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ADMINISTRACIN FINANCIERA Fase de la administracin general que tiene por objetivo maximizar el patrimonio de una empresa a largo plazo, captar fondos y recursos por aportaciones y prstamos, su correcto manejo y aplicacin as como coordinar el capital de trabajo, inversiones y resultados, mediante la presentacin e interpretacin para tomar dediciones acertadas y alcanzar las metas y objetivos preestablecidos.
Fines u objetivos

1.2.3.4.5.6.7.8.-

Obtener fondos y recursos financieros. Manejar correctamente los fondos y recursos financieros. Destinarlos o aplicarlos correctamente a los sectores productivos. Administrar el capital de trabajo. Administrar las inversiones. Administrar los resultados. Presentar e interpretar la informacin financiera. Tomar decisiones acertadas. 9.- Maximizar el patrimonio de la empresa. 10.- Alcanzar las metas y objetivos financieros preestablecidos. 11.- Dejar todo preparado para obtener ms fondos y recursos financieros cuando sea necesario.
Estudio de la administracin financiera.

La administracin financiera puede dividirse en tres partes: a) Anlisis financiera: Estudia y evala los conceptos y cifras del pasado de una empresa. b) Planeacin financiera: Estudia, evala y proyecta conceptos y cifras que prevalecern en el futuro de una empresa. c) Control financiero: Estudia y evala simultneamente el anlisis y la planeacin financiera, para corregir las desviaciones entre cifras reales y proyectadas, para alcanzar los objetivos propuestos por la empresa, mediante la acertada toma de decisiones.
Distincin entre administracin de finanzas y administracin de recursos financieros.

Es necesario clasificar en dos secciones, el mismo concepto de administracin financiera: Administracin de finanzas.- Se refiere a la funcin financiera. Administracin de recursos financieros.- Se refiere al trabajo de coordinacin que lleva a cabo el administrador financiero de la empresa.
DESCRIPCIN DE LA FUNCIN FINANCIERA EN LA EMPRESA
DISCIPLINA ACTIVIDAD PRCTICAS

Finanzas y Contabilidad. Tesorera. Impuestos. Auditorias internas. Control Administrativo.

Proceso de reportes transacciones financieras.

Administracin de caja y obtencin de fondos. Planeacin y cumplimiento fiscal. Medicin y control de riesgos financieros y contables. Administracin de informacin, sociedad de negocios.

Resultados financieros: informacin histrica y perspectivas. Procedimientos histricos y estandarizados. Cobros y Proceso de informacin financiera interna. Supervisin de reglas, prevencin de errores e irregularidades. Supervisin de resultados efectividad de labores y productividad de empleados.

INFORMACIN FINANCIERA Informacin cuantitativa, expresada en unidades monetarias y descriptivas, que muestra la posicin y desempeo financiero de una entidad, cuyo objetivo es ser til al usuario general en la toma de decisiones econmicas. Su manifestacin fundamental son los estados financieros. Provee informacin que permita evaluar el desenvolvimiento de la entidad. Proporciona elementos de juicio para estimar el comportamiento futuro de los flujos de efectivo, entre otros aspectos. Su multiplicidad de participantes y su diversidad de intereses, determinan su uso y aplicacin general, por lo tanto, debe ser til para los diferentes interesados El Consejo Mexicano para la investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera (CINIF) emite las NIF que sirven de base para que las entidades elaboren informacin financiera que satisfaga las necesidades comunes de una gran variedad de usuarios.

Normas de informacin financiera Conjunto de pronunciamientos normativos, conceptuales y particulares, emitidos por el CINIF o trasferidos al CINIF, que regulan la informacin contenida de los estados financieros y sus notas, en un lugar y fecha determinados, que son aceptados de manera amplia y generalizada por todos los usuarios. Las NIF deben someterse a un proceso formal de auscultacin que permita su aceptacin generalizada. Es necesario que este proceso est abierto a la observacin y participacin activa de los usuarios e involucrados en la informacin financiera. *Las NIF se conforman de: a) Las NIF y las interpretaciones a las NIF (INIF), aprobadas por el Consejo Emisor del CINIF y emitidas por el CINIF. b) Los Boletines emitidos por la Comisin de Principios de Contabilidad (CPC) del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP) y trasferidos al CINIF el 31 de mayo de 2004, que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por nuevas NIF. c) Las Normas Internacionales de Informacin Financiera aplicables de manera supletoria. Referencia genrica.- abarcan las normas emitidas por el CINIF y la totalidad de los Boletines transferidos al CINIF por el IMCP el 31 de mayo de 2004. Referencia especifica (documentos que integran la NIF).-stos se identificarn por su nombre original; esto es, Norma de Informacin Financiar, Interpretacin a la NIF Boletines, segn sea el caso. *Se conforman de 3 grandes apartados: a) Normas de Informacin Financiera conceptuales o Marco Conceptual. b) Normas de Informacin Financiera particulares o NIF particulares. c) Interpretaciones alas NIF o INIF. El MC establece conceptos fundamentales que sirven de sustento para la elaboracin de NIF particulares. Las NIF particulares establecen las bases especficas de valuacin, presentacin y revelacin de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a las entidades, que son sujetos de reconocimiento contable en la informacin financiera. *Las interpretaciones a las NIF tienen por objeto: a) Aclarar o ampliar temas ya contemplados dentro de alguna NIF. b) Proporcionar guas sobre nuevos problemas detectados en la informacin financiera que no estn tratados especficamente en las NIF, o bien sobre aquellos problemas en los que se hayan desarrollado, o se desarrollen, tratamientos poco satisfactorios o contradictorios. *Las Interpretaciones a que se hace referencia en el inciso a) anterior, no son auscultados, dado que no contravienen el contenido de la NIF de la que se derivan, en virtud de que esta ltima ya fue sometida a ese proceso. Las Interpretaciones a que se hace referencia en el inciso

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b) anterior, estn sujetas a auscultacin. El CINIF puede emitir orientaciones sobre asuntos emergentes que vayan surgiendo y que requieran de atencin rpida, las cuales no son sometidas a auscultacin, por lo que no son obligatorias. Las Circulares transferidas al CINIF por el IMCP, se mantendrn vigentes como orientaciones al usuario general hasta en tanto no se deroguen por una NIF o INIF emitida por el CINIF.

NECESIDADES DE LOS USUARIOS La actividad econmica es el punto de partida para la identificacin de las necesidades de los usuarios, dado que sta se materializa a travs del intercambio de objetos econmicos entre los distintos sujetos que participan en ella. Dichos objetos se identifican con los diferentes bienes, servicios y obligaciones susceptibles de intercambio. El usuario general destina sus recursos, comnmente en efectivo, a consumos, ahorros y decisiones de inversin, donacin o prstamo, para lo cual requiere de herramientas (informacin financiera) para su toma de decisiones. El usuario general de la informacin financiera puede clasificarse en los siguientes grupos: a) Accionistas o dueos: Socios, asociados y miembros, que proporcionan recursos a la entidad que son compensados de acuerdo a sus aportaciones (identidades lucrativas). b) Patrocinadores: Patrones, donantes, asociados y miembros, que proporcionan recursos que no son directamente compensados (entidades con propsitos no lucrativos). c) rganos de supervisin y vigilancia corporativos, internos o externo: Responsables de supervisar y evaluar la administracin de las entidades. d) Administradores: Responsables de cumplir con el mandato de los cuerpos de gobierno (incluidos los patrocinadores o accionistas) y de dirigir las actividades operativas. e) Proveedores: Proporcionan bines y servicios para la operacin de la entidad. f) Acreedores: Instituciones financieras y otro tipo de acreedores. g) Empleados: Laboran para la entidad. h) Clientes y beneficiarios: Reciben servicios o productos de las entidades. i) Unidades gubernamentales: Responsables de establecer polticas econmicas, monetarios y fiscales, as como, participar en la actividad econmica y conseguir financiamientos y asignar presupuesto gubernamental. j) Contribuyentes de impuestos: Aqullos que aportan al fisco y estn interesados en la actuacin y rendicin de cuentas de las unidades gubernamentales. k) Organismos reguladores: Encargados de regular, promover y vigilar los mercados financieros. l) Otros usuarios: Otros interesados no comprendidos en los apartados anteriores, tales como pblico inversionista, analistas financieros y consultores. Los accionistas o dueos normalmente estn interesados en el pago de dividendos o en el valor de mercado de sus acciones y los patrocinadores en el destino de sus aportaciones, stos confan la administracin de la entidad a administradores o gerentes profesionales, quienes controlan sus recursos y deciden cmo emplearlos en las operaciones de la misma. La administracin es responsable ante los accionistas o patrocinadores de planear, ejecutar, evaluar y controlar las operaciones de una entidad, incluyendo, entidades lucrativas, al mantener o aumentar una ventaja o paridad competitiva en el sector o mercado; todo lo anterior, circunscrito en el ambiente donde la entidad adquiere y enajena objetos econmicos, as como, obtiene financiamiento. Adems tomar en cuenta y equilibrar otro tipo de intereses, como los correspondientes de los proveedores, acreedores, empleados, clientes y beneficiarios, unidades gubernamentales, y otros usuarios, usualmente de su competencia. La forma ms substancial de rendir cuentas por parte de la administracin es a travs de la informacin financiera. Las entidades se allegan de recursos para sus actividades de produccin y mercadeo en diversas fuentes de financiamiento, como las instituciones financieras, de un limitado grupo de individuos y del pblico

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inversionista, por medio de la emisin de instrumentos financieros de capital o de deuda, los cuales son profusamente comercializados en los mercados de valores nacionales e internacionales, altamente reconocidos. Dado lo cual, se observa un incremento sustancial en la actividad econmica derivado de los mercados de capitales, donde la informacin financiera juega un papel muy importante para el inversionista que con la globalizacin, efecta operaciones con entidades de otros pases. Inversionistas que tienen fondos para invertir, evalan los costos, utilidades y riesgo entre distintas alternativas de inversin, tratando de balancear los riesgos y utilidades esperados. Por lo general, invierten con entidades de alto riesgo slo si conmensuradamente esperan altos rendimientos, aun cuando tambin aceptan rendimientos menores, si el riesgo esperado es sopesadamente bajo. En este sentido el pblico inversionista basa su toma de decisiones sobre inversin en la informacin financiera. Cualquier usuario general de informacin financiera de una entidad, comparte un inters en la informacin acerca de la efectividad y eficiencia de las actividades de la entidad y de su capacidad para continuar operando. Por ende, la informacin financiera debe ser til a una gama amplia de usuarios para la toma de decisiones. La informacin financiera es una fuente primordial y nica para el usuario general de la misma. Al respecto, el emisor debe realizar una identificacin de los intereses comunes entre los distintos usuarios de la informacin financiera, de manera tal que sirva de base para su toma de decisiones. El usuario general evala, cada vez con mayor frecuencia, el grado en que la entidad satisface su responsabilidad social. La entidad, por consiguiente, adquiere con mayor medida un compromiso ante la sociedad de atender el bienestar de la comunidad. Los usuarios de la informacin financiera fundamentan su toma de decisiones econmicas en el conocimiento de las entidades y su relacin con stas; de este modo, estn potencialmente interesados en la informacin financiera suministrada por dichas entidades. OBJETIVOS FINANCIEROS La informacin financiera es cualquier tipo de declaracin que exprese la posicin y desempeo financiero de una entidad, siendo su objetivo esencial ser de utilidad al usuario general en la toma de sus decisiones econmicas. Los objetivos de los estados financieros se derivan principalmente de las necesidades del usuario general, las cuales a su vez dependen de la naturaleza de las actividades de la entidad y de la relacin que dicho usuario tenga con sta. Los estados financieros son un medio til para la toma de decisiones econmicas en el anlisis de alternativas para optimizar el uso adecuado de los recursos de la entidad. Dichos objetivos estn determinados por las caractersticas del entorno econmico en que se desenvuelve la entidad, debiendo mantener en adecuado nivel de congruencia con el mismo. Tal entorno determina y configura las necesidades del usuario general de la informacin financiera y, por ende, constituye el punto de partida bsico para el establecimiento de los objetivos de los estados financieros.

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Proporcionar elementos de juicio confiables para que el usuario general pueda evaluar: LOS ESTADOS FINANCIEROS DEBE: Proporcionar informacin de una entidad sobre:

Ser tiles para:

a) Comportamiento econmico: -financiero de la entidad. -estabilidad. -vulnerabilidad. -efectividad y eficiencia en el cumplimiento de objetivos.

b) Capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos. -obtener financiamientos adecuados. -Retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, -Determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha.

a) Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a las entidades *Principales interesados son quienes: - aportan capital. -realizan aportaciones. -contribuciones. -donaciones a la entidad. *Inversionista o patrocinadores est interesado en evaluar: -capacidad de crecimiento. -estabilidad de la entidad. -rentabilidad. Con el fin de: -asegurar su inversin. -obtener un rendimiento. -recuperar la inversin. -proporcionar servicios. -lograr sus fines sociales.

Satisfacer al usuario general, teniendo elementos de juicio, respecto a su nivel o grado de:

a) Solvencia (estabilidad financiera): Sirve para examinar la estructura de capital contable de la entidad con la mezcla de: -recursos financieros. -habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo. -obligaciones de inversin.

a) Situacin financiera: *Recursos econmicos que controla permite evaluar: - la posibilidad para obtener rendimientos para analizar la evolucin de sus recursos. *Estructura de sus fuentes de financiamiento, evala: La capacidad para retribuir y liquidar las fuentes de financiamiento comprometidas, y obtener financiamiento a corto y largo plazo para entender y prevenir las necesidades futuras de recursos.

b) Tomar decisiones de otorgar crdito. *Los acreedores requieren para la toma de decisiones: -informacin financiera para comparar con la de otras entidades y de la misma entidad en diferentes periodos. *Su inters se ubica en la evaluacin de: -solvencia y liquidez de la entidad. -grado de endeudamiento -capacidad de generar flujos de efectivo suficientes para cubrir los intereses. -recuperar sus inversiones o crditos.

b) Liquidez: Sirve para evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo.

c) Efic iencia operativa: Sirve para evaluar los niveles de produccin

Actividad operativa: Comportamiento en la obtencin de ingresos y a su enfrentamiento con sus costos y gastos, que conforman entre ambos sus resultados netos y rentabilidad. til para evaluar los cambios potenciales en los recursos econmicos futuros, para: -predecir el potencial de la entidad. -generar flujos de efectivo. -estimar la efectividad y eficiencia para utilizar sus recursos.

b)

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e) Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades operativas c) Flujos de efectivo o cambios en sus situacin financiera: *Vlida para evaluar: -comportamiento de sus actividades de operacin, inversin y financiamiento, en un periodo determinado. *til, para evaluar: -Capacidad para generar flujos de efectivo operativos. -Necesidades de inversin. -Requerimientos de financiamiento adicional o utilizacin de recursos para hacer frente a sus compromisos con sus fuentes de financiamiento

d) Distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la entidad, y su rendimiento. Inters general; todos estn interesados en conocer los recursos financieros que dispone la entidad para: -llevar a cabo sus fines. -cmo los obtuvo. -cmo los aplic. -qu rendimiento ha tenido y puede esperar de ellos.

e) Formarse un juicio: De cmo se ha manejado la entidad y evaluar la gestin de la administracin, a travs de un diagnstico integral que permita conocer: -la rentabilidad. -solvencia. -capacidad de crecimiento de la entidad, para ver cmo y en qu medida ha venido cumpliendo sus objetivos.

f) Conocer de la entidad: -capacidad de crecimiento. -generacin. -aplicacin del flujo de efectivo. -productividad. -cambios en recursos y obligaciones. -desempeo de la administracin. -capacidad para mantener el capital contable o patrimonio contable. -potencial para continuar operando en condiciones normales. -facultad para cumplir su responsabilidad social a un nivel satisfactorio.

d) Riesgo financiero: Sirve para evaluar: -posibles evento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido en la cuantificacin en trminos monetarios de activos y de pasivos o en la valuacin de sus estimaciones. -Ocurrir dicho evento, puede originar una prdida o una utilidad atribuible a cambios en el valor del activo o del pasivo, por tanto, cambios en los efectos econmicos que son relativos. -Estn representados por: *Riesgos de mercado. 1.- Cambiario: Que el valor de activo o pasivo fluctu debido a movimientos en los tiempos de cambio de monedas extranjeras. 2.- De tasas de inters: Que el valor de activo o pasivo fluctu debido a cambios en el mercado del costo de financiamiento. 3.- En precios: Que el valor de activo o pasivo flucte como resultado de cambios en los precios de mercado. *Riesgo de crdito: Que una de las partes involucradas en una transaccin con un activo o un pasivo deje de cumplir con su obligacin y provoque que la contraparte incurra en una prdida financiera. *Riesgo de liquidez (fondeo): Que una entidad no tenga capacidad de reunir los recursos necesarios para cumplir con compromisos asociados con activos o pasivos. Puede resultar de: -la incapacidad para vender -liquidar un activo o pasivo rpidamente a un valor cercano a su valor razonable *Riesgo de flujo de efectivo: En el los flujos futuros de efectivo asociados con un activo o pasivo fluctuarn en sus montos debido a cambios en la tasa de inters del mercado.

d) Revelacion es polticas contables, entorno y viabilidad como negocio en marcha: Sirven para otorgar confianza y entender la informacin financiera que genera el negocio como un conjunto integrado de actividades econmicas y recursos.

e) Rentabilid ad: Sirve para valorar la utilidad neta a los cambios de los activos netos de la entidad, en relacin con sus: -ingresos. -capital contable. -patrimonio contable. -propios activos.

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BALANCE GENERAL El balance general es emitido tanto por las entidades lucrativas como por las entidades no lucrativas y se forma bsicamente por los siguientes elementos: activos, pasivos y capital contable o patrimonio contable; este ltimo, cuando se trata de entidades con propsitos no lucrativos. Activos Es un recurso controlado por una entidad, identificado, cuantificado en trminos monetarios, del que se esperan fundadamente beneficios econmicos futuros, derivado de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado econmicamente a dicha entidad. Identificado: Cuando se determinan los beneficios econmicos que generarn a la entidad. Beneficios econmicos futuros: Representan el potencial de un activo para impactar favorablemente a los flujos de efectivo de la entidad u otros equivalentes, ya sea de manera directa o indirecta. Derivado de operaciones ocurridas en el pasado: Todo activo debe reconocerse como consecuencia de operaciones que han ocurrido en el pasado; por lo tanto, aqullas que se espera ocurran en el futuro, no deben reconocerse como un activo, pues no han afectado econmicamente a la entidad. Tipos de activos: Por su naturaleza, pueden ser de diferentes tipos: a) Efectivo y equivalentes. b) Derechos a recibir efectivo o equivalentes. c) Derechos a recibir bienes o servicios. d) Bienes disponibles para la venta o para su transformacin y posterior uso. e) Aqullos destinados al uso o para su construccin y posterior uso. f) Aqullos que representan una participacin en el capital contable o patrimonio contable de otras entidades. No todos los activos se adquieren generando un costo; existen las donaciones o adquisiciones a ttulo gratuito que, al cumplir con la definicin de un activo, se reconocen como tales. La vida de un activo est limitad por su capacidad de producir beneficios econmicos futuros, cuando esta capacidad se pierde parcial o totalmente, debe procederse a disminuir o eliminar el valor del activo, reconociendo en el estado de resultados un gasto en la misma medida. Cuando exista incertidumbre en cuanto a la baja de valor de un activo debe determinarse una estima. Estima: representa la disminucin del valor de una activo cuya cuanta o fecha de ocurrencia son inciertas y debe reconocerse contablemente, despus de tomar en cuanta toda la evidencia disponible, cuando sea probable la existencia de dicha disminucin a la fecha de valuacin. Un activo contingente es aqul surgido a raz de sucesos pasados, cuya posible existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia, en su caso, por la falta de ocurrencia de uno o ms eventos inciertos en el futuro que no estn enteramente bajo el control de la entidad. Este tipo de activos no deben reconocerse dentro de la estructura financiera de la entidad, pues no cumplen esencialmente con las caractersticas de un activo. Pasivos Es una obligacin presente de la entidad, virtualmente ineludible, identificada, cuantificada en trminos monetarios y que representa una disminucin futura de beneficios econmicos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado que han afectado econmicamente a dicha entidad. Obligacin presente: Exigencia econmica identificada en el momento actual, de cumplir en el futuro con una responsabilidad adquirida por la entidad. Obligacin virtualmente ineludible: Cuando existe la probabilidad, aunque no la certeza absoluta, de dar cumplimiento a la obligacion. Identificada: Cuando puede determinarse la salida de recursos que generar ala entidad, por lo que todo pasivo debe tener un propsito definido.

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Derivada de operaciones ocurridas en el pasado: Todo pasivo debe reconocerse como consecuencia de operaciones que han ocurrido en el pasado; por lo tanto, aqullas consecuencias de operaciones que se espera ocurran en el futuro, no deben reconocerse como un pasivo, pues no han afectado econmicamente en la entidad. Tipos de pasivos Por su naturaleza, pueden ser de diferentes tipos: a) Obligaciones de transferir efectivo o equivalentes. b) Obligaciones de transferir bienes o servicios. c) Obligaciones de transferir instrumentos financieros emitidos por la entidad. Un pasivo contingente es aqul surgido a raz de sucesos pasados, cuya posible existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia o, en su caso, por la falta de ocurrencia de uno o ms eventos inciertos en el futuro que no estn enteramente bajo el control de la entidad. Este tipo de pasivos no deben reconocerse dentro de la estructura financiera de la entidad, pues no cumplen esencialmente con las caractersticas de un pasivo.

Capital contable o patrimonio contable El concepto de capital contable es utilizado para las entidades lucrativas, y el de patrimonio contable, para las entidades no lucrativas; sin embargo, para efecto de este marco conceptual, ambos se definan en los mismos trminos. Es el valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Valor residual de los activos: El capital contable o patrimonio contable, representa el valor que contablemente tienen para la entidad sus activos y pasivo sujetos de reconocimiento en los estados financieros; por esta razn, tambin se le conoce como activos netos de una entidad (activos menos pasivos). Tipos de capital contable y patrimonio contable El capital contable de las entidades lucrativas se clasifica de acuerdo a su origen: a) Capital contribuido, conformado por las aportaciones de los propietarios de la entidad. b) Capital ganado, conformado por las utilidades y prdidas integrales acumuladas, as como, por las reservas creadas por los propietarios de la entidad. El patrimonio contable de las entidades con propsitos no lucrativos se clasifica de acuerdo con su grado de restriccin: a) Patrimonio restringido permanentemente, cuyo uso por parte de la entidad, est limitado por disposicin de los patrocinadores que no expiran con el paso del tiempo, y no pueden ser eliminadas por acciones de la administracin b) Patrimonio restringido temporalmente, cuyo uso por parte del la entidad, est limitado por disposicin de los patrocinadores que expiran con el paso del tiempo o porque se han cumplido los propsitos establecidos por dichos patrocinadores. c) Patrimonio no restringido, el cual no tiene restricciones por parte de los patrocinadores, para que ste sea utilizado por parte de la entidad. Punto de vista legal.- El capital contable representa para los propietarios de una entidad lucrativa su derecho sobre los activos netos, mismo que se ejerce mediante su reembolso o el decreto de decidendos. Enfoque financiero.- El capital contable o patrimonio contable, representa la porcin del activo total que es financiada por los propietarios o en su caso, los patrocinadores de la entidad. Por lo tanto, mientras los pasivos se consideran fuentes externas de recursos, el capital contable o patrimonio contable, es una fuente interna. En el mbito financiero existen dos criterios para determinar el monto que corresponde al mantenimiento del capital contable o patrimonio contable y que sirven de apoyo a los usuarios generales de la informacin financiera en su forma de decisiones.

9 a) Financiero: Se enfoca a conservar una determinada cantidad de dinero o poder adquisitivo del
capital contable o patrimonio contable; por lo tanto, su crecimiento o disminucin real se determina al final de periodo, con base en el valor de los activos netos que sustentan dicho capital o patrimonio Fsico: Se enfoca a conservar una capacidad operativa determinada del capital contable o patrimonio contable; por lo tanto, su crecimiento o disminucin real, se determina por el cambio experimentado en la capacidad de produccin fsica de los activos netos, a lo largo del periodo contable

b)

ESTADO DE RESULTADOS Antecedentes Para que una entidad presente informacin financiera general, completa y razonablemente adecuada, en la cual se pueda apoyar el usuario para la toma de decisiones, es necesario que entre otros estados financieros se incluya el estado de resultados. Objetivo El estado de resultados es pues un estado financiero bsico, que presenta informacin relevante acerca de las operaciones desarrolladas por una entidad durante un periodo determinado. Mediante la determinacin de la utilidad neta y de la identificacin de sus componentes, se mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos desarrollados por una entidad durante el periodo consignado en el mismo estado. Esta informacin es til principalmente para que, en combinacin con la de los otos estados financieros bsicos se pueda: Evaluar la rentabilidad de una empresa. Estimar su potencial de crditos. Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo. Evaluar el desempeo de una empresa. Medir riesgos. Repartir dividendos Elementos Los elementos que componen el estado de resultados son: ingresos, costos, gastos, ganancias, prdidas, utilidad y prdida neta. Ingresos: Incremento de los activos o el decremento de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con un impacto Favorable en la utilidad o prdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable y, consecuentemente, en el capital ganado o patrimonio contable, respectivamente. Tipos de ingresos Atendiendo a su naturaleza, los ingresos de una entidad se clasifican en: a) Ordinarios: se derivan de transacciones, transformaciones internas y de otros eventos usuales, es decir, que son propios del giro de la entidad, ya sean frecuente o no b) No ordinarios: se derivan de transacciones, transformaciones internas y de otros eventos inusuales, es decir, que no son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. Costos y gastos: Son decrementos de los activos o incrementos de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con la intencin de generar ingresos y con un impacto desfavorable en la utilidad o prdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable, respectivamente. Tipos de costos y gastos Atendiendo a su naturaleza, los costos y gastos que tiene una entidad, se clasifican en: a) Ordinarios: se derivan de operaciones usuales, es decir, que son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no b) No ordinarios: Se derivan de operaciones inusuales, es decir, que no son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no.

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Utilidad o perdida neta: La utilidad neta es el valor residual de los ingresos de una entidad lucrativa, despus de haber diminuido sus costos y gastos relativos reconocidos en el estado de resultados, siempre que estos ltimos sean menores a dichos ingresos, durante un periodo contable, En caso contrario, es decir, cuando los costos y gastos sean superiores a los ingresos, la resultante es una prdida neta. Criterios para determinar la utilidad neta. Bajo el criterio de Ciclo Normal de Operaciones, la cifra de utilidad neta se determina incluyendo slo los ingresos y gastos normales y recurrentes de la entidad. Las ganancias y prdidas anormales y no recurrentes no son representativas y consecuentemente, no reflejan la capacidad generadora de utilidades de la empresa. Por lo tanto, estas partidas no deben formar parte del clculo de la utilidad neta y se deben llevar a utilidades retenidas como una partida especial. El criterio de Todo Incluido sostiene que las ganancia y prdidas anormales uno recurrentes deben formar parte de la utilidad neta, porque reflejan la capacidad generadora de utilidades de la entidad a largo plazo. (Criterio vlido) Estructura El estado de resultados, tomando en cuenta el giro particular de cada entidad, deber estar estructurado, en lo aplicable, por las siguientes secciones, cuyo contenido se describe en los prrafos subsecuentes: a) Operacin. b) No operacin. c) Impuesto sobre la Renta y Participacin de los Trabajadores en las Utilidades (ISR y PTU). d) Operaciones Discontinuadas. e) Partidas Extraordinarias. f) Efecto Acumulado al Inicio del Ejercicio por Cambios en Principios de Contabilidad. g) Utilidad por Accin. Este es el contenido mnimo y se debe presentar respetando el orden anteriormente sealado.

a) Operaciones: Se deben presentar los ingresos y gastos de las operaciones continuas que
constituyen las actividades primarias de la entidad. Normalmente comprende: Ingresos. Los ingresos obtenidos por las actividades primarias o normales. Empresas industriales y comerciales.- estos ingresos son generados por las ventas de sus inventarios. Empresas de servicios.- por la prestacin de dichos servicios. Se debe presentar como mnimo el monto de las ventas (ingresos) netas, evaluando en cada caso particular, a la luz de los principios de Importancia Relativa y Revelacin Suficiente la conveniencia de presentar adicionalmente los datos pertinentes de descuentos ofrecidos a los clientes, rebajas derivadas de negociaciones posteriores al reconocimiento de la venta, devoluciones y otra informacin semejante en la determinacin de las ventas (ingresos) netas. Costo de lo vendido. Muestra el costo de produccin o adquisicin (segn se trate de una empresa de transformacin o de una comercializadora), de los artculos vendidos que generaron los ingresos reportados en el rengln de ventas. En las empresas de servicios, el costo de los servicios prestados est integrado por aquellos costos que se identifican razonablemente en forma directa, con la prestacin de los servicios. La diferencia entre las ventas netas (ingresos) y el costo de lo vendido (Costo de los servicios prestados), es la utilidad bruta. Es optativo presentar esta cantidad. Gastos de operacin. Estn constitutitos por los gastos de ventas y de administracin. Gastos de ventas: aqullos en que incurre la entidad en sus esfuerzos para comercializar bienes o servicios. Gastos de administracin: aqullos incurridos en la administracin general de las operaciones de la empresa. En el estado de resultados se puede informar por separado estas dos clases de gastos de operacin.

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Utilidad de operacin. Es la resultante de enfrentarle a las ventas o ingresos el costo de lo vendido y los gastos de operacin. Es la utilidad ganada por la entidad, en sus actividades primarias o normales, sin tomar en cuenta efecto alguno de ISR y PTU.

b) No operacin. Comprende los ingresos y gastos distintos a los de operacin. Se identifican


principalmente con las operaciones financieras de la empresa, as como con aquellos resultantes de transacciones inusuales o infrecuentes o de una actividad no primaria. Incluye otras partidas especiales. Utilidad por operaciones continuas. Es la suma algebraica de la utilidad de operacin con las partidas de la seccin de no operacin, antes de ISR y PTU.

c) Impuesto sobre la Renta y Participacin de los Trabajadores en las Utilidades. Se reporta


tanto el Impuesto sobre la Renta como la Participacin de los Trabajadores en las Utilidades, correspondientes al neto de las partidas de las dos secciones anteriores. Cada una de estas dos partidas se presentan por separado. A la utilidad (prdida) por operaciones continuas antes de ISR y PTU se le resta el Impuesto sobre la Renta y la Participacin de los Trabajadores en las Utilidades para determinar as la utilidad (prdida) por operaciones continuas.

d) Operaciones discontinuadas. Se incorporan las ganancias o prdidas resultantes de discontinuar


operaciones de un segmento de negocio, de acuerdo con las definiciones y reglas contenidas en el Boletn A-7 (prrafo 15,16 y 38 a 47). Estas partidas se deben presentar netas de ISR y PTU.

e) Partidas extraordinarias. Se presentan las ganancias y prdidas derivadas de eventos y


transacciones que renen simultneamente las caractersticas de al y Impuesto sobre la Renta y Participacin de los Trabajadores en las Utilidades inusuales e infrecuentes, tal y como se designen en el Boletn A-7 (prrafos 17 al 21, 48 y 50). Ests partidas se presentarn n3tas de ISR y PTU.

f) Efecto acumulado al inicio del ejercicio por cambios en principios de contabilidad. Se debe
mostrar el efecto acumulado al inicio del ejercicio por modificacin de una regla contable o emisin de una nueva, tal y como lo seala el Boletn A-7 (prrafos 24 y 25) Dicho efecto se presentar neto del ISR y PTU.

g) Utilidad por accin. Las empresas que cotizan sus acciones en los mercados de valores, debern
presentar como ltimo rengln la utilidad por accin, determinada de acuerdo con las reglas establecidas por esta Comisin de Principios de Contabilidad. Aquellas empresas que no cotizan sus acciones en los mercados de valores y que deseen presentar esta informacin debern aplicar las reglas anteriormente mencionadas. Grado de detalle en el contenido Es deseable presentar un estado sencillo y resumido donde el lector pueda detectar fcilmente los hechos ms importantes. Por otra parte, es conveniente revelar los resultados y componentes de las actividades importantes, evitando presentar un reporte tan abreviado, que impida o dificulte al usuario tener una presentacin lo suficientemente clara y vlida de los resultados de operacin. Modelo detallado COMPAA XYZ, S.A DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS Por el ao que termina el 31 de diciembre de 2007 Ventas Menos: $ 3,000,000

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Descuentos sobre ventas Devoluciones y Rebajas sobre ventas Ventas netas Costo de lo vendido Utilidad Bruta Gastos de Operacin: Gastos de venta Gastos de administracin Utilidad de operacin Otros ingresos Otros gastos Costo integral de financiamiento (a) Utilidad por operaciones continuas antes de ISR y PTU ISR y PTU sobre la utilidad anterior: ISR (b) PTU Utilidad por operaciones continuas Ganancias por operaciones Discontinuadas (netas ISR y PTU) Utilidad despus de operaciones discontinuadas y antes de partidas extraordinarias Partidas extraordinarias (netas de ISR y PTU) Utilidad despus de partidas extraordinarias Efecto al inicio del ejercicio por cambios en principios de contabilidad (neto ISR y PTU) Utilidad neta $ 24,000 56,000

80,000 $ 2,920,000 1,980,000 $ 940,000

$ 409,000 333,000

742,000 $ 198,000 170,000 $ 368,000 125,000 $ 243,000

$ 56,000 24,000

80,000 $ 163,000 7,000 $ 170,000 $ (2,000) $ 168,000 (1,000) $ 167,000

Utilidad por accin (calculada de acuerdo con las reglas emitidas por esta Comisin) a) Productos Financieros ($2,800); Ganancias por Fluctuaciones cambiarias ($2,500); Gastos por Intereses $80,000; Prdidas por Fluctuaciones cambiarias $59,000; Resultados por posicin monetaria ($8,700). b) Se debe revelar la parte causada y la parte diferida de acuerdo a las reglas del Boletn D-4. Modelo condensado COMPAA XIZ, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS Por el ao que termina el 31 de diciembre de 2007 Venta netas Costo de ventas Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Otros Ingresos Costo Integral de Financiamiento (a) Utilidad por operaciones continuas antes de ISR y PTU ISR y PTU sobre la utilidad anterior: ISR (b) PTU Utilidad por operaciones continuas Ganancias por operaciones $ 2,920,000 $ 1,980,000 742,000 2,722,000 $ 198,000 170,000 $ 368,000 $ 125,000 $ 243,000 $ 56,000 24,000 $ 80,00 $ 163,000

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discontinuadas (netas de ISR y PTU) Partidas Extraordinarios(netas de ISR y PTU) Efecto al inicio del ejercicio por cambio en principios de Contabilidad (netos ISR y PTU) Utilidad neta

$ 7,000 (2,000) (1,000) 4,000 $ 167,000

Utilidad por accin (calculada de acuerdo con las reglas emitidas por esta Comisin). a) Productos Financieros ($2,800); Ganancia por Fluctuaciones cambiarias ($2,500); Gastos por intereses $80,000; Prdidas por Fluctuaciones cambiarias $59,000; Resultado por posicin monetaria. ($8,700). b) Se debe revelar la parte causada y la parte diferida de acuerdos a las reglas de Boletn D-4. Modelo de una empresa de servicios HOTELERA ABC, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS Por el ao que termina el 31 de diciembre de 2007 Ingresos Por Habitaciones Por Alimentos y Bebidas Otros Gastos de operacin Costos y gastos Departamentales Gastos de Administracin Publicidad Mantenimiento Luz y Fuerza Renta Reposicin de Mobiliario Depreciacin Utilidad de Operacin Otros Ingresos Costo Integral de Financiamiento (a) Utilidad por operaciones continuas Antes de ISR y PTU ISR y PTU ISR (b) PTU Utilidad neta a) $ 44,895 32,625 8,420 $ 33,150 12,420 6,200 4,300 5,730 3,115 1,892 7,590

$ 85,940

74,397 $ 11,543 16,407 $ 27,950 10,400 $ 17,550

$ 4,668 2,001

$ 6,669 $ 10,881

Productos Financieros ($2,800); Ganancias por Fluctuaciones cambiarias ($2,500); Gastos por Intereses $80,000; Prdidas por Fluctuaciones cambiarias $59,000; Resultados por posicin monetaria ($8,700). b) Se debe revelar la parte causada y la parte diferida de acuerdo a las reglas del Boletn D-4. En este ejemplo se est suponiendo que la empresa no tiene operaciones discontinuadas, partidas extraordinarias y, adems, que no se vio afectada por cambios en principios de contabilidad. El estado de resultados en entidades consolidadas. Al estado de resultados consolidado, le son aplicables adems de las reglas especficas sealadas en el Boletn B-8, las reglas generales contenidas en este Boletn.

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Reconocimiento de los efectos de la inflacin El fenmeno inflacionario, cuando es relevante, tiene efectos tanto negativos como positivos sobre los resultados de una entidad, los cuales deben reflejarse indiscriminadamente en el periodo respectivo, tal y como lo seala el Boletn A-1 en sus principios de Valor Histrico Original y en el de Realizacin. Vigencia Las normas contenidas en este boletn sern obligatorias a partir de los ejercicios sociales que terminen el 31 de diciembre. Sin embargo, esta Comisin recomienda su aplicacin anticipada. Disposiciones transitorias La regla de revelar la utilidad por accin (prrafo 33), ser aplicable hasta que esta Comisin emita el boletn definitivo donde especficamente se establezcan las reglas para determinacin de esta cifra. Aquellas empresas que han venido reportando este dato pueden seguir hacindolo, pero deben revelar en una nota el procedimiento aplicado. Cuando se emitan estados financieros comparativos que incluyan ejercicios anteriores a la vigencia de las reglas de este Boletn, estos ltimos debern, reestructurarse de conformidad con las disposiciones aqu contenidas, as como tambin las del Boletn A-7.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situacin financiera, es emitido tanto por las entidades lucrativas, como por las que tienen propsitos no lucrativos; ambos estados se conforman por los siguientes elementos bsicos: origen y aplicacin de recursos. Origen de recursos Son aumentos del efectivo, durante un periodo contable, provocados por la disminucin de cualquier otro activo distinto al efectivo, el incremento de pasivos, o por incrementos al capital contable o patrimonio contable por parte de los propietarios o en su caso, patrocinadores de la entidad. Aumento del efectivo: Deben considerarse todos los conceptos que directo o indirectamente incrementen el efectivo de una entidad. Durante un periodo contable: Se refiere al lapso convencional en que se divide la vida de la entidad, a fin de determinar en forma peridica, entre otras cuestiones, su flujo de efectivo. Tipos de origen de recursos Pueden distinguirse esencialmente los siguientes tipos de origen de recursos: a) De operacin: Son los que se obtienen como consecuencia de llevar a cabo las actividades que representan la principal fuente de ingresos para la entidad. b) De inversin: Son los que se obtiene por la disposicin de activos de larga duracin y representan la recuperacin del valor econmico de los mismos c) De financiamiento: Son los que se obtienen de los acreedores financieros, en su caso, de los propietarios de la entidad, para sufragar las actividades de operaciones e inversin. Aplicacin de recursos Son disminuciones del efectivo, durante un periodo contable, provocadas por el incremento de cualquier otro activo distinto al efectivo, la disminucin de pasivos, o por la disposicin del capital contable, por parte de los propietarios de una entidad lucrativa. Disminuciones del efectivo: Deben considerarse todos los conceptos que directa o indirectamente diminuyan el efectivo de una entidad. Durante un periodo contable: Se refiere al lapso convencional en que se divide la vida de la entidad, a fin de determinar en forma peridica, entre otras cuestiones, su flujo de efectivo. Tipos de aplicacin de recursos.

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Pueden distinguirse esencialmente, los siguientes tipos de aplicacin de recursos: a) De operacin: Son los que se destinan a las actividades que representan la principal fuente de ingresos para la entidad. b) De inversin: Son los que se destinan a la adquisicin de activos de larga duracin. c) De financiamiento: Son los que se destinan a restituir a los acreedores financieros y a los propietarios de la entidad, los recursos que canalizaron en su momento hacia la entidad.

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