Communication financire

TATS FINANCIERS CONSOLIDS IAS/IFRS DU GROUPE SOCIT GNRALE MAROCAINE DE BANQUES AU 30 JUIN 2009

n NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR LE GROUPE n TATS DE SYNTHSE n EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATGIE DE COUVERTURE n EXTRAIT DES NOTES ANNEXES

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR LE GROUPE

Les tablissements de crdit doivent tablir et publier leurs tats financiers consolids en normes comptables internationales partir du 1er janvier 2008, avec un bilan douverture au 1er janvier 2007. Lobjectif primordial des autorits rglementaires est de doter les tablissements de crdit dun cadre de comptabilit et dinformation financire conforme aux meilleurs standards internationaux en termes de transparence financire et de qualit de linformation fournie. Les nouvelles normes comptables internationales ont donc t appliques par le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques compter du 1er janvier 2008. Dure damortissement (dure dutilit) : cest soit la priode pendant laquelle lentit sattend utiliser un actif, soit le nombre dunits de production ou dunits similaires que lentit sattend obtenir de lactif. Le mode damortissement utilis par le groupe Socit Gnrale Marocaine est le linaire.

Options retenues :
Les options retenues portent principalement sur ladoption de lapproche par composants, le changement au niveau de la dure damortissement, et ladoption du cot amorti. Modle dvaluation Le Groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques na pas opt pour la rvaluation priodique de ses immeubles dexploitation. Valeur rsiduelle : Les normes prconisent la prise en compte dune valeur rsiduelle pour chaque immobilisation. Le montant amortissable de lactif est son cot diminu de sa valeur rsiduelle. La valeur rsiduelle des diffrentes immobilisations est considre comme nulle. Frais dacquisition Les frais dacquisition sont forfaitairement inclus dans le cot des immobilisations corporelles concernes (Terrains et constructions) sur la base le cas chant, dune statistique. Dautres frais tels que les honoraires et les droits de mutation sont incorpors dans le cot des immobilisations. Cot demprunt : Le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques na pas opt pour la capitalisation des cots demprunt tant donn quaucun emprunt nest adosss lacquisition dune immobilisation. Approche par composants : La mthode de reconstitution du cot historique, partir des factures, a t adopte pour lapplication de lapproche par composants, do : affectation du cot historique par composant, sil y a lieu. distinction entre part terrain et construction. n calcul des amortissements en tenant compte des dures et taux damortissements retenus pour lapplication des normes. n retraitement par les capitaux propres du diffrentiel damortissements. La matrice de dcomposition dgage partir des donnes relatives au nouveau sige est applique lancien sige de la socit gnrale ainsi quau sige des filiales les plus significatives.
n n

1. CONSOLIDATION
Primtre de consolidation :
Entrent dans le primtre de consolidation les entits contrles (contrle exclusif ou conjoint) ou sous influence notable. Il nest pas fix de seuils chiffrs dexclusion dans les normes, lapprciation de la matrialit doit se faire conformment au cadre conceptuel des IFRS. Ainsi, linformation est significative si son omission ou son inexactitude peut influencer les dcisions conomiques que les utilisateurs prennent sur la base des tats financiers. Limportance relative dpend de la taille de llment ou de lerreur, juge dans les circonstances particulires de son omission ou de son inexactitude.

Exclusion du primtre :
Les cas dexception sont : n la dtention en vue de revente ultrieure un horizon maximum fix 12 mois, n lexistence de restrictions svres et durables qui limitent la capacit transfrer des fonds linvestisseur, n le caractre significatif.

Regroupements dentreprises :
Le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques na pas effectu de regroupement courant 2009. Conformment aux dispositions de la norme IFRS 1, le Groupe a dcid de ne pas retraiter les regroupements dentreprises antrieurs au 31/12/06.

Options retenues :
Le groupe Socit Gnrale Marocaine applique un ensemble de seuils pour inclure certaines entits dans le primtre de consolidation : Filiales intgres globalement : Pour tre intgre globalement, une entit doit satisfaire aux critres suivants : n droit de vote > 40% n total bilan > 0,1% de celui de lactivit agrge du groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques. Filiales mises en quivalence : Pour tre mise en quivalence, une entit doit satisfaire aux critres suivants : n droit de vote compris entre 15% et 40% n part dans la situation nette > 0,5% des capitaux propres de lactivit agrge n total bilan > 0,1% de celui de lactivit agrge. Le Groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques ne dispose pas dentit ad hoc.

Compte tenu de la nature de lactivit du groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques, lapproche par composants sapplique essentiellement aux immeubles : Composants Gros uvre Agencements Ascenseurs Faade Installations techniques (climatisation) Installations techniques (lectricit) Installations techniques (groupes lectrognes) Installations techniques (GTB) Installations techniques (autres) Dure dutilit (annuelle) 50 10 25 30 12 25 30 15 15 Dure sociale (annuelle) 25 10 10 10 10 10 10 10 10

2. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Une immobilisation corporelle est un actif corporel dtenu soit pour tre utilis dans la production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour tre lou des tiers, soit des fins administratives, et dont on sattend ce quil soit utilis sur plusieurs exercices.

3. IMMEUBLES DE PLACEMENT
Un bien immobilier dtenu par le propritaire (ou par le preneur dans le cadre dun contrat de location-financement) pour en tirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux.

valuation initiale :
Les immobilisations sont enregistres initialement leur cot dacquisition augment des frais directement attribuables.

Options retenues :
Aucun actif ne satisfait aux conditions de classifications en immeuble de placement. Les immobilisations hors exploitations telles que : les centres de vacances et loisirs, les logements de fonction font parties des immobilisations corporelles.

valuation postrieure :
Modle du cot : Aprs sa comptabilisation initiale, un actif corporel est comptabilis son cot (ou valeur initiale) aprs diminution du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur ventuelles. Modle de rvaluation : Aprs sa comptabilisation initiale, un actif corporel doit tre rvalu rgulirement sa juste valeur diminue du cumul des amortissements et pertes de valeur ultrieurs, condition que sa juste valeur puisse tre value de faon fiable. Les rvaluations doivent tre effectues avec une rgularit suffisante pour que la valeur comptable ne diffre pas de faon significative de celle qui aurait t dtermine en utilisant la juste valeur la date de clture. Amortissement : Approches par composants : chaque composant dune immobilisation dont le cot est significatif par rapport au cot total de limmobilisation doit tre amorti sparment. Base amortissable : cot dun actif diminu de sa valeur rsiduelle. Valeur rsiduelle : le montant estim quune entit obtiendrait actuellement de la sortie de lactif, aprs dduction des cots estims, si lactif avait dj lge et se trouvait dj dans ltat prvu la fin de sa dure dutilit.

4. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire identifiable et sans substance physique, dtenu en vue de son utilisation pour la production de biens et services, pour une location des tiers ou des fins administratives.

Immobilisations incorporelles gnres en interne :

Un goodwill gnr en interne ne peut jamais tre reconnu en tant quactif. Le processus de production dune immobilisation incorporelle comporte deux phases :
n n

la recherche : les dpenses sont passes en charge. le dveloppement : les dpenses doivent tre capitalises lorsque certains critres sont runis :
n n n n

la faisabilit technique ncessaire lachvement lintention dachever limmobilisation incorporelle en vue de son utilisation ou de sa vente sa capacit utiliser ou vendre limmobilisation incorporelle la faon dont limmobilisation incorporelle gnrera des avantages conomiques futurs probables (existence dun march ou lutilit en interne)

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la disponibilit des ressources ncessaires lachvement la capacit valuer de faon fiable les dpenses attribuables limmobilisation incorporelle au cours de son dveloppement. Si lentit ne peut pas distinguer la phase de dveloppement de la phase de recherche, tous les cots passent en charges.
n n

Comptabilisation :
Location financement : Comptabilisation chez le bailleur Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs dtenus en vertu dun contrat de location-financement et les prsenter comme des crances pour un montant gal linvestissement net dans le contrat de location. Les paiements reus doivent tre rpartis entre la partie en capital considre comme un amortissement de la crance et la partie en intrt reprsentant le paiement dun taux effectif acquis ou recevoir. La comptabilisation des revenus financiers doit seffectuer sur la base dune formule traduisant un taux de rentabilit priodique constant sur lencours dinvestissement net restant du bailleur tel que dfini dans le contrat de location-financement. Comptabilisation chez le preneur : Le preneur doit comptabiliser les contrats de location-financement lactif et au passif de son bilan pour des montants gaux la juste valeur du bien lous ou, si celle-ci est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location, dtermines chacune au commencement du contrat.

Evaluation postrieure :
Modles dvaluation : linstar des immobilisations corporelles, deux modles dvaluation peuvent tre appliqus : Modle du cot : Comptabilisation au cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Modle de la rvaluation : Comptabilisation pour le montant rvalu diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeurs ultrieurs. Ce modle ne peut tre retenu que si les conditions suivantes sont runies : juste valeur dtermine par rfrence un march actif n les rvaluations rgulires n tous les actifs dune mme catgorie doivent tre rvalus sauf sil nexiste pas de march actif
n

Location simple :
Les actifs faisant lobjet de contrats de location simple doivent tre prsents au bilan du bailleur selon la nature de lactif. Compte de rsultat : les revenus locatifs provenant des contrats de location simple doivent tre comptabiliss en produit de faon linaire sur toute la dure du contrat de location moins quune autre base systmatique ne soit plus reprsentative de lchelonnement dans le temps de la diminution de lavantage retir de lutilisation de lactif lou. Lamortissement des actifs lous doit se faire sur une base cohrente avec la politique normalement suivie par le bailleur pour lamortissement dactifs similaires.

Amortissement : Mode damortissement : Le mode damortissement doit traduire le rythme de consommation des avantages conomiques de lactif. Le mode linaire doit tre utilis si un autre rythme ne peut tre dtermin de faon fiable. Une immobilisation dure dutilit indtermine nest pas amortie. Une immobilisation dure dutilit finie doit tre amortie sur cette dernire. La dure et le mode damortissement doivent tre rexamins au minimum la clture de chaque exercice. Pertes de valeur : Un test de dprciation doit tre pratiqu chaque fois quun indicateur de perte de valeur est identifi et chaque clture dexercice pour les immobilisations incorporelles dure dutilit indtermine.

Options retenues :
Les entits exerant lactivit du crdit-bail au niveau du Groupe sont Soglease et Eqdom. Le taux de non leve de loption dachat est quasi nul. Le traitement comptable appliqu par le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques dans le cadre de la consolidation est conforme aux IFRS.

Options retenues :
Les immobilisations incorporelles du groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques sont values leur cot amorti. Le taux damortissement retenu est celui appliqu en social. La valeur rsiduelle est estime comme nulle. Les charges rpartir sont retraites en contrepartie des capitaux propres. Les dpenses engages dans le cadre des projets informatiques sont traits dans les comptes sociaux selon deux : Phase de recherche : les dpenses sont considres comme charges n Phase de dveloppement : les dpenses sont immobilises.
n

6. ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

Prts et crances :
Les prts et crances sont dfinis comme tant des non drivs paiements fixes ou dterminables et non cots sur un march actif. Les obligations non cots sur un march actif sont classes en prt est crances. Exceptions : Les prts mis ou achets : avec lintention dtre vendus immdiatement ou court terme sont classer en actifs dtenus des fins de transaction. n dsigns lorigine comme tant la juste valeur par rsultat. n dsigns lorigine comme tant disponibles la vente. Taux dintrts effectif (TIE) : Cest le taux qui galise les cash flows futurs estims actualiss et la valeur comptable initiale du prt.
n

5. CONTRATS DE LOCATION
Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cde au preneur pour une priode dtermine, le droit dutilisation dun actif en change dun paiement ou dune srie de paiements.

Dpts :
Les dpts sont traits en IFRS de faon symtrique aux crdits. Les problmatiques rencontres sont donc similaires : Evaluation initiale : Si le dpt est rmunr des conditions hors march, il devra faire lobjet dune dcote. Evaluation ultrieure : Les cots et les commissions directement associs la mise en place du dpt doivent tre tals via le taux dintrt effectif du dpt.

Classification des contrats de location :

Contrat de location-financement : Un contrat de location financement est un contrat ayant pour effet de transfrer au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif. Le transfert de proprit peut intervenir ou non, in fine. Contrat de location simple : Un contrat de location est class en tant que contrat de location simple sil ne transfre pas au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit. La classification dun contrat est troitement lie au degr de transfert des risques et des avantages au preneur, et exige en ce sens une analyse en substance des contrats par opposition au formalisme juridique qui prvaut en normes locales. Un contrat de location simple dsigne tout contrat de location autre quun contrat de location financement. La norme IAS 17 indique cinq exemples de situations qui conduisent normalement considrer un contrat comme un contrat de location-financement : le contrat de location transfre la proprit de lactif au preneur au terme de la dure du contrat de location. n le contrat de location donne au preneur loption dacheter lactif un prix qui devrait tre suffisamment infrieur sa juste valeur la date laquelle loption peut-tre leve pour que, ds le commencement du contrat de location, on ait la certitude raisonnable que loption sera leve. n la dure du contrat de location couvre la majeure partie de la dure de vie conomique de lactif mme sil ny a pas transfert de proprit. n au commencement du contrat de location, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location slve au moins la quasi-totalit de la juste valeur de lactif lou. n les actifs lous sont dune nature tellement spcifique que seul le preneur peut les utiliser sans leur apporter des modifications majeures.
n

Crdits restructurs :
Lorsquun crdit est restructur du fait de la situation financire dun dbiteur, les flux futurs du crdit sont actualiss au TIE dorigine et la diffrence entre ce montant et la valeur comptable du crdit est enregistre immdiatement en cot du risque. Cette dcote est rintgre sur la dure de vie du crdit dans la marge dintrt. Labandon dintrt est comptabilis exhaustivement au moment de la rengociation et la rmunration contractuelle initiale est conserve tout au long de la vie du crdit.

Options retenues :
Prts et crances : Lapplication du cot amorti aux crdits plus dun an, est considre comme non significative. Dpts : Les dpts sont maintenus leur valeur comptable. Aucune dcote nest ncessaire compte tenu des caractristiques des oprations ralises par le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques. Crdit restructur : Pour le chiffrage de limpact, les dossiers retenus observent un seuil de 1,5 MMAD. La dcote est calcule sur les crdits restructurs pour des raisons de difficults financires tel que dfini dans la norme. Elle est calcule au jour de la restructuration par diffrence entre

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la valeur nette comptable du prt restructur et la somme des cash flows futurs attendus du nouveau prt restructur, actualis au taux dorigine du prt. La dcote est juge non significative. Cot du risque pour les dprciations durables (titres revenus fixes et variables) et rapprciation sur titres revenu fixe. n Et la ligne de capitaux propres variation de valeur sur actifs disponibles la vente pour le montant correspondant au complment de juste valeur. Dprciation :
n

7. TITRES
Quatre catgories de titres existent :

Provisionnement pour la partie ngative constate en fonds propres.

Titres la juste valeur par rsultat :

Titres de trading : Ce sont des actifs financiers acquis dans le but principal de dgager un bnfice des fluctuations court terme de leur prix ou des marges dun arbitragiste. Tout actif financier dont le rythme de transaction est frquent doit faire partie du portefeuille de transaction. Le transfert hors la catgorie trading nest pas autoris. Mode de comptabilisation : Evaluation la juste valeur par contrepartie du compte rsultat. Titres option juste valeur : Il est possible de dsigner initialement et irrvocablement tout instrument financier (actif ou passif) dans la catgorie trading , quelle que soit sa nature et lintention de gestion initiale. Mode de comptabilisation : Evaluation la juste valeur par contrepartie du compte rsultat. Dprciation : Un actif comptable est dprci sil est probable que sa valeur comptable est suprieure sa valeur recouvrable estime : apprciation au minimum annuelle de lexistence dun indicateur objectif, n dprciation inscrite en compte de rsultat, n dprciation peut tre statistique mais ne peut tre gnrale.
n

Prts et crances :
Ce sont des actifs financiers paiements fixes ou dterminables non cots sur un march non actif autres que ceux que lentit dcide de classer en catgorie juste valeur par rsultat ou AFS. Les actifs financiers pour lesquels le dtenteur peut ne pas recouvrer lintgralit de son investissement initial pour une raison autre que la dtrioration du risque crdit ne peuvent pas tre enregistrs dans cette catgorie (exclusion des parts lOPCVM). Mode de comptabilisation : Evaluation au cot amorti sur la base du taux effectif initial, qui inclut les frais dacquisition et les ventuelles surcotes/dcotes. Le cot amorti est affect en produits dintrts assimils , les dprciation et les reprises d provisions lors de la cession ainsi que les moins values de cession, sont enregistres en cot du risque . Les plus values de cession sont enregistres en gains ou pertes . Dprciation : Dprciation de faon prendre en compte les seuls flux jugs recouvrables. Cest lcart entre la valeur au bilan et la valeur actualise, au taux effectif initial, des flux futurs probables.

Options retenues :
Diverses options sont retenues par le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques :
n

A la fin de chaque priode lentreprise doit statuer sur la prsence dindications objectives de dprciation de ses actifs financiers. Pour cette catgorie de titre (titres de transaction), il ny a pas de dprciation constater.

Classement des titres en fonction de lintention de gestion dans les deux catgories : AFS et prts et crances. AFS Prts et crances - Titres de participation - Bons de trsor classs en portefeuille de placement - Obligations et autres titres de crance - Bons CNCA - Bons CIH - Bons socio-conomiques - Bons jeunes promoteurs

Titres dtenus jusqu lchance (HTM) :

Ce sont des actifs chance fixe et paiements fixs ou dterminables, que lentreprise a lintention expresse et la capacit de conserver jusqu lchance. Les placements ne peuvent tre classs comme HTM si : ils sont destins tre dtenus pour une priode indfinie, sauf si le versement des intrts est prvu pour une priode dfinie. n Ils sont susceptibles dtre vendus en raison des volutions des conditions du march, des besoins de liquidit n Lmetteur a le droit de rgler un montant nettement infrieur la valeur comptable. n Il existe une ou des clauses pouvant remettre en cause la dtention jusqu la maturit. Les actions sont exclues de cette catgorie.
n n n

Valorisation des bons de trsor selon la courbe du march secondaire. Dtermination de la valeur des titres non cts sur la base de la situation nette des entits concernes. n La valeur retenue pour la valorisation des titres cots est le cours boursier. n Etalement actuariel des surcotes et dcotes n Calcul des dprciations durables dans le cas o une baisse durable et significative est constate (baisse de 30% de la moyenne mobile des cours sur 12 mois par rapport au prix de revient). Toutefois, si la baisse nest pas continue sur les 12 mois, une apprciation qualitative est effectue au cas par cas.

Lintention et la capacit doivent tre values chaque clture dexercice : interdiction de couvrir les titres HTM contre le risque de taux. Lentit doit disposer des ressources financires ncessaires pour continuer financer son placement jusqu lchance. Si une entit du groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques vend lextrieur (ou reclassifie) un montant non ngligeable de HTM, le groupe doit reclasser lintgralit des titres dtenus jusqu lchance et ne peut plus classer ses actifs financiers dans cette catgorie pendant 2 ans (rgle du tainting).
n n

8. PROVISIONS
8.1 Provisions pour risques et charges :
Une provision pour risques et charges est un passif dont lchance ou le montant sont incertains. Un passif est une obligation actuelle de lentreprise rsultant dvnements passs et dont lextinction devrait se traduire pour lentreprise par une sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques. valuation : La norme IAS 37 retient la mme mthode dvaluation des provisions pour risques et charges que le rfrentiel comptable marocain. Ainsi le montant comptabilis en provision doit tre la meilleure estimation de la dpense ncessaire lextinction de lobligation actuelle la date de clture. Critre de constitution dune PRC : Lobligation actuelle envers un tiers. La forte probabilit de sortie de ressources pour teindre lobligation. n La fiabilit de lvaluation de cette sortie de ressource. Options retenues :
n n

Mode de comptabilisation : Evaluation au cot amorti sur la base du taux effectif initial, qui inclut les frais dacquisition et les ventuelles surcotes/dcotes. Le cot amorti est affect en produits dintrts assimils , les dprciations et les reprises des provisions lors de la cession ainsi que les moins values de cession, sont enregistres en cot du risque . Les plus values de cession sont enregistres en gains ou pertes . Dprciation : Dprciation de faon prendre en compte les seuls flux jugs recouvrables. Cest lcart entre la valeur au bilan et la valeur actualise, au taux effectif initial, des flux futurs probables.

Titres disponibles la vente (AFS) :

Ce sont des actifs financiers autres que : des actifs de trading n des HTM n des prts et crances mis par lentreprise. Mode de comptabilisation :
n

Un seuil de 1 MMAD est retenu pour lanalyse des provisions pour risques et charges, lactualisation est effectuer si le montant est significatif. Les provisions caractres gnraux et les provisions rglementes sont annules.

8.2 Provisions sur crances

8.2.1 Provisions individuelles : Doivent faire lobjet dune provision toutes les crances prsentant, individuellement ou collectivement, une ou plusieurs indications objectives de dprciation (risque avr). Les indications dune dprciation lie lexistence dun risque de crdit suivantes sont proposs par la norme : Difficults financires importantes de lmetteur ou du dbiteur. Une rupture du contrat telle quun dfaut de paiement des intrts ou du principal. n Loctroi par le prteur lemprunteur, pour des raisons conomiques ou juridiques lies aux difficults financires de lentreprise, dune facilit que le prteur naurait pas envisage dans dautres circonstances.
n n

Evaluation la juste valeur moins quelle ne puisse tre value de manire fiable. La diffrence entre le cot et la juste valeur est comptabilise sparment en capitaux propres jusqu ce quils soient vendus. La valorisation en juste valeur des titres de ce portefeuille est rpartie entre les lignes suivantes du compte rsultat :
n n

produit dintrts : pour le montant correspondant au cot amorti de la priode. rsultat net sur actifs disponibles la vente : pour le montant correspondant aux dividendes, aux dprciations durables sur titres revenu variable, aux rsultat de cession.

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR LE GROUPE (SUITE)

La probabilit croissante de faillite ou autre restructuration de lemprunteur. La disparition dun march actif pour cet actif financier, suite des difficults financires ou, n Des donnes observables indiquant une diminution valuable des flux de trsorerie futurs estims provenant dun groupe dactifs financiers depuis la comptabilisation initiale de ces actifs, bien que la diminution ne puisse pas encore tre rattache chaque actif financier du groupe. Perte de valeur :
n n

supplmentaires si le fonds na pas suffisamment dactifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pour lexercice et les exercices antrieurs. La norme impose lentit de comptabiliser les cotisations verses au rgime contributions dfinies lorsque le membre du personnel a rendu des services en change de ces cotisations.

Rgimes prestations dfinies :

Les rgimes prestations dfinies peuvent tre non financs, ou partiellement ou intgralement financs. La norme impose lentit : de comptabiliser non seulement son obligation juridique mais aussi toute obligation implicite gnre par les pratiques passes de lentit. n De dterminer la valeur actuelle des obligations au titre des prestations dfinies et la juste valeur des actifs des rgimes avec une rgularit suffisante pour que les montants comptabiliss dans les tats financiers ne diffrent pas de faon significative des montants qui auraient t dtermins la date de clture. n Dutiliser la mthode des units de crdit projetes pour valuer ses obligations et ses cots. n Daffecter les droits prestations aux priodes de services en vertu de la formule de calcul des prestations du rgime. n Dutiliser des hypothses actuarielles objectives et mutuellement compatibles concernant les variables dmographiques et financires. n De dterminer le taux dactualisation par rfrence un taux du march la date de clture bas sur les obligations dentreprises de premire catgorie. n De dduire la juste valeur des ventuels actifs du rgime montant comptable de lobligation. n de limiter la valeur comptable dun actif de telle faon quil ne dpasse pas le total : (i) du cot non comptabilis des services passs et des pertes actuarielles ; plus
n

Limpairment se mesure comme la diffrence entre, dune part, la valeur comptable des crances, dautre part la valeur recouvrable. La valeur recouvrable est la valeur actuelle des flux de rcupration attendus, actualiss en utilisant le taux dintrt effectif dorigine de la crance. Options retenues : Les provisions sont constitues sur des crances ayant connu un indice objectif de dprciation sur la base de leur valeur recouvrable estime, actualise au taux dorigine des crdits. Les critres didentification des crances en souffrance adopts par Bank Al-Maghrib sont maintenus. Les provisions concernant les crances en souffrance prsentant des montants significatifs sont estimes individuellement par lentit de recouvrement : Clients compromis ayant un risque net > 1 MMAD. Clients compromis ayant une provision > 5 MMAD. Le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques a dvelopp des modles statistiques sur la base des historiques de recouvrement et des garanties et srets dtenues pour le calcul des provisions pour les crances en souffrance non significatives.
n n

8.2.2 Provisions collectives : Si une entit dtermine quil nexiste pas dindications objectives de dprciation pour un actif financier considr individuellement, significatif ou non, elle inclut cet actif dans un groupe dactifs financiers prsentant des caractristiques de risque de crdit similaires et les soumet collectivement un test de dprciation. Les actifs soumis un test de dprciation individuel et pour lesquels une perte de valeur est comptabilise ou continue de ltre ne sont pas inclus dans un test de dprciation collectif. La norme ne distingue pas deux mthodologies diffrentes pour lvaluation des provisions sur encours impaired individuellement ou collectivement. Le principe unique appliquer est de provisionner lexcdent de la valeur comptable du ou des actifs sur leur valeur recouvrable. La constitution de provisions nintervient quen cas de dgradation observable du niveau de risque dun groupe de crances, et ayant une incidence mesurable sur les flux de trsorerie attendus du groupe constitu. Options retenues : La base de dprciation du portefeuille des prts et crances concerne les crances sensibles (selon les cotations internes la banque). Le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques a dvelopp des modles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des crances sensibles en crances en souffrance.
n

(ii) la valeur actuelle des ventuels avantages conomiques disponibles sous la forme de remboursements du rgime ou de rductions de contributions futures au rgime ; de comptabiliser le cot des services passs selon un mode linaire sur la dure moyenne restant courir. n de comptabiliser les profits ou pertes lis une rduction ou liquidation dun rgime prestations dfinies au moment o la rduction ou liquidation a lieu. n de comptabiliser une part spcifie des carts actuariels cumuls nets excdant la plus grande des deux valeurs suivantes : (i) 10 % de la valeur actualise de lobligation au titre des prestations dfinies ; ou (ii) 10 % de la juste valeur des ventuels actifs du rgime. La part des carts actuariels comptabiliser pour chaque rgime prestations dfinies est lexcdent tombant au-del du corridor de 10 % la date de clture prcdente divis par la dure de vie active rsiduelle moyenne attendue du personnel participant au rgime. La Norme impose une mthode plus simple de comptabilisation des avantages long terme autres que les avantages postrieurs lemploi : la comptabilisation immdiate des carts actuariels et du cot des services passs. Options retenues : Le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques retient la mthode du corridor comme mthode de reconnaissance des carts actuariels. Une exception IFRS 1, permet une socit fille dont la mre est dj passe aux IFRS, dutiliser les mmes valuations de provisions que ce qui est remont sa mre. Les valuations ralises dans le cadre des comptes consolids (remonte la Socit Gnrale) vont donc tre reprises.

9. GOODWILL
Le Goodwill est constitu par lensemble des avantages conomiques futurs gnrs par des actifs qui ne peuvent tre individuellement identifis et comptabiliss sparment. Il correspond donc la diffrence entre le cot dacquisition et la part dintrt de lacqureur dans la juste valeur nette des actifs et passifs ventuels identifiables. Aprs tre valu, il doit tre comptabilis la date dacquisition en tant quactif. Lorsque lacquisition est ralise par tape, le goodwill doit tre calcul chaque tape, sur la base de la juste valeur de lactif net identifiable de lentreprise cette date. Lamortissement du goodwill laisse la place en IFRS un test de dprciation, au minimum annuel. Options retenues : Lamortissement des goodwill est abandonn et des tests de dprciation rguliers sont effectus. Pour le traitement du Goodwill, la valeur nette comptable retenue est celle arrte au 31/12/06.

11. DRIVS
Change terme
Les oprations de change sont enregistres dans le bilan la date de lengagement et non plus dans le hors bilan, mme si la juste valeur linitiation est nulle pour la quasitotalit des contrats (juste valeur nulle pour des contrats fermes initis des conditions de march). Les oprations de change spot donnent lieu comptabilisation directement au bilan avec rvaluation comme pour le cas des normes marocaines. Toutes les oprations de change terme sont suivies en valeur de march. Options retenues : Le groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques neffectue pas doprations de couverture. Lensemble des oprations de change ralises est class en instruments en juste valeur par rsultat.

10. AVANTAGES AU PERSONNEL

La norme IAS 19 identifie 4 catgories davantages du personnel : avantages court terme, tels que les salaires, les rmunrations, les cotisations de scurit sociale, les congs pays, les congs maladie, lintressement et les primes (sils sont payables dans les 12 mois suivants la fin de lexercice) et les avantages non montaires (tel que lassistance mdicale, le logement, les voitures et les biens ou services gratuits ou subventionns) accords au personnel en activit ; n avantages postrieurs lemploi tels que les pensions de retraite et autres prestations postrieures lemploi, lassurance-vie postrieure lemploi et lassistance mdicale postrieure lemploi ; n avantages long terme comprenant les congs lis lanciennet, congs sabbatiques, jubils ou autres avantage lis lanciennet, indemnit dincapacit de longue dure et, sils sont payables 12 mois ou plus aprs la fin de lexercice, lintressement, les primes et rmunrations diffres. n indemnits de fin de contrat de travail.
n

12. IMPTS DIFFRS

L impt diffr gomme les distorsions pouvant exister entre : les valeurs bilantielles comptables et les valeurs bilantielles fiscales ; le rsultat social et le rsultat fiscal ; n le rsultat social et le rsultat IAS Limpt recalcul reprsente finalement le rsultat courant et le rsultat diffr. Un impt diffr passif doit tre pris en compte pour toutes les diffrences temporelles imposables puisquil sagit dune dette future dimpt. Les impts diffrs actifs, quils soient lis des diffrences temporaires dductibles ou des pertes fiscales reportables, ne sont pris en compte que si leur rcupration est probable. Lactualisation est interdite. Les actifs et les passifs dimpt diffr doivent tre valus aux taux dimpt dont lapplication est attendue sur lexercice au cours duquel lactif sera ralis ou le passif rgl sur la base des taux dimpt adopts ou quasiment adopts la clture.
n n

Rgimes cotisations dfinies :

Dans les rgimes cotisation dfinies, lemployeur paye des cotisations fixes une entit distincte et naura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations

COMPTES CONSOLIDS AU 30 JUIN 2009

BILAN CONSOLIDE AUX NORMES IAS/IFRS AU 30/06/2009
En milliers de DH
ACTIF IFRS Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques postaux Actifs financiers la juste valeur par rsultat Instruments drivs de couverture Actifs financiers disponibles la vente Prts et crances sur les Etablissements de crdit et assimils Prts et crances sur la clientle Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux Placements dtenus jusqu' leur chance Actifs d'impt exigible Actifs d'impt diffr Comptes de rgularisation et autres actifs Actifs non courants destins tre cds Participations dans des entreprises mises en quivalence Immeubles de placement Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Ecarts d'acquisition TOTAL ACTIF IFRS 30/06/09 6 236 037 6 545 1 813 133 6 356 538 48 895 216 429 486 318 119 681 018 317 551 1 570 511 181 286 61 248 66 866 687 31/12/08 5 258 764 30 849 2 192 399 8 489 297 45 182 573 660 746 237 321 394 995 314 481 1 567 207 172 667 61 248 64 562 547 PASSIF IFRS Banques centrales, Trsor public, Services des chques postaux Passifs financiers la juste valeur par rsultat Instruments drivs de couverture Dettes envers les tablissements de crdit et assimils Dettes envers la clientle Titres de crance mis Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couvert en taux Passifs d'impt exigible Passifs d'impt diffr Comptes de rgularisation et autres passifs Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds Provisions Techniques des contrats d'assuarance Provisions Subventions et fonds assimils Dettes subordonnes et fonds spciaux de garantie Capitaux propres Capitaux propres part du groupe . Capital et rserves lies . Rserves consolides . Gains ou pertes latents ou diffrs . Rsultat de lexercice Intrts minoritaires TOTAL PASSIF IFRS 30/06/09 1 555 14 967 3 024 066 45 336 833 7 971 162 495 738 355 967 1 205 505 228 074 2 030 391 6 202 430 5 952 201 4 792 553 659 172 118 113 382 363 250 228 66 866 687 31/12/08 44 313 3 799 320 43 800 227 7 987 638 630 789 326 862 777 718 512 464 606 773 6 076 444 5 826 932 4 295 053 562 877 98 992 870 010 249 512 64 562 547

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AUX NORMES IAS/IFRS AU 30/06/2009

En milliers de DH
Compte de rsultat + Intrt et produits assimils - Intrts et charges assimiles MARGE D'INTERET + Commissions (Produits) - Commissions (Charges) MARGE SUR COMMISSIONS +/- Gains ou Pertes nets sur instruments Financiers la juste valeur par rsultat +/- Gains ou Pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente + Produits des autres activits - Charges des autres activits PRODUIT NET BANCAIRE Charges gnrales d'exploitation - Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles et corporelles RSULTAT BRUT D'EXPLOITATION - Cot du risque RESULTAT D'EXPLOITATION +/- Quote part du rsultat net des entreprises mises en quivalence +/- Gains ou pertes nets sur autres actifs +/- Variations de valeur des carts d'acquisition RESULTAT AVANT IMPOT - Impt sur les rsultats +/- Rsultat net d'impt des activits arrtes ou en cours de cession RESULTAT NET Intrts minoritaires RESULTAT NET - PART DU GROUPE -81 285 842 232 -334 392 507 840 27 654 535 494 -128 333 407 161 24 798 382 363 -70 749 830 033 -66 585 763 449 21 087 6 243 790 778 -303 786 486 992 24 535 462 458 30/06/09 1 867 087 -609 790 1 257 297 220 358 220 358 1 959 14 094 154 508 -106 182 1 542 033 -618 516 30/06/08 1 459 991 -326 408 1 133 583 220 401 220 401 4 218 -32 931 232 872 -68 812 1 489 331 -588 549

TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE

En milliers de DH
30/06/09 Rsultat avant impts 535 494 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 81 285 +/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations +/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers +/- Dotations nettes aux provisions -284 390 +/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence -27 654 +/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement +/- Perte nette/(gain net) des activits de financement +/- Autres mouvements 442 759 Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts et des autres ajustements 212 000 +/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils 1 026 088 +/- Flux lis aux oprations avec la clientle -2 176 037 +/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers 357 748 +/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers 186 281 - Impts verss -571 092 Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activits oprationnelles -1 177 012 Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle -429 517 +/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations 24 584 +/- Flux lis aux immeubles de placement +/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles -93 208 Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement -68 624 +/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires -281 175 +/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement 1 423 618 Flux net de trsorerie li aux oprations de financement 1 142 443 Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalent de trsorerie Augmentation/(diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie 644 301 Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture 6 868 926 Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 5 258 764 Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit 1 610 162 Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture 7 513 227 Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 6 234 482 Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit 1 278 745 Variation de la trsorerie nette 644 301 31/12/08 1 448 459 142 324 -1 474 28 444 -43 172

-91 779 34 343 -309 314 -4 923 153 3 650 726 44 065 -474 747 -2 012 424 -529 622 15 395 -202 828 -187 433 687 664 606 773 1 294 437 577 382 6 291 544 3 444 286 2 847 258 6 868 926 5 258 764 1 610 162 577 382

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capital Capitaux propres clture 31.12.2007 Changement de mthodes comptables Correction clture 31.12.07 Capitaux propres clture 31.12.2007 corrigs Oprations sur capital Paiements fonds sur des actions Oprations sur actions propres Dividendes Rsultat de lexercice Immobilisations corporelles et incorporelles : Rvaluations et cessions (A) Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en rsultat (B) Ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat ( C) Gains ou pertes latents ou diffrs (A) + (B) + ( C) Divers Variation de primtre Capitaux propres clture 31.12.08 Oprations sur capital Paiements fonds sur des actions Oprations sur actions propres Dividendes Rsultat de lexercice Immobilisations corporelles et incorporelles : Rvaluations et cessions (D) Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en rsultat (E) Ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat (F) Gains ou pertes latents ou diffrs (D) + (E) + (F) Divers Variation de primtre Capitaux propres clture 30.06.09 1 560 000 Rserves lies au capital 1 319 553 Actions propres Rserves et rsultats consolids 1 285 054 -18 256 1 266 798 -665 500 Gains ou pertes latents ou diffrs 112 457 18 256 130 713 Capitaux propres part Groupe 4 277 064

En milliers de DH
Intrts minoritaires 229 783 Total 4 506 847 4 506 847 750 000 -40 507 923 432 -24 907 -24 907 -41 500 3 079 6 076 444 -6 215 -294 122 407 161 19 162 19 162 6 202 430

1 560 000 490 000

1 319 553 925 500

870 010 -31 721

2 050 000

2 245 053 497 500

-41 500 3 079 1 432 887 -503 715

-31 721

98 992

-270 000 382 363 19 121

19 121

2 050 000

2 742 553

1 041 535

118 113

4 277 064 750 000 870 010 -31 721 -31 721 -41 500 3 079 5 826 932 -6 215 -270 000 382 363 19 121 19 121 5 952 201

229 783

-40 507 53 422 6 814 6 814 249 512

-24 122 24 798 41 41 250 229

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATGIE DE COUVERTURE

La dmarche de la Socit Gnrale Marocaine de Banques en matire de gestion des risques sinscrit dans le cadre rglementaire en vigueur, et dans celui des meilleures pratiques dfinies au niveau international, qui dterminent largement les procdures internes du Groupe en matire des Risques et de Contrle Interne. Le Groupe a dfini une politique de gestion des risques, en conformit avec les recommandations du comit de Ble 2 et qui sintgre dans le cadre de la politique du Groupe Socit Gnrale. Cette politique globale vise au pilotage et la matrise de tous les risques inhrents lactivit bancaire : Risques de Contrepartie, Risques de Marchs, Risques Structurels, Risques Oprationnels, Risque de Conformit, et au dispositif de Contrle Interne qui sous-tend lexercice effectif du pilotage des risques. LE CONSEIL DE SURVEILLANCE en tant quorgane dadministration, a institu deux Comits chargs de lassister en matire de Risques et de Contrle Interne :
n

Daider la prise de dcision, De permettre de suivre lvolution de la qualit du risque sur la contrepartie, n De dterminer ltendue des dlgations pour loctroi des concours et n Dapprcier la qualit des risques sur un portefeuille donn.
n n

2. RISQUE DE MARCH
Le risque march se dfinit comme tant le risque de perte ou de dvalorisation des positions dtenues pour compte propre en instruments ngocis sur un march. La formation de prix frquents sur les marchs permet de constater facilement une perte ralise ou potentielle.

2.1 Risque de change

Ce risque correspond au risque de variation dune position ou dun instrument financier du fait des fluctuations des cours de devises sur le march. Lavnement du march des changes et llargissement du march montaire ont amen le Groupe se doter de structures spcifiques rpondant aux standards internationaux. Selon les rgles du Groupe SOCIT GNRALE, ce risque est mesur en C VAR (Value at Risk) qui rpond mieux aux exigences de Ble II. Il sagit l dun risque de contrepartie la charge des clients. Afin de matriser ce risque, des limites sont fixes. Celles-ci sont de deux types: des limites en valeur nominale et des limites en stress test .

LE COMIT DES RISQUES, en charge des risques de contrepartie, des risques de march et des risques structurels ; LE COMIT DAUDIT, qui, outre la validation des comptes du Groupe, est en charge du pilotage des Risques Oprationnels et du Contrle Interne.

1. RISQUE DE CRDIT
1.1 Organisation de la filire risque de crdit
La filire risque de crdit est du ressort de la Direction des Risques, indpendante des Ples et Mtiers, et rattache directement au Directoire. La Direction des Risques couvre lensemble des aspects relatifs la gestion des risques savoir : loctroi des crdits, la surveillance des engagements, n le recouvrement prcontentieux et contentieux.
n n

2.2 Gestion des limites

Les limites mises en place pour matriser les risques de change sont issues des instructions de Bank Al Maghrib rgissant la tenue des positions en devises et le respect du stop loss fix 3% de la valeur dune devise. En plus des limites rglementaires, des limites internes en nominal et stress test sont fixes par la maison mre sur les positions intraday et over night.

L'octroi du crdit est exerc en fonction de limites d'autorisations dlgues aux divers intervenants. On distingue divers chelons d'autorisation en fonction des montants, de la nature des crdits, de la notation des clients : Les Directions Rgionales La Direction des Risques n Le Comit et les Sous-Comits des Engagements n La Commission des Crdits
n n

2.3 Risque rglement-livraison

Cest le risque de non paiement des sommes en attente de rception. Il se mesure par la valeur des flux recevoir. Il nat dans le cas doprations donnant lieu changes simultans et rciproques la date dirrvocabilit de notre ordre de paiement et steint la date de constat de la rception (ou non) des fonds. Ce risque est d lintervalle de temps requis pour le transfert de fonds (dcalage horaire, plages douverture des systmes de rglement locaux, organisation interne pour lenvoi des fonds et le pointage des paiements reus). Afin de distinguer les risques affrents aux oprations trs court terme pour lesquelles une ractivit en cas de dpassement doit tre immdiate, des risques affrents aux oprations plus long terme, il est apparu ncessaire de les distinguer suivant la proximit de rglement :
n n

1.2 Rle de la Direction des Risques

La Direction des Risques est autonome par rapport aux units oprationnelles. Il lui appartient de veiller au respect des conditions doctroi des crdits et ensuite de surveiller le bon droulement des oprations de crdits. Les missions permanentes de la Direction des Risques : valuer les risques de crdits (clients, contrepartie et transaction) attachs une opration ; n Contrler la cohrence des dcisions prises ; n Recommander les modifications de structure et les protections souhaitables pour rester en conformit avec la Politique de Risque du groupe ; n Communiquer son avis sur lacceptabilit de ces risques en rdigeant une valuation de crdit dment motive et explicite. 1.2.1 Surveillance des risques
n

le risque de livraison immdiat est le risque instantan support sur une contrepartie, le risque de livraison diffr est le risque engendr par les oprations terme. Cest un risque potentiel qui deviendra effectif uniquement lorsquune opration arrivera maturit. ce moment l, le risque de livraison diffr se transforme donc en risque de livraison immdiat.

3. RISQUES STRUCTURELS
Les principaux risques structurels sont :
n n

le risque de taux le risque de liquidit

La Direction des risques doit aussi assurer une surveillance des risques qui : Dtecte le plus tt possible les irrgularits (non renouvellement dautorisations, prise dengagements non autoriss, dpassements dautorisations, non constitution de garanties exiges, etc.) et en informe les responsables de la Direction des Risques et des entits. n Dtecte les engagements classer en crances sensibles en vue den assurer un suivi rapproch. n Dtecte les engagements en dfaut en vue de leur dclassement en crances en souffrance et leur provisionnement suivant les critres rglementaires. n Audite les risques pris par les agences et les Directions Rgionales dans le cadre de leurs limites dlgues. La Direction des Risques a galement pour mission de vrifier lefficacit de la Filire Risques mise en place dans les Directions Rgionales et le respect des instructions en vigueur relatives loctroi des crdits et la surveillance des risques.
n

Pour la gestion structurelle des risques de taux et de liquidit, le Groupe adopte une approche dynamique, dans laquelle toutes les donnes sont mises jour trimestriellement. Il sagit dune modlisation automatique des emplois et des ressources. Le suivi des risques taux et de liquidit est assur par la maison mre travers un reporting trimestriel "Risques structurels". Ltablissement de ce reporting est du ressort de la Direction Financire. Ce reporting est analys rgulirement par le Comit Financier, comit instaur par la Banque depuis mai 2004, dont le rle est de dfinir et mettre en uvre la stratgie court et moyen-long termes de la banque en matire de gestion globale des ressources et des emplois gnrs par ses activits commerciales. Un ensemble dobjectifs a t fix cette instance :
n

Optimiser le couple risque/rentabilit en fonction des volutions du march et de la stratgie clientle. Amliorer le cot de la collecte des ressources. Prvoir et contrecarrer les impasses de liquidit et de taux. Optimiser la gestion du portefeuille des titres de placement. Matriser les ratios de liquidit et de solvabilit. Dvelopper la dmarche de gestion Actif-Passif.

1.2.2 Recouvrement La Direction des Risques doit grer le recouvrement des crances compromises. Le service recouvrement : a en charge la politique et lorganisation du recouvrement, n traite tous les dossiers (clientle commerciale et clientle prive), n propose et gre les provisions en liaison avec le service des risques, n assure lensemble des tches administratives lies la fonction (reporting, comits de crdit, relations avec les autorits et auxiliaires de justice,).
n

n n n n n

Le Risque de taux et de liquidit est suivi de trs prs par Bank Al Maghrib. Un autre reporting risque structurel est tabli trimestriellement depuis dcembre 2007 pour BAM selon un modle spcifique (Time band, planning Accounts, etc.).

1.3 Les Notations

Lors de la dcision doctroi des crdits, les clients de la banque font lobjet dune notation, dfinie suivant les standards SOCIT GNRALE et priodiquement mise jour. Celle-ci a pour but :

3.1 Le risque global de taux dintrt

Ce risque correspond au risque de variation de la valeur des positions globales de la banque (net actif-passif par nature de taux) ou au risque de variation des flux de trsorerie futurs dun ensemble dinstruments financiers du fait de lvolution des taux dintrt de march.

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATGIE DE COUVERTURE (SUITE)

3.2 Le risque de liquidit
3.2.1 Modalits et procdures de suivi La gestion de la trsorerie immdiate (court terme) est assure par la Salle des Marchs de la Banque. Un tableau de bord quotidien est tabli par le trsorier de la Banque. Il permet de calculer le gap quotidien de la trsorerie en fonction de la Rserve Montaire Bank-Al-Maghrib (solde du compte BAM), des flux entrant et sortant des agences et des prts/emprunts quotidiens sur le March Montaire. La gestion de la liquidit structurelle est assure par la Direction Financire. Elle sarticule autour des axes suivants : Calcul des gaps de liquidit sur chaque maturit ; Prsentation, au Comit Financier, du tableau de bord ALM incluant le gap de liquidit ainsi que les flux prvisionnels de trsorerie, permettant de mesurer lexposition de la Banque au risque de liquidit ; n Etablissement dun reporting Risque Structurel de Liquidit destination de la maison-mre ; n tablissement dun reporting hebdomadaire destination du Comit Hebdomadaire de Trsorerie : prvisionnel de liquidit sur 1, 2, 3, 6 et 9 mois. Un Comit Hebdomadaire de Trsorerie, prsid par un membre du Directoire, prend les dcisions de gestion de la liquidit court terme (leves de liquidit, prts / emprunts sur le March Montaire,). Il est anim conjointement par la Direction Financire (Cellule ALM) et par la Salle des Marchs (DMC).
n n

4. RISQUES OPRATIONNELS
Le risque oprationnel (RO) est dfini comme le risque de perte rsultant de linadaptation ou de la dfaillance de procdures, de personnes, de systmes internes ou rsultant dvnements extrieurs (catastrophes, incendie, agressions) La fonction Risques Oprationnels (RO) vise mesurer et suivre les risques oprationnels avrs et potentiels et mettre en uvre les actions correctives afin den limiter ltendue. Pour une meilleure optimisation de sa gestion des RO et afin de remplir les exigences prudentielles renforces dans le cadre des accords de Ble (dispositif Ble II), Le Groupe a mis en place, en 2007, une Cellule Surveillance Permanente (SP) et Risques Oprationnels, qui rassemble les deux fonctions pralablement existantes. La gestion de cette cellule au sein du Groupe sarticule autour des instances suivantes :
n

Comit dAudit : le Comit dAudit, manation du Conseils de Surveillance de la Banque valide la stratgie en matire de Contrle Permanent et de RO, suit les ralisations de la SP par le biais du reporting du Comit SP de la Banque. Il peut initier des actions correctrices en matire de RO, et de Contrle Permanent. Comit Risques Oprationnels : ce Comit se tient priodicit trimestrielle et a pour mission le recensement, lanalyse et la comptabilisation des risques oprationnels, et le suivi de la mise en uvre des actions correctrices en matire de RO. Comit Surveillance Permanente : les Comit SP se tiennent au sein de chaque Direction Rgionale et au sein du Sige. Un Comit trimestriel de la Surveillance Permanente est prsid par le Directoire, le Comit Banque . Les Comits Sige et Rseau rapportent au Comit Banque. Le Comit Banque rapporte au Comit dAudit.

3.2.2 Limites fixes en matire de risque de liquidit et modalits de leur rvision La banque simpose une limite en terme de cash (montant maximum emprunter sur le march montaire pour financer son gap quotidien de trsorerie), et de gap de liquidit. Les limites sont fixes pas le Comit Financier et approuves par le Comit des Risques.

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES

MARGE D'INTRTS
Produits 1 710 483 1 480 127 3 012 227 345 156 603 155 301 1 302 30/06/09 Charges 514 349 509 561 4 788 95 441 74 057 21 384 Net 1 196 134 970 566 -1 776 227 345 61 162 81 244 -20 082 1 257 297 Produits 1 319 977 1 101 708 7 490 210 779 140 014 139 350 664 30/06/08 Charges 256 637 251 206 5 431 69 771 58 189 11 582

En milliers de DH
Net 1 063 340 850 502 2 059 210 779 70 243 81 161 -10 918 1 133 583

Oprations avec la clientle Comptes et prts/emprunts Oprations de pensions Oprations de location-financement Oprations interbancaires Comptes et prts/emprunts Oprations de pensions Emprunts mis par le Groupe Instruments de couverture de rsultats futurs Instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux Portefeuille de transactions Titres revenu fixe Oprations de pensions Prts/emprunts Dettes reprsentes par un titre Actifs disponibles la vente Actifs dtenus jusqu chance TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES DINTRTS OU ASSIMILS

1 867 086

609 790

1 459 991

326 408

COMMISSIONS NETTES
En milliers de DH
Produits Commissions nettes sur oprations avec les tablissements de crdit avec la clientle sur titres de change sur instruments financiers terme et autres oprations hors bilan Prestation de services bancaires et financiers Produits nets de gestion dOPCVM Produits nets sur moyen de paiement Assurance Autres Produits nets de commissions Charges Net 100 182 3 631 11 692 42 229 1 225 61 399 220 358

PRTS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE

En milliers de DH
Comptes ordinaires dbiteurs Prts consentis la clientle Oprations de pension Oprations de location-financement Total des prts consentis et crances sur la clientle avant dprciation Dprciation des prts et crances sur la clientle Total des prts consentis et crances sur la clientle nets de dprciation 30/06/09 9 950 654 36 237 898 6 158 114 52 346 666 -3 451 450 48 895 216 31/12/08 10 296 964 31 684 850 6 346 119 48 327 934 -3 145 361 45 182 573

100 182 3 631

11 692 42 229 1 225 61 399 220 358

DETTES ENVERS LA CLIENTLE

En milliers de DH
Comptes ordinaires crditeurs Comptes terme Comptes d'pargne taux administr Bons de caisse Oprations de pension Total des dettes envers la clientle 30/06/09 26 697 894 9 752 609 5 335 497 3 535 338 15 495 45 336 833 31/12/08 26 664 529 8 779 322 4 980 451 3 375 925 43 800 227

PRTS ET CRANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CRDIT

En milliers de DH
30/06/09 Comptes vue Prts Oprations de pension Total des prts consentis et crances sur les tablissements de crdits avant dprciation Dprciation des prts et crances mis sur les tablissements de crdit Total des prts consentis et crances sur les tablissements de crdits nets de dprciation 1 396 865 4 959 674 31/12/08 1 954 938 6 534 358

ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES LA VENTE

En milliers de DH
Titres de crance ngociables Bons du Trsor et autres effets mobilisables auprs de la banque centrale Autres titres de crance ngociables Obligations Obligations d'Etat Autres Obligations Actions et autres titres revenu variable dont titres cots dont titres non cots Total des actifs disponibles la vente avant dprciation dont gains et pertes latents dont titres revenu fixe dont titres prts Provisions pour dprciation des actifs disponibles la vente Titres revenu fixe Titres revenu variable Total des actifs disponibles la vente nets de dprciations dont titres revenu fixe, nets de dprciations 30/06/09 1 060 280 1 059 822 458 69 774 69 774 815 563 527 717 287 846 1 945 617 31/12/08 1 328 173 1 317 714 10 458 255 213 255 213 741 321 506 780 234 541 2 324 707

6 356 538 -

8 489 297 -

DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT

En milliers de DH
30/06/09 Comptes vue Emprunts Oprations de pension Total des dettes envers les tablissements de crdit 183 666 2 840 400 3 024 066 31/12/08 356 446 3 180 574 262 300 3 799 320

132 484 132 484 1 813 133

132 308 132 308 2 192 399

EXTRAIT DES NOTES ANNEXES (SUITE)

COT DU RISQUE
En milliers de DH
Dotations aux provisions Provisions pour dprciation des prts et crances Provisions pour dprciation des titres dtenus jusqu lchance (hors risque de taux) Provisions engagements par signature Autres provisions pour risques et charges Reprises de provisions Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances Reprises de provisions pour dprciation des titres dtenus jusqu lchance (hors risque de taux) Reprises de provisions engagements par signature Reprise des autres provisions pour risques et charges Variation des provisions Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles la vente (titres revenus fixes) Pertes pour risque de contrepartie des actifs dtenus jusqu lchance Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes Dcote sur les crdits restructurs Rcuprations sur prts et crances amorties Pertes sur engagement par signature Autres pertes Cot du risque 30/06/09 -271 603 -259 277 30/06/08 -298 490 -239 324

EVENTUALITS ET ENGAGEMENT HORS BILAN DONNS ET REUS

En milliers de DH
Engagement de financement Engagements de financements donns Aux tablissements de crdit A la clientle Ouverture de crdit ouvert Autre engagements en faveur de la clientle Total des engagements de financement donns Engagements de financements reus des tablissements de crdit de la clientle Total des engagements de financement reus 30/06/09 290 243 2 563 349 2 853 592 1 126 550 1 126 550 31/12/08 235 848 2 289 252 2 525 100 1 125 850 1 125 850

-3 353 -8 973 201 830 -90 175

-59 166 249 341 146 186

292 005 -264 619

103 155 -17 436

-269 401 4 782

-22 365 4 929

-334 392

-66 585

Engagement de garantie Engagements de garantie donns Dordre des tablissements de crdit Dordre de la clientle Cautions administratives et fiscales et autres cautions Autres garanties dordre la clientle Total des engagements de garantie donns Engagements de garantie reus des tablissements de crdit de l'tat et d'autres organismes de garantie Total des engagements de garantie reus

30/06/09 3 952 212 7 337 089 11 289 301 3 957 792 14 687 3 972 479

31/12/08 2 272 937 6 571 900 8 844 837 3 092 087 14 934 3 107 021

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

VBC Terrains et constructions Equip. Mobilier, installation Biens mobiliers donns en location Autres immobilisations Total Immobilisations corporelles Logiciels informatiques acquis Logiciels informatiques produits par l'entreprise Autres immobilisation incorpores Total Immobilisations incorporelles 1 435 481 1 016 234 148 651 2 600 366 418 716 127 235 545 952 30/06/09 Cumul des amortissements et pertes de valeur -392 646 -637 208 -1 029 855 -364 664 -364 664 VNC 1 042 834 379 026 148 651 1 570 511 54 052 127 233 181 286 VBC 1 427 350 1 017 792 124 412 2 569 554 400 376 126 402 526 779 31/12/08 Cumul des amortissements et pertes de valeur -371 784 -630 563 -1 002 347 -354 109 -354 109

En milliers de DH

VNC 1 055 566 387 229 124 412 1 567 207 46 267 126 400 172 667

PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES

31/12/08 Provision pour risques dexcution des engagements par signature Provision pour engagements sociaux Provision pour litige et garanties de passif Provision pour risques fiscaux Provision pour impts Provision pour restructurations Cots de mise en uvre des synergies Autres provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges 44 161 92 484 35 470 340 349 512 464 8 692 18 680 -251 717 -267 231 -35 839 -35 839 Variation de primtre Dotations 3 353 6 635 Reprises utilises -11 187 -4 327 Reprises non utilises Ecart de conversion

En milliers de DH
30/06/09 36 327 94 792 35 470 61 485 228 074

IMPTS COURANTS ET DIFFRS

En milliers de DH
Impts courants impts diffrs Actifs d'impts courants et diffrs Impts courants impts diffrs Passifs d'impts courants et diffrs 30/06/09 429 486 318 119 747 605 495 738 355 967 851 705 31/12/08 660 746 237 321 898 067 630 789 326 862 957 651

PRIMTRE DE CONSOLIDATION
Dnomination Activit % Contrle % Intrts Mthode de consolidation SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUES INVESTIMA SOGEBOURSE Bancaire Socit de participation Intrmdiation en bourse Gestion d'actifs Gestion d'actifs Leasing Bancaire Crdit la consommation Courtage d'assurance Activit immobilire Centre d'appel Assurances Crdit la consommation Location longue dure Location matriel informatique MEE : Mise en quivalence 100,00% 48,04% 100,00% 99,94% 99,94% 60,00% 99,92% 100,00% 97,00% 100,00% 99,83% 32,55% 19,74% 15,00% 15,00% 100,00% 48,04% 100,00% 99,94% 99,94% 60,00% 99,92% 100,00% 97,00% 100,00% 99,83% 32,55% 19,74% 15,00% 15,00% IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG MEE MEE MEE MEE

INFORMATION SECTORIELLE
En milliers de DH
Banque de dtail et de financement 1 152 923 225 171 1 442 472 759 812 439 285 375 859 363 582 Leasing 104 374 -4 813 99 561 82 420 68 555 31 302 18 781 Total 1 257 297 220 358 1 542 033 842 232 507 840 407 161 382 363

GESTAR SOGEPLACEMENT SOGELEASE SG TANGER BANQUE OFFSHORE SOGEFINANCEMENT ATHENA COURTAGE FONCIMMO SOGECONTACT

Marge d'intrts Marge sur commissions Rsultat des activits de march Produit net bancaire Rsultat brut d'exploitation Rsultat d'exploitation Rsultat net Rsultat net part du Groupe

EVOLUTION DU CAPITAL ET DES RSULTATS PAR ACTION

En milliers de DH
30/06/08 Capital Nombre d'actions Rsultat Part groupe Rsultat Par Action (dh) 1 560 000 15 600 462 458 30 31/12/08 2 050 000 20 500 870 010 42 30/06/09 2 050 000 20 500 382 363 19

LA MAROCAINE-VIE CREDIT EQDOM ALD AUTOMOTIVE ECS MAROC IG : Intgration globale

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Communication financire

COMPTES SOCIAUX DE LA SOCIT GNRALE MAROCAINE DE BANQUES AU 30 JUIN 2009

COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2009

BILAN AU 30 JUIN 2009
En milliers de DH
ACTIF Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor Public, Service des chques postaux Crances sur les tablissements de crdit et assimils . vue . terme Crances sur la clientle . Crdits de trsorerie et la consommation . Crdits l'quipement . Crdits immobiliers . Autres crdits Crances acquises par affacturage Titres de transaction et de placement . Bons du trsor et valeurs assimiles . Autres titres de crance . Titres de proprit Autres actifs Titres d'investissements . Bons du trsor et valeurs assimiles . Autres titres de crance Titres de participation et emplois assimils Crances subordonnes Immobilisations donnes en crdit-bail et en location Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles TOTAL DE LACTIF 176 095 1 327 830 62 187 498 167 325 1 329 759 59 708 268 1 079 984 1 044 019 1 581 903 1 345 110 235 903 890 640 010 2 028 445 1 592 267 435 479 699 622 485 30/06/09 6 235 969 12 106 337 2 296 669 9 809 668 39 039 370 15 472 918 11 632 421 9 512 053 2 421 978 31/12/08 5 258 724 12 898 827 2 900 055 9 998 772 36 358 684 15 634 200 9 102 629 8 730 308 2 891 547 PASSIF Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux Dettes envers les tablissements de crdit et assimils . vue . terme Dpts de la clientle . Comptes vue crditeurs . Comptes d'pargne . Dpts terme . Autres comptes crditeurs Titres de crance mis . Titres de crance ngociables . Emprunts obligatiares . Autres titres de crance mis Autres passifs Provisions pour risques et charges Provisions rglementes Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie Dettes subordonnes Ecart de rvaluation Rserves et primes lies au capital Capital Actionnaires, capital non vers (+/-) Report nouveau (+/-) Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) Rsultat net de l'exercice (+/-) TOTAL DU PASSIF 570 580 62 187 498 767 493 59 708 268 31 37 2 742 553 2 050 000 2 245 053 2 050 000 2 030 391 606 773 964 217 510 702 130 000 945 130 781 850 130 000 30/06/09 1 555 559 363 179 017 380 346 45 137 664 24 116 621 5 335 497 13 317 942 2 367 604 7 490 442 7 490 442

En milliers de DH
31/12/08 0 940 770 293 898 646 872 43 829 133 24 306 041 4 980 451 12 163 247 2 379 394 7 412 029 7 412 029

HORS BILAN
En milliers de DH
ACTIF ENGAGEMENTS DONNES 1. Engagements de financement donns en faveur d'E.C. et assimils 2. Engagements de financement donns en faveur de la clientle 3. Engagements de garantie d'ordre d'E.C. et assimils 4. Engagements de garantie d'ordre de la clientle 5. Titres achets rmr 6. Autres titres livrer ENGAGEMENTS RECUS 7. Engagements de financement reus d'E.C. et assimils 8. Engagements de garantie reus d'E.C. et assimils 9. Engts de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 10. Titres vendus rmr 11. Autres titres recevoir 3 984 221 1 126 550 2 842 984 14 687 4 424 339 1 125 850 3 283 555 14 934 2 444 035 4 017 847 7 331 362 2 115 086 3 627 661 6 570 072 30/06/09 14 083 487 290 243 31/12/08 12 548 667 235 848

ETAT DES SOLDES DE GESTION AU 30 JUIN 2009

En milliers de DH
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 1.(+) Intrts et produits assimils 2.(-) Intrts et charges assimiles MARGE D'INTERET 3.(+) Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 4.(-) Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location Rsultat des oprations de crdit-bail et de location 5.(+) Commissions perues 6.(-) Commissions servies Marge sur commissions 7.(+) Rsultat des oprations sur titres de transaction 8.(+) Rsultat des oprations sur titres de placement 9.(+) Rsultat des oprations de change 10.(+) Rsultat des oprations sur produits drivs Rsultat des oprations de march 11.(+) Divers autres produits bancaires 30/06/09 1 592 067 530 601 1 061 466 0 0 0 211 811 7 019 204 792 -226 -7 856 99 058 0 90 976 153 497 41 254 1 469 477 3 970 14 127 11 499 653 150 822 925 -342 107 271 611 752 429 -12 851 168 998 570 580 30/06/08 1 289 058 367 423 921 635 0 0 0 200 578 6 987 193 591 -101 3 494 84 671 0 88 064 177 228 36 084 1 344 434 59 990 2 174 0 599 320 807 278 -151 076 24 558 680 760 -13 085 179 674 488 001

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 30 JUIN 2009

En milliers de DH
I. PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 1. Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 2. Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 3. Intrts et produits assimils sur titres de crance 4. Produits sur titres de proprit 5. Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 6. Commissions sur prestations de service 7. Autres produits bancaires II. CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 8. Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit 9. Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 10. Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis 11. Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 12. Autres charges bancaires III. PRODUIT NET BANCAIRE 13. Produits d'exploitation non bancaire 14. Charges d'exploitation non bancaire IV. CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 15. Charges de personnel 16. Impts et taxes 17. Charges externes 18. Autres charges gnrales d'exploitation 19. Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles V. DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 20.Dotations aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 21.Pertes sur crances irrcouvrables 22.Autres dotations aux provisions VI. REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 23.Reprises de provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 24.Rcuprations sur crances amorties 25.Autres reprises de provisions VII.RESULTAT COURANT 26.Produits non courants 27.Charges non courantes VIII.RESULTAT AVANT IMPOTS 28.Impts sur les rsultats IX.RESULTAT NET DE L'EXERCICE TOTAL PRODUITS TOTAL CHARGES RESULTAT NET DE L'EXERCICE 30/06/09 2 072 616 250 202 1 291 340 50 525 153 497 0 182 018 145 034 603 139 27 087 325 817 177 697 0 72 538 1 469 477 14 127 11 499 653 150 336 661 19 197 228 759 572 67 961 527 092 217 452 269 401 40 239 460 566 148 462 4 782 307 322 752 429 4 452 17 303 739 578 168 998 570 580 2 551 761 1 981 181 570 580 30/06/08 1 764 171 238 642 1 020 358 30 058 177 228 0 171 278 126 607 419 737 23 024 256 637 87 762 0 52 314 1 344 434 4 640 0 599 320 301 305 18 701 204 106 3 611 71 597 306 787 264 879 22 365 19 543 237 793 131 239 4 929 101 625 680 760 2 334 15 419 667 675 179 674 488 001 2 011 532 1 523 531 488 001

12.(-) Diverses autres charges bancaires PRODUIT NET BANCAIRE 13.(+) Rsultat des oprations sur immobilisations financires 14.(+) Autres produits d'exploitation non bancaire 15.( -) Autres charges d'exploitation non bancaire 16.( -) Charges gnrales d'exploitation RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 17.(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 18.(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions RESULTAT COURANT RESULTAT NON COURANT 19.(-) Impts sur les rsultats RESULTAT NET DE L'EXERCICE

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE 20.(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 21.(+) Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires 22.(+) Dotations aux provisions pour risques gnraux 23.(+) Dotations aux provisions rglementes 24.(+) Dotations non courantes 25.(-) Reprises de provisions 26.(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 27.(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 28.(-) Plus-values de cession des immobilisations financires 29.(+) Moins-values de cession des immobilisations financires 30.(-) Reprises de subventions d'investissement reues (+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 31.(-) Bnfices distribus (+) AUTOFINANCEMENT

30/06/09 570 580 67 961 16 547 0 0 0 20 517 0 0 0 0 0 634 571 0 634 571

31/12/08 488 001 71 597 3 357 0 0 0 95 881 0 0 2 466 0 0 464 608 0 464 608

TABLEAU DE PRSENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 JUIN 2009

En milliers de DH
1er semestre 2008 1 764 171 2me semestre 2008 1 834 674 1er semestre 2009 2 072 616

TITRES DE CREANCE EMIS AU 30 JUIN 2009

En milliers de DH
NATURE TITRES CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS CERTIFICAT DE DEPTS TOTAL Date de jouissance 30/04/07 30/04/07 30/04/07 30/04/07 23/10/07 5/12/07 5/12/07 21/01/08 21/01/08 28/01/08 5/02/08 13/02/08 28/02/08 28/02/08 28/02/08 28/02/08 14/03/08 14/03/08 2/04/08 2/04/08 21/04/08 21/04/08 21/04/08 21/05/08 21/05/08 23/05/08 27/05/08 30/05/08 27/06/08 27/06/08 27/06/08 21/10/08 27/10/08 16/12/08 19/01/09 31/03/09 27/04/09 27/04/09 21/05/09 21/05/09 21/05/09 9/06/09 9/06/09 9/06/09 9/06/09 16/06/09 Date d'chance 30/04/10 30/04/12 30/04/14 30/04/14 23/10/09 5/12/10 5/12/12 21/01/10 21/01/13 28/01/13 5/02/10 13/02/10 28/02/10 28/02/11 28/02/13 28/02/13 14/03/10 14/03/11 2/04/10 2/04/11 21/04/11 21/04/11 21/04/15 21/05/13 21/05/15 23/05/10 27/05/10 30/05/10 27/06/13 27/06/14 27/06/15 9/11/09 26/10/09 15/12/09 19/01/11 31/03/11 27/04/14 27/04/13 20/05/10 21/05/09 21/05/12 8/06/10 9/06/11 9/06/12 9/06/13 15/06/09 CARACTERISTIQUES Valeur Nominale Unitaire 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 MONTANT Taux Nominal 3,55% 3,76% 4,01% 4,01% 4,05% 4,30% 4,60% 4,20% 4,60% 4,60% 4,25% 4,25% 4,25% 4,35% 4,60% 4,60% 4,20% 4,35% 4,20% 4,35% 4,09% 4,30% 4,70% 4,50% 4,70% 4,25% 4,25% 4,25% 4,50% 4,60% 4,70% 4,51% 4,50% 4,50% 4,35% 4,20% 4,30% 4,20% 3,85% 4,00% 4,10% 3,85% 4,05% 4,10% 4,20% 3,85% Mode de remboursement AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA IN FINE IN FINE IN FINE AA AA AA AA IN FINE AA AA IN FINE AA AA AA IN FINE 400 000 15 000 150 000 361 500 13 500 6 000 14 000 30 000 105 000 70 000 60 000 70 000 282 500 22 000 555 000 50 000 88 000 44 000 60 000 35 000 115 000 297 400 325 000 25 000 150 000 320 000 415 000 550 000 30 000 95 000 75 000 500 000 80 000 97 000 200 000 200 000 30 000 20 000 1 014 000 137 000 10 000 60 000 60 000 10 000 3 000 165 900 7 415 800 Entreprises lies Dont Autres apparents Montant non amorti des primes d'mission ou de remboursement

150 000

50 000

200 000

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE AU 30 JUIN 2009

En milliers de DH
1.(+) Produits d'exploitation bancaire perus 2.(+) Rcuprations sur crances amorties 3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perus 4.(-) Charges d'exploitation bancaire verses 5.(-) Charges d'exploitation non bancaire verses 6.(-) Charges gnrales d'exploitation verses 7.(-) Impts sur les rsultats verss I.FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES Variation des : 8.(+) Crances sur les tablissements de crdit et assimils 9.(+) Crances sur la clientle 10.(+) Titres de transaction et de placement 11.(+) Autres actifs 12.(+) Immobilisations donnes en crdit-bail et en location 13.(+) Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 14.(+) Dpts de la clientle 15.(+) Titres de crance mis 16.(+) Autres passifs II.SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION III.FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITS D'EXPLOITATION (I + II) 17.(+) Produit des cessions d'immobilisations financires 18.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 19.(-) Acquisition d'immobilisations financires 20.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles 21.(+) Intrts perus 22.(+) Dividendes perus IV.FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITS D'INVESTISSEMENT 23.(+) Subventions, fonds publics et fonds spciaux de garantie reus 24.(+) Emission de dettes subordonnes 25.(+) Emission d'actions 26.(-) Remboursement des capitaux propres et assimils 27.(-) Intrts verss 28.(-) Dividendes verss V. FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITS DE FINANCEMENT VI. VARIATION NETTE DE LA TRSORERIE (III+ IV +V) VII. TRSORERIE L'OUVERTURE DE L'EXERCICE VIII. TRSORERIE LA CLTURE DE L'EXERCICE 30/06/09 1 908 540 4 782 18 575 854 104 28 802 584 826 168 998 295 166 -792 490 2 680 686 -446 542 17 525 0 -381 407 1 308 531 78 413 - 719 547 -1 173 189 -878 023 791 32 784 75 853 63 113 -44 733 1 900 000 31/12/08 3 374 761 11 239 35 985 1 001 601 39 720 1 071 188 327 302 982 173 606 698 8 176 796 471 594 -145 563 0 85 578 5 407 100 3 841 167 -373 931 -149 611 832 563 18 607 233 306 356 202 404 215 186 -274 734 506 633 750 000

CRANCES SUR LA CLIENTLE AU 30 JUIN 2009

En milliers de DH
Secteur priv CRANCES Secteur public CRDITS DE TRSORERIE - Comptes vue dbiteurs - Crances commerciales sur le Maroc - Crdits l'exportation - Autres crdits de trsorerie CRDITS LA CONSOMMATION CRDITS L'QUIPEMENT CRDITS IMMOBILIERS AUTRES CRDITS CRANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE INTRTS COURUS RECEVOIR CRANCES EN SOUFFRANCE - Crances pr-douteuses - Crances douteuses - Crances compromises TOTAL 1 701 254 1 442 4 2 238 763 50 091 0 125 748 46 128 37 532 42 088 25 201 501 186 989 105 959 4 000 45 220 56 739 11 549 015 0 186 989 233 408 50 382 84 194 98 831 0 162 841 838 743 384 141 228 420 226 181 246 892 0 1 203 440 15 492 10 849 420 1 240 412 802 288 0 786 730 741 152 45 578 Entreprises Entreprises Autre clientle 1 265 202 1 147 982 19 316 30/06/09 31/12/08

financires non financires 34 599 34 599 12 183 633 8 040 144 1 817 600 106 931 2 218 958

14 270 164 14 543 780 9 963 877 10 313 264 1 882 494 106 931 1 756 356 159 083 2 315 077 1 064 604 9 000 305 8 695 605 2 052 804

97 904 1 174 395 416 310 8 232 811 167 349

2 316 862 1 174 395 11 512 622 9 473 223 2 188 569

39 039 370 36 358 682

0 1 900 000 977 245 5 258 724 6 235 969

0 1 256 633 1 814 461 3 444 263 5 258 724

CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT AU 30 JUIN 2009

En milliers de DH
Bank Al-Maghrib CRANCES Trsor Public et Service des Autres Banques tablissements Etablissements au Maroc de crdit et assimils au Maroc 6 552 0 1 357 012 638 137 7 664 923 0 7 086 294 de crdit l'tranger Total 30/06/09 Total 31/12/08

PROVISIONS AU 30 JUIN 2009

En milliers de DH
PROVISIONS Encours 31/12/08 Dotations Reprise utilises Reprise "devenues disponible" 9 859 157 095 Autres variations 7 Encours 30/06/09 2 693 987

Chques Postaux COMPTES ORDINAIRES DBITEURS VALEURS REUES EN PENSION - au jour le jour 5 663 222

PROVISIONS DDUITES DE L'ACTIF SUR : 2 629 093 Crances sur les tablissements de crdit et assimils Crances sur la clientle 2 441 568 Titres de placement ( mentionner les comptes) 9 921 Titres de participation et emplois assimils 177 604 Immobilisations en crdit-bail et en location Autres actifs PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 911 850 Provisions pour risques d'excution d'engagements par signature 48 419 Provisions pour risques gnraux 360 000 Provisions pour autres risques et charges 373 431 Provisions rglementes 130 000 TOTAL GNRAL 3 540 943

231 838

214 099 1 192 16 547

9 859 0 0

127 359 9 219 20 517

7 0 0

2 518 456 1 894 173 637

- terme PRTS DE TRSORERIE - au jour le jour - terme 0 0 0 3 169 605 21 256 3 148 349 275 128 160 567 2 658 5 676 102 11 084 105 401 524 320 254 225 270 095 161 465 3 635 17 351 3 693 925 275 481 3 418 444 6 112 695 175 286 125 410 5 126 685 510 602 4 616 084 5 096 840 211 607 96 859

27 045 3 353 0 23 692 0 258 883

262 154 11 187 0 250 967 0 272 013

35 839 0 0 35 839 0 192 934

-200 -200 0 0 0 -193

640 701 40 385 360 000 110 316 130 000 3 334 688

PRTS FINANCIERS AUTRES CRANCES INTRTS COURUS RECEVOIR CRANCES EN SOUFFRANCE TOTAL 5 665 880

442 247

10 319 204

1 344 908 17 772 239 17 618 286

DETTES SUBORDONNEES AU 30 JUIN 2009

Monnaie de l'emprunt Montant en monnaie de l'emprunt 50 000 000 Condition de remboursement anticip, subordination et convertibilit (3) Le remboursement par anticipation ne peut avoir lieu qu' partir de la 5me anne, avec pravis d'un mois, seulement l'initiative de l'emprunteur et sous rserve de l'accord de BAM. Le remboursement du capital et des intrts n'interviendra qu'aprs remboursement de toutes les autres dettes. Le remboursement par anticipation ne peut avoir lieu qu' partir de la 5me anne, avec pravis d'un mois, seulement l'initiative de l'emprunteur et sous rserve de l'accord de BAM. Le remboursement du capital et des intrts n'interviendra qu'aprs remboursement de toutes les autres dettes. Le remboursement par anticipation ne peut avoir lieu qu' partir de la 5me anne, sans pravis, seulement l'initiative de l'emprunteur et apres accord de BAM. Le remboursement par anticipation ne peut avoir lieu qu' partir de la 5me anne, sans pravis, seulement l'initiative de l'emprunteur et apres accord de BAM. Le remboursement par anticipation ne peut avoir lieu qu' partir de la 5me anne, sans pravis, seulement l'initiative de l'emprunteur et apres accord de BAM. Montant de l'emprunt en monnaie nationale (ou contrevaleur en KDH) 50 000 dont entreprises lies Montant N Montant N-1 (en contrevaleur (en contrevaleur KDH) KDH) 0 0 dont autres apparents Montant N Montant N-1 (en contrevaleur (en contrevaleur KDH) KDH) 0 0

Cours (1) -

Taux

Dure (2) 10 Ans

MAD

5,6% (Taux fixe)

MAD

50 000 000

5% (Taux rvisable)

10 Ans

50 000

MAD

377 300 000

5,60%

10 ANS

377 300

88 200

MAD

680 700 000

4,84% (taux revisable)

10 ANS

680 700

MAD

842 000 000

5,60%

10 ANS

842 000

TOTAL

2 000 000 000

2 000 000

88 200

(1) cours BAM au 31/12/2008 (2) ventuellement indtermine (3) se rfrer au contrat de dettes subordonnes

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES