MOTIVATORS AND AUDIT DELAY OF QUALIFIED OPINION IN BRAZIL (2007) ABSTRACT The paper aims to identify the motivators

and audit delay of qualified opinion in Brazil. As descriptive and exploratory characteristics, the study uses of the content and exploratory descriptive statistcs. It has documentation from the audit opinion in 2007 and available at Brazilian Stoch Exchange Comission (Comisso de Valores Mobilirios), Brazilian Standardized Financial Statements (DFP) until March, 31 2008. They were initially counted 520 companies that presented her demonstrations, of which just 34 obtained qualified opinion, the investigation focus. An exploratory analysis of data indicated that the four more recurring reasons of the qualified opinion were: Leasing accountancy inconsistency, the accountancy of colligated controlled by method of patrimonial equivalence, revaluation of assets, companies with the going concern restrictions. For the analyzed sample, the reports delivery average term with qualified opinion belonged to 61 days regarding the average 53 day for clean opinion. It recommends for future researches the inferences temporal horizon and inclusion utilization of models and test with governance and data painel models. Keywords: qualified opinion. Audit report. Audit delay.

MOTIVADORES E PRAZO MDIO DOS RELATRIOS DE AUDITORIA EXTERNA COM RESSALVA NO BRASIL: UMA ABORDAGEM EXPLORATRIA E DESCRITIVA EM 2007 RESUMO O presente estudo tem como objetivo identificar os motivadores das ressalvas em pareceres dos auditores externos, com delimitao no ano de 2007 e o prazo mdio da sua emisso. De carter descritivo e exploratrio, o estudo utiliza da tcnica de anlise de contedo e clculo da mdia. Tem como documentao suporte os pareceres dos auditores externos, emitidos para a competncia de 2007 e disponibilizados no portal da CVM (Comisso de Valores Mobilirios), DFPs (Demonstraes Financeiras Padronizadas), at 31 de maro de 2008. Foram inicialmente contabilizadas 520 empresas que apresentaram suas demonstraes, das quais apenas 34 obtiveram ressalva, foco da presente investigao. Uma anlise exploratria de dados indicou que os quatro motivos mais recorrentes das ressalvas em pareceres de auditor contemplam: a inconsistncia da contabilizao do leasing, a contabilizao de coligadas controladas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, reavaliao de ativo, empresas com a continuidade comprometida. Para a amostra analisada, o prazo mdio de entrega dos relatrios com ressalva foi de 61 dias em relao mdia de 53 dias para relatrios no ressalvados. Recomenda-se para futuras pesquisas a utilizao do horizonte temporal e incluso de inferncias como o teste de mdia e modelos com dados em painel e variveis de governana corporativa. Palavras-chave: Ressalva. Pareceres de auditor externo. Prazo mdio de emisso de parecer. 1 INTRODUO

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1.1 A RELEVNCIA DA OPINIO DO AUDITOR NA PS-CONTEMPORANEIDADE Percebe-se que ultimamente o auditor ps-contemporneo vem ocupando uma posio de destaque e de grande relevncia social, principalmente em eventos de IPO (Initial Public Ofering)1 e fundos de investimentos. O processo de auditoria varivel, de acordo com cada instituio. No muito freqente auditar-se balanos de empresas de pequeno porte, pois na maioria das vezes so administradas pelos prprios donos. Empresas de capital aberto, que tm suas aes negociadas no mercado permitem que a sociedade em geral adquira suas aes. Nestes casos entra o trabalho do auditor, que opera como proteo para o acionista. Ele quem ir analisar todo o trabalho da administrao da empresa por meio de suas demonstraes contbeis, observar o cumprimento das normas contbeis e das normas especficas do setor. Alm disso, o auditor externo contribui com analise de relatrios prvios controles internos e externos da empresa. Aps a concluso dos trabalhos, o auditor emitir o parecer, informando a fidedignidade (ou no) das informaes econmico-financeiras da empresa. Boynton et al. (2002) descreve o papel da auditoria no meio social como vital nos tempos modernos. Destaca algumas reas de significativo valor e como a auditoria tem contribudo para o governo e conselho de administrao, a saber: investidores, analistas financeiros, governo federal e conselhos de administrao. So vrios os fatores que levam uma entidade a contratar um servio de auditoria externa. Almeida (1996, p. 29) cita alguns deles: a) Obrigao legal; b) Medida de controle interno usada pelos acionistas, proprietrios e administradores; c) Imposio de bancos e fornecedores para conceder crdito; e) Atender s exigncias do estatuto ou contrato social da companhia ou da empresa; f) Para efeito de compra, incorporao, fuso e ciso da empresa; g) Para fins de consolidao das demonstraes contbeis. Valendo-se desses motivos, o auditor externo analisa por meio de testes as demonstraes contbeis e emite um relatrio chamado de parecer, que permite ao usurio, acionistas e demais grupos de stakeholders, obter uma informao contbil mais fidedigna.
1

IPO (Initial Public Ofering) Sigla em ingls para oferta inicial de aes ao pblico.

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Cumpre destacar que o auditor externo, para emitir sua opinio, deve evitar vnculos e ou relao pessoal com a administrao da entidade auditada, conforme estabelece a Resoluo do CFC n 1034/05. Por essa independncia, o auditor passa ao mercado uma viso livre de vieses.

1.1 O PROBLEMA Ocorre que o auditor possui um carter discricionrio na execuo do seu trabalho. Assim ele pode ressalvar as demonstraes da empresa auditada e adiar em alguns casos a emisso de sua opinio tcnica. Da cabe indagar: Q1: O que motivou a emisso de um parecer com ressalva no Brasil em 2007? Os pareceres emitidos com ressalva so emitidos na mesma data dos pareceres sem ressalva?

DESENVOLVIMENTO

2.1 AUDITORIA E O PARECER DO AUDITOR EXTERNO A Auditoria no Brasil teve seu fortalecimento em 1972, quando foi regulamentada pelo Banco Central do Brasil, pelo Conselho Federal de Contabilidade e pelo Instituto dos Auditores Independentes, sendo esse ltimo o rgo nacional da classe (S, 2007). Conforme definido pela Resoluo do CFC n 820/97, a Auditoria o teste de veracidade das demonstraes contbeis que objetiva a emisso do parecer. A auditoria das demonstraes contbeis constitui o conjunto de procedimentos tcnicos que tem por objetivo a emisso de parecer sobre a sua adequao, consoante os Princpios Fundamentais de Contabilidade e as Normas Brasileiras de Contabilidade e, no que for pertinente, a legislao especfica (RESOLUO do CFC n 820/97). Franco e Marra (2001, p. 28) definem auditoria como: [...] tcnica contbil que atravs de procedimentos especficos que lhe so peculiares, aplicados no exame de registros e documentos, inspees e na obteno de informaes e confirmaes relacionadas

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como controle do patrimnio de uma entidade, objetiva obter elementos de convico que permitam julgar se os registros contbeis foram efetuados de acordo com os princpios fundamentais e normas de contabilidade e se as demonstraes refletem adequadamente a situao econmica financeira do patrimnio, os resultados do perodo administrativo examinado e demais situaes nelas demonstradas. Nessa definio vale destacar que a auditoria pode utilizar variados meios de prova para apurar a veracidade dos registros, valendo-se at mesmo de provas extra contbeis. S (2007, p. 25) analisa vrias definies, e pontua:
Auditoria uma tecnologia contbil aplicada ao sistemtico exame dos registros, demonstraes, e de quaisquer informes ou elementos de considerao contbil, visando apresentar opinies, concluses, crticas e orientaes sobre situaes ou fenmenos patrimoniais da riqueza aziendal, pblica ou privada quer ocorridos quer por ocorrer ou prospectados e diagnosticados.

Podem-se enfatizar aspectos da viso lopista: o mtodo sistemtico, que fala da necessidade dos exames obedecerem a um conjunto de tcnicas que reforam a validade da opinio desse profissional contador. E a apresentao da opinio, que a cristalizao da tarefa, chamado de parecer. O parecer o documento pelo qual o auditor apresenta as concluses do trabalho realizado e expressa sua opinio quanto adequao das demonstraes e a respeito da situao econmico financeira da empresa. O parecer classificado conforme a natureza de opinio que contm como determina a Resoluo CFC n 820/97. Em linha com as normas do CFC esto os autores, Franco e Marra (2001, p. 529), Attie (2000, p. 67), Almeida (1996, p. 382). O parecer pode ter a denominao:
1. Parecer sem Ressalva; 2. Parecer com Ressalva; 3. Parecer Adverso; 4. Parecer com Absteno de Opinio.

O Parecer teve sua estrutura bsica renovada pela Resoluo CFC n 953/03. O parecer-padro est estruturado em trs pargrafos: introdutrio, extenso e de opinio.

Quanto forma do parecer padro, alm da Resoluo CFC n 953/03, autores norteamericanos como Boynton et al. (2002, p. 84) seguem a mesma linha, o que possibilita verificar que existe uma convergncia das prticas dos auditores mundialmente. Assim podese antecipar a relevncia econmica social generalizada do parecer do auditor externo.

2.1.1 ABORDAGEM TERICO-REGULATRIA PARA A RESSALVA EM AUDITORIA EXTERNA O Parecer com Ressalva, que a base desse estudo, emitido quando um ou mais valores das demonstraes no representam adequadamente a posio financeira e patrimonial da empresa. Attie (2000, p. 73) assim define: O parecer com ressalva emitido quando um ou mais de um valor nas demonstraes financeiras no refletem adequadamente a posio correta, de acordo com os princpios fundamentais de contabilidade, ou quando o auditor no consegue obter evidncias adequadas que permitam a comprovao desses valores. Pela definio anteriormente citada e ainda com base na NBC T 11, aprovada pela Resoluo CFC n 820/97, um parecer ser ressalvado quando o auditor independente concluir que uma discordncia de valores ou uma obstruo nos trabalhos da auditoria so de grande importncia, a ponto de se fazer necessrio um parecer adverso ou com absteno de opinio. Alguns motivos para ressalvar um parecer so destacados por Franco e Marra (2001, p. 536):
Falta de comprovantes suficientes; restrio ao alcance do exame; afastamento dos princpios fundamentais de contabilidade; mudana de princpios, ou mtodo de sua aplicao de um perodo para outro; incertezas.

Vale complementar na viso dos autores que a restrio ao alcance do exame pode acontecer de vrias maneiras: pelo cliente, por procedimentos aplicados pela auditoria ou por alguma outra circunstncia que impea o auditor de aplicar os exames. A estrutura bsica do parecer diferencia-se do parecer-padro quanto aos pargrafos intermedirios e pelo pargrafo de opinio, nesse costuma-se utilizar expresses como exceto por, com exceo de ou exceto quanto dirigindo-se aos motivadores das ressalvas.

No pargrafo intermedirio, o auditor salienta os motivos que o levaram a ressalvar o parecer, fundamentando com os princpios e normas brasileiras de contabilidade e com a legislao pertinente. J no pargrafo de opinio, o auditor faz meno s notas explicativas consoantes com as demonstraes, devendo deixar claro para os usurios os efeitos nas demonstraes, o resultado e as posies patrimonial e financeira da empresa (ALMEIDA, 1996). importante que o conjunto de informaes, pareceres, notas explicativas e demonstraes contbeis esteja de forma organizada, para que os usurios entendam corretamente os motivadores de ressalvas e seus potenciais efeitos nas demonstraes e na posio econmico - financeira da empresa.

2.1.2 ASPECTOS DA PESQUISA EM AUDITORIA NO CONGRESSO USP DE CONTROLADORIA E CONTABILIDADE: A Faculdade de Economia e Administrao (FEA) da Universidade de So Paulo (USP) promove o Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, que no ano de 2008 alcanou sua 8 edio. O evento tem como objetivo promover o debate de idias inovativas, sic, sobre a teoria e a prtica de Controladoria e Contabilidade. organizado pelo Departamento de Contabilidade e Aturia da USP e tem o apoio da Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras (FIPECAFI). Grandes nomes da contabilidade brasileira, qualificados com grau mximo pelo Ministrio da Educao (MEC), esto na comisso organizadora, o que refora o carter cientifico e a credibilidade do evento.
Congresso 8 Ano 2008 Artigo s/ Auditoria Sim Quant. 3 Cdigo 169 170 255 238 398 407 421 519 614 261 24 151 184 251 252 Autores Braunbeck e Carvalho (2008) Braunbeck (2008) Martinez (2008) Dutra et al. (2007) Mendes et al. (2007) Mendes et al. (2007) Cupertino e Martinez (2007) Almeida e Almeida (2007) Formigoni et al. (2007) Diniz et al. (2006) Oliveira e Costa (2005) Pereira (2005) Cunha e Hein (2005) Antunes (2005) Feigl et al. (2005)

2007

Sim

6 5

2006 2005

Sim Sim

1 5

4 2004 No 0 Quadro 1: A publicao cientfica sobre Auditoria no Congresso USP.

Fonte: Prprio Autor

Devido recente reformulao do site no foi possvel acessar os artigos apresentado do 1 ao 3 congresso. Braunbeck e Carvalho (2008) objetivavam examinar o efeito do rodzio de auditores sobre a qualidade das auditorias com base na proxie provises discricionrias. Observaram que pode no ser significativa para as empresas que aderirem voluntariamente aos nveis de governana. Braunbeck (2008) procurou saber se o rodzio da auditoria independente influenciou na qualidade da auditoria, sob a tica do investidor. Os resultados obtidos pelos mecanismos de auto - regulao neutralizou os efeitos negativos. Martinez (2008) investigou como as caractersticas do conselho de administrao e a auditoria independente est correlacionada com a prtica de gerenciamento de resultado. Para isso o autor criou uma hiptese: boas prticas de governana corporativa diminuem as prticas de gerenciamento. Para testar utilizou-se de ferramentas estatsticas como, teste de hiptese, e o sistema Economtica. Os testes indicaram uma maior permissividade das empresas de auditoria s praticas de gerenciamento de resultado, mostrou tambm que a tolerncia para o gerenciamento de resultado pode ser explicada pelo perfil do conselho de administrao. Dutra et al. (2007) tinham como objetivo de pesquisa verificar a aderncia s exigncias normativas na emisso dos pareceres de auditoria independente para companhias do setor eltrico brasileiro. Os autores utilizaram das tcnicas de anlise de contedo, com nfase na interpretao de texto. Concluram que os pareceres, emitidos pela auditoria externa para as companhias do setor eltrico, no so completamente aderentes. Mendes, Niyama e Ito (2007) fizeram um estudo da qualidade dos servios de auditoria no Brasil, realizando um comparativo entre as normas brasileiras e as normas internacionais, para atingir esse objetivo foram utilizadas no trabalho pesquisa documental e analise de contedo de forma comparativa. Concluram que as normas brasileiras mostram-se aderente as normas internacionais, em alguns aspectos mostram-se maior rigor nas normas americanas nos aspectos: rodzio de scios, atuao do comit de auditoria, exames de certificao e independncia. Mendes, Silva e Rodrigues (2007) investigaram a existncia de desigualdade por gnero nas empresa de auditoria independente no Distrito Federal, e o perfil das mulheres

contabilistas que atuam nessa rea. O mtodo utilizado pelos autores foi a pesquisa de campo e concluram que existe sim uma acentuada disparidade entre os gneros em termos de ascenso profissional, nvel de escolaridade, remunerao e acesso ao poder. Cupertino e Martinez (2007) tinham como objetivo verificar e propor uma metodologia de seleo de empresas com alto nvel de accruals, que representam a diferena entre o resultado contbil e o fluxo de caixa subjacente. Foram utilizados testes empricos e o programa Economtica, os resultados demonstram que um estudo do nvel de accruals, pode facilitar os trabalhos de rgos fiscalizadores e auditoria externa. Almeida e Almeida (2007) questionaram se empresas brasileiras de capital aberto auditadas pela Big Fours (Deloitte Touche Tohmatsu, Ernst & Young, KPMG e Pricewaterhousecoopers) possuem incentivos ou desincentivos para as prticas de gerenciamento de resultados. Foi utilizado o modelo KS, com tcnicas de variveis instrumentais, e testes no-paramtricos. Identificou-se que os auditores das empresas Big Four tem a propenso de mitigarem as prticas gerenciamento de resultado. Formigoni et al. (2007) abordaram o rodzio da firmas de auditoria analisando a contribuio do rodzio para a independncia e qualidade dos servios prestados. Utilizando de tcnicas exploratrias com metodologia qualitativa, com base na percepo de gestores das maiores empresas nacionais. Verificou-se que o rodzio das firmas de auditoria, segundo a percepo dos gestores, nada tem contribudo para independncia e qualidade dos servios prestados. Diniz et al. (2006) estudaram um caso, de um tribunal de contas de um estado brasileiro, avaliando uma proposta de correlao entre o modelo contabilomtrico apresentado por Santos e Diniz (2003) baseado na lei de Newcomb-Benford e os trabalhos de campo realizados pelas auditorias dos tribunais de contas. As concluses obtidas revelaram uma significante correlao entre a quantidade de irregularidades apontadas e os valores apontados a partir do modelo contabilomtrico. Oliveira e Costa (2005) analisaram as caractersticas do comit de auditoria na governana corporativa. Os autores realizaram pesquisa bibliogrfica documental e um estudo multicaso analisando as caractersticas dos comits dos bancos, Ita Holding Financeira e Bradesco e as Cias Vale do Rio Doce e Gol Linhas areas. Concludas s anlises observaram que as caractersticas embora se aproximem daquelas previstas na regulamentao nacional e estrangeira no contemplam tudo que sugerido.

Pereira (2005) elaborou uma viso conceitual e emprica qualitativa, das prticas de comit de auditoria, analisando os 4 (quatro) maiores bancos no ano de 2004. Ele trabalhou com duas suposies: a primeira que o escopo do comit delimitado pelo conselho e auditoria externa, a segunda que os comits tenham configuraes idnticas por estarem sob a mesma regulamentao. Foram utilizadas no trabalho fontes documentais e virtuais. Os resultados evidenciados no estudo mostram, aparentemente, que o comit de auditoria possui responsabilidades mais amplas com o auditor independente, alm de existir indcios de que as prticas variam entre os maiores bancos brasileiros. Cunha e Hein (2005) objetivavam identificar as tcnicas de amostragem utilizadas pelas empresas de auditoria independente de Santa Catarina e comparar com o resultado de empresas do Rio de Janeiro. Para atingir seus objetivos os autores realizaram um estudo descritivo, do tipo levantamento, de natureza quantitativa. Concluram que as empresas de auditoria independente de Santa Catarina utilizam do julgamento profissional para determinar a amostra e aplicar os testes substantivos e observncia. Esta concluso converge com as empresas do Rio de Janeiro. Antunes (2005) teve como objetivo criar um modelo de avaliao de risco dos controles internos de uma entidade utilizando a lgica nebulosa (fuzzy logic) para contemplar os elementos difusos que compe os fatores de riscos analisados pela auditoria. Para atingir seu objetivo, o autor utilizou de entrevistas e debates com especialistas em auditoria e pesquisa bibliogrfica. O autor concluiu que a lgica nebulosa tem potencial para produzir resultados mais amplos e prximos da realidade. Feigl et al. (2005) investigaram se os preos das aes, das empresas negociadas na Bolsa de Valores de So Paulo (BOVESPA) auditadas pela Empresa Arthur Andersen tiveram queda, aps a falncia da Enron. Os autores fizeram um estudo sobre uma amostra composta por dados de retorno das empresas em 2001 e 2002. As evidncias chegadas a partir da amostra permitiram concluir que no existiram retornos anormais negativos no perodo analisado. Ao analisar os temas, pode-se verificar que em nenhum dos artigos envolvendo auditoria abordou os motivadores de ressalvas ou mesmo o prazo mdio de entrega do parecer dos auditores independentes. Essa visita propicia ter uma primeira viso sobre a contribuio dos achados e a inovao da pesquisa.

2.2 ESTUDO DOS MOTIVADORES DAS RESSALVAS EM AUDITORIA EXTERNA NO BRASIL

2.2.1 VISO DE PLANEJAMENTO E MTODOS Utilizou-se abordagem metodolgica emprica com nfase em procedimentos exploratrios e descritivos (MARTINS E THEPHILO, 2007). A base desse estudo so os pareceres ressalvados, emitidos para a competncia de 2007 e publicados at 31 de maro de 2008. Nesse perodo foram publicadas 520 DFPs, sendo que 34 empresas tiveram seus pareceres ressalvados. Cumpre destacar que do total de 520 empresas, 8 empresas publicaram no perodo analisado, informaes referente a competncia do ano de 2006, ou informaes trimestrais de 2007. Essas empresas foram excludas da presente amostra analisada.
TIPO DE PARECERES Adverso; 2; 0,4% Com ressalva; 34; 6,5% Negativa de opinio; 2; 0,4%

No disponvel; 8; 1,5%

Sem ressalva; 474; 91,2%

Grfico 1: Tipos de pareceres Fonte: Prprio Autor

Para responder o problema da presente pesquisa, os pareceres ressalvados foram submetidos a anlise de contedo e a anlise exploratria de dados (MARTINS E THEPHILO, 2007). Foram analisados os motivadores das ressalvas. Depois, com posse de dados como: data do parecer, empresa de auditoria, extrados dos pareceres ressalvados, foi calculado o prazo mdio de entrega de um parecer ressalvado.

2.2.2 SNTESE DOS RESULTADOS Os motivadores de ressalva em 2007 destacam-se quatro motivos principais: Contabilizao do Leasing em empresas de arrendamento mercantil, contabilizao de controladas e coligadas, reavaliao de ativo e empresas com a continuidade comprometida, conforme tabela em anexo (Apndice A).

Utilizando-se de recursos estatsticos, mdia ponderada e desvio padro, e tabelas os resultados encontrados quanto o prazo mdio de entrega de um parecer so:

PERODO DE DIVULGAO MDIO

Sem ressalva Negativa de opinio Com ressalva

Sem ressalva; 53 Negativa de opinio; 58 Com ressalva; 61 Adverso; 68 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90

Adverso 40

Grfico 2: Perodo de divulgao mdio. Fonte: Prprio Autor

Pode-se verificar que h um atraso na entrega de um parecer com ressalva comparado com a entrega de um parecer sem ressalva.

Idade com Ressalva

4 3 3 Frequncia 2 2 1 1 0 25 30 31 32 39 42 45 46 49 53 57 58 59 60 63 67 74 75 77 79 80 85 87 88 Dias Aps Com petncia 2007

Grfico 3: Freqncia com que os pareceres com ressalva so apresentados. Fonte: Prprio Autor

Idade dos Pareceres Sem Ressalva

30 25 Frequncia 20 15 10 5 0 9 14 18 23 28 31 35 39 44 49 52 57 60 64 67 71 74 79 84 Dias Aps Competncia 2007 87

Grfico 4: Freqncia com que os pareceres sem ressalva so apresentados. Fonte: Prprio Autor

Observa-se que os pareceres com ressalva foram entregues somente a partir do 25 dia aps a competncia de 2007, tendo seu maior volume de entrega no 67 e 77 com 3 pareceres. J os pareceres sem ressalva tiveram seu primeiro parecer entregue no 9 dia, tendo seu maior volume no 46 dia com a entrega de 27 pareceres.

2.3 DISCUSSO DOS RESULTADOS Pode-se verificar que diferentemente do que comentado por Attie (2000) outros motivos, a exemplo, a discordncia de rgos reguladores (CVM x BC) implicam na emisso de um parecer com ressalva, motivado pela contabilizao das operaes de Leasing conforme determina o Banco Central (BC). Outros motivos, contabilizao de coligadas e controladas pelo mtodo de equivalncia patrimonial e reavaliao de ativo mostram onde os responsveis pela elaborao das demonstraes precisam ter mais ateno. Observou-se, preliminarmente, que existe um atraso na entrega dos pareceres com ressalva. Tal fato pode refletir como causas a necessidade de anlises mais rigorosas por parte dos auditores, discusso mais prolongada no caso da ressalva. Essa anlise de causa-efeito, muito interessante por sinal, no fora o escopo do presente, sendo indicada para futuras pesquisas. Salta aos olhos, uma empresa do porte da Aracruz Celulose S.A, entregar seu parecer no 10 dia. Isso mostra o comprometimento da empresa com seus acionistas e demais usurios

das demonstraes, bem como certamente reflete um tempestivo trabalho dos contadores capixabas na confeco das pelas contbeis.

3. CONCLUSO

3.1 ASPECTOS CONCLUSIVOS Nessa seo vale relembrar o questionamento da pesquisa. O primeiro questionamento era: O que motivou a emisso de um parecer com ressalva em 2007? Pode-se dizer que, dentre os motivadores mais recorrentes, o de maior freqncia fora a contabilizao do Leasing por discordncia entre rgos reguladores. O segundo questionamento: O prazo mdio de entrega de um parecer? O parecer com ressalva entregue em mdia 8 dias aps um parecer sem ressalva, este com 53 dias em mdia. Assim, os motivadores de ressalva vo mais alm do que discordncia de princpios ou classificao incorreta de contas. Em bom momento surgiu a nova lei societria. Uma regulao mais que necessria para no s a convergncia de normas em mbito interno, mas preparar o pas para uma prtica de auditoria e contabilidade de padro de qualidade internacional.

3.2 SUGESTES PARA FUTURAS PESQUISAS Algumas discusses foram abreviadas. Assim a utilizao de novos horizontes temporais e incluso de inferncias como o teste de mdia e modelos com dados em painel. Pode tambm relacionar com variveis de governana corporativa, empresas ressalvadas auditadas por big fours, gerenciamento de resultados e nvel de accruals.

REFERNCIAS
ALMEIDA DE, J. F. E; ALMEIDA DE, J. G. C. Auditoria e Earnings Management: um estudo emprico nas empresas de capital aberto auditadas pelas big Fours e demais firmas de auditoria. In: VII CONGRESSO USP DE CONTROLADORIA E CONTABILIDADE, 519, 2007. So Paulo. Anais eletrnicos. Disponvel em: <http://www.congressoeac.locaweb.com.br/artigos72007/519.pdf>. Acesso em: 20 ago. 2008. ALMEIDA, M. C. Auditoria: um curso moderno e completo. So Paulo: Atlas, 1996.

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APNDICE A RESULTADO DOS MOTIVOS DE RESSALVA DOS PARECERES

EMPRESAS ABN AMRO ARRENDAMENTO MERCANTIL SA ARGOLIS PARTICIPAES S.A. ARTHUR LANGE S.A. INDSTRIA E COMRCIO BCO AMAZONIA S.A. BCO ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A BNDES PARTICIPAES S.A. BNDESPAR BRADESCO LEASING S.A. ARREND MERCANTIL BRB BCO DE BRASILIA S.A. BV LEASING-ARRENDAMENTO MOTIVO Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) A no reviso das contas, aplicaes financeiras no "RLP" e transaes com partes relacionadas no "ELP". Falta de informao por parte da Administrao passada. Contabilizao de uma coligada. Contabilizao de financiamentos no longo prazo no ano de 2006.OBS.: Empresa com passivo a descoberto. Previdncia Complementar Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) Contabilizao de coligadas e controladas Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) Inconsistncia de dados e critrios na apurao de saldos devedores de financiamentos habitacionais. Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74)

MERCANTIL S.A. CAFE SOLUVEL BRASILIA S.A. CIA DE AGUA E ESGOTO DA PARAIBA CITIBANK LEASING S.A. ARREND.MERCANTIL CONPEL CIA NORDESTINA PAPEL CONSTRUTORA SULTEPA S.A. DIBENS LEASING S.A. ARREND.MERCANTIL FORPART S.A. HAUSCENTER SA ITAUBANK LEASING S.A. ARREND MERCANTIL LITEL PARTICIPAES S.A. MARINA DE IRACEMA PARK SA MENDES JUNIOR ENGENHARIA S.A. MERCANTIL DO BRASIL LEASING SA NEUMARKT TRADE AND FINANCIAL CENTER S/A PANAMERICANO ARREND. MERCANTIL S/A PORTUENSE FERRAGENS S/A REAL LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL SAFRA LEASING SA ARRENDAMENTO MERCANTIL SANEAMENTO DE GOIAS SA

Diferena de ITR no contabilizadas, cobradas pelo Banco Central Ativo Imobilizado e Ativos fiscais Diferidos em 2007. Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) Operaes com Partes Relacionadas no Ativo "RLP" No avaliao de Ativos lquidos por falta de informao, Resultado de "EP" negativo em companhia controlada no auditada. Adotado o pressuposto de continuidade. Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) Contabilizao de coligadas e controladas Contabilizao de Debntures, a empresa tem passivo a descoberto em caso de liquidao dos ttulos a continuidade da empresa est comprometida. Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) Contabilizao de coligadas e controladas No reconhecimento de encargos financeiros sobre as obrigaes com impostos e contribuies de longo prazo. Reconhecimento a menor de saldo devedores de emprstimos vencidos desde 2005, sem renegociar com o credor. Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) A Cia efetuou reavaliao de seu ativo imobilizado em 99,no procedendo a novas reavaliaes conforme previsto na Deliberao CVM n 183/95 e pelo CFC por meio da Resoluo n 1.004. Obs. A Cia tem constantes prejuzos. E sua continuidade est comprometida. Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) O ativo permanente registra bens mveis que esto fora de uso. A empresa tem apresentado prejuzos que esto acumulados e por esta razo, no tem distribudo dividendos. Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) Contabilizao do Leasing (Lei 6.099/74) Consrcio de empresas no foi auditado em 2007. Falta de controle do ativo imobilizado. Lanamento em receitas errado. No identificou ajustes de exerccios anteriores. Obs. dividas na justia de ISS e IR falta de fluxo de caixa. Contabilizao pelo regime de caixa.

SHOPPING CENTER TACARUNA SA TECBLU TECELAGEM BLUMENAU S.A.

No foram aplicados os procedimentos usuais de auditoria, Houve contratao de empresa especializada para proceder ao levantamento fsico\financeiro do seu Ativo Imobilizado. Descontinuidade TRANSPARANA SA WTC AMAZONAS SUITE HOTEL A continuidade normal das operaes est vinculada ao sucesso da implantao do projeto. no possui ativos financeiros suficientes para S.A. fazer frente ao cumprimento de suas obrigaes. A continuidade normal das operaes est vinculada ao sucesso da WTC RIO EMPREEND. E implantao do projeto. No possui ativos financeiros suficientes para PARTICIPAES S.A. fazer frente ao cumprimento de suas obrigaes. Contabilizao de coligadas e controladas ZAIN PARTICIPACOES S.A. Quadro 2: Motivadores de ressalvas nos pareceres. Fonte: montado pelo autor, baseado em pesquisa realizada no site: www.cvm.gov.br/.

APNDICE B LISTA DE SIGLAS E ABREVIAES BC...........................................................................................................Banco Central do Brasil CFC.......................................................................................Conselho Federal de Contabilidade CVM........................................................................................Comisso de Valores Mobilirios DFP..............................................................................Demonstraes Financeiras Padronizada FEA.............................................................................Faculdade de Economia e Administrao FIPECAFI.........................Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras IBRACON........................................................Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IPO............................................................................................................ Initial Public Ofering MEC........................................................................................................Ministrio da Educao NBC T.....................................................................Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica