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ANALISIS FINANCIERO SORIANA PRIMER TRIMESTRES 2012

ANALISIS FINANCIERO
METODO DE RAZONES SIMPLES
LIQUIDEZ:
2011
2012
PRUEBA ACIDA:
2011
2012
CAPITAL DE TRABAJO NETO:
2011
2012
ROTACION CUENTAS POR COBRAR
2011
2012
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
2011
2012
ROTACION DE INVENTARIO # VECES
EMPRESAS INDUSTRIALES
2011
2012
CICLO FINANCIERO O CICLO DE CAJA
2011
2012
DEL MARGEN DE SEGURIDAD
2011
2012
PROTECCION AL PASIVO CIRCULANTE
2011
2012
DEL CAPITAL INMOVILIZADO
2011
2012
DE PROTECCION AL CAPITAL SOCIAL
2011
2012
INDICE DE RENTABILIDAD
2011
2012
DE LIQUIDEZ O DISPONIBLE
2011
2012
DE ENDEUDAMIENTO
2011
2012
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
2011
2012
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS

ACTIVO CIRCULANTE/PASIVO A CORTO PLAZO


18630
21186
20188
23235
(ACTIVO CIRCULANTE- INVENTARIOS)/PASIVO A CORTO PLAZO
18630
12402
21186
20188
12785
23235
ACTIVO CIRCULANTE- PASIVO A CORTO PLAZO
18630
21186
20188
23235
VENTAS NETAS POR COBRAR/ CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
21924
1937
24144
2274
COMPRAS A CREDITO / CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
17136
1937
19009
2274
COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA EN EL PERIODO/INVENTARIO PROMEDIO
17136
12402
19009
12786
DIAS DE INVENTARIO + DIAS DE CARTERA- DIAS DE CUENTAS POR PAGAR
264
32
246
34
CAPITAL DE TRABAJO/PASIVO CIRULANTE
-2556
21186
-3047
23235
CAPITAL CONTABLE/PASIVO CIRCULANTE
34158
21186
37633
23235
ACTIVO FIJO /CAPITAL CONTABLE
36924
34158
38328
37633
UTILIDAD NETA/CAPITAL SOCIAL
828
83
937
83
UTILIDAD NETA /CAPITAL CONTABLE
828
34158
937
37633
CAJA Y BANCOS/PASIVO A CORTO PLAZO
1879
21186
2552
23235
PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL
33203
67361
32591
70224
VENTAS NETAS/ACTIVOS TOTALES
21924
67361
24144
70224
VENTAS NETAS/ACTIVOS FIJOS

2011
2012
COBERTURA FINANCIERA
2011
2012
COBERTURA EFECTIVA
2011
2012

21924
36924
24144
38328
UTILIDAD ANTES DE PROVISIONES/COSTOS FINANCIEROS
1199
129
1345
92
UTILIDAD ANTES DE PROVISIONES + DEPRECIACION / PROVISIONES + INTERESES
1199
486
1345
523

88%
87%

/PASIVO A CORTO PLAZO


29%
32%
-2556
-3047

AS POR COBRAR PROMEDIO


11 VECES EN EL AO
11 VECES EN EL AO

32 DIAS
34 DIAS

9 VECES EN EL AO
8 VECES EN EL AO

41 DIAS
44 DIAS

COBRAR PROMEDIO

N EL PERIODO/INVENTARIO PROMEDIO
1.38 VECES EN EL AO
1.49 VECES EN EL AO
ERA- DIAS DE CUENTAS POR PAGAR
41
44
-0.12064571
-0.13113837
1.61229114
1.6196686
108.097664
101.846783
9.98 Anual
11.29 Anual
2% Anual
2% Anual
9%
11%
49%
46%
33%
34%

264 DIAS
246 DIAS
255 DIAS
236 DIAS

8.5 MESES
7.9 MESES

59%
63%

9.29
14.62
EPRECIACION / PROVISIONES + INTERESES
371
408

129
92

3.37
3.74

ORGANIZACIN SORIANA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS


BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
MILLONES DE PESOS NOMINALES

ACTIVO

2012

2011

ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo e Inversiones Temporales
Clientes
Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios
Otros Activos Circulantes
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

2,552
2,274
2,458
12,786
118
20,188

3.6%
3.2%
3.5%
18.2%
0.2%
28.7%

1,879
1,937
2,278
12,402
134
18,630

Inmuebles, Planta y Equipo, Neto


Activos Intangibles
Otros Activos

38,328
10,834
874

54.6%
15.4%
1.2%

36,924
11,087
720

TOTAL ACTIVO

70,224

100.0%

67,361

14,425
7,086
856
868
23,235

20.5%
10.1%
1.2%
1.2%
33.1%

13,285
6,274
781
846
21,186

6,164
3,192
9,356

8.8%
0
4.5%
13.3%

5,691
3,218
3,108
12,017

TOTAL PASIVO

32,591

46.4%

33,203

INVERSION DE LOS ACCIONISTAS


Capital Social Pagado (Nominal)
Actualizacion del Capital Social Pagado
Prima en Venta de Acciones
Reserva para Recompra de Acciones
Utilidades Acumuladas
TOTAL DE LA INVERSION DE LOS ACCIONISTAS

83
1,171
958
550
34,871
37,633

0.1%
1.7%
1.4%
0.8%
49.7%
53.6%

83
1,170
958
550
31,397
34,158

TAOTAL PASIVO E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS

70,224

100.0%

67,361

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
Proveedores
Creditos Bncarios y Bursatiles
Otras Cuentas por Pagar
Otros Pasivos sin Costo
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
Impuestos Diferidos
Creditos Bursatiles
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

BSIDIARIAS

VAR. %

2.8%
2.9%
3.4%
18.4%
0.2%
27.7%

35.8%
17.4%
7.9%
3.1%
-12%
8.4%

54.8%
16.5%
1.1%

3.8%
-2.3%
21.4%

100.0%

4.3%

19.7%
9.3%
1.2%
1.3%
31.5%

8.6%
12.9%
9.6%
2.6%
9.7%

8.4%
4.8%
4.6%
17.8%

8.3%
-100.0%
2.7%
-22.1%

49.3%

-1.8%

0.1%
1.7%
1.4%
0.8%
46.6%
50.7%

0%
0%
0%
0%
11.1%
10.2%

100.0%

4.3%

ORGANIZACIN SORIANA S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS


ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
MILLONES DE PESOS NOMINALES
1T2012
24144
19009
5,135

%
100.0%
78.7%
21.3%

Gastos de operacin
Utilidad antes de otros Gastos neto

3279
1,856

13.6%
7.7%

Otros Ingresos y (Gastos) Netos


Utilidad de Operacin en Efectivo

-17
1,839

-0.1%
7.6%

Depreciacion y Amortizacion
Utilidad de Operacin

523
1,316

2.2%
5.5%

-92
120
28

-0.4%
0.5%
0.1%

1
1,345

0.0%
5.6%

408
937

1.7%
3.9%

Ventas netas
Costo de ventas
Utilidad Bruta

Productos (Gastos) Financieros


Utilidad (Perdida) Cambiaria
Resultado Integral de Financiamiento
Participacion en los Resultados de Subs No Consol.
Resultado Antes de Impuestos
Provision para impuestos
Utilidad Neta Consolidada
Utilidad Neta en Efectivo

1T2011
%
21924
17136
4788

var. %
100.0%
78.2%
21.8%

10.1%
10.9%
7.2%

3021
1767

13.8%
8.1%

8.5%
5.0%

-9
1758

0.0%
8.0%

88.9%
4.6%

486
1272

2.2%
5.8%

7.6%
3.5%

-129
53
-76

-0.6%
0.2%
-0.3%

-28.7%
126.4%
-136.8%

3
1199

0.0%
5.5%

-66.7%
12.2%

371
828

1.7%
3.8%

10.0%
13.2%

BUSCAR LOS INDICES DEL MERCADO PARA EL GIRO COMERCIAL (SORIANA)

calculo del costo integral de financiamiento de linea de credito con periodos regulares
TERMINOS Y CONDICIONES DEL CREDITO
MONTO DE LA LINEA
1,000,000.00
COMISION
0.75%
RECIPROCIDAD
3%
PERIODO DE RENOVACION
60 DIAS
PROGRAMA DE DISPOSICIONES ELABORADO POR LA EMPRESA QUE TOMA EL CREDITO
NM. DE DIA
0
60
120
180
240
300

MONTO ($)
500,000
400,000
800,000
100,000
300,000
900,000

TASA (PCT)
30.20%
28.90%
27.50%
27.20%
26.40%
25.70%

determincion del flujo de efectivo del prestamo

tasa efectiva
periodo
ingresos
reembolso recipro.

5.03%
0
500,000

4.82%
60
400,000
15,000

4.58%
120
800,000
12,000

4.53%
180
100,000
24,000

4.40%
240
300,000
3,000

egresos
intereses
liquidacion
reciprocidad
comision
flujo efectivo
cambio signo

25,167

15,000
3,750
456,083
456,083

19,267
500,000
12,000
3,000
119,267
119,267

tasa interna de retorno


consto integral de financiamiento efectivo
costo integral de financiamineto anualizado
costo integral de financiamiento efectivo anualizado

36,667
400,000
24,000
6,000
345,333
- 345,333

4,533
800,000
3,000
750
- 684,283
684,283

13,200
100,000
9,000
2,250
178,550
- 178,550

5.85%
5.86% a 60 Dias
35.16%
40.73%

4.28%
300
900,000
9,000
38,550
300,000
27,000
6,750
536,700
- 536,700

360
0
27,000
900,000
- 873,000
873,000