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Ps-Graduao em Gesto Bancria e Seguradora

3 edio

Ano Lectivo 2009-2010

Contedos Programticos Curso de Ps-graduao em Gesto Bancria e Seguradora Unidade curricular: REGULAO FINANCEIRA (RF)
Responsvel previsto: Mestre Pedro Fortunato Rodrigues Melanda Objectivos: Analisar o enquadramento legal do sistema financeiro portugus. Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de: Compreender o enquadramento instituio da regulao e superviso financeiras, conhecendo os seus princpios fundamentais, regras e modus operandi. em todos os sectores do mercado financeiro (banca, bolsa e seguros). Contedos programticos: 1. Introduo 2. Os mercados financeiros 3. A regulao e a superviso 4. Instituies internacionais de regulao e superviso financeira 5. A directiva dos mercados de instrumentos financeiros 6. Instituies nacionais de regulao e superviso financeira Referncias bibliogrficas: ABREU, Jorge Manuel Coutinho de Governao das Sociedades Comerciais, Almedina, Coimbra (2006); ATHAYDE, Augusto de; ATHAYDE, Augusto Albuquerque de; ATHAYDE, Duarte de Curso de Direito Bancrio, volume 1, Coimbra Editora (1999); CONSTNCIO, Vitor Regulao e Turbulncia Financeira, Banco de Portugal (2008); CORDEIRO, Antnio Menezes; DE ALBUQUERQUE, Ruy Regulao e Concorrncia: Perspectivas e Limites da Defesa da Concorrncia, Almedina, Coimbra (2004);

FERREIRA, Amadeu Directiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros (DMIF) Implicaes nas Instituies e Mercados Financeiros, CMVM (2006); FRINGS, Bart; GILBERT, Aaron; TOURANI-RAD, Alireza Insider Trading, Regulation, and the Componentes of the Bid-Ask Spread, in The Journal of Financial

Research, vol. XXXI, n 3, pp. 225-246 (2008);


GUISO, Luigi; SAPIENZA, Paola; ZINGALES, Luigi Trusting the Stock Market (2008); LELART, Michel O Sistema Monetrio Internacional, Terramar, Lisboa, 1997; LUIS, Alberto Direito Bancrio Temas Crticos e Legislao Conexa, Almedina, Coimbra (1985); LUMPKIN, Stephen A. - Regulatory and Supervisory Regimes for Financial Services, OCDE (2002); LUMPKIN, Stephen A. - Alternative Approaches to Supervision of Financial Services, OECD (2002); MOREIRA, Vital; MARQUES, Maria Manuel Leito A mo visvel Mercado e Regulao, Almedina, Coimbra (2008); PINTO, Frederico de Lacerda da Costa O Novo Regime dos Crimes e ContraOrdenaes no Cdigo dos Valores Mobilirios, Col. Estudos sobre o Mercado de Valores Mobilirios, Almedina, Coimbra (2000); RODRIGUES, Sofia Nascimento A Proteco dos Investidores em Valores Mobilirios, Coleco Estudos sobre o Mercado de Valores Mobilirios, Almedina, Coimbra (2000); ROQUE, Ana Regulao de Mercado: Novas Tendncias, Quid Iuris, Lisboa (2004); Consolidation in the Financial Sector, Group of Ten, OECD (2001); Ongoing and Recent Work Relevant to Sound Financial Systems, Financial Stability Forum (2008); Questions and Answers on de MiFID: Common Positions Agreed by CESR Members, Comittee of European Securities Regulators (2008).

Unidade

curricular:

ORGANIZAO

GESTO

DE

INSTITUIES

FINANCEIRAS (OGIF)
Responsvel previsto: Dr. Rui Batista Objectivos: Nesta disciplina pretende reflectir-se criticamente sobre a evoluo e a situao dos mercados bancrios e segurador e introduzir um conjunto de conceitos e tcnicas de utilizao especfica na gesto de empresas bancrias e seguradoras.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:

Caracterizar a actividade e organizao bancrias e seguradora no quadro do sistema financeiro portugus; Identificar os principais servios financeiros bancrios e seguradores; Compreender um conjunto introdutrio de conceitos e tcnicas de utilizao especfica na gesto de empresas bancrias e seguradoras;

Contedos programticos: 1. Enquadramento da actividade bancria e seguradora no sistema financeiro: evoluo da actividade bancria caracterizao, e financeira; autoridades monetrias da unio legal, regulao e superviso das europeia; instituies enquadramento

financeiras portuguesas; tendncias mundiais da actividade bancria e financeira. 2. Clientes, produtos e servios: tipificao dos clientes do sector bancrio e segurador; tipificao de produtos e servios bancrios; tipificao de produtos das empresas de seguros. 3. Modelos de organizao das empresas bancrias e seguradoras: o modelo organizacional da banca; o modelo organizacional das seguradoras; os grupos financeiros banca-seguros. 4. A gesto de empresas financeiras: gesto de activos e passivos na banca; gesto de activos e passivos nas seguradoras; introduo gesto dos riscos bancrios; introduo gesto dos riscos de seguros; o pricing bancrio; o pricing dos seguros.

Referncias bibliogrficas:

Caiado, A. C., O que um Banco? (CD-ROM), Instituto de Formao Bancria, Lisboa. Caiado, A. C. e Caiado, J. (2006), Gesto de Instituies Financeiras, Edies Slabo. Gonalves, M. e Barroso, M., Gesto Seguradora, 2 Edio, Instituto de Formao Bancria, Lisboa. Horta, J. (2001), Resseguro Princpios e Prtica, Edies Vida Econmica. Saunders, A. (1996), Financial Institutions Management: a Modern Perspective, 2nd edition, McGraw-Hill. IFB,APB (2005), Gesto e Organizao da Banca, 5. Edio, Instituto de Formao Bancria, Lisboa. Silva, C. P. (2000), Da Economia e da Gesto nas Empresas de Seguros: Conhecer

Melhor os Seguros, Edies Vida Econmica.

Sinkey, J. F. (2001), Commercial bank financial management, 6th edition, Prentice Hall.

Unidade curricular: SEGUROS E GESTO DE RISCOS I (SGR I)


Responsvel previsto: Mestre Ana Paula Quelhas Objectivos: Nesta disciplina pretende-se apresentar os principais produtos financeiros existentes no domnio dos seguros, em particular aqueles que integram o ramo Vida.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:

Identificar os vrios tipos de contrato de seguro existentes em Portugal, bem como as coberturas propostas; Conhecer e quantificar os riscos associados subscrio de produtos financeiros do ramo Vida; Identificar as especificidades inerentes s rendas vitalcias, bem como conhecer os procedimentos de clculo a elas associados.

Contedos programticos: 1. O seguro: os vrios tipos de seguro. 2. Os produtos financeiros do ramo Vida. 3. Os riscos associados aos produtos financeiros do ramo Vida. 4. A mortalidade: leis de mortalidade e tbuas de mortalidade. 5. Conceito de esperana de vida: indicadores de esperana de vida. 6. Rendas vitalcias. Referncias bibliogrficas:

Moreno Ruiz, Rafael et al. (2005), Matemtica de los Seguros de Vida, Madrid, Ediciones Pirmide. Pelez Hermoso, Francisco Jos et al. (2004), Los planes y fundos de pensiones un

anlisis financiero-actuarial, Valladolid, Universidad de Valladolid.

Promislaw, S. David (2006), Fundamentals of Actuarial Mathematics, West Sussex, John Wiley & Sons, Ltd. Quelhas, Ana Paula, Seguros e Fundos de Penses, no prelo. Quelhas, Ana Paula e Correia, Fernando (2004), Manual de Matemtica Financeira, Coimbra, Almedina.

Silva, Armindo Neves da (1999), Matemtica das Finanas, vol. I, Amadora, Editora McGrawHill de Portugal. Winklevoss, Howard E. (1993), Pension Mathematics with Numerical Illustrations, Wharton School of Pennsylvania, Pensions Research Council.

Unidade curricular: MERCADOS DE ACES (MA)


Responsvel previsto: Mestre Artur Morgado Objectivos: Nesta disciplina pretende-se que o aluno fique familiarizado com os principais conceitos e regras de funcionamento associados ao mercado de aces a contado e discutir os modelos e tcnicas mais relevantes para a sua avaliao e negociao.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de: - utilizando os modelos de avaliao de DCF e os modelos de mltiplos, emitir uma opinio fundamentada sobre o justo valor de uma aco; - utilizar os principais instrumentos de anlise tcnica no enquadramento dos momentos ptimos de compra/venda. Contedos programticos: 1. Introduo: tipos de aces, recompra, reduo de capital e amortizao de aces; direito ao dividendo, direitos de subscrio e direitos de incorporao; mercado vista vs mercado a prazo; processo de gesto de activos e filosofias de investimento. 2. Funcionamento do mercado vista: mercados centralizados vs mercados bilaterais; o exemplo da Euronext: produtos e segmentos de negociao, formas de negociao, tipo de ordens, lotes e variao de preos, informao produzida; compensao e liquidao numa bolsa de valores: o papel da Interbolsa; os intermedirios de bolsa em Portugal. 3. Modelos de avaliao de aces: modelos de avaliao com base na anlise fundamental: filosofia subjacente e enquadramento da avaliao, determinao do valor fundamental de uma aco atravs de modelos DCF, problemas prticos de estimao dos seus componentes, variantes do modelo DCF base, casos particulares de avaliao; modelos de mltiplos: filosofia subjacente, aplicao dos mltiplos PER, PBV, PCF, V/EBITDA; avaliao/negociao com base na anlise tcnica: a psicologia do mercado, movimentos de preos e volume de transaces, indicadores quantitativos e anlise de grficos. 4. Estudo de casos: avaliao da Portucel e da Novabase.

Referncias bibliogrficas:

Damodaran, A. (2006), Damodaran on Valuation Security Analysis for Investment and

Corporate Finance, 2nd edition, John Wiley & Sons.

Peixoto, J. P. (2005), Anlise Tcnica Tendncias e Formaes de Preos, Vida Econmica. Penman, S. (2001), Financial Statement Analysis and Security Valuation, McGraw-Hill.

Euronext Cash Market Trading Manual (2008).


Estatutos da Interbolsa (2008) Regulamento da Euronext (2008).

Unidade curricular: SEGUROS E GESTO DE RISCOS II (SGR II)


Responsvel previsto: Mestre Mrio Sacramento Objectivos: Nesta unidade curricular, pretende-se dar seguimento as objectivos propostos para a disciplina de Seguros e Gesto do Risco I.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:


Identificar os custos associados subscrio de seguros do ramo Vida; Identificar os factores determinantes para o clculo do prmio de seguro; Conhecer os processos de constituio de provises.

Contedos programticos: 1. Questes prvias e enquadramento 2. Critrios de classificao dos seguros 3. Classificao dos prmios de seguro (de acordo com a periodicidade de pagamento) 4. Princpio da equivalncia actuarial 5. Seguros de vida inteira de capital constante 6. Seguros de vida inteira de capital varivel 7. Seguros de vida inteira de capital varivel 8. Seguros temporrios de capital constante 9. Seguros temporrios de capital varivel 10. Seguros para amortizao de emprstimos 11. Seguro dotal a n anos (ou seguro misto) 12. Tipos de prmios de seguro 13. Reservas ou provises: conceito e mtodos de clculo 14. Valuao

Referncias bibliogrficas:

Moreno Ruiz, Rafael et al. (2005), Matemtica de los Seguros de Vida, Madrid, Ediciones Pirmide. Pelez Hermoso, Francisco Jos et al. (2004), Los planes y fundos de pensiones un

anlisis financiero-actuarial, Valladolid, Universidad de Valladolid.

Promislaw, S. David (2006), Fundamentals of Actuarial Mathematics, West Sussex, John Wiley & Sons, Ltd. Quelhas, Ana Paula, Seguros e Fundos de Penses, no prelo. Quelhas, Ana Paula e Correia, Fernando (2004), Manual de Matemtica Financeira, Coimbra, Almedina. Silva, Armindo Neves da (1999), Matemtica das Finanas, vol. I, Amadora, Editora McGrawHill de Portugal. Winklevoss, Howard E. (1993), Pension Mathematics with Numerical Illustrations, Wharton School of Pennsylvania, Pensions Research Council.

Unidade curricular: FUTUROS & OPES (F&O)


Responsvel previsto: Doutor Jos Carlos Dias Objectivos: Nesta disciplina pretende descrever-se as principais caractersticas do mercado de derivados, com especial nfase para o mercado de futuros e opes, e apresentar os principais modelos de avaliao de futuros e opes financeiras europeias e americanas. Pretende-se, ainda, fazer uma breve introduo aos produtos estruturados e opes exticas.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:


Distinguir as caractersticas fundamentais dos vrios produtos derivados; Avaliar contratos forward e contratos de futuros; Compreender as propriedades fundamentais do preo das opes; Utilizar estratgias de hedging e especulao com opes; Avaliar opes financeiras de tipo europeu e americano; Avaliar produtos estruturados e opes exticas.

Contedos programticos: 1. Introduo ao mercado de derivados: caractersticas fundamentais dos mercados de futuros, forwards, opes e swaps; participantes de mercado. 2. Mercado de futuros: caractersticas de um contrato de futuros; contratos forward vs. contratos de futuros; estratgias de hedging; avaliao de forwards e futuros. 3. Mercado de opes financeiras: terminologia; mercados e contratos; posies bsicas e

payoffs; valor intrnseco e valor tempo.


4. Propriedades do preo das opes: variveis determinantes; restries de arbitragem; paridade put-call. 5. Estratgias de hedging e especulao: lgebra das opes; perfis de resultados. 6. Avaliao de opes financeiras: modelo binomial; clculo estocstico aplicado s finanas (random walk, Brownian motion, lema de It); modelo de Black-ScholesMerton; opes sobre ndices, divisas e futuros; greeks e dynamic hedging. 7. Alternativas ao modelo de Black-Scholes-Merton: volatility smiles, CEV model, modelo de volatilidade estocstica de Heston.

8.

Avaliao de opes americanas: aproximao de Black, aproximao quadrtica; outros modelos de avaliao; mtodos numricos.

9. Opes e inovao financeira: produtos estruturados e opes exticas. Referncias bibliogrficas:

Bjork, T. (2004), Arbitrage Theory in Continuous Time, 2nd edition, Oxford University Press. Hull, J. C. (2008), Options, Futures and Other Derivatives, 7th edition, Prentice-Hall. Shreve, S. E. (2004), Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, Springer.

Unidade curricular: MARKETING FINANCEIRO (MF)


Responsvel previsto: Dr. Rui Batista Objectivos: Nesta disciplina pretende descrever-se os conceitos e mtodos do marketing de servios aplicado actividade bancria e seguradora.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:

Compreender as especificidades do marketing de servios financeiros e articular uma estratgia de marketing numa instituio financeira; Dominar os principais mtodos e tcnicas do marketing operacional de servios financeiros.

Contedos programticos: 1. Especificidades do marketing nas instituies financeiras; evoluo do marketing nas instituies financeiras; estratgias de marketing nas instituies financeiras. 2. Anlise da concorrncia; segmentao e estudo do comportamento de clientes na actividade bancria e seguradora; polticas e redes de distribuio de servios financeiros; especificidade do marketing de produtos e servios nas instituies financeiras; a venda cruzada; poltica de preos para servios financeiros; estratgias de comunicao nas instituies financeiras. Referncias bibliogrficas:

Badoc, M. (2002), Marketing Financeiro Gesto Marketing para Instituies

Financeiras, 1 edio, Edies Slabo.

Cota, B. V. (2005), A Emergncia do Marketing Bancrio: o Mercado Jovem e as

Parcerias Estratgicas com as Universidades, 1 edio, Editora Universidade Lusada.

Martins, E. F. (2006), Marketing Relacional na Banca a Fidelizao e a Venda Cruzada, 1 edio, Editora Vida Econmica. Saias, L. (2007), Marketing de Servios: Qualidade e Fidelizao de Clientes, 1 edio, Universidade Catlica Editora.

Unidade curricular: MERCADOS DE TAXAS DE JURO (MTJ)


Responsvel previsto: Doutor Jos Carlos Dias Objectivos: Nesta disciplina pretende descrever-se e estudar os instrumentos fundamentais dos mercados monetrios e de obrigaes, bem como apresentar as principais metodologias de avaliao dos vrios tipos de obrigaes e analisar as estratgias de investimento na gesto de ttulos de rendimento fixo.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:

Compreender os determinantes fundamentais do nvel e volatilidade das taxas de juro, das yield curves e dos yield spreads; Avaliar obrigaes clssicas e obrigaes com caractersticas especiais (i.e., bonds with

embedded options);

Determinar a rendibilidade e o risco de carteiras de ttulos de rendimento fixo e analisar as respectivas estratgias de investimento e de cobertura de risco.

Contedos programticos: 1. Principais instrumentos dos mercados monetrios e de obrigaes (mercados nacionais, internacionais e eurobond markets) e respectivas caractersticas fundamentais (localizao, participantes, transaco, volume, liquidez, custos de transaco e impostos). Tipos de obrigaes; reembolso; fontes de risco (sistemtico e nosistemtico), secured e non-secured bonds; obrigaes convertveis; obrigaes com clusulas de resgate antecipado; obrigaes com cupo indexado; floating rate notes;

floating rate bonds; junk bonds; obrigaes de cupo zero; income bonds; obrigaes
perptuas. 2. Avaliao de obrigaes; yield nominal e yield anual efectivo; obrigaes com caractersticas especiais (i.e., bonds with embedded optionality features); sinking fund;

bullet; yield to maturity; avaliao do risco; credit risk e credit rating; agncias de rating; anlise do country risk.
3. Yield curves; taxas de juro spot; estrutura temporal de taxas de juro; taxas de juro

forward implcitas; teorias da estrutura temporal de taxas de juro; determinantes


fundamentais das taxas de juro; nvel, volatilidade, durao e convexidade; modelos de

estrutura temporal de taxas de juro; estimao directa da estrutura temporal de taxas de juro. 4. Gesto de carteiras de ttulos de rendimento fixo; componentes da rendibilidade (rendimento vs. ganhos de capital); diversificao e risco; optimizao; imunizao;

cash-matching; switching, spreads e indexao; previso de taxas de juro; previso de


taxas de cmbio. 5. Gesto do risco de activos e passivos: swaps de taxas de juro; futuros sobre obrigaes; traded options sobre taxas de juro de curto prazo; over-the-counter options sobre taxas de juro (caps, floors, collars e swaptions). Referncias bibliogrficas:

Fabozzi, F. J. (2005), The Handbook of Fixed Income Securities, 6th edition, McGrawHill. Fabozzi, F. J. (2006), Bond Markets, Analysis and Strategies, 6th edition, Prentice-Hall. Sundaresan, S. M. (2002), Fixed Income Markets and Their Derivatives, 2nd edition, South-Western. Tuckman, B. (2002), Fixed Income Securities: Tools for Today`s Markets, 2nd edition, John Wiley & Sons.

Unidade curricular: PLANOS E FUNDOS DE PENSES (PFP)


Responsvel previsto: Mestre Ana Paula Quelhas Objectivos: Nesta disciplina pretende-se apresentar os principais tipos de planos e de fundos de penses existentes em Portugal, bem como discutir o seu papel no mbito do sistema econmico e financeiro nacional.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:


Identificar os vrios tipos de planos de penses; Identificar os vrios tipos de fundos de penses; Compreender o modo de funcionamento do sector dos planos e dos fundos de penses em Portugal; Discutir os principais aspectos relacionados com a gesto de fundos de penses; Avaliar a performance dos fundos de penses; Perspectivar os planos de penses luz das Leis de Bases da Segurana Social.

Contedos programticos: 1. Planos e fundos de penses: distino legal. 2. Planos e fundos de penses em Portugal: de 1985 aos nossos dias. 3. Os planos de penses: classificao dos planos penses quanto a promotores; contribuintes, obrigaes, complementariedade e riscos previstos; planos de penses de contribuio definida a constituio de um fundo de capitalizao; planos de penses de benefcio definido bases demogrficas, econmicas e financeiras, funes biomtricas, base salarial, prestaes e proviso matemtica. 4. Os fundos de penses: classificao dos fundos de penses; regime financeiro dos fundos de penses. 5. A gesto dos fundos de penses: entidades gestoras; a composio dos fundos de penses; a avaliao da performance ndices de avaliao. 6. Fundos de penses, esperana de vida e mercado financeiro: perfil do subscritor. 7. A contabilizao dos fundos de penses: a questo dos planos de empresa. 8. A fiscalidade dos planos de penses: subscrio, gesto e resgate.

Referncias bibliogrficas:

BARR, Nicholas (2002), Reforming pensions: Myths, truths, and policy choices,

International Social Security Review, Vol. 55, n. 2, April-June, pp. 336.

BLAKE, David (2003), Pension Schemes and Pension Funds in the United Kingdom, Oxford, Oxford University Press, 2nd edition. BLAKE, David and TURNER, John (2001), Lost Pensions, Lost Pensioners: Is a National

Registry of Pension Plans the Answer ?, London, The Pensions Institute, Discussion
Paper PI-0113, 26 pp.

BLAKE, David, CAIRNS, Andrew and DOWN, Kevin (2006), The Impact of Occupation

and Gender on Pensions from Defined Contribution Plans, London, The Pensions
Institute, Discussion Paper PI-0605, 37 pp.

BLAKE, David, CAIRNS, Andrew J. and DOWN, Kevin (2007), Facing Up to the

Uncertainty of Life: The Longevity Fun Charts, London, The Pensions Institute,
Discussion Paper PI-0701, 27 pp.

CASEY, Bernard H. (2004), Why People Dont Choose Private Pensions: The Impact of

Contagion, London, The Pensions Institute, Discussion Paper PI-0503, 16 pp.

CHARLTON, Roger and McKINNON, Roddy (2001), Pensions in Development, Aldershot, Ashgate Publishing. CREEDY, John (1998), Pensions and Population Ageing An Economic Analisys, Cheltenham, Edward Elgar Publishing. DAVIS, E. Philip (2000), Pension Funds, Financial Intermediation and the New Financial

Landscape, London, The Pensions Institute, Discussion Paper, PI-0010, 21 pp.

DAVIS, E. Philip (2001), Ageing and Financial Stability, London,The Pensions Institute, Discussion Paper PI-0111, 29 pp. MACMINN, Richard, BROCKETT, Patrick, BLAKE, David (2006), Longevity Risk and Capital Markets, The Journal of Risk and Insurance, Vol. 73, n. 4, pp. 551-557. QUELHAS, Ana Paula (2001), A refundao do papel do Estado nas polticas sociais a

alternativa do movimento mutualista, Coimbra, Livraria Almedina.

QUELHAS, Ana Paula (2003), The Market against the State? an overview on the

Portuguese pension funds, paper presented to the ENRSP Seminar, London, 19September, 11 pp.

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SCHWARZ, Anita M. (2006), Pension System Reforms, The Word Bank, Social Protection Discussion Paper NO. 0608, 35 pp. VAN CAPELLEVEEN, Huub F., KAT, Harry M. and KOCKEN, Theo P. (2003), How

Derivates Can Help Solve the Pension Fund Crisis, London, The Pensions Institute,
Discussion Paper PI-0312, 25 pp.

Unidade curricular: ANLISE E GESTO DO RISCO NA BANCA (AGRB)


Responsvel previsto: Doutor Jos Carlos Dias Objectivos: Nesta disciplina pretende descrever-se as principais tipologias de risco na banca, bem como apresentar as principais alteraes decorrentes da introduo no novo Acordo de Basileia e dotar os alunos com as principais metodologias de anlise e gesto dos vrios tipos de risco.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:

Compreender os pilares do Acordo de Basileia II e os efeitos decorrentes da sua introduo; Utilizar as vrias metodologias de avaliao e gesto de riscos na actividade bancria.

Contedos programticos: 1. Introduo: tipologias de risco; o risco em empresas financeiras e no financeiras; o Acordo de Basileia II e as implicaes para a gesto do risco na banca. 2. Anlise e gesto do risco de crdito: metodologias tradicionais de avaliao; avaliao de corporate liabilities as contingent claims; o modelo KMV; modelos baseados no VAR; outras abordagens de avaliao; RAROC models; off-balance-sheet credit risk; derivados de risco de crdito. 3. Anlise e gesto do risco de mercado; anlise e gesto do risco operacional; outros tipos de risco. Referncias bibliogrficas:

Bank for International Settlements (2006), International Convergence of Capital

Measurement and Capital Standards, Basel, Switzerland.

Lando, D. (2004), Credit Risk Modeling: Theory and Applications, Princeton University

Press.

Saunders, A. and Allen, L. (2002), Credit Risk Measurement: New Approaches to Value

at Risk and Other Paradigms, 2nd edition, Wiley.

Saunders, A. Cornett, M. M. (2005), Financial Institutions Management: A Risk

Management Approach, 5th edition, Irwin/McGraw-Hill.

Unidade curricular: ANLISE FINANCEIRA DE BANCOS (AFB)


Responsvel previsto: Mestre Artur Morgado Objectivos: Nesta disciplina pretende-se apresentar os principais conceitos e tcnicas para a anlise econmica e financeira de um banco.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:

Interpretar o significado das principais rubricas das demonstraes financeiras de um banco; Compreender os principais determinantes da sua performance e os riscos associados actividade bancria; Elaborar um relatrio de anlise financeira de um banco a partir das suas demonstraes financeiras e demais informao relevante.

Contedos programticos: 1. A composio das demonstraes financeiras dos bancos: o plano de contas do sistema bancrio; consolidao de contas no sistema bancrio; contabilidade para transaces especiais e operaes fora do balano; impacto das NIC em instituies bancrias cotadas. 2. Anlise econmica e financeira de um banco a avaliao da envolvente externa: situao do sector de actividade e fase do ciclo da economia; o risco pas; regime regulatrio e prudencial; oferta de produtos e concorrncia. 3. Anlise econmica e financeira de um banco a avaliao da rentabilidade: sistematizao da demonstrao de resultados para anlise; sistematizao do balano para anlise; resultados e rentabilidade avaliao da performance global; decomposio por margens e factores explicativos da performance global; indicadores de produtividade. 4. Anlise econmica e financeira de um banco avaliao da estrutura patrimonial e solvabilidade: avaliao da qualidade do crdito concedido; avaliao da qualidade dos restantes activos; adequao de capital e fundos prprios (de Basileia I a Basileia II); avaliao da liquidez.

Referncias bibliogrficas:

Avisos do Banco de Portugal (vrios nmeros). Decreto-lei 35/2005, de 17 de Fevereiro. Golin, J. (2007), The Bank Credit Analysis Handbook A Guide for Analysts, Bankers

and Investors, 2nd Edition, John Wiley & Sons.


IFB, APB (2004), Contabilidade Bancria, Instituto de Formao Bancria, Lisboa. IFB, APB (2004), Plano de Contas do Sistema Bancrio, Instituto de Formao Bancria, Lisboa. Regulamento do Parlamento e do Conselho Europeu n. 1606/2002, de 19 de Julho. Regulamentos da Comisso Europeia (vrios nmeros) Relatrio e Contas do Banco BPI, SA, Banco Esprito Santo, SA e Banco Comercial Portugus, SA. (2004, 2005 e 2006).

Unidade curricular: NEGOCIAO BANCRIA (NB)


Responsvel previsto: Mestre Manuel Gomes Objectivos: Nesta disciplina pretende-se proporcionar um conjunto de conceitos e tcnicas que permitam desenvolver com sucesso processos de negociao com clientes.

Competncias: Concluda a disciplina o aluno ser capaz de:

Proceder preparao e planeamento de um processo de negociao no mbito da actividade comercial bancria; Dominar as principais tcnicas de negociao e venda dos produtos e servios.

Contedos programticos: 1. O processo de negociao: a importncia da negociao no contexto bancrio actual; conceito; estratgias e tcticas de negociao; as fases do processo de negociao. 2. A venda de produtos e servios bancrios: a anlise dos clientes; a oferta dos produtos e servios do banco. 3. A entrevista de venda: o perfil do comercial; importncia e objectivos; fases da entrevista de venda; ps-venda e ps-no venda. 4. Prospeco de clientes: conceito; fontes e meios de prospeco. Referncias bibliogrficas:

IFB, APB (2004), Negociao, Instituto de Formao Bancria, Lisboa.