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MONOGRAPHIEDUCRDITLACONSOMMATIONAUMAROC

Novembre2012

MonographieducrditlaConsommationNovembre20121sur68

MONOGRAPHIE DU CRDIT LA CONSOMMATION AU MAROC


Table des matires

MONOGRAPHIEDUCRDITLACONSOMMATIONAUMAROC...........................................................1
1.ACTEURSINSTITUTIONNELSDUCRDITLACONSOMMATION........................................................8
BANQUES.............................................................................................................................................8
SOCITSDECREDITLACONSOMMATION......................................................................................8
VOLUTIONDUNOMBREDESOCITS..........................................................................................8
TYPOLOGIE....................................................................................................................................11
RSEAU..........................................................................................................................................12
CORRESPONDANTSETREVENDEURS........................................................................................13
MARKETINGDIRECT..................................................................................................................13
RESSOURCESHUMAINES...............................................................................................................14
PRODUITSOFFERTS.......................................................................................................................14
CREDITAFFECTE........................................................................................................................14
Crditautomobile..................................................................................................................14
Crditautomobileclassique..................................................................................................15
Locationavecoptiond'achat(LOA).......................................................................................15
Mourabaha............................................................................................................................15
Crditd'quipementdesmnages.......................................................................................15
CREDITNONAFFECTE................................................................................................................16
Prtpersonnel.......................................................................................................................16
Crditrevolvingoucrditrenouvelable................................................................................16
CLIENTELEDESSOCIETESDECREDITALACONSOMMATION.......................................................16
CLIENTELEDESPARTICULIERS...................................................................................................16
CLIENTELEDESPROFESSIONNELSETENTREPRISES..................................................................17
GESTIONDURISQUE.....................................................................................................................17

MonographieducrditlaConsommationNovembre20122sur68

Fonctionnairesactifsetretraits..........................................................................................17
Clientleconventionnerelevantdusecteurpriv..............................................................18
Clientledirecteprlvementbancaire.............................................................................18
OUTILSD'APPRECIATIONDURISQUE....................................................................................19
Dossierdecrdit....................................................................................................................19
Scored'acceptation...............................................................................................................19
Centralesdepartagedelinformation..................................................................................19
SAARdel'APSF...................................................................................................................20
ServicedeCentralisationdesRisquesdeBankAlMaghrib(CreditBureau).....................20
InformationsfinanciresdelOMPIC................................................................................20
2.VOLUTIONDUMARCHE..................................................................................................................21
LECRDITLACONSOMMATIONDANSMONDE............................................................................21
LECRDITLACONSOMMATIONAUMAROC.................................................................................22
volution19952011del'encoursglobal......................................................................................22
volutiondelactivitdesbanques...........................................................................................23
volutiondelactivitsocitsdecrditlaconsommation...................................................23
Tauxdecroissanceannuelmoyen............................................................................................23
Rpartitionetvolutiondelencoursdessocitsspcialisespartypedecrdit.................25
Casducrditautomobile..........................................................................................................25
Nombrededossiers...................................................................................................................26
volutiondelactivitcomparedesbanquesetdessocitsdecrditlaconsommation..27
DONNESBILANCIELLESDESSOCITSDECRDITLACONSOMMATION.....................................28
RESSOURCES..................................................................................................................................28
Fondspropres...........................................................................................................................28
Refinancement..........................................................................................................................29
Structureetvolutiondesressourcesde20072011.............................................................29
EMPLOIS........................................................................................................................................30

MonographieducrditlaConsommationNovembre20123sur68

3.ENDETTEMENTDESMNAGESAUMAROC......................................................................................31
Tauxdendettementdesmnages...................................................................................................32
Encoursmoyendecrditlaconsommationparhabitant..............................................................32
EncoursdecrditlaconsommationetPIB.....................................................................................34
SUIVIDELENDETTEMENTDESMNAGES:ENQUTEBANKALMAGHRIBAPSF...........................34
Principalescaractristiquesduprofildesbnficiairesducrditlaconsommationen2011...35
Agedelaclientle.....................................................................................................................35
Revenudelaclientle...............................................................................................................35
Catgoriesocioprofessionnelledelaclientle........................................................................36
Rpartitiongographiquedelaclientle..................................................................................36
Tauxd'endettementselonlestranchesderevenu...................................................................37
Crancesensouffrance.............................................................................................................37
RISQUEDESURENDETTEMENTDESFONCTIONNAIRES....................................................................38
Fonctionnairesactifs.....................................................................................................................38
Fonctionnairesretraits................................................................................................................40
PERCEPTIONSETATTENTESDELACLIENTELEDESSOCIETESDECREDIT.........................................41
Lesraisonsdurecoursaucrdit....................................................................................................42
Comportementlgardducrdit................................................................................................42
4.CADREDEL'ACTIVITDECRDITLACONSOMMATION.................................................................43
CADREINSTITUTIONNEL....................................................................................................................44
Organisationprofessionnelle........................................................................................................44
Tutelle............................................................................................................................................45
BankAlMaghrib........................................................................................................................45
MinistredesFinances..............................................................................................................45
Organesconsultatifs......................................................................................................................45
ConseilNationalduCrditetdelpargne...............................................................................45
ComitdestablissementsdeCrdit........................................................................................46

MonographieducrditlaConsommationNovembre20124sur68

CommissiondeDisciplinedestablissementsdeCrdit..........................................................46
CONDITIONSDEXERCICE..................................................................................................................46
Agrment.......................................................................................................................................46
Capitalminimum...........................................................................................................................47
CADREPRUDENTIEL...........................................................................................................................47
Fondspropres................................................................................................................................47
Coefficientdesolvabilit...............................................................................................................48
Coefficientdedivisiondesrisques................................................................................................48
Coefficientdeliquidit..................................................................................................................48
Contrleinterne............................................................................................................................49
Gouvernance.................................................................................................................................49
Vigilance........................................................................................................................................49
CADRECOMPTABLE,DESPUBLICATIONSLEGALESETDELACOMMUNICATIONDINFORMATIONSA
BANKALMAGHRIB............................................................................................................................50
Obligationscomptables................................................................................................................50
Classificationdescrancesetleurcouverturepardesprovisions............................................51
Commissariatauxcomptes.......................................................................................................51
Publicationslgales......................................................................................................................52
CommunicationpriodiquedinformationsBankAlMaghrib...................................................53
CADREFISCAL....................................................................................................................................56
IS(Imptsurlessocits).........................................................................................................56
CRANCESENSOUFFRANCEANCIENNES..................................................................................56
TVA(TaxesurlaValeurAjoute)...............................................................................................57
CADREDEPROTECTIONDELACLIENTELE.........................................................................................57
ACTIONSDELAPROFESSIONENFAVEURDELACLIENTELE..........................................................57
Codedontologiqueducrditlaconsommation...................................................................57
Assainissementdurseaudesrevendeurs...............................................................................57
Luttecontrelerisquedesurendettement................................................................................58

MonographieducrditlaConsommationNovembre20125sur68

Lettredinformationduclient...................................................................................................58
Guidesducrditlaconsommation.........................................................................................58
LeMdiateurdelAPSF.............................................................................................................59
Assistanceauxvictimesd'usurpationd'identit.......................................................................60
TAUXMAXIMUMDESINTRETSCONVENTIONNELS....................................................................60
INFORMATIONDUPUBLIC............................................................................................................62
CODEDEPROTECTIONDUCONSOMMATEUR..............................................................................62
Dfinitions.................................................................................................................................63
Principauxapports.....................................................................................................................64
Obligationdinformationduconsommateur........................................................................64
Protectionduconsommateurcontrelesclausesabusives...................................................64
Publicit.................................................................................................................................65
Rtractationduconsommateur............................................................................................65
Suppressiondeslettresdechangeetbilletsordrelorsdeloctroidesprts....................66
Rglementparanticipationducrditetdfaillancedelemprunteur.................................66
Actionsenpaiement..............................................................................................................66
Cautionnement......................................................................................................................66
PRINCIPAUXSIGLES...............................................................................................................................67
SOURCESUTILISES...............................................................................................................................67
POSTFACE:REFORMEDELALOIBANCAIREDE2006..........................................................................68

MonographieducrditlaConsommationNovembre20126sur68

MONOGRAPHIEDUCRDITLACONSOMMATION
Envertudelaloibancairedu6juillet1993organisantlactivitetlecontrledestablissementsde
crdit1, les socits de crdit la consommation ont le statut d'tablissement de crdit, au mme
titrequelesbanques.Cestatutleuratconfirmparlaloibancairedu14fvrier2006relativeaux
tablissementsdecrditetorganismesassimils,quiaabrogetannullaloidu6juillet1993.
La mise en place, en 1993, dun cadre juridique rgissant lactivit des tablissements de crdit a
impuls une nouvelle dynamique au crdit la consommation. Celuici a ralis, en effet, un saut
qualitatifnotable,marquparuneplusgrandeprofessionnalisation.Ilasufairefacedemultiples
dfis,dfisrglementaires,financiers,conomiques,socioculturels,technologiques.
Depuis1993,lessocits decrditonttsoumisesun train demesuresrglementairesquiont
influenc durablement les conditions dexercice de ce mtier; elles se sont impliques dans la
cration de valeur et dans la satisfaction des besoins des mnages; elles ont manifest leur
responsabilit sociale en prenant garde de ne pas surendetter leur clientle; elles ont, aussi,
massivement,investidanslestechnologiesetlaformation.
Actuellement,cessocitssontrgiesselondesnormesuniversellesetsatisfontauxconditionsde
rentabilitetdescuritfinancire.
L'volution sur plus d'une dcennie (1993 2003) du secteur du crdit la consommation a fait
l'objetdelapublicationenjanvier2004d'une"Monographieducrditlaconsommation".
Une dizaine dannes environ a pass depuis, porteuse de nombreux changements relatifs
l'environnementdusecteurducrdit(renforcementducadredelasupervision,exacerbationdela
concurrence, nouveaux comportements de la clientle, cadre lgal de la protection du
consommateur).
Unedizainedannes,c'estaussiunepriodesuffisantepourporterunregardneufsurcesecteur.Et
ce, d'autant plus que l'observation est facilite par de nouveaux outils tels que le SAAR (Systme
dAidelApprciationduRisque)del'APSF,quiaatteintsamaturit,l'enquteBankAlMaghrib
APSFsurl'endettementdesmnagesouencorel'enqutedel'APSFsurlecrditlaconsommation.
Aussi, le prsent document ne consiste pas seulement en une mise jour de la monographie du
crditlaconsommation publiedbut2004,mmes'ilfaitcas,bienvidemment,desvolutions
constatesdepuislors.

Loi du 6 juillet 1993 relative lexercice de lactivit des tablissements de crdit et de leur contrle

MonographieducrditlaConsommationNovembre20127sur68

1.ACTEURSINSTITUTIONNELSDUCRDITLACONSOMMATION
Lesacteursinstitutionnelsducrditlaconsommationsontlesbanquesetlessocitsdecrditla
consommation.ctdecesacteurs,dautresoprateursinterviennentsurlemarchenaccordant
desventestemprament.Celavadelpicierdequartieraucommercemoderne.

BANQUES
Les banques sont des tablissements de crdit qui exercent une activit universelle. Elles sont
autorises,envertudel'agrmentquileurestdlivr,effectuertouteslesoprationsdebanqueet
decrdit,enl'occurrencelecrditlaconsommation.
fin 2011, l'on comptait 19 banques, dont 5 capital majoritairement public et 7 capital
majoritairementtranger.Cesbanquesemployaientuneffectifde37245personnesetdisposaient
d'un rseau de 5 113 agences et de 5 024 guichets automatiques bancaires. Leur total bilan s'est
tabli,fin2011,971milliardsdedirhams2.
fin2011,l'encoursdescrditslaconsommationdesbanquess'esttabliplusde35,8milliards
(encoursnet)3.

SOCITS DE CREDIT LA CONSOMMATION


Lessocitsdecrditlaconsommationsontdestablissementsdecrditquiexercentuneactivit
decrditspcifique,pourlaquelleellessontagres.Cetteactivitrsidedansl'octroidecrditsla
consommationet/oudelocationditeLocationavecoptiond'achat(LOA).

VOLUTION DU NOMBRE DE SOCITS


AuMaroc,lecrditlaconsommationapparatdanslesannes30etconcernealorsleseulcrdit
automobile.Lespionniersdusecteurfontapparitionpartirdesannes40et50:Sovacestcreen
1947,DiacMarocen1948,Somaficen19524etAcreden1954.
En 1974, l'tat cre la premire socit de crdit la consommation proprement dit, la socit
dquipementdomestiqueetmnager(Eqdom),cequimarquel'avnementducrditl'quipement
desmnages.

Source : Bank Al-Maghrib - Rapport annuel sur le contrle, l'activit et les rsultats des tablissements de crdit - Exercice
2011
3

Source : Bank Al-Maghrib Statistiques Montaires Dcembre 2011

Somafic cessera son activit en 2003.

MonographieducrditlaConsommationNovembre20128sur68

Jusquen 1996, on assiste la cration de 26 socits, suivie entre 1996 et 1998 de 4 autres,
doriginesindpendanteetbancaire.
Lesannes90sontmarquesparlintrtdesbanquespourlesecteurducrditlaconsommation.
BCM,BCP(6entitsrgionales),SocitGnrale,BNDE,BMCEcrent,aprsWafabank(en1986),
leurs filiales spcialises. L'intrt des banques pour le secteur du crdit la consommation,
traverslacrationdefilialesspcialises,s'expliqueparl'encadrementducrditquiatabli,jusqu'
saleveaudbutdesannes90,descontrlessurlestaux dintrtetsurlacroissanceducrdit
dans le cadre dune politique de canalisation du crdit vers les secteurs considrs comme
prioritaires.Pourlesbanques,crerdesfilialesdecrditspcialisesleurpermettaitdecontourner
leslimitesimposesparlencadrementducrditentermesdexpansiondeleursactivits.
Lanne1993reprsenteuntournantpourlesecteurducrditlaconsommation,aveclentreen
vigueurdelaloibancairequiencadrecetteactivitetrigelessocitsdecrditentablissements
de crdit. Cette loi et lapplication de la rglementation qui en rsulte vont affecter le nombre de
socitsenexercice.Cela,sanscompter,bienvidemment,lesstratgiesdecertainsactionnairesqui
vontprivilgierunelogiquedeconcentration.
Lgislationetrglementationnouvellesdunepart,stratgiedesactionnaires,delautre:lenombre
desocitsspcialisesserduitprogressivement,partirde1996.
Eneffet:
depuisquelessocitsdecrditlaconsommationontacquislestatutdtablissementsdecrdit,
10 dentre elles nayant pu se conformer aux exigences des fonds propres minima requis, ont d
cesserleuractivit,lagrmentleurayanttretir;
desregroupementsvoientlejour,aveclabsorptionde:
cinq entits rgionales dAssalaf Chaabi par Assalaf Chaabi de Casablanca (dnomm
antrieurementAssalafChaabiCentre);
SogecreditparEqdom;
CredorparWafasalaf;
SalafparTaslif.
Crationsdunepart,cessationdactivitetregroupementsdelautre:autotal,lesecteurducrdit
laconsommationcompte18socitsspcialisesen2011contre36en1996.
volution du nombre de socits de crdit la consommation (19482012)

MonographieducrditlaConsommationNovembre20129sur68

ANNEE DE
CREATION

SOCIETES
EXISTANTES
EN 1996

1948
1952
1954
1963
1974
1976

DIAC
SOMAFIC
ACRED
SOFAC
EQDOM
SALAF

1977

BMCI CREDIT
CONSO (Ex
BMCI SALAF, ex
UFAC)
DIAC
QUIPEMENT
IKRAD
SONAC
MULTICRDITS
SAFA CRDIT
SOREC
TASLIF
WAFASALAF
CREDOR

1978
1978
1980
1981
1985
1986
1986
1986
1987
1989
1990

CREDIM
ASSALAF
CHAABI SUD

1990
1991

FINACRED
ASSALAF
CHAABI
CENTRE NORD
ET CENTRE
SUD
FNAC
SAFACRED

1991
1991

CREATIONS

FERMETURES

FUSIONS

DIAC SALAF
2011

TASLIF
2009
CETELEM
2011

BMCI CREDIT
CONSO

1999
SONAC
1997
2001
SOREC
TASLIF
WAFASALAF

SALAF 2009
WAFASALAF
2004
2005
ASSALAF
CHAABI
2003

FINACRED
ASSALAF
CHAABI
1999

2010

1991

UNION DE
CRDIT

1992

ASSALAF
CHAABI
CENTRE
ASSALAF
CHAABI NORD
OUEST

ASSALAF
CHAABI
2003
ASSALAF
CHAABI
1999

1992

ASSALAF
CHAABI
ORIENTAL

ASSALAF
CHAABI
1999

1992

ASSALAF
CHAABI
TENSIFT
ATTIJARI
CETELEM (ex
ATTIJARI
CRDIT)

ASSALAF
CHAABI
1999
BMCI
CREDIT
CONSO 2011

FNAC
ASSALAF AL
AKHDAR
SALAF AL
MOUSTAQBAL

2003

ND5

CRDIT DE
TENSIFT

1998

ND

CRDIT LA
RENAISSANCE

1996

ND
ND

SOFICRED
SOFIDEC

1998
1998

2010

5
ND : Non disponible

AXA CRDIT
SOFAC
EQDOM

2005

SALAF AL
MOUSTAQBAL

1992

SOCIETES
EXISTANTES EN
2011

2003

1991

1992

CHANGEMENT DE
DENOMINATION

MonographieducrditlaConsommationNovembre201210sur68

VIVALIS

ND
ND
1996

SOFIDO
SOMACRED
SALAF AL
HANA

1998
1996
2003

1996

SOGECREDIT

1997
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003

CREDICOM
SALAFIN
DAR SALAF

2005
SALAFIN
DAR SALAF

SOGEFINANCEMENT

2004
2005

BMCI CRDIT CONSO

2006
2007

RCI FINANCE MAROC

2008
Total

EQDOM
2003

36

SOGEFINANCEMENT

RCI FINANCE
MAROC
15

18

TYPOLOGIE 6
Parmiles18socitsspcialisesenexerciceen2011:
8 sont filiales de banques : Assalaf Al Akhdar, BMCI Crdit Conso, Eqdom, Salafin, Sofac,
Sogefinancement,VivalisetWafasalaf;
2sontfilialesdecompagniesdassurances:AxaCrditetTaslif;
7sontindpendantes:DarSalaf,DiacSalaf,Finacred,Fnac,SalafAlMoustaqbal,SonacetSorec;
1estcaptived'ungroupeindustriel:RCIFinanceMaroc.
Parailleurs:
6socitssontcoteslaBoursedeCasablanca:AxaCrdit,DiacSalaf,Eqdom,Salafin,Sofacet
Taslif;
7socits(les6socitscotesetWafasalaf)recourentaumarchfinancierparlmissiondeBons
deSocitsdeFinancement(BSF).
Structure du capital Rpartition par catgorie d'actionnaires (2011)

Selon la structure du capital la mi 2012

MonographieducrditlaConsommationNovembre201211sur68

Banques

ASSALAF AL
AKHDAR

100,00%

trangers

AXA CRDIT

Assurances

Autres instit.

Holdings privs

Personnes
physiques

87,14%

BMCI CREDIT
CONSO

Bourse

11,40%

100%

DAR SALAF

100,00%

DIAC SALAF
EQDOM

18,77%

34,95%

8,89%

6,02%

59,30%

40,70%

9,75%

17,46%

FINACRED
FNAC

40,99%

RCI FINANCE
MAROC

4,50%

100,00%

SALAF AL
MOUSTAQBAL

100,00%

SALAFIN

74,30%

5,00%

SOFAC

46,21%

48,65%

SOGEFINANCEMENT

100,00%

SONAC

100,00%

SOREC

99,30%

TASLIF

64,59%

VIVALIS

100,00%

WAFASALAF

51,00%

23,24%

12,17%

49,00%

RSEAU
Pourlesbesoinsdecommercialisationdeleursproduits,lessocitsdecrditlaconsommationont
dvelopp un large rseau compos dagences propres, de correspondants et de revendeurs
conventionns.
En2011,lenombredagencespropresdessocitsdecrditlaconsommationstablissaitune
centaine
Rpartition des points des agences propres selon les principales villes

MonographieducrditlaConsommationNovembre201212sur68

29%

37%

Casablanca
Rabat
Marrakech
Agadir
Fs
Mekns

5%

12%
5%

5%

Autres

7%

Les points de vente des socits de crdit la consommation couvrent lensemble du territoire
national. Cette implantation en diffrentes rgions reflte la volont de ces socits doffrir leur
clientle un service de proximit. Certes, la majorit de ces points de vente est concentre dans
quelquesgrandesvilles,maiscelasejustifieparlefaitquelessentieldelademandesyexprime.

CORRESPONDANTSETREVENDEURS
Lescorrespondantssontdesentitsindpendantesquidistribuentducrditpourlecompteetsous
la supervision des socits de crdit la consommation avec lesquelles ils sont lis
contractuellement cet effet. Ce sont gnralement des oprateurs multiservices qui
commercialisentlecrditlaconsommationctdautresproduitsouservicesfinanciersounon
financierstelsquelassurance,lestitresdevoyage
Les revendeurs sont des commerants indpendants, dment conventionns par les socits de
crditlaconsommation.Ilsprocdentaumontagedudossierdecrditpourleclientquilessollicite
pouruneventetemprament.
Dans les enseignes modernes, les socits de crdit la consommation disposent de guichets
proprespourlemontagesurplacedesdossiersdecrditetsonoctroi.

MARKETINGDIRECT
Certainessocitsdecrditutilisentdesmoyenstlmatiquespourrecouriraumarketingdirect.Le
marketing direct est une technique moderne de vente qui consiste mettre en place une plate
forme dinformation et de prospection base au sige, et, loccasion de manifestations
professionnelles,installedansleslieuxrecevantcesmanifestations(foires,hypermarchs,magasins
spcialiss).

MonographieducrditlaConsommationNovembre201213sur68

RESSOURCES HUMAINES
Lessocitsdecrditlaconsommationmobilisentdescomptenceshumainesmmedassurer
leurclientle,avecleprofessionnalismevoulu,unequalitdeservicedanslensembledeleurspoints
devente.
Lesressourceshumainesdessocitsdecrditlaconsommationonttglobalementrenforces
depuis1993.Lesecteurcomptait,fin2011,plusde1900collaborateursdirects7.
volution des effectifs employs par les socits de crdit la consommation sur les
(2007 2011) (en nombre) 8

2000
1900
1800
1700
1600
1500
2007

2008

2009

2010

2011

PRODUITS OFFERTS
Lesproduitsoffertssurlemarchducrditlaconsommationserpartissentendeuxfamilles:le
crditaffectetlecrditnonaffect.

CREDITAFFECTE
Laloideprotectionduconsommateur9dfinitlecrditaffectcommeuncrditlaconsommation
affectaufinancementd'unbienouproduitoud'uneprestationdeservicesdtermine(article90).
Enpratique,cetypedecrditintresselautomobileetlesbiensdquipementdomestique.
Crditautomobile
Le crdit automobile est consenti soit sous forme de crdit classique (historiquement), soit sous
formedeLOA(depuis2001),soitsousformedeMourabaha(depuis2007).

Bank Al-Maghrib : Rapport annuel sur le contrle, lactivit et les rsultats des tablissements de crdit - Exercice 2011

Bank Al-Maghrib : Rapport annuel sur le contrle, lactivit et les rsultats des tablissements de crdit - Exercices 2007
2011
9

Le Maroc sest dot, en avril 2011, dune loi dictant des mesures de protection du consommateur. Une prsentation
gnrale de cette loi et des dispositions quelle prvoit en matire de crdit la consommation, figure en page 62.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201214sur68

Crditautomobileclassique
Lecrditautomobileclassique(crditamortissablesurladureducontrat)estlepremierproduit
avoirtcommercialisauMaroc.Ilaconnuunecroissancesensiblepartirde1996,annedela
commercialisation de la voiture conomique au Maroc. En effet, cette dernire a bnfici dune
rglementation fiscale et douanire avantageuse, do un prix de vente intressant et une forte
demande.
Locationavecoptiond'achat(LOA)
La LOA (formule de leasing destine aux particuliers) fait son entre sur le march au dbut des
annes 2000. Elle permet un client dutiliser un bien en tant que locataire pendant une dure
dtermine et de dcider den devenir ou non propritaire la fin de la priode de location
condition davoir pay les loyers et vers le montant correspondant loption dachat (valeur
rsiduelle).Pendantlapriodedelocation,leclientsacquittedeschargesliesauvhicule,comme
silentaitpropritaire.Parexemple,ilesttenuderglernotammentlavignetteetlassurance.
Mourabaha
La Mourabaha fait son apparition sur le march en 2007, aprs que Bank AlMaghrib a fix les
conditionsgnralesdesacommercialisationetce,aummetitrequed'autresformulesdecrdit
dites"produitsalternatifs"(Ijara,MoucharakaetMourabaha)10.
La Mourabaha consiste en une opration permettant un tablissement de crdit d'acqurir, la
demande de son client, un bien en vue de le lui revendre au cot d'acquisition plus une marge
bnficiaire convenue d'avance. Le rglement par le client donneur d'ordre s'effectue en un ou
plusieurs versements n'excdant pas 48 mois. En vertu du contrat liant le client et la socit de
crdit,cettedernirenepeutenaucuncasrviserlamargebnficiaireprvuedanslecontrat.
En rgle gnrale, la Mourabaha concerne tous les biens, meubles ou immeubles. S'agissant des
socitsdecrditlaconsommation,ceproduitconcernel'automobile.
Crditd'quipementdesmnages
Second entrant sur le march marocain, le crdit dquipement domestique accompagne
l'quipement domestique des mnages. Il finance les acquisitions de biens mnagers (bois, gris et
blanc)etdesnouvellestechnologiesdelinformationusagedomestique.

10

Recommandation du Gouverneur de Bank Al-Maghrib n 33/G/ 2007 du 13 septembre 2007 relative aux produits Ijara,
Moucharaka et Mourabaha

MonographieducrditlaConsommationNovembre201215sur68

CREDITNONAFFECTE
Le crdit non affect est un prt propos directement par la socit de crdit ou via son
correspondantlaclientleetce,sousformedeprtpersonneloudecrditrevolving.
Contrairementaucrditaffect,lecrditnonaffectconsisteenloctroiparlasocitdecrditau
demandeurdecrditdunesommedargentquecedernierpeututilisersaguise.
Prtpersonnel
Leprtpersonnelestapparudanslesannes1990.Sescaractristiques(souplesse,libertdusage
ducrdit,disponibilitdunetrsorerie)enfontleproduitleplusdemandsurlemarch11.
Devantlesuccsduprtpersonnel,lessocitsdecrditlaconsommationontdiversifileuroffre
en le dclinant en sousproduits orients vers la satisfaction de divers besoins : crdits voyages,
crditsloisirs,crditsdestinsaufinancementdestudesdesenfants,crditssant
Leprtpersonnelsematrialiseparlaremisedunchqueouuneoprationdevirementaunomde
sonbnficiaire.
Crditrevolvingoucrditrenouvelable
Le crdit revolving ou crdit renouvelable offre une rserve dargent permanente au client qui
lutilise en partie ou en totalit. Les intrts pays ne sont dus que sur le montant effectivement
utilis. Le client dispose dune carte qui lui est confie par la socit. Cette carte lui permet
deffectuerdesachatsauprsdecommerantsaffiliset,danscertainscas,desretraitsauniveaudes
guichetsautomatiquesbancaires.

CLIENTELE DES SOCIETES DE CREDIT A LA CONSOMMATION


Laclientledessocitsdecrditlaconsommationsecomposepourl'essentieldeparticuliers.Elle
estconstituegalementdeprofessionnelset,parfois,dentreprises.

CLIENTELEDESPARTICULIERS
Laclientledesparticulierscomprend:
uneclientlepubliquecomposedefonctionnaires(actifsetretraits)etd'agentsdescollectivits
locales,dontleremboursementdecrdits'effectueparunprlvementlasourcesurtraitement
oupension;
uneclientleprivedirecte,dontleremboursementdecrdits'effectue:

11

Voir page 27, la rpartition des crdits selon leur destination de 1995 2011

MonographieducrditlaConsommationNovembre201216sur68

.soitparprlvementbancaire;
.soitparretenuelasourcesursalaire,envertud'uneconventiontablieentrel'employeur
duclientetlasocitdecrdit.

CLIENTELEDESPROFESSIONNELSETENTREPRISES
Certaines socits de crdit la consommation se sont spcialises, historiquement, dans le
financementdevhiculesutilitairesdestinsuneclientlecomposed'artisans,decommerantset
deprofessionslibrales.
L'existence,encoreaujourd'hui,decesegmentdeclientletientdesfacteursd'ordrehistoriqueet
au fait que certaines socits ont dvelopp un savoirfaire prcis qui leur permet d'accompagner
uneclientletrscible(casdestransporteursruraux)quin'apastoujoursdroitdecitauprsdes
banques,voiredautressocitsdecrdit.

GESTION DU RISQUE
Le risque est au cur de lactivit de crdit. Accorder un crdit, cest prendre le risque que
lemprunteurnesacquittepasduremboursementauxdatesconvenues.Cerisqueestditrisquede
crditourisquedecontrepartie.
Contrairement aux banques qui ouvrent dans leurs livres des comptes leurs clients o sont
domicilis leurs revenus, notamment les salaires, les socits de crdit la consommation, qui ne
sont pas autorises ouvrir des comptes leurs clients, doivent assurer le recouvrement de leurs
crancespardesmoyensappropris,quiprsententlemoinsderisquespossibles.
Cestainsiquellesprivilgientlaretenuelasourcedelchancedecrditsurlessalairesdeleurs
clients.Cestlecasdesfonctionnairesactifsetdesfonctionnairesretraitsetdecertainssalarisdu
secteurpriv.
Fonctionnairesactifsetretraits
Danslecasdesfonctionnaires12,etpourdesraisonshistoriques,lemcanismedeprlvementla
sourceestformalisdanslecadred'uneconventionaveclaTrsorerieGnraleduRoyaumeTGR,
dontlebutpremierestdviterlesurendettementdesfonctionnaires.
Cette convention repose sur une procdure de consultationrservationconfirmation.
Concrtement,ilsagitdunsystmed'changed'informationsaveclaTGRquidonneunesocit
de crdit la consommation une information en temps rel sur la situation dendettement du

12

Personnel actif de lEtat et des collectivits dont le traitement des agents est mandat par la TGR

MonographieducrditlaConsommationNovembre201217sur68

fonctionnaire qui la sollicite pour un crdit. La convention permet un prlvement la source du


montant de la mensualit rembourser par la TGR qui la reverse, aprs dduction de frais et
commissions de gestion, la socit de crdit. Ledit prlvement la source seffectue bien
videmment la demande expresse du client qui signe un ordre de prlvement ad hoc, pice
matresseaccompagnantlecontratdecrdit.
Soulignons que le risque de non remboursement de leur crdit par les fonctionnaires et agents
mandatsparlaTGRrsidedanslescasdedpartenretraiteanticipedesfonctionnairesouencore
danslescasexceptionnelsdelicenciement.Cerisquedenonremboursements'estvrifi,en2005,
suitel'oprationgouvernementaled'encouragementdesfonctionnairespartirvolontairement
laretraiteavantl'heure,nombrededossiersdepartantsmandatsparlaTGRn'ayantpastrepris
parlaCMR.
Dans le cas des fonctionnaires retraits, la CMR et les socits de crdit la consommation ont
conclu,en2005,uneconventionsimilairecelleliantlaTGRetlesditessocits.Cetteconvention
prvoit des modalits de prcompte sur pension de retraite oprer par la CMR au profit de la
socit de crdit au titre des prts que cette dernire accorde aux personnels civils et militaires
retraits.
Clientleconventionnerelevantdusecteurpriv
Lerisquedenonremboursementdeleurschancesparlesclientsdusecteurprivconventionns
rside dans le cas o le client changerait d'employeur sans que la socit de crdit la
consommation n'en soit informe. De mme, il peut arriver que des socits conventionnes
(employeurs)effectuentlesretenueslasourcesurlessalairesdeleurssalarissanslesreverserla
socitdecrditouenlesreversantavecunretardsignificatif.
Parailleurs,laclientleconventionnepeutprsenterunrisqueencasdefaillitedelasocitquiles
emploie.Pourminimisercerisque,lasocitdecrditsassure,avantlasignaturedelaconvention,
delasolvabilitdelentrepriseetslectionneavecsoinlessecteursdactivitligibles.
Lelicenciementdunemployayantcontractunprtauprsdelasocitdecrditreprsenteun
risque difficilement contrlable. Cest le risque le plus srieux de ce segment. Le cas chant, la
socitdecrditpourraitdifficilementrecouvrersacrancedanslamesureoleclientn'estplusen
mesuredhonorersesengagementsdufaitdelapertedesonemploi.
Clientledirecteprlvementbancaire
Le risque rside dans l'absence de la provision suffisante au moment du prlvement bancaire,
malgr le souci de la socit de crdit de cadrer les prlvements avec les dates de virement des

MonographieducrditlaConsommationNovembre201218sur68

salaires(dbutdemois).Lesclientslesplusrisqusdanscecassontlescommerants(mouvements
non uniformes dans le temps) et les salaris utilisant la totalit du dcouvert autoris par leur
banque(cettedernireprocdantd'abordauxprlvementsdesmontantsquiluisontdus,avantde
rglertoutautrecrancier).
OUTILSD'APPRECIATIONDURISQUE
Les socits de crdit placent lvaluation et la rmunration de leur risque de crdit en tant
qulment fondamental dans leur dcision doctroi de crdit. Elles instruisent les demandes de
crdit sur la base d'un dossier de crdit et recourent, en sus le cas chant la procdure de
consultationrservationconfirmation, des systmes de notation et de scoring, ainsi qu des
centralesdinformation.
Dossierdecrdit
Le dossier de crdit est constitu d'un questionnaire et de diffrentes pices justificatives portant
notamment sur l'identit du demandeur de crdit, sa situation professionnelle, son adresse et son
revenu.Lespicesexigespeuventvarierquandledemandeurdecrditestsalarid'unemployeur
conventionn.
Les socits de crdit observent, en matire dinstruction de dossiers de crdit, des rgles minima
fixesparBankAlMaghrib13.
Scored'acceptation
Les socits de crdit utilisent ce quon appelle un score dacceptation ou scoring. Sur la base de
donnesinternesconstituespartirducomportementderemboursementdelaclientlepasseet
en cours, rpartie en classes homognes (ge, situation familiale, revenu, catgorie
socioprofessionnelle),ellesvaluent,pourunclientprsentantunprofildtermin,laprobabilit
quilproduiseunincidentdepaiementouderemboursement.
Centralesdepartagedelinformation
Les socits de crdit recourent diffrentes centrales dinformation pour mesurer le risque de
crdit.EllesutilisentprincipalementleSAARdelAPSFetleServicedeCentralisationdesRisquesde
BankAlMaghribetdansunemoindremesurelesinformationsfinancirescentralisesparlOMPIC
(OfficeMarocaindelaPropritIndustrielleetCommerciale).Danslecasdesfonctionnairesactifset
retraits,ellesbordentlerisquegrceauxchangesdinformationsdanslecadredelaprocdurede

13

Directive du 1er avril 2005 relative aux lments dinformation minimums devant tre requis par les tablissements de
crdit dans le cadre de linstruction des dossiers de crdit

MonographieducrditlaConsommationNovembre201219sur68

consultationrservationconfirmationprvueparlesconventionsdeprcompteaveclaTGR,dune
part,etlaCMR,delautre.
SAARdel'APSF
En2002,l'APSFamisenplaceunSystmed'Aidel'ApprciationduRisqueouSAAR,systmequi
aidelessocits:
apprcier le risque encouru sur les clients qui les sollicitent pour un crdit, ainsi que le
comportementsurlemarchdeleurspropresclientsayantdesincidentsderemboursement;
participerlaluttecontrelerisquedesurendettementdelaclientle.
Ces objectifs sont atteints grce l'change d'informations entre socits quant aux incidents de
remboursementavecmontantsetniveaudegravit(impay,prdouteux,douteux,compromis)
Le Systme est aliment par chaque adhrent membre de lAPSF et il est consult ces mmes
membrestraversdesutilisateursmandatspourcefaire.
Conformment la mission qui lui a t assigne, le SAAR constitue, pour les adhrents, un outil
prcieuxdansl'apprciationdurisqueaumomentdutraitementdudossierdedemandedecrdit.
Danslesfaits,ils'estavrgalementuninstrumentd'aideaurecouvrement.
ServicedeCentralisationdesRisquesdeBankAlMaghrib(CreditBureau)
BankAlMaghribadlgu,en2007,lagestiondesonServicedeCentralisationdesRisques(SCR)
un prestataire externe, en l'occurrence Experian, ce qui a donn lieu l'institution d'un Credit
Bureau, systme qui recense les engagements et les incidents de remboursement des clients des
tablissementsdecrditetdesassociationsdemicrocrdit.
L'objectifconsistemettreladispositiondestablissementsdecrdit(doncdessocitsdecrdit)
et des associations de microcrdit un systme d'aide la dcision qui leur permet une meilleure
matrisedesrisquesdedfautdepaiement.
LeCreditBureauestoprationneldepuisjanvier2010.Deparlarglementation,lestablissements
assujettis lalimentent et le consultent obligatoirement. La consultation seffectue sous forme dun
documentditrapportdesolvabilitetce,pralablementl'octroidetoutconcoursfinancier14.
InformationsfinanciresdelOMPIC

14

Les modalits de consultation et dalimentation du Service de Centralisation des Risques de Bank Al-Maghrib sont
prcises dans les circulaires n 1/G/2010 et 2/G/2010 du 3 mai 2010 (circulaires ayant remplac celles n 28/G/2007 et n
27/G/2007 du 13 avril 2007).

MonographieducrditlaConsommationNovembre201220sur68

LOMPIC offre un des informations financires sur les entreprises immatricules au registre central
decommerce.Lesbasesdedonnesfinancirescontiennentdesdonnesdubilanetdautrestats
de synthse. Les socits de crdit la consommation peuvent y recourir pour valuer la sant
financiredesentreprisesaveclesquellesellesprojettentdeconcluredesconventions.
Produits offerts par les socits de crdit la consommation et leur clientle / Modalits
d'octroi et de remboursement des crdits
TYPES DE CREDIT / CLIENTELE

MODALITES D'OCTROI

MODALITES DE
REMBOURSEMENT

CREDIT AUTO (CLASSIQUE, LOA, MOURABAHA)

Fonctionnaires actifs

Consultation-rservation-confirmation
Convention TGR 1999

Prlvement la
source

Fonctionnaires retraits

Consultation-rservation-confirmation
Convention CMR

Prlvement la
source

Agents des collectivits locales et dautres organismes


publics mandats par la TGR

Consultation-rservation confirmation
Convention TGR

Prlvement la
source

Clientle directe : salaris, commerants et professions


librales
EQUIPEMENT DES MENAGES

Octroi direct

Prlvement
bancaire

Fonctionnaires actifs

Consultation-rservation-confirmation
Convention TGR 1999
Consultation-rservation confirmation
Convention CMR - 2005
Consultation-rservation-confirmation
Convention TGR
Octroi direct via lieux de vente

la source

Bancaire

Fonctionnaires actifs

Consultation-rservation-confirmation
Convention TGR 1999

Prlvement la
source

Fonctionnaires retraits

Consultation-rservation-confirmation
Convention CMR 2005

Prlvement la
source

Agents des collectivits locales et autres dorganismes


publics mandats par la TGR

Consultation-rservation-confirmation
Convention TGR

Prlvement la
source

Salaris des entreprises conventionnes

Convention Employeur priv

Prlvement la
source

Clientle directe : salaris, commerants et professions


librales

Octroi direct

Prlvement
bancaire

CREDIT REVOLVING

Octroi direct

Prlvement
bancaire

Fonctionnaires retraits
Agents des collectivits locales et dautres organismes
publics mandats par la TGR
Clientle directe : salaris, professionnels

la source
la source

PRETS PERSONNELS

2.VOLUTIONDUMARCHE
LE CRDIT LA CONSOMMATION DANS MONDE 15
Dans le monde, l'encours de crdits la consommation approche les 5 600 milliards deuros fin
2011.Parzonegographique,cetencoursserpartitcommesuit:

15

Source : Sofinco - Le march du crdit la consommation dans le monde fin 2011 Mai 2012

MonographieducrditlaConsommationNovembre201221sur68

Encours des crdits la consommation par grande zone gographique dans le Monde
(milliards d)

Auseindes27paysdelUnionEuropenne,lencoursslveplusde1070milliardsdeuros.Cinq
pays(RoyaumeUni,Allemagne,France,ItalieetEspagne)totalisentplusde75%decetencours(ces
cinqpaysreprsentantparailleurs63%delapopulationdelUE).

LE CRDIT LA CONSOMMATION AU MAROC


Tous tablissements de crdit confondus (banques et socits de crdit la consommation),
l'encours des crdits la consommation (encours net) sest tabli plus de 73 milliards fin
dcembre 2011. Cet encours se rpartit hauteur de 35,8 milliards pour les banques 16 et 37,3
milliardspourlessocitsdecrditlaconsommation17.Afinjuin2012,cetencourssesttabli
prsde77milliardsdedirhams(39,7milliardspourlesbanqueset37,2milliardspourlessocitsde
crditlaconsommation).

volution 19952011 de l'encours global


Sur la priode 19952011, le taux de croissance annuel moyen de l'encours global des crdits la
consommation (banques et socits de crdit) 18 s'est tabli 15,3%. Cette moyenne cache des
disparitsd'untyped'tablissementdecrditunautreetd'unepriodeuneautre.
Le graphique ciaprs retrace l'volution de 1995 2011 de l'encours global des crdits la
consommationdesbanquesetdessocitsspcialises.

16

Source : Statistiques montaires de Bank Al-Maghrib. Ces statistiques ne donnent pas le dtail des crances en souffrance
par catgorie de crdit (crdit lquipement, crdit immobilier, crdit la consommation, etc.). Cest pourquoi, en vue de
lapprciation du niveau global du march du crdit la consommation au Maroc (banques et socits de crdit), la mesure
retenue est lencours net.
17

Donnes commerciales pour les socits de crdit la consommation, collectes par l'APSF courant janvier et fvrier. Les
donnes comptables sont prsentes dans la partie rserve l'emploi des socits de crdit (situation bilancielle).
18

Les donnes ci-aprs sont relatives lencours brut des socits de crdit la consommation. L'observation de lvolution
de cet encours commence partir de 1995, anne laquelle l'APSF a procd pour la premire fois l'laboration de
statistiques annuelles.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201222sur68

volution de l'encours des crdits la consommation et de sa rpartition entre banques


et SCC fin dcembre

80000
70000
60000
50000
Banques

40000

SCC

30000
20000
10000
0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

volutiondelactivitdesbanques
Le taux de croissance annuel moyen des crdits la consommation des banques ressort, sur la
priode considre, 18,8%, avec un trs net cart par rapport cette moyenne des taux de
croissanceconstatsentre2006et2008,annesdurantlesquellesl'encoursaquasimentdoubl.
Ce quasi doublement de l'encours des banques en deux annes traduit, en chiffres, l'intrt des
banquespourlesparticuliers,auxquelsellesprsententdesoffresdirectesouindirectessousforme
departenariatsaveccertainsgroupements(fondations).
Soulignons,commevoqupage9,quejusqu'en1991,avecl'encadrementducrdit,laprogression
descrditslaconsommationdesbanquestaittrslimite.

volutiondelactivitsocitsdecrditlaconsommation
Tauxdecroissanceannuelmoyen
Entre1995et2011,letauxdecroissanceannuelmoyendesencoursdescrditslaconsommation
destablissementsspcialiss,ressort13,7%.
Legraphiqueciaprsretracelerythmed'volutionannuelle,entre1995et2011,del'encoursglobal
descrditslaconsommationdessocitsspcialises.
Rythme d'volution annuelle de l'encours des SCC (19962011) (%)

MonographieducrditlaConsommationNovembre201223sur68

2011
2008
2005
2002
1999
1996
0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Entre1995et2011,ilestpossiblededistinguer4souspriodes:
lapremirecourtjusqu'en2000,avecuneprogressionannuellemoyennedeuxchiffresetuntaux
decroissanceannuelmoyende28,7%;
ladeuximes'talesurlesannes20012005,avecuntauxdecroissanceannuelmoyende7%;
latroisimecouvrelesannes20062008,avecdenouveauuneprogressionannuellemoyenne
deuxchiffres(15%enmoyenne).
laquatrimecouvrelesannes20092011,avecuneprogressionannuelledemoinsde3%.
Le tassement de lactivit observe partir de 2000 trouve son origine dans les mesures dordre
organisationnel prises par la profession, en 1999, savoir, d'une part, la nouvelle convention SCC
TGRet,d'autrepart,l'assainissementdurseaudesrevendeurs(voirpage57).
Paralllement ces mesures dordre organisationnel, les socits de crdit la consommation ont
renforclerseaudesagencespropres,ontdiversifilesformulescommercialisessurlemarch,ce
quiaobjectivementrduitlapartdescrditsdistribusparlesintermdiaires,etsesontmontres
plusattentivesaurisque,avecladoptiondemthodesdescoringet,depuis2002,aveclerecoursau
SAARmisenplaceparlAPSF(voirobjectifsduSAAR,page20).
Lacclrationdel'accroissementdel'encourspartirde2006sexpliqueparuneconsommationdes
mnagessoutenue,avecnotammentuneexpansiondesachatsautomobilesen2006et2007etles
revalorisationssalarialesdesagentsdel'tat,quiontdbouchsurunedemandedecrditsaccrue.
Leretourunrythmedecroissancetrsmodrsexpliquedoublement.Dunepart,parlavigilance
accrue des socits de crdit quant loctroi face la monte du risque et ce, dans un
environnementempreintdincertitudes(consquencedelacrisefinancirede2008);dautrepart,
parlamontedelaconcurrencedesbanquessurlemarch(voirpages27et28).

MonographieducrditlaConsommationNovembre201224sur68

Rpartitionetvolutiondelencoursdessocitsspcialisespartypede
crdit
La rpartition des encours des socits de crdit la consommation fin 2011 par type de crdit
laisseapparatreunelargeprdominancedesprtsnonaffects(66,7%).
Lesuccsdecetypedecrdit(+18,2%decroissancemoyenneentre1996et2011)estliauxatouts
intrinsques de ce type de crdit (la libert est laisse au client quant l'utilisation des fonds
emprunts), aux mesures d'ordre organisationnel entreprises par la profession, qui a vinc du
circuitdedistributionnombred'intermdiaires,ainsiqu'l'extensiondunombred'agencespropres
dessocitsdecrdit.
Rpartition et volution de l'encours des SCC par type de crdit : 19952011

100%

80%
Revol vi ng
60%

Prts pers onnel s


Autres
Equi pementdomes ti que

40%

Vhi cul es
20%

0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Sagissant des prts affects, aprs avoir recul en proportion dans l'encours jusqu'en 2003, ils y
occupentdepuislorsunepart croissante, compte tenudes haussessignificativesdesfinancements
automobiles.

Casducrditautomobile
Jusquaudbutdesannes2000,lecrditautomobileestoffertsousformequiseraditeclassique
avec lintroduction, en 2003, du financement automobile sous forme de LOA (location avec option
dachat)et,en2009,delaMourabaha.LaLOAaatteinten2007deuxtiersdel'encoursdescrdits
automobiles.
Dufaitdesdispositionsintroduitesparlaloidefinances2007et2008enmatiredeTVApourcequi
estdesoprationsdeleasing 19,laLOAaquelquepeuperdudesonattraitauprsdelaclientle,au
profitducrditautomobileclassique.Plustard,partirde2010,laLOAregagnedelintrtdufait
deloffresurlemarchdunenouvelleformulecommercialequisemblerpondreauxattentesdela
clientle.

19

La loi de finances 2008 porte le taux de TVA applicable aux oprations de leasing 20% au lieu de 10%.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201225sur68

volution des financements automobiles et de leur rpartition entre crdit classique et


LOA et Mourabaha (millions de dirhams)

100%
80%
MOURABAHA

60%

LOA
40%

Crditclassique

20%
0%
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

volution de l'encours des crdits automobiles et de sa rpartition entre crdit classique


et LOA et Mourabaha (millions de dirhams)
16000
14000
12000
10000

MOURABAHA
LOA
Crditclassique

8000
6000
4000
2000
20
11

20
10

20
09

20
08

20
07

20
06

20
05

20
04

20
03

20
02

20
01

20
00

19
99

19
98

19
97

19
96

19
95

Nombrededossiers
Le nombre de dossiers produits par les socits de crdit sest tabli plus de 480 000 units en
2011.Larpartitiondecenombrepartypedecrditestprsenteciaprs:
Rpartition du nombre de dossiers produits en 2011 (units)

12%

9%
16%

Vhicules
Equipementdomestiqueetautres
Prtspersonnels
Revolving

63%

Lvolutiondunombrededossiersproduitsdepuis5ansetdesarpartitionestprsenteciaprs:
volution du nombre de dossiers produits et de sa rpartition sur les 5 dernires annes
(units)

MonographieducrditlaConsommationNovembre201226sur68

700000
600000

Revolving

500000

Prtspersonnels

400000

Equipementdomestiqueetautrescrdits

300000

CrditautomobileMourabaha
CrditautomobileLOA

200000

Crditautomobileclassique

100000
0
2007

2008

2009

2010

2011

Lenombrededossiersencoursrecenssauprsdessocitsdecrdittourneautourde1,4million
fin2011,contremoinsde400000en1995.
Lvolutiondunombrededossiersencoursdepuislescinqderniresannesetdesarpartitionest
prsenteciaprs:
volution de lencours des dossiers et de sa rpartition sur les 5 dernires annes
(units)

1600000
1400000
Revolving

1200000

Prtspersonnels

1000000

Equipementdomestiqueetautres

800000

MOURABAHA

600000

LOA

400000

Crditclassique

200000
0
2007

2008

2009

2010

2011

volutiondelactivitcomparedesbanquesetdessocitsdecrdit
laconsommation
Lesbanques ontaccrusignificativementleurs concoursen termesdecrdit laconsommation,au
pointqueleurpartdemarchdpasselamoitifin2011contreuntiersen2002.
Le graphique suivant prsente lvolution compare de lactivit des banques et des socits de
crditlaconsommationentre2002etjuin2012.
volution de lactivit compare des banques et des socits de crdit la consommation
(20022012) (milliards de dirhams)

MonographieducrditlaConsommationNovembre201227sur68

90
80
70
60
50
40
30
20
10
0

SCC
BANQUES
TOTALmarch

dc
02

juin
03

dc
03

juin
04

dc
04

juin
05

dc
05

juin
06

dc
06

juin
07

dc
07

juin
08

dc
08

juin
09

dc
09

juin
10

dc
10

juin
11

dc
11

juin
12

DONNES BILANCIELLES DES SOCITS DE CRDIT LA


CONSOMMATION
Le total bilan des socits de crdit la consommation s'est tabli, fin 2011, 43,2 milliards de
dirhams20.

RESSOURCES
Fondspropres21
Afin2011,lesfondspropresycomprislersultatnet(RN)dessocitsdecrditlaconsommation
ressortent 5,3 milliards de dirhams. Le graphique ciaprs retrace l'volution des fonds propres
(horsRN,d'unepart,etycomprisleRN,del'autre)surlescinqderniresannes.
volution des fonds propres (20072011) (millions de dirhams)

20

Source : APSF - Etats de synthse consolids des socits de crdit la consommation

21

Rserves et primes lies au capital + Capital +Actionnaires. Capital non vers + Report nouveau + Rsultats nets en
instance d'affectation.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201228sur68

6000
5000
4000
RNdel'exercice

3000

FondspropreshorsRNdel'exercice

2000
1000
0
2007

2008

2009

2010

2011

Sagissantducapitalsocial,ilavoisineles100millionsdedirhamsenmoyenne,montantdpassant
largementlecapitalminimumrglementairede50millionsdedirhams.

Refinancement
Alinstardesautressocitsdefinancement,lessocitsdecrditlaconsommationnesontpas
habilitesrecevoirdupublicdesfondsvueouduntermegalouinfrieurunan(deuxansdans
lecadredelaloidu6juillet1993).Aussi,disposentelles,outrelerecoursauxfondspropres,dedeux
modesderefinancement:
lefinancementbancaire:lessocitsdecrditlaconsommationserefinancentpourlessentiel
pardeslignesdecrditmoyenterme;
le recours au march financier : dans un but de diversification des sources de financement, les
socitsdecrditlaconsommationontdepuis1999recoursauxmissionsdempruntsobligataires
etdeBonsdeSocitsdeFinancement(BSF).
fin dcembre 2011, les dettes de financement (banques et march financier) totalisent 32,8
milliards de dirhams. Ce montant se rpartit raison de 23,1 milliards de dirhams au titre du
financementbancaireetde9,6milliardsdedirhamsautitredurecoursaumarchfinancier.
Pourrappel,7socitsdecrditrecourentlmissiondeBSF.

Structureetvolutiondesressourcesde20072011
En2011,lesressourcesdessocitsdecrditsontconstitues pourl'essentieldedettes bancaires
(71%).Cettepartareculdepuis2008(alors92%)auprofitdestitresdecrancesmis.
Le graphique ciaprs retrace, sur les cinq dernires annes, la rpartition et lvolution des
ressources des socits de crdit entre fonds propres, dettes bancaires, dettes auprs du march
financieretautrespassifs.
Rpartition des ressources des SCC

MonographieducrditlaConsommationNovembre201229sur68

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%

Autresressources
Autrespassifs
Dettesauprsdumarchfinancier
Dettesbancaires
FondspropresycomprisRN

2007

2008

2009

2010

2011

EMPLOIS
Lencours des crdits (crdit la consommation et LOA) reprsente lessentiel des emplois des
socitsdecrditlaconsommation.Afin2011,ilatteignait40,3milliardsdedirhams,suruntotal
actifde43,2milliards.
Legraphiqueciaprsretracelarpartitiondesemploisdessocitsdecrditetsonvolutionsurles
cinqderniresannes.
Rpartition des emplois des SCC

100%
80%

Autresemplois
Autresactifs

60%

LOA
40%

Crancessurlaclientle(cc)
CrancessurlesEC

20%
0%
2006

2007

2008

2009

2010

2011

Toujoursfin2011,letauxdecrancesensouffrance(crancesensouffrancerapportesl'encours
brut)aatteint12,3%.
Surlesdixderniresannes,letauxdecrancesensouffranceaatteintsonmaximumen2003(22%)
aprs lextension et la rvision des rgles de classification et de provisionnement applicables aux
banquesauxsocitsdefinancementengnral(voirpage51).
Afin2011,lencoursdescrancesensouffrancestablit5,3milliardsdedirhamsetlesprovisions
correspondantes3,8milliards.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201230sur68

volution du taux de crances en souffrance de 2007 2011

20%
15%
10%
5%
0%
2007

2008

2009

2010

2011

Leniveaudescrancesensouffrancedansleportefeuilledessocitsdecrditsemblefortdansla
mesureoilcontientdescrancesensouffranceanciennes.Maintenantquelesditessocitsontla
possibilit,linstardesbanquesetdesautressocitsdefinancement,deprocderlaradiation
descrancesensouffranceanciennes(voirFiscalit,page56),ceniveauestappelbaisserdans
lesprochainesannes.

3.ENDETTEMENTDESMNAGESAUMAROC
Lesmnagesrecourentaucrditpourlelogement(acquisition,construction,rnovation)etpourle
financementdeleurquipement(automobile,meubles)oudeleurdpensespersonnelles(sant,
ducation,loisirs).
Lencours fin 2011 des crdits contracts par les mnages au Maroc ressort 210 milliards de
dirhams22.
volution de lendettement des mnages (20002011) (millions de dirhams)

250000
200000
Crditslaconsommation

150000

Crditsl'immobilier
100000
50000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

22

Encours hors crances en souffrance.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201231sur68

Taux dendettement des mnages 23


Le taux dendettement des mnages sentend de la somme des encours des crdits la
consommation et des encours des crdits limmobilier rapporte au revenu national brut
disponible(RNBD).Cetauxressorten201125%.
Cetauxciaprsreprsentestrpartientretauxdendettementencrditlaconsommationettaux
dendettementencrditimmobilier.
volution et rpartition du taux dendettement des mnages entre crdit la
consommation et crdit immobilier (20002011)

30%
25%
tauxd'endettementencrditimmobilier

20%

16%

15%
10%
5%

7%

7%

8%

8%

9%

10%

6%

6%

6%

6%

6%

6%

19%

14%

15% 16%
tauxd'endettementencrditla
consommation

12%

7%

8%

8%

9%

9%

9%

0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Encours moyen de crdit la consommation par habitant


Pour rappel, selon ltude de Sofinco, l'encours de crdits la consommation sest tabli dans le
monde prs de 5 600 milliards deuros fin 2011. Toujours selon cette tude, lencours par
habitant dans le monde est de 810 euros en 2011, avec de fortes disparits selon les zones
gographiques.
EnAmriqueduNord,il estproche de4800eurospartte.AuCanada(plusde10000eurospar
tte), lencours par habitant est le plus lev du monde, loin devant celui observ aux tatsUnis
(environ 5 800 euros). plus de 3 300 euros, il est galement lev en Ocanie (essentiellement
AustralieetNouvelleZlande).
EnEurope,lencourspartteatteintunpeuplusde1660euros,unniveaurelativementmodrqui
sexpliqueengrandepartieparlaprsencedepaysmergents.Auseindes27paysdelUE,lencours
parhabitantestenmoyennenettementpluslev(2127euros).

23

Les graphiques prsentent, titre de comparaison indicative, quelques ratios relatifs au crdit la consommation au Maroc,
accompagns, quand ils sont disponibles, des mmes indicateurs enregistrs soit au sein de l'Union Europenne, soit dans des
pays de niveau de dveloppement comparable.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201232sur68

EnAmriquedusud,lencoursparhabitantatteint600eurospartte,avec1017eurosauBrsilet1
011eurosauChili.
Ilstablit389eurosenAsieetauMoyenOrient,avecdescartsimportants.Lesniveauxdencours
parhabitantobservsauJapon(6026euros)ouencoreSingapour(6144euros)sontprsde40
foispluslevsquenChine(ycomprisTaiwan,HongKongetMacao).
Lendettement moyen en Afrique au titre du crdit la consommation demeure trs faible, avec
galementdefortesdisparits:ildpasse1150eurosenAfriqueduSud,quand,danslespaysdu
Maghreb,ilestenmoyenne8foisplusfaible.
Encours de crdit la consommation par habitant fin 2011 (euros)

Maroc
Afrique
AsieetMoyenOrient
AmriqueduSud
Europe
Ocanie
AmriqueduNord
0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

AuMaroc,avecunencoursde77milliardsfinjuin2012,lencoursmoyenparhabitant ressort
moinsde2400dirhamsou220euros(1eurotantarrondi11dirhams).
Endettement (crdit la consommation) par habitant au Maroc

2500
2000
1500
1000
500
0
1994

2004

2007

2012

MonographieducrditlaConsommationNovembre201233sur68

Encours de crdit la consommation et PIB


LeMarocresteunpaysolepoidsducrditlaconsommationdanslePIBapparatrelativement
modr par rapport dautres pays24. Rapport au PIB, lencours des crdits la consommation
(encourssaindesbanquesetdessocitsdecrdit)s'tablit9,1%en2011.
Part du crdit la consommation dans le PIB en 2006 Comparaisons internationales

Part du c rdit la c onsommation dans le PIB en 2006


Comparaisons internationales
Maroc
Turquie
Italie
Brsil
Espagne
Egypte
C hili
Jordanie
0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

SUIVI DE LENDETTEMENT DES MNAGES : ENQUTE BANK AL


MAGHRIBAPSF 25
BankAlMaghribetl'APSFralisent,depuis2005,surlabasedesencoursdedossiersdecrditla
consommationarrtslafindelanneprcdente,uneenquteannuellesurl'endettementdes
mnages. Lenqute apprhende le profil des personnes endettes selon plusieurs critres : ge,
revenu,catgoriesocioprofessionnelle,lieudersidence,etc.
La septime enqute annuelle effectue en 2011 a t mene auprs de 11 socits de crdit
disposantdunepartdemarchde86%etdontlenombrededossiersdecrditsestlevprsde
1,2million.
Globalement,lesconclusionsdecesenqutesrvlentquelendettementdesmnagesauMarocest
relativementmatris.

24

Source : Bank Al-Maghrib : Rapport annuel sur le contrle, lactivit et les rsultats des tablissements de crdit - Exercice
2007

25

Bank Al-Maghrib : Rapport annuel sur le contrle, lactivit et les rsultats des tablissements de crdit Exercice 2011

MonographieducrditlaConsommationNovembre201234sur68

Principales caractristiques du profil des bnficiaires du crdit la


consommation en 2011
Agedelaclientle
La ventilation des crdits en 2011, selon le critre de lge de la clientle, fait apparatre que la
catgoriedespersonnesgesdeplusde50ansestlaplusreprsente,avecunepartde37%.La
proportiondespersonnesgesdemoinsde30ansreprsente11%.
Selon la premire enqute de 2004, la rpartition de ces concours selon lge fait apparatre une
concentrationdesbnficiairesdanslatranche dge4049ans,etque contrairement certains
pays o lendettement des jeunes tend tre important, les mnages marocains recourent, en
gnral,aucrditbancaire,unefoislefoyerconstituetquunrevenurgulierestdisponible26.
Lvolution de la rpartition du nombre de dossier selon lge entre 2004 et 2011 confirme ce
constat.Ellefaitapparaitreunehaussedelapartdelatranchedgedes50et+quireprsente19%
delaclientledessocitsdecrditen2004aulieude42%en2011.
Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation selon l'ge (20042011)
(%)

100%
80%
50anset+
60%

4049ans
3039ans

40%

Moinsde30ans
20%
0%
2004

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Revenudelaclientle
Larpartitiondunombrededossiersdecrditen2011,selonlerevenu,montrequelespersonnes
percevant un revenu infrieur 4 000 dirhams constituent la majorit des clients des socits de
crdit.Lapartdecettetrancheatendancebaisser,reprsentant54%en2011contre62%en2010.
Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation selon le revenu (2004
2011) (%)

26

Bank Al-Maghrib : Rapport annuel sur le contrle, lactivit et les rsultats des tablissements de crdit Exercice 2006

MonographieducrditlaConsommationNovembre201235sur68

100%
80%
>10KDH

60%

4KDH<R<10KDH
40%

MOINSDE4KDH

20%
0%
2004

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Catgoriesocioprofessionnelledelaclientle
Laventilationdunombrededossiersdecrditselonlacatgoriesocioprofessionnelle(CSP)montre
quelessalarisetlesfonctionnairesconstituentlespopulationsquirecourentleplusaucrditavec
despartsrespectivesde36%et42%en2011.
Ventilation du nombre de dossiers de crdit selon la CSP en 2011 (%)

Salaris

36%

42%

Artisansetcommerants
Retraits
Professionslibrales
6%

11%

Fonctionnaires

5%

volution de la rpartition du nombre de dossiers de crdit selon la CSP (20042011) (%)

100%
80%

Fonctionnaires
Professionslibrales

60%

Artisansetcommerants
40%

Retraits
Salaris

20%
0%
2004

2007

2011

Rpartitiongographiquedelaclientle
LesrgionsdeCasablancaetdeRabatrunissent44%desdossiersdecrditlaconsommationen
2011.Unecertainedconcentrationmarquelarpartitiongographiquedesdossiersdecrdit,dans
lamesureocesdeuxrgionsreprsentaient55%desdossiersen2005.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201236sur68

Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation selon la localisation


gographique en 2011 (%)

Tauxd'endettementselonlestranchesderevenu
Letauxdendettementcorrespondaurapportentrelemontantdecrditcontractparunclientet
ses revenus dclars ltablissement prteur. Le graphique ciaprs montre que le taux
dendettementestinversementproportionnelauniveaudesrevenus.Ilatteint32%enmoyenneen
2011.
Taux d'endettement et revenu fin 2011

Crancesensouffrance
Lesseulesenqutesde2004etde2006renseignentsurleniveaudescrancesensouffranceselon
l'gedubnficiairedecrdit,d'unepart,etsonrevenu,d'autrepart.
Selonl'enqutede2004:
letauxdescrancesensouffranceselonl'geatteintsonmaximumchezlesemprunteursgsde
moinsde30ans(15%),amorceunebaissepourlatranchedgecompriseentre40et49ans(11%)
etcrotchezlesplusde50anspourstablir13%enmoyenne;
le taux des crances en souffrance selon le revenu slve 13% pour la tranche de revenus
infrieurs3000dirhams.Cetauxamorceunebaissepourlestranchesderevenusentre3000et9

MonographieducrditlaConsommationNovembre201237sur68

000dirhamspourstablir,enmoyenne,9%etaugmentesensiblementpourlatranchederevenus
suprieurs20000dirhamspouratteindre26%.
L'enqutede2006rvlequepourlespersonnesdontlerevenuestsuprieur20000dirhams,le
tauxdecrancesensouffranceatteint12%.Cettemmeenqute2006indiquequeparrapportla
catgorie socioprofessionnelle, le taux de crances en souffrance chez les salaris et les
fonctionnaires,s'tablitrespectivement12%et7%.

RISQUE DE SURENDETTEMENT DES FONCTIONNAIRES


Fonctionnaires actifs
Le cas de l'endettement des fonctionnaires mrite qu'on s'y arrte dans la mesure o les agents
employsparl'Etatetmandatsparlui,reprsententuneclientlehistoriquedessocitsdecrdit
etqu'ilscontinuentreprsenterunepartimportantedeleurportefeuille(42%en2011).
Comprendre l'endettement des fonctionnaires ncessite de s'arrter sur l'histoire du crdit la
consommation au Maroc. Au Maroc, le crdit la consommation apparat dans les annes 30 et
concernealorsleseulcrditautomobile,cequiaamend'ailleurslespouvoirspublicsrglementer
laventecrditdesvhiculesautomobiles(dahirdu17juillet1936).En1974,l'tatcrelapremire
socit de crdit la consommation proprement dit, la socit dquipement domestique et
mnager(Eqdom),cequimarquel'avnementducrditl'quipementdesmnages.
L'tat tant alors le principal employeur du pays, l'offre de crdit d'Eqdom s'adressait
essentiellement aux fonctionnaires. En vue de satisfaire la demande de ces derniers, Eqdom
recouraitunlargerseauderevendeurs.Poursefairerembourser,cettesocit,nonautorise
ouvrir de compte la clientle (comme le sont du reste toutes les socits de crdit la
consommation nes ou natre), recourait l'tat employeur de sa clientle, qui oprait, son
profit,uneretenuelasourcesurletraitementdesesagents.Cemcanismedeprlvementla
sourcetaitformalisdanslecadred'uneconventionentrelaTrsorerieGnraleduRoyaume(dans
les faits, sonbras arm charg de la gestion de la paie des fonctionnaires, l'poque le SOM27) et
Eqdom.
Cetteconventionneprvoyaitpasdemcanismedesuividel'endettementdesfonctionnaires,sice
n'est qu'elle devait prserver au fonctionnaire un minimum de 500 dirhams (outre les allocations
familialesAFetlesindemnitsreprsentativesdefraisIRquinesontpascessibles)envertudu

27

SOM (Service des Oprations Mcanographiques), devenu par la suite DOTI (Direction des Oprations et des Traitements
Informatiques), puis DRPP (Direction de la Rmunration et du Paiement des Pensions) puis PPR (Paierie Principale des
Rmunrations) et aujourdhui CNT (Centre National des Traitements)

MonographieducrditlaConsommationNovembre201238sur68

dahir de 1941 relatif la saisiearrt et la cession des rmunrations des fonctionnaires et des
agentsdel'tat(dahiractualisen1962).
L'entre de nouveaux oprateurs sur le march du crdit la consommation dans les annes 80 a
chang la donne quant la situation de l'endettement des fonctionnaires. Cette entre tait
favoriseparlapolitiqued'encadrementducrditquiatabli,jusqu'saleveaudbutdesannes
90,uncontrlesurlacroissanceducrditdanslecadred'unepolitiquedecanalisationdecrditvers
lessecteursconsidrscommeprioritaires.Lesbanques,contournantcettepolitique,ontalorscr
desfilialesspcialisesdanslecrditlaconsommation.D'autressocits,nouvellementcreset
d'origineindpendante,ferontaussileurentresurlemarch.
Dslors,lefonctionnairepouvaitpapillonner,cestdires'adressernonplusuneseulesocit
decrdit,maisplusieurs,lessocitsrcemmentcresayant,ellesaussi,concludesconventions
aveclaTGRsurlemodledelaconventionsigneavecleuraneen1974.
Laforteconcurrencesurlemarch,l'absencedecommunicationentresocitsdecrditetlerle
incontournable des revendeurs dans la distribution de crdit, revendeurs souvent indlicats, ont
fortementcontribuauphnomnedusurendettementdesfonctionnaires.
Pour autant, la question du surendettement des fonctionnaires, quand bien mme elle tait
susceptibledeseposer,nepouvaittrouverdetraitementformel,fauted'instanceinstitutionnellequi
la prendrait braslecorps. La loi bancaire promulgue en 1993, et avec elle la cration d'une
Associationappeleregroupernotammentlessocitsdecrditlaconsommation,laquestiondu
surendettementallaittrouver,sil'onpeutdire,desboucsmissaires,lesSCC,etuninterlocuteur,
l'APSF.
Sous la houlette de lAPSF et l'initiative des socits de crdit, ce niveau du salaire prserv du
fonctionnaireatdoubl,en1999,pourtreport1000dirhamspuis,atrelev,toujours
l'initiative desdites socits et en concertation avec la TGR, depuis le 1er janvier 2009 1 500
dirhams.
Niveau du salaire prserv des fonctionnaires (dirhams)

MonographieducrditlaConsommationNovembre201239sur68

1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
1994

1999

2009

Les actions de l'APSF en vue de lutter contre tour risque de "surendettement" de la clientle en
gnral et des fonctionnaires en particulier, ont port leurs fruits, si bien que le nombre de
fonctionnaires"surendetts"estpassde80000en199837000fin2000etenviron1500fin
2008.
Notonsquelabaissedunombredefonctionnairessurendettsentre1999et2000auraittencore
plus prononce, sachant que le nombre de fonctionnaires surendetts en 1999 est calcul sur la
basedunsalaireprservde500dirhamsetceluitablien1999lestsurlabasede1000dirhams.
volution du nombre de fonctionnaires "surendetts" (19992008)

80 000
70 000
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0

1999

2000

2008

Fonctionnaires retraits
Ds 2003, l'APSF et la CMR ont engag des pourparlers pour faire bnficier les retraits qui en
expriment le besoinde crditslaconsommation.Cespourparlersontaboutilasignature,le15
avril2005,duneconventionCMRSCCdite"protocoled'accordausujetduprcomptesurpension
aux fins de remboursement des prts". Comme celle liant le CNT aux socits de crdit, cette
conventionapourobjectifsdepermettreauxretraitsdebnficierdecrditsetd'assurer,pourles
nouveauxpensionns,lacontinuitduservicerenduparleCNT.
Quelquesannesplustard,envuedviterauxpensionnsdelaCMRtoutrisquedesurendettement
etdamliorerlaqualitdesservicesquileursontofferts,laCMRetlessocitsdecrditontrvis

MonographieducrditlaConsommationNovembre201240sur68

leur convention, en prvoyant de nouvelles rgles prudentielles en matire de crdits aux


fonctionnairesretraits.Unnouveauprotocoledaccordausujetdesprcomptessurpensionautitre
des prts la consommation a t en effet conclu entre la CMR et les socits de crdit et ce, en
margedelAssembleGnraledelAPSFdu28juin2011.
Lesnouvellesrglesprudentiellesretenuesportentsur:
le taux de prcompte opr qui ne dpasse pas les 40% du montant net de la pension, hors
allocationsfamiliales;
lafixationdelaquotitincessible1500dirhamsminimum,horsallocationsfamiliales;
lafixation3dunombrededossiersdecrditmaximumparretraitavecunmaximumde2par
socitdefinancement;
lafixation60moismaximumdeladureduncrdit,cellecinedevantpasexcderladuredela
couverturedupensionnparlassurancedcs.
Actdecesrglesprudentielles,lessocitsdecrditlaconsommationsontconvenuesdefaire
bnficierlesretraitsdelaCMRduntauxeffectifglobal(TEG)limiteinfrieurde2pointsauTEG
maximumtabliparBankAlMaghrib.
Les rgles prudentielles suscites sont entres en vigueur le 1er juillet 2011 et concernent les
dossiersdeprtsoctroysaprscettedate.

PERCEPTIONS ET ATTENTES DE LA CLIENTELE DES SOCIETES DE


CREDIT
En vue dvaluer les perceptions et les attentes de la clientle des socits de crdit la
consommation,lAPSFaralis,enjuillet2007,uneenquteauprsdelaclientledessocitsde
crdit28.
Lenqutevisait:
vrifierlaconnaissancequontcesclientsducrditetlamatrisedeleurbudget;
recueillirleuropinionsurletauxetladuredendettement;
tudierleurattitudelgarddelaconsommationetleurcomportementdachat
examiner leur attitude lgard du crdit et leur valuation des socits de crdit la
consommation.

28

Lintgralit des rsultats de lenqute est disponible sur le site de lAPSF : www.apsf.org.ma, rubrique publications

MonographieducrditlaConsommationNovembre201241sur68

Les raisons du recours au crdit


Lenqute a permis de dgager quelques enseignements majeurs en matire de connaissance des
typesdecrditetdemotifsdesouscriptiond'uncrdit,savoirque:
leprtpersonneletleprtaffectssontlescrditslesplusconnus,alorsquelecrditrevolvinget
laLOAlesontmoins;
quelachatduneautomobileconstituelaraisoninvoquepourlasouscriptiondupremiercrdit,
lquipement domestique pour le second crdit, les tudes des enfants et le remboursement dun
crditrespectivementpourlestroisimeetquatrimecrdits.
Danslordre,laftefamiliale,lhabillement,lacquisitiondunemotocycletteetlaftereligieusesont
les raisons les moins cites. 41% qui recourent un troisime et/ou un quatrime crdit le font
pourleremboursementduncrdit.
S'agissant de l'urgence ou de la ncessit du recours au crdit la consommation, l'enqute a
montrqueleniveaudeprioritpourjugerdesancessitestfortlorsqu'ils'agitdelamaladied'un
parentou del'achatd'unevoiture;moyenlorsqu'ils'agitdetravauxdansla maison,d'quipement
domestiqueetfaiblelorsqu'ils'agitdeftesreligieuseoufamiliale.
Dansl'ensemble,lespersonnesdisentrecourirl'utilisationducrditlaconsommationlorsqu'elles
ne peuvent pas faire autrement; lorsqu'elles sont confrontes des imprvus et aussi lorsqu'elles
doivent faire un achat important. Par contre, elles ne recourent pas systmatiquement au crdit
lorsque la publicit est allchante ou parce qu'elles ne peuvent vivre sans crdit. En cas de non
obtention d'un crdit, les personnes disent qu'elles puiseraient dans leur pargne; qu'elles
emprunteraientailleursouqu'ellesannuleraientcarrmentladpense.
Malgr lengouement pour le crdit la consommation, les avis diffrent sur son utilit. Selon
l'enqute,lesgenshsitentdemoinsenmoinsavoirrecoursaucrdit,estimentcertains.Ilsjugent
que le crdit est bon pour la croissance de l'conomie; qu'il est indispensable pour certaines
dpensesetqu'ilestutilesionsaitsediscipliner.Ilscroientgalementqu'ilpermetderaliserses
projets plus rapidement et d'accder un meilleur confort. En revanche, d'autres trouvent qu'il
revientcheretqu'ilconstitueunrisquepourceuxquil'utilisent.Uneautrecatgoriejugequ'ilfaut
fairepreuvedematuritavantdefranchirlepas.

Comportement lgard du crdit


Enparticulier,lenqutervlecequisuit:

MonographieducrditlaConsommationNovembre201242sur68

enmatiredenombredecrdits,plusdetroispersonnessurquatre(78%)sonttitulairesde1ou2
crdits la consommation; une personne sur cinq (22%) est titulaire de plus de 2 crdits la
consommation.
enmatirederemboursement,4personnessur5disentnepasavoireudemalrembourserleur
premiercrditet2personnessur3ayantunquatrimecrditdisentavoirdumallerembourser.La
raisonprincipaleinvoquecesdifficultsestlesurendettement.
en matire de taux d'endettement et de dures de remboursement, prs de 2 personnes sur 3
(60%) disent tre disposes affecter entre 10 et 30% de leur revenu mensuel net des
remboursementsdecrditlaconsommation.
en matire de dures qui leur paraissent raisonnables pour rembourser un crdit la
consommation,ellessontvariablesetvarientselonlemontantducrdit:
.12moispouruncrditdemoinsde10000dirhams;
.24moispouruncrditallantde1020000dirhams;
.36moispouruncrditallantde2040000dirhams;
.48moispouruncrditallantde4060000dirhams;
.72moispouruncrditallantde60100000dirhams;
.plusde72moispourlescrditsdpassant100000dirhams.
enmatiredepublicit,2personnessur3ontditnepastresensibleslapublicitdessocitsde
crditetqu'engnral,lessupportsayantleplusd'impactsontlatlvisionetl'affichage.

4.CADREDEL'ACTIVITDECRDITLACONSOMMATION
Selon la loi bancaire du 6 juillet 1993, les socits de crdit la consommation ont le statut
dtablissementdecrdit,plusparticulirementceluidesocitdefinancement.Cestatutleurat
confirmparlaloibancairedu14fvrier2006.
L'intgration de ces socits dans la loi du 6 juillet 1993 est porteuse de changements profonds,
notamment enmatiredorganisationetdetransparence.Lessocitsdefinancementetdoncles
socitsdecrditlaconsommationqui,avantlaloidu6juillet1993,ntaientsoumisesaucune
contrainteparticulire(ellesexeraientleuractivitsursimpledclarationdexistence)ontdfaire
faceunarsenaldemesuresrglementaires.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201243sur68

Certainsaspectsrglementairesonttmodifis,d'unepart,pourtremisenconformitavecles
dispositionsdelaloidu14fvrier2006et,dautrepart,poursuivrelvolutiondelarglementation
internationale,suitenotammentlacrisefinancirede2008.
Les dveloppements qui suivent au trait au cadre de lactivit de crdit la consommation, quil
sagisseducadreinstitutionnel,desconditionsdexercice,ducadreprudentiel,ducadrecomptable
etdespublications,ducadrefiscalouencoreducadredelaprotectiondelaclientle.

CADRE INSTITUTIONNEL
Organisation professionnelle
Depuis la promulgation de la loi du 6 juillet 1993 qui organise lactivit et le contrle des
tablissements de crdit, les socits de crdit la consommation sont tenues dadhrer
lAssociationProfessionnelledesSocitsdeFinancement(APSF).
LAPSFregroupelensembledesmtiersdefinancement(crditbail,crditlaconsommation,crdit
immobilier, affacturage, gestion des moyens de paiement, garantie, cautionnement) et le mtier
dintermdiationenmatiredetransfertdefonds.Samission,prciseparlaloidu6juillet1993est
confirmeparlaloidu14fvrier2006.
LAPSFapourmissionde:
tudier les questions intressant lexercice de la profession, notamment lamlioration des
techniquesdebanqueetdecrdit,lintroductiondenouvellestechnologies,lacrationdeservices
communs;
veillerlobservationparsesmembresdesdispositionsdestextesrglementantlaprofessiondes
socitsdefinancement;
reprsenteretdfendrelesintrtsdesesmembres;
contribueramliorerlecadregnraldesactivitsdefinancementauservicedudveloppement
socialetconomiquedupays.
Avantlapromulgationdelaloidu6juillet1993quicredel'APSF,lessocitsdecrditadhraient
volontairementuneassociationdite"Comitpourlefinancementdesacquisitionscrdit".Cette
associationallaitalorssefondrenaturellementdansl'APSF.
AtraversuneparticipationactivedesinstancesofficiellestellesqueleConseilNationalduCrditet
del'pargne(CNCE)ouleComitdestablissementsdeCrdit(CEC),l'APSFcollaboreladfinition

MonographieducrditlaConsommationNovembre201244sur68

desrglesrgissantlesecteurducrditbail,etplusgnralementladfenseetaurenforcement
desmtiersqu'ellefdre.

Tutelle
Lessocitsdecrditlaconsommationsontplaces,l'instardesautrestablissementsdecrdit,
souslatutelledeBankAlMaghribetduMinistredesFinances.

BankAlMaghrib
BankAlMaghribdlivrelagrmentpourlexercicedelactivitdtablissementdecrdit,aprsavis
du Comit des tablissements de Crdit. Elle veille l'application des dispositions lgislatives et
rglementairesrelativesl'exerciceetlasupervisiondel'activitdestablissementsdecrditet
desorganismesassimils.
Elle contrle la situation financire desdits tablissements sur la base des documents priodiques
que ces derniers lui transmettent ou sur la base de missions sur place. Elle peut, en cas de
manquementauxrgles,proposerdessanctionsouprononcerdesamendes.

MinistredesFinances
Leministrechargdesfinancesarrte,pourlestablissementsdecrditoupourchaquecatgorie
ou souscatgorie de ces tablissements29, les conditions de collecte de fonds du public et de
distributiondecrdits,aprsavisduComitdestablissementsdeCrdit.

Organes consultatifs
Laloibancairedu14fvrier2006prvoittroisinstancesconsultatives,savoirleConseilNationaldu
Crdit et de lpargne (CNCE), le Comit des tablissements de Crdit (CEC) et la Commission de
DisciplinedestablissementsdeCrdit.

ConseilNationalduCrditetdelpargne
LeCNCEadbatdesquestionsintressantledveloppementdelpargneetlvolutiondelactivit
des tablissements de crdit. Il formule des propositions au gouvernement dans les domaines qui
entrentdanssacomptence.
LeCNCEestprsidparleMinistredesFinancesou,encasdempchement,parleGouverneurde
Bank AlMaghrib. Il runit des membres reprsentant les pouvoirs publics, les oprateurs

29

Les banques et les socits de financement peuvent tre classes par Bank Al-Maghrib en sous-catgories, en fonction
notamment des oprations quelles sont autorises effectuer et de leur taille

MonographieducrditlaConsommationNovembre201245sur68

conomiquesetlesreprsentantsdestablissementsdecrdit.LAPSFysigeenlapersonnedeson
prsidentetdeuxdesesmembres.

ComitdestablissementsdeCrdit
LavisduCECestrequisparlegouverneurdeBankAlMaghribsurtoutequestion,caractregnral
ouindividuel,ayanttraitlactivitdestablissementsdecrditetdesautresorganismesassimils.
Le CEC mne galement toutes tudes portant sur lactivit des tablissements de crdit et
notamment sur leurs rapports avec la clientle et sur linformation du public. Ces tudes peuvent
donnerlieudescirculairesourecommandationsdugouverneurdeBankAlMaghrib.
Le CEC donne son avis sur les questions intressant lactivit des tablissements de crdit,
notammentcellesrelativesloctroietauretraitdagrment,aumontantducapitalminimum,aux
conditionsdeprisedeparticipationdestablissementsdecrditdanslecapitaldesentreprises.Le
CECestprsidparleGouverneurdeBankAlMaghrib.Ilrunit,outrelesreprsentantsduMinistre
desFinancesetdelaprofessionbancaire,leprsidentetunmembredelAPSF.
Lorsque le CEC est saisi de questions individuelles (agrments, fusions, cration de filiales), il nest
plusouvertquauxreprsentantsdeBankAlMaghribetduMinistredesFinances.

CommissiondeDisciplinedestablissementsdeCrdit
La Commission de Discipline des tablissements de Crdit est investie dun rle consultatif en
matire disciplinaire. Elle est charge dinstruire les dossiers disciplinaires et de proposer les
sanctionssusceptiblesdtreprononcesparleGouverneurdeBankAlMaghrib.Cetteinstanceest
prside par Bank AlMaghrib, et comprend en outre, un reprsentant de Bank AlMaghrib, deux
reprsentantsduMinistredesFinancesetdeuxmagistrats.

CONDITIONS DEXERCICE
Agrment
Lagrmentestlacldentrequipermetlexercicedunmtierdefinancement,enloccurrencele
crdit la consommation. Les socits de crdit la consommation, linstar des autres
tablissementsdecrdit,sontsoumisesobligatoirementl'obtentiond'unagrmentpourlexercice
deleuractivit.Ellesnepeuventexercerquelactivitpourlaquelleellessontagresetnepeuvent
effectuer que les oprations prcises dans les dcisions dagrment qui les concernent ou,
ventuellement,danslesdispositionslgislativesourglementairesquileursontpropres.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201246sur68

Lagrment estdlivrparBankAlMaghrib,aprsavisconformeduComit destablissementsde


Crdit. Ce dernier vrifie si le requrant satisfait aux conditions prvues par la loi, notamment la
capacitetlhonorabilitdesdirigeants,lesmoyenshumains,techniquesetfinanciers,leprogramme
d'activitdelasocit
Tout changement dans la vie de la socit (nature des oprations quelle effectue habituellement,
actionnairesnouveaux,contrle)estgalementsoumisunnouvelagrment.

Capital minimum
Laccs lexercice de lactivit de crdit est, de par la loi, subordonn lapport effectif par les
promoteurs du projet dun capital minimum qui doit tre intgralement libr, ou dune dotation
totalementverse.Danslecasducrditlaconsommation,cemontantestfixparBankAlMaghrib
50millionsdedirhamsetce,depuis201130.

CADRE PRUDENTIEL
Deparleurstatutdtablissementsdecrdit,lessocitsdecrditlaconsommationsontsoumises
desrglesprventivesquifixentlesconditionsminimalesdunegestionsaine.Cesrglesvisent
lesprmunircontrelesrisquespouvantrsultersoitdeleurinsolvabilit,soitdelaconcentrationdes
crdits sur un seul bnficiaire ou mme groupe de clients, soit dune insuffisance de leurs
ressourcesliquides.Ellessontainsitenuesderespecterenpermanencedesratiosprudentielsdontle
seuilestfixparvoierglementaire.
En application de loi du 6 juillet 1993, le dispositif prudentiel a t progressivement mis en place,
avecl'institutiond'unratiodesolvabilit,d'unratiodedivisiondesrisquesetd'unratiodeliquidit
que les tablissements de crdit sont tenus de respecter en permanence. Ce dispositif prudentiel
applicableauxtablissementsdecrditafaitlobjetdunemiseniveau,suitelapromulgationde
laloibancaireen2006.

Fonds propres
Les fonds propres constituent la base fondamentale pour la mise en uvre de la rglementation
prudentielle.Ilsservent,eneffet,derfrencepourlecalculdesratiosprudentielsquelessocits
decrditetplusgnralementlestablissementsdecrditsonttenusdobserver.Lesmodalitsde

30 Le capital minimum requis pour les socits autorises exercer lactivit de crdit la consommation est pass de 5
millions de dirhams (arrt du ministre des finances du 6 octobre 1995), 20 millions (circulaire de Bank Al-Maghrib du 30
novembre 2006) 50 millions (circulaire de Bank Al-Maghrib n 1/G/11 du 14 avril 2011 du 1er avril 2011).

MonographieducrditlaConsommationNovembre201247sur68

leurdterminationsontfixesparlacirculaire24/G/2006quidfinitleurslmentsconstitutifsainsi
quelesmodalitsdeleurpriseencompte,tantsurbaseindividuellequesurbaseconsolide.

Coefficient de solvabilit
Inspir du Comit de Ble sur le contrle bancaire31, le coefficient de solvabilit est dfini comme
tant unrapportentred'unepart,letotaldeleurs fondspropreset,d'autre part,letotal deleurs
risques de crdit, oprationnels et de march pondrs. Le coefficient de solvabilit doit tre
suprieurougal8%(calculsurbaseindividuelleetconsolide).
Bank AlMaghrib a dcid, en 2012, de rehausser le niveau du ratio de solvabilit 12%. Cette
mesuredoittremiseenplaceprogressivementetauplustardfinjuin2013.

Coefficient de division des risques


galement inspir du Comit de Ble, le coefficient maximum de division des risques sentend du
total des risques encourus sur un mme bnficiaire rapport aux fonds propres nets. Les risques
encourussurunmmebnficiairesontaffectsduntauxdepondrationselonleurdegrlila
qualitdudbiteur,aupaysoestlocalislerisqueetlanaturedesgaranties.
BankAlMaghribarvis,en2012,lacirculairede2001quidterminaitlesmodalitsdecalculetle
niveauducoefficientdedivisiondesrisques32.Leniveaumaximumde20%atmaintenu,avecla
possibilit pour Bank AlMaghrib de ramener le ratio maximum des niveaux infrieurs pour
certaines contreparties ou lensemble des contreparties dun tablissement. De mme, certaines
pondrations des risques ont t releves.

Coefficient de liquidit
Le coefficient de liquidit reprsente le rapport minimum entre, dune part, les lments dactif
disponiblesetralisablescourttermeet,dautrepart,lesexigibilitsvueetcourtterme.Ilsagit
ainsi,pourlestablissementsdecrdit,defairemainteniruneproportiondeleursressourcessous
forme dactifs liquides pour quils puissent faire face leurs engagements court terme. Ce
coefficientestfix100%minimum33.

31

Comit issu de la BRI (Banque des Rglements Internationaux BIS : Bank for International Settlements)

32

Circulaire n 8/G/2102 du 19 avril 2012 remplaant celle n 3/G/2001 du 15 janvier 2001

33

Circulaire n 31/G/2006 du 5 dcembre 2006

MonographieducrditlaConsommationNovembre201248sur68

Contrle interne
Lapprocheprventiveenmatiredegestiondesrisquesconstitueunatoutpouruneconduitesaine
etprudenteduntablissementdecrditet,partant,dunesocitdecrditlaconsommation.A
cet effet, Bank AlMaghrib avait dict, en 2001, une circulaire sur le contrle interne 34 qui a t
rvise en 2007 35 en vue dune plus grande convergence avec les normes en vigueur sur le plan
internationalnotammentcellesdictesparleComitdeBle.
La circulaire sur le contrle interne met laccent sur les rles respectifs des organes dirigeants
(conseil dadministration/surveillance et Direction gnrale /Directoire) et les renforce par des
instances qui en manent ou leur sont directement rattaches, notamment le comit daudit, la
fonction de conformit (compliance) et laudit interne dont les attributions ont t explicites et
renforceslgarddesentitsoprationnelles.

Gouvernance
Dansloptiquedunegestiondesrisquesindpendanteetefficace,lesprrogativesetresponsabilits
desorganesdirigeantsdessocitsdecrdit,etplusgnralementdestablissementsdecrdit,ont
tdterminesparunedirectivedeBankAlMaghrib36.
Ladirectivemetlaccentsurlaprsencedadministrateursindpendantsetlacrationdecomitsad
hoc chargs danalyser en profondeur certaines questions spcifiques. Elle met en avant, dautre
part,lesprincipesfondamentauxquidoiventguiderladsignationdesdirigeants,leurrmunration
etlamaniredontilsdoiventassurerleursfonctions,enparticulierlintgrit,ledevoirdediligence
etdeloyautainsiquelaconduiteprofessionnelledesfonctionsetlabsencedeconflitdintrts.

Vigilance
Envuedeseprmunircontreleblanchimentdargentetlefinancementduterrorisme,leMaroca
complt,en2007,sondispositifjuridique37.
Bank AlMaghrib avait, ds 2003, mis une circulaire relative lobligation de vigilance38, qui a t
misejourenaot200739,envuedesamiseenharmonieaveclesprescriptionsdela loi n 43-05

34

Circulaire n 6/G/2001 du 19 fvrier 2001 relative au contrle interne des tablissements de crdit

35

Circulaire n 40/G/2007 du 2 aot 2007 relative au contrle interne

36

Directive n 50/G/2007 du 31 aot 2007

37

Loi n 43-05 du 17 avril 2007 relative la lutte contre le blanchiment de capitaux

38 Circulaire n 36/G/2003 du 24 dcembre 2003

MonographieducrditlaConsommationNovembre201249sur68

relative la lutte contre le blanchiment de capitaux et les recommandations spciales du Groupe

dActionFinancire(GAFI).Cettecirculaireatrviseen201240.
Surunplanstrictementbancaire,lessocitsdecrditsonttenues,aummetitrequelesautres
tablissementsdecrdit,derespecterlesprescriptionsdelacirculaire.
Parailleurs,envuedeprvenirlesrisquesdefraude,lessocitsdecrditinstruisentleursdossiers
selon des mesures minimales fixes par Bank AlMaghrib41. Ces mesures ont trait notamment
lidentification du client, aux pices constitutives du dossier de crdit, lauthentification des
documents fournis par le client et aux modalits de versement du montant du crdit son
bnficiaire.

CADRE COMPTABLE, DES PUBLICATIONS LEGALES ET DE LA


COMMUNICATION DINFORMATIONS A BANK ALMAGHRIB
Obligations comptables 42
Lessocitsdecrditlaconsommation,aummetitrequelestablissementsdecrdit,tiennent
leur comptabilit conformment au plan comptable des tablissements de crdit (PCEC) entr en
vigueur en janvier 2000. Cette disposition a valu aux socits de crdit la consommation qui
tenaient leur comptabilit de manire commerciale de se mettre niveau avec des moyens
logistiquesetlogicielsadquats.
Lessocitsdecrditlaconsommationdoivent,enoutre,tablirlaclturedechaqueexercice
comptable,sousformeindividuelleetconsolide,lestatsdesynthserelatifscetexercice(bilan,
CPC, ESG et tats des informations complmentaires). Ces mmes documents sont exigs,
semestriellement. Les comptes, annuels ou semestriels, doivent tre vrifis par le ou les
commissairesauxcomptes.
Depuisl'entreenvigueur,auMaroc,desnormesinternationalesIFRSle1erjanvier2008,lestats
de synthse consolids sont tablis conformment aux prescriptions du chapitre 4 du PCEC "tats
financiersconsolids43.

39 Circulaire n41/G/2007du2aot2007
40

Circulaire n 2/G/2012 du 18 avril 2012

41

Directive n 1/G/11 du 3 fvrier 2011

42

Circulaire n 56/G/2007 du 8 octobre 2007 et lettre circulaire n 06/DSB/07 du 27 novembre 2007 fixant les modalits de
certaines dispositions de la circulaire 56/G/2007
43

Circulaire n 59/G/07 du 08 octobre 2007

MonographieducrditlaConsommationNovembre201250sur68

Classificationdescrancesetleurcouverturepardesprovisions
En tant qutablissements de crdit, les socits de crdit la consommation sont tenues de
procder au dclassement de leurs crances en souffrance et de les couvrir par un niveau de
provisionsappropri.AvantlapublicationdelacirculaireduGouverneurdeBankAlMaghribfixant
les modalits de classification desdites crances et le niveau de provisions correspondant44, les
socitsdecrditlaconsommationsinspiraientplusoumoinsdudispositifapplicablejusqulors
aux seules banques, dans la mesure o la circulaire 45 et linstruction 46 de Bank AlMaghrib sont
antrieuresleurstatutdtablissementdecrdit.
Sontconsidrscommedescrancesensouffrance,lescrditspardcaissement,ycomprislecrdit
bail, les engagements par signature donns (cautions, avals.) qui prsentent un risque de non
recouvrement total ou partiel, eu gard la dtrioration de la capacit de remboursement
immdiate et/ou future de la contrepartie. Les crances en souffrance sont, compte tenu de leur
degrderisquedeperte,rpartiesentroiscatgories(crancesprdouteuses,crancesdouteuses
et crances compromises), et doivent donner lieu la constitution de provisions gales
respectivementaumoins20%,50%et100%deleursmontants,dductionfaitedesgaranties.

Commissariatauxcomptes47
Enapplicationdesdispositionsdelaloibancaire,lessocitsdecrditsonttenuesdedsignerdeux
commissairesauxcomptes,aprsapprobationdeBankAlMaghrib48.
Lescommissairesauxcomptesontpourmissiondecertifierlescomptesetdesassurerdurespect
desnormescomptablesappliquesetdelasincritdesinformationsdestinesaupublic.
En parallle, les socits de crdit sont tenues de faire procder, par des auditeurs externes, la
rvision et au contrle annuels de leur comptabilit afin de sassurer que cette dernire reflte
fidlementleurpatrimoine,leursituationfinancireetleurrsultat.Lesauditeursexternesvrifient,
galement, la demande de Bank AlMaghrib, que lorganisation de ltablissement de crdit
prsentelesgarantiesrequisesusuellementpourprserverlepatrimoineetprvenirlesfraudeset

44

Circulaire n 19/G/2002 du 23 dcembre 2002, modifie en date du 9 dcembre 2004

45

Circulaire n 2/G du 14 mai 1993, rvise par la circulaire du 6 dcembre 1995

46

Instruction du Gouverneur de Bank Al-Maghrib du 14 mai 1993, rvise par l'instruction du 6 dcembre 1995

47 Circulaire n 21/G/2006 du 30 novembre 2006 et Lettre circulaire n 04/DSB/2007 du 28 juin 2007

48 Les socits de crdit, dont le total bilan est infrieur 1,5 milliard de dirhams, dsignent un seul commissaire aux
comptes (circulaire n)

MonographieducrditlaConsommationNovembre201251sur68

leserreurs.Pourcefaire,lesauditeursexternesdoiventaupralable,obtenirlagrmentdeBankAl
Maghrib.

Publications lgales 49
Lessocitsdecrditlaconsommation,l'instardetouslestablissementsdecrdit,sonttenues
de publier, dans un journal dannonces lgales, leurs tats de synthse annuels tablis sous forme
individuelleetconsolide.
Les tats de synthse tablis sous forme individuelle le sont conformment aux dispositions du
chapitre3 duPCEC50.Cestats,qui comprennentle bilan,leCPC(comptede produitset charges),
l'ESG (tat des soldes de gestion), le TFT (tableau des flux de trsorerie) et l'ETIC (tat des
informations complmentaires), sont arrts la fin du premier semestre de chaque exercice
comptable. Ils comportent un comparatif avec les chiffres arrts la fin du premier semestre de
l'exercicecomptableprcdentpourleCPCetl'ESGetceuxdefind'exercicepourlebilan.
Leslmentsdel'ETICpublisdoiventrevtiruneimportancesignificativeparrapportauxdonnes
fourniesparlesautrestatsdesynthse.L'ETICarrtlafindupremiersemestrecomporteune
descriptiondetousvnementsouoprationssurvenusdepuislapublicationdestatsdesynthse
du dernier exercice comptable et qui s'avrent importants pour l'apprciation de la situation
financire,dursultatetdesrisques.
Lestatsfinancierstablissousformeconsolidelesontconformmentauxdispositionsduchapitre
4 du PCEC et sont publis annuellement. Ces tats financiers comprennent le bilan, le compte de
rsultat,l'tatdesvariationsdescapitauxpropres,leTFTetlesnotes.
Lestablissementsdecrdit,etdonclessocitsdecrditlaconsommation,publientlesditstats,
ciaprs,arrtslafindupremiersemestredechaqueexercicecomptable:
lebilanavecuncomparatifdeschiffresarrtslafindel'exerciceprcdent
le compte de rsultat avec un comparatif des chiffres arrts la fin du premier semestre de
l'exerciceprcdent
l'tatdesvariationsdescapitauxpropresdepuisledbutdel'exerciceainsiqu'untatcomparatif
pourlapriodecomparabledel'exercicecomptableprcdent

49

Circulaire n 1/G/2008 du 16 juillet 2008 (circulaire 12/G/2000 du 5 octobre 2000)

50

Chapitre 3 du PCEC annex la circulaire n 56/G/2007 du 08 octobre 2007

MonographieducrditlaConsommationNovembre201252sur68

leTFTdepuisledbutdel'exerciceainsiqu'untableaucomparatifpourlapriodecomparablede
l'exercicecomptableprcdent
lesnotesouuneslectiondecesnotescomportantdesinformationspertinentes.
Lestatsdesynthseetlestatsfinancierssuscitsdoiventtrevrifisparleoulescommissaires
auxcomptesqui:
soitcertifientquecestatssontrguliersetsincresetdonnentuneimagefidledursultat,dela
situationfinancireetupatrimoine,
soitassortissentlacertificationderserves,
soitrefusentlacertificationdecestats.
Lapublicationdestatsdesynthseannuelsindividuelsdoitavoirlieutrentejoursaumoinsavantla
runiondel'assemblegnraleordinaireetfaireapparatreclairements'ils'agitd'tatsvrifisou
nonparlescommissairesauxcomptes.
Auplustardle31maisuivantladatedeclturedechaqueexercicecomptable,lessocitsdecrdit
laconsommationdoiventpublieruncommuniquprcisant:
soitquelestatsdesynthsepublispralablementlatenuedel'assemblegnraleordinaire
onttapprouvsparcellecietqu'ilsn'ontsubiaucunchangement;
soit que ces tats de synthse ont subi des changements, auquel cas la nature des changements
ainsiquelestatsconcernsdoiventtrespcifisetattestparlescommissairesauxcomptes.
La publication des tats financiers annuels doit avoir lieu au plus tard le 31 mai suivant la date de
clturedechaqueexercicecomptable.
Lapublicationdestatsfinancierssemestrielsdoitavoirlieuauplustardle30septembre.
Lapublicationdestatsfinancierssemestrielsconsolidsdoitavoirlieuauplustardle15octobre.

Communication priodique dinformations Bank AlMaghrib


Paralllement ces obligations comptables et de publication, les socits de crdit la
consommation sont tenues de transmettre rgulirement Bank AlMaghrib, selon des modalits
fixesparcettedernire51:
lasituationcomptableetsestatsannexes

51
Circulaire n 9/G/2012 du 19 avril 2012 relative aux modalits de transmission BAM des tats de synthse et des
documents complmentaires

MonographieducrditlaConsommationNovembre201253sur68

lestatsdesynthse
lestatscomplmentaires
lestatsrelatifslarglementationprudentielle
Notons que BAM introduit quelques menues diffrences entre socits quelle considre comme
grandesetpetitessocitsdecrdit,avecpoureffetpourlesgrandessocitslobligation
de lui communiquer, semestriellement ltat 053 Immobilisations donnes en crditbail, en
locationavecoptiond'achatetenlocationsimple52.
Lecalendrierdecommunicationd'informationslaDirectiondelaSupervisionBancairedeBankAl
Maghrib,en2012,estprsentdanslestableauxciaprs.
Calendrierdetransmissiondelasituationcomptableetdesestatsannexes

Document

Priodicit

Supportde
transmission

Dlaideremise

Code

Appellation

001

SituationComptableprovisoire

Trimestrielle Magntique

15joursaprsladate
d'arrt

002

SituationComptabledfinitive(*)

Annuelle

15mars

014

Ventilationdeslmentsdactif,depassifet
Trimestrielle Magntique
d'horsbilanconcernantlesapparents

15joursaprsladate
d'arrt

019

Crancesensouffrance,provisions,agios
rservsetcrancesrestructures

Trimestrielle Magntique

15joursaprsladate
d'arrt

181

ImmobilisationsdonnesenIjara

Trimestrielle Magntique

15joursaprsladate
d'arrt

182

Crancesliesauxoprationsde
Mourabaha

Trimestrielle Magntique

15joursaprsladate
d'arrt

183

Rmunrationsliesauxoprationsde
Mourabaha

Trimestrielle Magntique

15joursaprsladate
d'arrt

184

DtaildesoprationsdeMoucharaka

Trimestrielle Magntique

15joursaprsladate
d'arrt

185

CessiondestitresdeMoucharaka

Trimestrielle Magntique

15joursaprsladate
d'arrt

186

Dtaildesproduitsetchargeslisaux
Trimestrielle Magntique
oprationsIjara,MourabahaetMoucharaka

15joursaprsladate
d'arrt

Magntique

Calendrierdetransmissiondestatsdesynthse

Document
Code
040

Priodicit

Supportde
transmission

Dlaideremise

MagntiqueetPapier

31marspourleprovisoire,31
maipourledfinitiffin
dcembreet30septembre
pourledfinitiffinjuin

Appellation
Bilan

Semestrielle

52

Cette diffrence est prsente en gras dans le tableau relatif aux tats complmentaires.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201254sur68

041

Comptedeproduitsetcharges

Annuelle

MagntiqueetPapier

31mai

042

Etatdessoldesdegestion

Semestrielle

MagntiqueetPapier

31marspourleprovisoire,31
maipourledfinitiffin
dcembreet30septembre
pourledfinitiffinjuin

043

Tableaudesfluxdetrsorerie

Annuelle

MagntiqueetPapier

31mai

050

Comptedeproduitsetchargesdtaill

Semestrielle

MagntiqueetPapier

31marspourl'tatarrtfin
dcembreet31aotpour
l'tatarrtfinjuin

Calendrierdetransmissiondestatscomplmentaires

Document

Priodicit

Supportde
transmission

Dlaideremise

Code

Appellation

051

Immobilisationsincorporellesetcorporelles

Annuelle

Magntique

10avril

052

Cessiondesimmobilisationsincorporellesetcorporelles

Annuelle

Magntique

10avril

053

Immobilisationsdonnesencrditbail,enlocationavecoption
Semestrielle
d'achatetenlocationsimple

Magntique

10avrilpourl'tat
arrtfin
dcembreet31Aot
pourl'tatarrt
finjuin

054

Dtaildestitresdeplacement(titresdeproprit)

Annuelle

Magntique

10avril

055

Dtaildestitresdeparticipationetemploisassimils

Annuelle

Magntique

10avril

056

Cessiondestitresdeplacement,destitresd'investissement,des
Annuelle
titresdeparticipationetemploisassimils

Magntique

10avril

057

Valeurduportefeuilletitressuivantdiffrentesmthodes
d'valuationdecestitres

Annuelle

Magntique

10avril

058

Dtaildescrancesensouffrance(ActivitMaroc)

Annuelle

Magntique

31mars

060

Ficheindividuelledescrancescompromises>5000000
dirhams

Annuelle

Papier

31mars

061

Dtaildespertessurcrancesirrcouvrables

Annuelle

Magntique

31mars

062

Dtaildesreprisesdeprovisionspourcrancesensouffrance

Annuelle

Magntique

31mars

063

Dtaildesprovisions

Annuelle

Magntique

31mars

064

Rpartitionducapitalsocial

Annuelle

Papier

31janvier

Magntique

10avrilpourl'tat
arrtfin
dcembreet31Aot
pourl'tatarrt
finjuin

53

065

Financementdelaconsommationdesparticuliers

Semestrielle

066

Dclarationdescrancesensouffrancegnresparles
nouveauxcrditsdistribusaucoursdechaqueanne,ventiles Annuelle
parsectionsetsoussectionsd'activit

Magntique

2moisaprsladate
d'arrt

085

Listedesguichetspermanentsetpriodiques

Papier

31janvier

Annuelle

53

Socits de crdit la consommation exerant l'activit de crdit-bail de faon significative

MonographieducrditlaConsommationNovembre201255sur68

090

Rpartition,parclasse,nationalit,sexeetge,dupersonnel

Annuelle

Papier

31janvier

091/092

Compositionduconseild'administration/Compositiondu
conseildesurveillance

Annuelle

Papier

31janvier

093/094

Listedesmembresetdesagentsdedirection/Listedes
membresdudirectoire

Annuelle

Papier

31janvier

020

Endettementdessocitsdefinancementauprsdes
tablissementsdecrditetassimils

Trimestrielle

Magntiqueet
Papier

15joursaprsladate
d'arrt

021

Elmentsdecalculdestauxderendementparnaturedecrdits

Semestrielle

Magntique

2moisaprslafinde
chaquesemestre

095

Listedesapparents

Annuelle

Magntique

31janvier

Calendrierdetransmissiondestatsrelatifslarglementationprudentielle

Document

Priodicit

Supportde
transmission

Dlaideremise

21joursaprsladate
d'arrt

Code

Appellation

135

Risquessuprieurs5%desfondspropresdclarssurbase
individuelle

Trimestrielle

Magntiqueet
Papier

230

Etatdecalculdesfondspropressurbaseindividuelle

Semestrielle

Magntiqueet
Papier

231

Etatdecalculdesactifspondrssurbaseindividuelle

Semestrielle

Magntiqueet
Papier

242

Etatdecalculducoefficientdesolvabilitsurbaseindividuelle

Semestrielle

Magntiqueet
Papier

31marspour
dcembreet30
septembrepourjuin
31marspour
dcembreet30
septembrepourjuin
31marspour
dcembreet30
septembrepourjuin

CADRE FISCAL
IS(Imptsurlessocits)
Alinstardesautrestablissementsdecrdit,lessocitsdecrditlaconsommationsacquittent
dunimptsurlessocits(IS)autauxde37%etce,depuis2008(tauxde30%pourlesentreprises
commerciales et industrielles). Avant 2008, elles taient soumises au taux de 39,6% (35% pour les
entreprisescommercialesetindustrielles).

CRANCESENSOUFFRANCEANCIENNES
Les socits de crdit la consommation, linstar des autres socits de financement ont t
autorisesappliquerlesrglesderadiationdescrancesensouffranceprvuesenmatiredimpt
surlessocitspourlesbanques.
Une lettre du Directeur Gnral des Impts date du 2 septembre 2011 adresse au Prsident de
lAPSFautoriselesditessocitsprocderladiteradiation,souscertainesconditions,notamment
que les crances soient provisionnes 100% et quelles soient maintenues pendant une dure
minimumde5ansdanslebilan.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201256sur68

TVA(TaxesurlaValeurAjoute)
Les oprations de crdit sont soumises une TVA de 10% depuis 2006 contre 7% auparavant.
LassiettedelaTVArsidedanslachargefinancireducrdit(intrt,commissions).
Les oprations de LOA sont soumises une TVA de 20% depuis 2007 contre 10% auparavant.
LassiettedelaTVArsidedanslemontanttotalduloyer.

CADRE DE PROTECTION DE LA CLIENTELE


Laprotectiondelaclientledessocitsdecrditlaconsommationafaitl'objet,depuis1995,de
nombreusesmesures,dcideslesunesparlaprofessionetdicteslesautresparleministredes
Finances.
Depuis 2011, l'arsenal juridique en matire de protection du consommateur a t renforc avec la
promulgation d'un code dictant des mesures de protection du consommateur. Ce code traite
notammentducrditlaconsommation.

ACTIONS DE LA PROFESSION EN FAVEUR DE LA CLIENTELE


Dssacration,lAPSFainitipuisconsolidplusieursactionsauprofitdelaclientledessocitsde
crditlaconsommation.

Codedontologiqueducrditlaconsommation
Les socits de crdit la consommation runies lAPSF ont adopt, en 1996, un code
dontologique du crdit la consommation qui leur impose des obligations strictes lgard des
clients.
En2011,comptetenudesexigencesnouvellesenmatiredegouvernanceausensgnral,lesdites
socitsontadopt,linstardautrestablissementsrunislAPSF,unCodedthiquedesmtiers
definancement,quiactualisenotammentlesprescriptionsducrditlaconsommation.
Ladoption du code dontologique du crdit la consommation en 1996 sest accompagne de
mesures concrtes en faveur de la clientle mises en place, les unes en concertation avec les
AutoritsMontaires,lesautreslinitiativedelAPSF.Cesmesuressontcidessousprsentes.

Assainissementdurseaudesrevendeurs
Sous la houlette de lAPSF, un assainissement du circuit dintermdiation a t ralis et ce, par
llaborationduneconventiontype"SCCCommerants"fixantlesresponsabilitsdechaquepartie.
Lessocitsmembresdel'APSFontpuainsislectionnerleurspartenairesetrompretoutesrelations
aveclescommerantscoupablesdemalversations,dontlalisteatcommuniqueauxAutoritsde

MonographieducrditlaConsommationNovembre201257sur68

Tutelle.Lamiseenuvredecettenouvelleconventionquidevaittoutnaturellementsesubstituer
celles,bilatrales,envigueurantrieurement,atconduiteaveclesoucideneretenirquelesseuls
partenairesslectionnssurdescritresdontologiques.

Luttecontrelerisquedesurendettement
Laproccupationdelaprofessiondeluttercontrelerisquedesurendettementdemaniregnrale
figureenbonneplacedansleCodedontologiquelaboren1996.Ilyeststipul,eneffet,queles
socitsmembresdelAPSF"sengagentproposerlaclientlelescrditslesmieuxadaptsses
besoinsentenantcompte,danslamesuredesinformationsdisponiblescommuniquesparleclient,
notammentladclarationdendettementglobal,desacapacitderemboursement,lobjectiftant
denepaslendetteroutremesure".
Cetteproccupationatnaturellementritredanslecodethiquedesmtiersdefinancement
adopten2010,quiposelesrglesquelesmembresdelAPSFsobligentcommunmentrespecter
etpromouvoir,deleurproprechef,enmatiredecomportementprofessionnel,detransparence
etdeprotectiondelaclientle.
Dans le cas des fonctionnaires actifs, la convention TGR socits de crdit la consommation de
1999amisfinlapossibilitquavaientauparavantlesfonctionnairesdecontracterplusieurscrdits
auprsdediffrentessocitsdefinancementetdoncdesesurendetter.
Dans le cas des fonctionnaires retraits, la CMR et les socits de crdit la consommation ont
conclu,en2005,uneconventionsimilairecelleliantleCNTetlesditessocits.Cetteconvention
prvoit des modalits de prcompte sur pension de retraite oprer par la CMR au profit de la
socit de crdit au titre des prts que cette dernire accorde aux personnels civils et militaires
retraits.

Lettredinformationduclient
Pour la transparence devant entourer tout dossier de crdit, la profession a entrepris, ds janvier
1997,d'adresserunelettred'informationchaqueclientquiprciselemontantducrditquiluia
taccordsoitdirectement,soitparunrevendeur,etfaitressortirenparticulier,letauxd'intrt
appliqu, le nombre d'chances et le montant de chaque chance, ainsi que tous les frais de
dossieretautresfraislachargeduclient.

Guidesducrditlaconsommation
LAPSFadit,en2000,unguideducrditlaconsommationquiinformeleclientdesesdroitset
devoirsenmatiredecrdit.Ceguiderpondaux questionsrelativesaucrdit,delexpressiondu

MonographieducrditlaConsommationNovembre201258sur68

besoin au dnouement de lopration. Rdig en arabe et en franais, il renseigne, de manire


pdagogique,surlesdroitsetdevoirsdechacundespartenaires(socitdecrdit,consommateur).
Tir20000exemplaires,ceguideatmisgratuitementladispositiondupublicdanstousles
pointsdeventedessocitsmembres.
En 2006, l'APSF a procd la rdition de ce guide qu'elle a mis jour et largi au crdit
l'immobilier. Intitul "Crdit aux particuliers, consommation et logement : ce qu'il faut savoir", le
guide renseigne les particuliers sur le march du crdit, leur fait part d'une srie de conseils pour
qu'ilsfassentappelaucrditentouteaisanceetmetdesrecommandationspourunendettement
matris.

LeMdiateurdelAPSF
En vue de favoriser et de faciliter la recherche d'une solution ngocie et amiable un diffrend
entreunesocitdefinancementetunclient,lAPSFamisenplace,enjanvier2010,leMdiateurde
lAPSF.LessocitsdecrditetleurclientlerecourentauxservicesduMdiateurtitregratuit.
LeMdiateurdelAPSFestoprationneldepuislemoisdejanvier2010.Ilpuisesalgitimitdansla
loi 0805 relative l'arbitrage et la mdiation et dans les recommandations de Bank Al Maghrib,
autorit de tutelle des socits de financement, qui veille sur son indpendance et prside par
ailleursunComitnationaldelamdiationbancaire,dontilestmembre.
SurlabaseduneCharterelativeaudispositifdemdiationdessocitsdefinancementlabore
en2009souslgidedeBankAlMaghribetproposeauxmembresdelAPSF,leMdiateurainstruit
en janvier 2010 son premier dossier. Soucieux de se rapprocher de la clientle des socits de
financement, il a diffus un guide rdig en arabe et en franais, qui rpond de la manire la plus
simple et la plus didactique possible plusieurs questions que se poserait tout lecteur en mettant
l'accentsurlesavantagesdelamdiationdel'APSF,savoirunmodederglementamiable,gratuit
et rapide des diffrends. Toujours dans un souci de proximit avec la clientle, il sest vu doter
dune page ddie dans le site web de lAPSF, page o figurent le Guide prcit et l'ensemble des
informationsncessaireslacomprhensiondesesattributionsetsasaisine.
ChampdinterventionduMdiateur
LamajoritdesdemandesquereoitleMdiateurconcernedessituationsdendettementexcessifet
desdemandesderchelonnementdescrdits.SachantqueleMdiateuresthabilitinstruireles
seulscasconcernantundiffrenddanslarelationentreunesocitdefinancementetsonclient,il
orientelesclientsetlesconseilleenvuedudunesolutionamiable,cequisetraduit,danslesfaits
parunrglementdecessituationetce,lasatisfactiondesdeuxparties.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201259sur68

Assistanceauxvictimesd'usurpationd'identit
Depuis1998,l'APSFreoitducourrierdecitoyensayantgarleurcarted'identitnationaledonton
seseraitservipourdemanderdescrditsleurinsu,ou,toutsimplement,dclarentavoirgarleur
piced'identitetsouhaitentquecelasoitportlaconnaissancedessocitsmembrespourviter
toutusagefrauduleux.
Cette requte est prise en compte immdiatement par une lettrefax circulaire aux socits
membresetparinscriptiondelaCINconcernedansleSAAR.Cetteassistance,trsapprcieparles
personnesquienontbnficietparlessocitsmembres,contribuedissuaderlestrafiquantsqui
profitaientauparavantdel'absenced'unteldispositif.

TAUX MAXIMUM DES INTRETS CONVENTIONNELS


Parmi les mesures destines protger le consommateur (en fait, les fonctionnaires), figure
l'institution,en1997,d'untauxmaximumdesintrtsconventionnels(TMIC).
Ladfinitionetlesmodalitsdecalculdecetauxonttfixesparunarrtdu20janvier1997quia
tmodifiendatedu22juillet1999puisabrogetremplacparceluidu29septembre2006.
L'arrtde1997stipulequeleTMICappliquenmatiredeprtsparlestablissementsdecrdit,
nedoitpasdpasserdeplusde70%letauxdintrtmoyenpondr(TIMP)pratiquaucoursdu
semestre prcdent par ces mmes tablissements. Il sagit dun taux unique appliqu
indiffremment aux banques et aux socits de financement et toutes catgories de crdit
confondues.En1999,lecoefficientmultiplicateuratabaissde70%60%.
Enraisondeladfinitionmmefixparl'Arrtde1997(prpondrancedescrditsbancaires),ce
tauxtaittirirrsistiblementverslebas.Cestainsiquilesttomb,depuissoninstitutionenavril
1997,de20,42%12,90%lorsdusemestreallantd'octobre2005avril2006.
L'arrtde2006retient,pourlapriodeallantdu1eroctobre2006au31mars2007unniveaugal
au taux d'intrt moyen pondr pratiqu par les tablissements de crdit sur les crdits la
consommation au cours de l'anne civile prcdente major de 200 points de base. Ce taux est
ressorti14%durantlapriodesuscite.
Envertu toujoursdel'arrtde2006,letauxmaximumsusvisestcorrig au1eravrildechaque
anneparlavariationdutauxdesdptsbancaires6moiset1anenregistreaucoursdel'anne
civileantrieure.LeTMICaatteint14,17%pourlapriodedu1eravril2012au31mars2013.
volution du TMIC de 19972012

MonographieducrditlaConsommationNovembre201260sur68

Letableauciaprsprsentel'volutionduTMICdepuissoninstitutionenavril1997etdonne,titre
indicatif, celle du taux d'usure en France pour les prts personnels infrieurs 1 524 et les prts
personnelssuprieurs1524.
Maroc

Selon nouvelle dfinition


et mode de calcul (arrt
de 2006)

Selon ancienne dfinition et mode de calcul


(arrt de 1997 modifi en 1999)

TMIC

France

avr-97

20,42

p <
1524
20,09

p >
1524
17,48
17,19

oct-97

19,64

19,85

avr-98

19,57

19,25

17,67

oct-98

18,65

17,91

16,77

avr-99

17,83

17,49

16,25

oct-99

15,63

17,25

15,36

avr-00

15,76

18,81

16,05
16,65

oct-00

15,46

19,68

avr-01

15,46

20,83

17,24

oct-01

15,44

20,79

17,01

avr-02

15,14

20,99

17,2
18,38

oct-02

14,7

22,91

avr-03

14,61

21,79

17,52

oct-03

14,02

21,25

16,84

avr-04

13,95

20,96

16,57

oct-04

13,57

19,45

16,33

avr-05

13,41

19,87

16,77

avr-06

12,9

20,21

17,81

oct-06

14

20,53

18,81

avr-07

14,17

20,39

19,85

avr-08

14,17

20,88

20,16

avr-09

14,40

21,36

20,92

avr-10

14,26

21,63

19,45

avr-11

14,14

21,63

19,53

avr-12

14,17

20,56

19,15

volution compare du TMIC au Maroc et du taux dusure en France (1997 avril 2012)
en %

MonographieducrditlaConsommationNovembre201261sur68


24
22
20
18

TMIC
p<1524
p>1524

16
14
12

avr12

avr11

avr10

avr09

avr08

avr07

avr06

avr05

avr04

avr03

avr02

avr01

avr00

avr99

avr98

avr97

10

INFORMATION DU PUBLIC
Lessocitsdecrditlaconsommationdoiventporterlaconnaissancedupublic,danslesformes
dterminesparleGouverneurdeBankAlMaghrib,touteslesconditionsquellesappliquentleurs
oprations. Ces informations doivent tre affiches en tout lieu de prestation du service, quil
sagissedeleursagencespropres,deleurscorrespondantsoudeleursvendeursagrs.

CODE DE PROTECTION DU CONSOMMATEUR


LeMarocsestdot,en2011,duneloideprotectionduconsommateur54.Cetteloiapourfinalitla
protectiondesconsommateurscontredesrisquessusceptiblesdaffecterleursant,leurscuritou
leursintrtsainsiquelamiseleurdispositiondesvoiesetdesmoyensdedfensedeleursdroits
conomiquesetsociauxtelsquilssontuniversellementreconnustraversdesassociationsadhoc
lgalementconstitues.
Lesdispositionsdeladiteloivisentnotamment:
assurer une information approprie et claire pour le consommateur sur les produits, biens ou
servicesquilacquiertouutilise;
garantir la protection du consommateur quant aux clauses des contrats de consommation,
notamment les clauses abusives et celles relatives lendettement (crdits la consommation,
crditsimmobiliers),auxventesdistanceetauxdmarchages;

54

Loi 09-08 du 7 avril 2001 dictant des mesures de protection du consommateur

MonographieducrditlaConsommationNovembre201262sur68

assurerlareprsentationetladfensedesintrtsdesconsommateurstraverslesassociationsde
consommateurs.
Parailleurs,enmatiredendettement(crditlaconsommationoucrditimmobilier),laloiprvoit
uncertainnombredobligationspourlesprteurs,notammentcellesderemettretoutclientquiles
sollicitent pour un crdit, une OPC, sachant que cette loi donne un dlai de rtractation au
consommateur(de7jourspourceqiestducrditlaconsommationetce,compterdeladatede
sonacceptationdeloffredecrdit).

Dfinitions
Le code de protection du consommateur apporte nombre de dfinitions, dont certaines sont de
portegnrale(dfinitionduconsommateuretdufournisseur)etdautresspcifiquesaucrditla
consommation).
consommateur:toutepersonnephysiqueoumoralequiacquiertouutilisepourlasatisfactionde
ses besoins non professionnels des produits, biens ou services qui sont destins son usage
personneloufamilial(article2)
fournisseur : toute personne physique ou morale qui agit dans le cadre dune activit
professionnelleoucommerciale(article2)
crdit la consommation : toute opration de crdit, ainsi qu' son cautionnement ventuel,
consentietitreonreuxougratuit,parunprteurunemprunteurquiestconsommateur(article
74)
Sontexclusducrditlaconsommation(article75):
lesprtsconsentispouruneduretotaleinfrieureougaletroismois;
les prts destins financer les besoins d'une activit professionnelle, ainsi que les prts aux
personnesmoralesdedroitpublic;
lesprtsimmobiliers.
Crdit affect; crdit la consommation affect au financement d'un bien ou produit ou d'une
prestationdeservicesdtermine(article90)
Crditgratuit:crditremboursablesanspaiementd'intrts(article100).
Lecodedeprotectionduconsommateurprcisecetgardque:

MonographieducrditlaConsommationNovembre201263sur68

toute publicit effectue dans le lieu de vente comportant la mention crdit gratuit ou
proposant un avantage quivalent doit indiquer le montant de lescompte consenti en cas de
paiementcomptant(article101)
toutepublicitcomportantlamentioncrditgratuitdoitportersparmentsurtoutproduit,
bienouservice.
lorsqu'uneoprationdefinancementcomporteunepriseenchargetotaleoupartielledesfraisde
crdit,lefournisseurdoitproposerunprixpourpaiementcomptantinfrieurlasommepropose
pourl'achatcrditgratuit(article102)

Principauxapports
La loi vise instaurer des rgles efficaces pour la dfense du consommateur, la protection de ses
intrtsconomiquesetsoninformationdansuncadredetransparence.Sesprincipalesdispositions
serapportentnotamment:
lobligationdinformationduconsommateur;
laprotectionduconsommateurcontrelesclausesabusives;
lapublicit;
lartractationduconsommateur;
lasuppressiondeslettresdechangeetbilletsordrelorsdeloctroidesprts;
aurglementparanticipationducrditetdfaillancedelemprunteur;
auxactionsenpaiement(attributiondecomptence,mdiationetforclusion);
aucautionnement.
Obligationdinformationduconsommateur
Leconsommateurdoittreenmesuredeconnatrelescaractristiquesessentiellesduproduitoude
la prestation de service et disposer des renseignements susceptibles de lui permettre de faire un
choixrationnelcomptetenudesesbesoinsetdesesmoyens.
Protectionduconsommateurcontrelesclausesabusives
Estconsidrcommeabusivetouteclausequiapourobjetoupoureffetdecrer,audtrimentdu
consommateurundsquilibresignificatifentrelesdroitsetobligationsdespartiesaucontrat.Laloi
nonce,defaonindicativeetnonexhaustive17clausesabusives.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201264sur68

Lesclausesabusivescontenuesdanslescontratsconclusentreunfournisseuretunconsommateur
sontconsidrescommenullesetdenuleffet.
Sontnullesetdenuleffetlesclausesabusivescontenuesdanslescontratsconclusentrefournisseur
etconsommateur.
Publicit
Laloiposeuneinterdictiondeprincipedelapublicitmensongreoutrompeuse.Elleinterdittoute
publicit comportant des allgations, indications fausses ou de nature induire en erreur le
consommateur. Des informations obligatoires doivent tre communiques dans toute publicit
sadressantauconsommateur.
Danslecasducrditlaconsommation,lapublicitautrequeradiophoniquedoittreassortiede
mentionsobligatoires:identificationduprteur,TEG,commissions,cottotalducrdit,montantdu
remboursementparchance)
Rtractationduconsommateur
Le droit de rtractation consiste dans la facult pour le consommateur, de revenir sur son
consentement acqurir un bien ou bnficier dune prestation ou dun service, sans justification
particulire,sanspnalitsetce,durantuncertaindlai.
Dans le cas du crdit la consommation, la loi prvoit une obligation imposant au prteur de
prsenter une offre pralable de crdit crite au consommateur, de manire ce que ce dernier
puisse apprcier la nature et la porte de lengagement financier auquel il peut souscrire et les
conditionsdexcutionducontrat.
Loffrepralabledecrditestunepropositioncrite,donneparlasocitdecrdit.Ellecomporte
toutes les informations relatives aux conditions du crdit : taux, mensualits, assurance. Ce
documentpeutdevenirlecontrataumomentdelasignatureparl'emprunteur.
Lemprunteurpeutdansundlaide7jourscompterdesonacceptationdeloffrederevenirsur
son engagement. Toutefois, il est prvu pour le crdit affect la possibilit de rduire ce dlai de
rtractationlorsquepardemandecritedelamaindelemprunteuretsigneparcedernierceluici
sollicitelalivraisondubien,auquelcasledlaidertractationexpireladatedelalivraisondubien.
Loffredecrditrelative un crditaffectdoit mentionnerle produit,lebienoula prestationde
servicefinanceretleurscaractristiquesessentielles.Lesobligationsdelemprunteurneprennent
effetqucompterdelalivraisonduproduitoudubienoudelafournituredelaprestation.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201265sur68

Leprteurquiaccordeuncrditsanssaisirlemprunteurduneoffrepralableestdchududroitaux
intrtsetlemprunteurnesttenuquauseulremboursementducapitalsuivantlchancierprvu.
Lessommesperuesautitredesintrts,serontrestituesparleprteurouimputssurlecapital
restantd.
Suppressiondeslettresdechangeetbilletsordrelorsdeloctroidesprts.
Sont nuls les lettres et billets ordre souscrits ou avaliss par lemprunteur loccasion des
oprationsdecrdit.
Rglementparanticipationducrditetdfaillancedelemprunteur
Danslecasducrditlaconsommation,lemprunteurpeutrglersoninitiativesonprtentotalit
ouenpartiesansaucuneindemnit.
Encasdedfaillancedelemprunteur,leprteurpeutexigerleremboursementimmdiatducapital
restantpluslesintrtschusnonpaysainsiquedesintrtsderetarddontletauxmaximumest
fix par voie rglementaire. La dfaillance ne peut tre prononce qu partir de 3 chances
impayesauminimumetunemiseendemeureresteinfructueuse.
Actionsenpaiement
Lesactionsenpaiementdoiventtreengagesdevantletribunaldontrelveledomicileoulelieude
rsidencedelemprunteurdanslesdeuxansdelvnementquileuradonnnaissancepeinede
forclusiondudroitderclamerlesintrtsderetard.Lorsquelemprunteurestdclardfaillant
cause dun licenciement ou une situation sociale imprvisible, laction en paiement ne peut
intervenirquaprsuneoprationdemdiation.
Cautionnement
Lesactesdecautiondoivent,souspeinedenullit,treprcdsavantleursignaturedunemention
manuscriteobligatoirerdigeparlacautionellemme.
Parailleurs,laloidisposequetoutacterdigdansunelanguetrangredoittreobligatoirement
accompagndesatraductionenlanguearabeetprvoitlacrationdunconseilconsultatifsuprieur
delaconsommation,sousformed'institutionindpendante,chargnotammentdeproposeretde
donnersonavissurlesmesuresdestinespromouvoirlacultureconsumristeetaugmenterle
niveaudelaprotectionduconsommateur.

MonographieducrditlaConsommationNovembre201266sur68

PRINCIPAUXSIGLES
APSF AssociationProfessionnelledesSocitsdeFinancement
BSF

BonsdesSocitsdeFinancement

CEC

ComitdesEtablissementsdeCrdit

CNT

CentreNationaldesTraitementsrelevantdelaTGR

CMR

CaisseMarocainedesRetraites

CNCE ConseilNationalduCrditetdel'pargne
CSP

CatgorieSocioProfessionnelle

DRPP DirectiondelaRmunrationetduPaiementdesPensions
LOA

LocationavecOptiond'Achat

PCEC PlanComptabledesEtablissementsdeCrdit
PIB

ProduitIntrieurBrut

RNBD RevenuNationalBrutDisponible
SAAR Systmed'Aidel'ApprciationduRisquedel'APSF
TGR

TrsorerieGnraleduRoyaume

TIMP Tauxd'IntrtMoyenPondr
TMIC TauxMaximumdesIntrtsConventionnels

SOURCESUTILISES
-

APSF:Rapportsd'activitannuels

APSF:Enqutesurlecrditlaconsommation2007

APSF:LettredelAPSFJanvier2009(SpcialEndettementdesfonctionnaires)

APSF:Monographieducrditlaconsommation2004

APSF:Annuairedessocitsdefinancement2008etdition2013(enprparation)

BankAlMaghribRapportannuelsurlecontrle,l'activitetlesrsultatsdestablissements
decrditExercices20062011

MonographieducrditlaConsommationNovembre201267sur68

BankAlMaghribStatistiquesmontairesmensuelles

HautCommissariatauPlanLescomptesdelanation

SofincoLemarchducrditlaconsommationdanslemondefin2011Mai2012

Lestextesdeloietlarglementationapplicablesauxsocitsdefinancementsontdisponiblesdans
le site web de lAPSF: www.apsf.org.ma. Ils figurent dans la rubrique rglementation et sont
classs dans un ordre thmatique et chronologique. Il en est de mme des rapports dactivit
annuels de lAPSF et de lenqute de lAPSF sur le crdit la consommation qui peuvent tre
tlchargspartirdelarubriquePublications.

POSTFACE:REFORMEDELALOIBANCAIREDE200655
Au moment de la fin de la rdaction de la prsente monographie (septembre 2012), le texte de loi bancaire,
promulgule14fvrier2006,faitlobjetdunprojetderforme.SelonBankAlMaghrib,larformeestncessaire
vuduretourdexpriencesenmatiredesupervisionbancaireaucoursdesderniresannes,desenseignements
tirsdelacrisefinancireinternationale,delvolutiondelenvironnementlgalnationaletdelancessitdefaire
convergerlecadreprudentielverslerfrentielcommunautaire.
Toujours selon la mme source, lamendement de la loi bancaire devrait galement prvoir de nouvelles
prescriptionsrelativeslagouvernancebancaire,auxobligationsdevigilanceetauxmcanismesinstitutionnelsdela
surveillance des pratiques concurrentielles. Les autres objectifs assigns cette rforme visent mieux encadrer
lexercice des activits lies la microfinance et aux services dinvestissement et instituer des dispositions ayant
traitlafinancealternativeetauxpaiementslectroniques.

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Source : Bank Al-Maghrib - Rapport annuel sur le contrle, l'activit et les rsultats des tablissements de crdit - Exercice
2011

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