Evidenciao de Polticas de Gesto de Custos pelas Empresas Listadas na Bovespa: Segmento Carne e Derivados RESUMO Diferentes ramos de atividades

esto expostos a presses cotidianas, presses que permeiam atividades, processos, decises. Deste contexto emergem diversas necessidades de uso de apoio tcnico para que o processo de gesto possa ser desenvolvido dentro de parmetros os quais tenham como objetivo o lucro e o conseqente aumento do capital da entidade e de seus acionistas. Saber como os custos se comportam til aos gerentes para uma variedade de propsitos, pois permite aos gerentes prever os lucros quando os volumes de produo e de vendas mudam. O agronegcio no Brasil tem relevante importncia, o revigorado desempenho do setor agropecurio, atestado por safras recordes e acentuada expanso das exportaes, tem dado importante contribuio para a retomada do crescimento da economia brasileira de acordo com o MAPA (2008). Deste modo este estudo tem como objetivo identificar quais so as evidenciaes nas Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis e nos Relatrios de Administrao das polticas de custos das empresas classificadas pela Bovespa, no segmento consumo no cclico, alimentos processados em especfico setor Carnes e Derivados. Esta pesquisa classifica-se como descritiva no que se refere ao objetivo, quando ao procedimento documental e quanto abordagem do problema qualitativa. O estudo identificou de forma geral que as empresas do Segmento Econmico Carnes e Derivados, alvo do estudo, pouco evidenciam suas polticas de gesto de custos, limitando-se em muitos casos ao mtodo de custeio para mensurar estoques. Palavras-Chave: Gesto de Custos. Carne e Derivados. Notas Explicativas. Relatrios de Administrao. REA TEMTICA: Gesto de Custos nas Empresas Agropecurias e Agronegcios

1 INTRODUO A ampla concorrncia dentro da economia de mercado que no observa fronteiras geogrficas criou organizaes adaptadas a esta nova ordem de negociaes. Neste contexto, a informao passou a ter relevante importncia; informao interna para a tomada de decises e informaes fornecidas aos usurios externos para investimento, financiamento e avaliao destas organizaes. Morgan (2007, p. 20) afirma que administrar e organizar j so um desafio no melhor dos tempos e as dificuldades so ainda maiores no ambiente de mudana rpida dos dias de hoje, posio semelhante assume Bornia (2002) quando discute a anlise gerencial de custos em ambientes competitivos, ambos concordam que h um ambiente de competio intensa. Diferentes ramos de atividades esto expostos a presses cotidianas, presses que permeiam atividades, processos, decises. Deste contexto emergem diversas necessidades de uso de apoio tcnico para que o processo de gesto possa ser desenvolvido dentro de parmetros os quais tenham como objetivo o lucro e o conseqente aumento do capital da entidade e de seus acionistas. Saber como os custos se comportam til aos gerentes para uma variedade de propsitos. Por exemplo, saber como os custos se comportam permite aos gerentes prever os

lucros quando os volumes de produo e de vendas mudam (WARREN, REEVE e FESS, 2008, p.4). A Cincia Contbil est presente no mundo empresarial e para Hornigren, Datar e Foster (2004, p. 02) os sistemas contbeis utilizam eventos e transaes econmicas ocorridas e processam esses dados, gerando informaes teis para os administradores e outros usurios, como representantes de vendas e supervisores de produo. Adiante os autores afirmam que os sistemas contbeis se utilizam da seguinte ordem para efetivar o processo contbil: [...] registro, categorizao, resumo e anlise, processo este, que desencadeado aps cada transao econmica. Dentre as ferramentas de gesto, a Cincia Contbil possui um segmento chamado Contabilidade Gerencial, que para Warren, Reeve e Fess (2008) aponta de forma objetiva dados objetivos das atividades ocorridas e pode de forma subjetiva predizer possveis resultados para futuras linhas de conduo da gesto do negcio. Dentro da Contabilidade Gerencial, a Contabilidade de Custos tem, de acordo com Hornigren, Datar e Foster (2004), a capacidade de ir alm da apresentao de nmeros, tabelas e quadros. , pensam os autores que o processo de tomada de deciso nutrido por informaes que so a base para a implementao, retirada de investimentos de projetos em andamento ou em planejamento. Posto isto, empresas que negociam ativos em mercados financeiros tem na Contabilidade uma das possibilidades de apresentar para o mercado as suas atividades e o resultado destas atividades. Neste nterim, Lopes e Martins (2007, p. 09), ao posicionarem-se sobre a Relevncia da Informao Contbil em mercados financeiros, afirmam que o mercado financeiro um dos maiores usurios da informao contbil por intermdio de analistas, corretoras, investidores institucionais e individuais, bancos de investimentos e outros agentes Evidenciar informaes , portanto, uma das conseqncias da apresentao dos relatrios contbeis. Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008, p. 453) consideram que um dos grandes desafios da Contabilidade, relativamente evidenciao, tem sido o dimensionamento da qualidade e da quantidade de informaes que atendam s necessidades dos usurios das demonstraes contbeis em determinado momento. A CVM destaca ao final do Parecer de Orientao CVM n 4, de 01 de Outubro 1979, que:
Finalmente, cabe recordar que as observaes ora consignadas no presente parecer constituem-se de grande relevncia para melhorar o entendimento das demonstraes financeiras de cada companhia por parte de seus acionistas e demais participantes do mercado, e como tal, devero ser atendidas por todas as companhias abertas por ocasio da elaborao de suas respectivas demonstraes financeiras.

Cabe destacar que o parecer elaborado no ano posterior emisso da Lei n 6.404, o objetivo da mesma era o de orientar as empresas de capital aberto sobre como melhor proceder, para apresentar as informaes da forma mais adequada e com maior condio de evidenciao. Partindo das premissas apresentadas anteriormente, este estudo tem como propsito identificar quais so as evidenciaes nas Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis e nos Relatrios de Administrao das polticas de custos das empresas classificadas pela Bovespa, no segmento consumo no cclico, alimentos processados em especfico, setor Carnes e Derivadosas empresas classificadas na Bovespa como empresas do Setor de Carnes e

Derivados. O agronegcio no Brasil tem relevante importncia. O j reconhecido Plano Agrcola e Pecurio (PAP) 2008 2009 do MAPA Ministrio da Agricultura Pecuria e Abastecimento, destaca inicialmente que:
O revigorado desempenho do setor agropecurio, atestado por safras recordes e acentuada expanso das exportaes, tem dado importante contribuio para a retomada do crescimento da economia brasileira. Esse fato percebido, especialmente, no atual cenrio econmico internacional que, mesmo com seus efeitos adversos, tem perspectivas favorveis em relao ao mercado agrcola mundial e s possibilidades de expanso do agronegcio brasileiro nos mercados interno e externo. (MAPA, 2008, p. 07)

O MAPA afirma que a produo mundial de carnes (bovina, suna, frango e ovelha), deve atingir 304,3 milhes de toneladas em 2016. Em relao a 2007, esse valor representa um acrscimo de 43,5 milhes de toneladas de carnes. Apresenta ainda que as exportaes de carne bovina em 2016, segundo o FAPRI, so lideradas por Brasil, Austrlia, Argentina e ndia. Esses pases concentraro 84,5% das exportaes mundiais de carne bovina por fim o ministrio declara que o Brasil ser o maior exportador mundial em 2016, com volume exportado de 2,85 milhes de toneladas. Ainda segundo essa instituio, as exportaes de carne suna em 2016 sero lideradas por Canad, Unio Europia-25 e Brasil. Assim, o estudo procura responder: Quais so as evidenciaes nas Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis e nos Relatrios de Administrao das polticas de custos das empresas classificadas pela Bovespa, no segmento consumo no cclico, alimentos processados em especfico, setor Carnes e Derivados? Para responder a pergunta e atingir o objetivo proposto, a pesquisa classifica-se como descritiva quanto ao objetivo, quanto ao procedimento classifica-se como documental e quanto abordagem do problema como qualitativa. O estudo ora apresentado est assim dividido: aps as consideraes introdutrias, apresenta o referencial terico que permeia o problema e o objetivo do estudo, procurando suportar as anlises, que so apresentadas aps a apresentao da metodologia do estudo, seguindo com a anlise e a interpretao dos dados e findando com a apresentao das concluses do estudo. 2 FUNDAMENTAO TERICA Esta seo objetiva abordar os temas que so relevantes para levar a cabo o presente estudo. Portanto, sero apresentados aspectos conceituais dos elementos que permeiam a procura pela resposta da questo problema e a busca do objetivo do estudo. 2.1 Mtodos de Custeio Pereira (1996, p. 142) destaca que entre os mtodos de custos existentes, por absoro, custeio direto, custeio padro, custeio marginal e outras variaes, as empresas agropecurias podem optar por um sistema de custeio que atenda simultaneamente a vrios propsitos, principalmente aos gerenciais ou de gesto da empresa 2.1.1 Custeio Meta _ Target Costing Warren, Reeve e Fess (2003, p. 102) ao posicionarem-se sobre Preo-Meta, inferem que:
No ponto de equilbrio, as receitas igualam-se aos custos. Entretanto, o ponto de equilbrio no a meta da maioria das empresas. Em vez disso, os gerentes procuram maximizar o lucro. Modificando-se a equao do ponto

de equilbrio, pode-se estimar a quantidade de vendas para atingir um lucrometa ou desejado. Para esse propsito, um lucro-meta adicionado equao do ponto de equilbrio.

Horngren, Datar e Foster (2004, p. 384) ao abordarem acerca das Decises de Precificao e Gesto de Custos, afirmam que as decises de precificao so decises administrativas sobre o que cobrar por produtos servios. So decises estratgicas que afetam a quantidade produzida e vendida, e consequentemente, receitas e custos. Destacam ainda que o preo de um produto ou um servio depende da oferta e da procura. As trs influncias que incidem sobre a oferta e procura, so: os clientes, os concorrentes e os custos. Ao comentar como as empresas podem acessar aos valores de custo de um produto do concorrente, Horngren, Datar e Foster (2004, p. 390) afirmam que outra fonte de informao a da engenharia reversa isto , desmontar e analisar os produtos dos concorrentes a partir do modo que ele foi projetado e dos materiais empregados na sua fabricao, bem como conhecer a tecnologia usada por eles. Os autores concluem afirmando que muitas empresas tm em suas unidades industriais, departamentos cuja finalidade principal analisar os produtos dos concorrentes. Maher (2001, p. 475) conceitua Engenharia de Valor, em se tratando de anlise de custos para estabelecimento de preo, da seguinte forma avaliao sistemtica de todos os aspectos de pesquisa e desenvolvimento, desenho dos produtos e processos, produo, marketing, distribuio e atendimento ao cliente, para reduzir custos e satisfazer s necessidades de clientes. Adiciona este autor que a engenharia de valor pode resultar em aperfeioamento do desenho dos produtos, em alteraes das especificaes dos materiais ou em modificaes de processos (2001, p. 476). 2.1.2 Custeio por Absoro Iudcibus, Martins e Gelbcke (2007) apontam que h trs elementos principais para a formao do custo, que em sntese so: os Custos de Materiais Diretos, os Custos de Mo de Obra Direta e os Gastos Gerais de Fabricao. Os autores, partindo destas consideraes,s inferem que
A incluso dos trs elementos de custo definidos representa o custeio por absoro, ou seja, o estoque em processo ou acabado absorve todos os custos incorridos, diretos ou indiretos. Essa a base de avaliao aceita conforme os Princpios Fundamentais de Contabilidade e, portanto, pela Lei das Sociedades por Aes, sendo que a base tambm aceita pela Legislao Fiscal (2007, p. 115).

Warren, Reeve e Fess (2008, p. 21), por sua vez referem que utilizando o custeio por absoro, todos os custos de produo so absorvidos pelos produtos acabados e a permanecem como ativos at serem vendidos. Os autores seguem a apresentao do mtodo reportando-se aos aspectos relacionados ao uso do mesmo, ou seja, a sua finalidade, destacando que o custeio por absoro necessria para a determinao dos custos histricos necessrios elaborao de relatrios financeiros para usurios e imposto de renda (2008, p. 22). Bornia (2002, p.55) descreve que no custeio por absoro integral, ou total, a totalidade dos custos (fixos e variveis) so alocados aos produtos. O autor aponta, tambm, que o custeio por absoro tem seu escopo baseado no fato de atender os princpios da contabilidade financeira, assim, tendo seu principal uso para avaliao de estoques dentro do escopo da contabilidade financeira.

Por sua vez, Martins (2003, p. 37), faz notar que o Custeio por Absoro o mtodo derivado da aplicao dos Princpios de Contabilidade Geralmente Aceitos assevera ainda que consiste na apropriao de todos os custos de produo aos bens elaborados, e s os de produo; todos os gastos relativos ao esforo de produo so distribudos para todos os produtos ou servios feitos. Este autor destaca ainda que apesar de no ser totalmente lgico quando realiza rateios arbitrrios e de muitas vezes falhar como instrumento gerencial, obrigatrio para fins de avaliao de estoques (para apurao do resultado e para o prprio balano). 2.1.3 Custeio Direto / Varivel Warren, Reeve e Fess (2008, p. 97) consideram que para reportar custos fixos e variveis chamado custeio varivel ou custeio direto. Sob o custeio direto, somente os custos de produo variveis (materiais diretos, mo de obra direta e custos indiretos de fabricao variveis) so includos no custo do produto. Adiante os mesmos autores (2008, p. 141) adicionam ainda que no Custeio Direto/Varivel o custo dos produtos fabricados composto apenas de custos de produo variveis custos que aumentam ou diminuem quando o volume de produo sobe ou desce. Destacam tambm que na apresentao do resultado quando usado o custeio Direto/Varivel para apresentar o resultado, a demonstrao dos resultados inclui somente os custos variveis de produo, no custo dos produtos vendidos. Martins (2003, p. 198) sustenta que no Custeio Varivel, s so alocados aos produtos os custos variveis, ficando os fixos separados e considerados como despesas do perodo, indo diretamente para o Resultado; para os estoques s vo, como conseqncia, custos variveis. O mesmo autor ainda considera que para fins gerenciais h inmeras informaes que este custeio apresenta, sendo assim importante mtodo para uso gerencial, ou seja, contm maior contedo informativo administrao. De outro lado o autor argumenta que este custeio fere os Princpios Contbeis Regime de Competncia e o da Confrontao, comentando que segundo estes, devemos apropriar as receitas e delas deduzir todos os sacrifcios envolvidos para sua obteno (2003, p. 32). Posto isto Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008, p. 115) afirmam que assim, o chamado custeio direto no aceitvel para fins contbeis e de demonstraes financeiras oficiais, nem para fins fiscais. 2.1.4 Custeio Baseado em Atividades Martins (2003, p. 87) considera que o Custeio Baseado em Atividades ABC (Activity Based Costing) um mtodo de custeio que procura reduzir sensivelmente as distores provocadas pelo rateio arbitrrio dos custos indiretos. Assevera o autor ainda que com o avano tecnolgico e a crescente complexidade dos sistemas de produo, em muitas indstrias os custos indiretos vm aumentando continuamente, tanto em valores absolutos quanto em termos relativos, comparativamente aos custos diretos. (2003, p.87) Warren, Reeve e Fess (2008, p. 398), sobre a alocao dos custos Indiretos de Fabricao, argumentam que atualmente, nos sistemas de produo mais complexos, o custo do produto pode ainda estar distorcido, quando utilizado o mtodo das taxas mltiplas de custo indireto de fabricao dos departamentos de produo. Bornia (2002, p. 121) afirma que a idia bsica do ABC tomar os custos das vrias atividades da empresa e entender seu comportamento, encontrando bases que representem as relaes entre os produtos e essas atividades. Comenta o autor ainda que o ABC supera um

problema crnico dos sistemas tradicionais, que a inadequao causada pela atribuio dos custos indiretos aos produtos de acordo com bases de rateio arbitrrias (geralmente horas de mo de obra direta (MOD), horas mquina ou custo da MOD).

2.2

Estoques

Os estoques esto intimamente ligados s principais reas de operao das companhias e envolvem problemas de administrao, controle, contabilizao e, principalmente, avaliao. Com estas expresses, Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008, p. 104) introduzem seu pensamento acerca da conta do balano patrimonial. Iudcibus, Martins E Gelbcke, (2008, p. 123), afirmam que:
Apesar da possibilidade de detalhamento da conta Estoques no Balano Patrimonial, para que a Demonstrao Contbil fique condensada, melhorando a apresentao ao usurio, pode-se apresentar o total da conta no balano e detalh-la atravs das principais categorias dessa conta dispostas em ordem de realizao, em Nota Explicativa.

As Notas Explicativas para a conta de Estoques, de acordo com o Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008, p. 471 - 472), devem apresentar: - o detalhamento por conta, caso no feito no prprio balano; - as bases de avaliao de estoque ou mtodos de determinao de custo, os quais devem ser expostos na nota explicativa relativa aos principais critrios de avaliao do elementos patrimoniais [...]; - a ocorrncia e os efeitos (quando significativos) em eventual mudana nos mtodos de avaliao; - se houver estoques penhorados ou dados como garantia, deve tambm ser feita meno do fato em nota explicativa sobre os estoques, ou ento, mais comumente, na nota explicativa dos emprstimos ou compromissos correspondentes; Os autores referem na obra a Lei n 6.404/1976 como base de orientao para as referncias acima. Contudo em Dezembro de 2007, com a promulgao da Lei n 11.638 houve mudanas substanciais na Lei das Sociedades Annimas. Com relao ao contedo do art. 176, que em ambas as leis regulam o tema em questo, no houve mudana. 2.3 Notas Explicativas e Relatrio de Administrao

A resoluo do CFC n. 737/92, aprova a Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica n. 6 _ NBC T -6 que abrange a Divulgao das Demonstraes Contbeis, a forma de apresentao, o Contedo das Notas Explicativas e a republicao das demonstraes. Esta norma contbil objetiva abordar: informaes mnimas que devem constar das notas explicativas. Informaes adicionais podero ser requeridas em decorrncia da legislao e outros dispositivos regulamentares especficos em funo das caractersticas da Entidade. Adiante a norma apresenta a definio e contedo das Notas Explicativas, onde destaca que: - As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis;

- As informaes contidas nas notas explicativas devem ser relevantes, complementares e/ou suplementares quelas no suficientemente evidenciadas ou no constantes nas demonstraes contbeis propriamente ditas; - As notas explicativas incluem informaes de natureza patrimonial, econmica, financeira, legal, fsica e social, bem como os critrios utilizados na elaborao das demonstraes contbeis e eventos subseqentes ao balano; De outro lado, a deliberao CVM n 488, de 03 de outubro de 2005, aprova o Pronunciamento do IBRACON NPC n 27 sobre Demonstraes Contbeis Apresentao e Divulgaes. Assim, de acordo com a norma, as demonstraes contbeis (Deliberao da CVM, n488/2005) compem um conjunto completo de demonstraes contbeis que inclui os seguintes componentes: balano patrimonial, demonstrao do resultado, demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, demonstrao dos fluxos de caixa (ou, alternativamente, das origens e aplicaes de recursos, enquanto requerida pela legislao societria - Lei n. 6.404/76), demonstrao do valor adicionado, se divulgada pela entidade, e notas explicativas, incluindo a descrio das prticas contbeis. Sobre as Notas Explicativas, Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008, p. 453) destacam que na busca de uma forma de melhorar o nvel de evidenciao das Demonstraes Contbeis, as Notas Explicativas, para os autores [...] so informaes complementares s demonstraes contbeis, representando parte integrante das mesmas. Destacam ainda que podem ser utilizados quadros e tabelas complementares e outras demonstraes contbeis que visem de forma objetiva ao [...] melhor e mais completo esclarecimento dos resultados e da situao financeira da empresa [...]. Sobre o mesmo tema, o Conselho Federal de Contabilidade CFC (2008, p. 98) menciona que as demonstraes contbeis tambm englobam notas explicativas, quadros suplementares e outras informaes, com o intuito de apresentar melhores esclarecimentos sobre itens constantes no balano da entidade em questo. A Lei n 11.638 / 2007, em sua Seo II Demonstraes Financeiras, no artigo 176, no 4 refere que: as demonstraes sero complementadas por notas explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes contbeis necessrios para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio. A mesma lei, em seu artigo 5 refere entre outras indicaes a de que:
os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos, e dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo.

Desta forma, este estudo pretende, a partir das referncias apresentadas, identificar como as empresas apontadas no escopo do estudo, evidenciam as suas polticas de gesto de custos formas e mtodos de gesto e clculos de custos, utilizados em especial para determinao de seus estoques e outras informaes de custos nas Notas Explicativas e em seus Relatrios de Administrao, dentro do perodo alvo do estudo. Iudcibus, Martins e Gelbcke (2008) reiteram que as Notas Explicativas, alm das obrigaes legais e alm das recomendaes do IBRACON e da CVM, devem ser constitudas com o fim especfico de relatar de forma objetiva as relevantes informaes para o usurio da informao contbil, no sentido de extrapolar relaes de contedos obrigados e ou recomendados pelos rgos citados.

Para a CVM, de acordo com o Parecer de Orientao CVM n 4, de 01 de Outubro 1979:

O relatrio da administrao dever ser publicado juntamente com as demonstraes financeiras, trazendo informaes sobre os negcios sociais e os principais fatos administrativos do exerccio findo, conforme artigo 133 da Lei 6404/76, bem como relacionando os investimentos da companhia em sociedades coligadas e controladas e mencionando as modificaes ocorridas durante o exerccio consoante o artigo 243.

3 MTODO Com relao abordagem do objetivo, o estudo caracteriza-se como descritivo, que Raupp e Beuren (2006, p. 81) classificam como sendo um estudo intermedirio entre a pesquisa exploratria e a explicativa, ou seja, no to preliminar quanto a primeira nem to profunda quanto a segunda complementam os autores que descrever identificar, relatar, comparar. Sobre a perspectiva do procedimento classifica-se como documental pois para identificar como as empresas apresentam as informaes de Gesto de Custos foram acessados as Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis e os Relatrios de Administrao no stio da Bovespa. Assim para este estudo Relatrios de Administrao e Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis, estes documentos foram identificados como forma de comunicao da empresa para o mercado para os anos de 2005, 2006 e 2007. Raupp e Beuren (2006) apontam que a pesquisa documental a pesquisa que usa como base de estudo, materiais que no receberam anlise mais profunda, ou que para determinado objetivo de pesquisa podem ainda ser analisados sob um novo aspecto. Com relao abordagem do problema, a pesquisa classificada como qualitativa. Raupp e Beuren (2006, p. 92) apontam que na pesquisa qualitativa concebem-se anlises mais profundas em relao ao fenmeno que est sendo estudado. A abordagem qualitativa visa destacar caractersticas no observadas por meio de um estudo quantitativo, haja vista a superficialidade deste ltimo. Para atender e identificar a resposta ao problema proposto, o estudo fez uso da anlise de contedo. Para tanto identificou-se como algumas formas de comunicao das empresas as Notas Explicativas das Demonstraes Contbeis e os Relatrios de Administrao, e nestes inferiu a anlise de contedo, que segundo Bardin (1977) uma tcnica composta por um conjunto de ferramentas de anlise de comunicaes. Contudo, as ferramentas visam descrever aps a anlise (no caso desta pesquisa, anlise de documentos) como se desenrola determinados aspecto (declarado no escopo do estudo). Para acessar os documentos elaborou-se um roteiro de acesso o qual com identificouse se a empresa possua: - Item especfico sobre Gesto de Custos; - Se a empresa declarava qual Mtodo de Custo utiliza (Mtodos descritos pela literatura); - Se a empresa identificava, pontos relevantes da sua Poltica de Gesto de Custos;e por fim - Se a apresentao de aspectos da gesto de custos no aprofundava aspectos da operao da mesma.

Este roteiro foi utilizado para a anlise dos Relatrios de Administrao e para as Notas Explicativas das empresas constantes no escopo da pesquisa.

4 DESCRIO E ANLISE DE DADOS Os documentos coletados conforme explicitados no mtodo do estudo foram as Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis das empresas do Segmento Carne e Derivados, as empresas que seguem apresentadas no Quadro n 1: Quadro n 1
SETOR ECONMICO SUBSETOR Consumo No Cclico Alimentos Processados Carnes e Derivados EXCELSIOR JBS MARFRIG MINERVA MINUPAR PERDIGAO S/A SADIA S/A BAUH JBSS MRFG BEEF MNPR PRGA SDIA NM NM NM NM N1 SEGMENTO LISTAGEM Cdigo do Ativo G. Corporativa

Quadro n 1 Companhias Setor Carnes e Derivados

Fonte: Bovespa

O estudo ocupou-se de analisar por meio da tcnica de Anlise de Contedo, estes documentos de comunicao das empresas para com seus mercados, desta forma as Notas Explicativas acessadas pelo estudo, so apresentadas abaixo: Quadro n 2 EMPRESAS Excelsior JBS Marfrig Minerva Minupar Perdigo Sadia Ano 2005 X X X x Ano 2006 X X X X X X X Ano 2007 X X X X X X X

Quadro n 2 Notas Explicativas Acessadas

Fonte: Bovespa

Observa-se que h empresas (JBS, Marfrig e Minerva) que no apresentaram no stio da Bovespa as respectivas NEs para o ano de 2005. Como se observa no quadro 2, nas colunas dos anos o X representa os documentos acessados, e o representa documentos que o stio no disponibilizava ou disponibilizava um arquivo corrompido (sem possibilidade de acesso). De outro lado o estudo averiguou os Relatrios de Administrao das empresas alvo do estudo no stio da Bovespa, e acessou os seguintes RAs, por empresa: Quadro n 3 EMPRESAS Excelsior JBS Marfrig Minerva Minupar Perdigo Sadia Fonte: Bovespa Da mesma forma que nas NEs, as empresas JBS, Marfrig e Minerva no apresentaram no stio da Bovespa para o ano de 2005 os RAs, respectivos. De posse das referncias bibliogrficas acessadas na reviso da literatura, elaborou-se um roteiro para acesso nos documentos e para compilar os dados acessados, como descritos no item metodologia. Os resultados das anlises efetivadas nos documentos, segue por empresas seguem: 1. Excelsior: Notas Explicativas A empresa Excelsior, declara nas NEs, o mtodo de avaliao da produo, apontando que usa o Custo Mdio para fazer tal medio. Contudo apresenta esta informao no ano de 2005, e nos anos subseqentes no apresenta esta informao, referindo que h reduo contnua de custos fixos, porm no aprofundando quais so os custos fixos relevantes ou qual a forma de fazer e aplicar a reduo destes custos. Repete esta referncia nos anos de 2006 e 2007. Relatrios de Administrao: Ao acessar os RAs, identificou-se que no ano de 2005 h total falta de aderncia ao quadro de pesquisa elaborado pelo estudo, ou seja, no apresenta nenhum termo utilizado pelo estudo para acessar o documento em questo. No ano de 2006 o documento apresenta a referncia da poltica da empresa de reduo de custos em toda linha de produo, sem especificar como, onde e de que forma sero efetivadas as polticas de custo. Esta situao idntica ao ano de 2007 para este documento. Ano 2005 X X X X Ano 2006 X X X X X X X Ano 2007 X X X X X X X

Quadro n 3 Relatrios de Administrao Acessados

2.

JBS:

Notas Explicativas Acessando o documento da empresa em questo, identificou-se que no ano de 2005 h total falta de aderncia proposio de termos criada pelo estudo. Nos anos de 2006 e 2007, o resultado semelhante ao ano de 2005, pois a empresa apresenta a referncia genrica de que h esforos contnuos para minimizar os custos com transportes, limitando-se a isto. Relatrios de Administrao No ano de 2005 este documento no apresenta aderncia ao modelo de expresses para anlise de contedo proposta por este estudo. Ao contrrio de 2005, o documento do ano de 2006 mais abrangente e refere que h no Brasil condies timas de produo de carne em comparao com os pases concorrentes como Austrlia e Estados Unidos da Amrica do Norte. Aponta como principais fatores os custos mais baixos, o preo da terra e as condies tcnicas de produo de pastagens, o que no exige necessidade de alimentao industrializada (custos maiores). No tpico Avaliao do Desempenho Operacional, apresenta o Custo dos Produtos Vendidos em comparao com o ano anterior (2005) apresentando os valores em nmeros e percentuais. No ano de 2007, a empresa segue a tendncia da apresentao do ano de 2006, nos mesmos moldes. Cabe destaque que em 2006 e 2007 no houve aderncia ao modelo de anlise proposto, entretanto houve clara mudana de poltica de apresentao dos aspectos de custos da empresa. 3. Marfrig: Notas Explicativas: A empresa apresenta os documentos para os anos de 2006 e 2007. Para o primeiro ano no apresenta aderncia ao modelo proposto pelo estudo, contudo h referncia que a empresa investiu no desenvolvimento de um sistema de custos para atender a legislao fiscal e societria, limitando-se e esta referncia. Para o ano de 2007, alm de reiterar os investimentos no desenvolvimento de sistema de custos (sem especificar caractersticas de custos da empresa e/ou do sistema) apresenta que investiu em uma nova unidade de produo onde h previses de sensveis redues de custos nos processos de produo, contudo no apontando quais processos tero seus custos mitigados e porque sero mitigados. Relatrio de Administrao: O documento de 2006 no apresenta aderncia ao modelo proposto e nem referncia de gesto de custo da empresa. J em 2007, apresenta um item do tpico Desempenho Operacional em que aborda o CPV Custo do Produto Vendido, contudo de forma pouco especfica, referindo nmeros gerais da empresa e os comparando com o ano anterior. 4. Minerva: Notas Explicativas

Os anos acessados foram os de 2006 e 2007, e em ambos no apresenta aderncia ao modelo proposto, e nem tanto referncia genrica sobre custos da empresa. Relatrios de Administrao Observou-se nos anos acessados (2006 e 2007) que h uma sensvel preocupao com os aspectos de custos deste relatrio. Em 2006, dentro do tpico Desempenho Operacional e Financeiro, h item que aborda e destaca o CPV, comparando os resultados de 2005 com 2006, apresenta aspectos operacionais do processo (mo-de-obra, por exemplo), discute o investimentos para aumento de escala de produo (aquisies de unidades) e sobre preo de compra da matria-prima (bovinos). Em 2007 no apresenta aderncia ao modelo proposto, contudo clara e objetiva a preocupao com a gesto de custos, pois o documento apresenta o projeto elaborado pela empresa para controles de custos para o perodo de 2008, o programa chama-se: Programa de Reduo de Custos 2008, que de acordo com a companhia prev significativos cortes de custos, para tanto o programa prev o uso da remunerao varivel para mobilizar os colaboradores para atingir as metas propostas pelo programa em questo. Concluindo a anlise da empresa, esta no apresenta aderncia ao modelo proposto pela pesquisa. 5. Minupar Notas Explicativas Nos anos de 2005 e de 2006 no h aderncia ao modelo de anlise proposto e tambm no faz referncia genrica sobre conduo da poltica de custos. Em 2007, apresenta a reestruturao societria ocorrida na empresa, e coloca este fato como fator de reduo de custos para os prximos perodos. Tambm este documento no tem aderncia ao modelo de anlise de contedo proposto. Relatrios de Administrao Os anos de 2005 e de 2006, no apresentam aderncia ao modelo proposto e no referem posio da companhia sobre custos ou sobre sua gesto. Em 2007, embora sem aderncia, h referncia na reestruturao societria ocorrida, apontando que com o aumento da escala de produo, ser diluda a estrutura de custos existente, ser melhorada a relao custos e vendas, relao que no era adequada segunda a administrao. 6. Perdigo: Notas Explicativas O documento do ano de 2005 da empresa Perdigo, embora disponvel no stio da Bovespa, encontra-se corrompido, portanto impossibilitou a pesquisa. O documento do ano de 2006 apresenta os componentes principais dos custos de produo (embalagens / embarque / publicidade e promoes), em 2007 alm de apontamentos semelhantes ao do ano anterior, apresenta preocupao com os custos de ociosidade, contudo, ambos os documentos no esto aderentes ao modelo de anlise proposto pela pesquisa. Relatrios de Administrao No ano de 2005, h os seguintes destaques: melhoria nos processos e reduo de custos, reduo de custos; apresenta item especfico de custos, contudo no apresenta

informaes tcnicas; destaca que a meta reduo de custos em 5% em comparao com o ano de 2005; apresenta item de Gesto de Custos, onde destaca o aumento com os custos de Mo-de-Obra. No ano de 2006 destacam investimentos em projetos que visa minimizao dos custos (no especifica quais projetos); destaca que meta reduzir em 5% os custos com aquisio de commodities (soja e milho) elementos relevantes na produo da alimentao dos animais e consequentemente na estrutura de custos dos produtos da empresa; destaca relao custos em comparao com as vendas; No ano de 2007 a implantao de regida poltica de reduo de custos e estudo por centros de custos efetivamente foi identificada e h declarao de que houve melhor relao entre custos e vendas em comparao ao ano de 2206; impacto na estrutura de custos de forma relevante a oscilao para cima das commodities; 7. Sadia: Notas Explicativas Nos anos de 2005 e 2006, no apresenta aderncia nas NEs ao modelo de anlise proposto e no ano de 2007 o documento embora disponvel na data de acesso, estava corrompido e no permitiu acesso para estudo. Relatrios de Administrao No ano de 2005, apresenta que houve aumento de margem bruta face reduo de custos. Em 2006 apresenta informao que o baixo volume de vendas no auxiliou a diluio dos custos fixos. Declara que nova poltica de investimento em Pesquisa e Desenvolvimento ser implantada com vistas reduo de custos dos processos produtivos. Destaca que investimentos em Tecnologia da Informao (TI), uso sempre que possvel de ferrovias para escoamento da produo e uso da Gesto de Riscos como aes especficas de Gesto de Custos sero implementadas pela empresa. Em 2007, a empresa declara que para evitar o impacto da oscilao dos preos das commodities na estrutura de custos dos produtos o uso do Hedge como ferramenta de proteo dentro do processo de gesto de custos ser efetivado. 5 CONCLUSES O ambiente econmico atual desenvolveu a necessidade das organizaes criarem formas de gesto que fossem adequadas ordem econmica que ultrapassa as fronteiras dos pases. Organizaes podem estar atuando comercialmente em qualquer parte do globo, com as facilidades ofertadas pela rede mundial de computadores. No intuito de alinhar-se ao contexto de gesto exigido ao redor do mundo, o Brasil tem demonstrado efetivas demonstraes de avanos, em especial no mercado de capitais, prova disto criao dos nveis diferenciados de Governana Corporativa da Bovespa em 2002 e a alterao da Lei das SAs que datava de 1976, ocorrida em 2007. Estas mudanas podem ser encaradas com ponto motivador da adequao das organizaes s ferramentas de gesto. A gesto de custos uma das ferramentas de gesto que a administrao das organizaes pode lanar mo. Este estudo discutiu quais so as evidenciaes nas Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis e nos Relatrios de Administrao das polticas de custos das empresas classificadas pela Bovespa, no segmento consumo no cclico, alimentos processados em especfico, setor Carnes e Derivados das empresas classificadas na Bovespa como empresas do Setor de Carnes e Derivados, nos anos de 2005, 2006 e 2007.

O estudo identificou que nas Notas Explicativas as informaes reportadas pelas empresas apontadas no escopo do estudo declaram de forma geral o mtodo de custeio que utilizam para mensurar os estoques. Constatou tambm que h esforos de reduo de custos, em especial os custos fixos. Encontrou referncia de investimento em software de gesto de custo alinhado com a legislao fiscal e societria. Identificou tambm que houve uso de reestruturao societria como causa de possvel reestruturao da estrutura de custos da companhia. E, por fim, encontrou uma empresa apenas das sete estudadas, que nas notas explicativas, explicita os principais componentes de custos de elaborao de seus produtos, contudo limito-se a comunicar que as perspectivas para sua gesto so investimentos em novas tecnologias. Assim, identificou-se que, nas Notas Explicativas, as empresas do Setor de Carnes e Derivados da Bovespa no evidenciam quais so os mtodos de custeio utilizados gerencialmente para mensurar e gerir seus custos. De forma geral, apresentam informaes mnimas (exigidas pela legislao). Uma empresa apenas evidencia melhor informao para o usurio da informao contbil, que a empresa Perdigo SA. De outro lado o estudo averiguou os Relatrios de Administrao. A pesquisa identificou referncias de esforos de gesto de custos generalizados (sem apontar especificamente uma ou outra ao). Encontrou tambm referncias concretas da estrutura de custo da atividade (preo da terra, condies de produo de pastagens). Identificou apresentao do Custo de Produtos Vendidos comparativo e em percentual com comentrios sobre os porqus das alteraes percentuais. Constatou referncia explcita sobre o Custo da Mo de Obra como componente preponderante de custo. Cabe destacar que uma empresa apresentou referncia sobre a existncia de Programa de Reduo de Custos com as formas de implantao (embora superficiais) do mesmo. Encontrou tambm metas efetivas de gesto dos custos e quais so os custos que devem ser efetivamente geridos. Como era esperado, os Relatrios de Administrao, por terem uma maior abrangncia de usurios, apresentou de forma geral uma maior quantidade de informaes sobre o processo de Gesto de Custos das companhias alvo do estudo, fazendo com que muitas caractersticas da atividade possam ser compreendidas, estudadas e avaliadas. O levantamento terico aponta que h inmeros mtodos de gesto de custos, especialmente no contexto gerencial, mtodos que se utilizados podem fornecer a administrao da empresa e aos interressados (usurios da informao contbil) o modelo adotado pela companhia para melhorar o resultado financeiro. Evidenciar a informao contbil com vistas a absorver investimentos dos mercados de capitais e de investidores ao redor do mundo, tem sido a tnica dos gestores das empresas. Esta pesquisa, no entanto , no verificou esta tendncia com relao a informaes sobre Gesto de Custos, ao contrrio, identificou dentro do grupo de empresas estudadas um baixo volume destas informaes. Recomenda-se para futuros trabalhos a comparao entre segmentos da Bovespa, estudo de um volume maior de empresas; comparar a evidenciao contbil de custos entre os Nveis de Governana da Bovespa. REFERNCIAS BARDIN, Laurence. Anlise de Contedo. Lisboa, Edies 70, 1977. BORNIA, Antonio Cezar. Anlise Gerencial de Custos em empresas modernas. Porto Alegre: Bookman, 2002.

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