Actualizacin: Noviembre/2011

Con la aprobacin de la Ley 27/2011 de Actualizacin, Adecuacin y modernizacin del Sistema de Seguridad Social y su publicacin en el Boletn Oficial del Estado el 2 de agosto de 2011, ha entrado en vigor la nueva redaccin del artculo 7.2 de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones.

Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones

Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 noviembre
(BOE de 13 diciembre de 2002)

La Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social, en su artculo 32, apartado dieciocho, autoriza al Gobierno para que, en el plazo de doce meses a partir de la entrada en vigor de la misma, elabore y apruebe un Texto Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, en el que se integren, debidamente regularizadas, aclaradas y sistematizadas la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, y otras disposiciones que seala relativas a planes y fondos de pensiones. La Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, en su disposicin adicional undcima, introdujo modificaciones en diversos artculos de la Ley 8/1987, aadi un nuevo captulo IX a la misma sobre medidas de intervencin administrativa, y dio nueva redaccin a sus disposiciones adicionales y finales. La pieza fundamental de la reforma operada en la Ley 8/1987 por la Ley 30/1995 es la incorporacin a la disposicin adicional primera de aqulla del rgimen de proteccin de los compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores, establecido en cumplimiento del artculo 8 de la Directiva 80/987/CEE, del Consejo, de 20 de octubre de 1980, sobre aproximacin de las legislaciones de los Estados miembros relativas a la proteccin de los trabajadores asalariados ante la insolvencia del empresario. Dicha disposicin adicional primera de la Ley 8/1987, modificada por el artculo 119.tres de la Ley 66/1997, de 30 de diciembre, y por la disposicin adicional primera de la Ley 50/1998, de 30 de diciembre, ambas Leyes de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social, se complementa con el rgimen transitorio financiero y fiscal de adaptacin de los compromisos por pensiones previsto en las disposiciones transitorias decimocuarta, decimoquinta y decimosexta de la Ley 30/1995. La Ley 14/2000, de 29 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social, modific la Ley 8/1987 en materia de requerimientos de recursos propios de las entidades gestoras de fondos de pensiones, y, recientemente, la propia Ley 24/2001 antes citada, que autoriza la refundicin, en su artculo 32, ha introducido tambin una serie de modificaciones en la Ley 8/1987, de las que cabe destacar, especialmente, las que afectan a la regulacin de los planes del sistema de empleo, facilitando la coordinacin de su funcionamiento con los procesos de representacin y negociacin en el mbito laboral, las referidas a los lmites mximos anuales de aportacin a los planes de pensiones, as como las que profundizan en la libertad de prestacin de los servicios de gestin de inversiones de los fondos de pensiones en atencin a las Directivas comunitarias, y en las obligaciones de informacin a los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones.

La refundicin debe incluir asimismo, segn lo ordenado por el legislador, el rgimen financiero aplicable a personas con minusvala establecido por la Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y otras normas tributarias, en su disposicin adicional decimosptima, debidamente actualizada, segn la modificacin introducida por el artculo 12 de la Ley 6/2000, de 13 diciembre, de Medidas fiscales urgentes de estmulo al ahorro familiar y a la pequea y mediana empresa, y el artculo 1, once, de la Ley 24/2001, de 27 de diciembre. Por otra parte, con el fin de que los agentes sociales implicados en el proceso de exteriorizacin de los compromisos por pensiones puedan disponer de un texto normativo que integre la regulacin de los planes de pensiones y los aspectos del proceso de adaptacin, es conveniente que la refundicin incorpore el contenido de las citadas disposiciones transitorias decimocuarta, decimoquinta y decimosexta de la Ley 30/1995, debidamente actualizado, teniendo en cuenta las modificaciones introducidas en ellas por la Ley 66/1997, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social (artculos 31 y 120.uno y dos), as como por la Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del Impuesto de la Renta de las Personas Fsicas y otras normas tributarias (disposicin adicional undcima, primera y segunda), y el plazo extendido hasta el 16 de noviembre de 2002 por la disposicin adicional vigsima quinta de la Ley 14/2000, de 29 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social. El Reglamento de instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, desarrolla este rgimen de exteriorizacin. Sin perjuicio de lo anterior, la refundicin conserva la referencia a la disposicin transitoria primera de la Ley 8/1987, que permiti en su da la transformacin voluntaria de fondos internos y otros sistemas de previsin del personal de las empresas en planes de pensiones, ya que sus efectos todava pueden afectar a procesos iniciados al amparo de la misma. Esta disposicin se complementaba con la disposicin adicional decimonovena de la Ley 39/1988, de 28 de diciembre, Reguladora de las Haciendas Locales. Por otra parte, a efectos de sistematizar, aclarar o respetar la congruencia de plazos y referencias normativas, en la refundicin han de tenerse en cuenta ciertas disposiciones que afectan o se refieren a la regulacin de los planes de pensiones, tales como las contenidas en las disposiciones finales de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, y en la disposicin adicional octava de la Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y otras normas tributarias. Por ltimo, aunque no se incluye en esta refundicin por pertenecer al mbito de las normas procesales, cabe recordar la referencia a esta materia que se contiene en el Texto Refundido de la Ley de Procedimiento Laboral, aprobado por Real Decreto Legislativo 2/1995, de 7 de abril . En su virtud, a propuesta del Vicepresidente Segundo del Gobierno y Ministro de Economa, de acuerdo con el Consejo de Estado y previa deliberacin del Consejo de Ministros en su reunin del da 29 de noviembre de 2002, dispongo:

Artculo nico

Aprobacin del Texto Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones

Se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones que se inserta a continuacin.

Disposicin derogatoria nica

Normas derogadas

Quedan derogadas cuantas disposiciones de igual o inferior rango se opongan a lo establecido en el Texto Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones que se aprueba. Se deroga la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de Planes y Fondos de Pensiones, sin perjuicio de lo previsto en la disposicin transitoria primera del Texto Refundido que se aprueba. Asimismo, quedan derogadas la disposicin adicional undcima y disposiciones transitorias decimocuarta, decimoquinta y decimosexta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, cuyo contenido actualizado se incorpora al Texto Refundido que se aprueba.

Disposicin final nica

Entrada en vigor

El presente Real Decreto Legislativo y el Texto Refundido que aprueba entrarn en vigor al da siguiente de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado.

Texto Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones

CAPTULO I Disposiciones generales

Artculo 1 Naturaleza de los planes de pensiones

1. Los planes de pensiones definen el derecho de las personas a cuyo favor se constituyen a percibir rentas o capitales por jubilacin, supervivencia, viudedad, orfandad o invalidez, las obligaciones de contribucin a los mismos y, en la medida permitida por la presente Ley, las reglas de constitucin y funcionamiento del patrimonio que al cumplimiento de los derechos que reconoce ha de afectarse. 2. Constituidos voluntariamente, sus prestaciones no sern, en ningn caso, sustitutivas de las preceptivas en el rgimen correspondiente de la Seguridad Social, teniendo, en consecuencia, carcter privado y complementario o no de aqullas. Queda reservada la denominacin de plan de pensiones, as como sus siglas, a los regulados en los Captulos I a III de esta Ley, sin perjuicio de los previstos en la Seccin segunda de su Captulo X, sujetos a la legislacin de otros Estados miembros.

Artculo 2 Naturaleza de los fondos de pensiones

Los fondos de pensiones son patrimonios creados al exclusivo objeto de dar cumplimiento a planes de pensiones, cuya gestin, custodia y control se realizarn de acuerdo con la presente Ley.

Artculo 3 Entidades promotoras, partcipes y beneficiarios

1. Son sujetos constituyentes de los planes de pensiones: a) El promotor del plan: tienen tal consideracin cualquier entidad, corporacin, sociedad, empresa, asociacin, sindicato o colectivo de cualquier clase que insten a su creacin o participen en su desenvolvimiento. b) Los partcipes: tienen esta consideracin las personas fsicas en cuyo inters se crea el plan, con independencia de que realicen o no aportaciones. 2. Son elementos personales de un plan de pensiones los sujetos constituyentes y los beneficiarios, entendindose portales las personas fsicas con derecho a la percepcin de prestaciones, hayan sido o no partcipes.

3. Son entidades promotoras de los fondos de pensiones las personas jurdicas que insten y, en su caso, participen en la constitucin de los mismos en los trminos previstos en esta Ley.

Artculo 4 Modalidades de planes de pensiones

1. En razn de los sujetos constituyentes, los planes de pensiones sujetos a esta Ley se encuadrarn necesariamente en una de las siguientes modalidades: a) Sistema de empleo: corresponde a los planes cuyo promotor sea cualquier entidad, corporacin, sociedad o empresa y cuyos partcipes sean los empleados de los mismos. En los planes de este sistema el promotor slo podr serlo de uno, al que exclusivamente podrn adherirse como partcipes los empleados de la empresa promotora, incluido el personal con relacin laboral de carcter especial independientemente del rgimen de la Seguridad Social aplicable. La condicin de partcipes tambin podr extenderse a los socios trabajadores y de trabajo en los planes de empleo promovidos en el mbito de las sociedades cooperativas y laborales, en los trminos que reglamentariamente se prevean. Asimismo, el empresario individual que emplee trabajadores en virtud de relacin laboral podr promover un plan de pensiones del sistema de empleo en inters de stos, en el que tambin podr figurar como partcipe. Varias empresas o entidades podrn promover conjuntamente un plan de pensiones de empleo en el que podrn instrumentar los compromisos susceptibles de ser cubiertos por el mismo. Reglamentariamente se adaptar la normativa de los planes de pensiones a las caractersticas propias de estos planes promovidos de forma conjunta, respetando en todo caso los principios y caractersticas bsicas establecidos en esta Ley. Reglamentariamente se podrn establecer condiciones especficas para estos planes de pensiones de promocin conjunta cuando se constituyan por empresas de un mismo grupo, por pequeas y medianas empresas, as como por varias empresas que tengan asumidos compromisos por pensiones en virtud de un acuerdo de negociacin colectiva de mbito superior al de empresa. Dentro de un mismo plan de pensiones del sistema de empleo ser admisible la existencia de subplanes, incluso si stos son de diferentes modalidades o articulan en cada uno diferentes aportaciones y prestaciones. La integracin del colectivo de trabajadores o empleados en cada subplan y la diversificacin de las aportaciones del promotor se deber realizar conforme a criterios establecidos mediante acuerdo colectivo o disposicin equivalente o segn lo previsto en las especificaciones del plan de pensiones. Sin perjuicio de lo establecido en el apartado 2 del artculo 1 de la presente Ley, cuando en el convenio colectivo se haya establecido la incorporacin de los trabajadores directamente al plan de pensiones, se entendern adheridos al mismo, salvo que, en el plazo acordado a tal efecto, declaren expresamente por escrito a la comisin promotora o de control del plan que

desean no ser incorporados al mismo. Lo anterior se entender sin perjuicio de que, en su caso, el convenio condicione las obligaciones de la empresa con los trabajadores a la incorporacin de stos al plan de pensiones. b) Sistema asociado: corresponde a planes cuyo promotor o promotores sean cualesquiera asociaciones o sindicatos, siendo los partcipes sus asociados, miembros o afiliados. c) Sistema individual: corresponde a planes cuyo promotor son una o varias entidades de carcter financiero y cuyos partcipes son cualesquiera personas fsicas. 2. En razn de las obligaciones estipuladas, los planes de pensiones se ajustarn a las modalidades siguientes: a) Planes de prestacin definida, en los que se define como objeto la cuanta de las prestaciones a percibir por los beneficiarios. b) Planes de aportacin definida, en los que el objeto definido es la cuanta de las contribuciones de los promotores y, en su caso, de los partcipes al plan. c) Planes mixtos, cuyo objeto es, simultneamente, la cuanta de la prestacin y la cuanta de la contribucin. 3. Los planes de los sistemas de empleo y asociados podrn ser de cualquiera de las tres modalidades anteriores y los del sistema individual slo de la modalidad de aportacin definida. Reglamentariamente podrn determinarse condiciones especficas para la promocin de planes de pensiones de promocin conjunta de modalidades mixtas o de prestacin definida.

CAPTULO II Principios y regmenes de organizacin de los planes de pensiones

Artculo 5 Principios bsicos de los planes de pensiones

1. Los planes de pensiones debern cumplir cada uno de los siguientes principios bsicos: a) No discriminacin: debe garantizarse el acceso como partcipe de un plan a cualquier persona fsica que rena las condiciones de vinculacin o de capacidad de contratacin con el promotor que caracterizan cada tipo de contrato. En particular: 1 Un plan del sistema de empleo ser no discriminatorio cuando la totalidad del personal empleado por el promotor est acogido o en condiciones de acogerse al citado plan, sin que pueda exigirse una antigedad superior a dos aos para acceder a aqul. Cualquier plan del sistema de empleo podr prever el acceso con una antigedad inferior a dos aos o desde el ingreso en la plantilla del promotor. 2 La no discriminacin en el acceso al plan del sistema de empleo ser compatible con la diferenciacin de aportaciones del promotor correspondientes a cada partcipe, conforme a criterios derivados de acuerdo colectivo o disposicin equivalente o establecidos en las especificaciones del plan.

3 Un plan del sistema asociado ser no discriminatorio cuando todos los asociados de la entidad o entidades promotoras puedan acceder al plan en igualdad de condiciones y de derechos. 4 Un plan del sistema individual ser no discriminatorio cuando cualquier persona que manifieste voluntad de adhesin y tenga capacidad de obligarse pueda hacerlo en los trminos contractuales estipulados para cualquiera de los miembros adheridos. b) Capitalizacin: los planes de pensiones se instrumentarn mediante sistemas financieros y actuariales de capitalizacin. En consecuencia, las prestaciones se ajustarn estrictamente al clculo derivado de tales sistemas. Reglamentariamente se definir la tipologa de los sistemas de capitalizacin y sus condiciones de aplicacin, exigindose, salvo que medie aseguramiento, la constitucin de reservas patrimoniales adicionales para garantizar la viabilidad del plan. c) Irrevocabilidad de aportaciones: las aportaciones del promotor de los planes de pensiones tendrn el carcter de irrevocables. d) Atribucin de derechos: las aportaciones de los partcipes a los planes de pensiones determinan para los citados partcipes los derechos recogidos en el artculo 8 de la presente Ley. e) Integracin obligatoria: integracin obligatoria a un fondo de pensiones, en los trminos fijados por esta Ley, de las contribuciones econmicas a que los promotores y partcipes estuvieran obligados y cualesquiera otros bienes adscritos a un plan. 2. Exclusivamente, los planes de pensiones que cumplan los requisitos contenidos en esta Ley podrn acceder a los regmenes financiero y fiscal previstos en ella. 3. Las aportaciones anuales mximas a los planes de pensiones regulados en la presente Ley se adecuarn a lo siguiente: a) El total de las aportaciones y contribuciones empresariales anuales mximas a los planes de pensiones regulados en la presente Ley no podr exceder de 10.000 euros. No obstante, en el caso de partcipes mayores de 50 aos la cuanta anterior ser de 12.500 euros. b) El lmite establecido en el prrafo a) anterior se aplicar individualmente a cada partcipe integrado en la unidad familiar. c) Excepcionalmente, la empresa promotora podr realizar aportaciones a un plan de pensiones de empleo del que sea promotor cuando sea preciso para garantizar las prestaciones en curso o los derechos de los partcipes de planes que incluyan regmenes de prestacin definida para la jubilacin y se haya puesto de manifiesto, a travs de las revisiones actuariales, la existencia de un dficit en el plan de pensiones. 4. Los planes de pensiones terminarn por las siguientes causas: a) Por dejar de cumplir los principios bsicos establecidos en el apartado 1 de este artculo. b) Por la paralizacin de su comisin de control, de modo que resulte imposible su funcionamiento, en los trminos que se fijen reglamentariamente. c) Cuando el plan de pensiones no haya podido cumplir en el plazo fijado las medidas previstas en un plan de saneamiento o de financiacin exigidos al amparo del artculo 34 de

esta Ley o, cuando habiendo sido requerido para elaborar dichos planes, no proceda a su formulacin. d) Por imposibilidad manifiesta de llevar a cabo las variaciones necesarias derivadas de la revisin del plan a tenor del apartado 5 del artculo 9. e) Por ausencia de partcipes y beneficiarios en el plan de pensiones durante un plazo superior a un ao. f) Por disolucin del promotor del plan de pensiones. No obstante, salvo acuerdo en contrario, no ser causa de terminacin del plan de pensiones la disolucin del promotor por fusin o cesin global del patrimonio, subrogndose la entidad resultante o cesionaria en la condicin de promotor del plan de pensiones. En caso de disolucin de la entidad promotora de un plan de pensiones del sistema individual, la comisin de control del fondo o, en su defecto, la entidad gestora podr aceptar la sustitucin de aqulla por otra entidad. Si a consecuencia de operaciones societarias una misma entidad resulta promotora de varios planes de pensiones del sistema de empleo, se proceder a integrar en un nico plan de pensiones a todos los partcipes y sus derechos consolidados, y en su caso a los beneficiarios, en el plazo de doce meses desde la fecha de efecto de la operacin societaria. g) Por cualquier otra causa establecida en las especificaciones del plan de pensiones. La liquidacin de los planes de pensiones se ajustar a lo dispuesto en sus especificaciones que, en todo caso, debern respetar la garanta individualizada de las prestaciones causadas y prever la integracin de los derechos consolidados de los partcipes y, en su caso, de los derechos derivados de las prestaciones causadas que permanezcan en el plan, en otros planes de pensiones. En los planes del sistema de empleo la integracin de derechos consolidados de los partcipes se har, en su caso, necesariamente en el plan o planes del sistema de empleo en los que los partcipes puedan ostentar tal condicin. Artculo 6 Especificaciones de los planes de pensiones

1. Los planes de pensiones debern precisar, necesariamente, los aspectos siguientes: a) Determinacin del mbito personal del plan, as como su modalidad, a tenor de lo estipulado en el artculo 4 de esta Ley. b) Normas para la constitucin y funcionamiento de la comisin de control del plan en el caso de planes de pensiones de empleo y asociados. c) Sistema de financiacin, de acuerdo con lo dispuesto por esta Ley. d) Adscripcin a un fondo de pensiones, constituido o a constituir, segn lo regulado en esta norma. e) Definicin de las prestaciones y normas para determinar su cuanta, con indicacin de si las prestaciones son o no revalorizables y, en su caso, la forma de revalorizacin. Asimismo, se precisar, en su caso, los criterios y regmenes de diferenciacin de aportaciones y prestaciones.

Los planes de pensiones que contemplen prestaciones definidas para todas o alguna de las contingencias o prestaciones causadas debern incorporar, como anexo a las especificaciones, una base tcnica elaborada por actuario con el contenido y requisitos que establezca el Ministerio de Economa. f) Derechos y obligaciones de los partcipes y beneficiarios, contingencias cubiertas, as como, en su caso, la edad y circunstancias que generan el derecho a las prestaciones, forma y condiciones de stas. Las especificaciones debern prever la documentacin que debe recibir el partcipe en el momento de la adhesin al plan y la informacin peridica que recibir conforme a lo previsto en esta Ley y sus normas de desarrollo. g) Causas y circunstancias que faculten a los partcipes a modificar o suspender sus aportaciones y sus derechos y obligaciones en cada caso. h) Normas relativas a las altas y bajas de los partcipes. i) Requisitos para la modificacin del plan y procedimientos a seguir para la adopcin de acuerdos al respecto. j) Causas de terminacin del plan y normas para su liquidacin. 2. Asimismo, debern prever el procedimiento de transferencia de los derechos consolidados correspondientes al partcipe que, por cambio de colectivo laboral o de otra ndole, altere su adscripcin a un plan de pensiones, de acuerdo con lo previsto en esta Ley. 3. La modificacin de las especificaciones de los planes de pensiones del sistema asociado y de empleo se podr realizar mediante los procedimientos y acuerdos previstos en aqullas. El acuerdo de modificacin podr ser adoptado por la comisin de control del plan con el rgimen de mayoras establecido en las especificaciones. No obstante, en los planes de pensiones del sistema de empleo las especificaciones podrn prever que la modificacin del rgimen de prestaciones y aportaciones o cualesquiera otros extremos, y en su caso la consiguiente adaptacin de la base tcnica, pueda ser acordada, conforme a lo previsto en esta norma, mediante acuerdo colectivo entre la empresa y la representacin de los trabajadores. Las especificaciones de los planes de pensiones del sistema individual podrn modificarse por acuerdo del promotor, previa comunicacin por ste o por la entidad gestora o depositaria correspondiente, con al menos un mes de antelacin a los partcipes y beneficiarios.

Artculo 7 La comisin de control del plan de pensiones y el defensor del partcipe

1. El funcionamiento y ejecucin de cada plan de pensiones del sistema de empleo ser supervisado por una comisin de control constituida al efecto. La comisin de control del plan tendr las siguientes funciones:

a) Supervisar el cumplimiento de las clusulas del plan en todo lo que se refiere a los derechos de sus partcipes y beneficiarios. b) Seleccionar el actuario o actuarios que deban certificar la situacin y dinmica del plan. c) Nombrar los representantes de la comisin de control del plan en la comisin de control del fondo de pensiones al que est adscrito. d) Proponer y, en su caso, decidir en las dems cuestiones sobre las que la presente Ley le atribuye competencia. e) Representar judicial y extrajudicialmente los intereses de los partcipes y beneficiarios en relacin con el plan de pensiones. 2. La comisin de control del plan de pensiones de empleo estar formada por representantes del promotor o promotores y representantes de los partcipes y, en su caso, de los beneficiarios. Los representantes de los partcipes podrn ostentar, con carcter general, la representacin de los beneficiarios del plan de pensiones. Los planes de pensiones del sistema de empleo podrn prever la representacin especfica en la comisin de control de los partcipes, y en su caso, de los beneficiarios de cada uno de los subplanes que se definan dentro del mismo plan. En los planes de pensiones de empleo de promocin conjunta podrn establecerse sistemas de representacin conjunta o agregada en la comisin de control de los colectivos de promotores, partcipes, y en su caso, de beneficiarios, respectivamente. En los planes de pensiones del sistema de empleo las especificaciones podrn prever que la comisin negociadora o, en su defecto, la comisin paritaria de interpretacin y aplicacin del convenio colectivo estatutario u otros rganos de composicin paritaria regulados en el mismo puedan designar a los miembros de la comisin de control o establecer procedimientos de designacin directa de dichos miembros. Igualmente las especificaciones de los planes de pensiones del sistema de empleo podrn prever la designacin directa de los representantes de los partcipes y, en su caso, de los partcipes que han cesado la relacin laboral y de los beneficiarios, por acuerdo de la mayora de los representantes de los trabajadores en la empresa. A falta de un sistema de designacin directa, todos los representantes de los partcipes y beneficiarios sern nombrados mediante procedimiento electoral. En los sistemas de designacin directa previstos en los prrafos anteriores, cuando la suma de partcipes que hayan cesado la relacin laboral con el promotor y de beneficiarios supere el 20 por ciento del colectivo total del plan, deber designarse al menos un miembro de la comisin de control que proceda de entre los mismos. Cuando el nmero de partcipes que hayan cesado la relacin laboral con el promotor y de beneficiarios supere el 20 por ciento del colectivo total del plan, deber efectuarse un proceso electoral si as lo solicitan al menos un tercio de los mismos. En este caso, las especificaciones del plan podrn optar por ordenar la celebracin de un proceso electoral para la eleccin de todos los representantes de partcipes y beneficiarios en la comisin de control, sin que sea obligatoria la representacin especfica establecida en el prrafo anterior.

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Asimismo, en los planes de pensiones de empleo de promocin conjunta constituidos en virtud de acuerdos de negociacin colectiva estatutaria de mbito supraempresarial, se podr utilizar cualquiera de los mtodos de designacin y/o eleccin descritos anteriormente. En los planes de pensiones de empleo, incluidos los de promocin conjunta, la designacin de los representantes en la comisin de control podr coincidir con todos o parte de los componentes de la comisin negociadora o representantes de las partes referidas. Las designaciones directas de los miembros de la comisin de control podrn ser revocadas en cualquier momento por las partes respectivas, que designarn sustitutos. Las especificaciones de los planes de pensiones establecern el sistema de nombramiento, por designacin y/o por eleccin, de los miembros de la comisin de control. En este ltimo caso, las especificaciones regularn el procedimiento electoral. Las decisiones de la comisin de control del plan se adoptarn de acuerdo con las mayoras estipuladas en las especificaciones del plan, resultando admisible que dichas especificaciones prevean mayoras cualificadas. Reglamentariamente podrn regularse los sistemas para la designacin y/o eleccin de los miembros de las comisiones de control de los planes de empleo, podrn establecerse las condiciones y porcentajes de representacin y las condiciones de funcionamiento de las mismas en desarrollo de lo previsto en esta Ley. Cuando en el desarrollo de un plan ste quedara sin partcipes, la representacin de los mismos corresponder a los beneficiarios. 3. En los planes de pensiones del sistema de empleo, la representacin de los elementos personales en la comisin de control se ajustar a los siguientes criterios: a) Con carcter general, la representacin de los promotores ser paritaria (del 50 por 100). b) Cuando el plan de pensiones sea de aportacin definida para la contingencia de jubilacin, las decisiones que afecten a la poltica de inversin del fondo de pensiones incluirn, al menos, el voto favorable de la mitad de los representantes de los partcipes en la comisin de control. c) En los planes de pensiones de la modalidad de prestacin definida o mixtos, las decisiones que afecten al coste econmico asumido por la empresa de las prestaciones definidas incluirn, al menos, el voto favorable de la mitad de los representantes del promotor o promotores. Reglamentariamente se podr desarrollar el rgimen y condiciones de representacin. 4. El funcionamiento y ejecucin de cada plan de pensiones del sistema asociado ser supervisado por una comisin de control que tendr las funciones previstas en el apartado 1 anterior y estar formada por representantes del promotor o promotores y partcipes y, en su caso, de los beneficiarios del plan. Si el plan quedara sin partcipes, la representacin atribuida a los mismos corresponder a los beneficiarios. En la comisin de control de un plan asociado la mayora de sus miembros, independientemente de la representacin que ostenten, deber estar compuesta por partcipes asociados o afiliados de la entidad promotora.

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Las especificaciones de un plan de pensiones asociado debern prever el sistema de designacin o eleccin de los miembros de la comisin de control, pudindose prever la designacin por parte de los rganos de gobierno o asamblearios de la entidad promotora. La designacin de los representantes en la comisin de control podr recaer en miembros integrantes de estos rganos. Reglamentariamente podrn regularse los sistemas para la designacin o eleccin de los miembros de las comisiones de control de los planes asociados, podrn establecerse las condiciones y porcentajes de representacin y las condiciones de funcionamiento de las mismas en desarrollo de lo previsto en esta Ley. 5. En los planes de pensiones del sistema individual no se constituir comisin de control del plan, correspondiendo al promotor las funciones y responsabilidades que a dicha comisin se asignan en esta Ley. En los planes de pensiones de este sistema deber designarse al defensor del partcipe, que tambin lo ser de los beneficiarios. Las entidades promotoras de estos planes de pensiones, bien individualmente, bien agrupadas por pertenecer a un mismo grupo, mbito territorial o cualquier otro criterio, debern designar como defensor del partcipe a entidades o expertos independientes de reconocido prestigio, a cuya decisin se sometern las reclamaciones que formulen los partcipes y beneficiarios o sus derechohabientes contra las entidades gestoras o depositarias de los fondos de pensiones en que estn integrados los planes o contra las propias entidades promotoras de los planes individuales. La decisin del defensor del partcipe favorable a la reclamacin vincular a dichas entidades. Esta vinculacin no ser obstculo a la plenitud de tutela judicial, al recurso a otros mecanismos de solucin de conflictos o arbitraje, ni al ejercicio de las funciones de control y supervisin administrativa. El promotor del plan de pensiones individual, o la entidad gestora del fondo de pensiones en el que se integre, debern comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la designacin del defensor del partcipe y su aceptacin, as como las normas de procedimiento y plazo establecido para la resolucin de las reclamaciones que, en ningn caso, podr exceder de dos meses desde la presentacin de aqullas. Los gastos de designacin, funcionamiento y remuneracin del defensor del partcipe en ningn caso sern asumidos por los reclamantes ni por los planes y fondos de pensiones correspondientes. Lo previsto en este apartado se entender sin perjuicio de la aplicacin en su caso de lo establecido en la normativa especfica sobre proteccin de clientes de servicios financieros.

CAPTULO III Rgimen financiero de los planes de pensiones

Artculo 8

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Aportaciones y prestaciones

1. Los planes de pensiones se instrumentarn mediante sistemas financieros y actuariales de capitalizacin que permitan establecer una equivalencia entre las aportaciones y las prestaciones futuras a los beneficiarios. Dichos sistemas financieros y actuariales debern implicar la formacin de fondos de capitalizacin, provisiones matemticas y otras provisiones tcnicas suficientes para el conjunto de compromisos del plan de pensiones. En todo caso deber constituirse un margen de solvencia mediante las reservas patrimoniales necesarias para compensar las eventuales desviaciones que por cualquier causa pudieran presentarse. Las normas de constitucin y clculo de los fondos de capitalizacin, provisiones tcnicas y del margen de solvencia se establecern en el Reglamento de esta Ley. 2. El plan podr prever la contratacin de seguros, avales y otras garantas con las correspondientes entidades financieras para la cobertura de riesgos determinados o el aseguramiento o garanta de las prestaciones. 3. Las contribuciones o aportaciones se realizarn por el promotor o promotores y por los partcipes, respectivamente, en los casos y forma que, de conformidad con la presente Ley, establezca el respectivo plan de pensiones, determinndose y efectundose las prestaciones segn las normas que el mismo contenga. 4. La titularidad de los recursos patrimoniales afectos a cada plan corresponder a los partcipes y beneficiarios. 5. Las fechas y modalidades de percepcin de las prestaciones sern fijadas libremente por partcipe o por el beneficiario, en los trminos que reglamentariamente se determinen, y con las limitaciones que, en su caso, se establezcan en las especificaciones de los planes. 6. Las contingencias por las que se satisfarn las prestaciones anteriores podrn ser: a) Jubilacin: para la determinacin de esta contingencia se estar a lo previsto en el Rgimen de Seguridad Social correspondiente. Cuando no sea posible el acceso de un partcipe a la jubilacin, la contingencia se entender producida a partir de la edad ordinaria de jubilacin en el Rgimen General de la Seguridad Social, en el momento en que el partcipe no ejerza o haya cesado en la actividad laboral o profesional, y no se encuentre cotizando para la contingencia de jubilacin para ningn Rgimen de la Seguridad Social. No obstante, podr anticiparse la percepcin de la prestacin correspondiente a partir de los sesenta aos de edad, en los trminos que se establezcan reglamentariamente. Los planes de pensiones podrn prever el pago de la prestacin correspondiente a la jubilacin en caso de que el partcipe, cualquiera que sea su edad, extinga su relacin laboral y pase a situacin legal de desempleo a consecuencia de expediente de regulacin de empleo aprobado por la autoridad laboral. Reglamentariamente podrn establecerse condiciones para el mantenimiento o reanudacin de las aportaciones a planes de pensiones en este supuesto.

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A partir del acceso a la jubilacin, el partcipe podr seguir realizando aportaciones al plan de pensiones. No obstante, una vez iniciado el cobro de la prestacin de jubilacin o el cobro anticipado de la prestacin correspondiente a jubilacin, las aportaciones slo podrn destinarse a las contingencias de fallecimiento y dependencia. El mismo rgimen se aplicar cuando no sea posible el acceso a la jubilacin, a las aportaciones que se realicen a partir de la edad ordinaria de jubilacin. Reglamentariamente podrn establecerse las condiciones bajo las cuales podrn reanudarse las aportaciones para jubilacin con motivo del alta posterior en un Rgimen de Seguridad Social por ejercicio o reanudacin de actividad. Lo dispuesto en este prrafo a) se entender sin perjuicio de las aportaciones a favor de beneficiarios que realicen los promotores de los planes de pensiones del sistema de empleo al amparo de lo previsto en el apartado 3 del artculo 5 de esta Ley. b) Incapacidad laboral total y permanente para la profesin habitual o absoluta y permanente para todo trabajo, y la gran invalidez, determinadas conforme al Rgimen correspondiente de Seguridad Social. Reglamentariamente podr regularse el destino de las aportaciones para contingencias susceptibles de acaecer en las personas incursas en dichas situaciones. c) Muerte del partcipe o beneficiario, que puede generar derecho a prestaciones de viudedad, orfandad o a favor de otros herederos o personas designadas. d) Dependencia severa o gran dependencia del partcipe regulada en la Ley de Promocin de la Autonoma Personal y Atencin a las Personas en Situacin de Dependencia. A efectos de lo previsto en la disposicin adicional primera de esta Ley, las contingencias que debern instrumentarse en las condiciones establecidas en la misma sern las de jubilacin, incapacidad, fallecimiento y dependencia previstas respectivamente en los prrafos a), b), c) y d) anteriores. Los compromisos asumidos por las empresas con los trabajadores que extingan su relacin laboral con aqullas y pasen a situacin legal de desempleo a consecuencia de un expediente de regulacin de empleo, que consistan en el pago de prestaciones con anterioridad a la jubilacin, podrn ser objeto de instrumentacin, con carcter voluntario, de acuerdo con el rgimen previsto en la disposicin adicional primera de esta Ley, en cuyo caso se sometern a la normativa financiera y fiscal derivada de sta. 7. Constituyen derechos consolidados por los partcipes de un plan de pensiones los siguientes: a) En los planes de pensiones de aportacin definida, la cuota parte que corresponde al partcipe, determinada en funcin de las aportaciones, rendimientos y gastos. b) En los planes de prestacin definida, la reserva que le corresponda de acuerdo con el sistema actuarial utilizado. 8. Los partcipes slo podrn hacer efectivos sus derechos consolidados en los supuestos de desempleo de larga duracin o de enfermedad grave. Reglamentariamente se determinarn estas situaciones, as como las condiciones y trminos en que podrn hacerse efectivos los derechos consolidados en tales supuestos. En todo caso, las cantidades percibidas en estas

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situaciones se sujetarn al rgimen fiscal establecido por la Ley para las prestaciones de los planes de pensiones. Los derechos consolidados en los planes de pensiones del sistema asociado e individual podrn movilizarse a otro plan o planes de pensiones, por decisin unilateral del partcipe o por prdida de la condicin de asociado del promotor en un plan de pensiones del sistema asociado o por terminacin del plan. Los derechos econmicos de los beneficiarios en los planes de pensiones del sistema individual y asociado tambin podrn movilizarse a otros planes de pensiones a peticin del beneficiario, siempre y cuando las condiciones de garanta y aseguramiento de la prestacin as lo permitan y en las condiciones previstas en las especificaciones de los planes de pensiones correspondientes. Los derechos consolidados de los partcipes en los planes de pensiones del sistema de empleo no podrn movilizarse a otros planes de pensiones, salvo en el supuesto de extincin de la relacin laboral y en las condiciones que reglamentariamente se establezcan, y slo si estuviese previsto en las especificaciones del plan, o por terminacin del plan de pensiones. Los derechos econmicos de los beneficiarios en los planes de empleo no podrn movilizarse, salvo por terminacin del plan de pensiones. El partcipe o beneficiario de un plan de pensiones que decida movilizar sus derechos deber dirigirse a la entidad gestora del fondo de destino, a la que ordenar por un medio fehaciente la realizacin de las gestiones necesarias. La entidad gestora de destino deber comprobar el cumplimiento de los requisitos establecidos en esta Ley y en su normativa de desarrollo para la movilizacin de tales derechos, y solicitar a la gestora del fondo de origen el traspaso de los derechos indicndole, al menos, el plan y fondo de pensiones de destino, el depositario de ste y los datos de la cuenta del fondo de pensiones de destino a la que debe efectuarse el traspaso. La entidad gestora de origen, una vez realizadas las comprobaciones que estime necesarias, deber ordenar la transferencia bancaria correspondiente y remitir a la gestora de destino toda la informacin financiera y fiscal necesaria para el traspaso. La entidad gestora de destino conservar la documentacin derivada de las movilizaciones entre planes de pensiones a disposicin de la entidad gestora de origen, de las entidades depositarias de los fondos de origen y de destino, as como a disposicin de las autoridades competentes. Reglamentariamente se podrn regular las condiciones del procedimiento y plazos para tramitar y hacer efectivas las movilizaciones de derechos de los partcipes y beneficiarios en los trminos necesarios que garanticen la fiabilidad, transparencia y agilidad de las movilizaciones, as como autorizar sistemas estandarizados con las debidas garantas de seguridad para la transmisin de informacin entre las entidades intervinientes y para la transferencia de efectivo. Los derechos consolidados del partcipe en un plan de pensiones no podrn ser objeto de embargo, traba judicial o administrativa, hasta el momento en que se cause el derecho a la prestacin o en que se hagan efectivos en los supuestos de enfermedad grave o desempleo de larga duracin.

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9. A instancia de los partcipes debern expedirse certificados de pertenencia a los planes de pensiones que, en ningn caso, sern transmisibles. 10. Las prestaciones de los planes de pensiones debern ser abonadas al beneficiario o beneficiarios previstos o designados, salvo que mediara embargo, traba judicial o administrativa, en cuyo caso se estar a lo que disponga el mandamiento correspondiente.

Artculo 9 Aprobacin y revisin de los planes de pensiones

1. El promotor del plan de pensiones elaborar el proyecto inicial del plan, que incluir las especificaciones contempladas en el artculo 6 de esta Ley. a) En el sistema de empleo, una vez elaborado el proyecto, se instar a la constitucin de una comisin promotora con representacin del promotor o promotores y de los trabajadores o potenciales partcipes. Esta comisin estar formada y operar de acuerdo a lo previsto en el artculo 7 para la comisin de control de un plan de pensiones, con las adaptaciones que se prevean reglamentariamente. Para los planes de pensiones del sistema de empleo podrn establecerse procedimientos de designacin directa de los miembros de la comisin promotora por parte de la comisin negociadora del convenio, o designacin de los representantes de empleados por acuerdo de la mayora de los representantes de los trabajadores en la empresa. Mediante acuerdo colectivo de mbito supraempresarial podr establecerse el proyecto inicial de un plan de pensiones del sistema de empleo de promocin conjunta para las empresas incluidas en su mbito, pudiendo ser designada la comisin promotora directamente por la comisin negociadora del convenio o, en su defecto, por la representacin de las empresas y de los trabajadores en el referido mbito supraempresarial. b) En el caso de los planes de pensiones del sistema individual y asociado, sern las entidades promotoras quienes adoptarn los acuerdos y ejercern las funciones asignadas por esta normativa a la comisin promotora de los planes de pensiones del sistema de empleo. 2. La comisin promotora podr adoptar los acuerdos que estime oportunos para ultimar y ejecutar el contenido del proyecto y recabar, excepto en los planes de aportacin definida que no prevean la posibilidad de otorgar garanta alguna a partcipes o beneficiarios, dictamen de un actuario sobre la suficiencia del sistema financiero y actuarial del proyecto definitivo de plan de pensiones resultante del proceso de negociacin. El referido proyecto deber ser adoptado por acuerdo de las partes presentes en la comisin promotora. Obtenido el dictamen favorable, la comisin promotora proceder a la presentacin del referido proyecto ante el fondo de pensiones en que pretenda integrarse. 3. A la vista del proyecto del plan de pensiones, el fondo de pensiones o, segn corresponda, la entidad gestora de ste, adoptar en su caso el acuerdo de admisin del plan

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en el fondo por entender, bajo su responsabilidad, que se cumplen los requisitos establecidos en esta Ley, comunicndolo a la comisin promotora o, en su defecto, al promotor del plan. 4. Efectuada la comunicacin anterior, podr hacerse efectiva la incorporacin al plan de partcipes, debiendo la comisin promotora de un plan de empleo o el promotor de un plan asociado instar la constitucin de la pertinente comisin de control del plan en los plazos y condiciones que reglamentariamente se establezcan. En tanto no se constituya la comisin de control, las funciones atribuidas a sta por la presente Ley correspondern a la comisin promotora o al promotor del plan asociado en su caso. En virtud de acuerdo adoptado por la empresa con los representantes de los trabajadores en la misma, la comisin promotora, una vez formalizado el plan de pensiones del sistema de empleo, podr efectuar directamente la incorporacin al mismo de los partcipes y, en su caso, de los beneficiarios, debiendo sealarse un plazo para que los que no deseen incorporarse al plan se lo comuniquen por escrito. Tambin ser admisible la suscripcin de documentos individuales o colectivos de adhesin al plan del sistema de empleo en virtud de delegacin expresa otorgada por los partcipes. Lo dispuesto en el prrafo anterior se entender sin perjuicio de que, en su caso, el convenio colectivo o disposicin equivalente que establezca los compromisos por pensiones condicione la obligacin de la empresa a su instrumentacin a travs de un plan del sistema de empleo, o de las acciones y derechos que corresponda ejercitar en caso de discrepancia o informacin inadecuada sobre los procesos de incorporacin al plan. Reglamentariamente podrn establecerse condiciones especficas relativas a la

incorporacin de elementos personales a los planes de pensiones y requisitos de los documentos de adhesin, as como normas especiales para los planes de pensiones de empleo de promocin conjunta. 5. El sistema financiero y actuarial de los planes de empleo de cualquier modalidad y de los planes asociados de prestacin definida y mixtos deber ser revisado al menos cada tres aos por actuario independiente designado por la comisin de control, con encomienda expresa y exclusiva de realizar la revisin actuarial. Si, como resultado de la revisin, se planteara la necesidad o conveniencia de introducir variaciones en las aportaciones y contribuciones, en las prestaciones previstas, o en otros aspectos con incidencia en el desenvolvimiento financieroactuarial, se someter a la comisin de control del plan para que proponga o acuerde lo que estime procedente, de conformidad con la letra i) del apartado 1 del artculo 6. Reglamentariamente se determinar el contenido y alcance de la referida revisin actuarial, as como las funciones del actuario al cual se encomiende la revisin y que necesariamente deber ser persona distinta al actuario o actuarios que, en su caso, intervengan en el desenvolvimiento ordinario del plan de pensiones. 6. La aprobacin y revisin de los planes de pensiones del sistema de empleo promovidos por pequeas y medianas empresas se regirn por normas especficas fijadas

reglamentariamente, ajustndose a las siguientes bases:

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a) En la determinacin del mbito de aplicacin deber tenerse en cuenta la modalidad de estos planes, el nmero de trabajadores, la cifra anual de negocios y el total de las partidas de activo de las empresas afectadas. b) El procedimiento de inscripcin en los Registros mercantiles, as como el dictamen y revisin actuariales, de estos planes de pensiones podrn adecuarse a las especiales caractersticas de stos. El dictamen y revisin actuariales podrn no ser exigibles en determinados casos. c) Gozarn de una reduccin del 30 por 100 los derechos que los Notarios y Registradores hayan de percibir como consecuencia de la aplicacin de sus respectivos aranceles por los negocios, actos y documentos necesarios para la tramitacin de la inscripcin, nombramiento y cese de los miembros de la comisin de control y movilizacin de estos planes de pensiones.

Artculo 10 Integracin en el fondo de pensiones

1. Para la instrumentacin de un plan de pensiones, las contribuciones econmicas a que los promotores y los partcipes del plan estuvieran obligados se integrarn inmediata y necesariamente en una cuenta de posicin del plan en el fondo de pensiones, con cargo a la cual se atender el cumplimiento de las prestaciones derivadas de la ejecucin del plan. Dicha cuenta recoger, asimismo, los rendimientos derivados de las inversiones del fondo de pensiones que, en los trminos de esta Ley, se asignen al plan. 2. Reglamentariamente se fijarn las condiciones a que se sujetarn las relaciones entre el plan y el fondo de pensiones, y en particular las referentes al traspaso de la cuenta de posicin del plan desde un fondo de pensiones a otro, as como a la liquidacin del plan. Reglamentariamente se podrn establecer las condiciones y requisitos en los que la comisin de control de un plan de pensiones del sistema de empleo adscrito a un fondo puede canalizar recursos de su cuenta de posicin a otros fondos de pensiones o adscribirse a varios, gestionados, en su caso, por diferentes entidades gestoras. 3. La comisin de control del plan de pensiones supervisar la adecuacin del saldo de la cuenta de posicin del plan a los requerimientos del rgimen financiero de ste. 4. Los planes de pensiones del sistema de empleo se integrarn necesariamente en fondos de pensiones cuyo mbito de actuacin se limite al desarrollo de planes de pensiones de dicho sistema.

CAPTULO IV Constitucin y rgimen de organizacin de los fondos de pensiones

Artculo 11 Constitucin de los fondos de pensiones

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1. Los fondos de pensiones se constituirn, previa autorizacin administrativa del Ministerio de Economa y Hacienda, en escritura pblica otorgada por las entidades promotora o promotoras, gestora, depositaria y se inscribirn en el Registro Mercantil y en el Registro especial administrativo establecido al efecto. Los fondos de pensiones carecern de personalidad jurdica y sern administrados y representados conforme a lo dispuesto en esta Ley. 2. La escritura de constitucin del fondo de pensiones deber contener necesariamente las siguientes menciones: a) La denominacin o razn social y el domicilio de la entidad o entidades promotoras, de la gestora y depositaria, as como la identificacin de las personas que actan en su representacin en el otorgamiento. b) La denominacin del fondo, que deber ser seguida, en todo caso, de la expresin "fondo de pensiones". c) Las normas de funcionamiento del fondo, que especificarn, al menos: 1. El mbito de actuacin del fondo expresando su categora como personal o de empleo conforme a lo previsto en el apartado 7 de este artculo. 2. El procedimiento para la eleccin y renovacin y la duracin del mandato de los miembros de la comisin de control del fondo, as como el funcionamiento de sta. 3. La poltica de inversiones de los recursos aportados al fondo. 4. Los criterios de imputacin de resultados, de conformidad con lo dispuesto en la presente ley y en su normativa de desarrollo. 5. Los sistemas actuariales que pueden utilizarse en la ejecucin de los planes de pensiones. 6. La comisin mxima que haya de satisfacerse a la entidad gestora. 7. Las normas de distribucin de los gastos de funcionamiento a que se refiere el apartado 6 del artculo 14 de esta Ley. 8. Los requisitos para la modificacin de las normas de funcionamiento y para la sustitucin de las entidades gestora y depositaria de conformidad con lo establecido en el artculo 23 de esta Ley. 9. Las normas que hayan de regir la disolucin y liquidacin del fondo. 10. Las condiciones de movilizacin de las cuentas de posicin de los planes de pensiones y los criterios de cuantificacin de stas. 11. Cualesquiera otros contenidos mnimos que se establezcan reglamentariamente. 3. Con carcter previo a la constitucin del fondo el promotor o promotores debern solicitar de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la autorizacin administrativa del proyecto, a cuyos trminos se acomodar, en su caso, la escritura de constitucin. El otorgamiento de la autorizacin en ningn caso podr ser ttulo que cause la responsabilidad de la Administracin del Estado. 4. Dentro del plazo de tres meses contados desde la notificacin de la autorizacin administrativa previa deber formalizarse la escritura de constitucin del fondo y solicitar su inscripcin en el Registro Mercantil, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 11 bis de esta Ley. En caso contrario, transcurrido dicho plazo, quedar sin efecto la autorizacin previa

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concedida, salvo causa debidamente justificada. Una vez inscrito el fondo en el Registro Mercantil, el registrador lo comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para su inscripcin en el Registro Administrativo Especial de Fondos de Pensiones conforme al procedimiento establecido en el artculo 11 bis. La inscripcin en el Registro administrativo exige el previo cumplimiento de todos los requisitos de constitucin exigidos por esta Ley y sus normas de desarrollo. La inscripcin o denegacin de la inscripcin del fondo de pensiones en el Registro administrativo se realizar por resolucin motivada de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Ningn fondo de pensiones podr integrar planes de pensiones con anterioridad a su inscripcin en el Registro administrativo. 5. Se crearn en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones el Registro administrativo de fondos de pensiones y el de Entidades Gestoras de Fondos de Pensiones. Los fondos de pensiones se inscribirn necesariamente en el Registro administrativo, en el que se har constar la escritura de constitucin y las modificaciones posteriores. Adems, se deber hacer constar en el Registro administrativo el plan o planes de pensiones integrados en l fondo de pensiones, as como las sucesivas incidencias que les afecten. Las modificaciones posteriores de las normas de funcionamiento del fondo de pensiones no requerirn autorizacin administrativa previa, si bien, los acuerdos de modificacin debern comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones acompaando certificacin de los mismos, y, posteriormente, una vez otorgada la escritura pblica correspondiente, deber presentarse sta para su inscripcin en el Registro Mercantil y en el Registro administrativo de Fondos de Pensiones conforme a lo previsto en el artculo 11 bis. Lo establecido en el prrafo anterior ser igualmente aplicable para el cambio de denominacin del fondo de pensiones y para la sustitucin o nueva designacin de entidad gestora, depositaria o promotora del fondo. 6. Queda reservada la denominacin de "fondo de pensiones", as como sus siglas, a los constituidos conforme a este artculo, sin perjuicio de los constituidos conforme a la legislacin de otros Estados miembros previstos en la seccin tercera del Captulo X de esta Ley. 7. Los fondos de pensiones se encuadrarn necesariamente en una de las dos categoras siguientes: a) Fondos de pensiones de empleo, cuyo mbito de actuacin se limitar al desarrollo de planes de pensiones del sistema de empleo exclusivamente. b) Fondos de pensiones personales, cuyo mbito de actuacin se limitar al desarrollo de planes de pensiones del sistema asociado o individual. 8. Podrn constituirse fondos de pensiones que instrumenten un nico plan de pensiones. 9. En relacin con los procesos de inversin desarrollados, los fondos de pensiones podrn encuadrarse dentro de dos tipos: a) Fondo abierto, caracterizado por poder canalizar las inversiones de otros fondos de pensiones.

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b) Fondo cerrado, que instrumenta exclusivamente las inversiones del plan o planes de pensiones integrados en l. 10. En los fondos de pensiones que integran planes de pensiones de prestacin definida y en los fondos de pensiones abiertos podr requerirse la constitucin de un patrimonio inicial mnimo, segn niveles fijados reglamentariamente, en razn de las garantas exigidas para su correcto desenvolvimiento financiero.

Artculo 11 bis. Inscripcin de los fondos de pensiones en el Registro Mercantil y coordinacin con el Registro Administrativo de Fondos de Pensiones

1. En el Registro Mercantil se abrir a cada fondo de pensiones una hoja de inscripcin en la que se inscribir: a) La constitucin del fondo de pensiones. b) Los acuerdos de delegacin de facultades de representacin del fondo. c) Los acuerdos de cambio de denominacin del fondo y de modificacin de sus normas de funcionamiento. d) El cese, renuncia y sustitucin de las entidades promotora, gestora y depositaria del fondo. e) Los nombramientos y ceses de los miembros de la comisin de control del fondo. f) La disolucin y liquidacin del fondo de pensiones. g) Las medidas administrativas que afecten a la entidad gestora o a sus administradores, al fondo o a alguno de los planes integrados en el, o a las comisiones de control. h) En general, los actos y contratos que modifiquen el contenido de los asientos practicados o cuya inscripcin est prevista por disposiciones con rango de ley. Las normas de funcionamiento y las cuentas anuales del fondo de pensiones sern objeto de depsito en el Registro Mercantil. No se practicar asiento alguno posterior al de la letra a) salvo las previstas en la letra g) anterior, mientras no se extienda al margen del mismo nota acreditativa de la inscripcin del fondo en el registro administrativo de fondos de pensiones. Dentro de los cuatro meses siguientes a la fecha del asiento de constitucin del fondo en el Registro Mercantil, sin que conste su inscripcin en el Registro Administrativo o, en su caso, sin que se haya interpuesto recurso contra la resolucin denegatoria, expresa o por silencio, caducar aquel asiento y podr ser cancelado de oficio por nota marginal. 2. La constitucin del fondo de pensiones, las modificaciones de las normas de funcionamiento, la sustitucin de entidad promotora, gestora o depositaria, y la disolucin y liquidacin del fondo, se inscribirn en el Registro Mercantil en virtud de escritura pblica. Para los dems actos bastarn certificaciones de los acuerdos correspondientes expedidas por el rgano de administracin o apoderado de la entidad gestora. En el caso de escrituras pblicas, el notario las remitir de forma telemtica al Registro Mercantil del domicilio social de la entidad gestora del fondo para su inscripcin, salvo que alguna de las partes intervinientes en el otorgamiento no le autorice para ello. En este caso, el

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notario entregar una copia electrnica de la escritura pblica a la entidad gestora, quien deber remitirla por medios telemticos con firma electrnica al Registro Mercantil para su inscripcin. Cuando se trate de certificaciones de acuerdos, stas sern remitidas al Registro Mercantil por la entidad gestora de forma telemtica con firma electrnica. En las remisiones telemticas de escrituras pblicas y certificaciones a que se refiere este apartado se acompaar la documentacin adicional que, en su caso, se establezca reglamentariamente, y se observarn los requisitos previstos en la Ley 11/2007, de 22 de junio, de acceso electrnico de los ciudadanos a los Servicios Pblicos. Para la inscripcin de la constitucin del fondo se incorporar copia electrnica de la escritura de constitucin y los documentos de los que resulte la preceptiva autorizacin administrativa previa, la obtencin del nmero de identificacin fiscal, y la certificacin negativa de denominacin expedida por el Registro Mercantil Central. El notario autorizante de la escritura de constitucin del fondo de pensiones solicitar telemticamente a la Agencia Estatal de Administracin Tributaria la asignacin provisional de un Nmero de Identificacin Fiscal. Una vez inscrito el fondo de pensiones en el Registro Mercantil, el encargado del mismo notificar telemticamente a la Agencia Estatal de la Administracin Tributaria la inscripcin del fondo. La Agencia Estatal de la Administracin Tributaria notificar telemticamente al notario y al registrador mercantil el carcter definitivo del Nmero de Identificacin Fiscal. Asimismo, el notario autorizante de la escritura de constitucin o de cambio de denominacin del fondo solicitar telemticamente al Registro Mercantil Central el certificado negativo de denominacin, salvo peticin expresa en contrario de las partes intervinientes en cuyo caso ser la entidad gestora quien lo solicite en modo telemtico con firma electrnica. Recibida la solicitud, el Registro Mercantil Central expedir tambin telemticamente la certificacin negativa o, en su caso, indicar la imposibilidad de su emisin. 3. Una vez practicadas las correspondientes inscripciones, el Registrador Mercantil remitir de oficio a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por medio telemtico una certificacin autorizada con su firma electrnica, acreditativa de los asientos practicados, acompaada de la escritura pblica, en su caso, y de la documentacin que se establezca reglamentariamente. Cuando se trate de acuerdos sujetos a inscripcin en el Registro Administrativo, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, una vez recibida la certificacin del Registrador Mercantil, proceder a su inscripcin en aqul y lo notificar a la entidad gestora y al Registro Mercantil. Mediante resolucin motivada la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr denegar la inscripcin en el Registro Administrativo o requerir a las entidades la subsanacin de la documentacin y requisitos necesarios para la inscripcin. 4. El Colegio de Registradores habilitar modelos estandarizados de certificaciones, accesibles de forma gratuita por Internet u otros medios equivalentes de consulta telemtica, que puedan

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ser utilizados para cumplimentar los trmites anteriormente indicados, aprobados por la Direccin General de los Registros y del Notariado previa consulta con la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Artculo 12 Responsabilidad

1. Los acreedores de los fondos de pensiones no podrn hacer efectivos sus crditos sobre los patrimonios de los promotores de los planes y de los partcipes, cuya responsabilidad est limitada a sus respectivos compromisos de aportacin a sus planes de pensiones adscritos. 2. El patrimonio de los fondos no responder por las deudas de las entidades promotora, gestora y depositaria.

Artculo 13 Administracin de los fondos de pensiones

Los fondos de pensiones sern administrados con las limitaciones establecidas en el artculo 14, por una entidad gestora con el concurso de un depositario y bajo la supervisin de una comisin de control, en la forma que reglamentariamente se determine.

Artculo 14 Comisin de control del fondo de pensiones

1. En los fondos de pensiones se constituir una comisin de control del fondo cuya composicin se ajustar a las siguientes condiciones: a) En el caso de los fondos de pensiones que integren planes de pensiones del sistema de empleo slo podrn integrar planes de esta modalidad. Si un mismo fondo instrumenta varios planes de pensiones de empleo, su comisin de control podr formarse con representantes de cada uno de los planes o mediante una representacin conjunta de los planes de pensiones integrados en el mismo. Si el fondo integra un nico plan de pensiones de empleo, la comisin de control del plan ejercer las funciones de la comisin de control del fondo. b) En los fondos de pensiones distintos de los contemplados en el prrafo a) anterior, la comisin de control se formar con representantes de cada uno de los planes adscritos al mismo. En el caso de planes de pensiones del sistema asociado dichos representantes sern designados por las respectivas comisiones de control de los planes. Si el fondo integra un nico plan del sistema asociado, la comisin de control del plan ejercer las funciones de comisin de control del fondo.

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En el caso de los planes del sistema individual dichos representantes sern designados por las respectivas entidades promotoras de los planes. A tal efecto, si entre los planes adscritos al fondo hubiese dos o ms planes del sistema individual promovidos por la misma entidad promotora, sta podr designar una representacin conjunta de dichos planes en la comisin de control del fondo. Si el fondo integra exclusivamente uno o varios planes del sistema individual promovidos por la misma entidad, no ser precisa la constitucin de una comisin de control del fondo, correspondiendo en tal caso al promotor del plan o planes las funciones y responsabilidades asignadas por esta normativa a dicha comisin. 2. Las funciones de la comisin de control del fondo de pensiones son, entre otras: a) Supervisin del cumplimiento de los planes adscritos. b) Control de la observancia de las normas de funcionamiento, del propio fondo y de los planes. c) Nombramiento de los expertos cuya actuacin est exigida en la presente Ley, sin perjuicio de las facultades previstas dentro de cada plan de pensiones. d) Propuesta y, en su caso, decisin en las dems cuestiones sobre las que la presente Ley le atribuye competencia. Podr recabar de las entidades gestora y depositaria la informacin que resulte pertinente para el ejercicio de sus funciones. e) Representacin del fondo, pudiendo delegar en la entidad gestora para el ejercicio de sus funciones. f) Examen y aprobacin de la actuacin de la entidad gestora en cada ejercicio econmico, exigindole, en su caso, la responsabilidad prevista en el artculo 22 de esta Ley. g) Sustitucin de la entidad gestora o depositaria, en los trminos previstos en el artculo 23. h) Suspensin de la ejecucin de actos y acuerdos contrarios a los intereses del fondo. i) En su caso, aprobacin de la integracin en el fondo de nuevos planes de pensiones. 3. Por razones de heterogeneidad en los tipos de planes de pensiones adscritos a un mismo fondo o de dimensin de ste, podr arbitrarse la constitucin, en el seno de la comisin de control, de subcomisiones que operarn segn reas homogneas de planes o segn modalidades de inversin. 4. El cargo de vocal de una comisin ser temporal y gratuito. En las normas de funcionamiento del fondo se consignar el procedimiento para la eleccin y renovacin de sus miembros, la duracin de su mandato, as como los casos y formas en que deba reunirse la mencionada comisin de control del fondo. 5. Una vez elegidos los miembros de la comisin de control del fondo, designarn entre s a quienes hayan de ejercer la presidencia y la secretara. La Comisin quedar vlidamente constituida cuando, debidamente convocados, concurra la mayora de sus miembros, y adoptar sus acuerdos por mayora, teniendo en cuenta lo previsto en el prrafo siguiente. En el caso de que el fondo integre varios planes de pensiones, se ponderar el voto de los representantes designados por cada plan en atencin a su nmero y a la parte de inters

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econmico que el plan tenga en el fondo o, en su caso, el inters econmico del conjunto de planes del sistema individual del mismo promotor si ste hubiere designado una representacin conjunta de sus planes. 6. Se soportarn por el fondo los gastos de funcionamiento de la comisin de control, si bien podr acordarse su asuncin total o parcial por las entidades promotoras. No obstante lo anterior, si el fondo integra planes del sistema individual, tales gastos sern de cuenta de los promotores. Artculo 15 Disolucin y liquidacin de los fondos de pensiones 1. Proceder la disolucin de los fondos de pensiones: a) Por revocacin de la autorizacin administrativa al fondo de pensiones. b) Por la paralizacin de su comisin de control, de modo que resulte imposible su funcionamiento, en los trminos que se fijen reglamentariamente. c) Por concurrir los supuestos previstos en el artculo 23 de esta Ley. d) Por decisin de la comisin de control del fondo, o si sta no existiere, si as lo deciden de comn acuerdo su promotor, entidad gestora y depositaria. e) Por cualquier otra causa establecida en sus normas de funcionamiento. 2. Una vez disuelto el fondo de pensiones se abrir el perodo de liquidacin, aadindose a su denominacin las palabras en liquidacin, y realizndose las correspondientes operaciones conjuntamente por la comisin de control del fondo y la entidad gestora en los trminos que reglamentariamente se determinen. Ser admisible que las normas del fondo de pensiones prevean que, en caso de liquidacin del mismo, todos los planes deban integrarse en un nico fondo de pensiones. En todo caso, sern requisitos previos a la extincin de los fondos de pensiones la garanta individualizada de las prestaciones causadas y la continuacin de los planes de pensiones vigentes a travs de otro u otros fondos de pensiones ya constituidos o a constituir. 3. El acuerdo de disolucin del fondo de pensiones se comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y se inscribir en el Registro Mercantil y en el Registro Administrativo conforme a lo establecido en el artculo 11.bis de esta Ley. El Registrador Mercantil remitir de oficio, de forma telemtica y sin coste adicional alguno, el acuerdo de disolucin del fondo al Boletn Oficial del Registro Mercantil para su publicacin. Adems la entidad gestora deber publicar el acuerdo en su pgina web o, en su defecto, en uno de los diarios de mayor circulacin del lugar del domicilio social de dicha entidad. Ultimada la liquidacin, tras haber dado cumplimiento a lo preceptuado en el prrafo tercero del apartado 2 precedente, los liquidadores debern solicitar del Registrador Mercantil y de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la cancelacin respectiva de los asientos referentes al fondo de pensiones extinguido. CAPTULO V

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Rgimen financiero de los fondos de pensiones

Artculo 16 Inversiones de los fondos de pensiones 1. El activo de los fondos de pensiones estar invertido de acuerdo con criterios de seguridad, rentabilidad, diversificacin y de plazos adecuados a sus finalidades. Reglamentariamente se establecer el lmite mnimo, no inferior al 70 por 100 del activo del fondo, que se invertir en activos financieros contratados en mercados regulados, en depsitos bancarios, en crditos con garanta hipotecaria y en inmuebles. 2. Reglamentariamente podrn fijarse porcentajes mnimos o mximos de inversin en determinadas categoras generales de inversiones en que se materialice el activo de los fondos de pensiones, con el fin de asegurar su liquidez o solvencia y sin que, en ningn caso, puedan entraar obligaciones de invertir en activos financieros especficos cuya rentabilidad no se adecue a las condiciones generales de los mercados financieros. 3. La inversin en activos extranjeros se regular por la legislacin correspondiente, computndose en el porcentaje indicado a su naturaleza. Reglamentariamente podrn establecerse normas de congruencia monetaria entre las monedas de realizacin de las inversiones de los fondos de pensiones y las monedas en que han de satisfacerse sus compromisos. 4. Reglamentariamente se establecern porcentajes y criterios de diversificacin de las inversiones en valores emitidos o avalados por una misma entidad o de entidades pertenecientes a un mismo grupo. Los porcentajes de diversificacin se establecern sobre el valor nominal de los ttulos emitidos o avalados por las entidades de referencia, incluyndose, en su caso, los crditos otorgados a ellas o avalados por las mismas. Reglamentariamente se podrn establecer porcentajes de diversificacin sobre el activo del fondo de pensiones para determinados tipos de inversiones, en funcin de sus caractersticas, en instituciones de inversin colectiva, en inmuebles, en valores no cotizados en mercados organizados, especialmente de pequeas y medianas empresas y en capital riesgo. Asimismo, reglamentariamente se podrn establecer limitaciones a las inversiones de los fondos de pensiones en activos financieros que figuren en el pasivo de entidades promotoras de los planes de pensiones adscritos al fondo, de las entidades gestoras y depositarias de los mismos o de entidades pertenecientes al mismo grupo de cualquiera de ellas o aqullas. Los porcentajes de diversificacin previstos en este apartado no sern de aplicacin a los activos o ttulos emitidos o avalados por el Estado o sus Organismos autnomos, por las Comunidades Autnomas, Corporaciones Locales o por Administraciones pblicas

equivalentes de Estados pertenecientes a la OCDE, o por las Instituciones u Organismos internacionales de los que Espaa sea miembro y por aquellos otros que as resulte de compromisos internacionales que Espaa pueda asumir.

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5. A los efectos de este artculo, se considerarn pertenecientes a un mismo grupo las sociedades que se encuentren en los supuestos contemplados en el artculo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de junio, del Mercado de Valores. Cuando la pertenencia a un mismo grupo sea una circunstancia sobrevenida con posterioridad a la inversin, el fondo deber regularizar la composicin de su activo en un plazo de un ao. En el caso de fondos de pensiones administrados por una misma entidad gestora o por distintas entidades gestoras pertenecientes al mismo grupo de sociedades, el Gobierno podr disponer que las limitaciones establecidas en el apartado 4 anterior se calculen tambin con relacin al balance consolidado de dichos fondos. 6. Los tipos de inters de los depsitos de los fondos de pensiones sern libres.

Artculo 17 Condiciones generales de las operaciones

1. Por los fondos de pensiones se realizarn las operaciones sobre activos financieros admitidos a cotizacin en Bolsa o en un mercado organizado de los citados en el apartado 1 del artculo 16, de forma que incidan de manera efectiva en los precios con la concurrencia de ofertas y demandas plurales, salvo que la operacin pueda realizarse en condiciones ms favorables para el fondo que de las resultantes del mercado. 2. En general, los fondos de pensiones no podrn otorgar crdito a los partcipes de los planes de pensiones adscritos, salvo en los casos excepcionales que se sealen reglamentariamente. 3. La adquisicin y enajenacin de bienes inmuebles debern ir precedidas necesariamente de su tasacin, realizada en la forma prevista en la Ley de Regulacin del Mercado Hipotecario y su legislacin complementaria. 4. Las entidades gestora y depositaria de un fondo de pensiones, as como sus consejeros y administradores, y los miembros de la comisin de control, no podrn comprar ni vender para s elementos de los activos del fondo ni directamente ni por persona o entidad interpuesta. Anloga restriccin se aplicar a la contratacin de crditos. 5. Los bienes de los fondos de pensiones slo podrn ser objeto de garanta para asegurar el cumplimiento de las obligaciones del fondo, en los trminos que se establezcan reglamentariamente. Artculo 18 Obligaciones frente a tercero Las obligaciones frente a tercero no podrn exceder en ningn caso del 5 por 100 del activo del fondo. No se tendrn en cuenta a estos efectos los dbitos contrados en la adquisicin de elementos patrimoniales en el perodo que transcurra hasta la liquidacin total de la

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correspondiente operacin, ni los existentes frente a los beneficiarios hasta el momento del pago de las correspondientes prestaciones. Artculo 19 Cuentas anuales 1. Dentro del primer cuatrimestre de cada ejercicio econmico las entidades gestoras de fondos de pensiones debern: a) Formular y someter a aprobacin de los rganos competentes las cuentas anuales de la entidad gestora, debidamente auditadas en los trminos del apartado 4 siguiente, y presentar la documentacin e informacin citada a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y a las comisiones de control del fondo y de los planes de pensiones adscritos al fondo. b) Formular el balance, la cuenta de prdidas y ganancias y la memoria explicativa del ejercicio anterior del fondo o fondos administrados, debidamente auditados con arreglo al prrafo a), someter dichos documentos a la aprobacin de la comisin de control del fondo respectivo, quien podr dar a la misma la difusin que estimen pertinente, y presentar la documentacin e informacin de dicho fondo o fondos del mismo modo que regula el prrafo precedente. 2. Dentro de primer semestre de cada ejercicio econmico, las entidades gestoras debern publicar, para su difusin general, los documentos mencionados en el apartado 1. 3. Reglamentariamente se fijarn las normas de valoracin de los activos de los fondos de pensiones, los criterios para la formacin de su cuenta de resultados y el sistema de asignacin de los mismos a los planes adscritos al fondo. 4. Los documentos citados en el prrafo a) del apartado 1 debern ser auditados por expertos o sociedades de expertos que cumplan los requisitos que se sealen reglamentariamente. Los informes de auditora debern abarcar los aspectos contables financieros y actuariales, incluyendo un pronunciamiento expreso en lo relativo al cumplimiento de lo previsto al respecto en esta Ley y en su desarrollo reglamentario. 5. El Ministerio de Economa podr exigir a las entidades gestoras de fondos de pensiones la realizacin de auditoras externas excepcionales, con el alcance que considere necesario. 6. El Ministerio de Economa establecer los modelos de balance, cuenta de resultados y dems estados contables de los fondos de pensiones y de sus entidades gestoras, as como los criterios de contabilizacin y valoracin en cuanto no estn determinados por disposiciones del Gobierno. 7. El Ministerio de Economa podr recabar de las entidades gestoras y de las depositarias cuantos datos contables y estadsticos, pblicos o reservados, referentes a las mismas y a los fondos de pensiones administrados por ellas, estn relacionados con sus funciones de inspeccin y tutela, y sealar la periodicidad con que dicha informacin deber elaborarse y los plazos mximos para su entrega al Ministerio. 8. El Ministerio de Economa dispondr la publicidad que, en su caso, deba darse, con carcter agregado o individual, a los datos citados en el apartado 7, con el objeto de promover

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una informacin frecuente, rpida y suficiente en favor de los partcipes y beneficiarios o de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo. Las entidades gestoras debern facilitar a los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones, al menos con carcter trimestral, informacin sobre la evolucin y situacin de sus derechos econmicos en el plan, as como sobre otros extremos que pudieran afectarles, especialmente las modificaciones normativas, cambios de las especificaciones del plan, de las normas de funcionamiento del fondo o de su poltica de inversiones, y de las comisiones de gestin y depsito. En los planes de pensiones del sistema de empleo esta informacin se facilitar en los trminos previstos en sus especificaciones o en las condiciones acordadas por la comisin de control del plan. El Ministerio de Economa podr regular el contenido, requisitos y condiciones de la referida informacin en la medida que se estime necesario para garantizar una informacin adecuada a los intereses de los partcipes y beneficiarios. 9. Las comisiones de control de los planes de pensiones podrn solicitar del Ministerio de Economa informacin sobre datos, referentes al fondo de pensiones al que estn adscritos o a su entidad gestora o depositaria, no previamente publicados y que estn en poder del Ministerio o que ste pueda recabar. 10. Las entidades citadas en el apartado 2 de este artculo estn sujetas al cumplimiento de las obligaciones de informacin previstas en el ordenamiento jurdico. CAPTULO V Entidades gestoras y depositarias de fondos de pensiones

Artculo 20 Entidades gestoras

1. Podrn ser entidades gestoras de fondos de pensiones las sociedades annimas que, habiendo obtenido autorizacin administrativa previa, renan los siguientes requisitos: a) Tener un capital desembolsado mnimo de 600.000 euros. Adicionalmente, los recursos propios debern incrementarse en los tantos por mil del activo total del fondo o fondos gestionados que se sealan a continuacin: El 5 por mil del activo total cuando ste no exceda de 60 millones de euros. El 3 por mil de lo que exceda de 60 millones hasta 600 millones de euros. El 2 por mil de lo que exceda de 600 millones hasta 3.000 millones de euros. El 1 por mil de lo que exceda de 3.000 millones hasta 6.000 millones de euros. El 0,5 por mil de lo que exceda de 6.000 millones de euros. A estos efectos, se computarn como recursos propios el capital social desembolsado y las reservas que se determinen reglamentariamente. En caso de que el fondo o los fondos de pensiones gestionados inviertan en fondos de pensiones abiertos, para calcular los recursos propios exigibles se deducir del activo total de

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los fondos de pensiones inversores la parte correspondiente a las inversiones de stos en fondos de pensiones abiertos que estn a su vez gestionados por la misma entidad gestora. Asimismo, se descontarn del activo total de los fondos gestionados las deudas de los promotores de los planes de pensiones de empleo adscritos. b) Sus acciones sern nominativas. c) Tener como objeto social y actividad exclusivos la administracin de fondos de pensiones. d) No podrn emitir obligaciones ni acudir al crdito y tendrn materializado su patrimonio en los activos que reglamentariamente se determinen. e) Debern estar domiciliadas en Espaa. f) Debern inscribirse en el Registro administrativo establecido en el apartado 5 del artculo 11 de esta Ley. g) A los socios y a las personas fsicas miembros del consejo de administracin, as como a los directores generales y asimilados a estos ltimos de las entidades gestoras de fondos de pensiones, les resultar de aplicacin los criterios y rgimen de incompatibilidades y limitaciones establecidos en los artculos 14 y 15 de la Ley 30/1995, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, sin perjuicio de su concrecin reglamentaria. 2. Tambin podrn ser entidades gestoras de fondos de pensiones las entidades aseguradoras autorizadas para operar en Espaa en los seguros de vida, siempre que cumplan los requisitos previstos en los prrafos a), e) y f) del apartado anterior. El lmite previsto en el prrafo a) del apartado anterior se entender aplicable, en su caso, al fondo mutual de las mutualidades de previsin social. El acceso de estas entidades a la gestin de fondos de pensiones se har previa notificacin al Ministerio de Economa. 3. La denominacin de entidad gestora de fondos de pensiones queda reservada exclusivamente a las entidades que cumplan los requisitos previstos en los apartados precedentes. 4. Reglamentariamente se determinarn las condiciones en las que las entidades gestoras de fondos de pensiones podrn contratar la gestin de las inversiones de los fondos de pensiones que administran con terceras entidades autorizadas conforme a las Directivas 93/22/CEE, del Consejo, de 10 de mayo de 1993, relativa a los servicios de inversin en el mbito de los valores negociables, 92/96/CEE, del Consejo, de 10 de noviembre de 1992, sobre seguros directos de vida y 2000/12/CE, del Parlamento y del Consejo, de 20 de marzo de 2000, relativa a entidades de crdito, y con otras entidades gestoras de fondos de pensiones autorizadas. 5. Las sociedades gestoras percibirn por su funcin una comisin de gestin dentro del lmite fijado en las normas de funcionamiento del fondo y que no exceder del mximo que, como garanta de los intereses de los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones, pudiera establecer el Gobierno de la Nacin. 6. Ser causa de disolucin de las entidades gestoras de fondos de pensiones, adems de las enumeradas en el artculo 260 de la Ley de Sociedades Annimas , la revocacin de la autorizacin administrativa, salvo que la propia entidad renuncie a dicha autorizacin, viniendo tal renuncia nicamente motivada por la modificacin de su objeto social para desarrollar una

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actividad distinta al objeto social exclusivo de administracin de fondos de pensiones a que se refiere el prrafo c) del apartado 1 precedente. El acuerdo de disolucin, adems de la publicidad que previene el artculo 263 de la Ley de Sociedades Annimas, se inscribir en el Registro administrativo y se publicar en el Boletn Oficial del Estado y la entidad extinguida se cancelar en el Registro administrativo, adems de dar cumplimiento a lo preceptuado en el artculo 278 de la Ley de Sociedades Annimas. No obstante lo anterior, la disolucin, liquidacin y extincin de las entidades aseguradoras autorizadas como gestoras de fondos de pensiones se regir por la normativa especfica de la Ley de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados. 7. Los cambios de denominacin, de domicilio y de los estatutos de las entidades gestoras no requerirn autorizacin administrativa previa, si bien, los acuerdos de modificacin debern comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones acompaando certificacin de los mismos, y, posteriormente, una vez otorgada e inscrita en el Registro Mercantil la escritura pblica correspondiente, deber presentarse sta para su inscripcin en el Registro administrativo. La fusin y escisin de entidades gestoras de fondos de pensiones requerir autorizacin administrativa previa de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el ejercicio de sus funciones de supervisin sobre los requisitos y condiciones de actividad de las entidades gestoras de fondos de pensiones establecidos en esta Ley y en sus normas de desarrollo, debiendo cumplimentarse los requisitos y, en su caso, el procedimiento para la autorizacin e inscripcin de la nueva o nuevas entidades gestoras resultantes. Lo anterior se entiende sin perjuicio de lo dispuesto en la Ley 15/2007, de 3 de julio, de Defensa de la Competencia, en materia de notificaciones y procedimientos de autorizacin de concentraciones econmicas y de las competencias atribuidas por dicha Ley a los rganos correspondientes de defensa de la competencia.

Artculo 21 Entidades depositarias

1. La custodia o depsito de los valores mobiliarios y dems activos financieros integrados en los fondos de pensiones corresponder a una entidad depositaria establecida en Espaa. Podrn ser "entidades depositarias de fondos de pensiones" las entidades que renan los siguientes requisitos: a) Ser entidad de crdito conforme a la normativa vigente en materia de entidades de crdito. b) Tener en Espaa su domicilio social o una sucursal. c) Tener como actividad autorizada la recepcin de fondos del pblico en forma de depsito, cuentas corrientes u otras anlogas que lleven aparejada la obligacin de su restitucin y, como depositarios de valores negociables y otros activos financieros, la custodia y administracin por cuenta de sus titulares.

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d) Estar inscrita en el registro especial de "Entidades Depositarias de Fondos de Pensiones" del Ministerio de Economa y Hacienda. 2. Cada fondo de pensiones tendr una sola entidad depositaria, sin perjuicio de la posibilidad de que sta pueda delegar sus funciones en otra entidad en los trminos que reglamentariamente se determinen. En ningn caso la responsabilidad de la entidad depositaria se ver afectada en este supuesto. 3. Las entidades depositarias ejercern la funcin de custodia en los trminos que reglamentariamente se determinen teniendo en cuenta la naturaleza de los activos del fondo. En especial, para aquellos activos que no sean susceptibles de ser depositados, la entidad depositaria mantendr los certificados u otros documentos acreditativos, que justifiquen la posicin declarada por la gestora. La responsabilidad por la funcin de custodia se extiende a la garanta de que la titularidad, pleno dominio y libre disposicin de los valores mobiliarios y otros activos custodiados corresponde a los fondos de pensiones titulares de los mismos. 4. Adems de la funcin de custodia, ejercern la vigilancia de la entidad gestora ante las entidades promotoras, partcipes y beneficiarios, debiendo verificar que las operaciones acordadas por las entidades gestoras se ajusten a las disposiciones legales y reglamentarias. En los trminos que reglamentariamente se determine, las entidades depositarias podrn recabar de las entidades gestoras toda la informacin que precisen para el ejercicio de sus funciones, debiendo comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones aquellas anomalas de especial relevancia que pudieran ponerse de manifiesto a travs de dicho control. 5. Corresponde, en todo caso y de manera exclusiva a la entidad depositaria, la instrumentacin de los cobros y pagos que pudieran derivarse por cualquier concepto del desarrollo de la actividad de planes y fondos de pensiones. A tal efecto, las entidades depositarias junto a las gestoras debern establecer los mecanismos y procedimientos adecuados para garantizar que en ningn caso la realizacin de los cobros y pagos se hace sin su consentimiento. Adems de su necesaria intervencin en la liquidacin de las operaciones sobre instrumentos financieros, la entidad depositaria podr intervenir en la ejecucin de las operaciones de compraventa cuando as lo haya acordado con la entidad gestora. 6. En remuneracin de sus servicios, los depositarios percibirn de los fondos las retribuciones que libremente pacten con las entidades gestoras, con la previa conformidad de la Comisin de Control del fondo, sin perjuicio de las limitaciones que puedan establecerse

reglamentariamente. 7. Nadie podr ser al mismo tiempo gestor y depositario de un fondo de pensiones, salvo los supuestos que se prevean reglamentariamente en desarrollo del artculo 23 de esta Ley.

Artculo 22 Responsabilidad

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Las entidades gestoras y las depositarias actuarn en inters de los fondos que administren o custodien, siendo responsables frente a las entidades promotoras, partcipes y beneficiarios de todos los perjuicios que se les causaren por el incumplimiento de sus respectivas obligaciones. Ambos estn obligados a exigirse recprocamente esta responsabilidad en inters de aqullos.

Artculo 23 Sustitucin de las entidades gestora o depositaria 1. La sustitucin de las entidades gestora o depositaria proceder: a) A instancia de la propia entidad, previa presentacin de la que haya de sustituirla. En tal caso ser precisa la aprobacin por la comisin de control del fondo y por la entidad gestora o depositaria que contine en sus funciones del proyecto de sustitucin que, cumpliendo los requisitos que se sealen en las normas de funcionamiento del fondo, se proponga a aqullas en la forma y plazo que reglamentariamente se establezcan. Para proceder a la sustitucin de la entidad gestora ser requisito previo la realizacin y publicidad suficiente de la auditora prevista en el artculo 19 de esta Ley y, en su caso, la constitucin por la entidad cesante de las garantas necesarias para cubrir las

responsabilidades de su gestin. b) Por decisin de la comisin de control del fondo de pensiones, que deber designar simultneamente una entidad dispuesta a hacerse cargo de la gestin o el depsito. En tanto no se produzca la correspondiente designacin, la entidad afectada continuar en sus funciones. 2. La renuncia unilateral a sus funciones por parte de las entidades gestoras o depositaria slo surtir efecto pasado un plazo de dos aos contados desde su notificacin fehaciente a la comisin de control del fondo de pensiones y previo cumplimiento de los requisitos de auditora, publicidad y garanta a que se refiere el prrafo a) del apartado precedente. Si vencido el plazo no se designara una entidad sustitutiva, proceder la disolucin del fondo de pensiones. 3. La disolucin, el procedimiento concursal de las entidades gestora o depositaria y su exclusin del Registro administrativo producir el cese en la gestin o custodia del fondo de la entidad afectada. Si sta fuese la entidad gestora, la gestin quedar provisionalmente encomendada a la entidad depositaria. Si la entidad que cesa en sus funciones fuese la depositaria, los activos financieros y efectivo del fondo sern depositados en el Banco de Espaa. En ambos casos se producir la disolucin del fondo si en el plazo de un ao no se designa nueva entidad gestora o depositaria. 4. Los cambios que se produzcan en el control de las entidades gestoras y la sustitucin de sus consejeros debern ser puestos en conocimiento de las comisiones de control en la forma que reglamentariamente se establezca.

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CAPTULO VII Rgimen de control administrativo

Artculo 24 Ordenacin y supervisin administrativa

1. Corresponde al Ministerio de Economa y Hacienda la ordenacin y supervisin administrativa del cumplimiento de las normas de la presente ley, pudiendo recabar de las entidades gestoras y depositarias, de las entidades o personas en las que hayan delegado o externalizado funciones, de los comercializadores de planes de pensiones individuales, de los promotores de los planes de pensiones, de las comisiones de control, de los actuarios, as como de los representantes de los fondos de pensiones de otros Estados miembros, toda la informacin que sea precisa para comprobar el correcto cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias. 2. Ser de aplicacin a la inspeccin de entidades gestoras y de planes y fondos de pensiones lo dispuesto sobre la inspeccin de entidades aseguradoras en el artculo 72 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados. A falta de mencin expresa en contrario en las especificaciones de los planes de pensiones o en las normas de funcionamiento de los fondos de pensiones, todas las actuaciones derivadas de la Inspeccin de los planes y fondos de pensiones, excepto las que se refieran a las personas fsicas, se entendern notificadas cuando la comunicacin se efecte ante la entidad gestora correspondiente. Asimismo, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr ordenar la inspeccin de las entidades depositarias de fondos de pensiones para comprobar el correcto cumplimiento de la normativa relativa a los planes y fondos de pensiones. En este caso se informar de la orden de inspeccin al ente u rgano administrativo al que, en su caso, corresponda el control y supervisin de la entidad, pudiendo solicitar de aquel su actuacin o asistencia en los supuestos que sea preciso, siendo aplicable igualmente lo dispuesto sobre la inspeccin de entidades aseguradoras en el citado artculo 72 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados. 3. Las entidades gestoras de fondos de pensiones debern facilitar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informacin sobre su situacin, la de los fondos de pensiones que gestionen y la de los planes de pensiones integrados en aqullas, con la periodicidad y el contenido que reglamentariamente se establezcan. 4. Los datos, documentos e informaciones que obren en poder del Ministerio de Economa en el ejercicio de sus funciones de ordenacin y supervisin de los fondos de pensiones, salvo los contenidos en los registros administrativos de carcter pblico, tendrn carcter reservado. Todas las personas que ejerzan o hayan ejercido una actividad de ordenacin y supervisin en materia de fondos de pensiones, as como aquellas a quienes el Ministerio de Economa haya encomendado funciones respecto de las mismas, estn sometidas al deber de secreto

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profesional en los mismos trminos y con las mismas responsabilidades y excepciones establecidas en el artculo 75 de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados. 5. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr ordenar la inspeccin de las funciones transferidas a un tercero, as como las de comercializacin de planes de pensiones, para comprobar si se desarrollan de conformidad con la normativa de planes y fondos de pensiones. En este caso se informar de la orden de inspeccin al ente u rgano administrativo al que, en su caso, corresponda el control y supervisin del prestador del servicio, pudiendo solicitar de aquel su actuacin o asistencia en los supuestos en que sea necesario, siendo aplicable lo dispuesto sobre la inspeccin de entidades aseguradoras en el citado artculo 72 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados.

Artculo 25 Contabilidad de los fondos de pensiones y de las entidades gestoras 1. La contabilidad de los fondos y planes de pensiones y de sus entidades gestoras se regir por sus normas especficas y, en su defecto, por las establecidas en el Cdigo de Comercio, en el Plan General de Contabilidad y dems disposiciones de la legislacin mercantil en materia contable. 2. En el Reglamento de desarrollo de esta Ley, se recogern las normas especficas de contabilidad a que se refiere el apartado anterior, estableciendo las obligaciones contables, los principios contables de aplicacin obligatoria, las normas sobre formulacin de las cuentas anuales, los criterios de valoracin de los elementos integrantes de aqullas, as como el rgimen de aprobacin, verificacin, depsito y publicidad de las cuentas, aplicables a los fondos de pensiones y a sus entidades gestoras. Tal potestad administrativa se ejercer a propuesta del Ministerio de Economa y previo informe del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas y de la Junta Consultiva de Seguros. 3. Se faculta al Ministerio de Economa, previos idnticos informes, a desarrollar dichas normas especficas de contabilidad, particularmente estableciendo el Plan de Contabilidad de los fondos y planes de pensiones y el Plan Contable de las entidades gestoras. Artculo 26 Normas de publicidad y contratacin 1. La publicidad relativa a los planes y fondos de pensiones y a sus entidades gestoras se ajustar a lo dispuesto en la Ley 34/1988, de 11 de noviembre, General de Publicidad, y disposiciones de desarrollo, as como a las normas precisas para su adaptacin a los planes y fondos de pensiones y a las entidades gestoras, recogidas en el Reglamento de la presente Ley.

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2. Reglamentariamente se determinar la forma y el alcance con que el Ministerio de Economa puede hacer pblicos los datos declarados por los fondos de pensiones y sus entidades gestoras y tambin se establecer la informacin que las entidades gestoras y las comisiones de control han de proporcionar a los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones. 3. En la medida que la estructura y organizacin del mercado de los planes de pensiones lo permita, la contratacin de planes de pensiones podr realizarse por va electrnica. Se habilita al Ministro de Economa para que pueda establecer especialidades y limitaciones con respecto a las normas que, con carcter general, regulan la contratacin por va electrnica, atendiendo a las particularidades que pudieren resultar de la contratacin de los planes de pensiones y de sus partcipes.

Artculo 26 bis. Actividad de comercializacin de planes de pensiones individuales

1. La actividad de comercializacin de los planes de pensiones del sistema individual podr ser realizada por las siguientes entidades y personas autorizadas para operar en Espaa: a) Entidades de crdito que tengan como actividad tpica y habitual recibir fondos del pblico en forma de depsito, prstamo, cesin temporal de activos financieros u otras anlogas que lleven aparejada la obligacin de su restitucin, aplicndolos por cuenta propia a la concesin de crditos u operaciones de anloga naturaleza. b) Entidades aseguradoras. c) Empresas de servicios de inversin. d) Sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva. e) Entidades gestoras de fondos de pensiones. f) Agentes de seguros vinculados. g) Operadores de banca-seguros vinculados. h) Corredores de seguros. La entidad o persona fsica comercializadora de planes de pensiones individuales deber disponer de una estructura y medios humanos y materiales adecuados a la actividad, garantizar la capacidad y formacin de las personas que realicen la comercializacin por cuenta del comercializador, contar con un reglamento de conducta o documento anlogo sobre poltica de comercializacin, que asegure un servicio e informacin en inters de los partcipes y beneficiarios, as como acreditar un sistema de control del ejercicio de la actividad. El acuerdo de comercializacin, suscrito por el comercializador con la entidad gestora, deber delimitar las competencias y obligaciones del comercializador, incluidas, en su caso, las relativas a la realizacin de acciones publicitarias, los medios y redes de distribucin, y las personas o entidades que van a efectuar la actividad por cuenta del comercializador.

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Las entidades gestoras de fondos de pensiones debern comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la celebracin de los acuerdos de comercializacin de planes individuales. 2. El comercializador deber suministrar informacin sobre los planes de pensiones y sobre la adecuacin de los mismos a las caractersticas y necesidades de los partcipes, en los trminos que se establezcan reglamentariamente. El comercializador deber tramitar las solicitudes de aportaciones, de movilizacin de derechos consolidados, de cobro de prestaciones y reembolso de derechos consolidados en los supuestos excepcionales de liquidez que se produzcan con posterioridad a la contratacin en la que intervenga. Toda entrega o recepcin de fondos por aportaciones, prestaciones o supuestos excepcionales de liquidez deber realizarse directamente entre el partcipe o beneficiario y el fondo de pensiones, mediante, en su caso, efectos nominativos, ingreso en cuenta u rdenes de transferencia a favor del fondo de pensiones o del partcipe o beneficiario segn corresponda. La comercializacin no implicar en ningn caso la instrumentacin de cobros y pagos, los cuales debern realizarse a travs de la entidad depositaria del fondo de pensiones. Los gastos inherentes a la comercializacin del plan y las remuneraciones o comisiones establecidas por los servicios de comercializacin en ningn caso sern a cargo del partcipe o beneficiario ni del plan o fondo de pensiones correspondiente. 3. Tanto en el momento de formalizacin del acuerdo de comercializacin, como durante toda la vigencia del mismo, la entidad gestora del fondo de pensiones velar para que las actuaciones de las personas o entidades comercializadoras se ajusten a lo establecido en dicho acuerdo y en la legislacin vigente. A tal efecto, los acuerdos de comercializacin debern prever procedimientos que permitan comprobar el cumplimiento por el comercializador de las obligaciones derivadas del acuerdo y de las establecidas en esta Ley y en sus normas de desarrollo. Reglamentariamente podrn establecerse condiciones especficas a las que hayan de ajustarse los citados procedimientos. Las personas o entidades comercializadoras sern responsables ante los partcipes y beneficiarios de todos los perjuicios que les causaren por incumplimiento de sus obligaciones. No obstante, en relacin con los plazos que reglamentariamente se establezcan para la movilizacin de derechos consolidados, abono de prestaciones y reembolso de derechos consolidados en los supuestos excepcionales de liquidez, las entidades gestoras sern responsables de los retrasos que se produzcan en exceso de los plazos previstos para tramitar y hacer efectivas las solicitudes de los partcipes y beneficiarios, sin perjuicio de la posibilidad de la entidad gestora de repetir contra quien hubiera causado el retraso. A estos efectos, la presentacin de las citadas solicitudes en cualquier establecimiento del comercializador o de su red comercial, se entender realizada en la entidad gestora. Las reclamaciones que formulen los partcipes y beneficiarios o sus derechohabientes contra comercializadores de planes de pensiones individuales se sometern al Defensor del partcipe conforme a lo previsto en el apartado 5 del artculo 7 de esta Ley, entendindose realizadas al

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comercializador las referencias a las entidades gestoras y depositarias o promotores de los planes. 4. Lo previsto en los anteriores apartados en relacin con la prctica de la actividad de comercializacin de planes de pensiones ser tambin de aplicacin a la entidad gestora cuando realice directamente tal actividad. Reglamentariamente podrn desarrollarse los requisitos previstos en este artculo para el ejercicio de la actividad de comercializacin de planes de pensiones y el contenido de los acuerdos correspondientes.

CAPTULO VIII Rgimen fiscal

Artculo 27 Contribuciones y aportaciones a los planes de pensiones

Las contribuciones a los planes de pensiones que cumplan los requisitos establecidos en esta Ley tendrn el siguiente tratamiento fiscal: a) Las contribuciones de los promotores de planes de pensiones sern deducibles en el impuesto personal que grava su renta, si bien es imprescindible que se impute a cada partcipe del plan de pensiones la parte que le corresponda sobre las citadas contribuciones, quien, a su vez, la integrar en su base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas. b) El partcipe de un plan de pensiones podr reducir la parte general de su base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas de acuerdo con lo establecido en la Ley Reguladora del mismo. c) Los partcipes en planes y fondos de pensiones podrn solicitar, en los plazos y condiciones que reglamentariamente se establezcan, que las cantidades aportadas al plan de pensiones, con inclusin de las contribuciones del promotor que les hubiesen sido imputadas, las cuales, por exceder de cualquiera de los lmites establecidos en la Ley Reguladora del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas, no hayan podido ser objeto de reduccin en la base imponible de dicho Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas, lo sean, dentro de los lmites fijados por dicha Ley, en los cinco ejercicios siguientes.

Artculo 28 Prestaciones de los planes de pensiones

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1. Las prestaciones recibidas por los beneficiarios de un plan de pensiones se integrarn en su base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas. 2. Cuando estas prestaciones se materialicen en una percepcin nica por el capital equivalente, se tratar el importe percibido conforme a lo establecido en la normativa tributaria. 3. En ningn caso las rentas percibidas podrn minorarse en las cuantas correspondientes a los excesos de las contribuciones sobre los lmites de reduccin en la base imponible, de acuerdo con la Ley Reguladora del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas. 4. Las prestaciones satisfechas tendrn el tratamiento de rentas de trabajo a efectos de retenciones, con respecto, en su caso, a lo sealado en el apartado 2 de este artculo. 5. En todo caso, las cantidades percibidas en las situaciones de desempleo de larga duracin y enfermedad grave, contempladas en el apartado 8 del artculo 8, se sujetarn al rgimen fiscal establecido en este artculo para las prestaciones de los planes de pensiones.

Artculo 29 No atribucin de rentas

Las rentas correspondientes a los planes de pensiones no sern atribuidas a los partcipes, quedando, en consecuencia, sin tributacin en el rgimen de atribucin de renta.
Artculo 30

Tributacin de los fondos de pensiones 1. Los fondos de pensiones constituidos e inscritos segn lo requerido por la presente Ley, estarn sujetos al Impuesto sobre Sociedades a un tipo de gravamen cero teniendo, en consecuencia, derecho a la devolucin de las retenciones que se les practiquen sobre los rendimientos del capital mobiliario. 2. La constitucin, disolucin y las modificaciones consistentes en aumentos y disminuciones de los fondos de pensiones regulados por esta Ley, gozarn de exencin en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentados. CAPTULO IX Medidas de intervencin administrativa

SECCIN 1 Revocacin de la autorizacin administrativa

Artculo 31 Causas de la revocacin y sus efectos

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1. El Ministerio de Economa revocar la autorizacin administrativa concedida a las entidades gestoras de fondos de pensiones en los siguientes casos: a) Si la entidad gestora renuncia a ella expresamente. b) Cuando la entidad gestora no haya iniciado su actividad en el plazo de un ao desde la inscripcin en el Registro administrativo o cese de ejercerla durante igual perodo de tiempo o cuando se aprecie la falta efectiva de actividad en los trminos que reglamentariamente se determinen. c) Cuando la entidad gestora deje de cumplir alguno de los requisitos establecidos por esta Ley para el otorgamiento de la autorizacin administrativa o incurra en causa de disolucin. d) Cuando no haya podido cumplir, en el plazo fijado, las medidas previstas en un plan de saneamiento o de financiacin exigidos a la misma al amparo del artculo 34. e) Cuando se haya impuesto a la entidad gestora la sancin administrativa de revocacin de la autorizacin. 2. El Ministerio de Economa revocar la autorizacin administrativa concedida a los fondos de pensiones en los siguientes casos: a) Si la comisin de control del fondo renuncia a ella expresamente o, si no existiese dicha comisin, cuando as se solicite por la entidad promotora de dicho fondo. b) Cuando concurran en el fondo de pensiones las circunstancias previstas para las entidades gestoras en los prrafos c) a e) del apartado 1 precedente. c) Cuando transcurra un ao sin integrar ningn plan de pensiones o cuando se aprecie la falta efectiva de actividad en los trminos que reglamentariamente se determinen. 3. Cuando concurra alguna de las causas de revocacin previstas en los prrafos b), c) o d) del apartado 1 precedente, el Ministerio de Economa, antes de acordar la revocacin de la autorizacin administrativa, estar facultado para conceder un plazo, que no exceder de seis meses, para que la entidad gestora o el fondo de pensiones que lo hayan solicitado procedan a subsanarla. 4. La revocacin de la autorizacin administrativa determinar, en todos los casos, la prohibicin inmediata de la realizacin de la actividad propia de las entidades gestoras y de los fondos de pensiones, as como la disolucin y liquidacin de la entidad gestora y del fondo de pensiones, salvo en el supuesto de cambio de objeto social de la entidad gestora conforme a lo establecido en el apartado 6 del artculo 20 de esta Ley. SECCIN 2 Disolucin administrativa e intervencin en la liquidacin

Artculo 32 Disolucin y terminacin administrativas 1. La disolucin de las entidades gestoras y de los fondos de pensiones o la terminacin de los planes de pensiones requerir acuerdo de la Junta General y de las comisiones de control, respectivamente. A estos efectos, estos rganos debern celebrar la correspondiente reunin

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en el plazo de dos meses desde la concurrencia de la causa de disolucin o terminacin, pudiendo cualquier socio en el caso de las entidades gestoras, o partcipe en el caso del fondo o del plan de pensiones, solicitar la citada reunin si a su juicio existe causa legtima para ello. En el caso de que, existiendo causa legal de disolucin de la entidad gestora o del fondo de pensiones o de terminacin del plan de pensiones, no se adoptase el acuerdo o fuera contrario a la disolucin, los administradores de la entidad gestora y las comisiones de control del fondo o del plan de pensiones estarn obligados a solicitar la disolucin administrativa en el plazo de diez das naturales a contar desde la fecha en que debiera haberse convocado el rgano competente para adoptar el acuerdo, o desde la fecha prevista para su reunin, o finalmente desde el da de la celebracin de la misma, cuando el acuerdo de disolucin no pudiese lograrse o se adoptase acuerdo en contrario. 2. Conocida por el Ministerio de Economa la concurrencia de una causa de disolucin de una entidad gestora o de un fondo de pensiones o una causa de terminacin de un plan de pensiones as como el incumplimiento por los rganos correspondientes de lo dispuesto en el nmero precedente, proceder a la disolucin administrativa de la entidad gestora o del fondo de pensiones o a la terminacin administrativa del plan de pensiones. 3. El procedimiento administrativo de disolucin o terminacin se iniciar de oficio o a solicitud de los administradores o de la comisin de control y, tras las alegaciones de la entidad gestora o de la comisin de control, el Ministerio de Economa proceder a la disolucin o terminacin administrativas. El acuerdo de disolucin o terminacin administrativa contendr la revocacin de la autorizacin administrativa de la entidad gestora o del fondo de pensiones afectado. Artculo 33 Intervencin en la liquidacin

En la liquidacin, y hasta la cancelacin de la inscripcin en el Registro administrativo, el Ministerio de Economa conservar todas sus competencias de ordenacin y supervisin sobre la entidad gestora, fondo de pensiones y plan de pensiones y, adems, podr adoptar las siguientes medidas: 1. Acordar la intervencin de la liquidacin para salvaguardar los intereses de los partcipes, beneficiarios o de terceros. Decidida la intervencin, estarn sujetas al control de la Intervencin del Estado las actuaciones de los liquidadores en los trminos definidos en el artculo 34. 2. Designar liquidadores, acordando en su caso el cese de los designados, en los siguiente supuestos: a) Cuando no se hubiese procedido a nombramiento de liquidadores en el plazo de los quince das siguientes a la disolucin, o cuando el nombramiento dentro de ese plazo lo fuese sin cumplir los requisitos legales y estatutarios.

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b) Cuando los liquidadores incumplan las normas que para la proteccin de los partcipes y beneficiarios se establecen en esta Ley, las que rigen la liquidacin, dificulten la misma, o sta se retrase. SECCIN 3 Medidas de control especial

Artculo 34 Medidas de control especial

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr adoptar las medidas de control especial contenidas en el presente artculo cuando las entidades gestoras o los planes o fondos de pensiones se hallen en alguna de las siguientes situaciones: 1 Respecto de las entidades gestoras cuando concurran: a) Prdidas acumuladas en cuanta superior al 25 por 100 de su capital social. b) Dificultades de liquidez que hayan determinado demora o incumplimiento en sus pagos. c) Situaciones de hecho, deducidas de comprobaciones efectuadas por la Administracin, que pongan en peligro su solvencia, los intereses de las entidades promotoras, partcipes o beneficiarios o el cumplimiento de las obligaciones contradas, as como la falta de adecuacin de su contabilidad al plan de contabilidad que les sea exigible o irregularidad de la contabilidad o administracin en trminos tales que impidan o dificulten notablemente conocer la verdadera situacin patrimonial de la entidad gestora. 2 Respecto de los planes y fondos de pensiones cuando concurran: a) Dficit superior al 5 por 100 en el clculo de las provisiones matemticas o fondos de capitalizacin de los planes, que asuman la cobertura de un riesgo, integrados en el fondo de pensiones; o al 20 por 100 en el clculo de otras provisiones tcnicas. b) Dficit superior al 10 por 100 en la cobertura de provisiones tcnicas de los planes integrados en el fondo. c) Insuficiencia del margen de solvencia de los planes de pensiones. d) Dificultades de liquidez que hayan determinado demora o incumplimiento en sus pagos. e) Situaciones de hecho, deducidas de comprobaciones efectuadas por la Administracin, que pongan en peligro su solvencia, los intereses de las entidades promotoras, partcipes o beneficiarios de los planes de pensiones o el cumplimiento de las obligaciones contradas, as como la falta de adecuacin de su contabilidad al plan de contabilidad que les sea exigibles o irregularidad de la contabilidad o administracin en trminos tales que impidan o dificulten notablemente conocer su verdadera situacin patrimonial. f) Insuficiencia de los activos mnimos exigidos a los fondos de pensiones abiertos para poder operar como tales. g) Incumplimiento de un plan de reequilibrio actuarial o financiero aprobado por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones o presentado ante la misma, al amparo de los regmenes transitorios aplicables en cada momento.

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2. Con independencia de la sancin administrativa que en su caso proceda imponer, las medidas de control especial, de acuerdo con las caractersticas de la situacin, podrn consistir en: 1 Respecto de las entidades gestoras en cualquiera de las medidas que para las entidades aseguradoras regulan los apartados 2 y 3 del artculo 39 de la Ley de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, en la medida que les sean aplicables, con la peculiaridad de que la referencia que en dicho precepto se hace a la suspensin de la contratacin de nuevos seguros por la entidad aseguradora o la aceptacin de reaseguro y la prohibicin de prrroga de los contratos de seguro ya celebrados debe entenderse como la suspensin de la gestin y administracin de nuevos fondos de pensiones por la entidad gestora. Adems, podr adoptarse la medida de suspender a la entidad gestora en sus funciones de administracin del fondo o fondos de pensiones, en cuyo caso la comisin de control del fondo deber designar una entidad que sustituya a la anterior, previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, quien podr proceder a su designacin si aqulla no lo hiciera. 2 Respecto de los planes y fondos de pensiones podrn adoptarse asimismo las medidas reguladas en los apartados 2 y 3 del artculo 39 de la Ley de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, en la medida que les sean aplicables, con las siguientes peculiaridades: que el plan de financiacin y el plan de saneamiento deben ser aprobados por la comisin de control del plan de pensiones o fondo de pensiones, que la suspensin de la contratacin de nuevos seguros o de aceptacin de reaseguro y la prohibicin de prrroga de los contratos de seguro ya celebrados queda sustituida por la medida de suspensin de la integracin de nuevos planes de pensiones o de nuevos partcipes en los planes de pensiones, con igual limitacin temporal que aqulla; y que las referencias que en dicho precepto se hacen a la entidad aseguradora o a sus rganos de administracin deben entenderse hechas, respectivamente, al plan o fondo de pensiones o, segn los casos, a las entidades gestoras o depositarias o a las comisiones de control del fondo o de los planes de pensiones. 3. En todo lo dems, ser de aplicacin en materia de medidas de control especial a adoptar sobre entidades gestoras y planes y fondos de pensiones lo dispuesto en el artculo 39 de la Ley de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, pero entendindose hechas a la comisin de control las referencias a los rganos de administracin de la entidad aseguradora, cuando las medidas a adoptar lo sean sobre planes y fondos de pensiones. SECCIN 4 Rgimen de infracciones y sanciones

Artculo 35 Infracciones administrativas

1. Las entidades gestoras y depositarias, los promotores de planes de pensiones, las personas o entidades a las que se hayan transferido funciones, los comercializadores de planes de

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pensiones, los actuarios y las entidades en las que stos desarrollen su actividad, los liquidadores, as como quienes desempeen cargos de administracin o direccin en las entidades citadas, los miembros de la comisin promotora y los miembros de las comisiones y subcomisiones de control de los planes y fondos de pensiones, que infrinjan normas de ordenacin y supervisin de planes y fondos de pensiones, incurrirn en responsabilidad administrativa sancionable con arreglo a lo dispuesto en el artculo siguiente. Se considerarn: a) Cargos de administracin los administradores o miembros de los rganos colegiados de administracin, de las comisiones y subcomisiones de control y de las comisiones promotoras, y cargos de direccin, sus directores generales o asimilados, entendindose por tales aquellas personas que desarrollen en la entidad funciones de alta direccin bajo la dependencia directa de su rgano de administracin o de comisiones ejecutivas o consejeros delegados del mismo. b) Normas de ordenacin y supervisin de los planes y fondos de pensiones, las comprendidas en la presente Ley y en sus disposiciones reglamentarias de desarrollo y, en general, las que figuren en leyes de carcter general que contengan preceptos especficamente referidos a los planes y fondos de pensiones o a otras entidades y personas contempladas en la presente Ley. 2. Las infracciones de normas de ordenacin y supervisin de los planes y fondos de pensiones se clasifican en muy graves, graves y leves. 3. Tendrn la consideracin de infracciones muy graves: a) El ejercicio por las entidades gestoras de actividades ajenas a su objeto exclusivo legalmente determinado, salvo que tenga un carcter meramente ocasional o aislado, as como la aceptacin de los servicios de comercializacin de planes de pensiones de entidades o personas distintas de las enumeradas en el apartado 1 del artculo 26 bis de esta Ley, o la aceptacin de tales servicios sin el preceptivo acuerdo de comercializacin. b) La sustitucin de las entidades gestoras o depositarias sin ajustarse a lo dispuesto en el artculo 23 o sin dar cumplimiento a lo preceptuado en el apartado 5 del artculo 11 de esta Ley. c) El defecto en el margen de solvencia en cuanta superior al 5 por ciento del importe necesario para garantizar el cumplimiento de las obligaciones potenciales. En los casos en que la situacin descrita en esta letra se derive de una revisin actuarial, slo se considerar como infraccin el incumplimiento del plan de financiacin que se establezca, o la falta de formulacin del mismo en el plazo que se establezca. d) El defecto en el clculo o la insuficiencia de las inversiones para la cobertura de los fondos de capitalizacin, provisiones matemticas y otras provisiones tcnicas exigibles con arreglo al prrafo segundo del apartado 1 del artculo 8 en cuanta superior al 10 por ciento. En los casos en que la insuficiencia de las inversiones se derive de una prdida imprevisible de aptitud de las inversiones sobrevenida despus de su realizacin o bien se derive de una revisin actuarial, slo se entender como infraccin el incumplimiento del plan de financiacin o saneamiento que se establezca o la falta de formulacin de ste en el plazo que se establezca.

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e) El carecer de la contabilidad exigida legalmente o llevarla con anomalas sustanciales que impidan o dificulten notablemente conocer la situacin econmica, patrimonial y financiera de la entidad gestora o del fondo de pensiones, as como el incumplimiento de la obligacin de someter sus cuentas anuales a auditora de cuentas conforme a la legislacin vigente. f) El carecer de las bases tcnicas exigidas por el sistema financiero y actuarial de los planes de pensiones, as como la falta de la revisin de dicho sistema financiero y actuarial que exige el apartado 5 del artculo 9 . g) La inversin en bienes distintos a los autorizados cuando exceda del 3 por ciento del activo del fondo, o la inversin en bienes autorizados en proporcin superior a la establecida en el artculo 16 o en disposiciones reglamentarias cuando el exceso supere el 50 por ciento de los lmites legales o reglamentarios y no tenga carcter transitorio, as como la realizacin de operaciones con incumplimiento de las condiciones generales impuestas en el artculo 17. h) Confiar la custodia o el depsito de los valores mobiliarios y dems activos financieros a entidades distintas de las previstas en el artculo 21. i) El incumplimiento de las especificaciones y bases tcnicas de los planes de pensiones o de las normas de funcionamiento de los fondos de pensiones, salvo que tengan un carcter meramente ocasional o aislado, as como la realizacin de prcticas abusivas que perjudiquen el derecho de los promotores, partcipes o beneficiarios. j) El incumplimiento de las medidas de control especial adoptadas por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones conforme al artculo 34 de esta Ley. k) El reiterado incumplimiento de los acuerdos o resoluciones emanados de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. l) La falta de remisin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones de cuantos datos o documentos deban suministrarle la entidad gestora, la comisin de control de los planes o fondos de pensiones, la entidad depositaria o los actuarios, ya mediante su presentacin peridica, ya mediante la atencin de requerimientos individualizados que les dirija la citada Direccin General en el ejercicio de sus funciones, o la falta de veracidad en los mismos, cuando con ello se dificulte la apreciacin de su solvencia. A los efectos de este prrafo se entender que hay falta de remisin cuando la misma no se produzca dentro del plazo concedido al efecto por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones al recordar por escrito la obligacin de presentacin peridica o reiterar el requerimiento individualizado. m) La excusa, negativa o resistencia a la actuacin inspectora, siempre que medie requerimiento expreso y por escrito al respecto. n) La aceptacin de aportaciones a un plan de pensiones, a nombre de un mismo partcipe, por encima del lmite financiero previsto en el apartado 3 del artculo 5, salvo que dichas aportaciones correspondan a la transferencia de los derechos consolidados por alteracin de la adscripcin a un plan de pensiones o a las previsiones de un plan de reequilibrio formulado conforme al rgimen transitorio aplicable en cada momento.

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) El incumplimiento del deber de informacin o suministrar informacin insuficiente, inexacta o inadecuada a las comisiones de control, partcipes, beneficiarios y al pblico en general, siempre que, por el nmero de afectados o por la importancia de la informacin, tal incumplimiento pueda estimarse como especialmente relevante. o) La falsedad en los dictmenes y documentos contables, de auditora, actuariales o de informacin previstos en esta Ley. p) El incumplimiento por los actuarios o las entidades en las que desarrollen su actividad de la obligacin de realizar la revisin actuarial de un plan de pensiones o los clculos o informes actuariales, contratados en firme, as como la elaboracin de bases tcnicas o la realizacin de clculos e informes incumpliendo las normas actuariales aplicables a los planes de pensiones, cuando de estas conductas se derive un perjuicio importante en el desarrollo o viabilidad del plan o para los intereses de los promotores, partcipes o beneficiarios. q) La prestacin de servicios de comercializacin de planes de pensiones por personas o entidades distintas de las enumeradas en el apartado 1 del artculo 26 bis de esta Ley, o la prestacin de tales servicios sin el preceptivo acuerdo de comercializacin. r) La realizacin de actos y operaciones prohibidos por normas de ordenacin y supervisin de los planes y fondos de pensiones establecidas en disposiciones con rango de Ley, o con incumplimiento de los requisitos establecidos en las mismas, salvo que tales conductas tengan carcter ocasional o aislado. 4. Tendrn la consideracin de infracciones graves: a) El ejercicio meramente ocasional o aislado por las entidades gestoras de actividades ajenas a su objeto exclusivo legalmente determinado. b) La ausencia de comunicacin, cuando sta sea preceptiva, de la formalizacin, modificacin y traslado a otro fondo de pensiones de los planes de pensiones, de la composicin y cambios en los rganos de administracin de las entidades gestoras y en las comisiones de control y de la designacin de actuarios para la revisin de las bases y clculos actuariales. c) El defecto en el margen de solvencia en cuanta inferior al 5 por ciento del importe exigible con arreglo al prrafo tercero del apartado 1 del artculo 8. En los casos en que la situacin descrita en este prrafo se derive de una revisin actuarial, slo se considerar como infraccin el incumplimiento del plan de financiacin que se establezca, o la falta de formulacin del mismo en el plazo que se establezca. d) El defecto en el clculo o la insuficiencia de las inversiones para la cobertura de los fondos de capitalizacin, provisiones matemticas y otras provisiones tcnicas exigibles con arreglo al prrafo segundo del apartado 1 del artculo 8 en cuanta superior al 5 por ciento, pero inferior al 10 por ciento. En los casos en que la insuficiencia de las inversiones se derive de una prdida imprevisible de aptitud de las inversiones sobrevenida despus de su realizacin o bien se derive de una revisin actuarial, slo se entender como infraccin el incumplimiento del plan de financiacin o saneamiento que se establezca, o la falta de formulacin de ste en el plazo que se establezca.

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e) El incumplimiento de las normas vigentes sobre contabilizacin de operaciones, formulacin de balances y cuenta de prdidas y ganancias, siempre que no constituya infraccin muy grave con arreglo al prrafo e) del apartado 3 precedente, as como las relativas a la elaboracin de los estados financieros de obligada comunicacin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. f) La materializacin en ttulos valores de las participaciones en el fondo de pensiones, contraviniendo la prohibicin establecida en el artculo 10. g) La inversin en bienes no autorizados cuando no exceda del 3 por ciento del activo del fondo, o la inversin en bienes autorizados en proporcin superior a la establecida en el artculo 16 o en disposiciones reglamentarias siempre que el exceso supere el 20 por ciento pero no rebase el 50 por ciento de los lmites legales o reglamentarios y no tenga carcter transitorio. h) La contratacin de la administracin de activos contraviniendo las normas que se dicten conforme al apartado 4 del artculo 20. i) El incumplimiento meramente ocasional o aislado de las especificaciones y bases tcnicas de los planes de pensiones o de las normas de funcionamiento de los fondos de pensiones, as como la aplicacin incorrecta de las especificaciones y bases tcnicas de los planes de pensiones en perjuicio de los partcipes o beneficiarios. j) La emisin de obligaciones o el recurso al crdito por las entidades gestoras. k) El incumplimiento meramente ocasional o aislado de los acuerdos o resoluciones emanados de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. l) La falta de remisin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones de cuantos datos o documentos deban serle suministrados ya mediante su presentacin peridica, ya mediante la atencin de requerimientos individualizados que les dirija la citada Direccin General en el ejercicio de sus funciones, as como la falta de veracidad en los mismos, salvo que ello suponga la comisin de una infraccin muy grave. A los efectos de este prrafo se entender que hay falta de remisin cuando sta no se produzca dentro del plazo fijado en las normas reguladoras de la presentacin peridica o del plazo concedido al efecto al formular el requerimiento individualizado. m) La excusa, negativa o resistencia a la actuacin inspectora cuando no constituya infraccin muy grave. n) La aplicacin de comisiones de gestin o de depsito en cuanta superior a la acordada o a los lmites fijados reglamentariamente o en las normas de funcionamiento del fondo de pensiones. ) El incumplimiento del deber de informacin o suministrar informacin insuficiente, inexacta o inadecuada a los partcipes, beneficiarios o al pblico en general, cuando no concurran las circunstancias a que se refiere el prrafo ) del apartado 3 del presente artculo, as como la realizacin de cualesquiera actos u operaciones con incumplimiento de las normas reguladoras de la publicidad y deber de informacin de los planes y fondos de pensiones.

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o) El incumplimiento por las entidades depositarias de las obligaciones establecidas en el artculo 21. p) La realizacin de actos u operaciones con incumplimiento de las normas que se dicten sobre la forma y condiciones de la contratacin de planes de pensiones con los partcipes, salvo que tenga carcter meramente ocasional o aislado. q) El incumplimiento por los actuarios o las entidades en las que desarrollen su actividad de la obligacin de realizar la revisin actuarial de un plan de pensiones o los clculos o informes actuariales, contratados en firme, as como la elaboracin de bases tcnicas o la realizacin de clculos e informes incumpliendo las normas actuariales aplicables a los planes de pensiones o los requisitos establecidos en el apartado 5 del artculo 9 de esta Ley, cuando no deban calificarse como infracciones muy graves. r) El incumplimiento reiterado de los plazos y condiciones previstos en la normativa relativos a las formas de cobro y reconocimiento del derecho a las prestaciones, a la movilizacin de derechos consolidados o al reembolso de stos en los supuestos excepcionales de liquidez. s) Las infracciones leves, cuando durante los dos aos anteriores a su comisin hubieran sido impuestas sanciones firmes por infracciones leves reiteradas. t) Incumplimiento por parte de la entidad gestora de la obligacin establecida en el apartado 3 del artculo 26 bis de velar para que las actuaciones de las personas o entidades comercializadoras se ajusten a lo establecido en el acuerdo de comercializacin y en la legislacin vigente, salvo que tenga carcter meramente ocasional o aislado. u) La realizacin de actos y operaciones prohibidos por normas de ordenacin y supervisin de los planes y fondos de pensiones establecidas en disposiciones reglamentarias, o con incumplimiento de los requisitos establecidos en las mismas, salvo que tales conductas tengan carcter ocasional o aislado. 5. Tendrn la consideracin de infracciones leves: a) El defecto en el clculo o la insuficiencia de inversiones para la cobertura de los fondos de capitalizacin, provisiones matemticas y otras provisiones tcnicas exigibles con arreglo al prrafo segundo del apartado 1 del artculo 8 en cuanta inferior al 5 por ciento. En los casos en que la insuficiencia de las inversiones se derive de una prdida imprevisible de aptitud de las inversiones sobrevenida despus de su realizacin o bien se derive de una revisin actuarial, slo se entender como infraccin el incumplimiento del plan de financiacin o saneamiento que se establezca, o la falta de formulacin de ste en el plazo que se establezca. b) El exceso de inversin sobre los coeficientes establecidos en el artculo 16 o en disposiciones reglamentarias cuando tenga carcter transitorio, o cuando no teniendo tal carcter no exceda del 20 por ciento de los lmites legales o reglamentarios. c) En general, el incumplimiento de preceptos de obligada observancia comprendidos en las normas de ordenacin y supervisin de los planes y fondos de pensiones que no constituyan infraccin grave o muy grave conforme a lo dispuesto en los dos apartados anteriores.

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d) El incumplimiento meramente ocasional o aislado de los plazos y condiciones previstos en la normativa relativos a las formas de cobro y reconocimiento del derecho a las prestaciones, a la movilizacin de derechos consolidados o al reembolso de stos en los supuestos excepcionales de liquidez.

Artculo 36 Sanciones administrativas

1. A las entidades y personas referidas en el apartado 1 del artculo 35 de esta Ley, salvo las mencionadas en los apartados 2, 3 y 4 siguientes, les sern aplicables las sanciones administrativas previstas en el artculo 41 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados, si bien las de suspensin de la autorizacin administrativa efectiva se referir al ejercicio de actividad como gestora o depositaria de cualquier fondo de pensiones o a la habilitacin para ser promotor de planes de pensiones del sistema individual. 2. Los expertos actuarios y las entidades en las que desarrollen su actividad, por sus actuaciones en relacin con los planes y fondos de pensiones, sern sancionados por la comisin de infracciones muy graves con una de las siguientes sanciones: prohibicin de emitir sus dictmenes en la materia por un perodo no superior a diez aos ni inferior a cinco o multa por importe desde 150.253,02 euros hasta 300.506,05 euros. Por la comisin de infracciones graves se impondr a los actuarios una de las siguientes sanciones: prohibicin de emitir dictmenes en la materia en un perodo de hasta cinco aos o multa por importe desde 30.050,61 euros hasta 150.253,02 euros. Por la comisin de infracciones leves se impondr al actuario la sancin de multa, que podr alcanzar hasta el importe de 30.050,61 euros. Si el actuario acta en nombre de una sociedad, las mismas sanciones sern aplicables, adems, a dicha sociedad. 3. Ser de aplicacin a los cargos de administracin y direccin de las entidades referidas en el apartado 1 del artculo 35 de esta Ley, excepto a los que desarrollen su actividad en entidades comercializadoras, el rgimen de responsabilidad que para los cargos de administracin o de direccin de entidades aseguradoras regula el artculo 42 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados, si bien la inhabilitacin para ejercer cargos de administracin o direccin a que se refiere el prrafo a) de su apartado 3 lo ser, segn los casos, en cualquier entidad gestora o depositaria, en cualquier entidad en la que los actuarios desarrollen su actividad, o, finalmente, en cualquier comisin o subcomisin de control de los planes y de los fondos de pensiones. Igualmente ser de aplicacin el rgimen del artculo 42 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados a los cargos de administracin y direccin de las entidades promotoras de planes de pensiones, y a los de entidades en las que se hayan delegado funciones de la gestora o depositaria.

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En estos supuestos la inhabilitacin vendr referida, segn los casos, a ejercer cargos de administracin y direccin en las citadas entidades para el ejercicio de funciones y facultades relativas a los planes y fondos de pensiones. 4. Sern de aplicacin las sanciones administrativas previstas en los artculos 56.1, letras b), c) y d); 56.2, y 56.3 de la Ley 26/2006, de mediacin de seguros y reaseguros privados, a las personas o entidades comercializadoras, si bien la suspensin se entender referida a la inhabilitacin temporal para el ejercicio de la actividad de comercializacin de planes de pensiones. Asimismo, sern de aplicacin las sanciones administrativas previstas en los artculos 57.3, letras b) y c) y 57.4 de la Ley 26/2006, de mediacin de seguros y reaseguros privados, a los cargos de administracin y direccin de las entidades comercializadoras. En estos supuestos, la suspensin temporal vendr referida, segn los casos, a ejercer cargos de administracin y direccin en las citadas entidades para el ejercicio de funciones y facultades relativas a los planes y fondos de pensiones. Las sanciones a que se refieren los prrafos anteriores se impondrn en los trminos sealados en los citados artculos 56 y 57, y ser de aplicacin lo dispuesto en los artculos 58, 59 y 60 de la misma Ley 26/2006. 5. La inobservancia por el partcipe del lmite de aportacin previsto en el apartado 3 del artculo 5, salvo que el exceso de tal lmite sea retirado antes del da 30 de junio del ao siguiente, ser sancionada con una multa equivalente al 50 por ciento de dicho exceso, sin perjuicio de la inmediata retirada del citado exceso del plan o planes de pensiones correspondientes. Dicha sancin ser impuesta, en todo caso, a quien realice la aportacin, sea o no partcipe, si bien el partcipe quedar exonerado cuando se hubiera realizado sin su conocimiento. 6. A efectos del ejercicio de la potestad sancionadora a que se refieren este artculo y el anterior sern de aplicacin las normas contenidas en los artculos 43 a 47 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados. Cuando el infractor sea entidad de crdito o entidad o persona a la que se hayan transferido o realice funciones a las que se refiere el apartado 5 del artculo 24, o cargos de administracin y direccin de las anteriores, para la imposicin de la sancin ser preceptivo el informe del ente u rgano administrativo al que corresponda el control y supervisin de dichas entidades o personas. 7. Las personas o entidades que desarrollen la actividad propia de los fondos de pensiones o de las entidades gestoras de fondos de pensiones sin contar con la preceptiva autorizacin administrativa o que utilicen las denominaciones "plan de pensiones", "fondo de pensiones", "entidad gestora de fondos de pensiones" o "entidad depositaria de fondos de pensiones", sin serlo, sern sancionadas con arreglo a lo dispuesto en el artculo 48 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados.

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Captulo X Actividad transfronteriza de los fondos de pensiones de empleo

Seccin 1 Disposiciones Generales sobre actividad transfronteriza de los fondos de pensiones de empleo

Artculo 37 Definiciones

A los efectos de lo previsto en este Captulo, se entender por: a) Fondo de pensiones de empleo: toda institucin autorizada o registrada como tal por una autoridad competente de un Estado miembro al amparo de la Directiva 2003/41/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y la supervisin de fondos de pensiones de empleo. En el caso de Espaa, fondos de pensiones de empleo sern los regulados en el Captulo IV de esta Ley destinados al desarrollo de planes de pensiones de empleo. b) Plan de pensiones: a los efectos de lo dispuesto en este Captulo, se entender por plan de pensiones todo acuerdo que revista la forma de contrato, acto constitutivo o normativa que defina o prevea prestaciones de jubilacin y, en su caso, prestaciones complementarias, as como las condiciones para su obtencin. Para la instrumentacin de compromisos por pensiones sujetos a la legislacin social y laboral espaola, planes de pensiones sern los planes de pensiones del sistema de empleo regulados en los Captulos I a III de esta Ley. c) Empresa promotora: toda empresa o entidad, persona fsica o jurdica que acte en calidad de empresario y realice contribuciones a un plan de pensiones de empleo integrado en un fondo de pensiones de empleo. Podrn ser varias empresas o entidades conjuntamente. d) Autoridades competentes: las autoridades nacionales designadas para desempear las funciones previstas en este Captulo. e) Estado miembro de origen: el Estado miembro donde el fondo de pensiones de empleo tenga su domicilio social que coincidir con su administracin principal, o bien, si no tiene domicilio social, donde tenga su administracin principal, y que est autorizado o registrado por la autoridad nacional de dicho Estado miembro. f) Estado miembro de acogida: el Estado miembro cuya legislacin social y laboral en el mbito de los regmenes de pensiones de jubilacin sea aplicable a la relacin entre la empresa promotora y los trabajadores.

Artculo 38 Aspectos generales de la actividad transfronteriza de los fondos de pensiones de empleo de los Estados miembros

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1. Al amparo de lo previsto en la Directiva 2003/41/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y la supervisin de los fondos de pensiones de empleo, y de acuerdo a lo dispuesto en este Captulo, los fondos de pensiones de empleo autorizados y registrados en Espaa podrn integrar planes de pensiones para los trabajadores promovidos por empresas establecidas en otros Estados miembros. Asimismo, al amparo de la citada Directiva y de acuerdo con lo dispuesto en este Captulo, los fondos de pensiones de empleo autorizados o registrados en otros Estados miembros podrn integrar planes de pensiones promovidos por empresas establecidas en Espaa. 2. La realizacin de la actividad transfronteriza requerir que el fondo de pensiones est autorizado por la autoridad competente del Estado miembro del fondo de pensiones. La integracin de cada plan en el fondo de pensiones de empleo correspondiente requerir, con carcter previo, cumplimentar los procedimientos de comunicaciones entre el fondo de pensiones y las autoridades de supervisin de los Estados miembros de origen y de acogida a que se hace referencia en los artculos 40 y 44. 3. La actividad transfronteriza de los fondos de pensiones de empleo se llevar a cabo respetando la legislacin social y laboral de cada Estado miembro de acogida relativa a la organizacin de los sistemas de pensiones, inclusive en materia de afiliacin obligatoria, y las disposiciones resultantes de la negociacin colectiva, bajo las cuales deba desarrollarse el plan de pensiones. 4. Con carcter general, sern aplicables las normas sobre inversiones de los fondos de pensiones establecidas en la legislacin del Estado miembro de origen. No obstante, en el caso de que las normas sobre inversiones del Estado miembro de acogida sean similares o ms rigurosas que las del Estado del fondo de pensiones, la autoridad del Estado miembro de acogida podr exigir, mediante comunicacin a la autoridad del Estado miembro de origen, que se apliquen los siguientes requisitos a la parte de activos del fondo de pensiones correspondiente a los planes de pensiones sujetos a la legislacin social y laboral del Estado de acogida: a) La inversin en acciones, en otros valores asimilables a las acciones o en obligaciones que no puedan negociarse en un mercado regulado no podr superar el 30 por 100 de los activos correspondientes a los referidos planes de pensiones, o se invertir como mnimo el 70 por 100 de los activos correspondientes a dichos planes en acciones, otros valores asimilables a las acciones y en obligaciones que puedan negociarse en mercados regulados. b) La inversin en acciones y otros valores asimilables a las acciones, en bonos, en obligaciones y en otros instrumentos del mercado monetario y de capitales de una misma empresa no podr superar el cinco por ciento de los activos correspondientes a los referidos planes de pensiones, ni se invertir ms del 10 por 100 de stos en acciones y otros valores asimilables a las acciones, en bonos obligaciones y en otros instrumentos del mercado monetario y de capitales emitidos por empresas pertenecientes a un mismo grupo.

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c) La inversin en activos expresados en divisas distintas de aqullas en que estn expresados los pasivos de los referidos planes de pensiones no podr superar el 30 por 100 de los activos correspondientes a aqullos. Para el cumplimiento de los requisitos anteriores, el Estado miembro del fondo de pensiones podr exigir que los activos queden claramente delimitados. 5. Los fondos de pensiones de empleo que realicen actividades transfronterizas, respecto de los partcipes y beneficiarios estarn sujetos a las obligaciones en materia de informacin impuestas por las autoridades y la legislacin de los Estados miembros de acogida a los fondos de pensiones domiciliados en su territorio, dictadas como transposicin a su normativa interna de lo previsto en el artculo 11 de la Directiva 2003/41/CE. 6. El Ministro de Economa y Hacienda podr dictar, previa audiencia de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones, normas ms detalladas para la aplicacin de lo establecido en los apartados 4 y 5 de este artculo, en desarrollo de stos.

Seccin 2 Actividad de los fondos de pensiones de empleo espaoles en otros Estados Miembros

Artculo 39 mbito y autorizacin para la actividad transfronteriza de los fondos de pensiones de empleo domiciliados en Espaa

1. El mbito de actuacin de un fondo de pensiones de empleo domiciliado en Espaa podr incluir la actividad transfronteriza si lo prevn expresamente sus normas de funcionamiento y stas estn debidamente autorizadas por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones del Ministerio Economa y Hacienda e inscritas en el Registro Mercantil y en el Registro especial administrativo de fondos de pensiones conforme al procedimiento previsto en el artculo 11. 2. La actividad transfronteriza de los fondos de pensiones de empleo domiciliados en Espaa tendr por objeto el desarrollo de planes de pensiones promovidos por empresas establecidas en el territorio de otros Estados miembros, cuya legislacin social y laboral sea aplicable a la relacin entre la empresa y los trabajadores, excluyendo: a) Los sistemas de pensiones obligatorios considerados como sistemas de la Seguridad Social segn los Reglamentos (CEE) nm. 1408/71 del Consejo, de 14 de junio de 1971 , y nm. 574/72 del Consejo, de 21 de marzo de 1972 , as como los regmenes sustitutorios de los sistemas de Seguridad Social. b) Los sistemas de reparto, as como aqullos en los que los empleados no tienen derechos legales a prestaciones y en los que las empresas tienen derecho a rescatar en cualquier momento los activos y no deben necesariamente cumplir sus obligaciones de pago de las prestaciones de jubilacin. c) Las operaciones de gestin de fondos internos de las empresas.

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d) Los sistemas de pensiones aplicables a trabajadores por cuenta propia. No obstante, los fondos de pensiones de empleo espaoles podrn acoger planes de pensiones promovidos por empresarios individuales para sus trabajadores establecidos en otros Estados miembros, en los que el empresario tambin realice contribuciones propias, y por sociedades cooperativas y laborales o empresas similares de otros Estados miembros en inters de sus socios trabajadores o de trabajo, en analoga con lo dispuesto en el artculo 4.1.a). e) Prestaciones que no tengan carcter dinerario.

Artculo 40 Integracin de planes de pensiones de empresas de otros Estados miembros en un fondo de pensiones de empleo domiciliado en Espaa

1. La integracin en un fondo de pensiones domiciliado en Espaa de un plan de pensiones promovido por una o varias empresas establecidas en otro Estado miembro, sujeto a la legislacin social y laboral de este ltimo, requerir las siguientes comunicaciones previas: a) La entidad gestora del fondo deber comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la pretensin de integrar el plan de pensiones. Dicha comunicacin deber incluir, al menos, informacin en la que se identifique el Estado miembro de acogida, la empresa o empresas promotoras, as como las principales caractersticas del plan de pensiones. b) En un plazo mximo de tres meses desde la recepcin de la informacin sealada en la letra anterior, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la comunicar a las autoridades competentes del Estado miembro de acogida. Dicha comunicacin se notificar a la gestora del fondo de pensiones. c) El Estado miembro de acogida, durante el plazo de dos meses desde la recepcin de la comunicacin prevista en la letra b), podr informar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones acerca de: 1 Las disposiciones de su legislacin social y laboral con arreglo a las cuales deba gestionarse el plan de pensiones. 2 Las normas que, en su caso, hayan de aplicarse a la parte de activos del fondo de pensiones correspondiente a los planes de pensiones sujetos a la legislacin social y laboral del Estado de acogida, de conformidad con lo previsto en el apartado 4 del artculo 38.

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3 Las obligaciones en materia de informacin a los partcipes y beneficiarios exigibles a los fondos de pensiones domiciliados en el Estado miembro de acogida, de conformidad con lo previsto en el apartado 5 del artculo 38. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones trasladar dicha informacin a la entidad gestora del fondo de pensiones. 2. A partir de que la entidad gestora reciba la informacin sealada en la letra c) del apartado 1, o bien, una vez transcurrido el plazo de dos meses previsto en dicha letra c) sin haber recibido comunicacin alguna, podr efectuarse la integracin del plan de pensiones en el fondo mediante acuerdo expreso de admisin adoptado por la comisin de control del fondo o, en defecto de sta, por la entidad gestora. 3. Efectuada la integracin del plan de pensiones en el fondo, la gestora deber comunicarla a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dentro del plazo de 10 das desde la adopcin del acuerdo de admisin, y acompaar al menos: a) Una certificacin del acuerdo de admisin. b) La denominacin y domicilio de la empresa o empresas promotoras. c) Las condiciones generales y, en su caso, la base tcnica del plan, redactadas o traducidas al castellano. En el Registro administrativo de fondos de pensiones se tomar constancia de los planes de pensiones de empresas de otros Estados miembros adscritos a los fondos de pensiones inscritos. 4. No obstante lo previsto en los apartados anteriores, si durante el perodo de comunicaciones previstas en el apartado 1 se ponen de manifiesto circunstancias previstas en esta Ley como causas de revocacin de las autorizaciones administrativas, de disolucin o de adopcin de medidas de control especial, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr acordar, mediante resolucin motivada, no practicar la comunicacin prevista en el apartado 1.b) y denegar la pretensin de integracin del plan en el fondo de pensiones. 5. Cuando las relaciones laborales de una empresa promotora o conjunto de empresas promotoras se sujeten a distintas legislaciones nacionales en la medida que cuenten con trabajadores en distintos Estados miembros susceptibles de incorporarse al fondo de pensiones, a los efectos previstos en este artculo se identificarn tantos planes de pensiones como Estados miembros de acogida. No obstante, podr considerarse un nico plan comprensivo de distintos subplanes, correspondientes a los distintos Estados miembros de acogida, si las autoridades competentes de stos no formularen objecin al respecto. No obstante lo anterior, podrn identificarse distintos planes de pensiones para colectivos de trabajadores de una empresa, sujetos a la legislacin social y laboral de un mismo Estado miembro, adscritos a un fondo de pensiones o a distintos fondos de pensiones. En todo caso, los trabajadores cuyas relaciones laborales se sujeten a la legislacin espaola debern figurar incorporados a un plan de pensiones de empleo de los regulados en los Captulos I a III de esta Ley.

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6. El Ministro de Economa y Hacienda, previa audiencia de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones, podr dictar normas ms detalladas relativas a los procedimientos registrales y de comunicaciones regulados en este artculo.

Artculo 41 Desarrollo de planes de pensiones de empresas de otros Estados miembros adscritos a fondos de pensiones domiciliados en Espaa 1. El rgimen de aportaciones, contingencias, prestaciones, movilidad y liquidez de los derechos consolidados y econmicos de los planes de pensiones sujetos a la legislacin de otros Estados miembros ser el establecido en sus especificaciones de acuerdo con lo previsto en su legislacin nacional y en los acuerdos entre empresas y trabajadores. A las aportaciones no les sern aplicables los lmites del apartado 3 del artculo 5 establecidos para los planes de pensiones sujetos a la legislacin espaola, sin perjuicio de los lmites sobre aportaciones, prestaciones o derechos devengados que, en su caso, establezca la legislacin nacional aplicable al plan. 2. El plan de pensiones deber ajustarse a sistemas financieros y actuariales de capitalizacin individual y, en la medida que asuma riesgos biomtricos y/o se garantice el resultado de la inversin o un nivel determinado de prestaciones, deber adecuarse su funcionamiento a unas bases tcnicas y constituirse provisiones tcnicas suficientes. Las bases tcnicas y los clculos actuariales y, en especial, el clculo de provisiones tcnicas debern realizarse por actuario. En todo caso, los mtodos actuariales, los tipos de inters, tablas demogrficas y otras hiptesis utilizados debern ser adecuados a los criterios establecidos en la materia por la normativa espaola sobre planes y fondos de pensiones contenidas en las normas de desarrollo de esta Ley. El uso de las tablas biomtricas se har tomando en consideracin las caractersticas del grupo de partcipes y del plan de pensiones y los cambios que puedan producirse en los riesgos pertinentes. Asimismo, sern aplicables las disposiciones de la normativa espaola sobre margen de solvencia de los planes de pensiones contenidas en las normas de desarrollo de esta Ley. Las exigencias de margen de solvencia sern aplicables a cada plan de pensiones adscrito al fondo. Cada plan deber mantener los recursos propios adicionales a las provisiones tcnicas, que integran el margen de solvencia, imputables exclusivamente a su cuenta de posicin y a sus partcipes y beneficiarios. El sistema financiero y actuarial de cada plan de pensiones deber ser revisado en los trminos establecidos en el apartado 5 del artculo 9 de esta Ley y en las normas que la desarrollen. 3. Los planes de pensiones promovidos por empresas de otros Estados miembros adscritos a fondos espaoles no precisarn constituir la comisin de control del plan regulada en el artculo 7, sin perjuicio, en su caso, de los rganos o instancias de representacin o

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participacin de empresas y trabajadores, establecidos en virtud de pacto o conforme a los usos o la legislacin del Estado miembro de acogida, para la supervisin del funcionamiento del plan y las relaciones con la entidad gestora y, a travs de sta, con la autoridad competente espaola. Las normas de funcionamiento del fondo debern prever la posibilidad de inclusin en la comisin de control del fondo de representantes de los planes promovidos en otros Estados miembros, a opcin de los rganos de representacin de empresa y trabajadores segn lo establecido a tal efecto en la legislacin social y laboral correspondiente; en tal caso, deber aplicarse lo previsto en esta Ley y en sus normas de desarrollo sobre composicin, sistemas de representacin y funcionamiento de la comisin de control del fondo. En el supuesto de que el fondo de pensiones espaol slo integre planes de pensiones de otros Estados miembros, no ser preciso constituir la comisin de control del fondo, sin perjuicio de las obligaciones de informacin previstas en el apartado siguiente. 4. Las obligaciones de la entidad gestora en materia de informacin a los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones a que se refiere esta Seccin sern las impuestas por las autoridades y la legislacin del Estado miembro de acogida a los fondos de pensiones de empleo domiciliados en su territorio, dictadas como transposicin a su normativa interna de lo previsto en el artculo 11 de la Directiva 2003/41/CE. A falta de rgimen sobre las obligaciones de informacin a los partcipes y beneficiarios en el Estado de acogida, o de comunicacin al respecto por parte de la autoridad competente de dicho Estado, se aplicar el rgimen previsto en esta Ley y en su normativa de desarrollo en relacin con los planes de pensiones de empleo. 5. El plan de pensiones mantendr una cuenta de posicin en el fondo de pensiones de empleo. Con carcter general, en caso de actividad transfronteriza, sern de aplicacin las normas sobre inversiones contenidas en esta Ley y en sus normas de desarrollo aplicables a los fondos de pensiones domiciliados en Espaa. No obstante, cuando se apliquen normas similares o ms rigurosas a los fondos de pensiones del Estado miembro de acogida, la autoridad competente de ste podr exigir la aplicacin de los requisitos previstos en el apartado 4 del artculo 38 a la parte de los activos del fondo de pensiones correspondiente a los planes de pensiones sujetos a la legislacin social y laboral del Estado de acogida. Sern de aplicacin las normas y lmites generales sobre comisiones de gestin y depsito establecidas reglamentariamente. Los activos del fondo de pensiones no respondern de las deudas de los promotores de los planes. 6. La cuenta de posicin del plan de pensiones podr movilizarse a otro fondo de pensiones de cualquier Estado miembro, y deber comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones el acuerdo de movilizacin con carcter previo a la realizacin de la movilizacin.

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Si el fondo de pensiones de destino corresponde a un Estado miembro distinto del Estado de acogida, la movilizacin podr efectuarse una vez finalizado el procedimiento de comunicaciones previsto en el artculo 20 de la Directiva 2003/41/CE entre el fondo de pensiones de destino y las autoridades del Estado miembro del fondo de destino y del Estado miembro de acogida. 7. La entidad gestora del fondo de pensiones deber comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la terminacin de los planes de pensiones a que se refiere este artculo, informar sobre el proceso de liquidacin y transferencia de activos y pasivos del plan a otra institucin financiera o similar de acuerdo a lo establecido en la legislacin del Estado de acogida y deber facilitar a los partcipes y beneficiarios, o a sus representantes, una descripcin general del procedimiento. A los planes de pensiones a que se refiere este artculo les sern de aplicacin las causas de terminacin previstas en el artculo 5.4.c) y d) , sin perjuicio de otras causas de terminacin establecidas en sus especificaciones o en la legislacin nacional aplicable al plan. En la liquidacin del plan, el destino de los derechos consolidados de los partcipes y econmicos de los beneficiarios se ajustar a lo previsto en los acuerdos correspondientes, en las especificaciones del plan o en la legislacin nacional aplicable al plan. La ausencia de actividad, de partcipes, beneficiarios y recursos en un plan de pensiones sujeto a la legislacin de otro Estado miembro, durante un plazo superior a un ao, ser causa de baja del plan en el Registro administrativo de fondos de pensiones. Artculo 42 Control y supervisin administrativa de los planes de pensiones de empresas de otros Estados miembros adscritos a fondos de pensiones domiciliados en Espaa

1. Corresponde al Ministerio de Economa y Hacienda, a travs de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y sus Servicios de Inspeccin, el control y supervisin del desarrollo de los planes de pensiones de empresas sujetos a la legislacin social y laboral de otros Estados miembros, adscritos a fondos de pensiones domiciliados en Espaa. Las disposiciones del Captulo IX de esta Ley sern igualmente aplicables en el caso de que los fondos de pensiones sujetos a la competencia de la autoridad espaola integren planes de pensiones promovidos por empresas de otros Estados miembros; en tal caso, se entendern hechas a dichos planes las realizadas al plan o planes de pensiones. 2. La revocacin de la autorizacin administrativa de un fondo de pensiones en los trminos del artculo 31 conlleva la revocacin de la autorizacin para la actividad transfronteriza. 3. Cuando concurra alguna de las circunstancias previstas en el artculo 34 para la adopcin de medidas de control especial, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr prohibir o restringir la actividad transfronteriza de un fondo de pensiones, as como exigir la separacin estricta de activos y pasivos.

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4. La autoridad del Estado miembro de acogida conservar la facultad de supervisin del cumplimiento de la legislacin social y laboral aplicable al plan de pensiones y de las obligaciones de informacin a que se refiere el apartado 4 del artculo 41. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones colaborar con la autoridad del Estado miembro de acogida para la adopcin de las medidas que sean precisas para poner fin a las irregularidades que se pongan de manifiesto en los referidos aspectos. Los incumplimientos de la legislacin social y laboral y de las obligaciones de informacin, de los que sean responsables las personas y entidades a que se refieren el apartado 1 del artculo 35 y el apartado 5 del artculo 24 , constituirn infraccin de las normas de ordenacin y supervisin de planes y fondos de pensiones, sancionable conforme a lo previsto en la Seccin 4 del Captulo IX , y podrn dar lugar a la adopcin de medidas de control especial previstas en el artculo 34, as como a la prohibicin o restriccin de la actividad transfronteriza del fondo de pensiones. Si, a pesar de las medidas adoptadas, persistieran dichas irregularidades, las autoridades del Estado miembro de acogida, tras informar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, podrn adoptar las que estimen apropiadas para impedir o penalizar futuras irregularidades, incluida la posibilidad de que el fondo de pensiones integre y desarrolle el plan de la empresa promotora.

Seccin 3 Actividad en Espaa de los fondos de pensiones de empleo domiciliados en otros Estados Miembros

Artculo 43 Instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas establecidas en Espaa a travs de fondos de pensiones de empleo domiciliados en otros Estados miembros 1. En orden al cumplimiento de lo previsto en la disposicin adicional primera de esta Ley, los compromisos por pensiones asumidos por las empresas con su personal sujetos a dicha disposicin podrn instrumentarse a travs de planes de pensiones del sistema de empleo de los regulados en los Captulos I a III , adscritos a fondos de pensiones de empleo domiciliados en Espaa o a fondos de pensiones de empleo domiciliados en otros Estados miembros autorizados para la actividad transfronteriza conforme a la Directiva 2003/41/CE, y de conformidad con lo previsto en esta Seccin. Para la instrumentacin de compromisos por pensiones derivados de relacin laboral sujeta a la legislacin espaola, asumidos por empresas establecidas en Espaa, la adscripcin a fondos de pensiones de empleo domiciliados en otros Estados miembros requerir la promocin y formalizacin de un plan de pensiones de empleo de los regulados en los Captulos I a III, teniendo en cuenta lo previsto en esta Seccin.

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2. El desarrollo de planes de pensiones de empleo sujetos a la legislacin espaola, a travs de fondos de pensiones domiciliados en otros Estados miembros, se llevar a cabo respetando las disposiciones de la legislacin social y laboral espaola y, en su caso, las disposiciones resultantes de la negociacin colectiva aplicables al plan de pensiones. A tal efecto, se considerarn disposiciones de la legislacin social y laboral espaola las siguientes contenidas en esta Ley: 1 La disposicin adicional primera sobre proteccin de los compromisos por pensiones con los trabajadores. 2 El artculo 4.2 sobre modalidades de los planes de pensiones. 3 El artculo 5.1 sobre principios bsicos de los planes de pensiones: no discriminacin, capitalizacin individual, irrevocabilidad de las aportaciones del promotor, atribucin de derechos consolidados a los partcipes y derechos econmicos a los beneficiarios e integracin obligatoria en un fondo de pensiones de las contribuciones a los planes integrados, considerando, en este caso, un fondo de pensiones de empleo domiciliado en otro Estado miembro autorizado para operar en Espaa conforme a la Directiva 2003/41/CE y lo previsto en esta Seccin. 4 El artculo 5.3 sobre limitacin de la cuanta de las aportaciones a planes de pensiones. 5 El artculo 5.4 sobre causas de terminacin de los planes de pensiones y liquidacin de los planes de pensiones. 6 El artculo 6 sobre el contenido de las especificaciones, que incluirn como anexo la base tcnica, en su caso. 7 Los artculos 9 y 7 en lo relativo a la comisin promotora y la comisin de control del plan para la promocin y el control y supervisin del funcionamiento del plan. 8 El artculo 8 sobre contingencias susceptibles de cobertura y forma de las prestaciones; cuantificacin, movilidad y supuestos excepcionales de liquidez de los derechos consolidados. Asimismo, se tendrn en cuenta en el desarrollo del plan de pensiones las disposiciones reglamentarias que desarrollan las citadas disposiciones. Artculo 44 Integracin de los planes de pensiones de empleo sujetos a la legislacin espaola en fondos de pensiones de empleo domiciliados en otros Estados miembros

1. La empresa o empresas promotoras del plan de pensiones de empleo, susceptible de integrarse en un fondo de pensiones domiciliado en otro Estado miembro, instarn la constitucin de la comisin promotora del plan regulada en esta Ley. La comisin promotora aprobar el proyecto de plan de pensiones de conformidad con lo previsto en el artculo 9 y solicitar la integracin del plan en el fondo de pensiones. 2. Con carcter previo a la integracin del plan de pensiones en el fondo de pensiones domiciliado en otro Estado miembro, deber cumplimentarse el procedimiento de

comunicaciones previsto en este apartado entre el fondo de pensiones y las autoridades del Estado miembro del fondo y de Espaa como Estado de acogida.

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En orden a iniciar el procedimiento, el fondo de pensiones deber notificar a su autoridad nacional competente la pretensin de integrar el plan. Dicha notificacin comprender informacin en la que, como mnimo, se identifique a Espaa como Estado miembro de acogida, a la empresa o empresas promotoras y las principales caractersticas del plan. La informacin tambin deber incluir la identificacin del representante del fondo de pensiones en territorio espaol al que se refiere el artculo 46. La autoridad competente del Estado miembro del fondo trasladar la informacin referida en el prrafo anterior a la autoridad espaola en el plazo mximo de tres meses desde su recepcin. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el plazo de dos meses desde la recepcin de dicha informacin, podr informar a la autoridad competente del fondo de pensiones acerca de: 1 Las disposiciones de la legislacin social y laboral espaola con arreglo a las cuales deba desarrollarse el plan de pensiones, a las que se refiere el artculo 43.2. 2 Las normas que hayan de aplicarse, en su caso, a la parte de activos del fondo correspondiente a los planes de pensiones sujetos a la legislacin social y laboral espaola, de conformidad con lo previsto en el artculo 38.4. 3 Las normas en materia de informacin a los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones de empleo exigibles a los fondos de pensiones domiciliados en Espaa por esta Ley y sus normas de desarrollo, de conformidad con lo previsto en el artculo 38.5. El plan de pensiones se podr integrar en el fondo de pensiones una vez que la autoridad competente del Estado del fondo de pensiones traslade a ste la anterior informacin emitida por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, o bien transcurrido el plazo antes citado de dos meses sin que el fondo de pensiones haya recibido comunicacin alguna. 3. Dentro del plazo de un mes desde que sea efectiva la integracin del plan de pensiones en el fondo de pensiones, la comisin promotora del plan deber comunicar la integracin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, a la que acompaar una acreditacin de aqulla y un ejemplar de las especificaciones y de la base tcnica, en su caso. Efectuada la integracin, deber constituirse la comisin de control del plan en el plazo sealado reglamentariamente para los planes de pensiones adscritos a fondos de pensiones domiciliados en Espaa. 4. En el caso de que, conforme a lo previsto en el artculo 10.2 de esta Ley y en su desarrollo reglamentario, un mismo plan de pensiones se pretenda adscribir a varios fondos de pensiones de distintos Estados miembros, la integracin en los distintos fondos se podr realizar una vez que hayan finalizado todos los procedimientos de comunicaciones previstas en el apartado 2 anterior entre los fondos de pensiones y las autoridades competentes de los distintos Estados miembros de origen y las autoridades espaolas. 5. Un plan de pensiones de empleo sujeto a la legislacin espaola, adscrito a un fondo de pensiones domiciliado en Espaa, podr movilizarse a un fondo de pensiones de empleo domiciliado en otro Estado miembro traspasando a ste su cuenta de posicin.

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En tal caso, la movilizacin podr efectuarse una vez que se haya cumplimentado el procedimiento de comunicaciones previsto en el apartado 2 de este artculo entre el fondo de pensiones de destino, la autoridad del Estado miembro del fondo de destino y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Una vez efectuada la movilizacin, la gestora del fondo de pensiones espaol de origen deber notificarlo a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dentro del plazo de un mes desde que se haga efectiva, a la que acompaar una acreditacin de aqulla. 6. El Ministro de Economa y Hacienda, previa audiencia de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones, podr dictar normas ms detalladas relativas a los procedimientos de comunicaciones regulados en este artculo, as como a las inscripciones en el Registro previsto en el artculo siguiente.

Artculo 45 Desarrollo de los planes de pensiones de empleo sujetos a la legislacin espaola adscritos a fondos de pensiones de empleo domiciliados en otros Estados miembros

1. El funcionamiento y ejecucin del plan de pensiones adscrito a un fondo de pensiones domiciliado en otro Estado miembro ser supervisado por la comisin de control del plan, cuya composicin y funcionamiento se ajustar a lo previsto en el artculo 7 de esta Ley y en su normativa de desarrollo. La comisin de control del plan velar por la adecuacin de las especificaciones y del desarrollo del plan a las disposiciones de la legislacin social y laboral espaola. 2. El rgimen de aportaciones, contingencias, prestaciones, movilidad y liquidez de los derechos consolidados y econmicos de los planes de pensiones de empleo sujetos a la legislacin espaola, adscritos a fondos de pensiones domiciliados en otros Estados miembros, ser el previsto en las especificaciones del plan de conformidad con las disposiciones en la materia contenidas en esta Ley y en su normativa de desarrollo aplicables a los planes de pensiones de empleo, incluidas las normas sobre lmites de aportacin establecidas en el artculo 5.3. 3. Las bases tcnicas y los clculos actuariales correspondientes al plan de pensiones y, en especial, el clculo de provisiones tcnicas debern realizarse por actuario o, si lo permite la legislacin del Estado del fondo de pensiones, por otro profesional experto en la materia, como un auditor, habilitado conforme a la normativa de dicho Estado. Los mtodos actuariales, los tipos de inters, tablas demogrficas y otras hiptesis utilizadas debern ser adecuados a los criterios establecidos en la materia por la normativa del Estado miembro del fondo de pensiones. En todo caso, debern utilizarse mtodos financieros y actuariales de capitalizacin individual. Las exigencias y disposiciones relativas al margen de solvencia sern las establecidas en la legislacin del Estado miembro del fondo de pensiones.

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La revisin del sistema financiero y actuarial se realizar, en su caso, de acuerdo con lo previsto en la normativa del Estado del fondo de pensiones. 4. Con carcter general, sern aplicables las normas sobre inversiones de los fondos de pensiones establecidas en la legislacin del Estado miembro del fondo de pensiones. No obstante, en el caso de que las normas sobre inversiones aplicables a los fondos de pensiones espaoles sean similares o ms rigurosas que las del Estado del fondo de pensiones, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, mediante la correspondiente comunicacin a la autoridad del Estado miembro del fondo de pensiones, podr exigir que se apliquen los requisitos establecidos en el artculo 38.4 a la parte de los activos del fondo correspondiente a los planes de pensiones sujetos a la legislacin social y laboral espaola. En tal caso, el Estado del fondo de pensiones podr exigir que queden claramente delimitados los activos del fondo correspondientes. 5. En materia de derechos y obligaciones de informacin a los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones sujetos a la legislacin espaola, adscritos a fondos de pensiones de otros Estados miembros, ser de aplicacin el rgimen establecido en esta Ley y en su desarrollo reglamentario sobre derechos y obligaciones de informacin en los planes de pensiones de empleo. La comisin de control del plan velar porque los administradores o gestores del fondo de pensiones cumplan adecuadamente el rgimen de informacin. 6. Un plan de pensiones de empleo sujeto a la legislacin espaola, adscrito a un fondo de pensiones de empleo domiciliado en otro Estado miembro, podr movilizarse a otro fondo de pensiones de empleo de cualquier Estado miembro, en la medida que ello no se oponga a la legislacin del Estado miembro del fondo de pensiones al que est adscrito el plan o a las condiciones de adscripcin. La movilizacin del plan de pensiones podr efectuarse una vez que se haya cumplimentado el procedimiento de comunicaciones previsto en el artculo 44 entre el fondo de pensiones de destino, la autoridad del Estado miembro de ste y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, sin perjuicio del cumplimiento de los requisitos establecidos para la movilizacin, en su caso, en la legislacin del Estado del fondo de pensiones de origen. Una vez efectuada la movilizacin del plan al fondo de pensiones de destino, la comisin de control del plan lo comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dentro del plazo de un mes desde que se haga efectiva, a la que acompaar una acreditacin de aqulla. En el caso de que el fondo de pensiones de destino est domiciliado en Espaa, la movilizacin no requerir el procedimiento de comunicaciones previsto en el artculo 44, sin perjuicio del deber de comunicar la movilizacin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en los trminos sealados en el prrafo anterior. En este caso, el deber de comunicacin corresponder a la entidad gestora de destino de la movilizacin, dentro del plazo de 10 das desde que se haga efectiva la movilizacin, comunicacin que se har en los

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trminos sealados por las normas de desarrollo de esta Ley para la comunicacin de la integracin de planes de pensiones en los fondos de pensiones espaoles. 7. La terminacin y liquidacin del plan de pensiones deber comunicarse por la comisin de control a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Lo dispuesto en el artculo 5.4 se aplicar a la terminacin y liquidacin de los planes de pensiones sujetos a la legislacin espaola adscritos a fondos de pensiones de otros Estados miembros. Los derechos consolidados de los partcipes y, en su caso, los derechos econmicos derivados de las prestaciones causadas se integrarn en otros planes de pensiones sujetos a la legislacin espaola. La integracin de los derechos en planes promovidos por empresas para los trabajadores, sujetos a la legislacin de otros Estados miembros, ser admisible en la medida que lo prevea expresamente la normativa comunitaria o los tratados bilaterales o multilaterales. 8. En la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones se llevar un Registro de fondos de pensiones de otros Estados miembros que acten en Espaa, en el que figurarn los representantes a que se refiere el artculo 46 y los planes de pensiones de empleo sometidos a la normativa espaola adscritos a dichos fondos. La comisin de control del plan deber comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones las modificaciones de las especificaciones del plan y los cambios que se produzcan en la composicin de dicha comisin.

Artculo 46 Representantes en Espaa de los fondos de pensiones de empleo de otros Estados miembros Los fondos de pensiones domiciliados en otros Estados miembros que pretendan desarrollar en Espaa planes de pensiones de empleo sujetos a la legislacin espaola vendrn obligados a designar un representante, persona fsica con residencia habitual en Espaa o persona jurdica en ella establecida, con las siguientes facultades: a) Atender las reclamaciones que presenten las comisiones de control, partcipes y beneficiarios de los planes sujetos a la legislacin espaola adscritos al fondo. A tal efecto, deber tener poderes suficientes para representar al fondo de pensiones, incluso para ordenar el abono de prestaciones. b) Representar al fondo de pensiones ante las autoridades judiciales y administrativas espaolas en todo lo concerniente al desarrollo de los planes y a las actividades del fondo en Espaa. c) Representar al fondo de pensiones a los efectos de las obligaciones tributarias que aqul deba cumplir por las actividades que realicen en territorio espaol. El representante deber cumplir las obligaciones de practicar retencin o ingreso a cuenta e ingresar el importe en el Tesoro en relacin con los planes sujetos a la legislacin espaola, en los trminos previstos en la normativa del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas, as como cumplimentar

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las obligaciones de informacin a la Administracin tributaria establecidas por la normativa espaola para las entidades gestoras de fondos de pensiones. El Ministro de Economa y Hacienda podr dictar normas detalladas relativas al contenido, forma y plazos de las obligaciones previstas en este artculo.

Artculo 47 Supervisin del cumplimiento de la legislacin social y laboral espaola en materia de planes de pensiones adscritos a fondos de pensiones domiciliados en otros Estados miembros 1. Corresponde al Ministerio de Economa y Hacienda, a travs de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, como autoridad del Estado miembro de acogida, la supervisin del cumplimiento de la legislacin social y laboral espaola aplicable al plan de pensiones y del cumplimiento de las obligaciones de informacin a partcipes y beneficiarios a que se refiere el artculo 45.5. En el ejercicio de la funcin de supervisin, dicha Direccin General podr requerir informacin individualizada a las comisiones de control, y el Ministro de Economa y Hacienda podr establecer sistemas de informacin peridica de carcter estadstico y financiero, de obligada presentacin ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por parte de los fondos de pensiones de otros Estados miembros que acten en Espaa, para el adecuado control de sus actividades. 2. El Ministerio de Economa y Hacienda informar a las autoridades de los Estados miembros de origen acerca de cualquier cambio significativo en las disposiciones de la legislacin social y laboral espaola pertinentes a los planes de pensiones, en la medida que afecte a la gestin de planes de pensiones adscritos a fondos de pensiones domiciliados en otros Estados miembros, as como los cambios en las normas sobre inversiones que hayan de aplicarse de conformidad con el artculo 38.4 y en materia de obligaciones de informacin a partcipes y beneficiarios. 3. En el caso de que la supervisin pusiera de manifiesto irregularidades, el Ministerio de Economa y Hacienda informar a las autoridades del Estado miembro de origen, para coordinar actuaciones a fin de que dichas autoridades adopten las medidas necesarias para subsanar las irregularidades. Si a pesar de las medidas adoptadas por las autoridades del Estado del fondo de pensiones, o debido a la ausencia en ste de medidas adecuadas, persiste el incumplimiento de la legislacin social y laboral espaola, el Ministerio de Economa y Hacienda podr adoptar medidas para impedir o penalizar tales irregularidades, incluida la de impedir al fondo de pensiones que integre y desarrolle el plan de pensiones de la empresa promotora. 4. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr requerir a la comisin de control del plan o al promotor la adecuacin del plan de pensiones a las disposiciones consideradas legislacin social y laboral aplicables. El incumplimiento de este requerimiento

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constituir infraccin administrativa de las normas de ordenacin y supervisin de los planes de pensiones sancionable conforme a lo previsto en la Seccin 4 del Captulo IX . El incumplimiento por las comisiones de control de las obligaciones de comunicacin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones previstas en esta Seccin constituir infraccin administrativa de las normas de ordenacin y supervisin de los planes y fondos de pensiones, sancionable conforme a lo previsto en la Seccin 4 del Captulo IX. La inobservancia de los lmites de aportacin a planes de pensiones establecidos en esta Ley ser sancionable conforme a lo previsto en el artculo 36.4 . 5. Las comisiones de control y los partcipes y beneficiarios podrn formular sus reclamaciones relativas al funcionamiento de los planes o los fondos de pensiones ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones o ante las autoridades del Estado miembro de origen, sin perjuicio de la colaboracin entre ambas autoridades en orden a adoptar medidas tendentes a corregir las irregularidades que se pongan de manifiesto. Artculo 48 Colaboracin entre autoridades en la traba de activos de los fondos de pensiones domiciliados en otros Estados miembros A peticin de la autoridad de supervisin de un fondo de pensiones domiciliado en otro Estado miembro, el Banco de Espaa o la Comisin Nacional del Mercado de Valores requerirn a los depositarios establecidos en Espaa la traba de activos que tuvieran bajo su custodia, registro o depsito, pertenecientes al fondo de pensiones. Disposicin adicional primera Proteccin de los compromisos por pensiones con los trabajadores Los compromisos por pensiones asumidos por las empresas, incluyendo las prestaciones causadas, debern instrumentarse, desde el momento en que se inicie el devengo de su coste, mediante contratos de seguros, incluidos los planes de previsin social empresariales, a travs de la formalizacin de un plan de pensiones o varios de estos instrumentos. Una vez instrumentados, la obligacin y responsabilidad de las empresas por los referidos compromisos por pensiones se circunscribirn exclusivamente a las asumidas en dichos contratos de seguros y planes de pensiones. A estos efectos, se entendern por compromisos por pensiones los derivados de obligaciones legales o contractuales del empresario con el personal de la empresa y vinculados a las contingencias establecidas en el apartado 6 del artculo 8. Tales pensiones podrn revestir las formas establecidas en el apartado 5 del artculo 8 y comprendern toda prestacin que se destine a la cobertura de tales compromisos, cualquiera que sea su denominacin. Tienen la consideracin de empresas no slo las personas fsicas y jurdicas sino tambin las comunidades de bienes y dems entidades que, aun carentes de personalidad jurdica, sean susceptibles de asumir con sus trabajadores los compromisos descritos.

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Para que los contratos de seguro puedan servir a la finalidad referida en el prrafo primero habrn de satisfacer los siguientes requisitos: a) Revestir la forma de seguro colectivo sobre la vida o plan de previsin social empresarial, en los que la condicin de asegurado corresponder al trabajador y la de beneficiario a las personas en cuyo favor se generen las pensiones segn los compromisos asumidos. b) En dichos contratos no ser de aplicacin lo dispuesto en los artculos 97 y 99 de la Ley de Contrato de Seguro. c) Los derechos de rescate y reduccin del tomador slo podrn ejercerse al objeto de mantener en la pliza la adecuada cobertura de sus compromisos por pensiones vigentes en cada momento o a los exclusivos efectos de la integracin de los compromisos cubiertos en dicha pliza en otro contrato de seguro, en un plan de previsin social empresarial o en un plan de pensiones. En este ltimo caso, la nueva aseguradora o el plan de pensiones asumir la cobertura total de los referidos compromisos por pensiones. d) Debern individualizarse las inversiones correspondientes a cada pliza en los trminos que se establezcan reglamentariamente. e) La cuanta del derecho de rescate no podr ser inferior al valor de realizacin de los activos que representen la inversin de las provisiones tcnicas correspondientes. Si existiese dficit en la cobertura de dichas provisiones, tal dficit no ser repercutible en el derecho de rescate, salvo en los casos que reglamentariamente se determinen. El importe del rescate deber ser abonado directamente a la nueva aseguradora o al fondo de pensiones en el que se integre el nuevo plan de pensiones. Ser admisible que el pago del valor del rescate se realice mediante el traspaso de los activos, neto de los gastos precisos para efectuar los correspondientes cambios de titularidad. En los contratos de seguro cuyas primas hayan sido imputadas a los sujetos a los que se vinculen los compromisos por pensiones debern preverse, de acuerdo con las condiciones pactadas en el compromiso, los derechos econmicos de los sujetos en los casos en que se produzca la cesacin de la relacin laboral previa al acaecimiento de las contingencias previstas en esta normativa o se modifique el compromiso por pensiones vinculado a dichos sujetos. Reglamentariamente se fijarn las condiciones que han de cumplir los contratos de seguro a los que se refiere esta disposicin, incluidos los instrumentados entre las mutualidades de previsin social y sus mutualistas en su condicin de tomadores del seguro o asegurados. En todo caso, las condiciones que se establezcan reglamentariamente, debern ser homogneas, actuarial y financieramente con las normas aplicables a los compromisos por pensiones formalizados mediante planes de pensiones. La efectividad de los compromisos por pensiones y del cobro de las prestaciones causadas quedarn condicionados a su formalizacin en los instrumentos referidos en el prrafo primero. En todo caso, el incumplimiento por la empresa de la obligacin de instrumentar los compromisos por pensiones asumidos constituir infraccin en materia laboral de carcter muy grave, en los trminos prevenidos en el Texto Refundido de la Ley sobre Infracciones y

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Sanciones en el Orden Social, aprobado por el Real Decreto Legislativo 5/2000, de 4 de agosto. En ningn caso resultar admisible la cobertura de tales compromisos mediante la dotacin por el empresario de fondos internos, o instrumentos similares, que supongan el mantenimiento por parte de ste de la titularidad de los recursos constituidos. Disposicin adicional segunda Plazo de resolucin de las solicitudes de autorizacin administrativa

Las peticiones de autorizaciones administrativas y de inscripcin reguladas en la presente ley debern ser resueltas dentro de los tres meses siguientes a la fecha de presentacin de la solicitud. El silencio administrativo tendr carcter negativo, salvo en el caso de la solicitud de autorizacin administrativa previa para la constitucin de un fondo de pensiones que tendr carcter positivo. Disposicin adicional tercera Responsabilidad civil y obligaciones de los actuarios 1. Los actuarios que emitan informes o dictmenes sobre cualquiera de los instrumentos que formalicen compromisos por pensiones, respondern, directa, ilimitada y, caso de ser varios, solidariamente, frente al promotor, comisin, entidad gestora, plan y fondo de pensiones, partcipes y beneficiarios, por todos los perjuicios que les causaren por el incumplimiento o cumplimiento defectuoso de sus obligaciones. Cuando el dictamen actuarial se emita por un actuario de una sociedad de actuarios, la responsabilidad directa, ilimitada y solidaria comprender tambin a la sociedad, salvo que el actuario firmante del dictamen hubiese hecho constar expresamente en el mismo que actu en su propio nombre y bajo su exclusiva responsabilidad. La responsabilidad de los socios actuarios no firmantes del dictamen actuarial ser subsidiaria respecto de la anterior, pero solidaria entre s. 2. Los actuarios y las sociedades de stos conservarn y custodiarn la documentacin referente a cada dictamen o revisin actuarial por ellos realizados, incluidos los papeles de trabajo que constituyan las pruebas y el fundamento de las conclusiones que consten en el informe, debidamente ordenados, durante cinco aos a partir de la fecha de emisin del dictamen actuarial, salvo que tengan conocimiento de la existencia de litigio en el que dicha documentacin pueda constituir elemento de prueba, en cuyo caso el plazo se extender hasta que se dicte sentencia firme o de otro modo termine el proceso. La prdida o deterioro de la documentacin a que se refiere el prrafo precedente deber ser comunicada por el actuario a la comisin de control del plan de pensiones correspondiente en un plazo de quince das naturales desde que tuvo conocimiento de la misma.

Disposicin adicional cuarta

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Planes de pensiones y mutualidades de previsin social constituidos a favor de personas con discapacidad

Podrn realizarse aportaciones a planes de pensiones a favor de personas con un grado de minusvala fsica o sensorial igual o superior al 65 por 100, psquica igual o superior al 33 por 100, as como de personas con discapacidad que tengan una incapacidad declarada judicialmente con independencia de su grado. A los mismos les resultar aplicable el rgimen financiero de los planes de pensiones con las siguientes especialidades: 1. Podrn efectuar aportaciones al plan de pensiones tanto la propia persona con discapacidad partcipe como las personas que tengan con el mismo una relacin de parentesco en lnea directa o colateral hasta el tercer grado inclusive, as como el cnyuge o aquellos que les tuviesen a su cargo en rgimen de tutela o acogimiento. En estos ltimos supuestos, las personas con discapacidad habrn de ser designadas beneficiarias de manera nica e irrevocable para cualquier contingencia. No obstante, la contingencia de muerte de la persona con discapacidad podr generar derecho a prestaciones de viudedad, orfandad o a favor de quienes hayan realizado aportaciones al plan de pensiones de la persona con discapacidad en proporcin a la aportacin de stos. 2. Como lmite mximo de las aportaciones, a efectos de lo previsto en el apartado 3 del artculo 5 de la presente Ley, se aplicarn las siguientes cuantas: a) Las aportaciones anuales mximas realizadas por las personas con discapacidad partcipes, no podrn rebasar la cantidad de 24.250 euros. b) Las aportaciones anuales mximas realizadas por cada partcipe a favor de personas con discapacidad ligadas por relacin de parentesco no podrn rebasar la cantidad de 10.000 euros. c) Las aportaciones anuales mximas a planes de pensiones realizadas a favor de una persona con discapacidad, incluyendo sus propias aportaciones, no podrn rebasar la cantidad de 24.250 euros. La inobservancia de estos lmites de aportacin ser objeto de la sancin prevista en el apartado 4 del artculo 36 de la presente Ley. A estos efectos, cuando concurran varias aportaciones a favor de la persona con discapacidad, se entender que el lmite de 24.250 euros se cubre, primero, con las aportaciones de la propia persona con discapacidad, y cuando stas no superen dicho lmite, con las restantes aportaciones, en proporcin a su cuanta. La aceptacin de aportaciones a un plan de pensiones a nombre de un mismo beneficiario con discapacidad, por encima del lmite de 24.250 euros anuales, tendr la consideracin de infraccin muy grave, en los trminos previstos en el prrafo n) del apartado 3 del artculo 35 de esta Ley. 3. Las prestaciones del plan de pensiones debern ser en forma de renta, salvo que, por circunstancias excepcionales, y en los trminos y condiciones que reglamentariamente se establezcan, puedan percibirse en forma de capital.

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4. Reglamentariamente podrn establecerse especificaciones en relacin con las contingencias por las que pueden satisfacerse las prestaciones, a las que se refiere el apartado 6 del artculo 8 de esta Ley. 5. Reglamentariamente se determinarn los supuestos en los que podrn hacerse efectivos los derechos consolidados en el plan de pensiones por parte de las personas con discapacidad, de acuerdo con lo previsto en el apartado 8 del artculo 8 de la presente Ley. 6. El rgimen regulado en esta disposicin adicional ser de aplicacin a las aportaciones y prestaciones realizadas o percibidas de mutualidades de previsin social, de planes de previsin social, de planes de previsin asegurados, planes de previsin social empresarial y seguros que cubran exclusivamente el riesgo de gran dependencia conforme a lo dispuesto en la Ley de Promocin de la Autonoma Personal y Atencin a las Personas en Situacin de Dependencia a favor de personas con discapacidad que cumplan los requisitos previstos en los anteriores apartados y los que se establezcan reglamentariamente. Los lmites establecidos sern conjuntos para todos los sistemas de previsin social en esta disposicin de las mismas a favor de personas con discapacidad que cumplan los requisitos previstos en los anteriores apartados.

Disposicin adicional quinta Referencias orgnicas

Las referencias de este Texto Refundido realizadas al Ministerio o al Ministro de Economa se entienden realizadas al Ministerio o Ministro de Economa y Hacienda, respectivamente.

Disposicin adicional sexta Movilizaciones entre planes de pensiones, planes de previsin asegurados y planes de previsin social empresarial contemplados en el artculo 51 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y de modificacin parcial de las Leyes de los Impuestos de Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio

1. Los derechos consolidados en los planes de pensiones del sistema individual y asociado podrn movilizarse a uno o varios planes de previsin asegurados o a un plan de previsin social empresarial, por decisin unilateral del partcipe, o por terminacin del plan. La movilizacin por decisin unilateral podr ser total o parcial. Los derechos econmicos de los beneficiarios en los planes de pensiones del sistema individual y asociado podrn movilizarse a planes de previsin asegurados a peticin del beneficiario, siempre y cuando las condiciones de garanta y aseguramiento de la prestacin

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as lo permitan y en las condiciones previstas en las especificaciones de los planes de pensiones correspondientes. Esta movilizacin podr ser total o parcial. Los derechos consolidados de los partcipes en los planes de pensiones del sistema de empleo no podrn movilizarse a planes de previsin asegurados o a planes de previsin social empresarial, salvo en el supuesto de extincin de la relacin laboral y slo si estuviese previsto en las especificaciones del plan, o por terminacin del plan de pensiones. Los derechos econmicos de los beneficiarios en los planes de empleo no podrn movilizarse salvo por terminacin del plan de pensiones. 2. El tomador de un plan de previsin asegurado podr movilizar la totalidad o parte de su provisin matemtica a otro u otros planes de previsin asegurados de los que sea tomador, o a uno o varios planes de pensiones de los que sea partcipe, o a un plan de previsin social empresarial en el que tenga la condicin de asegurado, con los requisitos y condiciones que reglamentariamente se establezcan. Una vez producida la contingencia la movilizacin ser posible siempre y cuando las condiciones de garanta y aseguramiento de la prestacin as lo permitan y en las condiciones que se establezcan en el plan de previsin asegurado. 3. Los asegurados de los planes de previsin social empresarial podrn movilizar sus derechos econmicos a otros planes de previsin social empresarial, a planes de previsin asegurados o a planes de pensiones en el supuesto de cese de la relacin laboral y slo si estuviere previsto en las condiciones generales, especiales o particulares de la pliza. 4. El procedimiento para las movilizaciones previsto en el artculo 8.8 de esta Ley ser de aplicacin a las movilizaciones a que se refieren los apartados anteriores, entendindose realizadas, segn los casos, a la entidad aseguradora de origen o de destino, o al plan de previsin asegurado o plan de previsin social empresarial de origen o de destino, las referencias de dicho artculo a la entidad gestora de origen o de destino o al plan o fondo de pensiones de origen o de destino, con las adecuadas adaptaciones reglamentarias.

Disposicin transitoria primera Rgimen transitorio de integracin voluntaria en planes de pensiones de instituciones de previsin existentes a la entrada en vigor de la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones El rgimen de integracin voluntaria en planes de pensiones de fondos e instituciones de previsin, contenido en la disposicin transitoria primera de la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, y en las normas de desarrollo y complementarias de la misma, mantendr su vigencia respecto de las empresas, trabajadores y beneficiarios, y planes de reequilibrio, que se acogieron a dicha disposicin para la integracin de los derechos reconocidos en planes de pensiones al amparo de la misma. Disposicin transitoria segunda

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Adaptacin de los planes y fondos de pensiones preexistentes a las modificaciones introducidas en la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, por el artculo 32 de la Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social Los planes y fondos de pensiones existentes a 1 de enero de 2002 debern adaptarse a las modificaciones introducidas en la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, en virtud del artculo 32 de la Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social, e incorporadas a la presente Ley. Dicha adaptacin se ajustar a lo previsto en los prrafos siguientes. La designacin de defensor del partcipe de los planes de pensiones del sistema individual a que se refiere el apartado 5 del artculo 7 de esta Ley, deber efectuarse y comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo de doce meses contados desde el da 1 de enero de 2002. La comisin de control del plan individual se entender disuelta una vez se haya comunicado dicha designacin y notificado la misma por el promotor a la comisin de control correspondiente. La informacin trimestral a los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones a que se refiere el apartado 8 del artculo 19 de esta Ley, ser obligatoria a partir de 1 de enero del ejercicio 2003 respecto del ltimo trimestre anterior. Sin perjuicio de lo anterior y de la aplicacin efectiva, desde 1 de enero de 2002, de las dems disposiciones establecidas en el artculo 32 de la Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social, e incorporadas a la presente Ley, se concede un plazo de doce meses desde el da 1 de enero de 2002 para la adaptacin formal de las especificaciones de los planes de pensiones y normas de funcionamiento de los fondos de pensiones a lo previsto en las referidas disposiciones. Los planes de pensiones de empleo existentes a 31 de diciembre de 2001 mantendrn la distribucin de representantes en la comisin de control del plan prevista en sus especificaciones a dicha fecha, o la establecida en modificaciones posteriores de las especificaciones por acuerdo de negociacin colectiva. En todo caso, en los planes de pensiones que no hayan adaptado sus especificaciones a lo establecido en los prrafos b) y c) del artculo 7.3 de esta Ley antes de 1 de enero de 2006, dichos preceptos se aplicarn directamente. Los fondos de pensiones que el 1 de enero de 2002 integren simultneamente planes de pensiones de empleo y planes del sistema asociado o individual podrn mantener tal situacin, si bien en este caso no podrn integrar nuevos planes de pensiones individuales o asociados. La comisin de control de estos fondos se formar exclusivamente con representacin de los planes de empleo, y se deber proceder a las adaptaciones necesarias en un plazo de 12 meses desde el 1 de enero de 2002. No obstante, el acceso de los referidos fondos de pensiones a la actividad transfronteriza, regulada en la Seccin 2 del Captulo X , requerir la movilizacin previa a otros fondos de pensiones de los planes de pensiones adscritos que no correspondan al sistema de empleo, y limitar su actividad a los planes del sistema de empleo.

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Los partcipes de planes de pensiones que, a 1 de enero de 2002, cuenten con una edad superior a los sesenta y cinco aos no ejerzan o hubieran cesado en la relacin laboral o profesional y no se encuentren cotizando para la contingencia de jubilacin en ningn Rgimen de Seguridad Social debern, en el plazo de seis meses contados desde 1 de enero de 2002, comunicar la forma de cobro de la prestacin correspondiente de acuerdo con la normativa vigente. Este rgimen no ser de aplicacin a los partcipes que hubiesen realizado aportaciones exclusivamente para fallecimiento.

Disposicin transitoria tercera Aplicacin del rgimen sancionador El rgimen sancionador en materia de ordenacin y supervisin de los planes y fondos de pensiones regulado en la presente Ley ser de aplicacin a las infracciones tipificadas en la misma cometidas a partir de 10 de noviembre de 1995.

Disposicin transitoria cuarta Rgimen de los compromisos por pensiones ya asumidos 1. Los empresarios que en el momento de la entrada en vigor de las disposiciones transitorias decimocuarta, decimoquinta y decimosexta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, mantengan compromisos por pensiones con sus trabajadores o empleados cuya materializacin no se ajuste a la disposicin adicional primera de la presente Ley, debern adaptar dicha materializacin a la citada disposicin adicional. A tal efecto, se concede un plazo hasta el 16 de noviembre de 2002 para proceder a dicha adaptacin. Hasta que tenga lugar el cumplimiento de la obligacin que impone el prrafo anterior se mantendr la efectividad de los compromisos por pensiones y el cobro de las prestaciones causadas en los trminos estipulados entre el empresario y los trabajadores. 2. Excepcionalmente, podrn mantenerse los compromisos por pensiones asumidos mediante fondos internos por las entidades de crdito, las entidades aseguradoras y las sociedades y agencias de valores. Para que dichos fondos internos puedan servir a tal finalidad debern estar dotados con criterios, al menos, tan rigurosos como los aplicables a los asumidos mediante planes de pensiones y habrn de ser autorizados por el Ministerio de Economa, previo informe del rgano o ente a quien corresponda el control de los recursos afectos, el cual supervisar el funcionamiento de los fondos internos y podr proponer al Ministerio de Economa la adopcin, en su caso, de las medidas correctoras pertinentes, e

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incluso la revocacin de la autorizacin administrativa concedida, todo ello en los trminos que reglamentariamente se establezcan.

Disposicin transitoria quinta Rgimen transitorio de acomodacin de los compromisos por pensiones mediante planes de pensiones 1. Los fondos incluidos en la disposicin transitoria cuarta anterior a los que se exige una transformacin obligatoria, podrn ser integrados en un plan de pensiones, con las condiciones y beneficios previstos en los apartados siguientes. Asimismo, cualquier otra institucin de previsin del personal podr transformarse, disolverse o liquidarse y dar lugar a la integracin en un plan de pensiones de personas y recursos inicialmente vinculados a dicha institucin. La formalizacin de los referidos planes de pensiones deber efectuarse dentro del plazo que finaliza el da 16 de noviembre de 2002. 2. En los casos no amparados en el apartado precedente, los nuevos compromisos asumidos por las empresas a partir de la entrada en vigor de las disposiciones transitorias decimocuarta , decimoquinta y decimosexta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados que se instrumenten mediante la formalizacin de un plan de pensiones dentro del plazo que finaliza el 16 de noviembre de 2002, permitirn a promotor y partcipes acceder a los beneficios previstos en los apartados siguientes, con las condiciones especficas que se establecen. 3. Reglamentariamente se determinarn las condiciones que han de cumplir los planes de pensiones resultantes de las transformaciones amparadas en el presente rgimen transitorio para adaptarse a la presente Ley, as como los trminos, lmites y procedimientos que deben respetar los planes de reequilibrio en el caso de asuncin de compromisos por pensiones mediante planes de pensiones, y los planes de financiacin en el caso de asuncin de compromisos por pensiones mediante contratos de seguros, que incluirn en su caso el compromiso explcito de la transferencia de los elementos patrimoniales. Para la ejecucin y cumplimiento de los planes de reequilibrio y de los planes de financiacin no ser precisa la aprobacin administrativa, si bien debern presentarse ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en la forma y plazos que se establezcan reglamentariamente. No obstante, el Ministro de Economa podr, en los casos y condiciones que estime necesario, establecer el requisito de la aprobacin administrativa de dichos planes de reequilibrio y de financiacin. 4. Dentro del presente rgimen transitorio y para el personal activo a la fecha de formalizacin del plan de pensiones, podr reconocerse derechos por servicios pasados derivados de compromisos anteriores recogidos expresamente en convenio colectivo o

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disposicin equivalente, o correspondientes a servicios previos a la formalizacin del plan de pensiones. Este rgimen transitorio ser de aplicacin tambin a los planes de pensiones existentes que se modifiquen para incorporar derechos por servicios pasados y prestaciones causadas derivados de compromisos no integrados con anterioridad en el plan, entendindose hechas las referencias a la formalizacin del plan a la modificacin, en su caso, de ste. La cuanta reconocida en concepto de derechos por servicios pasados que se corresponda con fondos constituidos se imputar a cada partcipe. En su caso, la diferencia positiva entre los derechos reconocidos por servicios pasados y los fondos constituidos correspondientes configurar un dficit, el cual se calcular individualmente para cada partcipe. Este dficit global podr ser amortizado, previa su adecuada actualizacin, y segn las condiciones que se pacten, mediante dotaciones anuales no inferiores al 5 por 100 de la cuanta total, a lo largo de un plazo no superior a quince aos contados desde la formalizacin del plan de pensiones, siempre que al cumplirse la mitad del perodo definitivamente establecido en el plan de reequilibrio se haya amortizado la mitad del dficit global. El dficit individualizado de cada partcipe tendr que encontrarse amortizado en el momento del acaecimiento de cualquiera de las contingencias cubiertas por el plan de pensiones. En razn de las especiales circunstancias que puedan concurrir en sectores de actividad concretos sujetos a una regulacin especfica, reglamentariamente podrn autorizarse plazos de amortizacin del dficit global superiores en concordancia con otras disposiciones vigentes. La imputacin de las aportaciones correspondientes a derechos reconocidos por servicios pasados se entiende sin perjuicio del rgimen fiscal transitorio recogido en la disposicin transitoria sexta de esta Ley. La cuanta mxima de los servicios pasados reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a 1 de enero de 1988 hasta el de formalizacin del plan de pensiones no podr rebasar, para cada uno de estos aos, el importe del lmite financiero anual vigente en cada uno de tales ejercicios. No obstante, los servicios pasados se integrarn en su totalidad cuando los compromisos por pensiones asumidos por las empresas con sus empleados o trabajadores deriven de convenio colectivo. A tales efectos se modificarn, cuando proceda, los correspondientes planes de reequilibrio para su aprobacin o verificacin por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Sin perjuicio de lo dispuesto en el prrafo anterior, las aportaciones precisas para la cobertura de los mencionados servicios pasados estarn exceptuadas del lmite mximo de aportacin individual recogido en el apartado 3 del artculo 5 de la presente Ley. 5. Los empresarios o las instituciones amparadas en este rgimen transitorio, que hayan instrumentado los compromisos por pensiones con sus trabajadores e integrado sus recursos en un plan de pensiones, instrumentarn las obligaciones contradas respecto a los jubilados o beneficiarios con anterioridad a la formalizacin del referido plan, bien a travs del mismo o bien a travs de un seguro colectivo.

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En el supuesto de integrar a dichos beneficiarios en el plan de pensiones, sern admisibles aportaciones posteriores, para la adecuada cobertura de las prestaciones causadas, siempre que se incorporen en el correspondiente plan de reequilibrio y ste se ajuste a la legislacin que le sea aplicable. Las contribuciones y las primas de contrato de seguro satisfechas para hacer frente a estas prestaciones causadas no precisarn de la imputacin fiscal a los referidos beneficiarios, siendo objeto de deduccin en el impuesto personal del promotor en los trminos establecidos en el apartado 1 de la disposicin transitoria sexta de esta Ley. El rgimen fiscal previsto en este apartado ser, asimismo, de aplicacin a las primas de contratos de seguro satisfechas para la cobertura de prestaciones causadas respecto a los jubilados o beneficiarios amparadas en este rgimen transitorio, aunque los empresarios o las instituciones no hayan instrumentado los compromisos por pensiones con sus trabajadores en activo a travs de un plan de pensiones, salvo que las empresas o entidades se acojan a la excepcin prevista en el apartado 2 de la disposicin transitoria cuarta. 6. El desarrollo reglamentario del presente rgimen transitorio regular, en particular, las normas actuariales para la cuantificacin de los servicios pasados con especial referencia a los nuevos compromisos de pensiones a los que se refiere el apartado 2 de esta disposicin transitoria; el proceso de transferencia de los elementos patrimoniales correspondiente a un plan de pensiones, a integrar en su fondo de pensiones, su tipo de remuneracin, as como su plazo temporal que con carcter general no deber rebasar los diez aos, salvo condiciones especficas establecidas por norma expresa que justifiquen una ampliacin adicional; el proceso de amortizacin del dficit individual y global que afecte a cada plan de pensiones, as como su posible actualizacin y dems cuestiones que por la normativa vigente requieran desarrollo reglamentario. 7. Quedarn exentos de tributacin los incrementos o disminuciones patrimoniales que se pongan de manifiesto como consecuencia de la integracin o aportacin a un plan de pensiones de los elementos patrimoniales afectos a compromisos de previsin del personal. Igualmente estarn exentos los incrementos o disminuciones patrimoniales que se pongan de manifiesto como consecuencia de la enajenacin de los elementos patrimoniales afectos a compromisos de previsin del personal cuando el importe de la venta se aporte en planes de pensiones, si slo se aportara parcialmente, la exencin se aplicar a la parte proporcional del incremento que haya sido aportado. 8. Para acceder a este tratamiento fiscal ser condicin indispensable que los elementos patrimoniales afectos a los compromisos de previsin del personal se encuentren en tal situacin a 3 de marzo de 1995.

Disposicin transitoria sexta Rgimen fiscal transitorio de acomodacin de los compromisos por pensiones

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1. Las contribuciones correspondientes a servicios pasados, realizadas por promotores de planes de pensiones para dar cumplimiento a lo establecido en las disposiciones transitorias cuarta y quinta de la presente Ley, podrn ser objeto de deduccin en el impuesto personal del promotor de acuerdo con los siguientes criterios: a) Las cantidades deducidas en cada ejercicio no podrn superar el 10 por 100 del total de las contribuciones a planes de pensiones necesarias para dar cumplimiento a lo establecido en las disposiciones transitorias cuarta y quinta de esta Ley. b) En ningn caso podrn ser objeto de deduccin importes que no hayan sido traspasados con anterioridad, efectivamente, a un plan de pensiones. c) No podrn ser objeto de deduccin las contribuciones a planes de pensiones realizadas con cargo a fondos internos por compromisos de pensiones cuya dotacin hubiera resultado, en su momento, fiscalmente deducible. Si el fondo interno por compromisos de pensiones hubiera sido dotado con carcter parcialmente deducible en el impuesto personal del empresario, la deduccin fiscal de las contribuciones a planes de pensiones, realizadas al amparo del presente rgimen transitorio, ser proporcional a las dotaciones no deducibles. Las contribuciones a planes de pensiones a que se refieren los prrafos anteriores no se integrarn en la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas correspondiente a los partcipes, sin perjuicio de la tributacin futura de las prestaciones de los planes de pensiones en los trminos previstos por la normativa vigente. El rgimen fiscal previsto en el presente apartado resultar aplicable en relacin con las contribuciones efectuadas por las empresas a mutualidades de previsin social formalizadas a travs de contratos de seguro o reglamentos de prestaciones de las mutualidades que renan los requisitos previstos en el artculo 46 de la Ley 40/1998, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y otras normas tributarias, realizadas para dar cumplimiento a lo establecido en las disposiciones transitorias cuarta y quinta de la presente Ley, siempre que dichas contribuciones se correspondan a derechos por servicios pasados reconocidos con arreglo a los lmites establecidos para los planes de pensiones en el apartado 4 de la disposicin transitoria quinta y en su desarrollo reglamentario. 2. Las primas de contratos de seguro sobre la vida satisfechas por empresarios para dar cumplimiento a lo dispuesto en la disposicin transitoria cuarta de la presente Ley, sern deducibles en el impuesto personal del empresario en el ejercicio econmico en que se haga efectivo su pago, siempre y cuando se cumplan los requisitos recogidos en el artculo 71 del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto 1307/1988, de 30 de septiembre. Quedan exceptuadas de tal deduccin las primas de contratos de seguro sobre la vida satisfechas con cargo a fondos internos por compromisos de pensiones cuya dotacin hubiera resultado, en su momento, fiscalmente deducible. Si el fondo interno por compromisos de pensiones hubiera sido dotado con carcter parcialmente deducible en el impuesto personal del empresario, la deduccin fiscal de las

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primas de contratos de seguro sobre la vida satisfechas al amparo del presente rgimen transitorio ser proporcional a las dotaciones no deducibles. A efectos de lo dispuesto en los prrafos anteriores, la imputacin fiscal de las primas a los sujetos a quienes se vinculen stas deber efectuarse por las cuantas que hayan sido deducidas y en el mismo perodo impositivo. Las prestaciones derivadas de los contratos de seguro sobre la vida a que se refiere el presente rgimen transitorio tributarn por el Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas o, en su caso, por el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente.

Disposicin transitoria sptima Aplicacin de la reduccin prevista en el prrafo a) del apartado 2 del artculo 17 de la Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas en el supuesto de prestaciones derivadas de expedientes de regulacin de empleo A las cantidades percibidas a partir de 1 de enero de 2001 por beneficiarios de contratos de seguro concertados para dar cumplimiento a lo dispuesto en la disposicin transitoria cuarta de esta Ley que instrumenten las prestaciones derivadas de expedientes de regulacin de empleo, que con anterioridad a la celebracin del contrato se hicieran efectivas con cargo a fondos internos, y a las cuales les resultara de aplicacin la reduccin del 30 por 100 establecida en el prrafo a) del apartado 2 del artculo 17 de la Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y otras normas tributarias, mantendrn la aplicacin de dicha reduccin, sin que a estos efectos la celebracin del contrato altere el clculo del perodo de generacin de tales prestaciones. Disposicin final primera Actualizacin del lmite fiscal de reduccin de la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas

El lmite fiscal de reduccin de la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas previsto en la Ley Reguladora de dicho Impuesto podr ser actualizado por las Leyes de Presupuestos Generales del Estado.

Disposicin final segunda Previsin social complementaria del personal al servicio de las administraciones, entidades y empresas pblicas Las Administraciones pblicas, incluidas las Corporaciones Locales, las entidades, organismos de ellas dependientes y empresas participadas por las mismas podrn promover planes de pensiones de empleo y realizar aportaciones a los mismos, as como a contratos de

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seguro colectivos, incluidos los formalizados por mutualidades de previsin social empresarial, al amparo de la disposicin adicional primera de esta Ley, con el fin de instrumentar los compromisos u obligaciones por pensiones vinculados a las contingencias del artculo 8.6 de esta Ley referidos a su personal funcionario o laboral o en relacin de servicios regulada por normas administrativas estatutarias. Lo anterior se entender sin perjuicio de la correspondiente habilitacin presupuestaria de que disponga cada entidad o empresa, as como de las posibles autorizaciones previas a las que pudiesen estar sometidas tales aportaciones tanto de carcter normativo como administrativo, para, en su caso, destinar recursos a la financiacin e instrumentacin de la previsin social complementaria del personal. Las prestaciones abonadas a travs de planes de pensiones o contratos de seguros colectivos, incluidos los formalizados por mutualidades de previsin social empresarial, conforme a la disposicin adicional primera de esta Ley, no tendrn la consideracin de pensiones pblicas ni se computarn a efectos de limitacin del sealamiento inicial o fijacin de la cuanta mxima de las pensiones pblicas. Las Cortes Generales y las Asambleas Legislativas de las Comunidades Autnomas podrn promover y realizar aportaciones a planes de pensiones del sistema de empleo, as como a contratos de seguro colectivo de los regulados en la disposicin adicional primera de esta Ley, en los que podrn incorporarse como partcipes y asegurados los miembros de las respectivas Cmaras. A estos efectos, la promocin de un plan de pensiones de empleo para dichos miembros, podr realizarse, en su caso, como excepcin a lo establecido en el artculo 4.1.a) de esta Ley sobre promocin de un nico plan de empleo por cada promotor. Disposicin final tercera Potestad reglamentaria Corresponde al Gobierno, a propuesta del Ministro de Economa, y previa audiencia de la Junta Consultiva de Seguros, desarrollar la presente Ley en las materias que se atribuyen expresamente a la potestad reglamentaria as como, en general, en todas aquellas susceptibles de desarrollo reglamentario en que sea preciso para su correcta ejecucin y, en especial, la aprobacin o modificacin, en su caso, del Reglamento o Reglamentos especficos. Corresponde al Ministro de Economa, previa audiencia de la Junta Consultiva de Seguros, desarrollar la presente Ley en las materias que especficamente atribuye a la potestad reglamentaria de dicho Ministro y, asimismo, desarrollar las disposiciones reglamentarias aprobadas por el Gobierno en cuanto sea necesario para su ejecucin y as se prevea en ellas. Disposicin final cuarta Ordenacin bsica y competencia exclusiva del Estado Las disposiciones contenidas en esta Ley y en sus disposiciones reglamentarias de desarrollo, que sean complemento indispensable para garantizar los objetivos de ordenacin y

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completar la regulacin por ella definida, tienen la consideracin de ordenacin bsica de la banca y los seguros y de bases de la planificacin general de la actividad econmica, con arreglo al artculo 149.1.11 y 13 de la Constitucin, salvo las materias que se enumeran a continuacin: a) Son competencia exclusiva del Estado con arreglo al artculo 149.1.6 de la Constitucin, por constituir legislacin mercantil, las materias reguladas en: 1 Los Captulos I y II, salvo el artculo 7. 2 Los apartados 3 a 10 del artculo 8. 3 El artculo 43. 4 Los apartados 2 y 7 del artculo 45. 5 Las disposiciones adicionales primera, tercera y cuarta. 6 Las disposiciones transitorias primera, segunda y cuarta, as como la disposicin transitoria quinta, salvo los prrafos tercero y cuarto del apartado 5, y los apartados 7 y 8. b) Son competencia exclusiva del Estado con arreglo al artculo 149.1.14 de la Constitucin, ya que constituyen legislacin de la Hacienda general, las materias reguladas en: 1 El Captulo VIII. 2 Los prrafos tercero y cuarto del apartado 5, y los apartados 7 y 8 de la disposicin transitoria quinta. 3 Las disposiciones transitorias primera, sexta y sptima. 4 Las disposiciones finales primera y segunda.

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