NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA (NIF) SERIE NIF A.

MARCO CONCEPTUAL
NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA.
Se refiere al conjunto de pronunciamientos normativos, conceptuales y particulares, emitidos por el CINIF (Consejo Mexicano para la Investigacin y el Desarrollo de Normas de Informacin Financiera) o transferidos al CINIF, que regulan la informacin contenida en los Estados Financieros y sus notas en un lugar y fecha determinados, que son aceptados de manera amplia y generalizada por todos los usuarios de la informacin financiera. Las NIF se conforman de: a) Las NIF y las Interpretaciones a las NIF (INIF) aprobadas por el Consejo Emisor del CINIF y emitidas por el CINIF b) Los Boletines emitidos por la Comisin de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos y transferidos al CINIF el 31 de Mayo de 2004, que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por nuevas NIF y c) Las Normas Internacionales de Informacin Financiera aplicables de manera supletoria.

Las NIF se conforman de 3 grandes apartados: a) NIF conceptuales o Marco Conceptual. b) NIF particulares. c) Interpretaciones a las NIF o INIF. OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los objetivos de los Estados Financieros se derivan principalmente de las necesidades del usuario general, las cuales dependen significativamente de la naturaleza de las actividades de la entidad y de la relacin que dicho usuario tenga con sta. La informacin es cualquier tipo de declaracin que exprese la posicin y desempeo financiero de una entidad, siendo su objetivo esencial ser de utilidad al usuario general en la toma de sus decisiones econmicas. Son un medio til para la toma de decisiones econmicas en el anlisis de alternativas para ptimizar el uso adecuado de los recursos de la entidad. Los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio confiable que permitan evaluar: El comportamiento econmico-financiero de la entidad La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de financiamiento y determinar la viabilidad como negocio en marcha.

Deben ser tiles para: Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a las entidades Tomar decisiones de otorgar crdito por parte de proveedores y acreedores

 Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades operativas Distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la entidad, as como el rendimiento de los mismos. Formarse un juicio de cmo se ha manejado la entidad y evaluar la gestin de la administracin Conocer de la entidad, su capacidad de crecimiento, la generacin y aplicacin del flujo de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, etc.

Los estados financieros satisfacen al usuario cuando proporcionan elementos de juicio respecto a su nivel o grado de: a) Solvencia, para evaluar la capacidad de satisfacer sus compromisos y sus obligaciones de inversin. b) Liquidez, para evaluar la suficiencia de efectivo en e l corto plazo. c) Eficiencia operativa, evaluar niveles de produccin o rendimiento de recursos a ser generados por los activos. d) Riesgo financiero, para evaluar la posibilidad que ocurra un evento que cambie las situaciones actuales. El cual puede ser: Riesgo de mercado: Cambiario. El valor de un activo o pasivo fluctuar en el tipo de cambio de monedas extranjeras De tasas de inters. El valor de un activo o pasivo fluctuar por cambios en el mercado del costo de financiamiento

 En precios. Riesgo de que el valor de un activo o pasivo flucte como resultado de cambios en el los precios de mercado.

LIMITACIONES EN EL USO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los objetivos de los Estados Financieros estn afectados por el ambiente de negocios en donde opera la entidad, por las caractersticas y limitaciones del tipo de informacin que los estados financieros pueden proporcionar. Limitaciones de los estados financieros: Las transformaciones internas, transacciones y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad

Los estados financieros, especialmente el balance general, presentan el valor contable de los recursos y obligaciones y no pretenden presentar el valor razonable de la entidad en su conjunto.

Por referirse a negocio en marcha, estn basados en varios aspectos en estimaciones juicios que son elaborados considerando los distintos cortes de periodos contables.

USUARIOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA

El usuario general de la informacin financiera puede clasificarse de manera significativa en los siguientes grupos: a) Accionistas o dueos- todos los que proporcionen recursos a la entidad y que son proporcionalmente compensados de acuerdo a sus aportaciones. b) Patrocinadores- aquellos que proporcionan recursos que no son directamente compensados c) rganos de supervisin y vigilancia corporativos, internos o externos d) Administradores- responsables de cumplir con el mandato de los cuerpos de gobierno y de dirigir las actividades operativas. e) Proveedores. f) Acreedores g) Empleados h) Clientes y beneficiarios i) Unidades gubernamentalesresponsables de establecer polticas

econmicas, monetarias y fiscales. j) Contribuyentes de impuestos k) Organismos reguladores l) Otros usuarios.

CARACTERISTICAS DE LA INFORMACION FINANCIERA

La utilidad es la caracterstica fundamental de los estados financieros, consiste en la cualidad de adecuarse las necesidades comunes del usuario general y constituye el punto de partida para clasificar a las dems en: a) Caractersticas primarias. b) Caractersticas secundarias.

Caractersticas primarias:
CONFIABILIDAD. La informacin financiera posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario general la utiliza para tomar decisiones basndose en ella.

Caractersticas secundarias
a) reflejar en su contenido, transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos (veracidad) b) Tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar (representatividad) c) Encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad) d) Poder comprobarse y validarse (verificabilidad) e) Contener toda aquella informacin que ejerza influencia en la toma de decisiones de los usuarios generales (informacin suficiente)

RELEVANCIA. La informacin financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de decisiones econmicas de quienes la utilizan. Para que la informacin sea relevante debe (caractersticas secundarias):

a) Servir de base en la elaboracin de predicciones en la elaboracin de predicciones y en su confirmacin (Posibilidad de prediccin y confirmacin) b) Mostrar los aspectos ms significativos de la entidad reconocidos contablemente (importancia relativa).

COMPRENSIBILIDAD. Que facilite su entendimiento a los usuarios. COMPARABILIDAD. Debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la informacin de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.

RESTRICCIONES A LAS CARACTERSTICAS CUALITATIVAS.

Oportunidad. Debe emitirse a tiempo antes de que pierda su capacidad de influir en la toma de decisiones. Relacin entre costo y beneficio. Los beneficios derivados de la informacin deben exceder el costo de obtenerla. Equilibrio entre caractersticas cualitativas. Implica que su cumplimiento debe dirigirse a la bsqueda de un punto ptimo, ms que hacia la consecucin de niveles mximos de todas las caractersticas cualitativas. POSTULADOS BSICOS Sustancia econmica debe prevalecer en la delimitacin y operacin del sistema de informacin contable, as como en el reconocimiento contable de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a una entidad.

 Entidad econmica es aquella unidad identificable que realiza actividades econmicas, constituida por combinaciones de recursos humanos,

materiales y financieros (conjunto integrado de actividades econmicas y recursos), conducidos y administrados por un nico centro de control que toma decisiones encaminadas al cumplimiento de los fines especficos para los que fue creada; la personalidad de la entidad econmica es independiente de la de sus accionistas, propietarios o patrocinadores.

Negocio en marcha. La entidad se presume en existencia permanente, dentro de un horizonte de tiempo ilimitado, salvo prueba en contrario, por lo que las cifras en el sistema de informacin contable, representan valores sistemticamente obtenidos, con base en las NIF.

Devengacin Contable. Los efectos derivados de las transacciones que lleva a cabo una entidad econmica con otras entidades, de las transformaciones internas y de otros eventos, que la han afectado econmicamente, deben reconocerse contablemente en su totalidad, en el omento en el que ocurren, independientemente de la fecha en que se consideren realizados para fines contables.

Asignacin de Costos y Gastos con Ingresos. Los costos y gastos de una entidad deben identificarse con el ingreso que generen en el mismo periodo, independientemente de la fecha en que se realicen.

Valuacin. Los efectos financieros derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad, deben cuantificarse en trminos monetarios, atendiendo a los

atributos del elemento a ser valuado, con el fin de captar el valor econmico ms objetivo de los activos netos.

Dualidad Econmica. La estructura financiera de una entidad econmica est constituida por los recursos de los que dispone para la consecucin de sus fines y por las fuentes para obtener dichos recursos ya sean propias o ajenas.

Se recomienda ver Apndice A. Estructura de las NIF. FUENTE: Normas de Informacin Financiera, 2008. Editorial CINIF; Instituto Mexicano de Contadores Pblicos.

NORMAS

DE

INFORMACIN

FINANCIERA

SOBRE

CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Este tema se encuentra ubicado en el boletn B-8; Estados financieros consolidados de las normas de informacin financieras. CONCEPTO Consolidar estos financieros significa agrupar los estados financieros de dos o ms entidades econmicas jurdicamente independientes, con la finalidad de presentarlos como los de una sola empresa; la que tiene el control de las dems empresas. IMPORTANCIA Son de fundamental utilidad en la toma de decisiones de distintos sectores sociales interesados en los mismos, como: 1. Accionistas de la compaa controladora. 2. Administracin de la compaa controladora. 3. Posibles inversionistas. 4. Acreedores a largo plazo de la compaa controladora. 5. Acreedores de las compaas subsidiarias. Algunos de los motivos por los cules se crean grupos de entidades con personalidad jurdicamente independiente, son las siguientes: a) Para separar actividades y lograr un administracin especializada. b) Para obtener seguridad en el abastecimiento de materias primas o precios preferentes.

c) Para efectos de fiscales, segn el monto de utilidades y otras causas. d) Para efectos de financiamiento, en el caso de que se necesite obtener un prstamo con un gravamen hipotecario en el que se quiera que solo una parte de las propiedades queden gravadas. e) Para efectos de expansin de operaciones, ya que mediante la inversin de acciones se puede lograr, con una inversin reducida, el control de un valor de activos muchas veces mayor que la inversin. A este hecho se le denomina piramidacin de la inversin. Las consolidaciones pueden presentar dos formas: a) Verticales. Cuando agrupan entidades ligadas por actividades escalonadas o complementarias; por ejemplo, empresas dedicadas a la fabricacin de botellas plsticas para refresco con empresas que se dedican fabricacin de refrescos lquidos. b) Horizontales: Cuando agrupan entidades con actividades similares, como las zapateras que pueden funcionar como unidades jurdicamente independientes.

OBJETIVO

El objetivo de esta Norma de Informacin Financiera (NIF) consiste en establecer las normas generales para la elaboracin y presentacin de los estados financieros consolidados, as como para las revelaciones que acompaan a dichos estados financieros.

DEFINICIN DE TRMINOS Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los significados que para cada caso se indican:

a) Afiliadas: Son aquellas entidades que tienen dueos comunes. b) Control: Es el poder de decidir las polticas financieras y de operacin de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. c) Controladora: Es aquella entidad que controla a una o ms subsidiarias. d) Derechos de voto potenciales: Son aquellos derechos de voto sobre las polticas financieras y operativas de una entidad, que se obtendran al ejercer opciones para la adquisicin de acciones de dicha entidad, al convertir instrumentos de deuda o capital en acciones ordinarias, o bien, dividendos preferentes en acciones. e) Dueos: Se utiliza indistintamente para quienes poseen ttulos

representativos del capital de una entidad, como para los miembros o participantes de una sociedad mutualista. f) Entidad con propsito especfico (EPE): Es aqulla que se crea para alcanzar un objetivo concreto y perfectamente definido de antemano, motivo por el cual, puede dejar de existir despus de alcanzar dicho objetivo. g) Estados financieros combinados: Son aquellos estados financieros que presentan en conjunto, la situacin financiera, los resultados, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo de entidades afiliadas. h) Estados financieros consolidados: Son aquellos estados financieros que presentan la situacin financiera, los resultados, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo, en forma consolidada de una entidad econmica conformada por la entidad controladora y sus subsidiarias. i) Estados financieros no consolidados: Son aquellos estados financieros presentados por una entidad controladora, en los cuales, su inversin en subsidiarias no es consolidada sino reconocida con base en el mtodo de participacin; los estados financieros de una entidad que no tenga subsidiarias, no se consideran estados financieros no consolidados

j) Inversiones permanentes: Son aqullas efectuadas en instrumentos de capital emitidos por otras entidades con la intencin de mantenerlas por un plazo indefinido. k) Participacin controlador: Es la porcin del capital contable de una subsidiaria que pertenece a la controladora. l) Participacin no controladora: Es la porcin del capital contable de una subsidiaria que pertenece a otros dueos distintos a la controladora. m) Subsidiaria: Es una entidad sobre la cual otra entidad ejerce control; la subsidiaria puede tener una forma jurdica similar o diferente a la de la controladora; por ejemplo, puede ser una sociedad annima, una sociedad civil, un fideicomiso, una asociacin, una Entidad con Propsito Especfico (EPE), etctera.

NORMAS DE PRESENTACIN
Estados financieros consolidados Los estados financieros consolidados deben incluir los estados financieros de la controladora y los de todas sus subsidiarias.

Con base en su importancia relativa, en notas a los estados financieros consolidados, debe revelarse la siguiente informacin:

a) Los nombres y el porcentaje de participacin de las principales subsidiarias, as como los cambios en la conformacin de la entidad econmica. b) La principal actividad econmica de la controladora y de cada una de sus principales subsidiarias consolidadas. c) Las razones o indicios en que se argumenta la existencia de control. d) Las razones por las cuales la participacin, directa o indirecta, de ms de cincuenta por ciento del poder de voto o del poder de voto potencial en una entidad no constituye control; o, en su caso, las razones por las cuales la participacin, directa o indirecta, de menos de cincuenta por ciento del

poder de voto o del poder de voto potencial en una entidad constituye control. e) La fecha de los estados financieros de la subsidiaria que fueron utilizados para la elaboracin de los estados financieros consolidados y, si dicha fecha y periodo son diferentes a los de los estados financieros de la controladora, las razones a las que esto se debe; en su caso, tambin deben revelarse las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo no coincidente, haciendo mencin de las que fueron reconocidas en los estados financieros de la subsidiaria utilizados para la consolidacin. f) La naturaleza y alcance de cualquier restriccin relevante (por ejemplo, la derivada de un prstamo o de un requerimiento regulatorio) sobre la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos a la controladora en forma de dividendos en efectivo o para pago de prstamos o anticipos. g) Los efectos de cualquier cambio sobre la participacin en la subsidiaria que no resulte en la prdida de control en el capital atribuible a los accionistas de la controladora.

REQUISITOS DE LA CONSOLIDACIN
Para la consolidacin de estados financieros, deben utilizarse estados financieros de las subsidiarias correspondientes a la misma fecha y por el mismo periodo que los de la controladora, salvo que se considere imprctico, en cuyo caso, los estados financieros de las subsidiarias pueden ser a fechas diferentes, siempre que:

a) La diferencia en fechas no sea mayor a tres meses y sta sea consistente periodo a periodo. b) La extensin del periodo por el que se informa sea la misma que la de los estados financieros de la controladora, por ejemplo, 12 meses.

Cuando la fecha de los estados financieros de las subsidiarias no sea la misma que la de los de la controladora, para efectos de la consolidacin, los estados

financieros de las subsidiarias deben ajustarse para reconocer y revelar las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo no coincidente.

En el caso de subsidiarias de creacin o adquisicin durante el periodo contable actual, o bien, en el caso de aqullas que durante dicho periodo dejaron de ser subsidiarias, la consolidacin slo debe abarcar operaciones de las subsidiarias por el periodo durante el cual fueron controladas por la controladora.

Los estados financieros de las subsidiarias deben prepararse con base en las mismas Normas de Informacin Financiera y, tratndose de operaciones de la misma naturaleza, las mismas polticas contables de la controladora. En caso contrario, los estados financieros de las subsidiarias que son utilizados para la consolidacin deben modificarse para ser consistentes con los de la controladora.

Cuando una subsidiaria tenga a su vez subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, antes de consolidarla, dicha subsidiaria debe consolidar los estados financieros de sus subsidiarias y reconocer con el mtodo de participacin las inversiones en sus asociadas y negocios conjuntos.

PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACIN
Para la elaboracin de los estados financieros consolidados, debe procederse como sigue:

a) Incorporar a los estados financieros de las subsidiarias, los ajustes al valor de sus activos netos determinados en el reconocimiento inicial con la aplicacin del mtodo de compra establecido en la NIF B-7. b) Integrar los estados financieros de la controladora y las subsidiarias. c) Eliminar todos los efectos de las operaciones inter compaas, d) Eliminar las inversiones en subsidiarias. e) Determinar la participacin no controladora. f) Presentar estados financieros consolidados.

PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Deben presentarse estados financieros consolidados en las siguientes situaciones Inversin en Acciones Ordinarias en Circulacin Situacin de Control

Consolidacin Ms del 50% Control administrativo de la subsidiaria SI Ms del 50% Control temporal de la subsidiarias NO Ms del 50% Subsidiaria en condicin especial, como iniciacin de operaciones; periodo de reorganizacin, etc. NO Ms del 50% Subsidiaria extranjera con restriccin cambiaria, sin estabilidad econmica, poltica y legal, etc. NO Ms del 50% Actividad de la subsidiaria diferente a la de la controladora, etc. NO Ms del 50% No se tiene control administrativo en la subsidiaria NO Menos del 50% No se tiene control en la subsidiaria NO Como se mencion anteriormente, los estados financieros consolidados son aquellos que se presentan para mostrar la situacin financiera, el resultado de las operaciones y los cambios en la situacin financiera de una empresa econmica integrada por la compaa tenedora y sus subsidiarias, como si fuera una sola, esto es, varias entidades jurdicas independientes que responden en forma individual a sus derechos y obligaciones y se suman con el fin de conocer cul es la situacin financiera y el resultado de las operaciones, del grupo que, desde el punto de vista financiero y administrativo, es una sola entidad econmica. La compaa tenedora y sus subsidiarias integran una entidad econmica (consolidada) que no tiene personalidad jurdica propia, constituida por una o ms

entidades jurdicas independientes que ejercen sus derechos y responden a sus obligaciones en forma independiente. La empresa, entidad identificable jurdicamente, realiza actividades econmicas a travs de la combinacin de recursos humanos, recursos materiales y capital, los cuales estn coordinados por una autoridad que toma decisiones encaminadas al logro de objetivos. Por razones de propiedad en el capital y de la facultad de tomar decisiones, se deben incluir en los estados financieros consolidados todos los derechos, obligaciones, patrimonio y resultados de operaciones de la entidad econmica consolidada.

REGLAS DE CONSOLIDACIN DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

Los estados de situacin financiera de las compaas tenedoras y subsidiarias suman sus conceptos similares de activo, pasivo y capital con el propsito de consolidar la informacin del grupo como si fuera una sola empresa y, para consolidar los derechos, obligaciones y patrimonio, se requiere aplicar las siguientes reglas: 1. Deben incluirse las subsidiarias de las cuales se tengan el control de las acciones con derecho a voto. Aun cuando la regla es que se tenga la mayora del capital, conviene estudiar la posibilidad de consolidar asociadas en las cuales, aun cuando no se tenga la mayora, de hecho se tenga el control en las votaciones. 2. Deben eliminarse todas las transacciones efectuadas entre las compaas consolidadas, como los conceptos por cobrar y por pagar, ya que desde el punto de vista de la integracin del grupo, no representa derechos u obligaciones de entidades ajenas al grupo. Deben eliminarse las ganancias no realizadas resultantes de las transacciones entre el grupo incluidas entre el inventario y activos fijos.

Si los inventarios adquiridos de una compaa del grupo an se encuentran en inventario, deben valuarse al costo de produccin o de adquisicin de la compaa vendedora, ms gastos de transporte o de fabricacin de la compradora, en el caso de haberse procesado. Es decir, se debe eliminar la utilidad de la empresa que lo vendi, ya que es inexistente la venta en la consolidacin. 3. Deben eliminarse las inversiones de la compaa tenedora de las acciones de sus subsidiarias (o asociadas, en caso de la consolidacin de stas) contra sus activos y pasivos que se reciben y suma en la consolidacin. La inversin en acciones debe ser eliminada contra el valor contable que las acciones que la emisora tena en la fecha de compra de las acciones. Si existen distintas fechas de compras, la eliminacin de la inversin debe efectuarse por etapas, tomando en cuenta el valor contable de las acciones en cada una de las fechas de compra. 4. En los casos en que la tenedora no sea propietaria de la totalidad de la subsidiaria, o cuando se trate de una asociada que se consolide, la proporcin que corresponda al inters minoritario o mayoritario debe tratarse separadamente de los pasivos y del capital contable de la tenedora. 5. Para que los estados financieros consolidados presenten una situacin financiera y resultados uniformes, como si se tratar de una sola compaa, la tenedora y sus subsidiarias o asociadas consolidadas deben aplicar las Normas de Informacin Financiera uniformemente cuando las circunstancias sean similares. 6. Los estados financieros de las subsidiarias debern ser preparados a una misma fecha o con una diferencia que no exceda tres meses de la fecha de los estados consolidados.

REGLAS

PARA

LA

CONSOLIDACIN

DEL

ESTADO

DE

RESULTADOS
Los estados de resultados de las compaas tenedoras y subsidiarias suman los conceptos similares de ingresos, costos y gastos con el propsito de consolidar la informacin del grupo como si fuera una sola empresa y, para consolidar las utilidades de la entidad econmica se requiere aplicar las siguientes reglas: 1. Deben consolidarse estados que se refieran al mismo periodo. Si se consolida el estado de resultados de una afiliada o una asociada que difiera del resto del grupo, debe indicarse este hecho en el estado. Para que el estado consolidado produzca informacin efectiva, se requiere que el periodo que cubran los varios estados que se consolidan termine en la misma fecha de los estados consolidados. 2. En el caso de compra de una subsidiaria o asociada adquirida por la tenedora en el curso de periodo de operaciones, es necesario que las cifras de resultados de tal subsidiaria o asociada se determinen a partir de la fecha de la compra de acciones, de tal manera que sus operaciones hasta antes de la adquisicin de sus acciones no formen parte del estado consolidado. En esta forma se pueden precisar los resultados efectivos del grupo y de la gestin de su administracin. Por el contrario, en el caso de que ocurra la venta de una asociada o afiliada dentro del periodo, se deben incluir nicamente los resultados de operacin hasta la fecha de venta. 3. Todas las transacciones entre las afiliadas y las asociadas que se consolidan y que afectan resultados entre ellas, deben eliminarse en la consolidacin para que las cifras resultantes muestren operaciones nicamente con entidades ajenas al grupo.

4. La participacin de los accionistas minoritarios en el estado de resultados consolido deber mostrarse como una deduccin, inmediatamente antes de la utilidad o prdida neta.

PROCESO CONTABLE DE LA CONSOLIDACIN

Debe sustituirse en la entidad controladora la cuenta de inversin de las compaas subsidiarias por los balances de stas, haciendo las eliminaciones requeridas para evitar duplicacin de activos, pasivos, ingresos, gastos y utilidades entre compaas, incluyendo las no realizadas por el grupo y reconociendo intereses minoritarios, cuando no se posee el 100% del capital. Cuando la controladora posea menos del 100% del capital de las subsidiarias, deber agregarse a su capital propio la parte que de l corresponde tanto en el capital, como en el supervit de las subcuentas. La parte restante pertenece a los accionistas o socios minoritarios y deber presentarse en el pasivo. Para efectos de registro contable de la Inversin en Acciones de Compaas Subsidiarias, observaremos lo siguiente: a) A la fecha de efectuar la inversin, por parte de la Compaa Controladora en sus libros de contabilidad, por el importe pagado cargaremos la cuenta de Inversin en acciones de Compaa Subsidiaria, con abono a la cuenta de Bancos. b) Para efectos de consolidacin de estados financieros, observaremos las siguientes reglas: 1o. Las inversiones ente compaas del grupo a consolidarse, deben eliminarse con asientos extralibros, es decir, fuera de los libros de contabilidad (generalmente se registran en la Hoja de Trabajo de Consolidacin). 2o. Todas las transacciones efectuadas entre las compaas del grupo a consolidarse, tambin deben eliminarse extralibros.

3o. Los Estados Financieros Consolidados de las compaas del grupo a consolidarse, no deben reflejar utilidad o prdida originada por transacciones entre ellas. c) Por lo anterior, a la fecha de consolidacin de estados financieros, la cuenta de Inversin en Acciones de Compaas Subsidiaria deber eliminarse extralibros, contra el capital contable de la subsidiaria, cargando las cuentas del capital contable, tales como: capital social, reserva legal, utilidades acumuladas, etc., con abono a la cuenta de Inversin en Acciones de Compaa Subsidiaria, por el importe proporcional correspondiente a la inversin efectuada. Ahora bien, por la diferencia entre el importe pagado por la inversin en acciones, y el capital contable proporcional de la subsidiaria, se llevara a la cuenta de Crdito mercantil. Las inversiones asociadas en pases extranjeros en los que exista control de cambios, restricciones para la remisin de utilidades o incertidumbre sobre la estabilidad monetaria, deben valuarse a travs del mtodo en participacin o valor neto de realizacin, el que sea menor.

TEORA SOBRE EL MANEJO DE LA CUENTA DE INVERSIN EN ACCIONES

1. Mtodo del Costo La cuenta de inversin en acciones de subsidiarias podr manejarse conforme al mtodo del costo o al mtodo en participacin. Segn el mtodo del costo, la cuenta se carga con el costo de las acciones adquiridas, sin importar que se hayan adquirido en diferentes etapas. Se acreditara en caso de que se vendan partes de dichas acciones y tambin cuando la subsidiaria reparta dividendos denominados de liquidacin, que representa dividendos de utilidades que se tenan a la fecha en que se efectu la compra de las acciones, puesto que representa una devolucin de parte de las utilidades compradas con la inversin.

Recordemos que al efectuar la inversin se adquiere tanto parte del capital social como parte de las utilidades retenidas de la otra empresa. 2. Mtodo de Participacin Si la cuenta de inversin se maneja con el mtodo de participacin, el saldo de esta cuenta deber reflejar fielmente la participacin en el capital contable de la subsidiaria. En un inicio se carga inicialmente con el costo de adquisicin de las acciones; luego, con la participacin de las utilidades de la subsidiaria. Se acredita la participacin en las prdidas de la subsidiaria. De igual modo, se acredita con los dividendos que reciba la subsidiaria. En caso de que la subsidiaria incremente su capital social y coloque nuevas acciones a un precio distinto al valor contable, podrn cargarse a la cuenta si se colocaron a un valor superior al contable, o acreditarse si se colocaron a un valor inferior al contable.

CASO PRCTICO
La Compaa La Huasteca, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa El Clarn, S.A. el 1ero. De Enero del 2003 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2006 las compaas presentaban las siguientes balanzas: Se pide: 1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria". 2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2006 y determine el saldo de la cuenta de inversin al 1ero. De Enero de 2006. 3 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin. 4 Corra los asientos relacionados con el inters minoritario.

5 Elabore el estado de resultados consolidado. 6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado. 7 Elabore el balance consolidado. PREGUNTAS DE REPASO 1.- En qu consiste la combinacin de estados financieros y cul es su principal objetivo? 2.- En qu difieren la combinacin y la consolidacin de estados financieros? 3.- Mencione las 2 formas de combinar y/o consolidar estados financieros y proponga un ejemplo para cada una de ellas: 4.- Defina breve y correctamente, en el contexto de la combinacin y consolidacin de estados financieros, los siguientes conceptos: Inversiones permanentes en acciones, Compaa tenedora, Inters minoritario, Control e Influencia significativa: 5.- Mencione 2 reglas para la consolidacin del estado de situacin financiera: 6.- Mencione 2 reglas para la consolidacin del estado de resultados: 7.- En qu consiste el Mtodo de participacin para la valuacin de las inversiones permanentes? EJERCICIO 1 La Compaa Casera, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa Selecta, S.A. el 1ero. De Enero del 2004 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2009 las compaas presentaban las siguientes balanzas:

Se pide: 1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria". 2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2009 y determine el saldo de la cuenta de inversin al 1ero. De Enero de 2009. 3 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin. 4 Corra los asientos relacionados con el inters minoritario. 5 Elabore el estado de resultados consolidado. 6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado 7 Elabore el balance consolidado. EJERCICIO 2 La Compaa Potosina, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa La Cigarra, S.A. el 1ero. De Enero del 2003 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2005 las compaas presentaban las siguientes balanzas: Se pide: 1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria". 2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2005 y determine el saldo de la cuenta de inversin al 1ero. De Enero de 2005. 3 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin. 4 Corra los asientos relacionados con el inters minoritario.

5 Elabore el estado de resultados consolidado. 6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado. 7 Elabore el balance consolidado. EJERCICIO 3 La Compaa Cntrica, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa Seorial, S.A. el 1ero. de Enero del 2002 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2005 las compaas presentaban las siguientes balanzas: Se pide: 1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria". 2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2005 y determine el saldo de la cuenta de inversin al 1ero. De Enero de 2005. 3 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin. 4 Corra los asientos relacionados con el inters minoritario. 5 Elabore el estado de resultados consolidado. 6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado. 7 Elabore el balance consolidado CONSOLIDACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: Cuando se crean vnculos econmicos, financieros y administrativos entre dos entidades jurdicamente independientes, donde presenta una relacin de subordinacin, se deben preparar una serie de informes que integren los estados financieros, consolidando los de una empresa con la otra.

"Los estados financieros consolidados presentan los activos, pasivos, patrimonio, ingreso y gastos de una sociedad matriz y sus subordinadas como si fuera un solo ente contable". La consolidacin de los balances entre una matriz y una subsidiaria se logra mediante la integracin de las cuentas de cada una de ellas, eliminando cuentas como: La inversin de la matriz en la subordinada. Cuentas por cobrar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria. Cuentas por pagar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria. Ventas y compras entre las compaas.

Dividendos entre las dos empresas. Las ganancias entre entidades en el inventario inicial o final.

En seguida se realizar un ejemplo en cual se puede visualizar la consolidacin de estados financieros para dos compaas. Ejemplo 1. La compaa ABC S.A. realiza una inversin por $500.000 en una empresa XYZ S.A. convirtindola en una subordinada suya, en la fecha de la transaccin se presenta el siguiente Balance:

Compaa ABC S.A. Balance General 31 diciembre de 19XX Caja y bancos $ 520.000

Cuentas por cobrar Propiedad, planta y equipo Activos diferidos Total activos Pasivo corriente Pasivo a largo plazo Capital suscrito Ganancias acumuladas Total pasivo y patrimonio

$ 630.000 $ 950.000 $ 80.000 $ 2.180.000 $ 380.000 $ 465.000 $ 1.100.000 $ 235.000 $ 2.180.000

Al considerar la transaccin anterior y al totalizar la informacin que se presenta entre los balances de la matriz y la subordinada se puede ver la consolidacin: Cuenta Ca. ABC Ca. XYZ Consolidacin Caja y bancos $ 20.000 $ 500.000 $ 520.000 Cuentas por cobrar $ 630.000 $ - $ 630.000 Inversin en Compaa XYZ $ 500.000 $ - $ 500.000 Propiedad, planta y equipo $ 950.000 $ - $ 950.000 Activos diferidos $ 80.000 $ - $ 80.000 Total activos $ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000 $ Pasivo corriente $ 380.000 $ - $ 380.000 Pasivo a largo plazo $ 465.000 $ - $ 465.000 Capital suscrito $ 1.100.000 $ 500.000 $ 1.600.000 Ganancias acumuladas $ 235.000 $ - $ 235.000 Total pasivo y patrimonio $ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000 Se observa que los activos y las participaciones se han modificado de $2.180.000 a $2.680.000, situacin incorrecta por que al invertir en la compaa subordinada no cambia la cantidad de recursos controlados por la matriz. Para evitar esta doble contabilizacin se deben eliminar las cuentas recprocas, pero sin hacer registros contables ni en la matriz ni en la subordinada. El procedimiento a seguir es el siguiente: Cuenta Ca. ABC $ 20.000 Ca. XYZ $ 500.000 Supresin Consolidacin cuentas Dbito Crdito $ $ $ 520.000 -

Caja y bancos

$ 630.000 Inversin en Compaa $ XYZ 500.000 $ Propiedad, planta y equipo 950.000 $ Activos diferidos 80.000 $ Total activos 2.180.000 Cuentas por cobrar $ 380.000 $ Pasivo a largo plazo 465.000 $ Capital suscrito 1.100.000 $ Ganancias acumuladas 235.000 $ Total pasivo y patrimonio 2.180.000 Pasivo corriente

$ $ $ $

$ $ $ $ -

$ $ 500.000 $ $ -

$ $ $ $

630.000 950.000 80.000

$ 500.000 $ $ $ $ $ $ $ $ 500.000 $ $ $ $ 500.000 500.000

$ 2.180.000

$ $

380.000 465.000

$ 500.000 $ -

$ 1.100.000 $ 235.000

$ 500.000

$ 2.180.000

Ahora se sabe cual estn consolidados los dos estados, verificando que las cuentas contables de la primera son independientes de las de su subsidiaria. La utilizacin de este mtodo es supremamente til, ya que es la que establece la real participacin e ingerencia que tiene la matriz sobre la subordinada. La misin del administrador financiero en estos casos es verificar la realidad financiera del la subordinada por cuanto el funcionamiento de esta puede perjudicar los planes y las decisiones que se toman para el futuro de la inversora.