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Antecedentes
Prospeccin y
Dcada 60' - 70'
Explotacin
Inversin
Dcada 90'
Transformacin
Extranjera
Marco
Directa
Regulatorio
Insercin
Grandes
Derechos de
Corporaciones
Internacional
Internacionales
Explotacin
Incentivos
Tributarios y
Especficos
Fiscales
Instituciones
Las principales instituciones presentes en el sector son:
Secretara de Minera (Ministerio de Planificacin Federal, Inversin Pblica y Servicios):
Es el rgano de planificacin y ejecucin de las polticas pblicas dirigidas al sector.
Servicio Geolgico Minero (SEGEMAR):
Es el Organismo Cientfico Tecnolgico del Estado Nacional responsable de la produccin
de conocimientos e informacin geolgica, tecnolgica, minera y ambiental necesaria para
promover el desarrollo sostenible de los recursos naturales no renovables, su aprovechamiento
racional y la prevencin de los riesgos naturales y antrpicos.
Consejo Federal Minero (COFEMIN):
Es el espacio de debate de las polticas mineras a fin de unificar criterios de aplicacin para todo
el territorio nacional, as como el rgano de resolucin de los conflictos que se deriven del
marco regulatorio.
Una amplia red de Cmaras de Empresarios mineros entre las que se destacan:
Cmara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM)
Grupo de Empresas Mineras Extrajeras de la Repblica Argentina (GEMERA)
Marco Legal
El Cdigo de Minera.
La Ley de Inversiones Extranjeras, N 21.382.
Las leyes de inversiones mineras: N 24.196; 24.296; 24.224; 24.402; 24.498; 25.161 y 25.429.
Los tratados de integracin minera con Chile y Bolivia.
CODIGO DE MINERIA
Propiedad
Derechos
Recursos
Exploracin
Obligaciones
Mineros
Explotacin
CODIGO DE MINERIA
SUSTANCIAS MINERALES
NO PERTENECEN AL
PROPIETARIO DE LA
TIERRA
Se concesiona la
explotacin y paga un
canon y regalas por el
mineral extrado
PERTENECEN AL
PROPIETARIO DE LA
TIERRA
Oro, plata
Cobre, plomo
litio, boratos
Minerales
Realiza la
explotacin y uso
industriales y de
construccin
Pertenecen al
Gobierno
Provincial
CODIGO DE MINERIA
REGIMEN DE INCENTIVOS
Se puede deducir el 100 % de las inversiones por estudios de factibilidad del
impuesto a las ganancias
Se devuelve el IVA a la exploracin
Se aplica estabilidad fiscal y cambiaria (excepto para paridad, reembolsos y
reintegros relacionados con las exportaciones
Se determina la excencin arancelaria y de tasas aduaneras para bienes de
capital y equipos y componentes importados
Se acepta la capitalizacin del avalo de las reservas (hasta en un 50 %)
Se otorga la devolucin anticipada del IVA sobre los bienes de importacin o
sobre la compra de bienes nuevos destinados a la infraestructura productiva
No seestablecen contribuciones sobre la propiedad minera (establecimientos,
productos, maquinaria, talleres, vehculos, etc.)
Se eliminan los gravmenes y tasas municipales e impuestos en cada provincia
Regalas: De las 23 provincias solo 7 las cobran (mximo 3 % del valor a boca de
mina extrado)
INVERSIONES MINERAS
LEYES
24228
24296
24498
25469
24196
24224
24402
25161
INVERSIONES MINERAS
LEY 21383 / 93
Define el marco legal para las inversiones extranjeras sea en greenfield o ampliacin
Iguala los derechos y las obligaciones tanto a argentinos como a
extranjeros
Permite transferir las utilidades lquidas al exterior o repatriar
inversiones realizadas por extranjeros a sus pases de origen
TRATADOS INTERNACIONALES
con CHILE y con BOLIVIA
Servicios de intermediacn
financiera medidos
indirectamente
VALOR AGREGADO
sociales y de salud
Otras actividades
comunitarias, sociales,
personales y de servicios
217.798
16.267
2.440
1994
12.609
476
3.820
45.873
4.872
14.311
81.962
36.568
6.230
18.251
9.005
39.849
15.569
19.630
13.458
158.559
3.215
237.306
17.366
2.768
1995
13.253
555
4.838
44.502
5.111
13.414
81.674
34.955
6.243
19.060
9.869
41.470
15.607
20.268
13.187
160.660
3.722
238.612
17.442
1.977
1996
14.664
606
5.889
47.723
5.232
13.527
87.642
37.754
6.787
20.501
9.832
42.543
15.497
20.452
13.600
166.967
3.509
251.100
18.825
2.225
1997
14.625
668
5.633
53.382
5.502
15.080
94.890
41.477
7.644
22.952
10.116
44.567
15.860
21.366
14.221
178.203
3.534
269.558
20.474
2.827
1998
15.063
640
4.311
53.326
5.821
16.397
95.558
41.984
8.251
24.390
11.123
45.205
16.706
22.102
14.210
183.972
4.181
275.350
20.857
2.741
1999
12.080
559
4.674
48.090
6.133
15.368
86.904
37.662
7.966
23.485
11.518
44.511
17.503
23.184
14.174
180.002
4.432
262.474
18.771
2.278
2000
12.725
575
7.098
46.877
6.584
13.308
87.167
36.110
7.796
24.137
11.517
44.501
17.803
24.067
14.451
180.382
4.331
263.219
19.009
1.976
2001
11.565
711
6.657
43.242
6.332
11.597
80.104
32.831
7.309
22.873
13.762
42.697
17.117
24.052
14.232
174.871
4.087
250.889
16.233
1.575
2002
30.482
1.422
18.674
63.603
5.352
7.888
127.421
33.691
6.681
23.116
16.457
39.885
16.867
22.717
11.807
171.220
3.837
294.804
16.468
1.308
2003
37.267
1.558
20.528
84.530
6.127
11.531
161.541
41.183
8.232
29.975
13.683
42.195
18.846
24.263
13.455
191.833
1.774
351.599
22.022
2.289
2004
41.886
1.262
23.542
99.793
6.969
17.264
190.716
48.453
9.936
37.524
17.044
45.987
21.338
27.100
16.278
223.659
2.068
412.306
32.087
3.250
2005
44.760
1.571
28.820
114.091
8.520
24.059
221.821
57.999
12.559
44.428
21.402
53.599
26.621
34.350
20.047
271.004
3.039
489.786
38.276
3.877
2006
53.049
2.251
37.696
127.428
9.766
32.945
263.134
66.192
15.756
53.485
26.658
64.216
32.369
45.290
23.906
327.872
4.019
586.987
46.988
4.929
Impuesto a las
3.411
BRUTO
144.403
SECTORES
PRODUCTORES DE
SERVICIOS
12.802
defensa
Enseanza, servicios
18.180
de alquiler
Administracin pblica y
Intermediacin financiera
Actividades inmobiliarias y
Transporte,
almacenamiento y
comunicaciones
14.562
minorista, reparaciones
34.132
BIENES
9.299
Comercio mayorista y
16.134
PRODUCTORES DE
5.432
SECTORES
33.862
Construccin
76.806
gas y agua
13.393
Industria manufacturera
4.599
canteras
43.138
Explotacin de minas y
3.527
Pesca
412
caza y silvicultura
11.737
Agricultura, gaandera,
1993
Ao
Hoteles yn restaurantes
Suministro de electricidad,
Minerales Metalferos
Produccin de los principales minerales metalferos por sustancia mineral. Total del pas. Aos 2003-2007
Mineral
2004
2005
2006 *
Toneladas de metal contenido
2007 *
126
111
124
122
111
29.839
27.220
30.227
29.808
27.025
199.020
177.143
187.317
180.144
180.223
55.705
2.805
4.225
5.904
6.256
6.691
1.800
29.749
28.466
27.904
44.131
42.021
133.917
172.387
263.766
245.124
255.567
12.079
9.551
10.683
12.064
17.045
Valor de la produccin de los principales minerales metalferos, por sustancia mineral. Total del pas.
Aos 2003-2007
Valor de la produccin de minerales metalferos
Sustancia mineral
Total
2003
Hierro, contenido de Fe
Litio, contenido de Li2O
Plata (4)
2007 *
686.745.780
852.782.926
833.987.912
151.200
133.200
148.800
146.400
133.200
21.752.631
19.843.380
22.035.483
21.730.032
19.701.225
318.033.960
283.074.514
299.332.566
287.870.112
287.996.354
1.726.855
12.117.600
18.252.000
25.505.280
27.025.920
28.905.120
618.750
327.235.700
313.126.000
306.946.530
485.443.530
462.231.000
14.596.920
18.790.183
28.750.494
26.718.516
27.856.803
3.853.201
3.046.769
3.407.877
3.848.416
5.437.355
Manganeso, contenido de Mn
Oro (e) (3)
2006 *
656.266.046
2005
$ a precios de 1992
697.741.212
2004
Plomo, contenido de Pb
(1) Contenido en concentrados de cinc.
Valor de la produccin de los principales minerales metalferos por provincia. Total del
pas. Aos 2003-2007
Provincia
2004
2005
$ a precios de 1992
2006 *
2007 *
Total
697.741.212
656.266.046
686.745.780
852.782.926
833.987.912
Catamarca
567.028.681
528.616.028
528.294.932
539.351.464
532.311.145
Chubut
Crdoba
27.931.582
24.789.476
27.749.052
28.015.374
28.945.625
55.000
132.000
66.000
55.000
33.000
Mendoza
...
Neuqun
1.681.973
3.974.018
3.228.772
2.657.365
2.733.031
Ro Negro
1.726.855
San Juan
...
...
19.250.181
176.590.307
163.223.366
San Luis
...
...
2.530
2.530
96.643.976
94.354.524
103.135.563
101.710.886
100.647.890
618.750
4.400.000
4.400.000
4.400.000
4.400.000
4.367.000
Jujuy
La Rioja
Santa Cruz
Santiago del Estero
Sin discriminar (1)
Minerales No Metalferos
Produccin de los principales minerales no metalferos por tipo de mineral. Total del pas. Aos 2003-2007
Tipo de mineral
Amianto
Arcillas
Arena silcea
2004
2005
Toneladas
2006 *
2007 *
166
267
260
299
282
1.682.158
2.348.895
6.373.687
6.832.211
8.429.889
300.708
473.207
461.242
446.240
456.171
Asfaltita
521
923
1.475
6.758
Baritina
6.934
2.762
3.355
6.276
37.979
Bentonita
146.846
163.028
247.101
246.165
250.260
Boratos
512.167
821.031
632.792
533.535
669.578
Calcita
91.270
104.960
49.700
57.800
131.357
Caolines
19.219
39.072
54.903
49.619
69.354
36
234
389
Carbonato de sodio
Celestina
4.300
6.727
7.233
19.822
4.909
Cuarzo
99.097
88.334
170.668
206.282
287.138
Diatomita
35.518
26.912
34.045
38.543
49.604
Feldespato
90.857
125.684
151.307
170.728
291.562
5.422
6.437
7.502
8.278
9.735
70
225
65
Laterita
...
108.000
59
5.393
265
Magnesita
...
1.894
2.518
4.101
6.223
10.171
Fluorita
Fosforita
Mica
Pirofilita
4.525
12.594
8.470
9.340
9.880
Sal comn
1.667.829
1.277.331
1.845.571
1.917.656
2.357.674
Sal de roca
22
177
254
242
179
Sulfato de aluminio
700
700
7.383
8.490
1.440
1.440
1.730
10.787
12.405
51.190
43.854
27.957
Talco
1.699
7.620
12.603
13.773
14.956
Turba
12.728
9.110
11.452
15.119
13.665
Sulfato de magnesio
Sulfato de sodio anhidro
Vermiculita
Yeso
Zeolita
1.124
1.293
1.403
1.585
1.726
489.805
836.298
1.073.286
1.202.812
1.226.530
Valor de la produccin de los principales minerales no metalferos por tipo de mineral. Total del
pas. Aos 2003-2007
2004
2005
2006 *
2007 *
$ a precios de 1992
Total
Amianto
Arcillas
Arena silcea
Asfaltita
Baritina
98.538.511
120.409.267
182.051.577
186.937.651
220.345.517
4.814
7.743
7.540
8.671
8.178
14.298.341
19.965.608
54.176.340
58.073.791
71.654.057
3.007.079
4.732.070
4.612.420
4.462.400
4.561.710
17.714
31.382
50.150
229.772
433.404
172.625
209.688
392.250
2.373.688
6.020.673
6.684.148
10.131.141
10.092.765
10.260.660
Boratos
14.340.663
22.988.868
17.718.176
14.938.980
18.748.184
Calcita
3.194.450
3.673.600
1.739.500
2.023.000
4.597.495
Caolines
3.267.199
6.642.240
9.333.510
8.435.230
11.790.180
3.168
20.592
34.232
Bentonita
Carbonato de sodio
Celestita
Cuarzo
Diatomita
412.800
645.792
694.368
1.902.912
471.264
1.436.907
1.280.843
2.474.686
2.991.089
4.163.501
816.903
618.976
783.035
886.489
1.140.892
Feldespato
2.271.424
3.142.100
3.782.675
4.268.200
7.289.050
Fluorita
1.355.525
1.609.250
1.875.500
2.069.500
2.433.750
Fosforita
8.400
27.000
7.800
Laterita
324.000
177
16.179
795
...
Mica
136.361
181.296
295.272
448.056
732.312
Pirofilita
199.100
554.136
372.680
410.960
434.720
Sal comn
32.522.661
24.907.955
35.988.635
37.394.293
45.974.643
Sal de roca
1.320
10.620
15.240
14.520
10.740
51.100
51.100
Sulfato de magnesio
1.771.920
2.037.600
345.600
345.600
415.200
Sulfato de sodio
3.451.734
3.969.600
16.374.400
14.033.280
8.946.240
Talco
118.941
533.400
882.210
964.110
1.046.920
Turba
445.465
318.850
400.820
529.180
478.275
67.410
77.580
84.180
95.100
103.560
8.963.417
15.304.253
19.641.134
22.011.454
22.445.499
Magnesita
Sulfato de aluminio
Vermiculita
Yeso
Valor de la produccin de los principales minerales no metalferos por provincia. Total del
pas. Aos 2003-2007
Provincia
2004
2005
$ a precios de 1992
2006 *
2007 *
Total
98.538.509
120.409.267
182.051.577
186.937.651
220.345.517
Buenos Aires
14.955.267
13.477.239
15.922.157
23.214.000
25.076.000
Catamarca
876.535
2.239.897
2.126.603
2.543.320
3.915.981
Chubut
807.863
3.306.117
4.110.458
6.056.343
9.414.079
Crdoba
3.798.832
4.368.585
4.739.924
5.356.160
26.573.997
Entre Ros
2.883.430
7.787.654
8.393.810
8.914.622
9.183.334
Jujuy
8.270.365
14.315.230
11.271.902
7.689.132
11.213.069
10.776.075
12.392.583
26.297.986
26.130.034
22.764.485
396.785
860.270
328.924
381.229
407.195
Mendoza
1.339.522
6.255.629
7.051.686
8.112.938
7.483.420
Misiones
...
324.000
4.506.027
4.636.779
4.656.526
Neuqun
2.665.578
2.945.456
2.991.133
5.452.231
5.960.700
Ro Negro
24.192.576
16.889.835
26.263.421
24.525.252
31.052.163
Salta
7.622.585
10.141.667
10.267.866
8.661.026
8.707.414
San Juan
7.848.890
9.026.097
37.060.396
32.393.296
32.564.960
San Luis
6.903.084
10.094.929
13.721.814
16.873.730
18.561.112
285.272
387.915
802.156
809.262
941.917
1.014.360
1.166.514
2.097.500
557.770
301.950
175.525
144.760
290.080
327.790
187.425
3.725.965
4.284.890
3.807.733
4.302.739
1.379.790
La Pampa
La Rioja
Santa Cruz
Santiago del Estero
Tierra del Fuego
Tucumn
Rocas de aplicacin
Produccin de las principales rocas de aplicacin por tipo de mineral. Total del pas. Aos 2003-2007
Tipo de mineral
2004
2005
Toneladas
2006 *
2007 *
20
20
65
74
80
11.978.789
17.975.085
20.194.111
21.143.480
28.381.250
3.612
25.980
69.001
22.452
15.000
334.542
615.412
738.196
542.475
841.503
Caliza
8.148.645
10.644.948
12.267.049
12.993.352
16.152.271
6.567.223
10.752.425
10.076.475
10.832.689
18.517.249
Conchilla
195.014
426.064
261.183
276.233
297.000
Cuarcita
284.503
512.400
784.900
854.560
922.000
33.824
38.363
42.230
46.436
900
Dolomita triturada
285.089
398.927
304.307
346.245
669.511
Granito en bloques
Dolomita en bloques
48.156
54.950
62.215
71.395
100.523
Granulado volcnico
7.727
14.154
13.066
15.025
13.850
Mrmol aragonita
1.781
14
2.020
2.308
591
566
872
702
718
23.604
27.958
126.580
136.803
150.588
...
...
...
...
...
18.435
21.201
18.720
20.722
12.709
Mrmol en bochones
...
...
...
...
...
Mrmol en escallas
...
...
...
...
...
21.480
21.193
21.991
25.146
35.838
383.097
531.769
198.308
550.529
268.662
3.531
9.188
15.361
17.665
16.200
20.484
16.108
32.727
10.217
26.396
930
250
2.001
3.994
4.207
7.475
8.596
26.544
14.661
Perlita
Piedra laja
Piedra pmez
Pizarra
Prfidos
Puzolana
Riolita
Rip-rap (escollera)
Serpentina
Toba
126.500
950
1.200
1.500
1.725
184.480
50.203
18.576
77.788
108.567
97.108
Tosca
3.128.768
3.919.902
4.212.538
5.192.961
10.149.090
4.463.492
7.935.563
11.533.468
12.692.384
22.586.494
Valor de la produccin de las principales rocas de aplicacin por tipo de mineral. Total del pas. Aos 2003-2007
Tipo de mineral
Total
Abrasivos naturales (1)
Arena para construccin (e)
Arenisca
2004
263.111.565
2005
$ a precios de 1992
386.981.239
421.255.081
2006 *
2007 *
482.784.349
663.092.945
240
240
780
888
960
67.081.219
100.660.476
113.087.022
118.403.485
158.935.000
130.032
935.280
2.484.036
808.272
540.000
2.007.252
3.692.472
4.429.176
3.254.850
5.049.018
Caliza
41.558.087
54.289.235
62.561.950
66.266.095
82.376.582
39.403.335
64.514.550
60.458.850
64.996.134
111.103.494
Conchilla
1.696.618
3.706.757
2.272.292
2.403.227
2.583.900
Cuarcita
2.133.773
3.843.000
5.886.750
6.409.200
6.915.000
Dolomita triturada
1.995.622
2.792.489
2.264.483
2.482.314
6.489.223
Dolomita en bloques
5.411.808
6.138.080
6.756.800
7.429.760
144.000
11.557.320
13.188.000
14.931.600
17.134.800
24.125.520
Granulado volcnico
193.171
353.850
326.650
375.625
346.250
Mrmol aragonita
664.444
5.222
753.460
860.884
2.238
826.910
792.400
1.220.800
982.800
1.005.200
3.399.019
4.025.952
18.227.520
19.699.632
21.684.672
...
...
...
...
...
4.424.280
5.088.240
4.492.800
4.973.280
3.050.160
Mrmol en bochones
...
...
...
...
...
Mrmol en escallas
...
...
...
...
...
1.031.040
1.017.264
1.055.568
1.207.008
1.720.224
Basalto
Granito en bloques
Perlita
Piedra laja
35.244.906
48.922.748
18.244.336
50.648.668
24.716.904
Piedra pmez
353.050
918.800
1.536.100
1.766.500
1.620.000
Prfidos
409.680
322.160
654.540
204.340
527.920
3.255
875
7.004
13.979
14.725
Riolita
299.000
343.840
1.061.760
586.440
Rip-rap (escollera)
126.500
47.495
60.000
75.000
86.250
9.224.000
Puzolana
Serpentina
Toba
Tosca
Triturados ptreos (3)
251.014
92.880
388.940
542.835
485.540
9.386.305
11.759.706
12.637.614
15.578.883
30.447.270
33.476.190
59.516.723
86.501.010
95.192.880
169.398.705
Valor de la produccin de las principales rocas de aplicacin por provincia. Total del
pas. Aos 2003-2007
Provincia
2004
2005
2006 *
$ a precios de 1992
2007 *
Buenos Aires
Catamarca
7.663.296
5.864.649
6.039.137
35.638.589
7.892.595
Chaco
1.537.227
2.097.869
2.144.187
2.238.900
1.708.713
Chubut
9.711.777
11.453.254
15.535.621
20.572.566
21.635.075
34.292.441
39.436.587
42.788.776
47.067.738 198.018.252
Corrientes
583.870
6.688.151
11.909.821
11.449.829
13.307.754
Entre Ros
25.251.718
26.276.637
29.468.010
30.118.182
37.039.651
...
...
...
...
1.226.400
3.807.562
5.952.792
4.580.111
5.128.810
6.200.794
343.927
395.509
262.268
2.569.392
2.528.724
La Rioja
27.984.285
62.954.800
7.664.384
2.562.808
10.092.524
Mendoza
10.011.101
29.656.624
52.478.983
60.350.756
55.086.502
Misiones
4.774.022
6.196.579
7.089.196
5.286.797
10.214.853
Neuqun
5.319.750
7.582.227
8.239.643
6.925.666
8.140.051
Ro Negro
8.852.417
7.536.278
11.319.118
9.978.959
11.195.912
Salta
2.690.286
3.054.233
3.497.297
5.289.987
2.549.524
San Juan
21.219.711
24.402.956
27.917.148
31.046.325
36.016.474
San Luis
21.866.283
13.449.429
22.779.973
25.849.706
27.917.177
Santa Fe
6.761.556
11.798.702
14.371.454
12.498.769
16.158.156
5.452.380
6.270.237
6.796.100
5.914.140
20.626.950
181.910
171.290
1.672.138
1.839.351
1.420.314
9.125.324
10.494.123
6.705.721
7.376.294
12.353.850
Crdoba
Formosa
Jujuy
La Pampa
Santa Cruz
Piedras Preciosas
Piedra preciosa
2004
2005
Kilos
2006*
2007*
gata
...
1.000
1.000
1.150
1.000
Amatista
...
...
...
...
...
Calcedonia
...
...
...
...
...
Cristal de roca
Gemas
43.288
49.599
80.579
53.355
12.745
Rodocrosita
23.915
109.476
118.200
78.832
50.593
...
...
...
...
Topacio
Piedra preciosa
2004
1.127.603
2.937.505
3.576.685
2.381.565
1.207.035
gata
...
4.000
4.000
4.600
4.000
Amatista
...
...
...
...
Calcedonia
...
...
...
...
Gemas
649.313
743.985
1.208.685
800.325
191.175
Rodocrosita
478.290
2.189.520
2.364.000
1.576.640
1.011.860
...
...
...
...
Total
Cristal de roca
Topacio
2005
$ a precios de 1992
2006 *
2007 *
Total
Combustibles
Slidos
Minerales
metalferos
Minerales no
metalferos
Rocas de
aplicacin
Piedras
semipreciosas
1.069.073,5
8.554,6
697.741,2
98.538,5
263.111,6
1.127,6
2004
1.175.310,4
8.716,4
656.266,0
120.409,3
386.981,2
2.937,5
2005
1.316.861,2
23.232,0
686.745,8
182.051,6
421.255,1
3.576,7
2006 *
1.546.327,7
21.441,2
852.782,9
186.937,7
482.784,3
2.381,6
2007 *
1.734.610,8
15.977,4
833.987,9
220.345,6
663.092,9
1.207,0
Panorama Actual
Bajo de la Alumbrera
Catamarca
Cobre y Oro
Catamarca
Litio
Cerro Vanguardia
Santa Cruz
Oro
Composicin
Cambi la
60 % de las
de las
composicin
exportaciones
Exportaciones
histrica
mineras
las mineras
Explotacin
internacionales
Proyectos
Insercin de
Externalidades
de
Metalferos
Explotacin
Alto consumo
de
de minerales
No Metalferos
industriales
Mercado
40 % de las
Boratos
nivel de explotacin
exportaciones
Cal viva
mineras
Bentonita
y en todo el pas
actividad minera
F.O.D.A.
IMPACTO
PROBABILIDAD
AMENAZAS
MEDIA
OPORTUNIDADES
AMENAZAS
Ejecucin
del Plan
Nacional de
Infraestructura
ALTA
ALTO
Sostenido
incremento
de los
insumos bsicos
OPORTUNIDADES
Incremento en el
consumo y del
nivel de ingresos
de la poblacin
BAJA
Derogacin de las
barreras antidumping
de USA a productos
argentinos
ALTA
MEDIO
MEDIA
BAJA
Arribo de nuevas
empresas
*Mayor acceso al
crdito y a otros
sistemas alternativos
de financiacin
*Desarrollo de
nuevos
mercados
en el exterior
Canad:
Proyectos:
U$S 10.500 M
Gran Bretaa:
Proyectos:
Ro Colorado Mendoza (U$S 2.100 M)
Convertir a nuestro pas en el 5to productor de potasio del mundo
Suiza:
Proyectos:
3
90%
4
3
3
2
3. BARRERAS DE ENTRADA
a) Economa de escala
b) Requisitos de capital
c) Diferenciacin del producto
d) Acceso a los canales de distribucin
e) Poltica gubernamental
5
5
3
3
1
4. BARRERAS DE SALIDA
a) Activos especializados
b) Costos fijos de salida
c) Interrelaciones estratgicas
d) Restricciones sociales o gubernamentales
5
5
4
3
5. RENTABILIDAD
a) Necesidad de aporte de capital
b) Endeudamiento
4
3
Referencias:
1
2
3
4
5
Bajo
Medio / Bajo
Medio
Medio / Alto
Alto
Proyectos Mineros
AGUILAR
PROVINCIA
JUJUY
MINERALES
RESERVAS
PRODUCCION ACTUAL
PLOMO
ZINC
PLATA
PIRQUITAS
JUJUY
ESTAO
7.000.000 TON
ZINC
15.000.000 TON
PLATA
4.500 TON
2.600.000 TON DE B2O3
LOMA BLANCA
JUJUY
BORATOS
BORAX ARGENTINA
SALTA
BORATOS
SALTA
SULFATO DE
85.000 TON / AO
SODIO
SALTA
LITIO
400.000 TON
HOMBRO MUERTO
CATAMARCA
PROVINCIA
MINERALES
RESERVAS
PRODUCCION ACTUAL
31 TON / AO
ORO
PASCUA LAMA
SAN JUAN
U$S 780.000.000 / AO
PLATA
PACHON
1200 TON / AO
COBRE
600.000.000 TON
MOLIBDENO
14.000.000 TON
ORO
20 TON
PLATA
2.200 TON
SAN JUAN
500 TON
VELADERO
SAN JUAN
ORO
U$S 12.500.000.000
POTASIO
MENDOZA
RIO COLORADO
POTASIO
AGUA RICA
BAJO LA ALUMBRERA
PROVINCIA
MINERALES
RESERVAS
COBRE
465.000.000 TON
MOLIBDENO
28.000.000 TON
ORO
200 TON
PLATA
2.400 TON
COBRE
380.000.000 TON
CATAMARCA
CATAMARCA
450 TON
ORO
U$S 12.000.000.000
FARALLON NEGRO
ORO
12 TON
PLATA
250 TON
CATAMARCA
SANTIAGO DEL
SULFATO DE
HUYAMAMPA
10.000.000 TON
ESTERO
SODIO
PRODUCCION ACTUAL
COMMODITIES
Carbn, Gas Natural,
Energticos Petrleo,
entre otros
Metales
Industriales
Metales
Preciosos
Agrcolas
Aluminio
ALUMINIO
Es el segundo metal ms usado en el mundo (el primero es el hierro).
Puede ser reciclado muchas veces y de manera econmica (el reciclado
requiere solamente un 5% de la energa que se necesita para obtenerlo
primariamente desde la bauxita).
Combinado con pequeas cantidades de otros metales, posee la
resistencia del acero con un peso tres veces menor (Sin aluminio no
existira el transporte aerocomercial).
Es usado para reducir el peso de los vehculos, y por ende, el consumo
de combustible.
ALUMINIO
Oferta
Produccin
Primario
Produccin mundial 2009
23.4 millones tn
12%
Reciclado de
chatarra
USD 53 mil millones
Demanda
Este metal es demandado por una gran cantidad de sectores
econmicos:
Construccin
Transporte
Bienes de Consumo
Durable
Maquinaria y Equipo
Industria Elctrica
Packaging.
Acero
Vinilo y madera en Construccin
Magnesio
Titanio y acero en Transporte
Cobre en la Industria Elctrica y vidrio
Plstico y acero en Packaging.
Demanda
Bauxit
a
PRODUCTOR
METALIFERO
CONSUMIDOR
METALIFERO
Transformaci
n
Compra metal
Stock
Stock
Reciclado
Transforma en
producto final
Cobre
Oferta
22.8 Millones
de toneladas
Produccin de Cobre
Rango
Estado
Reservas
Mundiales de
cobre en
2009
Porcentaje
del total
(aprox)
(en millones
de tonelas)
Chile
160
30 %
Per
63
12 %
Mxico
38
7%
Estados
Unidos
35
6%
Indonesia
31
6%
China
30
6%
Polonia
26
5%
Australia
24
5%
Rusia
20
4%
10
Zambia
19
3%
Oferta
EQULIBRIO
Demanda
+16%
2003-2008
18.3M TN
Mayores demandantes:
China (creci un +12% en 2008)
Estados Unidos
Japn
Alemania
Corea del Sur
Zinc
Extiende el ciclo de vida del acero, lo que permite reducir los costos de
mantenimiento en el sector de la Construccin.
Se puede reciclar indefinidamente, sin perder sus propiedades fsicas y
qumicas.
Oferta
Existen yacimientos de zinc en todo el mundo. Se
extrae en ms de 50 pases, siendo los principales
productores China, Australia, Per, Canad y
algunas naciones de Europa.
Reciclado
30%
70%
Extraccin
Rango
Estado
Produccin en
2009
(en mill. ton/ao)
China
2,8
Per
1,4
Australia
1,3
Canad
0,73
Estados Unidos
0,69
India
0,65
Mxico
0,52
Kazajistn
0,49
Irlanda
0,38
Demanda
El mundo demanda 8 millones de toneladas de zinc por ao. Este
commodity es ampliamente utilizado por los siguientes sectores:
OFERTA
DEMANDA
Oro
Oro
El oro se presenta normalmente en forma de pepitas y depsitos aluviales,
y se extrae en todos los continentes, excepto en la Antrtida.
Es un buen conductor de calor y de electricidad. De hecho, se us en
los primeros cables hasta que fue sustituido por la plata y sta ms tarde
por el cobre debido a los hurtos.
El oro puro (24 kilates) es el metal ms maleable y dctil que se conoce.
Como es un metal blando, son frecuentes las aleaciones que se realizan
con otros metales con el fin de proporcionarle dureza.
Tiene una alta resistencia a la alteracin qumica por parte del calor, el
aire, la humedad y la mayora de los agentes corrosivos.
Debido a estas dos ltimas caractersticas es uno de los metales
tradicionalmente empleados en la acuacin de monedas y en joyera.
Commodity o Divisa?
El oro posee la propiedad de formar parte de dos clases de activos:
los commodities y las divisas.
Es un commodity ya que posee aplicaciones industriales y en joyera.
Por estos usos, se lo incluye frecuentemente en las carteras de los
principales ETFs (Exchange Traded Funds) de Commodities.
Al mismo tiempo, es una divisa ya que histricamente se intercambiaba
por otros bienes, se atesoraba y se utilizaba como medida para
determinar los precios.
Cuando los distintos pases comenzaron a emitir papel moneda, ste
pas a estar respaldado por oro. A diferencia de las dems monedas, el oro
no es emitido por un gobierno en particular y, por ende, no depende de
ningn rgimen poltico.
Demanda
11%
Industrias
Segmentos
de demanda
31%
Inversin
600
400
200
0
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
Evolutivo
800
Joyera
La demanda de oro para la fabricacin de joyas y medallas es
estacional, y sta vara segn el pas.
Este segmento de la demanda es mayor en el cuarto trimestre de
cada ao.
Las festividades principales donde se demanda oro son Navidad, el
fin del Ramadn y del peregrinaje a La Meca, la poca de
casamientos y el Ao Nuevo chino.
Inversin
Los bancos centrales son los principales inversores en este segmento,
que incluye la inversin en barras, monedas y ETFs.
Actualmente el foco recae sobre los bancos centrales de los BRICs1, que podran
seguir acumulando reservas de oro, sobre todo en el caso de China e India. Este
ltimo pas adquiri 200 toneladas al Fondo Monetario Internacional (FMI) en
Noviembre 2009. Por su parte, China posee el 2% de sus reservas internacionales
(u$s 38.400 millones) en oro fsico. En caso que este pas decida aumentar su
exposicin los precios podran incrementarse fuertemente.
Otro eslabn importante son los ETF (Exchange Traded Funds), entre
ellos el GLD, que actualmente posee en cartera 1.112 toneladas de
oro.
Aplicaciones industriales
Las principales industrias que demandan el metal son:
Dental
Electrnica (comunicaciones, conexiones elctricas, recubrimiento
para satlites, etc)
Mdica (tratamientos de cncer y otras enfermedades, recubrimiento
de materiales biolgicos, cremas faciales o para la piel).
Adicionalmente, se emplea en el arte: en pintura, en fotografa, y
para la confeccin de instrumentos musicales.
MUCHAS GRACIAS