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23/Nov/12

Universidad Autonoma Nacional de Mxico. Facultad de Ciencias. Econometria I. Alumnos: Guzmn Ruiz Jorge Hilario Ordoez Hernandez Diego Abraham

MODELO ECONOMETRICO PARA ESTIMAR EL COMPORTAMIENTO DE LA FUNCION CONSUME EN MEXICO.

I. - Introduccin ................................................................................................................. 2 II. - Tema ........................................................................................................................... 3 III. - Objeto ....................................................................................................................... 3 IV. - Teoria y Antecedentes ............................................................................................... 4 V. - Modelo de Minimos Cuadrados Ordinarios................................................................. 9 VI. - Propiedades de los Estimadores de Mnimos Cuadrados Ordinarios......................... 12 VII. - Variables a Considerar para este Modelo................................................................ 13 VIII. - Conclusiones de las Regresiones Lineales Simples................................................. 22 IX. - Modelo de Determinacin del Comportamiento de la Funcin Consumo en Mxico. 23 X. - Vericacin de los Supuestosdel Modelo MCO......................................................... 24 XI. - Comentario de la Regresin Lineal Multiple............................................................. 27 XII. - Presencia de Multicolinealidad en el Modelo........................................................... 28

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I; Michael Rojas Romero

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I. - INTRODUCCIN: El objetivo del presente trabajo es el de establecer un modelo que permita estimar el comportamiento de la Funcin Consumo en Mxico. Para ello se estara utilizando la teora economtrica bsica, en particular la teora de los Mnimos Cuadrados Ordinarios. Se buscara que en la primera parte de este trabajo se encuentren los antecedentes del Consumo dentro de un contexto nacional. Posteriormente se presenta el marco terico bsico para el buen desarrollo de este trabajo. Finalmente se intentara determinar el tipo de modelo a utilizar, se pruobaran los diferentes supuestos del mtodo de Mnimos Cuadrados Ordinarios y se presentaran las conclusiones nales producto del anlisis realizado. 23/Nov/12

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II. - TEMA: Modelo Economtrico explicativo de la funcin consumo a nivel nacional en trminos anuales. III. OBJETIVO: El objetivo de este estudio economtrico es proponer un modelo que permita estimar el comportamiento de la funcin consumo a nivel nacional en trminos anuales, a partir de los datos observados durante el perodo comprendido entre los aos 1978 y 2001. 23/Nov/12

Objetivos Especicos:

Formular un modelo de tipo economtrico que explique la funcin consumo a nivel nacional. Determinar las elasticidad de la funcin consumo con respecto a sus variables explicativas, de forma tal que podemos obtener parmetros tiles al momento de realizar anlisis de sensibilidad.

Pronosticar el comportamiento de la funcin en Mxico, con un grado razonable de seguridad.

Metodologia de trabajo:
Para el logro de los objetivos anteriormente planteados, nos basaremos en el comportamiento actual del consumo en Mxico, utilizando la metodologa tradicional o clasica de la econometra descrita a continuacin:

Planteamiento de la teora o hiptesis. Especicacion del modelo matematico de la teora. Especicacion del modelo economtrico de la teora. Obtencin de datos. Estimacion de los parmetros del modelo economtrico. Prueba de hiptesis. Utilizacin del modelo para nes de control.

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IV. - TEORIA Y ANTECEDENTES: 23/Nov/12

Aspectos Tericos:
El consumo ( C ) es una proporcin considerable, pero relativamente estable, del Producto Interno Bruto (PIB). PIB = G+I+C+(Y-M) C = Co + c Y d Las diferentes teoras del consumo pueden concebirse como un debate sobre la propensin marginal a consumir (PMC: es el aumento que experimenta el consumo por cada aumento unitario de la renta). Los primeros modelos keynesianos basados en una  regla prctica sociolgica sugeran que la PMC era elevada, mientras que las teoras modernas basadas en las decisiones racionales de los consumidores a veces indican que es muy baja. En los modelos macroeconmicos introductorios, la propensin marginal a consumir determina directamente  el multiplicador (1/(1-c)). Incluso en los modelos mas sosticados, cuando la PMC es alta, el multiplicador es elevado. Las Teoras modernas asignan diferentes valores a la propensin marginal a consumir durante diferentes periodos de tiempo. El consumo no responde mucho a las fuertes y breves oscilaciones de la renta. Las uctuaciones de la renta a largo plazo alteran el consumo, pero las oscilaciones a corto plazo no, es decir, la PMC a largo plazo es alta, pero la PMC a corto plazo es baja.

LA TEORA DEL CONSUMO:

Segn la Renta del Ciclo Vital: El Ciclo Vital considera que los individuos planican el consumo para un largo periodo con el n de asignar de la mejor manera posible a lo largo de toda su vida. La mayora de las personas elige un estilo de vida estable, consumen mas o menos la misma cantidad durante todos los periodos. Es decir, se parte del supuesto de que los individuos tratan de consumir la misma cantidad todos los aos. C = (

WL N L ) * YL

WL: Aos de vida laboral NL: Aos de vida YL: Renta laboral anual (Se considera el inicio de los aos de vida desde que comienza a laborar)

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WL N L . Si esta es a partir de la renta permanente es grande y si es a partir de la renta transitoria es baja, casi cero.
Por lo tanto, la propensin marginal a consumir es 23/Nov/12

SEGN LA TEORA DE LA RENTA PERMANENTE:

Segn Milton Friedmann, tambin sostiene que el consumo esta relacionado con una estimacin a largo plazo de la renta. Luego es la tasa constante de consumo que podra mantener una persona durante el resto de su vida, dado el nivel actual de riqueza y la renta que percibe actualmente y que percibir en el futuro. Es decir, el consumo es proporcional a la renta disponible o permanente: C= c Yd Es importante considerar si un aumento en la renta es permanente o temporal, ya que esta ultima apenas inuye en el consumo. Segn la renta del Ciclo Vital y la Teora de la Renta Permanente, el consumo debe ser mas uniforme que la renta, debido a que el gasto producto de una renta transitoria debe distribuirse a lo largo de muchos aos. La renta del Ciclo Vital y de la Renta Permanente, sirve para explicar el consumo de bienes no duraderos y de servicios, cosa que no reportan placer en el momento de la compra.

EL ENFOQUE MODERNO:
Segn esta versin las variaciones del consumo se debe a las variaciones imprevistas de la renta. Segn el enfoque moderno de la renta del ciclo vital y de la renta permanente comienza formulando formalmente el problema de maximizacin de la utilidad a lo largo de toda la vida de un consumidor representativo.

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La utilidad obtenida a lo largo de toda la vida es la suma de las utilidades obtenidas en cada periodo y la restriccin presupuestaria correspondiente a toda la vida es la suma del consumo de cada periodo: Utilidad obtenida a lo largo de toda la vida: u (Ct ) + u (Ct+1 ) +.......+ u (CT 1 ) + u (CT ) sujeta a: Ct + Ct+1 +..... + CT 1 + CT = riqueza + YLt + YLt+1 +... + YLT 1 + YLT Los consumidores eligen el consumo de cada periodo que maximiza la utilidad que obtienen a lo largo de toda su vida, bajo la restriccin de que el consumo realizado durante toda su vida debe ser igual a los recursos con que dispone durante toda su vida. En este caso la eleccin optima es la senda de consumo que iguala la utilidad marginal del consumo de los diversos periodos. Umg (Ct+1 ) = Umg (Ct ) Si consideramos la incertidumbre, no podemos aplicar lo anterior por el hecho que la utilidad marginal es futura. Umg (Ct+1 ) es incierta para un periodo t. Por lo que debera igualar la utilidad marginal actual y el valor esperado de la utilidad marginal futura. E[Umg(Ct+1 )] = Umg(Ct ) En vista que la utilidad marginal no es observable puede expresarse como E(Ct+1 ) = (Ct ), slo si sus argumentos son iguales. Pero los valores esperados tampoco son observables se realiza una combinacin con las expectativas racionales y tenemos el famoso modelo del paseo aleatorio de Hall: Ct+1 = C1 + e 23/Nov/12

OTROS ASPECTOS DE LA CONDUCTA DEL CONSUMO:

Cualquier persona que ahorre recibe un rendimiento a travs de los intereses o dividendos. Por lo visto para aumentar el ahorro se debe aumentar el rendimiento que obtienen los ahorradores, es decir, aumentar las tasas de inters. Por lo cual el ahorro resulta ms atractivo pero debemos considerar que las personas ahorran para mantener en el futuro el mismo estilo de vida.

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Ahora bien, las personas ante un alza en las tasas de inters pueden ahorrar menos y obtener el mismo rendimiento que les asegura tener el estilo de vida deseado; luego la subida del tipo de inters puede reducir el ahorro. 23/Nov/12

r A r A

= E vida deseado = E vida deseado

OTROS TRABAJOS:
El Banco de Mexico dentro de sus funciones debe publicar oportunamente las principales estadsticas macroeconmicas nacionales, incluyendo aquellas de carcter monetario y cambiario, de balanza de pagos y las cuentas nacionales, stas ltimas registran las transacciones econmicas que desarrollan los agentes econmicos en un perodo determinado. El perodo ms relevante de acopio de informacin y elaboracin de las cuentas nacionales es el correspondiente a un ao. Para cuentas nacionales el consumo est constituido por:

a):

Consumo nal de los hogares: corresponde a los gastos efectuados por los hogares res-

identes en bienes duraderos, no duraderos y servicios, menos sus ventas netas de bienes usados.

b):

Consumo nal de las instituciones privadas sin nes de lucro, que sirven a los hogares:

Comprende el valor de los bienes y servicios producidos para su propio uso en cuenta corriente. Es equivalente al valor de la produccin bruta menos el valor de las ventas de bienes y servicios. A su vez, su produccin bruta es la suma de sus costos (consumo intermedio, remuneraciones, consumo de capital jo e impuestos indirectos).

Cada uno de estos valores es la suma de todos los sectores de actividad econmica del Sistema de Cuentas Nacionales. Estos estudios suponen una elevada inversin en recursos humanos, equipamiento y desarrollo de informacin bsica. Por sus caractersticas, slo se pueden realizar cada cierto nmero de aos. En Mxico, se han realizado estudios de este tipo para los aos 1962, 1977 y 1986. Estos aos sirven de base para determinar los valores de los aos siguientes, perodo que comprende aproximadamente diez aos.

ASPECTOS EMPRICOS:
ESTACIONALIDAD. La Estacionalidad no afectar mayormente al modelo debido a que los datos de la muestra son anuales y la estacionalidad se maniesta claramente en perodos que comprenden el ao, como meses, trimestres o semestres, lo cual no es el caso.

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POLTICAS Dentro de las polticas que son signicativas para incentivar el consumo en Mxico debemos mencionar bsicamente medidas gubernamentales: 23/Nov/12

Reformas Laborales: este es un proyecto del gobierno, que tiene por nalidad dar un empuje
al consumo, va incremento del ingreso y la estabilidad laboral. Esto es, un punto de discordia entre gobierno empresarios-trabajadores, ya que cada sector visualiza que las reformas los perjudican en algn sentido. Dejando los debates de lado, aqu se exponen las principales modicaciones que el ejecutivo pretende efectuar, y tomando en consideracin que los efectos de estas medidas slo se vern en la prctica.

Variacin del Salario Mnimo: un incremento en el salario mnimo permitir a las personas
disponer de un mayor ingreso para ser consumido, bsicamente si las condiciones de estabilidad econmica del pas as lo permiten, ya que de haber un alto desempleo, una baja inversin de proyectos productivos para el pas no favorecer al consumo en forma notoria, pero si aumentar la brecha entre los ms pobres y los ms ricos.

Movimiento de la Tasa de Inters: disminuir la tasa de inters con el n de atraer capitales,

adquiridos a travs de instituciones nancieras, los que sern invertidos en bienes y proyectos productivos para el pas, incrementando el consumo nacional.

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V.- MODELO DE MINIMOS CUADRADOS ORDINARIOS: El anlisis de regresin trata de la dependencia de las variables explicativas, con el objeto de estimar y/o predecir la media o valor promedio poblacional de la variable dependiente en trminos de los valores conocidos o jos de las variables explicativas. De esta manera, se busca estimar La Funcin de Regresin Poblacional con base en La Funcin de Regresin Muestral, de la forma ms precisa posible. Para llevar a cabo esta tarea el mtodo mas utilizado es el de Mnimos Cuadrados Ordinarios (MCO). Este mtodo de estimacin se fundamenta en una serie de supuestos, los que hacen posible que los estimadores poblacionales que se obtienen a partir de una muestra, adquieran propiedades que permitan sealar que los estimadores obtenidos sean los mejores. Los supuestos del mtodo MCO son los que se presentan a continuacin: SUPUESTO 1 El modelo de regresin es lineal en los parmetros: Yi = 23/Nov/12

1+ 2 Xi + i s son elevados solamente a la primer potencia.

La linealidad de los parmetros se reere a que los SUPUESTO 2

Los valores que toma el regresor X son considerados jos en muestreo repetido. Esto quiere decir que la variable X se considera no estocstica. Este supuesto implica que el anlisis de regresin es un anlisis condicionado a los valores dados del (los) regresores. SUPUESTO 3 Dado el valor de X, el valor esperado del trmino aleatorio de perturbacin E(i |

es cero.

i )

= 0

Cada poblacin de Y corresponde a un X dado, est distribuida alrededor de los valores de su media con algunos valores de Y por encima y otros por debajo de sta. Las distancias por encima y por debajo de los valores medios son los errores, y la ecuacin antes sealada requiere que en promedio estos valores sean cero.

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SUPUESTO 4 Homoscedasticidad. Dado el valor de X, la varianza de ciones. Var(i | 23/Nov/12

es la misma para todas las observa-

i )

= E(i - E(i ) | = E(i | =

i )

Esta ecuacin seala que la varianza de las perturbaciones para cada Xi es algn nmero positivo igual a

2 .

Homoscedastidad signica igual dispersin, en otras palabras signica que las pobla-

ciones Y correspondientes a diversos valores de X tienen la misma varianza. Por el contrario, se dice que existe heteroscedasticidad cuando la varianza poblacional, ya no es la misma en cada muestra. El supuesto de homoscedasticidad est indicando que todos los valores de Y correspondientes a diversos valores de X son igualmente importantes. SUPUESTO 5 Dados dos valores cualquiera de X, Xi y Xj ( i

j ), la correlacin entre

cualquiera ( i

j ) es cero. Cov(i ,

i , j )

= E(i - E(i ) | = E(i | = 0

i )(j j
)

- E(j |

j ))

) (j |

Este supuesto indica que las perturbaciones no estn correlacionadas.

Esto signica que los

errores no siguen patrones sistemticos. La implicancia del no cumplimiento de este supuesto (existencia de autocorrelacin) implicara que Yt no depende tan slo de Xt sino tambin de puesto que

t1 ,

t1

determina en cierta forma a

t .

SUPUESTO 6 La covarianza entre Cov(i |

y Xi es cero, formalmente:

i )

= E( = E( = E( = E(

i - E(i ))(i - E(i )) i (i - E(i )) i (i - E(i )E(i )) i i ) = 0

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Este supuesto indica que la variable X y las perturbaciones no estn correlacionadas. Si X y endgena ante cambios en las variables explicativas. SUPUESTO 7 El nmero de observaciones debe ser mayor que el nmero de parmetros a estimar. SUPUESTO 8 Debe existir variabilidad en los valores de X. No todos los valores de una muestra dada deben ser iguales. Tcnicamente la varianza de X debe ser un nmero nito positivo. Si todos los valores de X son idnticos entonces se hace imposible la estimacin de los parmetros. SUPUESTO 9 El modelo de regresin debe ser correctamente especicado, esto indica que no existe ningn en el modelo a estimar. La especicacin incorrecta o la omisin de variables importantes, harn muy cuestionable la validez de la interpretacin de la regresin estimada. SUPUESTO 10 No hay relaciones perfectamente lineales entre las variables explicativas. No existe multicolinealidad perfecta. Aunque todas las variables econmicas muestran algn grado de relacin entre s, ello no produce excesivas dicultades, excepto cuando se llega a una situacin de dependencia total, que es lo que se excluy al armar que las variables explicativas son linealmente dependientes. 23/Nov/12

estuvieran relacionadas, no podran realizarse inferencias sobre el comportamiento de la variable

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VI. - PROPIEDADES DE LOS ESTIMADORES DE MNIMOS CUADRADOS ORDINARIOS. Dados los supuestos del modelo clsico de regresin lineal, los valores de los parmetros estimados por MCO, poseen algunas propiedades ideales u ptimas. Estas propiedades se encuentran contenidas en el Teorema de Gauss Markov: Dados los supuestos del modelo clsico de regresin lineal, los estimadores MCO, dentro de la clase de estimadores lineales insesgados, tienen varianza mnima. Un estimador, es el mejor estimador lineal insesgado, si cumple con: 23/Nov/12

(1) Es lineal, funcin lineal de una variable aleatoria, tal como la variable dependiente y el modelo de regresin. (2) Es insesgado, su valor promedio o esperado es igual a su valor verdadero. (3) Tiene varianza mnima dentro de la clase de todos los estimadores lineales insesgados. Un estimador insesgado con varianza mnima es conocido como un estimador eciente

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VII.- VARIABLES A CONSIDERAR PARA ESTE MODELO. Segn la macroeconomia, el consumo depende generalmente del ingreso, la tasa de desempleo, el IPC, etc. Considerando lo anterior, se propone incluir en el modelo como variables explicatorias: 23/Nov/12

Ingreso Nacional Bruto Disponible. Disponer de un mayor ingreso permite tener acceso a ms

bienes de consumo. Como es de esperar la relacin entre el ingreso disponible real y el consumo en Chile tiene una tendencia positiva.

Desempleo.

Se consider la tasa de desocupacin, ya que son las personas que no tienen trabajo

y que ha buscado empleo activamente durante un perodo de tiempo o est esperando a reiniciar su actividad laboral despus de haber sido temporalmente suspendida. Ahora bien, existe una clara evidencia que una baja tasa de desempleo implica un mayor consumo, debido a que si la tasa de desocupacin es baja es porque hay ms personas ocupadas que disponen de un ingreso que lo pueden distribuir para su consumo.

Indice de Precios AL Consumidor.

produce inestabilidad.

Si este ndice es alto produce una disminucin en el consumo,

Inversin Geogrca Bruta.

Dada la directa relacin que existe entre consumo e inversin,

podemos decir que la inversin es relevante en nuestro estudio ya que los gastos en inversin que se realizan en un cierto perodo, sern claramente inuyentes en el comportamiento del consumo tanto presente como futuro, adems como aproximacin estas variables tienen elementos subyacentes en comn, que determinan un comportamiento creciente especialmente en economas en expansin como la nuestra. Para incorporar todas estas variables en el modelo, se requiere de un anlisis de regresin mltiple, el que se desarrollar posteriormente. Antes de llevar a cabo la regresin mltiple se proceder a realizar modelos de dos variables, que relacionan el comportamiento de la funcin consumo con las otras variables explicativas consideradas. Para llevar acabo ambas estimaciones (regresin con dos variables y mltiple) se utilizar un modelo lineal. A continuacin de lo anterior, se realizar la comprobacin del cumplimiento de los supuestos del modelo global. Las herramientas utilizadas para efectuar la estimacin y el testeo del modelo, son las que entrega el software economtrico Gretel.

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I.- A) REGRESIN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S INGRESO NACIONAL BRUTO DISPONIBLE: 23/Nov/12

1) Prueba T:

H0 :

= 0 v/s H1 :

Tobs = 47.70969 > T(23;0.95) = 2.7969 Se rechaza H0 dado que Tobs se encuentra en la zona de rechazo,por lo tanto mente signicativo, con un nivel de conanza de 95%. 2) Prueba DURBIN WATSON: Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0 ) se utiliza la siguiente tabla de decisin para la autocorrelacin positiva:

2 es

estadstica-

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Para 24 observaciones y una variable explicativas, con un 95% de conanza, los valores criticos de la tabla son 0.9525 - 1.90. Por lo tanto dobs = 1.156170 esta en la zona de indecisin. 3) Identicacin de la Elasticidad: La ecuacin nos seala que cuando el Ingreso nacional bruto disponible real. en mill.$ (X2 ) varia en una milln de pesos, el Consumo total de los chilenos varia en 289257.9 millones de pesos

4) R

Ajustado:

Este parmetro nos seala que el Ingreso Nacional Bruto Disponible explica al consumo en un 98.99%

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II).- REGRESIN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S DESEMPLEO 23/Nov/12

1) Prueba T:

H0 :

= 0 v/s H1 :

Tobs = -3.514376 > T(23;0.95) = 2.7969 Se rechaza H0 dado que Tobs se encuentra en la zona de rechazo,por lo tanto mente signicativo, con un nivel de conanza de 95%. 2) Prueba DURBIN WATSON: Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0 ) se utiliza la siguiente tabla de decisin para la autocorrelacin positiva:

3 es

estadstica-

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Para 24 observaciones y una variable explicativas, con un 95% de conanza, los valores criticos de la tabla son 1.9 y 2.09. Por lo tanto dobs = 0.229546. Entonces existe una autocorrelacin positiva. 3) Identicacin de la Elasticidad: La ecuacin nos seala que: Cuando el Desempleo (X3 ) varia en una cifra porcentual, el Consumo total de los mxicano varia en 4936677millones de pesos 23/Nov/12

4) R

Ajustado:

Este parmetro nos seala que el Desempleo explica al consumo en un 33.04%

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III).- REGRESIN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S INVERSIN GEOGRFICA BRUTA: 23/Nov/12

1) Prueba T:

H0 :

= 0 v/s H1 :

Tobs = -27.29409 > T(23;0.95) = 2.7969 Se rechaza H0 dado que Tobs se encuentra en la zona de rechazo,por lo tanto mente signicativo, con un nivel de conanza de 95%. 2) Prueba DURBIN WATSON: Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0 ) se utiliza la siguiente tabla de decisin para la autocorrelacin positiva:

4 es

estadstica-

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Para 24 observaciones y una variable explicativas, con un 95% de conanza, los valores criticos de la tabla son 0 y 0.925. Por lo tanto dobs = 0.659368. Hay autocorrelacin 3) Identicacin de la Elasticidad: La ecuacin nos seala que: Cuando la Inversin Geogrca Bruta (X4 ) varia en un milln de pesos, el Consumo total de los mexicanos varia en 2094203 millones de pesos.

4) R

Ajustado:

Este parmetro nos seala que el Inversin Geogrca Bruta explica al consumo en un 97.0012%

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IV) REGRESIN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S IPC: 23/Nov/12

1) Prueba T:

H0 :

= 0 v/s H1 :

Tobs = -2.546745 > T(23;0.95) = 2.7969 Se rechaza H0 dado que Tobs se encuentra en la zona de rechazo,por lo tanto mente signicativo, con un nivel de conanza de 95%. 2) Prueba DURBIN WATSON: Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0 ) se utiliza la siguiente tabla de decisin para la autocorrelacin positiva:

5 es

estadstica-

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Para 24 observaciones y una variable explicativas, con un 95% de conanza, los valores criticos de la tabla son 0.925 y 1.9. Por lo tanto dobs = 0.131916 lo que muestra una autocorrelacin positiva. 3) Identicacin de la Elasticidad: La ecuacin nos seala que: Cuando el s IPC (X5 ) varia en un punto porcentual, el Consumo total de los mexicanos varia en 3546015 millones de pesos.

4) R Ajustado: Este parmetro nos seala que el PC explica al consumo en un 19.25%

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VIII. - CONCLUSIONES DE LAS REGRESIONES LINEALES SIMPLES: A partir de este anlisis individual de las variables. Es posible concluir que: 1.- Las Variables analizadas por separado son estadsticamente signicativas, exceptuando el IPC. 2.- El R 23/Nov/12

observado es alto en casi todas las variables, excepto en el caso del IPC donde es

cercano al 22.7%. 3.- La prueba de Durbin Watson en las variables, muestra que presentan autocorrelacin positiva, excepto la variable Ingreso Nacional Bruto Disponible que se encuentra en la zona de indecisin.

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IX. - MODELO DE DETERMINACION DEL COMPORTAMIENTO DE LA FUNCION CONSUMO EN MXICO: Considerando el modelo y los siguientes datos recolectados durante el perodo 1978 - 2001 sobre el Consumo en Mxico, tenemos que la ecuacin. 23/Nov/12

Y = 1 + 2 2i + 3 3i + 4 4i + 5 5i + i
Donde: Y: Consumo total de los mexicanos en millones de pesos. X2 : Ingreso nacional bruto disponible real en mil $. X3 : Desempleo % tasa de desocupacin. X4 : Inversin geogrca bruta en mil $. X5 : IPC % Var. Prom.

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X. - VERIFICACIN DE LOS SUPUESTOS DEL MODELO MCO: Aplicaremos algunos test estadsticos para comprobar la validez del modelo propuesto. 1) Prueba T: 23/Nov/12

H0 : H0 : H0 : H0 :

2 3 4 5

= 0 v/s H1 : = 0 v/s H1 : = 0 v/s H1 : = 0 v/s H1 :

2 3 4 5

0 0 0 0

Donde T(19;0.95) = 1.7291 INB Disponible Real: Tobs = 7.952698 > T(19;0.95) = 1.7291 Se rechaza H0 dado que Tobs se encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto mente signicativo,con un nivel de conanza de 95%. Desempleo(%): Tobs = 2.751411 > T(19;0.95) = 1.7291 Se rechaza H0 dado que Tobs se encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto mente signicativo,con un nivel de conanza de 95%. Inversin Geogrca Bruta: Tobs = 3.106276 > T(19;0.95) = 1.7291 Se rechaza H0 dado que Tobs se encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto mente signicativo,con un nivel de conanza de 95%. IPC (Variacin % promedio) Tobs = -2.926459 < T(19;0.95) = 1.7291 Se acepta H0 dado que Tobs se encuentra en la zona de aceptacin, por lo tanto mente signicativo,con un nivel de conanza de 95%.

es estadstica-

es estadstica-

es estadstica-

es estadstica-

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2) Prueba F: H0 : 23/Nov/12

= 0

H1 : No todos los Coecientes

i(i=2,3,4,5) Son

simultneamente iguales a cero

Donde F4,18,0.05 = 2.9277 < Fobs = 1051.010 se rechaza H0 dado que Fobs se encuentra en la zona de rechazo. Por lo tanto algunos (todos o varios) de conanza del 95%. 3) Prueba DURBIN WATSON: Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0 ) se utiliza la siguiente tabla de decisin para la utocorrelacin positiva:

i son estadsticamente signicativos,

con un nivel

Para 24 observaciones y cuatro variable explicativas, con un 95% de conanza, los valores criticos de la tabla son 0.925 y 1.9. Por lo tanto se dobs = 1.781048 se encuentra en la regin de indecisin, as que, por esta prueba, no podemos concluir nada. Luego, utilizando la prueba de modicada, a un 95% de nivel de signicancia. H0 : p = 0 v/s H: p > 0 Como el valor de dobs = 1.78 < du = 1.9, se rechaza H0 a favor de H1 a un 0.05 nds, existe una correlacin positiva estadsticamente signicativa.

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4).- Identicacin de la Elasticidad: La ecuacin nos seala que: 23/Nov/12

Cuando el Ingreso nacional bruto disponible real. en mill.$ (X2 ) varia en una milln de pesos,

manteniendo todas las dems variables independientes constantes (X3 , X4 , X5 ), el Consumo total de los mexicanos varia en 0.464852 millones de pesos.

 Cuando el Desempleo. % tasa de desocupacin (X3 ) varia en una punto porcentual, mante-

niendo todas las dems variables independientes constantes (X2 , X4 , X5 ), el Consumo total de los mexicanos varia en 17463.82 millones de pesos.

 Cuando la Inversin geogrca bruta.

canos varia en 0.109199 millones de pesos.

en mill.$ (X4 ) varia en un milln de pesos, manteniendo

todas las dems variables independientes constantes (X2 , X3 , X5 ), el Consumo total de los mexi-

 Cuando el IPC. % Var.

Prom (X5 ) varia en un punto porcentual, manteniendo todas las

dems variables independientes constantes (X2 , X3 , X4 ), el Consumo total de los mexicanos varia en -1537.801millones de pesos. 5).- R Ajustado: Este parmetro nos seala que el modelo explica el Consumo en Mxico es un 99.45% 6).- Test de White de Heterocedasticidad:

Este estadstico entrega un test cuyo supuesto es la normalidad de los residuos, De acuerdo a la Prueba de White aplicada al modelo, resulta que es Homoscedstico, ya que Obs*R-squeared (n*R ) no es signicativo al 5% o 10% de Signicancia (-value es 0.1298).

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XI. - COMENTARIO DE LA REGRESION LINEAL MULTIPLE: Con la aplicacin de los test anteriores, es posible concluir que: 23/Nov/12

La prueba T sealada las variables INBD, Desempleo e Inversin Geogrca Bruta son las estadsticas signicativas, ya que exceden el Tcritico, lo cual signica que existe un 95% de probabilidad de que le coeciente que acompaa a estas variables sea distinto a Cero.

Lo anterior, se ve reforzado por el valor observado en la ultima columna donde se evala la probabilidad de esta a la derecha del Tcritico ,. Cuando la probabilidad es menor a un 5% se dice que el coeciente seria signicativo, como es el caso de estas variables.

Los errores estndar mide la conabilidad estadstica de los coecientes de regresin, por lo tanto un gran error estndar implica problema en los estimadores. El error estndar de las variables signicativas son INBD 5.8% y IGB 3.5%. En el caso del resto de las variables es mayor al 100%.

El R2 muestra el xito de la regresin para predecir el valor de la variable dependiente de la muestra. La Salida Eviews muestra un alto R2 cercano al 99%. El R2 ajustado es 99% tambin es elevado.

Al realizar la lectura conjunta del R2 alto y las pruebas T indican que existe multicolinidad en el modelo.

Lo anterior implica que aun cuando los estimadores MCO sean MELI, estos presentan varianzas grandes, lo cual diculta una estimacin precisa de ellos.

El error estndar de la regresin corresponde a la medida que resume el tamao de los errores de la prediccin. En este caso es de 9237312%.

El Test de Durbin Watson es una prueba estadstica que permite medir la autocorrelacin serial. Se dice que existe autocorrelacion serial cuando su valor se aleja del valor 2.En este caso, el valor observado es de 1.78 , por lo tanto existira autocorrelacion entre las variables, ademas al analizar las variables en forma separada, tambien dio la autocorrelacion entre ellas.

La Prueba de Fisher nos permite concluir que la menos una de las variables consideras en el modelo es signicativa, pues el Fobs excede al Critico.

El test de White nos seala que no existe la Heterocedasticidad en el modelo.

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XII. - PRESENCIA DE MULTICOLINEALIDAD EN EL MODELO: La existencia de multicolinealidad, vulnera el supuesto numero 10 del mtodo MCO. Su presencia indica una situacin en la cual existe una relacin lineal entre las variables independientes. 23/Nov/12

CARACTERISTICAS DE LA MULTICOLINEALIDAD: La Prueba T tiende a ser estadsticamente no signicativa. Aun cuando T sea no signicativa, el R2 puede ser muy alto. Los estimadores MCO y sus errores estndar pueden ser sensibles a pequeos cambios en la informacin. Por lo anterior, los intervalos de conanza tienden a ser ms amplios lo cual condicionara la aceptacin de la hiptesis nula donde el coeciente poblaciones es cero. Aun cuando los estimadores de MCO son MELI, presentan varianzas y covarianzas grandes, que hacen difcil la estimacin precisa.

CONSECUENCIAS DE LA MULTICOLINEALIDAD:

Si existe multicolinealidad perfecta entre las variables explicativas sus coecientes de regresin son indeterminados y sus errores estndar no estn denidos. Si la colinealidad es alta, pero o perfecta, la estimacin de los coecientes de regresin es posible, pero sus errores estndar tienen a ser altos. Esto implica que los valores poblaciones de los coecientes no puedan ser estimados en forma precisa.

PRUEBA DE MULTICOLINEALIDAD: Pasos para el anlisis de Multicolinealidad 1) Matriz de Correlaciones:

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A travs de la Matriz de Correlaciones, podemos observar que las variables X2 y X4 presentan signos de Multicolinealidad, debido a que el coeciente de correlacin de orden cero entre ambas variables es igual a 0.983 aproximadamente (sobre 0.8 se considera como problema grave la Multicolinealidad). REGLA DE KLIEN: X2 con respecto a X3, X4, X5 a.- R 23/Nov/12

global =0.995501 > R

auxiliar = 0.868029

Por Regla de Klien, no existe un problema grave de Multicolinealidad en el modelo. b.- R

global =0.995501 > R

auxiliar = 0.967598

Por Regla de Klien, no existe un problema grave de Multicolinealidad en el modelo. c.- R

global =0.995501 > R

auxiliar = 0.203275

Por Regla de Klien, existe un problema grave de Multicolinealidad en el modelo.

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