposition des successions, en instaurant le principe du rapport fiscal des donations antrieures lors du calcul des droits de succession. Si les barmes ont t modifis de nombreuses reprises depuis lors, les contours du rgime fiscal des mutations titre gratuit sont en revanche globalement inchangs.
114
Au Royaume-Uni, antrieurement linstauration de lestate duty en 1894, le probate duty avait t cr ds 1694. Aux tats-Unis, lestate tax a t mis en place au niveau fdral en 1916.
126
A - Cadre juridique
1 - Fait gnrateur a) - Les donations
Aux termes de larticle 894 du code civil, la donation entre vifs est un acte par lequel le donateur se dpouille actuellement et irrvocablement de la chose donne en faveur du donataire qui l'accepte . Le fait gnrateur est lacte de donation. Ainsi, une donation terme, dont lexcution est diffre jusqu la survenance dun vnement futur et certain, entrane obligation de paiement des droits ds quelle est consentie. En revanche, dans le cas dune donation sous condition suspensive, qui dpend dun vnement futur et incertain, le fait gnrateur est constitu par la ralisation de la condition suspensive. Il faut distinguer par ailleurs le don manuel, la donation simple et la donation-partage. Le don manuel ne peut porter que sur des biens mobiliers matriels et, par dfinition, ne fait pas lobjet dun acte notari ; le fait gnrateur de la taxation est la rvlation du don manuel ladministration fiscale. La donation et la donation-partage (acte par lequel des parents effectuent, de leur vivant, la distribution et le partage de leurs biens entre leurs enfants, anticipant ainsi le rglement de la succession) font systmatiquement lobjet dun acte notari, dont la signature est le fait gnrateur de la taxation. Le traitement fiscal de ces trois types de transmissions est analogue. Pour le calcul des droits affrents une donation, lensemble des donations du mme donateur au mme donataire survenues au cours des six dernires annes est rappel, sans actualisation de leur valeur. Pour le calcul des droits de succession, les donations passes faites par le dfunt lhritier sont prises en compte et ajoutes au patrimoine net reu selon les mmes rgles dites de rapport fiscal .
127
b) - Les successions
Cest le dcs du de cujus qui constitue le fait gnrateur le plus courant de limpt pour les droits de mutation par dcs, en application de larticle 720 du code civil : Les successions s'ouvrent par la mort, au dernier domicile du dfunt . Toutefois, le fait gnrateur des droits peut galement, bien que cela revte un caractre exceptionnel en pratique, rsulter de la disparition, conformment aux dispositions de larticle 88 du code civil, ou de labsence (premier alina de larticle 128 du mme code). Le mode douverture de la succession peut dcaler le fait gnrateur dans le cas dun legs sous condition suspensive115, ou dans le cas o les dispositions des articles 1881 et 1882 du code gnral des impts, qui prsument lappartenance au de cujus et linclusion dans sa succession dimmeubles, de fonds de commerces ou de clientles, trouvent sappliquer.
2 - Champ dapplication
Le champ dapplication territorial des droits sur les mutations titre gratuit est large, comme le montre le tableau suivant. Tableau n34 : Champ dapplication territorial des droits sur les mutations titre gratuit
Donateur ou de cujus fiscalement domicili en France Donataire, hritier ou lgataire domicili fiscalement en France pendant au moins six des dix annes prcdant la mutation titre gratuit Donataire, hritier ou lgataire domicili fiscalement hors de France pendant plus de quatre ans au cours des dix annes prcdant la mutation titre gratuit Les droits sur les mutations titre gratuit sont dus en France sur les biens meubles et immeubles situs en France ou hors de France. Toutefois, limpt acquitt ltranger sur les biens situs hors de France peut tre imput sur les droits sur les mutations titre gratuit exigibles en France pour ces mmes biens Les droits sur les mutations titre gratuit sont dus en France sur les biens meubles et immeubles situs en France ou hors de France. Toutefois, limpt acquitt ltranger sur les biens situs hors de France peut tre imput sur les droits sur les mutations titre gratuit exigibles en France pour ces mmes biens Donateur ou de cujus fiscalement domicili hors de France Les droits sur les mutations titre gratuit sont dus en France sur les biens meubles et immeubles situs en France ou hors de France Les droits sur les mutations titre gratuit sont dus en France sur les biens meubles et immeubles situs en France, y compris lorsquils sont dtenus par lintermdiaire dorganismes ou de personnes morales interposs
Source : CPO
115
Tant que celle-ci reste pendante, le legs est compris dans lactif successoral.
128
3 - Mode de calcul et assiette

Les droits sont calculs suivant des modalits communes aux donations et aux successions. Le principe est celui de la taxation spare des mutations pour chaque couple origine-bnficiaire. Ainsi, lors de la liquidation des droits de succession, la part de chaque hritier est taxe sparment : pour une donation de deux parents deux enfants par exemple, les dons faits par chaque parent chaque enfant sont taxs indpendamment, soit formellement quatre taxations distinctes. Pour un mme couple origine-bnficiaire, le calcul des droits est en revanche intgr : lorsque des mutations antrieures existent, elles doivent tre dclares ladministration fiscale et leur valeur est prise en compte la fois pour le calcul des abattements et celui des droits progressifs. Le primtre du patrimoine du de cujus, soumis aux droits de succession, est dtermin par lapplication de rgles de droit civil et de droit fiscal. En effet, la preuve du droit de proprit du de cujus sur un bien peut tre tablie de faon classique au sens du droit civil : par la thorie de la proprit apparente, par la thorie de laccession ou par la rgle pose par larticle 2276 (nouveau) du code civil ( En fait de meubles, la possession vaut titre ). Toutefois, elle peut galement rsulter de prsomptions lgales de porte purement fiscale116.
4 - Encadrement des successions par le droit civil

La rserve hrditaire instaure par la loi consacre, dans les successions, une prminence du droit du sang117 : les hritiers rservataires, savoir les descendants en ligne directe, reoivent au minimum la rserve, qui slve : un demi si un enfant est hritier rservataire ; deux tiers si deux enfants sont hritiers rservataires ; trois quarts si trois enfants ou plus sont hritiers rservataires. A dfaut de descendants, si un conjoint non divorc survit au dfunt, la rserve slve un quart de lactif successoral.
116
Notamment la prsomption de caractre fictif des dmembrements de proprit, sous certaines conditions ; la prsomption dappartenance au de cujus des valeurs mobilires, parts sociales et crances. 117 Article 912 du code civil. Il faut noter quun enfant naturel dont la filiation est tablie a les mmes droits quun enfant lgitime.
129
Ces dispositions dordre public encadrent ainsi la libert de tester : seul le solde ou quotit disponible peut tre allou librement par testament. Le dpassement de cette quotit disponible donne lieu une action en rduction. Toutefois, la loi du 23 juin 2006 portant rforme des successions, des libralits et du PACS a introduit une exception la prohibition des pactes sur succession future118. Le testament, qui dtermine les modalits de la succession et prcise le choix des lgataires, peut tre modifi tout moment.
5 - Abattements et exonrations a) Les abattements

La part de chaque bnficiaire fait lobjet dun abattement dont la valeur dpend de son lien avec le dfunt ou le donateur. Labattement personnel en cas de donation ou de succession en ligne directe a t port de 50 000 euros 150 000 euros par la loi du 21 aot 2007 (ce plafond tant revu chaque anne dans la mme proportion que la limite suprieure de la premire tranche du barme de limpt sur le revenu et passant ainsi 151 950 euros pour lanne 2008). Graphique n19 : Evolution du montant de labattement personnel depuis 35 ans (courbes de tendance)
180 000 160 000 140 000
Montant de l'abattement
01/01/2008 22/08/2007
120 000 100 000 80 000 60 000 01/01/1984 40 000 09/07/1981 20 000 0
Date
01/01/2005 01/01/1992 01/01/2002
01/01/1974 01/01/1973
En euros courants
En euros constants 2008
Source : CPO
118
Article 929 du Code civil.
130
Labattement sapplique sans limitation de degr aux ascendants ; en revanche, sagissant des descendants, il ne porte que sur la part de chacun des enfants vivants ou reprsents par suite de prdcs ou de renonciation, ce qui implique quentre les reprsentants des enfants prdcds ou renonants, il se divise d'aprs les rgles de la dvolution lgale. Par ailleurs, un abattement de 151 950 euros est applicable sur la part de tout hritier, lgataire ou donataire en situation de handicap, sous certaines conditions. Les donations et successions entre frres et surs donnent lieu un abattement de 15 195 euros. La loi du 21 aot 2007 a par ailleurs allg les droits applicables aux successions et donations en faveur des neveux et nices (abattement slevant 7 598 euros la date du 1er janvier 2008).
b) Les exonrations
Certaines exonrations sont motives par la qualit du donataire ou du successeur119. Par ailleurs, des exonrations ou rgimes spciaux peuvent tre applicables en fonction de la nature des biens transmis, sous certaines conditions. Tout dabord, les transmissions dentreprises (par dcs ou entre vifs) peuvent donner lieu des exonrations partielles de droits120, hauteur de 75% de la valeur : - Des parts ou actions de socits ayant une activit industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou librale, sous plusieurs conditions : engagement collectif de conservation dune dure minimale de deux ans en cours au jour de la transmission, pris par le dfunt ou le donateur, pour lui et ses ayants cause titre gratuit, avec dautres associs (ou conclu par
119
Ainsi, les dons et legs consentis lEtat et certains tablissements publics ou dutilit publique, aux collectivits territoriales, aux hpitaux, des organismes de scurit sociale, certaines fondations et associations (notamment objet universitaire ou cultuel) ne donnent pas lieu au paiement de droits. 120 Les dispositions dcrites ici, couramment dsignes par lappellation Pacte Dutreil , ont t prcdes par ladoption en loi de finances pour 2000 dun rgime de rduction de droits de succession sur parts dentreprises hauteur de 50% de la base taxable, assis sur un engagement collectif de conservation pris, en amont, par le dirigeant de cujus et, en aval, par les hritiers pour une dure de six ans (les hritiers devant exercer une fonction de direction dans lentreprise).
131
un ou plusieurs hritiers ou lgataires entre eux ou avec dautres associs dans les six mois qui suivent la transmission) portant sur au moins 20 % des droits financiers et des droits de vote attachs aux titres mis par la socit sils sont admis la ngociation sur un march rglement ou, dfaut, sur au moins 34 % de ces droits, engagement individuel par chacun des hritiers, donataires ou lgataires, pour lui et ses ayants cause titre gratuit, de conserver les parts ou les actions transmises pendant une dure de quatre ans121, exercice, soit par un hritier, lgataire ou donataire, soit par lun des associs signataires de lengagement collectif de conservation, de son activit professionnelle principale au sein de la socit pendant trois ans ; - Des biens meubles et immeubles, corporels ou incorporels, affects lexploitation dune entreprise individuelle, ayant une activit industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou librale, sous plusieurs conditions :
dtention depuis plus de deux ans par le dfunt ou le

donateur lorsque lacquisition a eu lieu titre onreux, engagement individuel par chacun des hritiers, donataires ou lgataires, pour lui et ses ayants cause titre gratuit, de conserver l'ensemble des biens affects l'exploitation de l'entreprise pendant une dure de quatre ans, poursuite de lexploitation pendant trois ans par un hritier, lgataire ou donataire ; De mme, les parts de groupements forestiers et de groupements fonciers agricoles ou les proprits non bties incluses dans un site class Natura 2000 sont exonres de droits hauteur de 75%.
121
Les titres faisant lobjet de lengagement individuel de conservation peuvent tre apports une socit dont l'objet unique est la gestion de son propre patrimoine constitu exclusivement de participations dans une ou plusieurs socits du mme groupe que la socit et ayant une activit similaire, connexe ou complmentaire. Par ailleurs, lexonration nest pas remise en cause lorsque les biens sont transmis titre gratuit des descendants, si le ou les donataires poursuivent lengagement individuel jusqu son terme.
132
Par ailleurs, la premire mutation titre gratuit de constructions nouvelles acquises entre le 1er juin 1993 et le 31 dcembre 1994, dimmeubles acquis neufs entre le 1er aot 1995 et le 31 dcembre 1995 ou dimmeubles locatifs acquis neufs entre le 1er aot 1995 et le 31 dcembre 1995 ne donne pas lieu au paiement de droits122. Les immeubles classs monuments historiques sont exonrs raison de leur nature, de mme que les uvres dart, livres, objets de collection et documents de valeur historique ou artistique donns par lhritier ou le lgataire lEtat ou aux muses municipaux. Enfin, les reversions de rentes viagres entre parents en ligne directe sont galement exonres de droits sur les mutations titre gratuit.
c) Dispositions propres aux successions

Les droits de succession pour les conjoints survivants et les partenaires lis par un PACS ont t supprims. Les successions entre frres et surs peuvent bnficier dune exonration de droits si trois conditions cumulatives sont respectes. Le bnficiaire de la succession doit : tre clibataire, veuf, divorc ou spar de corps ; tre g de plus de 50 ans ou atteint dune infirmit le mettant dans limpossibilit de subvenir par son travail aux ncessits de lexistence ;
avoir t constamment domicili avec le dfunt pendant les cinq annes ayant prcd le dcs.
Les biens reus par un hritier ou un lgataire et remis une fondation reconnue dutilit publique dans les six mois de la transmission donnent lieu abattement hauteur de leur valeur pour le calcul des droits sur les mutations titre gratuit. Un abattement balai de 1 520 euros par part successorale sapplique dfaut dautre abattement123. Par ailleurs, larticle 796 I du
122
Dans la limite de 46 000 euros par part reue par chaque donataire, hritier ou lgataire. 123 Il est toutefois cumulable avec labattement pour remise une fondation reconnue dutilit publique.
133
code gnral des impts prvoit une srie dexonrations de droits de succession raison de la qualit du dfunt124. Lorsquun contrat dassurance-vie prvoit le versement dun capital ou dune rente un bnficiaire dtermin lors du dcs de lassur, ce capital ou cette rente ne fait pas partie de la succession. Ces sommes ne sont alors soumises aux droits qu concurrence de la fraction des primes verses aprs lge de 70 ans qui excde 30 500 euros. A dfaut, elles sont soumises, pour la fraction des primes verses aprs le 13 octobre 1998, un prlvement de 20%125, aprs dduction dun abattement de 152 500 euros par bnficiaire. Toutefois, plusieurs exceptions doivent tre mentionnes : le prlvement de 20% ne sapplique pas certains contrats (contrats de rente-survie garantissant le versement dun capital ou dune rente viagre un enfant handicap, contrats dassurance de groupe souscrits dans le cadre dune activit professionnelle, etc.) ; si le bnficiaire stipul est le conjoint survivant, le partenaire li par un PACS survivant, ou un frre ou une sur dans des conditions telles que la succession du dfunt est intgralement exonre, les sommes verses en vertu du contrat chappent entirement aux droits de succession et au prlvement de 20%. En revanche, si lindemnit payable est stipule au profit dun bnficiaire indtermin ou de lassur, elle est incluse dans sa succession, donc soumise aux droits.
d) Dispositions propres aux donations

Les donations donnent lieu lapplication dun rgime dabattements et dexonrations spcifique.
124
Concernant principalement les dcs de victimes de guerre ou dactes de terrorisme et de sapeurs-pompiers professionnels ou volontaires dcds en opration de secours, cits lordre de la nation. 125 Qui porte, pour les contrats non rachetables, sur les primes verses, et pour les contrats rachetables, sur la fraction rachetable.
134
Tableau n35 : Abattements spcifiques aux donations

Nature de la transmission Donations entre poux et entre partenaires lis par un PACS Donations aux petits-enfants Dispositions applicables Articles 790 E et 790 F du CGI Article 790 B du CGI Article 790 D du CGI Montant de labattement 76 988 30 390 5 065 Dlai de reconstitution de labattement 6 ans 6 ans 6 ans
Donations aux arrire-petitsenfants Dons de sommes d'argent consentis entre le 1er janvier 2006 et le 31 dcembre 2010 un enfant, un petit-enfant, un arrire- Article 790 A petit-enfant ou, dfaut d'une bis du CGI telle descendance, un neveu ou une nice pour la cration ou la reprise dune PME126 Dons de sommes d'argent consentis par un donateur de moins de 65 ans au profit d'un enfant, d'un petit-enfant, d'un Article 790 G arrire-petit-enfant ou, dfaut du CGI d'une telle descendance, d'un neveu ou d'une nice, le donataire tant majeur ou mancip
30 000
Le donataire ne peut bnficier de ce dispositif quune seule fois par donateur Le plafond de 30 390 est applicable aux donations consenties par un mme donateur un mme donataire. Labattement ne se reconstitue donc pas.
30 390
Source : CPO
6 - Evaluation de lassiette
Pour la liquidation des droits, les biens transmis sont estims sur la base de leur valeur relle au moment de la transmission : pour les biens immeubles : valeur vnale, avec deux exceptions : en matire de successions, sil sagit de la rsidence principale la fois pour le dfunt et pour son conjoint ou partenaire li par un PACS, survivant, ou pour un ou plusieurs de ses enfants, un abattement de 20% sur la valeur du bien est pratiqu ;
126
Pendant une priode de cinq ans, le donataire doit exercer son activit professionnelle principale dans la socit ou l'entreprise, et lactivit de celle-ci doit tre industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou librale.
135
si le ou les immeubles ont fait lobjet dune adjudication publique dans les deux annes qui ont prcd ou suivi, soit lacte de donation, soit le point de dpart des dlais pour souscrire la dclaration de succession, les droits exigibles ne peuvent tre calculs sur une somme infrieure au prix de ladjudication127 ; pour les biens meubles corporels, la valeur est dtermine par le prix net obtenu lors dune vente publique intervenue dans les deux ans du dcs128 ; pour les valeurs mobilires : en cas de cotation, prix de march moyen le jour de la transmission ou, pour les successions, valeur moyenne sur les 30 jours prcdant la transmission ; en labsence de cotation, valeur inscrite dans la dclaration dtaille et estimative des parties ; les stock-options nayant pas t leves par le de cujus la date de son dcs peuvent tre exerces par ses hritiers dans un dlai de six mois, et les droits sont alors assis sur le gain doption ; Lorsque seul lusufruit ou la nue-proprit fait lobjet dune transmission, sa valeur est dtermine par une quotit de la valeur de la proprit entire qui dpend de lge de lusufruitier (de 90 % pour lusufruit et 10 % pour la nue-proprit quand lusufruitier a moins de 21 ans 10 % pour lusufruit et 90 % pour la nue-proprit quand lusufruitier a plus de 91 ans, avec une volution linaire de 10 % pour chaque tranche de dix annes). La valeur des seuls droits dhabitation et dusage est de 60 % de la valeur de lusufruit. Enfin, dans le cas des successions, les dettes certaines du dfunt sont dduites de lactif de succession. La taxation ne porte donc que sur le patrimoine net transmis. Outre les dettes du de cujus peuvent tre dduites les sommes et valeurs dtaches de son patrimoine (legs, etc.), les sommes et valeurs qui taient dtenues par le de cujus titre prcaire, les indemnits verses ou dues au de cujus en rparation de dommages corporels lies un accident ou une maladie, etc. Sont galement admis en dduction, dans la limite de 1 500 euros, les frais funraires.
127
A moins quil ne soit justifi que la consistance des immeubles a subi, dans lintervalle, des transformations susceptibles den modifier la valeur. 128 A dfaut, par lestimation contenue dans un inventaire ou acte dress dans les cinq ans prcdant le dcs dans le cas dune succession et par un montant gal 60% au moins de lvaluation faite dans un contrat dassurance datant de moins de 10 ans dans le cas dune donation ; ou par la dclaration dtaille et estimative des parties.
136
Dans le cas des donations, les droits doivent en principe tre liquids sans distraction des charges, et lassiette est donc constitue par la valeur brute des biens transmis. Toutefois les dettes contractes par le donateur pour lacquisition ou dans lintrt des biens objets de la donation, qui sont mises la charge du donataire dans lacte de donation, et dont la prise en charge par le donataire est notifie au crancier, sont dductibles129 ; de mme, les droits dus lors de la transmission de parts sociales sont assis sur leur valeur vnale, qui prend en compte le passif de la socit.
7 - Les barmes
Le montant des droits est calcul en appliquant la base taxable le barme progressif, qui dpend du lien entre le bnficiaire de la transmission et le dfunt ou donateur. Au 1er janvier 2009, les barmes applicables sont les suivants : Tableau n36 : Donations entre poux et entre partenaires lis par un PACS130
Fraction de part nette taxable Infrieure 7 922 Entre 7 922 et 15 636 Entre 15 636 et 31 271 Entre 31 271 et 542 036 Entre 542 036 et 886 020 Entre 886 020 et 1 772 041 Suprieure 1 772 041 Tarif applicable 5% 10% 15% 20% 30% 35% 40%
Source : CPO
Tableau n37 : Donations et successions en ligne directe

Fraction de part nette taxable Infrieure 7 922 Entre 7 922 et 11 883 Entre 11 883 et 15 636 Entre 15 636 et 542 036 Entre 542 036 et 886 020 Entre 886 020 et 1 772 041 Suprieure 1 772 041 Tarif applicable 5% 10% 15% 20% 25% 35% 40%
Source : CPO
129
Sous rserve que la dette n'ait pas t contracte par le donateur auprs soit du donataire ou du conjoint de ce dernier, soit de son conjoint ou de ses ascendants, soit de ses frres, surs ou descendants, soit de ses ascendants ou de leurs frres et surs. 130 Pour mmoire, les successions sont exonres.
137
Tableau n38 : Donations et successions en ligne collatrale et entre non parents

Fraction de part nette taxable Entre frres et surs : Infrieure 23 975 Suprieure 23 975 Entre parents jusquau 4me degr Entre parents au-del du 4me degr Tarif applicable 35% 45% 55% 60%
Source : CPO
Les droits ainsi calculs peuvent faire lobjet dune rduction de 100%, dans la limite de 610 euros par enfant au-del du deuxime, lorsque lhritier, le donataire ou le lgataire a trois enfants ou plus au jour de la donation ou au moment de louverture de ses droits la succession pour les transmissions en ligne directe ou entre poux ou partenaires lis par un PACS131. Une rduction de 50%, dans la limit de 305 euros, est prvue lorsque lhritier, le donataire ou le lgataire est un mutil de guerre frapp dune invalidit dau moins 50% Dans le cas des donations, une rduction supplmentaire raison de lge du donateur peut tre applique : Tableau n39 : Rductions de droits de donation en fonction de lge du donateur
ge du donateur Moins de 70 ans Plus de 70 ans et moins de 80 ans Donation En pleine proprit En nue-proprit ou en usufruit 50% 35% 30% 10%
Source : CPO
Dans le cas dune donation, les droits peuvent tre pris en charge par le donateur, condition quun acte le prvoie. Les droits sont alors considrs comme une dette du donateur, et nentrent pas dans lassiette des biens transmis. Cette facult est frquemment utilise en pratique. Les barmes taient rests inchangs entre 1984 et 2007. Compte tenu de laugmentation du prix des actifs sur la priode, cette situation a conduit un alourdissement relatif de limpt. Pour mettre fin ce dcalage croissant, la loi du 21 aot 2007 a introduit le principe de lindexation annuelle des tranches du barme et de la valeur des
131
La limite tant de 305 euros par enfant pour les transmissions en ligne collatrale ou entre personnes non parentes et non unies.
138
abattements selon des modalits identiques celle du barme de limpt sur le revenu.
B - Mise en uvre pratique

1 - Laccomplissement des formalits dclaratives a) Les donations
Les donations dimmeubles, de fonds de commerce, de clientle et du droit un bail dimmeuble, quelles aient ou non t constates par un acte, doivent faire lobjet dune dclaration. En raison des rgles de rapport fiscal, la dclaration des donations et dons manuels est obligatoire au premier euro. La dclaration des donations est faite par les notaires, celle des dons manuels est faite par le donateur ou le donataire, normalement dans le mois suivant le don.
b) Les successions
La dclaration de succession est facultative en dessous dun certain seuil dactif net de succession, qui dpend du lien entre lhritier et le dfunt. Celui-ci a volu au cours des dernires annes, ainsi que le retrace le tableau ci-dessous. Lexistence de ce seuil de dclaration conduit ce que moins de deux dcs sur trois fassent lobjet dune dclaration de succession en 2006 (en 1984, cette proportion slevait peine la moiti, ce qui traduit une baisse de la frquence des successions de trs faible montant). Tableau n40 : volution du seuil dobligation de dclaration dune succession depuis 1999
1999 Conjoint survivant et hritier en ligne directe Autres hritiers 10 000 F 2000 10 000 F 2001 10 000 F 2002 1 500 2003 2004 2005 2006
1 500 10 000 10 000 50 000 3 000 3 000 3 000
Source : DGFiP
Tableau n41 : Pourcentage des successions faisant lobjet dune dclaration

2002 2003 2004 2005 2006 Pourcentage des successions 62,8% 60,1% 66,2% 62,8% 61,7% faisant lobjet dune dclaration
Source : DGFiP
139
Les hritiers disposent en principe dun dlai de six mois pour dclarer la succession (un an si le dcs na pas eu lieu en France mtropolitaine). Les cas les plus complexes peuvent faire lobjet dune dclaration pralable destine satisfaire lobligation dclarative, puis de dclarations complmentaires.
2 - Le contrle
Lorganisation administrative en matire de contrle des droits sur les mutations titre gratuit, de contrle des droits de mutation titre onreux et de contrle de limpt de solidarit sur la fortune est identique. Depuis 1994, le rseau est constitu par trois types de structures : les inspections de fiscalit immobilire (FI), rattaches un centre des impts ; les inspections de fiscalit immobilire largies (FIE), dont le ressort de comptence regroupe celui de plusieurs centres des impts ; les brigades de contrle de fiscalit immobilire, en charge du contrle des dossiers les plus complexes. Les contrles sont effectus sur pices, partir des lments que le service de contrle dtient ou recueille, soit auprs du contribuable, soit auprs de tiers, par lintermdiaire de demandes dinformations ou de renseignements et par la mise en uvre du droit de communication. Plusieurs procdures sont applicables, en fonction de laccomplissement par le contribuable des formalits dclaratives qui simposent lui : lorsque le contribuable a rempli ses obligations dclaratives, trouve sappliquer la procdure de rectification contradictoire, assortie dune variante visant spcifiquement la rpression des abus de droit ; en cas domission de dclaration, cest la procdure de taxation doffice qui est applicable. Sagissant du contrle des successions, une grille danalyse de risque est propose aux services, reposant principalement sur les critres suivants : montant de lactif net, prsence de titres non cots dans lactif successoral, complexit du patrimoine, situation familiale. Ladministration ne dispose pas doutil comparable pour cibler les contrles des mutations titre gratuit entre vifs. Dans la pratique, les services sont invits examiner dans le dtail la situation patrimoniale des redevables figurant sur la liste des dossiers fort enjeu (DFE) dont le
140
contrle triennal est inscrit au contrat de performance 2006-2008 de la DGFiP. Au total, prs de 22 000 contrles relatifs des mutations titre gratuit ont t oprs en 2007, portant sur 264 millions deuros de droits. Tableau n42 : Contrles portant sur des droits sur les mutations titre gratuit en 2007
Nature du contrle DMTG (ensemble), dont : - contrle valeur (y compris relatif aux successions) - contrle succession (hors contrle valeur) Nombre de contrles 21 943 5 452 16 491 Droits (en M) 264 83 181
Source : DGFiP, tat statistique 15 TB et Alpage
Le montant total des pnalits relatives aux droits denregistrement sest lev en 2007 77 millions deuros132.
3 - Le volume du contentieux
Tableau n43 : Contentieux portant sur des droits sur les mutations titre gratuit solds en 2007
Nombre total daffaires contentieuses DMTG 889 607 210 72 Montant total des dgrvements prononcs () 33 078 885 24 386 124 7 476 772 1 195 989 Droits dgrevs () 23 651 577 17 382 139 5 356 585 912 853 Pnalits dgreves () 9 427 308 7 003 985 2 140 187 283 136
Total Rpartition : - rclamations pralables - TGI - Cours dappel
Source : DGFiP, extractions partir de lapplication Erica et de loutil de requtage Cognos.
En 2007, 48 arrts relatifs aux droits sur les mutations titre gratuit ont t rendus par la Cour de cassation.
132
Les applications de la DGFiP ne permettent pas disoler, sur ce total, la part correspondant au rsultat des contrles portant sur les DMTG.
141
C - Comparaisons internationales
1 - Panorama gnral
Dans la plupart des pays tudis, les DMTG rvlent une fiscalit protiforme o de nombreux amnagements sont prvus afin de sensiblement diminuer la charge fiscale globale attache certaines transmissions (augmentation des abattements et des exonrations, rvision des bases, baisse des taux dimposition, etc.), voire de neutraliser en tout ou partie limposition. Ainsi, le taux effectif dimposition est notablement infrieur au taux de base applicable. En ce qui concerne les mcanismes gnraux, la grande majorit des Etats ont adopt des principes dimposition trs similaires. Les DMTG sont assis sur une part nette revenant chaque hritier qui est value le plus souvent la valeur de march. Les rgles de territorialit fondent, en principe, une imposition raison de lensemble du patrimoine situ sur le territoire de lEtat considr et ltranger quand le dfunt tait rsident de lEtat au moment du dcs. Les taux dimposition relvent le plus souvent dun barme progressif variable en fonction du degr de parent entre le dfunt (ou le donateur) et le bnficiaire (chappent toutefois cette rgle les tatsUnis et le Royaume-Uni133). Ce lien de parent permet galement de bnficier dabattements et/ou dexonrations plus ou moins importants, avec un traitement privilgiant pour les transmissions en ligne directe (conjoint en particulier et descendants directs). Dans les tats fdraux, en particulier en Suisse et dans une moindre mesure en Belgique et aux tats-Unis, la fiscalit locale prime souvent sur la fiscalit fdrale, ce qui cre des rgimes fiscaux trs diffrencis aussi bien quant lassiette, le mode dvaluation, les abattements et exonrations, les taux dimposition. Toutefois, en Allemagne, la lgislation fdrale dtermine les rgles applicables au traitement fiscal des successions et donations, le produit revenant aux Lnder.
133
Les tats-Unis imposent les transmissions imposables selon un barme progressif qui est toujours le mme quel que soit le degr de parent. Le Royaume-Uni impose les transmissions au taux unique de 40% ds lors quun certain seuil unique est franchi.
142
2 - Les pays ayant engag une rflexion ou une rforme

En Allemagne, la suite de la sanction par la Cour fdrale constitutionnelle du mode dvaluation tendant apprhender la valeur de rendement de certains biens (professionnels, immobiliers et participations), le gouvernement a d dposer un projet de loi qui est entr en vigueur le 1er janvier 2009. Le texte prvoit une refonte complte du systme avec passage la valeur de march comme talon de lvaluation des biens, et corrlativement une augmentation substantielle des abattements et exonrations134. Il prvoit galement une augmentation des tranches du barme dimposition et le maintien des taux dimposition en ligne directe135, mais un relvement sensible des taux des classes II (collatraux, neveux et nices) et III (autres ayants droit) portant notamment le taux minimum de 12 ou 17% 30%, et le taux marginal de 40% 50%. Le rgime de faveur applicable aux transmissions dentreprises sera quant lui totalement revu. En dpit de laugmentation des exonrations et abattements prvus par la rforme, lobjectif du gouvernement reste de maintenir leur niveau actuel les recettes provenant des prlvements sur les successions et les donations136. Aux Pays-Bas, le gouvernement envisage galement une refonte du systme, qui tendrait vers une simplification de la lgislation applicable et une rduction du cot fiscal des transmissions par successions et donations. Aux tats-Unis137, les droits de succession ont connu une modification lgislative en 2001. Il a ainsi t dcid de les rduire progressivement de 2002 2009 (en augmentant les montants dabattements et en rduisant les taux). Il tait galement prvu de les supprimer en 2010. Toutefois, cette suppression ne sappliquera pas : la proposition de la nouvelle administration consiste plutt en un gel des taux et des montants au niveau actuel (exonration des successions infrieures 3,5 millions de dollars, taux marginal du barme de 45%), de sorte que seulement 2% des successions seraient imposables. En ce qui concerne les droits de donations : de 2002 2009, ils sont progressivement diminus ;
134 Ainsi, labattement applicable entre conjoints passe de 307 000 500 000 euros ; pour les enfants, de 205 000 400 000 euros. 135 Ces changements sont oprs dans le but de compenser la surcharge dimposition qui rsulte du passage la valeur de march comme mode dvaluation. 136 Soit environ 4 milliards deuros de recettes par an (deux fois moins quen France). 137 De plus, en sus de limposition fdrale sur les successions et donations, chaque Etat prvoit ses propres droits de successions.
143
en 2010, les droits de donations continueront exigs (exonration de 1 million de dollars) ;
dtre
partir de 2011, les droits de donations resteront exigs moins que le Congrs ne prenne dautres mesures. Enfin, la generation-skipping transfer tax (GSTT)138 est supprime progressivement ; elle sera rintroduite en 2011, sauf mesure contraire du Congrs.
3 - Les pays ayant aboli les droits de mutation titre gratuit

Les droits de donations et de succession nexistent pas dans huit tats de lUnion Europenne (Chypre, Estonie, Lettonie, Malte, Portugal, Roumanie, Slovaquie et Sude). Le Portugal les a abrogs compter du 1er janvier 2004. De mme, lEstonie et la Slovaquie les ont totalement supprims compter du 1er janvier 2004, quelques mois avant dintgrer lUnion europenne. LAutriche a supprim les droits de donations et de succession compter du 1er aot 2008 la suite dun arrt de la cour constitutionnelle qui a jug contraire la Constitution les dispositions fiscales relatives la dtermination de la valeur des biens immobiliers. En Suisse, o il nexiste pas dimpt fdral sur les successions ou les donations, les cantons prlvent un impt sur les successions ( lexception du canton de Schwyz) et sur les donations ( lexception des cantons de Schwyz et de Lucerne). De plus, certaines communes prlvent un impt sur les successions et donations. Malgr une diversit apparente dun canton voire dune commune lautre, il apparat que plus la proximit avec le dfunt ou le donateur est grande, plus les taux sont faibles voire inexistants (exonration). En Italie, les droits de successions et de donation avaient t abolis en 2001. Ils ont t rintroduits en 2006 mais avec des abattements et exonrations trs significatifs, notamment en ligne directe. En outre, les taux qui sappliquent sont trs faibles (de 4 8%) et varient selon le lien de parent entre le bnficiaire et le donateur ou dfunt.
138
Surcharge des droits de donation applique en cas de transfert non la premire mais la deuxime gnration.
144
4 - Les pays favorisant lanticipation des successions

Au Royaume-Uni, un dispositif favorable fait coexister deux rgimes pouvant sappliquer lorsque les contribuables souhaitent prparer leur succession : Les Potentially Exempt Transfers (PET) : exonration la condition rsolutoire que la donation ait t faite plus de sept ans avant le dcs du donateur ; Les Chargeable Lifetime Transfer (CLT) : imposition au taux de 20% au jour de la donation si le seuil annuel, mentionn cidessus, est dpass, puis 40% si le dcs intervient dans les sept ans de la donation. En Belgique, les dons manuels sont exonrs si le dcs du donateur nintervient pas dans les trois ans de la donation.
5 - Les pays favorisant les transmissions entre poux/ligne directe

Les taux prsentent une forte disparit entre les pays comme le montre le tableau suivant. Lcart est encore plus marqu pour les seuils de dclenchement du taux maximum : de 5 071 euros en Pologne 25,565 millions deuros en Allemagne (1,72 million en France139). Tableau n44 : Synthse des taux applicables en matire de DMTG
France Taux mini Taux maxi 5% 60% ligne directe : 40% RU 40 Esp 7,65 It 4 EU 18 CH 0 Bel 3 All 7,65 PB (5) (68) ligne directe : 20
40
34
45
45
30
30
Source : CPO De mme, les abattements varient de faon importante tant pour le conjoint survivant que pour les hritiers en ligne directe.
En Italie, lexonration en ligne directe peut aller jusqu 1 million deuros. Au Royaume-Uni, les successions entre poux ou partenaires sont exonres. Les autres successions profitent dun abattement de 312 000 livres 140 pour 2008. En Suisse, la plupart des cantons exonrent le conjoint survivant et les descendants en ligne directe, y compris les
139
Seuil relativement lev par rapport aux principaux pays de lUnion europenne, sauf lAllemagne. 140 Ce seuil sera port 325 000 livres pour 2009-2010 et 350 000 livres pour 20102011. A lissue de ce processus daugmentation, il est estim que 94% des successions seront exonres.
145
enfants adoptifs. Enfin, aux tats-Unis, outre les abattements et exonrations noncs prcdemment, en cas de legs entre poux si lpoux survivant est citoyen amricain ou un non-national domicili aux tats-Unis, la valeur brute du patrimoine fait lobjet de dductions dont le montant nest pas plafonn, ce qui peut rduire nant la base imposable. LEspagne parat avoir une imposition relativement lourde, malgr un taux dimposition assez faible (entre 7,65 et 34%). En effet, il existe 15 tranches dimposition, un abattement en ligne directe de seulement 15 000 euros, une possibilit dexonration 95% de la rsidence principale, enfin une surcharge dimposition sur la valeur du patrimoine aprs donation ou succession. Le graphique dessous illustre le montant des abattements sur les droits de successions en ligne directe ainsi que le taux maximum et minimum dimposition applicable dans un panel significatif de pays industrialiss :
Graphique n20 : Droits de successions en ligne directe et abattements
Source : Baromtre de la comptitivit fiscale 2008, Ernst & Young, Socit davocats
146
La comparaison des poids respectifs des DMTG dans le PIB fait apparatre que la France se situe en effet dans la fourchette haute des pays examins, avec une progression de 1995 2005. Graphique n21 : Droits de donation et de succession (cumul) par rapport au PIB
0,6%
0,4%
0,2%
0,0%
Italie Irlande Royaume-Uni Etats-Unis Pays-Bas Allemagne France Luxembourg Espagne Belgique Autriche Suisse Sude Japon
1995
2000
2004
2005
Source : CPO
Toutefois, la rforme de 2005 et la loi dite TEPA devraient ramener la France dans la moyenne des pays europens. Par ailleurs, la France dispose dune situation relativement favorable en matire de transmission anticipe des patrimoines et de transmission des entreprises.
6 - Pays ayant adopt un rgime favorisant la transmission dentreprises

A la suite dune recommandation de la Commission europenne en dcembre 1994 sur la transmission des petites et moyennes entreprises, de nombreux tats membres ont adopt des dispositifs dallgement des droits sur les mutations titre gratuit pour les successions ou donations portant sur des entreprises. Ainsi, 21 tats ont aboli les droits de successions sur les transmissions dentreprises ou appliquent des mesures dallgement141.
141
En Espagne, Irlande et Finlande, lassiette est rduite si lentreprise est maintenue en activit. Au Royaume-Uni, 100% du capital de lexploitation peut tre exonr. Toutefois, des rflexions sont en cours sur lopportunit dune telle exonration, car il nest pas certain que le descendant dun dfunt chef dentreprise soit un aussi bon dirigeant que son ascendant.
147
Toutefois, peu dtats membres prvoient des mesures similaires en cas de vente des tiers. Parmi les tats couverts par ltude, seuls la France, lEspagne, la Belgique et le Royaume-Uni ont un tel rgime bien que seulement parcellaire. Les rgimes de faveur mis en place par les tats tudis prsentent un certain nombre de similitudes (voir tableau synoptique des rgimes de faveur en Annexe III). Ainsi, la plupart de ces rgimes sapplique aussi bien en cas de transmission de lentreprise (certains tats rservant tout de mme le rgime de faveur aux seules entreprises dites familiales) ou dactifs professionnels, que dune participation dans une socit (un seuil est parfois requis qui varie gnralement entre 5 et 25%). Le rgime prvu par la France couvre les deux cas. Lexonration accorde varie entre 50 et 100% selon les tats et selon le type de bien transmis. Quant la part non-exonre, elle bnficie souvent en outre dallgements, comme en Allemagne o le projet de rforme prvoit une exonration 85% des transmissions ligibles et, afin de ne pas pnaliser les transmissions de petites entreprises, un abattement de 150 000 euros sur la part non-exonre. Au Royaume-Uni, lexonration spcifique est accord au taux de 100% lorsquest concerne une participation dans une socit non cote dont le dfunt dtenait le contrle avant le dcs (ou au moins 25% des droits de vote), mais seulement au taux de 50% lorsque tel nest pas le cas. La France, quant elle, prvoit une exonration 75%. Tous les rgimes imposent des conditions lies la dure de dtention des actifs, mais la varit des dispositifs est grande. Certains tats prvoient des conditions de dtention devant tre satisfaites avant la transmission, comme au Royaume-Uni qui impose une dure de dtention pralable des titres de deux ans, ou en Belgique (en Flandre) qui exige trois ans de dtention sans interruption avant le dcs, ainsi que le paiement durant cette mme priode de charges salariales dau moins 500 000 euros durant le 12 mois prcdant le dcs. LEspagne impose une dtention de 15% du capital par le dfunt mais galement que lactivit de direction ait reprsent plus de 50% de lensemble de ses revenus.
148
Plus nombreux sont les pays qui soumettent le bnfice du rgime la satisfaction des conditions de dtention des actifs reus ou de maintien de certains facteurs (emploi, salaires, activit, temps de travail) aprs la transmission. Celles-ci sont trs diverses quant leur dure (qui varie de cinq quinze ans) mais galement quant au choix des indicateurs quelles entendent prserver dans le temps142 : Quelques particularits doivent enfin tre soulignes. Tout dabord, la majorit des tats qui ont adopt des rgimes de faveur ne prvoit pas les mmes conditions quand la transmission se fait par donation ou par succession143. Par ailleurs, les Pays-Bas ont prvu un report du paiement des droits dus, sans intrt, et pour une priode de dix ans lorsque les autres biens transmis ne suffisent pas rgler limposition concerne, sur acceptation de ladministration fiscale. Quant la Suisse, elle est dans une position atypique au regard des autres Etats tudis car seulement 6 cantons sur 26 prvoient un rgime de faveur pour les transmissions dentreprises.
7 - Conclusion sur la position compare de la France

Les volutions lgislatives intervenues depuis quelques annes ont permis une amlioration relative de la situation en matire de droits de mutation titre gratuit en France. En ce qui concerne les successions entre poux, la France se situe en bonne position par rapport aux autres pays tudis. Cette position est nanmoins plus mitige en ce qui concerne les successions en ligne directe dans la mesure o les pays voisins prvoient des abattements plus levs, voire lexonration. Le barme dimposition retenu par la France napparat pas plus favorable que celui retenu par nombre des tats tudis. Deux pays apparaissent en retrait par rapport la France : la Belgique et surtout lEspagne.
En Flandre, cinq ans aprs transfert, les salaires doivent rester au niveau des 3/5e de ce quils taient dans les trois ans qui ont prcd la transmission ; en Allemagne pour les entreprises de plus de 10 salaris, dans les dix ans qui suivent le transfert, la masse salariale ne doit pas descendre en-dessous de 70% du nombre moyen de salaris des cinq dernires annes ; lactivit doit tre maintenue (cinq ans Bruxelles et aux Pays-Bas ; dix ans dans le canton de Zurich ou en Espagne ; quinze ans en Allemagne selon le projet de rforme. 143 Cest le cas de la Belgique, du Royaume-Uni, des Pays-Bas et de lEspagne.
142
149
En matire de donations, la France se caractrise par une accumulation dexonrations et dabattements relativement modestes en comparaison dautres tats. Alors que la France prvoit un abattement entre conjoints de 76 988 euros et en ligne directe de 151 950 euros (pour 2008), lAllemagne prvoit dans ces mmes situations 500 000 euros et 400 000 euros ; le Royaume-Uni exonre les dons entre conjoints, ainsi que les dons en ligne directe dans les sept annes prcdant le dcs. Toutefois, il faut relever que, en France les abattements sappliquent tous les six ans contre dix ans en Allemagne144. Surtout, la France prvoit de fortes rductions de droits lies lge du donateur, mesure trs incitative dautant quil nexiste pas de plafond cette rduction de droits. Il convient de relever une diffrence importante entre la France et des pays comme le Royaume-Uni et les tats-Unis, o lon assiste une dconnexion de la fiscalit et du droit de la famille. En France, le degr de parent joue un rle fondamental dans loctroi des avantages prcdemment tudis, ce qui nest pas le cas au Royaume-Uni ni aux tats-Unis. Cette observation soulve la question des familles recomposes. Dans ces deux pays, il nexiste aucune diffrence de traitement fiscal entre un descendant biologique et un descendant adopt, ou entre ses propres enfants et ceux de son conjoint. La grande libert de tester permet dinclure dans une succession toute personne qui na pas de lien de parent avec le dfunt ou le donateur. Sur la question des transmissions dentreprises, le nouveau dispositif franais semble assez comptitif, ses conditions dapplication apparaissant plus souples145. Seul le rgime britannique apparat vraiment plus favorable que le rgime franais, car il prvoit une dduction de 100% pour les holdings de participation de valeurs non-cotes et de 50% pour ceux de valeurs cotes, la principale condition tant que les actifs ou titres aient t dtenus au moins deux ans avant le dcs ou la donation.
144 145
Seuls la Belgique et le Royaume-Uni disposent de dispositifs comparables. En particulier avec la modification introduite par la loi de finances pour 2008 qui permet de bnficier du rgime aprs le dcs (engagement posthume).
150

A - Le rendement budgtaire
1 - Masses concernes a) Les donations
En 2007, la DGFiP a recens environ 586 500 donations, donations-partages et dons manuels qui portaient sur un patrimoine taxable de 32,6 milliards deuros, contre 430 000 mutations de mme nature en 2006. Le montant moyen de lactif net transmis par donation en 2007 tait de 56 000 euros, contre 80 000 euros en 2006. Lentre en vigueur de la loi dite TEPA sest donc caractrise par une tendance laccroissement du nombre de donations, mais la diminution du montant moyen transmis. Tableau n45 : Nombre de donations et montants perus en 2007
Nombre de donations (une donation par couple donateur-donataire) 157 000 143 500 286 000 Droits (en M) 515 452 120
Donations simples Donations partage Dons manuels
Source : DGFiP, MOOREA 2007
b) Les successions
En 2007, environ 316 000 dclarations de succession ont t soumises ladministration fiscale146. En raison de lexistence dun seuil de dclaration, ces chiffres ne couvrent toutefois pas la totalit du patrimoine transmis par succession. Les dclarations de succession souscrites en 2006 portaient sur un patrimoine total de 58,85 milliards deuros.
146
Source : DGFiP, enqute MTG 2006.
151
Tableau n46 : Nombre de dclarations et pourcentage des successions faisant lobjet dun paiement de droits
2002 Nombre de dclarations de succession Pourcentage de successions faisant lobjet dun paiement de droits 358 000 42,3% 2003 354 000 42,7% 2004 359 000 45,2% 2005 353 000 41,0% 2006 327 000 36,1% 2007 316 000 38,4%
Source : DGFiP, tat 104B
La baisse du pourcentage de successions faisant lobjet dun paiement de droits en 2006 est rapprocher du relvement de labattement en faveur des ascendants et des enfants. Le montant moyen de lactif net transmis en 2006 est de 175 000 euros pour les successions, en hausse de 77% par rapport 2000, due en partie laugmentation de la valeur des patrimoines immobiliers transmis. Tableau n47 : Estimation des transferts de patrimoine par succession en 2000 et en 2006
Montant du patrimoine net taxable transmis Montant moyen de lactif transmis Enqute 2000 Enqute 2006 34,5 Mds 58,9 Mds 99 000 175 000
Source : DGFiP.
2 - Montant des droits perus et part dans les recettes fiscales

Le produit des DMTG a atteint 9 milliards deuros en 2007, dont 7,9 milliards pour les successions et 1,1 milliard pour les donations. Les taux moyens de taxation slvent respectivement, aprs la loi dite TEPA, 2,2 % pour les donations et 9,5 % pour les successions.
152
Graphique n22 : Evolution du montant des droits sur les mutations titre gratuit depuis 1999147 (en milliards deuros)
9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Successions Donations
Source : DGFiP, tat R90
La part des DMTG dans les recettes fiscales totales a progress de manire continue depuis 1965, passant de 0,5% plus de 1%. Cette tendance se retrouve en Allemagne, mais dans une moindre mesure. A contrario, elle a dcru en Italie et aux Etats-Unis. Ces derniers partaient toutefois dune situation o ces droits reprsentaient plus de 2% des recettes fiscales. Graphique n23 : Evolution de la part des DMTG dans les recettes fiscales totales (en %)
2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 France Italie Etats-Unis Allemagne
Source : Traitement CPO, donnes OCDE
Les changements dampleur introduits par la loi dite TEPA conduisent une baisse sensible des recettes prvues. En raison du dlai entre le dcs et le paiement des droits, la perte de recettes aura lieu pour
147
Bruts, hors dgrvements.
153
lessentiel partir de 2008, la combinaison dune volution spontane des droits de +327 millions deuros et dun impact des mesures nouvelles estim -1 327 millions deuros conduisant une baisse estime 1 milliard deuros148
B - Lquit
1 - Le critre de justice sociale a) Les donations et les successions perptuent les ingalits
Deux-tiers des mnages reoivent des transferts patrimoniaux au sens large, cest--dire sous forme de donations ou de successions. Les donations concernent moins de 10% des mnages. Plus de la moiti du centile des mnages les plus riches a recours aux donations : la probabilit de recevoir une donation est donc fortement dpendante de la catgorie sociale. Le montant moyen reu par hritage ou par don augmente avec le revenu de lhritier ou du donataire, comme lillustre le graphique cidessous. Les mnages recevant les transferts les plus importants sont aussi ceux qui ont les revenus les plus levs, cest--dire ceux qui ont la plus forte capacit se constituer un patrimoine par lpargne. Graphique n24 : montant moyen par donation et par succession en fonction des revenus annuels du bnficiaire
70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 moins de de 12 000 de 14 000 de 16 500 de 17 500 de 22 000 de 30 000 plus de 12 000 14 000 16 500 17 500 22 000 30 000 36 000 36 000
Source : DGFiP partir de lenqute patrimoine Insee de 2004 En abscisse : revenu annuel moyen en euros de lhritier ou donataire En ordonne : montant moyen en euros par succession ou donation
148
Chiffres extraits du projet de loi de finances pour 2009.
154
Les montants transmis par donation varient fortement en fonction de la catgorie sociale et des revenus. Selon lenqute Patrimoine 2004 de lInsee, les donations effectues leurs enfants par les agriculteurs et les indpendants dpassent 50 000 euros dans prs de trois cas sur cinq149, contre moins dune fois sur deux pour les cadres et employs et peine plus dune fois sur trois pour les professions intermdiaires et les ouvriers (cf. graphique 25).
Graphique n25 : Rpartition des donations reues selon leur montant et la profession du pre des donataires
100% 90% > 100 000 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Profession Chef d'ent. librale Cadre Commer- Profession ant, artisan intermd. Employ Ouvrier < 3000 de 60 000 99 999 de 30 000 59 999 de 15 000 29 999 de 8000 14 999 de 3000 7 999
Source : La rpartition des prlvements obligatoires et la question de lquit intergnrationnelle - CPO (novembre 2008)
Les ingalits sont plus importantes encore en matire de successions. Les enfants de cadres qui dclarent avoir reu un hritage de plus de 60 000 euros sont quatre fois plus nombreux que les enfants douvriers. Les transferts par succession ou donation ont pour effet de perptuer la concentration du patrimoine. Alors que les 10% de mnages les plus riches (dtenant des avoirs suprieurs 382 000 euros) possdent 46% du patrimoine total150, les 51 300 successions du dcile le plus lev (cest--dire les 10% les plus leves) ont port sur 43% de lactif net total transmis par hritage en 2006.
149 150
Mais le patrimoine transmis peut tre constitu de biens professionnels.
Insee, enqute patrimoine 2004.
155
Mme si elles ne sont pas le premier facteur dexplication des ingalits de patrimoine, les transmissions par hritage et par donation tendent perptuer les ingalits entre individus dune mme gnration.
b) Les DMTG attnuent faiblement leffet ingalitaire des donations et des successions
Le principe de la taxation des transferts patrimoniaux a mcaniquement pour effet de limiter la concentration du patrimoine. En taxant les transferts patrimoniaux, les droits sur les mutations titre gratuit ont tendance rduire laccroissement des ingalits intragnrationnelles qui en dcoulent. Ainsi, aux tats-Unis, les tudes menes sur ce sujet montrent que la suppression de limpt sur les donations et les successions conduirait un renforcement de la concentration du patrimoine151. Par ailleurs, les droits sur les mutations titre gratuit permettent dimposer des plus-values latentes qui ne seraient jamais imposes en leur absence car elles nont pas t ralises au moment de la transmission titre gratuit. Ils jouent en fait le rle de corde de rappel pour les plusvalues qui ne seraient pas imposes limpt sur le revenu. Cest donc un moyen de sassurer que lensemble des revenus sont bien taxs, dautant que les plus-values latentes reprsentent une part importante de la valeur des successions. Aux tats-Unis, par exemple, une tude rcente a montr que 37% du montant total des successions suprieures 500 000 dollars correspondent la ralisation de plus-values latentes152. Toutefois, la progressivit de limpt peut tre limite par leffet des abattements et des exonrations. En France, seulement 38,4% des successions ont fait lobjet dun paiement de droits en 2007, et prs des neuf-diximes du patrimoine transmis par donation sont exonrs 153. Les dpenses fiscales drogatoires par rapport au barme de droit commun reprsentent en 2008 un montant de 981 millions deuros hors prise en compte des dpenses fiscales non chiffrables et des dpenses fiscales considres comme marginales, le total effectif pouvant donc tre estim plus dun milliard deuros154.
151
Laitner J., Simulating the effects on inequality and wealth accumulation of eliminating the Federal Gift and Estate Tax, in Rethinking the Estate and Gift Tax, The Brookings Institution, 2001. 152 William G. Gale and Joel B. Slemrod, Rethinking the Estate and Gift Tax, op. cit. 153 Source : DGFiP. 154 Le manque gagner en termes de recettes fiscales rsultant des exonrations gnrales et abattements de droit commun prvus par le barme des droits sur les mutations titre gratuit ne fait pas lobjet dune estimation (en tout tat de cause, il ne
156
Les principales dpenses fiscales correspondent : la rduction des droits sur les donations (600 millions deuros) ; labattement sur les donations consenties au profit des petitsenfants (130 millions deuros) ; lexonration de droit de succession pour les frres et surs du dfunt lorsque le successible est clibataire, veuf ou divorc, g de plus de cinquante ans ou infirme et a t domicili avec le dfunt dans les cinq ans qui prcdent le dcs (60 millions deuros) ; labattement effectu sur l'actif taxable aux droits de mutation revenant tout hritier, lgataire ou donataire handicap physique ou mental (60 millions deuros), la rduction de droits en raison du nombre d'enfants du donataire ou de l'hritier (40 millions deuros). Par ailleurs, les tranches du barme ont pour effet dcraser limposition , rendant le barme peu progressif155. En effet, la quatrime tranche 20%, du fait de sa largeur156, concentrait 26,8% des droits bruts sur les successions en 2006 et 36,6% des droits bruts sur les donations en 2007. Toutefois, les taxations des successions un taux marginal gal ou suprieur 40% reprsentant un tiers des hritiers imposables produisent 61% des droits perus157 ; les taxations des donations un taux marginal gal ou suprieur 40% reprsentant 6,5% des hritiers imposables produisent 44% des droits perus.
peut tre totalement apprhend, puisque plus dun tiers des successions chappe lobligation dclarative). 155 Rapport dinformation de la Commission des finances du Snat sur la fiscalit sur les mutations titre gratuit, Philippe Marini, 2002. 156 De 15 000 520 000 euros en ligne directe. 157 Et 54% pour les tranches gales ou suprieures 45% qui ne concernent que les successions en ligne collatrale ou entre non-parents.
157
Tableau n 48 : Rpartition des droits par tranche dimposition

Successions
(enqute MTG 2006) Taux de la tranche marginale 5 10 15 20 30 35 40 45 50 55 60 Estimation du nombre dhritiers imposables (en milliers) 33,0 17,0 12,0 113,0 2,0 41,0 0,5 36,0 0,5 50,0 21,0 Rpartition des droits bruts (en %) 0,1 0,1 0,2 26,8 4,7 7,4 6,6 24,3 0,2 14,9 14,7
Donations
(MOOREA 2007) Estimation du nombre de donataires imposables (en milliers) 45,0 31,8 26,6 26,2 1,0 1,4 0,3 0,4 2,8 4,2 Rpartition des droits bruts (en %) 1,6 1,3 1,6 36,6 6,1 8,5 22,9 1,7 8,5 11,2
Source : DGFiP. Lecture : la rpartition des droits bruts par taux est obtenue en dcoupant le patrimoine taxable par tranche du barme et en agrgeant par taux les droits ainsi calculs (avant application des rductions de droits) ; ainsi, un mme patrimoine peut tre prsent dans plusieurs tranches.
Dans son rapport sur lquit intergnrationnelle (2008), le conseil des prlvements obligatoires a estim leffet des droits sur les mutations titre gratuit sur la concentration des actifs transmis. Les rsultats, rsums dans le tableau suivant, indiquent que cet effet est plutt faible, avec toutefois un impact plus fort pour les successions que pour les donations. Tableau n49 : Effet redistributif des droits sur les mutations titre gratuit (2006)
Indice de Gini des actifs avant taxation 0,6748 0,5973 Indice de Gini des actifs aprs taxation 0,6691 0,5687 Impact des droits sur les mutations titre gratuit - 0,005 -0,028
Donations Successions
Source : CPO
158
2 - Equit horizontale
La fiscalit patrimoniale parat encore peu adapte aux volutions de la socit franaise, notamment de ses structures familiales. Entre 1960 et 2004, le taux de divorce a tripl avec pour consquence un accroissement du nombre de familles monoparentales et recomposes ; le nombre denfants vivant dans une famille recompose est estim aujourdhui prs de 1,6 million158. Or les droits sur les mutations titre gratuit restent fortement marqus, en France, par le droit du sang, ce qui peut soulever des difficults loccasion des transmissions des nonparents ou des parents en ligne indirecte. Les taux de taxation moyens des hritiers collatraux dpassent 40 %, contre moins de 5 % pour les hritiers en ligne directe et une exonration complte pour les conjoints survivants aprs entre en vigueur de la loi dite TEPA. Dans les familles recomposes, le beau-pre ou la belle-mre demeurent des trangers au plan fiscal. De mme, en matire de donations, les taux de taxation moyens des hritiers collatraux sont proches de 30% tandis que les taux de taxation en ligne directe sont infrieurs 3%. Or lvolution des structures familiales conduit un accroissement des successions et donations indirectes. Ainsi en 2006, 32% des successions ont t ralises en ligne indirecte159. Bien que les hritiers collatraux ne recueillent que 14% des montants transmis, ils paient plus de la moiti des droits de succession. Tableau n50: Taux et montant de taxation des donations en fonction des liens de parent des donateurs et des donataires (donnes 2007)
Nombre de Patrimoine net donataires taxable reu (en M) 586 500 32 631 4 100 802 561 000 31 390 3 400 150 18 000 289 Droits perus (en M) 1 087 64 785 35 203 Taux moyen 3,3% 8,0% 2,5% 23,3% 70,2%
Ensemble Dont conjoints Dont ligne directe Dont collatraux Dont autres
Source: DGFiP, MOOREA 2007
158 159
Corinne Barre, Insee Premire n 901, 2003. DGFiP.
159
Tableau n51 : Taux et montant de taxation des successions en fonction des liens de parent entre les hritiers et les dfunts (donnes enqute 2006)
Taxation en environnement TEPA Nombre dhritiers 1 082 000 160 000 737 000 183 000 2 000 Patrimoine reu 58,85 Md 10,55 Md 39,41 Md 8,56 Md 0,33 Md Taux 9,5 % Droits
Ensemble Dont conjoints Dont ligne directe Dont collatraux Dont autres
5,61 Md Exonration 4,7 % 1,84 Md 42,6 % 3,62 Md 45,6 % 0,15 Md
Source : DGFiP
Parmi les autres pays de lOCDE, la prise en compte des liens de parent par la fiscalit sur les transferts patrimoniaux est variable : la Suisse, par exemple, rserve un traitement privilgi aux enfants biologiques par rapport aux enfants adoptifs, alors que le Royaume-Uni, linverse, fait abstraction des liens de parent pour la dtermination du taux applicable, dans la limite de 312 000 de patrimoine transmis. En France, le principe de la rserve hrditaire accentue la diffrence de traitement entre parents et non-parents, ainsi quentre parents en ligne directe et parents en ligne indirecte. Comme dj voqu, les donateurs bnficient dune plus grande libert de tester dans les pays anglo-saxons.
3 - Equit intergnrationnelle
Avec le vieillissement dmographique, le patrimoine a tendance se concentrer au sein des catgories les plus ges de la population. Les retours familiaux (aides, donations et hritages), qui reprsentent quant eux environ 5,5% du PIB, ne contre-balancent pas lcart de redistribution entre gnrations. Dans ce contexte, les donations de patrimoine constituent un outil de fluidification des patrimoines et de rduction des ingalits entre les gnrations dune mme famille. Des transmissions prcoces, en desserrant les contraintes de liquidit, facilitent de manire significative les projets des enfants bnficiaires concernant par exemple lacquisition de leur logement, alors que lge moyen de lhritage est aujourdhui de prs de 50 ans. Le bnfice dune donation augmente en effet nettement la probabilit dtre propritaire de son logement. Pour lensemble de la population, la probabilit dtre propritaire est de 59,8%. Pour un mnage nayant bnfici daucun transfert de la part de ses parents, cette
160
probabilit est de 53,6% tandis quelle slve 75% pour les mnages ayant bnfici dune donation160. Toutefois, lintrt relatif dune transmission anticipe du patrimoine, par rapport une succession, sest rod sous leffet de llargissement rcent des abattements de droits de succession, qui a ainsi modifi les conditions de larbitrage entre donations et successions.
4 - Rpartition territoriale
La ventilation par rgion des droits perus reflte globalement les diffrentiels de potentiel fiscal entre territoires. Linterprtation de ces donnes doit toutefois sentourer dune certaine prudence, compte tenu des rgles relatives la localisation des formalits dclaratives161 :
L. Arrondel et A. Masson, Solidarits publiques et familiales , dans Une jeunesse difficile, portrait conomique et social de la jeunesse franaise, Edition de la rue dUlm, 2007. 161 La dclaration de succession doit tre dpose la recette des impts du domicile du dfunt (au centre des impts des non-rsidents le cas chant).
160
161
Tableau n 52 : Rpartition des droits sur les mutations titre gratuit, par rgion, en 2007 (en millions deuros)
Successions 2 580 919 685 369 313 320 279 284 257 262 183 166 174 151 150 149 142 144 132 93 87 29 14 7 882 Droits perus Donations 539 74 92 49 53 25 30 23 29 24 16 22 9 15 12 11 14 11 17 5 9 6 2 1 087 Total 3 119 993 777 418 366 345 309 307 286 286 199 188 183 166 162 160 156 155 149 98 96 35 16 8 969
Ile de France Provence Alpes Cte d'Azur Rhne Alpes Aquitaine Bretagne Pays de la Loire Midi Pyrnes Centre Nord Pas de Calais Languedoc Roussillon Bourgogne Poitou Charente Auvergne Lorraine Picardie Haute Normandie Champagne Ardenne Basse Normandie Alsace Franche Comt Limousin DOM Corse Total
Source : DGFiP, tat R90.
Le faible montant des droits en Corse sexplique par lhistoire. De 1801 2002, la fiscalit des successions en Corse a t rgie par les dispositions de l'arrt du 21 prairial an IX concernant lenregistrement, dit arrt Miot , dont larticle 3 prvoyait que la peine du droit encourue par dfaut de dclaration dans le dlai de six mois restera abroge . En labsence de sanctions encourues pour dfaut de dclaration de succession dans les dlais impartis, la porte de lobligation dclarative tait, en pratique, limite162.
Le rapport n 49 (2001-2002) de M. Paul Girod, snateur, sur le projet de loi relatif la Corse citait une estimation du ministre de lconomie, des finances et de lindustrie, croisant des donnes de source DGI et INSEE, selon laquelle le taux de conformation lobligation dclarative tait, en 1998, de 23,79% en Corse, contre 99,01% pour la France entire.
162
162
Par son arrt Perrino du 2 janvier 1992, la Cour de cassation a censur le rgime dvaluation des biens immobiliers en Corse, en rvlant son dfaut de base lgale. La combinaison de ce faible taux de dclaration et de cette assiette largement ampute conduit la perception un produit des droits de succession particulirement modique, bien quen progression (0,13% du total national en 2000, 0,18% en 2007). Labrogation, en 2002, de larrt du 21 prairial an IX, sest accompagne de la dfinition dun rgime de transition : les immeubles ou droits immobiliers situs en Corse bnficient d'une exonration totale de droits sur les mutations titre gratuit pour les successions ouvertes entre le 23 janvier 2002 et le 31 dcembre 2012163, cette exonration devenant partielle ( concurrence de 50 % de leur valeur) pour les successions ouvertes entre le 1er janvier 2013 et le 31 dcembre 2017. Les immeubles et droits immobiliers situs en Corse seront soumis aux droits de mutation par dcs dans les conditions de droit commun compter du 1er janvier 2018.
C - Lefficacit conomique
Pour apprcier limpact conomique des droits sur les mutations titre gratuit, il convient de regarder leur effet sur plusieurs variables conomiques cls qui dterminent le taux de croissance potentielle de lconomie. Est ici analys en particulier leur impact sur le taux dpargne, sur loffre de travail, sur la cration et le dveloppement des entreprises
1 - Effet sur lpargne

Les droits sur les mutations titre gratuit affectent lpargne des mnages qui ont un patrimoine transmettre comme celle des bnficiaires. Or le rythme daccumulation du capital de lconomie, donc le taux de croissance, dpend en partie du niveau dpargne.
163
Initialement le 31 dcembre 2010. Compte tenu du dlai ncessaire la reconstitution des titres, larticle 33 de la loi de finances rectificative pour 2008 a dcal de deux ans les diffrentes chances.
163
a) Impact sur lpargne des mnages qui ont un patrimoine transmettre

Leffet sur lpargne doit tre analys partir des motifs pour lesquels les agents transmettent, en gardant lesprit que la famille peut tre considre comme le premier cercle de mutualisation des risques.
Les transferts non intentionnels

Dans une optique de cycle de vie, les agents pargnent pour pouvoir garantir leur niveau de consommation la retraite, priode qui correspond le plus souvent une baisse des revenus. Les legs correspondent la part non consomme du patrimoine. Dans cette hypothse, les droits sur les mutations titre gratuit nont pas dimpact sur le taux dpargne.
Les transferts comme rmunration des services rendus

Le don ou lhritage peuvent galement tre considrs comme un moyen de rmunrer laide et les services que les mnages peuvent recevoir de leurs enfants, ou dautres, pendant leurs vieux jours. Dans cette hypothse, les droits sur les mutations titre gratuit ont pour effet daugmenter le prix des services fournis par les enfants et diminuent la valeur des legs, incitant alors les mnages accrotre leur effort daccumulation de patrimoine.
Les transferts altruistes

Daprs lconomiste Gary Becker, les transferts patrimoniaux peuvent traduire une forme daltruisme intergnrationnel, les mnages souhaitant maximiser le bien tre des gnrations futures. Dans cette optique, les droits sur les mutations titre gratuit ne rduisent pas lincitation accumuler du patrimoine. Quel que soit le motif des transmissions, les droits sur les mutations titre gratuit sont soit neutres soit favorables lpargne des donateurs comme des bnficiaires.
b) Impact sur lpargne des bnficiaires

Le fait de recevoir un don ou un hritage nincite pas leffort dpargne : les travaux empiriques montrent que les agents qui reoivent une donation ou anticipent un hritage augmentent leur consommation dans une proportion comprise entre 4 et 10%164. Par consquent, les droits de mutation ont pour effet dinciter les bnficiaires potentiels de dons ou de successions moins diminuer leur propre effort dpargne.
164
Weil D., The saving of the Elderly in Micro and Macro Data , Quarterly Journal of Economics, Vol. 109, 1994.
164
2 - Impact sur loffre de travail

La littrature conomique dsigne sous le terme deffet Carnegie ce qui correspond laugmentation du niveau de consommation et la baisse de loffre de travail des bnficiaires de dons ou dhritage. Son ampleur dpend principalement de deux facteurs : lge des bnficiaires. Plus lge du bnficiaire de la transmission est lev, plus la probabilit quil quitte le march du travail est grande. Aux Etats-Unis, les travaux mens sur cette question indiquent que cet effet joue ds 50 ans165 ; le montant. Cet effet dpend galement du niveau des dons et des legs. Ainsi, toujours sur donnes amricaines, la transmission dun hritage de plus de 350 000 dollars aurait pour effet, dans le cas des bnficiaires clibataires, une baisse du taux de participation sur le march du travail de 12%, et dans le cas des bnficiaires couples maris, une baisse de 14% de la probabilit que les deux conjoints travaillent166. En diminuant le montant des patrimoines transmis, les droits sur les mutations titre gratuit auraient pour effet dinciter les bnficiaires moins diminuer leur offre de travail.
3 - Impact sur la cration dentreprises

En apportant les fonds propres ncessaires, le transfert patrimonial prcoce (donations notamment) favorise les projets de long terme des plus jeunes et des entrepreneurs en particulier. A partir de lenqute patrimoine 2004 de lInsee, Luc Arrondel et Andr Masson ont montr que, sur un chantillon dindividus de 20 50 ans non agriculteurs, la probabilit de crer ou de reprendre une entreprise sans laide dune donation est de 6,9 % contre 9,3 % pour ceux qui en reoivent une. Leffet des successions est plus ambigu. Les mmes auteurs ont montr que lhritage attendu peut avoir un effet ngatif sur la ralisation des projets dinvestissement, la diffrence des aides et donations prcoces qui ont un effet trs nettement positif. Le confort de lhritage apparat moins incitatif pour entreprendre167.
165
Holtz-Eakin The Death Tax : Investment, Employment and Entrepreneurs , Tax Notes, Vol.84, 1999. 166 Holtz-Eakin, Douglas, Davaid Joulfaian and Harvey S. Rosen The Carnegie conjecture : Some empirical evidence , Quarterly Journal of Economics, Vol. 108, 1993. 167 L. Arrondel et A. Masson, Solidarits publiques et familiales , dj cit.
165
Par consquent, la fiscalit sur les transferts patrimoniaux semble dautant plus favorable la cration dentreprises, et donc la croissance, quelle favorise la transmission prcoce du patrimoine.
4 - Impact sur le dveloppement des entreprises familiales

Comme voqu supra, la France sest dote de dispositifs visant faciliter la transmission dentreprises en prvoyant une exonration partielle de droits de mutation. Ces dispositifs visent rpondre laccroissement du nombre de transmissions dentreprises li au vieillissement dmographique. En effet, plus de 600 000 entreprises seraient concernes dans les prochaines dcennies168. Il est bien tabli que les entreprises familiales diriges par leurs fondateurs sont trs souvent plus performantes que les autres entreprises. Cela rejoint le constat plus gnral dune rentabilit plus leve des entreprises patrimoniales. Toutefois, les situations sont contrastes selon la nature de ce contrle. Ainsi, dans une tude sur les entreprises familiales cotes la bourse de Paris entre 1994 et 2000, David Sraer et David Thesmar ont mis en vidence la surperformance des entreprises diriges par leur fondateur. Le constat des deux chercheurs est diffrent pour les entreprises familiales diriges par un descendant du fondateur, et les rsultats de leur tude montrent que la gestion par les hritiers a tendance dtruire de la valeur. Au final, limpact sur la croissance conomique des dispositifs fiscaux visant faciliter la transmission des entreprises apparat difficile analyser, avec une diffrence assez nette entre les transmissions prcoces de patrimoine et les hritages. La crise conomique et financire actuelle peut conduire nuancer ce constat, lactionnariat familial pouvant linverse apparatre comme un lment de stabilit et rendre ainsi les entreprises moins vulnrables aux difficults de financement par les banques ou par le march financier.
5 - Attractivit et concurrence fiscale : lments de comparaison internationale

Il est dlicat didentifier les stratgies dexpatriation fiscale pour prparer la transmission du patrimoine. Certains lments indiquent que la mobilit des personnes au sein de lUnion europenne qui serait lie ce motif est relativement faible. En tout tat de cause, les dispositions de
168
La transmission des PME artisanales, industrielles et de services, Avis du Conseil conomique et social, 2004.
166
larticle 750 ter du code gnral des impts relatives au champ dapplication territorial des DMTG limitent lintrt dun changement de rsidence fiscale du contribuable lorsque les biens transmettre sont situs en France.
D - Critre dacceptabilit et dintelligibilit

1 - Lamnagement des modalits de paiement des droits
La rgle selon laquelle les droits doivent tre pays lors du dpt de la dclaration de succession peut faire lobjet dexceptions, avec un rglement fractionn ou diffr qui concernent principalement les transmissions dentreprise. Ces dispositions ne sont toutefois pas applicables aux droits de donation169. Le montant des droits ayant fait lobjet dun paiement diffr et/ou fractionn en 2007 slve 3 milliards deuros, soit un tiers du total des droits verss.
2 - La lisibilit et lacceptabilit des droits sur les mutations titre gratuit peuvent encore progresser
La complexit du rgime applicable offre des possibilits doptimisation qui sont prsentes plus loin dans ce rapport. Les contribuables les plus -mmes de faire un usage optimis de ces dispositifs sont ceux qui ont une surface financire suffisante pour rentabiliser fiscalement lopration, en sattachant les services de conseils spcialiss aptes les faire bnficier du dispositif tout en respectant les conditions qui lencadrent. Par ailleurs, le mode de dclaration actuel fait apparatre des gisements de simplification pour lusager et de gains defficience pour ladministration. Ainsi, les actes portant donations dimmeubles ou de droits rels immobiliers entranent aujourdhui laccomplissement de formalits en deux temps : lenregistrement au service des impts pour acquittement des droits sur les mutations titre gratuit, puis le dpt la conservation des hypothques du lieu des situations des biens, pour publication et acquittement de la taxe de publicit foncire.
169
A lexception de celles prvues par larticle 397 A de lannexe III du code gnral des impts pour les transmissions dentreprises.
167
Sagissant de laccessibilit et de la lisibilit du systme fiscal, on relve que le site www.impots.gouv.fr ne propose pas de simulateur du montant de droits pour accompagner les contribuables dans leurs dmarches. Enfin, le dlai de six mois prvu pour le dpt de la dclaration de succession est souvent jug trop court par les contribuables, notamment lorsquils doivent cder des biens pour sacquitter des droits. En pratique, le dlai moyen de dpt de la dclaration dfinitive est de dix mois, la mdiane et le dlai le plus frquent tant de sept mois. peine plus des quatre-cinquimes des dclarations sont dposes dans lanne suivant le dcs, quelque 9 % le sont plus de dix-huit mois aprs. De mme, le montant de labattement pour frais funraires, aujourdhui fix 1 500 euros, peut ne pas couvrir lensemble des dpenses correspondantes, suscitant alors un sentiment dincomprhension de la part des contribuables dans un contexte personnel et motionnel dlicat. Enfin, sagissant des procdures de contrle, aucun dlai de rponse de ladministration aux observations du contribuable nest fix par la loi170, le dlai de prescription vis aux articles L. 180 et suivants du livre des procdures fiscales ne jouant quun rle de balai tardif.
170
A lexception des contrles mens dans le cadre de vrifications de comptabilit des petites et moyennes entreprises rgies par larticle L. 57 A du livre des procdures fiscales.
Chapitre II Les droits sur les mutations titre onreux

Les droits sur les mutations titre onreux (DMTO) font partie, au mme titre que les droits de mutation titre gratuit, des impositions sur la transmission du patrimoine. La loi du 15 mars 1963 a assujetti certaines oprations auparavant passibles des droits denregistrement la TVA immobilire et la loi du 26 dcembre 1969 a simplifi le rgime existant en crant la formalit fusionne denregistrement et de publicit foncire, dsormais accomplie la conservation des hypothques171. Le rgime des DMTO est un systme complexe qui varie selon la nature du bien transmis. Le terme gnrique de DMTO recouvre en ralit trois types dimpositions : les droits acquitts par lacheteur lors de la mutation dun bien immobilier ; les droits acquitts par lacheteur lors de la mutation dun bien mobilier, qui sappliquent principalement aux cessions de fonds de commerce ; les droits acquitts par lacheteur lors de la cession de droits sociaux et les droits dapport en socit, acquitts par la socit sur les apports qui lui sont consentis.
171
Jusqu la loi du 26 dcembre 1969, le paiement des taxes sur limposition du patrimoine reposait sur deux formalits distinctes : lenregistrement excut la recette des impts, donnant lieu au paiement des droits denregistrement, et la formalit de publicit foncire, donnant lieu au paiement de la taxe de publicit foncire.
170
Le champ de ltude, limit limposition du patrimoine des seuls mnages, pose une difficult mthodologique car les donnes relatives aux DMTO ne permettent pas de distinguer les mnages et les entreprises. Cette limite importante conduit considrer que les DMTO sur les immeubles usage dhabitation, qui reprsentent 80 % des DMTO sur les biens immobiliers, correspondent une imposition pesant quasiexclusivement sur les mnages. Les DMTO sur les biens meubles sont galement analyss, ds lors quils correspondent en partie limposition pesant sur le patrimoine professionnel des mnages.
A - Les droits sur les immeubles
1 - Le fait gnrateur
Les DMTO sont des impts sur le patrimoine du contribuable dont le fait gnrateur est laccomplissement dactes ou doprations juridiques. En ce qui concerne les mutations de biens immobiliers, les droits sont perus lors de la prsentation des actes juridiques (conventions de ventes, contrats dchange, etc.) la formalit de lenregistrement. Parmi les diffrentes modalits de mutations de proprit dimmeubles, il faut distinguer la vente dimmeubles, par laquelle le vendeur transfre la proprit de son immeuble moyennant un prix, et l'change dimmeubles, qui peut comporter le paiement dune soulte.
2 - Champ dapplication territorial

Sous rserve des conventions internationales existantes, le principe de territorialit dpend soit de la situation du bien, soit du lieu de passation de lacte. Les mutations titre onreux de biens immobiliers situs en France sont en principe imposables. Deux situations doivent cependant tre distingues : si la mutation porte sur un immeuble situ en France et est constate par un acte pass ltranger, elle devra tre soumise la formalit fusionne en France, dans le mois de lentre en possession, la recette des impts de la situation du bien. Elle donne alors lieu au droit de vente dimmeubles dans les conditions de droit commun.
171
si la mutation porte sur un immeuble situ ltranger et est constate par un acte pass en France, lacte est assujetti un taux spcial de 4,80 % sil est soumis lenregistrement en raison de sa forme (acte notari).
3 - Assiette, valuation de lassiette et mode de calcul

Sont imposables tous les biens qui ont la qualification dimmeubles daprs le Code civil. Il sagit des immeubles par nature (terrains, btiments, etc.), des immeubles par destination (biens meubles par leur nature affects par le propritaire de limmeuble au service de lexploitation de cet immeuble tels que les statues, le matriel dusine, etc.), des immeubles par lobjet auxquels ils sappliquent (usufruit, droit dusage et dhabitation, hypothque, etc.) et des immeubles par dtermination de la loi (indemnit, etc.). La base de perception de limpt est le prix constat par lacte notari de vente de limmeuble, augment de toutes les charges en capital ou indemnits prvues au profit du cdant. Les droits sont perus au moment de la mutation et sont pays par lacqureur. Dans le cas o la vente est conclue sous une condition suspensive172, le droit de vente nest exigible qu la date de ralisation de cette condition et sur la base des valeurs cette date.
4 - Taux applicables
Les DMTO sur les biens immobiliers rsultent de lempilement de quatre taxes perues par les collectivits locales et par lEtat : une taxe de base perue par les dpartements (droit dpartemental denregistrement et taxe dpartementale de publicit foncire) ; une taxe additionnelle perue au profit des communes ; une taxe additionnelle perue au profit de lEtat ; des frais dassiette et de recouvrement perus par lEtat.
172
Exemples de condition suspensive : obtention dun agrment dune autorit administrative, octroi dun prt par un organisme de crdit, etc.
172
a) Les droits de base

La taxe de base consiste en un droit proportionnel, qui applique la base imposable un taux dimposition fixe, quel que soit le montant de celle-ci. Elle est perue au profit des dpartements, principaux bnficiaires de cette taxe depuis son transfert en 1984 et 1985. Les lois de finances pour 1999 et pour 2000 ont diminu et harmonis les taux applicables pour les immeubles anciens usage industriel et commercial et les immeubles anciens usage dhabitation. Avant la loi de finances pour 1999, deux rgimes principaux taient applicables : le taux de droit commun tait fix 15,40 % pour la taxe de base, qui concernait essentiellement les ventes de locaux destins un usage professionnel, industriel et commercial ; le rgime applicable aux biens immobiliers usage dhabitation, avec un taux dpartemental applicable variant de 4,20 % 5 %, taux plafond compter du 1er juin 1996173. La loi de finances pour 1999174 a abaiss fortement le tarif de droit commun (15,40 %) applicable aux mutations dimmeubles usage industriel et commercial, dornavant fix 3,60 %175. Le taux applicable aux mutations dimmeubles usage dhabitation est rest fix 4,20 % dans un premier temps. La loi de finances pour 2000176 a poursuivi lamnagement du dispositif. Elle a unifi le tarif de droit commun applicable aux mutations titre onreux dimmeubles, quelle que soit leur destination : le taux de droit commun est dsormais fix 3,60 %. Ces deux rformes ont permis de simplifier considrablement le rgime applicable aux biens immobiliers et de rendre plus attractif le march franais de limmobilier industriel et commercial. Les dpartements disposent de la possibilit de moduler ce taux, sans que ces modifications puissent avoir pour effet de le rduire moins de 1 % ou de le relever au-del de 3,60 %. En pratique, cette possibilit de modulation nest pas utilise.
En pratique, le taux tait de 4,80 % en moyenne sur lensemble des dpartements en 1996. 174 Loi de finances pour 1999 du 30 dcembre 1998, article 39. 175 Le champ dapplication de ce nouveau tarif de droit commun a t largi un certain nombre de mutations qui bnficiaient auparavant dun rgime spcial. 176 Loi de finances pour 2000 du 30 dcembre 1999, article 9.
173
173
b) Les taxes additionnelles

Au droit dpartemental sajoutent des taxes additionnelles au profit des communes et de ltat177 ainsi quun prlvement pour frais dassiette et de recouvrement. Une taxe additionnelle de 1,20 % est perue au profit des communes. Cette taxe est perue au profit de la commune o le bien est situ si elle a plus de 5 000 habitants ou, quelle que soit limportance de sa population, si elle est classe comme station touristique. Dans les autres cas de figure, la taxe additionnelle est perue au profit dun fonds de prquation dpartemental. Les communes peuvent moduler le taux de la taxe additionnelle la baisse jusqu 0,5 %178. Les communes peuvent galement exonrer de la taxe additionnelle les acquisitions dimmeubles ruraux. Une taxe additionnelle est galement perue au profit de ltat sur les oprations ralises depuis le 1er janvier 2006 au taux de 0,20 %179. Enfin, ltat opre un prlvement de 2,50 % du montant de la taxe de publicit foncire ou du droit denregistrement au profit du dpartement (soit un taux 0,09 %) au titre des frais dassiette et de recouvrement, de dgrvement et de non-valeur affrents ces droits et taxes. Ce prlvement est calcul en sus des droits et taxes en cause. Le tableau suivant permet de prsenter de faon synthtique les principales modifications intervenues au cours des dix dernires annes en matire de taux applicables pour les droits de mutation sur les biens immobiliers soumis au rgime de droit commun.
177
La taxe additionnelle perue au profit de la rgion (1,60 %) a t supprime par la loi de finances pour 1999. 178 Seule la commune de Niederbronn-les-Bains (Bas-Rhin) a vot une rduction de la taxe communale additionnelle pour les tarifs applicables compter du 1er juin 2008. 179 0,10 % dans certains cas, notamment pour les mutations imposables au taux rduit de 0,60 %.
174
Tableau n53 : volution des taux applicables sur les cessions dimmeubles
Mutations Avant 1998 Taxe rgionale 1,60 % Taxe dpartementale 4,20 % Immeubles usage dhabitation Taxe communale 1,20 % Etat (frais dassiette et de recouvrement) 2,50 % du montant de la taxe dpartementale soit 0,09 % Taxe rgionale 1,60 % Immeubles usage industriel et commercial Taxe dpartementale 15,40 % Taxe communale 1,20 % Etat 2,50 % du montant de la taxe dpartementale soit 0,09 % LF pour 1999 Taxe rgionale Supprime Taxe dpartementale 4,20 % Taxe communale 1,20 % Etat 2,50 % du montant de la taxe dpartementale soit 0,09 % Taxe rgionale Supprime Taxe dpartementale 3,60 % Taxe communale 1,20 % Etat 2,50 % du montant de la taxe dpartementale soit 0,09 % - Taxe dpartementale 3,60 % - Taxe dpartementale 3,60 % LF pour 2000 Depuis le 1er janvier 2006
- Taxe communale 1,20 % - Etat 2,50 % du montant de la taxe dpartementale soit 0,09 %
- Taxe communale 1,20 % - Taxe perue au profit de lEtat 0,20 %
- Etat 2,50 % du montant de la taxe dpartementale soit 0,09 %
Source : CPO
Le tarif global applicable aux mutations de biens immobiliers est actuellement fix 5,09 %, alors quil tait de 18,585 % pour les immeubles usage industriel et commercial et compris entre 7,015 % et 7,925 % pour les immeubles usage dhabitation avant 1998.
5 - Abattements et exonrations a) Les abattements

Plusieurs abattements sont possibles sur lassiette de limpt et peuvent dans certains cas se cumuler. Ils ont pour objectif de favoriser lachat dun bien immobilier usage dhabitation. Les dpartements ont la facult dinstituer un abattement de 7 600 euros ou dun multiple de cette somme dans la limite dun plafond de 46 000 euros pour les mutations dimmeubles usage dhabitation effectues depuis le 1er janvier 1999. Seuls cinq dpartements180 ont
180
Calvados, Isre, Manche, Marne et Sane-et-Loire.
175
institu un tel abattement, limit aux immeubles situs dans une zone de revitalisation rurale. Un abattement de 91 000 euros sapplique de plein droit pour lachat dun logement que son vendeur avait acquis neuf entre le 1er juin 1993 et le 31 dcembre 1994 et quil avait affect pendant au moins cinq ans son habitation principale ou celle dun locataire ; lacqureur doit sengager, pour bnficier de cet abattement, affecter limmeuble lhabitation pendant au moins trois ans.
b) Les exonrations facultatives

Les dpartements ont la facult dinstaurer des exonrations facultatives pour un certain nombre de biens ou doprations. Ces exonrations visent principalement des oprations ralises par les organismes dhabitations loyer modr ou les socits dconomie mixte. De plus, depuis le 1er janvier 2005, les dpartements et les communes peuvent, chacun pour leur part, exonrer dimposition les acquisitions de proprit en nature de bois et forts et de terrains nus destins tre reboiss.
6 - Rgimes spciaux
Les modifications intervenues en lois de finances pour 1999 et 2000 nont laiss subsister quun seul rgime de droit commun. De nombreux rgimes spciaux subsistent cependant.
a) Le rgime des ventes de terrain btir

Lacquisition dun terrain btir est en principe assujettie la TVA et exonre corrlativement des droits de mutation. Cependant, depuis le 22 octobre 1998, les acquisitions effectues par les personnes physiques en vue de construire un immeuble dhabitation ne sont pas assujetties la TVA mais soumises aux DMTO sur les biens immobiliers (5,09 % au total), ce qui est plus favorable.
b) Le rgime sur les immeubles neufs

En ce qui concerne les ventes de constructions neuves, la vente dun immeuble ou dune partie dimmeuble est soumise la TVA si elle a lieu avant lachvement de la construction. En cas de vente aprs achvement, la TVA est galement exigible si la construction est acheve depuis moins de cinq ans et sil sagit de la premire vente depuis cet achvement.
176
Dans ces cas de figure, le droit de mutation exigible slve 0,60 %, auquel sajoute la taxe additionnelle perue au profit de ltat de 0,10 %, soit un total de 0,715 % compte tenu du prlvement pour assiette. Le droit est calcul sur le prix hors TVA.
c) Le rgime drogatoire sur les immeubles ruraux

Un droit rduit de 0,60 %, auquel sajoutent la taxe additionnelle de 0,10 % perue au profit de ltat et la majoration pour frais dassiette de 2,50 %, sapplique, sous certaines conditions, aux acquisitions dimmeubles ruraux par les fermiers et aux acquisitions dimmeubles ruraux situs dans les zones de revitalisation rurale ralises par les jeunes agriculteurs ou dans leur intrt, notamment pour leur donner les biens bail181. A ces exonrations sajoutent les dispositions diverses en faveur de lagriculture et de la fort182.
d) Autres rgimes drogatoires

Ils ne sont pas dtaills ici, car ne concernant pas directement les mnages (oprations des marchands de biens et contrats de cession-bail soumis au taux rduit de 0,60%, oprations ralises par les collectivits publiques ou organismes parapublics exonres en totalit).
7 - Comparaisons internationales
Les comparaisons internationales savrent dlicates, les systmes nationaux reposant souvent sur une stratification de rgles parfois trs anciennes. Dans la plupart des pays, les taxes sur les transactions immobilires reprsentent la plus grande partie des droits collects au titre des droits sur les mutations titre onreux. Depuis les rformes intervenues en 1998 et 1999, les droits appliqus en France (5,09 %) se situent dans la moyenne des pays europens. Seuls le Royaume-Uni et lAllemagne conservent des taux infrieurs (3,5 % en Allemagne, 1 4 % au Royaume-Uni selon le prix dachat).
181
Ce rgime drogatoire ne sapplique qu hauteur de 99 000 euros, le surplus tant impos au tarif de droit commun. 182 Oprations ralises par les SAFER, les socits coopratives agricoles, acquisitions de bois et forts et de terrains nus destins tre reboiss, etc.
177
Tableau n 54 : Les rgimes en vigueur ltranger

8 - Pays Patrimoine immobilier neuf usage dhabitation DMTO au taux de 3,5 % Pas de TVA. Patrimoine immobilier ancien usage dhabitation et immeubles usage industriel et commercial 3,5 %
Allemagne
Belgique
Pas de DMTO sur la cession dimmeubles neufs mais 12,5 % en gnral (10 % rgion flamande) TVA au taux normal (21 %), DMTO sur le terrain y 6 % (rgion wallonne) ou 5 % (rgion attenant mais pas de TVA. flamande) en faveur des immeubles ruraux et habitations modestes Acquisition rsidence principale : abattement de 60 000 (Bruxelles) ou 12 500 (Flandre) Pas de DMTO mais TVA au taux rduit (7 %) sur les 6 % (taux port 7 % dans certaines cessions dimmeubles rsidentiels neufs (comprenant Communauts autonomes) les annexes et les terrains jusqu 5 000 m2) . pas dimpt fdral . impts locaux variables exemple : Etat de New York : 0,4 % ou 1,4 % sur prix de vente > 1M$ ville de New York : 1 % ou 1,425 % sur prix de vente > 500 000 $ Pas de DMTO - Si le vendeur est une entreprise de construction dimmeubles, TVA au taux de 10 % en gnral, ramen 4 % sil sagit de la future rsidence principale de lacqureur. Prlvement de 336 de droits hypothcaires et cadastraux. - Exonration de TVA si le vendeur est un assujetti autre quune entreprise de construction et sil sagit de la future rsidence principale de lacqureur183. DMTO : 7 % + droits municipaux (ex : total de 10 % pour la ville de Luxembourg). Pas de TVA. Pas de DMTO mais TVA au taux normal sur la cession dimmeubles neufs (19 %) DMTO : exonration lorsque le prix de vente est infrieur 125 000 livres. Au-del, les taux varient de 1 % 4 %. TVA au taux zro sur les cessions dimmeubles neufs. 10 % (dont 2 % de droits hypothcaires et 1 % de droits cadastraux) Si acquisition de la rsidence principale : 3 % plus droits fixes de 336 pour droits hypothcaires et droits cadastraux.
Espagne
Etats-Unis
Italie
Luxembourg
7 % + droits municipaux (ex : total de 10 % pour la ville de Luxembourg) 6% Exonration lorsque le prix de vente est infrieur 125 000 livres. Au-del, taux variant de 1 % 4 %. Pour les immeubles usage industriel et commercial, exonration lorsque le prix de vente est infrieur 150 000 livres. Au-del, mmes taux applicables.
Pays Bas
Royaume Uni
Source : CPO
Au Royaume-Uni, les droits denregistrement sur limmobilier usage dhabitation ne sont pas dus si le prix est infrieur un seuil de 125 000 livres. Lorsque le prix dachat excde ce seuil, les droits sont appliqus sur lintgralit du prix selon le taux appropri (1 4 %)184. Par
Dans ce cas, sont exigibles des droits d'enregistrement au taux de 3 % et 336 euros de droits hypothcaires et droits cadastraux. 184 La Commission pour la libration de la croissance franaise avait propos la mise en place dun systme similaire (proposition 176) : exonration des droits sur les biens immobiliers jusqu un certain seuil et progressivit des droits applicables au-del de ce seuil. Le seuil propos tait de 500 000 euros.
183
178
ailleurs, compter du 3 septembre 2008 et jusquau 2 septembre 2009, les achats dimmeubles dhabitation sont exonrs de droits denregistrement ds lors que le montant de la transaction est suprieur 125 000 livres et infrieur ou gal 175 000 livres. Cette mesure sapplique sans conditions de ressources des acheteurs. Dautres pays diffrencient le niveau des droits exigibles selon quil sagit ou non de lachat de la rsidence principale. En Italie, les mnages qui achtent leur rsidence principale bnficient ainsi dun taux rduit (3 % au lieu de 10 %) ; en Belgique, ils bnficient dun abattement185 (60 000 euros Bruxelles et 12 500 euros en Flandres).
B - Les droits sur les biens meubles

Le rgime des DMTO recouvre galement les mutations titre onreux de biens meubles (cessions de fonds de commerce principalement, cessions de droits sociaux et droits dapports en socit). Les droits peuvent porter la fois sur le patrimoine professionnel des mnages (par exemple un fonds de commerce acquis par un travailleur indpendant en vue dune utilisation professionnelle) et sur le patrimoine priv des mnages (par exemple lachat de parts sociales dune socit des fins de placement financier).
1 - Fait gnrateur
Sont imposables les biens considrs comme mobiliers. Il sagit des droits rels sur des meubles (droits de proprit) et des droits personnels sexerant contre une personne (droits de crance, actions, parts sociales). Certaines mutations de droits mobiliers sont assujetties aux droits sur les mutations titre onreux en raison de leur objet (cessions de fonds de commerce, cessions de droits sociaux, de parts sociales et apports) ou de leur forme (mutations de proprit de meubles ralises dans le cadre de ventes aux enchres publiques). Les actes portant cession de ces biens ou dfaut, la dclaration de lentre en possession, constituent le fait gnrateur. Il convient de relever que les transmissions titre onreux de biens mobiliers trangers opres par des actes passs en France sont soumises aux droits de mutation.
185
Lacqureur ne doit pas tre propritaire dun autre logement.
179
2 - Les cessions de fonds de commerce a) Assiette et mode de calcul

Un fonds de commerce se compose dlments incorporels (clientle, droit au bail, brevet, marque de fabrique, etc.) ou corporels (matriel, mobilier, immeuble, etc.). Les DMTO portent sur les cessions de fonds de commerce, les cessions de clientles et certaines conventions assimiles. Ils sont calculs en fonction du prix exprim, augment des charges. Si la valeur vnale lui est suprieure, elle peut lui tre substitue par ladministration.
b) Une baisse continue des droits pour le rgime de droit commun

Les mutations titre onreux de fonds de commerce et doprations assimiles sont soumises un droit denregistrement peru au profit de lEtat et aux taxes additionnelles dpartementale et communale. Avant le 15 septembre 1999, un barme progressif trois tranches tait appliqu. Les tarifs ont t abaisss deux reprises au cours des dix dernires annes. Ils lont dabord t pour les actes passs et les conventions conclues aprs le 15 septembre 1999. Larticle 64 de la loi de modernisation de lconomie du 4 aot 2008 a poursuivi lamnagement du barme des cessions de fonds de commerce. Les dispositions en vigueur sont dsormais les suivantes : la fraction de la valeur taxable infrieure 23 000 euros (premire tranche) reste exonre, comme auparavant ; sagissant des deux tranches intermdiaires de valeur taxable, labaissement de deux points du taux du droit peru au profit de ltat conduit une taxation globale au taux de 3 %, contre 4,80% prcdemment (et mme 7% avant le 15 septembre 1999) ; une quatrime tranche applicable la fraction de la valeur taxable qui excde 200 000 euros est cre ; pour cette tranche, le taux global de taxation est fix 5 % (prcdemment, la dernire tranche, qui tait la troisime, tait taxe 4,80%).
180
Tableau n55 : Tarifs applicables lentre en vigueur de la loi de modernisation de lconomie

Tarif applicable (en pourcentage) Fraction de la valeur taxable Nexcdant pas 23 000 Comprise entre 23 000 et 107 000 Comprise entre 107 000 et 200 000 Suprieure 200 000 Etat 0 2 0,60 2,60 Dpartementale 0 0,60 1,40 1,40 Commune 0 0,40 1 1 Cumul 0 3 3 5
Source : Direction de la lgislation fiscale
c) Le maintien de nombreux rgimes drogatoires

Il existe de nombreux rgimes drogatoires au rgime de droit commun applicable aux cessions de fonds de commerce. Certaines catgories de mutation sont soumises une taxation rduite186. Des drogations au mcanisme du barme progressif existent galement187. Les cessions de brevets dinvention, de droits de possession industrielle et de marques de fabrique bnficient galement dexonrations.
d) La mise en place rcente dun abattement afin de favoriser la reprise de petites entreprises
La loi de modernisation de lconomie a institu un abattement de 300 000 euros applicables aux rachats dentreprises par les salaris et les membres du cercle familial du cdant qui sengagent poursuivre leur activit professionnelle dans lentreprise pendant cinq ans. Ce dispositif concerne les fonds artisanaux, les fonds de commerce, les fonds agricoles et les clientles dentreprises individuelles, quils soient cds directement ou indirectement via la cession des titres de la socit concerne. Il vise les salaris exerant leur activit dans lentreprise depuis au moins deux ans, ainsi que le conjoint du cdant ou son partenaire li par un PACS, ses ascendants ou descendants en ligne directe, et ses frres et surs.
186
Par exemple, les mutations effectues dans le cadre de lamnagement et du dveloppement du territoire (acquisitions de fonds de commerce dans les zones de redynamisation urbaine et rurale et dans les zones franches urbaines). 187 Achats effectus en vue de la revente par les marchands de biens.
181
3 - Les cessions de droits sociaux a) Assiette et mode de calcul

Les cessions dactions, de parts de fondateurs ou de parts bnficiaires ou de parts sociales dans les socits dont le capital nest pas divis en actions et, depuis le 1er janvier 1999, les actes portant cession de participations dans des personnes morales prpondrance immobilire, sont soumis aux DMTO.
b) Tarifs applicables, abattements et rgimes drogatoires

Ce rgime a fait lobjet, au cours des dix dernires annes, de plusieurs modifications. Tableau n 56 : Taux applicables sur les droits sociaux
Mutations Avant 1998 LF pour 1999 LFR pour 2004 1,10 % Plafond fix 4 000 Loi de modernisation de lconomie 3% Plafond fix 5 000 3% Application de labattement cr par la loi du 1er aot 2003 5% pour les cessions de parts de socits prpondrance immobilire
Cessions dactions
1% Plafond fix 20 000 francs
1% Plafond fix 20 000 francs
Cessions de parts sociales
4,80 %
4,80%
5% Application de labattement cr par la loi du 1er aot 2003188
Source : CPO
Il existe de nombreux rgimes drogatoires qui ne sont pas prsents ici, ne concernant pas spcifiquement les mnages.
188
Abattement gal au rapport entre la somme de 23 000 euros et le nombre total de parts sociales de la socit. Cet abattement nest pas applicable aux cessions de parts de socits prpondrance immobilire.
182
4 - Le rgime des droits dapport a) Les droits dus lors de la cration de la socit
En ce qui concerne les apports purs et simples, sont exonrs les apports effectus en espces, ou sous forme de valeurs mobilires ou de crances. En ce qui concerne les apports titre onreux, la lgislation est plus svre et plus dissuasive : lapport titre onreux met la charge de la socit, en contrepartie du bien apport, une charge de mme valeur, ce qui conduit taxer cet apport comme une vente et lui appliquer les droits affrents la mutation en fonction de la nature du bien qui fait lobjet de lapport.
b) Les droits dus au cours de la vie dune socit

Les oprations daugmentation du capital, qui correspondent au souci des associs de doter la socit de moyens supplmentaires, sont encourages par le lgislateur et ne sont gnralement taxes quau droit fixe de 375 euros (500 euros pour les socits ayant, aprs apport, un capital dau moins 225 000 euros). Les oprations de rduction du capital sont taxes au droit fixe de 125 euros lorsquil sagit de compenser des pertes. Si la rduction du capital correspond une distribution aux associs, le droit de partage de 1,10 % est applicable. En matire de fusion et de scission de socits, les apports purs et simples sont soumis au droit fixe de 375 euros. Les apports titre onreux sont taxables dans les conditions de droit commun.
c) Les droits dus lors de la dissolution de la socit

La dissolution de la socit nentranant aucune transmission de biens entre les associs fait lobjet dun droit fixe de 375 euros. Lorsque la liquidation conduit au partage de la socit, le rgime applicable diffre selon que les socits relvent de limpt sur les socits ou non.
183
5 - Comparaisons internationales
Les droits applicables aux cessions dactions et autres parts sociales demeurent relativement plus levs en France (3 %) que dans les autres pays, mme si lexistence dun mcanisme dabattement pour les cessions de parts sociales et de plafonnement pour les cessions dactions doit tre prise en compte. Certains pays nappliquent aucun droit (Allemagne, Belgique) et les droits existants dans les autres pays sont dun niveau faible, compris entre 0 et 1 %, sauf pour les cessions de titres de socits prpondrance immobilire (6 % aux Pays-Bas et en Espagne contre 5 % en France). Au Royaume-Uni, un taux unique de 0,5 % est appliqu aux cessions de valeurs mobilires et dobligations. Les droits de mutation sur les cessions de fonds de commerce sont une spcificit franaise. Les pays tudis ne disposent pas dune imposition spcifique du fonds de commerce mais certains imposent la cession de biens meubles corporels ou incorporels, les autres pays exonrant ces biens des droits denregistrement. Il convient de souligner quau Royaume-Uni, les droits sur les cessions de biens mobiliers ont t supprims, depuis le 23 avril 2002 pour les fonds de commerce et depuis le 1er dcembre 2003 pour les autres cessions.
C - Recouvrement, contrle, contentieux

1 - Accomplissement des formalits dclaratives et recouvrement
Les actes les plus courants en matire de mutation de proprit dimmeubles sont soumis la formalit fusionne depuis le 1er octobre 1970. Il sagit des actes qui portent ou constatent la transmission titre onreux entre vifs de droits rels immobiliers tels que les ventes, les adjudications, les changes, les apports en socit, ds lors quils ont pour objet exclusif des immeubles ou des droits immobiliers. Les actes relatifs des immeubles situs dans les dpartements du Haut-Rhin, du Bas-Rhin et de la Moselle subissent sparment la formalit de lenregistrement la recette des impts et la formalit de la publicit foncire la conservation des hypothques. Les actes constatant des mutations titre onreux de meubles sont dposs au service des impts des entreprises ou au ple enregistrement dans le dlai gnral dun mois compter de leur date.
184
2 - Le recouvrement
Les droits et taxes dpartementaux sont recouvrs par les comptables des impts loccasion de la prsentation des actes la formalit de lenregistrement. Le cot de gestion est calcul pour lensemble des droits denregistrement (droits de mutation titre onreux et titre gratuit, actes civils et autres conventions, taxes de publicit foncire, recettes diverses et pnalits affrentes). Les bases de donnes de la DGFiP ne permettent pas disoler le cot de gestion des seuls DMTO. Lvolution du cot de gestion, des recettes et du taux dintervention pour les droits denregistrement est la suivante : Tableau n57 : Cot de gestion des DMTO
1997 Cots de gestion (en M) Recettes totales droits denregistrement (en M) Taux d'intervention 231,4 10 121,1 2,29% 2003 261,8 13 325,3 1,96% 2007 263,9 16 768,5 1,57%
Source : DGFiP
Le taux dintervention sur les droits denregistrement est valu 1,57 % pour lanne 2007189, ce qui le situe au-dessus du taux dintervention sur lensemble des impts (1,20 % en 2007). Du point de vue des services fiscaux, les DMTO sont dune perception facile et sre, puisquils sont une condition de la reconnaissance du droit de proprit : les propritaires, sachant quils ne pourront pas opposer aux tiers leur droit de proprit tant quils nauront pas rgl les droits de mutation, les versent gnralement spontanment. Leur perception est facilite par le rle dintermdiaire quexercent les notaires, ce qui signifie que le cot rel de collecte est suprieur celui indiqu ci-dessus.
3 - Le contrle
Les contrles des DMTO peuvent tre diviss en quatre catgories : les contrles effectus dans le cadre du contrle des prix, ladministration fiscale sassurant que lassiette dclare correspond bien la valeur vnale du bien cd ;
189 Anne o le produit de limpt auquel sont rapports les cots de gestion est un point haut.
185
les contrles relatifs au respect de conditions ayant conduit une taxation spcifique ou une exonration ; les contrles conduisant taxer des oprations non dclares ; les contrles raliss dans le cadre dune procdure de contrle externe (contrle sur place).
4 420 contrles sur pices ont t oprs en 2007 pour un montant moyen de rehaussement gal 11 848 euros. En ce qui concerne les redressements oprs lors de contrles externes, il est possible deffectuer des distinctions entre diffrentes catgories doprations et de contribuables (entreprises et mnages) : en 2007, 612 redressements ont t oprs dont 87 au titre des mutations de biens immobiliers titre onreux, 60 au titre des mutations soumises taxation rduite ou exonre et 12 au titre des immeubles affects lhabitation ; le montant moyen du redressement est de 3 765 159 euros pour les mutations de biens immobiliers titre onreux, de 2 206 761 euros pour les mutations soumises taxation rduite ou exonre et de 501 535 euros pour les immeubles affects lhabitation ; les redressements oprs concernent davantage les entreprises que les personnes physiques (8,3 % des redressements intervenus en 2007). Le contentieux sur les DMTO apparat relativement limit190.

Les DMTO ont pour principal objectif de financer les services publics (collectivits territoriales surtout, Etat dans une moindre mesure). Cependant, le niveau et la structure des droits sur les mutations titre onreux doivent galement tre valus laune de trois autres enjeux principaux en matire de fiscalit : le critre defficacit conomique, car cet impt modifie les prix relatifs sur le march et peut affecter les dcisions des agents conomiques ; le critre dquit, qui doit tre analys au regard des disparits territoriales et de limpact des DMTO sur les catgories de mnages les plus modestes ; le critre de simplicit et dacceptabilit.
190
149 rclamations traites en 2007, pour un montant de droits dgrevs de 8,1 millions deuros et un montant de pnalits dgreves de 1,5 million deuros.
186
A - Le rendement budgtaire
1 - Une recette fiscale en forte augmentation au cours de la priode a) Une recette trs dynamique de 1997 2007 dont lvolution est contraste moyen terme
Afin dapprcier lvolution des DMTO sur la priode 1997-2007, il apparat ncessaire de resituer cette volution sur une priode plus longue. Sur la priode 1983 2007, trois priodes, qui correspondent dans une large mesure aux cycles immobiliers, peuvent tre distingues. De 1983-1990, le produit de limpt est pass de 2,33 milliards deuros 5,66 milliards deuros (+ 142 %). La croissance du march de limmobilier ancien explique cette forte augmentation. De 1990 1996, la crise du secteur immobilier a entran un retournement de lvolution de cette recette, qui a diminu de faon continue jusquen 1996 (-27,8 % sur la priode), lexception de lanne 1994. De 1997 2007, le montant total des recettes est pass de 5,15 milliards deuros 11,9 milliards en 2007 (+ 131,1 %), volution comparable celle observe dans les annes 1980. Deux phases de croissance se distinguent : dabord une augmentation progressive entre 1997 et 2001 (+16,3 %) avec toutefois un creux en 1999-2000, puis une augmentation trs forte entre 2001 et 2007 (+ 98,7 %), en particulier depuis 2004. La rduction des taux en 1999-2000 na donc pas conduit une diminution durable du produit. Graphique n26 : Evolution du montant total sur la priode 1983-2007
14 Montant total des DMTO 12 10 8 6 4 2 0 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Annes
Montants en milliards deuros ; Source : CPO daprs les donnes de la DGFiP et le rapport du Conseil des impts de 1998
187
b) Une recette fortement cyclique

Lvolution des recettes des DMTO depuis le milieu des annes 1980 met en vidence le caractre fortement cyclique de cette imposition qui est beaucoup plus sensible aux cycles conomiques que la taxe dhabitation ou les taxes foncires. Cette caractristique sexplique par lassiette, constitue de flux par nature plus variables quun stock. Selon la DGFiP, les bases de donnes ne permettent pas de connatre la ventilation prcise du total des DMTO entre les biens immobiliers et les biens meubles. Il est toutefois possible destimer que les droits sur les immeubles constituent en 2007 environ 92% du total. Lvolution des recettes des DMTO est donc essentiellement corrle celle du cycle immobilier. Les dpartements, pour lesquels les DMTO reprsentent une part significative des recettes, sont plus sensibles la variabilit des DMTO que les communes ou lEtat.
c) Un poids dans les recettes fiscales totales et dans le PIB limit mais en croissance sensible
Les DMTO reprsentent 3,42 % des recettes fiscales brutes et 0,63 % du PIB en 2007, contre 1,99 % des recettes fiscales brutes et 0,4 % du PIB en 1997. Mme faible, leur montant rapport au PIB sest accru de 0,23 point entre 1997 et 2007, alors que le taux de prlvements obligatoires baissait de 0,8 point. Tableau n58 : Part des DMTO dans les recettes fiscales et le PIB
1997 DMTO en milliards deuros DMTO / recettes fiscales brutes DMTO / PIB Taux de prlvements obligatoires 5,1 2,0% 0,4% 44,1% 1998 5,7 2,1% 0,4% 44,0% 1999 5,8 2,0% 0,4% 44,9% 2000 5,6 1,9% 0,4% 44,1% 2001 6 2,0% 0,4% 43,8% 2002 6,5 2,2% 0,4% 43,1% 2003 7,1 2,3% 0,4% 42,9% 2004 8,3 2,5% 0,5% 43,3% 2005 9,3 2,7% 0,5% 43,6% 2006 11,2 3,3% 0,6% 43,9% 2007 11,9 3,4% 0,6% 43,3%
Source : DGFiP et Insee
La part des DMTO dans les recettes fiscales brutes est, en 2007, sensiblement suprieure son niveau de 1990, anne qui correspondait pourtant un haut de cycle. Laugmentation a t particulirement marque partir de 2004, cette part passant alors de 2,5% 3,42% en seulement trois ans.
188
Graphique n27 : Part des DMTO dans les recettes fiscales brutes de lEtat de 1990 2007
4 Part des DMTO dans les recettes fiscales brutes de l'Etat 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Annes
Source : Traitement du CPO daprs les donnes de la DGFIP et le rapport du Conseil des impts de 1998
Les DMTO, dont le produit tait infrieur de prs de 900 millions deuros celui des DMTG en 1997, sont passs largement devant, avec un produit en 2007 suprieur de 3 milliards deuros. Les premiers se sont accrus il est vrai de 131,1 % sur la priode, contre une augmentation de 48% pour les seconds. Tableau n59 : Produit des DMTO et des DMTG
En M DMTO DMTG 1997 1998 1999 5 846,8 6 581,5 2000 2001 2002 2003 7 120,6 7 326,5 2004 8 293,5 8 645,0 2005 9 362,6 8 765,6 2006 11 238,8 8 666,7 2007 11 895,1 8 968,9 5 146,3 5 755,6 6 060,8 5 575,4 5 657,6 5 987,1 6 515,1 6 941,2 7 354,8 7 047,2
Source : DGFiP
d) Comparaisons internationales
En pourcentage du PIB, la France191 se situe dans la moyenne des pays tudis. Le rendement des impts sur les transactions mobilires et immobilires volue dans une fourchette comprise entre 0,26 % du PIB en Allemagne et 1,93 % en Espagne.
191
La part des DMTO dans le PIB en France ici prsente (0,7 %) diffre de celle rsultant des donnes de la DGFiP (0,63 %), et ce en raison de linclusion dans le calcul des impts sur les transactions mobilires et immobilires ralis par lOCDE dlments non compris dans les DMTO au sens strict.
189
Tableau n60 : Impts sur les transactions mobilires et immobilires

Belgique 1,09% France 0,7% Allemagne 0,26% Italie 1,2% Pays-Bas 0,86% Espagne 1,93% Sude 0,37% Suisse 0,68% RoyaumeUni 1%
En pourcentage du PIB (en 2006) Source : CPO
2 - Une ressource servant essentiellement financer les budgets des dpartements a) Les dpartements, principaux bnficiaires du produit des DMTO
Depuis leur transfert en 1984 et 1985 aux dpartements, les DMTO bnficient principalement ces derniers. En 2007, sur un produit total de 11,9 milliards deuros, 66,8% ont bnfici aux dpartements (contre 61,7% en 1997), 20,4 % aux communes et 12,8 % ltat.
Tableau n61 : Rpartition du produit des DMTO

1998 3 775 65,6% 750 13,0% 694,5 12,1% 5 219 90,7% 536 9% 5 756 1999 4 187 71,6% 1 037 18,0% 16,3 0,3% 5 240 89,6% 606 10% 5 847 2000 3 899 68,9% 1 186 20,9% 8,9 0,2% 5 094 90,0% 564 10% 5 658 2001 4 152 69,3% 1 259 21,0% 10,6 0,2% 5 421 90,6% 566 9% 5 987 2002 4 549 69,8% 1 383 21,2% 9,5 0,1% 5 942 91,2% 573 9% 6 515 2003 5 019 70,5% 1 526 21,4% 8,9 0,1% 6 554 92,0% 567 8% 7 121 2004 5 833 70,3% 1 772 21,3% 7,0 0,1% 7 612 91,8% 682 8% 8 294 2005 6 677 71,3% 2 032 21,7% 6,0 0,1% 8 715 93,1% 648 7% 9 363 2006 7 557 67,2% 2 294 20,4% 6,8 0,1% 9 857 87,7% 1 382 12% 11 239 2007 7 948 66,8% 2 425 20,4% 2,2 0,0% 10 375 87,2% 1 520 13% 11 895
En M 1997 Dpartements 3 176 En % 61,7% Communes 684 % 13,3% Rgions192 780,0 % 15,1% Total CT 4 640 % 90,2% Etat 507 % 10% TOTAL 5 146 Source : DGFiP
192
Les recettes rsiduelles dont bnficient les rgions au titre des DMTO depuis la suppression de la taxe additionnelle rgionale correspondent des restes recouvrer selon la DGFiP.
191
b) Un poids croissant dans les ressources des dpartements

En 2006, le produit des DMTO perus par les dpartements reprsentait 12,8 % du total de leurs recettes. Le surcrot annuel de produit des DMTO pour les dpartements quivaut une hausse des taux des 4 taxes de fiscalit directe de 2,8 % en 2002, 3,2 % en 2003, 5,3 % en 2004, 5,1 % en 2005 et 4,7 % en 2006193. Les fortes variations de ce produit compliquent lexercice de prvision budgtaire et rendent dlicate lanticipation des points de retournement. Toutefois, la comparaison des prvisions et des ralisations montre que les prvisions sont prudentes. En priode de croissance du march immobilier, les ralisations sont suprieures aux prvisions, en moyenne de 27 % sur la priode 1986-1990 et de 26 % sur la priode 1997-2007. A linverse, les prvisions sont relativement proches de la ralit en priode de baisse de limmobilier (1991-1996) 194. Lvolution dynamique et suprieure aux prvisions des recettes des DMTO au cours des dernires annes a permis aux dpartements de financer en partie la hausse des dpenses sociales (allocation personnalise dautonomie APA - depuis le 1er janvier 2002 et revenu minimum dinsertion-revenu minimum dactivit - RMI-RMA - depuis le 1er janvier 2004) transfres par lEtat. Pour mieux apprcier limpact de la hausse des DMTO en matire de financement des dpenses daide sociale, il convient de rapprocher le surcrot de dpenses au titre du RMI non financ de lvolution annuelle des DMTO. Tableau n62 : Evolution du produit des DMTO par rapport aux dpenses de RMI transfres aux dpartements
En millions deuros Montant des dpenses dallocation RMI Montant total de la compensation dont : - droit compensation - aide exceptionnelle verse via le FMDI195 Surcrot de dpenses RMI non finances Evolution des DMTO par rapport lanne n-1 2004 5 399 5 399 4 942 457 0 815 2005 5 821 5 442 4 942 500 379 838 2006 6 106 5 442 4 942 500 664 877 2007 6 094 5 442 4 942 500 652 423
Source : direction gnrale des collectivits locales
193
Les finances des collectivits locales en 2008, Rapport de lObservatoire des finances locales, juillet 2008. 194 Note de conjoncture de Dexia, Les finances locales en France grandes tendances 2007-2008 , septembre 2008. 195 Fonds de mobilisation dpartementale pour linsertion (FMDI).
192
Il apparat alors que la forte progression du produit des DMTO partir de 2004 a permis de financer le surcrot de dpenses au titre du RMI non financ par lEtat. La place grandissante des DMTO dans les recettes des dpartements, alors que ceux-ci doivent faire face des dpenses sociales croissantes, fragilise les finances dpartementales en priode de retournement du march immobilier. Le net ralentissement de la hausse des prix et le tassement du nombre de transactions sur le march immobilier en 2007 se sont en effet rpercuts sur lvolution des droits perus par les dpartements, qui ont augment de 5 % seulement en 2007 (contre une augmentation de 13% en 2006). Aprs un premier semestre 2008 relativement stable, le produit des DMTO a fortement baiss au cours du deuxime semestre, lensemble de lanne 2008 se concluant par une diminution de 9,4% (-975 millions deuros). Un repli de mme ampleur est attendu pour 2009196. Les effets du retournement du cycle immobilier seront dautant plus importants que les dpartements ne disposent daucune marge de manuvre. En effet, ils nont pas utilis la possibilit, prvue par la loi, de moduler le taux dans une fourchette entre 1 % et 3,6 %, ce qui aurait permis de lisser la progression en phase de hausse des transactions et de disposer ainsi dune marge de manuvre en phase de baisse. La faible mobilit gographique des mnages, il est vrai, nincite pas les dpartements moduler leur taux dans le but dattirer de nouveaux acqureurs de logements : sur la priode 1997-2008, hors Ile-de-France, 72 % des acqureurs ont acquis leur bien immobilier dans le dpartement o ils rsidaient auparavant197. Au total, les DMTO, compte tenu de la place quils ont prise dans le financement des dpartements, ne semblent pas bien adapts au financement de leurs dpenses, majoritairement constitues de dpenses de fonctionnement et dintervention, qui ncessitent des recettes stable et relativement indpendantes des cycles conomiques.
B - Lquit
1 - Des disparits territoriales de recettes entre dpartements
La hausse du produit des DMTO a t manifeste pour la plupart des dpartements sur la priode 1997-2007. Elle a toutefois t un peu plus marque dans louest et le sud de la France, comme lillustre la carte suivante.
196 197
Note de conjoncture, Dexia, fvrier 2009. Conseil suprieur du notariat.
193
Tableau n63 : Croissance annuelle moyenne des droits de mutation immobiliers de 1999 aot 2005, par dpartement
>12,3% (31) De 11,0% 12,3% (31) <11,0% (34)
Source : Conseil Gnral des Ponts et Chausses, daprs donnes de la direction gnrale des impts
Le produit des DMTO en 2006 varie autour dune moyenne de 111 euros par habitant dans une fourchette comprise entre 22 et 294 euros198. Il reprsente entre un minimum de 2 % et un maximum de 32 % des recettes de fonctionnement, excdant 10 % pour la moiti des dpartements et 14 % pour le quart des dpartements. La dpendance financire des dpartements vis--vis des DMTO sest accentue ces dernires annes, notamment pour ceux o ces droits ont fortement augment. Paris reprsente un cas particulier. La capitale a peru au titre des parts dpartementale et communale 872 millions deuros en 2006 et 940 millions deuros en 2007, contre 484 millions deuros en 2001. Les DMTO y reprsentent 29,24 % de la fiscalit locale et 15,98 % des recettes courantes de fonctionnement en 2007, contre respectivement 17,2 % et 10,55 % en 2001. Ces disparits ne sont pas sans incidence sur la capacit quont eue les dpartements faire face de nouvelles dpenses, notamment dans le domaine social.
198
Note de conjoncture, Dexia, septembre 2008.
194
En 2005, les 10 % de dpartements pour lesquels la part des DMTO dans les recettes de fonctionnement est la plus leve se partagent 30 % du produit total, contre 2% pour les 10 % ayant le plus faible ratio DMTO sur recettes de fonctionnement199. Il en rsulte une sensibilit financire plus ou moins marque lvolution du produit. Certains dpartements, comme la Savoie, la Haute Savoie ou les Yvelines, ont pu financer intgralement une croissance annuelle leve de leurs dpenses daide sociale sans augmenter la fiscalit directe, et ce grce la seule croissance de leurs recettes de droits de mutation. Dautres dpartements bnficient dun taux de couverture des dpenses de RMI par les recettes des droits de mutation beaucoup plus modestes, notamment les dpartements doutre-mer, les Ardennes ou le Pas-deCalais200.
2 - Un obstacle supplmentaire lacquisition dun logement pour les mnages modestes et les primo-accdants
Les DMTO ont pour caractristique dtre un impt rel, frappant les biens du contribuable sans considration de sa situation personnelle, et un impt proportionnel, qui applique la base imposable un taux dimposition fixe, quel que soit le montant de celle-ci201. Si ces droits nont pas dobjectif redistributif, il semble cependant utile danalyser les effets de cette imposition sur les contribuables.
a) Les DMTO sur limmobilier sont essentiellement acquitts par les mnages
Les bases de donnes de la DGFiP ne permettent plus, depuis luniformisation des taux applicables limmobilier dentreprise et limmobilier dhabitation en 1999 et 2000, de distinguer au sein des redevables entre les entreprises et les mnages. Il serait pourtant utile de pouvoir disposer de cette information pour analyser de faon plus prcise les caractristiques des redevables des DMTO.
199
Association des dpartements de France, tude relative aux droits de mutation titre onreux, 8 fvrier 2007. 200 Etude ralise par Fitch Ratings en juin 2006. 201 Seules les cessions de fonds de commerce font lobjet dune imposition dont le taux varie en fonction des tranches du barme.
195
En 1999, la part des DMTO sur les immeubles usage dhabitation slevait 80 % du produit total, contre 20 % pour les DMTO sur les autres catgories de biens immobiliers. Elle est estime stable depuis lors, notamment sur la base des informations issues des bases de donnes notariales202. Compte tenu de ces lments, il est possible de dduire des bases de donnes disponibles que les DMTO sur les immeubles usage dhabitation sont essentiellement acquitts par les mnages : les particuliers reprsentent 94 % des acheteurs et les socits civiles immobilires (SCI) 5 %, ces pourcentages tant stables danne en anne203. Parmi les logements anciens achets en 2003 par les particuliers, 57 % taient devenus au 1er janvier 2005 des rsidences principales occupes par le propritaire, 20 % des rsidences principales locatives, 1 % des rsidences principales ayant dautres statuts, 14 % des rsidences secondaires et 8 % des logements vacants.
b) Une charge leve lors de lacquisition dun logement

Lexemple dun appartement vendu dans une commune de la rgion parisienne en 2006 pour la somme de 345 000 euros permet dillustrer le poids que peuvent atteindre les DMTO sur limmobilier pour un mnage acqureur : 17 561 euros, financ par lapport personnel. La situation des mnages dpend toutefois du niveau des prix sur le march de limmobilier. Ceux qui rsident dans des rgions o les prix de limmobilier sont levs ont t davantage pnaliss. Le tableau suivant prsente pour lanne 2007 le montant des DMTO acquitt par les acqureurs au regard du prix moyen dacquisition du bien immobilier par rgion.
Ces bases de donnes ne permettent pas de distinguer les mutations relatives aux immeubles usage dhabitation de celles relatives aux autres types dimmeubles mais elles permettent de disposer de certaines informations sur les acqureurs (ge et catgorie socioprofessionnelle notamment). 203 Cf. J. Friggit, le nombre de transactions de logements anciens , tudes Foncires, n 126, mars-avril 2007.
202
196
Tableau n64 : Montant moyen des DMTO par rgion

Prix moyen dacquisition hors frais 195 156 295 519 234 460 231 012 219 487 206 865 198 542 195 574 178 728 172 203 169 974 169 956 163 407 158 997 156 471 156 383 155 900 151 451 140 865 139 347 123 431 119 826 117 498 103 959 Montant moyen des droits pays 9 758 14 776 11 723 11 551 10 974 10 343 9 927 9 779 8 936 8 610 8 499 8 498 8 170 7 950 7 824 7 819 7 795 7 573 7 043 6 967 6 172 5 991 5 875 5 198 Montant moyen des DMTO par m2 126 316 160 163 149 126 127 107 94 108 108 107 90 94 83 82 101 94 81 83 73 71 70 59
2007 (en euros) France entire Paris Ile de France Provence Alpes Cte dAzur Marseille Rhne-Alpes Lyon Aquitaine Nord/Pas-de-Calais Picardie Basse Normandie Languedoc-Roussillon Pays de Loire Midi Pyrnes Haute Normandie Poitou-Charentes Lorraine Alsace Bretagne Centre Franche-Comt Bourgogne Champagne Ardenne Auvergne Limousin
Source : tude UFC Que Choisir sur la base des prix moyens au m2 et prix moyens dacquisition issus du bilan 2007 du march immobilier national Century 21
Aux DMTO sajoutent par ailleurs des frais de transaction additionnels : honoraires du notaire, TVA sur actes et dbours, etc. (cf. tableau suivant) qui conduisent alourdir sensiblement le cot final dacquisition du logement.
197
Tableau n65 : Exemple dune mutation soumise au taux de la taxe dpartementale de 3,60 %, soit 5,09 % au total, pour lacquisition dun logement dun montant de 150 000 euros
Prix dacquisition Total des DMTO (toutes taxes comprises) Salaire du conservateur des hypothques Honoraires du notaire TVA sur actes et dbours Cot des pices durbanisme hors cot gomtre HT Honoraires moyens du Syndic (en cas de coproprit) Divers (copie authentique, renseignements hypothcaires, timbres fiscaux, etc.) Dossier de diagnostic technique hors cots diagnostiqueurs Total en sus du prix de vente (incluant le forfait syndic) en % du prix d'achat 150 000,00 7 635,00 150,00 1 566,00 395,00 109,00 600,00 347,90 29,20 10 832,10 7,2%
Source : Conseil suprieur du notariat
La liste de ces frais et droits types ne constituent pas une prsentation exhaustive des frais lis aux transactions immobilires, notamment les frais dagence immobilire, les frais dagence qui peuvent reprsenter de 5 10 % du prix dacquisition.
c) Un obstacle possible pour les mnages modestes et les primo-accdants

La dconnexion entre la hausse des prix et lvolution du revenu des mnages partir de 2000 a entran une augmentation de leffort financier de ces derniers pour accder la proprit. Entre 2002 et 2006, le taux de croissance annuel moyen de la dpense de logement des accdants la proprit en France mtropolitaine a atteint 4,1 %. Cette part sest accrue de prs de 3 points pour les accdants, ce qui porte leur taux deffort brut, dfini comme le rapport entre la masse des dpenses de logement et celle des revenus, 24,6 % en 2006204. Ces volutions se sont traduites par lviction dune partie des accdants aux capacits demprunt plus faibles et par un ralentissement de la primo-accession. Une tude de la division Logement de lInsee205 montre quau cours des dernires annes, les mnages les plus modestes et les primo-accdants ont vu leur part au sein des mnages ayant acquis un logement se rduire. La part des primo-accdants, c'est--dire ceux qui
204
Les logements sont plus confortables quil y a vingt ans et psent davantage sur le revenu des mnages, P. Briant et C. Rougerie, Insee, France portrait social dition 2008. 205 Idem.
198
achtent pour la premire fois leur rsidence principale et ont recours un emprunt, a baiss (66 % entre 1997 et 2001, 60 % en 2002-2006). Les mnages les plus modestes (1er quartile du niveau de vie) ne reprsentent plus que 6,2 % des accdants rcents la proprit entre 2002 et 2006 contre 8,8 % entre 1997 et 2001. Certes, cette volution ne sexplique pas par le poids des DMTO, mais ceux-ci ont contribu renchrir le cot de lachat pour ces mnages modestes et ont renforc, pour les primo-accdants, la ncessit daccrotre leffort dpargne initial ncessaire la constitution dun apport personnel206. Or ce dernier est structurellement plus faible pour les primo-accdants que pour les autres accdants, ceux-ci ayant pu valoriser dans de bonnes conditions, tout au moins en priode de hausse des prix, la revente de leur ancien logement. Une fois propritaires, les mnages doivent amortir le cot des DMTO et autres frais annexes dans le temps, ce qui peut inciter conserver le logement sur une dure dautant plus longue que les droits acquitts auront t levs. En cas de baisse de revenu, de perte demploi ou de sparation familiale peu de temps aprs lachat, un mnage peut tre amen revendre son logement, par exemple pour dmnager ou parce quil ne peut plus faire face ses chances de remboursement. Les DMTO et frais de transaction pourraient alors entraner une perte nette, surtout dans une priode moins favorable aux vendeurs, perte que ce mnage naurait pas eu subir sil tait rest locataire. Les mnages dont les revenus sont incertains pourraient de ce fait tre moins enclins choisir laccession la proprit, toutes choses gales par ailleurs. Les DMTO renforcent donc les obstacles lacquisition dun logement pour les mnages, en particulier pour les plus modestes et les primo-accdants. Contrairement dautres pays, la France ne prend pas en compte les caractristiques des mnages. Certains pays disposent dun rgime plus favorable pour les mnages qui achtent leur rsidence principale (taux rduit 3 % en Italie, abattement en Belgique). Le Royaume-Uni prend en compte le prix du bien dans la dfinition du taux applicable, ce qui a galement un impact sur la fiscalit pesant sur les mnages les plus modestes, qui acquirent a priori des biens un prix moins lev : les biens dont le prix est infrieur 125 000 livres sont notamment exonrs.
206
Les droits tant en effet financs sur lapport personnel et non par emprunt.
199
Pour autant, les DMTO nont pas exerc dinfluence dterminante sur la dcision dachat pour les mnages207 au cours des dix dernires annes. Sur la priode 1997-2007, les deux principaux facteurs ont t laccs facilit au crdit qui a permis damliorer la solvabilit des mnages et lanticipation de fortes plus-values immobilires lors de la revente du bien. Cette anticipation peut expliquer que les mnages aient minimis limpact des DMTO sur le prix pay pour acqurir leur logement. Il est possible que les perceptions changent cet gard, si le march devait durablement tre orient la baisse, effaant les plusvalues latentes. De plus, le resserrement actuel de laccs au crdit pour les mnages rend ncessaire la constitution dun apport personnel plus important, alors que, malgr le dbut de retournement du march, les DMTO acquitter demeurent levs pour les mnages.
Les droits de mutation taient lorigine destins rmunrer le service rendu aux propritaires par lEtat, garant du droit de proprit. Ils sassimilent dsormais davantage une forme dimposition indirecte pesant sur la dpense lors de lacquisition par les mnages dun patrimoine immobilier.
1 - Impact sur le march de limmobilier

Les droits de mutation sur limmobilier oprent un prlvement sur le flux de transactions. Ils constituent a priori un obstacle la liquidit du march immobilier. Pour autant, les tudes empiriques, comme celle Jacques Friggit sur les droits de mutation et les transactions immobilires de 1800 2007208, ne font pas apparatre de lien vident entre les DMTO et lvolution des transactions. A lexception de la baisse des taux applicables limmobilier dentreprise en 1999, les autres modifications de taux ont t plus faibles ou progressives au cours de la priode. Il est ds lors difficile disoler leur contribution aux variations du montant des transactions immobilires : celles-ci sont influences par dautres facteurs, tels que les variations du prix des biens. Lorsque les taux sont levs (15 20 %) et diviss par un
207
J. Bosvieux et B. Worms, Laccession, quel prix ? , ANIL Habitat Actualit, avril 2007 208 Droits de mutation et montant des transactions immobilires 1800-2007, Jacques Friggit, Conseil Gnral de lEnvironnement et du Dveloppement Durable, juillet 2008.
200
facteur 4 ou 5, comme cela a t le cas non seulement en 1999 pour limmobilier dentreprise mais aussi en moyenne sur lensemble des transactions entre les annes 1940 et les annes 1970, on observe une forte augmentation de lassiette des droits. Cependant, lorsque les taux sont de 4 8 % comme cela est le cas depuis les annes 1970, il nest pas possible de mettre en vidence une sensibilit court terme du montant ou du nombre de transactions des variations de faible ampleur du taux. Par ailleurs, sur la priode 1998-2007, la hausse des droits de mutation ne semble pas avoir conduit un allongement de la dure moyenne de dtention des logements. Celle-ci tend en effet diminuer, tant en province quen Ile-de-France. Le souhait de profiter de la hausse des prix pour raliser des plus-values peut avoir incit un certain nombre de mnages dj propritaires cder plus vite leur logement, ce qui expliquerait la diminution de la dure moyenne de dtention sur laquelle limpact des DMTO serait donc faible. Tableau n 66 : Evolution de la dure moyenne de dtention des logements
Ile-de-France Appartements anciens Maisons anciennes Logements anciens 1998 8 ans et 5 mois 9 ans et 4 mois 8 ans et 8 mois 2002 7 ans et 9 mois 9 ans et 1 mois 8 ans et 1 mois 2007 6 ans et 3 mois 7 ans et 10 mois 6 ans et 8 mois Hors Ile-de-France 1998 10 ans et 7 mois 12 ans et 5 mois 11 ans et 7 mois 2002 10 ans et 2 mois 11 ans et 11 mois 11 ans et 2 mois 2007 9 ans et 1 mois 11 ans et 2 mois 10 ans et 3 mois
2 - Impact sur la rigidit du march du travail

Les DMTO peuvent constituer un obstacle la mobilit rsidentielle des mnages, ce qui accrot la rigidit du march du travail. Ils incitent en effet le propritaire-occupant conserver son bien immobilier sur une dure plus longue pour en amortir le cot. Limpossibilit de dduire les droits de mutation acquitts sur la mutation antrieure des droits acquitts pour la nouvelle acquisition accentue limpact ngatif des DMTO sur la mobilit gographique des mnages. Toutefois, il est difficile dvaluer lampleur de cet impact ngatif sur la mobilit rsidentielle des mnages, celle-ci pouvant sexpliquer par de nombreux autres facteurs, notamment le statut doccupation du logement. Un mnage propritaire sera potentiellement moins mobile quun mnage locataire. Il pourra tre influenc dans son choix de mobilit par le niveau de la valeur de son logement et par le fait davoir
201
amorti ou non les frais de transaction, y compris les DMTO, avant un nouveau dmnagement. En cas de choc conomique local ngatif, il est coteux pour les propritaires de saisir des opportunits demploi ncessitant un dmnagement sur un autre site, ce qui peut contribuer une hausse du chmage209.
3 - Impact des DMTO relatifs aux biens meubles sur la transmission et sur le choix du statut des entreprises
Lobjectif de la loi de modernisation de lconomie est de rendre cohrentes les dispositions en matire de DMTO avec celles prises sur les DMTG pour favoriser la reprise et la transmission dentreprises. Afin de rduire le cot fiscal de rachat dun fonds de commerce ou dune entreprise constitue notamment sous forme de SARL, le taux des DMTO frappant les cessions de fonds de commerce et les cessions de parts sociales a t rduit 3 % et harmonis avec le rgime applicable aux cessions de titres de socits par actions. Il faut toutefois relever que les cessions dactions cotes ne sont quexceptionnellement assujetties ce droit210, alors que les cessions dactions de socits non cotes y sont obligatoirement assujetties sans possibilit dy droger : cette diffrence de traitement fiscal de fait ne semble rpondre aucune logique conomique et pnalise les socits non cotes. Par ailleurs, afin de favoriser la reprise de lentreprise par des salaris ou un membre de la famille, les acqureurs sont exonrs de DMTO si la valeur de lentreprise est infrieure 300 000 euros et bnficient dun abattement de 300 000 euros sur la valeur de lentreprise si celle-ci est suprieure ce seuil. En contrepartie, le contribuable sengage conserver les titres de la socit reprise pendant une dure minimale de cinq ans. Compte tenu du caractre rcent des modifications apportes au rgime des DMTO afin de favoriser la transmission et la reprise dentreprises, il nest pas possible den valuer limpact lheure actuelle. Par ailleurs, le rapprochement des diffrents taux de DMTO sur les biens meubles a permis dviter que le choix du statut de lentreprise soit partiellement motiv par la fiscalit applicable aux mutations et non par la seule activit de lentreprise. Cela permet aux entreprises de faire voluer
209
Emploi, logement et mobilit rsidentielle, L. Gobillon, Economie et Statistique n349-350, 2001. 210 Sauf en cas dtablissement dun acte, ce qui dans la pratique ne se fait jamais.
202
leur statut, sans avoir se proccuper du cot des droits denregistrement affrents une telle opration. La baisse des taux et leur harmonisation devrait permettre de rduire les pratiques de minoration de la valeur relle du fonds de commerce.
D - La lisibilit et lacceptabilit
1 - Le critre de lisibilit
Les diffrentes rformes intervenues en matire de DMTO au cours des dix dernires annes ont permis de simplifier les rgimes existants et damliorer la lisibilit du dispositif. Pour autant, celui-ci reste complexe, compte tenu de lexistence de lempilement de plusieurs taxes (taxe de base et taxes additionnelles) et des nombreux rgimes drogatoires. Le rle dintermdiaires jou par les notaires facilite cependant pour les contribuables le calcul et le paiement de cet impt.
2 - Le critre dacceptabilit
En ce qui concerne les droits sur les biens immobiliers, la forte baisse des taux applicables limmobilier usage industriel et commercial a conduit une diminution de lvasion fiscale. En revanche, les mnages qui ont acquis un bien immobilier usage dhabitation au cours des dix dernires annes ont vu le montant des droits slever considrablement en valeur absolue, ce que la baisse des tarifs applicables, comprise entre 2 et 2,8 points (7,105 % ou 7,925 %211 en 1996 contre 5,09 % en 2008), est loin davoir compens. La phase de hausse du cycle immobilier a cependant limit la contestation de ce niveau lev dimposition, comme en tmoigne le faible volume de contentieux en la matire, en raison peut-tre de lespoir dun amortissement rapide des frais dacquisition et de fortes plus-values lors de la revente du bien. Cette situation pourrait voluer, compte tenu des volutions rcentes sur le march immobilier. Certaines caractristiques des droits de mutation peuvent expliquer la relative acceptation de cet impt.
211
7,105 % tait le taux de rfrence (pour une taxe dpartementale de 4,20 %) et 7,925 % le taux plafond, applicable dans les dpartements ayant fix le taux applicable 5 % au lieu de 4,20 %.
203
Les droits de mutation ne sont pays, chaque anne, que sur une fraction des immeubles. A lexception des contribuables, peu nombreux, qui dtiennent un parc immobilier diversifi et ralisent chaque anne des achats et ventes de biens immobiliers, les contribuables acquittent donc rarement ces droits de mutation dans leur vie, lacceptant ainsi plus facilement quun impt annuel. Le paiement des droits est anticip par les contribuables qui les intgrent en amont dans lvaluation du cot de lachat immobilier et les considrent comme partie intgrante de lensemble des frais de transaction. Les modalits de calcul de lassiette des droits, qui se fondent sur le prix de la transaction, sont relativement transparentes la diffrence des valeurs cadastrales. Les modalits de paiement des droits212, qui doivent tre acquitts en une fois et au moment mme de lachat, peuvent en revanche susciter linterrogation du contribuable, alors quune possibilit drogatoire de rglement fractionn ou diffr existe pour les droits de succession. La mise en place de facilits de paiement mriterait dtre tudie, notamment pour les mnages les plus modestes et ayant un faible apport personnel.
212
Actuellement, le paiement fractionn peut uniquement tre accord, sous rserve de constitution de garanties suffisantes, pour les apports en socit, le paiement dindemnits entre officiers publics et ministriels par suite de suppression doffices, les acquisitions effectues dans le cadre des procdures de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaire et les acquisitions effectues par les franais rapatris doutre-mer laide des prts de reclassement.
QUATRIME PARTIE
LES PRLVEMENTS ASSIS SUR LES REVENUS DU PATRIMOINE
Chapitre I Prsentation gnrale

Les revenus du patrimoine des mnages sont par nature htrognes. En thorie rattachs un capital (loyers, intrts, etc.), ils sont parfois indissociables des revenus du travail. Ils sont issus dlments de patrimoine de risque ou de liquidit divers : dpts et prts, assurance-vie, immobilier, pargne salariale et actions correspondent des risques en thorie croissants. Leur frquence de versement est variable : intrts et dividendes sont verss annuellement, sous rserve des dcisions de distribution des entreprises pour les dividendes, mais les plus-values peuvent tre ralises dans des dures excdant lanne et les revenus issus de la transformation du capital telles que les rentes viagres dassurance-vie, dpargne retraite ou dpargne salariale sont verses de nombreuses annes aprs laccumulation du capital. Certains revenus sont la fois issus de plus-values, dintrts et de dividendes (part des assurs dans les contrats dassurance-vie ; rendement de lpargne collective). Les caractristiques de leurs bnficiaires sont difficiles mesurer. La traabilit des flux est complique par les prlvements libratoires et les exonrations. Lors de la dclaration de ces revenus au titre de limpt sur le revenu des personnes physiques ou des cotisations sociales, les mnages peuvent opter pour le prlvement forfaitaire libratoire limpt sur le revenu, prlev la source par leur banquier ou leur assureur pour le compte de ladministration fiscale qui audite les systmes de collecte et en vrifie la cohrence sans pour autant incorporer dans ses bases de donnes les informations individuelles. Quand les revenus sont exonrs, ladministration nen a pas connaissance213.
213
Les revenus exonrs chappent la comptabilit nationale fonde sur les revenus dclars. Les Enqutes revenus fiscaux (ERF) nexaminent que 12 23% des revenus des valeurs mobilires des comptes nationaux et moins de 50% des revenus des patrimoines immobiliers.
208
I - Estimation des revenus du patrimoine

A - Des revenus mal identifis dans les donnes officielles disponibles
Les revenus du patrimoine des mnages au sens de ce rapport ne figurent ni dans les donnes fiscales, ni dans les comptes nationaux. Les donnes fiscales disponibles, antrieures 2008, se fondent sur les revenus fonciers rels, aprs dductions des charges locatives et abattements, et sur des revenus de capitaux mobiliers bruts, sans dduction des charges dintrt. Les comptes nationaux prsentent, aprs dduction des charges dintrt des mnages, un agrgat de revenus de la proprit reus diminus des revenus verss sans y incorporer les revenus fonciers rels, qui sont eux agrgs sparment dans lexcdent brut dexploitation avec les loyers dits imputs 214. Il a donc t ncessaire de procder une estimation, facilite par lexistence dune assiette devenue quasi universelle, celle des prlvements sociaux. Toutefois, cette assiette a d tre ajuste, certains revenus tant exonrs215. Plutt que de partir des comptes nationaux, ainsi que lavait fait le conseil des impts en 1999, ce rapport se fonde donc sur lassiette de la contribution sociale gnralise (CSG). En labsence de donnes consolides, il a fallu procder par estimation et recoupement pour dterminer une segmentation et lordre de grandeur de lassiette (revenus du patrimoine) et des prlvements obligatoires correspondants (impt sur le revenu et contributions sociales). La faiblesse de lappareil statistique fiscal doit tre souligne. La constitutionnalisation de lvaluation des politiques publiques, inscrite dans le nouvel article 47-2 de la Constitution, et, prochainement, des valuations pralables aux projets de loi216 pourrait rendre ncessaire la mise en place dun systme de statistiques fiscales modernis.
214 215
Cest--dire les loyers fictifs des propritaires occupant leur propre logement. A linverse, la participation, qui relve des contributions sociales au titre des revenus dactivit et de remplacement, nest pas incluse. 216 Articles 7 10 du projet de loi organique relatif lapplication des articles 34-1, 39 et 44 de la Constitution. Ces dispositions, qui ne concerneraient pas les projets de loi de finances ni les projets de loi de financement de la scurit sociale, pourraient sappliquer lorsque des dispositions fiscales sont insres dans un projet de loi ordinaire.
209
Ce travail destimation, ralis avec les moyens du bord , comporte dimportantes limites. Il a toutefois t valid par les administrations reprsentes au conseil des prlvements obligatoires.
B - Une estimation, partir du produit de la CSG, de 151 milliards deuros en 2007

Le rendement de la CSG sur les revenus du patrimoine et de placement tait respectivement de 9,8 milliards et 11 milliards deuros en 2006 et 2007217. Dassiette large218, la CSG soumet la quasi-intgralit des revenus du patrimoine un taux de 8,2%. Lassiette de la CSG sur les revenus du patrimoine et de placement qui peut ainsi tre dduite est estime 119 et 134 milliards deuros en 2006 et 2007, soit une augmentation de 13% en un an219. Les revenus du patrimoine exonrs de contributions sociales doivent tre ajouts cette assiette220. Ils comprennent les intrts des livrets de dpt vue exonrs de cotisations sociales (livrets A, livrets de dveloppement durable, livrets dpargne populaire, livrets jeunes et livrets dpargne-entreprise), les plus-values sur cession de valeurs mobilires ralises directement par les mnages lorsque le total annuel brut de leurs cessions nexcde pas 25 000 euros221, les plus-values immobilires exonres (rsidences autres que rsidences principales), les revenus fonciers exonrs au titre des dispositifs dinvestissement locatif, et les produits de contrats dassurance-vie en units de compte qui se terminent par le dcs du souscripteur.
Il sagit de la CSG collecte en 2006 et en 2007 ; source : commission des comptes de la scurit sociale. 218 Cette assiette inclut une partie suppose marginale du revenu issu du patrimoine professionnel. 219 Cette augmentation sensible peut avoir deux explications. Dune part, 2007 sest rvle une anne de haut de cycle en matire de prix de limmobilier et de valeurs mobilires ; dautre part, 2007 a donn lieu des prlvements non rcurrents. 220 3% des revenus de lpargne salariale sont galement exonrs mais sont considrs comme ngligeables. Les charges et abattements relatifs aux revenus fonciers ne sont pas rintgrs (ils pourraient reprsenter 10 milliards deuros). 221 Pour les cessions de lanne 2008. Lorsque ce seuil est franchi, cest la totalit des plus-values ralises qui devient taxable, ce qui cre un phnomne de ressaut . A compter du 1er janvier 2006, le montant de la plus value est diminu dun tiers par anne de dtention des titres au-del de la cinquime, do une exonration totale au del de huit ans. Cet abattement ne concernera en pratique que les cessions ralises partir du 1er janvier 2012 et lexonration ne pourra tre totale qu compter du 1er janvier 2014. Les plus-values immobilires, hors rsidences principales, sont exonres aprs quinze ans de dtention.
217
210
Les revenus exonrs sont estims 16 et 17 milliards deuros en 2006 et 2007, dont 6 et 7 milliards en 2006 et 2007 pour les intrts des livrets222 et prs de 10 milliards pour les autres revenus exonrs (source : direction de la scurit sociale)223.
Tableau n67 : Revenus du patrimoine des mnages

milliards deuros 2006 Assiette de la CSG 119 Revenus exonrs 16 Total 135 Source : estimation CPO % 2007 88 134 12 17 100 151 % 89 11 100
C - Le rendement du patrimoine limit par le poids de limmobilier principal

Comme indiqu en premire partie de ce rapport, le patrimoine des mnages est constitu, selon une segmentation datant de 2003, dactifs immobiliers pour 50%, de biens professionnels pour 15% et dactifs financiers pour 35%. Les rsidences principales reprsentent 80% du patrimoine immobilier, soit 40% du patrimoine total; il est suppos que les rsidences secondaires et limmobilier locatif reprsentent chacune la moiti du patrimoine immobilier rsiduel. Le calcul du rendement de ce patrimoine ncessite un retraitement supplmentaire au titre des charges dintrt. La valeur du patrimoine de 9 400 milliards deuros est nette de passifs des mnages, alors que les revenus du patrimoine de 151 milliards deuros (135 milliards en 2006) sont bruts. Pour calculer le rendement du patrimoine net, il convient de retrancher de ces revenus les charges dintrt de 36 milliards deuros pour 2007 (26 milliards pour 2006). Les revenus nets correspondants seraient de 115 milliards deuros en 2007 (109 milliards en 2006). Rapports la valeur nette du patrimoine, ces revenus dgageraient un rendement de seulement 1,2% en 2007. La faiblesse de ce taux surprend au premier abord. Il faut en ralit exclure du patrimoine limmobilier principal et secondaire (45%), qui nengendre pas de revenus rels, et le patrimoine professionnel (15%), dont la contribution
222
Compte tenu dun encours de 251 milliards deuros fin dcembre 2007 et dun taux moyen pondr de 2,5% en 2006 et de 2,85% en 2007. 223 Plus-values exonres sur rsidences autres que rsidences principales : 4,5 milliards ; plus-values de cessions de valeurs mobilires : 0,7 milliard ; revenus fonciers exonrs au titre des dispositifs investissement locatif : 2,6 milliards ; produits de contrats dassurance-vie en units de compte qui se terminent par le dcs du souscripteur : 1,8 milliard.
211
aux revenus des mnages est prise en compte dans la formation du revenu dactivit224 et non des revenus de lpargne. Ainsi, seulement 40% du patrimoine, soit 3 760 milliards deuros nets de passif en 2007, produit des revenus donnant lieu prlvements obligatoires. Les revenus du patrimoine sont en majorit des revenus de capitaux mobiliers, principalement des actifs peu risqus, et, pour le reste, des revenus fonciers. Les revenus nets 2007 de 115 milliards deuros correspondraient un rendement de 3,1%. Il convient de souligner que ce rendement correspond la valeur du patrimoine fin 2007. Le retournement du prix de limmobilier et des actions engag depuis devrait se traduire par un redressement de ce taux.
D - Lvolution des revenus du patrimoine de 1997 2007

Pour raisonner primtre constant avec lestimation du conseil des impts de 1999, il faut ajouter aux revenus du patrimoine 2006 et 2007 calculs plus haut les dductions de charges locatives et les abattements, soit environ 9 milliards deuros. Les revenus bruts du patrimoine seraient ainsi de 144 milliards deuros en 2006 et de 160 milliards en 2007. Ces chiffres, qui correspondent lassiette de la CSG, prsentent une grande cohrence avec les chiffres de prlvements fiscaux et sociaux. En revanche, il est difficile de les comparer avec le montant des revenus du patrimoine 1997 estims par le conseil des impts, car celui-ci avait utilis alors une autre mthode, sappuyant sur les comptes nationaux. Le tableau n 71 qui suit prsente lvolution des revenus du patrimoine issus des comptes nationaux, qui donne donc des montants lgrement diffrents pour 2006 et 2007. Sur la dcennie 1997-2007, les revenus du patrimoine auraient ainsi augment un peu moins vite (+46%) que le produit intrieur brut (+49%), leur part dans le PIB reculant lgrement de 9,4% en 1997 9,2% en 2007. Tableau n 68 : Evolution des revenus du patrimoine des mnages
milliards deuros Revenus du patrimoine ajusts % du produit intrieur brut225 Source : CPO
224 225
1997 2006 2007 2007/1997 119 154 174 +46% 9,4% 8,5% 9,2% -0,2 point
Pour lequel il constitue une charge dductible au travers de lamortissement. 1 267 milliards deuros en 1997, 1808 milliards en 2006 et 1 892 milliards en 2007 (comptes nationaux).
212
Sil est inattendu, ce rsultat apparat cependant vraisemblable. Dabord, comme cela vient dtre indiqu, les bases statistiques tant diffrentes entre 1997 et 2007226 et le dtail du calcul de 1997 mal connu, toute comparaison exige une certaine prudence. Ensuite, les revenus du patrimoine sont issus en grande partie de placements de taux et dactifs faible rendement. Quant limmobilier, il ne reprsente quun quart des revenus. Enfin, leffet de levier li lendettement des mnages nest pas comptabilis dans les flux bruts de revenus, alors quil joue un rle dans la croissance du PIB. La baisse des taux au cours de la priode a stimul la croissance mais a pes sur le rendement des livrets rglements, des comptes dpargne et des dpts vue et de lpargne place sur des titres de crance.
E - La forte concentration des revenus du patrimoine

Lassiette de la CSG fournit un clairage utile sur le lien entre les revenus du patrimoine et les revenus imposables toutes catgories confondues. Une rpartition par dciles est disponible pour la CSG sur les revenus fonciers, les revenus de capitaux mobiliers et les plus-values (soit une assiette sous-jacente denviron 88 milliards deuros). Sur cette base, les 10% de mnages ayant le revenu fiscal de rfrence le plus lev ont concentr 77% des revenus du patrimoine en 2006, et mme 79% en 2007. Cette proportion est stable entre 2003 et 2007.
Tableau n69 : Assiettes compares de la CSG et de limpt sur le revenu

Revenu 2003 2004 2005 2006 fiscal de rfrence Revenus CSG Revenus CSG Revenus CSG Revenus CSG 2007 () 0 19% 5% 18% 5% 17% 5% 19% 5% 1er 16 065 5me 6me 16 065 29% 10% 29% 9% 29% 9% 30% 10% 8me 31 345 31 345 16% 8% 16% 7% 16% 8% 16% 8% 9me 43 968 Dernier > 43 968 36% 77% 37% 79% 36% 78% 35% 77% Source : DGFiP ; rapport dinformation du 25 octobre 2007 du snateur Marini Dcile
Cette concentration des revenus du patrimoine, plus marque que pour la dtention de patrimoine227, peut avoir plusieurs explications. Dabord, les mnages les plus fortuns ont en gnral un patrimoine plus
226 227
La mthodologie des comptes nationaux a chang en 2000. 10% de mnages possdent 46% du patrimoine.
213
diversifi et donc plus rmunrateur que la moyenne, alors que les patrimoines modestes ou moyens, constitus pour lessentiel de comptes, de livrets et de rsidences principales, ont un rendement ncessairement limit. Dautre part, ils peuvent prendre des risques marginaux plus levs et investir dans des produits dpargne plus dynamiques que la moyenne. Enfin, la dtention dun patrimoine important, productif de revenus, place mcaniquement ses dtenteurs dans les dciles levs quels que soient leurs revenus dactivit.
II - Les prlvements obligatoires sur les revenus du patrimoine

A - Des contributions sociales proportionnelles associes un impt sur le revenu progressif
Les prlvements obligatoires sur les revenus du patrimoine associent des contributions sociales proportionnelles, un impt sur le revenu qui combine un barme progressif et, sur option pour les produits de taux et les revenus de valeurs mobilires ligibles labattement de 40%, un prlvement forfaitaire libratoire ; enfin, il existe de nombreuses exonrations.
1 - Les contributions sociales proportionnelles

La CSG228 est rgie par les dispositions des articles L. 136-1 du code de la scurit sociale pour les revenus dactivit, L. 136-6 pour les revenus du patrimoine et L. 136-7 pour les produits de placement (produits de taux, dividendes et autres produits financiers, plus-values immobilires), ces articles dfinissant lassiette des autres contributions. Le taux de la CSG sur revenus du patrimoine et produits de placement de 8,2% est suprieur au taux de 7,5% pour les revenus dactivit et de remplacement. La cotisation pour le remboursement de la dette sociale (CRDS)229, cre par lordonnance du 24 janvier 1996 relative au remboursement de
Cre pour diversifier les sources de financement de la scurit sociale et entre en vigueur le 1er fvrier 1991 avec un champ dapplication limit aux revenus du patrimoine et aux produits de placement revenu fixe soumis au prlvement libratoire, elle a t tendue en 1997 lensemble des revenus concerns par la cotisation pour le remboursement de la dette sociale (CRDS). 229 Entre en vigueur le 1er fvrier 1996 afin dapurer les dficits de la scurit sociale, elle tait initialement prvue pour ne durer que jusquen 2014.
228
214
la dette sociale, est assise sur une assiette pratiquement identique230. Le prlvement social de 2% est rgi par les dispositions des articles L. 245-14 et 245-15 du code de la scurit sociale et 1 600-0 F bis du code gnral des impts. Institue par larticle 11 de la loi du 30 juin 2004 et rgie par larticle L. 14 10-4 du code de laction sociale et des familles, la contribution additionnelle de 0,3% de 2004 relative au financement de lautonomie est destine financer la caisse nationale de solidarit pour lautonomie. Cre le 1er dcembre 2008 et rgie par le III de larticle L.262-24 du code de laction sociale et des familles, la contribution additionnelle de 1,1% relative au financement de la gnralisation du revenu de solidarit active (RSA) a vocation prlever environ 1,5 milliard deuros par an. Au total, le taux des contributions sociales est port de 11% 12,1% pour limposition des revenus du patrimoine perus compter de 2008 et pour les produits de placement perus compter de 2009 : CSG 8,2% et CRDS 0,5% ; prlvement social 2% ; contributions additionnelles 0,3% (2004, autonomie) et 1,1% (2008, RSA).
2 - Limpt sur le revenu au barme et le prlvement forfaitaire libratoire

Limpt sur le revenu est, en principe, deffet progressif sur les revenus du patrimoine. Ceux-ci sont donc imposs aux taux marginaux de 5,5%, 14%, 30% et 40%, except les plus-values de cession de valeurs mobilires, imposes au taux forfaitaire de 18% au premier euro lorsque le seuil de cession de 25 730 euros (en 2009) est dpass. Le prlvement forfaitaire libratoire (PFL) permet dexclure environ 8 milliards deuros de la base imposable au barme. Le taux forfaitaire est de 18%231. Ouvrent droit au PFL les produits de placement revenu fixe, les produits dassurance-vie et, depuis 2008, les dividendes.
Son assiette inclut galement les produits des cessions de mtaux prcieux, bijoux, objets dart, de collection et dantiquits soumis la taxe sur les mtaux et objets prcieux. 231 Depuis 2008 (il tait prcdemment de 16%). Dautres taux plus ou moins importants sappliquent en cas de retraits dun PEA avant 2 ans (22,5%). A ces prlvements sajoutent les contributions sociales (11% jusquen 2008, 12,1% compter de 2009).
230
215
3 - Les exonrations affectent surtout limpt sur le revenu

Les principaux rgimes dimposition des revenus de lpargne sont rappels ci-aprs. Encadr n 2 : Les rgles dimposition des revenus de lpargne par type dactifs
- exonration dimposition au titre des plus-values sur la cession de la rsidence principale ; - exonration de la plus-value de cession dun autre immeuble au bout de quinze ans de dtention ; - les revenus fonciers sont soumis contributions sociales et au barme progressif de limpt sans possibilit de prlvement libratoire forfaitaire, mais peuvent donner lieu des abattements pour certains dispositifs ; - les intrts du livret A (plafond de 15 300 euros) et du livret de dveloppement durable (plafond de 6 000 euros)232 sont exonrs dimpt sur le revenu et des contributions sociales, chaque membre dune mme famille pouvant dtenir un livret ; - les revenus du plan dpargne-logement (plafond de 61 200 euros) et du compte pargne logement (15 300 euros) sont exonrs dimpt mais soumis aux contributions sociales233; - les placements vue ou terme et les intrts de comptes courants sont soumis limpt, avec possibilit dopter pour le prlvement libratoire 18%, et aux contributions sociales ; - contrat de capitalisation ou dassurance-vie : lexception des contrats en units de compte qui se terminent par le dcs du souscripteur, les produits sont soumis aux contributions sociales234 ; en cas de retrait ou de dnouement, les produits sont imposs, aprs abattement sur le revenu applicable en cas de conservation pendant 8 ans minimum, un taux forfaitaire libratoire, optionnel, qui dcrot avec le temps : 7,5% au-del de 8 ans235, 15% entre 4 et 8 ans et 35% avant 4 ans ;
Sy ajoutent les livrets soumis conditions (Livret jeune, LEP et LEE). Les intrts capitaliss sajoutent aux plafonds. 233 Depuis le 1er janvier 2006, le prlvement est ralis pendant toute la dure du plan et non plus lchance. Les contributions sociales sont dues lorsque le plan a atteint sa 10me anne puis chaque anne suivante et non plus lchance. En outre depuis cette mme date, les intrts acquis sur les PEL depuis plus de douze ans sont imposs limpt sur le revenu au barme ou au prlvement forfaitaire libratoire. 234 Les contributions sont prleves annuellement, sauf pour la partie en euros des contrats multi-supports o elles sont prleves lchance (source : direction de la scurit sociale). 235 Pour la fraction excdant un abattement annuel de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple), le mnage peut opter pour le barme ou le PFL (auquel sajoute le taux de contributions sociales dans les deux cas).
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216
- plan dpargne en actions (PEA)236 : les revenus des placements (plafond de 132 000 euros) sont exonrs dimpt, cette exonration tant acquise au bout de cinq ans de dtention ; les contributions sociales sont recouvres lors des retraits partiels sur les PEA de plus de huit ans ou la clture du plan ; - valeurs mobilires (actions, obligations, OPCVM237) : les revenus sont soumis contributions sociales ; pour les revenus fixes (obligations), le mnage peut opter pour le PFL ; pour les dividendes, il peut opter depuis 2008 pour le PFL au taux de 18% ou pour le barme avec un abattement de 40%238, plus les contributions sociales ; les plus-values sont exonres de contributions sociales et dimpt sur le revenu si les cessions brutes de lanne sont infrieures 25 730 euros en 2009, et au cas inverse, intgralement soumises limpt sur le revenu au taux de 18% et aux contributions sociales ; depuis 2006, un abattement annuel dun tiers partir de la cinquime anne de dtention permet dexonrer la plus-value au bout de 8 ans ; - plan pargne entreprise (PEE, bloqu cinq ans) ou plan dpargne retraite collective (PERCO) ave sortie en rente lge de la retraite (plafond fonction du salaire) : le produit est soumis 97% aux contributions sociales et exonr dimpt au titre de labondement reu, des revenus et de la plus-value de sortie ; - plan dpargne retraite personnelle (PERP)239 avec sortie en rente lge de la retraite : le mnage peut ainsi choisir de reporter plus tard les revenus de son pargne et des intrts capitaliss, ce qui lui permet de diminuer son imposition marginale limpt sur le revenu et, dans certains cas, de bnficier du bouclier fiscal240.
Si les exonrations affectent peu les contributions sociales qui sont assises sur 89% des revenus du patrimoine, elles ont une incidence forte sur limpt au barme. En effet, compte tenu de toutes les exonrations existantes et du prlvement libratoire forfaitaire, moins de 40% des revenus du patrimoine sont soumis limpt au barme.
236
Selon la Banque de France, en mars 2007, 7,1 millions de PEA avaient un encours de 118 milliards deuros, soit 16 620 euros en moyenne, compos dactions pour 50 milliards deuros (42%) et dOPCVM et autres produits de placement collectifs pour 68 milliards deuros (58%). Un couple peut avoir deux PEA. 237 Organismes de placement collectif en valeurs mobilires. 238 Plus un abattement fixe de 1 525 euros pour une personne seule ou 3 050 euros pour un couple mari ou pacs. 239 Les versements personnels sont dductibles du revenu net global dans la limite de 10% des revenus dactivit professionnelle de lanne qui prcde le versement aprs abattement de 10% pour frais professionnels, dans la limite de huit fois le plafond annuel de la scurit sociale de lanne qui prcde le versement. 240 Si la diminution de ses revenus dactivit le place dans le champ du bouclier.
217
Tableau n70 : Assiette des revenus du patrimoine soumis au barme, 2003-2007

millions deuros Revenus fonciers Revenus de capitaux mobiliers Plus-values Revenus soumis au barme En % des revenus du patrimoine 2003 19 776 17 238 11 052 48 066 2004 2005 2006 20 693 21 648 27 186 18 171 7 796 10 826 13 304 15 381 17 367 52 168 44 825 55 379 41,0% 2007 28 295 11 809 18 296 58 400 38,7%
Source : DGFiP sur la base de revenus du patrimoine estims 135 milliards deuros (2006) et 142 milliards (2007).
B - Des prlvements sur les revenus du patrimoine estims 24,2 milliards deuros en 2007
Lestimation faite par le conseil des prlvements obligatoires conduit un montant de prlvements sur les revenus du patrimoine de 24,2 milliards deuros en 2007. Ce chiffre est obtenu en additionnant le montant des contributions sociales, celui du prlvement forfaitaire libratoire, et lestimation du produit de limpt au barme. Le rendement des contributions sociales est estim 10,3% des revenus (11,3% partir du 1er janvier 2009), soit 13 milliards deuros en 2006 et de 14,6 milliards deuros en 2007. Le rendement du prlvement libratoire forfaitaire est de 1,1 milliard deuros en 2006, pour des revenus concerns denviron 7,6 milliards deuros. Il peut tre estim 0,9% des revenus du patrimoine en 2006241. La mesure de la part de limpt sur le revenu au barme qui correspond aux revenus du patrimoine est plus dlicate que la mesure des contributions sociales et du PFL. Les revenus de capitaux mobiliers et fonciers sont inclus dans une assiette dimpt sur le revenu. Les plusvalues sont imposes un taux distinct. Lassiette agrge revenus du patrimoine et revenus dactivit, les dductions et abattements ventuels et la situation familiale (quotient) interfrant globalement. De plus, la CSG sur les revenus est dductible de cette assiette, dans la limite de 5,8% du revenu global. Enfin, en faisant usage du bouclier fiscal, un contribuable peut demander le plafonnement de ses impts directs hauteur de 50% de ses revenus.
241
Le taux moyen de prlvement tait de 14,5% en 2006 (1,1/7,6) pour 6% des revenus du patrimoine (7,6/126). Le produit de ces deux taux correspond un taux de 0,87%.
218
Pour autant, il est possible destimer le taux moyen dimposition des revenus du patrimoine au titre de l'imposition du barme 14,6%242. Lassiette a par ailleurs t estime respectivement 55,4 et 58,4 milliards deuros en 2006 et 2007. Appliqu cette base, limpt correspondant serait respectivement de 8,1 milliards en 2006 et de 8,5 milliards en 2007, soit 6,0% et 5,6% des revenus du patrimoine. Au total, les prlvements sur les revenus du patrimoine sont estims 22,2 milliards deuros en 2006 et 24,2 milliards deuros en 2007, soit respectivement 1,2% et 1,3% du PIB243.
Tableau n71 : Prlvements obligatoires estims sur les revenus du patrimoine, 2006-2007
milliards deuros Contributions sociales Impt sur le revenu au barme244 PFL Prlvements sur les revenus du patrimoine En % des revenus du patrimoine en % du PIB 2006 13,0 8,1 1,1 22,2 15,4% 1,2% % 59 36 5 100 2007 14,6 8,5 1,1 24,2 15,1% 1,3% % 60 35 5 100
Source : CPO
Le rapport entre les prlvements obligatoires et les revenus du patrimoine est ainsi de 15,1% 15,4%, dont environ 9,7% pour les contributions sociales (avant RSA) et 6,5% pour limpt sur le revenu. Cette fourchette est porte 17% - 17,4% en intgrant sur une base pro forma la contribution RSA compter de 2009, dont 10,7% de contributions sociales.
Les cinq derniers dciles reprsentent 95% des revenus du patrimoine (base CSG), dont 78% pour le dernier dcile et 17% pour les 6e 9e dciles. Le taux effectif dimposition tant en moyenne de 17,5% pour les mnages du dernier dcile et de 5,4% pour les mnages du 6me au 9me dciles, le rapport entre limpt sur le revenu et le revenu fiscal des mnages des cinq derniers dciles, pondr par leurs parts respectives dans les revenus du patrimoine, est estim 14,6 % (78% x 17,5% + 17 % x 5,4%). 243 Lvaluation faite sur la base de 2006 est la plus fiable. En effet, elle se fonde sur un rendement du prlvement forfaitaire libratoire estim par la DGTPE et sur un taux dimposition observ sur lanne prcdente. Pour 2007, lobservation est faite sur lanne antrieure et le prlvement forfaitaire a t suppos stable. 244 En supposant un taux effectif constant depuis 2005 ; la marge derreur est ainsi plus forte pour 2007 que pour 2006.
242
219
C. Une forte progression en dix ans, due essentiellement laccroissement des contributions sociales
Les prlvements sur les revenus du patrimoine ont plus que doubl entre 1997 et 2007 (tableau n75).
Tableau n72 : Prlvements obligatoires sur les revenus du patrimoine, 1997-2007

milliards deuros Contributions sociales Impt sur le revenu, dont : - Imposition au barme - PFL Total prlvements sur les revenus patrimoine En % du PIB 1997 en % 3,0 29% 7,2 71% 5,1 50% 2,1 21% 10,2 100% 0,8% 2006 13,0 9,2 8,1 1,1 22,2 1,2% 2007 en % 14,6 60% 9,6 40% 8,5 35% 1,1 5% 24,2 100% 1,3% variation 2007/1997 +387% +33% +67% -52% +137%
Source : rapport du conseil des impts 1999 ; estimations du CPO pour 2006 et 2007 Le produit des contributions sociales a pratiquement quintupl. Lassiette, qui ne concernait que 44% des revenus, en couvre dsormais 88%.
Limpt sur le revenu du patrimoine des mnages (PFL inclus) a augment dun tiers.Si le rendement de limpt au barme a cr sensiblement (+67%), celui du PFL a t divis par deux. On peut prsumer que la rforme des barmes et laugmentation de son taux de 15% 18% lont rendu moins attractif pour certains mnages malgr lextension de son champ dapplication. En 2006, 8% des mnages imposs marginalement 30% et 40% ont pu passer des tranches infrieures (40% dentre eux 0% et 60% 5,5%) grce au PFL, le cot pour les finances publiques de cette option propose aux contribuables tant de 548 millions deuros. En dix ans, la part de limpt sur le revenu est passe de 71% 40% du total des prlvements sur les revenus du patrimoine, les contributions sociales passant linverse de 29% 60%. Pour autant, le dveloppement des contributions proportionnelles pour le financement de nouvelles mesures n'a pas pas ncessairement dilu la progressivit des prlvements, car elle affecte des revenus du patrimoine qui sont trs concentrs sur les mnages les plus aiss. Lextension des contributions sociales aux revenus du patrimoine a permis de rquilibrer limposition des revenus dactivit et celle des revenus du patrimoine, ce qui tait le but recherch.
Chapitre II Analyse compare des rgimes fiscaux en vigueur ltranger

Entreprendre une comparaison de limposition des revenus du patrimoine suppose que lon distingue les diffrentes formes que prennent ces revenus et rend trs difficile sinon illusoire la comparaison en raison de la multiplicit des revenus et rgimes qui doivent ainsi tre compars. On se bornera donc le plus souvent une prsentation synthtique des rgimes sans pouvoir ncessairement en tirer des lments de comparaison quantifiables. Toutefois certaines volutions gnrales permettant de mieux cerner les grandes tendances. Les rgimes prsents sont ceux qui concernent la fiscalit des Etats245. La fiscalit locale est, dans les diffrents pays retenus pour ltude et sauf exception, sans incidence sur limposition des revenus de lpargne. Aucun des pays tudis, lexception de la France, ne soumet les revenus de lpargne des prlvements sociaux spcifiques. Tout au plus peut-on remarquer que, en Belgique, depuis 2006, 15% des recettes du prlvement libratoire sur les revenus de lpargne sont affects au financement de la Scurit sociale.
245
Seules les collectivits locales de Belgique, dEspagne, dItalie et des tats-Unis disposent dune certaine capacit normative en matire dimpt sur le revenu. Toutefois, celle-ci ne joue quen cas dimposition selon le barme gnral de limpt sur le revenu et non en cas de prlvement libratoire cet impt, lexception du cas amricain.
222
I. Limposition des intrts

Les diffrents rgimes dimposition des intrts des placements obligataires et des placements non obligataires sont prsents dans deux tableaux distincts en annexe. La plupart des observations et tendances gnrales sont identiques pour les deux types de produits. La seule diffrence notable rside dans les exonrations ou les abattements qui sont assez rpandus dans le domaine des intrts non obligataires et qui visent en gnral exonrer dimpts certains instruments dpargne populaire ou destins en priorit aux mnages revenus modestes dans la limite de plafonds de revenus ou dintrts encaisss, sans toujours tre en mesure dviter certains effets daubaine. En ce qui concerne les intrts obligataires, des exonrations existent dans de nombreux pays en faveur de certains types dmissions obligataires (obligations dtat ou quivalent aux bons du Trsor).
A - La gnralisation du prlvement libratoire

Quil sagisse des intrts obligataires ou des intrts nonobligataires, un nombre croissant de pays a mis en place des rgimes fonds sur un prlvement libratoire. Ainsi parmi les pays tudis, seuls lAllemagne, la France (mais avec une option pour le prlvement libratoire), le Royaume-Uni et les tats-Unis avaient jusqu prsent conserv un systme fond sur le barme progressif dimposition gnrale du revenu. On peut y ajouter le Danemark et lIrlande et lEspagne qui a introduit en 2007 une retenue la source gnrale sur tous les produits du patrimoine (intrts, dividendes et plus-values) au taux uniforme de 18% tant pour les rsidents que pour les non rsidents. LAllemagne appliquera une retenue la source libratoire au taux identique de 26,4%246 pour les dividendes, les intrts obligatoires et non obligatoires . Il faut relever quen 2005, du fait de labsence de mcanisme de collecte dinformation, seulement 15% des fonds pargns par les personnes physiques sur des comptes en Allemagne ont t imposs.
246
25% et majoration exceptionnelle de 5,5% soit un taux de 26,37%, compter du 1er janvier 2009..
223
Au sein de lUnion europenne, 17 tats sur 27 appliquent de faon gnrale une retenue la source libratoire sur les intrts. Plusieurs des nouveaux tats membres appliquent une exonration trs large des revenus dintrts (Chypre, Estonie, Lettonie, Lituanie), complte pour certains types dintrt par lapplication dun taux unique forfaitaire ( flat tax ) assez modr lensemble des revenus dclars. La comparaison des taux des prlvements libratoires fait galement apparatre une certaine tendance la baisse des taux. A cet gard, la diversit apparente des taux nominaux est assez considrable entre les taux de prlvement libratoire relativement modestes appliqus au Luxembourg et en Grce (tous deux avec une retenue la source libratoire au taux de 10%), en Italie (12,5%) ou en Belgique (15%) dune part et les taux nettement plus levs de la France (30,1% prlvements sociaux inclus), de la Sude (30%), des Pays-Bas (30%) ou mme de l'Allemagne (26,4%). Il faut nuancer ce rsultat dans le cas de la France compte tenu de lexistence de nombreux rgimes drogatoires. Ceci se traduit dans les faits par des prlvements sur les revenus du patrimoine dont le niveau effectif moyen est souvent jug comparable celui des pays voisins mais plus ingalement rparti entre les instruments de placement et entre les contribuables selon leurs choix dinvestissements et leur capacit bnficier des niches fiscales existantes. La comparaison des rgimes dimposition au barme progressif de limpt sur le revenu est encore plus difficile, les taux marginaux, plus levs en apparence que les taux des prlvements libratoires247, cachant des dispositifs dexonration trs varis.
B - Lexemple nerlandais
Les Pays-Bas ont remplac en 2001 limposition du capital et celle des revenus du capital par un impt sur les revenus thoriques du capital, mlangeant taxation du patrimoine et du revenu, dans une forme originale. Ce systme innovant aboutit supprimer limposition de tous les revenus mobiliers rels en y substituant un rgime de caractre forfaitaire. En contrepartie de la suppression de limpt sur la fortune alors en vigueur a t introduite une taxation au taux proportionnel de 30%, assise sur un rendement forfaitaire de 4% de lactif net ( lexclusion de la rsidence principale et des capitaux investis dans une entreprise personnelle) qui se substitue galement toute imposition des
247
Allemagne 47,5%, tats-Unis 35%, France 40%, Royaume-Uni 40% ou encore Danemark 59%.
224
revenus et gains effectivement raliss. Toutefois, dans le cas de participations substantielles (suprieures 5%), le dispositif prcdent ne sapplique pas et il est remplac par une imposition au taux proportionnel de 25%. Les salaires et pensions restent quant eux soumis au barme progressif de limpt sur le revenu. Le taux du prlvement libratoire, indpendant de la situation du contribuable, prsente un puissant atout de simplicit. Associ une forme progressive dimpt sur les revenus dactivit et de remplacement, il peut tre source dquit. Un tel systme est galement source defficacit du fait de sa neutralit par rapport aux choix dallocation dpargne des agents qui sont alors dtermins par des considrations conomiques et non par une volont doptimisation fiscale. Par ailleurs, dans un tel systme, il est neutre pour les propritaires dentreprise de capitaliser les bnfices ou bien de les distribuer. Ce systme permet en outre ladministration fiscale de disposer de donnes facilement mobilisables. Cette rforme soulve toutefois des questions. Dun certain point de vue, elle peut tre considre comme loppos de ce que les conomistes ont gnralement considr comme lun des objectifs essentiels de limposition du capital : imposer les rentes248. En fixant un rendement fixe et forfaitaire de 4% du stock net de capital, cette rforme permet tous les investissements ayant un rendement suprieur 4% de bnficier dune imposition plafonne, y compris ceux rsultant de lexploitation dune pure rente de situation. A linverse, on peut considrer quil sagit dune mesure qui, en incitant les dtenteurs de capital rechercher un rendement suprieur 4%, constitue un moyen de lutter contre une gestion trop passive du capital. Enfin, un tel systme dimposition pourrait se rvler plus difficilement acceptable en priode de valorisation faible du patrimoine. Si, jusqu prsent, la priode dexprimentation de ce nouveau systme tait plutt favorable, les perspectives rcentes pourraient inverser la tendance. Le systme nerlandais tend se rapprocher du systme dual mis en place dans les pays nordiques.
248
Maurice ALLAIS, Limpt sur le capital et la rforme montaire, (1977).
225
Encadr n3 : Le systme dual dimposition des revenus

Au dbut des annes 1990, les pays scandinaves (Sude, Norvge, Finlande et Danemark) ont revu larchitecture de leur impt au profit de systmes innovants dit duaux caractriss par : - une imposition proportionnelle de tous les revenus nets (revenus bruts dductions) catgoriels au mme taux ; - une fiscalit progressive additionnelle sur les revenus bruts du travail et des pensions excdant un certain seuil ; - une base large obtenue par la suppression de dpenses fiscales. Le systme dual prsente de nombreux avantages. Simplicit : le taux dimposition unique des revenus du patrimoine ne dpendant pas de la situation familiale et des autres revenus du redevable, la collecte peut en tre assure directement par les acteurs financiers (banques, assurances) ce qui rduit fortement le cot de limpt. Equit : la progressivit du barme sur les revenus du travail et les pensions est source dquit verticale et labsence de dpenses fiscales et donc de possibilits doptimisation est source dquit entre des contribuables hauts revenus qui peuvent sentourer de conseils juridiques et fiscaux et des contribuables plus modestes moins enclins loptimisation. Efficacit : le taux fixe, plus faible, dimposition des revenus du capital permet dattirer ou de retenir le capital financier. Il peut galement diminuer les comportements de fraude de rsidents qui ne dclarent pas leurs revenus du patrimoine acquis ltranger. Enfin, la base large ne distord pas les comportements individuels et constitue un puissant gage defficacit. En dpit de ces avantages, le systme dual fait lobjet de certaines critiques. Il pose dabord des questions dquit en soumettant une imposition plus faible des revenus du capital plus concentrs chez les redevables plus forte capacit contributive. Par ailleurs, la structure de taux recle surtout une forte incitation transformer des revenus du travail (imposs selon le barme progressif) en revenus du capital. Cela est particulirement vrai pour les entrepreneurs individuels que le systme incite exercer leur activit sous forme de socit qui leur versera des dividendes.
II - Limposition des dividendes

Dans une certaine mesure, limposition des dividendes a connu une volution comparable celle relative aux intrts, avec un nombre croissant dtats membres pratiquant une retenue la source libratoire sur les dividendes reus par les particuliers. Parmi les pays tudis, seuls le Royaume-Uni et la Suisse continuent dappliquer leur rgime dimpt progressif sur le revenu aux dividendes reus.
226
Au sein de lUnion europenne, 15 tats sur les 27 soumettent, en 2009, les dividendes une retenue la source libratoire alors que, cinq ans auparavant, ils ntaient que 10. Trs souvent ces prlvements saccompagnent de la possibilit dopter pour lapplication de limpt progressif. Cette volution tient en partie la ncessit dans laquelle se sont trouvs tous les tats membres dadapter leur systme dimposition pour le rendre non discriminatoire et conforme au droit communautaire la suite de la dcision de la Cour de justice des communauts europennes dans laffaire Manninen249. La France nest pas reste lcart de ce mouvement en introduisant, au 1er janvier 2008, une possibilit doption pour un prlvement libratoire de 18% sur les dividendes, auquel il faut ajouter 12,1% de prlvements sociaux compter du 1er janvier 2009, soit un total de 30,1%. Cependant, ce rgime, dans la mesure o il saccompagne dun rgime doption tout la fois globale250 tous les dividendes doivent tre soumis au prlvement libratoire une fois que lon a opt pour ce systme et irrvocable on ne peut plus revenir limposition au barme est peu attractif et ne devrait concerner en pratique que les contribuables ayant de trs gros portefeuilles dactions et imposs au taux marginal maximum251. En effet, les contribuables gardent la possibilit dune imposition de leurs dividendes au barme sur seulement 60% de leur montant (abattement des 40%) et aprs un abattement fixe annuel de 1 525 euros (3 050 euros pour un couple) par an plus un crdit dimpt gal 50% du dividende (limit 115 euros, 230 euros pour un couple). Les diffrents rgimes dimposition, avec leurs exonrations et abattements, sont prsents en dtail dans un tableau en annexe V. Si le taux du prlvement libratoire augment du taux de contributions sociales est plus lev en France que dans la plupart des autres pays252, les possibilits dabattements et dexonrations figurent parmi les plus favorables : abattement de 50% des dividendes plus un abattement fixe de 801 euros en Allemagne ; abattement de 50% en Italie et au Luxembourg (plus un abattement de 1 500 euros) ; abattement de 1 500 euros en Espagne ; pas de dispositif particulier dexonration au Royaume-Uni (sauf pour les fonds commun de placement risque) ni aux tats-Unis.
Arrt du 07/09/2004, Manninen (Rec.2004, p..I-7477). Loption peut tre partielle, mais, dans ce cas, les dividendes qui restent soumis limpt au barme ne bnficient ni des abattements dassiette, ni du crdit dimpt. 251 Pour un contribuable au taux marginal de 40%, limpt maximum sur les dividendes (aprs abattement fixe de 1 525 euros) sera au taux de 24% (aprs abattement de 40%), auquel sajoutent ensuite les contributions sociales de 12,1%. 252 26,37% en Allemagne, 25% en Belgique, 18% en Espagne, 15% aux tats-Unis, 12,5% en Italie, 15% au Luxembourg, 25% ou 30% aux-Pas, 10% ou 32,5% au Royaume-Uni, 35% en Suisse.
250 249
227
III - Limposition des plus-values mobilires et immobilires

A - Les cas dexonration des plus-values mobilires
Il existe des diffrences substantielles dans la faon dont les pays traitent les plus-values de cessions de valeurs mobilires. Neuf tats au sein de lUnion europenne, dont lAllemagne, la Belgique et le Luxembourg, ont retenu un principe gnral dexonration, lexception des oprations spculatives ou des cessions de participations importantes. Trois tats nexonrent que les plus-values sur cessions dactions cotes253. Les autres pays ont pour la plupart retenu un mcanisme dimposition spare un taux proportionnel : Espagne 18%, tats-Unis 15%, Italie 12,5%, Royaume-Uni 18%. Ces pays ont prvu des exonrations particulires et des abattements254, lexception de lEspagne et des tats-Unis. Il faut rappeler que la France applique un taux de 18% (si le montant annuel des cessions excde 25 730 euros en 2009), auquel sajoutent les prlvements sociaux soit un total de 30,1% compter du 1er janvier 2009. Toutefois, partir de 2006, le montant des plus-values de cession dactions ou de parts de socits passibles de limpt sur les socits est rduit dun tiers par anne de dtention des titres au-del de la cinquime, do une exonration totale des plus-values ralises sur les titres dtenus depuis plus de huit ans. A compter du 1er janvier 2009, lAllemagne appliquera un taux de 26,4 % - comme pour le reste des revenus du patrimoine aprs abattement de 801 euros par personne (doubl pour un couple) sur lensemble des revenus dpargne. Il faut rappeler enfin labsence aux Pays-Bas de prise en compte des plus-values ralises dans la nouvelle imposition au taux de 30 % sur les revenus thoriques du capital (valus forfaitairement 4 %).
253 254
La Grce, Malte et la Bulgarie. Italie : abattement de 60% sur les plus-values de cessions de participations substantielles ; exonration des plus-values de cession de parts dOPCVM ; exonration des plus-values de cession dactions dtenues depuis plus de trois ans si rinvesties dans une autre socit italienne. Royaume-Uni : exonration des plusvalues ne dpassant pas 9 600 livres par an et par personne.
228
B - Les cas dexonration des plus-values immobilires

Dans le cas des cessions dimmeubles, la plupart des pays tudis imposent la plus-value selon leur systme gnral dimposition des revenus au taux progressif ds lors que la dure de dtention est infrieure un certain seuil. Au-del de ce seuil, la plus-value est, selon les pays, soit exonre (au-del de quinze ans de dtention en France, dix ans Allemagne, huit ans en Belgique, cinq ans en Italie), soit soumise une imposition spare (18% en Espagne, 15% aux tats-Unis, 18% au Royaume-Uni255). Au sein de lUnion europenne, lexonration gnrale existe dans treize tats au-del dune dure de dtention gnralement de 5 ans. Tous les tats exonrent la cession de la rsidence principale, avec des conditions particulires de remploi dans le rgime particulier des Pays-Bas. Cette exonration peut tre accorde, comme en France, sans conditions (Allemagne, Irlande, Royaume-Uni, Italie) mais en gnral, une priode minimale de dtention est exige (deux trois ans). Trois tats (Danemark, Espagne, et Portugal) exigent que le montant de la plusvalue soit rinvesti dans un bien similaire. Aux tats-Unis lexonration est limite hauteur de 250 000 dollars (500 000 pour un couple souscrivant une dclaration commune) si la rsidence cde a constitu la rsidence principale du contribuable pendant au moins deux ans au cours des cinq ans prcdant la date de cession.
C - Limposition des plus-values ralises en dehors des cas dexonration

Au sein de lUnion europenne, certains tats imposent les plusvalues sans aucune attnuation, au taux normal de limpt sur le revenu, comme au Danemark, en Sude, en Estonie et en Slovaquie, tant en ce qui concerne limmobilier (hors rsidence principale) que le mobilier.
255
Nouveau rgime compter de 2008 si la plus-value est suprieure 9 600 livres.
229
Pour les cessions immobilires, dix tats sur les douze qui accordent une exonration gnrale (sous conditions) soumettent les plusvalues ne rentrant pas dans le champ de lexonration au taux normal de limpt sur le revenu. Lorsque les plus-values sont soumises une imposition spare selon un taux rduit ou spcifique, les taux varient de 12 % 28,1 %, ce dernier tant le taux appliqu en France, prlvements sociaux compris256. Jusquen 2007, le Royaume-Uni avait un systme imposant lourdement les plus-values puisque le taux britannique de droit commun (maximum 40 %) sappliquait la plus-value mobilire ou immobilire. Depuis la rforme du systme britannique et le passage une imposition spare au taux de 18% accompagne dune exonration des plus-values infrieures 9 600 livres pour lensemble des plus-values mobilires et immobilires, la France est devenue, parmi ses principaux partenaires, le pays qui impose le plus lourdement les plus-values, dautant plus que le seuil de 25 730 euros (20 000 euros pour les revenus perus en 2007), qui concerne le montant annuel des cessions et non la plus-value, cre un phnomne de ressaut assez significatif. Au total, un nombre croissant de pays a mis en place une imposition spare des intrts, dividendes et plus-values sous la forme dun prlvement libratoire proportionnel. Les taux de prlvements libratoires apparaissent plus modrs quen France, avec par exemple une moyenne europenne de 20,4% pour les intrts. Pour autant, il nest pas certain que le taux effectif dimposition des intrts en France soit plus lev compte tenu des multiples rgimes drogatoires dencouragement lpargne longue qui y existent. Enfin, la plupart des pays sefforce dimposer selon des rgles similaires les intrts, les dividendes et les plus-values (au moins mobilires), comme en Allemagne par exemple partir du 1er janvier 2009. Le dispositif franais apparat de ce point de vue plus complexe.
IV - Limposition des revenus fonciers

Les rgimes dimposition des revenus fonciers257 apparaissent plus homognes. La plupart des pays tudis impose ces revenus selon le rgime gnral dimposition du revenu au barme progressif sans abattement ou rduction. De mme, la plupart des pays accorde la dductibilit des frais rels engags et celle des intrts demprunts
256
Prlvement forfaitaire de 16% et prlvements sociaux de 12,1% compter du 1er janvier 2009. 257 Un tableau de synthse figure en annexe.
230
engags pour se procurer les biens immobiliers concerns. Des diffrences se manifestent en ce qui concerne le traitement des dficits fonciers : certains pays, comme lAllemagne ou le Luxembourg, acceptent limputation des dficits fonciers sur le revenu global (en gnral lexclusion des intrts) sous certaines conditions ; dautres limitent cette possibilit dimputation aux seuls revenus fonciers avec des reports limits dans le temps (France) ou non (Royaume-Uni). Au total, les rgimes dimposition des revenus fonciers sont assez convergents au sein des pays tudis.
V - Limposition des produits dassurance-vie et des rentes viagres

Certains pays ont mis en place des rgimes particuliers pour lassurance-vie et accessoirement les rentes viagres, gnralement pour favoriser certaines formes dinvestissement ou encourager la constitution dune pargne en vue de la retraite258. Ce type davantage fiscal en faveur de lassurance-vie, sil existe dans de nombreux pays, est plus particulirement dvelopp en France. Lassurance-vie au sens large constitue un support dinvestissement. Aussi une comparaison de cette enveloppe est-elle malaise au niveau international car elle ncessiterait lanalyse du cadre juridique propre chaque pays, et notamment la flexibilit offerte par les investissements ligibles. Ainsi le systme franais de lassurance-vie, si pris soit-il des mnages franais, comporte nanmoins un encadrement rigide des produits admissibles qui le rendent moins flexible que dans des pays voisins, tel le Luxembourg, o il existe une assez importante libert de gestion. On se limitera ici noter que la plupart des pays tudis permet une option, au dnouement du contrat, entre une sortie en rente ou en capital. Ce choix ne fait, en gnral, pas lobjet dun traitement fiscal discriminatoire selon la formule choisie, notamment en Belgique, en Espagne, aux tats-Unis ou en Italie.
258
Pour une prsentation plus dtaille, voir le tableau en annexe.
231
Par ailleurs, une tendance ladoption dun prlvement, taux unique, en gnral libratoire de limpt sur le revenu se dessine. Son taux est relativement homogne, soit entre 10 et 12,5%259. En Belgique, une taxe libratoire de 10% est prleve au 60me anniversaire du souscripteur sur le montant capitalis des versements. En Allemagne o le prlvement nest pas libratoire260, un abattement de 50% des sommes capitalises imposables est prvu en faveur du souscripteur de plus de 60 ans, contractant pour plus de 12 ans.
En France, les produits nets imposables sont soumis au barme progressif, auquel sajoutent les contributions sociales. Toutefois, il est possible dopter pour le prlvement libratoire un taux (prlvements sociaux inclus) variant en fonction de la date de rachat : 19,6% sil intervient aprs huit ans ; 27,1% entre quatre et huit ans ; 47,1% avant quatre ans. 260 Pour les contrats conclus compter du 1er janvier 2005, retenue la source non libratoire de 26,37% puis imposition selon le barme gnral de limpt sur le revenu avec crdit dimpt au titre de la retenue la source.
259
Chapitre III Analyse des impacts au regard des objectifs de la politique fiscale
I - Un rendement sous contraintes
Avec un montant estim 24,2 milliards deuros en 2007 dont 60% au titre des contributions sociales, les prlvements sur les revenus du patrimoine ont un rendement fiscal qui quivaut 45% du produit total de limpt sur le revenu (54,2 milliards deuros en 2007) et moins dun tiers du produit total de la CSG (76,2 milliards deuros). Lassiette sur laquelle sont assis ces prlvements apparat plus limite (160 milliards deuros en 2007) que ne le laisserait penser la valeur totale du patrimoine. Elle a par ailleurs progress globalement moins rapidement depuis dix ans que la richesse nationale, avec toutefois des diffrences importantes selon les placements. De plus, les actifs financiers sont soumis la concurrence entre les diffrentes places financires. Aussi convient-il dapprcier les ventuelles marges de manuvre fiscales encore utilisables avec prudence. Le souci du rendement fiscal explique des modifications rcentes substantielles, comme le prlvement libratoire pour les dividendes, lassujettissement des intrts des PEL de plus de dix ans pour les contributions sociales et de plus de douze ans pour limpt sur le revenu, ou encore linstauration de la contribution RSA. Dans ce dernier cas, lobjectif de faire contribuer les revenus du patrimoine la solidarit nationale tait aussi mis en avant.
234
Les prlvements sur les revenus du patrimoine doivent tre apprcis dans le cadre de limposition globale du patrimoine, stock compris. Avec une imposition de la dtention et de la transmission du patrimoine globalement plus lourde quailleurs et un doublement du montant des prlvements sur les revenus du patrimoine entre 1997 et 2007, la France figure parmi les pays europens qui imposent le plus le capital261. La recherche dun rendement plus lev, notamment par une nouvelle hausse des contributions sociales, ne peut tre examine sans tenir compte de cette ralit. Se poserait par ailleurs la question dune gale rpartition de la charge supplmentaire, le bouclier fiscal, qui tient compte des contributions sociales, permettant dy chapper. Lautre piste consiste rexaminer les exonrations au titre de limpt sur le revenu, qui mitent la base tout en ayant des effets sur lquit et lintelligibilit de la loi fiscale. Les possibilits risquent cependant, l aussi, de se rvler limites et ne seraient pas sans effet du point de vue de lefficacit conomique. Une rduction des exonrations alourdirait une pression fiscale dj forte. La combinaison de mcanismes proportionnels, forfaitaires et progressifs peut exiger des exonrations ncessaires la respiration du systme et lorientation de lpargne.
II - La dductibilit partielle de la CSG

La dductibilit partielle de la CSG qui, pour les revenus du patrimoine et les produits de placement, aurait un cot budgtaire compris entre 650 et 665 millions deuros262, a une explication historique263. Ses effets en termes dquit et defficacit sont opaques. En bnficient les mnages imposables au barme progressif, sans que la contrepartie de ce mcanisme, qui en tout tat de cause peut tre prsum rduire la progressivit, soit vraiment claire et justifie. Sa suppression, qui rendrait le systme plus lisible, renforcerait aussi la progressivit de limpt.
261
Capital entendu au sens large (revenus et stock de capital pour lensemble des agents conomiques). 262 La mesure coterait plus de 4 milliards pour lensemble des revenus. 263 Historiquement, ce mcanisme tendait compenser la substitution dune partie de la CSG des cotisations salariales.
235
III - Les effets du prlvement forfaitaire libratoire

On pouvait prsumer le PFL utilis tort par des mnages faiblement imposs mais soucieux de simplicit. Le recours croissant ce mcanisme travers le monde, dont linteraction avec les exonrations est complexe, tend compliquer le suivi des revenus du patrimoine et de leffet de la hausse des prlvements sur les choix des pargnants264. Bien quaucune statistique ne soit disponible, ladministration admet que des contribuables dont la tranche marginale dimposition est infrieure 30% optent sans doute pour le PFL, par habitude265, got de la simplicit ou ignorance. Les mnages ayant accs au conseil seraient alors privilgis vis--vis des autres. Son cot budgtaire nest pas ngligeable (548 millions deuros par an), ce qui semble indiquer que les mnages y recourent en fait de faon plutt rationnelle. Ladministration fiscale estime que 8% des mnages des tranches marginales suprieures dimposition peuvent ainsi rduire leur revenu imposable et descendre dans la tranche infrieure. La diminution du rendement du PFL, pass en dix ans de 2 1 milliard deuros alors que le taux a augment de 15% 18%, peut sexpliquer par la rforme du barme en 2006, qui la rendu moins attractif pour les mnages les plus imposs. Le PFL simplifie le recouvrement mais nengendre pas ncessairement dconomies de gestion. Juridiquement, cest un impt prlev la source par les tablissements financiers, auprs de qui ladministration le recouvre et dont ont elle vrifie le systme de collecte. Selon la DGFiP, cette externalisation engendre des cots pour les banques et les assureurs sans pour autant rduire dans les mmes proportions ceux de ladministration.
264
Or, un cadre stable est ncessaire pour inciter les mnages bloquer leur pargne sur une longue dure. 265 Le prlvement a t port 18% au 1er janvier 2008.
236
IV - Lefficacit et lquit des principales mesures dexonration ou dimposition rduite

Les principales dpenses fiscales relatives aux revenus du patrimoine266 reprsentent un montant estim 5 milliards deuros en 2009, soit environ 0,3 point de PIB. Elles correspondent pour 57% lassurance-vie (2,8 milliards deuros), pour 13% lpargne-logement (700 millions deuros), pour 13% aux livrets rglements (630 millions deuros), pour 8% lpargne salariale (400 millions deuros), pour 6% au PEA (300 millions deuros) et pour 3% lexonration des plus values sur valeurs mobilires des cessions annuelles de moins de 25 730 euros (150 millions deuros). Toutefois, ces valuations dpendent en grande partie dhypothses et de conventions qui conduisent leur accorder une valeur relative. Par ailleurs, le montant des plus-values immobilires exonres, qui ne figurent pas dans les dpenses fiscales, nest pas connu. Compte tenu des exonrations de contributions sociales des livrets rglements, le cot des principales exonrations au titre des revenus du patrimoine est de 6 milliards deuros, ce qui quivaut un quart des prlvements totaux sur les revenus du patrimoine. Ces exonrations ne sont pour autant pas sans justification conomique ou sociale. La recherche de nouvelles rentres fiscales pourrait conduire sinterroger sur le bien-fond de ces exonrations. Labsence de vritable valuation de leur impact en termes defficacit et surtout dquit pourrait justifier un rexamen, au moins partiel. Pour autant, les remettre en cause ne serait pas sans risque et bouleverserait des produits dpargne dans lesquels les Franais ont une grande confiance. Dans la priode actuelle, il faut veiller ne pas envoyer de signaux ngatifs aux pargnants. La question est probablement dutiliser davantage ces produits pour mieux orienter les ressources ainsi collectes vers les besoins les plus utiles au dveloppement de la Nation. Les livrets rglements
266
Labattement de 40% sur les dividendes nest plus class dans les dpenses fiscales depuis la loi de finances pour 2009. Dun cot annuel de 1,8 milliard deuros, il sinscrit dans une stratgie dorientation de lpargne vers le financement des entreprises.
237
Lexonration dimpt et de contributions sociales des livrets rglements, qui cote 1,6 milliard par an267, est justifie par leur trs large diffusion chez les mnages. Ces livrets constituent le premier produit dpargne des mnages modestes (faibles revenus, jeunes mnages, personnes bnficiant dune petite retraite, etc.) allant parfois jusqu se substituer aux comptes en banque, et les ressources quils permettent de collecter financent des actions caractre social.
Tableau n73 : Dpenses fiscales relatives aux livrets rglements

millions deuros Livret A LDD ex CODEVI Livret dpargne populaire Livret jeune Livret bleu Cration 1952 1983 1982 1996 1975 Modification 2008 (banalisation) 2006 2000 2008 (banalisation) 2007 180 80 90 20 10 380 2008 2009 230 130 110 30 10 510 300 150 120 30 30 630
Total Source : projet de loi de finances pour 2009, tome II
Pour autant, un examen prcis des effets de leur multi-dtention par un mnage et des rgles de plafonnement pourrait tre justifi. Sans doute lencours total rapport au nombre de mnages (soit un encours moyen de 10 972 euros) nest-il que de 52% du plafond cumul du livret A et du LDD : sagissant dune moyenne, des mnages haut revenu ont vraisemblablement rempli au maximum leurs livrets268. Ainsi persisterait un effet daubaine que soulignait dj le rapport du conseil des impts de 1999.
A - Lexonration des plus-values

Comme relev plus haut, la France a progressivement rapproch ses rgimes dimposition des plus-values de ceux en vigueur chez ses principaux voisins : exonration des rsidences principales, exonration au bout de quinze ans des autres biens immobiliers, exonration des plusvalues de cession sur valeurs mobilires sous le seuil de cessions annuelles de 25 730 euros, exonration totale de ces plus-values au bout de huit ans partir de 2014.
267
Dont 630 millions deuros au titre de limpt sur le revenu et 1 milliard au titre des contributions sociales. 268 Selon la direction du budget, les deux-tiers de la dpense fiscale sont concentrs sur 10% des livrets. De plus, la capitalisation des intrts permet de dpasser le plafond.
238
Lexonration des plus-values de cessions mobilires, pour les cessions infrieures au seuil, cote 226 millions deuros par an, dont 150 millions au titre de limpt sur le revenu et 76 millions au titre des contributions sociales. Elle est justifie par un souci de simplicit de limpt et se rvle cohrente avec la pratique europenne. La question du niveau du seuil, qui peut apparatre lev, est aborder avec prudence, car il faut veiller, dans le contexte actuel de grande incertitude sur les marchs boursiers, ne pas dtourner les pargnants franais des actions, ce qui irait lencontre des efforts visant orienter davantage les flux dpargne vers le financement de long terme des entreprises. Plus gnralement, il faut se demander jusquo aller en matire dexonration des plus-values. Lexamen des modles trangers peut tre instructive cet gard. Ainsi, neuf tats membres de lUnion europenne retiennent un principe gnral dexonration pour les plus-values de cession de valeurs mobilires mais excluent des oprations spculatives ou des cessions de participations importantes.
B - Les exonrations en faveur de lpargne salariale et des plans dpargne logement

Lpargne salariale correspond une logique dorientation de lpargne long terme. 10 millions de mnages bnficient de lexonration, pour un cot de 400 millions deuros en 2009, dont 100 millions pour les gains raliss lors des cessions titre onreux de titres acquis dans le cadre des dispositifs dpargne salariale et 300 millions pour les revenus provenant de lpargne salariale269. Lexonration au titre de labondement (1,3 milliard deuros en 2009) ne relve pas des revenus du patrimoine.
Tableau n 74: Dpenses fiscales relatives lpargne salariale

Millions deuros Cration Modification 2007 Revenus 1986 300 Plus values 1978 2007 200 Total 500 Source : projet de loi de finances pour 2009, tome II 2008 2009 300 300 200 100 500 400
269
En ngligeant lexonration de contributions sociales de 3% des revenus.
239
Le plan dpargne logement a dj t rform. Depuis 2003, la prime dtat est subordonne la conclusion dun prt lissue de lpargne. Lexonration des intrts pays sur le plan avant sa douzime anne et primes verss dans le cadre dun plan dpargne logement a cot 800 millions deuros en 2007 et devrait stablir 700 millions deuros en 2008 et 2009. Toutefois, il sagit dun produit peu rmunrateur pour les mnages et utile dans leur stratgie dacquisition dun logement (notamment pour les primo-accdants, quil force pargner long terme).
C - Lassurance-vie et le PEA
Les exonrations en faveur de lassurance-vie et du PEA reprsentent un cot pour les finances publiques estim 3,3 milliards deuros. Ce cot comprend, dune part, une dpense sociale de 200 millions deuros au titre des produits en units de compte qui se terminent par le dcs du souscripteur270 et, dautre part, 3,1 milliards deuros au titre des dpenses fiscales, dont 90% correspond lassurancevie (tableau 75). Ce montant de dpenses fiscales doit tre interprt avec prudence. En effet, il est calcul en supposant une rintgration annuelle du rendement des contrats dans les revenus imposables des mnages, alors que, en ralit, une partie importante des sommes correspondantes est pargne en vue de la transmission.
Tableau n75: Dpenses fiscales relatives lassurance-vie et aux plans dpargne en actions
Millions deuros Exonration ou imposition rduite des produits attachs aux bons ou contrats de capitalisation ou dassurance-vie Exonration des gains de cession de valeurs mobilires raliss dans le cadre dun PEA Exonration des dividendes capitaliss sur un PEA Total Cration 1982271 Modification 2004272 2007 2 200 2008 2 600 2009 2 800
1992 1992
2007 (taux de 16% 18% si retrait) 2004
500 100 2 800
500 100 3 200
200 100 3 100
Source : projet de loi de finances, tome II

270
Source : direction de la scurit sociale. 20% des contrats en units de compte se dnouent par le dcs du souscripteur. La loi du 26 juillet 2005 pour la confiance et la modernisation de lconomie permet aux dtenteurs de contrats en euros de les convertir en multi-supports sans perte de lantriorit fiscale. 271 Jusquen 1983, les rachats ntaient pas fiscaliss. Les lois de finances pour 1983, 1990 et 1998 ont progressivement fiscalis les rachats. 272 Suppression dfinitive de la dductibilit des primes dassurance-vie.
240
La connaissance prcise des effets de ces exonrations napparat pas suffisante, et elle na pu, compte tenu de la complexit des mcanismes (non seulement fiscaux, mais aussi juridiques et prudentiels) et des enjeux, tre entreprise dans le cadre de ce rapport. Lorientation de lpargne vers des besoins de financement de la Nation273, le renforcement des fonds propres des entreprises, la solvabilit des institutions financires, enfin la diversit de la situation des mnages justifient que coexistent un produit de masse peu risqu ouvrant droit retraits (lassurance-vie) et un produit cibl et plus risqu essentiellement investi en actions (le PEA). Aussi limpact dune ventuelle modification de ces exonrations doit-il tre apprci avec soin. Dune part, une rduction des avantages peut induire des basculements vers des produits dpargne courte, notamment de lassurance-vie vers les livrets rglements274. Dautre part, une modification doit concilier la stabilit du droit et la simplicit des dispositifs avec lefficacit : une mesure qui ne vaudrait que pour les contrats et plans nouveaux protge les contrats en cours mais a peu deffet court terme sur la dpense fiscale275 ; linverse, une mesure affectant le stock rduirait la dfense fiscale mais tendrait accrotre la complexit et linstabilit juridique des contrats.
1 - Lassurance-vie, produit de masse

Comptant plus de 12 millions de souscripteurs, lassurance-vie joue un rle positif pour orienter lpargne longue des mnages, alimenter la liquidit du march obligataire, faciliter la transmission des patrimoines et jouer le rle dun produit dpargne retraite complmentaire. Le maintien de son attractivit fiscale est un enjeu pour nombre dassureurs et de groupes bancaires franais. Conue sa cration en 1930 comme un instrument de prvoyance, elle est le seul produit dpargne minimisant limpt sur le revenu et dfiscalisant sa transmission. Le souscripteur peut la fois orienter la transmission de son capital sans vritable plafond276 et en garder le contrle avec un faible frottement fiscal.
Notamment la dette publique, dans laquelle lassurance-vie est massivement investie (cf. premire partie). 274 Certes limits par les plafonds des livrets rglements. Pour autant, ce phnomne a t observ lors de la crise financire de lautomne 2008. 275 Une partie de la dpense fiscale relative lassurance-vie provient ainsi des versements antrieurs au 1er janvier 1998. 276 Labattement des droits de succession est limit 152 150 euros par bnficiaire, dont le nombre nest pas limit.
273
241
Le dispositif de retraits est avantageux au bout de huit ans. Depuis 1998, lexonration, totale en cas de sortie en rente viagre277, est partielle en cas de retrait, aprs abattement de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple). Pour la fraction excdant ces montants, le mnage peut opter pour le prlvement forfaitaire libratoire au taux de 7,5% ds 8 ans278 ou, dfaut, tre tax au taux progressif. Des leviers daction portant sur le mcanisme de prlvement ou sur lorientation de linvestissement sont envisageables mais la complexit des effets et les enjeux ncessitent une tude dimpact dtaille qui dpasse le cadre de ce rapport279. Lorientation des primes dassurance-vie vers lpargne longue pourrait tre accrue280, afin dviter, notamment, quun contrat en units de compte puisse tre structur de telle sorte quil napparaisse pas plus risqu quun contrat en euros. Le bien-fond de lexonration de contributions sociales dune partie des produits281 et du prlvement lchance des contributions sociales relatives aux contrats multi-supports282 pourrait tre rexamin.
2 - Le PEA : la question du plafond et de certains supports ligibles peu risqus

Le PEA est galement un outil essentiel dorientation de lpargne longue des mnages vers les entreprises. Il permet son souscripteur de matriser totalement ses choix dinvestissements en actions (quil le gre lui-mme ou souscrive des titres dOPCVM). Les capitaux correspondants tant obligatoirement investis en titres europens283, le produit contribue au dveloppement des places financires europennes, du financement des entreprises et de celui de linnovation. La combinaison dun PEA et dun contrat dassurance-vie en euros offre une
277
Il y a exonration au rachat du contrat des produits acquis pendant la phase de capitalisation, mais la rente viagre elle-mme nest pas exonre. Elle est impose pour une fraction de son montant dtermine selon lge du crdirentier la date lors de lentre en jouissance de la rente (article 158-6 du code gnral des impts). 278 15% entre 4 et 8 ans ; 35% avant 4 ans. A ces taux sajoute le taux de contributions sociales de 12,1%. 279 Il faudrait notamment recueillir directement les vues des reprsentants des assureurs et des banques. 280 En 2006, les actions reprsentaient 22% des encours dassurance-vie. En octobre 2007, les assureurs se sont engags accrotre le financement des entreprises innovantes et augmenter de 1,4% 2%, dici 2012, la part des actions non cotes. 281 Pour un cot annuel de 200 millions deuros (source : direction de la scurit sociale). 282 Dcalage de trsorerie de 1,2 milliard deuros, soit environ 10 millions deuros de manque gagner par an (source : direction de la scurit sociale). 283 En revanche, lassurance-vie peut tre investie en titres non europens.
242
gamme intressante un mnage soucieux de se constituer une pargneretraite, soit moyen terme, soit plus long terme. Le PEA dispose dun plafond relativement lev et certains investissements ligibles pourraient se rvler peu risqus. La hausse du taux dimposition des plus-values de 16% 18% compter du 1er janvier 2008 et, sans doute, la forte baisse de la valeur des marchs dactions depuis lt 2007 ont certes divis par cinq le cot de lexonration en matire de plus-values de cession284. Le montant moyen investi dans un PEA est de 16 620 euros285, ce qui reprsente un huitime du plafond de 132 000 euros286, augment au 1er janvier 2003 pour y accueillir des valeurs mobilires europennes et ainsi assurer la compatibilit du PEA avec la rglementation communautaire. Cinq ans aprs, les actions franaises reprsentaient 94% du total des actions, ce qui laisse prsumer que laugmentation du plafond a surtout permis daccrotre les plusvalues sur titres franais exonres dimpt. Certains OPCVM ligibles pourraient avoir t structurs afin de rduire le risque, par le biais de mcanismes de couverture, et par suite ne correspondraient pas rellement un investissement en actions justifiant lexonration. De mme que pour lassurance-vie, une tude dimpact dtaille, qui dpasse le cadre de ce rapport287, est un pralable une modification ventuelle du rgime du PEA : le niveau du plafond pourrait tre rexamin ; un seul plan pourrait tre ouvert par mnage ; les contributions sociales pourraient tre prleves annuellement, plutt qu lchance du plan288 ; les rgles dinvestissement pourraient tre durcies289, afin dviter lligibilit dOPCVM peu risqus. En revanche, un plafonnement de lexonration des plus-values ralises ne rpond ni lobjectif de simplicit, ni celui de lefficacit : le PEA est avant tout un rceptacle simple de produits dpargne en actions. Lavantage de
284
Chiffre 1 milliard deuros dans le projet de loi de finances 2008. 380 000 mnages sont concerns par lexonration. 285 Encours de 118 milliards deuros pour 7,1 millions de plans, soit une moyenne de 16 620 euros en mars 2007 (source : Banque de France). 286 Selon la Banque de France, les encours du PEA taient composs dactions pour 50 milliards deuros (dont actions franaises 94%) soit 42% (dont actions franaises 40%) et dOPCVM et autres produits de placement collectifs pour 68 milliards deuros (58%) en mars 2007. 287 Il faudrait notamment recueillir les vues des institutions financires qui laborent, distribuent et alimentent ces produits, ce qui na pu tre entrepris compte tenu des dlais. 288 Une telle mesure rduirait le risque de perte des contributions sociales ou de report indfini de leur perception en cas de dpart du titulaire du plan ltranger ou de dcs. 289 La mise en uvre dune telle clause dexposition au risque des produits logs dans un PEA est cependant particulirement complexe.
243
limposition proportionnelle est sa grande lisibilit, les plus-values et dividendes tant partags entre le systme de protection sociale et linvestisseur. Une augmentation des prlvements risque de dissuader des mnages dinvestir en actions dans le cadre dune pargne longue. Enfin, la rforme des plus-values de cession de valeurs mobilires pourrait faire perdre une partie de lintrt du PEA.
V - La question de lintelligibilit de la loi fiscale

Cette prsentation met en vidence une complexit croissante pour les contribuables, chaque produit dpargne ayant un rgime qui lui est propre, lui-mme constitu dun rgime de droit commun et de rgimes drogatoires, sans quil soit possible dapprcier leurs avantages comparatifs en termes defficacit et dquit. Laccs une loi fiscale intelligible est de moins en moins ais compte tenu des modifications lgislatives quasiment permanentes290. Les contributions sociales sont rgies par trois codes diffrents291. Le suivi et le pilotage de la fiscalit de lpargne relvent de deux administrations distinctes, aux objectifs pas forcment convergents, alors que la porosit entre les catgories du revenu dactivit et du patrimoine peut donner lieu optimisation au dtriment des finances publiques292. Lgalit de laccs linformation, malgr les efforts de transparence et les facilits offertes notamment par internet, est difficile assurer, ce qui favorise les mnages qui peuvent sentourer de conseils.
290 291
Ces mesures sont prsentes dans des tableaux en annexe VII. Code gnral des impts, code de la scurit sociale et code de laction sociale et des familles. 292 A titre dexemple, un professionnel libral exerant son activit au travers dune socit par actions peut rechercher minorer ses revenus dactivit aux fins daugmenter la valeur de sa socit et de raliser une plus-value de cession majore, avec pour effet davoir chapp aux cotisations et contributions sociales et lIRPP.
CINQUIME PARTIE
UNE VALUATION D'ENSEMBLE DES PRLVEMENTS SUR LE PATRIMOINE DES MNAGES
246
Lanalyse par grande catgorie dimpt a permis de mettre en vidence que chaque impt avait des spcificits trs fortes qui sexpliquaient par lhistoire du systme fiscal franais, lempilement successif de rgles drogatoires, et surtout une approche de la rforme qui procde par retouches successives. Lexercice de synthse, sil est dlicat, nen est que plus ncessaire. Chacun de ces impts doit tre apprci dans un ensemble plus global des prlvements pesant sur le patrimoine, car cest bien ainsi que raisonnent les mnages.
Chapitre I Un niveau de prlvements sur le patrimoine globalement plus lev en France quailleurs
Des comparaisons internationales globales montrent que le montant des prlvements sur le patrimoine au sens large est globalement leve en France, et surtout en constante progression. Ces donnes, qui agrgent des masses fiscales concernant indistinctement les entreprises et les mnages, ne permettent pas toutefois disoler la fiscalit du patrimoine des mnages. Les tableaux qui suivent, extraits de statistiques de la Commission europenne (donnes OSCE) ou de lOCDE293, fournissent des indications trs utiles, mme si les chiffres, qui sarrtent lanne 2006, ne permettent pas de prendre en compte les effets des rformes rcentes en France.
293
On utilisera selon les besoins deux sources principales de donnes disponibles pour chacune delle sur des bases comparables fondes sur les comptes nationaux 2006 : - les donnes europennes OSCE/TAXUD tires de Taxation Trends in the European Union , Eurostat dition 2008 ; - les donnes des statistiques des recettes fiscales de lOCDE - 2008, qui viennent dtre publies.
248
Tableau n76 : Structure des prlvements obligatoires par fonction conomique (en % du PIB)
1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2006 mds Consommation Travail Capital - revenus du patrimoine et des entreprises revenus des entreprises revenus de l'pargne des mnages revenus des indpendants - patrimoine/fortune moins dgrvements, non valeurs, etc. Total prlvements obligatoires 12,1 23,0 8,0 3,8 1,8 0,4 1,5 4,3 -0,3 42,7 11,6 23,2 9,6 5,1 2,8 0,9 1,5 4,5 -0,3 44,1 11,3 23,1 9,8 5,3 3,1 0,8 1,5 4,5 -0,3 43,8 11,3 22,9 9,1 4,7 2,5 0,8 1,4 4,4 -0,2 43,1 11,1 23,1 8,8 4,4 2,1 0,8 1,4 4,4 -0,1 42,9 11,2 22,7 9,4 4,8 2,7 0,7 1,4 4,6 -0,2 43,2 11,3 23,0 9,6 4,9 2,7 0,8 1,5 4,7 -0,1 43,6 11,2 23,2 10,0 5,3 2,9 1,0 1,4 4,7 -0,2 44,2 793 4e 201 416 179 95 52 18 25 84 rang dans l'UE 20e 4e 8e 20e 19e 9e 14e 1er
Source : Commission europenne
Comme le montre le tableau prcdent, les prlvements sur le capital au sens large reprsentent en France 10% du PIB en 2006, plaant notre pays au 8me rang de lUnion, contre 8% en 1995. Au sein de cette masse, les prlvements sur les revenus de lpargne des mnages sont estims 1% du PIB (18 milliards deuros) en 2006, contre 0,4% en 1995. Les prlvements sur les revenus des indpendants (y compris les prlvements sociaux) sont estims quant eux 1,4% en 2006, ces revenus tant constitus la fois de revenus dactivit et de revenus du patrimoine (principalement professionnel) sans que les statistiques permettent de faire la distinction. Enfin, les prlvements sur la dtention et la transmission du capital294 sont estims 4,7% du PIB en 2006, contre 4,3% en 1995, la France se plaant au premier rang de lUnion europenne. Entre 1995 et 2006, si les prlvements sur la consommation ont lgrement diminu par rapport au PIB et les prlvements sur le travail sont rests stables, les prlvements sur le capital au sens large ont augment de 2 points de PIB, le total des prlvements obligatoires augmentant de 1,5 point de PIB.
294
Mlant indistinctement les prlvements pays par les mnages (y compris la taxe dhabitation) et ceux pays par les entreprises, dont la taxe professionnelle, les taxes foncires galement, et limpt de bourse.
249
La France a donc un niveau de prlvements sur le patrimoine des mnages globalement plus lev que les autres Etats de lUnion europenne. Cette situation rsulte dabord du niveau gnral des prlvements obligatoires (44,2% en 2006 pour une moyenne dans lUnion de 37,1%). Ces conclusions sont confirmes sur longue priode par les analyses de lOCDE qui, quoique lgrement diffrentes, arrivent au mme constat : les prlvements sur le patrimoine, dont une part substantielle repose sur les mnages, sont un niveau globalement lev par rapport aux autres pays de lOCDE, les prlvements sur le patrimoine des mnages tant mme les plus levs, en part relative du PIB, quasiment galit avec le Royaume-Uni.
Tableau n77 : Structure des recettes fiscales et imposition du patrimoine en 2006, en % du PIB
Bel 44,5 13,0 2,3 0,00 0,00 0,61 1,09 0,70 0,26 1,20 0,86 1,93 0,37 0,38 0,16 0,003 0,33 0,27 0,004 0,20 0,001 x 0,003 0,17 0,20 1,02 0,17 0,68 1,64 0,18 x 0,05 0,71 0,46 0,17 1,72 x 0,27 1 x x 0,25 x 7,8 3,5 8,7 0,9 10,8 2,1 10,6 1,9 6,9 3,3 15,6 1,4 10,5 2,4 10,8 4,6 10,2 3,1
Fr 44,2
All 35,6
It 42,1
P-B 39,3
Esp 36,6
Sude 49,1
Suisse 29,6
R-U 37,1
E-U 28,0
OCDE Total UE 19 35,9 38,7 0,0 2,0 0,0 1,9
Total des recettes fiscales Impts sur le revenu des personnes physiques Impts sur le patrimoine (chiffres 2007) Dont impts sur la proprit des mnages Dont impt annuel sur l'actif net des personnes physiques Dont impts sur mutation par dcs, successions et donations Dont impts sur les transactions mobilires et immobilires
Source : OCDE
251
La France est avec lEspagne (quoique dans une moindre mesure) le pays dont les recettes tires de la fiscalit du patrimoine ont t en croissance quasi-continue de 1965 nos jours. Selon les statistiques de lOCDE, les recettes de la fiscalit du patrimoine sont passes en France de 4,3% des recettes fiscales totales en 1965 8% en 2006, alors quelles rgressaient de 7,9 % 5,7% dans lOCDE295. Compte tenu de lvolution des prlvements obligatoires, lalourdissement de la fiscalit du patrimoine par rapport au PIB est galement marqu, la France passant de 1,5% du PIB en 1965 3,5% en 2006 ; au cours de la mme priode, la moyenne des 19 pays de lUnion europenne membres de lOCDE est reste pratiquement stable (1,8% en 1965, 1,9% en 2006). La France occupe une position relativement singulire, imposant plus lourdement quailleurs la dtention du patrimoine, travers la fois des droits de mutation titre gratuit relativement plus levs que dans les pays partenaires296, une imposition sur la fortune laquelle la plupart de nos partenaires a renonc, des droits sur les mutations titre onreux levs, enfin des impts fonciers devanant sensiblement ceux de tous les partenaires tudis, lexception du Royaume-Uni. Il est relativement plus difficile dvaluer la position de la France en matire dimposition des revenus du capital. Comme cela a t relev plus haut, les mcanismes et taux de prlvements sur les revenus mobiliers (et immobiliers le plus souvent) se situent sans aucun doute dans la fourchette haute, notamment en matire dimposition des plus values. Toutefois, le taux effectif dimposition, aprs prise en compte des mcanismes drogatoires et des niches fiscales, serait en France de lordre de 15-15,5% daprs lestimation ralise dans le cadre de ce rapport ; le mme travail na cependant pu tre men pour les pays trangers tudis.
295
Cest surtout dans les pays anglo-saxons que la fiscalit du patrimoine est traditionnellement la plus leve. En % des recettes totales, on relve : Canada 10,1 ; tats Unis 11,1 ; Australie 9,1 ; Royaume-Uni 12,4 ; ainsi quau Japon 9,1. En revanche lAllemagne montre un niveau de recettes provenant de limposition du patrimoine rgulirement dcroissant et particulirement faible : 5,8% des recettes en 1965, 2,5% en 2006. 296 Au moins jusqu la loi du 21 aot 2007.
Chapitre II Une augmentation sensible du montant des prlvements sur le patrimoine depuis 1997
I - Un montant global estim 65 milliards deuros en 2007
Les travaux prsents dans ce rapport conduisent estimer le montant global des prlvements sur le patrimoine des mnages environ 65 milliards deuros en 2007, soit 3,4% du PIB et 8% du total des prlvements obligatoires. Tableau n78 : Les prlvements sur le patrimoine des mnages en 2007
En M impt de solidarit sur la fortune taxes foncires DMTG DMTO prlvements sur revenus de lpargne mobilire et immobilire total
4 031 18 256 8 969 9 516 24 200 64 972 Source : CPO, pour les DMTO, il a t fait l'hypothse que les mnages en paient 80%.
en % 6% 28% 14% 15% 37% 100%
Ce chiffre doit tre pris avec toutes les prcautions dusage, car il rsulte de laddition dlments trs htrognes suivant des mthodes qui ont t prsentes prcdemment. Il peut cependant tre rapproch des estimations de la Commission europenne et de lOCDE prsentes plus haut.
254
Hors imposition des bnfices des socits, le montant des prlvements sur le capital estim par la Commission europenne ressort 127 milliards deuros en 2006. Toutefois, ce montant correspond un primtre diffrent de celui qui a t retenu pour les prlvements sur le patrimoine dans le cadre de ce rapport297. Les statistiques de lOCDE, quant elles, indiquent un montant dimposition du patrimoine de 66 milliards deuros en 2007298. Le montant estim de 65 milliards deuros peut donc tre considr comme solide et vraisemblable. Le tableau prcdent fait ressortir le poids des prlvements sur les revenus de lpargne et des taxes foncires, qui ensemble reprsentent les deux tiers des prlvements sur le patrimoine, lISF, linverse, occupant une place marginale.
II - Un rendement en croissance sensible depuis dix ans

Entre 1997 et 2007, le rendement des prlvements sur le patrimoine des mnages serait pass de 33 milliards deuros prs de 65 milliards deuros, soit un doublement en euros courants en dix ans. Tableau n79: Estimation des prlvements sur le patrimoine des mnages
millions deuros impt de solidarit sur la fortune taxes foncires DMTG DMTO prlvements sur revenus de lpargne total en % PIB 1997 2007 volution
1 534 4 031 11 218 18 256 6 061 8 969 4 219 9 516 10 200 24 200 33 232 64 972 2,62% 3,43%
+163% +63% +48% +126% +137% +96% +0,81 point
Source : CPO
297
Il inclut des impts, comme la taxe professionnelle, la taxe dhabitation, limpt de bourse, qui ne sont pas dans le champ des prlvements sur le patrimoine tudis dans le prsent rapport, dont le montant est denviron 50 milliards deuros ; il inclut galement limposition des revenus dactivit des indpendants qui ne sont pas non plus dans le champ de cette tude. 298 Ce chiffre ninclut pas les revenus de lpargne, mais il comprend en revanche la taxe dhabitation. Les montants en question tant quivalents, lOCDE parviendrait un chiffre finalement proche de lestimation du CPO.
255
Les impts sur le stock de patrimoine ont ainsi vu leurs rendements respectifs voluer de manire htrogne. La croissance de lISF et des DMTO est comparable celle de la valeur globale du patrimoine au cours de la priode (+147%). Elle semble due essentiellement la dynamique de lassiette, la croissance un peu plus forte de lISF pouvant sexpliquer par labsence de revalorisation du barme jusquen 2004. Le rendement des taxes foncires, dont le lien avec la valeur relle du patrimoine immobilier est moins fort, a cr moins rapidement. Cette croissance sexplique la fois par la dynamique de lassiette au cours de la priode (du fait notamment des constructions nouvelles) et par une augmentation globale des taux dimposition299. La croissance plus modre du rendement des DMTG peut sexpliquer par leffet des mesures dallgement de limpt entrepris partir des annes 2000. Quant la forte augmentation du rendement de la fiscalit sur les revenus du patrimoine, elle sexplique dabord par laugmentation continue des contributions sociales depuis dix ans puis, dans une moindre mesure, par la progression des revenus du patrimoine. Ce chiffre global de 65 milliards est rapprocher de lvolution de quelques grands agrgats conomiques et de donnes concernant plus prcisment le patrimoine des mnages. Ainsi, les prlvements sur le patrimoine des mnages seraient passs de 2,6 % 3,4 % du PIB, soit une augmentation de 0,8 point. Les prlvements sur le patrimoine ont augment plus vite entre 1997 et 2007 que les revenus du patrimoine, mais moins vite que la valeur de ce patrimoine.
299
Entre 1997 et 2007, le taux moyen national de la taxe sur le foncier bti est pass de 26,12% (31,6% avec la TEOM) 29,95% (37,2% avec la TEOM). Source : direction gnrale des collectivits locales.
256
Tableau n80 : Evolutions 1997-2007

En valeur Produit intrieur brut Revenus des mnages Revenu disponible brut des mnages Excdent brut dexploitation (loyers imputs et revenus de location de logement) Revenus mixtes (revenus des indpendants) Salaires et traitements Prestations sociales autres que transferts sociaux en nature Revenus du patrimoine des mnages, dont - intrts - dividendes Revenus du patrimoine y compris loyers imputs Valeur du patrimoine des mnages Prix de limmobilier ancien CAC 40 +49% +51% +73% +39% +51% +45% +46% -8% +110% +56% +147% +148% +87%
Sources : Insee pour le PIB et les donnes sur les revenus des mnages (y compris revenus du patrimoine) ; CPO pour la valeur du patrimoine des mnages ; indice Insee-notaires pour prix de limmobilier ancien (derniers trimestres 1997 et 2007) ; EURONEXT pour indice CAC 40 (valeurs de clture aux 31 dcembre 1997 et 31 dcembre 2007).
Le dcalage apparent entre la forte augmentation des prlvements sur le patrimoine et la progression plus modre des revenus de ce patrimoine ne doit toutefois pas conduire des conclusions htives. Dabord, il sagit dun raisonnement en masse, qui cache probablement des situations trs varies selon les catgories de contribuables. Par ailleurs, la rintgration dans les revenus du patrimoine des loyers imputs (cest--dire des revenus en nature constitus par la rsidence principale) fait apparatre une croissance plus forte (+56% au lieu de +46%). Enfin, il faut rappeler que lpargne financire des mnages est principalement compose dactifs peu risqus dont la rmunration est lie aux taux dintrt, plutt bas au cours de la priode tudie, ce qui explique la modestie du rendement, en baisse de 8% sur dix ans ; ces produits de taux, notamment les livrets et les placements obligataires, ont de plus subi la monte constante des prlvements sociaux. Les revenus tirs des dividendes ont, l'inverse, doubl entre 1997 et 2007.
Chapitre III Des prlvements juxtaposs sans cohrence ni pilotage densemble

I - Des prlvements htrognes et juxtaposs
La fiscalit du patrimoine se justifie par le fait que ce dernier cre de la richesse, relle ou latente, qui offre une base identifiable et dynamique pour asseoir des prlvements. Cette cration de richesse est apprhende diffrents moments : la dtention dun patrimoine procure un revenu en nature, qui peut tre tax par le biais des taxes foncires et de lISF ; lpargne mobilire et immobilire produit des revenus rels qui constituent une base taxable ; la transmission dun patrimoine, par cession ou transmission titre gratuit, procure aussi un revenu rel ou en nature celui qui lacquiert ou le reoit en hritage, et est galement loccasion de rvler laugmentation de valeur dun patrimoine ; ces deux lments offrent ainsi une base apprhendable pour limposition.
Les diffrentes assiettes utilises pour les prlvements sur le patrimoine visent cerner une mme ralit : la cration relle ou potentielle de revenus par le patrimoine.
A - Une assiette large en apparence, en fait mal cerne

Avec une valeur de 9 400 milliards fin 2007 (soit prs de six fois le PIB), le patrimoine offre a priori une assiette large, plutt bien identifie, facile taxer car en grande partie immobile (50% du patrimoine tant constitu dimmobilier).
258
Cependant, comme le montre ce rapport, le patrimoine des mnages est encore mal cern, en dpit des nombreuses statistiques et donnes disponibles. Le patrimoine immobilier reste bien apprhend, mme sil lest sur des bases vieillies. Le patrimoine mobilier et le patrimoine professionnel le sont moins. De plus, le patrimoine, en tout cas dans sa composante mobilire, est relativement liquide, ce qui peut faciliter les recompositions de patrimoine, et est ainsi devenu plus mobile depuis louverture des marchs de lpargne. Aussi parat-il invitable que le patrimoine soit apprhend de plusieurs manires, par diffrentes assiettes.
B - Une juxtaposition dimpts reposant sur des assiettes htrognes, des taux nominaux levs et des bases troites
Alors quelles sont censes reflter le revenu qui peut tre tir du patrimoine, les assiettes de ces diffrents prlvements sont htrognes, parfois redondantes, sans quil soit possible daffirmer quelles refltent correctement le rendement du patrimoine. Les assiettes correspondant des valeurs relles du stock (DMTO, ISF, DMTG) ont reprsent un total de prlvements de 22,5 milliards deuros en 2007 sur les 65 milliards estims, soit 35%. Elles ont, du fait de la forte hausse du prix des actifs, connu une progression sensible entre 1997 et 2007. Elles se trouvent donc soumises linfluence des changements de cycle de prix des actifs qui peuvent tre amples et relativement dconnects du rendement rel du patrimoine. Lassiette des revenus (impt sur le revenu, prlvements sociaux) est celle qui, a priori, suit le mieux le rendement rel du patrimoine. Si elle na engendr, avec 24,2 milliards deuros en 2007, que 37% du total des prlvements sur le patrimoine, cette part est en augmentation rapide depuis dix ans. Enfin, une troisime assiette (celles des taxes foncires) correspond des valeurs administres mais vieilles, au mieux de prs de quarante ans, ce qui leur confre un rapport thorique et relatif avec le rendement du patrimoine. Cette assiette reprsente, avec 18,3 milliards deuros en 2007, 28% du total des prlvements sur le patrimoine. Au total, il est difficile de considrer que la fiscalit du patrimoine est assise sur des valeurs cohrentes qui refltent bien la capacit de ce dernier crer de la richesse. Pour autant, il nest pas certain quun
259
systme dapparence plus rationnelle comme le systme nerlandais, qui est bti de telle sorte que limpt opre un prlvement sur le seul rendement du patrimoine, permette de mieux apprhender la rentabilit du patrimoine, car il est construit sur des hypothses (rendement du patrimoine de 4% par an) uniformes quel que soit lactif et qui peuvent tre infirmes dans des priodes exceptionnelles. Comme lont montr les comparaisons internationales, les taux des diffrents impts et prlvements sur le patrimoine sont relativement levs par rapport aux autres pays tudis. Ils sont parmi les plus levs pour lISF, les DMTG (taux maximum 40% en ligne directe et 60% pour les autres descendants), pour le total IR-prlvements sociaux sur les revenus de lpargne ; ils sont plus proches de la moyenne, mais globalement levs, pour les DMTO. Quant aux taxes foncires, aucune comparaison nest possible compte tenu de leur caractre local, mais leur poids dans la richesse nationale est galement lev. Pour une partie importante de lpargne financire (placements de taux, livrets, etc.), ces taux dimposition levs sappliquent des taux nominaux fixes et plutt bas, quoique suprieurs linflation, au cours de la priode. De mme, les bases apparaissent troites, victimes dun mitage dexonrations, de mesures dattnuations dimpts qui nont cess de saccumuler au point de rendre illisible la plupart de ces impts, de fausser les comparaisons internationales et de limiter fortement toute apprciation objective de lquit et de lefficacit de ces prlvements. On retrouve ici la critique traditionnelle faite la plupart des impts franais, notamment limpt sur le revenu. Cette critique rencontre toutefois une exception : les contributions sociales.
C - Lopacit des exonrations

Tableau n 81 : Principales exonrations en 2009300
ISF 1 038 taxes foncires 760 DMTG 981 DMTO prlvements sur revenus 6 000 total 8 779 Source : CPO (en millions deuros)
300
Ce tableau ne prend pas en compte certaines exonrations : par exemple, le bouclier fiscal, la dductibilit partielle de la CSG, le cot du PFL, labattement hauteur de 30% de la valeur de la rsidence principale (ISF).
260
Les exonrations recenses dans ce rapport reprsentent un montant denviron 8,8 milliards deuros. Elles sont trs concentres sur lISF, les DMTG, limpt au barme. A linverse, les exonrations touchent peu les taxes foncires et les contributions sociales, et pas du tout les DMTO. Ces exonrations ont principalement une finalit conomique (encourager linvestissement dans les PME dans le cas de lISF, faciliter la circulation du capital dans le cas des DMTG, orienter lpargne vers des besoins de financement de lconomie dans le cas des exonrations limpt sur le revenu) ; les exonrations pouvant tre considres comme ayant une vocation sociale ne reprsentent que 20% du total301. Lanalyse de leurs effets est trs difficile, les rares lments qui ont pu tre runis dans ce rapport ne permettant pas de tirer des conclusions dfinitives. Ces exonrations se traduisent par un manque gagner non ngligeable en termes de recettes fiscales. Leur remise en cause, dans un souci de rendement fiscal, peut sembler constituer une source potentielle de recettes, mais elle ne serait pas sans risques, notamment sur le plan conomique, et crerait une certaine instabilit juridique alors que certaines exonrations entrent tout juste en application (rductions dISF notamment). Si ces exonrations visent limiter les effets les plus ngatifs sur lconomie des impts concerns, sans quaucune valuation prcise nexiste ce jour, leurs consquences sur la juste rpartition de limpt entre les contribuables sont moins faciles cerner.
D - Une personnalisation des impts limite

Les prlvements sur le patrimoine tudis dans ce rapport prennent peu en compte la situation personnelle des redevables : les DMTO ne comportent aucune forme de personnalisation de limpt ; les DMTG ne prennent en compte que le lien de parent avec le dfunt ou le donateur ; les contributions sociales et le prlvement libratoire forfaitaire sont proportionnels aux revenus de lpargne, mais ne dpendent ni du revenu global du redevable ni de sa situation familiale, la diffrence de limpt au barme ; lISF tient compte en partie du revenu (plafonnement, bouclier fiscal) et, pour une faible part, du nombre
301
Peuvent tre considres comme des exonrations vocation sociale : pour les taxes foncires, les exonrations lies la personne (279 millions deuros) ; pour les DMTG, les exonrations en faveur des enfants infirmes et des personnes handicapes (140 millions) ; pour limpt sur le revenu, les livrets rglements et les PEL (1,3 milliard), soit un total denviron 1,8 milliard.
261
de personne charge ; enfin, les taxes foncires comportent quelques lments de personnalisation, limits aux personnes ges et aux personnes handicapes faibles ressources.
E - La rpartition de la charge fiscale entre limmobilier et les actifs financiers

Les constatations contenues dans ce rapport ne permettent pas de conclure une rpartition dsquilibre de la charge fiscale au dtriment de limmobilier par rapport aux autres actifs patrimoniaux. Certes, les prlvements sur le patrimoine psent majoritairement sur limmobilier. Aux taxes foncires et aux DMTO, soit environ 27,5 milliards deuros, il faut ajouter 50% des successions et donations (4,5 milliards)302, 41% de lISF (1,7 milliard), enfin 4,2 milliards au titre des revenus fonciers303. Au total, les prlvements sur le patrimoine immobilier reprsenteraient un montant denviron 38 milliards deuros, soit 58% de lestimation du total des prlvements sur le patrimoine. Limmobilier offre une base captive plus facilement taxable a priori que lpargne financire, ce qui pourrait conduire conclure une imposition plus forte du premier que de la deuxime. Pour autant, cette estimation est cohrente avec la part de limmobilier dans le patrimoine des mnages304. Limmobilier a certes subi entre 1997 et 2007 la progression trs forte des DMTO et celle relativement soutenue des taxes foncires ; il supporte par ailleurs une part croissante de lISF, en dpit du relvement 30% de labattement pour la rsidence principale. A linverse, limmobilier a t moins concern par la monte des prlvements sociaux que les actifs financiers305. De mme, il faut relever que les plus-values de cessions immobilires sont reprises dans les revenus pour le calcul du bouclier fiscal aprs abattement, tandis que les plus-values de cession de valeurs mobilires sont reprises dans les revenus pour le calcul du bouclier majores de labattement pour dure de dtention.
302
En considrant que le patrimoine transmis est constitu pour moiti dimmobilier comme cest le cas pour le patrimoine total des mnages. 303 En supposant que les revenus fonciers, qui reprsentant 28,3 milliards sur un total de revenus du patrimoine estims 160 milliards, sont imposs un taux effectif de 15%. 304 50%, et mme 58% si lon exclut le patrimoine professionnel. 305 Limmobilier ne reprsente que 30% de lassiette CSG (revenus fonciers : 23% ; plus-values immobilires : 7%), contre 70% pour les actifs financiers.
262
Il faudrait par ailleurs mettre en regard le cot pour les finances publiques des nombreux dispositifs fiscaux en faveur de limmobilier, quil sagisse de lacquisition de la rsidence principale306 ou de linvestissement locatif307. Ces dispositifs, qui constituent des outils importants de la politique du logement308, existent de faon presque continue depuis trente ans309. Au total, il est difficile de trancher sur le caractre excessif ou non de la fiscalit sur limmobilier par rapport celle des actifs financiers.
II - Des prlvements sur le patrimoine sans pilotage densemble

A - La rpartition entre lEtat, les collectivits territoriales et la scurit sociale
Les prlvements sur le patrimoine des mnages constituent des recettes de ltat, des collectivits territoriales et des organismes de scurit sociale selon la rpartition suivante. Tableau n82 : Produit et rpartition des prlvements sur le patrimoine
1997 En Mds 15,8 14,4 3,0 33,2 2007 en % en Mds en % 48% 24,6 38% 43% 25,7 40% 9% 14,6 22% 100% 65,0 100% volution +56% +78% +387% +96%
tat Collectivits territoriales Scurit sociale Total Source : CPO
306
Notamment la rduction/crdit dimpt sur les intrts demprunt pour lachat de la rsidence principale (loi dite TEPA ; cot budgtaire : 740 millions deuros en 2009). 307 Le cot de ces mesures est estim 560 millions deuros (PLF 2009). 308 Notamment lobjectif de relever le taux de dtention de la rsidence principale, qui reste, malgr les apparences, infrieur (57%) celui observ dans la plupart des grands pays (au-dessus de 70% au Royaume-Uni et aux tats-Unis, mais moins de 55% en Allemagne). 309 La dduction des intrts demprunt pour achat de la rsidence principale avait cependant t supprime en 1996, pour tre rtablie par la loi dite TEPA sous forme de rduction/crdit dimpt.
263
Alors que la fiscalit du patrimoine constituait en 1997 une ressource de lEtat pour 48%, des collectivits territoriales pour 43%, enfin, pour 9%, des organismes de scurit sociale, la rpartition a sensiblement volu en dix ans. La part bnficiant aux collectivits territoriales reprsentait, en 2007, environ 40%, celle de ltat seulement 38%, enfin la part de la Scurit sociale 22%. Cette volution reflte assez largement les volutions globales de notre systme de prlvements obligatoires310. Elle sexplique aussi par les volutions propres aux prlvements sur le patrimoine dcrites dans ce rapport : pour ltat, un impt au barme faible rendement et mit par les exonrations et attnuations dimpts, un prlvement libratoire en dclin, un ISF au rendement fiscal modeste, des DMTG dont le produit a tendance stagner depuis quelques annes ; pour les collectivits territoriales, la hausse forte et rapide des recettes de DMTO jusquen 2007, une progression rgulire et dans lensemble assez forte des taxes foncires311 ; pour les organismes de scurit sociale, lextension des contributions sociales et la monte constante des taux, passs de 7,5% 11% en quelques annes, puis 12,1% partir de 2009.
Ces volutions ne devraient pas changer de manire significative court terme. En ce qui concerne ltat, les prvisions affiches dans le projet de loi de finances pour 2009 indiquent que le produit de lISF et celui des DMTG devraient diminuer, passant respectivement de 4,4 milliards deuros en 2007 3,9 milliards en 2009 pour lISF312 et de 9 milliards deuros en 2007 7,5 milliards en 2009 pour les DMTG. Cette tendance peut sexpliquer, dune part, par le retournement du cycle de prix des actifs immobiliers et financiers, et, dautre part, par leffet des mesures dattnuation de ces deux impts votes ces dernires annes.
310
Depuis 1970, laugmentation de 10 points de PIB du taux de prlvements obligatoires sexplique dabord par les cotisations et contributions sociales (8 points), puis les impts locaux (2 points), la part de ltat restant stable. 311 Progression accentue depuis plusieurs annes par la croissance vive et continue de la taxe denlvement des ordures mnagres (TEOM). 312 Le montant 2009 devrait mme tre infrieur cette prvision, le produit 2008 nayant t que de 3,8 milliards.
264
Aprs une diminution engage en 2008, le produit des DMTO devrait continuer dcrotre en 2009 avec la rduction des transactions et des prix immobiliers, qui pourrait toutefois tre compense par les taxes foncires. Sagissant enfin de la Scurit sociale, le rendement des contributions sociales, assises sur des revenus de lpargne financire en baisse mais plus stables que les valeurs dactifs, devrait tre moins affect313.
B - Labsence de pilotage global de la fiscalit du patrimoine

Contribuant dans des proportions relativement quilibres au financement de ltat, des organismes de scurit sociale, de trois voire quatre niveaux de collectivits territoriales, tous ayant des objectifs ncessairement diffrents, la fiscalit du patrimoine nest pas apprhende de manire globale. Cette absence dapproche globale explique la difficult de runir des donnes homognes qui permettent dapprcier les effets des prlvements sur le patrimoine. Elle ne facilite pas non plus la dfinition dobjectifs assigner la fiscalit du patrimoine.
C - Les contradictions du systme financier local

Lexamen des DMTO et des taxes foncires met en vidence les contradictions du financement des collectivits territoriales.
1 - La fragilit ne de la dpendance accrue lgard des DMTO

La forte progression des DMTO entre 1997 et 2007 a procur des recettes trs dynamiques aux collectivits territoriales, et particulirement aux dpartements, leur permettant de faire face aux charges nouvelles engendres par les transferts de comptences vots par le lgislateur. Toutefois, cette situation a rendu les budgets des collectivits trs dpendants dune recette fortement cyclique, crant ainsi une grande fragilit financire en priode de retournement du march immobilier.
313
La commission des comptes de la Scurit sociale prvoit cependant en 2009 une lgre baisse du rendement des prlvements sociaux sur le patrimoine (14,3 milliards deuros, contre 14,3 milliards en 2007 et 15,5 milliards en 2008).
265
Cette recette parat mal adapte aux besoins de financement des collectivits territoriales, celles-ci tant contraintes de compenser les moins-values enregistres depuis 2008 du fait de la crise immobilire par des augmentations dautres impts locaux. Or le seul impt sur lequel les collectivits disposent de marges dvolution des taux est la taxe foncire sur le bti.
2 - Le dbat sur les taxes foncires

Les taxes foncires prsentent dimportantes limites, les principales dentre elles tant lobsolescence des bases cadastrales et les effets pervers que celle-ci peut engendrer Lincapacit de mener son terme la rvision des bases pourtant prvue par la loi rend plus visibles les dfauts de ces taxes. Cette situation conduit sinterroger sur la possible substitution dune autre base cense mieux reflter les ralits conomiques et sociales des territoires. La substitution des valeurs vnales aux valeurs cadastrales actuellement utilises permettrait probablement de mieux reflter la richesse et le dynamisme des territoires, du moins pour ceux dentre eux o le nombre de transactions est suffisant. Toutefois, elle renforcerait aussi les ingalits entre les territoires, obligeant ltat mettre en place des mcanismes de prquation coteux. Le passage aux valeurs vnales accentuerait par ailleurs la dpendance des recettes fiscales lgard des cycles de march314, alors que les collectivits territoriales ont besoin au contraire dune grande stabilit financire315. Enfin, il nviterait pas des transferts de charges massifs entre contribuables et entre territoires, ce qui est justement la raison pour laquelle la rvision des bases cadastrales est en suspens depuis prs de vingt ans. La solution la plus rationnelle serait en ralit de mener celle-ci son terme.
314
Or on ne peut exclure, lchelle restreinte dun territoire communal, des volutions de march purement spculatives. 315 Ce caractre cyclique pourrait tre attnu en retenant une moyenne des valeurs vnales sur plusieurs annes (cinq ans en Espagne par exemple), ce qui revient en fait tablir des valeurs administres, cette fois-ci non plus partir du revenu locatif, mais partir du prix de vente (ce qui nest, il faut en convenir, plus trs diffrent).
266
Les difficults souleves par les DMTO et les taxes foncires rvlent linadaptation du mode de financement des collectivits territoriales quil parat illusoire de faire reposer sur une fiscalit locale trique, contrainte par les limites territoriales, et source dingalits que seuls de puissants correctifs nationaux peuvent compenser.
3 - Les perspectives concernant le financement des collectivits territoriales

Le conseil des prlvements obligatoires a estim ncessaire de replacer son analyse sur les taxes foncires et les DMTO dans une rflexion plus globale sur le financement des collectivits territoriales.
a) Le principe dautonomie financire des collectivits territoriales et ses limites

La conscration de ce principe, dsormais inscrit au troisime alina de larticle 72-2 de la Constitution316, ne sest pas accompagne dune rforme densemble de la fiscalit locale dont les limites sont pourtant bien connues. Celle-ci savre de plus en plus inadapte aux besoins des collectivits territoriales qui ncessitent des ressources dynamiques, relativement stables et reposant de manire quilibre entre les mnages et les entreprises. Lincapacit de rformer la fiscalit locale et la dynamique propre de certains impts ont conduit une prise en charge croissante par le budget de ltat des impts locaux les plus pnalisants sur le plan conomique (taxe professionnelle) ou sur le plan social (taxe dhabitation), puis, lissue dun processus complexe, des transferts de parts dimpts nationaux317.
Les recettes fiscales et les autres ressources propres des collectivits territoriales reprsentent, pour chaque catgorie de collectivits, une part dterminante de lensemble de leurs ressources. La loi organique fixe les conditions dans lesquelles cette rgle est mise en uvre . La loi organique du 29 juillet 2004 relative lautonomie financire des collectivits territoriales est venue prciser, sans pour autant donner une dfinition prcise de ce que doit tre une part dterminante ; celle-ci est en fait fixe son niveau de 2003. 317 Taxe intrieure sur les produits ptroliers (TIPP), taxe spciale sur les conventions dassurance (TSCA).
316
267
Dans le mme temps, la progression des dotations de ltat par rapport aux ressources propres est contrainte par le principe dautonomie financire, rendant difficile lquilibre entre ce dernier et la recherche dune prquation des ressources entre les territoires.
b) La ncessit de trouver un quilibre raliste entre des ressources fiscales localisables et des financements nationaux
Il nexiste probablement pas de systme idal en matire de fiscalit locale, et il est probable que des impts locaux diffrents, fonds sur des assiettes diffrentes (par exemple, le revenu, la valeur ajoute, etc.) auraient des inconvnients tout aussi majeurs, notamment en ce qui concerne lquit entre les territoires ou les transferts de charges318. Dautres moyens que lautonomie fiscale peuvent tre imagins pour garantir lautonomie budgtaire et financire des collectivits territoriales319. La voie de la rforme du systme financier local passe peut-tre par la recherche dun quilibre entre des ressources fiscales localisables, permettant lexpression de choix dmocratiques locaux, et des ressources nationales, garantes de la cohrence densemble aux plans de lquit territoriale et de lefficacit conomique. Ces rflexions dpassent le cadre de ce rapport consacr la fiscalit du patrimoine, et le conseil des prlvements obligatoires na pas pu poursuivre plus loin sa rflexion, au risque de sortir du mandat qui lui avait t confi. Il convient toutefois de suivre avec attention les changements qui rsulteront de la grande rflexion engage en 2009 sur lorganisation territoriale de notre pays, en veillant ce que ceux-ci ne conduisent pas alourdir le poids de la fiscalit locale qui pse sur le patrimoine des mnages.
318
Il faut se rappeler la tentative non aboutie en 1990 de crer une taxe dpartementale sur le revenu. 319 Par exemple, via des mcanismes juridiques voire constitutionnels de garantie de ressources.
Chapitre IV Analyse des impacts des prlvements sur le patrimoine

Les tudes par catgories dimpts ont mis en vidence des caractristiques et des effets trs diffrents quil convient de placer dans une synthse densemble sur la fiscalit du patrimoine.
I - Analyse transversale au regard des objectifs de la politique fiscale

La synthse des constatations faites pour chaque catgorie dimpt rvle davantage dinterrogations, de paradoxes, que de conclusions certaines et dfinitives. Cependant, quelques grandes tendances se dgagent.
A - Le rendement fiscal
1 - Un rendement contraint
Comme indiqu plus haut, le produit de la fiscalit du patrimoine, tous prlvements confondus, reprsenterait en 2007 un total de 65 milliards deuros. Par comparaison, le produit de limpt sur le revenu (dont une partie dimposition des revenus du patrimoine) tait en 2007 de 54 milliards deuros, le produit de la CSG tous revenus confondus de 76 milliards deuros. La comparaison est toutefois dune porte limite, car le chiffre de 65 milliards est le produit non pas dun seul impt, mais de six impts diffrents. De plus, il correspond un haut de cycle exceptionnel, et il est probable que la diminution du prix des actifs mobiliers et immobiliers se traduise par une progression trs ralentie, voire une stagnation. Les situations sont en fait variables dun impt lautre.
270
Les DMTO ont eu au cours de la priode tudie un trs bon rendement, mais la situation pourrait changer avec le ralentissement des transactions immobilires. Les taxes foncires ont eu un bon rendement dans lensemble, en particulier grce aux constructions neuves ; un ralentissement de la construction pourrait ralentir la progression de lassiette et donc du rendement. Les DMTG ont connu une progression plus modre de leur produit, et leur rendement devrait diminuer. Le rendement de limpt sur les revenus de lpargne est limit par les exonrations. Le prlvement forfaitaire libratoire a vu son rendement divis par deux en dix ans du fait de la hausse de son taux alors que, en sens inverse, le barme de limpt tait diminu. LISF, mme si son produit a plus que doubl entre 1997 et 2007, est, depuis lorigine, un impt faible rendement fiscal. Seules les contributions sociales se distinguent par leur bon rendement fiscal, ce qui explique leur croissance trs sensible entre 1997 et 2007. La question du niveau acceptable de ces prlvements est cependant pose. Au total, le rendement des prlvements sur le patrimoine a t globalement bon au cours de la priode 1997-2007 qui a t une priode exceptionnelle en ce qui concerne la valorisation des patrimoines. Il est toutefois contraint par la composition du patrimoine des mnages constitu en majorit dactifs faiblement rentables (immobilier principal et secondaire, pargne liquide ou investie dans des produits de taux dintrt). Lapprciation du rendement ne peut pas tre dissocie dune analyse de llasticit de lassiette, cest--dire du rendement du patrimoine. Or le rendement des actifs nest pas le mme selon les classes dactifs. De plus, la forte diminution enregistre sur les actifs financiers depuis 2007 et le retournement du march immobilier entraneront un dgonflement des plus-values, ce qui aura un impact sur le rendement de la fiscalit du patrimoine320.
2 - Des cots de gestion relativement levs

La gestion de certains des impts sur le patrimoine souffre dun archasme rendu encore plus vident par les efforts significatifs raliss par ladministration fiscale depuis plusieurs annes pour moderniser la gestion dautres grands impts, notamment limpt sur le revenu.
320
Ainsi, par rapport au 31 dcembre 1997, lindice CAC tait, au 31 dcembre 2007, + 87%, mais seulement + 7% au 31 dcembre 2008. Les volutions sont comparables si lon prend les indices SBF 10 et SBF 250.
271
Lexemple le plus caractristique est lISF, qui reste gr de faon quasiment manuelle, les outils informatiques tant devenus progressivement obsoltes faute dune vraie volont de modernisation. De mme, il faut relever que la modernisation de la gestion des taxes foncires ou des droits denregistrement est insuffisante, come la illustr la difficult didentifier, au sein de ces impts, la part paye par les mnages. Malgr lenjeu financier quelles reprsentent, ltat et les collectivits territoriales laissent vieillir les taxes foncires avec les mmes bases cadastrales et quasiment les mmes outils de gestion depuis des annes. Personne ne semble prt prendre linitiative de la rnovation qui simpose. Ces archasmes se traduisent par un cot de gestion (taux dintervention) de ces impts suprieur au cot moyen de gestion de lensemble des impts (1,2% en 2007) : il est, en 2006, de 2,13% pour lISF, de 1,75% pour les taxes foncires, de 1,55% pour les DMTG, de 1,6% pour les DMTO. Enfin, la gestion de ces impts fait souvent intervenir dautres professionnels en dehors de ladministration : notaires (DMTG, DMTO, plus-values immobilires), tablissements financiers notamment (PFL, contributions sociales). Ces interventions reprsentent des cots externaliss par ladministration qui ne sont pas valus.
B - Lquit sociale
1 - Une situation variable selon les impts
Certains impts ont principalement un objectif de rendement fiscal, et la proccupation redistributive y est largement voire totalement absente : cest le cas des DMTO et des taxes foncires. Il est difficile dapprcier si les DMTO crent des situations inquitables entre contribuables. Il sagit dun impt proportionnel qui sapplique au prix dacquisition dun bien particulier, le logement. Ce dernier reprsente une part dabord croissante du patrimoine des mnages partir dun certain niveau de revenus (les personnes modestes qui restent locataires en sont donc, dune certaine faon, exonres) puis dcroissante pour les patrimoines les plus levs. La forte hausse du prix des logements au cours des annes 1997 2007, qui a profit comme on le sait aux DMTO, a dsavantag les mnages modestes souhaitant accder leur logement et les primo-accdants, dont la part parmi les acqureurs a baiss.
272
Il faut relever par ailleurs que les DMTO sont calculs sur le prix dacquisition, cest--dire sur le patrimoine brut de lacqureur, alors que celui-ci, notamment lorsquil accde pour la premire fois la proprit, doit sendetter ; son patrimoine net est en ralit bien infrieur au prix sur lequel est assis limpt321. Il peut sembler paradoxal dexonrer trs largement la plus-value immobilire, tout en laissant une taxation sur lacquisition, alors que leffort financier pse sur lacqureur. Le crdit dimpt pour les intrts demprunt peut constituer une forme de compensation. Les exemples trangers qui prvoient une exonration de droits pour les primo-accdants sont une piste de rflexion. En ce qui concerne les taxes foncires, la non rvision des bases cadastrales cre des situations inquitables, tant entre redevables quentre territoires322. Lutilisation dautres valeurs, comme les valeurs vnales, ne serait pas ncessairement plus quitable. Les taxes foncires, dans leur principe, napparaissent pas inquitables, les valeurs immobilires offrant de bonnes garanties pour reflter la capacit contributive des mnages. Les exonrations caractre social sont toutefois relativement limites. Enfin, si des diffrences de situations, parfois fortes, existent entre les territoires, deux mnages revenu et patrimoine comparables pouvant payer des montants dimpts trs diffrents selon leur commune de rsidence, elles sont la contrepartie dune fiscalit fonde sur des assiettes communales et des taux fixs par les collectivits territoriales. Les DMTG, dont la progressivit des taux a t instaure ds 1901, sont caractriss par des taux globalement plus levs que dans les pays tudis. Ils ont pu jouer un rle dans la forte redistribution des patrimoines observe en France entre la Premire guerre mondiale et le dbut des annes 1980. Ils jouent probablement un rle moins important dsormais, les effets redistributifs de limpt sur le revenu et des contributions sociales tant plus forts. Par ailleurs, les volutions de la socit (allongement de la dure de la vie, familles recomposes) incitent aujourdhui faciliter la circulation des patrimoines au sein des familles. Enfin, les DMTG reprsentent une recette relativement limite (environ 0,5% de PIB en France, mais seulement 0,3 % au Royaume-Uni et 0,2 % en Allemagne) dont les effets sur la redistribution des revenus et des richesses ne peuvent tre que faibles. Quant lISF, du fait des nombreuses exonrations dont il est lobjet, il joue un rle restreint en matire de redistribution des richesses.
321 322
A linverse, lISF ou les DMTG sappliquent la valeur nette de tout passif. Comme la relev la Cour des comptes dans son rapport public annuel 2009. Cf. pages 27 54.
273
2 - Une quit globale assure par un impt sur le revenu progressif et des contributions sociales tendues
Limpt sur le revenu et les contributions sociales jouent un rle important dans lquit de la fiscalit du patrimoine, grce la part croissante quils occupent au sein de celle-ci. Ils touchent des revenus du patrimoine qui sont fortement concentrs dans les patrimoines les plus levs. Certes, la progressivit de limpt au barme est attnue par les exonrations et le PFL. Elle se trouve progressivement dilue par le poids croissant des contributions sociales proportionnelles. Toutefois, lassiette sur laquelle celles-ci sont assises comprend peu dexonrations, ce qui permet de taxer pratiquement tous les revenus de lpargne. Pour autant, le maintien dun certain quilibre entre, dune part, un impt sur le revenu progressif avec des exonrations vocation conomique et sociale et, dautre part, des contributions sociales proportionnelles assiette large devrait tre recherch.
3 - Leffet des exonrations et des mesures prises pour allger certains impts
En premire analyse, les exonrations concernant limpt sur les revenus de lpargne napparaissent pas globalement inquitables, car elles profitent toutes les catgories de patrimoine : exonration des livrets rglements, qui bnficie dabord lpargne populaire ; exonrations sur lassurance-vie, qui concerne en fait un grand nombre de mnages, lassurance-vie tant un produit de masse. Certaines situations mritent toutefois dtre examines de manire plus approfondie (multidtention des livrets, exonrations de contributions sociales pour les contrats dassurance-vie en units de compte se dnouant par le dcs du titulaire) La rduction dISF en contrepartie dinvestissements dans les PME ncessite de pouvoir organiser son patrimoine en consquence, ce qui est probablement plus difficile pour des redevables dont le patrimoine est constitu pour lessentiel de la rsidence principale. De plus, le bouclier fiscal peut aboutir, dans certaines situations, ce que des redevables, aprs avoir le cas chant rorganis leur patrimoine et leurs revenus, se voient de facto exonrs non seulement dISF, mais aussi dautres impts directs comme les taxes foncires et dhabitation. Si de nouveaux prlvements sur le patrimoine devaient tre institus, la question du niveau du bouclier fiscal mriterait dtre pose.
274
Enfin, les exonrations et relvements dabattement sur les DMTG peuvent avoir des effets contrasts en termes dquit. Les mesures prises en faveur des conjoints survivants ou en faveur des enfants handicaps rpondent des situations sociales parfois difficiles. Linsuffisante prise en compte de la situation des familles recomposes doit toutefois tre releve.
1 - Des effets, mais difficiles cerner
En premire analyse, la fiscalit du patrimoine peut avoir une influence dterminante sur la rentabilit des actifs et donc lorientation de lpargne des mnages, ainsi que sur la circulation des patrimoines, sur lincitation travailler et entreprendre, etc. Cette influence justifie son utilisation des fins de politique conomique. Cependant, force est de constater que les valuations et tudes dimpact a posteriori sont trs limites. Les nombreuses mesures prises au cours des dernires annes en matire de fiscalit du patrimoine, rappeles en annexes 7 et 8 de ce rapport, ont fait lobjet ce jour de trs peu dvaluations permettant dexaminer leur impact rel sur lconomie. Quelques donnes existent (par exemple, le montant de capitaux investis dans les PME du fait de la rduction ce titre de lISF), mais elles sont rares et ne sont pas accompagnes dtudes approfondies.
2 - Labsence daffichage clair sur les objectifs assigner

Les objectifs conomiques assigns la fiscalit du patrimoine sont nombreux : favoriser lpargne longue et risque en actions pour le financement des entreprises, faciliter la transmission des entreprises, lutter contre lvasion fiscale et renforcer le secteur financier franais, encourager laccession la proprit, soutenir le secteur du btiment en aidant linvestissement locatif, orienter les flux dpargne vers le financement dactions dintrt gnral (logement social), relancer la consommation en assouplissant le rgime des donations, etc. La multiplication des objectifs sexplique par le fait que la fiscalit est devenue le principal instrument de politique conomique. Elle ncessite toutefois de dfinir une cohrence globale, et de donner aux acteurs conomiques une visibilit sur plusieurs annes, ceux-ci pouvant toujours craindre quun dispositif temporaire ne soit pas prolong, voire quun dispositif prsent comme prenne puisse tre remis en cause brve chance.
275
La prolifration de textes lgifrant en matire de fiscalit du patrimoine323 ne contribue pas la clart, les dispositifs pouvant mme finir par se neutraliser. Ainsi, les nombreuses mesures dincitation en faveur de linvestissement dans les entreprises324, justifies par la prise de risque, se rvlent largement inoprantes aujourdhui pour les contribuables assujettis au bouclier fiscal. Une mise en cohrence du mode de calcul de ce dernier avec les dispositifs visant encourager lpargne risque mriterait dtre tudie.
3 - Linfluence sur les comportements dpargne des mnages

Il faut distinguer leffet sur le niveau de lpargne des Franais, probablement faible, et leffet sur lallocation de cette pargne qui, lui, est reconnu. Les donnes sur lvolution du patrimoine des mnages entre 1997 et 2007 prsentes au dbut de ce rapport semblent indiquer une relative inertie des comportements dpargne des mnages en France. Limmobilier et les produits de taux peu risqus (livrets, assurance vie en euros) constituent en effet lessentiel du patrimoine, les situations tant cependant trs variables selon les niveaux de patrimoine. Cette constatation ne permet pas pour autant de conclure une faible efficacit de la fiscalit de lpargne. Dabord, limmobilier et les produits de taux bnficient eux aussi de dispositions spcifiques favorables. La forte progression de lassurance-vie au cours de la priode, par exemple, sexplique par de multiples facteurs dont la fiscalit. Par ailleurs, les autres produits dpargne, notamment les placements en action, ont subi, comme lensemble des revenus de lpargne, un relatif alourdissement des prlvements qui a pu rendre le couple rendement/risque moins favorable aux yeux des pargnants. Ces observations plaident en faveur de la recherche dune plus grande cohrence globale et dune certaine stabilit des rgles.
323
Lois de finances, lois de financement de la scurit sociale, lois ordinaires avec un objectif politique tel que le soutien aux PME, la modernisation de lconomie, etc. 324 Rductions dimpt sur le revenu en cas de souscription au capital de socits de capital risque (SCR) ou de participation dans des fonds commun de placement risque (FCPR), rduction dISF pour souscription au capital de socits, etc.
276
D - Lintelligibilit et lacceptabilit
1 - Lintelligibilit
Les diffrents impts tudis dans ce rapport sont caractriss par un empilement des rgles qui les rendent de moins en moins comprhensibles. Cette complexit est difficile viter : elle est en partie le reflet de la demande sociale et des volutions de la socit (par exemple en ce qui concerne les successions et donations). Des efforts ont pu tre faits, comme en tmoignent certaines dispositions visant simplifier le rgime dimposition ou le systme dclaratif (par exemple, la rforme des plus-values immobilires). Ils restent encore trop limits. Certains impts ont t tellement modifis que leur physionomie sest trouve profondment change, sans quil soit possible ce stade de cerner les effets rels des modifications introduites. Cest particulirement le cas de lISF aujourdhui. Ainsi se pose la question de lintelligibilit de la loi fiscale. L aussi, malgr les efforts dinformation de ladministration fiscale, relays par la presse et de plus en plus par internet, laccs la loi fiscale ncessite parfois des comptences de professionnels dont le recours est rserv, de fait, ceux qui en ont les moyens financiers. Il faut rappeler que le Conseil constitutionnel considre que laccessibilit et lintelligibilit de la loi sont des objectifs de valeur constitutionnelle325. Pour satisfaire lexigence dintelligibilit, la loi doit tre claire. Ainsi, le Conseil a censur larticle 78 de la loi de finances pour 2006 relatif au plafonnement des niches fiscales, en considrant que, dune part, la complexit du dispositif envisag par le Parlement tait excessive eu gard sa finalit et que, dautre part, elle ntait pas justifie par des motifs dintrt gnral326. La question prjudicielle, introduite dans le nouvel article 61-1 de la Constitution aprs la rvision du 23 juillet 2008, risque de se traduire, via le filtre du Conseil dEtat et de la Cour de cassation, par larrive de recours en matire fiscale, et notamment dans le domaine de la fiscalit du patrimoine. Nul ne peut prdire si, apprciant la constitutionnalit a posteriori, le Conseil constitutionnel fera voluer sa jurisprudence dans ces domaines. Les questions de lgalit devant les charges publiques et
325 326
Dcision n 1999-421 DC du 16 dcembre 1999. Dcision n 2005-530 DC du 29 dcembre 2005.
277
de lintelligibilit de la loi fiscale, qui sont des moyens frquemment utiliss dans le cadre du contrle actuel, pourraient ltre galement par le biais de la question prjudicielle. A ltranger, les cours constitutionnelles, notamment allemande et autrichienne, ont ainsi jou un rle important dans les volutions rcentes relatives la fiscalit du patrimoine.
2 - Lacceptabilit
Les constatations faites dans ce rapport montrent que lISF et, dans une moindre mesure, les DMTG restent les impts les moins bien accepts, pour des motifs varis et diffrents. Pourtant, ils reprsentent, en montants de recettes fiscales, les impts les plus faibles de tous ceux tudis ; de plus, ce sont les deux impts qui ont t le plus concerns par les mesures dallgement dimpt depuis quelques annes. A linverse, les DMTO, qui ont fortement augment au cours de la priode, ne semblent pas, ce stade, faire lobjet dune forte contestation. Les taxes foncires, bien que relativement lourdes et au mode de calcul opaque, semblent, globalement, acceptes, ce qui ne veut pas dire que, localement, elles ne puissent pas devenir un sujet de mcontentement et de dbat politique. La rnovation du systme, si elle est incontournable, doit cependant se faire de faon quilibre. Enfin, le niveau du prlvement global sur les revenus du patrimoine, notamment sous leffet des contributions sociales, conduit sinterroger sur la marge dacceptation qui subsiste encore.
II - Les comportements engendrs par la complexit de la loi fiscale : dfinitions et effets

La complexit de la fiscalit du patrimoine recle de nombreuses possibilits dattnuer fortement la charge de limpt. Ces possibilits favorisent des effets daubaine, pour le plus grand nombre, ou, pour un nombre plus restreint de contribuables, des comportements doptimisation, tolrs par ladministration fiscale ds lors quils respectent le cadre fix par la loi. Leur utilisation abusive, seule fin de rduire limpt, peut conduire labus de droit voire la fraude.
278
Compte tenu de limportance prise par ces comportements, en particulier grce aux dispositifs drogatoires adopts au cours des dernires annes en matire dISF et de droits de succession et de donation, il a sembl utile de faire un tat des lieux et de tenter den cerner les volutions.
A - Les diffrents types de comportements possibles

Ces comportements peuvent tre provoques par le lgislateur ( niches fiscales, exonrations temporaires, etc.). A linverse, le lgislateur peut accompagner une mutation de la socit, comme ce fut le cas pour les donations partages transgnrationnelles327, la situation du conjoint, le PACS328.
1 - Les comportements actifs a) Loptimisation fiscale

En matire fiscale, loptimisation reprsente le choix de la moindre imposition par des moyens lgaux. Loptimisation doit tre distingue de leffet daubaine, qui est li un dispositif prcis et temporaire, et de l'abus de droit.
b) Labus de droit
Labus de droit se distingue de loptimisation, celle-ci pouvant cependant constituer, dans certains cas, en tre lantichambre. Selon la nouvelle dfinition introduite par la loi de finances rectificative pour 2008 du 30 dcembre 2008329, ladministration est en droit dcarter, comme ne lui tant pas opposables, les actes constitutifs dun abus de droit, soit que ces actes ont un caractre fictif, soit que, recherchant le bnfice dune application littrale des textes ou de dcisions lencontre des objectifs poursuivis par leurs auteurs, ils nont pu tre inspirs par aucun autre motif que celui dluder ou dattnuer les charges fiscales que lintress, si ces actes navaient pas t passs ou raliss, aurait normalement supportes, eu gard sa situation ou ses activits relles .
327 328
Loi de finances rectificative pour 2006. Loi dite TEPA. 329 Premier alina (nouveau) de larticle L. 64 du livre des procdures fiscales.
279
Labus de droit est caractris lorsque lacte a un caractre fictif ou lorsque lintention du contribuable est exclusivement fiscale et conduit luder ou attnuer une imposition en respectant la lettre de la loi mais pas son esprit. Si loptimisation fiscale est galement la recherche dun but fiscal, ce dernier nest pas exclusif alors quil lest dans le cas de labus de droit. Pour autant, la frontire est parfois tnue entre loptimisation habile, tolre par la loi, et loptimisation dvoye, constitutive dun abus de droit, car la recherche dun but fiscal est de plus en plus vidente.
2 - Les comportements passifs

A linverse, un grand nombre de mnages conservent un comportement passif lgard de la loi fiscale. Ce type de comportement peut sexpliquer par le manque dinformation, la crainte de sengager dans un processus mal matris ou irrversible (par exemple en cas de donation), ou labsence de ncessit avre (si lconomie dimpt est juge ngligeable). Les comportements passifs se trouvent pnaliss par la multiplication des dispositifs fiscaux avantageux. Cela est notamment le cas en matire de successions et de donations o les mnages qui sont capables de faire preuve danticipation peuvent, sauf vnement imprvu (dcs prmatur), rduire trs fortement les droits de succession que paieront leurs hritiers. Il existe ds lors un risque dingalit entre les contribuables au comportement actif et ceux qui ont un comportement passif, ainsi quun risque conomique, la transmission dune entreprise pouvant tre compromise en cas de comportement passif. Aussi le lgislateur a-t-il cherch mieux prendre en compte les comportements passifs. En ce qui concerne les transmissions dentreprise, la loi reconnat dsormais lexistence dengagements posthumes de conservation330. Par ailleurs, les modifications introduites par la loi dite TEPA visant relever les abattements en cas de succession ou donation en ligne directe et exonrer totalement la transmission au conjoint survivant permettent de rquilibrer la loi fiscale qui devient, de ce fait, moins pnalisante lgard des comportements passifs.
330 En labsence dengagement pris avant la transmission par dcs, lengagement collectif de conservation peut encore tre conclu dans les six mois du dcs par un ou des hritiers ou lgataires entre eux ou avec dautres associs (loi du 24 dcembre 2007, art. 15, I applicable depuis le 26 septembre 2007).
280
Parmi les comportements passifs, il convient de citer leffet daubaine qui est distinguer de lincitation. Dans le cas de lincitation, qui est le but recherch par le lgislateur, le contribuable, dcouvrant par exemple lexistence dune exonration temporaire de droits relative des dons manuels, dcide dadapter son comportement, par exemple en aidant un enfant qui tait en situation de recherche dun premier logement331. Leffet daubaine, stricto sensu, concerne le contribuable qui, ayant pris la dcision de faire une donation et provisionn les consquences financires, profite dun allgement temporaire de limpt sur les donations qui interviendrait aprs cette dcision. La loi na pas eu deffet incitatif, puisque la dcision (par exemple daider financirement un enfant) tait dj prise, mais elle a permis une conomie dimpt. Chaque rgle fiscale nouvelle visant inciter les contribuables prendre une dcision juge bnfique pour lconomie engendre invitablement un effet daubaine. Leffet daubaine est facile daccs et est attach une mesure temporaire, alors que loptimisation fiscale, qui ncessite gnralement lintervention dun conseil, sinscrit plutt dans une stratgie patrimoniale.
3 - Loptimisation fiscale, produit de linflation des textes fiscaux drogatoires

La tendance croissante faire de la fiscalit le principal outil de politique conomique, atteste par linflation des dpenses fiscales, encourage les comportements d'optimisation, ce qui est le but recherch. Le lgislateur cherche inciter les contribuables prendre des dcisions (de consommation, dinvestissement, dpargne, de transmission) conformes lobjectif affich.
331
Il a t constat que la moiti des parents donateurs souhaitaient aider leurs descendants, soit pour quils puissent se loger, soit financirement, par exemple, pendant leurs tudes (Insee Premire Transferts intergnrationnels entre vifs : aides et donations , n 1127, mars 2007).
281
Les comportements seront dautant plus actifs que le contribuable pourra maximiser lavantage fiscal, ce qui implique, dune part, davoir une grande matrise des subtilits de la loi, dautre part, de pouvoir amortir le cot de loptimisation332 par une conomie dimpt significative. Ds lors, loptimisation fiscale apparat recherche avant tout par les mnages les plus fortuns, les cas o un dispositif est rendu accessible au plus grand nombre, grce sa clart et sa simplicit, tant assez limits.
B - Le dveloppement de vritables stratgies doptimisation

1 - Etat des lieux des textes lgislatifs favorisant ladaptation des comportements
Les comportements doptimisation ou les effets daubaine les plus couramment rencontrs prennent appui sur les principales modifications lgislatives suivantes.
Dpenses directes (dpenser ou investir une somme pour pouvoir bnficier de lavantage fiscal) et indirectes (dpenses en conseil par des fiscalistes professionnels, des notaires, etc.).
332
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Encadr n4 : Les dispositions favorisant loptimisation fiscale

Nature et texte Transmission dentreprise Loi de finances pour 2000 Loi du 1er aot 2003 relative linitiative conomique Loi de finances rectificative pour 2005 Plus-values immobilires Loi de finances pour 2004 contenu Abattement de 75% sur droits de succession et donation Donations dentreprises aux salaris Prennisation et refonte des rgimes dexonration des plus-values professionnelles Taxation un taux proportionnel (26% prlvements sociaux compris) au lieu du barme de lIR Exonrations des cessions aprs 15 ans de dtention (au lieu de 22 ans) Prlvement de limpt par lintermdiaire du notaire au moment de la vente Institution dun abattement dun tiers par anne de dtention des titres au-del de la 5e sur les plus-values de cession de droits sociaux, aboutissant une exonration totale aprs 8 ans. Dispositif immdiatement applicable pour les dirigeants de PME partant la retraite. Exonration des dons exceptionnels de sommes dargent effectus entre le 1er juin 2004 et le 31 dcembre 2005 dans la limite de 30 000 euros Rduction de 10 6 ans du dlai au-del duquel les donations antrieures sont dispenses du rapport fiscal Exonration de 75% des titres dtenus par le salari et les mandataires sociaux Cration dun droit restitution des impositions directes pour la fraction qui excde 60% (50% depuis la loi TEPA) des revenus Rgime fiscal des donations-partages conjonctives en prsence denfants de lits diffrents Rgime fiscal des donations-partages transgnrationnelles Fiscalit des donations-partages comprenant des donations antrieures Exonration de DMTG du droit temporaire au logement pour le conjoint survivant (mari ou pacs) Rgime fiscal des libralits graduelles et rsiduelles Fiscalit du cantonnement de lmolument Exonration du droit de retour lgal en faveur des ascendants Exonration des renonciations anticipes laction en rduction Exonration des successions entre poux ou partenaires dun PACS Exonration des rversions dusufruit au profit du conjoint survivant Exonration des dons familiaux de sommes dargent nexcdant pas 30 000 euros (dispositif permanent) Abattements en ligne directe ports de 50 000 150 000 euros Rduction dISF au titre des investissements dans les PME ou au profit de certains organismes dintrt gnral Dlai de reprise Amnagement du bouclier fiscal Taxation de la plus-value dacquisition des titres en cas de donation de titres issus doptions sur actions (stock options)
Plus-values mobilires Loi de finances rectificative pour 2005
Dons exceptionnels en argent Loi du 9 aot 2004 pour le soutien la consommation Rduction du rapport fiscal six ans Loi de finances pour 2006 ISF et transmission dentreprises Loi de finances pour 2006 Bouclier fiscal Loi de finances pour 2006 Rforme des successions et donations
Loi dite TEPA
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Certaines de ces mesures, simples et bien relayes, ont rencontr un succs incontestable, en particulier lexonration de dons familiaux, le relvement des abattements en cas de donation. Elles ont pu constituer parfois un effet daubaine davantage quune mesure dincitation.
2 - Les stratgies en matire de transmission dentreprise

Les mesures en faveur de la transmission dentreprise ont favoris la mise en place de stratgies patrimoniales relevant du comportement doptimisation qui se sont avres souvent dune grande efficacit. Au prix dune certaine complexit lgislative, la fiscalit napparat plus tre un frein la transmission dentreprise333. La rforme des droits de succession et donations et les rgimes dexonration de plusvalues y jouent un rle important. Les deux cas-types qui suivent permettent de mieux apprhender lventail des stratgies rendues dsormais possibles pour prparer dans les meilleures conditions la transmission dune entreprise familiale. Hypothse 1 Pre 55 ans mari sous le rgime de la sparation de biens Transmission (2 enfants) Entreprise valorisation 4 000 000 euros
en euros Succession Sans engagement de conservation Avec engagement de conservation Donation En toute proprit sans engagement de conservation En nue proprit sans engagement de conservation En toute proprit avec engagement de conservation En nue-proprit avec engagement de conservation En toute proprit avec engagement et modification matrimoniale En nue-proprit avec engagement et modification matrimoniale Droits payer 1 097 156 133 912 548 578 256 252 66 956 33 912 33 912 0 En % de la valeur de lentreprise 27,43% 3,35% 13,71% 6,41% 1,67% 0,85% 0,85% 0,00%
333
Pour autant les engagements collectifs de conservation des titres ne doivent pas constituer un obstacle, pendant la dure des engagements, aux rorganisations juridiques des entreprises, des holdings ou des actionnaires. Le cadre autorisant de telles rorganisations pourrait tre prcis (par exemple, condition de report du dlai de conservation restant courir sur les titres rsultant de la rorganisation).
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Hypothse 2 Pre 55 ans mari sous le rgime de la sparation de biens Transmission (2 enfants) Entreprise valorisation 10 000 000 euros
en euros Succession Sans engagement de conservation Avec engagement de conservation Donation En toute proprit sans engagement de conservation En nue proprit sans engagement de conservation En toute proprit avec engagement de conservation En nue-proprit avec engagement de conservation En toute proprit avec engagement et modification matrimoniale En nue-proprit avec engagement et modification matrimoniale Droits payer 3 497 156 564 996 1 748 578 973 152 282 498 183 912 390 300 117 824 En % de la valeur de lentreprise 34,97% 5,65% 17,49% 9,73% 2,82% 1,84% 3,90% 0,29%
Loptimisation des cots fiscaux lis la transmission du patrimoine professionnel peut aboutir, au prix de stratgies labores requrant lintervention de spcialistes, une rduction trs importante voire une quasi-disparition de limpt.
3 - Le cas particulier du bouclier fiscal

La mise en place du bouclier fiscal peut inciter certains mnages rorganiser leur patrimoine et leurs revenus pour minimiser ces derniers et rduire ainsi leur plafond dimposition directe. Les lments manquent toutefois pour illustrer ce type de comportement doptimisation fiscale et en dterminer lampleur ventuelle. Une tude spcifique sur cette question pourrait tre demande ladministration fiscale, le conseil des prlvements obligatoires nayant pu le faire dans les dlais de rdaction de ce rapport. Au total, ces comportements doptimisation montrent que linfluence des modifications de la lgislation fiscale peut tre considrable sur les choix patrimoniaux des mnages. Pour autant, il est difficile de savoir si ces changements de comportements sont durables ou temporaires. Par ailleurs, ils concernent un nombre limit de mnages, notamment des mnages disposant dun patrimoine professionnel.
Conclusion
MTHODE POUR UNE RFORME DE LA FISCALITE DU PATRIMOINE
Sil nappartient pas au conseil des prlvements obligatoires, dans le cadre de la mission qui lui a t confie, de faire des propositions de rforme, il apparat cependant ncessaire, au terme de cette tude, de suggrer une mthode pouvant servir la rflexion, la confrontation dides, la consultation, enfin des propositions de rformes. Remettre en perspective la fiscalit du patrimoine Les constatations contenues dans ce rapport invitent une remise en perspective de lensemble de la fiscalit du patrimoine. En premier lieu, il est ncessaire de suivre attentivement le poids et lvolution des prlvements sur le patrimoine dans lensemble des prlvements obligatoires. Les documents publics actuels, comme le rapport annuel sur les prlvements obligatoires et leur volution334, devraient comporter une prsentation de la structure des prlvements non pas seulement par nature de prlvement ou par bnficiaire/niveau dadministration, mais aussi par fonction conomique, lexemple des tableaux de la Commission europenne analyss plus haut : prlvements sur la consommation, prlvements sur le travail, prlvements sur le capital, dont prlvements sur lpargne des mnages. Cette prsentation permettrait de mieux rendre compte de laugmentation sensible et continue des prlvements sur le patrimoine par rapport la richesse nationale depuis dix ans. Se posera alors la question de la matrise de cette volution globale, ce qui conduira engager une rflexion sur le niveau des prlvements sur le patrimoine des mnages par rapport la croissance du PIB et par rapport aux autres catgories de prlvements (sur la consommation, sur les revenus dactivit, sur les entreprises). Une telle dmarche implique que lexamen porte sur lensemble de la fiscalit du patrimoine, quil sagisse dimpts de ltat, dimpts locaux ou de prlvements sociaux. Or la procdure normative en la matire est clate entre les projets de loi de finances, les projets de lois de financement de la Scurit sociale, les projets de loi ordinaires comportant des dispositions
334
Rapport sur les prlvements obligatoires (annex au projet de loi de finances).
286
de nature fiscale, sans parler des impts locaux sur lesquels les dbats lchelle nationale restent relativement rares. Lamlioration de la connaissance des prlvements sur le patrimoine et de leurs effets doit pouvoir sappuyer sur des instruments modernes dans le domaine de linformatique et des statistiques fiscales, ainsi quen matire dvaluation. Or ces instruments font largement dfaut. Les analyses devraient tre confrontes en permanence avec les expriences trangres, et dabord avec celles des pays qui nous sont les plus proches au niveau gographique, conomique et culturel. Rflchir aux objectifs assigner la fiscalit du patrimoine Ce travail de remise en perspective permettra dengager une clarification des objectifs de la fiscalit du patrimoine dont la lisibilit est limite aujourdhui par la complexit croissante des rgimes et des mesures drogatoires. Dans un schma idal, les prlvements sur le patrimoine doivent assurer le meilleur rendement fiscal en minimisant les effets ngatifs sur lconomie, voire en orientant lpargne vers le financement du dveloppement conomique du pays, tout en garantissant une juste rpartition de limpt en fonction des capacits contributives. Un systme dimposition fonde sur des assiettes larges de revenus du patrimoine et des taux proportionnels et neutres entre les diffrents types dactifs parat correspondre un tel schma. Le dveloppement progressif en Europe de systmes de prlvements libratoires sur les revenus du patrimoine en constitue une illustration. Certains pays ont fait voluer leur fiscalit vers un systme dual dans lequel les revenus du patrimoine sont imposs diffremment des revenus dactivit et des taux proportionnels et uniformes pour tous les actifs. Les Pays-Bas ont mis en place un systme o le patrimoine nest impos quau travers de ses revenus, lexclusion de toute imposition du stock. Avec les contributions sociales, la France pratique dj une imposition assiette large et taux proportionnels et uniformes, tout en conservant un impt progressif et des impts sur le stock relativement levs. La question du maintien dune progressivit permettant dassurer une certaine redistribution se pose face une telle volution. Les revenus du patrimoine tant trs concentrs sur les hauts revenus, un systme dimposition proportionnel combin avec des exonrations limites lpargne populaire peut se rvler aussi efficace quune imposition progressive mite par des exonrations. Lquilibre actuel du systme franais, qui combine une imposition large taux proportionnel avec un impt progressif et personnalis, reprsente de ce point de vue un compromis.
287
Il faut ajouter que la redistribution des richesses rsulte aujourdhui davantage de la dpense publique, et notamment des transferts sociaux, que de limpt. Pour assurer le financement de ces dpenses, lobjectif principal poursuivre doit donc tre le rendement fiscal. Encore celui-ci doit-il tenir compte de llasticit de lassiette, sensible aux changements de rgles fiscales. Lobjectif defficacit conomique constitue aussi un objectif essentiel de la fiscalit du patrimoine. A dfaut dun systme dimposition neutre lgard de la rentabilit des actifs et des dcisions dallocation dpargne des mnages, il convient de dfinir des objectifs explicites, relativement slectifs, cohrents entre eux et sinscrivant dans une certaine dure, les dcisions des mnages en matire de patrimoine ncessitant que les rgles fiscales soient sinon stables, du moins relativement prvisibles. Cela implique probablement doprer une certaine hirarchie entre des objectifs aujourdhui foisonnants, et dafficher clairement ceux pour lesquels la fiscalit du patrimoine parat tre un levier adapt. Le financement du long terme, des investissements collectifs, de linnovation et de la recherche, des fonds propres des entreprises franaises fait partie de ces objectifs prioritaires. Il faut aussi mentionner les besoins de long terme des mnages (logement, retraite, tudes des enfants, etc.). Cette liste nest pas exhaustive. De mme peut-il tre utile de poursuivre la rflexion sur les quilibres trouver entre les diffrents types dimpts et prlvements sur le patrimoine. La question du maintien dun impt sur le stock sajoutant, pour les patrimoines produisant des richesses, une imposition des revenus mrite dtre pose. La lgitimit des impts sur le stock de patrimoine se justifierait alors par la ncessit dapprhender les revenus en nature et les plus-values latentes jamais ralises (en cas de transmission notamment). Lquilibre maintenir entre limposition des revenus rcurrents du patrimoine et celle des plus-values peut par ailleurs conduire examiner les rgles dexonration de ces dernires, tout en veillant ne pas donner limpression de revenir sur des dispositifs trop rcents encore pour pouvoir tre correctement valus335.
Cela concerne notamment les rgles relatives la prise en compte dans le calcul du bouclier fiscal des plus-values immobilires, ou encore certaines pratiques doptimisation en matire de donation qui permettent deffacer fiscalement les plusvalues. La rforme des plus-values de cessions de valeurs mobilires instituant un abattement par anne de dtention est trop rcente pour pouvoir tre value, ses effets ne devant pleinement se faire sentir qu compter de 2014 ; par ailleurs, elle est cohrente avec la ncessit dencourager les mnages conserver leurs placements en actions sur une dure suffisamment longue.
335
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Rechercher la cohrence et la lisibilit des rgles fiscales Une dfinition plus claire des objectifs de la fiscalit du patrimoine devrait faciliter cette tche essentielle de clart des rgles, admise par tous mais difficile mener. La lgislation en matire de fiscalit du patrimoine comporte une multitude de dispositifs qui, pris isolment, peuvent savrer lgitimes et pertinents mais dont la cohrence globale est de plus en plus difficile mettre en vidence. Certains dentre eux peuvent mme se rvler contradictoires et se neutraliser. Lintelligibilit de la loi fiscale doit devenir un souci constant. Cest une exigence dquit entre les contribuables, une garantie defficacit des mesures incitatives qui ne peuvent tre utilises leur plein potentiel si elles ne sont pas comprises. Le rle du juge constitutionnel, qui nhsite pas censurer des textes quil estime insuffisamment clairs, sera peut-tre dterminant. Rflchir aux volutions de chaque impt dans un cadre global Les adaptations quil apparatra souhaitable dapporter devraient tre tudies de manire globale plutt quimpt par impt. Ainsi en est-il de lISF, dont les multiples amnagements apports dans la priode rcente ont fortement altr la nature, lconomie gnrale, le rendement, voire la signification. Aussi son avenir doit-il tre mis en perspective avec dautres impts sur le patrimoine. Le dbat peut tre ouvert sur ce point. Les travaux conduits dans le cadre de ce rapport ont montr que lISF voluait de plus en plus vers une imposition de type foncier, ce qui correspond dailleurs ce qui est constat dans les pays qui ont une imposition de la proprit immobilire assez leve336. Il faut ds lors se demander si lvolution de lISF ne doit pas sinscrire dans une volution plus gnrale de la fiscalit de la proprit immobilire qui inclurait les taxes foncires. Une telle volution pourrait cependant savrer pnalisante pour les mnages dont le patrimoine est principalement foncier, situs en gnral dans les premires tranches de lISF. Dautres pistes sont envisageables, comme celle retenue en Allemagne qui, aprs avoir supprim son impt sur la fortune, a relev le taux de la tranche marginale de limpt sur le revenu. De telles volutions pourraient avoir une incidence sur le bouclier fiscal dont lexistence, dans ltat actuel des choses, est valide par le juge constitutionnel337.
336 337
Notamment les pays anglo-saxons, la Finlande. Dcision n 2007-555 DC du 16 aot 2007. Pour autant, le Conseil constitutionnel n'a opr qu'un contrle restreint de proportionnalit sur la fixation 50 % du bouclier fiscal.
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La rnovation des taxes foncires est indissociable dun rexamen complet de la fiscalit locale et du systme financier local. Les limites inhrentes la fiscalit locale ne permettent pas celle-ci de garantir dans de bonnes conditions lautonomie budgtaire et financire des collectivits territoriales. Un nouvel quilibre doit donc tre trouv entre des ressources propres localisables et une redistribution forte des ressources par le niveau national sous forme de dotations et de partages dimpts. Ce systme fonctionne dans des tats fdraux sans que cela ne remette en cause lautonomie locale. Le bilan de la rforme des droits de succession et donation doit tenir compte des volutions profondes de notre socit. Ainsi, lallongement de la dure de vie ncessite de faciliter la circulation des patrimoines, ce qui a t lun des principaux buts, semble-t-il atteint. Par ailleurs, le rle de redistribution des richesses, qui tait lune des justifications de cet impt rendu progressif au dbut du XXme sicle, est aujourdhui atteint par dautres moyens, notamment par la dpense publique et par limpt progressif sur le revenu. Enfin, limpt doit tre adapt notre temps, ce qui pourrait conduire faire voluer les rgles en matire de donation et de succession au sein des familles recomposes. Force est de constater que la cration de la CSG puis des diffrentes contributions sociales a permis un rquilibrage de la fiscalit entre les revenus du travail et les revenus du patrimoine. Outre leur rendement trs suprieur et leur modernit, les prlvements sociaux contribuent ainsi lquilibre de notre systme de prlvements obligatoires. Ces vertus facilitent leur acceptation par lopinion. Aussi y est-il fait de plus en plus souvent recours. Pour autant, la question du niveau acceptable de prlvements sociaux sur le patrimoine mrite dtre pose, pour au moins trois raisons. Dune part, ils expliquent eux seuls lessentiel de laugmentation des prlvements sur les revenus du patrimoine dont le niveau est dsormais lun des niveaux les plus levs en Europe. Dans un contexte de marchs dpargne ouverts, la poursuite de ce mouvement de hausse prsente des risques dvasion fiscale. De plus, il convient dtre attentif limpact de nouvelles hausses des prlvements sociaux sur le rendement des placements revenus fixes, notamment les placements obligataires dtenus travers les OPCVM, lassurance-vie, les livrets bancaires. Or ces placements sont massivement investis dans la dette publique franaise, appele crotre fortement dans les prochaines annes.
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Dautre part, le niveau de prlvements doit tre ajust en fonction de la dynamique de lassiette, en loccurrence les revenus de lpargne. Or, comme la montr le rapport, ces derniers, considrs globalement, ont augment un peu moins vite que le PIB entre 1997 et 2007, avec toutefois des disparits entre les diffrentes catgories dactifs. Les perspectives actuelles sur les marchs financiers et immobiliers laissent penser quils crotront faiblement dans les annes qui viennent. Enfin, il faut veiller maintenir un certain quilibre entre limposition progressive sur les revenus, assortie de dispositifs dexonration et des prlvements sociaux larges. Une croissance insuffisamment matrise des prlvements sociaux aboutirait diluer la progressivit de limpt sur le revenu et rendre inefficaces les politiques volontaristes dorientation de lpargne. Lexamen des principales exonrations doit tre conduit avec toute la prudence requise, surtout dans le contexte actuel dincertitudes conomiques et financires qui exigent de ne pas provoquer de bouleversements majeurs. De plus, la plupart de nos voisins dispose de rgimes dexonration assez comparables. Des amnagements sont toutefois envisageables, aprs un examen approfondi de leurs effets. Se prparer aux contraintes du nouveau contexte conomique et financier international La crise financire actuelle ncessite de replacer les rflexions sur la fiscalit du patrimoine dans un cadre europen et mme au-del. Celleci peut se voir affecte de plusieurs manires. En premier lieu, la forte dgradation des finances publiques devrait crer une pression croissante pour amliorer le rendement des systmes fiscaux dans la plupart des pays. Or les contraintes sont fortes (maintenir la comptitivit des entreprises, protger le pouvoir dachat des mnages, etc.). La question de la place des prlvements sur le patrimoine dans ce contexte de pression fiscale accrue pourrait se poser. Elle ne peut trouver de rponse que dans un cadre europen, voire international, tout particulirement pour la France, compte tenu du niveau de sa fiscalit du patrimoine. Les stratgies franaises en matire de fiscalit du patrimoine devront prendre en compte ces rflexions au niveau europen, ce qui peut poser la question du passage la majorit qualifie pour faciliter la convergence des systmes fiscaux. Il pourrait savrer ncessaire de dfinir au niveau europen un cadre stratgique qui donne, notamment en matire de fiscalit du capital, une plus grande lisibilit aux tats. Une place pourrait tre faite des schmas nouveaux o les volutions de la fiscalit seraient programmes pour une dure limite, lie la
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conjoncture conomique ; lissue de cette phase exprimentale , les autorits politiques pourraient apprcier si le dispositif doit tre maintenu ou si, ayant atteint ses objectifs, il est possible de revenir ltat antrieur.
ANNEXES
I II III IV V VI VII
Lettre de mission de M. Didier Migaud, prsident de la commission des finances de lAssemble nationale Les prlvements fiscaux et sociaux sur le patrimoine : volution de 1997 2007 Les rgimes trangers en matire de droits sur les mutations titre gratuit Les rgimes trangers en matire de droits sur les mutations titre onreux Les rgimes trangers en matire de prlvements sur les revenus de lpargne Les rgimes trangers en matire de taxes foncires Les rformes lgislatives intervenues depuis dix ans en matire de fiscalit de lpargne Les rformes lgislatives intervenues depuis dix ans en matire de droits sur les mutations titre gratuit, dimpt de solidarit sur la fortune et dimposition des plus-values Les principales modifications intervenues depuis dix ans en matire de prlvements sociaux sur le patrimoine
VIII
IX
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I : Lettre de mission de M. Didier MIGAUD, prsident de la commission des finances de lAssemble nationale
II Les prlvements fiscaux et sociaux sur le patrimoine : volution de 1997 2007

(En M)
ISF DMTG - donations - successions 43 457 507 483 2 4 640 1 128 16 043 nc 428 nc nc 1 802 444 nc 448 522 1 900 nc 6 327 6 845 7 234 6 729 473 1 783 16 861 17 533 18 086 18 649 19 791 1 137 1 153 1 173 1 190 1 223 1 257 21 128 6 461 452 1 717 5 238 5 262 5 117 5 450 5 970 6 588 4 3 4 4 4 3 7 612 1 291 22 350 6 872 479 1 955 116 542 484 481 487 481 579 485 546 487 485 491 485 582 535 530 5 8 715 1 329 24 022 7 897 526 1 911 286 45 480 49 371 52 085 52 659 50 529 52 425 52 822 54 186 DMTO - Etat biens mobiliers 1 113 783 330 9 879 1 193 25 553 9 793 599 2 347 352 1 243 939 304 10 389 1 220 26 724 11 598 588 2 799 380 4 789 5 113 5 531 5 702 6 291 6 476 7 385 7 338 7 266 56 708 786 1 468 1 411 1 653 756 851 1 260 1 428 1 401 6 068 5 575 6 581 6 942 7 355 7 047 7 327 8 645 8 766 8 667 1997 1 534 8969 1 087 7 882 54 183 1998 1 697 1999 1 943 2000 2 427 2001 2 658 2002 2 461 2003 2 335 2004 2 646 2005 3 076 2006 3 681 2007 4 418
p.m. impt sur le revenu
biens immobiliers Etat Taxes foncires
- collectivits territoriales
- proprits non bties
- proprits bties
Contributions sociales CRDS (0,5%)
CSG sur revenus de lpargne (7,5% puis 8,2%)
Prlvement social de 2%
contribution CNSA (0,3%)
Source : DGFiP, DSS
III Les rgimes trangers en matire de droits sur les mutations titre gratuit Le cadre gnral
France Droits donations Droits successions Droits donations Allemagne
DMTG
Concerne
Droits successions
Tous les biens et sommes faisant l'objet d'un don. Patrimoine net Lorsque le donateur prend sa charge les frais et droits de donation, cela ne constitue pas une libralit supplmentaire et n'entrane donc aucune perception complmentaire et distincte. Tous les biens reus Rapport des successions / donations de moins de 10 ans Passif dductible (776 bis CGI) Patrimoine net Tous les biens donns Rapport des successions / donations de moins de 10 ans
Assiette
Mode dvaluation
Patrimoine net Tous les biens appartenant au patrimoine du dfunt et qui sont transmis aux hritiers ou lgataires. Actif imposable dtermin selon les rgles du droit civil, mais existe des prsomptions fiscales de ppt. Enfin, limportance du patrimoine du dfunt dpend de son rgime matrimonial. Passif dductible (768 CGI) deux conditions : - existence dette la charge du dfunt au jour du dcs - preuve existence par tous modes compatibles avec la procdure crite Principe : valuation des biens transmis cause de mort leur valeur vnale au jour du dcs. - titres entreprises non cotes : valeur march (art 761 & 764 CGI) - titres cots : valeur moyenne cotation au J mort (759 CGI) - bijoux, uvres art, objet collection : valeur estime sans pouvoir tre inf valeur assure (764.II CGI) - mobilier : valuation thorique de 5% de la masse (764,2 et 3 CGI) Mme rgles dvaluation que pour les successions sous les quelques rserves (ex : pas d'abattement de 20 % pour l'valuation de la rsidence principale, ni de forfait mobilier de 5 % pour l'valuation des meubles meublants) L'enrichissement net de l'hritier moins les dettes ventuelles du dfunt, et autres charges qui grvent l'hritage, des frais d'inhumation et de rglement de la succession, l'exception des droits de succession eux-mmes Fair market value (depuis projet de rforme)
Fair market value (depuis projet de rforme)
France Droits successions
Allemagne Droits donations
1- Exonrations 2- Dductions
1. Le conjoint / partenaire survivant totalement exonr (796-0 bis) ________________________________ 1 & 2. Assurance vie (757 B CGI) Actions socits
Rduction de droits : 780, 781 et 782 CGI
1. Exonration dons en faveur descendants ligne directe (neveu, nice si pas descendants) dans la limite de 30 390 si le donateur a moins de 65 ans et le bnficiaire est majeur (790 G) ________________________________ Rductions de droits (790) : mmes que les successions, 610 par enfant, en sus du deuxime, pour les donations entre poux ou partenaires PACSs (780 CGI)
1. Exonration des biens mobiliers hauteur de 12 000 (10 300), des biens de mnage, objets d'art et de collection hauteur de 41 000 des uvres d'art, immeubles, bibliothques archives, collections d'intrt public mis la disposition du public hauteur de 60% ou 100% de leur valeur les legs au profit duvres charitables, religieuses ou d'utilit publique ainsi qu'en faveur des partis politiques Pour les actifs professionnels et d'entreprises voir le tableau spcialement fait sur ce sujet Pas d'exonration, sauf pour les dons des uvres de charit, religieuses ou d'utilit publique ainsi que les sommes verses des partis politiques. L'exonration pour le transfert d'actifs professionnels s'applique galement.
1. Mmes abattements que les successions, en ligne directe, entre frres et surs, en faveur des neveux et nices, en faveur des handicaps, mais ils ne s'appliquent qu'une fois tous les 6 ans. Mais pas autres abattements prvus en matire de succession. 1. Abattement en cas de donation entre
poux ou entre PACSs (790 E et 790 F) : 76 988 (abattement qu'une fois tous les 6 ans)
Abattement 2- Seuils 3- Plafonnement
1. 151 950 sur la part de chacun des ascendants et celle de chacun des enfants survivants. - 15 195 (abattement gnral) sur la part de chacun des frre et sur du dfunt (779 IV) (possibilit exonration totale) - 151 950 sur la part de tout hritier ou lgataire, atteint, la date de la transmission, dune infirmit physique ou mentale, congnitale ou acquise (779, II ) - Un abattement gnral fix 1 520 sapplique sur chaque part successorale qui ne peut bnficier de lun des abattements tudis ci-dessus (788 IV) Abattement en cas de donation aux petits-enfants quel que soit lge des grands parents (790 B) : 30 390 par part (peut se coupler avec exonration don par un donateur de moins de 65 ans). abattement qu'une fois tous les 6 ans Abattement en cas de donation aux arrire-petits-enfants (790 D CGI). Abattement qu'une fois tous les 6 ans
Abattement personnels (une fois par priode de 10 ans) Catgorie I Conjoints, enfants, petits-enfants, ascendants directs (s'applique le taux de catgorie II pour ces derniers en cas de donation) - Conjoint (mari ou partenaire civil) : 500 000 (307 000) + 256 000 en cas de succession uniquement (inchang) - Enfants : 400 000 (205 000) + 10 300 52 000 selon lge en cas de succession - Petits-enfants : 200 000 (51 200) - Parents et ascendants directs : 100 000 Catgorie II Frres, surs, neveux, nices, parents par alliance et en cas de donation, parents et grands-parents 20 000 (10 300) Catgorie III Toute autre personne 20 000 (5200)
IDEM
Taux
Entre poux : nant. En ligne directe : progressif de 5 40 % Entre frres et surs : Nexcdant pas 23 000 35 % Suprieure 23 000 45 % Entre parents jusquau 4e degr inclusivement 55% Entre parents au-del du 4e degr et entre personnes non parents 60% Paiement fractionn ou diffr possible Catgorie I : de 7 30% Catgorie II : de 30 50% Catgorie III : de 30 50% IDEM
Entre poux et en ligne directe : progressif de 5 40 % Rduction de droits lie l'ge du donateur. Donation en nue-proprit : - 35 % lorsque le donateur a moins de 70 ans ;- 10 % lorsque le donateur a 70 ans rvolus et moins de 80 ans. - Aucune rduction si le donateur est g de 80 ans et plus. Les autres donations (pleine proprit ou usufruit) : - 50 % lorsque le donateur a moins de 70 ans ;- 30 % lorsque le donateur a 70 ans rvolus et moins de 80 ans. - Aucune rduction si le donateur a au moins 80 ans. Paiement fractionn ou diffr possible
DMTG
Royaume-Uni Droits donations Droits donations
Concerne
Droits successions
Belgique Droits successions
Assiette
Patrimoine net Tous les biens appartenant au dfunt / donateur et ceux qui lui ont appartenu moins de 7 ans avant le dcs / don. Sont aussi compris les biens donns dont le dfunt / donateur avait encore la jouissance mme si le don remonte plus de 7 ans. Sont dduits toutes les dettes, factures etc. la charge du dfunt au jour de son dcs. NB : les assurances sur les emprunts doivent en revanche tre comprises dans le patrimoine du dfunt. Valeur = perte de valeur enregistre par le donateur dans son patrimoine conscutivement au don Les biens reus depuis moins de 7 ans si le donateur ne survit pas plus de 7 ans aprs le don.
Patrimoine net Ensemble des biens meubles ou immeubles de la succession pour les personnes ayant dans le Royaume au moment de son dcs son domicile ou le sige de sa fortune (imposition au mondial), pour leur valeur nette sous dduction des dettes, en rapportant les dons antrieurs effectus dans les 3 ans prcdant le dcs, sauf s'ils ont dj support l'impt de donation. (droits de succession) Les hritiers du dfunt nonrsident ne sont imposs que sur les biens immobiliers situs en Belgique au moment du dcs et pour leur valeur brute. Les intrts d'emprunts de biens immeubles situs en Belgique ne sont pas dductibles. (droits de mutation par dcs) Lmolument de chaque donataire
PET : Valeur nette CLT : si paiement IHT par donateur on prend la valeur du bien augmente du montant d'IHT pay. Valeur vnale Si paiement par le bnficiaire on prend la valeur du bien diminue de toutes les exemptions ou dductions applicables. Valeur vnale
Mode dvaluation
Valeur vnale
Royaume-Uni Droits successions
Belgique Droits donations
Dans tous les cas il n'y a exonration que si le dfunt tait domicili au UK, et si le transfert se fait sans rserve de bnfice / jouissance. 1. Les successions entre poux ou partenaires sont exonres quelle que soit la date laquelle elles ont lieu. Mais si le bnficiaire n'est pas domicili au UK le total des successions pouvant tre exonr est plafonn 55 000 Excepted estates : c'est--dire des successions o il n'y a ni droits de successions payer ni de dclaration de successions complte dposer. 3 types : 1. Low value estate : les principales conditions sont : Patrimoine brut ait une valeur infrieure l'IHT threshold (312 000 montant revu annuellement) - Actifs dans les single trusts dont la valeur brute est infrieure 150 000 - Si le patrimoine contient des actifs l'tranger dont la valeur brute ne dpasse pas 100 000 - En cas de dons d'argent ou de biens meubles (meubles meublant galement) qui ne dpasse pas 150 000 . 1. Exempt estates : les principales conditions sont : - Valeur brute du patrimoine infrieure 1m et s'applique aussi l'exonration en tant que conjoint (quel que soit le montant si le conjoint rside au UK et limit 55 000 si rside hors UK) ou oeuvre de charit. - La valeur nette du patrimoine (dduction des dettes et des exemptions susmentionnes) est infrieure au IHT threshold (312 000) 1. Foreign domiciliaries : si le dfunt meurt hors UK et si son patrimoine brut hors UK est infrieur 150 000 . D'autres conditions doivent aussi tre runies. 1. Business relief : voir le tableau spcialement fait sur ce sujet 2. Fermes, actifs professionnels, et les VM non cotes. 1. Le principe : exonration temporaire en attendant la 7me anne qui suit le don (le donateur doit survivre). Aprs 7 ans et si le donateur est toujours en vie, la donation est exonre dans son intgralit. 1. Exonrations s'appliquant aux CLT et PET quand le donateur meurt dans les 7 ans : - Les dons infrieurs 3000 par anne fiscale (en tout et pas par bnficiaire) - Les dons en pleine ppt jusqu' 250 par anne fiscale - Les dons pour mariage (de 5000 1000 selon le degr de parent) - Les dons pour l'entretien des enfants et autres proches dpendants - Les dons aux partis politiques et oeuvres de charit. 1. Les dons entre conjoints (que le transfert ait eu lieu du vivant du donateur ou non) sont totalement exonrs, sauf si le conjoint est nondomicili UK (55 000 ) 1. Les dons aux oeuvres de charit sont totalement exonrs (au prorata de ce qui est donn en pleine proprit) ainsi que les dons aux partis politiques (ledit parti doit rpondre certains critres dfinis par la loi) Pas d'exonration en cas de don fait avec rserve de jouissance / bnfice. 1. Diverses exonrations partielles existent en Wallonie et Bruxelles. En Flandre, il existe une exonration concernant la succession de la rsidence principale entre poux A Bruxelles et en Wallonie, il existe une exonration partielle en cas de donation par le donateur de sa rsidence principale.
1- Abattement 2- Seuils 3- Plafonnement
2. 312 000 (pour 2008, 325 000 pour 2009-2010 et 350 000 pour 2010-2011)
1. En Wallonie et Bruxelles : certains hritiers bnficient d'une exemption (En Wallonie, au minimum sur la premire tranche de 12.500 ; A Bruxelles, l'exemption est gale 15.000). Les modalits et conditions de ce systme d'exemption varient en fonction de la Rgion concerne. En Wallonie et Bruxelles, existent galement des rductions d'impt savoir 2% par enfant de moins de 21 ans plafonn 62 par enfant. Le conjoint survivant avec 3 enfants de moins de 21 ans voit la rduction porte 4% par enfant plafonn 124 par enfant. 2. En Flandre : Il y a un abattement rduit si l'obtention nette n'excde pas 50.000. En Flandre, une partie de la part recueillie par un enfant handicap est galement exempte concurrence d'un montant variant selon le degr de parent existant entre l'enfant handicap et le dfunt. 1. Pour les donations d'immeubles des abattements existent dans certaines rgions mais du fait de la rgionalisation de cette matire, celle-ci est devenue fluctuante et complexe. PET : exonration si donateur survit plus de 7 ans aprs le don. Dans le cas contraire, si la valeur du don dpasse le seuil (312 000) : 40 % si le donateur survit moins de 3 ans (entre 3 et 4 ans : 80 % de l'impt d 40 %, entre 4 et 5 ans 60 % de l'impt d 40 %, etc.)
Taux
Jusqu' 312 000 de patrimoine taxable : 0% La tranche suprieure 312 000 : 40 %. CLT : 20 % au jour de la donation quand le seuil d'exonration (312 000 ) est dpass, puis 40 % au dcs si le total des dons faits moins de 3 ans avant le dcs dpassent ledit seuil (entre 3 et 4 ans : 80 % de l'impt d 40 %, entre 4 et 5 ans 60 % de l'impt d 40 %, etc.). NB : crdit d'impt pour l'impt prcdemment pay au taux de 20 %
Sur immeubles : poux, descendants en ligne directe, ascendants, et cohabitants Flandres : 3 30% Wallonie et Bruxelles : de 1 30% allant de 2 30%.
Paiement fractionn possible sur 10 ans au taux annuel de 5%
poux, descendants en ligne directe et ascendants, et cohabitants. (! La notion de cohabitant diffre d'une Rgion l'autre) Flandres : 3 27% ( > 250 000 ), Wallonie et Bruxelles : 3 30% (>500 000 ) (tranches diffrentes entre les 2 rgions) autres parents ou tiers Flandres : 30 65% ( > 125 000 ),A Bruxelles : 20 80% ( > 250 000 ) (NB: Bruxelles entre frres et soeurs de 20 65%, entre oncles ou tantes et neveux ou nices de 35 70 % et pour les autres de 40 80% Dans les 3 cas le barme est diffrent). En Wallonie le taux varie de 20 90%. A cet gard, il importe toutefois de noter que la disposition lgale fixant le tarif 90% a t annule par la Cour Constitutionnelle belge dans la mesure o elle porte le taux d'imposition au del de 80%. , Paiement fractionn possible sur 5 ans en cas de demande. Paiement diffr en cas de transmission de la nue-proprit.
autres parents ou tiers Flandre : 20 80% Wallonie et Bruxelles : taux variant galement entre 20 et 80%
DMTG
Espagne Droits donations Droits donations
Concerne
Droits successions
Italie Droits successions
Assiette
Patrimoine net Les bnficiaires rsidents sont imposs sur la base de l'ensemble des biens et droits qu'ils reoivent qu'ils soient situs en Espagne ou l'tranger. Les bnficiaires non-rsidents ne sont soumis l'impt que pour les biens ou droits qu'ils ont en Espagne. Valeur nette des biens et droits acquis par le dfunt qui appartenaient au dfunt (existe des prsomptions de proprit pour viter les abus, mais de prsomption pour les biens personnels) Patrimoine net Patrimoine net Valeur relle Valeur relle Valeur relle
Mode dvaluation
Patrimoine net Les bnficiaires rsidents sont imposs sur la base de l'ensemble des biens et droits qu'ils reoivent qu'ils soient situs en Espagne ou l'tranger. Les bnficiaires non-rsidents ne sont soumis l'impt que pour les biens ou droits qu'ils ont en Espagne. Pour les polices d'assurance qui ont t contractes hors d'Espagne avec une assurance espagnole ou en Espagne avec une succursale trangre d'une assurance espagnole. Valeur nette des biens reus qui ont appartenu au dfunt l'anne de son dcs (existe des prsomptions de proprit pour viter les abus) Les effets personnels du dfunt non-dclars augmentent l'actif successoral Rapport des donations des 5 dernires annes. Valeur relle sauf pour les effets personnels nondclars (valus forfaitairement 3% de la valeur des autres lments de l'actif successoral)
1. Exonration de 95% de la rsidence principale du dfunt si : Le lgataire/hritier est l'poux, un ascendant ou descendant, un enfant, un oncle, une tante, un neveau, une nice ds lors que : - ils ont plus de 65 ans et ont vcu 2 ans avec le dfunt avant son dcs - l'exonration est limite 122 606,47 par hritier/lgataire - l'hritier/lgataire doit conserver la rsidence pendant les 10 ans qui suivent le dcs, moins qu'il ne meurt dans ce dlai 1. Exonration des transmissions d'entreprise : voir tableau sur ce sujet. 1. Exonration des transmissions d'entreprise : voir tableau sur ce sujet.
1. les biens prsentant un intrt artistique, historique ou archologique pour lesquels les obligations de conservation et de protection sont respectes ; 1. les obligations et autres titres, mis ou garantis par l'Etat italien, 1. le capital vers au titre de contrats d'assurancevie/dcs souscrits au nom d'un bnficiaire dsign, ou souscrits au sein d'une entreprise par un salari au profit de ses successibles, ou au titre d'un rgime de scurit sociale (capital-dcs) ; 1. les indemnits de pravis et de licenciement dans le cadre d'un contrat de travail ; _____________________________________ 2. dduction frais mdicaux des 6 derniers mois
1. Voir les exonrations en cas de succession
Espagne Droits donations Droits successions Droits donations
Italie
Espagne
Italie
Droits successions
1. 1 million par bnficiaire en cas de transfert au conjoint ou descendants ou ascendants directs. 100 000 par bnficiaire en cas de transfert aux frre et soeur Pas d'abattement en cas de transfert tout autre parent partir du 4me degr ou parents par alliance partir du 3me degr
1. Catgorie I (descendants directs et adopts ags de moins de 21 ans) : 47 858,59 au maximum par descendant, se dcomposant ainsi 15 956,87 plus 3990,72 par anne le sparant de l'ge de 21 ans Catgorie II (descendants directs et adopts gs de 21 ans ou plus, les poux et ascedants directs et adopts) : 15 956,87 Catgorie III (oncles, tantes, neveux, nices, ascendants et descendants par alliance) : 7,993,46 Catgorie IV (cousins du dfunt/donateur, autres parents loigns et hritiers sans lien de parent) : pas d'abattement. D'autres abattements sont prvus pour les hritiers/lgataires handicaps (et selon leur degr de handicap) ou en cas de d'assurance-vie.
Taux
de 7,65% 34% ( > 7 977 555,08 ) S'ajoute en plus une surcharge qui est fonction de la valeur du patrimoine personne de chaque ayant droit et du degr de parent. de 7,65% 34% S'ajoute en plus une surcharge qui est fonction de la valeur du patrimoine personne de chaque ayant droit et du degr de parent.
IDEM
Possibilit de paiement fractionn sur 5 ans (sous conditions)
Imposition de la seule part de l'hritage qui excde le montant exonr Transfert au conjoint ou descendants ou ascendants directs : 4% Transfert aux frre et soeur : 6% Transfert tout autre parent : 8% - Au cas o des immeubles sont transfers, il faut payer l'impot hypothcaire (2% sur la valeur catastale de l'immeubles, s'il ne s'agit pas d'habitation principale; 168 s'il s'agit d'habitation principale) et l'impot catastale (1% ur la valeur catastale de l'immeubles, s'il ne s'agit pas d'habitation principale; 168 s'il s'agit d'habitation principale)
DMTG
Pays-Bas Droits donations

Tout bien reu par donation dun rsident
Concerne
Droits successions
Sude Droits successions Droits donations
Assiette
Mode dvaluation
Patrimoine net heritage + dons faits 180j avant mort + contrats assu vie si primes verses par dfunt + biens transfrs avec droit usufruit jusqu' dcs Valeur de march La rsidence du dfunt transmise au conjoint ou aux proches parents est value 60 % de sa valeur vnale Valeur de march Valeur nette des biens transmis en fonction de la part de chaque lgataire valeur vnale
1. les legs au profit de l'Etat ou d'une autre collectivit publique nerlandaise ; 1. les biens transmis aux organisations caritatives ou dintrt gnral agrs. Depuis le 1er janvier 2008, cette exonration sapplique galement aux organisations non rsidentes 1. les droits pension ; 1. Transmissions d'entreprise : v. tableau sur ce sujet. NB : des rflexions et tudes sont actuellement menes sur le champ de l'exonration en cas de transfert par succession des entreprises 2. diffrentes dductions sont prvues (toutes les dettes y compris les dettes fiscales) avec des pourcentages.
1. Dons l'Etat et organismes publics, faits dans l'intrt gnral, - dons aux organismes de promotion de l'intrt public, - Donations des parents aux enfants jusqu' 4479 par an (montant 2008). Les parents peuvent faire une donation exonre de 22 379 (montant 2008) une fois chaque enfant g de 18 35 ans, - les dons imposs l'impt sur le revenu ou qui ont subis un prlvement libratoire entre les mains du donataire, - les dons que ni la loi ou un contrat n'oblige le donateur faire, - dons aux personnes morales la condition que cela profite aux employs du donateur, - pour tous les autres cas de dons, exonration annuelle pour les dons infrieurs 2688 Abolition des droits de succession pour les conjoints depuis 01/01/2004 Dduction de 21000 ou 70000 couronnes selon les cas.
En cas de donation par le mme donateur, dduction possible de 10000 couronnes sur l'anne.
Pays-Bas Droits successions
Sude Droits donations
Pays-Bas Droits successions
Sude Droits donations
Taux
Abattements en faveur des conjoints, survivants, enfants et autres hritiers 1. Autres ayants droit : 1 942 1. Le projet prvoierait : 19 000 pour les enfants et 2000 pour les autres hritiers Tranches dimposition 2008 sur l'actif successoral taxable : catgorie 1 : de 5 27 % (>894 948 ) catgorie 2 : de 8 43,2% (>894 948 ) catgorie 3 : de 41 % 68 % (>894 948 ) catgorie 4 : 11 % pour les organismes religieux, caritatifs, culturels, scientifiques 0% pour les organismes reconnus d'utilit publique (depuis le 1.1.2007) 0% pour les muses depuis le 1.1.1997 Projet (2008) prvoit le assage 4 tranches et rduction 2 catgories. Taux maximal : - catgorie 1 : 10% sur les 125 000 premiers euros puis 20% sur le surplus - catgorie 2 : 30% sur les 125 000 premiers euros puis 40% sur le surplus IDEM Diffrents barmes progressifs existent en fonction de la qualit de la personne. Les taux vont de 10 % 30 % et ce ds la premire couronne.
DMTG
Suisse Droits donations Droits successions Droits donations
USA
Concerne
Droits successions
Assiette
Patrimoine net
Patrimoine net
Patrimoine net Tous les biens (mondial) dtenus au moment du dcs par le dfunt citoyen US et par le national US l'tranger rput tre domicili aux US au moment du dcs. Les nationaux US non-domicilis aux US ne sont imposs que sur leurs biens situs aux USA. Tous les biens transmis par les citoyens US (rsidents ou non), ds lors que ces biens sont sur le territoire US. Pour les non-domicilis aux US, les droits ne s'appliquent que pour les biens situs aux US. Fair market value au moment du transfert. 1. 12 000 $ par donataire et par an (en 2008). De plus, le donateur peut donner en exonration de droits jusqu' 1m $ pour les dons effectus au long de sa vie. Si cette exonration est utilise, le montant utilis vient en diminution des exonrations qui s'appliquent en cas de succession. Fair market value au moment du dcs ou la valeur 6 mois avant le dcs.
Mode dvaluation
Valeur vnale, mais certains cantons appliquent des rgles particulires selon le type de biens Valeur vnale, mais certains cantons appliquent des rgles particulires selon le type de biens 1. La plupart des cantons exonrent le conjoint et les descendants en ligne directe, y compris les enfants adoptifs. Exonration des biens transmis par le rgime lgal matrimonial ou par contrat de mariage.
1. Certains cantons prvoient l'exonration des donations faites aux ascendants en ligne directe (UR, OW, FR, TI, VS et GE certaines conditions), voire certains ascendants (ZG, AR). Certains cantons prvoient aussi l'exonration de montants forfaitaires pour certaines catgories de bnficiaires. 1. Quelques cantons exonrent les libralits de valeur modique ______________________________ 2. Varient selon canton
1. La plupart des cantons exonrent le conjoint survivant et les descendants en ligne directe, y compris les enfants adoptifs. Exonration des biens transmis par le rgime lgal matrimonial ou par contrat de mariage. 1. Certains cantons prvoient l'exonration des successions faites aux ascendants en ligne directe (UR, OW, FR, TI, VS et GE certaines conditions), voire certains ascendants (ZG, AR). Certains cantons prvoient aussi l'exonration de montants forfaitaires pour certaines catgories de bnficiaires. 2. Varient selon canton
1. Exonration de 2 m$ pour 2008 (1 m en 2002 et 3,5 m en 2009). Chaque propritaire peut transmettre ce montant par legs (ex : un poux et sa femme qui meurent en 2008 peuvent ainsi transmettre collectivement jusqu' 4 m$ la gnration suivante) 1. Les non-citoyens US et les nationaux US nondomicilis US sont soumis aux droits de successions sur les seuls biens situs aux US et bnficient d'une exemption de 60 000 $ qui peut tre augmente en fonction des traits. 2. La valeur brute des biens est diminue des dpenses, pertes, emprunts et crances, certains impts US ou trangers qui frappent les transferts destination des uvres d'intrt public, de charit ou religieuses, les legs aux oeuvres de charit reconnues d'utilit publique.
1. Les transferts de biens non situs aux US et tous les transferts de biens intangibles (y compris les valeurs mises par les socits US) sont exonrs. _______________________________ 2. Dduction non-plafonne en cas de dons entre poux citoyens US. D'un citoyen son conjoint non-US exonration dans la limite de 128 000 $ par an (en 2008).
2. Dduction des dettes non plafonne en cas de legs entre poux si l'poux survivant est citoyen US ou un non-national domicili aux US (si le legs est effectu en faveur d'un trust spcifique qui assure l'imposition des biens aux droits de successions au jour du dcs du conjoint survivant non-national). 2. Les impts pays l'tranger peuvent tre dductibles mais dans certaines limites. 2. Les impts pays l'tranger peuvent tre dductibles mais dans certaines limites.
2. Les citoyens US et les personnes domicilies aux US peuvent dduire les dons faits aux oeuvres de charit reconnues d'utilit publique. Les nondomicilies aux US peuvent seulement dduire les dons faits une oeuvre de charit situes aux US.
1. Le canton de VD prvoit des abattements sur les transmissions d'entreprises titre gratuit (v. tableau spcifique cette question)
Barme progressif : en 2002 de 18 50 % (rduction d'un point par an jusqu' 45 %. De plus compter de 2002 et jusqu'en 2009, se combinent une diminution du taux le plus lev d'imposition et une augmentation de l'exonration qui passe progressivement de 1 m en 2002 3,5 m en 2009 et donc avec taux maximal du barme progressif de 45 %). Mais les tranches les plus basses du barme sont couvertes par les exonrations. Ainsi, aprs application des exonrations, le taux de 45% (qui est le plus lev) tend devenir le taux effectif d'imposition.
Barme progressif : V. ci-dessus.
Taux
Les taux varient selon les cantons et selon le degr de parent de 0 45 %, selon une progressivit diffrente, mlant parfois de la flat tax (quand certains montants sont atteints), certains cantons prvoient une formule pour calculer le taux qui prend en compte la valeur de la transmission et un taux qui varie selon le degr de parent. De manire gnrale, plus la proximit avec le donateur est grande, plus les taux sont faibles voire inexistants (exonration). Certains cantons prvoient une surtaxe.
Cependant, comme le calcul des droits de donation est exclusif en termes d'imposition (les droits ne sont dus que sur la valeur du bien donn l'exclusion des droits euxmmes) le taux effectif d'imposition est infrieur celui des droits de successions.
1. Le canton de VD prvoit des abattements sur les transmissions d'entreprises titre gratuit (v. tableau spcifique cette question) Les taux varient selon les cantons et selon le degr de parent de 0 45 %, selon une progressivit diffrente, mlant parfois de la flat tax (quand certains montants sont atteints), certains cantons prvoient une formule pour calculer le taux qui prend en compte la valeur de la transmission et un taux qui varie selon le degr de parent. De manire gnrale, plus la proximit avec le dfunt est grande, plus les taux sont faibles voire inexistants (exonration). Certains cantons prvoient une surtaxe. Pour les non-domicilis US et les non-citoyens US, imposables sur les seuls biens situs aux USA, avec seulement une exonration de 60 000 $, les tranches infrieures du barme sont trs importantes.
Les dispositions spcifiques en faveur de la transmission dentreprises

Belgique Champ dapplication : > les proprits agricoles et forestires > les actifs professionnels > les participations dau moins 25% dans une socit de lUE ou de lEEE > les actifs professionnels situs dans un ES de lUE/EEE (conditions particulires tenant au passif) > En matire de successions, la question du champ d'application du rgime de faveur fait actuellement l'objet de rflexions et d'tudes. > valeur des parts qui forment une participation substantielle (>5%) > actifs professionnels Champ dapplication : Champ dapplication : Suisse Allemagne (selon le projet de rforme) Pays-Bas (rforme en projet) Espagne Champ dapplication : > les entreprises familiales > les parts dans des entits
Royaume Uni
Champ dapplication :
Champ dapplication :
> une entreprise ou des intrts dans une entreprise (un partner dans un partnership)
> parts et actions dune socit (cotes ou non cotes) >les parts ou actions dans une socit, cooprative ou holding ayant une participation dans une socit de production (Berne) > actifs ou parts dans une socit (Glaris, Nidwald, Saint-Gall, Zurich) > parts dans une socit (Thurgovie)
> terrains, immeubles, plantations et machines dtenus qui servent en tout ou en majorit lactivit de lentreprise
Droits de succession (uniquement pour l'entreprise familiale) > actifs investis dans une entreprise familiale ou actions d'une socit de famille ou des crances sur une telle socit (socit ou holding) (Flandres) > certains biens d'une entreprise familiale ou titres d'une socit ou crances sur une telle socit (socit ou holding) (Wallonie)
> 6 cantons sur 26 ont un rgime de faveur pour les transmissions dentreprise (Berne, Glaris, Nidwald, Saint-Gall, Thurgovie, Zurich)
Droits de donation Il existe dans chaque rgion un rgime spcifique qui permet de donner une entreprise un taux rduit. > le rgime prvu par une Rgion ne sapplique quaux transferts faits des rsidents de la dite Rgion
Royaume Uni
Belgique
Suisse
Allemagne (selon le projet de rforme) Pays-Bas (rforme en projet) Espagne Nature du rgime de faveur : Nature du rgime de faveur : > 75% d'exonration, les 25% restants peuvent pays sur 10 ans avec intrts > Exonration de 85 % Nature du rgime de faveur : Exonration de 95%.
Nature du rgime de faveur : > rduction de 50% de limpt d (Berne, Glaris, Thurgovie) > ou de 75% (Nidwald, Saint-Gall) > ou de 80% (Zurich) > Pour les petites entreprises abattement variable de 150 000 sur la part nonexonre (15%) pour les transferts dactifs professionnels (conditions particulires et ne sapplique quune fois tous les 10 ans) Principales conditions : Principales conditions : Principales conditions en cas de succession : > l'activit doit tre poursuivie pendant 5 ans
Nature du rgime de faveur :
Nature du rgime de faveur
> exonration des droits de successions (Flandres et Wallonie)
100% (entreprise ou parts, un holding de participation de valeurs non cotes) ou 50% (contrle dun holding dtenant des valeurs cotes, pour les terrains, immeubles) de dduction de la valeur des actifs professionnels de la succession (valuation la valeur de march si 50% de dduction) Principales conditions :
> taxe de 3% Bruxelles
De plus les abattements prvus en cas de successions s'appliquent
Principales conditions :
Principales conditions :
Principales conditions : Principales conditions en cas de succession : > le bnficiaire doit tre lpoux survivant, les descendants en ligne directe (y compris ceux adopts)
Principales conditions en matire de successions : Flandres :
> le dfunt / donateur doit avoir dtenu les titres ou biens 2 ans avant le jour de leur transmission > si le de cujus a reu les biens par succession de son poux ou conjoint, le rgime de faveur sapplique quelle quait t la dure de dtention par le dfunt
> au moins 50% des titres ont appartenu au dfunt et/ou son poux pendant 3 ans avant le dcs (sans interruption)
> la participation dans la socit ou cooprative doit tre faite une personne ayant une fonction de direction dans cette socit et a sa rsidence dans le canton (Berne)
> si le bien transmis a t obtenu dans la priode de 2 ans le rgime peut sappliquer si diverses conditions sont runies
> les parts et actifs doivent tre spontanment mentionns dans la dclaration de succession
> pour les entreprises de plus de 10 salaris, dans les 10 ans qui suivent le transfert, la masse salariale ne doit pas descendre en-dessous de 70% du nombre moyens de salaris des 5 dernires annes (sinon rduction de 10% de lallgement fiscal par anne passe sous le seuil) > les activits ayant bnfici du rgime doivent tre poursuivies pendant 15 ans.
> transfert dune participation dans un holding qui a au moins 40% dune socit ayant une activit de production et le bnficiaire a une fonction de direction dans cette socit (Berne)
> l'activit de la socit ne doit pas consister en seulement dtenir et acqurir des participations (NB : une socit qui ne fait qu'investir dans des biens immobiliers de manire passive, ne pourra bnficier de cette exonration)
> le ou les bnficiaires doivent conserver les titres ou lentreprise pendant 10 ans
> le rgime sapplique galement en cas de transfert qui vient remplacer un autre bien ouvrant droit au rgime > l'activit doit tre poursuivie pendant 5 ans > l'activit de la socit ne doit pas consister en seulement dtenir et acqurir des participations (NB : une socit qui ne fait qu'investir dans des biens immobiliers de manire passive, ne pourra bnficier de cette exonration) > le donateur doit avoir 55 ans ou plus au moment du don ou tre invalide au moins 45%
A dfaut perte complte du bnfice du rgime, lexception des profits rinvestis dans la socit. Principales conditions en cas de donation :
> si le de cujus a obtenu le bien par succession, la dtention court compter de la date du dcs
> dans les 3 ans avant le dcs, lentreprise doit avoir eu un montant total de salaires de 500000 verss des salaris dans lEEE De plus, 5 ans aprs le dcs le montant total des salaires doit rester au niveau de 3/5 des salaires pays dans les 3 ans avant le dcs.)
> les avoirs investis ou le capital social de la socit ne peuvent pas diminuer la suite de prlvements ou de distributions durant les 5 premires annes compter de la date du dcs Wallonie :
En cas de donation : si au jour du dcs du donateur, les conditions du rgime ne sont satisfaites que pour une partie des biens donns, lexonration sapplique au prorata. Si le donataire dcde avant le donateur, il faut que les conditions du rgime aient t satisfaites au jour du don et au moment du dcs du donataire. > les actifs professionnels et parts doivent constituer une participation substantielle et doivent avoir t dtenus au moins 5 ans avant le don par le donateur et avoir constitus des actifs professionnels au moins 5 ans avant le don
> pour les transferts de parts dans des entits, lentit en question doit avoir une activit industrielle, commerciale ou artisanale (ne pas soccuper de la gestion de biens meubles ou immeubles) ; le dfunt doit avoir dtenu au moins 15 % du capital de la socit ; lactivit de direction du dfunt dans la socit doit avoir reprsent plus de 50% de lensemble ses revenus.
> lensemble des titres transmis doit reprsenter au moins 10% des droits de vote l'assemble gnrale
Principales conditions en cas de donation : > le bnficiaire doit tre lpoux survivant, les descendants en ligne directe (y compris ceux adopts) > le donateur doit avoir 65 ans ou plus ou tre incapable > si le donateur est directeur de la socit, il doit la quitter et cesser dtre rmunr par elle (le fait dappartenir au
> la socit doit occuper en Wallonie du personnel inscrit l'Office National de la Scurit sociale et doit durant les 5 annes aprs le dcs maintenir le nombre de travailleurs temps plein au moins 75%
> les actifs transfrs sont exclusivement ou principalement utiliss par le bnficiaire pour sa propre activit ou une profession indpendante. > transfert dune participation dau moins 40% dune activit que le bnficiaire va poursuivre (Thurgovie) > transfert dactifs dune entreprise situe en Suisse, et actifs utiliss exclusivement ou principalement par le bnficiaire pour sa propre activit (Zurich) > transfert dau moins 51 % du capital ou des droits de vote dune entreprise Suisse dans laquelle le bnficiaire est employ des fonctions de direction (Zurich) > le rgime de faveur est rtroactivement supprim si dans les 10 ans du transfert lactivit est abandonne, ou sil y a cessation des fonctions de direction, etc;
> les avoirs investis ou le capital social de la socit ne peuvent pas diminuer la suite de prlvements ou de distributions durant les 5 premires annes
compter de la date du dcs
> les hritiers doivent formaliser par crit leur engagement sur les 3 points prcdents > le bnficiaire doit conserver lactivit ou les participations pendant 10 ans
conseil dadministration nest pas pertinent cet gard)
Bruxelles : Conditions similaires Flandre et Wallonie > l'ensemble des titres transmis doit reprsenter au moins 25% des droits de vote de la socit > lentreprise doit maintenir son activit 5 ans aprs le dcs > l'entreprise doit durant les 5 annes aprs le dcs maintenir au moins 75% de salaris temps complet par rapport leur nombre au jour du dcs > les actifs, capitaux, avoirs et crances de lentreprise doivent rester au mme niveau pendant 5 ans
> le bnficiaire ne doit pas effectuer dopration qui puisse rduire significativement la valeur du don
> au cas o l'ensemble des titres qui ont t transmis reprsente moins de 50% des droits de vote l'assemble gnrale, un pacte d'actionnariat doit tre conclu portant sur au moins 50% des droits de vote sur les 3 points prcdents
312
IV- Les rgimes trangers en matire de droits sur les mutations titre onreux
PATRIMOINE IMMOBILIER A USAGE DHABITATION : IMMOBILIER NEUF338 DMTO au taux de 3,5% Pas de TVA. PATRIMOINE IMMOBILIER A USAGE DHABITATION : IMMOBILIER ANCIEN 3,5 %
1ALLEMAGNE
BELGIQUE
ESPAGNE
ETATS-UNIS
FRANCE
(1) 12,5 % en gnral (10 % rgion flamande) (2) 6 % (rgion wallonne) ou 5 % (rgion flamande) en Pas de DMTO sur la cession dimmeubles neufs faveur des immeubles ruraux habitations modestes mais TVA au taux normal (21 %), DMTO sur et (condition commune : revenu le terrain y attenant mais pas de TVA.339 cadastral 745 ). Acquisition rsidence principale : abattement de 60 000 (Bruxelles)340 ou 12 500 (Flandre) Pas de DMTO mais TVA au taux rduit (7 %) sur les cessions dimmeubles rsidentiels neufs 6 %341 (comprenant les annexes et les terrains jusqu 5 000 m2) . pas dimpt fdral . impts locaux variables exemple : Etat de New York : 0,4 % ou 1,4 % sur prix de vente > 1M$ ville de New York : 1 % ou 1,425 % sur prix de vente > 500 000 $ Pas de DMTO mais TVA (19,6%) sur les immeubles achevs depuis moins de 5 ans. Taux de 5,09%. Sajoute une taxe de publicit foncire (0,715%)
338
Lexistence de la TVA pouvant tre lie celle des DMTO, le rgime de TVA ventuellement applicable a galement t envisag. 339 Le projet belge de soumettre galement la TVA la cession du terrain attenant un immeuble neuf devrait tre adopt prochainement. 340 Lacqureur ne doit pas tre propritaire dun autre logement. Labattement est port 75 000 si limmeuble est situ dans un espace de dveloppement renforc du logement et de la rnovation. 341 Taux port 7 % dans certaines Communauts autonomes.
313
1-
PATRIMOINE IMMOBILIER A USAGE DHABITATION : IMMOBILIER NEUF338 Pas de DMTO si le vendeur est une entreprise de construction d'immeubles TVA au taux de 10% en gnral, ramen 4% s'il s'agit de la future rsidence principale de l'acqureur. Prlvement de 336 de droits hypothcaires et cadastraux. Exonration de TVA si le vendeur est un assujetti autre qu'une entreprise de construction et s'il s'agit de la future rsidence principale de l'acqureur342. DMTO : 7 % + droits municipaux (ex : total de 10 % pour la ville de Luxembourg). Pas de TVA. Pas de DMTO mais TVA au taux normal sur la cession dimmeubles neufs (19 %) DMTO : exonration lorsque le prix de vente est infrieur 158 170 . Au-del, taux variant de 1 % 4 % (taux max sur valeur > 632 670 ).344 TVA au taux zro sur les cessions d'immeubles neufs.
PATRIMOINE IMMOBILIER A USAGE DHABITATION : IMMOBILIER ANCIEN
ITALIE
10 % (dont 2 % de droits hypothcaires et 1 % de droits cadastraux) Si acquisition de la rsidence principale : 3% plus droits fixes de 336 pour droits hypothcaires et droits cadastraux343. 7 % + droits municipaux (ex : total de 10 % pour la ville de Luxembourg) 6% Exonration lorsque le prix de vente est infrieur 158 170 . Au-del, taux variant de 1 % 4 % (taux max sur valeur > 632 670 )7.
LUXEMBOURG PAYS-BAS
ROYAUMEUNI
Dans ce cas, droits d'enregistrement au taux de 3% et 336 de droits hypothcaires et droits cadastraux. 343 Si la rsidence principale a t vendue par une entreprise de construction ou de rhabilitation dans les 4 annes qui suivent les travaux , la TVA est exige au taux de 4% ainsi que des droits d'enregistrement, des droits hypothcaires et droits cadastraux, au montant fixe de 168 pour chaque droit. 344 Projet: Exonration de droits si prix de vente < 221 430 et si acquisition effectue entre le 03/09/2008 et le 03/09/2009.
342
314
2ALLEMAGNE BELGIQUE ESPAGNE ETATS-UNIS
IMMEUBLES A USAGE INDUSTRIEL ET COMMERCIAL 3,5 % 12,5 % Bruxelles et Wallonie 10 % Flandre 6 %345 pas dimpt fdral impts locaux variables exemple : Etat de New York : 0,4 % ou 1,4 % sur prix de vente > 1M$ ville de New York : 1,425 % ou 2,625 % sur prix de vente > 500 000 $ Taux de 5,09%. Sauf immeubles neufs soumis la TVA (v. supra) 10 % (dont 2 % de droits hypothcaires et 1 % de droits cadastraux) 7 % + droits municipaux (ex : 10 % pour la ville de Luxembourg). 6% Exonration lorsque prix de vente infrieur 189 800 . Au-del, taux variant de 1 % 4 % (taux max sur valeur > 632 670 ).
FRANCE ITALIE LUXEMBOURG PAYS-BAS ROYAUME-UNI
3ALLEMAGNE BELGIQUE ESPAGNE ETATS-UNIS
ACTIONS ET AUTRES PARTS SOCIALES 0 % en gnral ; 6 % sous certaines conditions346 pas dimpt fdral impts locaux variables (New York, Washington, Californie : exonration) - Cessions d'actions, de parts de fondateurs ou de parts bnficiaires de socits : droit de 3 % plafonn 5 000 par mutation. Pour les socits cotes, le droit nest d que si la mutation est constate par un acte - Les cessions de parts sociales dans les socits dont le capital n'est pas divis en actions (SARL, socits civiles...) : 3 % et abattement par part de 23 000 par nombre de parts. - Cessions dactions ou de parts sociales dans des socits prpondrance immobilire : 5 % sans plafonnement 0,05 % en gnral, 0% si cession de titres cots. 0,14 %347 ; 0,012 %348 0 % en gnral ; 6 % sous certaines conditions 349 0,5 %
FRANCE
ITALIE LUXEMBOURG PAYS-BAS ROYAUME-UNI
345 346
Taux port 7 % dans certaines Communauts autonomes. 6 % sur cession de titres de socits prpondrance immobilire, sous certaines conditions. Taux port 7 % dans certaines Communauts autonomes. 347 Cessions directes entre contractants. 348 Cessions entre agents de change et assimils. 349 6 % sur cession de titres de socits prpondrance immobilire, sous certaines conditions.
315
4ALLEMAGNE BELGIQUE ESPAGNE ETATS-UNIS FRANCE ITALIE LUXEMBOURG PAYS-BAS ROYAUME-UNI
FONDS DE COMMERCE Pas d'imposition spcifique du fonds de commerce. Cession de biens meubles corporels ou incorporels : exonration Pas d'imposition spcifique du fonds de commerce. Cession de biens meubles corporels ou incorporels : exonration, sauf ventes publiques de biens meubles corporels : 5 %). Pas d'imposition spcifique du fonds de commerce. Cession de biens meubles corporels ou incorporels : 4 % . pas dimpt fdral . cession de biens meubles corporels ou incorporels impts locaux variables (New York, Washington, Californie : exonration) Taux de 5% sur la fraction du prix suprieure 23 000 Pas d'imposition spcifique du fonds de commerce. Cession de biens meubles corporels ou incorporels : 3 %. Pas d'imposition spcifique du fonds de commerce mais prlvement d'un droit fixe de 12. Pas d'imposition spcifique du fonds de commerce. Cession de biens meubles corporels ou incorporels : exonration Pas d'imposition spcifique du fonds de commerce. Cession de biens meubles corporels ou incorporels : exonration
316
V Les rgimes trangers en matire de prlvements sur les revenus de lpargne
Limposition des intrts dobligations perus par les personnes physiques rsidentes350
REGIME GENERAL EXONERATIONS ABATTEMENTS 801 par personne, doubl si couple mari, (abattement commun aux intrts et aux dividendes).
ALLEMAGNE
- Rgime gnral : Retenue la source de 31,65%351. Imposition selon le barme gnral de l'impt sur le revenu avec crdit d'impt au titre de la retenue la source. - Cas particulier : Retenue la source de 26,37%352 sur les intrts d'obligations convertibles ou Non participatives avec crdit d'impt imputable sur l'impt sur le revenu. A compter du 1er janvier 2009 : RAS libratoire de 26,37% sur tous les intrts.
A compter du 1erjanvier 2009 : abattement de 801 commun aux dividendes, intrts et plus-values, doubl si couple mari.
BELGIQUE
ESPAGNE
* Prlvement libratoire de 15% ou, * sur option, RAS de 15% puis imposition selon le barme gnral de l'impt sur le revenu. Non Dans les deux cas, le prlvement libratoire et la retenue la source de 15% sont ports 25% pour les intrts des obligations mises avant le 1er mars 1990. Retenue la source libratoire au taux de Non 18%.
Non
Non
350 351
Source : DLF 30% et majoration exceptionnelle de 5,5% soit de 31,65%. En cas de souscription anonyme, retenue la source de 36,92% (35% et majoration exceptionnelle de 5,5% soit de 36,92%). 352 25% et majoration exceptionnelle de 5,5% soit de 26,37%.
317
ETATS-UNIS
EXONERATIONS Exonration des intrts - des obligations mises par les Etats fdrs et leurs collectivits locales finanant des d'intrt Imposition au barme progressif de lIR besoins 353 fdral (taux maxi 35%) . gnral - des obligations gouvernementales destines financer les cots dinscription dans lenseignement suprieur Taux maximum : 40% / 29% Les intrts perus sont en principe imposs l'impt sur le revenu, mais les personnes physiques rsidentes peuvent opter pour une imposition au taux fixe de 18% +prlvements sociaux (12,1%) Obligations dEtat : prlvement libratoire de 12,5%. Emissions des banques et socits cotes : - maturit suprieure ou gale 18 mois : prlvement libratoire de 12,5% si les titres sont cots en Italie ou dans lEEE354, - dans tous les autres cas : taxation 27%. Emissions des socits non cotes : Prlvement libratoire de : taux de 12,5% si maturit 18 mois et si taux dintrt taux descompte de la Banque dItalie augment des deux tiers ; 12,5% si la maturit est suprieure ou gale 18 mois et si le taux dintrt est infrieur ou gal celui de lescompte augment de deux tiers ; 27% dans tous les autres cas. Plusieurs d'intrts exonrs. types sont
REGIME GENERAL
ABATTEMENTS
Non
FRANCE
ITALIE
Intrts des emprunts dEtat mis avant le 21 septembre 1986. - Intrts verss par des organismes italiens de placement collectif en valeurs mobilires.
Non
LUXEMBOURG
Retenue la source libratoire au taux de Non 10%355
Non
Plus imposition variable selon les Etats fdrs. Etats ayant conclu une convention fiscale avec l'Italie avec une clause d'change de renseignements. 355 Exonration de RAS sur les intrts verss par les holding 1929 et les OPCVM.
354
353
318
REGIME GENERAL
PAYS-BAS
Il nest pas tenu compte des intrts effectivement encaisss. Un revenu fictif gal 4% de la valeur du patrimoine global priv mobilier356 et immobilier est impos au taux de 30%357. Par exception, les intrts dobligations participatives lies une participation substantielle (suprieure 5%) sont imposs lIR au taux spcifique de 25%.
EXONERATIONS Il nest pas tenu compte dans la limite de 53 421 (montant doubl pour un couple) lors de la dtermination du patrimoine global des investissements dans - les fonds verts agrs358 les banques, institutions ou structures de financement ralisant des projets sociaux ou thiques. Ils ouvrent droit en outre une rduction dimpt gale 1,3% du montant exonr.
ABATTEMENTS
Abattement gal 20 315 sur la valeur du patrimoine global (montant doubl pour un couple).
ROYAUME-UNI
SUISSE
Retenue la source de 20%359. Imposition selon le barme gnral de l'impt sur le revenu avec crdit d'impt au titre de la retenue de 20%, sous la rserve suivante pour les revenus perus compter du 6 avril 2008 : les produits dpargne bnficient dun taux rduit de 10% applicable : 2 230 si les autres revenus du contribuable nexcdent pas un plafond P360 sinon, au maximum entre (2230 (autres revenus P)) et 0. Au-del, le barme gnral sapplique. Prlvement de 35%, de plus ce revenu doit tre dclar pour tre impos limpt sur le revenu (le prlvement venant alors simputer sur limpt sur le revenu). NB : ce prlvement est libratoire pour les non-rsidents.
Exonration des intrts de certains titres d'Etat (similaires aux bons du trsor). Non Les contribuables non imposables peuvent obtenir la restitution de la retenue.
N.C.
N.C.
356 357
Patrimoine excluant les participations substantielles (dtention suprieure 5%). En 2007 uniquement ce taux tait ramen 22% sur les premiers 250 000 perus, le taux de 25% sappliquait au-del. 358 Fonds dont l'activit concerne des projets de protection de l'environnement. 359 Pas de retenue sur les intrts de certaines obligations d'Etat. 360 P vaut 5 435 pour un contribuable de moins de 65 ans, 9 030 pour un contribuable entre 65 et 74 ans et 9 180 pour un contribuable de plus de 74 ans.
319
Limposition des intrts non obligatoires reus par les personnes physiques rsidentes
REGIME GENERAL EXONERATIONS ABATTEMENTS Abattement commun pour tous intrts et dividendes gal 801 par personne et par an.
Retenue la source de 31,65%361. Imposition selon le barme gnral de l'impt sur le revenu avec crdit d'impt au titre de la retenue la Non ALLEMAGNE source. A compter du 01/01/2009 : RAS libratoire de 26,37% sur tous les intrts.
A compter du 01/01/2009 : abattement de 801 commun aux dividendes, intrts et plus-values, doubl pour un couple mari.
BELGIQUE
RAS libratoire en principe,: de 15% sur les intrts de titres mis depuis le 1er mars 1990, de 25% sur les autres revenus mobiliers. Sur option, RAS puis imposition selon le barme gnral de l'impt sur le revenu avec crdit d'impt au titre de la retenue.
ESPAGNE ETATS-UNIS
RAS libratoire de 18%. Imposition au barme progressif de Non lIR fdral (taux maxi 35%)362. Taux maximum : 40% / 29% Les intrts perus sont en principe imposs l'impt sur le revenu, mais les personnes physiques rsidentes peuvent opter pour une imposition au taux fixe de 29% Retenue la source libratoire de 27% sur les intrts des comptes de dpts, comptes courants bancaires et postaux et tout autre compte. Retenue la source de 12,5% sur intrts de prts. Imposition au barme gnral de l'impt sur le revenu (taux maxi de 43%) avec crdit d'impt au titre de la retenue la source.
Premire tranche de 1 660 par contribuable des revenus des livrets dpargne 170 par Non contribuable des revenus de capitaux engags dans des socits agres finalit sociale Non Non Non
FRANCE
Plusieurs d'intrts exonrs.
types sont
ITALIE
Non
Non
361
30% de majoration exceptionnelle de 5,5% soit de 31,65%. En cas de souscription anonyme, retenue la source de 36,92% (35% et majoration exceptionnelle de 5,5%). 362 Plus imposition variable selon les Etats fdrs.
320
LUXEMBOURG
REGIME GENERAL RAS libratoire de 10% sur les intrts des dpts d'pargne, des dpts vue et terme, des comptes d'pargne logement. Imposition l'IR de droit commun des intrts sur les comptes courants dont le taux ne dpasse pas 0,75%, sur les intrts de source trangre.
EXONERATIONS Exonration des intrts d'un montant infrieur 250 par personne, sur les livrets, comptes dpargne et comptes terme. Il nest pas tenu compte dans la limite de 53 421 (montant doubl pour un couple) lors de la dtermination du patrimoine global des investissements dans - les fonds verts agrs364 les banques, institutions ou structures de financement ralisant des projets sociaux ou thiques. Ils ouvrent droit en outre une rduction dimpt gale 1,3% du montant exonr. . Intrts des plans d'pargne individuels "TESSA" et des comptes d'pargne "ISA". . Intrts de certains certificats d'pargne mis par l'Etat. . Les contribuables non imposables peuvent obtenir la restitution de la retenue.
ABATTEMENTS Abattement annuel commun pour tous intrts et dividendes de 1 500 par personne (si RAS non libratoire).
PAYS-BAS
Il nest pas tenu compte des intrts effectivement encaisss. Un revenu fictif gal 4% de la valeur du patrimoine global priv mobilier363 et immobilier est impos au taux de 30%.
ROYAUMEUNI
Retenue la source de 20%. Imposition selon le barme gnral de l'impt sur le revenu avec crdit d'impt au titre de la retenue de 20%, sous la rserve suivante pour les revenus perus compter du 6 avril 2008 : les produits dpargne bnficient dun taux rduit de 10% applicable : 2230 si les autres revenus du contribuable nexcdent pas un plafond P365 sinon, au maximum entre (2230 (autres revenus P)) et 0. Au-del, le barme gnral sapplique.
70 pour intrts de comptes de dpt la "Banque nationale d'Epargne".
363 364
Patrimoine excluant les participations substantielles (dtention suprieure 5%). Fonds dont l'activit concerne des projets de protection de l'environnement. 365 P vaut 5435 pour un contribuable de moins de 65 ans, 9030 pour un contribuable entre 65 et 74 ans et 9180 pour un contribuable de plus de 74 ans.
321
SUISSE
REGIME GENERAL Prlvement de 35,0%, de plus ce revenu doit tre dclar pour tre impos limpt sur le revenu (le prlvement venant alors simputer sur limpt sur le revenu). NB : ce prlvement est libratoire pour les non-rsidents.
EXONERATIONS
ABATTEMENTS
N.C.
N.C.
322
La rforme de la fiscalit des personnes aux Pays-Bas
323
324
L'imposition des dividendes reus par les personnes physiques rsidentes

REGIME GENERAL EXONERATIONS ABATTEMENTS - Abattement de 50% sur les dividendes. - Abattement de 801 doubl pour un couple mari (commun aux intrts et aux dividendes).
ALLEMAGNE
Distribution par OPCVM: des - Prlvement dune retenue la exonration source de 21,10% 366. revenus distribus - Imposition selon le barme provenant de plusgnral de l'impt sur le revenu values. avec crdit d'impt au titre de la retenue la source.
BELGIQUE
A compter du compter du 01/01/09, abattement A compter du 01/01/09, RAS A 01/01/09, RAS de 801 commun aux libratoire de 26,37%. libratoire de dividendes, intrts et plus values, doubl 26,37%. pour un couple mari. . Retenue la source libratoire de 25%. . Taux de 15% sur les dividendes : - des actions cotes mises partir du 1er janvier 1994 ; Exonration - des actions non cotes mises hauteur de 160 er partir du 1 janvier 1994, par mnage des correspondant des apports en dividendes de Non numraire, enregistres socits nominativement auprs d'un coopratives ou de tablissement financier belge; socits finalit - des actions fiscalement sociale. privilgies (actions AFV) sous certaines conditions; . Sur option, imposition selon le barme gnral de l'impt sur le revenu avec crdit d'impt au titre de la retenue la source. Retenue la source libratoire de Non 18%. Abattement de 1 500
ESPAGNE
366
Retenue la source = 20% + majoration de 5,5% = 21,10%
325
ETATS-UNIS
REGIME GENERAL EXONERATIONS Dividendes distribus par les socits rsidentes des Etats-Unis ou par les socits trangres qualifies 367 : imposition particulire au taux de 15%368 (0%pour les contribuables se Non situant dans les tranches infrieures du barme Autres dividendes : imposition au barme progressif de lIR fdral (taux maxi 35%)5
ABATTEMENTS
Non
FRANCE
Taux maximum : 24% (60% du Non revenu 40% max)
Les dividendes sont soumis l'IR mais seulement pour 60% de leur montant (abattement des 40%) De plus, abattement fixe annuel de 1525 (3050 pour un couple) par an. Les personnes physiques rsidentes bnficient d'un crdit d'impt gal 50% du montant distribu et limit 115 (230 pour un couple)
ITALIE
Si participations substantielles 369 : imposition des dividendes limpt sur le revenu de droit commun. - Dans les autres cas : retenue la source libratoire de 12,5%, sauf sur dividendes de socits non cotes situes dans des Etats fiscalit privilgie. Dans ce cas, RAS de 12,5% puis imposition selon le barme gnral de l'impt sur le revenu avec crdit d'impt au titre de la retenue la source.
Exonration des revenus distribus par les OPCVM italiens un investisseur priv (hors le cas dactivits industrielles et commerciales).
Abattement de 50,28%370 sur les dividendes provenant de participations substantielles dans des socits rsidentes d'Etat ou Territoires fiscalit non privilgie.
Socits rsidentes dune possession des Etats-Unis, socits trangres dont les titres sont cots auprs dune bourse des Etats-Unis ou socits rsidentes dun Etat avec lequel les Etats-Unis ont conclu une convention fiscale prvoyant une clause dchange de renseignements. 368 A compter de 2010, sauf prorogation des mesures adoptes en 2003, tous les dividendes seront imposables au barme gnral de lIR. 369 Participations substantielles (suprieur 5% du capital ou 2% des droits de vote pour les actions cotes ; dans le cas contraire, ces seuils sont respectivement de 25% et 20%). 370 A compter du 1ier janvier 2008, auparavant l'abattement tait de 60%.
367
326
REGIME GENERAL
EXONERATIONS
- Prlvement d'une retenue la source de 15%371. - Imposition selon le barme LUXEMBOURG gnral de l'impt sur le revenu avec crdit d'impt au titre de la Non retenue la source, remboursable le cas chant.
ABATTEMENTS - Abattement de 50% sur dividendes, parts de bnfice et autres produits de participation de source luxembourgeoise et trangre condition que les socits distributrices soient rsidentes d'Etats ayant conclu une convention fiscale avec le Luxembourg. - Abattement gnral de 1 500 par personne (dividendes et intrts).
PAYS-BAS
Il nest pas tenu compte des dividendes effectivement perus. Un revenu fictif gal 4% de la valeur du patrimoine global priv mobilier372 et immobilier est impos au taux de 30%. Par exception, les dividendes lis une participation substantielle (suprieure 5%) sont imposs lIR au taux spcifique de 25%373.
Il nest pas tenu compte dans la limite de 53 421 (montant doubl pour un couple) lors de la dtermination du patrimoine global des investissements -dans les fonds verts agrs374 - dans les banques, institutions ou structures de financement ralisant des projets sociaux ou thiques. Ils ouvrent droit en outre une rduction dimpt gale 1,3% du montant exonr.
371
Exonration de retenue la source sur les dividendes distribus par les socits "holding "1929 et les OPCVM. 372 Patrimoine excluant les participations substantielles (dtention suprieure 5%). 373 En 2007 uniquement ce taux tait ramen 22% sur les premiers 250 000 perus, le taux de 25% sappliquait au-del. 374 Fonds dont l'activit concerne des projets de protection de l'environnement.
327
REGIME GENERAL Les dividendes majors de lavoir fiscal375 sont inclus dans le revenu imposable : - sils nexcdent pas 33 300 en ROYAUME-UNI 2007-2008 ou 36 000 en 20082009 le taux dimposition est de 10% ; - sinon il est de 32,5%. Prlvement de 35%, de plus ce revenu doit tre dclar pour tre impos limpt sur le revenu (le prlvement venant alors simputer sur limpt sur le revenu). NB : ce prlvement est libratoire pour les non-rsidents.
EXONERATIONS Exonration des dividendes des fonds communs de placement risque (VCT).
ABATTEMENTS
Non
SUISSE
N.C.
N.C.
375
11,1% du dividende. Il est imputable sur limpt sur le revenu et non remboursable.
328
Limposition des plus-values sur cessions de valeurs mobilires (actions et obligations) ralises titre non professionnel par les personnes physiques rsidentes
REGIME DES OPERATIONS A CARACTERE HABITUEL, SPECULATIF OU DES CESSIONS IMPORTANTES .Titres dtenus moins d'un an et plus-value suprieure 511 (rgime des oprations spculatives) : imposition selon le barme de lIR de droit commun aprs abattement de 50% (taux suprieur de 47,47%376 sur revenus 2007). .Cessions provenant de participations suprieures 1% dtenues directement ou indirectement au cours de lanne de cession ou de lune des 5 annes prcdentes : abattement de 50% puis application du barme (taux suprieur de 47,47% sur revenus 2007). A compter du 1er janvier 2009 : Pour les plus-values sur cessions de participation >1%, abattement de 40% sur la plus-value puis application du barme de l'IR.
REGIME GENERAL
EXONERATIONS PARTICULIERES ET ABATTEMENTS
Exonration sauf oprations caractre spculatif et cessions tires de participations Non importantes.
ALLEMAGNE
A compter du 1er janvier A compter du 1er janvier 2009 : 2009 : RAS libratoire de Abattement de 801 sur 26,37% si actions l'ensemble des revenus acquises aprs le d'pargne (intrts, 01/01/09 sauf cessions dividendes et plusde participations values), doubl pour un suprieures couple mari. 1%.
376
En 2007, 45% plus majoration exceptionnelle de 5,5% soit 47,47%.
329
REGIME GENERAL
REGIME DES OPERATIONS A CARACTERE HABITUEL, SPECULATIF OU DES CESSIONS IMPORTANTES Oprations spculatif : caractre
BELGIQUE
Exonration sauf oprations caractre spculatif et cessions par des rsidents des personnes morales non rsidentes de lUnion europenne dactions ou de parts de socits Non rsidentes tires de participations substantielles377.
Oprations dpassant la gestion normale dun patrimoine priv (ayant un caractre rptitif). Taux spcial de 33% et impts locaux facultatifs. Cession dactions ou de parts de socits rsidentes des personnes morales non rsidentes de lUE, si le cdant, seul ou avec sa proche famille, a dtenu un moment quelconque au cours des 5 ans prcdents, plus de 25% des droits sociaux. Taux spcial de 16,5% et impts locaux facultatifs.
Dtention suprieure 1 an : imposition de la plus-value au taux de 18%.

ESPAGNE
Dtention infrieure un an : imposition de la plus-value au barme de Non l'impt sur le revenu (taux maximum de 43%)
Non
La cession par des rsidents des personnes morales non rsidentes de Belgique mais rsidentes dun des Etats de lUE dactions ou de parts de socits rsidentes tires de participations substantielles nest plus imposable : ladministration fiscale sest range lavis de la Cour de justice des Communauts europennes, qui, par son ordonnance du 8 juin 2004 (De Baeck c. Etat belge) a dclar que ce rgime tait incompatible avec les liberts communautaires.
377
330
REGIME GENERAL
REGIME DES OPERATIONS A CARACTERE HABITUEL, SPECULATIF OU DES CESSIONS IMPORTANTES
ETATS-UNIS
Dtention suprieure 1 an : imposition au taux de 15% (0% pour les contribuables se situant dans les tranches infrieures du barme taxes aux taux de 10% et 15%378)4 Dtention infrieure 1 an : imposition au barme progressif de lIR fdral (taux maxi 35%)379.
Non
Non
378
A compter de 2010, sauf prorogation des mesures adoptes en 2003, les plusvalues seront imposes au taux de 18% si dtention de 1 5 ans ou de 15% si dtention > 5ans (taux rduits respectivement 15% et 8% pour les contribuables se situant dans les tranches infrieures du barme). 379 Plus imposition variable selon les Etats fdrs.
331
REGIME GENERAL
Imposition spare
FRANCE
29% : sur les parts, bonds et autres obligations si le montant total annuel dpasse les 25 000
Exonration si le montant annuel total des plus- Lorsque les membres d'une values ralises est mme famille dtiennent infrieur 25 000 une participation importante dans une Le montant des plus- socit soumise l'impt sur values de cession les socits ayant son sige d'actions ou de parts de en France, les cessions de socits passibles de l'IS, titres au sein du groupe ou de droits dmembrs familial sont exonres (usufruit ou nue- lorsque les conditions proprit) portant sur ces suivantes sont runies : titres, est rduit d'un - le cdant, son conjoint, abattement d'un tiers par leurs ascendants et leurs anne de dtention des descendants doivent avoir titres au-del de la dtenu ensemble, cinquime, d'o une directement ou exonration totale des indirectement, plus de 25 % plus-values ralises sur des droits dans les bnfices les titres dtenus depuis sociaux un moment plus de huit ans. quelconque au cours des L'abattement s'appliquera cinq annes prcdant la au plus tt aux cessions cession (peu importe le ralises partir du 1er pourcentage de titres cds) janvier 2012, avec une ; possibilit d'exonration - la cession de ces droits totale des plus-values doit tre consentie, pendant partir de 2014, car la la dure de la socit, au dure de dtention des profit de l'un des membres titres dtenus avant le 1er du groupe familial dfini cijanvier 2006 se dcompte dessus ; partir de cette mme - l'acqureur ne doit pas date. Pour les titres revendre tout ou partie des acquis partir de 2006, la droits un tiers dans un dure de dtention sera dlai de cinq ans. dcompte partir du 1er janvier de l'anne de leur acquisition ou souscription.
332
REGIME GENERAL
ITALIE
Retenue la source libratoire de 12,5% sauf cessions tires de participations substantielles.
LUXEMBOURG
Exonration sauf oprations spculatives et cessions tires de participations suprieures 10%.
Abattement de 60%380 sur les plus-values de cessions de participations substantielles dtenues au moins 12 mois dans des socits rsidentes Imposition limpt sur dEtats fiscalit non revenu de droit commun des privilgie. cessions de participations substantielles, savoir : Exonration des plussi la participation values de cession de parts reprsente plus de 2% des dOPCVM. droits de vote ou de 5% du A compter du 1er juin capital des socits cotes ; si la participation 2008 Exonration des plus-values de cession reprsente plus de 20% des dactions dtenues plus droits de vote ou de 25% du de 3 ans si plus-values capital des socits non rinvesties dans une autre cotes. socit de capitaux ou de personnes italiennes oprant dans le mme secteur dans les 2 ans suivant la cession. . Titres dtenus moins de 6 mois et plus-value suprieure 500 (rgime des oprations spculatives) : barme de limpt sur le revenu de commun (taux Abattement de 50 000 , droit doubl pour un couple maximum de 38%). mari, utilisable une fois . Cessions provenant de tous les dix ans sur participations directes ou cessions de participations indirectes suprieures 10% au cours de lanne de suprieures 10%381. cession ou de lune des 5 dernires annes : taux gal la moiti du taux moyen de limpt sur le revenu global incluant la plus-value (soit un taux maxi de 19%).
380 381
Abattement ramen 50,28% compter du 1er janvier 2009. Abattement dcennal commun aux plus values mobilires et immobilires.
333
REGIME GENERAL
PAYS-BAS
Il nest pas tenu compte des plus et moins values effectivement ralises Un revenu fictif gal 4% de la valeur du patrimoine global priv mobilier382 et immobilier est impos au taux de 30% sauf cessions tirs de participations substantielles.
Par exception, les plusvalues lies une participation substantielle (suprieure 5%) sont imposes lIR au taux spcifique de 25%383.
382 383
Patrimoine excluant les participations substantielles (dtention suprieure 5%). En 2007 uniquement ce taux tait ramen 22% sur les premiers 250 000 perus, le taux de 25% sappliquait au-del.
334
REGIME GENERAL
A compter du 6 avril 2008 Exonration des plusvalues ne dpassant pas 9 600 par an et par personne. Au-del, imposition spare de la plus-value au taux proportionnel de 18%.
ROYAUME-UNI
Rgime antrieur Exonration des plusvalues ne dpassant pas 9 200 par an et par personne. Au-del barme de limpt sur le revenu (taux maximum de 40%).
Exonration des plusvalues sur cession : - dactions cotes ou de parts dOPCVM souscrites dans le cadre dun plan dpargne en actions Personal Equity Plan (PEP) et Individual Savings Account (ISA) ; - de titres mis par certains organismes publics ; - dactions non cotes dtenues depuis au moins trois ans dans un plan dpargne Enterprise Investment Scheme (EIS) ; - des parts des fonds communs de placements risque Venture Capital Trusts (VCT) investis en titres de socits non cotes pour au moins 70% de leur portefeuille ; - dactions dtenues depuis au moins 3 ans dans un plan dintressement salarial ;
A compter du 6 avril 2008
entrepreneur relief : les dtenteurs dau moins 5% des actions dune socit (ainsi que les personnes physiques qui dtiennent tout ou partie dune entreprise) bnficient dune imposition limite 10% lors de la cession hauteur de 1 million (un million de cumul tout au long de activit - de titres et obligations leur professionnelle). dEtat ; - de certaines obligations (qualifiying corporate bonds). Rgime applicable aux cessions ralises avant le 6 avril 2008 : La fraction taxable de la plus-value diminue en fonction du nombre dannes de possession du bien au-del de la deuxime : 95% pour 3 ans de dtention, 90% pour 4 ans, 85% pour 5 ans et 80% pour 6 ans et plus.
335
REGIME GENERAL
Les PV sur bien meubles sont exonres au niveau fdral, cantonal et municipal
SUISSE
Max : 25 50% (selon les cantons) si moins 4 N.C. ou 5 ans de dtention. Surtaxe en cas de vente CT : jusqu' 50% de l'impt normalement d.
Rduction progressive par anne de dtention supplmentaire. Rduction max : 50 70% de l'impt d.
336
Rgimes d'imposition des plus-values immobilires (immeubles btis) ralises titre priv par les mnages rsidents
REGIME GENERAL
CAS PARTICULIER
ALLEMAGNE
- Si dure de dtention 10 ans : imposition de la plus-value selon le barme gnral de Exonration de la plus-value sur l'IR (taux maxi 47,47%). rsidence principale. - Si dure de dtention > 10 ans : exonration. Immeubles btis : imposition au taux de 16,5% si dure de dtention 5 ans. - Exonration si dtention > 5 ans.
BELGIQUE
Immeubles non btis : imposition au taux de Exonration de la plus-value sur 33% si dure de dtention 5 ans ou de rsidence principale. 16,5% si dure de dtention > 5 ans et 8 ans. - Exonration si dtention > 8 ans. - Si dtention 1 an : imposition de la plusExonration de la plus-value sur value selon le barme gnral de l'IR (taux rsidence principale si remploi du maxi 43%). prix de vente dans un bien similaire (2 ans) ou si le cdant est - Si dtention > 1 an : taux de 18% g d'au moins 65 ans.
ESPAGNE
337
REGIME GENERAL
CAS PARTICULIER Exonration de la plus-value hauteur de 250 000 $ (500 000 $ pour un couple souscrivant une dclaration commune) si la rsidence cde a constitu la rsidence principale du contribuable pendant au moins 2 ans au cours des 5 ans prcdant la date de cession. La dure de 2 ans nest pas exige si la cession est motive par des raisons de sant, une mutation ou des circonstances exceptionnelles (divorce, chmage ). En ce cas, lexonration est calcule au prorata de la dure doccupation du logement comme rsidence principale. La plus-value ralise lors de la cession d'une rsidence principale est exonre, quel que soit le type de logement (maison individuelle ou appartement). Les plus-values de cession d'immeubles, de parties d'immeubles ou de droits relatifs ces biens sont exonres lorsque le prix de cession est infrieur ou gal 15 000 . Ce plafond s'apprcie bien par bien et non pas annuellement.
- Si dtention < 1 an : imposition au barme progressif de lIR fdral (taux maxi : 35%)384 ETATS-UNIS - Si dtention > 1 an : imposition particulire au taux de 15% (0%pour les contribuables se situant dans les tranches infrieures du barme taxes aux taux de 10% et 15%) 1 385
Imposition spare FRANCE 27% : sur les biens immobiliers. Abattement de 10% par anne de dtention au-del 5 ans, soit une exonration de la plus-value au bout de 15 ans de dtention
384 385
Plus imposition variable selon les Etats fdrs. A compter de 2010, sauf prorogation des baisses dimpt adoptes en 2003, les plus-values seront imposes au taux de 18% si dtention comprise entre 1 et 5 ans ou de 15% si dtention > 5ans (taux rduits respectivement 15% et 8% pour les contribuables se situant dans les tranches infrieures du barme).
338
ITALIE
- Si dtention 5 ans : imposition de la Exonration de la plus-value : plus-value selon le barme gnral de l'IR sur rsidence principale, (taux maxi 43%). sur biens acquis par donation ou succession. - Si dtention > 5 ans : exonration. Annes d'imposition 2002 2007 Abattement dcennal de 50 000 (doubl si couple mari) puis application du quart du taux moyen d'imposition du revenu global (taux maxi 9,5%). A compter de l'anne d'imposition 2008 - Si dtention 2 ans : imposition de la plus-value selon barme gnral de l'IR (taux maxi 38%). - Si dtention > 2 ans : coefficients d'rosion montaire sur prix dacquisition et abattement dcennal 50 000 (doubl si couple mari)386 puis application de la moiti du taux moyen d'imposition du revenu global (taux maxi 19%). Exonration de la plus-value sur rsidence principale.
LUXEMBOURG
PAYS-BAS
Il nest pas tenu compte des plus-values ou des moins-values effectivement ralises. Un revenu fictif gal 4% de la valeur du patrimoine global priv mobilier et immobilier (hors rsidence principale) est impos au taux de 30%.
Exonration de la plus-value de cession de la rsidence principale. Mais le montant de la plus-value ralise est suppos rinvesti dans lacquisition de la nouvelle rsidence. Par consquent la dductibilit des intrts du nouvel emprunt est limite la diffrence entre le prix dacquisition de la nouvelle rsidence et le montant de la plus-value ralise387.
ROYAUME-UNI
A compter du 6 avril 2008 : Exonration des plus values infrieures Exonration de la plus-value de 9600 (12 195). cession de la rsidence principale. Au del, imposition spare au taux de 18%.
386 387
Abattement dcennal commun aux plus values mobilires et immobilires. La valeur de la rsidence principale nest pas incluse dans le patrimoine global priv mobilier et immobilier tax forfaitairement. Loccupation de la rsidence principale donne lieu limposition dun revenu fictif au barme gnral de lIR, globalement avec les revenus dactivit. En contrepartie, les intrts demprunt sont dductibles sans limitation de ces mmes revenus.
339
Les PV sur biens immeubles sont imposes au seul niveau cantonal et municipal. Imposition spare (rfrentiel : canton de Zurich). Max : 25 50% (selon les cantons) si moins 4 ou 5 ans de dtention. Rduction progressive par anne de dtention supplmentaire. Rduction max : 50 70% de l'impt d Surtaxe en cas de vente CT : jusqu' 50% de l'impt normalement d
SUISSE
(3)
N.C.
340
Rpartition du nombre dEtats par mcanisme dimposition des revenus du patrimoine en 2004 et 2009
RETENUE A LA
SOURCE LIBERATOIRE
RETENUE A LA SOURCE
NON LIBERATOIRE
BAREME PROGRESSIF SANS RAS 2004 5 4 2009 2 2
EXONERATION
2004 Intrts Dividende s Plusvalues 13 10
2009 17 15
2004 7 9
2009 6 6
2004 2 4
2009 2 4
16
13
Mcanismes dimposition en vigueur au 1er janvier 2009388

RAS LIBERATOIRE Intrts 17 Etats : AT, BE, CZ, DE, ES, FI, FR389, GR, HG, IT, LU, MT, PL, PT, RO, SK, SI. 15 Etats : AT, BE, BG, CZ, DE, DK, ES, FR13, GR, HG, IT, PL, PT, RO SI. 6 Etats : DE, ES, GR, HG, IT, RO. RAS NON LIBERATOIRE 6 Etats : EE, IE, LT, NL, SE, UK. 6 Etats : FI, IE, LT, LU, NL, SE. IMPOSITION AU BAREME SANS RAS 2 Etats : DK et LV EXONERATION 2 Etats : BG et CY 4 Etats : CY, EE, LV, SK. 8 Etats : AT, BE, CY, CZ, LT, LU, LV, PT.
Dividendes
2 Etats : MT et UK. 13 Etats : BG, DK, EE, FI, FR, IE, MT, NL, PL, SK, SE, SI, UK390
Plus-values
Aucun Etat
Code pays : AT : Autriche, BE : Belgique, BG : Bulgarie, CY : Chypre, CZ : Rpublique Tchque, DE : Allemagne, DK : Danemark, EE : Estonie, ES : Espagne, FI : Finlande, FR : France, GR : Grce, HG : Hongrie, IE : Irlande, IT : Italie, LV : Lettonie, LT : Lituanie, LU : Luxembourg, MT : Malte, NL : Pays-Bas, PL : Pologne, PT : Portugal, RO : Roumanie, SI : Slovnie, SK : Slovaquie, SE : Sude, UK : Royaume-Uni. 389 En France, le droit commun reste une imposition au barme, le systme de retenue la source nest quoptionnel contrairement aux pays suivants dont le droit commun pour intrts et/ou dividendes est la RAS libratoire mais qui autorisent une imposition au barme sur option : Belgique et Portugal pour dividendes et intrts ; Autriche et Malte pour intrts uniquement. 390 Au-del de lexonration de 9 600 .
388
341
Synopsis du traitement fiscal des revenus fonciers

ALLEMAGNE BELGIQUE Immeuble donn en location une personne physique qui ne laffecte pas lexercice de son activit professionnelle : imposition au barme de lIR (taux maxi 50 %) de la valeur cadastrale391 indexe et majore de 40 % Immeuble donn en location une personne physique qui laffecte lexercice de son activit professionnelle ou une socit : imposition des loyers au barme de lIR (taux maxi 50 %) Charges forfaitaires : = 40 % du loyer Mais : - les charges ne peuvent tre > 2/3 de 3,5 fois le revenu cadastral - le loyer net ne peut pas tre < revenu cadastral index et major de 40 % Dductibles dans les limites cidessus
Mode dimposition des revenus fonciers
Imposition des revenus fonciers au barme progressif de l'IR (taux maxi de 47,47 %).
Charges dductibles (hors intrts)
Montant rel des charges ncessaires pour garantir ou conserver le revenu.
Pas de dduction en raison de limposition de la valeur cadastrale
Intrts demprunt
Dductibles sans limite.
Dductibles dans la limite de la valeur cadastrale
Amortissement du prix dacquisition ou de construction
Amortissement linaire du bti sur 50 ans (2 % par an)392. - Amortissement pour acquisition de logements sociaux393 : 10% (5 ans) puis 7% (5 ans) et 3,1/3 (par an) sur la valeur restante, hors terrain. Imputation sans limite sur le revenu global. Le solde non imputable est reportable sur les revenus de l'anne prcdente dans la limite de 511 500 394 puis peut tre report sur les revenus des annes suivantes sans limitation de temps mais sous conditions.395 Non Non
Traitement des dficits fonciers
Sans objet : le loyer ne peut tre ngatif.
391
Le revenu cadastral est cens reprsenter le revenu annuel net de limmeuble, au prix de lanne de rfrence de la dernire valuation cadastrale. Cette anne de rfrence est 1975, mais les revenus cadastraux sont indexs depuis 1990. 392 Les logements acquis ou construits entre le 01.01.04 et 31.12.05 bnficient de taux damortissement de 4 % (sur 9 ans), 2,5 % (sur 8 ans) puis 1,25 % (sur 32 ans), hors terrain. 393 Engagement de les louer pendant 10 ans et de respecter un certain montant de loyer. Les Lnder sont habilits fixer ces plafonds. 394 Doubl si couple mari 395 Il s'agit du rgime gnral du traitement des dficits, non spcifique aux dficits fonciers.
342
ESPAGNE - Abattement de 50 % et imposition des loyers au taux de 18 %. - Si le locataire est g de 18 35 ans et exerce une activit professionnelle (salarie ou indpendante) : exonration des loyers. Montant rel des charges ncessaires lobtention du revenu. Dductibles dans la limite des revenus fonciers bruts. Amortissement linaire gal 4 % de la valeur dacquisition du bien397 hors terrain
ETATS-UNIS
Barme progressif de lIR fdral (taux maxi 35 %)396.
Charges dductibles (hors intrts) Intrts demprunt Amortissement du prix dacquisition ou de construction
Dduction des charges relles.
Dductibles
Amortissement linaire sur 27,5 ans.
Traitement des dficits fonciers
Possibilit de reporter un dficit foncier durant les quatre exercices suivants ds lors quil ne provient pas dintrts demprunts. FRANCE Imposition des revenus fonciers au barme progressif de l'IR (taux maxi de 40 %). En-dessous 15 000 euros : rgime simplifi (micro-foncier) Montant des charges relles
Les dficits nets sont imputables sur les autres revenus "passifs"398 de l'anne ou des annes ultrieures. Si le contribuable "participe activement" la gestion de son patrimoine (choix des locataires, rdaction des baux), dficits imputables sur revenus autres que passifs dans la limite de 25.000 $ de dficit.
Charges dductibles (hors intrts) Intrts demprunt Amortissement du prix dacquisition ou de construction Traitement des dficits fonciers
(Micro-foncier = frais forfaitaires par abattement de 30% des revenus) Dductibles Le prix dacquisition nest ni amortissable ni dductible (en IR catgorie des revenus fonciers, mais lamortissement est possible en IS/BIC) Dficits imputables sur revenus fonciers des 10 annes suivantes
Plus imposition variable selon les Etats fdrs. Ou valeur retenue par ladministration fiscale pour dautres impts ou valeur cadastrale. La plus forte des trois valeurs prcdentes est retenue. 398 Dividendes, intrts, revenus fonciers et activits BIC auxquelles le contribuable ne participe pas de manire rgulire.
397
396
343
ITALIE Mode dimposition des revenus fonciers Imposition au barme progressif (taux maxi de 43%) du revenu le plus lev: soit le revenu cadastral399 soit les revenus rels diminus de 15% (frais).
LUXEMBOURG Imposition des revenus fonciers au barme progressif de l'IR400 (taux maxi de 38 %).
Montant rel des charges ncessaires lobtention du revenu. Charges dductibles (hors intrts) Option pour une dduction forfaitaire en lieu et place de la dduction des dpenses dentretien. Elle est gale 35% des loyers bruts annuels dans la limite de 2 700 par immeuble ayant plus de 15 ans. Non dductibles Dductibles sans limite Amortissement linaire gal 6% du cot d'acquisition ou de construction de l'immeuble pendant 7 ans (hors terrain). Taux de 2% pour immeubles ayant entre 6 et 60 ans et 3% pour immeubles >60 ans (hors terrain). Imputation sans limite sur le revenu global (pas de report du solde non imputable sur les revenus des annes ultrieures). ROYAUME-UNI
Intrts demprunt Amortissement du prix dacquisition ou de construction Traitement des dficits fonciers
Non
Sans objet : soit revenu cadastral soit revenu foncier effectif diminu uniquement d'un pourcentage de frais de 15 %. PAYS-BAS Il nest pas tenu compte des revenus fonciers effectivement perus. Un revenu fictif gal 4 % de la valeur du patrimoine priv mobilier401 et immobilier (hors rsidence principale) est impos au taux de 30 %. Non dductibles. Il nest pas tenu compte des frais rels. Abattement gal 20 315 sur la valeur du patrimoine global (montant doubl pour un couple). Non dductibles. Il nest pas tenu compte des frais rels.
Barme progressif de lIR (taux maxi 40 %).
Charges dductibles (hors intrts) Intrts demprunt Amortissement du prix dacquisition ou de construction Traitement des dficits fonciers
Dduction des charges relles.
Dductibles
Non dductibles
Non
Sans objet
Imputation sur les revenus fonciers ultrieurs sans limite.
Le revenu pris en compte correspond un pourcentage de la valeur cadastrale. La valeur locative de l'habitation occupe par le propritaire est impose dans la catgorie revenus fonciers. Cette valeur est dtermine d'aprs un rgime forfaitaire. La fixation forfaitaire exclut la dduction des frais d'obtention (y compris des amortissements). Seuls les intrts d'emprunt sont dductibles mais dans la limite d'un plafond qui ne peut excder la valeur locative de l'habitation. 401 Patrimoine excluant les participations substantielles (dtention suprieure 5 %).
400
399
344
Les rgimes dimposition des produits dassurance-vie et des rentes viagres

AVANTAGE FISCAL LIE AUX COTISATIONS VERSEES SORTIE EN RENTE SORTIE EN CAPITAL Assurance vie Assurance vie - Contrats conclus avant le 1er janvier 2005 Dduction des primes dans la limite d'un certain plafond402 de charges annuelles de 2400, doubl pour un couple mari. Dure maximale des contrats : 12 ans. Contrats conclus compter du 1ier janvier 2005 Pas de dduction des primes d'assurance vie sur le revenu imposable. Rente viagre titre onreux pas d'avantage fiscal. Assurance retraite : dduction de 64% en 2007 (66% en 2008) des sommes verses prises en compte dans un plafond annuel de 20 000 (clibataire) ou de 40 000 (si maris).403 Les prestations ne doivent pas tre verses avant les 60 ans de lassur. - Contrats conclus avant le 1ier janvier 2005 Pour les contrats d'assurance vie et les rentes viagres titre onreux : Exonration totale des sommes verses si le contrat a une dure minimum de 12 ans. Sinon, imposition au barme gnral d'IR. - Contrats conclus compter du 1ier janvier 2005 RAS non libratoire de 26,37% puis imposition selon le barme gnral de l'IR avec crdit d'impt au titre de la RAS. Cas particulier : Si le souscripteur a plus de 60 ans* et si contrat > 12 ans Abattement de 50% sur les sommes capitalises (diffrence entre le montant du capital peru et le cot du contrat (primes verses, frais divers)) *au moment du paiement des sommes Rente viagre titre onreux : sans objet Assurance retraite : Pas de versement en capital (non cessible et non capitalisable).
ALLEMAGNE
Imposition des produits capitaliss selon un taux fixe sur la dure de vie restante du crdirentier, dcroissant avec lge du crdirentier la date de lchance : par exemple si bnficiaire g de 65 ans au moment o les prestations commencent tre verses, imposition sur 18% des revenus ; si g de 97 ans, imposition sur 1%.
Assurance retraite Imposition de 54% en 2007 (56% en 2008) de la pension au barme gnral de lIR2.
402
Qui comprend, outre les primes dassurance vie verses, les cotisations assurance maladie, accidents, vieillesse. 403 Il sagit dun nouveau rgime dassurance retraite institu en 2005. La dductibilit des primes augmente progressivement (2 points par an jusquen 2020 puis 1 point aprs 2020), elles seront totalement dductibles compter de 2025. Corrlativement la proportion de la pension imposable augmente, elle aussi de 2 points par an (imposition totale compter de 2004).
345
AVANTAGE FISCAL LIE AUX COTISATIONS VERSEES Rduction d'impt dont le taux est fonction de la pression fiscale moyenne du contribuable, limite : - assurance-vie : 796 (montant maximal de primes ouvrant droit rduction variant selon les revenus du contribuable, montant maxi : 1 950 ) - pargne pension : 332 (montant maximal des primes verses : 830 )
SORTIE EN RENTE
SORTIE EN CAPITAL
Taxe libratoire de l'IR ( versement unique), prleve au 60me anniversaire de lassur, sur contrats individuels dont les primes ont ouvert droit une rduction d'impt Taux de 10% sur prestations correspondant aux cotisations verses /c 1.1.93 (16,5% antrieurement). Assiette : montant capitalis des versements
BELGIQUE
Contrats non agrs (dont rentes viagres titre onreux) : pas davantage fiscal lentre
Exonration si contrat de plus de 8 ans, ou si le capital assur en cas de dcs de lassur est au moins gal 130% des cotisations verses ou si versement suite au dcs de lassur. Si aucune de ces conditions nest remplie, imposition au taux de 15 % de la diffrence entre le capital terme et les primes investies.
Contrats de pure capitalisation (dont rentes viagres titre onreux ne comprenant aucun lment alatoire) : pas davantage fiscal lentre. Plans agrs de fonds de pension, de mutuelles de prvoyance, plans de prvoyances : Dductibilit de lassiette de lIR = 10 000 ou 30% des revenus professionnels si infrieurs (si g de plus de 50 ans : 12 500 ou 50% des revenus professionnels) Si apport en faveur du conjoint qui peroit des revenus < 8 000 , majoration de la dduction de 2 000 Montant global maximum des primes annuelles verses sur ces plans = 10 000 en gnral
Imposition au taux de 15% de la diffrence entre les montants bruts investis et les montants nets perus
ESPAGNE
Imposition au barme progressif de lIR (taux maxi 43%)
Imposition du capital peru au barme progressif de lIR aprs abattement de 40% (abattement pour revenus irrguliers)
346
AVANTAGE FISCAL LIE AUX COTISATIONS VERSEES Nouveau plan dassurance vie (PIAS) instaur le 01/01/2007 (objectif pargne retraite) : montant maximum global des primes verses sur ce plan = 240 000 (pas de versement de prestations avant 10 ans), montant annuel maximum : 8 000 . Pas davantage fiscal lentre
SORTIE EN RENTE Imposition au taux de 18% dune partie de la rente perue, variable selon lge du bnficiaire : - 40% si bnficiaire g de moins de 40 ans au moment du premier versement - 35% ge entre 40 et 49 ans - 28% entre 50 et 29 ans - 24% entre 60 et 65 ans - 20%entre 66 et 69 ans - 8% si > 69 ans Imposition au taux de 18% du rendement du capital vers (talement sur 10 ans) et dune fraction de la rente perue gale : . si rentes verses durant une priode de temps spcifique : 12% si versement sur une dure infrieure 5 ans 16% : priode comprise entre 5 et 10 ans 20% priode comprise entre 10 et 15 ans 25% > 15 ans . si rentes verses sur une priode de temps non dfinie : - 40% si bnficiaire g de moins de 40 ans au moment du premier versement - 35% ge entre 40 et 49 ans - 28% entre 50 et 29 ans - 24% entre 60 et 65 ans - 20%entre 66 et 69 ans - 8% si > 69 ans
SORTIE EN CAPITAL
Pas de sortie en capital
Autres contrats (dont rentes viagres titre onreux) Pas davantage fiscal lentre
Imposition au taux de 18% de la fraction du capital gale la diffrence entre les primes verses et le capital peru.
347
AVANTAGE FISCAL LIE AUX COTISATIONS VERSEES
SORTIE EN RENTE Imposition de la fraction correspondant la diffrence entre le capital terme et les primes investies au barme de l'IR fdral (taux maxi 35%)404. Dans le cas des rentes viagres dure de versement dtermine contractuellement la fraction exonre reprsente la proportion des primes verses par rapport au montant du capital percevoir au terme du contrat (si les primes verses reprsentent 60% du montant global du capital percevoir, 60% de la rente est exonre dimpt). Pour les rentes viagres ayant pour terme le dcs du crdirentier, ladministration publie une table permettant de dterminer la fraction imposable de chaque rente viagre annuelle, en fonction de lge du crdirentier la date du premier versement (un crdirentier g de 5 ans est imposable sur 76,6% de la rente reus cet ge. Sil est g de 115 ans, il est imposable sur 0,5% de la rente perue) V. supra Assurance vie Retenue la source libratoire de 12,5% sur la fraction correspondant aux intrts capitaliss.
SORTIE EN CAPITAL
ETATS-UNIS
Assurances-vie et rentes viagres titre onreux Pas d'avantage fiscal
Imposition de la fraction correspondant la diffrence entre le capital terme et les primes investies au barme de l'IR fdral (taux maxi 35%)405.
FRANCE
V. supra
V. supra
Assurance vie pas d'avantage fiscal. Rente viagre titre onreux Contrats conclus avant le 1ier janvier 2001 Imposition de 60% de la rente hauteur l'IR de droit commun (taux maxi de 43%). Contrats conclus aprs le 1ier janvier 2001 Imposition de la rente l'IR de droit commun (taux maxi de 43%)
ITALIE Rente viagre titre onreux pas d'avantage fiscal.
Assurance vie - Imposition de la fraction correspondant aux produits capitaliss : retenue la source libratoire de 12,5%. - Exonration du capital vers en cas de dcs dans le cadre d'un contrat assurance vie.
Rente viagre titre onreux sans objet
404 405
Plus imposition variable selon les Etats fdrs. Plus imposition variable selon les Etats fdrs.
348
AVANTAGE FISCAL LIE AUX COTISATIONS VERSEES
SORTIE EN RENTE
SORTIE EN CAPITAL Assurance vie Exonration d'IR hauteur de 50% des intrts verss.
LUXEMBOURG
Assurance vie Dduction du RI des primes dans la limite annuelle de 672 (+ 672 pour conjoint et par enfant charge). Dure minimale des contrats : 10 ans. Epargne prvoyance vieillesse Dductibilit des versements croissante en fonction de l'ge du contribuable : dans la limite annuelle de 1 500 (par conjoint) si contribuable moins de 40 ans ou de 3 200 si contribuable de plus de 55 ans. Dure minimale des contrats : 10 ans et chance du contrat au plus tt l'ge de 60 ans du souscripteur. Rente viagre titre onreux Pas d'avantage fiscal
Assurance vie Si dduction primes lors de la souscription, la rente est imposable au barme de l'IR sans abattement (catgorie pensions). cas particulier : Si contrat versement prime unique (sans dduction fiscale lors de la souscription), abattement de 50% de la rente puis imposition selon barme de l'IR. Epargne prvoyance vieillesse Imposition de la rente viagre mensuelle hauteur de 50% l'IR de droit commun (catgorie pensions). Rente viagre titre onreux Imposition de la rente perue l'IR de droit commun (taux maxi de 38%).
Epargne prvoyance vieillesse Remboursement en capital : taxation la moiti du taux dimposition calcul sur lensemble des revenus du contribuable
Rente viagre titre onreux sans objet
349
AVANTAGE FISCAL LIE AUX COTISATIONS VERSEES Assurance-vie respectant un certain nombre de conditions (aspect plan pargne retraite) : dductibilit des primes. PAYS-BAS Autres contrats (dont rentes viagres titre onreux) : primes non dductibles.
SORTIE EN RENTE
SORTIE EN CAPITAL
Imposition l'IR de droit commun sans limitation particulire.
Pas dimposition du capital la sortie mais imposition du capital assur : il nest pas tenu compte des montants rellement perus. Un revenu fictif gal 4% de la valeur globale du patrimoine priv mobilier406 et immobilier est impos au taux de 30%. Assurance-vie . Contrats agrs (versements rguliers de primes sur une priode minimale de dix ans et attribution d'un capital garanti l'chance) : exonration.407
Assurance-vie Contrats conclus depuis le 14.3.1984 : pas d'avantage fiscal lentre. Sur les seuls produits capitaliss : RAS au taux de 20%. Imposition au barme progressif de lIR avec crdit dimpt au titre de la retenue la source. Rente viagre titre onreux Contrats conclus depuis le 14.3.1984 : pas d'avantage fiscal lentre.
ROYAUME-UNI
. Contrats non agrs : - exonration des retraits dans la limite annuelle de5% du capital ; - imposition des seuls produits capitaliss, sur la fraction > 36 000 (seuil du taux maxi de l'IR, 40%) avec attnuation si les autres revenus du contribuable sont < 36 000 par application du systme du quotient : IR 20% sur la diffrence entre 36 000 et ((gain/nombre dannes du contrat)+ autres revenus) ; le rsultat est multipli par le nombre dannes du contrat. Rente viagre titre onreux : sans objet
406 407
Patrimoine excluant les participations substantielles (dtention suprieure 5%). Pas dimposition car le Royaume-Uni considre que limpt a t pay au niveau de la socit dassurance un taux approximativement gal 20%.
350
VI Les rgimes trangers en matire de taxes foncires
ALLEMAGNE
BELGIQUE
ESPAGNE
ETATS-UNIS
ITALIE
Taxe foncire trs proche dans son fonctionnement et dans ses objectifs de la taxe foncire franaise. Sensiblement moins lourde quen France sans tre pour autant ngligeable (11 Mds au total en 2006, soit 18% des recettes communales, mais seulement 4,15 Mds psent sur les mnages et il nexiste pas en Allemagne de taxe quivalente la taxe dhabitation). La base dimposition est la valeur fiscale unitaire dtermine pour la dernire fois en 1964. Un nouveau recensement semblant trop problmatique, la discussion actuelle de rforme viserait remplacer ce systme dvaluation par un systme de valeur indicative dun terrain de rfrence. La taxe foncire sapplique sur les immeubles btis et non btis situs en Allemagne. Les exonrations sont peu nombreuses (organismes publics ou assimils, espaces verts, voies publiques). Limpt se calcule par application dun taux fdral puis dun taux local variable selon les communes. Au total, on arrive un taux moyen denviron 1,5% sur les immeubles agricoles et de 1% sur tous les autres immeubles. Le redevable est gnralement le propritaire (ventuellement du fiduciaire, usufruitier, mais non pas en principe du locataire). Pas de taxe foncire mais un prcompte immobilier, partie de limpt sur le revenu. Impt lev annuellement par les municipalits sur les proprits urbaines et rurales situes sur leur territoire. Rsidents et non-rsidents (personnes physiques ou morales) sont soumis cette taxe. Limpt est assis sur la valeur cadastrale, qui est rvalue tous les 8 ans en rfrence la valeur de march du bien immobilier (terrains et btis compris). Le taux est de 0,4% pour les biens urbains et de 0,3% pour ceux ruraux. Les communes peuvent augmenter ce taux. Existe une property tax au niveau des Etats et des localits mais son fonctionnement la rend beaucoup plus proche dun impt sur le stock de capital (type ISF franais) que dune taxe foncire. Impt local lev par les communes sur tout propritaire ou personne qui bnficie dun intrt (usufruit) sur tout bien immobilier situ sur la commune. Limpt est assis sur la valeur cadastrale de rfrence qui existe par chaque type de bien. Si un bien na pas de valeur de rfrence, on prend la valeur dun bien similaire. Le taux de limpt ne peut tre infrieur 0,04% ni suprieur 0,06% (0,07% en cas de besoin exceptionnel de revenus). Si le contribuable occupe le bien immobilier, il a droit un crdit dimpt de 0,0133% plafonn 103,20
351
LUXEMBOURG
PAYS-BAS
ROYAUMEUNI
SUISSE
Impt local lev par les communes sur la valeur unitaire de tout bien immobilier situ sur la commune. Le taux est compos de deux lments : Taux de base variant de 0,7% 1% Taux municipal allant de 180% 800% La valeur unitaire et le taux varient en fonction de certains critres tels que la taille, lge, le lieu de situation et lusage conomique du bien. Pas de taxe foncire pesant sur les mnages ((Municipal immovable property tax pesant sur les autres agents conomiques) Les municipalits lvent un impt (council tax) sur chaque appartement / bien immobilier occup et qui se trouvent sur leur territoire. Cette taxe est due par le propritaire (si le bien est inoccup) ou loccupant du bien. La taxe est assise sur la valeur du bien telle quelle tait le 1er avril 1991 (le propritaire / occupant peut contester la valeur). Le taux de limpt est dtermin annuellement par chaque municipalit. Il existe des abattements : 25% pour un adulte occupant seul le bien, 50% sil sagit dune rsidence secondaire. Une complte exonration est possible dans certains cas (ex : bien entirement occup par des tudiants). Les occupants ayant un faible revenu peuvent profiter de rductions qui peuvent aller jusqu 100% de limpt. Limpt est pay en deux fois : le 1er avril et le 1er octobre de chaque anne, mais la plupart des communes prvoient des arrangements pour effectuer des versements mensuels. De nombreuses communes et quelques cantons lvent des taxes foncires qui sont dues par les personnes physiques ou morales rsidentes de Suisse ou non. Limpt est calcul indpendamment de limpt sur la fortune des personnes physiques et de limpt sur le capital des personnes morales qui sont dj assises sur la valeur nette dactif dont feraient partie les immeubles. Il sagit donc dun impt rel frappant la proprit immobilire situe en Suisse mais son niveau est trs modeste. Le redevable est le propritaire du bien situ en Suisse quel que soit son lieu de rsidence, sauf si limmeuble est grev dun usufruit enregistr (cest alors lusufruitier qui est redevable). La base est dtermine en fonction de la valeur vnale brute de limmeuble. Aucune dduction nest admise (comme les dettes hypothcaires) mais certains cantons prvoient des exonrations notamment pour les immeubles servant de lieu de culte ou d'utilit publique. Les taux varient en gnral de 0,5 3 de la valeur vnale de limmeuble.
352
VII Les principales modifications lgislatives intervenues depuis dix ans en matire de fiscalit de lpargne (Source Direction de la lgislation fiscale) VII 1 Plafonnement des impositions directes en fonction du revenu Anne 2005
Loi Loi n 2005-1719 du 30 dcembre 2005 de finances pour 2006 Article 74 Mesure Bouclier fiscal. Cration dun droit restitution des impositions directes pour la fraction qui excde 60% des revenus raliss par le contribuable lanne prcdant celle du paiement des impositions.
Anne 2007
Loi Loi n 2007-1223 du 21 aot 2007 en faveur du travail, de lemploi et du pouvoir dachat Article 11 Mesure
Bouclier fiscal. Abaissement du seuil de 60% 50% et extension des impositions prises en compte (ajout des prlvements sociaux).
Anne 2008
Loi Loi n 2008-1425 du 27 dcembre 2008 de finances pour 2009 Article 38 Mesure
Bouclier fiscal. Mise en place de lauto-liquidation du bouclier fiscal.
VII 2 Fiscalit immobilire Anne 1998

Loi Loi dorientation n 98-657 du 29 juillet 1998 relative la lutte contre les exclusions Article 51 Loi n 98-1266 du 30 dcembre 1998 de finances pour 1999 Article 32 Mesure Taxe sur les logements vacants. Institution dune taxe annuelle sur les logements vacants dans les communes appartenant des zones durbanisation continue de plus de 200 000 habitants o existe un dsquilibre marqu entre loffre et la demande de logements au dtriment des personnes revenus modestes et des personnes dfavorises. Travaux subventionns par lAnah. Les travaux subventionns par lANAH portant sur des logements usage locatif faisant lobjet dune convention daide personnalise au logement ouvrent droit au remboursement dune somme gale la diffrence entre la TVA qui a grev le montant des travaux subventionnables et la TVA calcule sur ce mme montant au taux rduit. Dispositifs Besson . Dispositif Besson neuf : instauration dun amortissement de 8% du prix dacquisition dun logement neuf les 5 premires annes puis de 2,5% les 4 annes suivantes. Dispositif Besson ancien : dduction forfaitaire sur les revenus fonciers de 25% pendant 6 ans.
Article 96
353
Loi n 98-1267 du 30 dcembre 1998 de finances rectificative pour 1998 Article 12
Articles 13 et 14
Rforme du droit de bail et de la taxe additionnelle. Afin de simplifier les obligations dclaratives des bailleurs, le droit de bail et sa taxe additionnelle sont remplacs par deux contributions reprsentatives de ce droit et de cette taxe qui sont recouvres comme en matire dimpt sur le revenu ou dimpt sur les socits. Investissements locatifs dans les rsidences de tourisme. Cration dune RI pour linvestissement locatif dans les rsidences de tourisme classes situes dans les ZRR. Le taux de la dduction forfaitaire applique sur les revenus fonciers produits par un logement ayant ouvert droit cette rduction dimpt est ramen de 14 % 6 %.
Anne 1999
Loi Loi n 99-1172 du 30 dcembre 1999 de finances pour 2000 Article 12 Mesure Contribution reprsentative du droit de bail. Suppression sur deux ans de la contribution reprsentative du droit de bail. La contribution additionnelle devient une contribution spcifique sur les revenus retirs de la location de locaux situs dans des immeubles achevs depuis quinze ans au moins. But : allgement de la fiscalit (cot de 3,2 Md ). Revenus fonciers : extension du rgime du micro foncier. La limite dapplication du micro foncier est porte de 30 000 F 60 000 F et le taux de labattement pour frais est relev dun tiers 40 %. RI DOM. Le taux de la rduction dimpt accorde au titre de certains investissements raliss outre-mer par les contribuables est fix 25% jusqu limposition des revenus de 2006.
Article 13 Loi n 99-1173 du 30 dcembre 1999 de finances rectificative pour 1999 Article 32
Anne 2001
Loi Loi n2001-1275 du 28 dcembre 2001 de finances pour 2002 Article 11 Mesure Revenus fonciers. La dduction forfaitaire de 14% des revenus bruts est porte 60% pendant trois ans pour les revenus tirs de la location de logements des personnes disposant de ressources trs modestes. Abrogation de lexonration dimpt sur le revenu issue de la loi du 31 mai 1990 visant la mise en uvre du droit au logement. Revenus fonciers. Extension et amnagement du rgime du micro foncier : la limite dapplication de ce rgime est porte de 9 147 15 000 . Le rgime micro foncier est applicable de plein droit pour tous les contribuables dont le montant brut des loyers nexcde pas ce seuil. Les contribuables nont plus doption formuler.
Article 12
Anne 2002
Loi Loi n 2002-1575 du 30 dcembre 2002 de finances pour 2003 Articles 9 et 73 Mesure Revenus fonciers. Dispositif Besson . Extension du bnfice du rgime de la dduction au titre de lamortissement pour les logements neufs donns en location aux descendants et ascendants du contribuable et relvement du taux de la dduction forfaitaire pour le calcul du revenu foncier dans le cas des logements anciens.
354
Anne 2003
Loi Loi n 2003-1311 du 30 dcembre 2003 de finances pour 2004 Article 10 Article 5 Loi n 2003-590 du 2 juillet 2003 urbanisme et habitat Article 91 Mesure Plus-values immobilires. Rforme du rgime des plus-values immobilires des particuliers. Simplification et modernisation du mode d'imposition des plus-values immobilires. Revenus fonciers. Extension du rgime micro-foncier aux dtenteurs de parts de socits immobilires transparentes. Mesure de simplification. Revenus fonciers. Suppression du dispositif Besson neuf et cration du dispositif Robien . Revenus fonciers. Amnagement du dispositif de dduction forfaitaire majore (40 %) applicable aux logements anciens donns en location dans le secteur intermdiaire ( Besson ancien ). Revenus fonciers. Amnagement du dispositif de dduction forfaitaire majore (60 %) applicable aux logements neufs ou anciens donns en location dans le secteur social (dispositif Lieneman )
Anne 2004
Loi Loi n 2004-1485 du 30 dcembre 2004 de finances rectificative pour 2004 Article 50 Article 49 Mesure Plus-values immobilires. Amnagement du rgime dimposition des PVI des particuliers. Amnagements techniques suite la rforme opre par la LF pour 2004. Revenus fonciers. Simplification des rgles de dtermination des RF (neutralisation des charges rcuprables et cration dune dduction des provisions pour charges de coproprit verses par le bailleur). Contribution sur les revenus locatifs. Harmonisation de lassiette de la CRL avec celle de la dduction forfaitaire et cration dune nouvelle exonration.
Anne 2005
Loi Mesure Rforme des revenus fonciers. Baisse du taux de labattement pour les bailleurs au rgime micro-foncier , suppression de la dduction forfaitaire au profit dune dduction des charges relles pour les bailleurs au rgime rel, et suppression de la CRL pour tous les bailleurs. Amnagements rendus ncessaires du fait de lintgration de labattement de 20 % dans le barme de lIR. Rforme favorable aux bailleurs (cot 100 M) + mesure de lisibilit et de simplification. Plus-values immobilires. Cration dune exonration temporaire des PV ralises lors de la cession de biens immobiliers des bailleurs sociaux.
Loi n 2005-1719 du 30 dcembre 2005 de finances pour 2006 Article 76
Loi n 2005-841 du 26 juillet 2005 relative au dveloppement des services la personne Article 34
355
Loi n 2005-1720 du 30 dcembre 2005 de finances rectificative pour 2005 Article 27
Plus-values immobilires. largissement du champ de lexonration en faveur de la cession de lhabitation en France des non-rsidents (2me cession). Favoriser les non rsidents, et en particulier les franais expatris, afin quils maintiennent un lien avec la France. Prendre en compte certaines situations exceptionnelles (ex : rapatriement suite la crise en Cte dIvoire). Cration des OPCI. Nouvelle catgorie dorganismes de placement collectif ddis linvestissement immobilier (institue par lordonnance du 13 octobre 2005). Complter et moderniser loffre de produits dpargne offerts aux particuliers et aux investisseurs institutionnels. Permettre au contribuable de bnficier dune pargne liquide alors mme que celle-ci est majoritairement investie dans des biens immobiliers CRL. Exonration en faveur des logements conventionns ANAH antrieurement vacants. CRL. Exonration en faveur des logements mis la disposition des personnes dfavorises par des unions dconomie sociale. Revenus fonciers. Cration du dispositif Robien social et suppression du dispositif Lieneman .
Article 28
Loi n 2005-32 du 18 janvier 2005 de programmation pour la cohsion sociale Article 112 Article 111 Article 109
Loi n 2005-157 du 23 fvrier 2005 relative au dveloppement des territoires ruraux Loi n 2005-1719 du 30 dcembre 2005 de finances pour 2006
Revenus fonciers. Mise en place du dispositif Robien ZRR . Dveloppement des territoires ruraux et soutien au secteur du btiment dans ces territoires. Revenus fonciers. Allgement des RF la suite dune mutation professionnelle (dduction de 10 %)
Anne 2006
Loi n 2006-872 du 13 juillet 2006 portant engagement national pour le logement Article 15 Article 39 Revenus fonciers. Cration du dispositif Borloo ancien pour les logements donns en location dans le cadre dune convention conclue avec lANAH et suppression du dispositif Besson ancien . Revenus fonciers. Rforme du dispositif Robien et cration dun dispositif Borloo neuf . Revenus fonciers. Extension de la dduction des revenus fonciers en faveur des dpenses de restauration et de gros entretien celles effectues pour les espaces naturels protgs. Plus-values immobilires. Cration dune exonration temporaire de PV provenant de la cession dimmeubles des collectivits territoriales en vue dune rtrocession des bailleurs sociaux.
Article 40 Loi n 2006-436 du 14 avril 2006 relative aux parcs nationaux, aux parcs naturels marins et aux parcs naturels rgionaux Article 21 Loi n 2006-1771 du 30 dcembre 2006 de finances rectificative pour 2006 Article 140
Plus-values immobilires. Exonration des plus-values provenant de cession dimmeubles des bailleurs sociaux par certains non-rsidents (alignement du rgime des non-rsidents sur celui des rsidents).
356
Anne 2007
Loi n 2007-1822 du 24 dcembre 2007 de finances pour 2008 Article 16 Plus-values immobilires. Exonration de PV rsultant du partage avec soulte de biens provenant dune indivision successorale, conjugale ou entre partenaires ayant conclu un PACS si le partage intervient entre membres originaires de lindivision, ascendants, descendants ou ayants droit titre universel et extension de cette exonration aux partages de biens reus par voie de donation-partage. Plus-values immobilires. Amnagement du rgime des plus-values immobilires ralises par des non-rsidents. Extension du champ dapplication aux plus-values rsultant de la cession de parts ou actions de socits cotes prpondrance immobilire, de parts ou actions de SIIC, SPPICAV et FPI ou organismes trangers quivalents. Amnagement de la notion de prpondrance immobilire. Plus-values immobilires. Prorogation du dispositif dexonration temporaire de PV provenant de la cession dimmeubles des collectivits territoriales en vue de la rtrocession des bailleurs sociaux.
Article 27
Articles 34 et 42
Anne 2008
Loi n 2008-1425 du 27 dcembre 2008 de finances pour 2009 Article 84 Article 90 Article 104 Impt sur le revenu. Transformation de la dduction Malraux en mcanisme de rduction dimpt sur le revenu et plafonnement de cet avantage fiscal. Impt sur le revenu. Cration dune rduction dimpt en faveur des investissements dans le secteur de la location meuble non professionnelle. Revenus fonciers. Limitation des dispositifs Robien et Borloo neufs aux logements qui respectent les caractristiques thermiques et la performance nergtique exige par la lgislation en vigueur. Impt sur le revenu. Suppression compter du 1er janvier 2010 des dispositifs Robien et Borloo et remplacement par un nouvel avantage prenant la forme dune rduction dimpt sur le revenu qui entre en vigueur en 2009 et sera applicable jusquen 2012. Revenus fonciers. Possibilit pour les nus-propritaires dimmeubles dont lusufruit est dtenu temporairement par un bailleur social de dduire de leurs revenus fonciers les intrts demprunt contracts pour lacquisition, la conservation, la construction, la rparation ou lamlioration de ces logements. Revenus fonciers. Transformation du rgime de dduction des travaux de grosses rparations supportes par les nus-propritaires en dduction plafonne de ces dpenses sur le revenu global. Lexcdent est reportable sur les revenus fonciers des dix annes suivantes.
Loi n 2008-1443 du 31 dcembre 2008 de finances rectificative pour 2008 Article 31 Article 82
Article 85
357
VII 3 Fiscalit mobilire Anne 1998

Loi Loi n 98-546 du 2 juillet 1998 portant diverses dispositions dordre conomique et financier Art 19 Loi n 98-1266 du 30 dcembre 1998 de finances pour 1999 Art 5 Mesure mission dinstruments financiers indexs sur le niveau gnral des prix. Possibilit dopter pour le prlvement libratoire au taux de 15%. Favoriser lmission dinstruments financiers indexs sur linflation. Report d'imposition des plus-values de cession de droits sociaux en cas de remploi dans les PME nouvelles. Extension aux socits de moins de 15 ans du dispositif de report dimposition des plus-values ralises par les salaris et les dirigeants dune entreprise lorsque le produit de la vente est rinvesti dans la souscription au capital dune socit non cote de moins de 7 ans. Encourager le dveloppement dune population d investisseurs providentiels (business angels). Assurance vie : nouveau rgime de taxation des sommes verses au dcs. Assujettissement des sommes, rentes ou valeurs reues par chaque bnficiaire dune assurance vie raison du dcs dun assur un prlvement de 20 % sur la part de ces sommes, rentes ou valeurs excdant 1 000 000 F. Moralisation des avantages lis la transmission des patrimoines par le biais de lassurance-vie. Avoir fiscal. Diminution du taux de lavoir fiscal de 50% 45% pour les personnes morales ne bnficiant pas du rgime fiscal des mres et filiales. Mesure de rendement (1MdF). Souscription au capital de socits non cotes ou de parts de FCPI. Prorogation de 3 ans de la priode dapplication des rductions dimpt au titre de la souscription au capital de socits non cotes ou de parts de FCPI. Poursuivre la mobilisation de lpargne en faveur du financement en fonds propres des PME. Prorogation du dlai de transformation des contrats dassurance-vie en contrats multi-supports. Report de la date butoir pour le basculement des anciens contrats vers ces nouveaux contrats. Favoriser lpargne en actions.
Art 37
Art 41
Art 199
Loi n 98-1267 du 30 dcembre 1998 de finances rectificative pour 1998 Art 16
Anne 1999
Loi Loi n 99-1173 du 30 dcembre 1999 de finances rectificative pour 1999 Art 13 Loi n 99-1172 du 30 dcembre 1999 de finances pour 2000 Art 21 Mesure Assurance-vie ( contrats DSK ). Intgration dans les quotas dinvestissement de 50% et de 5% des titres mis par les socits qui ont leur sige dans un tat membre de la Communaut europenne. Le quota de 5 % de placements risques est tendu aux marchs europens de valeurs de croissance. Mise en conformit avec le droit communautaire. Avoir fiscal. Rduction de 45% 40% du taux de lavoir fiscal attach aux dividendes reus par les socits non mres et mise en place dun nouveau mcanisme dajustement du prcompte. Mesure de rendement (1,5 MdF). Simplification du rgime de taxation des plus-values mobilires. Fusion de 4 des 5 rgimes dimposition existants en un rgime unique (les gains de cession sur les titres de socits prpondrance immobilire restent soumis un rgime distinct) : - instauration dun seuil unique dimposition (50 000 F) ; - maintien des exonrations spcifiques aux diffrents rgimes de taxation ; - taux proportionnel de 16 % hors prlvements sociaux. Remplacement du mcanisme de report dimposition des plus-values dchange par un sursis dimposition.
Art 94
358
Anne 2000
Loi Loi n 2000-656 du 13 juillet 2000 de finances rectificative pour 2000 Art 32 Loi n 2000-1352 du 30 dcembre 2000 de finances pour 2001 Art 3 Mesure Report dimposition des plus-values de cession de droits sociaux en cas de remploi dans les PME nouvelles. Assouplissement du dispositif Encourager le dveloppement dune population d investisseurs providentiels (business angels). Abattement sur les dividendes. Non-application de labattement sur les RCM lorsque le revenu net imposable excde un certain montant. Limitation de lincitation fiscale lacquisition de valeurs mobilires pour les contribuables les plus aiss.
Art 8
Nouveau rgime fiscal des SCR. Principe dun objet social exclusif pour lobtention du statut de SCR : gestion dun portefeuille de valeurs mobilires. Encourager le dveloppement dune population d investisseurs providentiels (business angels).
Anne 2001
Loi Loi n2001-1275 du 28 dcembre 2001 de finances pour 2002 Art 78 Art 79 Mesure FCPR et FCPI. Simplification du statut juridique des FCPR et des FCPI : transposition des rgles applicables aux FCPR "fiscaux" aux FCPR "juridiques". Mesure en faveur du capital-investissement. PEA. Ouverture des PEA aux actions europennes et aux parts de FCPR et de FCPI. Relvement du plafond de versements (91 470 120 000 ). Mise en conformit avec le droit communautaire. Favoriser linvestissement en actions. RI pour souscription au capital des socits non cotes. Reconduction pour 5 ans et divers assouplissements. Augmentation des plafonds de versements et possibilit de faire bnficier les versements dune anne excdant ces limites au titre des 3 annes suivantes. Favoriser linvestissement dans les socits non cotes. Plus-values de cessions de valeurs mobilires et de droits sociaux. Fixation du seuil de cession 7 650 .
art 81
Loi n2001-1276 du 28 dcembre 2001 de finances rectificative pour 2001 Art 51
Anne 2002
Loi Loi n 2002-1575 du 30 dcembre 2002 de finances pour 2003 Art 4 Art 5 Mesure Plus-values mobilires. Allongement du dlai dimputation des moins-values de cession de titres de 5 10 ans. Mesure visant attnuer les effets ngatifs de la chute des cours boursiers intervenue en 2001 et 2002. Plus-values mobilires. Relvement de la limite annuelle de cession au-del de laquelle les plus-values sont imposables et les moins-values imputables (seuil port de 7 650 15 000 ). Revenus de capitaux mobiliers. Rtablissement de labattement forfaitaire de 1 220 ou 2 440 selon la situation de famille, pour les contribuables dont le revenu net imposable excde la dernire tranche du barme de limpt sur le revenu. Plan dpargne en actions. Relvement du plafond de versements sur le PEA de 120 000 132 000 . Mesure visant attnuer les effets ngatifs de la chute des cours boursiers intervenue en 2001 et 2002.
Art 6
Art 7
359
Anne 2003
Loi Loi n 2003-721 du 1er aot 2003 pour linitiative conomique Art 26 et 27 Art 31 Loi n 2003-1311 du 30 dcembre 2003 de finances pour 2004 Art 12 Art 13-IV Mesure Rduction dimpt. Cration dune rduction dimpt pour souscription de parts de fonds de placement de proximit (FIP), gale 25 % des versements retenus dans les limites annuelles de 12 000 ou 24 000 selon la situation de famille. Mesure en faveur du capital-investissement (investissements de proximit). Plan dpargne en actions. Possibilit de sortie anticipe du plan dpargne en actions PEA en cas de cration ou de reprise dentreprise. Favoriser la cration et la reprise dentreprises. Revenus de capitaux mobiliers. Relvement dun point du taux du prlvement libratoire sur les produits de placement (de 15 % 16 %). Mesure de rendement. Plus-values mobilires. Exonration dimpt sur le revenu des plus-values de cession de titres de jeunes entreprises innovantes (JEI). Mesure en faveur de linvestissement dans des entreprises innovantes. Revenus de capitaux mobiliers. Rforme du rgime fiscal des distributions (suppression de lavoir fiscal et du prcompte). Pour les actionnaires personnes physiques, lavoir fiscal est remplac par : - un abattement de 50 % sur les revenus distribus par les socits europennes, labattement annuel forfaitaire de 1 220 ou 2 440 selon la situation de famille tant par ailleurs maintenu ; - un crdit dimpt annuel plafonn 115 ou 230 selon la situation de famille. Mise en conformit avec le droit communautaire du rgime fiscal des distributions, tout en maintenant le principe de lattnuation de la double imposition des revenus distribus par les socits europennes. Plan dpargne en actions. Ouverture du PEA aux titres dorganismes de placement collectif en valeurs mobilires (OPCVM) situs dans un tat de la Communaut europenne. Mise en conformit du PEA avec le droit communautaire. Plan dpargne en actions. Possibilit dimputer les moins-values dgages lors de la clture de PEA de plus de 5 ans. Mesure visant attnuer les effets ngatifs de la chute des cours boursiers intervenue en 2001 et 2002. Revenus de capitaux mobiliers. Transposition de la directive europenne relative la fiscalit des revenus de lpargne sous la forme de paiement dintrts (directive pargne ). Mesure de transposition dune directive communautaire. Revenus de capitaux mobiliers. Relvement dun point du taux du prlvement libratoire sur certains produits de placement (de 15 % 16 %).
Art 93
Loi n 2003-1311 du 30 dcembre 2003 de finances pour 2004 (suite) Art 93-II C Art 94
Loi n 2003-1312 du 30 dcembre 2003 de finances rectificative pour 2003 Art 24 Art 26
Anne 2004
Loi Loi n 2004-626 du 30 juin 2004 relative la solidarit pour lautonomie des personnes ges et des personnes handicapes Art 11 Loi n 2004-810 du 13 aot 2004 relative lassurancemaladie Art 72 Art 38 Mesure
Prlvements sociaux. Cration dune contribution additionnelle de 0,3 % au prlvement social.
Prlvements sociaux. Relvement du taux de la CSG sur les revenus du patrimoine et les revenus de placements (taux port de 7,5 % 8,2 %). Mesure relative au financement de lassurance-maladie. Capital-investissement. Rforme du rgime juridique et fiscal des dispositifs du capitalrisque (FCPR, FCPI, FIP et SCR) Mise en conformit avec le droit communautaire.
360
Loi Loi n 2004-1484 du 30 dcembre 2004 de finances pour 2005 (suite) Art 39 Loi n 2004-1485 du 30 dcembre 2004 de finances rectificative pour 2004 Art 40
Mesure Assurance-vie. Rforme du rgime applicable aux contrats dassurance-vie investis en actions. Cration dun nouveau contrat dassurance-vie investis en actions et interdiction douvrir des contrats dits DSK . Favoriser les investissements en actions et en titres risque. Revenus de capitaux mobiliers. Extension du prlvement libratoire aux produits de placements revenu fixe et de contrats dassurance-vie de source europenne. Mise en conformit avec le droit communautaire.
Anne 2005
Loi Loi n 2005-842 du 26 juillet 2005 pour la confiance et la modernisation de lconomie Art 1er Loi n 2005-882 du 2 aot 2005 en faveur des petites et moyennes entreprises Art 26 et 27 Art 98 Loi n 2005-1579 du 19 dcembre 2005 de financement de la scurit sociale pour 2006 Loi n 1719 du 30 dcembre 2005 de finances pour 2006 Art 7 Mesure Assurance-vie. Transformation dun contrat dassurance-vie en euros en contrat en units de compte ou multi-supports. Rorientation de lpargne des mnages place dans lassurance-vie vers les actions. Revenus de capitaux mobiliers et plus-values mobilires. Cration dun dispositif juridique de location et de crdit-bail de parts sociales et dactions et consquences fiscales pour lactionnaire ou lassoci et le locataire. Mesure en faveur de la transmission dentreprises. Capital-investissement. ligibilit au quota dinvestissement de 60 % des FIP des titres de socits cotes de faible capitalisation boursire. Mesure en faveur du capitalinvestissement. Prlvements sociaux et plan dpargne-logement (PEL). Anticipation du fait gnrateur dimposition aux prlvements sociaux des intrts des PEL. Rquilibrage du rgime social des intrts des PEL avec celui dautres produits de placement non risqus. Revenus de capitaux mobiliers et PEL. Imposition limpt sur le revenu des intrts des PEL de plus de 12 ans. Rquilibrage du rgime fiscal du PEL avec celui dautres produits de placement non risqus. Revenus de capitaux mobiliers. Consquences de lintgration de labattement de 20 % dans le barme de lIR : - modification des abattements appliqus aux dividendes (abattement proportionnel port de 50 % 40 % et abattement forfaitaire port de 1 220 / 2 440 1 525 / 3 050 selon la situation de famille) ; - majoration de 1,25 de certains revenus de capitaux mobiliers. Plus-values mobilires. Abattement pour dure de dtention applicable aux cessions de titres de socits europennes dtenues depuis plus de six ans (dispositif gnral et dispositif transitoire). Favoriser la dtention longue dactions. Encourager la transmission de PME par leurs dirigeants en vue de leur dpart la retraite. Plus-values mobilires. Amnagement du rgime fiscal des plus-values lorsque les titres cds ont t transfrs du patrimoine priv au patrimoine professionnel du cdant ou inversement. Taxer la plus-value prive acquise pendant la priode de dtention des titres dans le patrimoine prive du cdant. Revenus de capitaux mobiliers. Amnagement du champ dapplication du prlvement obligatoire sur les produits de placements revenu fixe. Plus-values mobilires. Dgrvement doffice des plus-values sur titres non cds taxes lors du dpart de France et rtablissement des reports dimposition.
Art 76
Loi n 2005-1720 du 30 dcembre 2005 de finances rectificative pour 2005 Art 29 31
Loi n 2005-1720 du 30 dcembre 2005 de finances rectificative pour 2005 (suite) Art 61
361
Anne 2006
Loi Loi n 2006-1640 du 21 dcembre 2006 de financement de la scurit sociale pour 2007 Loi n 2006-1666 du 21 dcembre 2006 de finances pour 2007 Art 18 20 Mesure Prlvements sociaux. Amnagement des rgles de perception des prlvements sociaux sur les produits de placements. Mesures de rendement et danticipation des recettes sociales. Plus-values mobilires. Assouplissement de certaines des conditions dapplication du dispositif dabattement pour dure de dtention applicable aux cessions de titres de socits europennes dtenus depuis plus de six ans. Plus-values mobilires. Relvement de la limite annuelle de cession au-del de laquelle les plus-values sont imposables et les moins-values imputables (seuil port de 15 000 20 000 pour 2007 puis revalorisation annuelle dans les mmes proportions que la premire tranche du barme de l'IR). Mesure en faveur de linvestissement en actions. FCPI. Sont ligibles au quota d'investissement de 60 % : - sans aucune limite, les titres de socits cotes sur un march non rglement europen dont la capitalisation boursire est infrieure 150 millions d'euros ; - dans la limite de 20 % de l'actif du fonds, les titres de socits admis aux ngociations sur un march rglement europen et dont la capitalisation boursire est infrieure 150 millions d'euros. Ces amnagements s'appliquent compter du 1er janvier 2007 aux FCPI agrs par l'Autorit des marchs financiers. Livret de dveloppement durable. Transformation du compte de dveloppement industriel (CODEVI) en livret de dveloppement durable et extension de lobjet du livret au financement de travaux lis au dveloppement durable. Orientation de lpargne investie sur ces livrets en faveur de travaux de dveloppement durable. Plus-values mobilires. Taxation des cessions de crances de complment de prix selon le rgime des plus-values des particuliers et report dimposition optionnel en cas dapport dune crance de complment de prix une socit.
Art 61
Art 65
Loi n 2006-1771 du 30 dcembre 2006 de finances rectificative pour 2006 Art 30 Art 55
Anne 2007
Loi Loi n 2007-1223 du 21 aot 2007 en faveur du travail, de lemploi et du pouvoir dachat Mesure
Plus-values mobilires. Imposition selon le rgime des plus-values de cession de valeurs mobilires et droits sociaux des dons de titres admis aux ngociations sur un march rglement franais ou tranger effectus au profit dorganismes dintrt gnral et bnficiant de la rduction dISF.
Article 16 Revenus distribus (dividendes). Instauration dun prlvement forfaitaire libratoire optionnel de 18 % sur les revenus distribus ligibles labattement de 40 %, extension du champ dapplication des prlvements sociaux sur les produits de placement (prlvements sociaux acquitts la source) aux revenus distribus soumis au prlvement forfaitaire libratoire et ceux soumis limpt sur le revenu au barme progressif lorsque ltablissement payeur de ces revenus est tabli en France. Instauration dun taux de retenue la source rduit 18 % (au lieu de 25 %) pour les personnes physiques rsidant hors de France dans lEEE (hors Liechtenstein). Prlvement forfaitaire libratoire sur les produits de placement revenu fixe. Relvement du taux du prlvement de 16 % 18 % (taux applicable pour la majorit des produits de placement revenu fixe). Prlvement forfaitaire libratoire sur les produits de placement revenu fixe. Instauration dun taux rduit de 5 % pour les produits de placement revenu fixe abandonns, dans le cadre de lpargne solidaire dite de partage , au profit dun organisme dintrt gnral.
Loi de finances pour 2008 (n 277-1822 du 24 dcembre 2007) Art 10
Art 12
362
Loi
Mesure Plus-values mobilires. Non-imposition des partages avec soulte de valeurs mobilires et droits sociaux, lorsquils portent sur des titres ou droits provenant dune succession ou dune communaut conjugale et quils interviennent uniquement entre les membres originaires de lindivision, leur conjoint, ascendants, descendants ou ayants-droit titre universel. Plus-values mobilires. Relvement du seuil annuel de cession au-del duquel les plusvalues sont imposables et les moins-values imputables (seuil port de 20 000 25 000 pour lanne 2008) puis revalorisation annuelle dans les mmes proportions que la premire tranche du barme de l'IR compter de 2009. Plus-values mobilires. Relvement de 16 % 18 % du taux dimposition des plus-values mobilires et gains assimils, ainsi que des gains de leve doptions sur titres ( stockoptions ) et des gains de cession de titres souscrits en exercice de bons de souscription de parts de crateurs dentreprises (BSPCE).
Art 16
Art 74
Art 75
Anne 2008
Loi Loi n 2008-776 du 4 aot 2008 de modernisation de lconomie Article 67 Art 121 Loi n 2008-1249 du 1er dcembre 2008 gnralisant le revenu de solidarit active et rformant les politiques dinsertion Article 3 Loi de finances pour 2009 (n 2008-1425 du 27 dcembre 2008) Article 15 Loi de finances rectificative pour 2008 (n 2008-1443 du 30 dcembre 2008) Article 38 Plus-values mobilires. Exonration, totale ou partielle, dimpt sur le revenu de la plusvalue (ou non-imputation de la moins-value) ralise par les associs passifs de socits de personnes, sous conditions dun seuil de recettes annuelles et dune dure de dtention des parts ou droits cds de plus de huit ans. Dispositif applicable pour les cessions de titres ralises partir de 2014. Rduction dimpt sur le revenu. Relvement des plafonds de la rduction dimpt sur le revenu pour souscription au capital de PME. Revenus de capitaux mobiliers et plus-values mobilires. Exonration dimpt sur le revenu (ou non-imputation) hauteur de 50 % de certains revenus de capitaux mobiliers perus hors de France et de certaines plus ou moins-values ralises lors de la cession de titres dtenus ltranger, par des personnes physiques impatries . Mesure Rduction dimpt sur le revenu. Assouplissement des conditions dapplication de la rduction dimpt sur le revenu accorde au titre des intrts demprunts contracts pour la reprise dune entreprise.
Prlvements sociaux. Instauration de deux nouvelles contributions additionnelles au prlvement social, au taux de 1,1 % et destines financer le revenu de solidarit active (RSA) : une contribution additionnelle sur les revenus du patrimoine et une contribution additionnelle sur les produits de placement.
Plus-values mobilires. Taxation limpt sur le revenu selon le rgime fiscal des plusvalues mobilires des produits et plus-values de certaines parts ou actions de structures de capital-risque europennes donnant des droits diffrents dans lactif net ou dans les produits du fonds ou de la socit Plus-values mobilires. Abattement pour dure de dtention pour les dirigeants de PME partant la retraite. Allongement dune anne deux annes du dlai dont dispose le dirigeant pour cder les titres ou droits de sa socit, cesser toute fonction dans ladite socit et faire valoir ses droits la retraite.
Article 43
Article 86
363
VIII Les principales modifications lgislatives intervenues depuis dix ans en matire de droits sur les mutations titre gratuit, dimpt de solidarit sur la fortune, dimposition des plusvalues (source : Conseil suprieur du notariat)
Principales lois fiscales Nature Contenu Instauration dun abattement de 50 % puis de 75 % des droits de Transmission dentreprise succession et de donation sur les transmissions dentreprise (anciens (art. 11 de la loi de finances pour art. 787 B et C du CGI) 2000) Rforme des plus-values immobilires A compter du 1er janvier 2004, le rgime d'imposition des plus-values (art. 10 de la loi de finances pour immobilires des particuliers est rform : 2004) - taxation un taux proportionnel (26 % prlvements sociaux compris) au lieu du barme progressif de limpt sur le revenu - exonration des cessions aprs 15 ans de dtention (au lieu de 22 ans) - prlvement de limpt par lintermdiaire du notaire au moment de la vente La rduction de droits lie l'ge du donateur applicable aux donations Amnagement de la rduction des consenties en nue-proprit est ramene de 50 % 35 % lorsque le droits de donation donateur est g de moins de 65 ans, et de 30 % 10 % lorsqu'il est (art. 17 et 19 de la loi de finances pour g de 65 ans rvolus et de moins de 75 ans 2004) Les donations consenties en pleine proprit entre le 25 septembre 2003 et 30 juin 2005 bnficient d'une rduction de droits de 50 % quel que soit l'ge du donateur Acte portant changement de rgime Suppression de tout droit sur les actes portant changement de rgime matrimonial matrimonial en vue de l'adoption d'un rgime communautaire (art. 19 de la loi de finances pour 2004) Actualisation du barme des valeurs de l'usufruit et de la nue-proprit Ractualisation du barme de servant la liquidation des droits de mutation dusufruit Application du barme aux mutations titre onreux (art. 19 de la loi de finances pour 2004) Exonration hauteur de 300 000 des donations en pleine proprit Donations dentreprises aux salaris dentreprise un ou plusieurs membres du personnel (art. 790 A du (art. 45 de la loi du 1er aot 2003 pour CGI) linitiative conomique) Renforcement de lexonration des plus-values professionnelles des petites entreprises (art. 41 de la loi du 1er aot 2003 pour linitiative conomique) Exonration des plus-values professionnelles ralises par les contribuables dont les recettes annuelles n'excdent pas 250 000 ou 90 000 selon la nature de l'activit Exonration partielle des plus-values professionnelles ralises par les contribuables dont les recettes annuelles sont comprises entre 250 000 et 350 000 ou 90 000 et 126 000
Annes 1999
2003
Annes 2004
Principales lois fiscales Nature Contenu Exonration des dons exceptionnels de sommes d'argent effectus Don exceptionnel de sommes dargent er entre le 1er juin 2004 et le 31 dcembre 2005 dans la limite de (art. 1 de la loi du 9 aot 2004 pour le 30 000 soutien la consommation) Exonration de plus-value et de droit denregistrement Exonration des cessions de branches Les plus-values ralises dans le cadre d'une activit commerciale ou dactivits librale, entre le 16 juin 2004 et le 31 dcembre 2005, l'occasion de (art. 13, 14 et 16 de la loi du 9 aot 2004 la cession d'une branche complte d'activit sont exonres lorsque le pour le soutien la consommation 2004 prix des lments cds n'excde pas 300 000 et 52 de la loi de finances rectificative Exonration corrlative des droits de mutation titre onreux pour 2004) Donations avec charges Droits de donation : dduction des dettes grevant des biens transmis (art. 15 de la loi de finances pour 2005) par donation Droits de succession : abattement global Abattement global de 50 000 applicable sur l'actif net successoral de 50 000 recueilli par les hritiers et rparti entre les bnficiaires en fonction de (art. 14 de la loi de finances pour 2005) leurs droits lgaux dans la succession (article 775 ter du CGI)
364
Annes 2005
Principales lois fiscales Nature Contenu Dans le cadre de la rforme du barme de limpt sur le revenu et Rforme des revenus fonciers de l'intgration de l'abattement de 20 % dans le barme de (art. 76 de la loi de finances pour l'impt sur le revenu, les rgles de dtermination des revenus 2006) sont modifies - rgime micro-foncier : le taux de l'abattement passe de 40 % 30 % ; - rgime rel : suppression de la dduction forfaitaire de frais et instauration dun rgime de dduction de frais rels Rduction de 10 6 ans du dlai au-del duquel les donations Rgle du rapport fiscal antrieures sont dispenses de rapport fiscal (art. 8 de la loi de finances pour 2006) Exonration partielle d'ISF concurrence de 75 % de la valeur de ISF : exonration de 75 % des droits sociaux lorsque leur propritaire exerce son activit titres dtenus par le salari et principale dans une socit comme salari ou mandataire social mandataires sociaux (art. 26 de la loi de finances pour 2006) - amlioration du fonctionnement du rgime d'exonration des Transmission dentreprise : petites entreprises (article 151 septies du CGI) ; Prennisation et refonte des - Le rgime temporaire d'exonration des plus-values de cession rgimes dexonration des plusde fonds de commerce (activits dont la valeur nexcde pas values professionnelles 300 000 ) est prennis et sapplique toutes les transmissions (art. 34 38 de la loi de finances d'entreprise titre gratuit ou titre onreux rectificative pour 2005) - une exonration des plus-values professionnelles dans le cadre d'un dpart la retraite est institue - un rgime dexonration des plus-values professionnelles immobilires en cas de longue dtention est institu (art. 151 septies B du CGI : abattement de 10 % par anne de dtention au-del de la cinquime Institution dun abattement d'un tiers par anne de dtention des Plus-values de cessions de droits titres au-del de la cinquime sur les plus-values de cession de sociaux droits sociaux, ce qui aboutit une exonration des cessions (art. 29 de la loi de finances aprs 8 ans rectificative pour 2005) Dispositif applicable immdiatement pour les dirigeants de PME partant la retraite Cration dun droit restitution des impositions directes pour la Institution du bouclier fiscal fraction qui excde 60 % (50 % depuis la loi TEPA) des revenus (article 74 de la loi de finances raliss lanne prcdant celle du paiement des impositions pour 2006)
Principales lois fiscales Annes 2006 Nature Aspects fiscaux de la rforme des successions et libralits (art. 42 et s. de la loi de finances rectificative pour 2006) Contenu Rgime fiscal des donations-partages conjonctives en prsence d'enfants de lits diffrents Rgime fiscal des donations-partages transgnrationnelles Fiscalit des donations-partages comprenant des donations antrieures Exonration de droits de mutation titre gratuit du droit temporaire au logement dont bnficie le conjoint survivant ou le partenaire survivant d'un Pacs Fiscalit du cantonnement de l'molument Rgime fiscal des libralits graduelles et rsiduelles Exonration du droit de retour lgal en faveur des ascendants Exonration des renonciations anticipes l'action en rduction (RAAR)
365
Annes 2007
Principales lois fiscales Nature Contenu Exonration des successions entre poux ou Mesures fiscales de la loi TEPA partenaires d'un Pacs du 21 aot 2007 Alignement du rgime des donations entre partenaires sur le rgime des donations entre poux Exonration des dons familiaux de sommes d'argent n'excdant pas 30 000 : dispositif permanent Les abattements en ligne directe et en faveur des handicaps sont ports de 50 000 150 000 Rduction d'ISF au titre des investissements dans les PME ou au profit de certains organismes d'intrt gnral Dlai de reprise : le dlai de la prescription dcennale applicable en matire de droits d'enregistrement et d'ISF est ramen six ans Amnagements du bouclier fiscal Taxation de la plus-value d'acquisition des titres en cas de donation de titres issus d'options sur actions Exonrations des rversions d'usufruit au profit du conjoint survivant Simplifications des engagements collectifs de Assouplissements des dures de conservation conservation des pactes Dutreil Rduction des dures de conservation et (DMTG et ISF ; art. 15 de la loi de harmonisation des pactes DMTG et ISF la loi de finances pour 2008)
Annes 2008
Principales lois fiscales Nature Contenu Rgime spcifique en matire d'ISF Limitation de limposition lISF des personnes qui nont pas t en faveur des rsidents temporaires fiscalement domicilies en France au cours des cinq annes civiles prcdant celle au cours de laquelle elles ont lu domicile en France raison de leurs seuls biens situs en France (art. 121 de la loi de modernisation de l'conomie du 4 aot 2008) Rduction dISF en faveur de Extension de la rduction d'ISF aux fonds communs de placement l'investissement dans les PME risques (FCPR) bnficiant d'une procdure allge (art. 36 de la loi de modernisation de l'conomie du 4 aot 2008) Instauration de conditions supplmentaires la charge des socits holdings (art. 106 de la loi de finances pour 2009) Extension aux fondations universitaires et partenariales (art. 141 Rduction d'ISF en faveur des dons de la loi de modernisation de l'conomie du 4 aot 2008) au profit de certains organismes Extension aux groupements d'employeurs pour l'insertion et la d'intrt gnral qualification (art. 105 de la loi de finances pour 2009) Donations dentreprises aux salaris Instauration d'un abattement de 300 000 sur la valeur du fonds ou de la clientle en cas de mutation titre gratuit en pleine proprit de fonds artisanaux, de fonds de commerce, de fonds agricoles ou de clientles dune entreprise individuelle ou de parts ou actions dune socit (art. 66 de la loi de modernisation pour l'conomie du 4 aot 2008) Transmissions de bois et forts Relvement de 76 000 100 000 du seuil de l'exonration partielle de droits de mutation titre gratuit en faveur des transmissions de bois et forts, des parts dintrts dtenues dans un groupement forestier, des biens ruraux lous par bail long terme, des parts de GFA et de la fraction des parts de groupements forestiers ruraux reprsentative de biens de nature agricole (art. 39 de la loi de finances pour 2009) Larticle 33 de la loi de finances rectificative pour 2008 proroge Rgime temporaire des successions les dispositifs en vigueur au regard du dlai de souscription des comportant des immeubles situs en dclarations de successions et des exonrations applicables. Corse (art. 641 bis, 1135, 1135 bis Le dlai spcial de 24 mois pour le dpt des dclarations de et 750 bis A du CGI). succession qui avait vocation sappliquer aux successions . ouvertes jusquau 31 dcembre 2008, est prolong de quatre ans, soit jusquau 31 dcembre 2012.
366
Lexonration totale des droits de mutation par dcs, pour les immeubles et droits immobiliers situs en Corse, est prolonge de deux ans et sappliquera par consquent aux successions ouvertes jusquau 31 dcembre 2012. Lexonration partielle de 50 % sur ces mmes biens, qui devait sappliquer ensuite pour les successions ouvertes entre le 1er janvier 2011 et le 31 dcembre 2015, sappliquera corrlativement pour les successions ouvertes entre le 1er janvier 2013 et le 31 dcembre 2017. Ds lors, les immeubles et droits immobiliers situs en Corse seront soumis aux droits de mutation par dcs dans les conditions de droit commun compter du 1er janvier 2018. Lexonration des actes passs dans le cadre dune indivision successorale qui tait applicable jusquau 31 dcembre 2012 est donc proroge de deux ans et sera effective jusquau 31 dcembre 2014. Enfin, lexonration du droit de partage de 1,10 % hauteur de la valeur des immeubles situs en Corse applicable aux actes de partage de succession et aux licitations de biens hrditaires tablis jusquau 31 dcembre 2012 est galement proroge de deux ans et sappliquera donc aux actes (authentiques) de partage de succession et de licitation de biens hrditaires tablis jusquau 31 dcembre 2014.
367
IX Les principales modifications intervenues depuis dix ans en matire de prlvements sociaux sur le patrimoine (Source : DSS)
Evolution des taux des contributions sociales sur les revenus du capital Cration CSG : loi de finances pour 1991 du 29/12/1990 n 90-1168. CRDS : ordonnance n96-50 du 24/01/1996. Prlvement social de 2% : loi n97-1164 du 19/12/1997 de financement de la scurit sociale pour 1998. Contribution additionnelle au prlvement social : loi n 2004-626 du 30/06/2004 relative la solidarit pour lautonomie des personnes ges et des personnes handicapes Les prlvements sociaux sur les revenus du capital, recouvrs par les services fiscaux et reverss au sige de lAcoss et aux autres attributaires (FSV, CNSA, FRR, Cades), sont deux types. Les prlvements sociaux dits sur revenus de placement sont ceux verss directement par les tablissements payeurs ou les notaires. Lassiette est compose des : produits de placement entrant dans le champ du prlvement libratoire (intrts des comptes sur livrets, comptes courants, revenus obligataires, etc.) ; plus-values immobilires ; dividendes (depuis le 1er janvier 2008) ; intrts et primes dpargne des comptes et plan dpargne logement ; produits dassurance vie ; produits des plans dpargne populaire et des plans dpargne en actions ; gains sur les droits reus au titre de la participation, produits des plans dpargne entreprise, et des plans dpargne pour la retraite collectifs ; autres revenus (placements en valeurs mobilires effectus en vue dun engagement dpargne long terme, capital risque)
368
Les prlvements sociaux dits sur revenus du patrimoine sont ceux calculs partir des lments de la dclaration de revenus et sont acquitts de manire similaire limpt sur le revenu. Lassiette est compose des : revenus fonciers et revenus de locations meubles non professionnelles ; dividendes (jusquau 31 dcembre 2007) ; plus-values financires ; rentes viagres constitues titre onreux ( viagers , rentes aux victimes dun accident, etc.) ; autres revenus qui nont pas donn lieu pralablement la CSG. Evolution par contribution
Revenus du patrimoine CSG : 1,1% 2,4% 3,4% 7,5% 8,2% CRDS (0,5%) Prlvement social de 2%**** Contribution additionnelle au prlvement social (0,3%) Raliss compter de 1990 Raliss compter de 1992* Raliss compter de 1996 Raliss compter de 1997 Raliss compter de 2004 Raliss /c de 1995*** Raliss /c de 1997 Raliss /c de 2003***** Produits de placement Raliss /c de 1991 Raliss /c du 1/7/1993 Raliss /c de 1997** Raliss /c de 1998 Raliss /c de 2005 Raliss /c du 1/2/1996** Raliss /c de 1998 Raliss /c du 1/7/2004
* Sur les 35/48mes des revenus de lanne 1992. ** Elargissement de lassiette des revenus et des produits exonrs dimpt sur le revenu. *** Avec un prorata de 11/12mes pour les revenus 1995. **** A remplac le prlvement social exceptionnel de 1% sur les revenus du patrimoine et les produits de placement soumis au prlvement libratoire au profit de la CNAVTS408 et la contribution sociale de 1% au profit de la CNAF sur les produits de placement soumis au prlvement libratoire prvu larticle 125 A du CGI409. La contribution complmentaire de 1% lIR sur les RCM non soumis au prlvement libratoire (applicable sur les revenus raliss de 1984 1997)410 a t supprime par la loi n 97-1269 du 30 dcembre 1997 portant loi de finances pour 1998. ***** 0,15% pour les revenus 2003.
408
Cr par la loi n87-516 du 10/7/1987. Ancien article 1600-0 F du CGI. Applicable pour les revenus du patrimoine raliss de 1986 1996 et pour les produits de placement soumis au prlvement libratoire raliss du 1/8/1987 au 31/12/1997. 409 Cr par la loi n83-1179 du 29/12/1983 portant loi de finances pour 1984. Ancien article 1600-0 A du CGI. Applicable pour les revenus du patrimoine raliss en 1983 et pour les produits de placement soumis au prlvement libratoire raliss de 1984 1997. 410 Cre par la loi n84-1208 du 29/12/1984 portant loi de finances pour 1985. Ancien article 204 A du CGI.
369
Evolution du taux global Revenus du patrimoine

Taux global des contributions sociales 1% (contribution CNAF) 1% (prlvement CNAVTS) 2,1% (prlvement CNAVTS + CSG) 3,4% (prlvement CNAVTS + CSG) 3,9% (prlvement CNAVTS + CSG + CRDS) 4,9% (prlvement CNAVTS + CSG + CRDS) 10% (CSG + CRDS + PS 2%) 10,15% (CSG + CRDS + PS 2% + CAPS) 11% (CSG + CRDS + PS 2% + CAPS) Anne des revenus 1983 1986 1989 1990 et 1991 1992 1994 1995 1996 1997 2002 2003 2004 et s
Produits de placement
Taux global des contributions sociales 1% (contribution CNAF sur les produits de placement soumis au prlvement libratoire) 2% (contribution CNAF + prlvement CNAVTS CNAF sur les produits de placement soumis au prlvement libratoire) 3,1% (contribution CNAF + prlvement CNAVTS + CSG) 4,4% (contribution CNAF + prlvement CNAVTS + CSG) 4,9% (contribution CNAF + prlvement CNAVTS + CSG + CRDS) 5,9% (contribution CNAF + prlvement CNAVTS + CSG + CRDS) 10% (CSG + CRDS + PS 2%) 10,3% (CSG + CRDS + PS 2% + CAPS) 11% (CSG + CRDS + PS 2% + CAPS) Anne des revenus Du 1/1/1984 au 31/7/1987 Du 1/8/1987 au 31/12/1990 Du 1/1/1991 au 30/6/1993 Du 1/7/1993 au 31/1/1996 Du 1/2/1996 au 31/12/1996 1997 Du 1/1/1998 au 30/6/2004 Du 1/7/2004 au 31/12/2004 2005 et s
Structure des prlvements sociaux sur lassiette capital attributaire

affectataires rgimes maladie dont CNAM dont autres rgimes CNAF CNAV sous-total FRR CNSA CADES FSV 65% du prlvement social de 2% 0,1 point de CSG compter du 1er juillet 2004 0,5 point de CRDS 1,05 point de CSG 20% du prlvement social de 2% total gnral 5,25 points de CSG jusqu'en 2004, 5,95 points en 2005 prlvement affect (CSG, CRDS, 2% ou contribution de 0,3 point additionnel aux 2%) 2006 7 091 6 217 874 1,1 point de CSG 15% du prlvement social de 2% 1 320 358 8 770 1 537 128 611 1 254 477 13 089 1 782 135 595 1 390 538 14 722 2007 8 040 7 065 976 1 461 406 2008P 8 416 7 403 1 013 1 556 425 10 397 1 843 141 653 1 485 567 (En M) structure 2009P 2007 7 736 6 780 957 1 430 391 9 557 1 693 130 593 1 365 521 55% 48% 7% 10% 3% 67% 12% 1% 4% 9% 4% 100%
15 511 14 251
Source : Commission des comptes de la scurit sociale

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