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Synthse de questions

Le Conseil des Services Financiers Islamiques et

ASSOCIATION INTERNATIONALE DES CONTROLEURS DASSURANCE QUESTIONS SUR


LA REGLEMENTATION ET LE CONTROLE DU TAKAFUL (ASSURANCE ISLAMIQUE)

Aot 2006

LE GROUPE DE TRAVAIL MIXTE : Conseil des services financiers islamiques Association Internationale des Contrleurs dAssurance

Membres

Professeur Rifaat Ahmed Abdel Karim Dr Simon Archer Abdullah Haron Arup Chatterjee Abdul Rahman Tolefat Peter Casey Kholoud Saqqaf Dana Janbulat Munis Haddadin Zabidi Othman Wan Malawati Wan Mansor Wan Mohd Nazri Wan Osman Fahad A. Al Zomea

Conseil des Services Financiers Islamiques Conseil des Services Financiers Islamiques Conseil des Services Financiers Islamiques Association Internationale des Contrleurs dAssurance Autorit montaire de Bahrein Autorit des services financiers de Duba Commission dassurance de Jordanie Commission dassurance de Jordanie Commission dassurance de Jordanie Banque centrale de Malaisie Banque centrale de Malaisie Banque centrale de Malaisie Autorit montaire dArabie saoudite

La prsente traduction a t revue par lAutorit de contrle des assurances et des mutuelles (ACAM, France), et par le Comit gnral des assurances (CGA, Tunisie). Traduction rvise en mai 2008. Toutes observations sur la traduction peuvent tre adresses lACAM et au CGA : ACAM : contact@acam-france.fr ; francois.tempe@acam-france.fr CGA : abdellatif.chaabane@email.ati.tn

IFSB & AICA Questions en matire de rglementation et de contrle de Takaful (Assurance Islamique)

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Questions sur la rglementation et le contrle de Takaful (Assurance Islamique)

Table des matires


Contexte ...................................................................................................................................4 SECTION 1 LE CONTEXTE DE TAKAFUL ..........................................................................4 La loi religieuse islamique (Charia) ..........................................................................................4 Lassurance dans lIslam ..........................................................................................................4 Les origines de Takaful ............................................................................................................5 Le contrat Takaful.....................................................................................................................5 Comparaison entre Takaful et assurance classique (socits par actions et mutelles) assurance dommages ..............................................................................................................6 SECTION 2 APPLICATION DES PRINCIPES DE BASE DE LAICA ...................................8 Questions rglementaires dans Takaful...................................................................................8 Les Principes de base dassurance de lAICA..........................................................................9 Principes applicables universellement .....................................................................................9 Principes ncessitant une tude plus approfondie.................................................................11 SECTION 3 PROPOSITION POUR DES TRAVAUX COMPLEMENTAIRES ....................16

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Contexte Le Islamic Financial Services Board (IFSB), Conseil des services financiers islamiques, et la Commission dassurance de Jordanie ont organis les 10-11 janvier 2005 en Jordanie un sminaire de lancement sur la rglementation de Takaful (assurance islamique). Le sminaire a adopt les recommandations suivantes : LIFSB joue un rle actif et complmentaire de celui de lAssociation internationale des contrleurs dassurance (AICA) en laborant des normes prudentielles et de contrle pour Takaful, qui protgeront les intrts des consommateurs et la solidit et la stabilit de lensemble du systme financier ; Le programme de travail de lIFSB pour Takaful doit donner la priorit aux questions rglementaires spcifiques et immdiates qui requirent, dans des limites raisonnables, une harmonisation de lensemble du secteur Takaful ; Comme premire tape, lIFSB est donc encourag constituer un groupe de travail mixte avec lAICA pour laborer une liste des questions sur lapplicabilit des principes de base de lAICA existants aux normes de rglementation et de contrle pour Takaful qui seront dvelopps par lIFSB.

Suite ces recommandations, le prsent Groupe de travail mixte a t tabli et sest runi en Jordanie le 10 mai et le 13 septembre 2005.

SECTION 1 LE CONTEXTE DE TAKAFUL


1. Lassurance Takaful est lquivalent islamique de lassurance classique, offrant la fois des produits dassurance-vie (ou famille ) et dassurance dommages. Elle est fonde sur les concepts dentraide, et une entit Takaful est gnralement une structure deux niveaux, hybride entre une socit mutualiste et une socit commerciale. Cette situation en elle-mme pose des questions importantes de rglementation et de contrle. De plus, toutes les fonctions dune socit Takaful doit pleinement respecter la loi islamique (Charia), ce qui a des consquences dans dautres domaines de rglementation et de contrle. Cette section dcrit le contexte. La loi religieuse islamique (Charia) 2. Pour les musulmans, la loi islamique ou Charia est une loi divine rvle qui dicte lhumanit sa conduite de vie. Elle englobe tout et couvre non seulement la pratique religieuse mais galement la faon dont les musulmans doivent mener leur vie et, par extension, conduire leurs affaires. Lautorit de la Charia provient en premier lieu du Coran et de la Sunna. Le Coran est le livre sacr qui pour les musulmans contient les paroles de Dieu directement rvles au Prophte Mohamed. La Sunna se rfre aux dires, actes et approbations explicites ou implicites du Prophte Mohamed. Lorsquapparat une nouvelle situation qui ncessite une interprtation de la loi, des rudits experts de la Charia se lancent dans un ijtihad, qui est une mthode de raisonnement juridique par analogie partir des sources de la loi, afin dexplorer les solutions possibles au problme. Les rudits peuvent mettre un certain temps parvenir un consensus, et personne ne peut imposer une interprtation, mme si les points de vue collectifs de certains groupes drudits ont un grand poids. Lassurance dans lIslam 3. LIslam nest pas oppos au concept dassurance en soi, mais certains moyens et mthodes utiliss aujourdhui dans lassurance classique. En fait, le concept de rduction des risques par appel la loi des grands nombres tait largement utilis par lIslam, particulirement dans la pratique du al-aqilah dcrite plus loin. Cependant, pour tre
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permissible pour lIslam, toute forme dassurance doit viter les lments de riba (intrt), maisir (spculation) et gharar (incertitude), mme si une part de gharar est admise dans certaines circonstances. Les origines de Takaful 4. Lorigine de Takaful remonte diffrentes pratiques de la loi coutumire tribale arabe ancienne et des compagnons du Prophte. Par exemple, sous la coutume du al-aqilah , les tribus conviennent mutuellement que si une personne est tue de manire non intentionnelle par une personne dune autre tribu, les membres de la famille paternelle de laccus devront faire une contribution mutuelle afin de payer largent du sang la famille de la victime. Cette pratique consistant avoir un fonds qui mutualise les contributions dun groupe de personnes pour en aider dautres dans le besoin a continu dtre encourage au dbut de la priode islamique. 5. La premire assurance islamique a t introduite au Soudan, sur un modle coopratif assez proche de celui dun assureur mutualiste classique. Des modles plus commerciaux de Takaful ont t implants plus tard dans des pays comme la Malaisie et lArabie Saoudite. Takaful a volu vers une alternative viable lassurance classique et peut attirer un large ventail de clients, musulmans et non musulmans. Par exemple, au Sri Lanka, o moins de 10 % de la population est musulmane, prs de 15 % des assurs de lunique socit Takaful sont non musulmans. 6. Le dveloppement de lassurance Takaful est dsormais considr comme un lment cl du dveloppement de la finance islamique en gnral, en particulier grce sa capacit mobiliser des capitaux dune manire similaire lassurance classique. 7. Lassurance Takaful, pratique par plus de 60 socits dans 23 pays, est aujourdhui un secteur en croissance rapide. Plus rcemment, retakaful, lquivalent de la rassurance classique, a vu le jour, dabord en Malaisie. Aujourdhui, la plupart des oprateurs Takaful se rassurent auprs de rassureurs traditionnels, ce qui est considr comme acceptable tant quil nexiste pas dalternative praticable conforme la Charia. Le contrat Takaful 8. Takaful provient dun mot arabe qui signifie entraide, o un groupe de participants dcident de sentraider de manire solidaire contre une perte dfinie. Dans un contrat Takaful, les participants versent une somme dargent, compltement ou partiellement comme tabarru (don), dans un fonds commun, qui sera utilis de faon mutuelle pour aider les membres contre une perte ou un dommage dfini.

Aujourdhui, Takaful existe sous les formes suivantes : A but non lucratif : indpendamment de la forme juridique, lactivit est gre sur une base purement mutuelle ou cooprative pour les participants au programme Takaful. Le Conseil gre lactivit pour le compte de lensemble des participants et il nexiste pas dentit spare charge de la gestion de lactivit. Commerciale : la gestion du fonds Takaful est confie une entit commerciale (oprateur Takaful). En fonction des rgles propres chaque juridiction, le fonds peut tre intgr loprateur (comme le sont couramment les fonds dassurance-vie au sein des assureurs traditionnels), avec une sparation claire entre les fonds des actionnaires et ceux des participants, ou bien institu comme socit distincte de loprateur. Dans certains pays, un programme Takaful peut tre propos par une fentre dun assureur classique. Dans le Takaful vie ou famille, la contribution du participant est gnralement divise en deux parts, lune faisant partie du fonds mutuel Takaful destin couvrir le risque de mortalit, et lautre constituant en ralit un compte de placement personnel (comme sous-compte du fonds de placement).

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9. Il existe plusieurs formes de contrat qui gouvernent la relation entre les participants (assurs) et loprateur Takaful. Les contrats les plus utiliss sont le contrat mudaraba (participation aux rsultats) et le contrat wakala (mandat).

Le modle Mudaraba pur : dans un modle mudaraba, loprateur Takaful agit en tant que mudarib (entrepreneur) et les participants comme rab ul mal (apporteurs de capitaux). Le contrat prcise comment les gains gnrs par le placement et/ou les excdents de lopration Takaful seront rpartis entre loprateur Takaful et les participants. Les pertes sont la charge des seuls participants en tant quapporteurs de capitaux, sous rserve que loprateur nait pas commis de faute professionnelle ou de ngligence, et dans ce cas le mudarib nest pas rmunr de ses efforts. Le modle Wakala pur : dans ce modle, la relation mandantmandataire est utilise pour la souscription et pour le placement. Dans la souscription, loprateur Takaful agit comme mandataire des participants pour grer le fonds Takaful. Tous les risques sont supports par le fonds et tout excdent dexploitation appartient aux participants. Loprateur Takaful ne participe pas directement au risque support par le fonds ni aucun excdent / dficit du fonds. En revanche, loprateur reoit une commission fixe dite wakala, qui rmunre sa gestion de lopration pour le compte des participants, et reprsente gnralement un pourcentage des cotisations payes. La rmunration de loprateur peut aussi inclure une commission de performance, dduite de lexcdent ventuel, comme incitation une gestion efficace du fonds Takaful. Le placement du fonds Takaful sappuie galement sur un contrat wakala o loprateur facture aux participants une commission pour services rendus. Combinaison de contrats wakala et mudaraba : dans ce modle, le contrat wakala est adopt pour la souscription, et le contrat mudaraba est utilis pour les placements du fonds Takaful. Cette approche semble tre favorise par certaines organisations internationales et est en pratique largement adopte par les socits Takaful.

Dans tous les modles, loprateur Takaful fournira gnralement un prt sans intrts pour couvrir toute dfaillance du fonds Takaful. Le prt est rembours laide des excdents futurs du fonds Takaful. Comparaison entre Takaful et assurance classique dommage (socits par actions et mutuelles)
Assurance classique (socit par actions) Police sous forme de contrat bilatral (vente et achat) entre lassur (titulaire du contrat) et lassureur. Assurance classique (mutuelle) Police sous forme de contrat de partage de risques entre lassur individuel et le pool dassurs reprsents par la socit cooprative dassurance. Les assurs paient des cotisations au pool sous la forme de primes payes la socit cooprative dassurance. Tout excdent
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Takaful

Contrat

Combinaison de contrat tabarru (don) et de contrat dentremise et / ou de participation aux bnfices entre lassur individuel et le pool reprsent par le Takaful. Les assurs paient des cotisations au programme. Tout excdent technique / de souscription appartient aux assurs, galement tenus des ventuels dficits.

Obligations des assurs/ participants

Les assurs paient une prime lassureur.

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Assurance classique (socit par actions)

Assurance classique (mutuelle) technique / de souscription appartient aux assurs, qui sont galement tenus des ventuels dficits. Les excdents annuels sont gnralement mis en rserves, sur lesquelles tout dficit annuel futur peut tre imput.

Takaful

Les pratiques de disposition des excdents ou dficits technique sont diverses. Dans certains Takaful, loprateur gre la souscription sous un contrat Mudaraba et participe lexcdent technique comme une commission Mudarib. Loprateur Takaful agit comme administrateur du programme et paie les prestations Takaful partir du fonds Takaful (souscription). En cas de dfaillance du fonds Takaful, loprateur Takaful doit proposer un prt sans intrts au fonds Takaful pour couvrir la dfaillance.

Obligations de lassureur / loprateur

Lassureur doit indemniser les sinistres conformment au contrat en utilisant le fonds de souscription et, le cas chant, les fonds des actionnaires.

Le pool doit indemniser les sinistres conformment au contrat en utilisant le fonds de souscription.

Accs au capital

Accs au capital actions et lemprunt avec utilisation possible demprunts subordonns.

Pas daccs au capital actions, mais accs lemprunt avec utilisation possible demprunts subordonns.

Loprateur Takaful a accs au capital actions mais pas lemprunt, sauf dans le cas du prt sans intrts consenti par loprateur au fonds de souscription. Les actifs du fonds Takaful sont investis en instruments conformes la Charia.

Placement des fonds

Aucune restriction sauf celles imposes pour motifs prudentiels.

Aucune restriction sauf celles imposes pour motifs prudentiels.

Il est possible de procder une comparaison semblable entre assurance classique et Takaful pour lassurance vie. Dans ce dernier cas, dans les mutuelles classiques comme dans Takaful, les gains des placements appartiennent aux assurs, sauf que dans Takaful loprateur peut participer ces gains sous forme dune commission Mudarib pour la gestion du fonds. Certains produits (comme la couverture vie entire et les retraites prestations dfinies ) ne sont pas proposs par Takaful car non conformes la Charia. Certaines consquences de ces diffrences sont explicites dans la section suivante.

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SECTION 2 APPLICATION DES PRINCIPES DE BASE DE LAICA Questions rglementaires dans Takaful 10. De toute vidence, les diffrences entre Takaful et assurance classique ont des consquences rglementaires. Par exemple : Un oprateur Takaful doit veiller ce que tous les aspects des oprations dassurance soient conformes aux rgles et principes de la Charia. Pour ce faire, il fera appel des conseillers religieux internes, gnralement appels Conseil de la Charia. Loprateur Takaful devra expliquer aux assurs, explicitement ou implicitement, que ses oprations sont conformes aux rgles et principes de la Charia. Certains rgulateurs peuvent considrer quil leur revient de veiller ce que ces explications soient fondes. Dans un programme Takaful vie ou familiale il ny a gnralement pas de garanties (cest--dire quil sagit de contrats de type contributions dfinies plutt que prestations dfinies ). Le profil de risque diffre donc de celui du produit dassurance standard, o les garanties sont normalement donnes en termes de prestations (dfinies) lchance, de prestations dfinies en cas de dcs et de valeurs de rachat garanties. Ceci a des consquences en termes de suffisance des fonds propres et d'information des consommateurs. Le rgime de solvabilit doit reflter lorigine du risque. Par exemple, sil existe un dficit dans le fonds de souscription, dans quelle mesure loprateur est-il oblig daccorder un prt de secours sans intrts, et comment en tenir compte dans le rgime de solvabilit. En pratique, cela pose aussi la question de savoir si lobligation peut tre tendue aux comptes des placements des assurs. Comme les assurs partagent tout excdent ventuel et, en principe, comblent tout dficit ventuel du fonds de souscription, il faut dfinir le mode de partage. Actuellement, les politiques des assureurs diffrent cet gard. Comme les placements doivent tre conformes la Charia, une socit Takaful ne peut investir dans les obligations classiques dintrts, ou dans certains types dactifs (les brasseurs tant un exemple vident). Il existe galement des limitations sur lutilisation des drivs, par exemple pour couvrir les risques de change. Le profil de risque des actifs sera donc diffrent de celui dun assureur classique.

Il ne sagit l que dexemples, mais ils devraient suffire montrer que les rglementations conues pour lassurance classique peuvent ntre pas applicables tels quels Takaful. 11. Il faut donc dvelopper des normes et des interprtations : Pour fournir des rfrences aux contrleurs Takaful de toutes les juridictions pour ladaptation ou lamlioration des rglementations existantes ou, le cas chant, pour la cration de nouvelles. Pour traiter les questions rglementaires telles que la gestion du risque et la stabilit financire, pour le secteur Takaful. Pour fournir une protection suffisante du consommateur en termes de risque et d'information. Pour soutenir le dveloppement ordonn du secteur du Takaful en termes dactivits et de modles oprationnels acceptables, de conception et de commercialisation des produits Takaful.

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Les Principes de base dassurance de lAICA 12. Un systme de rglementation et de contrle solide est ncessaire pour maintenir des marchs dassurance efficaces, srs, quitables et stables et pour promouvoir la croissance et la concurrence dans le secteur. De tels marchs profitent aux assurs et les protgent. Les Principes de base dassurance de lAICA (PBA) fournissent un cadre mondialement accept pour la rglementation et le contrle de lassurance. Ces PBA fournissent la base pour valuer la lgislation dassurance et les systmes et procdures de contrle, et sont utiliss cette fin par le Fonds Montaire International et la Banque Mondiale. Les PBA sappliquent au contrle des assureurs et rassureurs, privs ou publics, qui sont en concurrence avec des entreprises prives. Ils ont constitu la base de nos travaux. 13. Lapproche retenue pour ce document a donc consist analyser chaque PBA, y compris les critres essentiels (CE) et les critres avancs (CA) dcrits dans les Principes de base dassurance doctobre 2003, complts du texte explicatif. (Pour des raisons de place nous ne reprenons ici que les noncs des PBA cits ; il convient le cas chant de se reporter au document de 2003 pour mieux suivre la discussion ciaprs.) 14. Cette analyse est prliminaire ; elle vise reconnatre les questions que lIFSB peut vouloir traiter, et non tablir des propositions damendement des PBA. Principes applicables universellement 15. Certains PBA sont des principes gnraux applicables universellement, qui ne semblent pas ncessiter dadaptation pour sappliquer Takaful. Il sagit des PBA 2, 4, 5, 8, 11, 12, 13, 14, 15, 17, 18, 20, 27 et 28.

PBA 2 : Objectifs du contrle Les objectifs principaux du contrle de lassurance sont clairement dfinis.

PBA 4 : Processus de contrle Lautorit de contrle exerce ses fonctions dune faon transparente et responsable.

PBA 5 : Coopration entre autorits de contrle et change dinformations Lautorit de contrle coopre et change des informations avec dautres autorits de contrle soumises confidentialit.

PBA 8 : Modifications en matire de contrle et transferts de portefeuille Lautorit de contrle approuve ou rejette les demandes de prise de participation ou dintrt qui conduisent une personne, directement ou indirectement, seule ou associe, contrler lassureur. Lautorit de contrle approuve les transferts de portefeuilles ou les fusions dassureurs.

PBA 11 : Analyse du march Sur la base de toutes les sources disponibles, lautorit de contrle contrle et examine lensemble des facteurs susceptibles davoir un impact sur les entreprises
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et les marchs dassurance. Elle en tire les conclusions et prend les mesures appropries.

PBA 12 : Compte-rendu lautorit de contrle et contrle sur pices Lautorit de contrle se voit communiquer les informations ncessaires un contrle sur pices efficace et lvaluation de la situation de chaque assureur et du march de lassurance.

PBA 13 : Contrle sur place Lautorit de contrle effectue des contrles sur place de lactivit des assureurs et du respect par ces derniers des rglementations et des rgles de contrle applicables.

PBA 14 : Mesures prventives et correctives Lautorit de contrle prend en temps utile toutes les mesures prventives et correctives en vue de la ralisation de ses objectifs.

PBA 15 : Application des mesures ou sanctions Lautorit de contrle applique des mesures correctives et, en tant que de besoin, inflige des sanctions fondes sur des critres clairs et objectifs soumis publication.

PBA 17 : Contrle du groupe Lautorit de contrle contrle les assureurs au niveau de chaque entreprise et au niveau du groupe.

PBA 18 : Evaluation et gestion des risques Lautorit de contrle exige des assureurs quils connaissent, valuent et grent efficacement les risques auxquels ils sont confronts.

PBA 20 : Engagements Lautorit de contrle impose aux assureurs des normes en ce qui concerne la fixation des provisions techniques et des autres engagements, ainsi que laffectation de sommes au titre de la rassurance. Elle a les moyens juridiques et matriels de vrifier ladquation des provisions techniques et dexiger, le cas chant, leur augmentation.

PBA 27 : Fraude Lautorit de contrle exige que les assureurs et les intermdiaires prennent les mesures ncessaires pour prvenir, dtecter et remdier la fraude lassurance.

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PBA 28 : Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme Lautorit de contrle exige que les assureurs et les intermdiaires, tout au moins ceux proposant des assurances-vie ou dautres assurances lies des placements, prennent des mesures efficaces pour prvenir, dtecter et dclarer les cas de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme conformment aux recommandations du Groupe daction financire internationale (GAFI).

Principes pouvant faire lobjet dtude ultrieures 16. Mme si cette partie pourra faire lobjet dtudes ultrieures, certains PBA semblent ncessiter une certaine adaptation ou interprtation pour sappliquer pleinement Takaful : dans la plupart des cas, aux niveaux des critres plus que du Principe lui-mme. Ces Principes, et les points relevs, sont les suivants : PBA 1 : Conditions pour un contrle efficace de lassurance Le contrle de lassurance repose sur : un cadre politique, institutionnel et juridique pour le contrle du secteur financier, une infrastructure de marchs financiers dveloppe et efficace, des marchs financiers efficaces.

17. Pour Takaful, linfrastructure des marchs financiers inclut le contrle effectif du respect de la Charia, ce qui implique lexistence dune quipe drudits comptents. En outre, lexistence dun cadre juridique permettant de traiter correctement les questions dassurance classique nimplique pas que ce cadre permette de traiter aussi bien les contrats Takaful. De mme, les marchs financiers dinstruments islamiques sont souvent moins dvelopps que les marchs des instruments classiques. PBA 3 : Autorit de contrle Lautorit de contrle : dispose des pouvoirs, de la protection juridique et des ressources financires qui lui permettent daccomplir ses missions, fonctionne de faon indpendante et rend compte de lexercice de ses missions et pouvoirs, emploie et forme un personnel suffisant de haut niveau professionnel, et traite de faon approprie les informations confidentielles.

18. On constate que les rgulateurs diffrent sur la manire dont ils voient leur rle en ce qui concerne la conformit la Charia. Certains ont cr leur propre conseil de la Charia pour les conseiller sur des rgles spcifiques Takaful ou pour contrler lactivit des conseils de la Charia des socits Takaful. Dautres ne soccupent pas du tout des questions relatives la Charia, ou bien considrent que leur rle consiste uniquement veiller ce que les socits Takaful aient cr des conseils de la Charias et suivent leur avis. Il ny a pour linstant pas de consensus sur le rle du rgulateur dans ce domaine ; le fond du dbat est de savoir si le rgulateur doit tre un rgulateur Charia , ou un rgulateur de systmes Charia , ou ni lun ni lautre.

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PBA 6 : Agrment Un assureur doit tre agr avant de pouvoir exercer ses activits dans une juridiction. Les conditions de lagrment sont claires, objectives et publiques. 19. Lobligation dagrment doit pouvoir accommoder les diverses formes de structure oprationnelle propre Takaful, et peut restreindre ces formes celles autorises. La juridiction doit dterminer clairement si lactivit Takaful peut tre mene par une compagnie part entire, ou travers la fentre Takaful dun assureur classique, ou les deux. 20. Il faut aussi disposer de directives sur la faon de traduire dans les critres dagrment lexigence quune activit soit mene conformment la Charia. Les activits qui prtendent tre islamiques doivent tre distingues de celles qui ne le sont pas, et les premires doivent avoir un comit ou un conseiller de la Charia pour sassurer quelles ne comportent aucun lment non approuv par la Charia. PBA 7 : Aptitude des personnes Les associs importants, les membres du Conseil, les directeurs, les auditeurs et les actuaires disposent des qualits ncessaires lexercice de leurs fonctions. Ils possdent lintgrit, la comptence, lexprience et les qualifications appropries. 21. Il faut probablement envisager dtendre ce Principe aux membres du conseil de la Charia de lassureur, mme si cela dpend de la position retenue sur la question souleve propos du PBA 3. Le conseil de la Charia constituerait alors une partie de la structure de gouvernance de la socit Takaful ; ses membres seraient considrs comme des responsables cls, soumis aux obligations et valuations d aptitude et de probit voques dans le CE a. 22. Le CE f dispose que lautorit de contrle doit empcher certains responsables de cumuler chez un assureur deux positions qui conduiraient un conflit dintrts. Sous rserve que lautorit de contrle sintresse la composition du Conseil de la Charia, une approche similaire peut tre pertinente. PBA 9 : Gouvernance Le cadre de la gouvernance reconnat et protge les droits de toutes les parties intresses. Lautorit de contrle exige le respect de toutes les rgles de gouvernance. 23. La gouvernance dune socit Takaful doit inclure le conseil de la Charia. Il existe cet gard des normes internationales qui peuvent servir de rfrence pour le recrutement, la composition et le rapport du conseil de la Charia. Il faut aussi examiner la relation entre le conseil de la Charia et dautres structures de gouvernance de la socit, pour sassurer que les responsabilits sont correctement et clairement rparties. 24. Il existe des conflits dintrts potentiels si des membres du Conseil de la Charia sont actionnaires de loprateur Takaful, sils sigent son Conseil, ou sils occupent un poste de direction. Compte tenu du nombre rduit de spcialistes de la Charia comptents dans ce domaine, il se peut aussi quils soient actionnaires ou dirigeants (ou membres du conseil de la Charia) dentreprises partenaires ou concurrentes. Si cette situation nest pas interdite (voir PBA 7) alors des rgles doivent permettre une gestion approprie des conflits dintrts. 25. En outre, comme les intrts des assurs peuvent diverger de ceux des actionnaires de loprateur Takaful, dont le Conseil agit en principe pour le compte des deux groupes mais est nomm uniquement par les actionnaires, il faut examiner si les intrts des assurs
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doivent tre reprsents au sein de la structure de gouvernance. Cette reprsentation pourrait, par exemple, stendre tout comit cr pour dcider de la politique de placements, dans la mesure o il peut y avoir des discussions sur quels placements doivent tre allous aux fonds des actionnaires et quels placements aux fonds des assurs. PBA 10 : Contrle interne Lautorit de contrle exige que les assureurs disposent de contrles internes adapts la nature et lchelle de leurs activits. Les systmes de contrle et de compte-rendu permettent au Conseil et la direction de surveiller et contrler les oprations. 26. Pour une socit Takaful, il faut envisager dinclure galement des contrles Charia. Un auditeur interne sassure que toutes les rglementations et circulaires sont suivies ; il faut faire la mme chose pour tous les aspects de lactivit dassurance sur lesquels le conseil de la Charia a statu. Un audit Charia devrait faire partie du rgime envisag. PBA 16 : Liquidation et retrait du march Le cadre lgal et rglementaire dfinit diffrents modes de retrait du march. Il dfinit linsolvabilit et tablit les critres et procdures dinsolvabilit. En cas de liquidation, il assure une protection prioritaire des assurs. 27. Le dispositif dinsolvabilit et de liquidation doit tenir compte de la structure particulire dun oprateur Takaful (avec un ou plusieurs groupes dassurs au sein de lentit juridique) et veiller ce que les intrts des assurs soient correctement protgs. Dans certaines circonstances, cela peut conduire tablir dans quelle mesure les assurs dun pool pourraient tre tenus du dficit ventuel dun autre. PBA 19 : Activit dassurance Lactivit dassurance tant lacceptation de risques, lautorit de contrle impose aux assureurs dvaluer et de grer les risques souscrits, notamment via la rassurance, et de se doter des moyens dvaluer les niveaux de primes suffisants. 28. Pour une socit Takaful, il est particulirement ncessaire davoir des systmes de contrle des dpenses, en particulier des cots de rglement des sinistres qui sont normalement imputs sur le fonds Takaful, indpendamment du modle Takaful adopt. Dans le cas de frais lis aux cotisations, le montant est gnralement plafonn un pourcentage dans le modle wakala, ou support par les actionnaires dans le modle mudaraba pur ; la ncessit de contrler les dpenses subsiste cependant, compte tenu de limpact potentiel sur la suffisance des fonds propres investis par les actionnaires. PBA 21 : Placements Lautorit de contrle impose aux assureurs le respect de normes en matire de placements. Ces normes comprennent des rgles de politique de placements, de composition, dvaluation et de diversification, des actifs, de congruence actif/passif et de gestion des risques. 29. Pour une socit Takaful, le conseil de la Charia joue un rle cl dans la dfinition des diffrents types dactifs dans lesquels loprateur Takaful peut investir, et des normes pour le choix au sein dune classe dactifs. Ces normes sajoutent aux rgles ou circulaires provenant des rgulateurs.
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30. Il existe de nombreux domaines dans lesquels les normes rglementaires devront probablement diffrer pour Takaful, ou auxquels les contrleurs devront porter une attention particulire. Les rgles sur la gestion des placements (CE a) devront englober les actifs conformes la Charia autoriss aux oprateurs Takaful, et il faudra trouver des mthodes acceptables pour les valuer (CE b). Il peut exister des questions relatives au profil de risque global des actifs, pour les raisons discutes plus haut, et le volume limit des marchs financiers islamiques implique quil peut aussi y avoir des difficults rendre congruents actifs et engagements, par exemple en duration ou en lieu. 31. Au-del de cela, la nature hybride dune socit Takaful signifie quelle placera la fois les fonds des actionnaires et ceux des assurs. Certains aspects de gouvernance ont t abords sous le principe PBA 9. Mais il existe aussi des questions relatives aux systmes et aux contrles, notamment la ncessit de politiques de placement clairement dfinies pour les deux types de fonds, de contrles de ces politiques, et dune gestion effective des conflits dintrts. Ces questions concernent en particulier le CE a et le CE c. PBA 22 : Produits drivs et engagements similaires Lautorit de contrle exige que les assureurs se conforment aux normes en matire dutilisation de produits drivs et dengagements similaires. Ces normes portent sur les restrictions dutilisation et les obligations de publication relatives aux produits drivs et engagements similaires, ainsi que sur les contrles internes et le suivi des positions. 32. Semblablement, le Conseil de la Charia devra approuver ou autoriser ces instruments drivs, cette approbation sajoutant toutes rglementations et directives. PBA 23 : Suffisance des fonds propres et solvabilit Lautorit de contrle exige que les assureurs se conforment au rgime de solvabilit en vigueur. Ce rgime dispose des exigences de fonds propres, et des formes de fonds propres permettant lassureur dabsorber des pertes imprvues importantes. 33. Il sagit dun domaine cl dans lequel il faut examiner les diffrences entre une socit Takaful et une socit classique. 34. Tout dabord, le rgime doit tenir compte de la sparation conceptuelle entre les fonds des assurs et ceux des actionnaires. Laffectation des charges / commissions et des cots et risques correspondants varie dun oprateur lautre, et parfois au sein de chaque oprateur par type de produits ou fonds. En particulier, le degr dengagement des les actionnaires combler un dficit des fonds des assurs grce un prt sans intrts peut varier, et cela aura une incidence sur la manire dont les fonds des actionnaires sont traits dans le rgime de solvabilit. 35. Le profil dactifs dun oprateur Takaful, quil opre en assurance dommages ou en vie / familiale, risque dtre trs diffrent de son homologue classique, et le rgime des fonds propres doit en tenir compte, en particulier l o les risques ne sont pas totalement transfrs aux assurs (comme ils le sont avec certains produits de placement). Cela devra constituer une question spcifique pour les rgimes type norme actuelle de lUnion Europenne, qui considre en gnral les actifs comme non admis ou totalement admis ;, mais les rgimes exigences de capitaux bases sur les risques devraient aussi appliquer aux instruments islamiques une pondration adapte. Du fait de lventail limit dactifs disponibles, il peut aussi tre difficile dviter le risque de concentration. LISFB a dj entrepris des travaux sur la pondration des risques des instruments islamiques dans le contexte de banque islamique, et cela pourrait savrer utile en contexte Takaful.
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36. Il peut tre aussi ncessaire dexaminer les actifs de rassurance, au niveau du rgime ou par les contrleurs, dans la mesure o il faut trouver un quilibre entre le souhait de recourir des socits retakaful et la qualit de la scurit. 37. Encore une fois, les niveaux de contrle de solvabilit (EC g) doivent tre explicites en ce qui concerne la relation entre les fonds des actionnaires et ceux des assurs. 38. Il est difficile dtre exhaustif dans un document de ce type. En gnral, un examen dtaill du rgime de capital considr, la lumire de la structure spcifique dun oprateur Takaful, est ncessaire pour dterminer si une modification doit avoir lieu. PBA 24 : Intermdiaires Lautorit de contrle tablit des normes, directement ou dans le cadre du contrle des assureurs, sur lactivit des intermdiaires. 39. Un point important examiner concernant les intermdiaires est le risque de vente abusive. Les Principes qui suivent traitent de la transparence et de la conduite de march, mais la question de la comptence se pose aussi (CE a) : les intermdiaires doivent avoir un niveau suffisant de connaissance des questions lies la Charia et de leurs consquences pour Takaful pour pouvoir conseiller efficacelment les participants potentiels. La discussion sous le PBA 25 numre certaines informations communiquer aux consommateurs, et les intermdiaires devront avoir la comptence ncessaire pour communiquer et expliquer ces informations aux consommateurs. PBA 25 : Protection des consommateurs Lautorit de contrle tablit des normes minimales concernant les relations des assureurs et des intermdiaires avec les consommateurs prsents dans leur juridiction. Ces normes sappliquent aussi aux assureurs trangers pratiquant des ventes transfrontalires. Elles prvoient notamment la remise aux consommateurs dune information rapide, complte et pertinente avant ltablissement du contrat et jusqu lexcution de toutes les obligations contractuelles. 40. Pour un oprateur Takaful, cette question inclura les aspects Charia de ce qui est ou nest pas couvert par la police, quelles garanties sont incluses ou exclues, et quelles obligations peuvent incomber aux assurs. Cette question peut aussi inclure les cots et charges qui pourraient tre imputer sur les fonds des assurs et ne seraient pas apparents. Comme lincertitude (gharar) doit tre vite, pour un oprateur Takaful la transparence est extrmement importante et les conseils de la Charia exigent souvent que ces points soient explicitement inclus dans le contrat. Il peut nanmoins tre ncessaire de les expliquer aux consommateurs, et de prsenter les principales diffrences entre Takaful et lassurance classique. 41. Il faudra aussi veiller ce que des assureurs ne se prsentent pas abusivement comme Takaful, ou ne prsentent pas, explicitement ou implicitement, leurs produits comme conformes la Charia par exemple en utilisant des noms consonance islamique. Il ny a cependant pas, mme sur le march classique, consensus entre les juridictions quant ltendue du rle du contrleur en matire de traitement des prsentations abusives. PBA 26 : Publication dinformations et transparence vis--vis du march Lautorit de contrle requiert des assureurs la publication en temps utile des informations qui offrent aux tiers intresss une image exacte de leurs activits et de leur situation financire, et qui favorisent la comprhension des risques auxquels ils sont exposs.
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42. Comme voqu, linformation financire sur une socit Takaful devra reflter les caractristiques de sa structure et de son activit. En outre, linformation sur la gouvernance (CE b) devra inclure des informations sur les dispositions de gouvernance prvues par la Charia.

SECTION 3 PROPOSITION POUR DES TRAVAUX COMPLEMENTAIRES


43. Les questions examines dans ce document peuvent tre groupes en quatre thmes : Gouvernance Rglementation financire et prudentielle Transparence, comptes rendus et conduite de march Contrle prudentiel Ces domaines sont essentiels pour le cadre de rglementation et de contrle du secteur Takaful, et doivent tre traits globalement. Cela pourra conduire une adaptation par lIFSB des PBA au secteur Takaful, et galement des indications spcifiques sous forme de normes. La gouvernance inclut des questions telles que les modles Takaful acceptables et les critres ou paramtres cls de chaque modle, la relation entre les fonds des assurs et ceux des actionnaires, la gouvernance Charia, et comment les intrts des assurs et des actionnaires squilibrent dans le modle de gouvernance. Ces questions de rglementation et de contrle sont importantes en soi, mais leur rsolution affecte aussi les trois autres domaines. Par exemple, on ne peut adapter clairement les principes de suffisance des fonds propres Takaful sans vision claire des risques financiers et de leur localisation. Ce point dpend son tour fortement du modle choisi (cf. 9 ci-dessus), et de la relation entre les fonds des assurs et ceux des actionnaires. De mme, certaines informations remises aux participants dpendront des caractristiques du modle choisi. Cela nimplique pas quil doit y avoir un seul modle, pas plus pour Takaful quen assurance classique. Nanmoins, si des principes fondamentaux peuvent tre tablis, il sera plus facile de progresser dans les autres domaines. A cet gard, lIFSB pourra tre amen solliciter lappui technique de lAICA lorsquil lestimera ncessaire. 45. Pour les raisons indiques ci-dessus, il est propos que les travaux ultrieurs sur ladaptation des PBA et ltablissement de normes prudentielles et recommandations pour Takaful portent en priorit sur le domaine de la gouvernance.

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