Curso de Derecho Mercantil II Parte Segunda Contratos Crediticios ndice

Captulo I La Operacin de Crdito 1. Concepto de Crdito 2. Operacin de Crdito y Operacin Bancaria. Captulo II Depsito Bancario de Dinero 1. Definicin 2. Clasificacin 3. Derechos de Guarda e Inters Captulo III Depsito Bancario de Ttulos 1. Definicin 2. Depsito en Custodia 3. Depsito en Administracin 4. Depsito con Transmisin de la Propiedad 5. Clasificacin Captulo IV Apertura de Crdito 1. Definicin 2. Variedades 3. Aplicacin Prctica 4. Clasificacin 5. Importe del Crdito 6. Duracin del Contrato 7. Obligaciones del Acreditado 8. Garantas

9. Extincin del Crdito Captulo V Tarjeta de Crdito 1. Definicin 2. Clasificacin 3. Caractersticas 4. Elementos 5 Principales Derechos y Obligaciones de las Partes Captulo VI Cuenta Corriente 1. Definicin 2. Diferencias con la Apertura a Crdito 3. Remesas 4. Efectos del Contrato 5. Embargo del Saldo 6. Clausura de la Cuenta 7. Terminacin de la Cuenta Captulo VII Descuento Ordinario y Descuento de Crdito en Libros 1. Definicin 2. Caractersticas 3. Redescuento 4. Descuento de Crditos en Libros 5. Forma 6. Requisitos Captulo VIII Cartas de Crdito 1. Definicin 2. Requisitos

3. Naturaleza Jurdica 4. Obligaciones y Derechos del Tomador 5. Extincin Captulo IX Crditos de Habilitacin o Avo y Refaccionarios 1. Definiciones 2. Semejanzas y Diferencias 3. Forma 4. Obligaciones del Acreditante 5. Obligaciones del Acreditado 6. Garantas 7. Privilegios Captulo X Fideicomiso 1. Definicin 2. Elementos Personales 3. Fin y Bienes 4. Formalidades 5. Obligacin del Fiduciario 5. Derechos del Fideicomisario 6. Extincin 7. Fideicomisos Prohibidos 8. Fideicomisos de Garanta 9. Aplicaciones Prcticas

Captulo I La Operacin de Crdito

1. Concepto de Crdito La vida comercial moderna no podra ser concebida sin el crdito. La mayor parte de la riqueza es crediticia. Por el crdito se desenvuelven y multiplican los capitales y se realiza el fenmeno fundamental de la produccin. En un sentido genrico, crdito (del latn credere), significa confianza. En un sentido jurdico, habr un negocio de crdito cuando el sujeto activo, que recibe la designacin de acreditante, traslade al sujeto pasivo, que se llama acreditado, un valor econmico actual, con la obligacin del acreditado de devolver tal valor o su equivalente en dinero, en el plazo convenido. 2. Operacin de Crdito y Operacin Bancaria. La operacin de crdito, en sentido estricto, es un negocio jurdico en que el crdito existe. Pero conviene advertir que, con cierta impropiedad, nuestra Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito comprende bajo el rubro de tales operaciones, a negocios jurdicos en los que, en sentido estricto y como fundamental elemento, no se da el fenmeno del crdito. (Depsito bancario regular, depsito en almacenes generales de depsito, fideicomiso, etctera.) Lo anterior se debe a que por razones prcticas, el trmino operacin de crdito se ha extendido al campo de aquellos negocios que bien, si no son estrictamente crediticios, tienen relacin normal con los negocios de crdito, principalmente por alguno de los sujetos del negocio. El mismo trmino operacin de crdito no es muy propio. Debera decirse, con mayor precisin, negocio de crdito; pero como tales negocios suelen celebrarse en gran escala por los bancos, que son instituciones especializadas que tradicionalmente se ha dicho que operan en el campo de crdito, el antiguo trmino operacin ha persistido en las leyes y en el lenguaje jurdico. No debe confundirse el trmino operacin de crdito en sentido estricto, con operacin bancaria. Propiamente hablando no puede decirse que existan en el campo del derecho operaciones bancarias, ya que tales operaciones consisten en un negocio jurdico de tipo general, que se califica de bancario slo por el sujeto que interviene Captulo II Depsito Bancario de Dinero 1. Definicin

El depsito bancario de dinero es un contrato por el cual el depositante entrega una suma de dinero a una institucin de crdito para su guarda y custodia, o transmitindole la propiedad con Obligacin del depositario de restituir la suma depositada en la misma especie. Slo los depsitos recibidos por instituciones de crdito tienen el carcter de depsitos bancarios de dinero. Marco Legal del artculo 267 al 275 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito. 2. Clasificacin El depsito bancario de dinero puede clasificarse desde los siguientes puntos de vista: por su naturaleza, por el depositante y por su forma de retiro. Por su naturaleza

a. Es Regular el depsito que se constituye en caja, saco o sobre cerrados,

pues no transfiere la propiedad al depositario, y su retiro queda sujeto a los trminos y condiciones que se sealen en el contrato (268 LGTOC). En la prctica se da a este contrato el nombre de Depsito confidencial.

b. Recibe el nombre de depsito irregular el depsito de una suma

determinada de dinero, en moneda nacional en divisas o monedas extranjeras, en que se transfiere la propiedad a la institucin depositaria, la cual queda obligada a restituir la suma depositada, en la misma especie. Por el Depositante Segn que el depositante sea una persona de Derecho Pblico o de Derecho Privado, los depsitos se clasifican en pblico y privado. Por su forma de Retiro Este grupo podemos subdividirlo en dos: retiro en cuanto al tiempo y retiro en cuanto al nmero de depositantes En cuanto al Tiempo

a. A la vista: Cuando la institucin depositaria se obliga a restituir la suma

depositada en el momento en que lo pide el depositante A plazo Son aquellos en que se estipula que el depositante no podr retirar la suma depositada determinada En cuanto al nmero de depositantes sino transcurrido determinado plazo o hasta una fecha

a. Depsitos individuales Son aquellos en que el depositante es una sola

persona y no ofrecen ningn problema especial

b. Depsitos colectivos Son los que se constituyen por varias personas

simultneamente. Estos depsitos pueden celebrarse en tres formas: depsitos mancomunados en los cuales cada uno de los depositantes solo puede retirar de la suma depositada, la parte convenida y, en su defecto, la parte alcuota correspondiente; depsitos solidarios, en los que cualquiera de los depositantes puede retirar totalmente la suma depositada; depsitos conjuntos que solo pueden ser retirados, en todo o en parte, con la concurrencia de todos los depositante. 3. Derechos de Guarda e Inters Cuando el depsito es regular, el depositante recibe un servicio de la institucin depositaria que debe custodiar y cuidar de la caja, saco o sobre cerrados; por este servicio la institucin depositaria exige una compensacin llamada derechos de guarda cuya cuanta depende de la duracin del depsito En los depsitos irregulares el principal interesado sigue siendo el depositante puesto que es el quien solicita los servicios de la institucin, pero sta, por su parte, tambin obtiene un provecho ya que, como adquiere la propiedad de las sumas depositadas, puede invertirlas en operaciones de crdito productivas; de aqu que en estos depsitos sea la institucin depositaria la que abona un corto inters a sus depositantes.

Captulo III Depsito Bancario de Ttulos

1. Definicin El depsito bancario de ttulos es un contrato por el cual el depositante entrega una institucin de crdito uno o varios ttulos de crdito en custodia, en administracin o con transmisin de la propiedad Marco Legal del artculo 276 al 279 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito. 2. Depsito en Custodia Cuando el depsito es en custodia, el depositante no transfiere la propiedad de los ttulos a la institucin depositaria y esta queda obligada a la simple conservacin material de los ttulos depositados. Este depsito produce los mismos efectos que el depsito mercantil ordinario. 3. Depsito en Administracin Cuando el depsito bancario de ttulos se constituye en administracin adems de la conservacin material de los ttulos, la institucin depositaria queda obligada a efectuar el cobro de los ttulos y a practicar todos los actos necesarios para la conservacin de los derechos que aquellos confieran al depositante. 4. Depsito con Transmisin de la Propiedad Es el contrato en el que el depositante autoriza a la institucin depositaria a disponer de los ttulos, con obligacin de restituir otros tantos ttulos de la misma especie. Este convenio debe constar por escrito. 5. Clasificacin Desde la punta de vista del depositante y de la forma de retiro, el depsito de ttulos puede clasificarse en los mismos trminos que el depsito de dinero. En consecuencia, puede ser pblico o privado; a la vista, a plazo o previo aviso; individual o colectivo.

Captulo IV Apertura de Crdito

1. Definicin La apertura de crdito es un contrato por el cual el acreditante se obliga a poner una suma de dinero a disposicin del acreditado, o a contraer una obligacin por cuenta de ste, para que el mismo haga uso del crdito concedido en la forma y en los trminos y condiciones convenidos, quedando obligado el acreditado a restituir al acreditante las sumas de que disponga, o a cubrirlo oportunamente por el importe de la obligacin que contrajo, y en todo caso a pagarle los intereses, prestaciones, gastos y comisiones que se estipulen (291 LTGOC). Marco Legal del artculo 291 al 301 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito. 2. Variedades De la anterior definicin se desprende que el contrato de apertura de crdito tener dos variedades: a)El acreditante se obliga a poner a disposicin del acreditado una suma de dinero para que este disponga de ella en la forma, trminos y condiciones convenidos, y el acreditado se obliga a restituir las sumas de que disponga y a pagar los intereses y dems prestaciones que se estipulen. b) El acreditante se obliga a contraer una obligacin por cuenta del acreditado en la forma, trminos y condiciones convenidas y el acreditado, a cubrir al acreditante oportunamente por el importe de la obligacin que contrajo y pagarle las prestaciones estipuladas. 3. Aplicacin Prctica La apertura de crdito en que el acreditante se obliga a poner una suma de dinero a disposicin del acreditado es de uso frecuente en aquellos casos en los cuales un comerciante o un industrial necesita dinero para hacer frente a las necesidades de su empresa, pero no conoce exactamente el monto de las cantidades que necesitara, ni la fecha precisa en que tendr que efectuar ciertos pagos o en los que, conociendo exactamente el monto y fecha de las obligaciones a su cargo, desea tener la seguridad de que en su oportunidad contara con los fondos necesarios para hacer el pago. La apertura de crdito en que el acreditante se obliga a contraer una obligacin por cuenta del acreditado esta indicada en los casos en que trata de asegurarse el cumplimiento de una obligacin. Supngase que el comerciante A compra mercancas al industrial B y que se le concede un plazo de tres meses para

pagar el precio; pero B, que es la primera vez que entra en relacin de negocios con A y del que no tiene referencias, le exige, para conceder el plazo para el pago, que una institucin de crdito suscriba un pagare a tres meses por el importe de la mercanca. 4. Clasificacin La apertura de crdito puede ser simple o en cuenta corriente. a. En la simple el acreditado no puede hacer remesas en abono de su cuenta antes del vencimiento del plazo fijado para la devolucin de las sumas de que dispuso, y en caso de que lo haga, no puede retirarlas nuevamente. b. La apertura de crdito es en cuenta corriente cuando el acreditado tiene derecho a hacer remesas, antes de la fecha fijada para la liquidacin, en reembolso parcial o total de las disposiciones que previamente haya hecho, quedando facultado, mientras el contrato no concluya, para disponer, en la forma pactada, del saldo que "resulte a su favor (articulo 296). 5. Importe del Crdito El importe del crdito es el monto de las sumas que el acreditante se obliga a poner a disposicin del acreditado o la cuanta de las obligaciones que se obliga a contraer por cuenta del mismo acreditado. Para determinar el importe del crdito se atiende, en primer lugar, al lmite fijado por las partes en el que, salvo pacto en contrario, quedan comprendidos los intereses, comisiones y gastos que deba cubrir el acreditado. 6. Duracin del Contrato El acreditado tiene derecho a hacer uso de crdito en el plazo estipulado en el contrato y el plazo puede reducirse a voluntad de cualquiera de las partes, si as se convino. Si no se estipul trmino, se entiende que cualquiera de las partes puede dar por concluido el contrato en todo tiempo, mediante aviso dado a la otra parte en la forma prevista en el contrato, o a falta de sta, ante notario o corredor, y en su defecto, por conducto de la primera autoridad poltica del lugar de su residencia. 7. Obligaciones del Acreditado 1. Devolver las sumas de que dispuso o reintegrar las cantidades que el acreditante pag por cuenta del mismo acreditado. La devolucin o el reintegro al acreditante tiene que hacerse en el plazo fijado por las partes. 2. Pagar al acreditante los intereses, gastos y comisiones estipulados.

Los intereses son las cantidades

que el acreditado paga como

compensacin por el disfrute de las cantidades de dinero que le entreg

el acreditante o que este pago por cuenta del acreditado. Los intereses solo se causan sobre las sumas de que disponga el acreditado o sobre las que realmente supla el acreditante; si el acreditado no hace uso del crdito, no esta obligado a pagar intereses.
Las comisiones son las cantidades que percibe el acreditante en pago del

servicio que ha prestado al acreditado al obligarse en los trminos del contrato; la comisin se grada en relacin con el importe del crdito y se causa en todo caso, aunque el acreditado no haga disposiciones, ni llegue el caso de que el acreditante contraiga obligaciones por cuenta de aquel.
Los gastos son las erogaciones que se hacen a consecuencia del contrato.

8. Garantas La apertura de crdito simple y la apertura de crdito en cuenta corriente pueden pactarse con garanta personal o real para asegurar el cumplimiento de las obligaciones a cargo del acreditado. La garanta personal es la fianza, en virtud de la cual una persona se obliga a pagar en caso de que el acreditado no lo haga. La garanta real puede consistir en prenda o hipoteca. La garanta se entiende extendida, salvo pacto en contrario, a las cantidades de que el acreditado haga uso dentro de los lmites del crdito (298 LGTOC). 9. Extincin del Crdito La extincin del crdito hace cesar el derecho del acreditado para hacer uso de l en lo futuro. El crdito que se concede en virtud de una apertura de crdito se extingue por las causas siguientes: a) Por haber dispuesto el acreditado de la totalidad del importe del crdito, a menos que este se haya abierto en cuenta corriente. b) Por la expiracin del trmino convenido, o por la notificacin de haberse dado por concluido el contrato cuando no se hubiere fijado plazo c) Por la denuncia del contrato. Por la falta o disminucin de las garantas pactadas a cargo del acreditado, ocurridas con posterioridad al contrato. d) Por hallarse cualquiera de las partes en estado de quiebra. e) Por la muerte, interdiccin, inhabilitacin o ausencia del acreditado, o por la disolucin de la sociedad a cuyo favor se hubiere concedido el crdito (301).

Captulo V Tarjeta de Crdito

1. Definicin La tarjeta de crdito constituye un medio de pago equivalente a dinero en efectivo en la compra de bienes o servicios, y surge, de acuerdo con la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, en su articulo 291, de un contrato de apertura de crdito en cuenta corriente, otorgado al tarjetahabiente por el banco o empresa emisores de la tarjeta. 2. Clasificacin De acuerdo con lo anterior, las tarjetas de crdito se clasifican por su emisin en indirectas o bancarias y directas o comerciales.
Tarjeta de Crdito Directa: Es un documento que acredita a su tenedor como

sujeto de crdito para obtener de la entidad comercial creadora o emisora de la tarjeta, mercancas o servicios para pagar a crdito.
Tarjeta de Crdito Indirecta: Tiene como base un complejo de negocios

jurdicos. En primer lugar el acreditante, que generalmente es un Banco, abre al acreditado un crdito en cuenta corriente para que por medio de la tarjeta pueda el acreditado presentarse ante establecimientos comerciales afiliados al creador de la tarjeta y haciendo uso de su crdito obtenga bienes o servicios que el establecimiento que los proporcione; el que cobrar al creador de la tarjeta, que a su vez enviar al acreditado un estado de cuenta mensual y le cobrar el importe de las disposiciones que haya realizado. 3. Caractersticas Dentro de las principales caractersticas de la tarjeta de crdito estn:
Equivale a dinero en efectivo en los establecimientos afiliados al sistema de

tarjeta de crdito del banco o empresa emisor.

Posee un nmero de identificacin personal y confidencial (NIP) Proporciona dinero en efectivo en los cajeros automticos, ventanillas del

banco o negocios afiliados.

Tiene vigencia mnima de un ao.

4. Elementos Los elementos personales de este contrato son el emisor, quien es la institucin de crdito o comercial que expide la tarjeta de crdito; el

tarjetahabiente, tambin conocido como titular y persona autorizada para hacer uso de la tarjeta emitida. A su vez, el titular puede autorizar a terceras personas la utilizacin del crdito. En este caso se expedirn tarjetas adicionales. Con la finalidad de garantizar que el titular cumpla con los pagos derivados de la utilizacin del crdito autorizado, ya sea de forma directa o a travs de las tarjetas adicionales autorizadas, el emisor solicita un responsable solidario, tambin llamado fiador. El ltimo elemento personal lo representan los negocios afiliados en donde el tarjetahabiente ejerce el crdito. 5 Principales Derechos y Obligaciones de las Partes Derechos del emisor
Cargar en la cuenta del tarjetahabiente los consumos y disposiciones de

efectivo que este realice.

Cobrar mensual mente la parte proporcional acordada en las disposiciones del

crdito, incluyendo los intereses, cuotas y comisiones pactadas.

Cancelar la tarjeta de crdito por el incumplimiento del acreditado.

Obligaciones del emisor

Entregar la tarjeta al titular de la misma una vez autorizado del crdito. Expedir tarjetas de crdito adicionales a las personas que autorice el

acreditado.
Pagar las imposiciones que el tarjetahabiente efectu en la compra de bienes

y servicios o entregas en efectivo, en los negocios afiliados al banco.

Enviar mensualmente al acreditado un estado de cuenta con los cargos y los

abonos efectuados diariamente en cada periodo. Derechos del tarjetahabiente

Pagar las compras de bienes o servicios mediante la tarjeta de crdito. Efectuar disposiciones en efectivo con cargo al crdito concedido. Gozar del plazo otorgado para el pago de las disposiciones.

Obligaciones del tarjetahabiente

Firmar el contrato de apertura de crdito en cuenta corriente que instrumenta

la operacin.

 Efectuar el pago de las disposiciones del crdito al banco, as como de los

intereses, cuotas y comisiones pactadas

Responder del mal uso de la tarjeta. Respetar el lmite de crdito.

Captulo VI Cuenta Corriente

1. Definicin El contrato de cuenta corriente es un convenio por el cual las dos partes que lo celebran, que reciben el nombre de cuentacorrentistas, se obligan a anotar 1os crditos derivados de sus remesas recprocas como partidas de abono o de cargo en una cuenta y estipulan que solo el saldo que resulte a la clausura de la cuenta constituir un crdito exigible y disponible (302) Marco Legal Los artculos que van del 302 al 310 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito La cuenta corriente, como ha quedado definida, es un contrato sui generis, con sustantividad propia, que se caracteriza por los siguientes elementos esenciales:
Las remesas deben ser reciprocas: Para que haya un contrato de cuenta

corriente

se

requiere

que

exista

la

posibilidad

de

que

ambos

cuentacorrentistas se hagan remesas reciprocas

Solo el saldo constituye un crdito exigible y disponible: Los crditos que

nacen de las remesas se anotan como partidas de abono o de cargo en la cuenta, pero no son exigibles aisladamente, sino que tiene que esperarse a la poca de la clausura de la cuenta. Aplicacin Prctica El contrato de cuenta corriente es de uso frecuente entre comerciantes y banqueros que estn en constantes relaciones de negocios. Dos comerciantes que mutuamente se envan mercancas; dos bancos que en forma permanente hacen pagos uno por cuenta del otro; etc., en vez de liquidar aisladamente cada una de las operaciones que van celebrando, lo que dara lugar a un constante movimiento de fondos, convienen en incluir sus respectivos crditos derivados de sus remesas en una cuenta, y en liquidar ese conjunto de operaciones cada cierto tiempo, mediante una compensacin entre los crditos y los dbitos, para obtener el saldo que podr ser exigido por el cuentacorrentista que resulte acreedor. 2. Diferencias con la Apertura a Crdito El contrato de cuenta corriente y el contrato de apertura de crdito ofrecen principalmente las siguientes diferencias: a) En la cuenta corriente debe existir la posibilidad de que ambos cuentacorrentistas resulten acreditados recprocamente; en la apertura de crdito es slo el acreditante el que abre crdito al acreditado.

b) En la apertura de crdito el importe del crdito tiene un lmite, ya sea el que expresamente se estipule, el que resulte del destino que se dar a los fondos o, en ltimo extremo, el que fije el acreditante. En la cuenta corriente, no es necesario un lmite. c) En la cuenta corriente necesita llegarse a la clausura de la cuenta para determinar cual de los cuentacorrentistas es acreedor y cual deudor. En la apertura de crdito se sabe en cualquier momento quien es el acreedor y quien el deudor. d) Finalmente, el contrato de cuenta corriente tambin se diferencia de la apertura de crdito en cuenta corriente. Aunque el nombre se presta a confusiones, la apertura de crdito en cuenta corriente no es sino una apertura de crdito combinada con la cuenta corriente como mtodo de contabilidad, en virtud del derecho que se da al acreditado para hacer remesas en reembolso de las disposiciones que haya hecho y para disponer del saldo mientras no termine el plazo para el uso del crdito. Por tanto, son exactamente aplicables al caso las diferencias sealadas respecto de la apertura de crdito simple. 3. Remesas En un principio se entenda por remesa el envo material de bienes que uno de los cuentacorrentistas hacia al otro. El concepto se ampli posteriormente para comprender todas aquellas operaciones en las que, aun sin haber movimiento material de bienes, se origina un crdito en favor de uno de los cuentacorrentistas y a cargo del otro que debe incluirse en la cuenta. 4. Efectos del Contrato Algunos autores sealan como efecto del contrato de cuenta corriente la novacin que se opera en los crditos. Hay novacin de contrato cuando las partes en el interesadas 1o alteran substancialmente sustituyendo una obligacin nueva a la antigua (articulo 2213 del C6digo Civil). La doctrina mas moderna se inclina a excluir la novacin como efecto del contrato de cuenta corriente. No queda como efecto esencial del contrato sino el de la indivisibilidad que es "lo que impide a los crditos, borrando su individualidad y, por consiguiente, su condicin de exigibles, el compensarse de una manera continuada y progresiva durante la cuenta, y lo que hace posible dicha compensaci6n de masa so1o en el momento del cierre de aquella" 5. Embargo del Saldo

El acreedor de un cuentacorrentista puede pedir el aseguramiento y adjudicacin del saldo eventual de la cuenta corriente. En este caso no pueden tomarse en consideracin con respecto al embargante, desde la fecha del aseguramiento, las partidas de cargo correspondientes a operaciones nuevas. El cuentacorrentista contra el que se dicte el aseguramiento, debe notificarlo al otro cuentacorrentista, y este tiene derecho a pedir desde luego la terminacin de la cuenta. 6. Clausura de la Cuenta La clausura de la cuenta para la liquidacin del saldo, se opera cada seis meses, salvo pacto o uso en contrario. El crdito par el saldo, es un crdito lquido y exigible a la vista a en los trminos del contrato correspondiente. Si el saldo es llevado a cuenta nueva, causa inters al tipo convenido para las otras remesas y, en caso contrario, al tipo legal. No debe confundirse la clausura de la cuenta con la terminacin de la cuenta; la primera tiene por objeto compensar las partidas de abono y de cargo para obtener el saldo, y esa liquidacin se hace peridicamente mientras el contrato est en vigor. Las acciones para la rectificacin de los errores de clculo, de las omisiones o duplicaciones, prescriben en el trmino de seis meses a partir de la clausura de la cuenta. 7. Terminacin de la Cuenta EI contrato termina:
Por el vencimiento del plaza convenido.

Por denuncia del contrato, si no se fijo plazo. Cualquiera de los cuentacorrentistas puede denunciar el contrato, en cada poca de clausura de la cuenta, dando aviso al otro cuentacorrentista por 1o menos diez das antes de la fecha de la clausura.

Por muerte o incapacidad de uno de los cuentacorrentistas, si sus herederos o

representantes, o el otro cuentacorrentista, optan por dicha terminacin.

Por el embargo a uno de los cuentacorrentistas del saldo eventual de la

cuenta corriente, si as 1o pide el otro cuentacorrentista.

Captulo VII Descuento Ordinario y Descuento de Crdito en Libros

1. Definicin Aldrighetti define el descuento como la adquisicin, al contado, de un crdito a plazo.1 Puede decirse que el descuento es una operacin por la cual una persona adquiere un ttulo de crdito antes de su vencimiento mediante el pago de su valor nominal menos una compensacin por el tiempo que deben transcurrir entre la fecha de la operacin y el vencimiento del ttulo. La persona que adquiere el ttulo de crdito materia del descuento se llama descontador o descontante, y la que lo transmite, descontatario. Tambin recibe el nombre de descuento la compensacin que se hace pagar el descontador. Marco Legal Los artculos que van del 288 al 290 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito 2. Caractersticas La operacin de descuento se caracteriza por los siguientes elementos esenciales:
Es una operacin que tiene por objeto ttulos de crdito, que pueden ser

nominativos o al portador.
La operacin debe efectuarse antes de la fecha del vencimiento del ttulo. El descontador adquiere la propiedad plena del ttulo descontado que le

transmite el descontatario. En consecuencia, si el ttulo es nominativo, el descontatario deber endosarlo en propiedad al descontador; si el ttulo es al portador, bastar que el descontatario haga la entrega material del documento al descontador. En la prctica de esta operacin se tienen en cuenta tres circunstancias fundamentales: El plazo Garantas econmicas Garantas jurdicas 3. Redescuento

Antiguamente las leyes designaban con el nombre de redescuento la operacin de descuento practicada por el Banco de Mxico como descontador y por los bancos asociados como descontatarios. En la actualidad, el derecho positivo designa con el mismo trmino descuento la operacin que realizan los bancos privados con sus clientes, o la que posteriormente efecta el Banco de Mxico con dichos bancos privados. 4. Descuento de Crditos en Libros La Ley no da una definicin de esta operacin, pero puede decirse que el descuento de crditos en libros es un contrato por el cual el descontador, que debe ser una institucin de crdito, entrega al descontatario una parte del importe de uno o varios crditos que sern exigibles en cierto plazo y que figuran en la contabilidad de ste, quedando obligado el descontatario a reintegrar al descontador las cantidades recibidas a medida que los deudores vayan pagando los crditos. 5. Forma El contrato de descuento de crditos en libros debe hacerse constar en pliza. Recurdese A la pliza deben adicionarse las notas o relaciones que expresen los crditos descontados, con mencin del nombre y domicilio de los deudores, del importe de los crditos, del tipo de inters pactado y de los trminos y condiciones de pago. 6. Requisitos Los crditos abiertos en los libros de comerciantes pueden ser objeto de descuento, aun cuando no estn amparados por ttulos de crdito suscritos por el deudor, siempre que se llenen los siguientes requisitos: 1. Que los crditos sean exigibles a trmino o con previa aviso fijos. 2. Que el deudor haya manifestado por escrito su conformidad con la existencia del crdito. 3. Que el descontatario entregue al descontador letras de cambio giradas a la orden de este, a cargo de los deudores, en los trminos convenidos para cada crdito.

Captulo VIII Cartas de Crdito

1. Definicin La carta de crdito es un documento por el cual la persona que lo expide (dador) ruega a otra (pagador) que entregue a una tercera cuyo nombre se consigna en el texto del documento (tomador) una cantidad fija o varias cantidades indeterminadas, pero comprendidas en un mximo cuyo lmite debe sealarse. Marco Legal Los artculos que van del 311 al 316 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito 2. Requisitos Las cartas de crdito deben llenar los siguientes requisitos: a) Deben expedirse en favor de persona determinada, sin que puedan serlo al portador. b) Deben expresar una cantidad fija o varias cantidades indeterminadas, pero comprendidas en un mximo cuyo lmite debe sealarse precisamente (311). Adems de los requisitos legales antes mencionados, las cartas de crdito deben contener el nombre de la persona a cuyo cargo se dan, la fecha de expedicin, el plazo durante el cual podr hacerse uso de la carta, etc. 3. Naturaleza Jurdica Las cartas de crdito no son ttulos de crdito, puesto que no confieren a sus tenedores derecho alguno contra las personas a quienes van dirigidas, y no estn destinadas a circular puesto que no son negociables. Adems, las cartas de crdito no se aceptan ni son protestables (312). Las cartas de crdito son simples documentos que contienen la indicacin de que se entregue determinada cantidad, solicitud que puede atenderse o no atenderse par la persona a quien se dirige. 4. Obligaciones y Derechos del Tomador El pagador, o sea la persona a cuyo cargo se da una carta de crdito, tiene derecho a que el dador le pague la cantidad entregada al tomador en virtud del documento. 5. Extincin Las cartas de crdito solo tienen validez por el trmino que en ellas se seale. A falta de estipulacin expresa, la Ley les fija una duracin de seis meses contados desde la fecha de su expedicin, una vez pasado el trmino que seale la

carta, o en su defecto, transcurrido el trmino legal, la carta queda cancelada (articulo 316).

Captulo IX Crditos de Habilitacin o Avo y Refaccionarios

1. Definiciones El contrato de crdito de habilitacin o avi es un convenio por el cual el acreditante se obliga a poner una suma de dinero a disposicin del acreditado y ste, a su vez, queda obligado a invertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de las materias primas y materiales, y en el pago de los jornales, salarios y gastos directos de explotacin indispensables para los fines de su empresa, as como a restituir al acreditante las sumas de que dicho acreditado dispuso y a pagarle intereses, gastos y comisiones estipulados (321). El contrato de crdito refaccionario es un convenio por el cual el acreditante se obliga a poner una suma de dinero a disposicin del acreditado y ste, a su vez, queda obligado a invertir el importe del rdito precisamente en la adquisicin de aperos, instrumentos, tiles de labranza, abonos, ganado o animales de cra; en la realizacin de plantaciones o cultivos cclicos o permanentes; en la apertura de tierras para el cultivo, en la compra o instalacin de maquinaria y en la construccin o a la realizacin de obras materiales necesarias para el fomento de su empresa, as como a restituir al acreditante las sumas de que dicho acreditado dispuso y a pagarle los intereses, gastos y comisiones estipulados. (323) Crdito 2. Semejanzas y Diferencias Los contratos de crdito de habilitacin o avo y de crdito refaccionario tienen un elemento esencial comn: el importe del crdito debe invertirse necesariamente en los objetos determinados en el contrato. Esto los diferencia del contrato de apertura de crdito, en donde no es de la esencia de la operacin que se estipule inversin determinada que el acreditado deba dar al importe del crdito. Ahora bien, el contrato de crdito de habilitacin o avo solo se diferencia del contrato de crdito refaccionario en la distinta inversin que puede darse al importe del crdito en uno y en otro. Para distinguir estos contratos podemos recurrir a dos conceptos econmicos: capital fijo y capital circulante. En trminos generales, el contrato es de habilitacin o avo cuando el importe del crdito debe invertirse en capital circulante, o sea, en bienes que se agotan en un solo acto productivo; el contrato es refaccionario cuando la inversin tiene que hacerse en capital fijo, es decir, en bienes que intervienen en varios actos productivos desgastndose Marco Legal Los artculos que van del 321 al 333 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de

parcialmente, o cuando el importe del crdito se aplica a amortizar adeudos del acreditado. 3. Forma Los contratos de crdito refaccionario o de habilitacin o avi deben consignarse en escrito privado en el que se haga constar: el objeto de la operacin, la duracin y la forma en que el acreditado podr disponer del crdito materia del contrato; los bienes que se afecten en garanta y los dems trminos y condiciones del contrato. Del escrito privado deben hacerse tres ejemplares que firman el acreditante y el acreditado ante dos testigos conocidos y se ratificarn las firmas ante el encargado del Registro Pblico de la Propiedad o del Comercio. Finalmente, estos contratos deben inscribirse en el Registro Pblico de Comercio en el Registro de Hipotecas, si los bienes afectos en garanta son inmuebles. 4. Obligaciones del Acreditante Las principales obligaciones de quienes otorgan crditos de refaccin o de habilitacin o avo, son las siguientes:
Entregar al acreditado las sumas convenidas en los trminos sealados en el

contrato. Vigilar la inversin. 5. Obligaciones del Acreditado EI acreditado tiene las siguientes obligaciones:
Invertir los fondos en los objetos determinados en el contrato. Atender su negociacin con la diligencia debida No traspasar la propiedad o negociacin para cuyo fomento se haya otorgado

el crdito, sin consentimiento previa del acreditante.

Dar al interventor las facilidades necesarias para que cumpla su funcin Devolver al acreditante las sumas que proporcion y pagarle los intereses,

gastos y comisiones convenidos. 6. Garantas Los crditos de habilitacin o avo estn garantizados con las materias primas y materiales adquiridos, y con los frutos, productos o artefactos que se obtengan con el crdito, aunque estos sean futuros o pendientes. Los crditos reaccionarios quedan garantizados, simultanea o separadamente, con las fincas, construcciones, edificios, maquinaria, aperos, instrumentos, muebles y titiles, y con los frutos o productos futuros, pendientes o ya obtenidos, de la empresa a cuyo fomento haya sido destinado el crdito.

7. Privilegios La Ley establece dos clases de privilegios en favor de quienes otorguen crditos de habilitacin o avo y reaccionarios: Preferencia: Los crditos de habilitacin o avo, debidamente registrados, se pagan con preferencia a los refaccionarlos, y ambos con preferencia a los hipotecarios inscritos con posterioridad. Reivindicacin: El acreditante puede reivindicar los frutos o productos dados en prenda de un crdito de habilitacin o refaccionario, contra quienes los hayan adquirido directamente del acreditado o contra los adquirentes posteriores que hayan conocido o debido conocer la prenda constituida sobre ellos.

Captulo X Fideicomiso
1. Definicin EI fideicomiso es una Declaracin Unilateral de Voluntad por el cual una persona destina ciertos bienes a un fin lcito determinado, encomendando la realizacin de ese fin a una institucin fiduciaria (381). Marco Legal Los artculos que van del 381 al 407 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito 2. Elementos Personales La persona que destina los bienes de su propiedad a un fin recibe el nombre de fideicomitente; la institucin de crdito a la que se encomienda la realizacin del fin se llama institucin fiduciaria o de fideicomiso; las personas que reciben el provecho que el fideicomiso implica se denominan fideicomisarios. Pueden ser fideicomitentes tanto personas fsicas como personas jurdicas, siempre que tengan la capacidad necesaria para enajenar El fideicomitente puede designar varias instituciones fiduciarias para que desempeen el fideicomiso conjunta o sucesivamente, estableciendo el orden y las condiciones en que han de sustituirse. Si la fiduciaria no acepta el cargo o cesa de desempearlo por renuncia o remocin, debe nombrarse otra fiduciaria para que la sustituya. Pueden ser fideicomisarios las personas fsicas o jurdicas que tengan la capacidad necesaria para recibir el provecho que implica el fideicomiso. El fideicomitente puede designar varios fideicomisarios para que reciban el provecho del fideicomiso simultnea o sucesivamente. El fideicomiso es vlido aunque se constituya sin sealar fideicomisario, pero es nulo si se constituye en favor del fiduciario, ya que nadie puede estar obligado para consigo mismo. 3. Fin y Bienes El fin del fideicomiso debe ser lcito y determinado. Pueden ser objeto de fideicomiso toda clase de bienes y derechos, con excepcin de aquellos que sean estrictamente personales de su titular. Los bienes pueden ser muebles o inmuebles, corporales o incorporales: todo lo que puede transmitirse puede ser materia de fideicomiso.

Los bienes que se dan en fideicomiso se consideran afectos al fin a que se destinan y, en consecuencia, solo pueden ejercitarse respecto a ellos, los derechos y acciones que se refieren al mencionado fin 4. Formalidades El fideicomiso puede ser constituido por acto entre vivos o por testamento. La constitucin del fideicomiso, debe constar por escrito y ajustarse a los trminos de la legislacin comn sobre transmisin de los derechos o de la propiedad de las cosas que se den en fideicomiso. El fideicomiso surte efectos contra terceros desde la fecha en que se cumplan los requisitos siguientes: a) Si se trata de bienes inmuebles, desde la fecha en que el fideicomiso se inscriba en el Registro Pblico de la Propiedad del lugar de ubicacin de los bienes. b) Si se trata de cosa corprea mueble o de ttulos al portador, desde que estn en poder de la fiduciaria. c) Si se trata de ttulo nominativo, desde que este se endose a la fiduciaria y se haga constar en los registros del emisor, en su caso. d) Si se trata de un crdito no negociable o de un derecho personal, desde que el fideicomiso sea notificado al deudor. 5. Obligacin del Fiduciario La obligacin del fiduciario "consiste siempre en cumplir la misin que se la ha confiado con los bienes"; el fiduciario tiene "como nica obligacin fundamental la de conseguir la afectacin prevista para los bienes". o como dice nuestra ley, la fiduciaria esta obligada a cumplir el fideicomiso conforme al acto constitutivo y a obrar siempre como buen padre de familia. La fiduciaria est obligada a rendir las cuentas de su gestin dentro de un plazo de quince das a partir de la fecha en que sea requerida para ello (artculos 84 y 118 de la Ley de Instituciones de Crdito). 5. Derechos del Fideicomisario Adems de los derechos que se le concedan por virtud del acto constitutivo del fideicomiso, el fideicomisario tiene el derecho de exigir su cumplimiento a la fiduciaria; el de atacar la validez de los actos que est cometa en su perjuicio, de mala fe o en exceso de las facultades que por virtud del acto constitutivo o de la ley correspondan, y cuando proceda, el de reivindicar los bienes que, a consecuencia de esos actos, hayan salido del patrimonio objeto del fideicomiso.

Cuando no existe fideicomisario determinado, o cuando este es incapaz, los derechos que le corresponden se ejercitan por la persona que ejerza la patria potestad, por el tutor, o por el Ministerio Publico, segn el caso. 6. Extincin El fideicomiso se extingue por alguna de las siguientes causas:
Por la realizacin del fin para el cual fue constituido. Por hacerse imposible la realizacin del fin. Por hacerse imposible el cumplimiento de la condicin suspensiva de que

dependa; porque esta no se realice dentro del trmino sealado al constituirse el fideicomiso o, en su defecto, dentro de los veinte aos siguientes a la constitucin de este.
Por haberse cumplido la condicin resolutoria a que haya quedado sujeto. Por convenio expreso entre el fideicomitente y el fideicomisario. Por revocacin hecha por el fideicomitente, cuando este se haya reservado

expresamente ese derecho al constituirse el fideicomiso.

Porque la fiduciaria no acepte el cargo o cese en el desempeo del mismo,

por renuncia o remocin, y no haya otra que la sustituya. Extinguido el fideicomiso, los bienes a l destinados que queden en poder de la fiduciaria deben ser devueltos por esta al fideicomitente o a sus herederos. 7. Fideicomisos Prohibidos La ley prohbe tres clases de fideicomisos:

1.
2.

Los fideicomisos secretos; es decir, aquellos en que se oculte su

constitucin, el fin que se persigue o la persona de los fideicomisarios. Los fideicomisos en que el beneficio se conceda a diversas personas

sucesivamente, que deban substituirse por muerte de la anterior. Se excepta el caso de que la substitucin se realice en favor de personas que estn vivas o concebidas ya a la muerte del fideicomitente. 3. Los fideicomisos cuya duracin sea mayor de treinta aos, cuando se

designe como beneficiario a una persona jurdica colectiva que no sea de orden pblico o de beneficencia. 8. Fideicomisos de Garanta En el fideicomiso de garanta el fideicomitente transmite ala fiduciaria la

propiedad de ciertos bienes, con el fin de garantizar al fideicomisario del cumplimiento de una obligacin y su preferencia en el pago. Desde que se

constituye este fideicomiso, se debe designar a la de crdito que fungir como fiduciaria. Un mismo fideicomiso de garanta podr utilizarse para garantizar

simultanea o sucesivamente diferentes obligaciones que el fideicomitente contraiga con diversos acreedores, a cuyo efecto el fideicomisario estar obligado a notificar a la fiduciaria que la obligacin a su favor ha quedado extinguida, dentro de los diez das siguientes a que esto ocurra, por lo que quedarn sin efecto los derechos que respecto de l derivan del fideicomiso. La notificacin deber entregarse mediante fedatario pblico, a ms tardar a los cinco das hbiles siguientes a la fecha en la que se reciba el pago. En el fideicomiso en garanta se pueden reunir las calidades de fiduciario y fideicomitente en una misma persona Pueden ser objeto de fideicomisos de garanta toda clase de derechos y bienes muebles e inmuebles. Las acciones de acreedores con fideicomiso de garanta prescriben en tres anos, contados desde que la obligacin garantizada pudo exigirse. En este caso, se extinguir el derecho de pedir su cumplimiento y se revertir la propiedad de los bienes objeto de la garanta al patrimonio del fideicomitente. 9. Aplicaciones Prcticas Es conveniente hacer alguna referencia, que en absoluto es exhaustiva, a las formas de aplicacin que ha tenido el fideicomiso en la prctica bancaria mexicana:
fideicomiso de garanta que ha sido usado como sustituto de la hipoteca. fideicomiso para evitar las molestias de los juicios sucesorios. fideicomiso en fraccionamientos urbanos. Se ha usado el fideicomiso para que

el fiduciario se encargue de titular a los adquirientes de lotes, cuando stos hayan terminado de pagar los respectivos precios.
fideicomiso en administracin de fincas.