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Norme comptable internationale 7

Tableaux des flux de trsorerie

Cette version comprend les amendements qui rsultent des nouvelles Normes et des Normes amendes publies jusquau 31 dcembre 2005.

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SOMMAIRE
paragraphes

NORME COMPTABLE INTERNATIONALE 7 TABLEAUX DES FLUX DE TRSORERIE

OBJECTIF CHAMP DAPPLICATION AVANTAGES QUE PROCURENT LES INFORMATIONS SUR LES FLUX DE TRSORERIE DFINITIONS Trsorerie et quivalents de trsorerie PRSENTATION DU TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE Activits oprationnelles Activits dinvestissement Activits de financement PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE LIS AUX ACTIVITS OPRATIONNELLES PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE LIS AUX ACTIVITS DINVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE POUR LEUR MONTANT NET FLUX DE TRSORERIE EN MONNAIES TRANGRES INTRTS ET DIVIDENDES IMPTS SUR LE RSULTAT PARTICIPATIONS DANS DES FILIALES, DES ENTREPRISES ASSOCIES ET DES COENTREPRISES ACQUISITIONS ET CESSIONS DE FILIALES ET AUTRES UNITS DEXPLOITATION TRANSACTIONS SANS CONTREPARTIE DE TRSORERIE COMPOSANTES DE LA TRSORERIE ET DES QUIVALENTS DE TRSORERIE AUTRES INFORMATIONS FOURNIR DATE DENTRE EN VIGUEUR ANNEXES A B Tableau des flux de trsorerie pour une entit autre quune institution financire Tableau des flux de trsorerie pour une institution financire 13 45 69 79 1017 1315 16 17 1820 21 2224 2528 3134 3536 3738 3942 4344 4547 4852 53

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IAS 7 La Norme comptable internationale 7 Tableaux des flux de trsorerie (IAS 7) est nonce dans les paragraphes 51 53. Tous les paragraphes ont la mme autorit, mais se prsentent selon le format IASC de la Norme telle que celle-ci a t adopte par lIASB. IAS 7 doit tre lue dans le contexte de son objectif, de la Prface aux Normes internationales dinformation financire et du Cadre pour la prparation et la prsentation des tats financiers. IAS 8 Mthodes comptables, changements dans les estimations comptables et erreurs fournit une base permettant de slectionner et dappliquer des mthodes comptables en labsence de tout commentaire explicite.

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Norme comptable internationale 7 Tableaux des flux de trsorerie Objectif

Les informations concernant les flux de trsorerie dune entit sont utiles aux utilisateurs des tats financiers car elles leur apportent une base dvaluation de la capacit de lentit gnrer de la trsorerie et des quivalents de trsorerie ainsi que des besoins dutilisation de cette trsorerie par lentit. Les dcisions conomiques que prennent les utilisateurs imposent dvaluer la capacit dune entit dgager de la trsorerie ou des quivalents de trsorerie ainsi que lchance et le caractre certain de leur concrtisation. Lobjectif de la prsente Norme est dimposer la fourniture dune information sur lhistorique des volutions de la trsorerie et des quivalents de trsorerie dune entit au moyen dun tableau des flux de trsorerie classant les flux de trsorerie de la priode en activits oprationnelles, dinvestissement et de financement.

Champ dapplication
1 Une entit doit tablir un tableau des flux de trsorerie selon les dispositions dfinies par la prsente Norme et doit le prsenter comme partie intgrante de ses tats financiers pour chaque priode donnant lieu prsentation dtats financiers. La prsente Norme remplace la Norme comptable internationale IAS 7 Tableau de financement approuve en juillet 1977. Les utilisateurs des tats financiers dune entit sont intresss par la faon dont lentit gnre et utilise sa trsorerie ou ses quivalents de trsorerie. Ceci est le cas quelle que soit la nature des activits de lentit, mme si la trsorerie peut tre considre comme la base de lactivit mme de lentit, comme cela peut tre le cas pour une institution financire. Les entits ont besoin de trsorerie essentiellement pour les mmes raisons, quelle que soit lactivit principale gnratrice de produits. Elles ont besoin de trsorerie pour conduire leurs activits, sacquitter de leurs obligations et assurer une rentabilit leurs investisseurs. En consquence, la prsente Norme impose que toutes les entits prsentent un tableau des flux de trsorerie.

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Avantages que procurent les informations sur les flux de trsorerie

4 Un tableau des flux de trsorerie, lorsquil est utilis de concert avec le reste des tats financiers, fournit des informations qui permettent aux utilisateurs dvaluer les changements de lactif net dune entit, sa structure financire (y compris sa liquidit et sa solvabilit) et sa capacit modifier les montants et lchancier des flux de trsorerie pour sadapter aux changements de circonstances et opportunits. Les informations relatives aux flux de trsorerie sont utiles pour apprcier la capacit de lentit dgager de la trsorerie et des quivalents de trsorerie et permettent aux utilisateurs dlaborer des modles pour apprcier et comparer la valeur actuelle des flux de trsorerie futurs de diffrentes entits. Elles renforcent galement la comparabilit des informations sur la performance oprationnelle de diffrentes entits car elles liminent les effets de lutilisation de traitements comptables diffrents pour les mmes oprations et vnements.

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IAS 7 5 Linformation sur lhistorique des flux de trsorerie est souvent utilise comme un indicateur utile des montants, chances et du caractre certain des flux futurs de trsorerie. Elle est galement utile pour vrifier lexactitude des anciennes estimations de flux futurs de trsorerie et pour examiner la relation entre la rentabilit et les flux de trsorerie nets ainsi que leffet des changements de prix.

Dfinitions
6 Dans la prsente Norme, les termes suivants ont la signification indique ci-aprs : La trsorerie comprend les fonds en caisse et les dpts vue. Les quivalents de trsorerie sont les placements court terme, trs liquides qui sont facilement convertibles en un montant connu de trsorerie et qui sont soumis un risque ngligeable de changement de valeur. Les flux de trsorerie sont les entres et sorties de trsorerie et dquivalents de trsorerie. Les activits oprationnelles sont les principales activits gnratrices de produits de lentit et toutes les autres activits qui ne sont pas des activits dinvestissement ou de financement. Les activits dinvestissement sont lacquisition et la sortie dactifs long terme et les autres placements qui ne sont pas inclus dans les quivalents de trsorerie. Les activits de financement sont les activits qui rsultent des changements dans limportance et la composition du capital apport et des emprunts de lentit.

Trsorerie et quivalents de trsorerie

7 Les quivalents de trsorerie sont dtenus dans le but de faire face aux engagements de trsorerie court terme plutt que pour un placement ou dautres finalits. Pour quun placement puisse tre considr comme un quivalent de trsorerie, il doit tre facilement convertible, en un montant de trsorerie connu et tre soumis un risque ngligeable de changement de valeur. En consquence, un placement ne sera normalement qualifi dquivalent de trsorerie que sil a une chance rapproche, par exemple infrieure ou gale trois mois partir de la date dacquisition. Les participations dans des capitaux propres sont exclues des quivalents de trsorerie moins quelles ne soient, en substance, des quivalents de trsorerie, par exemple dans le cas dactions de prfrence acquises peu avant leur date dchance et ayant une date de remboursement dtermine. Les emprunts bancaires sont en gnral considrs comme des activits de financement. Toutefois, dans certains pays, les dcouverts bancaires remboursables vue font partie intgrante de la gestion de la trsorerie de lentit. Dans ces circonstances, les dcouverts bancaires constituent une composante de la trsorerie et des quivalents de trsorerie. Une caractristique de telles conventions bancaires est que le solde bancaire fluctue souvent entre le disponible et le dcouvert. Les flux de trsorerie excluent les mouvements entre lments qui constituent la trsorerie ou les quivalents de trsorerie parce que ces composantes font partie de la gestion de trsorerie dune entit plutt que de ses activits oprationnelles, dinvestissement et de financement. La gestion de trsorerie comprend le placement dexcdents de trsorerie en quivalents de trsorerie

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Prsentation du tableau des flux de trsorerie

10 11 Le tableau des flux de trsorerie doit prsenter les flux de trsorerie de la priode classs en activits oprationnelles, dinvestissement et de financement. Une entit prsente ses flux de trsorerie lis aux activits oprationnelles, dinvestissement et de financement de la faon la plus approprie son activit. Le classement par activit fournit une information qui permet aux utilisateurs dvaluer leffet de ces activits sur la situation financire de lentit et le montant de sa trsorerie et de ses quivalents de trsorerie. Cette information peut galement tre utilise pour valuer des relations entre ces activits. Une transaction unique peut inclure des flux de trsorerie qui sont classs diffremment. Par exemple, lorsque le remboursement en trsorerie dun emprunt porte la fois sur les intrts et le capital, la partie correspondant aux intrts peut tre classe dans les activits oprationnelles tandis que la partie correspondant au capital est classe dans les activits de financement.

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Activits oprationnelles
13 Le montant des flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles est un indicateur cl de la mesure dans laquelle les oprations de lentit ont gnr des flux de trsorerie suffisants pour rembourser ses emprunts, maintenir la capacit oprationnelle de lentit, verser des dividendes et faire de nouveaux investissements sans recourir des sources externes de financement. Utilises avec dautres informations, les informations sur les diffrentes catgories de flux historiques de trsorerie oprationnels sont utiles la prvision des flux futurs de trsorerie oprationnels. Les flux de trsorerie oprationnels sont essentiellement issus des principales activits gnratrices de produits de lentit. En consquence, ils rsultent en gnral des transactions et autres vnements qui entrent dans la dtermination du rsultat. Exemples de flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles : (a) (b) (c) (d) (e) (f) les entres de trsorerie provenant de la vente de biens et de la prestation de services ; les entres de trsorerie provenant de redevances, dhonoraires, de commissions et dautres produits ; les sorties de trsorerie des fournisseurs de biens et services ; les sorties de trsorerie aux membres du personnel ou pour leur compte ; les entres et sorties de trsorerie dune entit dassurance relatives aux primes et aux sinistres, aux annuits et autres prestations lies aux polices dassurance ; les sorties de trsorerie ou remboursements dimpts sur le rsultat moins quils ne puissent tre spcifiquement associs aux activits de financement et dinvestissement ; et les entres et sorties de trsorerie provenant de contrats dtenus des fins de ngoce ou de transaction.

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(g)

Certaines transactions, telles que la cession dun lment dune linstallation de production, peuvent donner lieu une plus ou moins-value, inclue dans la dtermination du rsultat. Toutefois, les flux de trsorerie lis de telles transactions sont des flux provenant des activits dinvestissement.

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IAS 7 15 Une entit peut dtenir des titres et des prts des fins de ngoce ou de transaction, dans ce cas ils sont similaires des stocks acquis spcifiquement en vue de leur revente. En consquence, les flux de trsorerie provenant de lacquisition et de la cession des titres dtenus des fins de ngoce ou de transaction sont classs parmi les activits oprationnelles. De mme, les avances de trsorerie et les prts consentis par les institutions financires sont gnralement classs en activits oprationnelles, tant donn quils se rapportent la principale activit gnratrice de produits de ces entits.

Activits dinvestissement
16 La prsentation spare des flux de trsorerie provenant des activits dinvestissement est importante car les flux de trsorerie indiquent dans quelle mesure des dpenses ont t effectues pour laccroissement de ressources destines gnrer des produits et flux de trsorerie futurs. Exemples de flux de trsorerie provenant des activits dinvestissement : (a) sorties de trsorerie effectues pour lacquisition dimmobilisations corporelles, incorporelles et dautres actifs long terme. Ces sorties comprennent les frais de dveloppement inscrits lactif et les dpenses lies aux immobilisations corporelles produites par lentit pour elle-mme ; entres de trsorerie dcoulant de la vente dimmobilisations corporelles, incorporelles et dautres actifs long terme ; sorties de trsorerie effectues pour lacquisition dinstruments de capitaux propres ou demprunt dautres entits et de participations dans des coentreprises (autres que les sorties effectues pour les instruments considrs comme des quivalents de trsorerie ou dtenus des fins de ngoce ou de transaction) ; entres de trsorerie relatives la vente dinstruments de capitaux propres ou demprunt dautres entits, et de participations dans des coentreprises (autres que les entres relatives aux instruments considrs comme quivalents de trsorerie et ceux dtenus des fins de ngoce ou de transaction) ; avances de trsorerie et prts faits des tiers (autres que les avances et prts consentis par une institution financire) ; entres de trsorerie dcoulant du remboursement davances et de prts consentis dautres parties (autres que les avances et prts faits par une institution financire) ; sorties de trsorerie au titre de contrats terme, de contrats doption ou de contrats de swap, sauf lorsque ces contrats sont dtenus des fins de ngoce ou de transaction ou que ces sorties sont classes parmi les activits de financement ; et entres de trsorerie au titre des contrats terme sur des marchs organiss et de gr gr, de contrats doptions ou de contrats de swap, sauf lorsque ces contrats sont dtenus des fins de ngociation ou de transaction ou que ces entres sont classes parmi les activits de financement.

(b) (c)

(d)

(e) (f)

(g)

(h)

Lorsquun contrat est comptabilis en tant que couverture dune position identifiable, les flux de trsorerie relatifs ce contrat sont classs de la mme faon que les flux de trsorerie de la position ainsi couverte.

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Activits de financement
17 La prsentation spare des flux de trsorerie provenant des activits de financement est importante, car elle est utile la prvision des flux futurs de trsorerie de lentit attendus par les apporteurs de capitaux. Exemples de flux de trsorerie provenant des activits de financement : (a) (b) (c) (d) (e) entres de trsorerie de lmission dactions ou dautres instruments de capitaux propres ; sortie de trsorerie faites aux actionnaires pour acqurir ou racheter les actions de lentit ; produits de lmission demprunts obligataires, ordinaires, de billets de trsorerie, demprunt hypothcaire et autres emprunts court ou long terme ; sorties de trsorerie des montants emprunts ; et sorties de trsorerie effectues par un preneur de bail dans le cadre de la rduction du solde de la dette relative un contrat de location-financement.

Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits oprationnelles

18 Une entit doit prsenter les flux de trsorerie lis aux activits oprationnelles, en utilisant : (a) (b) soit la mthode directe, suivant laquelle les principales catgories dentres et de sorties de trsorerie brutes sont prsentes ; soit la mthode indirecte, suivant laquelle le rsultat est ajust des effets des transactions sans effet de trsorerie, des dcalages ou rgularisations dentres ou de sorties de trsorerie oprationnelle passes ou futures lis lexploitation et des lments de produits ou de charges lis aux flux de trsorerie concernant les investissements ou le financement.

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Les entits sont encourages prsenter les informations des flux de trsorerie des activits oprationnelles en utilisant la mthode directe. La mthode directe apporte des informations qui peuvent tre utiles pour lestimation des flux futurs de trsorerie et qui ne sont pas disponibles partir de la mthode indirecte. Selon la mthode directe, les informations sur les principales catgories dentres et sorties de trsorerie brutes peuvent tre obtenues : (a) (b) partir des enregistrements comptables de lentit ; ou en ajustant les ventes, le cot des ventes (intrts et produits assimils et charges intrts et charges assimiles pour une institution financire) et les autres lments du compte de rsultat, en fonction : (i) (ii) des variations durant la priode dans les stocks et dans les crances et dettes oprationnelles ; des autres lments sans effet de trsorerie ; et

(iii) des autres lments pour lesquels leffet de trsorerie consiste en flux dinvestissement ou de financement.

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IAS 7 20 Selon la mthode indirecte, le flux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles se dtermine en ajustant le rsultat pour tenir compte de leffet : (a) (b) des variations durant la priode dans les stocks et dans les crances et dettes oprationnelles ; des lments sans effet de trsorerie, tels que les amortissements, les provisions, les impts diffrs, les gains ou pertes de change latents, les bnfices non distribus des entreprises associes et les intrts minoritaires ; et des autres lments pour lesquels leffet de la trsorerie consiste en flux de trsorerie dinvestissement ou de financement.

(c)

A contrario, le flux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles peut tre prsent selon la mthode indirecte en indiquant les produits et les charges figurant dans le compte de rsultat et les variations de la priode dans les stocks et dans les crances et dettes oprationnelles.

Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement et de financement

21 Une entit doit prsenter sparment les principales catgories dentres et de sorties de trsorerie brutes provenant des activits dinvestissement et de financement, sauf si les flux de trsorerie dcrits aux paragraphes 22 et 24 sont prsents pour leur montant net.

Prsentation des flux de trsorerie pour leur montant net

22 Les flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles, dinvestissement ou de financement suivantes peuvent tre prsents pour leur montant net : (a) (b) 23 entres et sorties de trsorerie pour le compte de clients lorsque les flux de trsorerie dcoulent des activits du client et non de celles de lentit ; et entres et sorties de trsorerie concernant des lments ayant un rythme de rotation rapide, des montants levs et des chances courtes.

Exemples dentres et de sorties de trsorerie vises au paragraphe 22(a) : (a) (b) (c) lacceptation et le remboursement de dpts vue par une banque ; la trsorerie dtenue pour le compte de clients par une entit spcialise dans les placements ; et les loyers reverss aux propritaires de biens, aprs avoir t collects pour leur compte.

Des exemples dentres et sorties de trsorerie vises au paragraphe 22(b) sont les avances et le remboursement des lments suivants : (a) (b) (c) montants en principal relatif aux cartes de crdit des clients ; acquisition ou cession de placements ; et autres emprunts court terme, par exemple ceux ayant une chance infrieure ou gale trois mois.

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IAS 7 24 Les flux de trsorerie provenant de chacune des activits dune institution financire suivante peuvent tre prsents pour leur montant net : (a) (b) (c) entres et sorties de trsorerie lies lacceptation et au remboursement de dpts chance dtermine ; placement de dpts auprs dautres institutions financires et retrait de ces dpts ; et prts et avances consentis des clients et remboursement de ces prts et avances.

Flux de trsorerie en monnaies trangres

25 Les flux de trsorerie provenant de transactions en monnaie trangre doivent tre enregistrs dans la monnaie fonctionnelle de lentit par application au montant en monnaie trangre du cours de change entre la monnaie fonctionnelle et la monnaie trangre la date des flux de trsorerie. Les flux de trsorerie dune filiale trangre doivent tre convertis au cours de change entre la monnaie fonctionnelle et la monnaie trangre aux dates des flux de trsorerie. Les flux de trsorerie libells en monnaie trangre sont prsents en conformit avec IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies trangres. Celle-ci permet dutiliser un cours de change qui se rapproche du cours rel. A titre dexemple, un cours de change moyen pondr pour la priode peut tre utilis pour lenregistrement des transactions en monnaie trangre et pour la conversion des flux de trsorerie dune filiale trangre. Toutefois, IAS 21 nautorise pas lutilisation du cours de change la date de clture pour la conversion des flux de trsorerie dune filiale trangre. Les gains et pertes latents provenant des variations des cours de change ne sont pas des flux de trsorerie. Toutefois, leffet des variations des cours de change sur la trsorerie ou les quivalents de trsorerie dtenus ou dus en monnaies trangres est prsent dans le tableau des flux de trsorerie de faon permettre le rapprochement de la trsorerie et des quivalents de trsorerie louverture et la clture de la priode. Ce montant est prsent sparment des flux de trsorerie lis aux activits oprationnelles, dinvestissement et de financement et tient compte le cas chant des carts qui auraient t constats si les flux de trsorerie avaient t inscrits au cours de change de clture. [Supprim] [Supprim]

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Intrts et dividendes
31 Les flux de trsorerie provenant des intrts et des dividendes perus ou verss doivent tre tous prsents sparment. Chacun doit tre class de faon permanente dune priode lautre dans les activits oprationnelles, dinvestissement ou de financement.

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IAS 7 32 Le montant total des intrts verss au cours dune priode est indiqu dans le tableau des flux de trsorerie, quils aient t comptabiliss en charges au compte de rsultat ou incorpors au cot dactif selon lautre traitement autoris dans IAS 23 Cots demprunt. Les intrts verss et les intrts et dividendes reus sont habituellement classs en flux de trsorerie oprationnelle par une institution financire. Toutefois, il ny a aucun consensus pour le classement de ces flux de trsorerie pour les autres entits. Les intrts pays et les intrts et dividendes reus peuvent tre classs dans les flux de trsorerie oprationnelle parce quils entrent dans le calcul du rsultat. Alternativement, les intrts verss et les intrts et dividendes reus peuvent tre classs respectivement en flux de trsorerie financiers et flux de trsorerie dinvestissement, car ils reprsentent des ressources financires ou des retours sur investissements. Les dividendes verss peuvent tre classs en flux financier de trsorerie, car ils sont le cot dobtention de ressources financires. Simultanment, les dividendes verss peuvent tre classs parmi les flux de trsorerie des activits oprationnelles dans le but daider les utilisateurs dterminer la capacit dune entit dgager des dividendes partir des flux de trsorerie oprationnels.

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Impts sur le rsultat

35 Les flux de trsorerie provenant des impts sur le rsultat doivent tre prsents sparment et classs comme des flux oprationnels de trsorerie, moins quils puissent tre spcifiquement rattachs aux activits de financement et dinvestissement. Les impts sur le rsultat rsultent de transactions qui donnent lieu des flux de trsorerie classs en activit oprationnelle, dinvestissement ou de financement dans le tableau des flux de trsorerie. Alors que la charge dimpt peut tre facilement identifiable pour les activits dinvestissement et de financement, les flux de trsorerie relatifs limpt sont souvent impossibles identifier et peuvent survenir lors dune priode diffrente de celle de la transaction gnratrice de flux de trsorerie. Par consquent, les impts pays sont habituellement classs en flux de trsorerie dactivits oprationnelles. Toutefois, lorsquil est possible de relier le flux de trsorerie dimpt une transaction individuelle qui procure des flux de trsorerie classs en activit dinvestissement ou de financement, le flux de trsorerie dimpt est class, suivant le cas, en activit dinvestissement ou de financement. Lorsque les flux de trsorerie dimpt sont rpartis sur plus dune catgorie dactivit, le montant total dimpts pays est une information fournir.

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Participations dans des filiales, des entreprises associes et des coentreprises

37 Lors de la comptabilisation dune participation dans une entreprise associe ou dune filiale selon la mthode de mise en quivalence ou au cot, un investisseur limite ses informations dans le tableau des flux de trsorerie aux flux de trsorerie intervenus entre lui-mme et lentreprise dtenue, par exemple aux dividendes et aux avances.

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IAS 7 38 Une entit qui prsente sa participation dans une entit contrle conjointement selon la mthode de lintgration proportionnelle (voir IAS 31 Participations dans des coentreprises), inscrit dans le tableau consolid des flux de trsorerie sa quote-part des flux de trsorerie de lentit contrle conjointement. Une entit qui prsente la mme participation selon la mthode de mise quivalence inscrit dans son tableau des flux de trsorerie les flux lis aux participations dans la coentreprise, aux distributions et autres entres ou sorties de trsorerie entre elle et lentit contrle conjointement.

Acquisitions et cessions de filiales et autres units dexploitation

39 Lensemble des flux de trsorerie provenant des acquisitio ns et cessions de filiales et autres units dexploitation doivent tre prsents sparment et classs dans les activits dinvestissement. Une entit doit indiquer, de faon globale pour les acquisitions et cessions de filiales ou dautres units dexploitation effectues au cours de la priode, chacun des lments suivants : (a) (b) (c) (d) le prix total dachat ou de cession ; la portion du prix dachat ou de cession paye en trsorerie et en quivalents de trsorerie ; le montant de trsorerie et dquivalents de trsorerie dont dispose la filiale ou lunit dexploitation acquise ou cde ; et le montant des actifs et passifs, autres que la trsorerie et les quivalents de trsorerie, de la filiale ou de lunit dexploitation acquise ou cde, regroups par grandes catgories.

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La prsentation spare sous des rubriques spcifiques des effets des flux de trsorerie des acquisitions et cessions de filiales et autres units dexploitation en mme temps que la prsentation spare des montants des actifs et passifs acquis ou cds permet de distinguer ces flux de trsorerie des flux de trsorerie provenant des autres activits oprationnelles, dinvestissement et de financement. Les flux de trsorerie lis aux cessions ne sont pas ports en dduction de ceux lis aux acquisitions. Le montant global de trsorerie vers ou reu lors de lachat ou de la vente est inscrit dans le tableau des flux de trsorerie aprs dduction du montant de trsorerie et dquivalents de trsorerie acquise ou cde.

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Transactions sans contrepartie de trsorerie

43 Les transactions dinvestissement et de financement qui ne requirent pas de trsorerie ou dquivalents de trsorerie doivent tre exclues du tableau des flux de trsorerie. De telles transactions doivent tre indiques dans les tats financiers de faon fournir toute information pertinente propos de ces activits dinvestissement et de financement. De nombreuses activits dinvestissement et de financement nont pas deffet direct sur les flux de trsorerie courants bien quelles influent sur la structure du capital et de lactif de lentit. Lexclusion des transactions sans effet de trsorerie du tableau des flux de trsorerie est cohrente avec lobjectif dun tableau de flux de trsorerie, car ces lments nentranent pas de flux de trsorerie pendant la priode. Exemples de transactions sans effet de trsorerie :

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IAS 7 (a) (b) (c) lacquisition dactifs par la prise en charge de passifs directement lis ou par un contrat de location financement ; lacquisition dune entit au moyen dune mission dactions ; et la conversion de dettes en capitaux propres.

Composantes de la trsorerie et des quivalents de trsorerie

45 Une entit doit indiquer les lments qui composent sa trsorerie et ses quivalents de trsorerie et doit prsenter un rapprochement entre les montants de son tableau des flux de trsorerie et les lments quivalents prsents au bilan. Compte tenu de la diversit des mthodes de gestion de la trsorerie et des pratiques bancaires dans le monde, et pour se conformer IAS 1 Prsentation des tats financiers, une entit indique la mthode quelle adopte pour dterminer la composition de la trsorerie et des quivalents de trsorerie. Leffet de tout changement de mthode de dtermination des composantes de trsorerie et des quivalents de trsorerie, par exemple, un changement dans la classification des instruments financiers considrs antrieurement comme faisant partie du portefeuille de placement de lentreprise, est prsent selon IAS 8 Mthodes comptables, changements dans les estimations comptables et erreurs.

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Autres informations fournir

48 Lentit doit indiquer le montant des soldes importants de trsorerie et dquivalents de trsorerie quelle dtient et qui ne sont pas disponibles pour le groupe et laccompagner dun commentaire de la direction. Il existe diffrentes circonstances o les soldes de la trsorerie et les quivalents de trsorerie dtenus par une entit ne sont pas disponibles pour une utilisation par le groupe. Cest le cas, par exemple, des soldes de trsorerie et dquivalents de trsorerie dtenus par une filiale oprant dans un pays o des contrles de change ou dautres restrictions lgales existent, lorsque ces soldes ne sont pas disponibles pour une utilisation gnrale par la mre ou les autres filiales. Des informations complmentaires peuvent tre pertinentes pour les utilisateurs pour comprendre la situation financire et la liquidit dune entit. La mention de ces informations, accompagnes dun commentaire de la direction, est encourage et peut inclure : (a) le montant des facilits de crdit non utilises qui pourraient tre disponibles pour les activits oprationnelles futures et pour le rglement dengagements relatifs des dpenses en capital, en indiquant toutes limitations lutilisation de ces facilits ; les montants globaux des flux de trsorerie provenant de chacune des activits oprationnelles, dinvestissement et de financement et relatifs aux participations dtenues dans des coentreprises prsentes en intgration proportionnelle ; le montant global des flux de trsorerie qui reprsentent des augmentations de la capacit de production, sparment des flux de trsorerie qui sont ncessaires pour maintenir la capacit de production ; et

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(b)

(c)

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IAS 7 (d) le montant des flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles, dinvestissement et de financement pour chaque secteur dactivit et chaque secteur gographique (Voir IAS 14 Information sectorielle).

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La prsentation spare des flux de trsorerie qui reprsentent des augmentations de la capacit de production et des flux de trsorerie qui sont ncessaires au maintien de la capacit de production est utile pour permettre lutilisateur de dterminer si lentit investit suffisamment pour maintenir sa capacit de production. Une entit qui ninvestit pas suffisamment pour maintenir sa capacit de production pourrait porter prjudice sa rentabilit future en privilgiant la liquidit et les distributions court terme aux propritaires. La prsentation de flux de trsorerie sectoriels permet aux utilisateurs davoir une meilleure comprhension de la relation entre les flux de trsorerie de lensemble de lentit et ceux de ses composantes et de la disponibilit et la variabilit des flux de trsorerie sectoriels.

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Date dentre en vigueur

53 La prsente Norme entre en vigueur pour les tats financiers des priodes ouvertes compter du 1er janvier 1994.

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Annexe A Tableau des flux de trsorerie pour une entit autre quune institution financire
La prsente annexe accompagne IAS 7 mais nen fait pas partie. 1 Les exemples ne prsentent que les montants de la priode considre. Les montants correspondants pour la priode prcdente doivent tre prsents selon IAS 1 Prsentation des tats financiers. Les informations extraites du compte de rsultat et du bilan sont fournies pour montrer comment ont t tablis les tableaux des flux de trsorerie selon la mthode directe et la mthode indirecte. Ni le compte de rsultat, ni le bilan ne sont prsents selon les rgles dinformation et de prsentation dfinies par dautres Normes. Les informations supplmentaires qui suivent sont galement pertinentes pour la prparation des tableaux de flux de trsorerie. Lensemble des actions dune filiale ont t acquises pour 590. Les justes valeurs des actifs acquis et des passifs assums taient les suivantes :
Stocks Crances Trsorerie Immobilisations corporelles Fournisseurs Dettes long terme 100 100 40 650 100 200

Une augmentation de capital a permis dencaisser 250 et un emprunt long terme a permis de recevoir 250 supplmentaires. Les charges financires ont t de 400, dont 170 payes au cours de la priode. Des charges financires de la priode prcdente ont galement t rgles au cours de la priode pour un montant de 100. Les dividendes verss ont t de 1 200. Le passif dimpt au dbut et la fin de la priode slevait respectivement 1 000 et 400. Au cours de la priode, un impt supplmentaire de 200 a t provisionn. Les retenues la source sur les dividendes reus ont t de 100. Au cours de la priode, le groupe a acquis des immobilisations corporelles pour un montant total de 1 250, dont 900 au moyen de contrats de locationfinancement. Des sorties de trsorerie pour un montant de 350 ont t effectues pour acqurir des immobilisations corporelles. Une usine de valeur brute de 80, amortie pour 60, a t cde pour un montant de 20. Les crances incluent un montant de 100 dintrts recevoir la clture de la priode 20X2.

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Compte de rsultat consolid pour la priode clture en 20X2 Ventes Cot des ventes Marge brute Amortissements Charges administratives et commerciales Charges financires Produits des placements Perte de change Rsultat avant impt Impts sur le rsultat Rsultat Bilan consolid la clture de la priode clture fin 20X2 20X2 Actifs Trsorerie et quivalents de trsorerie Crances Stocks Portefeuille de placements Immobilisations corporelles : valeurs brutes Amortissements cumuls Immobilisations corporelles Net Total des actifs 3 730 (1 450) 2 280 7 910 230 1 900 1 000 2 500 1 910 (1 060) 850 6 660 160 1 200 1 950 2 500 20X1 30 650 (26 000) 4 650 (450) (910) (400) 500 (40) 3 350 (300) 3 050

Passifs Fournisseurs Intrts payer Impts sur le rsultat payer Dettes long terme Total des passifs Capitaux propres Capital social Rsultats non distribus Total des capitaux propres Total des passifs et capitaux propres 1 500 3 230 4 730 7 910 1 250 1 380 2 630 6 660 250 230 400 2 300 3 180 1 890 100 1 000 1 040 4 030

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Tableau des flux de trsorerie selon la mthode directe (paragraphe 18(a)) 20X2 Flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles Encaissements reus des clients Sommes verses aux fournisseurs et au personnel Flux de trsorerie provenant des activits Intrts pays Impts sur le rsultat pays Flux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles Flux de trsorerie provenant des activits de placement Acquisition de la filiale X, sous dduction de la trsorerie acquise (note A) Acquisition dimmobilisations corporelles (note B) Produit rsultant de la vente de matriel Intrts reus Dividendes reus Flux de trsorerie net utilis dans les activits dinvestissement Flux de trsorerie provenant des activits de financement Produits de lmission dactions Produits de lmission demprunts long terme Remboursement de dettes rsultant des contrats de locationfinancement Dividendes verss
(a)

30 150 (27 600) 2 550 (270) (900) 1 380

(550) (350) 20 200 200 (480)

250 250 (90) (1 200) (790)

Flux de trsorerie net utilis dans les activits de financement Augmentation nette de trsorerie et quivalents de trsorerie Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture de la priode (note C) Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture de la priode (note C)
(a) Ce flux pourrait galement figurer dans les flux des activits oprationnelles

110 120 230

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Tableau des flux de trsorerie selon la mthode indirecte (paragraphe 18(b)) 20X2 Flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles Rsultat avant impt Ajustements pour : Amortissements Perte de change Produits des placements Charges financires Augmentation des crances et autres dbiteurs Diminution des stocks Diminution des fournisseurs Flux de trsorerie provenant des activits Intrts pays Impts sur le rsultat pays Flux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles Flux de trsorerie provenant des activits de placement Acquisition de la filiale X, sous dduction de la trsorerie acquise (note A) Acquisition dimmobilisations corporelles (note B) Produit rsultant de la vente de matriel Intrts reus Dividendes reus Flux de trsorerie net utilis dans les activits dinvestissement Flux de trsorerie provenant des activits de financement Produits de lmission dactions Produits de lmission demprunts long terme Remboursement de dettes rsultant des contrats de locationfinancement Dividendes verss
(a)

3 350 450 40 (500) 400 3 740 (500) 1 050 (1 740) 2 550 (270) (900) 1 380

(550) (350) 20 200 200 (480)

250 250 (90) (1 200) (790)

Flux de trsorerie net utilis dans les activits de financement Augmentation nette de trsorerie et quivalents de trsorerie Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture de la priode (note C) Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture de la priode (note C)
(a) Ce flux pourrait galement figurer dans les flux des activits oprationnelles

110 120 230

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Notes au tableau des flux de trsorerie (Mthode directe et mthode indirecte) A Acquisition dune filiale
Le Groupe a acquis la filiale X au cours de la priode. Les justes valeurs des actifs acquis et des passifs assums taient les suivantes :
Trsorerie Stocks Crances Immobilisations corporelles Fournisseurs Dettes long terme Cot dacquisition total Moins : Trsorerie acquise Flux de trsorerie rsultant de lacquisition, dduction faite de la trsorerie acquise 40 100 100 650 (100) (200) 590 (40) 550

B Immobilisations corporelles
Au cours de la priode, le groupe a acquis des immobilisations corporelles pour un montant total de 1 250, dont 900 au moyen de contrats de location-financement. Des sorties de trsorerie pour un montant de 350 ont t effectues pour acqurir des immobilisations corporelles.

C Trsorerie et quivalents de trsorerie

La rubrique trsorerie et quivalents de trsorerie se compose des fonds en caisse, des soldes bancaires et des placements dans des instruments du march montaire. Les montants de trsorerie et quivalents de trsorerie figurant dans le tableau des flux de trsorerie comprennent les montants suivants inscrits au bilan :
20X2 Caisse et banques Placements court terme Trsorerie et quivalents de trsorerie tels que publis prcdemment Effet de la variation des taux de change Trsorerie et quivalents de trsorerie retraits 40 190 230 230 20X1 25 135 160 (40) 120

La trsorerie et quivalents de trsorerie la clture de la priode comprennent, pour un montant de 100, des soldes bancaires dtenus par une filiale, qui ne sont pas librement rapatriables chez la socit mre compte tenu de contraintes lies au contrle des changes. Le groupe bnficie de facilits de crdit non utilises hauteur de 2 000 dont 700 sont utilisables uniquement pour lexpansion future.

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D Information sectorielle
Secteur A Flux de trsorerie provenant des : Activits oprationnelles, Activits dinvestissement Activits de financement 1 520 (640) (570) 310 (140) 160 (220) (200) 1 380 (480) (790) 110 Secteur B Total

Autre prsentation (mthode indirecte)

En tant quautre solution, lorsque la mthode indirecte est applique, le bnfice dexploitation avant variation du besoin en fonds de roulement est parfois prsent comme suit :
Produit excluant les revenus des placements Charges oprationnelles hors dotation aux amortissements Bnfice oprationnel avant variation du besoin en fonds de roulement 30 650 (26 910)

3 740

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Annexe B Tableau des flux de trsorerie pour une institution financire

La prsente annexe accompagne IAS 7 mais nen fait pas partie. 1 Lexemple ne prsente que les montants de la priode considre. Les chiffres comparatifs de la priode prcdente doivent tre prsents selon IAS 1 Prsentation des tats financiers. Lexemple suivant est prsent selon la mthode directe.
20X2 Flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles Intrts et commissions perus Intrts verss Recouvrement de crances antrieurement passes en pertes Sommes verses aux fournisseurs et au personnel 28 447 (23 463) 237 (997) 4 224 (Augmentation) diminution des actifs oprationnels : Trsorerie court terme Dpts dtenus des fins de rglementation ou de contrle montaire Trsorerie avance aux clients Accroissement net des crances sur cartes de crdit Autres titres ngociables court terme (Augmentation) diminution des passifs oprationnels : Dpts reus des clients Certificats de dpt ngociables Flux de trsorerie net rsultant des activits oprationnelles avant impts sur le rsultat Impts sur le rsultat pays Flux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles Flux de trsorerie provenant des activits de placement Cession de la filiale Y Dividendes reus Intrts reus Produits des cessions de titres dinvestissement Acquisitions de titres dinvestissement Acquisitions dimmobilisations corporelles Flux de trsorerie net provenant des activits de placement 50 200 300 1 200 (600) (500) 650 suite page suivante 600 (200) 3 440 (100) 3 340 (650) 234 (288) (360) (120)

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suite de la page prcdente Flux de trsorerie provenant des activits de financement mission demprunts mission dactions prfrentielles par une filiale Remboursement demprunts long terme Diminution nette des autres emprunts Dividendes verss Flux de trsorerie net provenant des activits de financement Effet de la variation du taux de change sur les liquidits et les quivalents de liquidits Augmentation nette de trsorerie et quivalents de trsorerie Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture de la priode Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture de la priode 1 000 800 (200) (1 000) (400) 200 600 4 790 4 050 8 840

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