ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA Antes de este boletn B 12, el cual se aplica a partir de 1990, exista el boletn B-11,

, que se llamaba Estado de Cambios en la Situacin Financiera con base a Flujo de Efectivo, sin embargo su gran deficiencia era que no incorporaba la inflacin. Para qu sirve? Tiene varios objetivos: Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos positivos de efectivo en el futuro por su operacin. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones, para pagar dividendos y sus necesidades de financiamiento externo a corto y largo plazo. Evaluar si la empresa es capaz de realizar inversiones que le permitan su permanencia. Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y las entradas y salidas de efectivo relativas. Evaluar los cambios experimentados sobre la situacin financiera de la empresa derivados de transacciones de inversin y financiamiento ocurridos en el perodo. Qu es el estado de cambios en la situacin financiera? Estado financiero bsico que muestra en pesos constantes los recursos generados o utilizados en la operacin, los cambios principales ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo a travs de un perodo determinado. Otra definicin Estado financiero bsico que indica cmo se modificaron los recursos y obligaciones de una empresa, en un perodo determinado, dicho de otra manera, como se obtuvieron los recursos (Entradas de efectivo) y en donde se aplicaron (Salidas de efectivo). Qu aporta el estado de cambios en la situacin financiera? Es una herramienta para determinar si la empresa est bien administrada, en este sentido es una obligacin de la administracin de presentar la informacin razonablemente. El ECSF, es realmente una herramienta de evaluacin de la gestin de la administracin en un perodo dado y esta informacin no la proporciona ni el balance general ni el estado de resultados.

Elementos conceptuales PESOS CONSTANTES: Representa pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance general (ltimo ejercicio reportado tratndose de estados financieros comparativos). GENERACION O USO DE RECURSOS: Generacin = entrada de efectivo Uso = salida de efectivo De dnde vino el efectivo que entr durante el perodo? Para qu se us el efectivo que sali durante el perodo? Qu cambio hubo en el saldo de efectivo durante el perodo? Contenido del estado de cambios en la situacin financiera Recursos generados por la operacin Recursos generados por financiamiento Recursos generados por inversin

rea de operacin Se ubican todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionan directamente con el giro normal de operaciones (Actividad preponderante) de la entidad econmica. Entre los movimientos de efectivo ms importantes de esta rea estn las siguientes actividades: Ventas de contado Cobro de ventas a crdito Compras de contado Pagos a proveedores Pago de sueldos y gastos relativos a la operacin Pago de impuestos rea de financiamiento En esta seccin deben figurar todos los conceptos que generaron una entrada de efectivo (Falta de efectivo) o que se aplic a una salida de efectivo (Liquidacin de crditos) provenientes de las fuentes de financiamiento. Entre stas pueden mencionarse las siguientes: Crditos recibidos a corto y largo plazo Aportacin de accionistas Pagos de intereses Liquidacin de de prstamos

Reembolsos de capital Pagos de dividendos rea de inversin En esta seccin deben figurar aquellos conceptos relacionados con compraventa de activos de largo plazo que hayan ocasionado una entrada o un desembolso de efectivo. Entre ellos las siguientes actividades: Compra y venta de inmuebles, maquinaria y equipo. Adquisicin, construccin y venta de otros activos productivos. Adquisicin de acciones de otras empresas. Prstamos otorgados por la empresa a terceras personas. Registro de patentes, marcas o derechos de autor. Cualquier inversin o desinversin de carcter permanente. Cmo se prepara el estado de cambios en la situacin financiera? De inicio se requiere de dos balanzas a distintas fechas (Una inicial y una final) y el estado de resultados del ltimo perodo recin terminado: 1. Se deber partir de la utilidad o prdida neta. 2. Al punto anterior se le deber sumar o restar las partidas virtuales. 3. Con el punto anterior se pretende convertir al estado de resultados en un flujo de efectivo. (Utilidad neta + partidas virtuales). 4. Los cambios en la situacin financiera se determinarn por diferencias entre los distintos rubros del balance inicial y final a pesos constantes y clasificados por tipo de actividad. 5. Los traspasos contables que no modifiquen la estructura financiera se omiten en dicho estado. (Reserva legal). 6. El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarias no se consideran partidas virtuales. 7. Determinar si se pag dividendos en el perodo, mediante el siguiente clculo: Saldo inicial de utilidades retenidas + resultado del ejercicio Saldo final de utilidades retenidas.

Qu son las partidas virtuales? Partidas que son registradas como gastos en el estado de resultados que no implican una entrada o salida de efectivo. Ejemplo: las depreciaciones de activos fijos, amortizaciones de intangibles y los incrementos a la provisin de la prima de antigedad, entre otros. Qu tcnicas se aplican para armar el estado de cambios en la situacin financiera? El ECSF pretende medir el uso de los recursos financieros (El flujo circular del efectivo), por lo que deber entenderse que hay dos partidas muy importantes: 1. Los orgenes de recursos. La Utilidad neta La depreciacin Una disminucin de activos Un incremento en pasivos Un incremento en capital 2. Las aplicaciones de recursos. La prdida neta Un incremento de activos Una disminucin en pasivos Una disminucin en capital El preparador de la informacin financiera debe preguntarse: 1. Qu genera un origen de recursos dentro de la operacin de la empresa? Una disminucin de activos y un aumento de pasivos y de capital. 2. Cmo se aplican los recursos dentro de la operacin de la empresa? Un aumento de activos y una disminucin de pasivos y de capital.

CLASIFICACION DEL CAPITAL CONTABLE EN LAS SOCIEDADES ANONIMAS El capital contable es la diferencia entre los activos y los pasivos, es el derecho de los propietarios sobre los activos netos, que surgen por aportaciones de los dueos, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan una entidad y el cual se ejerce mediante reembolso o distribucin. La principal clasificacin de capital contable incluye las partidas: Capital contribuido: Se divide a su vez en capital social en aportaciones para futuros aumentos de capital, prima en venta de acciones y donaciones. Capital ganado: Se divide en utilidades retenidas incluyendo las aplicadas a reservas de capital, prdidas acumuladas u exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable. Capital Autorizado: Slo se encuentra en las sociedades constituidas en el rgimen de capital variable y representa el total del capital que, como mximo, puede tener la sociedad sin modificar su escritura constitutiva. Capital suscrito: Es el que se han comprometido a pagar los socios o accionistas, siempre que esta variacin no origine que el capital fijo sea inferior al mnimo que marca la ley. Capital exhibido: Es el que, de aquel que se haba comprometido a aportar los socios o accionistas, se ha pagado en efectivo o en bienes. Utilidades retenidas: Es el importe acumulado de utilidades, menos las prdidas y los dividendos declarados o pagados a los accionistas desde la formacin de a sociedad. Donaciones: Son las contribuciones en efectivo o en especie que realizan los accionistas. Las donaciones que reciba una entidad debern formar parte del capital contribuido y se expresar a su valor del mercado en el momento en que se percibieron, ms su actualizacin. Exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable: Resume las actualizaciones de las partidas que deben modificar su costo de adquisicin para incorporar los efectos de la inflacin. Se registran los efectos de la actualizacin de inventarios por costos especficos y los ajustes por el efecto monetario cuando surgen diferencias por usar el mtodo simplificado

REGISTROS CONTABLES PARA EL CONTROL DE LAS APORTACIONES SOCIALES POR LA CREACION DE UNA SOCIEDAD ANONIMA. Por la emisin de los ttulos:
Acciones emitidas Capital social

Acciones Emitidas: Se considera simultneamente van a desaparecer.

una

cuenta

transitiva,

pues casi

Capital social: Neto patrimonial que representa el nominal de las acciones de dicha sociedad. Por la suscripcin de los ttulos:

Accionistas por desembolso no exigido

Acciones emitidas

Accionistas por desembolsos no exigidos: Una cuenta de activo a travs de la cual se refleja el derecho a l/p que tiene la sociedad sobre los accionistas por el capital social suscrito y pendiente de desembolso. Por el desembolso inicial:
Accionistas por desembolsos Tesorera (Caja o Bancos) no exigidos

Este procedimiento se puede realizar por medio de 2 asientos: 1 Por la emisin (orden anterior) 2 Por la suscripcin y desembolso.
Acciones emitidas Tesorera (mnimo 25%) Capital social Acciones emitidas

Mediante un solo asiento:

Tesorera Capital Accionistas por desembolso no exigido social

B) Emisin sobre la par (con prima): Por la emisin:

Capital social (valor nominal) Acciones emitidas Prima de emisin de acciones

Prima de emisin: Cuenta de neto, componente de reservas, se pone de manifiesto por haber emitido los ttulos por un valor superior al nominal, se calcula mediante la diferencia V. emisin- V. Nominal. Por la suscripcin y desembolso:
Tesorera (100% prima + 25% V .nominal) Accionistas por desembolso no exigido Acciones emitidas (Saldo total)

Mediante una sola anotacin contable:

Tesorera Accionistas por desembolsos no exigidos

Capital social Prima de emisin de acciones

Acciones en cartera: Al estar prohibidas por la ley no procede ponerlas de manifiesto y no se puede contabilizar, si permite la ley que la sociedad cumpliendo con unos requisitos estrictos pueda comprar sus acciones. Gastos de constitucin: Se contabilizan los gastos necesarios para la creacin de una empresa, van a tener como denominador comn que van a ser unos gastos de naturaleza jurdica formal, por ejemplo los honorarios del notario, del registrador, del profesional, de confeccin de los ttulos, boletines....
Gastos de constitucin Tesorera

Gastos de 1 establecimiento: Gastos necesarios hasta que la empresa inicia su actividad productiva, van a ser gastos de naturaleza tcnica-econmica, por ejemplo todo lo relativo a la captacin, fundacin y distribucin del personal hasta que la empresa inicia su actividad. Incluiremos el gasto que representa

la publicidad de lanzamiento. Pero tanto la cuenta de 1 establecimiento como la de constitucin se consideran activo ficticio (no tiene valor de realizacin), como consecuencia de ello la ley le obliga a proceder a su amortizacin en un plazo de tiempo no superior a 5 aos por el procedimiento directo.
Amortizacin establecimiento de gastos de Gastos de establecimiento constitucin o de

Hasta que los gastos de establecimiento no hayan sido totalmente amortizados, estar prohibido por ley el reparto de beneficios a los accionistas. Salvo que el importe de las reservas de libre disposicin, como mnimo sea igual al de los citados gastos pendientes de amortizacin. Dividendo pasivo: Los importes que una sociedad exige a los accionistas para completar el desembolso de las acciones suscritas. Las exigencias de tales dividendos pasivos la va a realizar la sociedad en plazos y forma apreciados en los estatutos o por defecto por el acuerdo de los consejeros. En el proceso contable vamos a distinguir: El asiento correspondiente a la exigencia del dividendo y vamos a reflejar el desembolso de ese dividendo exigido. Por la exigencia del dividendo pasivo:
Accionistas por desembolsos exigidos Accionistas por desembolsos no exigidos

Accionistas por desembolsos exigidos: Una cuenta de activo que representa el derecho a corto plazo de la sociedad sobre los accionistas por el capital social suscrito pendiente de desembolso cuyo importe ha sido exigido a los accionistas: Por el desembolso (suponemos que todos los accionistas desembolsan el dividendo)

Tesorera

Accionistas por desembolsos exigidos

Anticipos de accionistas: Puede ocurrir, que bien por necesidad de tesorera o por cualquier otra circunstancia, la sociedad pueda recibir la entrega de dinero de sus accionistas con anterioridad a que la sociedad exija algn dividendo pasivo. Cuando la sociedad recibe esas cantidades de los accionistas sin que la misma haya exigido un dividendo pasivo, se realizar el siguiente asiento.

Tesorera

Anticipos de accionistas

Se considera esta cuenta un pasivo exigible, la cuenta representa la deuda que la sociedad tiene con los accionistas. Dicha sociedad exige un dividendo pasivo entonces en primer lugar por la exigencia de ese dividiendo pasivo la sociedad realizar un cambio cualitativo de un derecho a C\P a un derecho a L\P, y en segundo lugar proceder a anotar el cobro del dividendo que acabamos de exigir.
Tesorera Anticipos de accionistas Accionistas por desembolsos exigidos

Ventajas de los socios fundadores: En las SA en el procedimiento de fundacin simultnea tenemos que saber que los socios fundadores son las personas encargadas de otorgar las escrituras, suscribir la totalidad de las acciones y desembolsar el mnimo exigido por la ley. Antes de llegar al acto de constitucin los fundadores han tenido que realizar un conjunto de actividades relacionadas con la concepcin de empresa que se pretende crear y el proyecto de la misma. Como remuneracin a los servicios prestados por los fundadores a esta sociedad la ley permite que los socios fundadores puedan reservarse unos derechos de contenido econmico aunque con ciertas limitaciones como el valor en conjunto no podr exceder del 10% de los beneficios netos una vez descontado la cuota destinada a reserva legal, y hasta que la cuanta de la reserva legal sea igual al 20% de la cifra de capital, una vez alcanzado el importe no existe imperativo legal, se puede conceder por un periodo mximo de 10 aos. Estos derechos van a ser representados por un ttulo diferente a las acciones, los bonos de fundador que tiene como caracterstica que se pueden transmitir con facilidad. Garanta de los administradores: La ley dice que en los propios estatutos de la sociedad o en su defecto la junta general de accionistas le corresponde fijar de forma expresa la garanta que los administradores deben de prestar como garanta del cumplimiento de sus obligaciones, lo normal es que se establezca que los administradores depositen en la propia sociedad una serie de acciones de la misma, para reflejar esta operacin contable realizaremos un asiento de orden como cuantificacin.

Valores recibidos en garanta

Garanta de los administradores

Para cuantificar el asiento se tendr en cuenta el n de acciones depositadas como garanta por el importe desembolsado hasta la fecha, como la contabilidad busca la imagen fiel de la empresa cada vez que se exige un dividendo pasivo se debe de actualizar el importe de la cuenta.