TRATAMIENTO LEGAL DEL CONTRATO DE LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO 1.

INTRODUCCION La bsqueda de financiamiento constituye uno de los aspectos vitales para la actividad de toda empresa. Ya sea para la adquisicin de activos fijos, materia prima o el cumplimiento de otras obligaciones que toda empresa requiere en algn momento del financiamiento de terceros. En la actualidad, uno de los mecanismos ms utilizados para el financiamiento destinado a la adquisicin de activos es el contrato de Leasing. En el presente informe desarrollaremos las caractersticas de este contrato y su regulacin en el Per. 2. MARCO LEGAL El contrato de leasing se encuentra regulado por el Decreto Legislativo N299, as como por las disposiciones en materia de acto jurdico, obligaciones y contratos del Cdigo Civil.

3. OBJETO DEL CONTRATO El contrato de leasing tiene por objeto conceder un financiamiento a una persona con la finalidad de que esta pueda adquirir un determinado bien. Como podemos apreciar, el contrato de leasing tiene por esencia financiar a una persona para que pueda adquirir un determinado bien. Pero este financiamiento posee caractersticas que lo diferencian sustancialmente de un contrato de mutuo o de lnea de crdito. En primer lugar, la persona que solicita el financiamiento, denominada arrendatario, obtiene el derecho de uso sobre el bien durante el plazo de vigencia del contrato, a cambio del pago de las cuotas pactadas. Esto permite que la arrendataria puede gozar de los beneficios del bien materia del contrato aun cuando no ha terminado de pagar el financiamiento. La empresa arrendadora adquiere el inmueble para ceder el uso a la arrendataria, concedindole una opcin de compra que esta ultima podr ejercer siempre que hubiera pagado todas las cuotas establecidas en el contrato, adems del pago por el derecho de opcin que, normalmente , asciende a una suma simblica. La transferencia de propiedad del bien no se realice con la celebracin del contrato, sino que sea la arrendadora quien lo adquiere y solo lo transfiera si es que la arrendataria ejerce la opcin de compra.

Este Mecanismo genera dos consecuencias. La primera es que la arrendadora se asegura el pago de las cuotas manteniendo la propiedad del bien, pues se asegura el pago de las cuotas manteniendo la propiedad del bien, pues en caso de incumplimiento, solo deber requerir la devolucin del bien a la arrendataria, conservando en todo momento la propiedad del bien, por lo que podr venderlo con la finalidad de recuperar la deuda. El segundo efecto es que quiz ms importante, en la medida que la arrendataria tiene la opcin de compra del bien materia del leasing podr decidir si al momento en que haya cancelado todas las cuotas del contrato, le resulta conveniente o no adquirir el bien. Esto tiene sentido cuando se trata de bienes que se hubieran vuelto obsoletos por el uso, en cuyo caso la arrendataria puede considerar intil su adquisicin. 4. SUJETOS DEL CONTRATO La Empresa Arrendadora. (los arrendadores) tanto para sus arrendamientos financieros como operativos deben cumplir con los requerimientos de la NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelacin. Arrendataria. (los Arrendadores) en lo que se refiere a los arrendamientos financieros, deben cumplir con los requerimientos de la NIC 16, propiedad, Planta y Equipo, y NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelacin y Presentacin. por el contrario para los arrendamientos operativos debe cumplir con los requerimientos de la NIIF 7, instrumentos Financieros: Revelacin. El vendedor

Actualmente este tipo de contrato se encuentra sujeto a tratamientos distintos tanto para el Impuesto a la Renta como para el Impuesto General a las Ventas, tal como se muestra a continuacin:

5. FORMALIDAD DEL CONTRATO El contrato de arrendamiento financiero debe ser celebrado por escritura pblica ante Notario. 6. VIGENCIA DEL CONTRATO La vigencia del contrato de arrendamiento financiero, as como la exigibilidad de las obligaciones y derechos de la arrendataria, se inicia en el momento en que la arrendadora efectu el pago total o parcial del precio o de los bienes materia del contrato, o cuando estos sean entregados a la arrendataria, lo que sucede primero. El plazo de vigencia del contrato ser establecido por las partes. Asimismo, la opcin de compra de la arrendataria ser vlida durante toda la vigencia del contrato y podr ejercerse en cualquier momento hasta el vencimiento de dicho plazo. 7. OBLIGACIONES DE ASEGURAR EL BIEN Constituye una obligacin del contrato asegurar el bien materia del leasing mediante plizas de seguro contra daos que pudieran afectarlo, segn su naturaleza. El artculo 6 del Decreto legislativo N299, le otorga el derecho a la arrendadora de fijar los trminos que debe contener la pliza de seguros. 8. CARCTER INEMBARGABLE DEL BIEN El artculo 11 del Decreto Legislativo N299 establece que el bien materia de arrendamiento financiero no puede ser embargado, afectado o gravado por mandato administrativo o judicial para el cumplimiento de obligaciones de la arrendataria. En virtud a esta disposicin, se deber dejar sin efecto cualquier medida de embargo o cualquier otra afectacin que se hubiera trabado sobre el bien bastando la presentacin del testimonio de la escritura pblica del contrato de arrendamiento financiero. 9. CONCLUSION

Como hemos visto, el arrendamiento financiero o leasing, constituye una herramienta de financiamiento sumamente importante en la actividad de la empresa. el conocimiento de su funcionamiento y de la actividad de las empresas. El conocimiento de su funcionamiento y de la regulacin resulta indispensable para darle un adecuado uso y aprovechamiento.

CASO PRCTICO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO La Empresa MELAMIS S.A, cuya actividad es la fabricacin de muebles en melanina, ha adquirido una maquina cortadora de madera, mediante un contrato de Leasing Financiero con el Banco Continental S.A., con las siguientes condiciones:

Fecha de inicio del contrato Duracin del contrato tasa de inters implcita anual

02.01.12 8 aos 10%

Costo del bien arrendado (capital) Comisin de Estructuracin Valor de cada Cuota Anual Opcin de compra

Vida til del activo 10 aos

S/. 120,000.0 0 S/. 1,200.00 S/. 15,000.00 S/. 2,000.00

Se requiere la contabilizacin del Contrato Leasing: Cuot as 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Saldo Capital S/. 80,956.91 S/. 74,052.60 S/. 66,457.86 S/. 58,103.64 S/. 48,914.01 S/. 38,805.41 S/. 27,685.95 S/. 15,454.55 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 Amortizacin capital inters total cuota IGV Total S/. 80,956.91 S/. 17,700.00 S/. 17,700.00 S/. 17,700.00 S/. 17,700.00 S/. 17,700.00 S/. 17,700.00 S/. 17,700.00 S/. 17,700.00 S/. 2,360.00 S/. 70,800.00

S/. 6,904.31 S/. 7,594.74 S/. 8,354.21 S/. 9,189.64 S/. 10,108.60 S/. 11,119.46 S/. 12,231.40 S/. 13,454.55 S/. 2,000.00 S/. 80,956.91

S/. 8,095.69 S/. 7,405.26 S/. 6,645.79 S/. 5,810.36 S/. 4,891.40 S/. 3,880.54 S/. 2,768.60 S/. 1,545.45 S/. 41,043.09

S/. 15,000.00 S/. 15,000.00 S/. 15,000.00 S/. 15,000.00 S/. 15,000.00 S/. 15,000.00 S/. 15,000.00 S/. 15,000.00 S/. 2,000.00 S/. 122,000.00

S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 2,700.00 S/. 360.00 S/. 10,800.00

1.- El Valor actual de las cuotas se determina de la siguiente manera:

El capital financiado, por el leasing firmado se determina de la siguiente manera : Formulas: Hallando El Valor Actual: Corresponde a la determinacin del importe con el cual se liquida la operacin en la fecha de evaluacin o de vencimiento, su Formula es: Donde K : Cuota del arrendamiento; i: Tasa de Inters; n: Tiempo del arrendamiento.

Hallando El Valor Presente : Es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente exigible es ( por oposicion al Valor nominal) la suma que colocada al interes Compuesto hasta su vencimiento, se convertira en una cantidad igual a quel en la epoca de pago. Comunmente se conoce como el valor del Dinero en Funcion del tiempo, su formula es : Donde i: Tasa de Interes; n: Tiempo del arrendamiento.

Reemplazando datos : Valor Actual 1 = > 15,000*{ ((1+0.10)8 - 1)/(0.10(1+0.10)8)} = S/. 80,023.90 Valor Presente 2 = > 2,000*{1/(1+0.10)8)} = S/. 933.01 S/. 80,956.91 Segn la NIC 17, Forma parte del Costo del Activo sujeto a arrendamiento la OPCION DE COMPRA , y cualquier otro costo directamente atribuible al contrato Leasing. EL Leasing Pactado es por un total de :

S/. ( 8 cuotas de S/. + 120,000.00 S/15000.00) 2,000.00 Los gastos financieros, ascienden a: S/. S/. (15,000X8 cuotas ) - 80,956.91 122,000.00 2.- La Contabilizacion de la operacin sera :

(opcin de compra) (opcin de compra)

S/. 122,000.00 S/. 41,043.10

Registro Contable en el 1er ao ( Reconocimiento del Contrato de arrendamiento)

1 Debe Haber 80,956.91

32ACTIVO ADQUIRIDO EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO 322 Inmuebles, maquinaria y equipo 80,956.91 3223 Maquinaria y equipo de explotacion S/ . 80,956.91 45CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS 452 Contratos de arrendamiento financiero 80,956.91 Por el registro del contrato de arrendamiento, segn el valor actual de los pagos minimos 2 32ACTIVO ADQUIRIDO EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO 1,200.00 322 Inmuebles, maquinaria y equipo 3223 Maquinaria y equipo de explotacion = TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENCIONES Y DE SALUD POR 40PAGAR 401 Gobierno Central S/ . 216.00 4011 Impuesto General a las Ventas S/ . 216.00 40111 IGV - Cuenta Propia S/ . 216.00 10EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 104 Cuentas Corrientes en Instituciones Financieras 1,416.00 XX/ XX/ 2012 Por el registro de comision de reestructuracion del contrato leasing, siendo un costo directamente atribuible al costo del bien.

80,956.91

1,416.00

Siendo la comisin de estructuracin del contrato Leasing, un gasto directamente atribuible a la operacin, este se reconoce como parte del Costo del activo arrendado. Amortizacin de cuotas (este registro se repite ao a ao para cada cuota amortizada)

3 Debe Haber 45CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS S/ . 15,000.00 452 Contratos de arrendamiento financiero 6,904.31 455 Costos de financiacion por pagar S/ . 8,095.69 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENCIONES Y DE SALUD POR 40PAGAR 401 Gobierno Central S/ . 2,700.00 4011 Impuesto General a las Ventas S/ . 2,700.00 40111IGV - Cuenta Propia S/ . 2,700.00 45CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS 17,700.00 452 Contratos de arrendamiento financiero 17,700.00 4521 Cuotas por pagar 17,700.00 XX/ XX/ 2012 Por la anotacion en el Registro de compra de la 1era Cuota (Capital + Interes+ IGV)

Por la anotacin en el Registro de compra de la 1era Cuota (Capital +Inters+ IGV) Cancelacin de la Cuota (Libro Caja y Bancos)
4 45CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS 452 Contratos de arrendamiento financiero 4521 Cuotas por pagar 17,700.00 10EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 104 Cuentas Corrientes en Instituciones Financieras XX/ XX/ 2012 Por la cancelacion de la cuota Debe 17,700.00 17,700.00 17,700.00 Haber 17,700.00

Respecto del IGV, este se reconocer como CREDITO FISCAL, segn lo establece la ley del IGV, de cumplir con los requisitos formales y sustanciales indicados en los artculos 18 y 19; esto quiere decir en la oportunidad en que se emita el comprobante de pago, en el cual consigne de manera desagregada el importe del IGV, asimismo de resultar el gasto deducible para efectos del impuesto a la Renta, el tratamiento contable lo podemos apreciar en el asiento N3. Intereses Devengados:

5 67GASTOS FINANCIEROS 671 Gastos en Operaciones de endeudamiento y otros 6712 Contratos de Arrendamiento Financiero 45CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS 455 Costos de financiacion por pagar Por la provision del gasto financiero devengado en el 1er ao. 6 94GASTOS FINANCIEROS 79Cargas Imputables a cuenta de costos y gastos XX/ XX/ 2012 Por el destino de los gastos financieros 8,095.69

Debe Haber S/ . 8,095.69

8,095.69 S/ . 8,095.69

S/ . 8,095.69 8,095.69

En cada ejercicio econmico gravable se deber provisionar los intereses devengados, afectando a resultados y disminuyendo los intereses diferidos, provisionando inicialmente. Respecto de la Depreciacin, siendo que la empresa MELAMIS S.A, tiene la certeza de ejercer la opcin de compra, el tiempo de vida til considerada es de 10 aos. Depreciacin Anual (Reconocimiento del gasto por depreciacin anual)
7 Debe 68VALUACION DE DETER. DE ACTIVOS Y PROVISIONES 8,215.69 681 Depreciacion 8,215.69 Depreciacion de activos adquiridos en arrendamiento 6813 8,215.69 financiero - inmuebles maquinaria y equipo 68132 Maquinaria y equipo de explotacion S/ . 8,215.69 39DEPRECIACION, AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS 391Depreciacion Acumulada 8,215.69 3912Activos adquiridos en arrendamiento Financiero 8,215.69 39123Inmuebles, maquinaria y equipo- Maquinaria y Equipos de Explotacion 8,215.69 XX/ XX/ 2012 Por la provision de la depreciacion Anual devengada 8 91COSTO DE PRODUCCION 8,215.69 79 CARGAS IMPUTABLES A LA CUENTA DE COSTOS XX/ XX/ 2012 Por el destino Haber

8,215.69

8,215.69

LEASING ASPECTOS TRIBUTARIOS La contabilizacin de la incidencia del provecho de la depreciacin tributaria determinada en base al plazo del contrato del arrendamiento financiero por el ao 01, sera como sigue: Perio Costo Depreciacin Pasivos Diferidos

do 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 82157.00 82157.00 82157.00 82157.00 82157.00 82157.00 82157.00 82157.00 82157.00 82157.00

Contable 8215.70 8215.70 8215.70 8215.70 8215.70 8215.70 8215.70 8215.70 8215.70 8215.70 82157.00

Totales CONTABILIZACION

Tributa Diferenci Participacione ria a s 10270.0 0 -2054.30 -205.00 10270.0 0 -2054.30 -205.00 10270.0 0 -2054.30 -205.00 10270.0 0 -2054.30 -205.00 10270.0 0 -2054.30 -205.00 10270.0 0 -2054.30 -205.00 10270.0 0 -2054.30 -205.00 10270.0 0 -2054.30 -205.00 8215.70 822.00 8215.70 822.00 82157.0 0 0.00 0.00

Impuesto a la Renta -555.00 -555.00 -555.00 -555.00 -555.00 -555.00 -555.00 -555.00 2218.00 2218.00 0.00

La contabilizacin de la incidencia del provecho de la depreciacin tributaria determinada en base al plazo del contrato del arrendamiento financiero por el ao 1, sera como sigue:
X 8 P T 7 AR ICIPAC IONE D L ST AB S E O R AJAD E OR S 872 Participacion de los trabajadores -Diferida 8 IMPUE T AL R NT 8 SO A E A 882 Impuesto a la renta - Diferida 4 P IVOD E ID 9 AS IF R O 491 Impuesto a la renta Diferido 4912 Impuesto a la Renta Diferido- Resultados Participaciones de los trabajadores diferidas 492 4922 Participaciones de los trabajadores diferidas - resultados D e eb 205.00 205.00 555.00 555.00 760.00 555.00 205.00 Hb a er

La incidencia consiste en que al determinar mayor gasto tributario , el impuesto a la renta y la participacin del trabajador ser menos ; estos importes representaran el monto del impuesto a la renta y de la participacin del trabajador que esta dejndose de pagar pero que posteriormente se han de liquidar , cuando se haya agotado la depreciacin tributaria y que financieramente an se sigue determinando

gasto por depreciacin , el cual representara , en ese momento , en gastos no deducibles para fines tributarios . El mismo asiento contable antes expuesto se apreciara hasta el ejercicio 8, a partir del ejercicio 9, la contabilizacin de la incidencia ser como sigue:
X 4 P IVOD E ID 9 AS IF R O 491 Impuesto a la renta Diferido 2,218.00 4912 Impuesto a la Renta Diferido- Resultados S/. 2,218.00 492 Participaciones de los trabajadores diferidas 822.00 4922 Participaciones de los trabajadores diferidas - resultados S/. 822.00 4 T IB OS C 0 R UT , ONT APR S ACIONE YAP T SALS T MAD P NC R ET S OR E IS E E E IONE YD S UDP S E AL OR 401 Gobierno Central 4011 Impuesto General a las Ventas S/. 2,218.00 40111 IGV - Cuenta Propia S/. 2,218.00 4 R MUNE AC 1 E R IONE YPAR ICIPACIONE P PAGAR S T S OR 413 Participaciones de los trabajadores por pagar 822.00 D ebe 3,040.00 H ber a

2218.00

822.00

De acuerdo a los activos adquiridos en arrendamiento financiero, el Plan Contable General Empresarial ha incorporado una cuenta especfica para su reconocimiento y que corresponde a la cuenta 32: Activos Adquiridos en Arrendamiento Financiero. Al finalizar el Contrato de Arrendamiento Financiero y ejercer la opcin de compra se reclasificar a la cuenta de Inversiones Inmobiliarias (Cuenta 31) o Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Cuenta 33), segn corresponda. Asimismo, se ha dispuesto que la cuenta de Pasivo que se utilice para reflejar la obligacin surgida por el Contrato de Arrendamiento Financiero sea la cuenta 45: Obligaciones Financieras, ello dada su naturaleza.
EJEMPLO DE DINMICA CONTABLE CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Datos Informacin del contrato Bien: Maquinaria Capital Financiero: 24000.00 (incluye la opcin de la Compra) Inters por devengar: 24000.00 IGV por aplicar : 47520.00 Obligacin Total :311520.00 Duracin del Contrato : 2 aos (24 meses)

Aplicacin mensual. Amortizacin (Capital) : 10000.00 Inters mensual: 1000.00 IGV mensual: 1980 Cuota mensual: 12980.00

REGISTRO CONTABLE

1 D ebe 3 AC IVOAD 2 T QUIR OE AR E AMIE OF ID N R ND NT INANCIE O R 240,000.00 322 Inmuebles, maquinaria y equipo 240,000.00 3223 Maquinaria y equipo de explotacion 2 0 0 .0 4 ,0 0 0 3 AC IVOD E ID 7 T IF R O 240,000.00 373 Intereses diferidos 240,000.00 3731 Intereses no devengados en transaccion con terceros T IB OS C R UT , ONT APR S AC R E T IONE YAP T SALS T MAD P NCIONE YD S OR E IS E E E S E 4 S UDPORP 0 AL 47520.00 AGAR 401 Gobierno Central 4011 Impuesto General a las Ventas 47520.00 40115 IGV por aplicar 47520.00 4 OB IGAC 5 L IONE F S INANCIE AS R 452 Contrato de arrendamiento financiero 283200.00 4521 Contrato Leasing 455 Costos de financiacion por pagar 28320.00 4552 Contrato de arrendamiento financiero Por la Contabilizacion del Contrato Leasing 2 T IB OS CONT APR S AC R UT , R E T IONE YAP T SALS T MAD P NCIONE YD S OR E IS E E E S E 4 S UDPORP 0 AL AGAR 401 Gobierno Central 4011 Impuesto General a las Ventas 1980.00 40111 IGV -Cuenta propia 1980.00 6 GAS OAF 7 T INANCIE OS R 673 Intereses por prestamos y otras obligaciones 1000.00 3 AC IVOD E ID 7 T IF R O 373 Intereses diferidos 1000.00 3731 Intereses no devengados en transaccion con terceros T IB OS CONT APR S AC R UT , R E T IONE YAP T SALS T MAD P NCIONE YD S OR E IS E E E S E 4 S UDPORP 0 AL AGAR 401 Gobierno Central 4011 Impuesto General a las Ventas 1980.00 40115 IGV por aplicar 1980.00 Por el devengo del interes y el uso del credito fiscal, respecto a la primera cuota D ebe 1980.00

H ber a

311520.00

H ber a

1000.00 1000.00

1980.00

3 4 OB IGAC 5 L IONE F S INANCIE AS R 452 Contrato de arrendamiento financiero 4521 Contrato Leasing 455 Costos de financiacion por pagar 4552 Contrato de arrendamiento financiero 1 EE T 0 F C IVOYE QUIVAL NT D E E IVO E E E F CT 104 Cuentas Corrientes en Instituciones Financieras 1041 Cuentas Corrientes Operativas Por el pago de la primera cuota del arrendamiento

D ebe 12980.00 11800.00 1180.00

H ber a

12,980.00 12,980.00