El Banco Latino porque estn investigados en la Fiscala, Fritz Dubois y Cayetana Aljovn

En la dcada de los noventa el gobierno de Fujimori reform el sistema bancario y promovi el desarrollo de la banca mltiple y las inversiones extranjeras en el mercado financiero. Debido al crecimiento econmico, las empresas financieras contaban con recursos y buscaron colocarlos agresivamente descuidando la calificacin de la cartera de los prestatarios y realizando prcticas nocivas como la concentracin crediticia en las empresas vinculadas al Directorio del banco. En tiempos de auge econmico esta situacin no presenta mayores problemas porque la abundancia de capitales permite cumplir con las obligaciones. Sin embargo, cuando llega una situacin de recesin como la presentada en 1998 los bancos que no cuidaron su cartera tienen problemas de liquidez porque las empresas quiebran o no pueden mantener sus negocios y empiezan a incumplir con sus amortizaciones. Ese fue el caso del Banco Latino, una empresa que creci en poca de bonanza y entr en crisis en tiempos de declive econmico. El principal problema del Latino fue que creci sin una estructura gerencial eficiente para las dimensiones que iba alcanzando, cre en 1995 una unidad especial de otorgamiento crediticio que hizo una mala calificacin de la cartera y concentr sus crditos en la familia Picasso quienes eran miembros del Directorio. En realidad,
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los problemas aparecieron en 1996 antes de la recesin de 1998 y mostraban una tendencia hacia la iliquidez. En efecto, la SBS detect que la cartera pesada de ese ao llegaba al 13.53% frente al 8.3% del sistema bancario. En 1997 la cartera deteriorada era de 14.2 frente al 8.9% de sistema. Esto significaba que esos crditos seran difciles de cobrar y el banco deba de establecer provisiones, esto es, abrir una cuenta especial y trasladar dinero de su capital para la eventualidad de reponer esos crditos que a su vez era dinero captado del pblico. La SBS advirti al banco del progresivo deterioro de su cartera y el compromiso patrimonial que esto significaba pues llegaba al 82.4%. El banco busc mejorar sus indicadores y en junio de 1997 vendi acreencias a la empresa Inversiones Tempera S.A. por S/. 29944,000, y el accionista Graa y Montero realiz un aumento de capital social; pero se trataba de una operacin artificial porque Inversiones Tempera era propiedad del Directorio del banco y era tambin prestataria, es decir, la cartera segua vinculada al banco; en tanto que Graa y Monterio haba cancelado el monto de S/. 833,480 con recursos obtenido del propio Latino, contraviniendo el artculo 95 de la Ley de Bancos. Por otro lado, la SBS haba observado que la administracin del Latino no calificaba correctamente la cartera, y colocaba en su contabilidad como crditos sanos a muchos deudores que no podan honrar sus pagos pero que los haban reestructurado sin que su capacidad de pago mejorara. Por ello, la SBS encontr un dficit de provisiones por S/. 9677,000.
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Adems, existan crditos a empresas que la SBS consideraba estaban vinculadas al Directorio, como Gracia Mara SA e Inversiones Latinas SA, pero que el banco no las contabilizaba como tal y se negaba a hacerlo. Todos esto haca que la situacin del banco en los papeles se mostrara mejor que en la realidad. As, en la segunda mitad de 1997 la situacin del banco pareci mejorar pues baj el porcentaje de su cartera deteriorada a 10.7% en diciembre de 1997. Pero como se trataba de un maquillaje de los indicadores cuando lleg la recesin de 1998 el deterioro de la cartera volvi a mostrar su tendencia a empeorar. En mayo subi a 12.2% y a 14.7 en noviembre de ese ao. Su situacin fue percibida por el pblico y se produjo una corrida de depsitos, por lo que el Banco de la Nacin tuvo que inyectarle 220 millones de dlares para recuperar la confianza del pblico. La SBS hizo observaciones al banco y recomend que deba proceder a realizar aportes de capital, mejorar la cartera y reducir los crditos vinculados. El Latino present una plan de reestructuracin que contemplaba el aporte de capital en efectivo de S/. 20 millones, monto que resultaba insuficiente pero que tampoco se realiz. El banco nunca cumpli con ninguno de las disposiciones del plan de reestructuracin y su situacin se agrav ms. Se retras en sus pagos al Banco de Reserva y los bancos del sistema financiero. A pesar de los depsitos por 220 millones de soles del Banco de la Nacin, el Latino mostr una brecha de iliquidez por 105 millones de dlares y un dficit de encaje por casi 8 millones de dlares.
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Si se considera que el patrimonio del banco era de 63.8 millones de dlares, su situacin era prcticamente de insolvencia y deba ser intervenido. En este contexto, el 9 de noviembre de 1998 el Presidente del Directorio, Jorge Picasso Salinas, solicit una licencia indefinida y fue reemplazado por Luis Hidalgo Viacaba. Al da siguiente la SBS realiz una visita de inspeccin y emiti un informe el 29 de diciembre, en el que someta al banco a un rgimen de vigilancia. Las observaciones de la SBS sobre el Banco Latino destacaban: 1. la concentracin de crditos en los miembros del Directorio, 2. crditos sin respaldo en garantas, 3. deficiencias en la calificacin de los riesgos de crditos, entre otros. Paralelamente a esto, el MEF remiti el 2 de diciembre un proyecto de ley para modificar la Ley de Bancos al Congreso de la Repblica que fue aprobado al da siguiente, 3 de diciembre, y promulgado como la Ley N 27008 el 5 de noviembre. En la aprobacin de esta ley no estuvo ningn miembro de la oposicin en el Congreso. Gracias a esta modificacin, la SBS ampli sus facultades y pudo invitar a terceros, en este caso a COFIDE, para adquirir acreencias del Latino y revertir la situacin del banco. La invitacin la hizo el Superintendente Martn Naranjo Landerer al Presidente del Directorio de COFIDE, Luis Baba Nakao, por Oficio N 10283-98 el 8 de diciembre de 1998. Se concret entonces un aporte de capital de US$ 5,400,000 en efectivo y US$ 54 millones en capitalizacin de acreencias. Por esta operacin,
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COFIDE se convirti en el accionista mayoritario del Latino y pas a administrar el banco. Cabe anotar que segn la Ley de Bancos, el Estado no participa de los negocios en el sistema financiero, pero se justific la intervencin de COFIDE con el argumento de que se trataba de algo temporal. La modificacin de la Ley de Bancos tambin permiti elevar la cobertura del Fondo de Seguro de Depsitos de un msico de S/. 13,836 a S/. 62, 000. Este fondo serva para devolver los depsitos de los pequeos ahorristas que se vieran afectados por la quiebra de algn banco. Si el Latino se habra declarado en quiebra, el FSD habra de desembolsar US$ 153 millones (y no US$ 100 millones antes de la modificacin de la ley) segn calcul la Comisin de Delitos Econmicos y Financieros del Congreso de la Repblica. Como la ley estableca que el FSD poda contar con lneas de crdito del Tesoro Pblico, al final los gastos pasaban al Estado. El argumento para no declarar al Banco Latino en quiebra era que se corra un riesgo sistmico, es decir, que la cada de un banco poda producir la corrida de depsitos del resto de bancos creando problemas de iliquidez. En este proceso jug un papel protagnico el MEF, por entonces bajo la gestin de Jorge Baca Campodnico. No obstante, el Latino era un banco pequeo que tena slo el 3.2% de la participacin en el sistema. La razn del programa de salvataje, en realidad, debe ubicarse en el poder y la influencia que tenan los Picasso y dems directivos del banco que lograban que el
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Estado desembolsara recursos pblicos para salvar la ineficiencia de sus administradores. En cuanto a la SBS, el Superintendente Martn Naranjo se esforz por crear las condiciones legales para el rescate. Por otro lado, los representantes de COFIDE en la administracin del banco no separaron a los directivos responsables del deterioro del Latino, como Michael Michell Stafford y Jos Graa Mir Quesada. Asimismo, una vez que se tom la administracin se encontr que la situacin del banco era peor que la que referan los informes de la SBS. La anterior administracin haba ocultado y alternado sus documentos para disminuir la calificacin de la cartera pesada. Richard Webb, a cargo del banco en representacin de COFIDE, no denunci a los ex directivos por estos hechos y por el contrario continu con la poltica de otorgar crditos sin una calificacin rigurosa de garantas. No obstante, la inyeccin de capitales de COFIDE, la situacin del Latino requera de mayores recursos. Por ello, el gobierno emiti el 13 de julio de 1999 el Decreto de Urgencia 041-99 por el cual facultaba al Banco de la Nacin a adquirir activos de las empresas del sistema financiero de las que el Estado fuera accionista mayoritario. Se trataba de una norma con nombre propio pues la nica empresa en esta situacin era el Banco Latino. El Estado desembols ms de 148 millones de dlares y ms de 86 millones de soles por lo peor de la cartera de crditos del Latino. Estos esfuerzos seguan siendo insuficientes pues la situacin del
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Banco Latino no mejor. Por ello se emiti el Decreto de Urgencia 108-2000 que cre el Programa de Consolidacin del Sistema Financiero. Por este Decreto el Estado se comprometa a aportar bonos del Tesoro Pblico y una lnea de crdito para facilitar la absorcin del Latino por el Interbank. Por esta misma poca la SBS declar la quiebra del Banco Nuevo Mundo y el NBK los cuales, en conjunto, tenan mayor participacin que el Latino en el mercado financiero: 4%. Pero en estos casos no se consider que podan afectar el sistema financiero y se les sac del mercado. La absorcin del Latino por el Interbank se hizo de manera irregular pues sorprendentemente la Gerencia General del Latino solicit a la SBS eximirla de presentar la informacin contable y estadstica del banco hasta el 15 de abril de 2001. Es decir, no se tuvo la documentacin completa de qu era lo que se transfera, de la situacin de los activos y la calidad exacta de la cartera. El Estado tuvo que abrir lneas de crdito por 200 millones de soles, por lo cual el salvataje del Latino le signific la transferencia de ms de 401 millones de dlares de los cuales slo pudo recuperar poco ms de 13 millones. Se trat de una operacin demasiado cara porque en realidad nunca se supo la situacin real del banco ya que ste maquillaba su contabilidad y la SBS slo hizo una inspeccin al 38% de la cartera. Este salvataje fue ms caro incluso que el Wiese que cost 250 millones de
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dlares y representaba el 17% de la participacin en el sistema financiero. As, las prdidas de una empresa privada causada por la mala administracin y el dolo de sus directivos fueron transferidas al Estado siguiendo un patrn de favores, pues otros bancos que tuvieron similares problemas no fueron objeto de ningn programa de rescate financiero. Esta operacin permiti que los accionistas no vieran afectado su patrimonio como habra ocurrido de haberse intervenido la entidad. Fritz Dubois era jefe del gabinete de asesores del Ministerio de Economa y Finanzas (MEF) durante la gestin de Juan Jos Camet, por ello, tena asiento en el directorio de COFIDE y particip en la reunin clave que aprob el rescate del Banco Latino. En tanto, Cayetana Aljovn era secretaria general del MEF y ejecut la operacin. El caso del Latino muestra el poder que tienen los grupos financieros para influir sobre el poder poltico y usar el Estado para evitar prdidas. Este salvataje se hizo transgrediendo la Ley de Bancos y las normas de la propia SBS, la cual no cumpli con sus normas de procedimiento ni con la denuncia correspondiente por la concentracin de crditos en que haba incurrido el Latino. (Fuente: La Comisin Investigadora de los Delitos Econmicos y Financieros cometidos entre 1990 y 2001)
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