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LES CONSOLIDATIONS

Les comptes consolids ont pour but de prsenter le patrimoine, la situation financire et le rsultat des entreprises comprises dans la consolidation comme sil sagissait dune seule entreprise. La consolidation a pour fondements juridiques : - la septime directive du Conseil des Communauts Europennes du 13 juin 1983, - la loi n85-11 du 3 janvier 1985 relative aux comptes consolids de certaines entreprises commerciales et entreprises publiques et son dcret dapplication n86-221 du 17 fvrier 1986.

A - LES PRINCIPES GENERAUX DES CONSOLIDATIONS


1 Gnralits sur les consolidations
1) Dfinition de la consolidation Consolider, cest substituer au montant des titres de participation qui figure au bilan dune entreprise, la part des capitaux propres ventuellement retraits de lentreprise mettrice dtenue par lentreprise consolidante, y compris la quote-part du rsultat de lexercice, qui correspond ces titres. En fonction de la nature et de limportance des liens existant entre lentreprise consolidante et les entreprises consolides, cette substitution est ralise : - soit par intgration, dans le bilan de lentreprise consolidante, de chaque lment du patrimoine des entreprises consolides et dans son compte de rsultat, des lments constitutifs du rsultat de ces dernires ; cette intgration peut tre globale ou proportionnelle selon que les intrts des tiers (intrts minoritaires) dans lentreprise consolide sont pris ou non en compte (1). - soit sur la base du montant quivalent la part de capitaux propres et de rsultat correspondant aux titres dtenus (1).

(1) Pour ce qui concerne les socits commerciales, lintgration est en principe pratique dans le cas de contrle et la mise en quivalence, dans le cas dinfluence notable.

2) Les obligations lgales des entreprises en matire de consolidations Les entreprises concernes par les consolidations sont :
a)

Les socits commerciales sauf si elles sont sous le contrle dune personne morale qui les inclut dans ses comptes consolids et si lensemble quelle contrle ne dpasse pas, pendant deux exercices successifs et sur la base des derniers comptes annuels arrts, une certaine taille (total du bilan, chiffre daffaires et effectif des salaris). Les entreprises publiques qui ont une activit industrielle et commerciale et qui satisfont deux des trois critres suivants : - bilan suprieur ou gal 100 millions de francs, - chiffres daffaires suprieur ou gal 200 millions de francs, - effectif suprieur ou gal 500 salaris.

b)

2 Le primtre de consolidation
1) Dfinition du primtre de consolidation On appelle primtre de consolidation lensemble des socits qui peuvent tre consolides. Les socits commerciales sont tenues de prsenter des comptes consolids ds lors quelles contrlent de manire exclusive ou conjointe une ou plusieurs entreprises et quelles exercent une influence notable sur celles-ci. a) Le contrle exclusif Le contrle exclusif rsulte de la dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote dune autre entreprise (possession de plus de 50 % des droits de vote). Il peut galement rsulter de la dsignation par la socit de la majorit des organes de direction, dadministration ou de surveillance pendant deux exercices successifs (possible si on possde plus de 40 % des droits de vote et condition quaucun groupe ne possde une fraction suprieure). b) Le contrle conjoint Le contrle conjoint est le partage du contrle dune entreprise exploite en commun par un nombre limit dassocis ou dactionnaires, de sorte que les dcisions rsultent de leur accord (art. L 357-1).

c) Linfluence notable Linfluence notable sur la gestion et la politique financire dune entreprise est prsume lorsquune entreprise dispose, directement ou indirectement, dune fraction au moins gale 20 % des droits de vote de cette entreprise (art. L 357-1). 2) La reprsentation du groupe Un groupe est reprsent par une socit mre qui assure sa direction, par des socits filiales, des socits multi-groupes (communautaires dintrts) et par des socits associes. APPLICATION Lorganigramme du groupe X se prsente comme suit :
Limite du groupe X

Socit X (Socit mre)


22 % du capital 33 % du capital 80 % du capital

Socit A

Socit B
33 % du capital

Socit P

Socit Y
85 % du capital

34 % du capital Socit C

Socit Z Limite de lensemble consolid du groupe

Les socits Y et Z sont considres comme des filiales de la socit X car celle-ci a un contrle exclusif sur ces socits (participation de plus de 50 % du capital). La socit A est une socit multigroupe car la socit X a un contrle conjoint avec les socits B et C.

La socit P est une socit associe au groupe car la socit X dtient 22 % du capital.

3 Dtermination des pourcentages de contrle et dintrt


1) Les pourcentages de contrle Dfinition Le pourcentage de contrle reprsente les liens de dpendance directe ou indirecte entre une socit mre et une des socits du groupe. Il est exprim en pourcentage des droits de vote. Il est gal la somme du pourcentage direct de la socit mre sur la socit concerne et des pourcentages indirects au dernier chelon la condition que le lien ne soit pas rompu cest--dire que le pourcentage de participation ne soit pas infrieur 50 % tout au long de la chane. APPLICATION Les organigrammes du groupe A et du groupe X sont prsents ci-aprs. Travail faire Dterminer les pourcentages du contrle de la socit mre sur les autres socits dans les deux groupes. Organigrammes des groupes A et X Groupe A Socit A Groupe X Socit X

80 % du capital Socit B 25% du capital Socit C 40% du capital

30% du capital Socit B 65% du capital Socit Z 25% du capital

* Solution Elments Calcul du pourcentage de contrle sur B - direct Calcul du pourcentage de contrle sur C et Z - direct - indirect par la socit B
(1) La chane est rompue en B (% infrieur 50 %)

Groupe A 80 %

Groupe X 30 %

40 % 25 % 65 %

25 % 0 (1) 25 %

2) Les pourcentages dintrts Dfinition Le pourcentage dintrts reprsente la part des capitaux propres dtenue par la socit mre dans les socits du primtre de consolidation. Il est gal au produit des pourcentages des participations des socits qui forment le lien augment ventuellement du pourcentage de la participation directe de la socit mre. APPLICATION Les pourcentages dintrts dtenus par les socits mres dans les groupes A et X de lapplication prcdente sont les suivants : Pourcentage dintrts Pourcentage dintrts dans la socit Direct Pourcentage dintrts dans la socit Direct Indirect par la socit B 80 % x 25 % = 30 % x 65 % = Socit A 80 % C 40 % 20 % 60 % 19 % 44,50 % Socit X 30 % Z 25 %

B LES METHODES DE CONSOLIDATION


1 Gnralits
La loi sur les comptes consolids prvoit trois mthodes de consolidation suivre selon le pourcentage de contrle quune socit mre a sur la socit concerne : - la mthode de lintgration globale, - la mthode de lintgration proportionnelle, - la mthode de la mise en quivalence. Mthodes de consolidation selon le pourcentage de contrle dtenu par une socit mre : Type de contrle Contrle exclusif Contrle conjoint (socit multigroupes) Influence notable Pourcentage de contrle Mthode de consolidation retenue Pourcentage suprieur 50 % INTEGRATION GLOBALE Pourcentage compris entre 10 INTEGRATION PROPORTIONNELLE et 100 % Pourcentage compris entre 20 MISE EN EQUIVALENCE

et 50 % Une socit nest pas, en principe, consolidable lorsque le taux de contrle est infrieur 20 % (sauf sil sagit dune socit multi-groupe)

2 La mthode de lintgration globale


Dfinitions La mthode de lintgration globale permet, grce au bilan consolid et au compte rsultat consolid, de connatre la situation de lensemble des lments actifs et passifs dun groupe. a) Le bilan consolid Le bilan consolid selon la mthode de lintgration globale est un bilan cumul tabli partir des bilans de la socit mre et de la socit filiale, dans lequel la valeur de la

participation a t remplace par la valeur des lments actifs et passifs de la socit Actif immobilis A Capital A consolide et qui fait apparatre les droits des autres associs appels intrts minoritaires.
Titres de participation B Actifs circulant A Rserves A Rsultat A Schma dtablissement du bilan consolid Actif immobilis B

Bilan de la socit mre A Dettes A


TOTAL TOTAL

Bilan de la socit filiale B


Rserves B

Capital B

Actifs circulant

Rsultat B Dettes B

TOTAL

TOTAL

Bilan consolid du groupe A et B selon la mthode de lintgration globale

Actif immobilis A + B Actif circulant A + B

Capital A Rserves consolides (1) Rsultat consolids (2) Intrts minoritaires (3) Dettes A + B

TOTAL

TOTAL

(1) Rserves consolides = Rserves A = Diffrence de consolidation de B (la diffrence de consolidation reprsente lcart entre la valeur relle de la participation et la valeur de titres B ports au bilan de la socit mre A) (2) Rsultat consolid = Rsultat A + part du rsultat B revenant au groupe (gal au produit du rsultat B par le pourcentage dintrt de la socit A sur B) (3) Intrts minoritaires = Part de la situation nette revenant aux associs hors groupe (gal la somme du capital, des rserves et du rsultat de la socit B par la diffrence :

100 le pourcentage dintrt dtenu par la socit A sur B) Etapes suivre pour tablir un bilan consolid 1) Dtermination de la diffrence de consolidation, 2) Cumul des postes des bilans A et B et ventuellement limination des postes inutiles ; ce travail peut tre prsent dans un tableau de retraitement. 3) Prsentation du bilan consolid. b) Le compte rsultat consolid Le compte rsultat consolid est un compte de rsultat cumul tabli partir des comptes de rsultat de la socit mre et de sa filiale et qui fait apparatre la part de rsultat des minoritaires. Schma dtablissement du compte Rsultat consolid Rsultat de la socit mre A
Charges : dexploitation A financires A exceptionnelles A A TOTAL Produits : - dexploitation A - financiers A

Rsultat de la socit filiale B


Charges : dexploitation B financires B Produits : - dexploitation B - financiers B

- exceptionnels A

exceptionnelles B B

- exceptionnels B

Impt sur les Bnfices TOTAL Solde crditeur A

Impt sur les Bnfices TOTAL Solde crditeur B TOTAL

Compte de rsultat consolid du groupe A et B selon la mthode de lintgration globale

Il convient de retenir une forme synthtique du compte rsultat consolid comportant ladjonction des postes spcifiques lis la consolidation. La prsentation en liste est souvent prfre car elle est juge de meilleure qualit pour linformation, mais il est toujours possible de prsenter le compte rsultat consolid sous forme de tableau. Produits dexploitation - Charges dexploitation RESULTAT DEXPLOITATION Produits financiers - Charges financires RESULTAT FINANCIER RESULTAT COURANT DES ENTREPRISES INTEGREES (TOTAL 1 + TOTAL 2) Produits exceptionnels - Charges exceptionnels RESULTAT EXCEPTIONNEL IMPT SUR LES BENEFICES RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREES Quote-part dans les rsultats des entreprises mises en quivalence RESULTAT NET DE LENSEMBLE CONSOLIDE PART REVENANT AUX INTERTS MINORITAIRES RESULTAT CONSOLIDE (revenant au groupe) A+B A+B TOTAL 1 A+B A+B TOTAL 2 TOTAL 3 A+B A+B TOTAL 4 A+B TOTAL 5 TOTAL 6 TOTAL 7 TOTAL 8 TOTAL 9

Etapes suivre pour tablir un compte rsultat consolid 1) Cumul des rubriques des comptes de rsultat A et B et ventuellement liminatoire des rubriques inutiles. Ce travail peut tre prsent dans un tableau de retraitement. 2) Prsentation du compte Rsultat consolid. APPLICATION a) Texte Les comptes annuels de la socit anonyme A et de sa filiale, la socit anonyme B, tablis au 31 dcembre, sont rsums et regroupes ci-aprs :

Bilans des socits anonymes A et B (en milliers de francs)


ACTIF ACTIF IMMOBILISE Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles(1) 2 900 ACTIF CIRCULANT 8 000 TOTAL
(1) 4 000 actions B souscrites lors de leur mission

Net A

Net B

PASSIF CAPITAUX PROPRES

Net A

Net B

4 700 400

580

Capital (actions de 100 F) Rserves Rsultat de lexercice (SC)

2 500 1 250 450 3 800 8 000

500 200 125 415 1 240

660 1 240

DETTES TOTAL

Comptes de rsultats des socits A et B (en milliers de francs)


CHARGES Charges dexploitation Charges financires Charges exceptionnelles Impt sur les bnfices Solde crditeur (bnfice) TOTAL Montant A 11 350 1 160 400 490 450 13 850 Montant B 2 830 380 200 140 125 3 675 TOTAL 13 850 3 675 PRODUITS Produits dexploitation Produits financiers Produits exceptionnels 12 300 1 250 300 3 185 320 170 Montant A Montant B

Travail faire 1) Dresser, aprs retraitement des bilans, le bilan consolid du groupe A et B 2) Prsenter, aprs retraitement des comptes rsultat consolid en liste du groupe A et B .

b) Solution

Premire question : Bilan consolid Organigramme du groupe Capital social Nombre daction B = Valeur nominale dune action Pourcentage de capital dtenu par la socit A = Action B possdes par A x 100 = Nombre total dactions B 5 000 = 100 500 000 = 5 000 actions

4 000 x 100 = 80 %

Le pourcentage de contrle est de 80 % Socit A Le pourcentage dintrts est de 80 %

80 % La mthode de consolidation retenir est la mthode de Socit B lintgration globale car le pourcentage de contrle est suprieur 50 % (voir tableau p. 234). Evaluation des titres de participation B dtenus par la socit A Cette valuation est effectue partir du bilan B ; elle est faite en calculant ce qui appartient au groupe et ce qui revient aux actionnaires minoritaires dans le tableau ciaprs.
Elments Capital Rserves Actifs net partager - valeur des titres Diffrence de consolidation Montant 500 000 200 000 700 000 Part du groupe A-B 80 % 400 000 160 000 560 000 - 400 000 160 000 Part des actionnaires minoritaires 20 % 100 000 40 000 140 000

La diffrence de consolidation est intgre aux rserves du groupe appeles rserves consolides .

Calcul du rsultat consolid : il est gal au rsultat de la socit mre et de la fraction du rsultat de la filiale.
Elments Rsultat A (SC) Rsultat B (SC) Montant du rsultat consolid Montant 450 000 125 000 Part du groupe A-B 80 % 450 000 100 000 550 000 Part des actionnaires minoritaires 20 % 25 000 25 000

Tableau de retraitements des postes du bilan Pour tablir le bilan consolid du groupe il faut :
a) sommer les postes des bilans de la socit consolidante (A) et de la socit consolide (B).

b) liminer de lactif consolid les actions de la socit consolide (B) appartenant la socit consolidante (A). c) liminer ventuellement les comptes rciproques, d) rpartir les capitaux propres entre le groupe et les intrts minoritaires. Ces diverses tches peuvent tre regroupes dans un tableau de retraitements.

Postes du bilan

Socit consolidante A

Socit consolidante B

Cumuls des Corrections postes

Valeurs consolides

ACTIF Actif immobilis Immobilisations corporelles Immobilisations financires Actif circulant TOTAUX PASSIF Capitaux propres Capital Rserves Rserves consolides Rsultat Rsultat consolid Intrts des minoritaires Dettes TOTAUX

4 700 000 400 000 2 900 000 8 000 000

580 000 660 000 1 240 000

5 280 000 400 000 3 560 000 9 240 000

- 400 000 - 400 000

5 280 000 0 3 560 000 8 840 000

2 500 000 1 250 000 450 000

500 000 200 000 125 000

3 000 000 1 450 000 575 000

3 800 000 8 000 000

415 000 1 240 000

4 215 000 9 240 000

- 500 000 - 1 450 000 + 1 250 000 + 160 000 - 575 000 + 550 000 + 140 000 + 25 000 400 000

2 500 000 0 1 410 000 0 550 000 165 000 4 215 000 8 840 000

Bilan consolid du groupe A B Le bilan consolid est dress partir de la dernire colonne du tableau de retraitements.

Actif
Actif immobilis Immobilisations corporelles Actif circulant

Montant

Passif
Capitaux propres

Montant

5 280 000 Capital Rserves consolides 3 560 000 Rsultat consolid Capitaux propres consolids Intrts des minoritaires Dettes

2 500 000 1 410 000 550 000 4 460 000 165 000 4 215 000 8 840 000

Total gnral

8 840 000

Total gnral

Deuxime question : Compte de rsultat consolid Comme pour ltablissement du bilan consolid, il y a lieu de retraiter les comptes de charges et les comptes de produits pour dresser le compte de rsultat consolid.

Retraitement des charges et des produits


Comptes Charges dexploitation Charges financires Charges exceptionnelles Impt sur les bnfices Rsultat consolid Intrts minoritaires TOTAUX Produits dexploitation Produits financiers Produits exceptionnels TOTAUX Socit consolidante A 11 350 000 1 160 000 400 000 490 000 450 000 13 850 000 12 300 000 1 250 000 300 000 13 850 000 Socit consolidante B 2 830 000 380 000 200 000 140 000 125 000 Cumuls des postes Corrections 14 180 000 1 540 000 600 000 630 000 575 000 Valeurs consolides 14 180 000 1 540 000 600 000 630 000 550 000 25 000 17 525 000 15 485 000 1 570 000 470 000 0 17 525 000

25 000 + 25 000 0

3 675 000 17 525 000 3 185 000 15 485 000 320 000 1 570 000 170 000 470 000 3 675 000 16 525 000

Compte rsultat consolid du groupe A B Comptes Montant

Produits dexploitation - Charges dexploitation Rsultat dexploitation Produits financiers - Charges financires Rsultat financier Rsultat courant des entreprises intgres Produits exceptionnels - Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel Impt sur les bnfices Rsultat net des entreprises intgres Quote-part dans les rsultats des entreprises mises en quivalence Rsultat net de lensemble consolid Part revenant aux intrts minoritaires Rsultat consolid

15 485 000 -14 180 000 1 305 000 1 570 000 -1 540 000 30 000 1 335 000 470 000 -600 000 -130 000 -630 000 575 000 575 000 -25 000 550 000

3 La mthode de lintgration proportionnelle

Dfinitions Lintgration proportionnelle est la mthode de consolidation utilise pour les socits communautaires dintrts (socits fermes o quelques groupes exercent le contrle) dans laquelle le cumul des rubriques du bilan et des comptes est effectu proportionnellement au pourcentage dintrt possd par la socit mre sur la socit consolider. Les tapes suivre pour consolider le bilan et le compte rsultat sont identiques celles de la mthode de lintgration globale savoir : a) Dtermination de la diffrence de consolidation. b) Cumul des postes des bilans et limination des postes inutiles dans un tableau de retraitement. c) Prsentation du bilan consolid. d) Cumul des rubriques des comptes de rsultat dans un tableau de retraitement et limination ventuelle des rubriques inutiles. e) Prsentation du compte Rsultat consolid. APPLICATION a) Texte La socit anonyme Miroux a une participation dgal montant avec les groupes Urbain et Risbourg, dans la socit anonyme Lesolec. Les comptes annuels de cette socit, rsums et tablis au 31 dcembre, sont prsents ci-aprs : Bilans des socits anonymes Miroux et Lesolec (en milliers de francs)
ACTIF ACTIF IMMOBILISE Immobilisations corporelles Immob. Financires (1) ACTIF CIRCULANT 6 950 500 2 880 1 350 1 920
MIROUX LESOLEC

PASSIF CAPITAUX PROPRES Capital (actions de 100 F) Rserves Rsultat de lexercice (SC) DETTES

MIROUX LESOLEC

000 1 800 680 3 850

1 500 390 120 1 260 3 270

11 330 3 270 TOTAL TOTAL (1) 5 000 actions Lesolec souscrites lors de leur mission

11 330

Comptes de rsultats des socits Miroux et Lesolec (en milliers de francs)


ACTIF
MIROUX LESOLEC

PASSIF

MIROUX LESOLEC

Charges dexploitation Charges financires Charges exploitation Impts sur les bnfices Solde crditeur (bnfice) TOTAL

23 700 954 455 651 680 26 440

9 240 480 18 126 120 9 984

Produits dexploitation Produits financiers Produits exceptionnels

25 850 380 210

9 810 69 105

TOTAL

26 440

9 984

Travail faire 1) Dresser, aprs retraitements des bilans, le bilan consolid dans la comptabilit de la socit anonyme Miroux 2) Prsenter, aprs retraitements des comptes rsultats, le compte rsultat en liste chez Miroux. b) Solution Premire question : Bilan consolid Organigramme du groupe Capital social Nombre daction Lesolec : Valeur nominale dune action 5 000 x 100 Pourcentage de capital dtenu : 15 000 Socit Miroux 33 1/3 % Socit Lesolec 33 1/3 % Groupe Risbourg Evaluation des titres de participation Lesolec Elments Montant Part du 33 1/3 % Groupe Urbain Lintgration proportionnelle se justifie, car il sagit dune socit = 33 1/3 % = 100 1 500 000 = 15 000 actions

Capital Rserves Actif net partager - valeur comptable nette des titres Diffrence de consolidation Calcul du rsultat consolid Elments Rsultat Miroux (SC) Rsultat Lesolec (SC) Rsultat consolid

1 500 000 390 000 1 890 000

groupe 33 1/3 % 500 000 130 000 630 000 - 500 000 130 000

Montant 680 000 120 000

Part du groupe 33 1/3 % 680 000 40 000 720 000

Tableau de retraitements des postes des bilans La valeur des postes du bilan de la socit consolide Lesolec est reprise concurrence du pourcentage de participation possd soit 33 1/3 % ce qui donne : 33 1/3 - Immobilisations corporelles : 1 920 000 x 100 33 1/3 - Actif circulant : 1 350 000 x 100 33 1/3 - Capital : 1 500 000 x 100 33 1/3 - Rserves 390 000 x 100 33 1/3 - Rsultat 120 000 x 100 33 1/3 - Dettes 1 260 000 x 100 Il suffit alors de dresser le tableau de retraitement suivant : = 420 000 F = 40 000 F = 130 000 F = 500 000 F = 450 000 F = 640 000 F

Postes du bilan ACTIF Actif immobilis Immobilisations corporelles Immobilisations financires Actif circulant TOTAUX PASSIF Capitaux propres Capital Rserves Rserves consolides Rsultat Rsultat consolid Dettes TOTAUX

Socit consolidante Miroux 6 950 000 500 000 3 880 000 11 330 000

Socit consolidante Lesolec 640 000 450 000 1 090 000

Cumuls des Corrections postes

Valeurs consolides

7 590 000 500 000 4 330 000 12 420 000

- 500 000 - 500 000

7 590 000 0 4 330 000 11 920 000

5 000 000 1 800 000 680 000 3 850 000 11 330 000

500 000 130 000 40 000 420 000 1 090 000

5 500 000 1 930 000 720 000 4 270 000 12 420 000

- 500 000 - 1 930 000 + 1 800 000 + 130 000 - 720 000 + 720 000 500 000

5 000 000 0 1 930 000 0 720 000 4 270 000 8 840 000

Bilan consolid du groupe Miroux Lesolec par la mthode de lintgration proportionnelle

Actif
Actif immobilis Immobilisations corporelles Actif circulant

Montant

Passif
Capitaux propres

Montant

7 590 000 Capital Rserves consolides 4 330 000 Rsultat consolid Capitaux propres consolids Intrts des minoritaires

5 000 000 1 930 000 720 000 7 650 000 5 270 000 11 920 000

Total gnral

11 920 000 Total gnral

Deuxime question : Compte de rsultat consolid

Comme pour le bilan consolid, il y a lieu de retraiter les postes du compte de rsultat de la socit Lesolec et de ne les reprendre qu concurrence du pourcentage de capital dtenu soit : 33 1/3 - Charges dexploitation : 9 240 000 x 100 33 1/3 - Charges financires : 480 000 x 100 33 1/3 Charges exceptionnelles : 18 000 x 100 33 1/3 - Impt sur les bnfices 126 000 x 100 33 1/3 - Produits dexploitation : 9 810 000 x 100 33 1/3 - Produits financiers : 69 000 x 100 33 1/3 - Produits exceptionnels : 105 000 x 100 = 35 000 F = 23 000 F = 3 270 000 F = 42 000 F = 6 000 F = 160 000 F = 3 080 000 F

Retraitement des charges et des produits


Comptes Charges dexploitation Charges financires Charges exceptionnelles Impt sur les bnfices Rsultat consolid TOTAUX Produits dexploitation Produits financiers Produits exceptionnels TOTAUX Socit consolidante Miroux 23 700 000 954 000 455 000 651 000 680 000 26 440 000 25 850 000 380 000 210 000 26 440 000 Socit consolidante Lesolec 3 080 000 160 000 6 000 42 000 40 000 3 328 000 3 270 000 23 000 35 000 3 328000 Cumuls des postes Corrections 26 780 000 1 114 000 461 000 693 000 720 000 29 768 000 29 120 000 403 000 245 000 29 768 000 Valeurs consolides 26 780 000 1 114 000 461 000 693 000 720 000 29 768 000 29 120 000 403 000 245 000 29 768 000

* Compte rsultat consolid du groupe Miroux Lesolec Comptes Produits dexploitation - Charges dexploitation Rsultat dexploitation Produits financiers - Charges financires Rsultat financier Rsultat courant des entreprises intgres Produits exceptionnels - Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel (perte) Impt sur les bnfices Rsultat net des entreprises intgres Quote-part dans les rsultats des entreprises mises en quivalence Rsultat net de lensemble consolid Montant 29 120 000 -26 780 000 2 340 000 403 000 -1 114 000 711 000 1 629 000 245 000 -461 000 -216 000 -693 000 720 000 720 000

4 La mthode de la mise en quivalence


Dfinitions La mise en quivalence est la mthode de consolidation qui permet de revaloriser les titres de participation dtenus par la socit - mre, partir de la valeur mathmatique des titres des socits mettrices de ces titres. La diffrence entre cette valeur mathmatique et la valeur dacquisition des titres constitue la diffrence de consolidation. Le rsultat est reprise dans le bilan de la socit - mre concurrence du pourcentage dintrts dtenu par la socit mre. Cette quote-part figure dans le compte rsultat

consolid sous la rubrique Quote-part dans les rsultats des entreprises mises en quivalence . Pour consolider le bilan et le compte rsultat, selon la mise en quivalence, les tapes suivantes doivent tre suivies : a) Evaluer les titres de participation et dterminer la diffrence de consolidation. b) Substituer la valeur dacquisition des titres de participation par leur valeur mathmatique sous la rubrique Titres de participation mis en quivalence . c) Calculer le montant des rserves consolides et du rsultat. d) Prsenter le compte rsultat consolid aprs avoir pralablement effectu les retraitements utiles. APPLICATION a) Texte La socit anonyme Dorchies a pris une participation dans le capital lors de la cration de la socit anonyme Glin. Les comptes annuels de ces deux socits, rsums et tablis au 31 dcembre sont prsents ci-aprs : Bilan des socits anonymes Dorchies et Glin (en milliers de francs)
ACTIF ACTIF IMMOBILISE Immobilisations corporelles 10 145 Immob. Financires (1) ACTIF CIRCULANT 880 8 975 4 622 5 028
DORCHIES GELIN

PASSIF CAPITAUX PROPRES Capital (actions de 100 F) Rserves Rsultat de lexercice (SC) DETTES TOTAL

DORCHIES

GELIN

000 3 000 1 000

4 000 3 200 300 2 150 9 650

10 000 20 000

20 000 9 650 TOTAL (1) 8 800 actions Glin souscrites lors de leur mission

Comptes de rsultats des socits Dorchies et Glin (en milliers de francs)

ACTIF Charges dexploitation Charges financires Charges exploitation Impts sur les bnfices Solde crditeur (bnfice) TOTAL

DORCHIES GELIN 27 988 18 985 650 132 480 1 000 30 250 370 120 160 300 19 935

PASSIF Produits dexploitation Produits financiers Produits exceptionnels

DORCHIES 29 850 320 80

GELIN 19 540 210 185

TOTAL

30 250

19 935

Travail faire 3) Dresser, aprs retraitements des bilans, le bilan consolid dans la comptabilit de la socit anonyme Dorchies 4) Prsenter, aprs retraitements des comptes rsultats, le compte rsultat consolid en liste dans la comptabilit de la socit anonyme Dorchies. b) Solution Premire question : Bilan consolid Organigramme du groupe Capital social Nombre dactions Glin : Valeur nominale dune action 8 800 x 100 Pourcentage de capital dtenu : 40 000 Socit Dorchies Lintgration par la mthode de la mise en quivalence se justifie par le pourcentage de contrle qui est de 22 % (compris entre 20 et 50 %, voir tableau p. 234). 22 % Socit Dorchies Evaluation des titres de participation Glin dtenus par Dorchies Elments Montant Part du = 22 % = 100 4 000 000 = 40 000 actions

Capital Rserves Actif net partager - valeur comptable nette des titres Diffrence de consolidation Calcul du rsultat consolid Elments Rsultat Dorchies (SC) Rsultat Glin (SC) Rsultat consolid (SC)

4 000 000 3 200 000 7 200 000

groupe (22 %) 880 000 704 000 1 584 000 - 880 000 704 000

Montant 1 000 000 300 000

Part du groupe 22 % 1 000 000 66 000 1 066 000

Il est possible dtablir le bilan consolid, les titres vont figurer pour : - leur valeur dacquisition - la diffrence de consolidation - le droit dans les rsultats Total = = = = 880 000 F 704 000 F 66 000 F 1 650 000 F

Les diffrences par rapport leur valeur dacquisition sont enregistres : - en rserves consolides pour 704 000 F - en rsultat consolid pour 66 000 F Bilan consolid Actif Actif immobilis Immobilisations corporelles Immobilisations financires (1) Actif circulant Total gnral
(1) Titres de participation mis en quivalence

Passif Capitaux propres 10 145 000 Capital 1 650 000 Rserves consolides Rsultat consolid 8 975 000 Dettes 20 770 000 Total gnral

Montant

Montant 6 000 000 3 704 000 1 066 000 10 000 000 20 770 000

Deuxime question :

Le compte de rsultat consolid reprend les comptes de charges et de produits de la socit mre (Dorchies) et la quote-part des rsultats de la socit Glin appartenant au groupe. Le compte rsultat consolid en liste se prsente comme suit :

Produits dexploitation - Charges dexploitation Rsultat dexploitation Produits financiers - Charges financires Rsultat financier (perte) Rsultat courant des entreprises intgres Produits exceptionnels - Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel Impt sur les bnfices Rsultat net des entreprises intgres Quote-part dans les rsultats des entreprises mises en quivalence Rsultat net de lensemble consolid Part revenant aux intrts minoritaires Rsultat revenant lentreprise consolidante (S.A. Dorchies)

29 850 000 -27 988 000 1 862 000 320 000 -650 000 330 000 1 532 000 80 000 -132 000 -52 000 -480 000 1 000 000 + 66 000 1 066 000 0 1 066 000

C PRATIQUE DE LA CONSOLIDATION
1 Les travaux pralables
La consolidation doit tre effectue aprs retraitement des comptes (annulation des comptes rciproques et limination des bnfices internes) des diverses socits du groupe. 1) Annulation des comptes rciproques entre les socits du groupe Les comptes rciproques entre les socits du groupe doivent tre limins.

Exemple : les immobilisations financires dans la socit mre M correspondant aux dettes financires dans la socit filiale F1. 2) Elimination des bnfices internes Il y a lieu dliminer les bnfices internes, cest--dire les profits raliss par une socit dun groupe et dont une socit du mme groupe supporte la charge. Exemple : Achats Ventes Bnfices Ainsi, si les marchandises achetes par la filiale F la socit mre M sont en stock, il faut diminuer la valeur dinventaire du montant du bnfice ralis par la socit M, sauf pour la part correspondant aux actionnaires minoritaires.

2 La technique de la consolidation
1) La consolidation par paliers Des sous-groupes sont dtermins lintrieur du groupe, puis il est procd par paliers la consolidation des comptes des sous-groupes avec ceux de la socit mre. Exemple : ---------------------------Socit M Socit F1

Socit F2

---------------------------

Socit F3

METHODE DE CONSOLIDATION
Premier sous-groupe constitu des socits F3 et F2 Consolidation des bilans et des rsultats Deuxime sous-groupe constitu du premier sousgroupe et de la socit F1 Consolidation des bilans et des rsultats Troisime sous-groupe constitu du deuxime sousgroupe et de la socit mre M Consolidation des bilans et des rsultats

F2 + F3 = F1 + (F2 + F3) = M + (F1 + F2 + F3) =

La consolidation directe La consolidation directe consiste consolider lensemble des socits du groupe partir des pourcentages dintrts. REMARQUE : La consolidation peut tre facilite partir des critures au journal de consolidation. APPLICATION Texte Les comptes annuels de la socit anonyme M et ses filiales les socits F1 et F2, tablis au 31 dcembre, sont rsums et regroups ci-aprs : Bilan des socits M, F1 et F2
ACTIF ACTIF IMMOBILISE Immobilisations corporelles Immobilisations financires ACTIF CIRCULANT TOTAL Net M 2 985 000 450 000 (1) 1 123 000 4 558 500 Net F1 600 000 400 000 (2) 660 000 1 660 000 Net F2 PASSIF Net M Net F1 250 000 580 000 174 000 656 000 (3) 1 660 000 Net F2 250 000 170 000 140 800 204 000 (4) 764 800 CAPITAUX PROPRES 395 000 Capital (actions de 100 F) 1 000 000 Rserves 1 285 000 Rsultat de lexercice ( SC) 480 000 369 800 DETTES 1 793 500 764 800 TOTAL 4 558 500

(1) 2 000 actions F1 souscrites lors de leur mission Prt la socit F1 = 250 000 F (2) Dette envers la socit M = 250 000 F (3) 2 250 actions F2 souscrites lors de leur mission Prt la socit F2 = 175 000 F (4) Dette envers la socit F1 = 175 000 F Comptes de rsultats des socits M, F1et F2
CHARGES Charges dexploitation Charges financires Charges exceptionnelles Impt sur les bnfices Solde crditeur (bnfice) TOTAL Montant M 7 696 800 875 300 420 000 490 000 480 000 9 962 100 Montant F1 3 750 480 345 200 289 000 182 000 174 000 4 740 680 Montant F2 4 620 000 301 120 198 000 147 400 140 800 PRODUITS Produits dexploitation Produits financiers Produits exceptionnels Montant M 8 987 800 320 000 654 300 Montant F1 4 268 900 246 780 225 000 Montant F2 4 987 500 249 820 170 000

5 407 320 TOTAL

9 962 100

4 740 680

5 407 320

Travail faire Dresser le bilan consolid M et le compte rsultat consolid en liste du groupe M selon les mthodes : de la consolidation en paliers, de la consolidation directe.

a) Solution Premire question : Bilan consolid 1.1 Travaux pralables Pourcentage de capital dtenu dans la socit 2 000 x 100 F1 : 2 500 2 500 x 100 F2 : 2 500 La mthode de consolidation retenir est la mthode de lintgration globale compte tenu des pourcentages possds suivants : = 90 % par la socit F1 = 80 % par la socit M

Socit M
80 %

Socit M

Pourcentage direct 80 % 0

Pourcentage indirect 0 90 %

Pourcentage de contrle 80 % 90 %

dans la Socit socit : F1 F1 F2 90 % Socit M

Pourcentage direct

Pourcentage indirect

Pourcentage dintrts

dans la F2 Socit socit : 80 % 0 80 % F1 0 80 % x 90 % 72 % F2 La consolidation peut tre ralise par paliers ou directement. Le journal de consolidation permet de faciliter les oprations de consolidation notamment celles internes ou groupe.

1.2 Consolidation par paliers La consolidation du groupe sera ralise en deux tapes : Premire tape : consolidation des bilans et des comptes de rsultat des socits F1 et F2. Deuxime tape : consolidation des bilans et des comptes de rsultat de la socit M et des socits consolides F1 F2 Il est possible de faciliter les oprations en tenant le journal de consolidation ce qui permet dliminer les oprations internes et de ne laisser subsister que les postes apparaissant au bilan consolid et au compte de rsultat consolid. Premire tape Evaluation des titres F2 dtenus par la socit F1 Part appartenant Elments - Capital - Rserves - Actif net partager - Valeur comptable des actions F2 - Diffrence de consolidation Dtermination du rsultat consolid Part appartenant Elments Rsultat F1 Rsultat F2 Rsultat consolid Montant la socit F1 90 % 174 000 174 000 140 800 126 720 300 720 Part des actionnaires minoritaires (10 %) 14 080 14 080 Montant 250 000 170 000 420 000 la socit F1 90 % 225 000 153 000 378 000 - 225 000 153 000 Part des actionnaires minoritaires (10 %) 25 000 17 000 42 000

Journal de consolidation

Le journal nest pas obligatoire, mais il permet de comprendre la logique de la consolidation.

31 dcembre Immobilisations corporelles F2 Actif circulant F2 Capital F2 Rserves F2 Rsultats de lexercice F2 Dettes F2 Reprise du bilan F2 31 dcembre Immobilisations corporelles F1 Immobilisations financires F1 Actif circulant F1 Capital F1 Rserves F1 Rsultats de lexercice F1 Dettes F1 Reprise du bilan F1 D Charges dexploitation F2 Charges financires F2 Charges exceptionnelles F2 Impt sur les bnfices F2 Rsultat de lexercice F2 Produits dexploitation F2 Produits financiers F2 Produits exceptionnels F2 Reprise des comptes de gestion de F2 D Charges dexploitation F1 Charges financires F1 Charges exceptionnelles F1 Impt sur les bnfices F1 Rsultat de lexercice F1 Produits dexploitation F1 Produits financiers F1 Produits exceptionnels F1 Reprise des comptes de gestion de F1 D Dettes F2

395 000 369 800 250 000 170 000 140 800 204 000 600 000 400 000 660 000 250 000 580 000 174 000 656 000 4 620 000 301 120 198 000 147 400 140 800 4 987 500 249 820 170 000 3 750 480 345 200 289 000 182 000 174 000 4 268 900 246 780 225 000 175 000 175 000

Immobilisations financires F1 Elimination de la crance et de la dette interne au groupe D Capital F2 Rserves F2 Rserves consolides groupes F1 F2 Actionnaires minoritaires F2 Immobilisations financires F1 Annulation des titres possds et partage de lactif F2 D Rsultat F1 Rsultat F2 Rsultat consolid F1 F2 Actionnaires minoritaires F2 Pour dtermination du rsultat consolid Remarque :

250 000 170 000 153 000 42 000 225 000

174 000 140 000 300 720 14 080

A partir des critures, on peut dresser le bilan consolid et le compte de rsultat consolid. Il est possible galement de retraiter les comptes dans un tableau de retraitements. Tableau de retraitements pour le bilan consolid des postes des bilans de F1et F2
Postes du bilan ACTIF Actif immobilis Immobilisations corporelles Immobilisations financires Actif circulant TOTAUX PASSIF Capital Rserves Rserves consolides Rsultat Rsultat consolid Actionnaires minoritaires Dettes TOTAUX Socit F1 Socit F2 Cumuls des Corrections postes 995 000 400 000 1 029 800 2 424 000 500 000 750 000 314 800 Valeurs consolides 995 000 225 000 - 175 000 -400 000 - 250 000 - 750 000 + 580 000 + 153 000 -314 000 300 000 + 42 000 + 14 080 -175 000 400 000 0 1 029 800 2 024 800 250 000 0 733 000 0 300 720 56 080 685 000 2 024 000

600 000 400 000 660 000 1 660 000 250 000 580 000 174 000

395 000 369 800 764 800 250 000 170 000 140 000

656 000 1 660 000

204 000 764 800

860 000 2 424 000

Bilan consolid du sous-groupe F1 F2

ACTIF Actif immobilis Immobilisations corporelles Actif circulant

Montant

PASSIF Capitaux propres Rserves consolides

Montant 250 000 733 000 300 720 1 283 720 56 080 685 000 2 024 800

995 000 Capital 1 029 800 Rsultat consolid Capitaux propres consolids Intrts minoritaires Dettes

Total gnral

2 024 800

Total gnral

Tableau de retraitements pour le compte Rsultat consolid des postes des comptes de rsultat F1et F2
Comptes Charges Charges dexploitation Charges financires Charges exceptionnelles Impt sur les bnfices Solde crditeur (bnfice) Intrts minoritaires TOTAUX Produits Produits dexploitation Produits financiers Produits exceptionnels Socit F1 2 750 480 345 200 289 000 182 000 174 000 740 680 268 900 246 780 225 000 4 740 680 4 5 Socit F2 4 620 000 301 120 198 000 147 400 140 800 Cumuls 8 370 480 646 320 487 000 329 400 314 800 Corrections Valeurs consolides 8 370 480 646 320 487 000 329 400 300 720 14 080 10 148 000 9 256 400 496 600 395 000 10 148 000

- 14 080 + 14 080 0

4 3

5 407 320 10 148 000 987 500 9 256 400 249 820 696 820 170 000 395 000 407 320 10 148 000

Compte de rsultat consolid des socits F1 et F2

Elments Produits dexploitation - Charges dexploitation Rsultat dexploitation (SC) Produits financiers - Charges financires Rsultat financier (SD) Rsultat courant des entreprises intgres Produits exceptionnels - Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel (SD) Impt sur les bnfices Rsultat net des entreprises intgres Quote-part dans les rsultats des entreprises mises en quivalence Rsultat net de lensemble consolid Part revenant aux intrts minoritaires Rsultat revenant au sous-groupe F1 F2

Montant 9 256 400 -8 370 480 885 000 496 600 -646 320 (149 720) 736 200 395 000 (487 000) (92 000) -329 400 314 800 0 314 800 - 14 080 300 720

Deuxime tape Evaluation des titres F1 dtenus dans la socit M

Lvaluation des titres F1 dtenus dans la socit M est faite partir du bilan consolid du sous-groupe F1 F2 . Part appartenant Elments - Capital - Rserves consolides - Actif net partager - Valeur comptable - Diffrence de consolidation Dtermination du rsultat consolid Il est tabli partir du rsultat de la socit M et du Compte Rsultat consolid du groupe F1 F2. Part appartenant Elments Rsultat M Rsultat du sous-groupe F1 F2 Rsultat consolid Montant la socit F1 90 % 480 000 480 000 300 720 240 576 720 576 Part des actionnaires minoritaires (10 %) 60 144 60 144 Montant 250 000 733 000 983 000 M 80 % 200 000 586 000 786 000 - 200 000 586 000 Part des actionnaires minoritaires (20 %) 50 000 146 000 196 600