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Aspectos fiscais do investimento portugus em Angola

Jaime Carvalho Esteves, Partner Revista Angola - Portugal Negcios, Julho e Novembro de 2009
Angola tem sido um dos osis de muitas das empresas portuguesas. De facto, as contas de vrias empresas revelam que as perdas sofridas em Portugal, no raramente, so suportadas pelos lucros gerados no exterior, designadamente em Angola. A reduo do crescimento que se verifica hoje na economia angolana, induzido essencialmente pelo decrscimo do preo do barril de petrleo e das quotas definidas pela OPEP, no inflecte esta tendncia, at porque a economia no petrolfera continua a crescer, e a bom ritmo, mas exige redobrados cuidados no planeamento do investimento naquele, difcil, pas. No sendo, naturalmente, um factor criador de riqueza, a fiscalidade pode, no obstante, constituir um custo significativo em qualquer investimento, especialmente naqueles em que esteja envolvida mais do que uma jurisdio. Torna-se assim fundamental ter presente os vrios vectores da fiscalidade angolana e portuguesa, bem como a sua interaco recproca, sob pena de, surpreendentemente, o resultado aps impostos no replicar o aparente sucesso do projecto econmico antes de considerada a sua tributao. Pretende-se assim dar breves indicaes sobre a tributao dos rendimentos empresariais em Angola, na perspectiva do investimento de origem portuguesa; a tributao em Portugal dos rendimentos de fonte angolana; a eventual vantagem da utilizao de sociedades intermdias e as consequncias fiscais de um eventual desinvestimento. Dadas evidentes limitaes de espao, este artigo ser divido em duas partes.e no se abordaro aspectos particulares, mas muito relevantes, da tributao de actividades especficas, designadamente as ligadas aos sectores petrolfero, diamantfero ou mineiro, nem o regime das empreitadas, chamando-se porm a ateno para a crescente relevncia das especificidades do emergente sector do gs natural (LNG). 1. O regime de tributao angolano e perspectivas de evoluo O regime fiscal angolano caracteriza-se pela relevncia dos direitos aduaneiros, com taxas de 2 a 30%; por dois relevantes impostos indirectos, o imposto sobre o consumo muito relacionado com a denominada lei das margens e o imposto do selo; por trs impostos sobre o rendimento das pessoas singulares: Imposto sobre o Rendimento do Trabalho, Imposto sobre a Aplicao de Capitais e Imposto Industrial, os dois primeiros com taxas mximas de 15%, com excepo dos salrios de empresrios em nome individual (20%); e ainda por trs impostos sobre o patrimnio: Imposto Predial Urbano, Sisa, com taxas de 2 a 10% e Imposto sobre as Sucesses e Doaes, com taxas de 10, 15 e 30%, todos eles herdeiros de tributos homlogos e j substitudos, respectivamente, pelo IMI, IMT e por uma nova seco do Imposto de Selo. O sistema de tributao dos rendimentos das pessoas colectivas, sem prejuzo dos regimes especficos acima referidos, baseia-se, essencialmente, num imposto nico e geral, inspirado no antigo Cdigo da Contribuio Industrial, denominado Imposto Industrial. Esperam-se algumas novidades a breve prazo; fruto do trabalho da Comisso da Reforma Fiscal, incluindo a alterao da tributao das pessoas colectivas com base num novo conjunto de regras fiscais com alguma similitude ao actual CIRC e com forte influncia do novo regime contabilstico que venha a ser adoptado. Tambm ao nvel da tributao das pessoas singulares so esperadas novidades a prazo, pela alterao da actual tributao essencialmente baseada nas retenes na fonte de, genericamente, 15% sobre os rendimentos do trabalho e de capitais, por uma tributao global da totalidade das vrias fontes de rendimento, incluindo os rendimentos de fonte externa, como ocorre com o IRS em Portugal.

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A mais curto prazo prev-se uma alterao significativa da tributao do consumo, pela introduo do Imposto Geral sobre as Vendas e Servios, caracterizado por uma limitada natureza plurifsica e limitado efeito cumulativo, enquanto se aguarda uma evoluo para um tributo do tipo do IVA, essencial para uma eventual integrao regional. 2. Tributao dos rendimentos empresariais Como se referiu o lucro das empresas tributado em Imposto Industrial, o qual corresponde ao lucro contabilstico ajustado, quer pelas regras fiscais, quer por critrios de discricionariedade tcnica da administrao fiscal, sobre o qual incide uma taxa nominal de 35%, exceptuado que sejam os casos da agricultura, sivicultura e pecuria, em que taxa do imposto reduzida para 20%. No caso porm de instalao de indstria em regies economicamente deprimidas ou de aproveitamento de recursos locais a taxa reduzida para metade por um perodo de dez anos. Por outro lado ainda, so possveis isenes temporrias de imposto no caso de introduo de novas indstrias em Angola, de actividades relevantes para o desenvolvimento econmico ou de empreendimentos hoteleiros de utilidade turstica. Este imposto, anual, tem uma antecipao provisria do valor devido a final, correspondente, em regra, a trs pagamentos a efectuar em Janeiro, Fevereiro e Maro do ano subsequente, correspondendo cada um a 8,75% do lucro tributvel do exerccio anterior quele a que o pagamento respeita. O operador internacional no residente dever ter em conta as regras para a sua eventual qualificao como residente em Angola, dado o risco do empresrio ou da empresa a possuir um estabelecimento estvel, com a consequente sujeio a Imposto Industrial do lucro tributvel imputvel ao estabelecimento estvel, bem ainda como a tributao incidente sobre os rendimentos considerados como de fonte angolana auferidos por entidades no residentes.

Neste caso ltimo caso dever ter presente que, sumariamente, os seguintes rendimentos brutos ficam sujeitos a tributao, s taxas infra referidas: a) Empreitadas 3.50%; b) Servios de assistncia tcnica ou de gesto, entendidos num sentido muito amplo que praticamente abrange todos os servios prestados: 5.25%; c) Dividendos e Royalties: 10%; d) Juros: 15%, estes, porm, com vrias especificidades, infra analisadas. Dado que como sabido, Angola no celebrou qualquer Conveno para Evitar a Dupla Tributao com outro Estado, esperando-se que Portugal venha a ser o primeiro Estado com o qual tal ocorra, aquelas tributaes s por via de incentivos ao investimento estrangeiro podero ser temporariamente eliminadas. 3. Incentivos ao investimento Enquanto pas essencialmente importador de capitais, o regime fiscal angolano caracteriza-se por um alargado leque de incentivos fiscais disponveis para o investimento directo estrangeiro (IDE), cuja concesso, porm, crescentemente mais selectiva, relevando para o efeito o interesse estratgico do sector em causa, a localizao geogrfica do investimento e o respectivo montante. Tais incentivos correspondem, essencialmente, a isenes temporrias de Imposto Industrial, de Imposto de Aplicao de Capitais e de Direitos Aduaneiros, cujo perodo de concesso depende da localizao geogrfica do investimento.

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Esquematicamente, tais incentivos tributrios incluem:

Isenes (anos) Imposto industrial Imposto sobre a aplicao de capitais Direitos aduaneiros Zona A - E.g. Luanda e Lobito 8 5 3 Zona B E.g. Cuanza Norte e Sul e Uge 12 10 4 Zona C E.g. Huambo e Bi 15

Assim, esquematicamente, teremos:

PT

ou
15 6

AO Subsidiria (35%/10%)

AO Sucursal (35%/NIL)

No caso da Sisa a Lei no especifica o perodo temporal relevante, mas entende-se que esta iseno se aplica aquisio de terrenos e edifcios adstritos ao projecto de investimento. Dada a crescente selectividade na gesto da concesso de incentivos pela ANIP, convm ter presente ser mais fcil obter incentivos fiscais para investimentos localizados fora de Luanda, cidade em que se assiste a uma verdadeira exploso de IDE, tornando-se particularmente relevante contar com o apoio que possa ser prestado pelos Governos Provinciais, designadamente ao nvel de incentivos para-fiscais e no fiscais. 4. Sociedade ou Sucursal? De um ponto de vista estritamente fiscal a primeira questo que o investidor externo dever colocar consiste em determinar se lhe mais favorvel constituir uma sociedade de direito local ou actuar atravs de uma extenso no Pas de uma sociedade externa, i.e., atravs de um estabelecimento estvel. Como acima referido, em ambos os casos os lucros tributveis ficaro sujeitos a Imposto Industrial taxa de 35%. A diferena, que no dever ser menosprezada, corresponde tributao por reteno na fonte dos lucros distribudos. Enquanto que no caso de uma sociedade tais lucros sero objecto de reteno na fonte taxa de 10%, o repratriamento dos excedentes de um estabelecimento estvel no est sujeito a tributao.

Porm, existem outras condicionantes a considerar, designadamente: uma estritamente local e uma outra relacionada com a tributao em Portugal daqueles rendimentos. Localmente, a concesso de incentivos fiscais aparenta ser facilitada no caso do investimento ser estruturado atravs de uma subsidiria e a imputao de custos suportados pela sede em benefcio das actividades locais a estabelecimentos estveis uma matria substancialmente complexa. Por outro lado, em Portugal, os resultados de um estabelecimento estvel so de imediato includos no lucro tributvel em IRC, sendo portanto irrelevante a distribuio de excedentes. J, porm, os lucros de uma subsidiria, em regra, s so objecto de tributao em IRC aquando da sua distribuio aos scios residentes em Portugal. No entanto, haver que ter presente que o IRC concede um crdito a deduzir ao IRC calculado no valor do imposto suportado no estrangeiro, at concorrncia do IRC devido pelos rendimentos do estabelecimento estvel tributveis em IRC. Dada a taxa nominal de imposto em Angola (35%) ser muito superior a idntica taxa em IRC (25%), expectvel que a tributao em Imposto Industrial dos rendimentos do estabelecimento estvel exceda a tributao desses mesmos rendimentos em IRC, pelo que, em regra, no existir imposto adicional em Portugal.

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Procurando ilustrar graficamente o referido sobre a tributao dos estabelecimentos estveis:

Crdito por dupla tributao internacional, em regra conducente inexistncia de tributao em IRC dos rendimentos do estabelecimento estvel Inexistncia de fonte sobre os excedentes repatriados (Imposto de Aplicao de Capitais) que de outra forma seria de 10%

5. Tributao de outros rendimentos de fonte angolana Juros pagos por sociedade angolana Os juros de financiamentos intra-grupo prestados por no residentes, cujos contratos so de depsito obrigatrio, so tributados ao nvel da entidade devedora, usualmente taxa de 15%, sendo esta tributao dedutvel para efeitos de Imposto Industrial. Para o efeito a sociedade angolana no apenas pode proceder deduo dos juros pagos como, adicionalmente, tem direito a um crdito fiscal em Imposto Industrial no valor de 65% dos 15% pagos sobre os juros. Diversamente, em caso de suprimentos haver, em regra, uma normal reteno na fonte de 15%. Tais juros sero tributados em Portugal, taxa normal e, tendo havido reteno na fonte, como ocorre nos suprimentos, beneficiaro de crdito de imposto por dupla tributao internacional, usualmente limitada tributao do spread ou margem auferida. No caso de financiamentos concedidos pela sede ao seu estabelecimento estvel em Angola, tal financiamento ser irrelevante em IRC e a deduo de correspondentes juros em Imposto Industrial ser igualmente incerta. No entanto sero em regra dedutveis em Imposto Industrial os juros suportados pela sede com financiamentos por si obtidos mas afectos actividade do seu estabelecimento estvel angolano. J nos financiamentos bancrios os juros pagos por sociedades angolanas a instituies bancrias igualmente angolanas no so objecto de tributao referida taxa de 15% (sendo, naturalmente, tributados em Imposto Industrial na esfera do credor), contrariamente ao que ocorre nos financiamentos intragrupo, facto que dever ser tido em conta na opo pela obteno de financiamento local ou externo.

PT

AO Sucursal

Tributao em Imposto Industrial @ 35%

Adicionalmente, sendo expectvel que nos primeiros exerccios sejam apuradas perdas, no caso de opo por um estabelecimento estvel, estes prejuzos contribuiro de imediato para reduzir o imposto devido em Portugal, pelo que poder assim existir uma vantagem temporal, i.e. no definitiva, mas no negligencivel. Por outro lado, importa no esquecer que Portugal, desde 2007 e unilateralmente, concede uma iseno de imposto sobre os dividendos auferidos de participaes em sociedades residentes nos PALOPs ou em Timor Leste (neste caso apenas desde 2008), verificados que sejam certos requisitos conexos com o nvel da participao (25%), a durao da sua deteno (dois anos), a tributao das actividades exercidas (no inferior a 10%) e a natureza destas (no consideradas como passivas ou como actividade bancria ou seguradora exercida fora daqueles territrios). No entanto, como se ver, de entre os factores de opo por um estabelecimento estvel ou por uma sociedade de direito local, as isenes temporrias de imposto industrial e de imposto de aplicao de capitais podero ter uma influncia significativa.

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Royalties pagos por sociedade ou sucursal angolana Em regra a totalidade dos royalties pagos sero dedutveis em Angola, sendo porm controversa a sua dedutibilidade no caso do seu dbito ser efectuado pela sede ao seu estabelecimento estvel em Angola. Como referido os royalties esto sujeitos a reteno na fonte taxa de 10% em Angola aquando do seu pagamento, podendo beneficiar de crdito de IRC por dupla tributao internacional, limitado porm ao IRC devido por tais rendimentos, o que prejudicar a dedutibilidade de um eventual crdito de imposto em caso de dbito de royalties pela sede ao estabelecimento estvel.

Servios pagos por sociedade ou sucursal em Angola Em regra o custo dos servios prestados so dedutveis em Imposto Industrial, com o limite da discricionariedade tcnica atribuda Administrao Fiscal e sendo mais uma vez controversa a sua dedutibilidade no caso de servios prestados pela sede ao seu estabelecimento estvel em Angola, muito em especial no caso de imputao de encargos centrais suportados pela sede em benefcio, directo ou indirecto, do seu estabelecimento estvel. Porm, os servios esto sujeitos a reteno na fonte taxa de 5,25% aquando do pagamento, beneficiando no entanto de crdito de imposto por dupla tributao internacional em Portugal, limitado ao imposto portugus correspondente a tais rendimentos, o que mais uma vez dever prejudicar a utilizao de tal crdito no caso de pagamentos entre sede e estabelecimento estvel. (O presente texto ser concludo na prxima edio)

Jaime Carvalho Esteves jaime.esteves@pt.pwc.com www.pwc.com/pt www.pwc.com/ao (Junho de 2009)

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