UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ADMINISTRACIN PBLICA

SISTEMA FINANCIERO

TEMA: ENCAJE BANCARIO

EQUIPO DE TRABAJO
NATALY CADENA - CLAUDIO LIMAICO LENIN QUILISIMBA - DIANA RUEDA PATRICIA SANGOQUIZA

PARALELO: AP5-1 AULA: 73

ENCAJE BANCARIO
Introduccin: La funcin principal de los intermediarios financieros (bancos, cooperativas de ahorro y mutualistas) es captar recursos del pblico y con ellos otorgar prstamos. Dada la naturaleza de su negocio, las entidades financieras deben mantener parte de sus fondos en activos lquidos o activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes. Con el fin de disminuir el riesgo de los depsitos del pblico en el sistema financiero, el Banco Central del Ecuador determina que un porcentaje de esos recursos captados deben estar depositados en el BCE. Qu es el encaje bancario? El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener congelados los intermediarios financieros que reciben captaciones del pblico. Tambin el Banco Central puede utilizar el encaje indirectamente para aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la economa. Por ejemplo, cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con menos recursos para prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus reservas. Quin establece el requerimiento de encaje? El Banco Central establecer el requerimiento de encaje de cada institucin financiera tanto pblica como privada. El Banco Central del Ecuador tiene a su cargo la determinacin de los porcentajes de encaje legal que deben mantener en esta institucin las entidades financieras como reservas sobre sus depsitos y captaciones. La finalidad de estos fondos, como en cualquier otro pas, es mantener una reserva o colchn de liquidez que, adems de permitir a las instituciones financieras cubrir sus obligaciones en el Sistema de Pagos, constituye la primera lnea de defensa para eventuales necesidades de liquidez para atender las demandas de sus depositantes, as como generar confianza en estos ltimos y evitar corridas sobre los depsitos. El Banco Central del Ecuador, de considerarlo adecuado, puede modificar el requerimiento de encaje, a fin de influir en el crecimiento del crdito bancario y por ende, en el crecimiento econmico del pas, ejerciendo as su rol como ejecutor de la poltica monetaria y crediticia del Estado. Un encaje bancario ms bajo, tiende a estimular las operaciones crediticias y viceversa. El Banco Central del Ecuador

sopesa ambos objetivos (liquidez y crecimiento del crdito) a fin de manejar adecuadamente este instrumento. Los depsitos por encaje bancario en el Banco Central del Ecuador actualmente ascienden a USD 480 millones. MARCO LEGAL En las Normas Generales para la aplicacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, Ttulo XXV Disposiciones Generales Captulo II se encuentran las normas a seguir para el clculo del encaje Bancario donde se hablan de las sanciones y multas que acarrean el desacato a la normativa vigente. Segn Regulacin N 073-2001, del 11 de enero de 2001, se establece un encaje nico del 4% para todos los depsitos y captaciones en dlares de los Estados Unidos de Amrica realizado por los bancos y dems instituciones del sistema financiero pblico y privado sujetos al control de la Superintendencia de Bancos. Cul es el porcentaje de captacin para encaje? En instituciones financieras privadas se establece un encaje nico del 2% para: Todos los depsitos y captaciones Los ttulos valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores Para las instituciones financieras del sector pblico, se establece un encaje nico del 4% para todos los depsitos y captaciones, incluyendo los ttulos valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores. Y las instituciones en proceso de liquidacin? No estn obligados a cumplir con sus requerimientos de encaje durante el perodo que se encuentren en tal situacin. La cuenta de encaje de la institucin financiera que se encuentra en BCE, Cmo puede estar constituida? Instituciones financieras privadas: a) Hasta el 100% con los saldos en dlares de los Estados Unidos de Amrica que dispongan las instituciones financieras privadas en las cuentas corrientes que mantienen en el Banco Central del Ecuador. b) Hasta el 75% con instrumentos financieros emitidos por el Estado Central con repago en un plazo menor a 360 das desde su compra.

Las instituciones financieras del sector pblico: a) Mnimo 0.5% en efectivo, sin perjuicio de lo que se establezca en las reservas mnimas de liquidez b) El porcentaje restante hasta completar el 4%, con obligaciones o certificados de inversin para encaje emitidos por la Corporacin Financiera Nacional o instrumentos financieros emitidos por el Estado Central, con repago en un plazo menor a 360 das desde su compra. c) El Banco del Estado, el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social y la Corporacin Financiera Nacional podrn constituir el 100% del encaje en bonos emitidos por el Estado Central. Cmo Funciona el Encaje Bancario? Cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con menos recursos para prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus reservas. As, al haber menos dinero para prestar al pblico, entra menos dinero a circular y se disminuye la liquidez. Cuando el Banco Central baja los porcentajes de los encajes, permite que los bancos, corporaciones y dems intermediarios financieros tengan ms dinero disponible para prestar al pblico, y por lo tanto la cantidad de dinero en circulacin aumenta. A continuacin se ilustra un grfico del funcionamiento del encaje bancario:

Al Banco Central del Ecuador le corresponde los siguientes puntos: Determinar la tasa de encaje mnimo legal y las tasas de los encajes. Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que hubiera lugar. Determinar los perodos de encaje. Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje. Establecer el mtodo y la base de clculo para su aplicacin. Sealar los aspectos que han de contener los informes que se les suministre sobre esta materia. Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para la ejecucin de sus polticas. EFECTOS SOBRE EL ENCAJE BANCARIO Medida de proteccin a los depsitos del cliente. Disponibilidad de liquidez. Herramienta de control monetario. Controla la expansin de los crditos bancarios. Podra implicar variaciones en las tasas. Afecta a las reservas internacionales. Afecta al riesgo pas. EJERCICIO Se tiene los siguientes datos: Depsitos de Ahorro Depsitos Monetarios Depsitos a Plazo Total Captado El Encaje Bancario sera de: 230 000.00 * 2% = $ 4,600.00 Este valor deber estar depositado en el Banco Central del Ecuador. a) Si el Banco no tiene saldo en el BCE, el asiento contable sera de la siguiente forma: $ 130 000.00 80 000.00 20 000.00 $ 230 000.00

CODIGO

DETALLE

DEBE
400

HABER

110205 BCE 110105 EFECTIVO

400

Ejemplo: Excel como formulario.

1.11.2 Encaje legal del sistema financiero Porcentajes

BANCOS PRIVADOS Depositos de ahorro, a plazo, de garanta, otros depsitos , fondo de tarjetahabientes , operacion es de reporto, ttulos hipotecari os, obligacio nes no convertibl es y depsitos Depsit a plazo de os ms de a la 360 vista das

COOPERATI SOCIEDAD VAS OTRAS CORPORAC ASOCIACIO ES DE AHORRO ENTIDADE ION NES FINANCIE Y S FINANCIER MUTUALIST RAS CREDITO FINANCIE A AS PRIVADAS ABIERTAS RAS NACIONAL

BANCO ECUATORI DEPOSITOS ANO Y DE LA CAPTACIO VIVIENDA NES

Perodo 198

Depsitos de ahorro, plazo operaciones de reporto ttulos hipotecarios ,y depsitos a plazo de ms de 360 das

Depsitos Depsitos a a plazo, plazo, operacione Depsitos operaciones s de a plazo, de Depsitos reporto, operacione reporto, de ttulos s de bonos ahorro, hipotecari reporto, CFN, plazo, os, obligacion obligacione bonos BEV, obligacion es s obligacione es no no no s no convertible convertible convertibles convertible sy sy y BANCO sy depsitos depsitos depsitos a NACION depsitos a Moned a plazo de a plazo de plazo AL DE plazo de a ms de Depsitos y ms de de ms de FOMEN ms de 360 extranj UV 360 das captaciones 360 das 360 das TO das era C

8 1 2 Febrero 1 6 Marzo 9 Junio 3 0 Agosto 1 3 Octubre 2 Diciembr 0 e 198 9 2 Febrero Noviemb 2 re 199 0 2 Marzo 1 2 Abril Septiem 6 bre 199 1 2 8 Marzo 2 2 Mayo 1 3 Junio 34 34 34 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 10 10 10 8 8 8 35 35 35 30 32 32 6 6 6 6 6 6 6 6 6 10 10 10 6 6 6 31 30 7 6 7 6 7 6 10 10 7 6 37 25 25 25 27 29 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 15 15 10 5 5 5 10 10 10 10 10 10 5 5 5 5 5 5

199 2 1 9 Mayo Septiem 3 bre 199 3 5 Febrero 199 4 3 1 Mayo 5 Julio 9 Agosto 1 6 Agosto 1 3 Octubre 199 5 2 2 Agosto 199 7 2 6 Marzo 199 8 2 3 Marzo 2 Septiem 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 10 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 28 25 10 10 10 8 8 10 10 10 8 8 9 9 10 8 8 9 9 10 8 8 9 9 10 8 8 9 9 10 8 8 9 9 10 10 10 10 10 10 8 8 10 9 10 35 35 10 10 10 28 8 8 8 8 8 8 10 8 35 34 32 8 8 8 8 8 8 4 4 8 8 8 8 10 10 8 8 35 35

3 bre (1) 2 Septiem 9 bre 2 Diciembr 8 e (2) 199 9 1 Enero 5 (3) Diciembr 1 e (4) 2 Diciembr 3 e (5) 200 2 Enero 0 6 (6) Diciembr 5 e (7) 200 1 Enero 1 1 (8) 16 19 24 9 8 4 16 19 24 9 8 4 16 19 24 9 8 4 16 19 24 9 8 4 16 19 24 9 8 4 16 19 24 9 8 4 16 19 24 9 8 4 16 19 24 9 8 4 16 19 24 9 8 4 4 4 2 9 16 19 24 9 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 2 4 12 12

(1) Para el perodo comprendido entre el 24 de septiembre y el 7 de octubre de 1998, se establece un encaje nico del 10% para todos los depsitos y captaciones en moneda extranjera. (2) A partir del 7 de enero de 1999, el encaje en moneda extranjera es del 4%. (3) A partir del 21 de enero de 1999, el encaje para todos los depsitos y captaciones en moneda nacional y en UVC es del 16%. (4) A partir del 2 de diciembre de 1999, el encaje para todos los depsitos y captaciones en moneda nacional y en UVC es del 19%. (5) A partir del 30 de diciembre de 1999, el encaje para todos los depsitos y captaciones en moneda nacional y en UVC es del 24%.y en moneda extranjera del 2%. (6) Segn Regulacin No. 054-2000, a partir del 27 de enero de 2000, se establece un encaje unificado del 9% para todos los depsitos y captaciones en sucres y en dlares de los Estados Unidos de Amrica, pudiendo constituirse el requerimiento de encaje indistintamente en sucres o dlares de los Estados Unidos de Amrica. Para los depsitos y captaciones se utilizar la cotizacin de S/. 25.000 por dlar. (7) Segn Regulacin N 072-2000, del 5 de diciembre de 2000, se establece un encaje nico del 8% para todos los depsitos y captaciones en dlares de los Estados Unidos de Amrica realizados por los bancos y dems instituciones del sistema financiero pblico y privado sujetos al control de la Superintendencia de Bancos. (8) Segn Regulacin N 073-2001, del 11 de enero del 2001, se establece un encaje nico del 4% para todos los depsitos y captaciones en dlares de los Estados Unidos de Amrica realizados por los bancos y dems instituciones del sistema financiero pblico y privado sujetos al control de la Superintendencia de Bancos. FUENTE: Banco Central del Ecuad

REPUBLICA DEL ECUADOR

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

FORM. 205 12-may-03

ESTADO DE SALDOS DE DEPOSITOS Y ENCAJE BANCARIO

SALDOS EN MILES DE U.S. DOLARES PERIODO: SEMANA DEL XX AL XX DE 2003 ENCAJE LEGAL ESTABLECIDO : 2%
CUENTAS SUJETAS A ENCAJE Depsitos monetarios que generan intereses Depsitos monetarios que no generan intereses Depsitos monetarios de instituciones financieras Cheques certificados Depsitos de ahorro Otros Depsitos Fondos de tarjeta habientes Operaciones de Reporto Depsitos a plazo de 1 a 30das Depsitos a plazo de 31 a 90 das Depsitos a plazo de 91 a 180 das Depsitos a plazo de 181 a 360 das Depsitos a palzo de ms de 361 das Depsitos de garanta Cheques de gerencia Bonos emitidos por instituciones financieras publicas Bonos emitidos por instituciones financieras privadas Obligaciones TOTAL SALDOS SUJETOS A ENCAJE JUEVES VIERNE S SABADO DOMINGO LUNES MARTE MIERCOLE S S PROMEDIO SEMANAL

ENTIDAD: BANCO XX CODIGO DE OFICINA: 10XX

CODIGO 210105 210110 210115 210130 210135 210140 210145 210205 210305 210310 210315 210320 210325 2104 2301 270105 270115 2702 ( A)

210125 Depsitos de otras instituciones para encaje (B) TOTAL SUJETO A ENCAJE DEL 100% REQUERIMIENTO DEL ENCAJE LEGAL Encaje legal sobre saldos sujetos al 4% (A * 4%) ENTIDADES FINANCIERAS PUBLICAS Encaje legal sobre saldos sujetos al 2% (A * 2%) ENTIDADES FINANCIERAS PRIVADAS Encaje legal sobre saldos sujetos al 100% (B * 100%) DEDUCCIONES AL REQUERIMIENTO DE ENCAJE LEGAL Operaciones de reporto en la mesa de dinero del BCE Pasivos asumidos por adquisicin activos/pasivos Filanbanco (E) TOTAL DEDUCCIONES AL REQUERIMIENTO DE ENCAJE ( C + D + E ) TOTAL DE REQUERIMIENTO DE ENCAJE LEGAL ( A+B ) COMPOSICION DEL ENCAJE Efectivo Banco Central del Ecuador Banco Nacional de Fomento Bancos Locales Titulos valores para encaje TOTAL COMPOSICIN ENCAJE 1655 FIRMAS: GERENTE GENERAL CONTADOR GENERAL (C) (C) (D) JUEVES VIERNE S SABADO DOMINGO LUNES MARTE MIERCOLE S S PROMEDIO SEMANAL

110105 110205 110210 110215 130715 (D) CONTROL: