LEY ENTIDADES FINANCIERAS (LEF) LEY 21526

APLICACIN (ART. 1 LEF)

- personas Entidades pb/priv de carcter nac./ pcial/ municipal

Intermediacin financiera HABITUAL (intermedia entre oferta y demanda de recursos) Expresa// (ART. 2 LEF) Tipos EF ' (NO EXCLUYENTE) - Bcos comerciales - Bcos de inversin - Bcos Hipotecarios - Cas. Fcieras - Soc. de Ahorro y Prstamo para la vivienda y otros inmueb. - Cajas de Crdito slo para EF

Denominaciones (tipos) y operaciones autorizadas Para evitar dudas/ambigedades

Aplicable
(ART. 3 LEF)

EF que hacen habitualmente INTERMEDIACIN FINANCIERA A juicio BCRA X volumen de operaciones X razones de poltica cred/monetaria

BCRA
ART. 4 LEF

responsable de aplicacin (con facultades que le acuerda la CO)

para ello dicta NORMAS REGLAMENTARIAS

(BCRA emite normas por 1/2 de Resoluciones de Directorio, que luego se convierte en normas reglamentarias y se agrupan por materia en circulares y cronolgicamente x comunicaciones) EF: Autorizacin y condiciones para funcionar (ART. 7 LEF) Industria fciera es 1 sector + regulado --------------------------------------------------------------' de la economa Inicio actividades Fusin Transmisin de fondos Filiale s necesario:

autoriz previa BCRA

En autorizacin, BCRA (ART. 8 LEF)considerar: 1. conveniencia de la iniciativa 2. caractersticas del proyecto 3. condiciones generales y particulares del mercado 4. antecedentes, y experiencia en la actividad de solicitantes Directorio Consejo de Vigilancia Sindicatura obligacin de informar sin demora negociaciones de acciones o circunstancias que puedan:

producir cambio en calificacin Alterar estructura de accionistas BCRA considerar modificaciones y puede denegar autorizacin cdo los cbios sean radicales
TIPOS SOCIETARIOS ADMITIDOS (EF) (ART. 9
LEF)

1. Generalidad: S.A. 2. Excepciones: EF Nac./ pcias/ municip : segn sus cartas orgnicas Suc. EF: representacin en el pas con poder suficiente (diferente de filiales que son S.A. del pas) Bcos comerciales: pueden ser tambin cooperativos Cajas de crdito: sociedades cooperativas

OPERACIONES entre EF

Acordar prstamos Comprar y descontar a otras EF

OPERACIONES PROHIBIDAS( ART. 28 Y 29 LEF): NO PODRAN Explotar cas comerciales / industriales/ agropecuarias (Excepcin autoriz BCRA, quien establecer lm que garanticen NO AFECTACIN LISOL) Constitucin de gravmenes sobre sus bienes sin previa autoriz BCRA Operar con vinculados (directores / administradores / cas) en situaciones ms beneficiosas que las acordadas con la clientela. Aceptar en gtas. sus propias acciones. Emitir giros y transferencias de plaza a plaza excepto los bcos. Comerciales.

- Titulares de acciones de otras EF (con aut. Previa BCRA) - Acciones y oblig. de cas de servs pb. En la medida que sea necesario para obtener prstamos (ej: coop de servs elctricos)

(definiciones se adjuntan por separado)

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(ART. 30 y 31 LEF)

BCRA: regulaciones R con: Expansin del crdito Otorgamiento de garantas Plazos, Tasas inters, comisiones y cargos Inmovilizacin de Activos Relaciones tcnicas a mantener (Rec. Ppios y dif Activos) LIQUIDEZ R de reservas efectivos con R a pasivos (dep ME/MN y OTROS PASIVOS) Mantener un capital mnimo Obligacin de constituir reservas

PROBLEMAS LISOL(ART. 34 y 35)

Obligacin de preguntar explicaciones * [Plan de Regularizacin y Saneamiento (a la SEFyC) cdo: SEFyC podr PLAN 1. Intimacin afectada'LISOL se vea y faculta al DE 2. BCRA a REVOCACIN (EM) Incumplimiento EF Mn Reg. y 3. para FUNCIONAR RPC mn No cumple con San. Asignar veedores Exigir gtas Limitar/prohibir distribucin utilidades

Falta de presentacin Incumplimiento

LEY ENTIDADES FINANCIERAS alumnos

[REESTRUCTURACIN DE EF (ART. 35 bis LEF) Resguardo de: crditos / dep bcrios Cdo s/ BCRA -su Directorio- se observen det sits pasibles [causales REVOCACIN! para funcionar: Art. 35 bis: MEDIDAS A APLICAR (todas o en parte / simultneamente o en forma secuencial):

1. 2. 3. 4. 5.

Reduccin, aumento y enajenacin del capital Exclusin de activos y pasivos y su transferencia Intervencin judicial Responsabilidad Transferencia de Activos y Pasivos excluidos

CAUSALES DE REVOCACIN - A pedido de autoridades estatutarias - X disolucin segn leyes que rijan su existencia jurdica (cd comercio) - X afectacin LISOL no solucionable con plan

Rl - CONTABLE DE CONTROL) (ART. 36 ,37 y 38

LEF)

Bces - Contabilidad y dems documentacin que solicite BCRA - SEFyC: normadas por el mismo CONTROL: EF DEBERN dar acceso a contabilidad, correspondencia a funcionarios BCRA-SEFyC que sta designe p/ su fiscalizacin u obtencin de informaciones - Si Personas F/J NO autorizadas como intermediacin hab y BCRA-SEFyC considera que s hace nter. Fciera en forma habitual, puede requerir informacin acerca de act que desarrollan.
ISECRETOl (ART. 39 LEF) - EF: GRAL: no se pueden revelar op. pasivas (depsitos) Excepcin: 1. jueces en causa judiciales 2. BCRA-SEFyC en ejercicio de sus funciones 3. organismos recaudadores de impuestos sobre las sigs condiciones: - s/1 resp. Determinado - resp en curso de verif impositiva - existencia de req formal previo

-SEFyC: inf obtenida en el macro de sus funciones

confidencialidad

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Se entiende por solvencia a la capacidad financiera (capacidad de pago) de la empresa para cumplir sus obligaciones de vencimiento a corto plazo y los recursos con que cuenta para hacer frente a tales obligaciones, o sea una relacin entre lo que una empresa tiene y lo que debe. Para que una empresa cuente con solvencia, debe estar capacitada para liquidar los pasivos contrados, al vencimiento de los mismos y demostrar tambin mediante el estudio correspondiente que podr seguir una trayectoria normal que le permita conservar dicha situacin en el futuro. Se debe diferenciar el concepto de solvencia con el de liquidez, debido a que liquidez es tener el efectivo necesario en el momento oportuno que nos permita hacer el pago de los compromisos anteriormente contrados. Solvencia es contar con los bienes y recursos suficientes para respaldar los adeudos que se tengan contraidos, an cuando estos bienes sean diferentes al efectivo. Es decir, liquidez es cumplir con los compromisos y solvencia es tener con que pagar esos compromisos, para tener liquidez se necesita tener solvencia previamente. Tambin lo anterior nos conduce a que la solvencia es la posesin de abundantes bienes para liquidar deudas pero si no hay facilidad para convertir esos vienes en dinero o efectivo para hacer los pagos entonces no existe la liquidez. En consecuencia tenemos la frase de Miranda: Todo negocio que tiene liquidez es solvente pero no todo negocio solvente tiene forzosamente liquidez. Los acreedores a corto plazo fijarn su atencin en la solvencia financiera de la empresa.