LEASING

DEFINICION Un leasing es un contrato mediante el cual una persona (lessor o arrendador), natural o jurdica, traspasa a otra (lesee o arrendataria) el derecho a usar un bien fsico a cambio de alguna compensacin, generalmente un pago peridico y por un tiempo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien. El valor total de las cuotas ms el monto de la opcin de compra es denominado, Valor Nominal del Contrato. TIPOS DE OPERACIONES DE LEASING Se pueden distinguir fundamentalmente dos tipos de operaciones de leasing: el Leasing Financiero y el Leasing Operativo. Las caractersticas bsicas comunes a ambos tipos de contrato son las siguientes: Los compromisos adquiridos tanto por el arrendatario como por el arrendador, no pueden ser prescindidos unilateralmente durante la vigencia del contrato. El contrato contempla expresamente a su fecha de trmino, una opcin a favor del arrendatario para comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien.

Leasing Financiero Debe cumplir con alguna de las siguientes caractersticas: 1. Se transfiere la propiedad del bien al arrendatario al trmino del contrato. 2. El monto de la opcin de compra al final del contrato es significativamente menor al valor de mercado del bien que tendr en ese momento. 3. El valor actual de las cuotas de arrendamiento corresponde a una proporcin significativa del valor de mercado del bien al inicio del contrato (90% o ms). 4. El contrato cubre una parte significativa de la vida til del bien (75% o ms). Si ninguna de las caractersticas sealadas estn presentes en la operacin, se trata de un Leasing Operativo. No obstante pueden existir contratos de leasing operativo que contengan caractersticas o condiciones especiales, que si bien individualmente consideradas no califican el contrato como leasing financiero,

analizadas en el contexto general del mismo pueden requerir su contabilizacin como tal. Algunos ejemplos de estas caractersticas podran ser: El control y los riesgos de la propiedad son asumidos por el arrendatario. Se entiende por riesgo de propiedad el mantenimiento, los seguros, la obsolescencia tcnica, las reparaciones, las patentes, impuestos que pueden surgir de la legislacin, etc. El o los bienes objetos de leasing han sido comprados por el arrendador a peticin expresa del arrendatario, quien ha definido las especificaciones y en consecuencia es poco probable que exista un mercado secundario para ellos. La proporcin del valor actual de las cuotas de arrendamiento, respecto del valor de mercado del bien al inicio del contrato, es significativamente superior a la proporcin de la vida til econmica del bien cubierta por el contrato. CONTABILIZACIONES PARA LAS OPERACIONES DE LEASING Contabilizacin Leasing Financiero Anlisis para el Arrendatario

Con objeto de reflejar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin, el arrendatario deber contabilizar el contrato de leasing financiero en forma similar a la adquisicin de un bien del activo fijo. El arrendatario contabilizar el valor actual del contrato en una cuenta del activo fijo bajo la denominacin de Activos en Leasing, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros en la cual indicar las caractersticas y condiciones relevantes del contrato en referencia. El valor actual del contrato se establece descontando el valor de las cuotas peridicas y de la opcin de compra a la tasa de inters que se considere apropiada en las circunstancias, segn se seala a continuacin: Si existe una tasa de inters explcita en el contrato deber utilizarse dicha tasa, a menos que ella sea significativamente diferente a la tasa promedio de mercado vigente a la fecha de firmar el contrato para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de leasing (plazos y moneda o unidad crediticia pesos, dlares, UFs, etc.), en cuyo caso deber utilizarse esta tasa. No obstante, si el valor actual del contrato determinado segn lo sealado anteriormente, excede el precio contado del bien objeto del contrato, deber considerarse este ltimo como valor actual para efectos de contabilizacin del mismo.

En ausencia de una tasa de inters explcita en el contrato, deber utilizarse la tasa implcita en el mismo, calculada considerando el precio contado del bien objeto del contrato, a menos que se desconozca dicho precio al contado o que la tasa implcita determinada sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado vigente a la fecha de la firma del contrato para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de leasing, en cuyo caso deber utilizarse esta ltima tasa. El valor nominal del contrato deber contabilizarse como Pasivo exigible sealndolo como de corto o largo plazo, segn el vencimiento de las cuotas respectivas. La diferencia entre el valor nominal del contrato y el valor actual del mismo deber contabilizarse con cargo en una cuenta de activo denominada Intereses diferidos por leasing, la cual deber presentarse como una deduccin del pasivo exigible mencionado en el prrafo anterior, separando entre corto y largo plazo segn corresponde. Al vencimiento de cada cuota el arrendatario deber traspasar a resultados la proporcin de Intereses diferidos por leasing devengados a esa fecha, determinados a base del saldo insoluto. Asimismo, a la fecha de preparacin de los estados financieros, debern reconocerse los intereses devengados entre el ltimo vencimiento y la fecha de cierre de distintos estados financieros. A los activos en leasing deber aplicrsele la correccin monetaria financiera y la depreciacin en funcin de su vida til estimada. Debido a que pueden surgir diferencias entre el cargo financiero a resultados, generado por la depreciacin ms los intereses, y el cargo tributario, generado por las cuotas de arriendo correspondientes al perodo, se debern establecer los impuestos diferidos en conformidad con el Boletn N 7 del colegio de contadores. Anlisis para el Arrendador

Con objeto de reflejar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin, el arrendador deber contabilizar el contrato de leasing financiero en forma similar a la venta de un bien del activo fijo, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros, en la cual indicar las condiciones relevantes del contrato en referencia. Desde el punto de vista del arrendador, pueden distinguirse dos situaciones: 1. Arrendadores que no son fabricantes ni distribuidores y que solamente se dedican al financiamiento de las operaciones de leasing. 2. Arrendadores que son fabricantes o distribuidores de productos de leasing.

El arrendador determinar el valor actual del contrato descontando el valor de las cuotas peridicas y de la opcin de compra a la tasa de inters que se considere apropiada en las circunstancias, segn se seala a continuacin: Si existe una tasa de inters explcita en el contrato deber utilizarse dicha tasa, a menos que ella sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado, vigente a la fecha de la firma del contrato para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de leasing, en cuyo caso deber utilizarse esta ltima tasa. En ausencia de una tasa de inters explcita en el contrato, deber observarse lo siguiente: Si el arrendador no es fabricante ni distribuidor se deber utilizar la tasa implcita en el mismo, calculada considerando el costo de adquisicin del bien objeto del contrato, a menos que ella sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado vigente a la fecha de la firma del contrato para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de leasing, en cuyo caso deber utilizarse esta ltima tasa. Si el arrendatario es fabricante o distribuidor deber utilizar la tasa implcita en el mismo calculada considerando el precio de venta contado del bien objeto del contrato, a menos que ella sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado vigente a la fecha de la firma del contrato para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de leasing, en cuyo caso deber utilizarse esta ltima tasa. El arrendador que no sea fabricante ni distribuidor deber contabilizar el valor nominal del contrato en una cuenta de activo denominada Deudores por leasing, abonando la cuenta de activo correspondiente al bien entregado en leasing por el valor que tenga el mismo en libros y el saldo a una cuenta de pasivo transitorio denominada Intereses diferidos por percibir. La cuenta deudores por leasing se clasificar a corto o largo plazo, segn el vencimiento de las cuotas respectivas. No obstante lo anterior, si el valor actual del contrato, fuese inferior al valor de libros del bien entregado en leasing, deber contabilizarse esta diferencia con cargo a una cuenta denominada Prdida por financiamiento. El arrendador que sea fabricante o distribuidor deber contabilizar el valor nominal del contrato en una cuenta de activo denominada Deudores por Leasing, con abono a la cuenta de activo correspondiente al bien entregado en leasing por el valor neto en libros del mismo, reconociendo los intereses diferidos y la utilidad o prdida generados en la operacin. Para establecer los Intereses Diferidos por Percibir y la Utilidad o Prdida Bruta generada en la operacin de leasing, se proceder de la siguiente forma:

La diferencia entre el valor nominal del contrato y el valor actual del mismo representa los Intereses Diferidos por Percibir. La diferencia entre el mencionado valor actual del contrato y el valor neto de libros del bien entregado en leasing, representa la Utilidad o Prdida Bruta generada por la operacin de venta del activo, la que deber incluirse en los resultados operacionales. El saldo de la cuenta de pasivo transitorio Intereses diferidos por percibir deber presentarse como una deduccin del activo Deudores por Leasing. Al vencimiento de cada cuota, el arrendador deber traspasar a resultado la proporcin de Intereses diferidos por percibir devengados a esa fecha, determinados a base del saldo insoluto. Asimismo a la fecha de la preparacin de los estados financieros, debern reconocerse los intereses devengados entre el ltimo vencimiento y la fecha de cierre de los estados financieros. Debido a que pueden surgir diferencias entre el abono financiero a resultados, generado por los intereses devengados y el abono tributario generado por las cuotas de arrendamiento correspondientes al perodo, se debern establecer los impuestos diferidos. Contabilizacin Leasing Operativo Las operaciones de leasing operativo se contabilizarn en forma normal a un contrato de arrendamiento. Anlisis para el Arrendatario

El arrendatario contabilizar los arriendos devengados en una cuenta de resultados operacionales, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros en la cual indicar las caractersticas y condiciones relevantes del contrato respectivo. Cuando corresponda, el arrendatario deber activar como gasto diferido los arriendos pagados anticipadamente y amortizar los mismos a medida que se devengan. Anlisis para el Arrendador

El arrendador contabilizar los arriendos devengados en una cuenta de resultados operacionales, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros en la cual indicar las caractersticas y condiciones relevantes del contrato respectivo.

Cuando corresponda, el arrendador deber contabilizar como pasivo transitorio, en una cuenta de ingresos diferidos, los arriendos recibidos anticipadamente y traspasar los mismos resultados operacionales a medida que se devengan.

EJERCICIO
El 31 de diciembre de 20X3, la firma Doctor S.A., empresa de Leasing que no fabrica, ha suscrito un contrato de arrendamiento con la empresa Nexius para la adquisicin de una preciada mquina denominada S.A.L.U.D.. De acuerdo al contrato suscrito entre ambas empresas ste puede ser clasificado como Leasing Financiero (Arrendamiento Financiero). La duracin del contrato es de 4 aos, correspondiendo a cuotas semestrales de 208 U.F. Se cancela la primera cuota al firmar el contrato y se establece una opcin de compra al trmino del contrato por valor de 208 U.F. La tasa de inters es de 7% anual. Informacin Adicional: Precio de lista de S.A.L.U.D.: 1.645 U.F. Vida Util: 8 aos. Sin valor residual. Mtodo de depreciacin Lineal: Lnea Recta. Impuesto a la Renta es del 15% sobre las utilidades.

Se pide: Realizar el registro contable al 31/12/20X3 y para el ao 20X4, para el arrendador y el arrendatario.

SOLUCIN:
Primero, calcularemos el Valor Nominal: 208 * 8 + 208 = 1.872 U.F. Segundo, la frmula del Valor Actual es la siguiente: C+ C 1 (1+i)-n i

Tercero, calcularemos el inters semestral: (1,07) = (1+i)1 i = 0,0344 = 3,44% semestral Cuarto, el Valor Actual queda de la siguiente manera: V.A. = 208 + 208 1 (1,0344)-8 0.0344 = 208 + 1433,3699 = 1641,37

Quinto, construiremos el Cuadro de Amortizacin: Perodo Inters Amort. Capital (2) Cuota 0 ----208 208 1 49,31 (1) 158,69 208 2 43,85 164,15 208 3 38,20 169,80 208 4 32,36 175,64 208 5 26,32 181,68 208 6 20,07 187,93 208 7 13,60 194,40 208 8 6,92 201,08 208 Total 230,63 1.641,37 (1) 1.433.37 * inters = 1.433,37 * 0.0344 (2) (Cuota Inters) (3) Saldo Insoluto = Saldo Amortizacin de Capital (4) (1.641,37 208) Asientos Contables Arrendatario
DEBE HABER

Saldo Insoluto (3) 1.433,37 (4) 1.274,69 1.110,53 940,73 765,09 583,41 395,48 201,08 -----

Activo en Leasing Intereses Diferidos

$ 1.641,37 $ 230,63 $ $ 1.664 208

Oblig. Leasing (208 * 8) Caja

Efecto sobre el Balance: Activo Fijo: Activo Leasing 1.641,37 1.664 (230,63)

Pasivo: Obligaciones Leasing Intereses Diferidos Total 1.433, 37 Arrendador:

DEBE X

HABER

Activo Leasing Caja

$ 1.645 $ 1.645

DEBE X

HABER

Deuda por Leasing Caja Activo Leasing Intereses Diferidos

$ $

1.664 208 $ $ 1.645 227

DEBE X

HABER

Prdida por Financiamiento Intereses Diferidos

$ 3,63 (*) $ 3,63

(*) (1.645 1.641,37) Efecto sobre el Balance: Activo: Deuda por Leasing 1.664 Intereses Diferidos (230,63) Total: 1.433,37

Al 30de Junio: Primera Cuota

Arrendatario:
DEBE X HABER

Obligaciones en

Leasing Caja

$ 208 $ 208

DEBE X

HABER

Gasto Financiero Intereses Diferidos

$ 49,31 $ 49,31

Arrendador:
DEBE X HABER

Caja Deuda en Leasing

$ 208 $ 208

DEBE X

HABER

Inters Diferidos Inters Percibido

$ 49,31 $ 49,31

Al 31 de Diciembre (20X4): Segunda Cuota

Arrendatario:
DEBE X HABER

Obligaciones en

Leasing Caja

$ 208 $ 208

DEBE X

HABER

Gasto Financiero Intereses Diferidos

$ 43,85 $ 43,85

DEBE X

HABER

Depreciacin (*) Depreciacin Acumulada

$ 205,17 o((*) $ 205,17

(*) Depreciacin = 1.641,37 = 205,17 8 Arrendador:

DEBE X HABER

Caja Deuda en Leasing

$ 208 $ 208

DEBE X

HABER

Inters Diferidos Inters Percibido

$ 43,85 $ 43,85

Determinacin del Impuesto Diferido Arrendatario:

Ao 20X3 20X4 Cargo Cuotas 208 416 Cargos Financieros Inters Depreciacin Total ------93,16 205,17 298,33 Diferencia Temporal (208) (117,67) Impto (15%) Diferido (31,2) (17,65)

20X3:
DEBE X HABER

Gasto Tributario Impuesto Diferido

$ 31,2 $ 31,2

20X4:
DEBE X HABER

Gasto Tributario Impuesto Diferido

$ 17,65 $ 17,65

Arrendador: Depreciacin = 1.645 = 205,63 (Tributario) 8

Ao Abono Inters --(93,16) FINANCIERO Cargo Abono o Prdida Cargo neto 3,63 3,63 --(93,16) Abono Cuotas 208 (416) TRIBUTARIO Cargo Neto
Diferencia Diferencia

Temporal 204,37 117,21

Inters Diferido 30,66 17,58

20X3 20X4

--205,63

(208) (210,37)

20X3:
DEBE X HABER

Inters Diferido Gasto Tributario

$ 30,66 $ 30,66

20X4:
DEBE X HABER

Inters Diferido Gasto Tributario

$ 17,58 $ 17,58