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information
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loi relative aux etablissements de credit et organismes assimiles


La loi n34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils promulgue par le dahir n 1-05-178 du 15 Moharrem 1427 (14 fvrier 2006), ci-aprs dsigne loi bancaire, couronne les efforts dploys depuis plusieurs annes, par les autorits montaires, en vue de doter le Maroc dun dispositif de supervision bancaire au diapason des standards internationaux. Le nouveau cadre lgislatif et rglementaire sinscrit, en effet, dans la droite ligne des normes dictes en la matire par le Comit de Ble. Ce texte fondateur, qui est galement le fruit des enseignements tirs de la mise en uvre de la prcdente loi bancaire de 1993, apporte des innovations majeures de nature permettre Bank Al-Maghrib de sacquitter dans de bonnes conditions de sa mission de supervision du secteur bancaire. Les apports de la loi bancaire sarticulent autour des principaux axes ciaprs.

1) Assujettissement de nouveaux organismes certaines de ses dispositions


La loi bancaire a tendu le contrle de la Banque centrale toutes les entits qui exercent des activits caractre bancaire, lexclusion de certaines institutions nommment dsignes. Ainsi, la Caisse de Dpt et de Gestion, la Caisse centrale de garantie, les Services financiers de Barid Al-Maghrib, les banques offshore et les Associations de micro-crdit ont t soumis certaines dispositions ayant trait notamment aux domaines comptable, prudentiel et de contrle. De mme les entreprises qui exercent, titre de profession habituelle, le conseil et lassistance en matire de gestion de patrimoine ainsi que celles effectuant des oprations dintermdiation en matire de transfert de fonds, ont fait lobjet de dispositions visant en assurer lorganisation et le contrle de leurs activits.

N ote

Bank Al-Maghrib Dpartement de la Communication janvier 2007

Cette extension du champ dapplication de la loi bancaire permet ainsi un contrle plus tendu, tout en favorisant une meilleure apprhension statistique des oprations montaires et financires.

2) Ramnagement du cadre institutionnel


Les ramnagements introduits portent aussi bien sur la rpartition des comptences entre les autorits montaires que sur les attributions et la composition des organes consultatifs. a) Renforcement des attributions de Bank Al-Maghrib La loi bancaire renforce de manire substantielle les attributions de la Banque centrale tant en ce qui concerne les domaines de la rglementation et des agrments quen matire de contrle, de sanction et de traitement des difficults des tablissements de crdit. Relvent dsormais de la comptence de Bank Al-Maghrib notamment : les dcisions doctroi et de retrait dagrments, le pouvoir ddicter les rgles comptables et prudentielles ainsi que le traitement des difficults des tablissements de crdit (intervention du Fonds Collectif de Garantie des Dpts, administration provisoire, liquidation). Par ailleurs, le pouvoir de sanction de la Banque centrale a t renforc : elle peut, si elle lestime ncessaire, interdire ou limiter la distribution de dividendes par un tablissement de crdit et sopposer la nomination dune personne donne au sein de ses instances dadministration ou de gestion. Elle est, par ailleurs, habilite imposer le respect de niveaux de rgles prudentielles plus contraignants pour les tablissements qui prsentent un profil de risque lev. Le Ministre charg des finances demeure, quant lui, comptent en ce qui concerne notamment les modalits dextension de certaines dispositions de la loi aux organismes nouvellement assujettis la loi bancaire et la fixation des conditions de collecte de fonds du public et de distribution de crdits. b) Ramnagement des prrogatives et de la composition des organes consultatifs Les domaines dintervention des diffrents organes consultatifs ont fait lobjet dun rexamen afin dviter tout chevauchement de comptences. Ainsi, le Comit des tablissements de crdit (CEC), prsid par le Gouverneur de Bank AlMaghib et compos de reprsentants de Bank Al-Maghrib, du Ministre charg des finances et des associations professionnelles, a vu ses prrogatives renforces. Son avis est requis sur toutes questions, caractre gnral ou individuel, ayant trait lactivit des tablissements de crdit. Toutefois, lorsquil est saisi de questions intressant les tablissements de crdit titre individuel, sa composition est restreinte aux seuls reprsentants de Bank Al-Maghrib et du Ministre charg des finances.

Le Comit des tablissements de crdit peut, galement, mener toutes tudes portant sur lactivit des tablissements de crdit et notamment sur leurs rapports avec la clientle et sur linformation du public. Ces tudes peuvent donner lieu des circulaires ou recommandations du gouverneur de Bank Al-Maghrib. Pour sa part, le Conseil national du crdit et de lpargne (CNCE), dont la prsidence est assure par le Ministre des Finances, a vu sa composition modifie et ses attributions limites aux questions intressant le dveloppement de lpargne et lvolution de lactivit des tablissements de crdit. Le CNCE, qui nmet plus davis sur les questions se rapportant aux domaines montaire et prudentiel, peut, toutefois, formuler lattention du Gouvernement toutes propositions ayant trait aux domaines qui entrent dans la comptence de cet organe. La composition de la Commission de discipline des tablissements de crdit a t renforce par la dsignation dun deuxime magistrat. Son avis est requis sur toutes les questions susceptibles de donner lieu des sanctions, autres que celles caractre pcuniaire, lencontre des tablissements de crdit et organismes assimils. Les aspects intressant la comptabilit des tablissements de crdit doivent, quant eux, tre soumis lavis du Conseil national de la comptabilit.

3) Renforcement des rgles de bonne gouvernance


Outre le partage clair des pouvoirs entre le Ministre des Finances et Bank Al-Maghrib, la loi bancaire prvoit des dispositions visant amliorer la transparence des activits de la Banque centrale en matire de supervision. Bank Al-Maghrib est ainsi tenue de notifier, dans un dlai de 120 jours maximum compter de la date de rception dfinitive de lensemble des documents et renseignements requis, ses dcisions relatives aux demandes dagrment et de motiver toutes celles emportant refus. Elle publie, chaque anne, un rapport sur le contrle des tablissements de crdit, lactivit et les rsultats de ces tablissements ainsi quune situation comptable retraant les oprations du Fonds collectif de garantie des dpts. Elle transmet les rsultats de ses vrifications sur place aux membres du conseil dadministration ou de surveillance de ltablissement concern. En outre, les agents de la Banque bnficient de la protection juridique contre toutes ventuelles poursuites pour les actes accomplis en toute bonne foi dans lexercice de leurs fonctions. Lindpendance oprationnelle de la Banque centrale est, dautre part, consacre et consolide par son nouveau statut qui lui permet de mobiliser les ressources ncessaires lexcution de sa mission. Cette indpendance est galement affirme lgard des institutions soumises au contrle de la Banque qui interdiction est faite de dtenir dsormais des participations dans leur capital ou de siger dans leurs instances de gestion ou dadministration. Enfin Bank Al-Maghrib consulte la profession bancaire pour tout ce qui est des textes rglementaires et des mesures ayant trait lexercice de lactivit bancaire.


4) Redfinition du cadre de contrle des tablissements de crdit par les commissaires aux comptes
La mission des commissaires aux comptes a t recadre pour y intgrer celle dvolue, par la loi bancaire de 1993, aux auditeurs externes. Outre la certification des comptes, cette mission porte sur la vrification du respect des dispositions comptables et prudentielles, lvaluation de ladquation du systme de contrle interne ainsi que sur la vrification de la sincrit des informations destines au public et leur concordance avec les comptes. Dautre part, les modalits de dsignation, par les tablissements de crdit, de leurs commissaires aux comptes ont t revues de manire garantir lindpendance de ces derniers tant lgard des tablissements eux-mmes que de leurs dirigeants. De plus, le nombre de mandats conscutifs quun commissaire aux comptes peut exercer auprs dun mme tablissement est limit deux et le renouvellement du mandat nest possible qu lexpiration dun dlai de 3 ans. Les commissaires aux comptes doivent, par ailleurs, porter la connaissance de Bank AlMaghrib tous faits ou dcisions dont ils ont connaissance au cours de lexercice de leur mission et qui sont de nature affecter la situation financire de ltablissement contrl et/ou mettre en danger la continuit de son exploitation. Ils sont, en outre, tenus de lui fournir tous les claircissements et explications requis propos des conclusions et opinions exprimes dans leurs rapports.


De son cot, Bank Al-Maghrib peut mettre la disposition des commissaires aux comptes les informations estimes ncessaires laccomplissement de leur mission, y compris les rapports de contrle sur place.

5) Mise en place dun cadre pour la coopration entre Bank Al-Maghrib et les autres autorits de supervision du secteur financier
En perspective dun meilleur contrle consolid des risques, il a t institu une Commission de Coordination des Organes de Supervision du Secteur Financier dont la mission consiste coordonner les actions de supervision des rgulateurs des diffrents compartiments du systme financier (banques, assurances et march financier) et organiser lchange dinformations relatives aux entits soumises leurs contrles respectifs. La loi bancaire autorise galement Bank Al-Maghrib, conclure des conventions en vue dchanger des informations et organiser des missions dinspection conjointes avec ses homologues trangers. Elle stipule, en plus, que lavis de ces autorits doit tre requis dans le cadre de linstruction des demandes dagrment formules par des tablissements de crdit relevant de leur juridiction.

6) Mise en place dun nouveau cadre appropri pour le traitement des difficults des tablissements de crdit
Une procdure spcifique de traitement des difficults des tablissements de crdit, drogatoire aux dispositions du Code de commerce, a t institue. La responsabilit de lintgralit du processus est ainsi confie Bank Al-Maghrib qui peut dcider de la mise dun tablissement sous le rgime de ladministration provisoire ou de sa liquidation, dans le cas o elle estime que sa situation financire est irrmdiablement compromise. Ladministrateur provisoire, dont la nomination intervient sur dcision du Gouverneur de Bank Al-Maghrib, dispose de tous les pouvoirs lgalement dvolus aux organes de direction et de gestion et peut demander la suspension des droits de vote des dirigeants de ltablissement. De mme et en vue daccrotre les chances de redressement des tablissements en difficult, de larges pouvoirs sont octroys ladministrateur provisoire et des dispositions sont prvues en vue de prserver les intrts des dposants, garantir le bon fonctionnement du systme des paiements et prvenir toute dnonciation avant terme, par les co-contractants des tablissements concerns, de leurs engagements contractuels ainsi que les actions ayant pour finalit la soustraction dactifs.

7) Renforcement de la protection des intrts de la clientle des tablissements de crdit


Les principaux ramnagements prvus dans ce domaine portent sur : - la clarification des relations entre les tablissements de crdit et la clientle travers linstitution de lobligation de signature dune convention de compte prcisant les conditions de fonctionnement et de clture des comptes de la clientle ; - une plus grande protection des intrts des dposants en cas dindisponibilit de leurs dpts, par la rvision de la procdure dindemnisation par le Fond collectif de garantie des dpts ; - la mise en place dune procdure pour le traitement des comptes en dshrence ; - une meilleure information du public notamment en ce qui concerne laffichage des conditions de banques et la garantie de transfert du compte sans frais si linitiative en revient la banque en cas de fermeture dagences ; - et, la possibilit pour les tiers intresss daccder aux informations dtenues par les services dintrt commun, notamment le Service central des incidents de paiement.


loi n 34-03
relative aux tablissements de crdit

Dahir n 1-05-178 du 15 moharrem 1427 (14 fvrier 2006) portant promulgation de la loi n 34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils.

LOUANGE A DIEU SEUL ! (Grand Sceau de Sa Majest Mohammed VI) Que lon sache par les prsentes-Puisse Dieu en lever et en fortifier la teneur ! Que Notre Majest Chrifienne,
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Vu la constitution, notamment ses articles 26 et 58 ; A Dcid qui suit : Est promulgue et sera publie au Bulletin officiel, la suite du prsent dahir, la loi n34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils, telle quadopte par la Chambre des conseillers et les Chambres des reprsentants.

Fait Ifrane, le 15 moharrem 1427 (14 fvrier 2006) Pour contreseing : Le Premier ministre, DRISS JETTOU

Champ dapplication et cadre institutionnel

Titre Premier

u Chapitre Premier

Champ dapplication
Article premier
Sont considrs comme tablissements de crdit les personnes morales qui exercent leur activit au Maroc, quels que soient le lieu de leur sige social, la nationalit des apporteurs de leur capital social ou de leur dotation ou celle de leurs dirigeants et qui effectuent, titre de profession habituelle, une ou plusieurs des activits suivantes : - la rception de fonds du public ; - les oprations de crdit ; - la mise la disposition de la clientle de tous moyens de paiement ou leur gestion.

commanditaires et les commandits, les associs, les grants, les administrateurs, les membres du directoire ou du conseil de surveillance et les actionnaires, dtenant 5 % au moins du capital social ; - les dpts du personnel dune entreprise lorsquils ne dpassent pas 10 % de ses capitaux propres ; - les fonds provenant de concours dtablissements de crdit et des organismes assimils viss aux paragraphes 3, 4 et 5 de larticle 107 ci-dessous.

Article 3

Article 2


Sont considrs comme fonds reus du public les fonds quune personne recueille de tiers sous forme de dpt ou autrement, avec le droit den disposer pour son propre compte, charge pour elle de les restituer. Sont assimils aux fonds reus du public : - les fonds dposs en compte vue, avec ou sans pravis, mme si le solde du compte peut devenir dbiteur ; - les fonds dposs avec un terme ou devant tre restitus aprs un pravis ; - les fonds verss par un dposant avec stipulation dune affectation spciale, si lentreprise qui a reu le dpt ne le conserve pas en ltat, lexception des fonds verss auprs des socits lgalement habilites constituer et grer un portefeuille de valeurs mobilires ; - les fonds dont la rception donne lieu la dlivrance, par le dpositaire, dun bon de caisse ou de tout billet portant intrt ou non. Toutefois, ne sont pas considrs comme fonds reus du public : - les sommes laisses en compte, dans une socit, par les associs en nom, les

Constitue une opration de crdit tout acte, titre onreux, par lequel une personne : - met ou soblige mettre des fonds la disposition dune autre personne, charge pour celle-ci de les rembourser ; - ou prend, dans lintrt dune autre personne, un engagement par signature sous forme daval, de cautionnement ou de toute autre garantie. Sont assimiles des oprations de crdit : - les oprations de crdit-bail et de location avec option dachat et assimiles; - les oprations daffacturage ; - les oprations de vente rmr deffets et de valeurs mobilires et les oprations de pension telles que prvues par la lgislation en vigueur.

Article 4

Les oprations de crdit-bail et de location avec option dachat vises larticle 3 cidessus concernent : - les oprations de location de biens meubles qui, quelle que soit leur qualification, donnent au locataire la possibilit dacqurir une date fixe avec le propritaire, tout ou partie des biens pris en location, moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectus titre de loyers ; - les oprations par lesquelles une entreprise donne en location des biens immeubles, achets par elle ou construits pour son compte, lorsque ces oprations, quelle

que soit leur qualification, permettent au locataire de devenir propritaire de tout ou partie des biens pris en location, au plus tard lexpiration du bail ; - les oprations de location de fonds de commerce ou de lun de ses lments incorporels qui, quelle que soit leur qualification, donnent au locataire la possibilit dacqurir, une date fixe avec le propritaire, le fonds de commerce ou lun de ses lments incorporels, moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectus titre de loyers, lexclusion de toute opration de cession bail, lancien propritaire, dudit fonds ou de lun de ses lments. La cession bail est lacte par lequel une entreprise utilisatrice vend un bien une personne qui le lui donne aussitt en crdit-bail.

ngociables ou de tout produit financier ; 4) la prsentation au public des oprations dassurance de personnes, dassistance et dassurance-crdit ; 5) lintermdiation en matire de transfert de fonds ; 6) le conseil et lassistance en matire de gestion de patrimoine ; 7) le conseil et lassistance en matire de gestion financire, lingnierie financire et, dune manire gnrale, tous les services destins faciliter la cration et le dveloppement des entreprises; 8) les oprations de location simple de biens mobiliers ou immobiliers, pour les tablissements qui effectuent, titre habituel, des oprations de crdit-bail.

Article 8

Article 5

Laffacturage, vis larticle 3 ci-dessus, est la convention par laquelle un tablissement de crdit sengage recouvrer et mobiliser des crances commerciales, soit en acqurant lesdites crances, soit en se portant mandataire du crancier avec, dans ce dernier cas, une garantie de bonne fin.

Les tablissements de crdit peuvent prendre des participations dans des entreprises existantes ou en cration, sous rserve du respect des limites fixes, par rapport leurs fonds propres et au capital social ou aux droits de votes de la socit mettrice, par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit vis larticle 19 ci-dessous.

Article 6

Sont considrs comme moyens de paiement tous les instruments qui, quel que soit le support ou le procd technique utilis, permettent toute personne de transfrer des fonds.

Article 9

Article 7

Les tablissements de crdit peuvent aussi effectuer, sous rserve du respect des dispositions lgislatives et rglementaires applicables en la matire, les oprations connexes leur activit, telles que : 1) les oprations de change ; 2) les oprations sur or, mtaux prcieux et pices de monnaie ; 3) le placement, la souscription, lachat, la gestion, la garde et la vente de valeurs mobilires, de titres de crances

Les tablissements de crdit peuvent tre autoriss effectuer des oprations autres que celles vises aux articles premier et 7 de la prsente loi. La liste de ces oprations est fixe par arrt du ministre charg des finances aprs avis du Comit des tablissements de crdit. Seules peuvent tre autorises, dans ce cadre, les oprations qui sont effectues habituellement par les tablissements de crdit sur les places financires internationales et dont lexercice nest pas de nature empcher, restreindre ou fausser le jeu de la concurrence au dtriment des entreprises qui les effectuent titre principal. Ces oprations doivent demeurer dune importance limite par rapport aux

oprations vises larticle premier cidessus. Pour lexercice de ces oprations, les tablissements de crdit sont soumis aux dispositions lgislatives et rglementaires particulires applicables aux activits concernes.

Article 10

Les tablissements de crdit comprennent deux catgories, les banques et les socits de financement. Les banques et les socits de financement peuvent tre classes par Bank Al-Maghrib en sous-catgories, en fonction notamment des oprations quelles sont autorises effectuer et de leur taille. Les modalits dapplication des dispositions de la prsente loi peuvent tre fixes pour chaque catgorie ou sous-catgorie dtablissements de crdit.

Article 11
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Les banques peuvent exercer toutes les activits vises aux articles premier et 7 cidessus et sont seules habilites recevoir du public des fonds vue ou dun terme gal ou infrieur deux ans. Les socits de financement ne peuvent pratiquer, parmi les activits vises aux articles premier et 7 ci-dessus, que celles prcises dans les dcisions dagrment qui les concernent ou, ventuellement, dans les dispositions lgislatives ou rglementaires qui leur sont propres. Par drogation aux dispositions du premier alina ci-dessus, les socits de financement peuvent tre agres, dans les formes et les conditions prvues larticle 27 ci-dessous, recevoir du public des fonds dun terme suprieur un an.

- consentir ses contractants, dans lexercice de son activit professionnelle, des dlais ou des avances de paiement, notamment sous forme de crdit commercial ; - conclure des contrats de location de logements assortis dune option dachat ; - procder des oprations de trsorerie avec des socits ayant avec elle, directement ou indirectement, des liens de capital confrant lune delles un pouvoir de contrle effectif sur les autres ; - mettre des valeurs mobilires ainsi que des titres de crances ngociables sur un march rglement ; - consentir des avances sur salaires ou des prts ses salaris pour des motifs dordre social ; - mettre des bons et des cartes dlivres pour lachat, auprs delle, de biens ou de services dtermins ; - prendre ou mettre en pension des valeurs mobilires inscrites la cote de la bourse des valeurs, des titres de crances ngociables ou de valeurs mises par le Trsor.

Article 13

Article 12

Il est interdit toute personne non agre en qualit dtablissement de crdit deffectuer, titre de profession habituelle, les oprations vises larticle premier cidessus. Toutefois, toute personne peut pratiquer les oprations suivantes :

Nonobstant les dispositions lgislatives qui leur sont applicables et sous rserve des conditions spcifiques qui seront dictes cet effet par arrts du ministre charg des finances, aprs avis du Comit des tablissements de crdit : - les services financiers de la poste qui sont constitus du service de la Caisse dpargne nationale, du service des comptes courants et des chques postaux et du service des mandats postaux sont soumis aux dispositions des articles 40, 48, 51, 53, 55, 57, 84, 112, 113, 115, 116, 118, 119 et 120 et celles du titre VII de la prsente loi ; - la caisse de dpt et de gestion et la caisse centrale de garantie sont soumises aux dispositions de larticle 40 et celle des titres III, IV et VII de la prsente loi ; - les associations de micro-crdit rgies par la loi n 18-97 sont soumises aux dispositions du titre IV de la prsente loi ;

- les banques off-shore, rgies par la loi n 58-90 relative aux places financires offshore, sont soumises aux dispositions des articles 40, 45, 47, 48, 50, 51, 52, 53, 55, 57 et 84 ainsi qu celles du chapitre II du titre IV de la prsente loi.

Article 16

Article 14

Les dispositions des articles 47, 49, 50, 51, 53, 55 et 57 ainsi que celles du chapitre II du titre IV de la prsente loi sont, dans les conditions fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit, applicables aux compagnies financires. Sont considres comme compagnies financires, au sens de la prsente loi, les socits qui ont pour activit principale, au Maroc, de prendre et grer des participations financires et qui, soit directement soit par lintermdiaire de socits ayant le mme objet, contrlent plusieurs tablissements effectuant des oprations caractre financier dont un, au moins, est un tablissement de crdit.

Article 15

Ne sont pas soumis aux dispositions de la prsente loi : 1) Bank Al-Maghrib; 2) la Trsorerie gnrale ; 3) les entreprises dassurances et de rassurance rgies par la loi n 17-99 portant code des assurances et les organismes de prvoyance et de retraite ; 4) les organismes but non lucratif qui, dans le cadre de leur mission et pour des raisons dordre social, accordent sur leurs ressources propres des prts des conditions prfrentielles aux personnes qui peuvent en bnficier en vertu des statuts de ces organismes ; 5) le Fonds Hassan II pour le dveloppement conomique et social rgi par la loi n 3601 ; 6) les institutions financires internationales et les organismes publics de coopration trangers autoriss par une convention conclue avec le gouvernement du Royaume du Maroc exercer une ou plusieurs oprations vises larticle premier cidessus.

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Sont agres conformment aux dispositions de larticle 27 ci-aprs : - les entreprises qui effectuent, titre de profession habituelle, les oprations dintermdiation en matire de transfert de fonds consistant en la rception ou lenvoi, par tous moyens, de fonds lintrieur du territoire marocain ou ltranger ; - les entreprises qui effectuent, titre de profession habituelle, le conseil et lassistance en matire de gestion de patrimoine lexclusion des socits lgalement habilites constituer et grer un portefeuille de valeurs mobilires. Ces entreprises sont soumises aux dispositions des titres III, IV et VII de la prsente loi, sous rserve des conditions spcifiques qui seront dictes cet effet par arrts du ministre charg des finances, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

u Chapitre II

Cadre institutionnel
Article 17
Les circulaires du gouverneur de Bank Al-Maghrib prises en application de la prsente loi et des dispositions lgales et rglementaires en vigueur sont homologues par arrts du ministre charg des finances et publies au Bulletin officiel .

Article 18

Il est institu un conseil dnomm Conseil national du crdit et de lpargne compos de reprsentants de ladministration, de reprsentants des organismes caractre financier, de reprsentants des chambres professionnelles, de reprsentants des associations professionnelles et de personnes dsignes par le Premier ministre en raison de leur comptence dans le domaine conomique et financier.

La composition et les modalits de fonctionnement dudit Conseil sont fixes par dcret. Le Conseil national du crdit et de lpargne dbat de toute question intressant le dveloppement de lpargne ainsi que de lvolution de lactivit des tablissements de crdit. Il formule des propositions au gouvernement dans les domaines qui entrent dans sa comptence. Il peut constituer en son sein des groupes de travail pour mener toutes tudes quil juge utiles ou qui peuvent lui tre confies par le ministre charg des finances ou le gouverneur de Bank Al-Maghrib. Il peut demander Bank Al-Maghrib et aux administrations comptentes de lui fournir toute information utile laccomplissement de sa mission. Le Conseil national du crdit et de lpargne est prsid par le ministre charg des finances. Le secrtariat du Conseil est assur par Bank Al-Maghrib.
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direction du Trsor et des finances extrieures ; - deux reprsentants du Groupement professionnel des banques du Maroc, dont le prsident ; - deux reprsentants de lAssociation professionnelle des socits de financement, dont le prsident. Lorsquil est saisi de questions caractre individuel, telles que dfinies au paragraphe 2 de larticle 20 ci-aprs, sa composition est restreinte aux seuls reprsentants de Bank Al-Maghrib et du ministre charg des finances. Les modalits de fonctionnement du Comit des tablissements de crdit sont fixes par dcret. Le secrtariat du Comit est assur par Bank Al-Maghrib.

Article 20

Article 19

Il est institu un comit dnomm Comit des tablissements de crdit dont lavis est requis par le gouverneur de Bank Al-Maghrib sur toute question, caractre gnral ou individuel, ayant trait lactivit des tablissements de crdit et des autres organismes assimils viss aux articles 13, 14 et 15 ci-dessus. Le Comit mne galement toutes tudes portant sur lactivit des tablissements de crdit et notamment sur leurs rapports avec la clientle et sur linformation du public. Ces tudes peuvent donner lieu des circulaires ou recommandations du gouverneur de Bank Al-Maghrib. Le Comit des tablissements de crdit est prsid par le gouverneur de Bank AlMaghrib. Il comprend en outre : - un reprsentant de Bank Al-Maghrib, vice-prsident ; - deux reprsentants du ministre charg des finances, dont le directeur de la

Sont soumises, pour avis, au Comit des tablissements de crdit vis larticle 19 ci-dessus notamment : 1. les questions suivantes intressant lactivit des tablissements de crdit et revtant un caractre gnral : - les modalits dapplication des dispositions de larticle 8 ci-dessus relatives aux conditions de prises de participations, par les tablissements de crdit, dans des entreprises existantes ou en cration ; - les oprations vises larticle 9 ci-dessus, susceptibles dtre pratiques par les tablissements de crdit, - les mesures prises par le ministre charg des finances en application des dispositions de larticle 15 ci-dessus ; - les statuts des associations professionnelles et les modifications susceptibles de leur tre apportes, viss larticle 25 ci-dessous ; - le montant du capital, ou de la dotation minimum, exigible des tablissements de crdit, prvu par larticle 29 cidessous ; - les modalits dapplication des dispositions de larticle 30 ci-dessous relatives aux fonds propres minimums des

tablissements de crdit ; - les modalits et conditions douverture au Maroc, par les tablissements de crdit ayant leur sige social ltranger, de bureaux dinformation, de liaison ou de reprsentation prvues larticle 34 cidessous ; - les mesures dapplication des dispositions des articles 40 et 120 ci-dessous relatives respectivement la communication Bank Al-Maghrib des documents et informations ncessaires au fonctionnement des services dintrt commun et aux conditions et modalits daccs, du public, ces informations ; - les conditions de collecte de fonds du public et de distribution de crdits vises larticle 42 ci-dessous ; - les mesures dapplication des dispositions de larticle 45 ci-dessous relatives aux obligations comptables des tablissements de crdit ; - les conditions selon lesquelles les tablissements de crdit doivent publier leurs tats de synthse, vises larticle 49 ci-dessous; - les conditions selon lesquelles les compagnies financires doivent respecter les dispositions des articles 47, 49, 50 et 51 ci-dessous ; - les mesures dapplication des prescriptions des articles 50 et 51 ci-dessous relatives aux dispositions prudentielles; - les conditions dans lesquelles les entreprises vises larticle 54 ci-dessous doivent communiquer Bank Al-Maghrib leurs tats de synthse ; - les modalits selon lesquelles les tablissements de crdit doivent soumettre Bank Al-Maghrib les changements affectant la composition de leurs instances dirigeantes ; - les modalits dapplication des dispositions de larticle 70 ci-dessous relatives aux modalits dapprobation des commissaires aux comptes ; - les conventions de coopration et dchange dinformations avec les autorits de contrle des tablissements

de crdit trangres, vises larticle 82 ci-dessous ; - les modalits dapplication des dispositions de larticle 84 ci-dessous relatives au devoir de vigilance ; - les modalits de financement, de gestion et dintervention du Fonds collectif de garantie des dpts, vises larticle 111 ci-dessous ; - les modalits dapplication des dispositions de larticle 116 ci-dessous relatives la publication des conditions appliques par les tablissements de crdit leurs oprations avec la clientle ; - les modalits dapplication des dispositions de larticle 118 ci-dessous relatives llaboration des relevs de comptes. Le gouverneur recueille lavis du Comit des tablissements de crdit, dans sa composition largie, sur les questions vises larticle 105 ci-dessous. 2. Les questions suivantes intressant lactivit des tablissements de crdit et revtant un caractre individuel : - loctroi dagrments pour lexercice de lactivit dtablissement de crdit ; - la fusion de deux ou de plusieurs tablissements de crdit ; - labsorption dun ou plusieurs tablissements de crdit par un autre tablissement de crdit ; - la cration de filiales ou louverture de succursales, ou de bureaux de reprsentation ltranger, par les tablissements de crdit ayant leur sige social au Maroc ; - les changements qui affectent la nationalit, le contrle dun tablissement de crdit ou la nature des oprations quil effectue titre de profession habituelle. Le Comit des tablissements de crdit, dans sa composition restreinte, donne galement son avis sur les mesures prises par le ministre charg des finances en application des dispositions de larticle 13 ci-dessus.

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Article 21

Il est institu une commission, dnomme Commission de discipline des tablissements de crdit , charge dinstruire les dossiers disciplinaires et de proposer, au gouverneur de Bank AlMaghrib, les sanctions disciplinaires prononcer en application des dispositions de larticle 133 de la prsente loi.

La Commission peut convoquer, son initiative ou la demande de lintress, le reprsentant de lassociation professionnelle concerne afin de lentendre.

Article 25

Article 22

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La Commission de discipline des tablissements de crdit, qui est prside par le vice-gouverneur ou le directeur gnral ou un reprsentant de Bank AlMaghrib, dsign par le gouverneur de cette institution, comprend en outre les membres suivants : - un reprsentant de Bank Al-Maghrib ; - deux reprsentants du ministre charg des finances ; - deux magistrats, nomms par le ministre charg des finances, sur proposition du ministre charg de la justice. Le prsident de la Commission peut faire appel toute personne dont la collaboration est juge utile pour donner la Commission un avis propos de laffaire dont elle est saisie. Cette personne ne prend pas part aux dlibrations de la Commission. Le secrtariat de la Commission est assur par Bank Al-Maghrib.

Les tablissements de crdit agrs en tant que banques et les banques offshore sont tenus dadhrer lassociation professionnelle dnomme Groupement professionnel des banques du Maroc rgie par les dispositions du dahir du 3 joumada I 1378 (15 novembre 1958) relatif au droit dassociation, tel quil a t modifi et complt. Les tablissements de crdit agrs en tant que socits de financement et les entreprises agres vises larticle 15 ci-dessus sont tenus dadhrer lassociation professionnelle dnomme Association professionnelle des socits de financement rgie par les dispositions du dahir du 3 joumada I 1378 (15 novembre 1958) relatif au droit dassociation, tel quil a t modifi et complt. Les statuts des deux associations prcites ainsi que toutes modifications y relatives sont approuvs par le ministre charg des finances, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

Article 26

Article 23

La Commission labore et adopte son rglement intrieur. Elle se runit sur convocation de son prsident et dlibre valablement lorsque quatre au moins de ses membres sont prsents. Ses avis sont pris la majorit des membres prsents et, en cas de partage gal des voix, celle du prsident est prpondrante.

Article 24

La Commission convoque, afin de lentendre, le reprsentant lgal de ltablissement concern, qui peut se faire assister dun dfenseur de son choix, et ce aprs lui avoir signifi les griefs relevs son encontre et communiqu tous les lments du dossier.

Les associations professionnelles des tablissements de crdit tudient les questions intressant lexercice de la profession, notamment lamlioration des techniques de banque et de crdit, lintroduction de nouvelles technologies, la cration de services communs, la formation du personnel et les relations avec les reprsentants des employs. Elles peuvent tre consultes par le ministre charg des finances ou le gouverneur de Bank Al-Maghrib sur toute question intressant la profession. De mme, elles peuvent leur soumettre des propositions dans ce domaine. Les associations professionnelles des tablissements de crdit servent dintermdiaire, pour les questions concernant la profession,

entre leurs membres, dune part, et les pouvoirs publics ou tout autre organisme national ou tranger, dautre part. Elles doivent informer le ministre charg des finances et le gouverneur de Bank AlMaghrib de tout manquement, dont elles ont eu connaissance, dans lapplication, par leurs membres, des dispositions de la prsente loi et des textes pris pour leur application. Elles sont habilites ester en justice lorsquelles estiment que les intrts de la profession sont en jeu et notamment lorsquun ou plusieurs de leurs membres sont en cause.

Octroi de lagrment, conditions dexercice et retrait de lagrment aux tablissements de crdit

Titre deuxime

u Chapitre premier

Agrment et conditions dexercice Article 27


1) Toute personne morale considre comme tablissement de crdit au sens de larticle premier ci-dessus doit, avant dexercer son activit au Maroc, avoir t pralablement agre par le gouverneur de Bank Al-Maghrib aprs avis du Comit des tablissements de crdit, soit en qualit de banque soit en qualit de socit de financement. 2) Les demandes dagrment doivent tre adresses Bank Al-Maghrib qui sassure : - du respect par la personne morale postulante des dispositions des articles 28, 29, 30, 31 et 37 ci-aprs ; - de ladquation des moyens humains, techniques et financiers de la personne morale postulante, compte tenu notamment de limplantation projete et du programme dactivit quelle envisage de mettre en uvre ; - de lexprience professionnelle et de lhonorabilit des fondateurs, des apporteurs du capital, des membres des organes dadministration, de direction et de gestion ; - de la capacit du postulant respecter les dispositions de la prsente loi et des textes pris pour son application ; - que les liens de capital pouvant exister entre la personne morale postulante et dautres personnes morales ne sont pas de nature en entraver le contrle prudentiel. 3) Dans le cadre de linstruction de la demande, Bank Al-Maghrib est habilite rclamer tous documents et renseignements quelle juge ncessaires. 4) La dcision portant agrment ou, le cas

1

chant, refus dment motiv, est notifie par le gouverneur de Bank Al-Maghrib lentreprise requrante, dans un dlai maximum de 4 mois compter de la date de rception de lensemble des documents et renseignements requis. Lagrment peut tre limit lexercice de certaines oprations seulement lorsquil apparat que les moyens humains, techniques ou financiers du requrant sont insuffisants au regard des oprations quil envisage deffectuer. Il peut galement tre subordonn au respect dengagements financiers souscrits par le requrant. 5) La dcision portant agrment est publie au Bulletin Officiel . Ampliation en est communique au ministre charg des finances et lassociation professionnelle concerne.

dun montant au moins gal au capital minimum ou la dotation minimum, le passif exigible, sans que les versements des actionnaires ou la dotation, selon le cas, puissent tre compenss, directement ou indirectement, notamment par des prts, avances ou souscription de titres de crance ou de capital, ayant pour objet la reprise du capital ou de la dotation. Les modalits dapplication des dispositions du prsent article sont fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

Article 31

Article 28

16

Les tablissements de crdit ayant leur sige social au Maroc ne peuvent tre constitus que sous la forme de socit anonyme capital fixe, lexception de ceux que la loi a dots dun statut particulier.

Article 29

Tout tablissement de crdit ayant son sige social au Maroc doit justifier son bilan dun capital intgralement libr ou, lorsquil sagit dun tablissement public, dune dotation totalement verse, dont le montant doit tre gal au moins au capital minimum, tel que fix, pour la catgorie ou la sous-catgorie dont il relve, par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit. Tout tablissement de crdit ayant son sige social ltranger et autoris ouvrir une succursale au Maroc doit affecter lensemble de ses oprations une dotation, effectivement employe au Maroc, dun montant au moins gal au capital minimum vis ci-dessus.

Nul ne peut, un titre quelconque, fonder, diriger, administrer, grer ou liquider un tablissement de crdit : 1. sil a t condamn irrvocablement pour crime ou pour lun des dlits prvus et rprims par les articles 334 391 et 505 574 du code pnal ; 2. sil a t condamn irrvocablement pour infraction la lgislation des changes ; 3. sil a t condamn irrvocablement en vertu de la lgislation relative la lutte contre le terrorisme ; 4. sil a t frapp dune dchance commerciale en vertu des dispositions des articles 711 720 de la loi n 15-95 formant code de commerce et quil na pas t rhabilit ; 5. sil a t condamn irrvocablement pour lune des infractions prvues aux articles 721 724 de la loi n 15-95 formant code de commerce; 6. sil a fait lobjet dune condamnation irrvocable en vertu des dispositions des articles 135 146 de la prsente loi ; 7. sil a fait lobjet dune condamnation prononce par une juridiction trangre et passe en force de chose juge pour lun des crimes ou dlits ci-dessus numrs ; 8. sil a fait lobjet dune irrvocable radiation, pour cause disciplinaire, dune profession rglemente et quil na pas t rhabilit.

Article 30

Article 32

Lactif de tout tablissement de crdit doit, tout moment, excder effectivement,

Lorsque la demande dagrment mane dun tablissement de crdit ayant son

sige ltranger, soit pour la cration dune filiale, soit pour louverture dune succursale au Maroc, cette demande doit tre accompagne de lavis de lautorit du pays dorigine habilite dlivrer un tel avis. Bank Al-Maghrib sassure, galement, que les dispositions lgislatives et rglementaires qui sont applicables aux tablissements de crdit du pays dorigine ne sont pas de nature entraver la surveillance de la filiale ou de la succursale dont la cration est envisage au Maroc.

Article 33

La cration de filiales ou louverture de succursales ou bureaux de reprsentation, ltranger, par des tablissements de crdit ayant leur sige social au Maroc sont subordonnes laccord pralable du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

Article 34

et dlivr dans les formes et conditions prvues larticle 27 ci-dessus. Au sens du prsent article, le contrle dun tablissement de crdit rsulte : - de la dtention, directe ou indirecte, dune fraction du capital confrant la majorit des droits de vote dans les assembles gnrales ; - ou du pouvoir de disposer de la majorit des droits de vote en vertu dun accord conclu avec dautres associs ou actionnaires ; - ou de lexercice, conjointement avec un nombre limit dassocis ou dactionnaires, du pouvoir dadministration, de direction ou de surveillance ; - ou de lexercice en vertu de dispositions lgislatives, statutaires ou contractuelles du pouvoir dadministration, de direction ou de surveillance ; - ou du pouvoir de dterminer en fait, par les droits de vote, les dcisions dans les assembles gnrales.

Les tablissements de crdit ayant leur sige social ltranger peuvent, dans les conditions et modalits fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit, ouvrir au Maroc des bureaux ayant une activit dinformation, de liaison ou de reprsentation.

Article 37

Article 35

Est subordonne loctroi dun nouvel agrment dans les formes et les conditions prvues larticle 27 ci-dessus, toute opration portant sur : - la fusion de deux ou de plusieurs tablissements de crdit ; - labsorption dun ou plusieurs tablissements de crdit par un autre tablissement.

Article 36

Le prsident-directeur gnral, le directeur gnral, les membres du directoire ainsi que toute personne ayant reu dlgation de pouvoir de direction, du prsident-directeur gnral, du conseil dadministration ou de surveillance dun tablissement de crdit recevant des fonds du public, ne peut cumuler ces fonctions avec des fonctions similaires dans toute autre entreprise, lexception : - des socits de financement ne recevant pas des fonds du public ; - des socits contrles par ltablissement de crdit considr dont lactivit aurait pu tre exerce par ce dernier dans le cadre normal de sa gestion, sous rserve du respect des dispositions lgislatives particulires applicables cette activit.

17

Les changements qui affectent la nationalit, le contrle dun tablissement de crdit ou la nature des oprations quil effectue habituellement, sont subordonns loctroi dun nouvel agrment demand

Article 38

Les tablissements de crdit doivent notifier Bank Al-Maghrib, selon les modalits fixes par elle :

- toute modification affectant leurs statuts ; - le programme annuel dextension de leur rseau au Maroc ou ltranger ; - toute ouverture effective, fermeture ou transfert, au Maroc ou ltranger, dagences, de guichets, ou de bureaux de reprsentation. Bank Al-Maghrib peut limiter ou interdire aux tablissements de crdit lextension de leur rseau au Maroc ou ltranger en cas de non respect des dispositions des articles 50 et 51 de la prsente loi.

sont publies au Bulletin officiel . Bank Al-Maghrib tablit et tient jour la liste des succursales, agences, guichets et bureaux de reprsentation des tablissements de crdit exerant leur activit au Maroc ainsi que celle des succursales, agences, guichets et bureaux de reprsentation ouverts ltranger par des tablissements de crdit ayant leur sige social au Maroc.

Article 42

Article 39

1

Les tablissements de crdit doivent faire tat, dans leurs actes, documents et publications, quel quen soit le support : - de leur dnomination sociale telle quelle figure dans la liste vise larticle 41 cidessous ; - de leur forme juridique ; - du montant de leur capital social ou de leur dotation ; - de ladresse de leur sige social ou de leur principal tablissement au Maroc ; - du numro de leur immatriculation au registre du commerce ; - de la catgorie ou sous-catgorie laquelle ils appartiennent - et des rfrences de la dcision portant leur agrment.

En vue dassurer le dveloppement de lconomie, la dfense de la monnaie, la protection des dposants et des emprunteurs, le ministre charg des finances peut fixer par arrts, pour lensemble des tablissements de crdit ou pour chaque catgorie ou sous-catgorie de ces tablissements, les conditions de collecte de fonds du public et de distribution de crdits, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

u Chapitre II

Retrait dagrment Article 43


Le retrait de lagrment un tablissement de crdit est prononc par le gouverneur de Bank Al-Maghrib : 1. soit la demande de ltablissement de crdit lui- mme ; 2. soit lorsque ltablissement de crdit : * na pas fait usage de son agrment dans un dlai de douze mois, compter de la date de notification de la dcision portant agrment ; * nexerce plus son activit depuis au moins six mois ; * ne remplit plus les conditions au vu desquelles il a t agr ; 3. soit lorsque la situation de ltablissement de crdit est considre comme irrmdiablement compromise ; 4. soit titre de sanction disciplinaire en application des dispositions de larticle 133 ci-dessous. Lavis de la Commission de discipline des tablissements de crdit est requis dans

Article 40

Les tablissements de crdit sont tenus de communiquer Bank Al-Maghrib tous documents et informations ncessaires au bon fonctionnement des services dintrt commun viss larticle 120 ci-dessous, dans les conditions fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

Article 41

Bank Al-Maghrib tablit et tient jour la liste des tablissements de crdit agrs, des banques offshore et des organismes viss larticle 15 ci-dessus. A sa diligence, la liste initiale et les modifications dont elle fait lobjet

les cas prvus aux 2me, paragraphes ci-dessus.

3me

et 4me

Titre troisime
Dispositions comptables et prudentielles

Article 44

La dcision de retrait dagrment est notifie ltablissement de crdit concern et publie au Bulletin officiel . Elle entrane la radiation de ltablissement concern de la liste vise larticle 41 ci-dessus.

u Chapitre premier

Dispositions comptables Article 45


Par drogation aux dispositions de la loi n 9-88 relative aux obligations comptables des commerants, les tablissements de crdit sont astreints tenir leur comptabilit dans les conditions fixes par circulaires du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis, respectivement du Comit des tablissements de crdit et du Conseil national de la comptabilit. Les avis du Conseil national de la comptabilit sont formuls dans un dlai nexcdant pas deux mois compter de la date de sa saisine.

Article 46

Les tablissements de crdit ayant leur sige social ltranger et agrs pour exercer leur activit au Maroc doivent tenir, au sige de leur principal tablissement implant au Maroc, une comptabilit des oprations traites, conformment aux dispositions du prsent chapitre.

1

Article 47

Les tablissements de crdit doivent, la clture de chaque exercice social, tablir sur base individuelle et consolide ou sousconsolide, les tats de synthse relatifs cet exercice. Les tablissements de crdit sont tenus galement de dresser ces documents la fin du premier semestre de chaque exercice social. Les tats de synthse sont transmis Bank Al-Maghrib dans les conditions fixes par elle.

Article 48

Les tablissements de crdit sont astreints la tenue de situations comptables et dtats annexes ainsi que de tout autre document permettant Bank Al-Maghrib

deffectuer le contrle qui lui est dvolu par la prsente loi ou par toute autre lgislation en vigueur. Ces documents sont tablis et communiqus Bank Al-Maghrib dans les conditions fixes par elle.

Article 49

ou certaines catgories de crances, de dettes et dengagements par signature en devises ; - entre les fonds propres et le total des risques encourus sur un mme bnficiaire ou un ensemble de bnficiaires ayant entre eux des liens juridiques ou financiers qui en font un mme groupe dintrt.

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Les tablissements de crdit doivent publier les tats de synthse cits larticle 47 ci-dessus dans les conditions fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit. Bank Al-Maghrib sassure que les publications susvises sont rgulirement effectues. Elle ordonne aux tablissements concerns de procder des publications rectificatives dans le cas o des inexactitudes ou des omissions auraient t releves dans les documents publis. Elle peut, son initiative, publier les tats de synthse de ces tablissements, aprs avis de la Commission de discipline des tablissements de crdit.

Article 51

Les tablissements de crdit sont tenus, dans les conditions fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit, de se doter dun systme de contrle interne appropri visant identifier, mesurer et surveiller lensemble des risques quils encourent et de mettre en place des dispositifs qui leur permettent de mesurer la rentabilit de leurs oprations.

Article 52

u Chapitre II

Dispositions prudentielles Article 50


Afin de prserver leur liquidit et leur solvabilit ainsi que lquilibre de leur situation financire, les tablissements de crdit sont tenus de respecter, sur une base individuelle et/ou consolide ou sous- consolide, des rgles prudentielles fixes par circulaires du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit, consistant maintenir des proportions, notamment : - entre lensemble ou certains des lments de lactif et des engagements par signature reus et lensemble ou certains des lments du passif et des engagements par signature donns ; - entre les fonds propres et lensemble ou certains des risques encourus ; - entre les fonds propres et lensemble

Le gouverneur de Bank Al-Maghrib peut exiger dun tablissement de crdit prsentant un profil de risque particulier de respecter des rgles prudentielles plus contraignantes que celles prises en application des dispositions de larticle 50 ci-dessus.

Titre quatrime
Contrle des tablissements de crdit

Article 55

u Chapitre premier

Contrle par Bank Al-Maghrib Article 53


Bank Al-Maghrib est charge de contrler le respect, par les tablissements de crdit, des dispositions de la prsente loi et des textes pris pour son application. Elle vrifie ladquation de lorganisation administrative et comptable et du systme de contrle interne de ces tablissements et veille la qualit de leur situation financire. Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib est habilite effectuer, par ses agents ou par toute autre personne commissionne cet effet par le gouverneur, les contrles sur place et sur documents des tablissements susviss. Pour sassurer de lobservation des rgles prudentielles par ces tablissements, les contrles sur place peuvent tre tendus leurs filiales et aux personnes morales qui les contrlent, au sens des dispositions de larticle 36 ci-dessus. Les personnes vises lalina 3 ci-dessus ne peuvent voir leur responsabilit civile personnelle engage raison de lexercice de leur mission.

Bank Al-Maghrib peut demander aux organismes soumis son contrle la communication de tous documents et renseignements ncessaires laccomplissement de sa mission. Elle en dtermine la liste, le modle et les dlais de transmission.

Article 56

Bank Al-Maghrib communique les rsultats des contrles ainsi que ses recommandations aux dirigeants de ltablissement concern et son organe dadministration ou de surveillance. Dans le cas des banques offshore, les rsultats des contrles sont transmis au Comit de suivi vis larticle 23 de la loi n58-90 relative aux places financires offshore. Dans le cas des associations de micro-crdit, les rsultats des contrles sont transmis au Comit de suivi vis larticle 14 de la loi n18-97 relative au micro-crdit. Bank Al-Maghrib peut transmettre les rsultats des contrles aux commissaires aux comptes.

21

Article 57

Article 54

Les entreprises ayant leur sige social au Maroc, autres que les tablissements de crdit et les compagnies financires, qui contrlent un tablissement de crdit, sont tenues de communiquer Bank Al-Maghrib, selon les modalits fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit, leurs tats de synthse tablis sur base individuelle, consolide ou sous-consolide accompagns du rapport de leurs commissaires aux comptes.

Le prsidentdirecteur gnral, le directeur gnral, les membres du directoire et toute personne occupant une fonction quivalente dans un tablissement de crdit ou dans tout autre organisme soumis au contrle de Bank Al-Maghrib par la prsente loi, sont tenus dinformer les membres du conseil dadministration ou du conseil de surveillance de leur tablissement, ainsi que le ministre charg des finances et le gouverneur de Bank Al-Maghrib, de toute anomalie ou vnement grave survenu dans lactivit ou la gestion dudit tablissement et qui sont susceptibles den compromettre la situation ou de porter atteinte au renom de la profession.

Article 58

Lorsquun tablissement de crdit a manqu aux usages de la profession, Bank Al-Maghrib, aprs avoir mis ses dirigeants

en demeure de prsenter leurs explications, peut leur adresser une mise en garde.

Article 62

Article 59

Lorsque la gestion ou la situation financire dun tablissement de crdit noffrent pas de garanties suffisantes sur le plan de la solvabilit, de la liquidit ou de la rentabilit, ou que son systme de contrle interne prsente des lacunes graves, Bank Al-Maghrib lui adresse une injonction leffet dy remdier dans un dlai quelle fixe. Bank Al-Maghrib peut, dans ce cas, exiger communication dun plan de redressement, appuy, si elle lestime ncessaire, par un rapport tabli par un expert indpendant, prcisant notamment les dispositions prises, les mesures envisages ainsi que le calendrier de leur mise en uvre.

Le gouverneur de Bank Al-Maghrib dsigne aprs avis de la Commission de discipline des tablissements de crdit, un administrateur provisoire : - lorsquil apparat que le fonctionnement des organes de dlibration ou de surveillance ou la gestion de ltablissement ne peuvent plus tre assurs normalement ; - lorsque les mesures envisages dans le plan de redressement vis larticle 59 ci-dessus sont juges insuffisantes pour assurer la viabilit de ltablissement, que les actionnaires ou socitaires aient rpondu ou non lappel du gouverneur de Bank Al-Maghrib prvu larticle 60 ci-dessus; - dans le cas prvu larticle 133 cidessous.

Article 60

Article 63

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Dans le cas o elle estime que les moyens de financement prvus dans le plan de redressement vis larticle 59 ci-dessus sont insuffisants, Bank Al-Maghrib peut faire appel aux actionnaires ou aux socitaires dtenant, directement ou indirectement, une participation gale ou suprieure 5% du capital et faisant partie des organes dadministration, de direction ou de gestion de ltablissement en cause, pour fournir celui-ci le soutien financier qui lui est ncessaire.

A titre exceptionnel et temporaire, Bank AlMaghrib peut accorder aux tablissements de crdit des drogations individuelles, dont elle dtermine les conditions, aux rgles qui sont fixes en application des dispositions de larticle 50 de la prsente loi.

Article 64

Article 61

Bank Al-Maghrib peut, sans faire application de linjonction prvue larticle 59 ci-dessus et de lappel aux actionnaires ou socitaires vis larticle 60 ci-dessus, adresser directement un avertissement ltablissement de crdit concern leffet de se conformer, dans un dlai quelle dtermine, aux prescriptions de la prsente loi et des textes pris pour leur application, damliorer ses mthodes de gestion, de renforcer sa situation financire ou redresser les anomalies constates au niveau du systme de contrle interne.

En cas dinobservation des dispositions des articles 45, 50 et 51 ci-dessus et des textes pris pour leur application, Bank Al-Maghrib peut, soit la place, soit en sus des sanctions disciplinaires prvues par la prsente loi, interdire ou limiter la distribution, par un tablissement de crdit, de dividendes aux actionnaires ou la rmunration des parts sociales aux socitaires

Article 65

Bank Al-Maghrib peut, par dcision dment motive, sopposer la nomination dune personne au sein des organes dadministration, de direction ou de gestion dun tablissement de crdit, notamment lorsquelle estime que cette personne ne possde pas lhonorabilit et lexprience ncessaire pour lexercice de ses fonctions. A cet effet, les tablissements de crdit sont

tenus de soumettre Bank Al-Maghrib, selon les modalits fixes par circulaire du gouvernneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit, tout changement affectant la composition des instances susvises.

Article 70

Article 66

Les tablissements de crdit sont tenus de dsigner deux commissaires aux comptes, aprs approbation de Bank Al-Maghrib. Les modalits dapprobation sont fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

Toute personne dtenant, directement ou indirectement, une participation gale ou suprieure 5% du capital social ou des droits de vote dun tablissement de crdit doit dclarer Bank Al-Maghrib et ltablissement concern la part du capital ou des droits de vote quelle dtient. Cette dclaration doit tre effectue par lettre recommande avec accus de rception dans les 30 jours qui suivent la date laquelle ce niveau de participation est atteint.

Article 71

Par drogation aux dispositions de larticle 70 ci-dessus et celles de larticle 159 de la loi n17-95 relative aux socits anonymes, les socits de financement dsignent un seul commissaire aux comptes, lorsque leur total du bilan est infrieur un seuil fix par Bank Al-Maghrib.

Article 72

Article 67

Sans prjudice des dispositions de larticle 36 ci-dessus, laccord de Bank Al-Maghrib est requis lorsquune personne physique ou morale envisage de dtenir ou de cder, directement ou indirectement, une participation dans le capital dun tablissement de crdit confrant au moins 10 %, 20 % ou 30 % du capital social ou des droits de vote dans les assembles gnrales.

Les commissaires aux comptes ont pour mission : - de contrler les comptes conformment aux dispositions du titre VI de la loi n 1795 relative aux socits anonymes; - de sassurer du respect des mesures prises en application des dispositions des articles 45, 50 et 51 de la prsente loi ; - de vrifier la sincrit des informations destines au public et leur concordance avec les comptes.

2

Article 73

Article 68

Les personnes vises aux articles 66 et 67 ci-dessus sont tenues de communiquer Bank Al-Maghrib toutes les informations que celle-ci peut leur demander dans le cadre de lexercice de sa mission.

Article 69

Bank Al-Maghrib publie un rapport annuel sur le contrle des tablissements de crdit ainsi que sur lactivit et les rsultats de ces tablissements.

Par drogation aux dispositions de larticle 163 de la loi n 17-95 relative aux socits anonymes, le renouvellement du mandat des commissaires aux comptes ayant effectu leur mission auprs dun mme tablissement, durant deux mandats conscutifs de trois ans, ne peut intervenir qu lexpiration dun dlai de trois ans aprs le terme du dernier mandat et sous rserve de lapprobation de Bank Al-Maghrib.

Article 74

u Chapitre II

Contrle par les commissaires aux comptes

Outre les dispositions relatives aux rgles dincompatibilit prvues par la loi n 17-95 prcite et par la loi n 1589 rglementant la profession dexpert comptable et instituant un Ordre des experts comptables, les commissaires

aux comptes doivent prsenter toutes les garanties dindpendance lgard de ltablissement contrl. Lorsquil y a dsignation de deux commissaires aux comptes, ceux-ci ne peuvent reprsenter ou appartenir des cabinets ayant des liens entre eux.

Article 78

Article 75

Les commissaires aux comptes tablissent des rapports dans lesquels ils rendent compte de leur mission telle que dfinie larticle 72 ci-dessus. Ces rapports sont communiqus Bank Al-Maghrib et aux membres du conseil dadministration ou de surveillance de ltablissement de crdit concern selon les modalits fixes par elle.

Bank Al-Maghrib saisit les organes dlibrants des tablissements soumis son contrle leffet de mettre fin au mandat dun commissaire aux comptes et procder son remplacement, lorsque ce dernier : - ne respecte pas les dispositions du prsent chapitre et celles des textes pris pour leur application ; - a fait lobjet de mesures disciplinaires de la part de lOrdre des experts comptables ou de sanctions pnales en application des dispositions de la loi n 17-95 prcite.

u Chapitre III

Secret professionnel et collaboration entre autorits de supervision Article 79


Toutes les personnes qui, un titre quelconque, participent ladministration, la direction ou la gestion dun tablissement de crdit, ou qui sont employes par celui-ci, les membres du Conseil national du crdit et de lpargne, du Comit des tablissements de crdit, de la Commission de discipline des tablissements de crdit, de la Commission de coordination des organes de supervision du secteur financier prvue larticle 81 ci-dessous, les personnes charges, mme exceptionnellement, de travaux se rapportant au contrle des tablissements soumis la surveillance de Bank AlMaghrib en vertu de la prsente loi et, plus gnralement, toute personne appele, un titre quelconque, connatre ou exploiter des informations se rapportant ces tablissements, sont strictement tenus au secret professionnel pour toutes les affaires dont ils ont connatre, quelque titre que ce soit, dans les termes et sous peine des sanctions prvues larticle 446 du code pnal.

Article 76

2

Les commissaires aux comptes sont tenus de signaler immdiatement Bank AlMaghrib, tout fait ou dcision dont ils ont connaissance au cours de lexercice de leur mission auprs dun tablissement de crdit qui constituent une violation des dispositions lgislatives ou rglementaires qui leur sont applicables et qui sont de nature notamment : - affecter la situation financire de ltablissement contrl ; - mettre en danger la continuit de lexploitation ; - entraner lmission de rserves ou le refus de certification des comptes.

Article 77

Bank Al-Maghrib peut demander aux commissaires aux comptes de lui fournir tous claircissements et explications propos des conclusions et opinions exprimes dans leurs rapports et, le cas chant, de mettre sa disposition les documents de travail sur la base desquels ils ont formul ces conclusions et opinions. Bank Al-Maghrib peut mettre la disposition des commissaires aux comptes les informations estimes ncessaires laccomplissement de leur mission.

Article 80

Outre les cas prvus par la loi, le secret professionnel ne peut tre oppos Bank Al-Maghrib et lautorit judiciaire agissant dans le cadre dune procdure pnale.

Article 81

Il est institu une commission dnomme Commission de coordination des organes de supervision du secteur financier , compose de Bank Al-Maghrib, de ladministration charge du contrle des entreprises dassurances et de rassurance et du Conseil dontologique des valeurs mobilires. Cette commission est charge notamment de coordonner les actions des instances prcites en matire de supervision des tablissements soumis leurs contrles respectifs. Les membres de cette commission peuvent procder, entre eux, tout change de renseignements sur leurs activits de supervision ainsi que sur les tablissements soumis leur contrle. La commission peut, en outre, tre saisie par le ministre charg des finances de toute question dintrt commun. La composition de la commission ainsi que les modalits de son fonctionnement sont fixes par dcret.

Article 82

Bank Al-Maghrib est habilite conclure, avec les instances charges, dans des Etats trangers, dune mission similaire celle qui lui est confie par la prsente loi en matire de contrle des tablissements de crdit, des conventions bilatrales ayant pour objet : - la dfinition des conditions dans lesquelles chacune des parties peut transmettre et recevoir les informations utiles lexercice de sa mission ; - la ralisation des contrles sur place des filiales bancaires ou des succursales des tablissements de crdit implantes sur le territoire de chacune des parties. La conclusion des conventions susvises ne peut intervenir : - si elle est de nature porter atteinte la souverainet nationale, la scurit, aux intrts essentiels du Royaume ou lordre public marocain ; - si lorgane tranger de surveillance des

tablissements de crdit nest pas soumis des conditions similaires celles prvues par la lgislation marocaine en matire de respect du secret professionnel. Les contrles sur place susviss portent sur lobservation des rgles prudentielles ainsi que sur la qualit des risques afin de permettre un contrle consolid de la situation financire des groupes bancaires et financiers. Toutefois ces contrles ne peuvent : - avoir lieu lorsquune action pnale est engage lencontre de la filiale ou de la succursale installe au Maroc ; - aboutir, le cas chant, qu lapplication, lencontre de la filiale ou de la succursale installe au Maroc, des sanctions prvues par la prsente loi et des textes pris pour son application. Les contrles sur place prcits doivent tre effectus conjointement par les deux parties. Bank Al-Maghrib tient inform le ministre charg des finances de la conclusion de toute convention avec un organe tranger de supervision des tablissements de crdit.

2

Article 83

Les informations et documents changs entre Bank Al-Maghrib et les commissaires aux comptes sont couverts par la rgle du secret professionnel. La responsabilit des commissaires aux comptes ne peut tre engage du fait de la communication dinformations Bank AlMaghrib.

Article 84

Les tablissements de crdit et les autres organismes soumis au contrle de Bank Al-Maghrib sont tenus une obligation de vigilance concernant toute opration dont la cause conomique ou le caractre licite nest pas apparent. Les modalits dapplication des dispositions du prsent article sont fixes par voie de circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

Administration provisoire et liquidation des tablissements de crdit

Titre cinquime

dcide de la continuation de lexploitation dudit tablissement. Elle en informe, par crit, ladministrateur provisoire.

u Chapitre premier

Article 89

Administration provisoire des tablissements de crdit Article 85


Les tablissements de crdit ne sont pas soumis aux procdures de prvention et de traitement des difficults de lentreprise prvues respectivement par les dispositions des titres I et II du livre V de la loi n 15-95 formant Code de commerce.

Article 86

26

Ladministrateur provisoire est nomm par le gouverneur de Bank Al-Maghrib, dans les cas prvus larticle 62 ci-dessus. La dcision de nomination de ladministrateur provisoire fixe la dure de son mandat ainsi que les conditions de sa rmunration, qui est la charge de ltablissement de crdit considr. Cette dcision est notifie aux membres du conseil dadministration ou de surveillance de ltablissement de crdit concern ainsi quau ministre charg des finances. Elle est publie au Bulletin officiel .

Article 87

Ladministrateur provisoire doit, dans le dlai fix par Bank Al-Maghrib, tablir lattention de celle-ci un rapport dans lequel il prcise la nature, lorigine et limportance des difficults de ltablissement ainsi que les mesures susceptibles dassurer son redressement ou proposer sa cession totale ou partielle ou dfaut, sa liquidation, lorsque sa situation est considre comme irrmdiablement compromise.

A compter de la date de nomination de ladministrateur provisoire, le fonctionnement des organes dadministration, de surveillance et de direction de ltablissement est suspendu et lensemble de leurs pouvoirs est transfr ladministrateur provisoire. Ladministrateur provisoire est tenu, durant toute la dure de son mandat, au respect des obligations lgales et conventionnelles incombant aux dirigeants de ltablissement. Les actions, les parts sociales et les certificats dinvestissement ou de droit de vote dtenus par les membres des organes dadministration, de surveillance et de direction de ltablissement concern ne peuvent, compter de la date susvise, tre cds peine de nullit. Les valeurs prcites sont vires un compte spcial bloqu, ouvert par ladministrateur provisoire et tenu par ltablissement de crdit ou par un intermdiaire habilit, selon le cas. Ladministrateur provisoire fait mention de leur incessibilit sur les registres de ltablissement de crdit. Lincessibilit des valeurs ci-dessus prend fin de plein droit compter de la cessation de ladministration provisoire.

Article 90

Article 88

Lorsque Bank Al-Maghrib estime, au vu du rapport de ladministrateur provisoire, que ltablissement de crdit dispose de srieuses possibilits de redressement, elle

Ladministrateur provisoire dlivre aux membres des organes dadministration, de surveillance et de direction de ltablissement concern dtenant des actions, des parts sociales, des certificats dinvestissement ou de droit de vote, un certificat leur permettant de participer aux assembles gnrales de ltablissement de crdit. Toutefois, lorsque les circonstances lexigent, notamment en cas de dfaillance ou de blocage au niveau des assembles

gnrales, Bank Al-Maghrib, sur proposition de ladministrateur provisoire, saisit le prsident du tribunal comptent pour quil dsigne un mandataire de justice qui sera charg, pour une dure quil fixe, de lexercice des droits de vote attachs aux titres mentionns au premier alina cidessus.

ltablissement de crdit sous administration provisoire.

Article 95

Article 91

Ladministrateur provisoire peut saisir le prsident du tribunal comptent leffet de prononcer la nullit de tout paiement ou transfert dactif, constitution de garanties ou de srets, effectus dans les six mois prcdant sa dsignation au profit de toute personne physique ou morale, lorsquil est tabli quune telle opration ntait pas lie la conduite des oprations courantes de ltablissement ou quelle avait pour objet de soustraire un ou plusieurs lments de son actif.

Ladministrateur provisoire est tenu dtablir un rapport trimestriel lattention de Bank Al-Maghrib dans lequel il rend compte de lvolution de la situation financire de ltablissement et de lexcution des mesures de redressement telles que prvues dans le rapport vis larticle 87 ci-dessus ainsi que les difficults rencontres et, le cas chant, les nouvelles mesures prendre cet effet.

Article 96

Article 92

Lorsquelle estime que lintrt des dposants le justifie, Bank Al-Maghrib peut saisir le tribunal comptent, afin que soit ordonne la cession des titres viss larticle 89 ci-dessus. Le prix de cession est fix sur la base dune valuation effectue par un expert choisi sur le tableau des experts comptables prvu par les dispositions de la loi n 1589 prcite rglementant la profession dexpert comptable et instituant un Ordre des experts comptables.

Lorsque la situation financire de ltablissement est redresse, lassemble gnrale des actionnaires ou des socitaires est convoque, linitiative de ladministrateur provisoire aprs accord de Bank Al-Maghrib, leffet de procder la dsignation de nouveaux organes dadministration, de surveillance ou de direction.
27

Article 97

Article 93

Ladministrateur provisoire ne peut procder lacquisition ou lalination de biens immeubles ou de titres de participation et emplois assimils que sur autorisation pralable de Bank AlMaghrib.

La mission de ladministrateur provisoire prend fin lexpiration de son mandat ou lorsque : - les organes viss larticle 96 ci-dessus sont dsigns ; - la situation de ltablissement de crdit est irrmdiablement compromise ; - il ne peut, pour quelque raison que ce soit, assurer normalement lexercice de ses fonctions ; - il faillit ses obligations telles que prvues par le prsent chapitre. Dans ces deux derniers cas, il est pourvu au remplacement de ladministrateur provisoire dans les formes prvues larticle 86 ci-dessus.

Article 94

u Chapitre II

Nonobstant toute disposition lgale ou toute clause contractuelle, aucune rsiliation ou rsolution des contrats en cours, conclus avec la clientle ou avec des tiers, ne peut rsulter du seul fait de la mise de

Liquidation crdit Article 98

des

tablissements

de

Toute action en justice lencontre dun

tablissement de crdit de nature entraner le prononc dun jugement douverture de liquidation judiciaire, doit tre porte par le prsident du tribunal saisi la connaissance de Bank Al-Maghrib.

Article 101

Article 99

2

Entre en liquidation tout tablissement de crdit dont lagrment a t retir : 1. soit la demande de ltablissement de crdit lui- mme ; 2. soit lorsque ltablissement de crdit : * na pas fait usage de son agrment dans un dlai de douze mois, compter de la date de notification de la dcision portant agrment ; * nexerce plus son activit depuis au moins six mois ; * ne remplit plus les conditions au vu desquelles il a t agr. Dans ce cas, le ou les liquidateurs sont nomms par le gouverneur de Bank Al-Maghrib. Pendant le dlai de liquidation, ltablissement en question demeure soumis au contrle de Bank Al-Maghrib prvu par les dispositions des articles 53 et 55 de la prsente loi et ne peut effectuer que les oprations strictement ncessaires sa liquidation. Il ne peut faire tat de sa qualit dtablissement de crdit quen prcisant quil est en liquidation.

La dcision du gouverneur de nomination du ou des liquidateurs fixe la dure de leur mandat, qui peut tre renouvel, ainsi que les conditions de leur rmunration, qui est la charge de ltablissement de crdit concern. Elle est publie au Bulletin officiel . Le ou les liquidateurs soumettent Bank Al-Maghrib un rapport trimestriel sur les oprations de liquidation.

Article 102

Par drogation aux dispositions de larticle 686 de la loi n15-95 prcite, les dposants des tablissements de crdit en liquidation sont dispenss des dclarations de crances prvues audit article. Les modalits dapplication des dispositions ci-dessus sont fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib.

Article 103

Article 100

Lorsque le retrait dagrment est prononc suite la situation irrmdiablement compromise de ltablissement de crdit ou titre de sanction disciplinaire en application des dispositions de larticle 133 ci-dessous, le gouverneur de Bank Al-Maghrib saisit le prsident du tribunal comptent leffet de prononcer un jugement de liquidation judiciaire. Toutefois et par drogation aux dispositions de larticle 568 du Code de commerce, le ou les liquidateurs sont nomms par le gouverneur de Bank Al-Maghrib. Le liquidateur procde aux oprations de liquidation conformment aux dispositions du titre III du livre V de la loi n 15-95 formant Code de commerce.

A compter de la date de sa nomination, le liquidateur peut saisir le tribunal comptent leffet de prononcer la nullit de tout paiement ou transfert dactif, constitution de garanties ou de srets effectus dans les six mois prcdant sa dsignation, au profit de toute personne physique ou morale, lorsquil est tabli quune telle opration ntait pas lie la conduite des oprations courantes de ltablissement ou quelle avait pour objet de soustraire un ou plusieurs lments de son actif.

Article 104

Nonobstant toutes dispositions lgislatives contraires, ne peuvent, en aucun cas, tre annuls les paiements et les livraisons de valeurs effectus dans le cadre de systmes de rglements interbancaires ou dans le cadre de systmes de rglement et de livraison dinstruments financiers, jusqu lexpiration du jour o est publie la dcision de retrait dagrment lencontre dun tablissement participant, directement ou indirectement, de tels systmes.

Titre sixime
Protection de la clientle des tablissements de crdit

- des entits vises aux 1er, 2e et 4e tirets de larticle 13 ci-dessus ; - des organismes viss aux 1), 2), 3), 5), et 6) de larticle 16 ci-dessus.

u Chapitre premier

Article 108

Fonds collectif de garantie des dpts Article 105


Sans prjudice des systmes ayant le mme objet pouvant exister au niveau de certains tablissements de crdit, il est institu un Fonds collectif de garantie des dpts destin, sur dcision du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit : - indemniser les dposants des tablissements de crdit en cas dindisponibilit de leurs dpts ou de tous autres fonds remboursables ; - consentir, titre prventif et exceptionnel, des concours remboursables lun de ses membres dont la situation laisse craindre terme une indisponibilit des dpts ou de tous autres fonds remboursables, condition quil prsente des mesures de redressement juges acceptables par Bank Al-Maghrib.

Lindemnisation des dposants a lieu concurrence dun montant maximum par dposant, personne physique ou morale. Le Fonds collectif de garantie des dpts est subrog dans les droits des dposants indemniss, concurrence des sommes quil leur a verses.

Article 109

En cas de liquidation dun tablissement de crdit ayant bnfici de concours remboursables du Fonds collectif de garantie des dpts, ledit Fonds jouit dun privilge sur le produit de la liquidation pour le recouvrement de sa crance qui prend rang immdiatement aprs le privilge du Trsor prvu larticle 109 de la loi n 15-97 formant code de recouvrement des crances publiques.
2

Article 110

Article 106

Les tablissements de crdit recevant des fonds du public sont tenus de contribuer au financement du Fonds collectif de garantie des dpts par le versement dune cotisation annuelle dont le taux ne peut dpasser 0,25% des dpts et autres fonds remboursables.

La gestion du fonds est assure par Bank Al-Maghrib. Celle-ci tablit et publie chaque anne une situation comptable retraant lensemble des oprations du fonds.

Article 111

Article 107

Les modalits de financement du fonds ainsi que celles relatives sa gestion et ses interventions sont fixes par circulaires du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

La garantie du fonds couvre tous les dpts et autres fonds remboursables collects par ltablissement de crdit lexclusion de ceux reus de la part : - des autres tablissements de crdit ; - de ses filiales, de ses membres des organes dadministration, de surveillance et de direction, de ses actionnaires disposant dau moins 5% des droits de vote ; - des organismes qui fournissent les services financiers viss larticle 7 ci-dessus ;

u Chapitre II

Relations entre les tablissements de crdit et leur clientle Article 112


Toute personne ne disposant pas dun compte vue et qui sest vu refuser, par une ou plusieurs banques, louverture dun

tel compte aprs lavoir demand par lettre recommande avec accus de rception, peut demander Bank Al-Maghrib de dsigner un tablissement de crdit auprs duquel elle pourra se faire ouvrir un tel compte. Lorsquelle estime que le refus nest pas fond, Bank Al-Maghrib dsigne ltablissement de crdit auprs duquel le compte sera ouvert. Ce dernier peut limiter les services lis louverture du compte aux oprations de caisse.

crdit doivent, dans les six mois suivant la date de publication de la prsente loi au Bulletin officiel , adresser un avis recommand aux titulaires ou ayants droit de fonds et valeurs non rclams depuis plus de quinze ans. Pass ce dlai, les fonds et valeurs non rclams sont prescrits lgard de leurs titulaires ou ayants droit et verss au profit du Trsor.

Article 115

Article 113

Toute ouverture dun compte vue ou terme ou dun compte titres doit faire lobjet dune convention crite entre le client et son tablissement de crdit. Cette convention, dont copie est remise au client, doit notamment prciser les conditions de fonctionnement et de clture dudit compte.

Les dispositions du dahir du 8 kaada 1331 (9 octobre 1913) fixant, en matire civile et commerciale, le taux lgal des intrts et le maximum des intrts conventionnels, tel quil a t modifi, ne sont pas applicables aux oprations de dpts et de crdits effectues par les tablissements de crdit.

Article 116

Article 114
0

Les tablissements de crdit dpositaires de fonds et valeurs clturent les comptes quils tiennent lorsque les fonds et valeurs nont fait lobjet, de la part de leurs titulaires ou ayants droit, daucune opration ou rclamation depuis 10 ans. Les tablissements de crdit sont tenus dadresser, dans un dlai de six mois avant lexpiration de la priode prcite, un avis recommand au titulaire de tout compte, ou ses ayants droit, susceptible dtre atteint par la prescription et dont lavoir en capital et intrts est suprieur ou gal une somme dtermine par arrt du ministre charg des finances. Ces fonds et valeurs sont verss ou dposs, par les tablissements de crdit, la Caisse de dpt et de gestion qui les dtiendra pour le compte de leurs titulaires ou ayants droit jusqu lexpiration dun nouveau dlai de 5 ans. Pass ce dlai, ces fonds et valeurs sont prescrits lgard de leurs titulaires ou ayants droit et acquis de droit et verss au profit du Trsor. A titre transitoire, les tablissements de

Les conditions appliques par les tablissements de crdit leurs oprations, notamment en matire de taux dintrt dbiteurs et crditeurs, de commission et de rgime de dates de valeur, doivent tre portes la connaissance du public dans les conditions fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit.

Article 117

Toute fermeture, par un tablissement de crdit, dune agence doit tre porte la connaissance de la clientle par tout moyen appropri, deux mois au moins avant la date de fermeture effective. Ltablissement de crdit concern doit porter la connaissance de la clientle les rfrences de lagence laquelle ses comptes seront transfrs. Il doit donner aux clients qui le souhaitent la possibilit de clturer leurs comptes ou de transfrer leurs fonds, sans frais, soit auprs de toute autre agence de son rseau, soit auprs dun autre tablissement de crdit.

Article 118

En matire judiciaire, les relevs de comptes, tablis par les tablissements de crdit

selon les modalits fixes par circulaire du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des tablissements de crdit, sont admis comme moyens de preuve entre eux et leurs clients, dans les contentieux les opposant, jusqu preuve du contraire.

Article 119

qui, titre de profession habituelle, met en rapport les parties intresses la conclusion de lune des oprations prvues larticle premier ci-dessus, sans se porter ducroire. Lactivit dintermdiaire ne peut sexercer quentre deux personnes dont lune au moins est un tablissement de crdit.

Toute personne sestimant lse, du fait dun manquement par un tablissement de crdit aux prescriptions de la prsente loi et des textes pris pour leur application, peut saisir Bank Al-Maghrib qui rservera la demande la suite quelle juge approprie. A cette fin, Bank Al-Maghrib peut procder des contrles sur place ou demander ltablissement concern de lui fournir, dans les dlais fixs par ses soins, tous les documents et renseignements quelle estime ncessaires pour lexamen de ces demandes.

Article 122

Les dispositions du prsent chapitre ne visent pas le conseil et lassistance en matire de gestion financire.

Article 123

Les intermdiaires en oprations effectues par les tablissements de crdit exercent leur activit en vertu dun mandat dlivr par un tablissement de crdit. Ce mandat mentionne la nature et les conditions des oprations que lintermdiaire est habilit accomplir.

Article 120

Bank Al-Maghrib peut, son initiative ou la demande des organisations professionnelles, crer et grer tout service dintrt commun au profit des organismes assujettis la prsente loi, des entreprises ou des administrations. Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib organise et gre notamment des services de centralisation des risques et des incidents de paiement. Elle peut dlguer la gestion desdits services dans les conditions dfinies par elle. Le gouverneur de Bank Al-Maghrib dtermine, par voie de circulaire, aprs avis du Comit des tablissements de crdit, les conditions et modalits daccs aux informations dtenues par les services dintrt commun.

Article 124

Lexercice de la profession dintermdiaire en oprations effectues par les tablissements de crdit est interdit toute personne qui tombe sous le coup des dispositions de larticle 31 de la prsente loi.

1

Article 125

u Chapitre III

Tout intermdiaire en oprations effectues par les tablissements de crdit qui, mme titre occasionnel, se voit confier des fonds en tant que mandataire des parties, est tenu, tout moment, de justifier dune garantie financire spcialement affecte la restitution de ces fonds. Cette garantie ne peut rsulter que dun cautionnement donn par un tablissement de crdit habilit cet effet ou une entreprise dassurances ou de rassurance, dment agre, conformment la lgislation en vigueur.

Intermdiaires en oprations effectues par les tablissements de crdit Article 121


Est intermdiaire en oprations effectues par les tablissements de crdit toute personne

Article 126

Les tablissements de crdit sont tenus de communiquer Bank Al-Maghrib, dans les conditions quelle fixe, la liste des intermdiaires quils ont mandats en vue deffectuer lactivit, objet du prsent chapitre.

Titre septime
Sanctions disciplinaires et pnales

u Chapitre premier

Sanctions disciplinaires Article 127


Sont passibles des sanctions disciplinaires prvues aux articles ci-aprs, les tablissements de crdit et les autres organismes soumis au contrle de Bank Al-Maghrib qui contreviennent aux dispositions de la prsente loi et aux textes pris pour leur application, sans prjudice, le cas chant, des sanctions pnales dictes par la prsente loi ou des sanctions prvues par les lgislations particulires.

Article 128

2

En cas de non respect des dispositions des articles 8, 38, 40, 42, 45, 46, 48, 49, 50, 51, 55, 106, 116, 117 et 119 ci-dessus et des textes pris pour leur application, Bank Al-Maghrib est habilite appliquer ltablissement concern une sanction pcuniaire gale au plus au cinquime du capital minimum auquel il est assujetti, indpendamment de la mise en garde ou de lavertissement prvus respectivement aux articles 58 et 61 de la prsente loi. Les dispositions qui prcdent sont galement applicables en cas de non respect, par les tablissements de crdit, de la constitution de rserves obligatoires auprs de Bank Al-Maghrib, telle que prvue par la loi rgissant cette institution.

pcuniaires sont prleves directement sur les comptes des tablissements de crdit disposant dun compte auprs de Bank AlMaghrib. Les tablissements de crdit qui ne disposent pas dun tel compte sacquittent desdites sommes aux guichets de Bank AlMaghrib. Dans le cas o le rglement des sommes prcites na pas t effectu dans le dlai prvu larticle 129 ci-dessus par les tablissements de crdit ne disposant pas de compte auprs de Bank Al-Maghrib, le recouvrement en est assur par la Trsorerie gnrale sur la base dun ordre de recette mis par le ministre charg des finances ou toute personne dlgue par lui cet effet et ce, dans les conditions prvues par la loi n 15-97 formant code de recouvrement des crances publiques. Par drogation aux dispositions des articles 36 et 41 de la loi n 15-97 prcite, les poursuites en recouvrement dbutent immdiatement par la notification du commandement.

Article 131

Les sommes vises larticle 130 ci-dessus sont verses par Bank Al-Maghrib la fin de chaque exercice social au Trsor.

Article 132

La liste dtaille des infractions vises larticle 128 ci-dessus ainsi que les sanctions pcuniaires correspondantes sont fixes par circulaire du gouverneur de Bank AlMaghrib, aprs avis de la Commission de discipline des tablissements de crdit.

Article 129

Bank Al-Maghrib notifie ltablissement de crdit la sanction pcuniaire qui lui est applique, les motifs qui la justifient et le dlai dans lequel il sera fait application des dispositions de larticle 130 ci-dessous, dlai qui ne peut tre infrieur huit jours courant compter de la date denvoi de la notification ltablissement.

Article 133

Article 130

Les sommes correspondant aux sanctions

Lorsque la mise en garde ou lavertissement prvus respectivement aux articles 58 et 61 ci-dessus sont demeurs sans effet, le gouverneur de Bank Al-Maghrib peut, aprs avis de la Commission de discipline des tablissements de crdit : - suspendre un ou plusieurs dirigeants ; - interdire ou restreindre lexercice de certaines oprations par ltablissement de crdit ;

- dcider la nomination dun administrateur provisoire ; - prononcer le retrait dagrment.

- effectue des oprations pour lesquelles cet tablissement na pas t agr.

Article 137

Article 134

Bank Al-Maghrib peut publier, par tous moyens quelle juge appropris, les sanctions disciplinaires prononces lencontre des tablissements de crdit.

Dans les cas prvus aux articles 135 et 136 ci-dessus, le tribunal peut ordonner la fermeture de ltablissement o a t commise linfraction et la publication du jugement dans les journaux quil dsigne, aux frais du condamn.

u Chapitre II

Article 138

Sanctions pnales Article 135


Est punie dun emprisonnement de 3 mois un an et dune amende de 5.000 100.000 dirhams, ou de lune de ces deux peines seulement, toute personne qui, agissant pour son compte ou pour le compte dune personne morale : - utilise indment une dnomination commerciale, une raison sociale, une publicit et, de manire gnrale, toute expression faisant croire quelle est agre en tant qutablissement de crdit ou entretient sciemment dans lesprit du public une confusion sur la rgularit de lexercice de son activit ; - utilise tous procds ayant pour objet de crer un doute dans lesprit du public quant la catgorie dtablissement de crdit au titre de laquelle elle a t agre.

Quiconque contrevient aux interdictions prvues larticle 31 de la prsente loi est passible dun emprisonnement de six mois trois ans et dune amende de 10.000 500.000 dirhams ou de lune de ces deux peines seulement.

Article 139

Article 136

Est punie dun emprisonnement de six mois trois ans et dune amende de 10.000 1.000.000 de dirhams ou de lune de ces deux peines seulement, toute personne qui : - effectue, titre de profession habituelle, les oprations vises larticle premier cidessus sans avoir t dment agre en tant qutablissement de crdit ; - effectue, titre de profession habituelle, sans avoir t dment agre, lune des activits vises aux alinas 5, 6 et 7 de larticle 7 ci-dessus ;

Quiconque enfreint les dispositions de larticle 37 de la prsente loi est passible dune amende de 10.000 500.000 dirhams. Cette peine est galement applicable : - tout actionnaire, personne physique ou morale, qui mconnat les dispositions des articles 66, 67 et 68 de la prsente loi ; - aux dirigeants des personnes morales vises larticle 54 ci-dessus qui refusent de communiquer Bank Al-Maghrib les tats de synthse de leurs socits ; - aux dirigeants dun tablissement de crdit qui mconnaissent les dispositions de larticle 57 ci-dessus. En cas de rcidive, le contrevenant est passible dune amende de 20.000 1.000.000 de dirhams.



Article 140

Sont passibles des peines dictes larticle 139 ci-dessus, les dirigeants des compagnies financires qui ne procdent pas ltablissement ou la publication des tats de synthse ou qui ne transmettent pas Bank Al-Maghrib, les informations demandes en vertu des dispositions de larticle 55 ci-dessus.

Article 141

Toute personne qui enfreint les dispositions dictes par larticle 121 ci-dessus est passible dune amende de 10.000 500.000 dirhams. En cas de rcidive, le contrevenant est passible dune amende de 20.000 1.000.000 de dirhams.

la dcision de condamnation est devenue irrvocable.

Article 146

Article 142

Les auteurs des infractions dfinies aux articles 135 145 ci-dessus, leurs co-auteurs ou complices peuvent tre poursuivis sur plainte pralable ou constitution de partie civile de Bank Al-Maghrib, ou de lassociation professionnelle concerne.

Toute personne qui, en tant que dirigeant dune entreprise exerant des activits dintermdiaire en oprations effectues par les tablissements de crdit, enfreint les dispositions de larticle 124 de la prsente loi est passible dun emprisonnement de 3 mois un an et dune amende de 20.000 100.000 dirhams ou de lune de ces deux peines seulement.

Article 147

Les dispositions des articles 404 et 405 de la loi n 17-95 relative aux socits anonymes sappliquent aux commissaires aux comptes pour leur mission vise au chapitre II du titre quatrime de la prsente loi.

Article 143



Toute personne qui, en tant que dirigeant dune entreprise exerant des activits dintermdiaire en oprations effectues par les tablissements de crdit, enfreint les dispositions de larticle 125 de la prsente loi est passible dun emprisonnement de 3 mois un an et dune amende de 10.000 500.000 dirhams ou de lune de ces deux peines seulement.

Article 144

Tout reprsentant dun tablissement tenu, en vertu de la prsente loi, de communiquer des documents ou renseignements Bank Al-Maghrib, qui donne celle-ci sciemment des informations inexactes, est passible dune amende de 10.000 500.000 dirhams. En cas de rcidive, le contrevenant est puni dune amende de 20.000 1.000.000 de dirhams et dun emprisonnement de trois mois un an ou de lune de ces deux peines seulement.

Article 145

Est en tat de rcidive, pour lapplication des articles 140, 143 et 144 ci-dessus et 147 ci-aprs, toute personne qui, aprs avoir fait lobjet dune condamnation irrvocable pour une infraction antrieure, en commet une autre de mme nature dans les douze mois qui suivent la date laquelle

Dispositions diverses et transitoires

Titre huitime

Article 148

Les tablissements de crdit qui, la date de publication de la prsente loi, exercent leur activit en vertu dun agrment du ministre charg des finances, sont agrs de plein droit.

Article 149

Demeurent en vigueur tous les textes rglementaires pris en application du dahir portant loi n1-93-147 prcit, pour toutes les dispositions non contraires la prsente loi jusqu leur remplacement conformment aux dispositions de ladite loi. Les rfrences aux dispositions du dahir portant loi n 1-93-147 prcit sont remplaces par les rfrences aux dispositions correspondantes de la prsente loi.

Sont abrogs : - le dahir portant loi n 1-93-147 du 15 moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif lexercice de lactivit des tablissements de crdit et de leur contrle ; - les dispositions des articles 3, 22 et 25 de la loi n58-90 relative aux places financires off-shore, promulgue par le dahir n 191-131 du 21 chaabane 1412 (26 fvrier 1992) ; - les dispositions des articles 4, 14 (3e alina) et 15 de la loi n18-97 relative au microcrdit, promulgue par le dahir n1-9916 du 18 chaoual 1419 (5 fvrier 1999).

Article 150

Tout tablissement de crdit se trouvant sous le rgime de ladministration provisoire la date de publication de la prsente loi dispose dun dlai dune anne pour se mettre en conformit avec ses dispositions. A dfaut, il est mis en liquidation conformment aux prescriptions du deuxime chapitre du titre V de ladite loi. le texte en langue arabe a t publi dans ldition gnrale du Bulletin officiel n 5397 du 21 moharrem 1427 (20 fvrier 2006).


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