AVISO AO MERCADO

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.

Companhia Aberta - CNPJ/MF n 60.444.437/0001-46 Avenida Marechal Floriano, n 168, Rio de Janeiro - RJ Registro de Companhia Aberta: 8036

CDIGO ISIN: BRLIGHDBS082

Rating Moodys Amrica Latina: Aa2.br

Rating Standard & Poors: brA+

BANCO VOTORANTIM S.A., instituio financeira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Roque Petroni Junior, n 999, 16 andar, inscrita no CNPJ/MF sob n 59.588.111/0001-03 (Coordenador Lder), em conjunto com BANCO ITA BBA S.A., instituio financeira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.400, 4 andar, parte, inscrita no CNPJ/MF sob n 17.298.092/0001-30 (Ita BBA), BANCO BRADESCO BBI S.A., instituio financeira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Paulista, n 1.450, 8 andar, inscrita no CNPJ/MF sob n 06.271.464/0073-93 (BBI), BANCO CITIBANK S.A., instituio financeira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Paulista, n 1.111, 2 andar, parte, inscrita no CNPJ/MF sob n 33.479.023/0001-80 (Citibank), e BANCO BNP PARIBAS BRASIL S.A., instituio financeira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Presidente Juscelino Kubitscheck, n 510, 12 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n 01.522.368/0001-82 (BNP Paribas, sendo o Coordenador Lder, o Ita BBA, o BBI, o Citibank e o PNB Paribas referidos em conjunto como Coordenadores), nos termos do artigo 53 da Instruo CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo CVM n 400/03), comunicam que foi submetido anlise prvia da Associao Nacional dos Bancos de Investimento - ANBID (ANBID), em 12 de junho de 2009, o pedido de registro da distribuio pblica de debntures da 6 (sexta) emisso da LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A., companhia aberta com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Marechal Floriano, n 168, inscrita no CNPJ/MF sob n 60.444.437/0001-46 (Emissora), para distribuio pblica de 250.000 (duzentos e cinquenta mil) debntures simples, no conversveis em aes, todas nominativas e escriturais, da espcie quirografria, com garantia adicional representada por fiana prestada pela Light S.A., sociedade controladora da Emissora, emitidas em srie nica, com valor nominal unitrio de R$ 1.000,00 (um mil reais) (Debntures e Valor Nominal Unitrio, respectivamente) na respectiva data de emisso, qual seja, 1 de junho de 2009 (Data de Emisso), perfazendo o montante total de R$ 250.000.000,00 (duzentos e cinquenta milhes de reais) (Oferta). De acordo com as condies de mercado e considerando a demanda, pelos investidores, para aquisio das Debntures, (i) a quantidade de Debntures poder ser aumentada, a critrio da Emissora, em at 20% (vinte por cento) com relao quantidade originalmente ofertada; e (ii) a Emissora conceder aos Coordenadores opo para distribuio de um lote adicional de at 15% (quinze por cento) com relao quantidade de Debntures originalmente ofertada, a ser exercida a critrio dos Coordenadores, observado que o valor total da Oferta no dever ultrapassar R$ 300.000.000,00 (trezentos milhes de reais). As Debntures podero ser subscritas e integralizadas por meio (i) do SDT - Mdulo de Distribuio de Ttulos (SDT), administrado e operacionalizado pela CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos (CETIP), sendo a distribuio liquidada e as Debntures custodiadas na CETIP; e (ii) do DDA - Sistema de Distribuio de Ativos (DDA), administrado e operacionalizado pela BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), sendo processadas pela BM&FBOVESPA a custdia e a liquidao financeira da Oferta e da negociao das Debntures. As Debntures tero prazo de vigncia de 2 (dois) anos contados da Data de Emisso, com vencimento em 1 de junho de 2011. As Debntures no sero objeto de amortizao programada, repactuao programada ou resgate antecipado. As Debntures faro jus acumulao de, no mximo, 133% (cento e trinta e trs por cento) das taxas mdias dirias dos Depsitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, denominada Taxa DI Over Extra Grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculada e divulgada diariamente pela CETIP, no informativo dirio disponvel em sua pgina na internet (http://www.cetip.com.br) (Remunerao), observado que a taxa final aplicvel para clculo da Remunerao ser definida em procedimento de coleta de intenes de investimento a ser conduzido pelos Coordenadores (Taxa Final e Procedimento de Bookbuilding, respectivamente). A Remunerao ser calculada de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias teis decorridos. O pedido de registro da Oferta foi submetido anlise prvia da ANBID em observncia ao procedimento simplificado de registro previsto na Instruo CVM n 471, de 8 de agosto de 2008, e ao disposto no Cdigo ANBID de Regulao e Melhores Prticas para as Atividades Conveniadas. A presente Oferta encontra-se em anlise prvia pela ANBID e est sujeita concesso do respectivo registro pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM). PROSPECTO PRELIMINAR A verso preliminar do prospecto da Oferta (Prospecto Preliminar) encontra-se disponvel aos investidores para consulta e reproduo desde 15 de junho de 2009, nos endereos e pginas da rede mundial de computadores abaixo descritos: Emissora LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. Avenida Marechal Floriano, n 168, Rio de Janeiro - RJ Site: www.light.com.br/ri/index_ri_pt.htm Coordenador Lder BANCO VOTORANTIM S.A. Avenida Roque Petroni Junior, n 999, 16 andar, So Paulo - SP Site: www.bancovotorantim.com.br/solucao/s_underwriting.jsp Coordenadores BANCO ITA BBA S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.400, 4 andar, parte, So Paulo - SP Site: www.itaubba.com.br/portugues/atividades/prospectos.asp BANCO BRADESCO BBI S.A. Avenida Paulista, n 1.450, 8 andar, So Paulo - SP Site: www.bradescobbi.com.br/ofertaspublicas BANCO CITIBANK S.A. Avenida Paulista, n 1.111, 2 andar, parte, So Paulo - SP Site: https://www.brasil.citibank.com/BRCIB/JPS/portal/loadPage.do?path=/staticfiles/ portuguese/Prospecto.htm BANCO BNP PARIBAS BRASIL S.A. Avenida Presidente Juscelino Kubitscheck, n 510, 12 andar, So Paulo - SP Site: www.bnpparibas.com.br/bnpp_canal/prospecto_light.asp COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS - CVM Rua Sete de Setembro, n 111, 5 andar, Rio de Janeiro - RJ Rua Cincinato Braga, n 340, 2, 3 e 4 andares, So Paulo - SP Site: www.cvm.gov.br ASSOCIAO NACIONAL DOS BANCOS DE INVESTIMENTO - ANBID Avenida das Naes Unidas, n 8.501, 21 andar, So Paulo - SP Rua Sete de Setembro, n 111, sala 2102, Rio de Janeiro - RJ Site: www.anbid.com.br CETIP S.A. - BALCO ORGANIZADO DE ATIVOS E DERIVATIVOS Avenida Repblica do Chile, n 230, 11 andar, Rio de Janeiro - RJ Rua Lbero Badar, n 425, 24 andar, So Paulo - SP Site: www.cetip.com.br BM&FBOVESPA S.A. - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS Praa Antonio Prado, n 48 Rua XV de Novembro, n 275, So Paulo - SP Site: www.bovespa.com.br DATAS ESTIMADAS E LOCAIS DE DIVULGAO DA OFERTA A Emissora e os Coordenadores realizaro a divulgao da Oferta a partir da data de publicao deste Aviso ao Mercado, at a data de realizao do Procedimento de Bookbuilding. As apresentaes aos potenciais investidores esto programadas para realizar-se entre os dias 24 e 29 de junho de 2009. Para informaes adicionais sobre as Debntures, a Oferta e/ou sobre a Emissora, os investidores interessados devero contatar a Emissora e/ou os Coordenadores. A Oferta somente ter incio aps a concesso do respectivo registro pela CVM, a publicao do respectivo anncio de incio (Anncio de Incio) e a disponibilizao, aos investidores, da verso definitiva do prospecto da Oferta (Prospecto Definitivo). O Anncio de Incio e o anncio de encerramento da Oferta (Anncio de Encerramento) sero publicados no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro e nos jornais Valor Econmico, edio nacional, e Jornal do Commercio, edio nacional. Segue abaixo cronograma indicativo das etapas da Oferta Eventos Data Prevista* Protocolo do pedido de registro da Oferta na ANBID 12/06 Publicao de Fato Relevante sobre o protocolo do pedido de registro da Oferta na ANBID 15/06 15/06 Disponibilizao do Prospecto Preliminar ao pblico investidor Publicao deste Aviso ao Mercado 24/06 24/06 Incio das apresentaes para potenciais investidores 25/06 Prazo para atendimento de exigncias apresentadas pela ANBID 26/06 Encaminhamento do pedido de registro da Oferta CVM 29/06 Encerramento das apresentaes para potenciais investidores Procedimento de Bookbuilding 13/07 21/07 Obteno do Registro da Oferta na CVM 22/07 Publicao do Anncio de Incio e Disponibilizao do Prospecto Definitivo ao pblico investidor Liquidao da Oferta 23/07 Publicao do Anncio de Encerramento 24/07 *As datas previstas para os eventos futuros so meramente indicativas e esto sujeitas a alteraes e atrasos. REGIME DE COLOCAO E PROCEDIMENTO DA OFERTA As Debntures sero objeto de distribuio pblica, sob regime de garantia firme, com intermediao dos Coordenadores, para colocao por meio do SDT e do DDA, administrados e operacionalizados pela CETIP e pela BM&FBOVESPA, respectivamente. As Debntures sero colocadas junto a pessoas fsicas, pessoas jurdicas, fundos de investimento, fundos de penso, administradores de recursos de terceiros, instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, seguradoras, entidades de previdncia complementar e de capitalizao, bem como investidores considerados institucionais ou qualificados nos termos da Instruo CVM n 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada, levando em conta o perfil de risco dos destinatrios da Oferta. No existiro reservas antecipadas, nem fixao de lotes mnimos ou mximos, sendo que os Coordenadores, com expressa anuncia da Emissora, organizaro a colocao das Debntures perante os investidores interessados, podendo levar em conta suas relaes com clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica. No ser constitudo fundo de sustentao de liquidez ou firmado contrato de garantia de liquidez para as Debntures. A Oferta no adequada aos investidores que necessitam de ampla liquidez em seus ttulos, uma vez que o mercado secundrio brasileiro para negociao de debntures restrito. INFORMAES SOBRE O PROCEDIMENTO DE BOOKBUILDING A Taxa Final aplicvel para clculo da Remunerao ser definida no Procedimento de Bookbuilding a ser realizado aps a publicao deste Aviso ao Mercado. O Procedimento de Bookbuilding ser conduzido pelos Coordenadores para verificao, junto a investidores, da demanda pelas Debntures, por meio da coleta de intenes de investimento. Os Coordenadores recebero, em 13 de julho de 2009, indicaes de interesse e/ou pedidos de subscrio de Debntures pelos investidores interessados. DEMAIS CARACTERSTICAS DA OFERTA As demais caractersticas das Debntures encontram-se descritas no Prospecto Preliminar. AGENTE FIDUCIRIO Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Amricas, n 4.200, bloco 4, sala 514. BANCO MANDATRIO E AGENTE ESCRITURADOR O banco mandatrio, instituio depositria e agente escriturador das Debntures o Banco Bradesco S.A., instituio financeira com sede na Cidade de Osasco, Estado de So Paulo, na Avenida Yara, s/n, Prdio Amarelo, 2 andar, Cidade de Deus. INFORMAES COMPLEMENTARES A Oferta est sujeita anlise e registro da ANBID/CVM. Informaes complementares sobre as Debntures, a Oferta e/ou a Emissora podero ser obtidas junto Emissora e aos Coordenadores, nos endereos indicados neste Aviso ao Mercado. As informaes constantes do Prospecto Preliminar esto sujeitas anlise da ANBID e da CVM, bem como a complementao e alteraes. O Prospecto Definitivo ser disponibilizado aos investidores nos locais referidos acima, a partir da data de publicao do Anncio de Incio. As informaes relativas s Debntures, Oferta e Emissora esto detalhadas no Prospecto Preliminar. O REGISTRO DA OFERTA NO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAES PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA EMISSORA, BEM COMO SOBRE AS DEBNTURES A SEREM DISTRIBUDAS.

A(O) presente oferta pblica (programa) foi elaborada(o) de acordo com as normas de Regulao e Melhores Prticas da ANBID para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobilirios, atendendo, assim, a(o) presente oferta pblica (programa), aos padres mnimos de informao exigidos pela ANBID, no cabendo ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informaes, pela qualidade da emissora e/ou ofertantes, das Instituies Participantes e dos valores mobilirios objeto da(o) oferta pblica (programa). Este selo no implica recomendao de investimento. O registro ou anlise prvia da presente distribuio no implica, por parte da ANBID, garantia da veracidade das informaes prestadas ou julgamento sobre a qualidade da companhia emissora, bem como sobre os valores mobilirios a serem distribudos.

COORDENADORES

O BANCO VOTORANTIM S.A. O COORDENADOR LDER DA OFERTA

LEIA O PROSPECTO ANTES DE ACEITAR A OFERTA

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