MEMORIA ANUAL 2011

SECCIN I DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del BANCO INTERNACIONAL DEL PER S.A.A. INTERBANK durante el ao 2011. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme con las disposiciones legales aplicables.

Lima, 21 de febrero de 2012.

--------------------------------------Luis Felipe Castellanos Lpez Torres Gerente General

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SECCIN II NEGOCIO 2.1 Datos Generales 2.1.1. Denominacin

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank Inteligo Bank Operaciones y negocios bancarios Operaciones y negocios bancarios Intermediacin de valores Administracin de fondos mutuos y fondos de inversin

Inteligo SAB Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Interfondos SAF Interseguro Ca. de Seguros S.A.

2.1.2. Domicilio, Nmero de Telfono y Fax

La sede principal se encuentra ubicada en la avenida Carlos Villarn No. 140, urbanizacin Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. El nmero telefnico es 219-2000 y se accede al fax a travs del anexo 22864 o el nmero 219-2270.

Cobertura de seguro y actividades vinculadas al negocio de seguros Negocio inmobiliario Negocio de representaciones, comisiones, distribucin de bienes y compra venta de bienes muebles en general Administracin de

URBI Propiedades S.A.

2.1.3. Constitucin Registros Pblicos

inscripcin

en
Supermercados Peruanos S.A.

Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e inici sus operaciones el 17 de mayo del mismo ao. Su constitucin consta en escritura pblica extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del tomo 1 del libro de Sociedades del Registro Mercantil de Lima (actualmente Partida No. 11009129 del Registro de Personas Jurdicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima).

Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos ST Financiera Uno S.A

Operaciones y negocios de

2.1.4. Grupo econmico

Interbank pertenece al denominado Grupo Interbank, cuyas principales empresas integrantes se detallan a continuacin:
Determinacin/Razn Social de las Principales Empresas del Grupo IFH Per Ltd.t Objeto Social de Principales Empresas del Grupo

Inmobiliaria Milenia S.A

Negocio inmobiliario

2.1.5. Capital social, acciones creadas y emitidas y nmero y valor nominal de las acciones
Al 31 de diciembre de 2011 el capital social suscrito, pagado e inscrito de Interbank asciende a S/. 1,172562,509.00 (mil ciento setenta y dos millones quinientos sesenta y dos mil quinientos nueve y 00/100 Nuevos Soles), representado por 1,172562,509 acciones nominativas, totalmente emitidas y pagadas, de un valor nominal de S/. 1.00 (un Nuevo Sol) cada una. Cada accin otorga derecho a un voto, salvo en el caso de la aplicacin del sistema de voto acumulativo para la eleccin

Sociedad administradora de inversiones y holding

Intergroup Financial Services Corp.t

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del Directorio, de acuerdo con lo sealado en el estatuto social y la Ley General de Sociedades. El nmero de acciones en cartera al 31 de diciembre de 2011 asciende a un total de 18387,437 acciones.

2.1.8. Composicin Accionaria

a. Acciones con Derecho a Voto
Tenencia Menor a 1 % Entre 1 % - 5 % Entre 5 % - 10 % Mayor al 10 % Total Nmero de Accionistas 915 1 0 1 917 Porcentaje de Participacin 0.70% 1.57% 0 97.73% 100.00%

2.1.6. Estructura accionaria

Al 31 de diciembre de 2011, el principal accionista de Interbank fue Intergroup Financial Services Corp., empresa holding constituida en Panam, con una participacin accionaria de aproximadamente 97.73% de las acciones emitidas o 99.29% de las acciones en circulacin.
Nombres y Apellidos Intergroup Financial Services Corp. Otros Nmero de Acciones 1,145,997,405 Participacin (%) 97.73 (*) Nacionalidad

Interbank no ha emitido acciones sin derecho a voto ni acciones de inversin.

2.2 Descripcin de Operaciones y Desarrollo 2.2.1. Objeto social

Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisin 4, correspondiente a banca comercial. El objeto social de Interbank es recibir dinero del pblico, en depsito o bajo cualquier modalidad contractual, con el fin de utilizarlo, una vez descontado el encaje, conjuntamente con su capital social y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento, para la concesin de crditos en la forma de prstamos, descuentos de documentos y otras modalidades. Para realizar su negocio principal, Interbank puede efectuar todas las operaciones permitidas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros o aquellas que le sean permitidas por norma expresa. Sus principales lneas de actividad son la captacin de dinero y el otorgamiento de crditos.

Panam

26,565,104

2.27

(*) Sobre el capital emitido

2.1.7. Autorizaciones
Interbank se encuentra autorizado para realizar negocios bancarios por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS). Mediante Resolucin SBS No. 15051-2009, se renov la autorizacin de funcionamiento del Banco por tiempo indefinido conforme con lo sealado por la Ley General de Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Mediante Resolucin No. 91-2010, emitida por la Superintendencia de Bancos de Panam (en adelante, SBP), se otorg la licencia internacional en favor de Interbank para dirigir, desde una oficina establecida en Panam, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera de Panam, as como realizar aquellas otras actividades que la SBP autorice. Cabe sealar que la sucursal establecida en Panam se encuentra registrada en Ficha como sociedad extranjera 1653, Documento 1756058 del Registro Pblico de Panam.

2.2.2. Plazo de duracin

El plazo de duracin de la sociedad es indefinido.

2.2.3. Evolucin de las operaciones 2.2.3.1. Resea histrica

El Banco Internacional del Per S.A.A. fue fundado el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el 17 del mismo mes en su primer local ubicado en la ciudad de Lima. En 1934 comienza la

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descentralizacin administrativa, inaugurando su primera oficina de provincias en la ciudad de Chiclayo. En 1944, International Petroleum Company asume el control mayoritario del Banco hasta 1967, cuando firma una alianza estratgica con Chemical Bank New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue transferido al Estado con la reforma financiera del gobierno militar. La denominacin de Interbank (o Interbanc, como se denominaba antes) fue utilizada desde el ao 1980. El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91% de las acciones comunes del Banco fueron adquiridas por Corporacin Interbanc (International Financial Holding) en una subasta de privatizacin. Adicionalmente, en diciembre de 1994, Corporacin Interbank adquiri un banco off-shore llamado Interbank Overseas dedicado a la banca privada. Durante 1995, Interbank consolid su posicin en el sector financiero adquiriendo Interinvest, cuya principal actividad era la banca de inversin y otras actividades relacionadas. Desde la privatizacin, la alta direccin de Interbank orient sus esfuerzos a transformar al Banco. Las actividades que se han desarrollado incluyeron la eliminacin y control de gastos, el saneamiento de la cartera, la modernizacin del Banco, el lanzamiento de nuevos productos y servicios, la reestructuracin de procesos a travs de las reingenieras, la capacitacin del personal, entre otros. Todas estas medidas se enmarcan en el objetivo del Banco de establecer una cultura de ventas en la que el servicio al cliente es la principal prioridad. En 1998, el proceso de reorganizacin del Grupo Interbank implic la transferencia de los principales activos del mismo a IFH Per Ltd. (Bahamas). Asimismo, en 1998, Interseguro, nueva empresa del grupo que se dedica a la venta de seguros, inici sus operaciones. En 1999 se cre Interttulos, empresa cuyo objeto es ser fiduciario en procesos de titulizacin, encontrndose facultado para adquirir activos con el fin de constituir patrimonios fideicometidos que respalden la emisin de valores mobiliarios.

En el 2001, Interbank adquiri un conjunto de activos y pasivos del Banco Latino en el marco del proceso de reorganizacin societaria de este ltimo. Este se realiz en el mbito del Programa de Consolidacin del Sistema Financiero creado por el Decreto de Urgencia No. 108-2000. En setiembre de 2002, Interbank adquiri la cartera de tarjetas de crdito de Aval Card Per S.A., fortaleciendo su posicin en el segmento de banca personal. Posteriormente, mediante una operacin de compra venta realizada en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima el da 11 de diciembre de 2003, Interbank adquiri la propiedad de 24121,528 acciones de Supermercados Santa Isabel S.A.A (hoy Supermercados Peruanos S.A) que representaban el 17.16% de su capital a un precio de S/. 0.72 (setenta y dos cntimos de Nuevo Sol) por accin. Por su parte, Interseguro Compaa de Seguros de Vida S.A. adquiri la propiedad de 96486,111 acciones representativas del 68.64% del capital de Supermercados Santa Isabel S.A.A. al mismo precio por accin. El 14.20% restante de las acciones de la empresa Supermercados Santa Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital Partners Corp., tambin a un precio S/. 0.72 (setenta y dos cntimos de Nuevo Sol) por accin. En el ao 2005 se implementaron las tiendas Money Market dentro de los diferentes locales de Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money Store en locales independientes, ambas relacionadas con los servicios de banca personal y orientados a brindar servicios bancarios en horarios extendidos y contribuir en forma significativa con la atraccin de nuevos clientes. En abril de 2007, como consecuencia de un proceso de reorganizacin corporativa del Grupo Econmico, Interbank, Interseguro, IFH Per Ltd. y Compass Capital Partners Corp. transfirieron la totalidad de su participacin en Supermercados Peruanos S.A. a IFH Retail Corp., subsidiaria de IFH Per Ltd. Para fines de 2009, la alianza estratgica con Supermercados Peruanos S.A. segua generado importantes sinergias en el desarrollo de la banca

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de personas. A diciembre de 2009 el parque de tarjetas de crdito VEA superaba las 725,000 unidades, contribuyendo de manera importante a que Interbank mantenga el puesto lder en tarjetas de crdito al cierre de 2009, con 20.3% de participacin de mercado. En setiembre de 2007, Interbank cerr la compra de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo. Esta cartera estaba constituida por 3,040 prstamos hipotecarios, sumando un total de US$ 57 millones. Con esta operacin, la cartera hipotecaria de Interbank sobrepas los US$ 250 millones y alcanz el 10% de participacin de mercado. Al cierre de 2008 la cartera de crditos hipotecarios superaba los US$ 370 millones. Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008, Interbank llev a cabo un agresivo proceso de expansin cuyo objetivo principal buscaba duplicar la red de distribucin en dos aos. De este modo, el nmero de tiendas Interbank pas de 111 a fines de 2006 a 207 tiendas al cierre de 2008. Del mismo modo, el nmero de cajeros pas de 701 a 1,400 en el mismo perodo. La expansin de Interbank en el ao 2007 incluy adems la apertura de la oficina de representacin comercial del Grupo Interbank en Shangai en el mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el intercambio comercial con China, segundo socio comercial del Banco. La oficina es la primera de una empresa peruana en China. El fuerte crecimiento del Grupo Interbank en los ltimos aos hizo conveniente implementar una reorganizacin corporativa. Como parte de ese proceso, se cre Intergroup Financial Services Corp., IFS, empresa matriz (holding) de Interbank e Interseguro. En junio de 2007 se complet exitosamente una transaccin histrica para el Grupo Interbank a travs de la oferta pblica inicial de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita en ms de ocho (8) veces y permiti levantar capital por ms de US$ 310 millones, producto de la venta del 24% de las acciones de IFS. La transaccin incorpor como socios de IFS a los fondos ms importantes y sofisticados del mundo, potenciando la imagen del Grupo y sentando precedente para

que otras empresas peruanas puedan acceder al mercado de capitales internacional. En setiembre de 2008, IFS lanz una Oferta Pblica de Intercambio de acciones de Interbank por acciones de IFS. El ratio de Intercambio fue de 9.45 acciones de Interbank por una accin de IFS. Se acogieron a la oferta los accionistas que representaban 13,565,775 acciones de Interbank, las cuales fueron intercambiadas por 1,435,938 acciones de IFS. Esta operacin redujo el flotante de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como resultado de esta operacin, la participacin accionaria de IFS en Interbank aument de 96.88% a 99.29%, sin considerar las acciones en autocartera. Desde entonces Interbank ha mantenido la misma estructura accionaria. En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank acord la apertura de una sucursal en Panam. As, durante los aos 2009 y 2010 se trabaj en la implementacin de dicha sucursal, que tiene por objeto realizar operaciones de emisin de deuda a mediano plazo en los mercados de capitales internacionales, as como realizar operaciones relacionadas con comercio exterior que permitan al Banco expandir sus lazos comerciales a mercados distintos al peruano. Lo anterior signific un gran logro en la diversificacin y sofisticacin del Banco. Continuando con nuestra cultura de expansin Interbank firm un convenio con Bank of China en el ao 2010 mediante el cual se busca ampliar la base de clientes corporativos y de consumo que maneja el Banco. Asimismo, este convenio nos permite mantener fuertes relaciones con los funcionarios de Bank of China a travs del China Desk que se realizara en Per. Producto del fuerte crecimiento y desempeo del Banco, en el 2010 las tres principales clasificadoras de riesgo lo calificaron como una empresa con grado de inversin. Ello nos permiti realizar dos importantes emisiones de deuda en los mercados internacionales bajo tasas competitivas y estructuras que vayan acorde con las necesidades del mercado. La primera emisin denominada Non-Cumulative Fixed/Floating Rate Step-up Junior Subordinated

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Notes due 2070 por US$ 200 millones de Dlares de los Estados Unidos de Amrica (en adelante, Dlares), la misma que, debido a sus caractersticas, es considerada como parte del patrimonio efectivo del Banco y, por tanto, apoyar el crecimiento del mismo en los siguientes aos. La segunda emisin denominada Senior Notes Due 2020 por US$ 400 millones de Dlares la misma que se caracteriz por tener una excelente tasa que garantiza un costo de fondeo muy competitivo a 10 aos y tuvo por propsito incrementar las colocaciones del Banco. En el 2011 el Banco continu creciendo de manera rentable y sostenible, innovando en la gama de productos y servicios para nuestros clientes. Para satisfacer las necesidades de ms peruanos, se lanz el prstamo Hipotecario Novios, un producto que permite que los jvenes prximos a casarse puedan calificar a su primera vivienda a travs de cuentas mancomunadas. Somos el nico banco que ofrece acceso a clientes con smartphones BlackBerry, iPhone y Android. Adems, introdujimos el servicio de notificaciones SMS, que permite que los clientes se mantengan informados sobre sus cuentas a travs de un celular tradicional. Para agregar valor a nuestra red de cajeros, estrenamos el cajero GlobalNet Plus, el nico formato en Per que acepta depsitos y pagos, y adicionalmente puede dar vuelto. Para los clientes que valoran una respuesta rpida a sus solicitudes de crdito, lanzamos la campaa Pre aprobamos tu crdito en 1 minuto para prstamos efectivos, hipotecarios y vehiculares. Finalmente, cabe sealar que Interbank recibi importantes reconocimientos, destacando el sexto puesto en la encuesta anual del Great Place to Work Institute, y mantenindose en el Cuadro de Honor por dcimo ao consecutivo. Adems, recibi el premio de Len de Plata en el Festival de Cannes, constituyndose en el primer banco peruano en recibir este premio.

2.2.3.2. Entorno macroeconmico y sistema financiero peruano

A pesar de haber tenido un ao de incertidumbre en las economas desarrolladas, la economa peruana creci cerca de 6.9% en el 2011. En gran medida este crecimiento fue impulsado por el consumo privado. Dentro de este contexto, la adquisicin de casas y autos nuevos durante el ao aument en 38% y 24%, respectivamente. Asimismo, se registr una tasa de inflacin de 4.7%, por encima del objetivo del BCR. Para frenar esta alza, se increment la tasa de referencia en 5 oportunidades durante el ao, de 3.00% en el 2010 a 4.25% al cierre de 2011. Debido al bajo costo de solicitar prstamos en el extranjero, se registr un aumento en el flujo de moneda extranjera. Este fue un factor que contribuy la apreciacin de 4.0% del Nuevo Sol, parcialmente contrarrestado por medidas tomadas por el BCR. Las acciones tomadas por este incluyeron la creacin de nuevos instrumentos de poltica monetaria y mayores requerimientos de encaje para las sucursales extranjeras de los bancos. Las colocaciones del sistema continuaron creciendo aunque con un ajuste en los mrgenes. ste ajuste se debi una mayor competencia en el sistema financiero en un contexto de mayor demanda por crditos, tanto en el segmento de personas como comercial. Los mercados de capitales se vieron afectados por incertidumbres sobre la economa Europea y la situacin electoral en Per. Las colocaciones del sistema bancario crecieron en 17% durante el 2011, lo que signific un incremento de 2.8 veces ms del PBI, en lnea con aos anteriores. Dentro de este incremento, destacaron los crditos hipotecarios, que crecieron 24%. Durante el 2011, el sistema financiero mantuvo altos niveles de rentabilidad, con un ROE cercano al 25%. Uno de los retos para la banca en el 2012 ser aumentar la bancarizacin, que si bien subi del 25% en el 2010 al 27% en el 2011, es todava uno de los ratios ms bajos de la regin.

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Morosidad BCP BBVA Scotiabank Interbank Sistema 1.4% 0.9% 1.5% 1.5% 1.5%

Rentabilidad 24.9% 34.3% 21.5% 31.4% 24.5%

Ratio de Capital 14.5% 12.5% 10.9% 13.7% 13.4%

Fuente: SBS y ASBANC

2.2.3.3. Relacin tributaria con el Estado

(a) El Banco est sujeto al rgimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 fue de 30% sobre la utilidad gravable despus de calcular la participacin a los trabajadores, la cual, de acuerdo con lo establecido por las normas vigentes, se calcula con una tasa de 5%. Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales debern pagar un impuesto adicional de 4.1% sobre los dividendos provenientes de personas jurdicas domiciliadas en el pas. (b) Hasta el 31 de diciembre de 2009, se haba prorrogado la exoneracin del impuesto a la renta a las ganancias de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores a travs de mecanismos centralizados de negociacin, as como de los intereses y dems ganancias provenientes de crditos otorgados al Sector Pblico nacional. A partir del 1 de enero de 2010, nicamente se encuentran inafectos al impuesto a la renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la Repblica del Per, as como los intereses y ganancias de capital provenientes de certificados de depsito del Banco Central de Reserva del Per, utilizados con fines de regularizacin monetaria. De igual modo, se encontrarn inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de 2007.

En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precis que para establecer la renta bruta producida por la enajenacin de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores ser el precio de cotizacin al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisicin o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas jurdicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociacin del Per. A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos inafectos al Impuesto a la Renta, los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector Pblico Nacional. Asimismo, se precisa, en relacin con la inafectacin de los intereses por crditos de fomento, que se entender por stos a las operaciones de endeudamiento que se destinen a financiar proyectos o programas para el desarrollo del pas en obras pblicas de infraestructura y en prestacin de servicios pblicos, as como los destinados a financiar los crditos a microempresas, segn lo establecido en la Resolucin SBS No. 11356-2008 o norma que la sustituya. Mediante la Ley 29820, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2012 las exoneraciones del artculo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo 179-2004-EF. (c) Con el propsito de determinar el impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la

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base del anlisis de las operaciones del Banco, la gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010. (d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la declaracin de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los aos 2007 a 2010 estn sujetas a fiscalizacin por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinacin y Multa correspondientes principalmente a la determinacin del impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamacin y apelacin. A agosto de 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006, por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelacin respectivos. En opinin de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010.

2.2.3.4. Nmero de personal empleado

Interbank cuenta, a diciembre de 2011, con 6,307 colaboradores, entre los que se incluye tanto los contratados por plazo indeterminado y plazo fijo. Esta cifra no toma en cuenta practicantes u otras modalidades de contratacin. Interbank, como entidad financiera, no tiene obreros dentro de su personal, slo cuenta con lo que la Superintendencia del Mercado de Valores denomina funcionarios y empleados. En el cuadro adjunto se podr encontrar, con mayor detalle, la distribucin de nuestro personal:
Item Funcionarios Administrativos Total Banco Permanentes Temporales Total Banco Ingresos Ceses Neto Aumento / Disminucin 2010 2158 4163 6321 3750 2571 6321 1866 1934 (68) 2011 2224 4083 6307 3908 2399 6307 2109 2123 (14)

De diciembre de 2010 a diciembre de 2011, Interbank ha registrado una disminucin de 14 colaboradores. De diciembre de 2009 a diciembre de 2010, Interbank ha registrado una disminucin de 68 colaboradores. De diciembre de 2008 a diciembre de 2009, Interbank registr un incremento de 1,179 colaboradores.

2.2.3.5 Prstamos recibidos relevantes

Si bien Interbank ha recibido prstamos de entidades del exterior por cantidades importantes, estos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos y otros asuntos administrativos que no tienen mayor incidencia en el desarrollo de las actividades de la sociedad.

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2.3 Procesos judiciales, administrativos o arbitrales

Interbank y sus subsidiarias al cierre del ejercicio 2011, no han intervenido en procesos judiciales, administrativos o arbitrales que pudieran considerarse tengan un impacto significativo sobre los resultados de operacin y la posicin financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten contingencias significativas materiales para el Banco y subsidiarias.

Titulizadora S.A. Interttulos ST, Interfondos S.A. SAF, Interproperties Per S.A., Real Plaza S.A., IFH Retail Corp., IFH Investments Corp., Supermercados Peruanos Hold Corp., Domus Hogares del Norte S.A., Intercorp Retail Inc., IFH Pharma Corp., NG Pharma S.A.C. y Financiera Uno S.A. El seor Bara es bachiller en Ingeniera Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniera del Per, Licenciado en Economa Pura de la Universidad Catlica de Lovaina, Blgica. FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo de 2000. Es Presidente del Directorio de Financiera Uno S.A., Interseguro Compaa de Seguros S.A. e Inversiones Ro Nuevo S.A.C. Asimismo, es director de IFH Per Ltd., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Intergroup Financial Services Corp., IFH Retail Corp. y IFH Investments Corp. Tambin participa en los consejos directivos de Por Ti Familia, Grupo Incapital, la Asociacin Colegio San Silvestre, Fundacin Educacional San Silvestre, Asociacin Civil Club La Isla y Asociacin Peruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Se desempea como consultor internacional en temas de desarrollo econmico y financiero, habiendo trabajado en diversos pases de la regin para organismos internacionales como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y varios gobiernos. Ha sido asesor de varios ministros de economa del Per. De 1996 a 1998, se desempe como Gerente General de IFH Per y fue Vicepresidente de Finanzas y Planificacin de Interbank entre 1994 y 1996. Desde 1980 hasta 1991, trabaj en diversas posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C. El seor Morris se gradu como economista en la Universidad del Pacfico y cuenta con una maestra en economa de la Universidad de Pittsburgh y una maestra en finanzas de American University. FRANCISCO AUGUSTO BAERTL MONTORI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril de 2002. Desde el ao 2003 a la fecha es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y de Agrcola Chapi. Es Director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals, Golden Alliance. Asimismo, ha trabajado treinta

2.4 Administracin 2.4.1 Directores

CARLOS TOMAS RODRGUEZ PASTOR PERSIVALE Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto de 1995 y fue Gerente General entre el 8 de enero y el 31 de diciembre de 2010. Adems, ocupa el cargo de Gerente General y director de Intergroup Financial Services Corp. Las principales empresas en la cuales es Presidente del Directorio son IFH Per Ltd., Intercorp Retail Inc., Interproperties Per S.A., Supermercados Peruanos S.A., Inteligo Bank Ltd., Tiendas Peruanas S.A., Eckerd Per S.A., Colegios Peruanos S.AC. y Bembos S.A.C. Asimismo, las principales empresas en las cuales es director son Interseguro Compaa de Seguros S.A., Financiera Uno S.A. y Real Plaza S.A. El seor Rodrguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, y obtuvo una maestra en administracin de empresas en Dartmouth College. RAMN JOS VICENTE BARA ALZAMORA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de 1994. Adems, ocupa el cargo de Gerente General y director de IFH Per Ltd. y Gerente General de Intercorp Management S.A.C. Es Presidente del Directorio de Urbi Propiedades S.A., Asociacin Civil UCIK y Homecenters Peruanos S.A. Las principales empresas en la que es director son Intergroup Financial Services Corp., Interseguro Compaa de Seguros S.A., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Internacional de Ttulos Sociedad

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aos en Compaa Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el 2003 como CEO de Compaa Minera Antamina, llevando exitosamente la direccin, el desarrollo, la construccin e inicio de operaciones de este proyecto el cual demand una inversin de US$ 2,250 millones. El seor Baertl es ingeniero de minas peruano graduado en la Universidad Nacional de Ingeniera y ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad de Kellogg. ALFONSO DE LOS HEROS PREZ ALBELA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de 1994. Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp., as como de varias empresas peruanas. El seor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se gradu como abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per. ALFREDO JOAQUN GASTAETA ALAYZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2004. Asimismo, es socio desde 1978 de Garca Sayn Abogados y es director de varias empresas peruanas como Cementos Lima S.A., Sindicato de Inversiones y Administracin S.A., Compaa Elctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unin de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compaa Minera Poderosa S.A. El seor Gastaeta se gradu de abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per. JOS ALFONSO ERNESTO BUSTAMANTE Y BUSTAMANTE Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007. Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp. y Agrcola Cerro Prieto; presidente del Directorio de Corporacin Financiera de Inversiones S.A.A., Agrcola Mochica S.A.C. y Peruplast. Ha sido Vicepresidente de la empresa Elctrica de Piura, Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los aos 1993 y 1994), Presidente de Promper, ASBANC y del Directorio de Telefnica del Per y de Bancosur. El seor

Bustamante se gradu como ingeniero agrnomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor. CARMEN ROSA GRAHAM AYLLN DE ESPINOZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007 y de los directorios de Ferreyros S.A.A., Red i3, Corferias del Pacfico, miembro del Consejo Directivo de OWIT Per, de Empresarios por la Educacin, de la Asociacin Pro-Universidad del Pacfico y Presidente del Directorio de Fundacin Backus. Es consultora internacional en gestin de instituciones de educacin superior. Fue Rectora de la Universidad del Pacfico, Gerente General de IBM Colombia, Gerente General de IBM Per y Bolivia. La seora Graham se gradu en Administracin de Empresas de la Universidad del Pacfico y ha participado en diversos programas de ingeniera de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporacin, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey y Adolfo Ibaez School of Management. RICARDO BRICEO VILLENA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo de 2010. Asimismo, Presidente, para el perodo 2009-2011, del Comit Ejecutivo de la Confederacin Nacional de Instituciones Empresariales Privadas CONFIEP. Entre los aos 2001 y 2002 fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa. El seor Briceo es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniera y cuenta con un diploma en Economa del Desarrollo en la Universit Catholique de Louvain. Asimismo, cuenta con una Maestra en Desarrollo y Finanzas Pblicas de la Universidad del Estado de Amberes. DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo de 2003. Asimismo, es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y Miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC. El seor Fischman se gradu de ingeniero civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestra en Administracin de Empresas de Boston University.

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 FERNANDO ZAVALA LOMBARDI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo de 2011. Asimismo, es Presidente Ejecutivo de Cervecera Nacional SAB Miller Panam y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Per, Empresarios por la Educacin, Ensea Per y Ankay Per. Ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus & Johnston, subsidiaria de SAB Miller. Ocup adems importantes cargos en el sector pblico representando al Estado en los directorios de la Corporacin Andina de Fomento y Banco Interamericano de Desarrollo. Asimismo, fue Ministro de Economa y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Viceministro de Economa entre julio 2002 y julio 2005. El seor Zavala es economista de la Universidad del Pacfico con Maestra en Direccin de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra.

Administracin y Finanzas en Supermercados Peruanos y socio de Nexus Group, una empresa de administracin de inversiones privadas. Adicionalmente, antes de 1998, el seor Rosas trabaj para Socit Genrale en Nueva York, The Boston Consulting Group en Mxico y dos sociedades agentes de bolsa en Per. El seor Rosas recibi los ttulos de bachiller en Administracin y Contabilidad de la Universidad del Pacfico y de mster en Administracin con distincin de The Wharton School, University of Pennsylvania. GABRIELA PRADO BUSTAMANTE Se desempea como Vicepresidente Ejecutiva de Riesgos de Interbank desde julio de 2008. Anteriormente, fue responsable de la Divisin de Recuperaciones de Interbank. De 2000 a 2004, fue Gerente de la Divisin de Gestin y Seguimiento de Riesgos. Previo a su incorporacin a Interbank, labor entre 1995 a 1999 en el Banco Santander Per, en la Divisin de Riesgos. La seora Prado se gradu de Administradora de Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con una maestra ejecutiva en Administracin de Empresas en INCAE Business School. CARLOS DOMINGO CANO NUEZ Se desempea como Vicepresidente de Banca Comercial de Interbank desde enero de 2011. Anteriormente fue Vicepresidente de Canales de Distribucin y Marketing de Interbank desde mayo de 2009 y Vicepresidente de Banca Personal y Marketing de Interbank desde setiembre de 2002. Antes de formar parte de Interbank, ocup el cargo de Gerente General de Santander Leasing. El seor Cano se gradu de Ingeniero Comercial en la Universidad Nacional de Ingeniera. ALFONSO FERNANDO GRADOS CARRARO Se desempea como Vicepresidente de Operaciones de Interbank desde mayo de 2007. Antes de ingresar a Interbank, ocup los cargos de Gerente General de la compaa Cervecera del Sur del Per S.A., Gerente Corporativo de Recursos Humanos de Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston S.A.A., Contralor General de la Corporacin Backus, Gerente de Administracin y Finanzas de la Compaa Nacional de Cerveza S.A.

2.4.2 Plana Gerencial

LUIS FELIPE CASTELLANOS LPEZ TORRES Es Gerente General de Interbank desde Enero de 2011. Previamente, se desempe como Vicepresidente de Banca Personal durante los aos 2009 y 2010 y fue Gerente de la Divisin de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios durante el 2008. Luis Felipe se incorpor al Grupo Interbank en el 2006 como Gerente General de Interfondos. Anteriormente, fue Director de Banca de Inversin en Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets en Nueva York donde trabaj de 1998 a 2006. Previamente fue Tesorero Asistente en Minera Yanacocha S.A. (1993-1996). El seor Castellanos se gradu como Administrador de Empresas en la Universidad del Pacfico (1992) y cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of Business, Dartmouth College (1998). En el 2009 complet el General Management Program en Harvard Business School. JOS ANTONIO ROSAS DULANTO Se desempea como Gerente de Finanzas de Intergroup y como Vicepresidente de Finanzas de Interbank (antes Gerente de Contralora) desde marzo de 2007. Anteriormente, fue Gerente de

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y Gerente General del Instituto Libertad y Democracia. El seor Grados es Licenciado en Administracin de Empresas en la Universidad del Pacfico. MIGUEL UCCELLI LABARTHE Se desempea como Vicepresidente de Banca Retail de Interbank desde Enero 2011. Anteriormente fue responsable de la Vicepresidencia de Tarjetas de Crdito, de la Divisin de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios y de la Gerencia General de Interfondos desde el 2004, ao que ingres a trabajar a Interbank. El seor Uccelli, adems, se ha desempeado como Vicepresidente de Deutsche Bank Securities, Divisin de Banca de Inversin Global en Nueva York. Adicionalmente, tambin trabaj en Telefnica, Arthur Andersen y el Grupo Wong. El seor Uccelli se gradu de Administrador de Empresas y Contador en la Universidad del Pacfico y cuenta con un MBA de The Wharton School, University of Pennsaylvania, y una especializacin en Gerencia en Harvard Business School. GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI Se desempea como Vicepresidente de Mercado de Capitales de Interbank desde marzo de 2009, ocupando, adicionalmente, el cargo de Presidente del Directorio de Interfondos. De 1997 a 2006 fue Gerente General Adjunto del Banco BBVA de Per. Desde 1993 a 1997 se desempe como Vicepresidente de Tesorera del Citibank de Per y fue responsable de Estrategia & Marketing, Mercados Globales y Distribucin Amrica en el BBVA Bancomer. El seor Bernasconi se gradu como Administrador de Empresas en la Pontificia Universidad Catlica del Per. ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRGUEZ Se desempea como Gerente de la Divisin de Asuntos Legales desde abril de 2007. Antes de ingresar a Interbank, ocup los cargos de abogada asociada del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo Amrica Latina de Clifford Chance (Londres); abogada asociada del Grupo Financiero de Proyectos Banca y Finanzas de Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. Actualmente, ocupa el cargo de Presidente de Directorio de Pro Mujer Per y el de directora en Vida Per, y Owit Captulo Per. La seora Acosta-Rubio es abogada graduada de la Universidad Catlica Andrs Bello (1988), cuenta con una maestra en derecho comparado por la Universidad de Nueva York (1989)

y un LLM en derecho bancario internacional por la Universidad de Boston (1990). Abogada colegiada en Caracas, Venezuela y el Estado de Nueva York, USA. LUZ MARA SUSANA LLOSA DE CRDENAS DE SAN MARTN Se desempea como Gerente de Gestin y Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de noviembre de 2000. Antes de ocupar el cargo de Gerente de Gestin y Desarrollo Humano se desempe como Gerente de rea de Calidad Integral al Cliente y Gerente Zonal de Money Market de Interbank. La seora Llosa es Administradora de Empresas graduada en la Universidad del Pacfico y Mster en Administracin de Empresas por INCAE Business School, Costa Rica, en Per.

2.4.3 Grado de vinculacin

Entre los miembros del Directorio, la plana gerencial y los principales funcionarios de la empresa no existe grado de vinculacin por afinidad o consanguinidad. En lo que se refiere a la vinculacin con la administracin y los principales accionistas, a continuacin se presenta un cuadro detallando dicha vinculacin, vigente al 31 de diciembre de 2011.

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Vinculacin Nombre Carlos RodrguezPastor Persivale1 Cargo Presidente del Directorio

Accionistas Administracin Principales de Interbank de Interbank

2.4.4 rganos especiales

Comentario Presidente del Directorio de IFH Per Ltd. y de Intergroup Financial Services Corp. y Gerente General de la segunda. Director y Gerente General de IFH Per Ltd. y director de Intergroup Financial Services Corp. Director de IFH Per Ltd. y director de Intergroup Financial Services Corp. n/a

No

Los rganos especiales de la sociedad son los siguientes: 2.4.4.1. Comit Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por delegacin del Directorio, apoya a la administracin en el seguimiento de metas y en la aceleracin en la toma de decisiones. Al 31 de diciembre de 2011, este rgano est conformado por los siguientes directores: - Carlos Rodrguez Pastor Persivale. - Ramn Bara Alzamora. - Alfonso Bustamante y Bustamante. - Felipe Morris Guerinoni. 2.4.4.2. Comit de Auditora, el cual, por delegacin del Directorio, est encargado de mantener la independencia de los auditores externos e internos respecto de la gestin en Interbank y sus subsidiarias, as como apoyar al Directorio en el cumplimiento de sus responsabilidades relacionadas con la evaluacin del adecuado funcionamiento de la gestin integral de riesgos del Banco, vigilando principalmente que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados. Este comit esta conformado por tres directores, debiendo renovarse cada tres aos, al menos, uno de ellos. Al 31 de diciembre de 2011, ste rgano est conformado por los siguientes directores: - Alfredo Gastaeta Alayza. - Alfonso de los Heros Prez Albela. - Carmen Rosa Graham Aylln. 2.4.4.3. Comit de Gestin Integral de Riesgos, el cual, por delegacin del Directorio, est encargado de velar por el cumplimiento de las disposiciones sealadas en el Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos, aprobado mediante la Resolucin SBS No. 37-2008. Este comit debe

Ramn Bara Alzamora

Director

No

Felipe Morris Guerinoni

Director

No

Patrick Barclay Mndez (director hasta el 24 de mayo de 2011) Augusto Baertl Montori

Director

No

No

Director

No

No

n/a

Director Alfonso de los Heros Prez Albela David Fischman Kalincausky Alfredo Gastaeta Alayza Ricardo Briceo Villena Director

No

Director de Intergroup Financial Services Corp. n/a

No

No

Director

No

No

n/a

Director

No

No

n/a

Jos Alfonso Director Ernesto Bustamante y Bustamante Carmen Director Rosa Graham Aylln Fernando Zavala Lombardi (director a partir del 24 de mayo de 2011)
1

No

Director de Intergroup Financial Services Corp. n/a

No

No

Director

No

No

n/a

Durante el ao 2010, debido al fallecimiento del Gerente General, seor Jorge Flores, el Presidente del Directorio, seor Carlos Rodrguez Pastor Persivale, asumi interinamente el cargo de Gerente General.

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establecer una gestin integral de riesgos y propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo adecuado. Al 31 de diciembre de 2011, ste rgano est conformado por los siguientes directores y funcionarios: - Felipe Morris Guerinoni (Director Titular) - Ricardo Briceo Villena (Director Titular) - Alfonso Bustamante y Bustamante (Director Alterno) - Ramn Bara Alzamora (Director Alterno) - Luis Felipe Castellanos Lpez Torres (Gerente General) - Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente de Riesgos) - Jos Antonio Rosas Dulanto (Vicepresidente de Finanzas) - Carlos Cano Nez (Vicepresidente Ejecutivo Comercial) - Miguel Uccelli Labarthe (Vicepresidente de Banca Retail) - Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones) - Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente de Mercado de Capitales) - Zelma Acosta-Rubio Rodrguez (Gerente de Asuntos Legales). 2.4.4.4. Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo, esta encargado de: (i) difundir al Directorio la adaptacin, implementacin y seguimiento de las buenas prcticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un informe anual de buen gobierno corporativo, (iii) velar por que el Banco cumpla con los ms altos estndares de gobierno corporativo, (iv) proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad los ms altos estndares de gobierno corporativo, y, (v) velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social. Al 31 de diciembre de 2011, ste rgano est conformado por los siguientes directores:

- Augusto Baertl Montori. - Alfonso de los Heros Prez Albela. - David Fischman Kalincausky. 2.4.4.5. Comit Directivo de Crditos, el cual, por delegacin del Directorio, otorga y aprueba crditos cuyo monto est por encima de US$ 15 millones de Dlares. Al 31 de diciembre de 2011, ste rgano est conformado por los siguientes directores y funcionarios: - Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo presidir. - El Gerente General o la persona que ste designe. - Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. - Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Personal o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operacin, un representante de la lnea de negocio relacionada con dicha operacin, independientemente de la denominacin que se le otorgue. Se design como directores integrantes del Comit Directivo de Crditos para el perodo comprendido entre los meses de mayo a diciembre de 2011 a los siguientes directores:

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Mes Mayo de 2011

Directores Alfonso Bustamante y Bustamante y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Ricardo Briceo Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Ricardo Briceo Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Ricardo Briceo Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora.

Junio de 2011

Julio de 2011

Agosto de 2011

Setiembre de 2011

Octubre de 2011

Noviembre de 2011

Diciembre de 2011

2.4.5 Remuneraciones del Directorio y la plana gerencial

El monto total de las dietas de los miembros del Directorio y de la remuneracin anual de la plana de gerencial representa el 1.94% de los ingresos brutos registrados en el ao 2011. De diciembre de 2010 a diciembre de 2011, Interbank ha registrado una disminucin de 14 colaboradores. De diciembre de 2009 a diciembre de 2010, Interbank ha registrado una disminucin de 68 colaboradores. De diciembre de 2008 a diciembre de 2009, Interbank registr un incremento de 1,179 colaboradores.

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SECCIN III INFORMACIN FINANCIERA 3.1 Anlisis y discusin sobre resultado de las operaciones y de la situacin econmico - financiera
Estos resultados son reportados en una base individual de acuerdo con la GAAP peruana en Nuevos Soles nominales.

En el 2011 as como en el 2010 la utilidad neta fue afectada por factores no recurrentes. En el 2011, estos incluyeron ganancias por la venta de inversiones e ingresos por la recuperacin de un crdito castigado totalizando S/. 47.8 millones netos de impuestos. En el 2010, estos incluyeron ganancias netas de impuestos por la venta de inversiones y gasto de provisiones totalizando S/. 52.9 millones. Al excluir los factores no recurrentes, la utilidad neta habra crecido 10.9% en el 2011.
Resumen de Resultados No-Recurrentes S/. millones Neto de impuestos 2010 2011 Utilidad neta reportada Factores no recurrentes: Ingreso por inv ersiones Gasto de prov isiones Ingreso no financiero Ingreso por recuperaciones y v enta de cartera Total factores no recurrentes Utilidad neta recurrente ROE recurrente 497.5 -69.2 16.3 0.0 0.0 -52.9 444.6 30.2% 540.9

3.1.1 Resumen de Resultados del 2011

La utilidad neta de Interbank fue de S/. 540.9 millones, 8.7% mayor que la del ao anterior. Los principales factores que contribuyeron al crecimiento de la utilidad fueron incrementos de 12.4% los ingresos por servicios financieros y 102.9% en otros ingresos, parcialmente contrarrestados por un incremento de 3.6% en los gastos administrativos. El margen financiero bruto se mantuvo estable, mientras un aumento de 6.6% en los ingresos financieros fue contrarrestado por un crecimiento de 29.4% en los gastos financieros. El incremento en los ingresos no financieros fue principalmente debido a mayores comisiones de tarjetas de crdito y dbito. El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue de 31.7% en el 2011, por debajo del 33.8% reportado en el 2010.
Estado de Ganancias y Prdidas S/. millones 2009 Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisiones 1,810.2 -425.6 1,384.6 -363.7 2010 2011 1,965.3 2,095.6 -405.9 -525.4 1,559.4 1,570.2 -391.4 -402.4 % var % var 11/10 10/09 6.6% 8.6% 29.4% -4.6% 0.7% 12.6% 2.8% 7.6% 0.0% 14.4% 12.4% 14.5% 3.6% 8.6%

% var AaA 8.7%

-26.3 -62.1% 0.0 n.r. -1.9 n.r. -19.7 n.r. -47.8 -9.6% 493.1 28.9% 10.9%

La utilidad antes de impuesto se increment 10.0%. Sin embargo, el impuesto a la renta creci 13.2% como resultado de un incremento en la tasa impositiva efectiva de 27.6% en el 2010 a 28.4% en el 2011. El incremento en la tasa se debi a menores ingresos no gravados con impuesto a la renta en el 2011 que en el 2010.

3.1.2 Activos Rentables

Los activos rentables fueron S/. 18,929.5 millones al cierre del 2011, lo que signific un crecimiento de 3.3%. El crecimiento anual se debi a incrementos de 16.7% en colocaciones y 40.3% en inversiones, parcialmente contrarrestados por una disminucin de 46.2% en disponible. La disminucin en el disponible se explica por dos factores. El primero factor fue el reemplazo de los depsitos overnight en el BCR por Certificados de Depsito de la misma

Margen financiero neto 1,020.9 1,168.0 1,167.8 Ingresos por serv. financieros, neto 395.3 452.7 508.8 Gastos administrativos -806.3 -875.5 -907.0 Margen operacional neto Depreciacin y amortizacin Otros ingresos y gastos Utilidad antes de impuestos Impuesto a la renta Utilidad neta ROE 609.8 -71.7 32.0 745.2 -95.8 37.2

769.6 3.3% 22.2% -90.0 -6.0% 33.5% 75.5 102.9% 16.4% 755.1 -214.2 540.9 31.7% 10.0% 20.4% 13.2% 34.4% 8.7% 15.9%

570.1 686.7 -140.7 -189.1 429.4 497.5

37.1% 33.8%

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institucin, los cuales son registrados como inversiones. El segundo factor fue una emisin de bonos corporativos por US$400 millones en octubre del 2010, el cual llev a un exceso de disponible. Este exceso de disponible fue utilizado para financiar crecimiento de colocaciones en el 2011.
Activos Rentables S/. millones 2010 Disponible e interbancarios Inv ersiones netas Colocaciones netas Otros activ os rentables Total de activos rentables 4,608.3 1,860.3 11,767.4 92.5 18,328.5 2011 2,479.2 2,609.2 13,731.3 109.8 18,929.5 % var 11/10 -46.2% 40.3% 16.7% 18.7% 3.3%

Detalle de Colocaciones de Personas S/. millones 2010 Colocaciones de consumo Tarjetas de crdito Otros Total de colocaciones de consumo Hipotecarios Total de colocaciones de personas 1,740.1 2,296.0 4,036.1 1,791.9 5,828.0 2011 2,165.8 2,564.6 4,730.4 2,312.2 7,042.5 % var 11/10 24.5% 11.7% 17.2% 29.0% 20.8%

3.1.3 Estructura de Financiamiento

Estructura de Fondeo S/. millones 2010 Obligaciones con el pblico Adeudados Valores en circulacin Interbancarios y otros Total de fondeo AUM (Interfondos) 11,966.8 2,941.4 2,182.1 93.2 17,183.5 2,525.0 2011 13,112.5 2,266.1 2,037.9 82.8 17,499.4 2,161.3 % var 11/10 9.6% -23.0% -6.6% -11.2% 1.8% -14.4%

Colocaciones S/. millones 2010 Crditos v igente :s Personas Comercial Total crditos vigentes Restructurados y refinanciados 5,828.0 6,257.4 12,085.3 93.1 2011 7,042.5 7,082.1 14,124.6 87.1 216.4 14,428.2 -103.7 -593.2 13,731.3 % var 11/10 20.8% 13.2% 16.9% -6.4% 15.2% 16.7% 11.1% 17.3% 16.7%

% de fondeo Depsitos y obligaciones Adeudados Valores en circulacin 70.2% 17.1% 12.7% 75.4% 13.0% 11.6%

Vencidos y en cobranza judicial 187.9 Colocaciones brutas 12,366.4 Ms (menos) Intereses dev engados y diferidos -93.3 Prov isones por riesgo de incobrabilidad -505.8 Total de colocaciones directas netas 11,767.3

La cartera de colocaciones vigentes creci 16.9%. Las colocaciones de personas aumentaron 20.8%, debido principalmente a tasas de crecimiento de 29.0% en crditos hipotecarios y de 24.5% en tarjetas de crdito. Las colocaciones comerciales aumentaron 13.2% y hubiesen crecido 20.1% si el Banco hubiese decidido continuar con un financiamiento de infraestructura de S/. 432.8 millones, el cual se devolvi en el tercer trimestre del ao 2011.

El fondeo total del Banco aument 1.8% como resultado de un incremento de 9.6% en depsitos, parcialmente contrarrestado por disminuciones de 23.0% en adeudados y de 6.6% en valores en circulacin. El crecimiento en los depsitos es producto de incrementos de 15.0% en depsitos de personas y de 16.5% en depsitos comerciales, contrarrestados por una disminucin de 6.4% en depsitos institucionales. La disminucin en los adeudados se debi a dos factores. El primer factor es el reemplazo a lo largo del ao de adeudados del exterior por depsitos locales de menor costo y menores requerimientos de encaje. El segundo factor es la devolucin de un financiamiento de infraestructura en el tercer trimestre del ao 2011, el cual fue financiado a travs de un adeudado de COFIDE.

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Estructura de Depsitos S/. millones 2010 Por segmento: Personas Comercial Institucional Total Por tipo: Cuenta corriente Ahorro Plazo Total 2,820.6 3,680.9 5,465.2 11,966.8 3,361.2 4,140.8 5,610.5 13,112.5 19.2% 12.5% 2.7% 9.6% 5,140.5 3,534.9 3,291.4 11,966.8 5,913.4 4,119.3 3,079.9 13,112.5 15.0% 16.5% -6.4% 9.6% 2011 % var 11/10

3.1.4 Margen Financiero

Margen Financiero S/. millones 2010 Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto 1,965.3 -405.9 1,559.4 2011 2,095.6 -525.4 1,570.2 % var 11/10 6.6% 29.4% 0.7%

El margen financiero bruto creci 0.7% explicado por un incremento de 6.6% en los ingresos financieros, atribuible a un mayor volumen promedio de las colocaciones, parcialmente contrarrestado por un aumento de 29.4% en los gastos financieros, atribuible a un mayor gasto de bonos.
Ingresos Financieros S/. millones 2010 Intereses y comisiones por crditos Ingresos por inversiones Intereses por disponible, fondos interbancarios y otros Ingresos antes de diferencia de cambio, neta Diferencia de cambio y fluctuacin en derivados Otros ingresos financieros Ingresos financieros Promedio de activos rentables Retorno sobre los activos rentables* * Anualizados. No incluye diferencia en cambio 1,573.4 225.1 14.8 1,813.3 138.1 13.9 1,965.3 16,435.4 11.1% 2011 1,732.3 157.5 20.0 1,909.9 178.5 7.2 2,095.6 18,584.7 10.3% % var 11/10 10.1% -30.0% 35.0% 5.3% 29.3% -48.6% 6.6% 13.1% -0.8%

Los ingresos financieros se incrementaron en 6.6% debido a mayores ingresos por crditos de 10.1% y por diferencia en cambio de 29.3%, parcialmente contrarrestados por una reduccin de 30.0% en el ingreso por inversiones. El aumento en los ingresos por crditos se debi a un crecimiento de 20.3% en el saldo promedio, parcialmente contrarrestado por una cada de 110 puntos bsicos en el rendimiento, de 13.9% en el 2010 a 12.8% en el 2011. El mayor volumen promedio fue impulsado por crecimientos de 20.1% en colocaciones de personas y comercial, y de 11.8% en pequea empresa. El menor rendimiento se debi a disminuciones en las tasas promedio de las carteras de personas y comercial. La cada en el rendimiento de la cartera de personas fue atribuida principalmente a una reduccin en la tasa de tarjetas de crdito y a una mayor proporcin de crditos hipotecarios dentro de la cartera. Esta proporcin se increment de 30.7% en el 2010 a 32.8% en el 2011. La reduccin en la cartera comercial fue producto de un entorno ms competitivo que el observado durante el 2010. Los ingresos por diferencia en cambio se incrementaron principalmente debido a un aumento de 34.5% en operaciones cambiarias con clientes.
Gastos Financieros S/. millones 2010 Interses y comisiones por obligaciones con el pblico Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios Interses y comisiones de valores en circulacin Otros Gastos financieros Promedio de pasivos costeables Promedio de costos de fondos* * Anualizados. No incluye diferencia en cambio 154.6 146.7 80.9 23.6 405.9 15,512.0 2.5% 2011 200.2 148.0 141.2 36.0 525.4 17,349.3 2.8% % var 11/10 29.4% 0.8% 74.6% 52.5% 29.4% 11.8% 0.4%

El gasto financiero se increment en 29.4% con respecto al ao anterior. Este aumento es explicado por crecimientos de 74.6% en el gasto de intereses por bonos y de 29.4% en el gasto de intereses por depsitos. El gasto de adeudados se

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mantuvo estable. El mayor gasto de intereses por bonos se debe a un aumento de 99.9% en el volumen promedio. Este incremento es el producto de dos emisiones de bonos por US$200 y US$400 millones completadas en el 2010. El crecimiento de 29.4% en los intereses por depsitos se debi a aumentos de 30 puntos bsicos en el costo promedio y de 6.0% en el volumen promedio. El mayor costo promedio fue el resultado de un incremento de 120 puntos bsicos en el costo promedio de los depsitos institucionales, en lnea con el aumento de 125 puntos bsicos en la tasa de referencia del BCR, de 3.00% en el 2010 a 4.25% en el 2011. La demanda por depsitos transaccionales creci en el 2011, lo que permiti que el Banco reemplace una porcin de sus adeudados del exterior con depsitos locales, llevando a que la estructura de financiamiento del Banco sea ms estable y eficiente que la del ao anterior.
Margen de Inters Neto* 8.8% 8.6%

de provisiones en la cartera comercial. El ratio anualizado de gastos de provisiones sobre colocaciones fue de 3.0% en el 2011, menor al 3.5% registrado en el 2010.
Composicin del Gasto en Provisiones S/. millones 2010 Total de prov isiones reconocidas como gasto Rev ersin de prov isiones Total de gasto en provisiones Provisin de colocaciones / Colocaciones promedio -417.9 26.5 -391.4 3.5% 2011 -475.6 73.2 -402.4 3.0% % var 11/10 13.8% n.r. 2.8%

Provisin de Cartera S/. millones 2010 Balance al comienzo del ao Prov isin de cartera realizada en el periodo Venta o castigo de cartera problema Rev ersin de prov isiones Diferencia en cambio Balance al final del ao Cartera vencida / Total prstamos Ratio de cobertura -433.3 -417.9 270.3 26.5 3.6 -550.9 1.5% 269.1% 2011 -550.9 -475.6 306.9 73.2 1.5 -644.9 1.5% 274.1% % var 11/10 27.1% 13.8% 13.5% n.d. -58.7% 17.1%

7.5% 7.2% 2009 2010 2011 2012

* Excluye diferencia en cambios, ganancia de derivados y otros ingresos financieros

El ratio de cartera vencida sobre el total de prstamos se mantuvo estable en 1.5% en el 2011. El ratio de cobertura de la cartera atrasada se increment de 269.1% en el 2010 a 274.1% en el 2011.

El margen de inters neto fue 7.5% en el 2011, una disminucin respecto al 8.6% en el 2010. La cada en el margen de inters neto se debi a menores rendimientos en las carteras de personas y comercial y al efecto del ao completo de la emisin de bonos sobre el costo financiero promedio.

3.1.6 Comisiones por Servicios Financieros

Los ingresos por servicios financieros se incrementaron 12.4%, debido a crecimientos de 17.5% en ingresos por tarjetas de crdito y dbito, mayores comisiones por seguros y mayores comisiones relacionadas a desembolsos de crditos hipotecarios. El aumento en ingresos por tarjetas se debi a mayores comisiones como resultado de incrementos de 7.2% en el parque, 20.6% en el consumo y 37.6% en desembolsos.

3.1.5 Provisiones
El gasto de provisiones se increment 2.8% significativamente por debajo del crecimiento de 16.9% en la cartera debido a mayores liberaciones

Memoria Anual 2011

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Ingresos no financieros, neto S/. millones 2010 Tarjetas de crdito y dbito Comisin por servicios Operaciones contingentes Comisiones por cobranza de servicios Otros Total Gastos realcionados a servicios financieros Ingresos no financieros, neto 2011 % var 11/10 17.5% 10.6% 11.4% 7.6% 8.6% 12.4% 12.2% 12.4%

recuperacin de un crdito castigado por S/. 26.3 millones.

Otros Ingresos (Gastos) S/. millones 2010 Depreciacin Amortizacin Total depreciacin y amortizacin Ingresos (gastos) por recuperaciones Ingresos (gastos) extraordinarios Prov isiones por contingentes y otras prov isiones Otros ingresos y gastos Total 2011 % var 11/10 2.2% -25.7% -6.0% 50.3% 68.8% -40.7% 102.9% -75.2%

177.7 208.7 199.9 221.2 39.6 44.2 21.2 22.8 114.6 124.5 553.0 621.3 -100.3 -112.6 452.7 508.8

-67.6 -69.1 -28.1 -20.9 -95.8 -90.0 66.2 99.4 -6.2 -22.8 37.2 -58.5 -10.4 -13.5 75.5 -14.5

3.1.7 Gastos Administrativos

A pesar de un incremento en el volumen de transacciones, los gastos administrativos crecieron solamente 3.6% en el 2011. Interbank logr atender un mayor volumen de operaciones sin que fuera necesario que crezca la planta de empleados o servicios de terceros, como resultado de las inversiones en tecnologa realizadas a lo largo de los dos ltimos aos. La estabilidad en los gastos ha llevado a una mejora en el ratio de eficiencia, de 48.3% en el 2010 a 48.0% en el 2011.
Gastos Administrativos S/. millones 2010 Gastos de personal y directorio Gastos por sev icios recibidos de terceros Impuestos y contribuciones Total Ratio de eficiencia -429.2 -425.6 -20.7 -875.5 48.3% 2011 -435.7 -449.7 -21.6 -907.0 48.0% % var 11/10 1.5% 5.7% 4.4% 3.6%

3.1.9 Capitalizacin
El ratio de capital global del Banco fue de 13.7% al 31 de diciembre del 2011, menor que el 14.4% reportado el 31 de diciembre del 2010. La disminucin anual en el ratio de capital se debe a un incremento de 18.4% en los activos ponderados por riesgo como resultado del crecimiento de las colocaciones, parcialmente contrarrestado por un aumento de 12.2% en el patrimonio efectivo. El incremento en el patrimonio efectivo es producto de la incorporacin de S/. 409.2 millones en capital y reservas a lo largo de los ltimos 12 meses. Este incremento en capital y reservas permiti que se incorporara al capital primario S/. 71.9 millones adicionales de la emisin de US$200 millones de bonos subordinados junior. Debido a lmites en la regulacin peruana sobre la conformacin del patrimonio efectivo, al 31 de diciembre del 2011 solo el 55.1% de esta emisin es considerada como capital primario. El 44.9% restante es considerado como capital secundario y ser incorporado gradualmente al capital primario conforme crezca el capital y las reservas. El ratio se encuentra muy por encima del nivel mnimo regulatorio de 10.0%.

3.1.8 Otros
El gasto de depreciacin y amortizacin disminuy 6.0%. La cada de 25.7% en la amortizacin se debi a una elevada amortizacin en el 2010 como resultado de una regularizacin no recurrente relacionada al software del Banco. La cuenta otros ingresos y gastos se increment 102.9% debido a un aumento en los ingresos por recuperaciones. El crecimiento en ingresos por recuperaciones se debi principalmente a la

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Capitalizacin S/. millones 2010 Capital primario Capital secundario Patrimonio efectiv o Activ os ponderados por riesgo Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo Capital primario / Activos ponderados por riesgo 2011 % var 11/10 28.5% -21.3% 12.2% 18.4% -5.3% 8.5%

Interbank no mantiene otras posiciones en instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de clientes.

1,417.5 1,820.8 689.4 542.4 2,106.9 2,363.2 14,599.5 17,289.4 14.4% 9.7% 13.7% 10.5%

3.1.12 Descalces y sensibilidad de tasas de inters

Debido a las caractersticas propias del mercado financiero peruano, los plazos medios de las operaciones activas son intrnsecamente diferentes a los plazos de captacin. Ello genera diferencias o descalces entre el vencimiento de unas y otras. La poltica de la empresa enfatiza el prudente manejo de dichas diferencias, calzando los vencimientos de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorera puede, dentro de sus facultades delegadas y lmites aprobados, administrar activamente dichos descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco. La sensibilidad de tasas de inters se refiere al efecto de un cambio en las tasas de inters sobre los resultados del Banco, producto de los descalces entre las fechas de reprecio de los activos y los pasivos, y las diferentes tasas base de dichos activos y pasivos. El Banco mide el potencial impacto de estos descalces mediante un modelo ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho modelo busca cuantificar el impacto negativo de una variacin en la tasa de inters sobre el margen financiero de la empresa. De acuerdo con el modelo mencionado lneas arriba, el valor absoluto de la reduccin en los mrgenes financieros del Banco ante una variacin en la tasa de inters, estimada en 300 bps en moneda nacional; 100 bps en tasa VAC; 100 bps en la tasa base en moneda extranjera; 50 bps en la tasa LIBOR y 50 bps en la tasa TIPMEX, fue de S/. 29.9 millones al 31 de diciembre de 2011 y S/. 36.1 millones al 31 de diciembre de 2010. Asimismo, el modelo tambin registra el efecto en el valor patrimonial del Banco producto de los cambios en las tasas de inters descritos en el prrafo anterior. Al 31 de diciembre de 2011, dicho impacto fue de S/. 284.7 millones.

3.1.10 Liquidez
El indicador de liquidez, que agrupa otros activos lquidos del Banco se ubic en 44.1% en Dlares y 37.5% en Nuevos Soles, muy por encima de los lmites exigidos por la SBS y el Banco Central de Reserva del Per de 20% y 8% respectivamente.

3.1.11 Instrumentos derivados

Al 31 de diciembre de 2011 Interbank tuvo una posicin neta larga en forwards de S/. 308.9 millones. Al 31 de diciembre del ao 2010 tuvo una posicin neta larga de S/. 1,645.2 millones. El Banco cubre su posicin larga mediante ventas spot. Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo de tasa de inters manteniendo una posicin de cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija por S/. 712.1 millones. Adicionalmente, mantiene una posicin de S/. 52.6 millones en swaps de negociacin de tasa de inters. En el caso de coberturas de tipo de cambio por cuenta propia, Interbank mantiene una posicin de cobertura de swap de monedas de Nuevos Soles contra Dlares por S/. 141.7 millones. Adicionalmente, mantiene una posicin neta larga de S/. 3.9 millones en swaps de negociacin de monedas. Las ganancias y prdidas de estos instrumentos derivados y las correspondientes posiciones de cobertura son registradas mensualmente en los estados de resultados del Banco, de acuerdo con la normativa de la SBS.

Memoria Anual 2011

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El Banco busca mitigar los efectos de posibles variaciones en la tasa de inters mediante acciones de cobertura, tales como calce de plazos y reformulacin de tasas. Debe indicarse que el mencionado modelo no mide las consecuencias que, sobre el nivel general de actividad econmica, tendra una variacin en la tasa de inters de la magnitud enunciada en el supuesto base. Tampoco incorpora en el anlisis las medidas de reapreciacin o aceleracin en que el Banco podra recurrir dentro de sus derechos contractuales.

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank Balance general

Al 31 de diciembre de 2011 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2010 (auditado)

2011 S/.(000) Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el pblico Fondos interbancarios Depsitos de entidades del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Provisiones y otros pasivos Total pasivo Patrimonio neto Capital social Acciones en tesorera Reservas legales y especiales Resultados no realizados Resultados acumulados Resultado del ejercicio Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto 1,172,563 (33,910) 294,055 (13,222) (4,856) 540,928

2010 S/.(000)

13,074,997 11,146.401 7,002 3,005 113,297 140,325 2,266,132 2,941,414 2,037,925 2,182,086 542,852 481,532 18,042,205 17,665,062

3.2 Descripcin de los principales activos: Estados Financieros

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank Balance general
Al 31 de diciembre de 2011 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2010 (auditado)

948,669 (33,910) 244,301 10,424 497,541

1,955,558 1,667,025 19,997,763 19,332,087

2011 S/.(000) Activo Disponible Caja y canje Depsitos en el Banco de Reserva del Per Depsitos en bancos del pas y del exterior Fondos sujetos a restriccin Rendimientos devengados del disponible

2010 S/.(000)

Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras

30,650,560 28,117,337 35,062,618 32,254,297 65,713,178 60,371,634

1,146,401 1,019,178 1,032,869 3,075,793 179,883 347,926 84,619 112,519 978 2,865 2,444,750 4,558,281

Fondos Interbancarios Inversiones disponibles para la venta, neto Cartera de crditos, neto Inversiones en subsidiarias y asociadas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo diferido por impuesto a la renta, neto Total activo Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras

34,421 50,008 2,468,857 1,730,860 13,731,318 11,767,367 140,341 129,468 434,283 471,739 689,516 591,425 54,277 32,939 19,997,763 19,332,087

30,350,560 28,117,337 35,062,618 32,254,297 65,713,178 60,371,634

Memoria Anual 2011

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Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank Estado de ganancias y prdidas

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2010 (auditado)

3.4 Informacin sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditora Externa (Resolucin SBS N 17026-2010)
Honorarios por servicios de auditora Por los aos terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2011 2010 S/(000) Auditoria Relacionados a auditora Impuestos Otros Total 1,026.7 0.0 325.5 2,197.0 3,549.1 2011 S/(000) 1,048.0 0.0 520.5 2,167.7 3,736.2

2011 S/.(000) Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Margen operacional Gastos de administracin Margen operacional neto Provisiones para contingencias y otras Depreciacin de inmuebles, mobiliario, equipo Amortizacin de intangibles Amortizacin de prima por intereses Deterioro de activos, neto de reversiones Utilidad de operacin Otros ingresos, neto Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad neta 2,095,578

2010 S/.(000)

1,965,270 (525,366) (405,861) 1,570,212 1,559,409 (402,381) (391,427) 1,167,831 621,337 (112,580) 1,676,588 (906,977) 769,611 (13,516) (69,144) (17,517) (3,374) 66,080 89,027 755,087 (214,159) 540,928 1,167,982 553,013 (100,318) 1,620,677 (875,465) 745,212 (22,135) (67,636) (24,749) (3,375) (654) 626,669 60,006 686,669 (189,128) 487,541

El detalle de los honorarios facturados al Banco, incluye los servicios profesionales de las empresas Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados S.C.R.L. y Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro de Ernst & Young Global Limited. Durante el ejercicio 2010, los Honorarios de Auditora para la firma Medina, Zaldvar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,026.7 mil. Para la misma empresa tambin se registraron S/. 325.5 mil por Honorarios de Impuestos y S/. 2,197.0 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 811.9 mil para la emisin de dos comfort letters (cartas de patrocinio) asociadas con emisiones de bonos en los mercados internacionales de capitales, S/. 810.0 mil para un proyecto de Revenue Assurance (aseguramiento de ingresos), S/. 246.0 mil para asesora en el proceso de implementacin de las NIIF/IFRS y S/. 42.0 mil por la evaluacin del sistema de lavado de activos. No se registraron Honorarios relacionados a auditora. Durante el ejercicio 2011, los Honorarios de Auditora para la firma Medina, Zaldvar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,048.0 mil. Para la misma empresa tambin se registraron S/. 520.5 mil por Honorarios de Impuestos y S/. 2,167.7 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 1,190.0 mil para un proyecto de Revenue Assurance (aseguramiento de ingresos), S/. 446.0 mil para asesora en implementacin de las NIIF/IFRS, S/. 412.2 mil para la certificacin de migracin de data a un nuevo sistema informtica y S/. 45.0 mil por la evaluacin del sistema de lavado de activos. No se registraron Honorarios relacionados a auditora.

Utilidad por accin bsica y diluida (en Nuevos Soles) Nmero de acciones promedio ponderado en circulacin (en miles de unidades)

0.469

0.431

1,154,175 1,154,175

3.3 Cambios en los responsables de la elaboracin y revisin de la informacin financiera

Durante los ltimos dos aos se ha producido la renuncia del principal funcionario contable de la sociedad, mientras que el principal funcionario de auditora interna no ha renunciado ni ha sido destituido durante el mismo perodo. Al respecto, cabe sealar que con fecha 29 de abril de 2011 se nombr como Gerente de Contabilidad al seor Alberto Hernndez Marn. La seora Liliana Vera Villacorta, anterior gerente de Contabilidad, ha asumido la gerencia de Contabilidad Corporativa en otra empresa del Grupo Interbank. Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio 2011 a los mismos auditores externos, los cuales al cierre del ejercicio no han emitido ningn tipo de opinin con salvedad negativa acerca de los estados financieros del Banco o acerca de las personas sobre las cuales ejerce control.

Memoria Anual 2011

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SECCIN IV ANEXOS ANEXO I:

Informacin Relativa a los Valores Inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores.

ANEXO II:
Descripcin General de la Gestin Integral de Riesgos.

ANEXO III:
Informacin Sobre el Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas.

ANEXO IV:
Dictamen de los Auditores Externos sobre los Estados Financieros.

Memoria Anual 2011

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ANEXO I
INFORMACIN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DEL MERCADO DE VALORES
I.- Bonos Subordinados N DE EMISIN Primera Redimible MONEDA US Dlares SERIE A MONTO EMITIDO 15.000.000 SALDO EN CIRCULACIN 15.000.000 FECHA DE FECHA DE E MISIN VENCIMIENTO 06/1 0/2003 10/10/2013 TASA CUPN 6,7500% TIPO 1 (1) N TIPO 2 (2) F

Segunda Tercera Quinta Sexta

US Dlares Soles Soles US Dlares

B nica A A

30.000.000 110.000.000 3.300.000 15.110.000

30.000.000 110.000.000 3.300.000 15.110.000

31/1 0/2008 10/0 9/2008 17/0 7/2009 17/0 7/2009

31/10/2023 10/09/2023 17/07/2019 17/07/2019

9,5000% VAC+3.5000% 8,5000% 8,1563%

N N N N

F V F F

II.- Bonos de Arrendamiento Financiero N DE EMISIN Primera MONEDA Soles SERIE A MONTO EMITIDO 136.450.000 SALDO EN CIRCULACIN 136.450.000 FECHA DE FECHA DE E MISIN VENCIMIENTO 03/0 4/2008 27/03/2013 TASA CUPN 6,4500% TIPO 1 (1) N TIPO 2 (2) F

III.- Bonos Hipotecarios N DE EMISIN Primera Segunda Segunda MONEDA US Dlares US Dlares US Dlares SERIE A A B MONTO EMITIDO 10.000.000 888.000 9.112.000 SALDO EN CIRCULACIN 1.900.000 266.400 2.733.600 FECHA DE FECHA DE E MISIN VENCIMIENTO 27/0 1/2004 03/1 1/2005 03/1 1/2005 30/01/2014 04/11/2015 04/11/2015 TASA CUPN 4,9000% 5,6355% L6M+0.9000% TIPO 1 (1) N N N TIPO 2 (2) F F V

IV.- Bonos Hbridos N DE EMISIN nica (3) MONEDA US Dlares SERIE nica MONTO EMITIDO 200.000.000 SALDO EN CIRCULACIN 200.000.000 FECHA DE FECHA DE E MISIN VENCIMIENTO 23/0 4/2010 23/04/2070 TASA CUPN 8.5% (*) TIPO 1 (1) N TIPO 2 (2) FyV

V.- Bonos Corporativos N DE EMISIN nica (3) Nota: MONEDA US Dlares SERIE nica MONTO EMITIDO 400.000.000 SALDO EN CIRCULACIN 400.000.000 FECHA DE FECHA DE E MISIN VENCIMIENTO 07/1 0/2010 07/10/2020 TASA CUPN 5,75% TIPO 1 (1) N TIPO 2 (2) F

(1) Tipo de tasa de inters del cupn: Nominal (N) o Efectiva ( E) (2) Tipo de tasa de inters: Fija (F) o Variable (V) (3) Inscrito en la Bolsa de Luxemburgo ( *) Step up al final del ao 10 hacia la tasa que resulte mayor entre una tasa libor de 3 meses + 674 puntos bsicos 10.5%

Memoria Anual 2011

Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2010, de las acciones y valores representativos de deuda inscritos para su negociacin en la Bolsa de Valores de Lima

BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK Renta Variable

Cdigo ISIN

Nemnico

Ao - Mes

Apertura S/. 6.25 6.30 6.00 6.01 -.5.77 5.55 5.30 4.35 4.20 4.05 4.25

Cotizaciones 2011 Cierre S/. 6.30 6.50 6.01 5.77 -.5.77 5.30 4.35 4.20 4.15 4.10 4.25 Mxima S/. 6.30 6.50 6.01 6.01 -.5.77 5.55 5.30 4.35 4.25 4.10 4.25

Mnima S/. 6.00 6.30 5.96 5.77 -.5.60 5.30 4.30 4.20 4.00 4.05 4.25

Precio Promedio S/. 6.15 6.47 6.00 5.87 -.5.74 5.37 4.46 4.30 4.10 4.10 4.25

PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006

INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1

2011-01 2011-02 2011-03 2011-04 2011-05 2011-06 2011-07 2011-08 2011-09 2011-10 2011-11 2011-12

Los valores representativos de deuda emitidos e inscritos en Rueda de Bolsa de la BVL no han registrado negociacin durante el ao 2011.

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ANEXO II
DESCRIPCIN GENERAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS El objetivo principal es garantizar un adecuado perfil de riesgos acorde con el apetito y tolerancia definidos por la alta direccin, logrando obtener balance entre rentabilidad y el riesgo, otorgando un crecimiento sostenible de los negocios en los que en Banco participa. En el ao 2011 se ha trabajado en mejoras y desarrollos de metodologas que han permitido optimizar la Gestin Integral de Riesgos en Interbank, manteniendo un adecuado ndice de cartera atrasada (1.5%) similar al ao anterior y de cobertura de 274% (269% a diciembre de 2010). La Gestin Integral de Riesgos en Interbank es un proceso permanente que abarca a toda la organizacin. Participan activamente en esta gestin el Directorio, los comits especializados entre los que destaca el Comit de Gestin Integral de Riesgos, la Gerencia General, la Vicepresidencia de Riesgos, las diversas vicepresidencias de negocio y soporte, las gerencias de divisin y en general a todo el conjunto de colaboradores de la institucin. En el siguiente grfico se muestra el modelo organizacional que soporta la Gestin Integral de Riesgos del Banco.

Comit de Auditora

Directorio

Comit GIR

A U D I O R I

A U D IT T O R IA A I N T E R N A

Gerencia General

E X T E R N A

Unidades de Negocios

Unidades de Soporte

Vicepresidencia de Riesgos

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1. Comit de Gestin Integral de Riesgos

Este rgano colegiado dependiente del Directorio celebr sesiones ordinarias mensuales, durante las cuales se revisaron las principales exposiciones en los diversos tipos de riesgo que gestiona Banco. El Comit tuvo la responsabilidad de revisar y aprobar las propuestas de modificacin de las polticas de riesgos, los niveles de apetito y tolerancia al riesgo y ejerci un monitoreo permanente de problemas potenciales que puedan afectar el cumplimiento de la estrategia del Banco. Los temas tratados y los acuerdos adoptados en el Comit fueron permanentemente informados al Directorio.

realiza lo siguiente: 3.1. Evaluacin y anlisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial. Para ello, lleva a cabo una evaluacin tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas. 3.2. Asignacin de un rating en funcin de la calidad de riesgo crediticio identificado. La herramienta del rating permite establecer un nivel de riesgo a alcanzar, as como una poltica de precios acorde con dicho riesgo. 3.3. Se considera tambin otros criterios como la estructura de garantas de las operaciones as como el nivel de concentracin individual, grupal y por sector econmico. Esta ltima se encuentra definida por polticas internas del Banco. Interbank opta por una poltica de riesgos prudente y equilibrada, que asegure un crecimiento sostenido y rentable en todas las bancas. Para ello, resulta necesario incorporar en sus procedimientos de anlisis, para la adecuada toma de decisiones: herramientas y metodologas que permitan identificar, medir y controlar los diferentes riesgos de la manera ms eficiente y acorde con lo establecido por el regulador. La evaluacin crediticia inicia con la solicitud de anlisis de la Banca Comercial, acompaada de un planteamiento tentativo de exposicin de riesgo que asumira Interbank. La resolucin de la misma estar a cargo de diferentes comits de crdito en funcin de las facultades delegadas por la alta direccin del Banco y segn las polticas desarrolladas en los distintos manuales aprobados. El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentacin de respaldo que acredita la acreencia de Interbank son controladas por las reas de gestin de procesos. De esta forma, se autoriza el desembolso/emisin de la operacin solicitada por el cliente. Con el fin de apoyar el negocio del Banco y mejorar la gestin de riesgos, Interbank viene trabajando

2. Riesgo de Crdito
La posibilidad de prdida en las carteras crediticias que Interbank administra requiere ser mitigado. Para ello se cuenta con capacidades desarrolladas para la identificacin, medicin, gestin y control de los riesgos, incluyendo pautas para la concesin de crditos, polticas de concentracin del portafolio, la identificacin de la incertidumbre y el retorno que compensa dichos riesgos. Para efectos de su gestin de riesgos, la cartera de clientes se encuentra clasificada en tres bancas: 2.1. 2.2. 2.3. Banca Comercial, Banca Personas y Banca Pequea Empresa

Dichos grupos siguen un circuito crediticio especializado en el que aplican conceptos estandarizados de marcacin o perfilamiento de los portafolios.

3. Admisin de los Riesgos Banca Comercial

El riesgo de crdito se origina por la posibilidad de prdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contradas con cada institucin financiera por parte de clientes y, por ello, constituye una parte intrnseca del negocio bancario. Para efectuar una adecuada gestin del riesgo crediticio, el rea de admisin

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permanentemente en la bsqueda de mejoras en la eficiencia y productividad del equipo. Por ello, a inicios del 2011 se procedi a modificar la estructura de la Divisin de Admisin de Riesgos Banca Comercial creando una unidad de anlisis independiente de la unidad de toma de decisiones. Esta redefinicin del proceso busca asignar de manera ms adecuada los recursos humanos, mejorar la formacin tcnica del equipo de analistas y reducir los tiempos de respuesta acorde a la estrategia comercial de brindar un servicio gil al cliente. Como parte de esta redefinicin se contempl la necesidad de incorporar a la estructura actual de Admisin de Riesgos una posicin adicional de Subgerencia para atender la cartera de Banca Corporativa mejorando los tiempos de atencin evidenciados en el proceso de evaluacin crediticia de dicha banca.

a partir de indicadores clave que identifican a los clientes que exceden los parmetros establecidos y sistema de deteccin de variaciones en importaciones y exportaciones. 4.3. Procesos de evaluacin de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar aquellos clientes que no presentan seales de alerta crediticias o financieras permitiendo con esto mantener su clasificacin y cumplir con lo establecido en la Resolucin SBS N 11356-2008. 4.4. Metodologas de seguimiento permanente del grado de concentracin de la cartera a nivel individual, por grupos econmicos, por sectores econmicos y finalmente por zona geogrfica, tal como lo indica la Resolucin SBS N 3780-2011; y 4.5. Pruebas de estrs de aplicacin peridica para medir la sensibilidad de la cartera ante cambios en variables econmico-financieras. Estas metodologas permiten una identificacin de clientes con su nivel de riesgo asociado, con lo que se determinan acciones que pueden llevar desde incluirlo en grados de seguimiento hasta la suspensin de sus lneas, de ser el caso. A diciembre del ao 2011, la cartera comercial de Interbank presenta una cartera sana. El Departamento de Recuperaciones realiza la gestin de cobranza a travs de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas adecuada y oportunamente a los clientes de alto riesgo, para lograr la recuperacin de los crditos. Se ofrece, en el proceso de negociacin, alternativas de solucin eficientes para cada caso y se registran las acciones ejecutadas para realizar un seguimiento oportuno y el control del cumplimiento de los acuerdos pactados con los clientes. Su principal funcin es la de gestionar eficientemente la cartera de alto riesgo con el fin de concretar el recupero, minimizando la perdida. Para ello, cuenta con las siguientes reas especializadas:

4. Gestin y Seguimiento Comercial

de

Banca

La Divisin de Seguimiento, con la finalidad de continuar reforzando las labores de seguimiento de cartera de deudores, fusiona las unidades de Seguimiento de Banca Comercial y Evaluacin de cartera en el 2010. Continuando con estos esfuerzos, en el 2011 absorbe el rea de Recuperaciones con lo cual se crean sinergias que permiten velar por el cumplimiento y reembolso puntual de los crditos, previniendo riesgos y estableciendo acciones para enfrentar situaciones que podran afectar un normal desarrollo crediticio. Para ello, la Divisin de Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones utiliza las siguientes herramientas: 4.1. Comits de vigilancia especial para lo cual se cuenta con un sistema con grados de seguimiento que incorpora a aquellos clientes cuya informacin financiero-crediticia y de entorno presenta algn grado de deterioro o efecto adverso sobre su desarrollo. 4.2. Sistemas de deteccin temprana a travs de seales de alerta crediticia, que funciona como deteccin de aquellos clientes que pudieran presentar alguna desviacin en su comportamiento crediticio, alertas financieras

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 Crditos Especiales mediante refinanciamiento crediticio y mejoras garantas para una mejor recuperacin.

el de

y financiera de los clientes para proseguir con su evaluacin. 5.2. Resolucin crediticia: el proceso le corresponde exclusivamente al rea de Riesgos, la que, tomando en cuenta las polticas establecidas y el equilibrio entre el riesgo y rentabilidad, deber decidir si se admite dicho crdito. Con el propsito de apoyar la toma de decisin del crdito contamos con una herramienta de evaluacin denominada Scoring de Originacin, la misma que se utiliza para el segmento cuyas ventas no superen el milln de Nuevos Soles. Esta herramienta ayuda a determinar y calificar el riesgo sobre la base de variables preestablecidas; si bien no establece por s sola una resolucin, le otorga al proceso una mayor eficiencia y rapidez al decidir la participacin del analista. Para los dems segmentos de la BPE se tiene planificado implementar, durante el 2012, un modelo de scoring especializado tanto de originacin de crditos como de comportamiento, este ltimo para impulsar resoluciones tomando en consideracin la experiencia crediticia de clientes en Interbank. 5.3. Gestin y seguimiento: con el objetivo de controlar la calidad crediticia, el rea es responsable de las funciones de observacin y monitoreo del portafolio y de las polticas de riesgos, de tal manera que se detecte oportunamente desviaciones en el desempeo de la cartera y se tomen decisiones de gestin para su mitigacin. Para llevar a cabo esta funcin se cuenta con herramientas tales como: Seales de alerta, que distinguen clientes que presentan comportamientos irregulares de sus indicadores en el Sistema Financiero, aun cuando no se estn presentando como cliente de Interbank. Sistema de sobreendeudamiento, el cual permite determinar el nivel de endeudamiento (a nivel del sistema financiero) de cada cliente

Cobranza Judicial mediante el inicio de acciones judiciales que, en algunos casos, conllevan a una transaccin para el recobro de la deuda o en caso de ejecucin de garantas que hacen posible la recuperacin del crdito. Venta de Activos donde se realizan los bienes adjudicados como consecuencias de las actividades antes referidas. El xito de la gestin depender del ingreso temprano de los deudores con problemas, seguido de una accin eficiente y anticipada. Estos son los elementos esenciales que aseguran la oportuna recuperacin de la cartera de alto riesgo.

5. Riesgos Banca Pequea Empresa

El portafolio de la Pequea Empresa (BPE) en Interbank est dirigido a los empresarios (persona natural con negocio propio o persona jurdica) cuyas ventas anuales oscilan entre S/. 300 mil hasta S/. 5 millones. La segmentacin de la cartera BPE implica la aplicacin de polticas y procedimientos especializados acordes al nivel de riesgo a asumir, incorporadas en un circuito sistematizado denominado plataforma BPE de Interbank. Parte importante del ciclo de crdito lo conforman las reas de Gestin y Seguimiento y de Recuperaciones. El ciclo de riesgo de crdito establece cuatro (4) etapas diferenciadas: Evaluacin crediticia, Resolucin de operaciones, Gestin y Seguimiento y Cobranza: 5.1. Estudio y evaluacin crediticia: esta actividad se lleva a cabo al presentar una propuesta de financiamiento. La metodologa utilizada identifica la necesidad del cliente, determinando su capacidad de endeudamiento, luego de aplicar los criterios de clculo denominados Tecnologa de Evaluacin de Riesgos (TER). Este clculo estandariza la toma de informacin econmica

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respecto a su informacin econmica y financiera, calificando el grado de exposicin de acuerdo a los niveles preestablecidos. Vigilancia especial BPE, el sistema se utiliza para cada campaa o piloto que se requiera llevar a cabo. Permite clasificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando informacin acerca del comportamiento registrado en Interbank de tal forma que brinde una opinin sobre su desarrollo. Esto genera la posibilidad de determinar incluso acciones anticipadas de gestin.

Para ello se cuenta con herramientas tecnolgicas de clase mundial y sistemas de informacin, que soportan las operaciones de crdito para productos de Banca Personal, brindando efectividad, agilidad y homogeneidad en los procesos de decisin. Asimismo, permite identificar variables discriminantes de riesgo, proponiendo un monitoreo predictivo de la cartera. Durante el ao 2011 se utiliz el Score de Comportamiento en el modelo para la construccin del presupuesto de provisiones del 2012. Tambin se incorpora en las estrategias comerciales de Tarjeta de Crdito logrando mejorar el control de las exposiciones, al ser una herramienta de anlisis con mayor capacidad de prediccin. 6.1. Durante el proceso de originacin, el rea de Admisin de Riesgos de Banca Personal realiza la evaluacin crediticia de las solicitudes de crdito de los clientes persona natural. Utiliza un conjunto de herramientas informacin, tales como: de

5.4. Cobranza: la pequea empresa requiere un proceso especializado de actividades de cobranza, recupero o normalizacin. Esta funcin recae principalmente en el rea comercial debido a las caractersticas de este negocio, el cual exige un contacto continuo entre cliente y ejecutivo comercial. El proceso de cobranza debe llevarse a cabo en forma principalmente temprana (primeros das de atraso) mediante gestiones de recordacin y relevando en lo posible la causa del impago o el riesgo de default. El proceso es supervisado por los gerentes comerciales de cada centro, en coordinacin con el analista de riesgos, por medio de comits de mora cuando el crdito empieza a presentar atrasos por ms de quince das. Si luego de noventa (90) das contina en calidad de impago se transfiere a una gestin especializada en normalizacin o procesos judiciales.

Workflow de adquisicin banca personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y distribuir las cargas de solicitudes de crditos, segn las condiciones deseadas. Asimismo, es posible establecer alertas ante eventuales problemas o dificultades presentados en algn canal o punto de ventas, producto o perfil especfico de clientes. Motor de decisiones de crdito: facilita la implementacin de las reglas generales de negocio, las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas Challenger y la implementacin de modelos estadsticos. Sistema gerencial de informacin: facilita el trabajo de evaluacin crediticia, centralizando toda la informacin necesaria para la toma de decisiones.

6. Riesgos Banca Personal

La Divisin de Riesgos Banca Personal tiene como objetivo garantizar un sano desarrollo y crecimiento de los negocios de tarjetas de crdito, crditos por convenio, crditos hipotecarios, prstamo en efectivo y crditos vehiculares, estableciendo estrategias que permitan mejorar o mantener la calidad del portafolio. Esto permitir lograr un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo.

6.2. El rea de Control y Gestin de Riesgos Banca P ers o n al t i e ne p or f un c i n ( i) va l i d ar y

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registrar informacin de solicitudes de crdito de clientes y prospectos de la cartera de Banca Personal, (ii) definir las polticas de crdito que permitan un crecimiento sano de la cartera de Banca Personal, revisarlas y evaluarlas peridicamente, (iii) implementar modelos scoring, modelos predictivos de riesgo en las etapas de originacin, recuperacin y mercadeo de cartera, monitoreando la performance del riesgo de crdito de la calidad de cartera segmentada con el score de clientes. 6.3. El rea de Gestin y Seguimiento del Riesgo tiene como funcin (i) monitorear el comportamiento de la cartera crediticia, (ii) identificar y analizar los riesgos de crdito que permita generar y vigilar el cumplimiento del presupuesto en el gasto de provisiones, (iii) construir escenarios de estrs, y (iv) predecir riesgos potenciales, comunicando oportunamente a la Alta Direccin, acerca del nivel de exposicin, para una adecuada toma de decisiones. 6.4. La Divisin de Cobranzas de Banca Personal se encarga de la recuperacin de aquellos crditos con signos de deterioro para lo cual emplea diversas estrategias, dependiendo del nmero de das vencidos y exposicin. Estas estrategias consideran la gestin de clientes mediante gestores telefnicos, cobranza domiciliaria cobranza prejudicial, judicial y en el caso de los crditos castigados a travs de empresas especializadas.

7.1. Capital Mapa Global de Riesgo

Al 31 de diciembre de 2011 el perfil global de riesgo de Interbank, medido en trminos de capital ascendi a S/.1,729 millones, de los cuales, el riesgo de crdito sigue representando la mayor parte del consumo de capital, con un 95% del capital total del Banco, mientras que riesgo de mercado junto a riesgo operacional suponen el 5% de capital restante.
Mapa de Capital Global
Diciembre 2011

RiesgoMercado 1% Riesgo Crdito 95% RiesgoOperativo 4%

El 59% del consumo de capital por colocaciones a diciembre corresponde a la cartera no minorista, siendo la cartera corporativa la que concentra el mayor consumo, con S/.548 millones, seguida del consumo revolvente con S/.304 millones.
Capital por Segmento
Diciembre 2011 Institucional Corporativa Empresa Inmobiliario Pequea Empresa Revolvente Otros Consumo Hipotecario Otros 0 100 200 300 400 500 600

7. Medicin y Valoracin del Riesgo de Crdito

En el ao 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestin del Riesgo de Crdito, que depende de la Vicepresidencia Ejecutiva de Riesgos. Su principal objetivo es liderar la implementacin de herramientas y metodologas para una gestin avanzada del riesgo de crdito que permitan cuantificar las prdidas esperadas e inesperadas, medidas base para la determinacin del capital regulatorio y econmico.

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Capital por Segmento

Diciembre 2011 Corporativas Empresas Tarjeta de Crdito Minorista 41% No Minorista 59% Convenios Efectivo Adelanto de Sueldo Vehicular Mi Vivienda Hipotecario
0%

Severidades por Banca y Producto

20%

40%

60%

80%

100%

7.2. Herramientas de Calificacin

Probabilidad de Incumplimiento

Las herramientas de calificacin permiten evaluar y ordenar a los clientes u operaciones en funcin de su calidad crediticia e identificar posibles reas de crecimiento del negocio, teniendo en cuenta siempre el apetito de riesgo del Banco. En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos aos modelos analticos para la valoracin de clientes y operaciones que apoyen tanto la admisin como el seguimiento del riesgo. Durante el ao 2011 se concluy con la implementacin de la herramienta rating estadstico, la misma que se encuentra en plena etapa de integracin en la gestin. Aproximadamente el 48% de los clientes y el 75% de la exposicin se ubica con calificacin BB o mejor (prdidas esperadas menores o iguales a 0.7%).

Empresas y Corporativas
4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Corporativas PD acclica Corporativa

Empresas PD acclica Empresas

8. Riesgo Operacional
Interbank define el riesgo operacional como la posibilidad de prdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos externos2. El Banco inicia la gestin del riesgo operacional en el ao 2002; y actualmente desarrolla una metodologa que le permite identificar, medir, valorar, mitigar, monitorear e informar los riesgos identificados, as como prevenir prdidas econmicas que pudieran impactar de forma significativa a la institucin. En diciembre del ao 2010 es renovada la autorizacin para el uso del mtodo estandarizado alternativo, otorgada por la SBS hasta abril del ao 2013. Este logro reconoce el nivel de desarrollo alcanzado en la gestin de los riesgos operacionales, seguridad de informacin y continuidad de negocio, consistente con el apetito por riesgo del Banco, sustentado en el estricto cumplimiento de los requerimientos regulatorios y

7.3. Parmetros de Riesgo y Prdida Esperada

La medicin y cuantificacin del riesgo se centra en la prdida esperada y la prdida inesperada. Basilea II establece que las instituciones financieras deben cubrir las prdidas esperadas con provisiones y las inesperadas con capital o patrimonio.

Esta definicin incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratgico y de reputacin

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las mejores prcticas internacionales previsto en la normativa de BIS II. La eficiencia en la administracin de los riesgos operacionales ha permitido un mejor uso del patrimonio efectivo del Banco, manteniendo la reduccin del requerimiento de capital en un 57% y apoyando el incremento de la rentabilidad al permitir concretar oportunidades de negocio con mayor eficiencia para el otorgamiento de crditos. El principal responsable de la gestin del riesgo operacional en Interbank es el Directorio, quien encarga al Comit de Gestin Integral de Riesgos la aprobacin de polticas, el conocimiento de las principales exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementacin de la administracin de los mismos a travs de la Divisin de Riesgo Operativo (perteneciente a la Vicepresidencia de Riesgos). Esta divisin, como unidad centralizada y especializada, desarrolla la cultura, metodologa e infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco. En el ao 2011 se incorporaron los procesos relacionados con la sucursal en la Repblica de Panam como parte del alcance de la gestin de riesgo operacional. Interbank ratifica su objetivo, a largo plazo, de implementar el uso de los modelos avanzados para obtener una mejor medicin de las posibles prdidas y poder establecer controles y tener cobertura con seguros o patrimonio efectivo. La metodologa para la gestin de riesgos en Interbank, se erige sobre la base de cuatro herramientas para la identificacin y medicin de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposicin y facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo del Banco. Estas herramientas son: 8.1. Auto-evaluacin de riesgos y controles: herramienta de gestin preventiv a para

identificar y valorizar los principales riesgos y controles. La valoracin de los riesgos es cualitativa y se realiza a travs de cuestionarios de auto-evaluacin de riesgos crticos, desde un enfoque de Pareto. 8.2. Recoleccin de eventos de prdida: herramienta para medir los eventos de prdida materializados, cuantificando los montos de prdida y sus recuperos. Es la base del desarrollo de herramientas cuantitativas para medir el RO. Interbank recolecta eventos de prdida de manera sistemtica desde el 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificacin de la misma. 8.3. Indicadores de riesgo: Herramienta para medir los principales factores de riesgo y permitir su seguimiento y la identificacin de las potenciales causas de origen. 8.4. Seguimiento a Planes de Accin: Herramienta que busca a travs de una serie de actividades priorizadas y enfocadas mitigar la exposicin al riesgo operacional. Un plan de accin pasa por las etapas de diseo, ejecucin y seguimiento. Resulta importante el compromiso y cumplimiento con los plazos de ejecucin de los planes de accin debido a que estn asociadas directamente a prdidas econmicas significativas que, de materializarse, implicaran un gran impacto en el producto y en el Banco.

9. Programa de Continuidad del Negocio (PCN)

Integrado a la gestin de riesgos del Banco, el PCN se constituye como una de las principales medidas de mitigacin ante el riesgo de interrupcin operativa que pueda afectar a la organizacin. Durante el ao 2011 se ha trabajado en aspectos propios del mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades a saber: Ejercicio de desplazamiento: realizado con la finalidad de reconocer el sitio alterno del negocio; ejercitar a travs de simulacros- las acciones previstas en los planes de continuidad; y detectar

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oportunidades de mejoras en todos componentes involucrados en el ejercicio.

los

dos funciones relacionadas al riesgo crediticio: la gestin del riesgo de instituciones financieras y la gestin del riesgo pas. La gestin del riesgo de portafolio tiene por objeto velar porque las inversiones no excedan el riesgo mximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medicin entre los que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo, lmites a las posiciones de instrumentos y lmites a las prdidas mximas o stop loss. Estos indicadores son calculados y monitoreados en forma diaria. La gestin del riesgo de balance se efecta tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de inters, a travs del anlisis de GAP de vencimientos y de re-precios respectivamente.

Fue ejecutado con la totalidad de los colaboradores responsables de participar en la recuperacin del Banco ante la ocurrencia de un desastre. Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecut regularmente el procedimiento implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo con la meta planteada. Plan de Comunicacin en Crisis: se implement formalmente el Plan de Comunicacin en Crisis cuya finalidad es guiar las acciones del Banco a travs de un comit especializado, para un adecuado manejo de la informacin a ser comunicada a los diferentes grupos de inters en un escenario de crisis.

10. Riesgos de Mercado

Se define como la posibilidad de prdida por variaciones en el comportamiento de los principales factores del mercado financiero: tipos de cambio, tasas de inters, precios burstiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez. La posibilidad de prdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociacin; tambin puede producirse en la proyeccin de ingresos financieros netos de la institucin, o por la falta de recursos lquidos para honrar obligaciones o efectuar desembolsos crediticios. A las dos ltimas situaciones se les identifica como riesgo de balance. La Divisin de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las reas tomadoras de decisin de riesgos, desde 1998, ao en el que el Banco desarroll el primer modelo local de medicin del Valor en Riesgo para medir el riesgo del portafolio. La Divisin de Riesgos de Mercado, adems de la gestin del riesgo de portafolio y del riesgo de balance, tiene a su cargo

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ANEXO III
INFORMACIN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (Correspondiente al ejercicio 2011) Razn Social : Banco Internacional del Per S.A.A.- INTERBANK (En adelante EMPRESA) : : 20100053455 Av. Carlos Villarn No. 140, urbanizacin Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. : : : : Roberto Espinoza Checa 219-2000 219-2000 anexo 22864 www.interbank.com.pe

RUC Direccin

Telfonos Fax Pgina Web Correo electrnico Representante Burstil :

INSTRUCCIONES
En la Seccin Primera del presente informe, se evalan 26 recomendaciones de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas . Respecto de cada recomendacin evaluada, Interbank ha procedido de la siguiente manera: a) Para la Evaluacin Subjetiva ha marcado con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que considere adecuado, teniendo en consideracin la siguiente escala1: 0 : no cumple el principio 1 3 : cumple parcialmente el principio 4 : cumple totalmente el principio b) Para la Evaluacin Objetiva ha marcado con un aspa (x) una o ms de las alternativas indicadas y completado en detalle la informacin solicitada2.
El texto de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas puede ser consultado en www.smv.gob.pe Para dicho efecto, podr incorporar lneas a los cuadros incluidos en el presente informe o, en su defecto, replicar los cuadros modelos las veces que sean necesarias.
2 1

En la Seccin Segunda del presente informe, se evala una serie de aspectos referidos a los derechos de los accionistas, el Directorio, las responsabilidades de la EMPRESA y los accionistas y tenencias. En esta seccin, Interbank ha completado la informacin solicitada, ya sea marcando con un aspa (x) una o ms alternativas incluidas en cada pregunta y/o completando en detalle la informacin solicitada.

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I. SECCIN PRIMERA: EVALUACIN DE 26 PRINCIPIOS Los Derechos de los Accionistas

Principios 1. Principio (I.C.1. segundo prrafo).- No se debe incorporar en la agenda asuntos genricos, debindose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su anlisis y evitando la resolucin conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinin diferente. 2. Principio (I.C.1. tercer prrafo).- El lugar de celebracin de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas. x Cumplimiento 1 2 3 4 x

a. Indique el nmero de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
I. Tipo Junta general de accionistas obligatoria Junta especial de accionistas Nmero 1 0

b. De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente informacin para cada una de ellas.
Fecha de aviso De convocatoria* Fecha de La junta Tipo de junta Lugar de la junta Especial (...) General (X) 99.3 Qurum % N de acc. Asistentes 2 Duracin Hora de Inicio 10:00 Hora de Trmino 11:00

26 de febrero de 2011 28 de marzo de 2011 Oficina Principal de Interbank Av. Carlos Villarn No. 140, urbanizacin Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima.

c. Qu medios, adems del contemplado en el artculo 43 de la Ley General de Sociedades, utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas? (...) (...) (...) (X) (...) (...) (...) CORREO ELECTRNICO DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VA TELEFNICA PGINA DE INTERNET CORREO POSTAL OTROS NINGUNO

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d. Indique si los medios sealados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto () Reglamento Interno (X) Manual () Otros (X) Denominacin del Documento Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento de la Junta General de Accionistas

e. En caso la EMPRESA cuente con una pgina web corporativa, es posible obtener las actas de las juntas de accionistas a travs de dicha pgina?

S Solo para accionistas Para el pblico en general (...) (...)

No (x) (x) Cumplimiento 1 2 3 4 x

Principio 3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un lmite razonable, en la agenda de las Juntas Generales. Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de inters social y propios de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable.

a. Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artculo 117 para sociedades annimas regulares y artculo 255 para sociedades annimas abiertas). (X) S (...) NO

b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos. Interbank reconoce y respeta el derecho de los accionistas. Por ello, stos tienen la posibilidad de solicitar que se incluyan puntos adicionales a debatir en la agenda de las Juntas Generales de Accionistas. La Vicepresidencia de Finanzas recibe dichos pedidos y los evala. Si el punto de agenda propuesto fuera relevante para el inters social, ser sometido al Directorio, el cual evaluar su inclusin en la convocatoria a la Junta General de Accionistas. La denegatoria se comunica al accionista por escrito, informndole el motivo por el cual se rechaza su propuesta. c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto () Reglamento Interno (X) Manual () Otros (...) Denominacin del Documento Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento de la Junta General de Accionistas

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d. Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe para la inclusin de temas a tratar en la agenda de juntas.
Nmero de Solicitudes Recibidas Cero Aceptadas Cero Rechazadas Cero

Principio 4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer lmites a la facultad que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe.

Cumplimiento 1 2 3 4 x

a. De acuerdo con lo previsto en el artculo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representacin, reservndolo: (...) (...) (...) (X) A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA A FAVOR DE UN DIRECTOR A FAVOR DE UN GERENTE NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIN

b. Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente informacin:
Tipo de Junta Fecha de Junta General (X) Especial (...) 28/03/11 Participacin (%) Sobre el Total de Acciones con Derecho a Voto A Travs de Poderes 99.991% Ejercicio Directo 0.009%

c. Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una junta.
Formalidad (indique si la empresa exige carta simple, carta notarial, escritura pblica u otros) Anticipacin (nmero de das previos a la junta con que debe presentarse el poder) Costo (indique si existe un pago que exija la empresa para estos efectos y a cunto asciende) Carta simple Hasta el da anterior No se exige ningn pago

d. Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.

Estatuto (X)

Reglamento Interno (X)

Manual ()

Otros (...)

Denominacin del Documento Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento de la Junta General de Accionistas

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TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS

Principio 5. Principio (II.A.1, tercer prrafo).- Es recomendable que la sociedad emisora de acciones de inversin u otros valores accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisin. Cumplimiento 1 2 3 4

a. La EMPRESA ha realizado algn proceso de canje de acciones de inversin en los ltimos cinco aos? (...) S (...) NO (X) NO APLICA
Cumplimiento 1 6. Principio (II.B).- Se debe elegir un nmero suficiente de directores capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudindose, para tal efecto, tomar en consideracin la participacin de los accionistas carentes de control. Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la administracin de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma. 2 3 4 x

Principio

a. Indique el nmero de directores dependientes e independientes de la EMPRESA3

Directores Nmero de directores dependientes Nmero de directores independientes Total Al 31 de diciembre 5 6 11

b. Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser director independiente de la EMPRESA? Se toma en cuenta las calidades personales de los mismos, adems de su formacin, experiencia, prestigio profesional y honorabilidad. Adicionalmente, Interbank observa los criterios establecidos por SMV para determinar la independencia de un director, de modo tal que se considera como independiente a aquel director que no se encuentra vinculado con la administracin de la sociedad ni con sus principales accionistas. Sin perjuicio de lo enunciado en las lneas precedentes, la calificacin de los directores se sustenta en los siguientes criterios: 1. No desempear cargos o funciones de representacin, direccin o asesoramiento en empresas competidoras o en sociedades que ostentan el control en empresas competidoras. 2. No pertenecer, en la medida de lo posible, simultneamente a ms de siete Directorios, no computndose, para estos efectos, las empresas del Grupo Interbank, los rganos de Administracin de aquellas sociedades en las que directa o indirectamente- la participacin patrimonial, personal o familiar del director, le concede derecho a formar parte de los mismos y las entidades sin fines de lucro.

3 Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administracin de la entidad emisora ni con sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculacin se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupo Econmico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurdicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o ms del capital de la entidad emisora.

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3. No estar incurso, directa o indirectamente, en un proceso judicial contra el Banco o que a juicio de los accionistas, pueda poner en peligro la reputacin de la sociedad.

c. Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (X) Manual () Otros (...) Denominacin del Documento Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio

d. Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cnyuge de:
Nombres y apellidos del director N/A
1/. 2/.

Vinculacin con: Accionista1/. (...) Director () Gerente (...)

Nombres y apellidos del accionista1/. / director / gerente

Afinidad

Informacin adicional2/.

Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por clase de accin, incluidas las acciones de inversin). En el caso exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionara. En el caso la vinculacin sea con algn miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.

e. En caso algn miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algn cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente informacin:
Nombres y apellidos del director Cargo gerencial que desempea o desempe Fecha en el cargo gerencial Inicio Trmino

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f. En caso algn miembro del Directorio de la EMPRESA tambin sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores, indique la siguiente informacin:
Nombres y apellidos del director Carlos Rodrguez-Pastor Persivale Denominacin social de la(s) empresa(s) IFH Per ltd. Interseguro Compaa de Seguros S.A. Supermercados Peruanos S.A. Intergroup Financial Services Corp. Interttulos ST S.A. Financiera Uno S.A. Interfondos SAF S.A. IFH Per Ltd. Interseguro Compaa de Seguros S.A. Urbi Propiedades S.A. Interttulos ST S.A. Intergroup Financial Services Corp. Financiera Uno S.A. Graa y Montero S.A. Fima S.A. Alturas Minerals Intergroup Financial Services Corp. Fecha Inicio 30/11/2000 25/02/1998 12/12/2003 01/02/2007 03/09/1999 31/03/2010 27/01/2005 21/11/2005 31/03/2005 23/12/2004 03/09/1999 01/02/2007 29/01/2010 Trmino A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Ramn Bara Alzamora

Augusto Bartl Montori

31/03/2005 26/03/1997 24/06/2008 30/3/2009

A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Alfonso de los Heros Prez Albela David Fischman Kalincausky Felipe Morris Guerinoni

Supermercados Peruanos S.A.

12/12/2003

A la fecha

IFH Per Ltd. Intergroup Financial Services Corp. Interseguro Financiera Uno S.A.

14/10/2004 01/02/2007 24/03/2009 29/01/2010 23/01/1981 23/04/2009 14/05/2007

A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Alfredo Gastaeta Alayza Alfonso Bustamante y Bustamante

Cementos Lima S.A. Compaa Minera Poderosa S.A. Intergroup Financial Services Corp. Corporacin Financiera de Inversiones S.A.A.

A la fecha 30/03/2005

Ricardo Briceo Villena Fernando Zavala Lombardi Carmen Rosa Graham Aylln

Ferreyros S.A.A.

01/04/2011

A la fecha

Enersur S.A.

23/03/2010

A la fecha

Ferreyros S.A.A.

01/04/2011

A la fecha

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COMUNICACIN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA

Principio 7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto prrafo).- Si bien, por lo general las auditoras externas estn enfocadas a dictaminar informacin financiera, stas tambin pueden referirse a dictmenes o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, evaluacin de proyectos, evaluacin o implantacin de sistemas de costos, auditora tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluacin de cartera, inventarios, u otros servicios especiales. Es recomendable que estas asesoras sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la independencia de su opinin. La sociedad debe revelar todas las auditoras e informes especializados que realice el auditor. Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificndose el porcentaje que representa cada uno, y su participacin en los ingresos de la sociedad auditora o auditor. Cumplimiento 1 2 3 4 X

a. Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditora que han brindado servicios a la EMPRESA en los ltimos 5 aos.
Razn social de la sociedad de auditoria Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados Servicio* Auditora Financiera 1.-Auditora Financiera 2.- Servicios de auditoria por oferta pblica realizada en 2007 (IPO) 3.- Revisin limitada solicitada por CAVALI 4.- Cumplimiento "Covenants" solicitado por FMO 5.- Revisin limitada solicitada por VISA 1.-Auditora Financiera 2.-Revisin Especial para emisin de deuda 3.-Evaluacin del Sistema de Prevencin de Lavados de Activos y Financiamientos de Terrorismo (Perodo 2007 y Perodo 2008) 1.-Auditora Financiera 2.- Revisin Especial para emisin de deuda 3.-Evaluacin del Sistema de Prevencin de Lavados de Activos 2009 1.-Auditora Financiera 2.- Revisin Especial para emisin de deuda 3.-Evaluacin del Sistema de Prevencin de Lavados de Activos 4. Asesora en el proceso de implementacin de NIFF. 1.-Revisin de la Gestin de Riesgo Operacional 1.-Auditora Financiera 2.-Asesora en la adopcin de las IFRS 3.-Asesora en materia tributaria Periodo 2006 2007 Retribucin** 100% 30.45 %

Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados

2008

61.26 %

Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados

2009

78.56 %

Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados

2010

45.32 %

Caipo y Asociados S. Civil de R.L, firma miembro de KPMG International Cooperative Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados

2010

0%

2011

68.9%

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*Incluir todos los tipos de servicios tales como dictmenes de informacin financiera, peritajes contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, auditora tributaria u otros servicios especiales. ** Del monto total pagado a la sociedad de auditora por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribucin por servicios de auditoria financiera.

Debemos destacar que durante el ejercicio 2011, todos aquellos otros servicios brindados por la sociedad de auditoria externa, distintos de los de auditoria financiera, y detallados en el cuadro anterior, representan el 31.06% del total de la retribucin que se pag a Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados. b. Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditora encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificacin del rgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora). El Comit de Auditora realiza una evaluacin de las sociedades auditoras teniendo en consideracin para tal efecto los requisitos que establece la normatividad aprobada por SBS. Luego se presenta la respectiva propuesta a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas, la que designa a la sociedad de auditora externa. En caso la Junta General de Accionistas delegue tal facultad al Directorio, el Comit de Auditora presenta la propuesta a este ltimo rgano. La Sociedad de Auditora a elegirse es seleccionada entre aquellas que cuenten con conocido prestigio, para lo cual se observan determinados parmetros en su seleccin, tales como una evaluacin de la experiencia, personal del auditor y propuesta de servicios. c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Reglamento Interno (X)

Estatuto (...)

Manual ()

Otros (...)

Denominacin del Documento Reglamento del Comit de Auditora Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo

d. Indique si la sociedad de auditora contratada para dictaminar los estados financieros de la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictamin tambin los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo econmico. (X) S () NO
Razn social de la(s) empresa(s) del grupo econmico IFH Per ltd. Intergroup Financial Services Corp. Inteligo SAB S.A. Interfondos SAF S.A. Interseguro Compaa de Seguros S.A. Urbi Propiedades S.A. Supermercados Peruanos S.A. Internacional de Ttulos ST S.A. Financiera Uno S.A. Inmobiliaria Milenia S.A.

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e. Indique el nmero de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el rea encargada de auditora interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.
Nmero de reuniones 0 (...) 1 () 2 (...) 3 (...) 4 (...) 5 (...) Ms de 5 (X) No aplica (...) Cumplimiento 1 8. Principio (IV.D.2).- La atencin de los pedidos particulares de informacin solicitados por los accionistas, los inversionistas en general o los grupos de inters relacionados con la sociedad, debe hacerse a travs de una instancia y/o personal responsable designado al efecto. 2 3 4 x

Principio

a. Indique cul (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los grupos de inters de la EMPRESA pueden solicitar informacin para que su solicitud sea atendida.
Accionistas CORREO ELECTRNICO DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VA TELEFNICA PGINA DE INTERNET CORREO POSTAL Otros. Detalle (X) (X) (X) (X) (X) (...) Grupos de Inters (X) (X) (X) (X) (X) (...)

b. Sin perjuicio de las responsabilidades de informacin que tiene el Gerente General de acuerdo con el artculo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cul es el rea y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de informacin de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
rea encargada Vicepresidencia de finanzas Persona encargada Nombres y apellidos Claudia Cabello Sols Cargo Subgerente de gestin financiera rea Gestin financiera

c. Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de informacin de los accionistas y/o los grupos de inters de la EMPRESA se encuentra regulado en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (X) Manual () Otros Denominacin del Documento* Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento de Junta General de Accionistas

d. Indique el nmero de solicitudes de informacin presentadas por los accionistas y/o grupos de inters de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
Recibidas 30 Nmero de solicitudes Aceptadas 30 Rechazas

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e. En caso la EMPRESA cuente con una pgina web corporativa incluye una seccin especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores? (X) S (...) NO

f. Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algn reclamo por limitar el acceso de informacin a algn accionista. (...) S (X) NO
Principio 9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carcter confidencial de la informacin solicitada por los accionistas o por los grupos de inters relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta General, as como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la revelacin de informacin no debe poner en peligro la posicin competitiva de la empresa ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma. Cumplimiento 1 2 3 4 x

a. Quin decide sobre el carcter confidencial de una determinada informacin? (...) EL DIRECTORIO (...) EL GERENTE GENERAL ( X ) OTROS. Detalle: Vicepresidencia de Finanzas b. Detalle los criterios preestablecidos de carcter objetivo que permiten calificar determinada informacin como confidencial. Adicionalmente indique el nmero de solicitudes de informacin presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carcter confidencial de la informacin. Los criterios se aplican teniendo en cuenta lo previsto en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros, la Ley del Mercado de Valores, el Reglamento de Hechos de Importancia y Otras Comunicaciones y dems normas aplicables a la Empresa. La informacin confidencial incluye la informacin privilegiada en el mbito de los mercados de valores, los secretos industriales, las operaciones en curso, cuyo buen fin para la sociedad dependa sustancialmente del secreto de su negociacin, y otras cuya divulgacin comprometan competitividad de la sociedad. la

Con el fin de calificar el criterio de confidencialidad, la Vicepresidencia de Finanzas toma en cuenta el grado de compromiso de la informacin con las estrategias, operaciones, planes y proyectos de la empresa as como la seguridad de sta con la informacin recibida de terceros bajo obligacin de reserva. Por otro lado, al cierre del ejercicio del 2011 no se registr ninguna solicitud de informacin confidencial por parte de los accionistas

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c. Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (X) Manual () Otros (...) Denominacin del Documento* Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento de Junta General de Accionistas Cumplimiento 1 10. Principio (IV.F, primer prrafo).- La sociedad debe contar con auditora interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones, debe guardar relacin de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia. 2 3 4 X

Principio

a. Indique si la EMPRESA cuenta con un rea independiente encargada de auditora interna. (X) S (...) NO

b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgnica de la EMPRESA indique, jerrquicamente, de quin depende auditora interna y a quin tiene la obligacin de reportar.
Depende de: Reporta a: DIRECTORIO COMIT DE AUDITORA/DIRECTORIO

c. Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditora interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditora interna. Tiene como funciones: (i) proporcionar recomendaciones oportunas, orientadas al logro de los objetivos institucionales, as como a minimizar los riesgos de operacin; (ii) examinar los procedimientos aplicados para la evaluacin y clasificacin de la cartera de crditos del Banco, as como verificar el cumplimiento de las polticas y normas establecidas sobre el particular; (iii) efectuar el seguimiento y verificacin del grado de implementacin de las recomendaciones contenidas en los informes de las visitas de inspeccin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Auditora Externa y Auditora Interna; (iv) verificar el cumplimiento de las disposiciones contenidas en las resoluciones y circulares de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP; (v) evaluar la seguridad, confiabilidad, integridad y funcionamiento de los sistemas computarizados del Banco y subsidiarias; (vi) evaluar el cumplimiento de los manuales de polticas y procedimientos y dems normas internas del Banco, y de ser el caso, proponer modificaciones a los mismos; (vii) disear anualmente el plan de trabajo de cada ejercicio y someterlo a la aprobacin del Directorio; (viii) efectuar las actividades comprendidas en dicho plan y elaborar los informes con el resultado de las mismas; (ix) realizar otras actividades no programadas cuando las circunstancias lo ameriten, y dar cuenta de las mismas al Comit de Auditora y al Directorio; (x) comunicar al Comit de Auditora, Directorio y a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, sobre la ocurrencia de hechos significativos e informar los resultados de las investigaciones correspondientes, una vez concluidas stas; (xi) verificar los controles internos, implementados para una operacin o producto, previo a su lanzamiento; (xii) cumplir con las dems funciones que le encargue el Directorio, Comit de Auditora u otro organismo autorizado, dentro del campo de su competencia.

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d. Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (X) Manual (X) Otros (...) Denominacin del Documento Manual de Organizacin y Funciones Reglamento del Comit de Auditora

LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO

Principio 11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los objetivos y metas as como los planes de accin principales, la poltica de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la implementacin de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones. Cumplimiento 1 2 3 4 X

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio, indicar si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (X) Reglamento Interno (X) Manual (X) Otros (...) Denominacin del Documento Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio Reglamento del Comit de la Gestin Integral de Riesgos Manual de Organizacin y Funciones Cumplimiento 1 El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga necesario, sustituir a los ejecutivos principales , as como fijar su retribucin. 13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneracin de los ejecutivos principales y de los miembros del Directorio, asegurndose que el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente. X 2 3 4 X

Principios

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Reglamento Interno (X)

Estatuto (X)

Manual (X)

Otros (X)

Denominacin del Documento Manual de Organizacin y funciones Reglamento del Directorio Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Acuerdo de Directorio N 028-08 (Formalizacin del Comit de Compensacin)

* De acuerdo con lo indicado en el literal b, el trmino ejecutivos principales incluye a la plana gerencial.

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b. Indique el rgano que se encarga de:

Funcin Contratar y sustituir al gerente general Contratar y sustituir a la plana gerencial Fijar la remuneracin de los principales ejecutivos Evaluar la remuneracin de los principales ejecutivos Evaluar la remuneracin de los directores Directorio (X) (X) (...) (...) (...) Gerente general (...) (...) (...) (...) (...) Otros (indique)

Gestin y Desarrollo Humano Gestin y Desarrollo Humano Junta de Accionistas

c. Indique si la EMPRESA cuenta con polticas internas o procedimientos definidos para:

Polticas para: Contratar y sustituir a los principales ejecutivos Fijar la remuneracin de los principales ejecutivos5 Evaluar la remuneracin de los principales ejecutivos6 Evaluar la remuneracin de los directores Elegir a los directores S (X) (X) (X) (X) (X) NO (...) (...) (...) (...) (...)

d. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o ms de los procedimientos sealados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (X) Reglamento Interno (X) Manual (X) Otros (...) Denominacin del Documento Reglamento del Directorio Manual Integral de Polticas de Inversiones y Gastos Operativos Cumplimiento 1 14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles conflictos de intereses entre la administracin, los miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas. 2 3 4 X

Principio

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio, indique si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (X) Manual (X) Otros (X) Denominacin del Documento Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Cdigo de tica del Grupo Interbank-Polticas sobre conflictos de inters Cdigo de tica y Estndares de Conducta Profesional Reglamento del Directorio Manual de Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento del terrorismo Instructivo: Denuncias de Prcticas Cuestionables

b. Indique el nmero de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusin por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe.
Nmero de casos 0

Se entiende por plana gerencial a aquella compuesta por el gerente general y los gerentes de primer nivel (con reporte directo a la gerencia general, en los trminos establecidos por la SBS), quienes son nombrados por el Directorio de la sociedad, rgano que les otorga la categora, cargo, retribucin y facultades que estime convenientes. 6 Se entiende como principales ejecutivos a aquellos funcionarios que le reportan de manera directa a cada gerente de primer nivel y cuya remuneracin es evaluada y fijada por la gerencia de Gestin y Desarrollo Humano.
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c. Indique si la EMPRESA o el Directorio de sta cuenta con un Cdigo de tica o documento (s) similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden presentarse. (X) S (...) NO

En caso su respuesta sea positiva, indique la denominacin exacta del documento: Cdigo de tica del Grupo Interbank - Polticas sobre conflicto de intereses Cdigo de tica y Estndares de Conducta Profesional d. Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes relacionadas. Las solicitudes de transacciones referentes a la aprobacin de financiamientos entre partes relacionadas, son recibidas a travs de las reas de negocio comerciales, bajo las mismas normas tcnicas aplicables a la evaluacin de cualquier crdito. Luego, estos crditos pasan por el Comit de Financiamiento a Vinculadas, creado por el Directorio con la finalidad de evitar conflicto de intereses. Cabe sealar que el mencionado comit cuenta con facultades delegadas por el Directorio y se encuentra integrado por Directores independientes como miembros titulares.
Principio 15. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida una auditora independiente, y la existencia de los debidos sistemas de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la ley. Cumplimiento 1 2 3 4 X

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la funcin descrita en este principio, indique si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (X) Reglamento Interno (X) Manual (...) Otros (...) Denominacin del Documento Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio Reglamento del Comit de Gestin Integral de Riesgos Reglamento del Comit de Auditoria*7

b. Indique si la EMPRESA cuenta con sistemas de control de riesgos financieros y no financieros. (X) S (...) NO

7 El Comit de Auditoria cuenta con facultades delegadas por el Directorio de Interbank, sobre la base de lo dispuesto por el Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos aprobado por Resolucin SBS N. 37-2008

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c. Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (...) Manual (X) Otros (...) Denominacin del Documento* Manual de Polticas de Riesgo de Mercado Metodologa de de Riesgo de Mercado Manual de Admisin de Riesgos de Banca Comercial Manual de Procesos de Gestin de Riesgo Operacional Manual de Admisin de Polticas de Riesgos de Banca Personal Manual de Admisin de Riesgos para la Banca Pequea Empresa Metodologa para la administracin de Riesgo pas y escenarios de Estrs Manual de Polticas para la Administracin del Riesgo Pas Manual de Polticas de Gestin Integral de Riesgos. Manual de Polticas de Riesgo Cambiario Crediticio Cumplimiento 1 16. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prcticas de gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a medida que se hagan necesarios. 2 3 4 X

Principio

a. El Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la funcin descrita en este principio? (X) S (...) NO

b. Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prcticas de gobierno, especificando el nmero de evaluaciones que se han realizado durante el perodo. La gerencia presenta mensualmente diversos informes sobre la marcha del banco al Directorio. Al cierre del ejercicio 2011, el Directorio del Banco sesion, de manera ordinaria, once veces. Sin perjuicio de ello, durante el ejercicio 2011 se han efectuado esfuerzos por supervisar y mejorar todos los procedimientos relacionados con la implementacin y fiscalizacin del cumplimiento de las prcticas de buen gobierno corporativo. Con la finalidad de seguir implementando mejores prcticas de gobierno corporativo, el 20 de octubre de 2009 (fecha en que se instal el Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo), se propuso como meta inmediata, la preparacin de un plan de trabajo que desarrolle y evale el funcionamiento del Directorio, el mismo que se vena desarrollando al cierre del ejercicio anterior. El 15 de febrero de 2011, el Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo, acord tomar como informe de gobierno corporativo correspondiente al ao 2010 al Informe Sobre el Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo para las sociedades peruanas que, en calidad de anexo, forma parte de la Memoria Anual. Asimismo, el Comit ha venido impulsando en sus sesiones temas de gobierno corporativo con el propsito de generar valor a la empresa. Finalmente, la pgina web de Interbank cuenta con una seccin especial sobre gobierno corporativo, la cual forma parte de la poltica de transparencia que el Banco viene desarrollando para con sus accionistas, inversionistas en general y dems grupos de inters.

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c. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (X) Reglamento Interno (X) Manual (...) Otros (...) Denominacin del documento Acuerdo de Directorio N 068-08 (creacin del Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo) Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio Cumplimiento 1 17. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.7).- Supervisar la poltica de informacin. 2 3 4 x

Principios

a. En caso el Directorio se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio, indicar si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (X) Reglamento Interno (X) Manual (...) Otros (X) Denominacin del documento Acuerdo de Directorio N 068-08 (creacin del Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo). Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo. Reglamento del Directorio

b. Indique la poltica de la EMPRESA sobre revelacin y comunicacin de informacin a los inversionistas. Es poltica de Interbank revelar a sus accionistas, inversionistas y al pblico en general, informacin transparente, veraz y oportuna. La transmisin de esta informacin es, adems, constante. Asimismo, en cumplimiento de esta poltica, la informacin financiera se hace pblica, conforme con lo establecido en las normas que regulan la actividad bancaria y las empresas con valores inscritos en el Registro Pblico de Mercado de Valores de SMV. Por otro lado, Interbank fue responsable, hasta el mes de enero de 2009 de trasladar al sistema MVNET informacin relevante sobre el Grupo Interbank en forma permanente y actualizada, a fin de mantener informados a los inversionistas sobre cualquier informacin que sea determinante para la toma de una correcta decisin en beneficio de ellos. A partir del mes de febrero de 2009, la empresa encargada de cumplir con esta obligacin es IFH Per Ltd. empresa matriz del Grupo Interbank, que se encuentra informado como hecho de importancia de fecha 27 de enero de 2009. La informacin referida a la gestin social se hace tambin pblica a travs del portal de SMV y de la pgina web del Banco. El Subgerente de Regulacin y Consumo de la Divisin de Asuntos Legales, cumple las funciones de Representante Burstil, cuya responsabilidad es informar a los inversionistas y al mercado en general, a travs del sistema MVNET, sobre la informacin necesaria para que los inversionistas puedan formarse una opinin acerca del riesgo implcito de la empresa, su situacin financiera y sus resultados de operacin, as como de los valores mobiliarios emitidos por el Banco. Por otro lado, la Vicepresidencia de Finanzas proporciona informacin peridica y oportuna a los inversionistas de Interbank e IFS, la misma que se caracteriza por ser transparente y coherente con la informacin que se transmite a los medios de comunicacin.

7 El Comit de Auditoria cuenta con facultades delegadas por el Directorio de Interbank, sobre la base de lo dispuesto por el Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos aprobado por Resolucin SBS N. 37-2008

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Finalmente, Interbank cuenta con seis clasificaciones de riesgo emitidas mediante informes realizados por tres clasificadoras de riesgo locales y tres clasificadoras de riesgo internacionales. Estos informes sirven de

referencia para accionistas no sofisticados, cuya capacidad de evaluacin de riesgo implcito en un negocio no es suficiente para tomar decisiones informadas.

c. Indique si la poltica descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (X) Manual (X) Otros (...) Denominacin del documento Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Normas Internas de Conducta Manual de Organizacin y Funciones Cumplimiento 1 18. Principio (V.E.1).- El Directorio podr conformar rganos especiales de acuerdo con las necesidades y dimensin de la sociedad, en especial aqulla que asuma la funcin de auditora. Asimismo, estos rganos especiales podrn referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribucin, control y planeamiento. Estos rganos especiales se constituirn al interior del Directorio como mecanismos de apoyo y debern estar compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses. 2 3 4 x

Principio

a. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente informacin respecto de cada comit del Directorio con que cuenta la Empresa.
Comit Ejecutivo de Directorio I. Fecha de creacin: 26 de enero de 1999 II. Funciones: - Apoyar a la administracin en el seguimiento de metas; y - Apoyar a la administracin para acortar los tiempos necesarios en la toma de decisiones. III. Principales reglas de organizacin y funcionamiento: En sesin de Directorio de 19 de abril de 2011, se acord que el Comit Ejecutivo de Directorio est integrado por cuatro directores, dos de los cuales son necesariamente los seores Carlos Rodrguez Pastor Persivale y Ramn Bara Alzamora, mientras que los otros dos directores son designados por un perodo de un ao en la sesin de Directorio correspondiente al mes de abril de cada ao, pudiendo ser reelegidos como miembros. IV. Miembros del comit: al 31 de diciembre de 2011 Nombres y Apellidos Carlos Rodrguez Pastor Persivale Ramn Bara Alzamora Alfonso Bustamante y Bustamante Fecha Inicio 26 de enero de 1999 26 de enero de 1999 28 de abril de 2009 Trmino Permanece Permanece Permanece Cargo dentro del Comit Miembro del Comit Miembro del Comit Miembro del Comit Miembro del Comit 12 (X) Si (...) No

27 de abril Felipe Morris Guerinoni Permanece de 2009 V. Nmero de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la ley general de sociedades:

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Comit de Auditora I. Fecha de creacin: 21 de marzo de 2000 II. Funciones: - Velar por que la gerencia ponga en ejecucin un sistema de control interno segn las disposiciones establecidas por el Directorio o los rganos en que ste delegue tal funcin, as como procesos apropiados que permitan identificar y gestionar los riesgos que asume el Banco en el curso de sus operaciones y actividades. - Vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno. - Informar al Directorio sobre la existencia de limitaciones en la confiabilidad de los procesos contables y financieros. - Mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las polticas y procedimientos internos y sobre la deteccin de problemas de control y administracin interna; as como de las medidas correctivas implementadas en funcin de las evaluaciones realizadas por la unidad de auditoria interna, los auditores externos y las Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. - Definir los criterios para la seleccin y contratacin de los auditores externos, evaluar su desempeo as como determinar los informes complementarios que requieran para el mejor desempeo de sus funciones o el cumplimiento de requisitos legales. - Definir los criterios para la seleccin y contratacin del gerente de la Divisin de Auditora Interna y sus subgerentes, fijar su remuneracin y evaluar su desempeo, as como su rgimen de incentivos monetarios. - Aprobar el estatuto de la actividad de auditora interna - Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares del Banco.

III. Principales reglas de organizacin y funcionamiento: ORGANIZACIN: El Comit de Auditora est conformado por miembros del Directorio que no realizan actividades de gestin en Interbank ni subsidiarias, los cuales deben tener los conocimientos y la experiencia suficiente para cumplir adecuadamente sus funciones. Est integrado por tres (3) miembros, debiendo renovarse cada tres (3) aos, al menos, uno de ellos. FUNCIONAMIENTO: El Comit de Auditora se rene al menos seis veces al ao en forma ordinaria. Extraordinariamente, se rene a solicitud del Presidente del Comit o de alguno de sus miembros. Los acuerdos del Comit son tomados por mayora. El Secretario del Comit registra en un libro de actas el resumen de los temas tratados y las decisiones adoptadas en cada una de las reuniones del Comit. Las actas son suscritas por cada uno de sus miembros.

IV. Miembros del comit: al 31 de diciembre de 2011 Nombres y Apellidos Carmen Rosa Graham Aylln Alfredo Gastaeta Alayza Alfonso de los Heros Prez Albela Fecha Inicio 22 de marzo de 2008 24 de marzo de 2007 28 de marzo de 2009 Trmino Permanece Permanece Permanece Cargo dentro del Comit Miembro Miembro Miembro 13 (X) Si (...) No

V. Nmero de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la ley general de sociedades:

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Comit de la Gestin Integral de Riesgos I. Fecha de creacin: 16 de setiembre de 2008 II. Funciones: - Aprobar las polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las modificaciones que se realizan a los mismos. - Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio. - Decidir las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones respecto de los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposicin asumidos. - Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la empresa o de los patrimonios administrados bajo responsabilidad de la empresa. - Evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias. - Proponer mejoras en la Gestin Integral de Riesgos. - Aprobar el informe anual de riesgos, y el plan de capacitacin para las unidades de riesgos. - Elaborar el proyecto de la declaracin anual de cumplimiento del Directorio a que se refiere el reglamento GIR. - Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares del banco.

III. Principales reglas de organizacin y funcionamiento: ORGANIZACIN: El Comit est conformado por las personas que, en cada oportunidad, ocupen los siguientes cargos, independientemente de la denominacin que se les otorgue: - Dos directores titulares, los cuales podrn tener hasta dos directores suplentes, quienes participarn en caso de vacancia, ausencia o impedimento de cualquiera de los directores titulares; todos elegidos por el Directorio. - Gerente General, - Vicepresidente de Banca Personal. - Vicepresidente de Banca Retail. - Vicepresidente Comercial. - Vicepresidente de Finanzas. - Vicepresidente de Mercado de Capitales. - Vicepresidente de Operaciones. - Vicepresidente de Riesgos. - Gerente de Asuntos Legales. Un director titular debe renovarse, por lo menos cada tres aos, por acuerdo de Directorio adoptado en la sesin inmediata posterior a la celebracin de la Junta General de Accionistas que corresponda. El Vicepresidente de Riesgos acta como Secretario del Comit, salvo que se designe a una persona distinta. Pueden participar en calidad de invitados los gerentes y funcionarios que el Comit estime conveniente convocar. FUNCIONAMIENTO: El Comit se rene mensualmente y sus acuerdos son tomados por la mitad ms uno de los asistentes a la respectiva sesin. El Secretario del Comit registra en un libro de actas el resumen de los temas tratados y las decisiones adoptadas en cada una de las reuniones del Comit. Las actas deben ser suscritas por cada uno de sus miembros.

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IV. Miembros del comit: al 31 de diciembre de 2011 Nombres y Apellidos Felipe Morris Guerinoni (Director Titular) Ricardo Briceo Villena (Director Titular) Felipe Morris Guerinoni (Director Titular) Alfonso Bustamante y Bustamante (Director Alterno) Ramn Bara Alzamora (Director Alterno) Luis Felipe Castellanos Lpez Torres (Gerente General) Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente de Riesgos) Jos Antonio Rosas Dulanto (Vicepresidente de Finanzas) Carlos Cano Nez (Vicepresidente Comercial) Miguel Uccelli Labarthe (Vicepresidente Banca Retail) Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones) Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente de Mercado de Capitales) Zelma Acosta-Rubio Rodrguez (Gerente de Asuntos Legales) Fecha Inicio 27 de abril de 2010 14 de diciembre de 2010 27 de abril de 2010 16 de setiembre de 2008 16 de setiembre de 2008 16 de setiembre de 2008 16 de setiembre de 2008 16 de setiembre de 2008 16 de setiembre de 2008 16 de setiembre de 2008 16 de setiembre de 2008 28 de abril de 2009 16 de setiembre de 2008 Trmino Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Cargo dentro del Comit Miembro Miembro Miembro Miembro alterno Miembro alterno Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro 12 (X) Si (...) No

V. Nmero de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la ley general de sociedades:

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Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo I. Fecha de creacin: 19 de agosto de 2008 II. Funciones: - Difundir al Directorio la adaptacin, implementacin y seguimiento de las buenas prcticas de gobierno corporativo. - Elaborar un informe anual de buenas prcticas de gobierno corporativo. - Velar por que el Banco cumpla con los ms altos estndares de gobierno corporativo. - Velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social. - Proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar a fin de alcanzar y mantener en la sociedad los ms altos estndares de gobierno corporativo. III. Principales reglas de organizacin y funcionamiento: ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO: El Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo est conformado por tres miembros del Directorio. IV. Miembros del comit: al 31 de diciembre de 2011 Nombres y Apellidos Augusto Baertl Montori David Fischman Kalincausky Alfonso de los Heros Prez Albela Fecha Inicio 28 de abril de 2009 28 de abril de 2009 27 de abril de 2010 Trmino Permanece Permanece Permanece Cargo dentro del Comit Miembro Miembro Miembro 1 (X) Si (...) No

V. Nmero de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la ley general de sociedades: Comit Directivo de Crditos I. Fecha de creacin: 25 de agosto de 1994 II. Funciones:

Otorgar y aprobar crditos cuyo monto est por encima de US$ 15,000.00 (quince millones y 00/100 Dlares de los Estados Unidos de Amrica).

III. Principales reglas de organizacin y funcionamiento: ORGANIZACIN: El Comit Ejecutivo de Crditos se encuentra integrado por cinco miembros, tal como se detalla a continuacin: - Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo preside. - El Gerente General o la persona que ste designa. - Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. - Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operacin, un representante de la lnea de negocio relacionada con dicha operacin, independientemente de la denominacin que se le otorgue. FUNCIONAMIENTO: El Comit se rene semanalmente y debe contar con un mnimo de tres miembros para efectos del Qurum, de los cuales ser necesaria la presencia de dos directores de turno y del Gerente General. IV. Miembros del comit: El rol de turnos de los directores que que participaron en el Comit hasta el cierre del ejercicio 2011, se encuentra especificado en la memoria anual. V. Nmero de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la ley general de sociedades: (X) Si 36 (...) No

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Principio 19. Principio (V.E.3).- El nmero de miembros del Directorio de una sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo, de modo que las decisiones que en l se adopten sean consecuencia de una apropiada deliberacin, observando siempre los mejores intereses de la empresa y de los accionistas.

Cumplimiento 1 2 3 4 x

a. Indique la siguiente informacin correspondiente a los directores de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
Nombres y Apellidos Directores dependientes Carlos RodrguezPastor Persivale Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto de 1995 y fue Gerente General entre el 8 de enero y el 31 de diciembre de 2010. Adems, ocupa el cargo de Gerente General y director de Intergroup Financial Services Corp. Las principales empresas en la cuales es Presidente del Directorio son IFH Per Ltd., Intercorp Retail Inc., Interproperties Per S.A., Supermercados Peruanos S.A., Inteligo Bank Ltd., Tiendas Peruanas S.A., Eckerd Per S.A., Colegios Peruanos S.AC. y Bembos S.A.C. Asimismo, las principales empresas en las cuales es director son Interseguro Compaa de Seguros S.A., Financiera Uno S.A. y Real Plaza S.A. El seor Rodrguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, obtuvo una maestra en administracin de empresas en Dartmouth College. Ramn Bara Alzamora Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de 1994. Adems, ocupa el cargo de Gerente General y Director de IFH Per Ltd. y Gerente General de Intercorp Management S.A.C. Es Presidente del Directorio de Urbi Propiedades S.A., Asociacin Civil UCIK y Homecenters Peruanos S.A. Las principales empresas en la que es Director son Intergroup Financial Services Corp., Interseguro Compaa de Seguros S.A., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos ST, Interfondos S.A. SAF, Interproperties Per S.A., Real Plaza S.A., IFH Retail Corp., IFH Investments Corp., Supermercados Peruanos Hold Corp., Domus Hogares del Norte S.A., Intercorp Retail Inc., IFH Pharma Corp., NG Pharma S.A.C. y Financiera Uno S.A. El seor Bara es bachiller en Ingeniera Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniera del Per, Licenciado en Economa Pura de la Universidad Catlica de Lovaina, Blgica. 25 de agosto de 1994 A la fecha N/A N/A 22 de agosto de 1995 A la fecha N/A N/A Formacin Fecha Inicio1/.. Trmino Part. Accionaria 3/.. N de acciones Part. (%)

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Nombres y Apellidos Directores dependientes Felipe Morris Guerinoni

Formacin

Fecha Inicio1/.. Trmino

Part. Accionaria 3/.. N de acciones Part. (%)

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo de 2000. Es Presidente del Directorio de Financiera Uno S.A., Interseguro Compaa de Seguros S.A. e Inversiones Ro Nuevo S.A.C. Asimismo, es director de IFH Per Ltd., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Intergroup Financial Services Corp., IFH Retail Corp. y IFH Investments Corp. Tambin participa en los consejos directivos de Por Ti Familia, Grupo Incapital, la Asociacin Colegio San Silvestre, Fundacin Educacional San Silvestre, Asociacin Civil Club La Isla y Asociacin Peruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Se desempea como consultor internacional en temas de desarrollo econmico y financiero, habiendo trabajado en diversos pases de la regin para organismos internacionales como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y varios gobiernos. Ha sido asesor de varios ministros de economa del Per. De 1996 a 1998, se desempe como Gerente General de IFH Per y fue Vicepresidente de Finanzas y Planificacin de Interbank entre 1994 y 1996. Desde 1980 hasta 1991, trabaj en diversas posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C. El seor Morris se gradu como economista en la Universidad del Pacfico y cuenta con una maestra en economa de la Universidad de Pittsburgh y una maestra en finanzas de American University.

25 de agosto de 1994

A la fecha

N/A

N/A

Alfonso de los Heros Prez Albela

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de 1994. Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp., as como de varias empresas peruanas. El seor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se gradu como abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per.

25 de agosto de 1994

A la fecha

N/A

N/A

Jos Alfonso Ernesto Bustamante y Bustamante

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007. Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp. y Agrcola Cerro Prieto; presidente del Directorio de Corporacin Financiera de Inversiones S.A.A., Agrcola Mochica S.A.C. y Peruplast;. Ha sido Vicepresidente de la empresa Elctrica de Piura,Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los aos 1993 y 1994), Presidente de Promper, Presidente de la ASBANC y Presidente del Directorio de Telefnica del Per y de Bancosur. El seor Bustamante se gradu como Ingeniero Agrnomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor.

23 de marzo de 2007

A la fecha

N/A

N/A

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Nombres y Apellidos Directores dependientes Directores independientes Augusto Baertl Montori

Formacin

Fecha Inicio1/.. Trmino

Part. Accionaria 3/.. N de acciones Part. (%)

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril de 2002. Desde el ao 2003 a la fecha es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y de Agrcola Chapi. Es Director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals, Golden Alliance. Asimismo, ha trabajado treinta aos en Compaa Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el 2003 como CEO de Compaa Minera Antamina, llevando exitosamente la direccin, el desarrollo, la construccin e inicio de operaciones de este proyecto el cual demand una inversin de US$ 2,250 millones. El seor Baertl es Ingeniero de Minas peruano graduado en la Universidad Nacional de Ingeniera y ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad de Kellogg.

2 de abril de 2002

A la fecha

N/A

N/A

David Fischman Kalincausky

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo de 2003. Asimismo, es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y Miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC. El seor Fischman se gradu de Ingeniero Civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestra en Administracin de Empresas de Boston University.

31 de marzo de 2003

A la fecha

N/A

N/A

Alfredo Gastaeta Alayza

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2004. Asimismo, es socio desde 1978 de Garca Sayn Abogados y es director de varias empresas peruanas como Cementos Lima S.A., Sindicato de Inversiones y Administracin S.A., Compaa Elctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unin de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compaa Minera Poderosa S.A. El seor Gastaeta se gradu de abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per.

29 de marzo de 2004

A la fecha

N/A

N/A

Carmen Rosa Graham Aylln

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007 y de los directorios de Ferreyros S.A.A., Red i3, Corferias del Pacfico, miembro del Consejo Directivo de OWIT Per, de Empresarios por la Educacin, de la Asociacin Pro-Universidad del Pacfico y Presidente del Directorio de Fundacin Backus. Es consultora internacional en gestin de instituciones de educacin superior. Fue Rectora de la Universidad del Pacfico, Gerente General de IBM Colombia, Gerente General de IBM Per y Bolivia. La seora Graham se gradu en Administracin de Empresas de la Universidad del Pacfico y ha participado en diversos programas de ingeniera de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporacin, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey y Adolfo Ibaez School of Management.

29 de marzo de 2007

A la fecha

N/A

N/A

Memoria Anual 2011

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Nombres y Apellidos Directores dependientes Ricardo Briceo Villena

Formacin

Fecha Inicio1/.. Trmino

Part. Accionaria 3/.. N de acciones Part. (%)

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo de 2010. Asimismo, es Presidente para el perodo 2009-2011, del Comit Ejecutivo de la Confederacin Nacional de Instituciones Empresariales Privadas CONFIEP. Entre los aos 2001 y 2002 fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa. El seor Briceo es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniera y cuenta con un diploma en Economa del Desarrollo en la Universit Catholique de Louvain. Asimismo, cuenta con una Maestra en Desarrollo y Finanzas Pblicas de la Universidad del Estado de Amberes.

25 de marzo de 2010

A la fecha

N/A

N/A

Fernando Zavala Lombardi

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo de 2011. Asimismo, es Presidente Ejecutivo de Cervecera Nacional SAB Miller Panam y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Per, Empresarios por la Educacin, Ensea Per y Ankay Per. Ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus & Johnston, subsidiaria de SAB Miller. Ocup adems importantes cargos en el sector pblico representando al Estado en los directorios de la Corporacin Andina de Fomentol y Banco Interamericano de Desarrollo. Asimismo, fue Ministro de Economa y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Vice-ministro de Economa entre julio 2002 y julio 2005. El seor Zavala es Economista de la Universidad del Pacfico con Maestra en Direccin de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra.

24 de mayo de 2010

A la fecha

N/A

N/A

1/. 2/. 3/.

Corresponde al primer nombramiento. Incluir la formacin profesional y si cuenta con experiencia en otros Directorios. Aplicable obligatoriamente slo para los directores con una participacin sobre el capital social mayor o igual al 5% de las acciones de la empresa.

Principio 20. Principio (V.F, segundo prrafo).- La informacin referida a los asuntos a tratar en cada sesin, debe encontrarse a disposicin de los directores con una anticipacin que les permita su revisin, salvo que se traten de asuntos estratgicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso ser necesario establecer los mecanismos que permita a los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos.

Cumplimiento 1 2 3 4 x

a. Cmo se remite a los directores la informacin relativa a los asuntos a tratar en una sesin de Directorio? () (X) (X) (...) CORREO ELECTRNICO CORREO POSTAL OTROS. Detalle: Intranet: Portal del Director SE RECOGE DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA

Memoria Anual 2011

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b. Con cuntos das de anticipacin se encuentra a disposicin de los directores de la EMPRESA la informacin referida a los asuntos a tratar en una sesin?
Menor a 3 das Informacin no confidencial Informacin confidencial (...) (...) De 3 a 5 das (X) (X) Mayor a 5 das (...) (...)

c. Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la informacin considerada como confidencial se encuentra regulado en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (X) Manual (...) Otros (...) Denominacin del documento* Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio Cumplimiento 1 21. Principio (V.F, tercer prrafo).- Siguiendo polticas claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la contratacin de los servicios de asesora especializada que requiera la sociedad para la toma de decisiones. 2 3 4 x

Principio

a. Indique las polticas preestablecidas sobre contratacin de servicios de asesora especializada por parte del Directorio o los directores. Con el fin de procurar que las decisiones a tomar cuenten con toda la informacin necesaria, el Directorio tiene discrecionalidad en cuanto a la contratacin de los servicios de asesora especializada, ya sean estos expertos internos o externos, en relacin con los posibles problemas que se les pudiera plantear al momento de tomar una decisin. b. Indique si las polticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (X) Manual (...) Otros (...) Denominacin del documento* Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio

c. Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. Ninguno.
Principio 22. Principio (V.H.1) .- Los nuevos directores deben ser instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, as como sobre las caractersticas y estructura organizativa de la sociedad. Cumplimiento 1 2 3 4 x

Memoria Anual 2011

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a. En caso LA EMPRESA cuente con programas de induccin para los nuevos directores, indique si dichos programas se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Estatuto (...) Reglamento Interno (X) Manual (...) Otros (...) Denominacin del documento* Reglamento del Directorio

* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA. () LOS PROGRAMAS DE INDUCCIN NO SE ENCUENTRAN REGULADOS (...) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS El Secretario del Directorio realiza una breve exposicin a los nuevos directores, a modo de induccin, sobre sus facultades y responsabilidades, as como las caractersticas y estructura organizativa de la sociedad. Adicionalmente, pone a disposicin de los miembros del Directorio, determinados documentos internos, los cuales tienen por finalidad brindarles la informacin relativa al funcionamiento y rol del Directorio, as como otra informacin relevante para el desempeo del cargo de sus integrantes. Asimismo, el Secretario del Directorio, coordina reuniones entre los nuevos directores y los miembros del Comit de Gerencia, Auditor Interno y Oficial de Cumplimiento Corporativo, con el fin que estos ltimos realicen una breve explicacin sobre la gestin que realiza cada uno de ellos en el Banco. Los directores, a pesar de la amplia experiencia profesional que incluye, en algunos casos, la participacin en la administracin de otras empresas del grupo econmico, cuentan con la asesora jurdica permanente de la Divisin de Asuntos Legales respecto de sus facultades y responsabilidades. Por otro lado, la Secretara del Directorio ha desarrollado el Manual del Director, el cual tiene por finalidad poner a disposicin de los directores, en un solo bloque, la informacin relativa al funcionamiento y rol del Directorio, as como otra informacin relevante para el desempeo de su cargo.
Principio 23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el Directorio sigue en la eleccin de uno o ms reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o ms directores, a fin de completar su nmero por el perodo que an resta, cuando no exista disposicin de un tratamiento distinto en el estatuto. Cumplimiento 1 2 3 4 x

a. Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o ms directores? (X) S () NO

b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo prrafo del artculo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente:
El directorio eligi al reemplazante? De ser el caso, tiempo promedio de demora en designar al nuevo director (en das calendario) S (X) 35 NO (....)

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c. Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores vacantes. El Directorio elige al reemplazante por mayora, conforme con lo previsto en el estatuto de la empresa y en el Reglamento del Rgimen Interno del Directorio, salvo que decida inhibirse, dejando la decisin a la Junta General de Accionistas. d. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algn(os) documento(s) de la EMPRESA.
Estatuto (X) Reglamento Interno (X) Manual (...) Otros (...) Denominacin del documento Reglamento del Directorio

* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

Principio 24. Principio (V.I, primer prrafo).- Las funciones del Presidente del Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, as como del Gerente General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos. 25. Principio (V.I, segundo prrafo).- La estructura orgnica de la sociedad debe evitar la concentracin de funciones, atribuciones y responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales. x Cumplimiento 1 2 3 4 x

a. En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso; del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
Responsabilidades de Presidente de directorio Presidente Ejecutivo Estatuto Reglamento interno (...) (...) Manual Otros Denominacin del documento No estn reguladas (...) N/A Manual de Organizacin y Funciones Reglamento del Directorio Manual de Organizacin y Funciones (...) No aplica **

(X) (...)

(...) (...)

(...) (...)

(...) (X)

Gerente General

(X)

(...)

(X)

(...)

(...)

(...)

Plana Gerencial

(...)

(...)

(X)

(...)

(...)

(...)

Principios 26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos, parte de su retribucin en funcin a los resultados de la empresa, de manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la empresa a favor de los accionistas

Cumplimiento 1 2 3 4 x

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a. Respecto de la poltica de bonificacin para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se da dicha bonificacin. () ENTREGA DE ACCIONES () ENTREGA DE OPCIONES (X) ENTREGA DE DINERO () OTROS () NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIN PARA LA PLANA GERENCIAL b. Indique si la retribucin (sin considerar bonificaciones) que percibe el Gerente General y plana gerencial es:
Gerente general Plana gerencial Remuneracin fija (X) (X) Remuneracin variable (...) (...) Retribucin (%)* 1.88%

* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la plana gerencial y el Gerente General, respecto del nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la EMPRESA. c. Indique si la EMPRESA tiene establecido algn tipo de garantas o similar en caso de despidos del Gerente General y/o plana gerencial. (...) S (X) NO

Memoria Anual 2011

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II. SECCIN SEGUNDA: INFORMACIN ADICIONAL DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS

a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera en que pueden ejercerlos. (...) CORREO ELECTRNICO (X) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA (X) VA TELEFNICA (...) PGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (...) OTROS (...) NO APLICA. NO SE COMUNICAN A LOS NUEVOS ACCIONISTAS SUS DERECHOS NI LA MANERA DE EJERCERLOS b. Indique si los accionistas tienen a su disposicin durante la junta los puntos a tratar de la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio fsico. (X) S (...) NO

c. Indique qu persona u rgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente

rea encargada

Divisin de asuntos legales Persona encargada

Nombres y Apellidos Roberto Espinoza Checa

Cargo Sub Gerente Legal de Regulacin y Consumo

rea Divisin de asuntos legales

d. Indique si la informacin referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se encuentra en: (X) LA EMPRESA (X) UNA INSTITUCIN DE COMPENSACIN Y LIQUIDACIN e. Indique con qu regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que figuran en su matrcula de acciones. La informacin se actualiza conforme las transacciones se reporten en el registro de la sociedad en CAVALI.

Memoria Anual 2011

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f. Indique la poltica de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del presente informe.
Fecha de aprobacin rgano que lo aprob Poltica De Dividendos (Criterios para la Distribucin de utilidades) 25 de marzo de 2010 Junta General de Accionistas Distribucin entre los accionistas de un mximo 50 % de las utilidades que pudieran registrarse en el ejercicio, teniendo en cuenta lo dispuesto en la Ley 26702 y en los artculos pertinentes de la Ley General de Sociedades.

g. Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la EMPRESA en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior.
Dividendo por accin Fecha de entrega Clase de accin nica Ejercicio N-1 Ejercicio N 0.26214016 0.24067261 0.26214016 0.24067261 En efectivo En acciones

DIRECTORIO
h. Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente informacin:
Nmero de sesiones realizadas: (informacin tiene que ser actualizada) Nmero de sesiones en las cuales uno o ms directores fueron representados por directores suplentes o alternos Nmero de directores titulares que fueron representados en al menos una oportunidad 12 0 0

i. Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la EMPRESA. Ninguno (X) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIN PARA DIRECTORES j. Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la empresa. (X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS k. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los directores, respecto al nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la EMPRESA.
Retribuciones totales (%) Directores independientes Directores dependientes 0.0439% 0.0162%

Memoria Anual 2011

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l. Indique si en la discusin del Directorio, respecto del desempeo de la gerencia, se realiz sin la presencia del Gerente General. (...) S (X) NO

ACCIONISTAS Y TENENCIAS
m. Indique el nmero de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversin (de ser el caso) de la EMPRESA al cierre del ejercicio materia del presente informe.
Clase de accin (incluidas las de inversin) Acciones con derecho a voto Acciones sin derecho a voto Acciones de inversin Total 916 Nmero de tenedores (al cierre del ejercicio) 916

n. Indique la siguiente informacin respecto de los accionistas y tenedores de acciones de inversin con una participacin mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente informe. Clase de Accin: nica
Nombres y apellidos Intergroup Financial Services Corp. Nmero de acciones 1,145,997,405 Participacin (%) 97.37% Nacionalidad Panam

OTROS
o. Indique si la empresa tiene algn reglamento interno de conducta o similar referida a criterios ticos y de responsabilidad profesional. (X) S (...) NO

En caso su respuesta sea positiva, indique la denominacin exacta del documento: Cdigo de tica y Estndares de Conducta Profesional, Reglamento Interno de Trabajo, Cdigo de tica del Grupo Interbank, Polticas sobre Conflicto de Inters p. Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la pregunta a) anterior? (X) S (...) NO

q. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quin es la persona u rgano de la empresa encargada de llevar dicho registro.

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rea encargada

Divisin de gestin y desarrollo humano Persona encargada

Nombres y Apellidos Susana Llosa de Crdenas

Cargo Gerente

rea Divisin de gestin y desarrollo humano

r. Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe, indique la siguiente informacin:
Denominacin del documento Estatuto Cdigo de tica del Grupo Interbank Polticas sobre Conflicto de Inters Cdigo de tica y Estndares de Conducta Profesional Reglamento Interno de Trabajo Manual de Organizacin y Funciones Reglamento del Comit de Auditoria Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos Manual Integral de Polticas de Inversiones y Gastos Operativos Normas Internas de Conducta Manual de Polticas de Riesgo de Mercado Manual de Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo Manual de Gestin de Riesgo Operacional Manual de Admisin de Riesgos de Banca Comercial Manual de Admisin de Riesgos de Banca Personal Manual de Admisin de Riesgos para la Banca Pequea Empresa Reglamento de la Junta General de Accionistas Reglamento del Directorio Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo rgano de aprobacin Junta General de Accionistas Directorio Directorio Directorio Directorio Directorio Directorio Comit de Aprobacin de Manuales Directorio Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Junta General de Accionistas Directorio Junta General de Accionistas Fecha de aprobacin 27/03/1998 20/02/1996 22/08/2005 Dic. 2000 21/03/2000 21/03/2000 21/10/2008 02/08/2002 31/03/2003 20/09/2005 07/03/2003 09/02/2006 07/04/2006 23/06/2008 05/06/2007 28/03/2008 22/07/2008 28/03/2008 26/12/2011 16/04/2010 21/10/2011 09/11/2011 29/12/2011 19/10/2011 25/03/2010 14/12/2010 25/03/2010 Fecha de ltima modificacin 28/03/2011 22/11/2011 25/03/2008 22/02/2011 16/04/2010

Metodologa de de Riesgo de Mercado. Metodologa para la administracin de Riesgo pas y escenarios de Estrs Manual de Polticas de Gestin Integral de Riesgos. Manual de Polticas de Riesgo Cambiario Crediticio Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales

17/10/2008 22/02/2006 30/12/2008

28/12/2011 11/11/2011 22/02/2011

30/12/2008

22/11/2011

Memoria Anual 2011

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ANEXO IV
DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Memoria Anual 2011

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 junto con el dictamen de los auditores independientes

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Balance general Estado de ganancias y prdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

Dictamen de los auditores independientes

A los Accionistas del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank (una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intergroup Financial Services Corp. - que a su vez es subsidiaria de IFH Per Ltd.) que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, los correspondientes estados de ganancias y prdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009, asimismo, un resumen de las polticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades financieras en el Per, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestras auditoras. Nuestras auditoras fueron realizadas de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en el Per para entidades financieras. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditora para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estn libres de errores materiales. Una auditora implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluacin de riesgos, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente del Banco para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao

Miembro de Ernst & Young Global

Dictamen de los auditores independientes (continuacin)

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora. Opinin En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank al 31 de diciembre de 2011 y 2010, as como su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades financieras en el Per, ver nota 2.

Lima, Per, 14 de febrero de 2012 Refrendado por:

Victor Tanaka C.P.C.C. Matrcula No.25613

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Balance general
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010

Nota

2011
S/.(000)

2010
S/.(000)

Nota

2011
S/.(000)

2010
S/.(000)

Activo Disponible Caja y canje Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos del pas y del exterior Fondos sujetos a restriccin Rendimientos devengados del disponible 4 1,146,400 1,032,869 179,883 84,619 979 2,444,750 1,019,178 3,075,793 347,926 112,519 2,865 4,558,281

Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el pblico Fondos interbancarios Depsitos del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Provisiones y otros pasivos 11 12 9 10 13,074,997 7,002 113,297 2,266,133 2,037,925 542,851 11,916,700 3,005 140,325 2,941,414 2,182,086 481,532

Total pasivo Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Cartera de crditos, neto Inversiones en subsidiarias y asociadas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo diferido por impuesto a la renta, neto Total activo 5 6 7 8 9 13 2,431 2,466,426 13,731,318 140,341 434,283 689,516 54,277 19,997,763 1,730,860 11,767,367 129,468 471,739 591,426 32,938 19,332,087 Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto 34,421 50,008 Patrimonio neto Capital social Acciones en tesorera Reservas legales y especiales Resultados no realizados en instrumentos financieros Utilidades acumuladas 14

18,042,205

17,665,062

1,172,563 (33,910) 294,055 (13,222) 536,072 1,955,558 19,997,763

948,669 (33,910) 244,301 10,424 497,541 1,667,025 19,332,087

Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras

16 30,650,560 35,062,618 65,713,178 28,117,337 32,254,297 60,371,634

Cuentas de orden Contingentes acreedoras Cuentas de orden acreedoras

16 30,650,560 35,062,618 65,713,178 28,117,337 32,254,297 60,371,634

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estado de ganancias y prdidas

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009

Nota

2011
S/.(000)

2010
S/.(000)

2009
S/.(000)

Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisin para crditos de cobranza dudosa, neto de recuperos Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Margen operacional Gastos de administracin Margen operacional neto Provisiones para contingencias y otros Depreciacin Amortizacin Amortizacin de prima por intereses Deterioro de activos, neto de reversiones Utilidad de operacin Otros ingresos, neto Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad neta

17 17

2,095,580 (525,366) 1,570,214

1,965,269 (405,861) 1,559,408

1,810,241 (425,643) 1,384,598

6(e)

(402,380) 1,167,834

(391,427) 1,167,981 553,013 (100,317) 1,620,677 (875,725) 744,952 (22,135) (67,636) (24,752) (3,375) (656) 626,398 60,005 686,403 (188,862) 497,541

(363,319) 1,021,279 479,308 (84,022) 1,416,565 (806,532) 610,033 (15,635) (56,705) (11,625) (3,375) (423) 522,270 47,620 569,890 (140,524) 429,366

18 18

621,337 (112,580) 1,676,591

19

(906,976) 769,615 (13,519)

8(a) 9(c)

(69,144) (17,517) (3,375) 666,060

20

89,027 755,087

13(b)

(214,159) 540,928

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles) Promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin (en miles) 21 1,154,176 1,154,176 1,154,176 21 0.469 0.431 0.372

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Estado de cambios en el patrimonio neto

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009

Nmero de acciones Reservas legales y especiales

S/.(000)

Emitidas
(en miles)

En tesorera
(en miles)

Capital social
S/.(000)

Acciones en tesorera
S/.(000)

Resultados no realizados en instrumentos financieros

S/.(000)

Utilidades acumuladas
S/.(000)

Total
S/.(000)

Saldos al 1 de enero de 2009 Transferencia, nota 14(c) Capitalizacin de utilidades, nota 14(a) Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) Variacin en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin en la valorizacin de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2009 Transferencia, nota 14(c) Capitalizacin de utilidades, nota 14(a) Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) Variacin en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin en la valorizacin de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2010 Cambio de poltica contable, nota 2(a)(ii.1) Transferencia, nota 14(c) Capitalizacin de utilidades, nota 14(a) Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) Variacin en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin en la valorizacin de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2011

581,135 174,320 -

18,387 -

581,135 174,320 -

(33,910) -

174,329 27,035 -

(55,165) 108,689

270,353 (27,035) (174,320) (68,998) -

936,742 (68,998) 108,689

755,455 193,214 -

18,387 -

755,455 193,214 -

(33,910) -

201,364 42,937 -

15,355 456 69,335 (48,614)

429,366 429,366 (42,937) (193,214) (193,215) -

15,355 456 429,366 1,421,610 (193,215) (48,614)

948,669 223,894 -

18,387 -

948,669 223,894 -

(33,910) -

244,301 49,754 -

(10,214) (83) 10,424 1,447 (36,934)

497,541 497,541 (4,856) (49,754) (223,894) (223,893) -

(10,214) (83) 497,541 1,667,025 (3,409) (223,893) (36,934)

1,172,563

18,387

1,172,563

(33,910)

294,055

7,698 4,143 (13,222)

540,928 536,072

7,698 4,143 540,928 1,955,558

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Estado de flujos de efectivo

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009

2011
S/.(000)

2010
S/.(000)

2009
S/.(000)

Flujos de efectivo de las actividades de operacin Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operacin Ms (menos) Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta de recuperos Deterioro de activos, neto de reversiones Depreciacin y amortizacin de intangibles Provisiones para contingencias y otros Impuesto a la renta diferido Ingreso por venta y valorizacin de inversiones, neta Ingreso neto por participacin patrimonial en inversiones en subsidiarias y asociadas Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo (304) (5,238) (4,924) (30,249) (27,517) (32,952) 402,380 86,661 13,519 (4,929) (27,292) 391,427 656 92,388 22,135 (5,863) (119,632) 363,319 423 68,330 15,635 (4,267) (91,088) 540,928 497,541 429,366

Cambios netos en el activo y pasivo Disminucin (aumento) de rendimientos devengados (Disminucin) aumento de intereses por pagar devengados Disminucin (aumento) de fondos sujetos a restriccin Aumento de otros activos Aumento (disminucin) de otros pasivos 27,900 (82,778) 57,199 (42,560) (87,837) (1,582) 36,412 (8,571) (43,515) (42,741) 63,224 (18,575) 47,265 (67,570) 2,685

Efectivo proveniente de las actividades de operacin 987,559 709,572 712,278

Estado de flujos de efectivo

(continuacin)

2011
S/.(000)

2010
S/.(000)

2009
S/.(000)

Flujos de efectivo de las actividades de inversin Adiciones de inmueble, mobiliario y equipo Adiciones de intangibles Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo Efectivo utilizado en las actividades de inversin 1,222 (67,427) 18,892 (56,252) 9,593 (92,965) (31,159) (37,490) (56,364) (18,780) (102,120) (438)

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento neto en la cartera de crditos (Aumento) disminucin neto de inversiones Aumento neto en obligaciones con el pblico (Disminucin) aumento neto de depsitos del sistema financiero (Disminucin) aumento neto de adeudos y obligaciones financieras (Disminucin) aumento neto en valores, ttulos y obligaciones en circulacin Disminucin (aumento) neto de fondos interbancarios activos Aumento (disminucin) neto de fondos interbancarios pasivos Cobro de dividendos, neto de disminucin de inversiones en subsidiarias y asociadas Pago de dividendos Efectivo (utilizado en) proveniente de las actividades de financiamiento Aumento neto de efectivo Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(t) (3,003,877) (2,083,745) 4,442,897 633,194 1,286,514 3,156,383 (87,495) 531,818 2,624,565 23,519 (223,893) 19,375 (193,215) 17,109 (68,998) 3,997 (236,951) 149,928 15,587 (50,008) 6,030 (147,283) 1,646,952 23,071 (625,830) 939,314 (806,046) (27,028) 32,395 (21,865) (2,408,888) (768,484) 1,154,426 (2,471,783) 506,440 440,675 (1,029,387) (213,907) 1,856,570

Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(t)

2,359,152

4,442,897

3,156,383

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010

1.

Actividad econmica El Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Intergroup Financial Services Corp. (en adelante Intergroup), una entidad constituida en Panam en setiembre de 2006, que a su vez es Subsidiaria de IFH Per Ltd. El Banco est autorizado a operar como banco mltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Per. Las operaciones del Banco estn normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N26702 y modificatorias (en adelante la Ley de Banca y Seguros), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. La sede del Banco est localizada en Av. Carlos Villarn 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Per. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco tena 241 oficinas y una Sucursal constituida en Panam (233 oficinas y una sucursal constituida en Panam al 31 de diciembre de 2010). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 28 de marzo de 2011. Los estados financieros del ejercicio 2011 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia el 14 de febrero de 2012, y sern presentados para la aprobacin del Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas sin modificaciones.

2.

Principios y prcticas contables (a) Bases de presentacin, uso de estimados y cambios contables (i) Bases de presentacin y uso de estimados: Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, supletoriamente, cuando no haya normas especficas de la SBS, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas en el Per a travs de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a dichas fechas. Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2010 y 2009, excepto por lo explicado en el punto (ii) siguiente. Los registros contables de la Sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en la moneda de origen del pas y, para propsitos de consolidacin con su casa matriz, sus estados financieros han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada balance general, reconocindose los efectos de dicha conversin en los resultados de cada ao. Asimismo, los principios contables utilizados en los estados financieros de la Sucursal han sido uniformizados a las normas contables de la SBS del Per.

Notas a los estados financieros

(continuacin)

A la fecha de los estados financieros, el CNC ha oficializado la aplicacin de las versiones vigentes del ao 2009 de las NIIF 1 a la 8, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos del 7 al 32 del Comit de Interpretaciones (SIC), las interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF) 1 a la 19; as como las modificaciones a mayo de 2010 de las NIC 1 y 34, NIIF 1, 3 y 7, CINIIF 13 y; requerimiento de transicin para las modificaciones que surjan como resultado de la NIC 27. Sin embargo, la SBS ha diferido la aplicacin de las NIIF 7 y 8 para las entidades financieras tal como se indica en el prrafo (v.1) siguiente. La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgacin de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, as como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el perodo corriente. Los resultados finales podrn diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la valorizacin de inversiones, la estimacin del valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la valorizacin de instrumentos financieros derivados y el clculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen ms adelante. Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidacin del Banco con sus subsidiarias detalladas en la nota 7. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, estas inversiones se registran por el mtodo de participacin patrimonial despus de ajustar los saldos de dichas inversiones para uniformizarlos a las normas de la SBS; por lo que su no consolidacin no tiene ningn efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio neto y, en el caso de los rubros de ingresos, gastos, activos y pasivos; en opinin de la Gerencia, su efecto no es importante para los estados financieros adjuntos tomados en su conjunto. (ii) Cambios en polticas contables: Aplicables a partir del ejercicio 2011 (ii.1) En la reunin del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluy que la participacin a los trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los empleados y no con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. En consecuencia, una entidad slo est obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo tanto, bajo esta consideracin, no debiera calcularse participacin a los trabajadores diferida por las diferencias temporales, debido a que esta correspondera a futuros servicios que no deben ser considerados como obligaciones o derechos bajo la NIC 19 y, en este sentido, la participacin de los trabajadores corriente debe registrarse como un gasto de personal en el estado de ganancias y prdidas. En el Per la prctica seguida, antes de esta interpretacin; fue la de calcular y registrar la participacin de los trabajadores diferida en los estados financieros.

Notas a los estados financieros

(continuacin)

El 21 de enero de 2011, la SBS emiti el Oficio Mltiple N4049-2011, adoptando la interpretacin del CINIIF a partir de dicha fecha. De acuerdo a lo establecido por la SBS, este cambio se aplic en forma prospectiva sin afectar los estados financieros del 2009 y 2010 segn se describe a continuacin: Se elimin el saldo al 31 de diciembre de 2010 correspondiente a la participacin a los trabajadores diferida de las cuentas de activo y pasivo diferido, neto afectando las cuentas patrimoniales respectivas. Para fines de comparacin con la informacin financiera del 2011, se reclasific la totalidad del rubro Participacin de los trabajadores del estado de ganancias y prdidas correspondiente al ejercicio 2010 y 2009 al rubro Gastos de administracin, como parte del gasto de personal. Asimismo, en el balance general del 2010 y 2009, para fines comparativos, se reclasific el saldo de la participacin de trabajadores diferida incluida en las cuentas de activo y pasivo diferido a los rubros de Otros activos, neto o Provisiones y otros pasivos, segn corresponda, dejndose slo en dicho rubro el impuesto a la renta diferido calculado a la tasa del 30 por ciento. Aplicables a partir del ejercicio 2010 (ii.2) Mediante la Resolucin SBS N11356-2008, de fecha 19 de noviembre de 2008, la SBS aprob el nuevo Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y exigencia de provisiones; que entr en vigencia el 1 de julio de 2010, excepto por la parte referida a la regla procclica cuya vigencia se explica ms adelante. Los principales cambios que introdujo esta Resolucin son los siguientes: Establece nuevos tipos de cartera de crdito, pasando de cuatro tipos (comercial, consumo, MES e hipotecario) a ocho tipos (crditos corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas, a pequeas empresas, a microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente y crditos hipotecarios para vivienda), que se determinan principalmente por el nivel de ingresos por ventas del deudor y el monto de la colocacin, ver mayor detalle en nota 2(d). Separa la cartera de colocaciones de deudores minoristas y no minoristas. Los deudores minoristas incluyen a las personas naturales o jurdicas que cuentan con crditos directos e indirectos clasificados como de consumo (revolvente y no revolvente), microempresas, pequeas empresas o hipotecarios para vivienda. Los deudores no minoristas corresponden a las personas naturales o jurdicas que cuentan con crditos directos o indirectos corporativos, grandes empresas o medianas empresas.

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Establece factores de conversin sobre los crditos indirectos para la determinacin de la Exposicin equivalente a riesgo crediticio. Los factores pueden ser de 0%, 20%, 50% y 100%, dependiendo del tipo de crdito, que es la base para el clculo de las provisiones.

Establece nuevos porcentajes de provisin de los crditos clasificados como normal, ver nota 6(d)(i).

Establece la regla procclica que tiene como objetivo aumentar las provisiones genricas para los crditos clasificados como normales, sobre todo para los crditos de consumo, ver nota 6(d), en base al comportamiento de determinadas variables macroeconmicas del pas. La regla procclica se mantuvo activa en el periodo comprendido entre el 1 de diciembre de 2008 hasta el 31 de agosto de 2009 y, posteriormente, se activ a partir del 1 de setiembre de 2010.

Por los crditos con ms de 90 das de atraso, se realiza la estimacin de la prdida que espera tener el Banco por cada operacin de crdito que tenga el deudor. Dicha estimacin es realizada tomando en consideracin la coyuntura econmica actual y la condicin de la operacin, incluyendo el valor de las garantas, la modalidad de crdito, el sector econmico del deudor, entre otros. El Banco deber constituir como provisin especfica el monto que resulte mayor entre la prdida estimada y el clculo de la provisin segn el tratamiento general, ver prrafo (d) siguiente.

Al 31 de julio de 2010, debido a la adopcin de la Resolucin N11356-2008, el Banco registr una provisin adicional para crditos de cobranza dudosa por aproximadamente S/.21,348,000. De acuerdo con la Resolucin y las normas de la SBS, esta se aplica en forma prospectiva, por lo que no tuvo ningn efecto en la situacin financiera y en los resultados presentados en los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2009, excepto por la regla procclica en los perodos en que estuvo vigente. (b) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de crditos, las cuentas por cobrar (presentadas dentro del rubro Otros activos, neto), y los pasivos en general, excepto por el pasivo diferido por impuesto a la renta. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los crditos indirectos. Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se divulgan en las respectivas polticas contables descritas en esta nota. (c) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de inters pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por crditos en situacin de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, y de los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida; los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado y el crdito es reclasificado a la situacin de vigente y/o a las categoras de normal, con problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen sobre la base de lo devengado, de acuerdo con las normas vigentes. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos son registrados en el perodo en que se devengan. (d) Cartera de crditos y provisin para crditos de cobranza dudosa Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crdito, stas son registradas como crditos por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito. En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de arrendamiento como crdito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el mtodo de inters efectivo, que refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento operativo.

Notas a los estados financieros

(continuacin)

La provisin para colocaciones de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios establecidos por la SBS vigentes a la fecha de cada balance general e incluye, en trminos generales, tres componentes que son: (i) la provisin que resulta de la clasificacin de la cartera, (ii) la provisin procclica que es activada por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconmicas del pas, y (iii) la provisin por sobrendeudamiento de la cartera minorista. La provisin por la clasificacin de la cartera se realiza en base a la revisin que realiza peridicamente la Gerencia del Banco para clasificarla en las categoras de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor. En el caso de los crditos de deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras mencionadas anteriormente toma, entre otros, los siguientes factores en consideracin: la experiencia de pagos del deudor especfico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las garantas, el anlisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; as como otros factores relevantes. En el caso de prstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base del nmero de das de atraso en los pagos. El clculo de la provisin es realizado segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes especficos, los cuales varan si los crditos estn respaldados por garantas preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o garantas preferidas de muy rpida realizacin - CGPMRR (instrumentos de deuda pblica emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al ndice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera, seguro de crdito a la exportacin, entre otros). Las garantas recibidas son consideradas a su valor estimado de realizacin determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso los crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia). La provisin de clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24 meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantas. Conforme se explica en la nota 2(a)(ii.2), para los crditos con ms de 90 das de atraso se estima su prdida esperada y, si es mayor a la provisin constituida, se registran provisiones adicionales.

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, esta provisin considera los tipos de crditos y tasas de provisin para cada categora de riesgo. El detalle de tipos de crdito y tasas por categora de riesgo se presenta en la nota 6(d). Asimismo, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el clculo de la provisin para los crditos indirectos, tal como se mencion en el prrafo 2(a)(ii.2), es determinada sobre la base de la Exposicin equivalente a riesgo crediticio determinada de acuerdo al factor de conversin crediticio. La provisin procclica se registra para los crditos en la categora normal y de acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco mantena una provisin procclica ascendente a S/.100,150,000 y S/.86,282,000, respectivamente. La provisin por sobrendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolucin SBS N6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la Administracin del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Esta norma requiere que las empresas del sistema financiero establezcan un sistema de administracin del riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y despus del otorgamiento del crdito; as como realizar un seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposicin. Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfaccin de la SBS debern, para fines de provisin, calcular la exposicin equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20% al monto no usado de las lneas de crdito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la provisin segn la clasificacin del deudor. En aplicacin de esta norma, el Banco mantiene provisiones por aproximadamente S/.17,629,000 y S/.15,250,000 al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, respectivamente. Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo, ver nota 6(e). (e) Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 3. Las ganancias o prdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del ejercicio. (f) Instrumentos financieros derivados La Resolucin SBS N1737-2006 y modificatorias establece los criterios para el registro contable de las operaciones con derivados clasificados como negociacin y cobertura, y los derivados implcitos; conforme se explica a continuacin:

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Negociacin Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general del Banco a su costo y posteriormente son llevados a su valor razonable reconocindose un activo o pasivo en el balance general, y la correspondiente ganancia o prdida en el estado de ganancias y prdidas. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados son registradas en cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida, nota 16. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de inters de mercado. Las ganancias y prdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio. Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura econmica de un determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de su negociacin, se prev que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo sern altamente efectivas en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta desde un inicio, lo cual debe quedar documentado a la negociacin del instrumento financiero derivado y durante el perodo que dura la relacin de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco solo mantiene instrumentos de cobertura de flujos de efectivo cuya clasificacin fue autorizada por la SBS, nota 16. Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable de estos derivados es reconocida en patrimonio, neto de su efecto impositivo, y la ganancia o prdida relacionada con la porcin inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado de ganancias y prdidas. Los montos acumulados en patrimonio para las coberturas de flujo de efectivo son llevados al estado de resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de ganancias y prdidas. En caso la SBS considere insuficiente la documentacin o encuentre debilidades en las metodologas empleadas, puede requerir la eliminacin de la contabilizacin como cobertura y requerir el registro del producto financiero derivado como si fuese de negociacin. Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura; la relacin de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el balance general son transferidos al estado de ganancias y prdidas en el plazo de vigencia de la partida cubierta.

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Derivados implcitos Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros (contrato principal o anfitrin) son tratados como derivados separados cuando sus caractersticas econmicas y riesgos no se encuentran estrechamente relacionados a los riesgos del contrato anfitrin y cuando el contrato anfitrin no es llevado a su valor razonable con efecto en resultados. Estos derivados incorporados son separados del instrumento anfitrin y medidos a su valor razonable con cambios en su valor razonable reconocidos en el estado de ganancias y prdidas. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco no mantiene instrumentos financieros que deban separar los derivados implcitos de acuerdo con las normas de la SBS. (g) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento El registro inicial y la medicin posterior de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, se efecta de acuerdo a lo dispuesto por la Resolucin SBS N10639-2008 y modificatoria. Los criterios para la clasificacin y valorizacin de las inversiones se establecen a continuacin: Clasificacin (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Esta categora tiene dos sub-categoras: instrumentos de inversin adquiridos para negociacin e instrumentos de inversin al valor razonable con efecto en resultados desde su inicio. Un instrumento de inversin es clasificado como adquirido para negociacin si es adquirido con el propsito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrn reciente de toma de ganancias a corto plazo. (ii) Inversiones disponibles para la venta Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de inters, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su vencimiento. (iii) Inversiones a vencimiento Los instrumentos de inversin que sean clasificados dentro de esta categora deben cumplir los siguientes requisitos: Haber sido adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignacin o reclasificacin son permitidos por la SBS.

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Las empresas debern tener la capacidad financiera y la intencin para mantener instrumentos de inversin hasta su vencimiento.

Debern contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por la SBS.

Las empresas, para clasificar sus inversiones en esta categora, debern evaluar si tienen la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversin hasta su vencimiento cada vez que decidan clasificar un instrumento y al cierre de cada ejercicio anual. A la fecha de estos estados financieros, el Banco no mantiene inversiones a vencimiento. Fecha de registro de transacciones Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la que asumen las obligaciones recprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efecte la operacin. Reconocimiento inicial El reconocimiento inicial de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados se realiza al valor razonable registrando los costos de transaccin relacionados con estas inversiones como gastos. El reconocimiento inicial de las inversiones disponibles para la venta y de las inversiones a vencimiento se realiza al valor razonable ms los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichas inversiones. Costo amortizado Cualquier prima o descuento de los instrumentos representativos de deuda clasificados como inversiones disponibles para la venta o a vencimiento se considera al determinar el costo amortizado aplicando la metodologa de la tasa de inters efectiva, reconociendo el inters devengado en la cuenta Ingresos o Gastos por rendimiento de inversiones de los rubros Ingresos financieros o Gastos financieros del estado de ganancias y prdidas, segn corresponda. Valuacin (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados El valor contable se actualiza diariamente al valor razonable a travs de su valorizacin individual, reconociendo las ganancias y prdidas que se generan en la cuenta Ingreso o gastos por venta y valorizacin de inversiones, neto de los rubros Ingresos Financieros o Gastos Financieros del estado de ganancias y prdidas, segn corresponda.

10

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(ii)

Inversiones disponibles para la venta La valuacin se realiza a su valor razonable y las ganancias y prdidas no realizadas en relacin al costo amortizado se reconocen en el patrimonio neto. Cuando el instrumento se vende o son realizadas las ganancias o prdidas previamente reconocidas como parte del patrimonio, estas son transferidas a los resultados del ejercicio. Por otro lado, cuando la Gerencia del Banco considera que la disminucin en el valor de mercado es permanente o por deterioro crediticio, registra las provisiones respectivas en el resultado del ejercicio. El valor estimado de mercado de las inversiones disponibles para la venta es determinado principalmente sobre la base de cotizaciones o, a falta de stas, en base a flujos de efectivo descontados utilizando tasas de mercado acordes con la calidad crediticia y el plazo de vencimiento de la inversin.

(iii)

Inversiones a vencimiento Estas inversiones se registran a su costo amortizado y no se actualizan al valor razonable. Los deterioros se registran por cambios negativos en la capacidad crediticia del emisor de manera individual, anlogamente al tratamiento de las colocaciones directas, afectando directamente al resultado del ejercicio. Cuando estas inversiones son vendidas sin cumplir lo establecido en la norma, y se vuelve a adquirir instrumentos financieros similares del mismo emisor, stas no podrn ser registradas en esta categora a menos que exista autorizacin expresa de la SBS.

Reconocimiento de las diferencias de cambio Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o prdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los instrumentos representativos de capital, stos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histrico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son parte de su valorizacin y se reconocen en los resultados no realizados en el patrimonio neto.

Reconocimiento de dividendos Los dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se declaran.

La Resolucin SBS N10639-2008 contempla que si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin adicional para cualquier tipo de inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo individual y deber ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisin.

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

(h)

Inversiones en subsidiarias y asociadas De acuerdo a lo establecido en la Resolucin SBSN10639-2008, en esta categora slo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones. Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin de las mismas. Posterior a su registro inicial, estas inversiones se contabilizan por el mtodo de participacin patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su valor de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra una provisin; sin embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales.

(i)

Inmuebles, mobiliario y equipo El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisicin ms las revaluaciones voluntarias efectuadas en aos anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciacin acumulada. Dado que la revaluacin antes indicada fue hecha por nica vez, no existe la intencin de que los bienes revaluados estn a su valor razonable, razn por la cual se considera como costo de adquisicin el valor revaluado. La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta, utilizando los siguientes aos por tipo de activo:
Aos Inmuebles e instalaciones Mobiliario y equipo Vehculos Mejoras en locales alquilados Entre 33 y 10 Entre 10 y 5 5 5

Las unidades por recibir y obras en curso representan instalaciones, mobiliarios y equipos por recibir o en construccin, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisicin o construccin y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estn operativos. Los costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados; toda renovacin y mejora se capitaliza nicamente cuando los desembolsos mejoran la condicin del activo y aumentan su vida til ms all del tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.

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(continuacin)

(j)

Bienes recibidos en pago y adjudicados Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolucin de un contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicacin judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose a su vez una provisin equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisin que se tena constituida por el crdito relacionado. Posteriormente, se constituirn provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios: Bienes muebles - se constituye una provisin mensual uniforme a partir del primer mes de la adjudicacin o recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de adjudicacin o recuperacin. Bienes inmuebles Se debern constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del dcimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolucin SBS N1535-2005 permite el otorgamiento de una prrroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirn provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del dcimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirn hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres y medio ao, contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales. La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito independiente implicar, de ser necesario, la constitucin de provisiones por desvalorizacin. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes recibidos en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente S/.7,890,000, por los cuales, segn lo requerido por el Decreto Legislativo N770 (actualmente derogado), el Banco constituy una reserva patrimonial, ver nota 14(c). Estos bienes se excluyen del tratamiento contable indicado en los prrafos anteriores de acuerdo a lo autorizado por la SBS.

(k)

Activos intangibles de vida limitada Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro Otros activos, neto del balance general, estn relacionados principalmente con la inversin efectuada en la adquisicin de software de cmputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros activos intangibles menores. La amortizacin de los activos intangibles de vida limitada es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta en un plazo de 5 aos. Ver nota 9(c).

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

(l)

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin es contabilizado a su valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son diferidos y se presentan en el rubro Otros activos, neto y Provisiones y otros pasivos del balance general, respectivamente, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, ttulos y obligaciones en circulacin relacionados utilizando el mtodo de inters efectivo.

(m)

Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores corriente El impuesto a la renta y participacin de los trabajadores corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios, la cual es determinada, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza el Banco y es presentada en el estado de ganancias y prdidas dentro del rubro Gastos de administracin. Impuesto a la renta diferido El registro contable del impuesto a la renta diferido se ha realizado considerando los lineamientos de la NIC 12 - Impuesto a las Ganancias; en este sentido, el impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Gerencia del Banco evala los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos, registrndose un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperacin o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice una parte o la totalidad del activo diferido reconocido contablemente. Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta sobre la base de la tasa de impuesto a la renta, aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

(n)

Desvalorizacin de activos de larga duracin Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningn deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado de ganancias y prdidas. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su perodo de depreciacin. En opinin de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2011 y de 2010.

(o)

Actividades fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas de orden.

(p)

Provisiones Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligacin y se puede estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla.

(q)

Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea remota. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable.

(r)

Utilidad por accin La utilidad por accin ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulacin a la fecha del balance general, deducidas las acciones en tesorera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de utilidades constituyen una divisin de acciones y, por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del nmero de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin, nota 21. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco no mantiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las mismas.

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(continuacin)

(s)

Pactos de recompra Las inversiones vendidas sujetas a pactos de recompra (Repos), son presentadas en los estados financieros como activos comprometidos cuando la transferencia ha sido hecha con un acuerdo de recomprar el colateral y no se han transferido los riesgos y beneficios de las correspondientes inversiones, siendo el pasivo con la contraparte incluido en el rubro Adeudos y obligaciones financieras u Obligaciones con el pblico (dependiendo de la contraparte) del balance general. La diferencia entre el precio de la venta y el de recompra es tratado como un inters que devenga en el perodo del acuerdo usando el mtodo del inters efectivo.

(t)

Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo est conformado por el saldo del disponible con vencimientos originales menores a tres meses, excluyendo los rendimientos devengados y los fondos restringidos.

(u)

Estados financieros al 31 de diciembre de 2010 y de 2009 Cuando ha sido necesario, los importes de aos anteriores han sido reclasificados para hacerlos comparables con la presentacin del ao corriente. En este sentido, al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, las principales reclasificaciones realizadas a los estados financieros son las siguientes: (i) En aplicacin del Oficio mltiple de la SBS N4049-2011, se reclasific en el estado de ganancias y prdidas correspondiente al 2010, la suma de S/.33,213,000, relacionada a la participacin de los trabajadores hacia el rubro Gastos de administracin (S/.24,691,000 por el ejercicio 2009); y, en el Balance General al 31 de diciembre de 2010, se reclasific la suma de S/.3,843,000 relacionada a la participacin de los trabajadores diferida del rubro Activo por impuesto a la renta y participacin a los trabajadores diferido, neto al rubro Otros activos, neto, ver mayor detalle en nota 2(a) (ii.1). (ii) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, se reclasific en el estado de ganancias y prdidas un importe de aproximadamente S/.58,690,000 y S/.49,936,000, respectivamente, que corresponde principalmente al gasto relacionado a los seguros de desgravamen y otros seguros sobre bienes en garanta pagados a compaas de seguros del rubro Gastos de administracin al rubro Gastos por servicios financieros con la finalidad de tener una adecuada correspondencia entre los respectivos ingresos y gastos. (iii) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 , se reclasific en el estado de ganancias y prdidas un importe de aproximadamente S/.25,985,000 y S/22,308,000, respectivamente, que corresponde principalmente a gastos relacionados con procesamientos de transacciones y promociones de tarjetas de crdito del rubro Gastos por servicios financieros al rubro Gastos de administracin; con la facilidad de tener una adecuada correspondencia entre los respectivos ingresos y gastos. La Gerencia considera que estas reclasificaciones permiten una mejor presentacin de los estados financieros del Banco.

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

(v)

Nuevos pronunciamientos contables (v.1) Normas Internacionales de Informacin Financiera-NIIF emitidas y vigentes en el Per pero no para las entidades financieras Las NIIF 7 y NIIF 8 fueron oficializadas en el Per por el CNC para ser aplicadas a partir del 1 de enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicacin para las entidades financieras sin establecer un plazo definido. Estas NIIF tratan de los siguientes aspectos: NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Divulgar. El objetivo de esta norma es proveer en los estados financieros divulgaciones que le permitan a los usuarios evaluar la importancia de los instrumentos financieros en la posicin financiera y rendimiento de la entidad, mediante el entendimiento de la naturaleza y extensin de los instrumentos financieros a los que la entidad est expuesta; as como los mtodos que utiliza la entidad para administrar los riesgos que se derivan de dichos instrumentos. NIIF 8 Segmentos de Operacin. Esta norma reemplaza la NIC 14 Informacin por Segmentos, y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de acuerdo con el enfoque de la Gerencia; es decir, utilizando los mismos formatos internos de informacin utilizados por la gerencia para la toma de decisiones. (v.2) Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF emitidas y vigentes a nivel internacional y que son obligatorias en el Per a partir del 1 de enero 2012 o posteriormente El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC), a travs de la Resolucin N 048-2011EF/30 emitida el 6 de enero de 2012, ha oficializado la aplicacin a partir del da siguiente de la emisin de la resolucin o posteriormente, de acuerdo a la entrada en vigencia estipulada en cada norma especfica, de las versiones vigentes del ao 2011 de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7 al 32 del Comit de Interpretaciones (SIC), as como las interpretaciones de las normas internacionales de informacin financiera (CINIIF) 1 a la 19 y de las modificaciones a octubre de 2011 de las NIC, NIIF y CINIIF emitidas a nivel internacional. (v.3) Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF emitidas a nivel internacional pero que no son obligatorias en el Per Las siguientes NIIF y modificaciones se han emitido a nivel internacional al 31 de diciembre de 2011, pero an no han sido aprobadas por el CNC: CINIIF 20 Costos de remocin en la fase de produccin de una mina a cielo abierto, vigente para periodos que empiezan en o a partir del 1 de enero de 2013. Debido a que las normas detalladas en los prrafos (v.2) y (v.3) slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la modificacin del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financiero o la emisin de normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

3.

Transacciones en moneda extranjera y exposicin al riesgo de cambio Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2011, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dlares estadounidenses era de S/.2.695 por US$1 para la compra y S/.2.697 por US$1 para la venta (S/.2.808 y S/.2.809 al 31 de diciembre de 2010, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2011, el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS fue de S/.2.696 por US$1 (S/.2.809 al 31 de diciembre de 2010). A continuacin se presenta el detalle de la posicin del Banco en moneda extranjera, expresados en dlares estadounidenses:
2011 US$(000) Activos Disponible Fondos interbancarios Inversiones disponible para la venta Cartera de crditos, neto Otros activos, neto 618,610 10,170 119,364 2,405,804 60,385 3,214,333 Pasivos Obligaciones con el pblico Depsitos del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Provisiones y otros pasivos (2,101,315) (17,474) (621,891) (658,129) (43,657) (3,442,466) Posicin sobrecomprada - forwards Posicin neta swaps de moneda Posicin pasiva neta 116,491 (51,057) (162,699) (2,118,175) (15,730) (758,373) (684,890) (60,433) (3,637,601) 559,136 (58,261) (121,378) 971,236 135,649 1,840,028 68,435 3,015,348 2010 US$(000)

La posicin sobrecomprada de derivados por contratos forwards al 31 de diciembre de 2011, corresponde a operaciones de compra y venta de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$ 805,821,000 y US$ 689,330,000, equivalente a S/.2,172,493,000 y S/.1,858,433,000 respectivamente (operaciones de compra y venta de divisas a plazos por US$1,178,133,000 y US$618,997,000, equivalente a S/.3,309,376,000 y S/.1,738,763,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2010), nota 16.

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

La posicin neta de derivados por contratos swaps de moneda al 31 de diciembre de 2011, corresponde a operaciones de intercambio de divisas a plazo (nuevos soles por dlares estadounidenses y viceversa) cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$ 30,968,000 y US$ 82,025,000, equivalente a S/.83,490,000 y S/.221,138,000 (operaciones de intercambio de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$7,888,000 y US$66,149,000, equivalente a S/.22,157,000 y S/.185,814,000 al 31 de diciembre de 2010), nota 16. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco haba otorgado crditos indirectos (operaciones contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$773,903,000, equivalentes a S/.2,086,442,000 (US$555,496,000, equivalentes a S/.1,560,388,000 al 31 de diciembre de 2010), nota 16. 4. Disponible Al 31 de diciembre de 2011, el rubro Disponible del balance general incluye aproximadamente US$468,784,000 y S/.504,891,000 (US$796,777,000 y S/.502,855,000 al 31 de diciembre de 2010), que representan el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el pblico. Estos fondos estn depositados en las bvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Per (BCRP), y se mantienen dentro de los lmites fijados por las disposiciones legales vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje mnimo legal. Al 31 de diciembre de 2011, el exceso mensual en moneda extranjera ascendi aproximadamente a US$155,598,000, equivalentes aproximadamente a S/.419,492,000, y deveng intereses en dlares a una tasa promedio de 0.17 por ciento anual (US$487,523,000, equivalentes aproximadamente a S/.1,369,452,000, y una tasa promedio de 0.16 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010), mientras que el exceso en moneda nacional ascendi aproximadamente a S/.120,038,000, y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 2.45 por ciento anual (S/.72,118,000 y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 1.2 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010). Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos soles y en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. En octubre de 2010, el BCRP introdujo al mercado financiero depsitos a plazo (DPBCRP) a los que slo pueden acceder las entidades bancarias establecidas en el Per y cuyos plazos de vencimiento en promedio son menores a 90 das. Al 31 de diciembre de 2010, la posicin del Banco en estos instrumentos ascendi a aproximadamente S/.1,109,400,000 a un inters entre 2.97 y 3.20 por ciento anual. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco no mantiene este tipo de depsitos a plazo. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente S/.84,619,000 y S/.112,519,000, respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con derivados, ver nota 9(f)(iii), y efectivo proveniente de las remesas recibidas por el banco va mensajes SWIFT que garantizan los pagos de las notas negociables emitidas por IBK DPR Securitizadora, ver mayor detalle en nota 11(c) y 11(d).

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

5.

Inversiones disponibles para la venta (a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
2011 Resultado bruto no realizado Costo amortizado S/.(000) Certificados de Depsito Negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Per (b) Credit Suisse, Nassau y London Branch - Notas de rendimiento variable y capital garantizado (Royalty Pharma) (c) Acciones del sector privado peruano y del exterior (d) Bonos corporativos y financieros (e) Bonos Soberanos de la Repblica del Per (f) Bonos Globales de la Repblica del Per (g) Participaciones en fondos mutuos y de inversin Bonos globales de la Repblica de Brasil Bonos globales de la Repblica de Colombia Bonos Globales de la Repblica de Mxico Certificado de Depsitos en moneda nacional con tasa variable emitidos por el Banco Central de Reserva del Per (h) Bonos Globales de los Estados Unidos de Amrica Total 2,447,281 34,044 (26,149) 2,455,176 807,550 49,888 1,653,626 76,193 (437) (2,225) (13,095) 807,113 47,663 1,716,724 211,471 237,999 177,496 168,699 75,020 40,433 19,782 9,806 5,995 29,221 218 2,694 90 1,353 59 32 223 154 (24,079) (253) (458) 240,692 214,138 179,937 168,331 76,373 40,492 19,814 10,029 6,149 254,914 83,968 165,708 85,358 188,227 6,263 12,958 61,678 1,492 16 15 (462) (708) (1,547) (955) (6,761) 267,410 144,938 165,653 84,419 181,466 6,278 1,500,580 (1,359) 1,499,221 11,750 34 11,784 Ganancias S/.(000) Prdidas S/.(000) Valor razonable estimado S/.(000) Costo amortizado S/.(000) 2010 Resultado bruto no realizado Ganancias S/.(000) Prdidas S/.(000) Valor razonable estimado S/.(000)

Ms Rendimientos devengados 11,250 14,136

Total

2,466,426

1,730,860

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

(b)

Los Certificados de Depsito Negociables fueron emitidos por el Banco Central de Reserva del Per (CDN BCRP) y estn denominados en nuevos soles. Al 31 de diciembre de 2011, presentan vencimientos entre enero y setiembre de 2012 (agosto de 2011 al 31 de diciembre de 2010), y devengan una tasa efectiva de inters que flucta entre 4.10 y 4.21 por ciento anual (3.35 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010). Durante los ejercicios 2011, 2010 y 2009, el ingreso por rendimientos reconocido por los CDN BCRP ascendi aproximadamente a S/.10,158,000, S/.16,795,000 y S/.10,122,000, respectivamente, y se incluye como rendimiento de inversiones en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17.

(c)

Corresponde a notas emitidas por las sucursales del Credit Suisse Bank (CSB) en Nassau y Londres, con vencimientos en el ao 2036 y 2038, respectivamente. Estas notas fueron emitidas en dlares estadounidenses, no son lquidas y tienen un componente de rendimiento fijo (bono cupn cero) y un rendimiento variable en base a las participaciones de Royalty Pharma Cayman Partners LP (en adelante Royalty Pharma) adquiridas con la emisin de las notas, las cuales le sern entregadas al Banco como parte del rendimiento de las notas en los siguientes casos: Al vencimiento, conjuntamente con el pago del principal de las notas. Si el Banco ejecuta la opcin de prepago, en cuyo caso se recibirn las participaciones ms el importe equivalente al bono cupn cero en la fecha de ejecucin. Royalty Pharma es un fondo de inversin domiciliado en Irlanda y dedicado a la inversin en derechos de regalas sobre patentes mdicas y de biotecnologa; sus participaciones no son lquidas y requieren de autorizacin para ser negociadas. Durante su vigencia, las notas pagarn un rendimiento equivalente a los dividendos que cobre CSB sobre la participacin en Royalty Pharma adquirida. Durante los aos 2011, 2010 y 2009, el Banco recibi por este concepto aproximadamente US$5,377,000, US$6,580,000 y US$6,613,000 respectivamente (equivalentes aproximadamente a S/.14,496,000, S/.18,590,000 y S/.19,838,000 respectivamente), importes que se incluyen como rendimiento de inversiones en el rubro Ingresos Financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17. A partir de enero de 2010, para fines de valorizacin, se separ la parte relativa al rendimiento fijo (cupn cero) y al variable (acciones) y; en consecuencia, se reconoci intereses devengados del cupn cero por aproximadamente S/. 2,462,000 y S/.5,501,000 durante el 2011 y el 2010, respectivamente.

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

En agosto de 2011, Royalty Pharma realiz una oferta de intercambio entre sus inversionistas mediante la cual el Banco intercambi una parte de las participaciones que mantena en Royalty Pharma por participaciones de RPI International Partners LP (en adelante Royalty Pharma Investment). Aunque ambos fondos mantenan los mismos activos subyacentes al momento de la oferta de intercambio, el nuevo Fondo ofreca un periodo de ejecucin de las inversiones posterior al 31 de diciembre de 2011. Adicionalmente, como parte de la oferta de intercambio, el Banco recibi la suma de US$18,956,000 (equivalente aproximadamente a S/.52,565,000), de este monto, US$15,480,000 (equivalente aproximadamente a S/.42,926,000) fue registrado como reduccin del costo de la inversin y la diferencia, ascendente a US$3,476,000 (equivalente aproximadamente a S/.9,639,000) como ganancia realizada en el rubro Ingresos Financieros del estado de ganancias y prdidas. Al 31 de diciembre de 2011, como consecuencia de las transacciones antes explicadas, las notas Credit Suisse Nassau Branch y Credit Suisse London Branch clasificadas como disponibles para la venta estn conformadas por 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment, respectivamente (1,279,775 participaciones de Royalty Pharma al 31 de diciembre de 2010) por un total de aproximadamente US$9,545,448 y US$62,330,434, respectivamente (US$82,929,420 al 31 de diciembre de 2010), y un instrumento financiero cupn cero emitido por el CSB por aproximadamente US$17,401,409, (US$12,268,147 al 31 de diciembre de 2010) que a su vencimiento permite recibir en efectivo el valor nominal ms las participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment. El valor estimado de mercado de las notas al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 ha sido determinado por el Banco utilizando informacin de mercado. (d) Al 31 de diciembre de 2011 corresponde, principalmente, a acciones de Intergroup (su principal accionista) ascendente a aproximadamente S/.214,043,000 (principalmente acciones de Intergroup y Visa Inc. ascendentes aproximadamente a S/.137,758,000 y S/.7,068,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2010). En agosto de 2010 el Banco vendi a terceros no vinculados el 65 por ciento de las acciones que mantena en VISA Inc. registrando una ganancia por aproximadamente S/.13,723,000. Asimismo, en junio de 2011, el Banco vendi a terceros no vinculados las acciones restantes que mantena en Visa Inc. registrando una ganancia de aproximadamente S/.7,882,000. Dichas ganancias se registraron como ingresos por venta de inversiones en el rubro Ingresos Financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17.

22

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(e)

A continuacin se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros que mantiene el Banco:
2011 S/.(000) Emitidos por entidades peruanas Banco de Crdito del Per S.A. Per LNG S.R.L. Pluspetrol Camisea S.A. Cemento Andino S.A. Gloria S.A. Otros, menores 17,194 13,864 13,426 8,457 6,017 31,636 5,005 14,037 14,248 8,516 6,007 38,642 2010 S/.(000)

Emitidos por entidades del exterior Banco Latinoamericano de Exportaciones Corporacin Andina de Fomento CAF Bancolombia S.A. Otros, menores 30,767 29,967 23,149 5,460 30,793 45,199 3,206

Total

179,937

165,653

(f)

Los Bonos Soberanos de la Repblica del Per estn denominados en nuevos soles y, al 31 de diciembre de 2011, presentan vencimientos que varan entre setiembre de 2013 y febrero de 2042 (entre agosto de 2020 y febrero de 2042 al 31 de diciembre de 2010), y devengan tasas efectivas de inters anual que fluctan entre 4.81 y 6.65 por ciento (entre 6.85 y 7.84 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010). Durante los ejercicios de 2011, 2010 y 2009, el ingreso por rendimientos reconocido por estos instrumentos financieros ascendi a aproximadamente S/.2,956,000, S/.1,626,000 y S/.1,437,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17.

(g)

Los Bonos Globales de la Repblica del Per estn denominados en dlares estadounidenses y, al 31 de diciembre de 2011, presentan vencimientos que varan entre febrero de 2015 y noviembre de 2033 (entre mayo de 2016 y noviembre de 2050 al 31 de diciembre de 2010), y devengan tasas efectivas de inters anual que fluctan entre 1.84 y 4.81 por ciento (entre 3.58 y 6.19 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2010). Durante los ejercicios 2011, 2010 y 2009, el ingreso por rendimientos reconocido por estos instrumentos financieros ascendi aproximadamente a S/.5,553,000, S/.8,105,000 y S/.30,868,000, respectivamente, y se incluye en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17.

23

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(h)

Los Certificados de Depsito en Moneda Nacional con Tasa Variable fueron emitidos por el Banco Central de Reserva del Per (CDV BCRP) a partir de octubre de 2010, estaban denominados en nuevos soles y se encontraban sujetos a un reajuste de su tasa de inters en funcin a los cambios en la tasa de inters de referencia establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2010, estos certificados presentaron vencimientos entre enero y junio de 2011 los cuales no fueron renovados y devengaron tasas de inters efectivas que fluctuaban entre 3.07 y 3.10 por ciento anual. Durante los ejercicios 2011 y 2010, se reconocieron ingresos por rendimientos por los CDV BCRP ascendentes aproximadamente a S/.26,904,000 y S/.3,481,000, respectivamente y se incluye en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17.

(i)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje la clasificacin de riesgo del ttulo. La Gerencia del Banco ha determinado que las prdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 son de naturaleza temporal. El Banco ha decidido y tiene la capacidad de mantener cada una de las inversiones que presentan prdida no realizada por un periodo de tiempo suficiente para permitir una recuperacin anticipada en el valor razonable, lo que puede ocurrir en el vencimiento de las mismas; por lo que considera que las prdidas no realizadas no califican como un deterioro en el valor de estas inversiones que deba reconocerse en los resultados del ejercicio.

(j)

A continuacin se presenta el saldo de las inversiones negociables disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 clasificado por vencimiento contractual:
2011 S/.(000) Hasta 1 mes De 1 mes a 3 meses De 3 meses a 1 ao De 1 a 5 aos De 5 aos a ms Acciones y participaciones en fondos mutuos y de inversin (sin vencimiento) Total 254,630 2,455,176 144,938 1,716,724 333,575 311,713 867,369 148,759 539,130 2010 S/.(000) 474,946 387 348,207 99,509 648,737

24

Notas a los estados financieros

(continuacin)

6.

Cartera de crditos, neto (a) A continuacin se presenta el detalle de la cartera de crditos:

2011 S/.(000) Crditos directos Prstamos Arrendamiento financiero Tarjeta de crdito Documentos descontados Operaciones de factoring Sobregiros y avances en cuenta corriente Crditos refinanciados Crditos vencidos y en cobranza judicial 9,366,209 1,903,408 2,177,056 321,302 249,783 106,876 87,122 216,419 14,428,175 Ms (menos) Rendimientos devengados de crditos vigentes Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado Provisin para crditos de cobranza dudosa (e) Total crditos directos 126,535 (230,188) (593,204) 13,731,318 169,092 (262,357) (505,769) 11,767,367 8,121,051 1,742,852 1,747,497 283,502 150,290 40,207 93,057 187,945 12,366,401 2010 S/.(000)

Crditos indirectos (c), nota 16(a)

3,666,692

2,956,043

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el 51 por ciento del saldo de la cartera de crditos directos e indirectos se concentr en aproximadamente 533 y 515 clientes, respectivamente. Los crditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Per o cuyos accionistas realizan inversiones principalmente en el Per.

25

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(b)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la distribucin de la cartera de crditos directos por sectores de actividad econmica es la siguiente:
2011 Sector Nmero de deudores Nmero de Saldo S/.(000) 1,968,651 1,299,285 deudores Saldo S/.(000) 1,639,060 1,072,139 2010

Industria manufacturera Comercio Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler Agricultura, ganadera, caza y silvicultura Intermediacin financiera Transportes, almacenamiento y comunicaciones Minera Construccin Electricidad, gas y agua Pesca Hoteles y restaurantes Enseanza Servicios sociales y de salud Otras actividades Otros crditos Crditos de consumo Crditos hipotecarios

2,554 9,478

3,240 12,770

1,145

802,384

1,469

871,236

251 76

587,285 489,601

250 71

566,797 317,412

1,265 84 259 29 47 624 109 116 1,046

436,155 350,858 288,779 221,811 184,268 165,572 37,169 9,703 326,419

1,469 78 267 23 50 958 160 149 1,410

779,561 171,471 208,034 140,250 182,780 126,901 51,246 14,466 213,923

1,091,770 25,402

4,928,308 2,331,928

1,054,086 21,132

4,202,372 1,808,753

Total

1,134,255

14,428,176

1,097,582

12,366,401

26

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(c)

De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:
2011 Categora de riesgo Crditos directos S/.(000) % Crditos indirectos S/.(000) % S/.(000) Total %

Normal Con problema potencial Deficiente Dudoso Prdida

13,267,055 510,130 189,194 273,369 188,427

92.0 3.5 1.3 1.9 1.3

3,639,114 20,018 3,056 746 3,758

99.1 0.6 0.1 0.1 0.1

16,906,169 530,148 192,250 274,115 192,185

93.4 2.9 1.1 1.5 1.1

Total

14,428,175

100.0

3,666,692

100.0

18,094,867

100.0

2010 Categora de riesgo Crditos directos S/.(000) % Crditos indirectos S/.(000) % S/.(000) Total %

Normal Con problema potencial Deficiente Dudoso Prdida

11,333,841 499,295 147,704 231,939 153,622

91.7 4.0 1.2 1.9 1.2

2,927,445 20,178 3,884 1,158 3,378

99.0 0.7 0.1 0.1 0.1

14,261,287 519,473 151,588 233,096 157,000

93.1 3.4 1.0 1.5 1.0

Total

12,366,401

100.0

2,956,043

100.0

15,322,444

100.0

27

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(d)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, las entidades financieras en el Per deben constituir su provisin para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo indicada anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en la Resolucin SBS N11356-2008 y en la Resolucin SBS N6941-2008, respectivamente, segn se detalla a continuacin: (i) Para los crditos clasificados en la categora NormalComponente procclico (*) % 0.40 0.45 0.30 0.50 0.50 0.40 1.50 1.00

Tipos de Crdito Corporativos Grandes empresas Medianas empresas Pequeas empresas Microempresas Hipotecarios para vivienda Consumo revolvente Consumo no revolvente

Tasa fija % 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 0.70 1.00 1.00

(*)

En el caso que el crdito otorgado cuente con garantas preferidas autoliquidables (CGPA), el componente procclico ser de 0%, 0.25% 0.30%, dependiendo del tipo de crdito.

El componente procclico fue requerido por la SBS hasta el 30 de agosto de 2009, y posteriormente, mediante Circular SBS NB-2193-2010 de fecha 28 de setiembre de 2010, la SBS inform a las empresas del sistema financiero la reactivacin de las tasas del componente procclico de las provisiones sobre los crditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categora normal, debido a que las condiciones macroeconmicas que activan esta regla se haban cumplido a partir de dicho mes. (ii) Para los crditos clasificados en las categoras Con problemas potenciales, Deficiente, Dudoso y Prdida, segn se trate de Crditos sin Garantas (CSG), Crditos con Garantas Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de Muy Rpida Realizacin (CGPMRR) o Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, se utilizan los siguientes porcentajes:
Categora de riesgo Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Prdida CSG % 5.00 25.00 60.00 100.00 CGP % 2.50 12.50 30.00 60.00 CGPMRR % 1.25 6.25 15.00 30.00 CGPA % 1.00 1.00 1.00 1.00

28

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Para los crditos que presentan montos afectos a sustitucin de contraparte crediticia, nota 2(d), el requerimiento de provisiones depende de la clasificacin de la respectiva contraparte, por el monto cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor; utilizando los porcentajes indicados anteriormente. (e) El movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa (directos e indirectos) fue como sigue:
2011 S/.(000) (*) Saldo al inicio del ejercicio Provisin reconocida como gasto del ejercicio (incluye provisiones procclicas, aplicables, ver prrafo (d) anterior) Recupero de provisiones Castigos, condonaciones y ventas Reclasificacin de provisin de cuentas por cobrar Provisin de cartera adquirida Diferencia en cambio neta Saldo al final del ejercicio 4,591 (6,062) 644,911 (3,545) 550,872 17,239 (10,493) 433,302 475,598 (73,218) (306,870) 417,949 (26,522) (287,551) 383,990 (20,671) (268,020) 550,872 2010 S/.(000) (*) 433,302 2009 S/.(000) (*) 348,496

(*)

El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por aproximadamente S/.51,707,000 S/.45,103,000 y S/.29,307,000 y al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009, respectivamente, que se presentan en el rubro Provisiones y otros pasivos del balance general, nota 9.

En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para crditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, se encuentra constituida de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas. (f) Los intereses que genera la cartera de crditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas de inters vigentes en el mercado.

29

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(g)

A continuacin se presenta la cartera de crditos directos al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, segn su vencimiento:
2011 S/.(000) Por vencer Hasta 1 mes De 1 mes a 3 meses De 3 meses a 1 ao De 1 a 5 aos De 5 aos a ms 2,080,132 1,909,444 2,828,157 5,306,045 2,087,979 14,211,757 Vencidos En cobranza judicial 136,915 79,503 14,428,175 1,450,818 1,932,726 2,772,103 4,351,748 1,671,061 12,178,456 124,230 63,715 12,366,401 2010 S/.(000)

7.

Inversiones en subsidiarias y asociadas (a) A continuacin se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas:
Porcentaje de participacin 2011 % Inversiones en subsidiarias (b) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (c) Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A. (d) Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos S.T. Contacto Servicios Integrales de Crdito y Cobranzas S.A. Inversiones Huancavelica S.A. 100.00 100.00 100.00 100.00 3,908 101 103,838 Inversiones en asociadas (b) Procesos MC Per S.A. Compaa Peruana de Medios de Pago S.A.C. - Visanet La Fiduciaria S.A. Otras menores 17.35 34.96 16.84 35.00 6,391 2,959 5,748 36,503 Total 140,341 4,756 2,813 5,493 31,074 129,468 50.00 50.00 21,405 18,012 4,121 103 98,394 100.00 100.00 6,702 6,152 100.00 100.00 29,338 26,375 100.00 100.00 63,789 61,643 2010 % Valores en libros 2011 S/.(000) 2010 S/.(000)

30

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(b)

Durante los ejercicios 2011, 2010 y 2009, el Banco registr ingresos netos como resultado de aplicar el mtodo de participacin patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.30,249,000, S/.27,517,000 y S/.32,952,000, respectivamente, que se incluyen en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17. En los ejercicios 2011, 2010 y 2009, el Banco recibi dividendos de sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/. 24,573,000,S/.20,125,000 y S/.18,783,000, respectivamente.

(c)

Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos (en adelante la Sociedad Administradora) fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administracin de fondos mutuos y fondos de inversin autorizados a operar por la Superintendencia de Mercados de Valores SMV (antes CONASEV). Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 administraba fondos mutuos y de inversin con valores patrimoniales totales de aproximadamente S/.2,161 millones y S/.2,524 millones, respectivamente.

(d)

Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A. (en adelante la Corporacin) fue constituida en julio de 2000, con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas al negocio inmobiliario e industria de la construccin. Al 31 de diciembre de 2011, el total de sus activos ascienden aproximadamente a S/. 32,638,000 y estn constituidos principalmente por una cuenta por cobrar a una vinculada y una inversin disponible para la venta en una entidad de propsito especial vinculada (un total de activos que ascienden aproximadamente a S/.26,760,000 el cual estaba constituido, principalmente, por una cuenta por cobrar al 31 de diciembre de 2010).

31

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(e)

A continuacin se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y por los aos terminados en esas fechas:
Activos 2011 S/.(000) Subsidiarias Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A. Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos S.T. Asociada Procesos MC Per S.A. (no auditado) 98,878 79,135 58,094 43,112 40,784 36,023 7,118 5,513 5,794 7,050 7,179 348 952 6,702 6,227 1,685 1,521 2,115 69,523 32,638 70,245 26,760 4,569 1,823 6,006 335 64,954 30,815 64,239 26,425 15,352 3,749 16,216 827 11,683 6,601 2010 S/.(000) 2011 S/.(000) Pasivos 2010 S/.(000) Patrimonio neto 2011 S/.(000) 2010 S/.(000) 2011 S/.(000) Utilidad neta 2010 S/.(000) 2009 S/.(000)

8.

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (a) A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2011 y 2010:
Unidades por Descripcin Costo Saldo al 1 de enero Adiciones y transferencias Retiros y castigos (d) Transferencias de (a) intangibles, nota 9(c) Saldo al 31 de diciembre Depreciacin acumulada Saldo al 1 de enero Depreciacin del ao Retiros y castigos (d) Saldo al 31 de diciembre Valor neto en libros 72,697 284,343 14,561 (1,054) 297,850 182,658 206,077 40,949 (6,991) 240,035 131,111 3,801 38 3,839 42 31,350 13,596 (51) 44,895 31,676 16,099 525,571 69,144 (8,096) 586,619 434,283 472,533 67,636 (14,598) 525,571 471,739 72,968 (271) 72,697 478,940 2,576 (1,782) 774 480,508 355,096 22,249 (7,640) 1,441 371,146 3,881 3,881 72,213 4,500 (142) 76,571 14,212 1,834 53 16,099 997,310 31,159 (9,835) 2,268 1,020,902 1,004,360 56,364 (24,101) (39,313) 997,310 Terrenos S/.(000) Inmuebles e instalaciones S/.(000) Mobiliario y equipo S/.(000) Vehculos S/.(000) Mejoras en locales alquilados S/.(000) recibir y obras en curso S/.(000) Total 2011 S/.(000) Total 2010 S/.(000)

(b) (c)

Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo. La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de depreciacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio econmico de los activos fijos. En opinin de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2011 y de 2010.

(d)

Durante el 2011, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco. Durante el 2010, se efectuaron algunas ventas de activo fijo, principalmente una venta a una empresa vinculada a valores de mercado generando utilidades por S/.262,000; las cuales se presentaron como otros ingresos dentro del rubro Ingresos por servicios financieros del estado de ganancias y prdidas.

(e)

El Banco, con autorizacin de la SBS, registr en aos anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un importe ascendente a S/.61,140,000; lo que gener un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 13(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciacin acumulada, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 asciende a aproximadamente S/.41,646,000 y S/.43,589,000, respectivamente.

32

Notas a los estados financieros

(continuacin)

9.

Otros activos, provisiones y otros pasivos A continuacin se presenta la composicin de estos rubros:
2011 S/.(000) Otros activos Crdito fiscal por IGV (a) Participacin en fondo de inversin (b) Activos intangibles, neto (c) Cuentas por cobrar diversas, neto Operaciones en trmite (d) Cargas diferidas Derechos pagados a vinculada (e) Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (f) Cuentas por cobrar por venta de inversiones Impuesto pagado por recuperar Prima por intereses, neto (g) Bienes recibidos en pago y adjudicados, neto Alquiler pagado por anticipado Participacin de los trabajadores diferido, nota 2(a) (ii.1) Otros Total Provisiones y otros pasivos Cuentas por pagar diversas Operaciones en trmite (d) Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (f) Participaciones y remuneraciones por pagar Provisiones para crditos contingentes y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento, nota 6(e) Cuentas por pagar por compra de inversiones Provisiones para otras contingencias (h) Provisiones por riesgo pas Otros Total 51,707 18,595 14,239 1,070 29,989 542,851 45,103 15,333 5,077 22,263 481,532 159,785 145,202 67,396 54,868 122,743 156,006 64,383 50,624 205,824 108,848 95,604 64,894 39,423 35,147 33,116 33,018 20,299 18,229 11,886 8,220 6,652 8,356 689,516 178,412 91,620 77,899 41,110 58,167 27,689 38,733 23,267 18,031 5,905 7,960 7,616 3,843 11,174 591,426 2010 S/.(000)

(a)

Corresponde al IGV resultado de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a travs del cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones.

(b)

Corresponde a certificados de participacin que el Banco mantiene en un fondo de inversin dedicado a otorgar arrendamientos a empresas locales. En atencin a la naturaleza de la operacin, y de acuerdo a las normas de la SBS, estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado.

33

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(c)

El movimiento de los activos intangibles durante los aos 2011 y 2010 fue como sigue:
Software por recibir S/.(000) Otros Intangibles S/.(000) Total 2011 S/.(000) Total 2010 S/.(000)

Descripcin

Software S/.(000)

Descripcin Costo Saldo al 1 de enero Adiciones y transferencias Castigos Transferencias (a) de activo fijo, nota 8(a) Saldo al 31 de diciembre Amortizacin acumulada Saldo al 1 de enero Amortizacin del ao Castigos Saldo al 31 de diciembre 152,067 17,517 (90,885) 78,699 39,514 (39,514) 191,581 17,517 (130,399) 78,699 166,829 24,752 191,581 210,295 28,975 (90,885) 148,385 19,671 8,515 (2,268) 25,918 39,514 (39,514) 269,480 37,490 (130,399) (2,268) 174,303 211,387 18,780 39,313 269,480

Costo, neto

69,686

25,918

95,604

77,899

Durante el 2011, el Banco efectu el castigo de activos intangibles que se encontraban completamente amortizados que correspondan, principalmente, a software y crditos mercantiles adquiridos en aos anteriores. La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de amortizacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio econmico de los intangibles. En opinin de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2011 y de 2010. (d) Las operaciones en trmite estn relacionadas con transacciones de depsitos recibidos los ltimos das del mes, otorgamiento y cobranzas de crditos, transferencias y operaciones similares; los cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La regularizacin de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2011 y de 2010. (e) En diciembre de 2003, el Banco firm con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesin en usufructo de espacios para la instalacin de mdulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 aos. El monto pagado fue equivalente a S/.32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), que viene siendo amortizado en un plazo de 15 aos. Adicionalmente, durante el 2009, se celebr un nuevo contrato de concesin en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando aproximadamente S/.16,494,000, el cual viene siendo amortizado en el plazo del contrato que es de 6 aos y 8 meses.

34

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Durante el ejercicio 2011 el gasto registrado por el Banco fue aproximadamente S/.4,641,000 (S/.4,704,000 y S/.2,900,000 en los ejercicios 2010 y 2009, respectivamente), el cual se incluye en el rubro Gastos de administracin del estado de ganancias y prdidas. (f) El siguiente cuadro muestra el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como activos o pasivos, junto con sus montos de referencia (nominal). El monto de referencia es el monto nominal del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor de los derivados son medidos. Los montos de referencia indican el volumen de transacciones pendientes al final de ao y no son un indicador del riesgo de mercado ni del riesgo crediticio, nota 16.
2011 Activos S/.(000) Derivados para negociacin (i) Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) 5,449 33,018 39,983 67,396 773,226 5,025,204 27,569 Pasivos S/.(000) 27,413 Monto de referencia S/.(000) 4,251,978

2010 Activos S/.(000) Derivados para negociacin (i) Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) 578 23,267 48,793 64,383 953,912 6,122,942 22,689 Pasivos S/.(000) 15,590 Monto de referencia S/.(000) 5,169,030

(i)

Los derivados de negociacin corresponden a contratos de compra y venta a futuro (forward) en moneda extranjera y operaciones de intercambio (Swap) de moneda y tasa de inters, relacionados principalmente con clientes y son usualmente compensados con otras contrapartes. Durante el 2011, las prdidas netas por los contratos forward y swap de moneda y tasa de inters ascendieron a S/.23,989,000 (prdidas y ganancias netas de S/.15,090,000 y S/.34,394,000 al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, respectivamente) y se incluyen en los rubros Ingresos o Gastos financieros, segn corresponda, del estado de ganancias y prdidas, nota 17.

(ii)

Durante el 2011, la operacin cubierta contra riesgos de tipo de cambio gener ganancias ascendentes a S/.5,650,000 (ganancias ascendentes a S/.4,050,000 y S/.12,500,000 durante el 2010 y 2009, respectivamente), las cuales fueron compensadas por las prdidas netas generadas en la operacin de cobertura por el mismo importe y se registraron como parte de la diferencia de cambio neta en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas. Durante el 2011, se realizaron los intereses de las operaciones de cobertura de tasa de inters, que se indican en la nota 16(d), los cuales representan un mayor gasto por intereses de aproximadamente S/.23,009,000

35

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(mayor gasto en el 2010 y 2009 por aproximadamente S/.27,966,000 y S/.19,108,000, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, las prdidas no realizadas por las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se encuentran registradas en el patrimonio, netas de su efecto impositivo, por un monto ascendente a aproximadamente S/.28,910,000 y S/.34,228,000, respectivamente, ver nota 14(d). Durante el 2011, el Banco reconoci una prdida por inefectividad de estas coberturas ascendente aproximadamente a S/.904,000 (S/.728,000 y S/.153,000 durante el 2010 y 2009, respectivamente), registrada en el rubro de Gastos financieros del estado de ganancias y prdidas.

(iii)

Del total de operaciones con derivados al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de inters que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitucin de depsitos en garanta por aproximadamente S/. 41,694,000 y S/.68,682,000 respectivamente, ver nota 4.

(g)

La prima por intereses corresponde a la prima generada por las adquisiciones de las carteras hipotecaria y de consumo del Banco del Trabajo y de la Caja Rural Nuestra Gente realizadas en setiembre de 2007 y diciembre de 2011, respectivamente; ambas se amortizan segn el mtodo de lnea recta en un perodo no mayor de cinco aos. El vencimiento promedio de dichas carteras adquiridas son noviembre de 2020 y julio de 2014, respectivamente.

(h)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, incluye provisiones por las diversas contingencias legales originadas por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente.

10.

Obligaciones con el pblico (a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:

2011 S/.(000) Depsitos a plazo Ahorros Cuentas corrientes Obligaciones con el pblico restringidas (*) Tributos por pagar Otras obligaciones 5,217,211 4,124,138 3,011,458 646,785 47,285 5,084 13,051,961 Inters por pagar Total 23,036 13,074,997 2010 S/.(000) 5,136,917 3,662,473 2,576,225 451,215 65,370 5,335 11,897,535 19,165 11,916,700

(*)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 incluye, principalmente, depsitos entregados en garanta por clientes en respaldo de crditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe ascendente a aproximadamente S/.503,140,000 y S/.339,316,000, respectivamente.

36

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(b)

Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el pblico son determinadas por el Banco considerando las tasas de inters vigentes en el mercado peruano.

(c)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, del total de los depsitos y obligaciones, aproximadamente S/.4,919,650,000 y S/.4,299,874,000, estn cubiertos por el Fondo de Seguros de depsitos, respectivamente.

(d)

A continuacin se presenta el saldo de las obligaciones por depsitos a plazo al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 clasificado por vencimiento:
2011 S/.(000) 2010 S/.(000)

Hasta 1 mes De 1 a 3 meses De 3 meses a 1 ao De 1 a 5 aos

1,520,640 334,809 2,520,657 841,105

926,497 383,984 3,344,931 481,505

5,217,211

5,136,917

11.

Adeudos y obligaciones financieras (a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:

2011 S/.(000) Por tipo Obligaciones con entidades del exterior (b) Lneas de crdito promocionales (e) 1,441,457 812,497 2,253,954 Intereses y comisiones por pagar 12,179 2,266,133 Por plazo Corto plazo Largo plazo Total 429,196 1,836,937 2,266,133 1,490,275 1,451,139 2,941,414 1,924,512 955,272 2,879,784 61,630 2,941,414 2010 S/.(000)

37

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(b)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 corresponde a los siguientes financiamientos:

Vencimiento final

Entidad Deutsche Bank Prstamo (c) Securitizado Credit Suisse First Boston Prstamo Securitizado (d) Deutsche Bank Credit Suisse Cobank Corporacin Andina de Fomento Bladex China Development Bank Bank of America Wachovia Bank Standard Chartered Bank Citibank JP Morgan Chase Bank of New York Sumitomo Banking Corporation Commerce Bank Suiza

Pas de origen

2011 S/.(000)

2010 S/.(000)

Alemania

2016

273,917

316,964

2015 2010 2015 2012 2013 2013 2016 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011

318,397 196,822 27,489 274,352 134,800 134,800 80,880 1,441,457

445,690 27,980 28,641 137,485 140,450 140,450 175,817 142,177 90,001 78,111 71,630 51,212 42,134 35,770 1,924,512

Alemania Suiza Estados Unidos de Amrica Venezuela Panam China Estados Unidos de Amrica Estados Unidos de Amrica Inglaterra Estados Unidos de Amrica Estados Unidos de Amrica Estados Unidos de Amrica Japn Estados Unidos de Amrica

Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de inters efectiva anual promedio de 2.96 por ciento durante el 2011 (3.16 por ciento durante el 2010). Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia del Banco, estas clusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prcticas usuales a nivel internacional para estas transacciones. (c) En junio de 2009, el Banco obtuvo un prstamo del Deutsche Bank por US$121,200,000 (ascendente aproximadamente a S/.273,917,000 y S/.316,964,000, neto de gastos de transaccin y amortizacin del capital segn cronograma al 31 de diciembre de 2011 y de 2010), con vencimiento en el 2016 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses ms un margen. El prstamo no tiene garantas especficas o condiciones para su utilizacin. El prstamo ha sido obtenido a travs de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de propsito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por Intergroup.

38

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emiti notas negociables a largo plazo por el mismo importe y vencimiento, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses ms un margen. Las notas emitidas estn garantizadas con las remesas recibidas por el Banco va mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisin de estas notas tiene clusulas estndar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinin de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Por estas operaciones el Banco realiz un swap de tasa de inters con monto de referencia inicial de US$121,200,000, por el cual recibe la tasa Libor a 3 meses ms un margen de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento a partir del mes de setiembre de 2009. El cronograma del swap es exactamente igual al del prstamo y el Banco ha contabilizado este derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d). (d) En junio de 2008, el Banco obtuvo un prstamo del Credit Suisse por US$200,000,000 (ascendente a aproximadamente a S/.318,397,000 y S/.445,690,000, neto de gastos de transaccin y amortizacin de capital segn cronograma al 31 de diciembre de 2011 y de 2010). Este prstamo fue desembolsado en dos tramos por US$60,000,000 y US$140,000,000, con vencimientos finales el 2014 y 2015, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses ms un margen. El prstamo no tiene garantas especficas o condiciones para su utilizacin. El prstamo ha sido obtenido a travs de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de propsito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por Intergroup. Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emiti notas negociables a largo plazo por los mismos tramos, importes y vencimientos; y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses ms un margen. Las notas emitidas estn garantizadas con las remesas recibidas por el Banco va mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisin de estas notas tiene clusulas estndar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinin de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Para coberturar al componente de tasa variable de estas operaciones, el Banco realiz dos swaps de tasa de inters con montos de referencia iniciales de US$60,000,000 y US$140,000,000, respectivamente, por los cuales recibe la tasa Libor a 3 meses y paga una tasa fija anual de 3.70 y 3.75 por ciento, respectivamente, a partir del mes de marzo de 2009. El cronograma de los swaps es exactamente igual al del prstamo y el Banco ha contabilizado estos derivados como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d).

39

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(e)

Las lneas de crdito promocionales representan prstamos en nuevos soles y dlares estadounidenses recibidos de la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a lneas de crdito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Per. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la lnea utilizada e incluye acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones generaron una tasa de inters anual que fluctu entre 5 por ciento y 10 por ciento durante el 2011 (entre 5 por ciento y 11 por ciento durante el 2010) y vencimiento entre enero de 2012 y febrero de 2020 (entre enero 2011 y febrero de 2020 al 31 de diciembre de 2010).

(f)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el calendario de amortizacin de las obligaciones a largo plazo es el siguiente:
Ao 2011 S/.(000) 720,556 295,182 821,199 2010 S/.(000) 314,994 416,245 194,846 525,054

2012 2013 2014 2015 en adelante

1,836,937

1,451,139

40

Notas a los estados financieros

(continuacin)

12.

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin (a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
Tasa de inters nominal anual Pago de intereses Importe autorizado (000) Bonos arrendamiento financiero (b) Primera Emisin (Segundo Programa) 6.45% Semestral 2013 S/.136,600 S/.136,450 Bonos subordinados (c) Primer programa Primera emisin (Serie A) Segunda emisin (Serie B) Tercera emisin (Serie A) Quinta emisin (Serie A, B y C) Quinta emisin (Serie A) Sexta emisin (Serie A) 6.75% 9.50 3.5% + VAC 8.80% / 10.50% 8.50% 8.16% Semestral Semestral Trimestral Trimestral Semestral Semestral 2013 2023 2023 2011 2019 2019 US$30,000 US$50,000 S/.135,000 US$30,000 S/.135,000 US$45,000 US$15,000 US$30,000 S/.110,000 US$15,000 S/.3,300 US$15,110 15,000 30,000 15,110 60,110 Bonos hipotecarios Primer programa Primera emisin (Serie A) Segunda emisin (Serie A y B) 4.90% 5.6355% / Libor 6M + 0.90 p.b. Semestral Semestral 2014 2015 US$10,000 US$10,000 US$10,000 US$10,000 2,400 3,000 5,400 Emisiones Internacionales a travs de la Sucursal de Panam Notas subordinadas junior (d) Bonos senior (e) 8.50% 5.75% Semestral Semestral 2070 2020 US$200,000 US$400,000 US$200,000 US$400,000 195,727 386,985 582,712 527,679 1,043,594 1,571,273 195,388 396,479 591,867 548,846 1,113,710 1,662,556 6,470 8,088 14,558 3,400 4,200 7,600 9,550 11,798 21,348 40,440 80,880 110,000 3,300 40,737 275,357 15,000 30,000 15,000 15,110 75,110 42,135 84,270 110,000 42,135 3,300 42,444 324,284 136,450 136,450 136,450 136,450 Importe utilizado (000)

Emisiones locales

Vencimiento

Saldos pendientes de pago al 31.12.11 US$(000) S/.(000)

Saldos pendientes de pago al 31.12.10 US$(000) S/.(000)

Intereses por pagar

40,287

37,448

Total

2,037,925

2,182,086

(b)

Tal como se indica en la nota 8(b), las entidades financieras en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento financiero, financiadas mediante la emisin de bonos de arrendamiento financiero, garantizan los bonos relacionados.

(c) (d)

Los bonos subordinados no cuentan con garantas especficas. En abril de 2010, el Banco emiti notas subordinadas junior denominadas Non cumulative fixed floating rate step-up junior subordinated notes due 2070. Estas notas tienen vencimientos en abril de 2070 y la tasa de inters anual pactada es de 8.5% para los diez primeros aos y a partir de abril de 2020 la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de libor a tres meses ms 674 puntos bsicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de inters variable para cualquiera de los perodos no sea menor a 10.5% anual. A partir de dicha fecha y en cualquier fecha posterior de pago de intereses, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su derecho de cancelacin del pago de intereses, por prohibiciones establecidas por la SBS o porque se determine que el Banco no se encuentra dentro de los lmites de capital regulatorio mnimo aplicables. En cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal tendr lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redencin de los mismos. Esta emisin, de acuerdo a lo autorizado por la SBS, califica como patrimonio de primer nivel (Tier 1) en la determinacin del patrimonio efectivo y no posee garantas.

41

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(e)

En setiembre de 2010, el Banco emiti bonos senior denominados 5.750% Senior Notes due 2020. Estos bonos vencen en octubre de 2020 y tienen una tasa de inters anual pactada de 5.75 por ciento. El Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de pago de cupn, teniendo que pagar como penalidad una tasa de inters igual a la tasa del tesoro americano ms 50 puntos bsicos. El pago del principal tendr lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redencin de los mismos.

(f)

Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Asimismo, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants financieros y operativos los cuales, en opinin de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del balance general.

(g)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el calendario de amortizacin de estas obligaciones es el siguiente:

Ao 2011 S/.(000) 34,410 179,406 760 1,823,349 2010 S/.(000) 79,508 4,134 181,206 2,809 1,914,429

2011 2012 2013 2014 2015 en adelante

Total

2,037,925

2,182,086

42

Notas a los estados financieros

(continuacin)

13.

Activo diferido por impuesto a la renta, neto (a) A continuacin se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:
Saldos al 31 de diciembre de 2008 S/.(000) Activo (pasivo) diferido Provisiones genricas para crditos y otras provisiones Revaluacin voluntaria de activo fijo Amortizacin de intangibles Operaciones de arrendamiento financiero Prdidas (ganancias) no realizadas por fluctuacin de inversiones negociables disponibles para la venta Prdidas (ganancias) no realizadas por valorizacin de derivados con fines de cobertura Otros Total activo (pasivo) diferido, neto 17,761 1,686 50,674 335 4,267 (6,927) (22,530) 10,834 2,021 32,411 (5,941) 5,863 3,450 (5,336) 14,284 (3,920) 32,938 (1,560) 4,929 (1,896) 16,410 12,388 (5,480) 54,277 1,422 (15,603) (14,181) (8,786) (22,967) 18,306 (4,661) 50,503 (14,497) (6,188) (13) 7,257 482 (3,820) 13 57,760 (14,015) (10,008) 20,149 939 (9,284) 77,909 (13,076) (19,292) 8,790 582 (2,883) 86,699 (12,494) (22,175) Saldos al 31 de diciembre de 2009 S/.(000) Saldos al 31 de diciembre de 2010 S/.(000) Saldos al 31 de diciembre de 2011 S/.(000)

(Cargo) abono a resultados S/.(000)

(Cargo) abono a patrimonio S/.(000)

(Cargo) abono a resultados S/.(000)

(Cargo) abono a patrimonio S/.(000)

(Cargo) abono a resultados S/.(000)

(Cargo) abono patrimonio S/.(000)

(b)

La composicin de los saldos del estado de ganancias y prdidas por los aos terminados en esas fechas son los siguientes:
2011 S/.(000) Corriente Gasto Diferido (Ingreso) Total 219,088 (4,929) 214,159 2010 S/.(000) 194,725 (5,863) 188,862 2009 S/.(000) 144,791 (4,267) 140,524

(c)

A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2011, 2010 y 2009:
2011 S/.(000) Utilidad antes del impuesto a la renta Gasto terico (30.00%) Efecto de los ingresos exentos Rentas exoneradas e inafectas Efecto de gastos no deducibles Gastos no deducibles Impuesto a la renta registrados 30,035 214,159 3.98 28.36 22,869 188,862 3.33 27.51 28,555 140,524 5.00 24.65 (42,402) (5.62) (39,928) (5.82) (58,998) (10.35) 755,087 226,526 % 100.00 30.00 S/.(000) 686,403 205,921 2010 % 100.00 30.00 S/.(000) 569,890 170,967 2009 % 100.00 30.00

(d)

En opinin de la Gerencia, el activo diferido por impuesto a la renta, neto ser recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los prximos aos, incluyendo la porcin que se encuentra registrada en el patrimonio neto.

43

Notas a los estados financieros

(continuacin)

14.

Patrimonio neto (a) Capital social Al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009, el capital social del Banco est representado por aproximadamente 1,172,563,000, 948,669,000 y 755,455,000 acciones comunes suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accin. En Junta General de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2011, se acord la capitalizacin de utilidades de ejercicio 2010, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por aproximadamente S/.223,894,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.223,893,000. En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2010, se acord la capitalizacin de utilidades de ejercicio 2009, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por aproximadamente S/.193,214,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.193,215,000. En Junta General de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2009, se acord la capitalizacin de utilidades de ejercicio 2008, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por aproximadamente S/.174,320,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.68,998,000. La poltica de dividendos del Banco para el ejercicio 2011 estipula que se distribuirn hasta un mximo de 50 por ciento de las utilidades netas del ejercicio de libre disposicin en la forma de dividendos. De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restriccin para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriacin de la inversin extranjera. (b) Acciones en tesorera Al 31 de diciembre de 2011, 2010 y de 2009, corresponde a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo costo de adquisicin ascendi a S/.33,910,000. (c) Reservas legales y especiales De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de su utilidad neta y slo puede utilizarse para compensar prdidas o su capitalizacin, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla. En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 28 de Marzo de 2011, el 25 de marzo de 2010 y el 26 de marzo de 2009, se acord la constitucin de la reserva legal por las utilidades de los ejercicios 2010, 2009 y de 2008 por aproximadamente S/.49,754,000, S/.42,937,000 y S/.27,035,000 respectivamente.

44

Notas a los estados financieros

(continuacin)

De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las prdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de 1994. Al 31 de diciembre de 2011, 2010 y de 2009, el saldo de la referida reserva asciende aproximadamente a S/.8,819,000. Esta reserva no puede ser distribuida o dispuesta sin autorizacin de la SBS. En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acord la constitucin de una reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituy mediante el traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorizacin de la SBS. (d) Resultados no realizados en instrumentos financieros Los resultados no realizados incluyen la ganancia (prdida) no realizada generada por la valorizacin de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, as como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicacin del mtodo contable de participacin patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los aos 2011, 2010 y 2009 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo:
Ganancias (prdidas) no realizadas Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo S/.(000) (39,369)

Inversiones disponibles para la venta S/.(000) Saldo al 1 de enero de 2009 Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de prdida realizada Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) Ganancia no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre de 2009 92,893 (82,225) 190,914 (15,796)

Inversiones en asociadas y subsidiarias S/.(000) -

Total S/.(000) (55,165)

190,914

(82,225)

(16,253)

(16,253)

31,608

31,608

(24,014)

456 456

456 69,335

45

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Ganancias (prdidas) no realizadas Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo S/.(000)

Inversiones disponibles para la venta S/.(000) Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de prdida realizada Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) Prdida no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre de 2010 44,279 (119,459) 70,845

Inversiones en asociadas y subsidiarias S/.(000)

Total S/.(000)

70,845

(119,459)

(42,230)

(42,230)

32,016

32,016

(34,228)

(83) 373

(83) 10,424

Cambio de poltica contable, nota 2(a)(ii.1) Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de prdida realizada Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) Ganancia no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre del 2011 11,172 (28,910) 4,143 4,516 4,143 (13,222) 28,659 28,659 (20,961) (20,961) (21,291) (21,291) (15,643) (15,643) 3,827 (2,380) 1,447

46

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(e)

Patrimonio efectivo En junio de 2008, mediante Decreto Legislativo N1028, se modific la Ley de Banca, Seguros y AFP; establecindose que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y (iii) los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito. Dicho cmputo debe incluir toda exposicin o activo en moneda nacional o extranjera. Este ratio se ha implementado de manera gradual hasta el mes de julio del 2011, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en el Decreto Legislativo N1028. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el requerimiento mnimo corresponde a 10.00 y 9.8 por ciento, respectivamente. El Decreto Legislativo N1028 tambin distingue, a partir del ejercicio 2009, entre el patrimonio bsico (Nivel 1) y suplementario (Nivel 2), segn las definiciones y lmites ah establecidos. En opinin de la Gerencia del Banco, estas modificaciones se vienen aplicando y no tienen un impacto significativo en sus operaciones. Por otro lado, durante el 2009 la SBS emiti las Resoluciones SBS N21152009, N6328-2009, N14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las metodologas a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y crditos ponderados para cada tipo de riesgo. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos de dichas Resoluciones. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028 y modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y suplementario), expresados en miles de soles:
2011 Activos y crditos ponderados por riesgos totales Patrimonio efectivo total Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1) Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 17,289,422 2,363,168 1,820,803 542,365 13.67% 2010 14,599,466 2,106,916 1,417,511 689,405 14.43%

En julio de 2011, la SBS emiti la Resolucin N8425-2011, mediante la cual establece que para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras debern contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de riesgo, de acuerdo con cierta metodologa descrita en dicha resolucin. En aplicacin de dicha norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo econmico, riesgo por concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un perodo de adecuacin gradual de cinco aos a partir de julio de 2012.

47

Notas a los estados financieros

(continuacin)

En opinin de la Gerencia, el Banco no tendr inconvenientes en cumplir con los requerimientos establecidos en la resolucin anteriormente mencionada. 15. Situacin tributaria (a) El Banco est sujeto al rgimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable. (b) Hasta el 31 de diciembre de 2009, estuvo vigente la exoneracin del Impuesto a la Renta a las ganancias de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores a travs de mecanismos centralizados de negociacin, as como de los intereses y dems ganancias provenientes de crditos otorgados al Sector Pblico Nacional. Asimismo, se elimin la exoneracin a los rendimientos generados por depsitos efectuados en el Sistema Financiero nacional cuando el perceptor de los mismos sea una persona jurdica. A partir del 1 de enero de 2010, nicamente se encuentran inafectos al Impuesto a la Renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la Repblica del Per (i) en el marco del Decreto Supremo No. 007-2002-EF, (ii) bajo el Programa de Creadores de Mercado o el mecanismo que lo sustituya, o (iii) en el mercado internacional a partir del ao 2002; as como los intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depsito del Banco Central de Reserva del Per, utilizados con fines de regulacin monetaria. De igual modo, se encontrarn inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de 2007. De otro lado, tambin a partir del ejercicio 2010, se gravan las ganancias de capital resultantes de enajenacin, redencin o rescate de valores mobiliarios a travs de mecanismos centralizados de negociacin en el Per. En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precis que, para establecer la renta bruta producida por la enajenacin de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores ser el precio de cotizacin al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisicin o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas jurdicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociacin del Per. Al respecto, cuando se produzca la enajenacin, redencin o rescate de acciones y participaciones adquiridas o recibidas por el contribuyente en diversas formas u oportunidades, el costo computable estar dado por el costo promedio ponderado. Cabe indicar que el costo promedio ponderado ser equivalente al resultado que se obtenga de dividir la suma de los costos computables de cada valor adquirido en un determinado momento por el nmero de acciones, entre el total de acciones adquiridas, para lo cual deber separarse el costo de las acciones adquiridas hasta el 31 de diciembre de 2009 del de las acciones adquiridas a partir del 01 de enero de 2010.

48

Notas a los estados financieros

(continuacin)

A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la Renta, los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector Pblico Nacional. Por su parte, la Ley No. 29663 del 15 de febrero de 2011, modificada posteriormente por la Ley No. 29757 del 21 de julio de 2011, estableci que se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el pas. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurdica no domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al respecto tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Mediante Ley N29820 del 28 de diciembre de 2011, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2012 las exoneraciones establecidas en el Artculo 19 del Texto nico Ordenado de la ley del Impuesto a la Renta, aprobada por Decreto Supremo No179-2004-EF. En cuanto al Impuesto General a las Ventas, mediante la Ley No. 29546, se prorrog hasta el 31 de diciembre de 2012 la exoneracin sobre los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica por personas jurdicas constituidas o establecidas en el pas, siempre que la emisin se efecte al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo No. 861, o por la Ley de Fondos de Inversin, aprobada por Decreto Legislativo No. 862, segn corresponda. Finalmente, mediante la Ley No. 29666, se rebaj la tasa del Impuesto General a las Ventas a 18 por ciento a partir del 1 de marzo de 2011. (c) Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2011 y de 2010.

49

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(d)

La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la declaracin de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los aos 2007 a 2010 estn sujetas a fiscalizacin por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinacin y Multa correspondientes principalmente a la determinacin del impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamacin y apelacin. En marzo de 2009, Agosto de 2010 y setiembre del 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006 por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelacin respectivos. En opinin de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de 2010.

16.

Cuentas de orden (a) A continuacin se muestra el detalle de este rubro:

2011 S/.(000) Contingentes (b) Crditos indirectos, nota 6(a) y 6(c) Cartas fianza y avales Crditos documentarios de importacin y exportacin Aceptaciones bancarias en circulacin 3,085,019 561,820 19,853 3,666,692 Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 3 Mantenidas para negociacin, nota 9(f) Compras a futuro forwards (c) Ventas a futuro forwards (c) Operacin de intercambio de moneda (c) Mantenidas como cobertura, nota 9(f) Operacin de intercambio de moneda (d) 134,800 4,335,554 Responsabilidad por lneas de crdito (e) Otras obligaciones contingentes, nota 11(c) y 11(d) Total operaciones contingentes 21,782,359 865,955 30,650,560 140,451 5,256,110 19,002,933 902,251 28,117,337 2,172,493 1,858,433 169,828 3,309,376 1,738,763 67,520 2,564,717 295,082 96,244 2,956,043 2010 S/.(000)

50

Notas a los estados financieros

(continuacin)

2011 S/.(000) Otras cuentas de orden (f) Operaciones de intercambio de tasas de inters, nota 9(f) Mantenidas para negociacin (c) Mantenidas como cobertura (d) 51,224 638,426 689,650

2010 S/.(000)

53,371 813,461 866,832

Garantas recibidas Lneas de crdito en tarjeta de crdito de consumo Crditos castigados Valores en custodia Lneas disponibles banquero exterior Comisiones de confianza y fideicomiso (g) Valores en cobranza Carteras de crditos vendida Rendimiento de crditos y rentas en suspenso Diversas Total otras cuentas de orden Total cuentas de orden

13,334,780 6,934,402 4,350,468 2,521,300 1,854,150 1,442,523 357,689 60,510 96,014 3,421,132 35,062,618 65,713,178

12,219,574 5,616,109 3,988,322 2,742,985 1,431,344 2,133,202 292,866 63,123 70,777 2,829,163 32,254,297 60,371,634

(b)

En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (crditos indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el balance general. El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de las provisiones para crditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 6), incluyendo la obtencin de garantas cuando lo estima necesario. Las garantas son diversas e incluyen depsitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos. Considerando que la mayora de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

(c)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco tiene operaciones de compra y venta de moneda extranjera a futuro (forward) para fines de negociacin. Estos contratos son acuerdos por los cuales se pacta la recepcin y entrega a futuro de moneda extranjera a cambio de moneda nacional, a un tipo de cambio establecido. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los trminos acordados y por los cambios que ocurran en los tipos de cambio de las monedas en que se realizan las transacciones. Estos contratos tienen en general vencimientos no mayores a un ao y se efectan slo con el propsito de satisfacer las necesidades de los clientes y se registran a sus valores estimados de mercado, ver nota 9(f).

51

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Al 31 de diciembre de 2011, las operaciones de intercambio de moneda extranjera con fines de negociacin tienen vencimientos entre enero de 2012 y abril de 2021 (entre febrero de 2012 y marzo de 2017 al 31 de diciembre de 2010). Por otro lado, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, las operaciones de intercambio de tasas de inters que han sido efectuadas con fines de negociacin se registran a sus valores estimados de mercado. Al 31 de diciembre de 2011, tienen vencimientos entre diciembre de 2013 y noviembre de 2021 (entre diciembre de 2013 y diciembre de 2020 al 31 de diciembre de 2010). (d) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco mantiene una operacin de intercambio de moneda que, de acuerdo con las autorizaciones de la SBS, califica como una cobertura de flujos de efectivo de una emisin de bonos de arrendamiento financiero ver nota 12(a). Mediante esta operacin, en trminos econmicos, la deuda emitida en nuevos soles fue convertida a dlares estadounidenses, ver mayor detalle en nota 9(f). Esta operacin tiene vencimiento en marzo de 2013. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco mantiene tres operaciones de intercambio de tasa de inters (swaps) con la finalidad de coberturar al componente de tasa variable de ciertos adeudados, ver mayor detalle nota 11(c) y 11(d). Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, tienen vencimientos entre junio 2014 y junio 2016. (e) Las Lneas de Crdito no utilizadas y crditos concedidos no desembolsados no corresponden a compromisos para otorgar crditos. Incluyen las lneas de crdito de consumo y otros crditos de consumo que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto. (f) En el saldo de Otras cuentas de orden se encuentran diversas transacciones que se registran principalmente para fines de control. El saldo ms importante corresponde al rubro de garantas recibidas y est expresado al valor acordado de las garantas a la fecha del contrato de prstamo. Este saldo no representa el valor de mercado de las garantas mantenidas por el Banco. (g) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administracin corporativa, gerenciamiento de inversiones y servicios de consultora a terceras partes, en las que el Banco ejecuta instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos activos no se incluyen en estos estados financieros.

52

Notas a los estados financieros

(continuacin)

17.

Ingresos y gastos financieros (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2011 S/.(000) Ingresos financieros Intereses y comisiones por cartera de crditos Intereses por disponible y fondos interbancarios Ingresos por rendimiento de inversiones Ingresos por venta y valorizacin de inversiones, neto Participacin por inversiones en subsidiarias y asociadas, neto 30,249 1,909,896 Ganancia neta por diferencia de cambio Ganancia en productos financieros derivados de negociacin, neta Otros ingresos financieros Total Ingresos financieros 7,152 2,095,580 13,907 1,965,269 34,394 1,693 1,810,241 178,532 27,517 1,813,310 138,052 32,952 1,684,816 89,338 27,292 119,632 91,088 20,030 99,994 14,832 77,910 8,659 83,008 1,732,331 1,573,419 1,469,109 2010 S/.(000) 2009 S/.(000)

Gastos financieros Intereses y comisiones por obligaciones con el pblico Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras (b) Intereses por valores, ttulos y obligaciones en circulacin (b) Primas del Fondo de Seguro de Depsito 141,203 20,579 489,335 Prdida en productos financieros derivados de negociacin, neta Otros gastos financieros Total gastos financieros 23,989 12,042 525,366 15,090 8,534 405,861 6,265 425,643 80,870 18,007 382,237 30,055 17,575 419,378 147,982 146,748 114,869 179,571 136,612 256,879

(b)

Los gastos financieros incluyen el efecto de las operaciones de cobertura de tasa de inters que se indican en la nota 9(f)(ii) y 16(d).

53

Notas a los estados financieros

(continuacin)

18.

Ingresos y gastos por servicios financieros A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2011 S/.(000) 2010 S/.(000) 2009 S/.(000)

Ingresos por servicios financieros Comisin por servicios varios Comisiones por tarjetas de crdito y dbito Comisiones por operaciones contingentes Portes Comisiones por cobranza de servicios Ingresos por asesoras financieras Otros 220,989 208,706 44,172 41,231 22,782 13,009 70,448 199,931 177,654 39,635 37,753 21,181 17,783 59,076 165,508 159,279 33,898 32,385 19,455 23,206 45,577

Total

621,337

553,013

479,308

Gastos por servicios financieros Seguros Tarjetas de crdito y dbito Comisiones de banqueros del exterior Otros 60,851 13,662 11,294 26,773 53,588 12,264 9,859 24,606 45,842 11,662 8,640 17,878

Total

112,580

100,317

84,022

19.

Gastos de administracin (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2011 S/.(000) Servicios recibidos de terceros (b) Gastos de personal y directorio (c) Impuestos y contribuciones Total 449,717 435,698 21,561 906,976 2010 S/.(000) 425,603 429,463 20,659 875,725 2009 S/.(000) 402,933 385,132 18,467 806,532

(b)

Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones pblicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros.

54

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(c)

A continuacin se presenta la composicin de los gastos de personal y directorio:

2011 S/.(000) 2010 S/.(000) 2009 S/.(000)

Remuneraciones Participacin a trabajadores Seguridad y previsin social Compensacin por tiempo de servicios Compensacin vacacional, asistencia mdica y otros

324,730 37,572 28,475 23,899

315,878 33,213 28,353 23,692

289,489 24,691 25,858 21,131

21,022

28,327

23,963

Total

435,698

429,463

385,132

El promedio de empleados de los ejercicios 2011, 2010 y 2009 fue de 6,377, 6,379 y 6,279, respectivamente. 20. Otros ingresos, neto A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
2011 S/.(000) Otros ingresos Recupero de cuentas castigadas Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados Otros ingresos 304 13,192 112,691 Otros gastos Gastos por desvinculacin de personal Otros gastos (10,287) (13,377) (23,664) (7,122) (13,564) (20,686) (5,525) (8,152) (13,677) 5,238 14,521 80,691 4,924 11,627 61,297 99,195 60,932 44,746 2010 S/.(000) 2009 S/.(000)

Total otros ingresos, netos

89,027

60,005

47,620

55

Notas a los estados financieros

(continuacin)

21.

Utilidad por accin A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por accin bsica y diluida:
Acciones en circulacin, netas de las acciones en tesorera (en miles)

Acciones base para el clculo (en miles)

Das de vigencia en el ao

Promedio ponderado de acciones comunes (en miles)

Ejercicio 2009 Saldo al 1 de enero de 2009 Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2009, nota 14(a) Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2010, nota 14(a) Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2011, nota 14(a) 223,894 365 223,894 193,214 365 193,214 174,320 174,320 365 174,320 562,748 562,748 365 562,748

Saldo al 31 de diciembre de 2009

737,068

1,154,176

1,154,176

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles) 0.372

Ejercicio 2010 Saldo al 1 de enero de 2010 Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2010, nota 14(a) Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2011, nota 14(a) Saldo al 31 de diciembre de 2010 930,282 223,894 1,154,176 365 223,894 1,154,176 193,214 193,214 365 193,214 737,068 737,068 365 737,068

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles) 0.431

Ejercicio 2011 Saldo al 1 de enero de 2011 Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2011, nota 14(a) Saldo al 31 de diciembre de 2011 223,894 1,154,176 223,894 1,154,176 365 365 223,894 1,154,176 930,282 930,282 365 930,282

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles) 0.469

56

Notas a los estados financieros

(continuacin)

22.

Transacciones con partes relacionadas (a) A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2011 y de 2010:
2011 Accionistas (*) S/.(000) Activos Disponible Cartera de crditos, neto Otros activos Pasivos Obligaciones con el pblico Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Otros pasivos Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Otros, neto Cuentas de orden Crditos indirectos Operaciones a futuro de moneda extranjera Administracin de portafolio Valores en cobranza 121,320 357 5,735 4,770 59,514 5,803 1,927 126,405 19,875 17,697 4,520 53,305 21,277 365 2,115 1,750 (7) 189 11 (290) (518) 14,346 (1,652) 11,785 27 1 (225) 1,308 13,013 (1,326) 8,205 1,163 20,340 270 11 280,376 2,966 115 13,346 664 4,659 135 257,982 16,978 54 53,920 3 372 3,361 154,203 39,602 2 1 73 2,356 185,785 44,155 Subsidiarias S/.(000) Vinculadas S/.(000) Accionistas S/.(000) 2010 Subsidiarias S/.(000) Vinculadas S/.(000)

De acuerdo con la legislacin peruana, los prstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones ms favorables que las que un banco otorga al pblico en general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas. (*) Incluye los financiamientos a accionistas directos e indirectos

57

Notas a los estados financieros

(continuacin)

(b)

Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantiene participacin en diferentes fondos mutuos que son administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (Subsidiaria) por un importe aproximadamente de S/.40,492,000 registrada como inversin disponible para la venta. Asimismo, al 31 de diciembre de 2010 el Banco suscribi operaciones de venta de moneda extranjera con fondos mutuos administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos por un valor nominal ascendente a S/78,762,000, los cuales se presentan en el rubro Cuentas de orden del balance general.

(c)

Prstamos al personal El Banco otorga prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los prstamos son principalmente crditos hipotecarios y se presentan en el rubro de Cartera de crditos, neto del balance general. Las tasas de inters aplicadas generalmente estn por debajo de las tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros trminos de los prstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los prstamos a empleados fue de S/.60,395,000 y S/.54,904,000 al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, respectivamente.

(d)

Remuneracin del directorio La remuneracin total de los directores ascendi aproximadamente a S/.1,265,000, S/.1,228,000 y S/.1,015,000 y por los aos 2011, 2010 y 2009, respectivamente, y se incluye en el rubro de Gastos de administracin del estado de ganancias y prdidas.

23.

Evaluacin de riesgos Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros, incluido el uso de productos derivados. El Banco recibe depsitos de sus clientes a tasas fijas y variables, a diversos plazos, con la intencin de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. El Banco busca aumentar estos mrgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando a plazos ms largos y a tasas ms altas, pero manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos los retiros que pudieran realizarse. El Banco busca obtener mrgenes de inters por encima del promedio del mercado, neto de provisiones, a travs de la colocacin de prstamos de acuerdo con una variedad de productos de crdito. La exposicin implica no slo los prstamos directos, sino tambin los crditos indirectos que otorga como garantas, cartas de crdito y cartas fianza. El Banco tambin negocia instrumentos financieros dentro y fuera del mercado burstil, incluyendo instrumentos derivados, con la finalidad de beneficiarse de los movimientos en los precios de instrumentos financieros en el mercado a corto plazo, y de las fluctuaciones en el tipo de cambio y en las tasas de inters. La Gerencia establece lmites en los niveles de exposicin para las posiciones que pueden adoptarse en el mercado durante las operaciones diarias y overnight. La exposicin al tipo de cambio y tasa de inters asociada con estas operaciones es normalmente controlada a travs de la toma de posiciones que las compensen, controlando las fluctuaciones de los montos netos de efectivo requeridos para liquidar las posiciones de mercado.

58

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Riesgos de mercado El Banco est expuesto a riesgos de mercado, el cual es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de caja futuros de un instrumento financiero flucten debido a cambios en los principales factores de riesgo de mercado, como son las tasas de inters, tipo de cambio y precios de acciones y commodities. Asimismo, surge de los cambios en la variabilidad (volatilidad) de los mismos factores de riesgo. El Banco separa la exposicin al riesgo de mercado en dos grupos: (i) aquellos que surgen de la fluctuacin en el valor de los portafolios de negociacin junto a las inversiones disponibles para la venta, debido a movimientos en los factores de riesgo de mercado, y (ii) aquellos que surgen de cambios en la posicin estructural de los portafolios que no son de negociacin, debido a movimientos en las tasas de inters y tipos de cambio (ALM book). Los portafolios de negociacin incluyen aquellas posiciones lquidas surgidas de las transacciones de mercado en las cuales el Banco acta como principal con los clientes o con el mercado as como las inversiones disponibles para la venta. Los portafolios que no son de negociacin incluyen a las posiciones relativamente ilquidas, principalmente depsitos y colocaciones. Los riesgos de los portafolios de negociacin (trading book), junto a las inversiones disponibles para la venta, son monitoreados a travs de tcnicas de simulacin histrica del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en ingls); mientras que los portafolios que no son de negociacin (ALM book) son monitoreados usando la tcnica de Asset Liability Management (ALM). La medicin del valor en riesgo (VaR por sus siglas en ingls) es un estimado de la prdida potencial mxima que ocurrira si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante una jornada de negociacin, con un nivel de confianza determinado. A partir del mes de Agosto de 2011, el Banco viene utilizando un software para el clculo del VaR de la empresa Algoritmics, a travs de simulaciones Monte Carlo. La medicin se estructura de modo que las prdidas diarias que excedan el VaR ocurran, en promedio, no ms de una vez cada cien jornadas de negociacin. Los resultados reales son monitoreados en forma diaria para comprobar la validez de los supuestos y de los parmetros empleados en el clculo del VaR. La medicin de los riesgos asociados con posiciones de largo plazo y posiciones estructurales es llamada Asset Liability Management (ALM). Los portafolios que no son de negociacin son expuestos a diferentes sensibilidades que pueden llevar consigo un deterioro en el valor de los activos comparados a sus pasivos y a una reduccin de su valor neto. Las sensibilidades efectuadas son de tasas de inters, tipos de cambio y administracin de las brechas de reprecios. La Gerencia del Banco tambin establece lmites individuales para los valores negociables, para las posiciones de cambio, as como tambin para los instrumentos derivados. Estos lmites contemplan tanto el monto mximo de exposicin, como los valores mximos de prdida a nivel del portafolio que pueden tolerarse antes de exigir una liquidacin inmediata en el mercado (stop-loss); el cumplimiento de estos lmites, junto con el VaR del Banco, es revisado diariamente por la Gerencia. Sin embargo, el uso de esta medida de control no elimina totalmente la probabilidad de que se produzcan prdidas ms all de los lmites establecidos en caso se produzcan movimientos extremos de mercado.

59

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Riesgo de liquidez El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por depsitos overnight, por cuentas corrientes, vencimientos de depsitos, otorgamiento de prstamos, garantas y otros retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya que la experiencia demuestra que se puede predecir un nivel mnimo de reinversin de los fondos a su vencimiento con un alto grado de certeza. La Gerencia del Banco establece lmites sobre el monto mnimo de fondos disponibles para cubrir el pago de depsitos a su vencimiento, sobre el nivel mnimo de facilidades de prstamos interbancarios y otros tipos de prstamo con el que se debe contar para cubrir niveles de retiros inesperados. El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de inters de los activos y pasivos es fundamental para la Gerencia del Banco; sin embargo; no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzadas, dados los trminos inciertos y los diversos tipos de transacciones que realizan. Una posicin descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero tambin aumenta el riesgo de prdidas. El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinacin de la liquidez del Banco y su exposicin a los cambios en las tasas de inters y tipos de cambio. Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de crditos indirectos (contingentes) son considerablemente menores que el monto otorgado debido a que, por lo general, no se espera que se requieran fondos para honrar estos compromisos. El monto total de los compromisos para otorgar crditos no necesariamente representan requerimientos de efectivo en el futuro, ya que muchos de stos expirarn o sern resueltos sin requerir su desembolso. En las notas a los estados financieros se incluye un anlisis de los activos y pasivos relevantes del Banco agrupados segn su vencimiento contractual. Riesgo de flujos de caja y valor razonable por cambios en las tasas de inters El riesgo de flujo de caja por tasas de inters es el riesgo de que los flujos de caja de un instrumento financiero flucten por los cambios en las tasas de inters del mercado. El riesgo de valor razonable por tasas de inters es el riesgo que el valor de un instrumento financiero flucte por los cambios en las tasas de inters del mercado. El Banco toma posiciones que son afectadas por efectos de las fluctuaciones en los niveles de las tasas de inters del mercado sobre su situacin financiera y flujos de caja. Los mrgenes de inters pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar prdidas en caso de producirse movimientos inesperados. La Gerencia establece lmites sobre el nivel de descalce que puede asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de inters y los monitorea peridicamente.

60

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Los recursos para el financiamiento comercial se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyo inters se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones, los depsitos de clientes y otros instrumentos de financiamiento estn sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones en las tasas de inters. Las caractersticas de vencimiento y tasas de inters contractuales relevantes de los principales instrumentos financieros se indican en las respectivas notas a los estados financieros. Riesgo por tipo de cambio El Banco est expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera prevaleciente en su posicin financiera y flujos de caja. La Gerencia fija lmites en los niveles de exposicin por moneda y el total de las operaciones diarias y overnight las cuales son monitoreadas diariamente. La mayora de los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dlares estadounidenses. Las transacciones en moneda extranjera se efectan a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera se presentan en la nota 3. Asimismo, tal como se detalla en la nota 9(f)(ii), el Banco ha utilizado instrumentos financieros derivados para cubrir, parcialmente, este riesgo. Riesgo crediticio El Banco toma posiciones afectos a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con todos sus pagos segn los vencimientos contractuales; para lo cual registra provisiones para aquellas prdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economa o en la situacin de un segmento de industria particular, que represente una concentracin de la cartera del Banco, podran originar que las prdidas sean diferentes de las registradas a la fecha del balance general; por lo que, la Gerencia del Banco monitorea continuamente su exposicin al riesgo de crdito. El Banco estructura los niveles del riesgo de crdito que asume estableciendo lmites en los montos de riesgos aceptados en relacin con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos geogrficos e industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisin frecuente. Los lmites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son aprobados por la Gerencia y se enmarcan dentro de la normativa vigente. La exposicin al riesgo de crdito del Banco es administrada a travs del anlisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de prstamos cuando es apropiado. La exposicin al riesgo de crdito tambin es manejada en parte por garantas personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los prstamos donde dichas garantas no pueden ser obtenidas.

61

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto mximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco est representado por el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten principalmente en los depsitos en bancos, las inversiones disponibles para la venta, las colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantas o colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos monetarios. La exposicin para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se establece mediante sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de ste (cuentas contingentes), as como lmites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a negociacin, tales como contratos forward en moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparacin contra los lmites establecidos se revisan diariamente. En la nota 6, se presenta un anlisis de la cartera de colocaciones del Banco, que incluye su clasificacin de riesgo, concentracin por tipo de actividad, provisiones registradas y vencimientos. 24. Valor razonable El valor razonable o estimado de mercado, es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y lquido, su precio estipulado en el mercado en una transaccin real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o ste puede no ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento similar, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. A pesar de que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier tcnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidacin de dichos instrumentos. Una porcin significativa de los activos y pasivos del Banco corresponde a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos menores a un ao; por lo que se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio, con excepcin de aquellos para los cuales existe un mercado activo. Las metodologas y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de los trminos y caractersticas de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla a continuacin: Los fondos disponibles representan efectivo y depsitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios o de tasas de inters significativas, por lo que se estima que su valor en libros no difiere de su valor estimado de mercado. Las inversiones disponibles para la venta son registradas a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho valor.

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Notas a los estados financieros

(continuacin)

La mayora de crditos del Banco son sustancialmente a corto plazo y/o tiene tasas de inters que pueden reajustarse ante variaciones en las condiciones del mercado; en consecuencia, su valor contable neto de las provisiones para riesgo de crdito tericos con las tasas de provisin requeridos por la SBS, excluyendo el aumento por las provisiones procclicas segn se indica en la nota 6, es considerado un buen estimado del valor razonable de esos activos a la fecha del balance general.

La Gerencia considera que el saldo de las inversiones en subsidiarias y asociadas se aproximan a su valor razonable, ya que la mayora no son ttulos negociables y se encuentran registradas a su valor de participacin patrimonial.

El valor de mercado de los depsitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello se debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de inters que generan son comparables a las de otros pasivos similares en el mercado a la fecha del balance general.

Los adeudados y obligaciones financieras generan intereses a tasas variables y/o tasas preferenciales similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en forma significativa de sus correspondientes valores de mercado.

Los valores, ttulos y obligaciones en circulacin generan intereses a tasas fijas y variables de acuerdo con la emisin efectuada. El valor razonable de estos instrumentos financieros se calcula utilizando flujos de caja descontados a tasas vigentes en el Banco para pasivos con similares caractersticas. Como resultado del clculo, el valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros.

Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un ao, el valor razonable fue calculado utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en el Banco para pasivos con caractersticas similares. El valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros.

Como se describe en la nota 16, el Banco tiene crditos indirectos. En base al nivel de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales crditos indirectos y tomando en consideracin el vencimiento y las tasas de inters, as como la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa.

El Banco tiene operaciones con derivados por los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro y las operaciones swaps de tipo de cambio y de tasa de inters que se registran en el rubro de Otros activos, neto y Provisiones y otros pasivos, y estn expresados contablemente a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho valor.

Basado en el anlisis antes indicado, la Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, los valores estimados de los instrumentos financieros del Banco no difieren en forma significativa de su valor en libros.

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