ISSN 1909-0501

Sabe cunto recibir de pensin al momento de jubilarse? Cunto debe

ahorrar para su pensin? Qu le implica dejar de cotizar por algn tiempo? Qu diferencias hay entre el sistema de pensiones de los mayores y el de las de las nuevas generaciones? Sin importar la edad, cada vez es ms frecuente la solicitud de respuestas a estas preguntas. El Estado y la academia vienen aportando elementos para resolver la incertidumbre sobre las posibilidades de recibir en el futuro una pensin. La urgencia por modificar el sistema de proteccin social acorde con los cambios demogrficos y de implementar una estrategia para reducir la pobreza y la desigualdad, adems de los elevados costos del sistema de pensiones en Colombia, pusieron nuevamente sobre el tapete el tema de las inequidades del sistema pensional y llamaron la atencin de los responsables sobre la formulacin de polticas para la juventud, pues las nuevas generaciones son las ms afectadas debido a que sus intereses no siempre han estado representados. Investigadores de la Facultad de Economa de la Universidad del Rosario, en desarrollo de su lnea de investigacin sobre poltica social, estudian la evolucin de la situacin de las familias en el pas y del impacto que tienen sobre ellas distintas polticas pblicas. Una de las reas de estudio es el sistema pensional: su reforma en 1993, los ajustes realizados en aos recientes, su limitada cobertura y el excesivo costo por prestaciones muy generosas acordadas para diferentes grupos de empleados de entidades estatales. Por solicitud del programa Colombia Joven , de la Presidencia de la Repblica, se realiz una aproximacin de las . perspectivas de pensin de los jvenes, con el fin de complementar el diseo del sistema de proteccin con que podrn contar los jvenes de hoy en su vejez

Para alinear el sistema de pensiones a los cambios socio-econmicos era necesaria la reforma de 1993. La reduccin del ritmo de crecimiento de la poblacin, su mayor longevidad y la vinculacin de la mujer a los mercados de trabajo, son algunos de los cambios que exigieron aumentar el tiempo durante el cual se cotiza, elevar las tasas de cotizacin y, por supuesto, aumentar la edad para el retiro.

Soportes de profundizacin

Cmo leer este fascculo

Este artculo es una sntesis de los temas de investigacin que desarrollan los grupos de investigacin de la Universidad del Rosario. Este material cuenta con documentos, captulos de libros, entrevistas, fotografas y bibliografa de apoyo, entre otros soportes o estudios, que el lector podr consultar en la pgina web www.urosario.edu.co/investigacion. Las convenciones que encontrar a continuacin y que aparecen a lo largo del texto le permitirn acceder a esta informacin. Libro Documento Presentacin Fotografa Audio Video Pgina web Leyes o sentencias Cuadro o grfico

02 Universidad del Rosario - Programa de divulgacin cientfica

Con menores ndices de crecimiento demogrfico no es posible que hoy la poblacin activa pueda, con sus contribuciones, atender las pensiones de una poblacin mayor que creci a tasas ms altas y que vivir por ms aos. Tampoco es posible sostener con impuestos, los beneficios desproporcionados en pensiones de personas que disfrutaron altos ingresos a lo largo de su vida .

Tendencias demogrficas: menor crecimiento de la poblacin, mayor longevidad

1970 y el ao 2000, represent una gran presin sobre el sistema educativo y otros servicios para los menores y sus familias. Por otra parte, en los prximos aos ser necesario reorientar recursos para atender a la poblacin de mayor edad .

En los ltimos cincuenta aos se han presentado importantes cambios demogrficos en Colombia. Entre ellos, la reduccin de las tasas de fecundidad y la mayor expectativa de vida de las personas. Estos factores tienen un doble efecto sobre el sistema de pensiones, pues aumenta la proporcin de personas mayores de 60 aos, que a su vez requerirn por ms tiempo una pensin. Estos cambios tienen repercusiones en los diseos de la poltica social. Un ejemplo es la modificacin en la importancia del gasto orientado a la infancia, frente al que se realiza hoy y deber realizarse en el futuro para los adultos mayores. El incremento en el nmero de jvenes, que pas de 5 a 11 millones entre

De acuerdo con el Departamento Administrativo Nacional de Estadsticas (Dane), en el ao 2000 el porcentaje de las personas mayores de 60 aos era del 7% de la poblacin total y para el ao 2015 se prev que habr ms de cuatro millones mayores de 60 aos, lo cual representa el 10% de toda la poblacin. En contraste, los jvenes, en edades entre los 15 y los 29 aos que representaban algo ms del 30% de la poblacin en el ao 1985, slo alcanzaran cerca del 25% de la poblacin en el 2015 (Grfico 1). Esta proyeccin, basada en los resultados del censo realizado en 1993, ser revisada cuando concluya el censo que se inici en 2005 y que culminar en este ao.

El cambio que introdujeron muchos pases, entre ellos Colombia, hacia sistemas basados en el ahorro de cada persona en su vida activa, para financiar su pensin, ha exigido el uso de crecientes recursos pblicos para pagar las obligaciones por pensiones que no contaban con las suficientes reservas para su atencin, hecho que afectar el crecimiento de la economa y el bienestar de los jvenes.

Grfico 1. Proporcin de jvenes entre 15 y 29 aos en el total de la poblacin

32.0% 31.0% 30.0% 29.0% 28.0% 27 .0% 26.0% 25.0% 24.0% 23.0% 15 y 29 aos de edad
Fuente: Dane Clculo de los autores

1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

Jvenes y pensiones en Colombia: ahorro para un futuro mejor 03

Elementos del sistema colombiano de pensiones

La carencia de reservas para atender las pensiones provino, en primer lugar, del insuficiente porcentaje de cotizacin y aunque estaba previsto incrementarlo gradualmente, esto no sucedi. Tampoco cumpli el gobierno, con el aporte del 25% de la cotizacin de cada trabajador que se haba comprometido a realizar en 1966. Finalmente, la inversin de las ya limitadas reservas no ofreci, en todos los casos, los rendimientos esperados. En los aos recientes, cuando ha llegado la hora de pagar pensiones, el dinero necesario no est disponible, de manera que el gobierno debe aportarlo de los impuestos que pagan los ciudadanos o, si stos no son suficientes, debe adquirir una deuda para financiarlo.

Colombia realiz una propuesta ambiciosa de reforma a su sistema de pensiones en 1992. La reforma aprobada en 1993 con la Ley 100 constituy un significativo avance para solucionar los desequilibrios del sistema, sin que se lograra totalmente el objetivo . Desde 1998 se comenz a trabajar en la bsqueda de acuerdos para realizar nuevos ajustes al sistema de pensiones, los cuales se materializaron a partir de 2002. Las mayores limitaciones para la aplicacin de la reforma de 1993, se encontraron en el sector pblico. En ese ao, exista una diversidad de cajas o fondos pblicos que ofrecan una amplia gama de servicios sin que se cobraran, en todos los casos, cotizaciones para financiarlos. La Ley 100 dispuso, en primer lugar, la obligacin de separar sus funciones en materia de pensiones, de realizar clculos sobre sus obligaciones y de liquidar las entidades en caso de insolvencia para atenderlas. Por otra parte, convenciones colectivas y otro tipo de acuerdos concedieron a diferentes clases de empleados del sector pblico, beneficios desproporcionados respecto a la capacidad para atenderlos.

En el Plan de Desarrollo 2002-2006 el gobierno se comprometi, en materia de pensiones, a realizar una reforma que disminuyera las desigualdades expresadas en el excesivo gasto en unos pocos. Las reformas efectuadas se orientaron a ajustar los beneficios y los requisitos para evitar mayores desequilibrios, as como a reducir las amplias diferencias en pensiones entre los trabajadores del sector pblico y los del sector privado. Respetando los derechos adquiridos por los trabajadores, la modificacin constitucional, realizada a mediados de 2005, aprob la unificacin paulatina hasta el 2010 de los regmenes exceptuados y especiales al sistema general creado por la reforma de 1993.

A corto plazo, los pagos por pensiones seguirn siendo la carga ms onerosa y a largo plazo se traducirn en una fuerte inequidad con las nuevas generaciones, que pagarn ms impuestos y recibirn menos beneficios.

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La deuda que tendrn que pagar los jvenes

El impacto a corto plazo

Colombia, junto con Brasil, Argentina y Chile, hace parte del grupo de

Pese a los ajustes realizados, incluyendo la ms reciente modificacin constitucional, el pago de pensiones es la principal fuente de presin sobre el gasto pblico, an en los prximos 20 aos. Slo a partir de 2010 se ver una ligera reduccin en los pagos por este concepto. Es posible aproximarse a los efectos de esta deuda valorando los impactos tanto a corto como a largo plazo.

pases con mayor carga impositiva en Amrica Latina, y la deuda por pago de pensiones es el rubro del gasto que absorbe la mayor proporcin de recursos tributarios. De acuerdo con el Presupuesto General de la Nacin para el 2006, los pagos por pensiones constituyen, junto con las transferencias territoriales y los intereses por pago de deuda externa, los tres principales rubros de gasto que alcanzan cerca de los 50 billones de pesos. Esto significa que los 17.5 billones que se asignarn en el 2006 a pensiones, representarn el 35,5% de los gastos de funcionamiento y absorbern el 39% del recaudo tributario total del gobierno central estimado para este ao.

Un ejemplo que dimensiona la elevada carga que constituyen las pensiones, es el paralelo entre lo que representa para el Estado el gasto en pensiones y en educacin, donde para el pago de un poco ms de un milln de pensionados que tiene hoy Colombia, se asignan recursos equivalentes a cinco puntos del producto global de la economa, mientras que con un monto igual de recursos se financia la educacin de aproximadamente diez millones de nios y jvenes en instituciones oficiales. Esto de ninguna manera significa que no se deban pagar las pensiones, slo es una forma de llamar la atencin sobre la necesidad de moderar los costos en pensiones y de disear mecanismos de financiacin para atender de manera ms equitativa ambas necesidades.

Jvenes y pensiones en Colombia: ahorro para un futuro mejor 05

Efectos a ms largo plazo

La mejor manera de establecer cunto aportan las generaciones (en trminos de impuestos) frente a lo que reciben (en trminos de subsidios) son las llamadas cuentas generacionales (valor presente del pago neto de impuestos hechos por un conjunto de personas durante toda su vida ). Al complementarse con el balance generacional, se logra establecer el efecto sobre distintos grupos de edades. En Colombia, el Departamento Nacional de Planeacin avanza en la construccin de estas cuentas generacionales. Con esta herramienta se podra medir ms precisamente la inequidad existente en el sistema pensional actual, en la medida que evidencia que los jvenes de hoy, adems de no recibir subsidios, estn asumiendo los costos de aquellos que ya se pensionaron o de los que se pensionarn, por medio de mayores impuestos y tambin de menores beneficios del Estado. Es decir, los jvenes no recibirn subsidios pero s pagarn impuestos . Una respuesta sencilla a esta pregunta sealara que los jvenes deberan estar estudiando principalmente. Sin embargo, los datos de la encuesta de calidad de vida del Dane, realizada en el 2003, indican que los jvenes del pas, que ascendan a 10 millones en ese ao, vivan realidades diferentes: estaban trabajando o buscando empleo, no estaban estudiando. Adems de lo realizado en materia de reformas al sistema de pensiones, es urgente mejorar la insercin laboral de los jvenes, prolongando y mejorando la calidad de la educacin.
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El ahorro de hoy ser el que permitir tener una pensin maana.

Qu estn haciendo los jvenes?

De los jvenes entre 14 y 22 aos que deberan estar estudiando en la educacin media o superior, y que en el 2003 ascendan a 7333.928 personas, slo el 40% se encontraba estudiando, el resto ya estaba inmerso en el mercado laboral o realizaba oficios del hogar, principalmente las mujeres.

Por ltimo, para los individuos entre los 23 y 26 aos (2958.041 personas) que se esperaba estuvieran vinculados al mercado laboral en ptimas condiciones, la situacin no era distinta. Slo la mitad estaba trabajando, mientras que una proporcin cercana al 8% se encontraba buscando empleo. De estos jvenes, el 24% se dedicaba a los oficios del hogar.
Trabajo informal, principal forma de vinculacin laboral de los jvenes

tempranamente al mercado laboral informal, situacin que no favorece su futuro pensional, toda vez que les impide alcanzar un grado de educacin aceptable para insertarse en el mercado de trabajo con buenos salarios. Una de las caractersticas desfavorables del trabajo informal es que, generalmente, en este sector se evade la obligacin de realizar aportes a la seguridad social (salud y pensiones). Razn por la cual, aunque los jvenes inician temprano su vida laboral, no renen al final el nmero de semanas necesarias, ni el capital suficiente para financiar una pensin. De igual manera, se tiene en la actualidad un sistema

Los estudios demuestran que, aunque se han realizado esfuerzos en materia de educacin en los ltimos aos, los jvenes se vinculan

Aunque los jvenes inician temprano su vida laboral, no renen al final el nmero de semanas necesarias, ni el capital suficiente para financiar una pensin.

Cuadro 1. Actividad principal de los jvenes en la semana en que fueron encuestados en porcentaje

Rango de edad

Trabajando

Buscando empleo

Estudiando

Oficios del hogar

Otro

Total

14 - 22 22 - 26 Promedio jvenes

25,8 53,1 33,6

5,2 7,7 5,9

42,4 7,2 32,3

17 ,0 24,0 19,0

9,7 7,9 9,2

100 100 100

Fuente: Encuesta de Calidad de Vida, 2003

Jvenes y pensiones en Colombia: ahorro para un futuro mejor 07

que, en su afn por garantizar unas condiciones mnimas a sus pensionados, exige tiempos de cotizacin que no podr cumplir un nmero importante de personas, mxime si esos individuos se encuentran en el sector informal. Por ejemplo, en el rgimen actual de ahorro individual, para que un trabajador pueda acceder a la garanta de pensin mnima debe haber cotizado 1.150 semanas, lo que implica haber cotizado a pensiones ms de 22 aos .

en el 2003 (es decir 1425.065 jvenes sin empleo). Es de enfatizar que a medida que los jvenes avanzan en edad, su tasa de desempleo tiende a disminuir por la vinculacin laboral temprana. Estas caractersticas preliminares se vern traducidas en menores oportunidades para los jvenes en un futuro. Aquellos que no tuvieron la posibilidad de educarse porque se vieron forzados a desertar de sus estudios para buscar trabajo, encontrarn una menor calidad en su ocupacin. As mismo, aquellos jvenes que ingresan al mercado laboral en situacin de informalidad o con remuneraciones precarias, enfrentarn dificultades para cotizar y ahorrar para su pensin en la vejez.

Tareas urgentes: sistema impositivo ms eficiente y sistema de proteccin social ms efectivo

De acuerdo con un reciente documento oficial, Colombia: sobrepasando las expectativas del presidente lvaro Uribe Vlez y del ministro de hacienda, Alberto Carrasquilla, la recuperacin del crecimiento econmico, los mayores recaudos de impuestos y los logros en materia de reduccin de la deuda con las reformas realizadas al sistema de pensiones, enfrentaron las amenazas de solvencia para atender este pasivo. El gobierno manifiesta que, las reformas hechas hasta ahora tendrn impacto, con el tiempo, en las caractersticas

Por otra parte, la tasa de desempleo pas del 11,6% en 1997 al 14,2% en el 2003 (aproximadamente 2815.956 personas sin empleo). Para los jvenes, esta cifra pasa del 21,3% para 1997 al 25,8%

Las reformas hechas hasta ahora tendrn impacto, con el tiempo, en las caractersticas de la poblacin de retiro, que pasar de ser altamente subsidiada y con un esquema predominante de PAYGO (pague hasta que pueda), a no subsidiada y totalmente fondeada.

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Grfico 2. Subsidios implcitos en la transicin pensional vigente (Subsidio promedio por edades simples) Aqu se muestra la inequidad existente en el sistema pensional actual, en la medida que evidencia que los jvenes de hoy, adems de no recibir subsidios, estaran asumiendo, por medio de impuestos u otras medidas, los costos de aquellos que ya se pensionaron o de los que se pensionarn. Las personas mayores de 40 aos recibiran un subsidio superior al 60% de su pensin. 0,9 % de subsidio en la mesada pensional 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 60 58 56 54 52 50 48 46 44 42 40 38 36 34 Edad de los cotizantes actuales 32 30 28 26 24 22

Fuente: Departamento Nacional de Planeacin (DNP)

de la poblacin de retiro, que pasar de ser altamente subsidiada y con un esquema predominante de PAYGO (pague hasta que pueda), a no subsidiada y totalmente fondeada . Sin embargo, en la medida en que an constituye un reto obtener los recursos para atender hoy y en los prximos aos los pagos por pensiones, se requiere mejorar la estructura de impuestos del pas.

Mejores impuestos
Diferentes estudios en materia de impuestos en el pas, muestran la posibilidad de obtener una estructura tributaria ms eficiente, sin que necesariamente ello signifique mayores cargas en materia impositiva. La Misin del Ingreso Pblico plante que ms all de la estabilidad fiscal, las reformas a la estructura de impuestos deben buscar condiciones que faciliten el crecimiento econmico, que ayuden a disminuir la pobreza y que, como fin ltimo, permitan incrementar el bienestar de la poblacin. Otro estudio reciente de Fedesarrollo arroja conclusiones en la misma direccin.
Jvenes y pensiones en Colombia: ahorro para un futuro mejor 09

Las propuestas en materia de IVA y Renta, impuestos que aportan ms del 80% de los ingresos tributarios, iran enfocadas especialmente al logro de mayor eficiencia en el recaudo. Reducir la dispersin de las tarifas, ampliar las bases y limitar los tratamientos preferenciales, son las lneas generales de estas reformas.

Rediseo del sistema de proteccin social del pas

Simultneamente con un esfuerzo sostenido de recaudo de impuestos, otro eje que requiere intervencin son las instituciones sociales y entre ellas el sistema de proteccin social del pas. A partir de las transformaciones demogrficas se requerirn ajustes importantes para financiar los mayores gastos en atencin y salud de la poblacin mayor, cada vez ms numerosa, que en el ao 2000 era del 7% y en el 2015 va a estar cercana al 10%. Este comportamiento mantiene una tendencia creciente. Actualmente la Misin de Pobreza viene trabajando para disear una estrategia con metas de corto, mediano y largo plazo, cuya implementacin demandar mejoras en la poltica social del pas y de sus instituciones. Es necesario articular a esta estrategia los programas de proteccin de la poblacin mayor. El actual sistema de pensiones colombiano no podr resolver en s mismo su baja cobertura, la cul est ligada a los problemas de empleo y de generacin de ingresos de la poblacin. Estrictamente en materia de pensiones, futuras reformas debern orientarse a promover un mayor cubrimiento de la proteccin de vejez, graduando los requisitos actuales en trminos de semanas, con las posibilidades reales de lograrlas y con el costo de las garantas aprobadas. As mismo ser necesario aumentar hasta 65 aos la edad de pensin para los jvenes actuales, en correspondencia con sus mayores expectativas de vida. Por ltimo, mejorar la calidad y la cobertura de la educacin, aumentar el empleo y fomentar el ahorro, adems de fortalecer el sistema de proteccin del pas, son elementos para garantizar una mejor vejez de los jvenes de hoy.

Las reformas a la estructura de impuestos deben buscar condiciones que faciliten el crecimiento econmico y que ayuden a disminuir la pobreza, para que permitan incrementar el bienestar de la poblacin.

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Cuadro 2. Parmetros del sistema pensional colombiano Para establecer las condiciones de jubilacin, el siguiente cuadro muestra los ajustes y cambios ms importantes al sistema general de pensiones.

Parmetros

Ley 100 de 1993

Ajustes: Leyes 797 y 860 de 2003

RPM - ISS
Ao Tasa de cotizacin Reservas vejez

RAI - AFP

Tasa de cotizacin

Tanto en RAI - AFP* como en el RPM - ISS*: Tasa de cotizacin 13,5% (+1% > 4 SMLV) Gastos de administracin 3,5%

Comisiones Cuentas Comisiones y seguros individuales y seguros

FGPM*

2003 2004 2005 2006 2008**

13,5 14,5 15,0 15,5 16,5

10,5 11,5 12,0 12,5 13,5

3,0 3,0 3,0 3,0 3,0

10,0 10,0 10,5 11,0 12,0

3,0 3,0 3,0 3,0 3,0

0,5 1,5 1,5 1,5 1,5

Edad de jubilacin***

Mujeres: 55 aos hasta 2014 y 57 aos en adelante Hombres: 60 aos hasta 2014 y 62 aos en adelante

Mujeres: 55 aos hasta 2014 y 57 aos en adelante Hombres: 60 aos hasta 2014 y 62 aos en adelante

Tasa de reemplazo*, r, en % del Ingreso Base de Liquidacin (IBL) - min/max

Entre el 65% y el 85% del IBL

A partir de 2004 oscilar entre el 65% y 55% del IBL en forma decreciente en funcin del ingreso, segn la frmula r = 65.50 0.50s. A partir de 2005, por cada 50 semanas adicionales a las mnimas -esto es, en exceso de 1.050 para el ao base-, la pensin se incrementar en 1,5%. El mximo oscilar entre el 80% y el 70,5% del IBL.

Nmero de semanas - min/max

1.000 / 1.400

1.000 hasta el 2004 y 1.050 en el 2005. A partir del primero de enero de 2006, se incrementan 25 semanas anuales hasta completar 1.300 en el 2015. Hasta el 2008, 1.150 semanas. Desde el 2009, se incrementa en 25 semanas anuales, hasta completar 1.325 en el 2015.

Condiciones para la garanta de pensin mnima, en el RAI

1000 semanas

Base de cotizacin - min/max

1 SMLV/ 20 SMLV

1 SMLV/ 25 SMLV

Posibilidades de traslado de un rgimen a otro Perodo base de liquidacin de la pensin

Cada 3 aos

Cada 5 aos

10 aos

10 aos
Fuente: Departamento Nacional de Planeacin (DNP) Direccin de Estudios Econmicos y Asofondos.

* RAI - AFP: Rgimen de Ahorro Individual - Administradoras de Fondos de Pensiones. RPM - ISS: Rgimen de Prima Media - Instituto de Seguro Social. FGPM: Fondo para la Garanta de Pensin Mnima. TASA DE REEMPLAZO: Proporcin de mesada pensional con respecto al ingreso base de liquidacin. ** Depende de las condiciones de crecimiento de la economa. *** De acuerdo con el acto legislativo 01 de 2005, el rgimen de transicin establecido en la Ley 100 de 1993 y dems normas que lo desarrollen, no podr extenderse ms all del 31 de julio de 2010; excepto para los trabajadores que estando en dicho rgimen, tengan cotizadas al menos 750 semanas o su equivalente en tiempo de servicios a su entrada en vigencia, a los cuales se les mantendrn sus condiciones hasta el ao 2014.

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