A economia brasileira e oportunidades de investimento

Guido Mantega
Ministro da Fazenda

Aumento do investimento como prioridade do governo

Formao Bruta de Capital Fixo, em % PIB

*Acumulado at o 3 trimestre de 2012

Fonte: IBGE Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Investimento do setor pblico se amplia

Em % PIB
4,4

*Estimativas

Fonte: STN/Ministrio da Fazenda Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Por que o Brasil rene as condies para crescer 4% ao ano, em mdia, nos prximos anos?

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Fundamentos slidos: Reduo da dvida pblica

Dvida lquida do setor pblico consolidado, em % do PIB

Fonte: Banco Central do Brasil Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Fundamentos Slidos: Transparncia fiscal

ndice 2012 do Open Budget (International Budget Partnership)

Entre 100 pases, o Brasil o 12 mais transparente em suas contas pblicas

Fonte: International Budget Partnership Elaborao: Ministrio da Fazenda
Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Trs maiores despesas do Governo Central sob controle: previdncia

Receitas e benefcios da previdncia, em R$ bilhes e % do PIB

Fonte: STN/Ministrio da Fazenda Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Despesas com pessoal

Despesas com pessoal e encargos sociais, em % do PIB

Fonte: STN/Ministrio da Fazenda Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Despesa com juros da dvida pblica

Em % do PIB

Fonte: STN/Ministrio da Fazenda Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Mercado interno dinmico

PMC, Vendas no comrcio varejista ampliado, com ajuste sazonal, Em % a.a.

* Acumulado em 12 meses at novembro de 2012

Fonte: IBGE Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Mercado consumidor brasileiro ser o quinto maior do planeta em 2020

Mercado consumidor mundial, em US$ trilhes

Fonte: Revista Exame, McKinsey e Fecomrcio Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Medidas de estmulo economia

Nova matriz macroeconmica
POLTICA MONETRIA Juro baixo: 7,25% Controle da inflao POLTICA CAMBIAL Manter competitividade Cmbio flutuante, com menor volatilidade

DESONERAO E REDUO DE TRIBUTOS (R$ 45 bi apenas em 2012) Desonerao da Folha (40 setores) Reforma do ICMS IPI, PIS/COFINS
Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Grande reduo de custos

Energia

Financeiro

Tributrio
Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Cidades brasileiras entre os principais destinos de IED da Amrica Latina

Fonte: Revista Exame, McKinsey e Fecomrcio Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Investimento direto estrangeiro em nveis elevados

Investimento Direto Estrangeiro, em US$ bilhes

Fonte: UNCTAD Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Brasil: terceiro pas mais citado onde os empresrios planejam ampliar seus negcios
Pesquisa da PricewaterhouseCoopers com 1330 CEOs, citaes dos empresrios sobre onde planejam ampliar seus negcios nos prximos 12 meses, excludo pas de origem do CEO, em %

Fonte: PwC Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Necessidade de investimentos em infraestrutura 2011-2015

Em R$ bilhes

Fonte: ABDIB Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Aumenta a demanda no setor areo

Em quantidade de passageiros

Fonte: ANAC Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Fluxo de comrcio crescente

Fluxo comercial brasileiro, em US$ bilhes

Fonte: MDIC Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Crescimento intenso do movimento em portos

Movimentao total de cargas nos portos, em milhares de toneladas

Fonte: Antaq Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Trfego de veculos
Veculos por km em rodovias concedidas

Fonte: ABCR Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Licenciamento de veculos
Nmero de veculos novos (nibus, caminhes, comerciais leves e automveis)

Fonte: ANFAVEA Elaborao: Ministrio da Fazenda

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Grandes programas de investimentos

Investimento pblico: PAC / Proinvest (R$ 20 bi) / PAF (R$ 58,3 bi em 2012) Programas de Concesses em Infraestrutura

Petrleo: novas rodadas de concesses

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Modelagem econmico-financeira das concesses das rodovias

CONDIO ANTERIOR Prazo da concesso Estimativa da expanso mdia anual da demanda Estrutura de garantias Prazo de carncia Prazo total do financiamento Taxa de juros TJLP + 1,5% Emprstimos-ponte Outras condies do financiamento NOVA CONDIO

25 anos 5,0%
Fiana bancria/ corporativa / Project finance

30 anos 4,0%
Project finance (maior facilidade de garantias)

At 3 anos At 20 anos

5 anos 25 anos
TJLP + at 1,5% (dependendo do rating do tomador)

Mantidas as condies (inditas) de custo do emprstimo ponte iguais ao emprstimo de longo prazo Patrimnio Lquido 1,3 do total financiado Ativos Totais 2,8 do total financiado Patrimnio Lquido 1,0 do total financiado Ativos Totais 2,0 do total financiado

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Maior rentabilidade e maior atratividade para trazer mais interessados aos leiles

Incentivos ao Investimento em Infraestrutura (Lei 12.431 e outras)

Debntures de Infraestrutura e Fundos de Investimento em Direitos Creditrios (FIDC) IR com alquota 0% para PF e no residente; e alquota de 15% quando auferidos por PJ . IOF 0% no cmbio para no-residentes Fundos de Debntures Incentivadas Tratamento tributrio similar s debntures incentivadas. Condio: aplicao de, no mnimo, 67% da carteira em debntures incentivadas nos 2 primeiros anos e 85% nos anos restantes.

Fundos de Investimentos em Participao em Infraestrutura (FIP-IE) Rendimentos das PF e no-residentes: alquota de 0%. Rendimentos das PJ: alquota de 15%.

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Segurana e rentabilidade
O Brasil tem regras claras e contratos transparentes e slidos. Aparato jurdico e institucional estvel. Segurana para os investimentos de longo prazo.
Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades