Cours Compta Approfondies

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
SOMMAIRE
TITRE I- EVALUATON DU PATRIMOINE DE LENTREPRISE
CHAPITRE I- Les immobilisations CHAPITRE II- Les oprations de portefeuille CHAPITRE III- Les stocks et encours CHAPITRE IV- Les crances et les dettes
TITRE II- RATTACHEMENT DES CHARGES ET DES PRODUITS

CHAPITRE I- Les oprations long terme CHAPITRE II- Les oprations faites pour le compte dun tiers CHAPITRE III- Les socits en participation
TITRE III- LES CAPITAUX PERMANENTS

CHAPITRE I- Le capital CHAPITRE II- Le rsultat CHAPITRE III- Les provisions rglementes CHAPITRE IV- Les emprunts
TITRE IV LES OPERATIONS DE RESTRUCTURATION

CHAPITRE I- Lvaluation des socits CHAPITRE II- Fusion- Scission- Apport partiel dactif
SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
RAPPEL
I- LES PRINCIPES COMPTABLES

1- Prudence :
Apprciation de raisonnable des faits pour ne pas transfrer aux exercices futurs des risques actuels. Comptabilisation des pertes latentes sous forme de provision Non-comptabilisation des produits ou gains latents Comptabilisation des amortissements Comptabilisation du bnfice partiel Compensation entre gains et pertes de change des oprations en devise
2- Permanence des mthodes :
Mthode dvaluation, mthode de comptabilisation, mthode de prsentation des tats financiers, doivent tre identique dun exercice un autre. Ceci est fait pour permettre la comparabilit des tats par exercices Exception:- Erreurs fondamentales - Changement dans la rglementation comptable ( exemple: PCI au SYSCOA ) 3- Spcialisation ou indpendance des exercices : Il est rattach un exercice les charges et les produits qui le concernent et rien que ceux l. Les rgularisations ( Les comptes de rgularisation appartiennent une subdivision du compte principal ). 4- Intangibilit :
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Le Bilan N-1= bilan ouverture N Exception : identique la permanence de mthode.
5- Transparence: Les informations comptables et financires doivent satisfaire les rgles de : Clart, Loyaut, Non-compensation. 6- Cot historique:
Les biens rentrent leur cot dacquisition et restent ainsi jusqu leur sortie ventuelle. Exception : la rvaluation des immobilisations. 7- Continuit dexploitation:
Les tats financiers de lentreprise sont censs la reprsenter en continuer d exploitation et non dans le cadre dune prochaine cessation. Evaluation du patrimoine : - En cas de continuit - En cas de cessation 8- Importance significative: valuation la valeur actuelle valuation la valeur liquidative
Cet principe fait obligation dindiquer toute information susceptible dinfluencer le jugement que pourrait porter un lecteur des tats financiers sur leur tenu. - Importance significative : Modification des tats financiers - Pas trs significative : Modification dans ltat annex 9- Prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique:
Juridique Economique
-
Proprit Utilisation
Biens pris en crdit bail Achat avec clause de rserve de proprit personnel extrieur lentreprise 3
Effets escompts non chus. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES ( Les effets sont gards dans les comptes de lentreprise jusqu ce que le banquier soit rgl ; aprs cela nous pouvons solder le compte ) .
II- LORGANISATION COMPTABLE Bilan douverture
Enregistrement au journal
Rapport au Grand livre
Balance avant inventaire
Travaux dinventaire
Balance aprs inventaire
BILAN
COMPTE DE RESULTAT
TAFIRE
III- LES GRANDES MASSES 1- Du BILAN ACTIF 1- Actif immobilis PASSIF 1- Capitaux propres 2- Dettes financires 2- Actif dexploitation attach des A.O 3- Actif H.A.O 4- Trsorerie- actif 3- Passif circulant dexploitation ( A.O ) 4- Passif H.A.O 5- Trsorerie- passif
Du Compte de rsultat CHARGES 1- Charges dexploitation ( A.O ) 2- Charges financires 3- Charges hors exploitation ( H.A.O ) PRODUITS 1- Produits dexploitation ( A.O ) 2- Produits financiers 3- Produits hors exploitation ( H.A.O )
TITRE I: EVALUATION DU PATRIMOINE DE LENTREPRISE
CHAPITRE I :
REGLES DEVALUATION DES IMMOBILISATIONS
I-
RGLES DVALUATION DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES
A- Valeur lentre ( V E ) 1- Acquisition titre onreux
Valeur dentre = cot dacquisition = prix dachat + frais accessoires. Les Frais accessoires comprennent : les droits de douanes les taxes non rcuprables les frais de transport, de commissions, dassurance les frais de montage, dinstallation et de mise en tat dutilisation.
Les Frais exclure du cot dacquisition sont : les droits de mutation les honoraires les frais dactes
Possibilit de les immobiliser en charges immobilises. Amortissement direct sur 5ans maximums. Tant que lamortissement des charges immobilises nest termin, les bnfices ne seront pas distribus. Ecriture D : 2.. C : 481 2- Immobilisations produites:
valeur dentre = cot de production = cot dacquisition des matires + charges directes et indirectes de productions raisonnablement rattaches la production. Frais exclure : SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 7
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES frais de recherche et de dveloppement frais dadministration gnrale. les cots de la sous-activit.
Ecriture Bien non achev la clture : D :24 9 immobilisations en cours C : 72 A la fin de la production : D : 2.. production immobilise Immobilisation.
D : 4451 TVA /immobilisation C : 249 immobilisations en cours C : 72 production immobilise C : 4431 TVA facture Cas des frais financiers : Lors dun emprunt les frais financiers peuvent tre incorporer au cot de production sils concernent la priode de production 3- Quelques Cas particuliers de Valeur dentre
Lapport en nature ( Cration dentreprise ou augmentation de capital ) Valeur dentre = valeur dapport, stipule dans le contrat (valeur dans le trait dapport ou dire dexpert / commissaires aux apports)
Acquisition par voie dchange Valeur dentre = valeur du bien dont lestimation est la plus sre. Si les deux valeurs sont connues : EN CAS DE VENTE : D : 28. D : 81. C : 2. ancien C : 82 D : 521
EN CAS DACHAT : D : 2. nouveau C : 521 Pour passer cela en une seule criture : SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 8
D : 28 amortissement D : 81 VNCEAC C : ancien D : 2. nouveau C : 82 ancien C : 521 (en cas de soulte) Acquisition titre gratuit Valeur dentre = valeur actuelle : valeur destimation du cot qui sapprcie en fonction du march et de lutilit du bien pour lentreprise D : 2.. C : 84 Immobilisation acquise avec clause de rserve de proprit VE= cot dacquisition Cas dapplication du principe de la ralit sur lapparence juridique. Enonc de la clause de rserve de proprit : Suspend de transfert de proprit jusquau paiement complet du prix du bien . APPLICATIONS CAS1: Acquisition dun matriel au 1er-10-N. Prix dachat droits de douane = 540 000, = 20 000,
frais de transport TTC = 3 000, frais dinstallation TTC = 6 000, charges financires sur achat = 5 500 TAF. : Calculez le cot dacquisition de ce matriel. TVA 20%
CAS 2 : Production dune machine. Matires consommes = 350 000, Charges directes de production = 470 000, Charges indirectes = 50 000 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 9
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Pour financer la production, emprunt de 500 000 au taux de 14% lan. La fabrication dure 3 mois TVA 20%. TAF. : calculez le cot de production. SOLUTION CAS1: Si lentreprise nest pas assujettie la TVA Prix dachat + Droits de douane + Frais de transport TTC + Frais dinstallation TTC6 000 + Charges financires Cot dacquisition = 5 500 574 500 540 000 20 000 3 000
D : 24 : 5747 500 C : 481 : 574 500
Si lentreprise est assujettie la TVA Prix dachat + Droits de douane + Frais de trport HT + Frais dinstallation HT + Charges financires Cot dacquisition = Lcriture reste la mme. On peut ne pas incorporer les frais financiers car ils ne sont pas fiscalement dductibles. CAS2: Calcule du cot de production Matires consommes + Charges directes + Charges indirectes 350 000 470 000 50 000 10 540 000 20 000 2 500 5 000 5 500 573 000
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES + Frais financiers (500 000 *14%*3/12) Cot de production = Ecriture : D : 241 D : 4451 887 500 177 500 887 500 177 500 887 500 17 500
C : 72 C : 4431
Immobilisation acquise laide dune subvention Valeur dentre = cot dacquisition ou cot de production Lobtention de la subvention est pralable linvestissement. D : 4494 : subvention recevoir C : 14 .. : Subvention dinvestissement ( Promesse )
D : 521 : C : 4494 (Octroie)
Les subventions doivent chaque anne tre reprise la clture de lexercice : Pour les biens non amortissables sur 10 ans : Montant reprendre = Valeur dentre / 10 Pour les biens amortissables sur la dure damortissement du bien : La subvention finance 100% limmobilisation: Reprise = montant de lamortissement du bien La subvention finance partiellement limmobilisation : Reprise = montant de lamortissement* subvention / valeur dentre
Immobilisations acquises par opration de crdit bail SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 11
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Le crdit bail est un contrat de location assorti dune clause unilatrale de vente la lev de loption nu prix de lev doption ou valeur rsiduelle. Cest un cas dapplication du principe de la prminence sur la ralit.
Traitement comptable : Dtermination du poids conomique du bien ( application du principe de la prminence ). On a deux options : La valeur du bien en crdit bail est > 5% du total brut des immobilisations.
Comptabilisation dans le patrimoine du locataire : D : 2. C : 17 Dans ce cas le locataire est considr comme propritaire du bien. La valeur du bien en crdit bail est < 5% du total brut des immobilisations. :
Pas dobligation de comptabilisation ; nous ne sommes pas oblig de se considrer comme propritaire. Quelque soit loption il y a paiement dune redevance ( Capital + Intrt ): Cas ou la valeur est suprieur 5% : D : 17 D : 672 C : 521 Cas o valeur du bien est infrieure 5% (cas o le bien nest pas enregistr) : D : 623 C : 521 Enfin nous avons lamortissement du bien sil est amortissable ou la constitution dune provision sil sagit dun bien non amortissable.
12
APPLICATION CAS1: Priode (1er-10 au 31-12-N) Charges variables matriaux divers MOD Energie Autres charges de productions Amortissement Charges oprationnelles charges indirectes de production 1500 1600 400 600 1000 800 1500 / mois 600 / mois 100 / mois 2000 300 / mois 100 / mois 1-01au 30-04-N+1 Charges variables Charges de structures
Charges de structures
TAF : Dterminer le cot de production Passer les critures au 31/12/N et au 30/04/N+1
SOLUTION : Cotdeproduction Du 1er/10 au 31/12/N. Cot de production en cours = 1500*3+600*3+100*3+1000+400+1500 = 9500 Du 1er/01 au 30/04/N+1 Cot de production en cours = 2000+300*4+100*4+800+600+1600 = 6600 Cot de production totale = 9500+6600 = 16100 Enregistrement: D : 249 9500 9500 13 31/12/N
C : 722
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES (Immobilisation en cours) 30/04/N+1 D : 241 D : 4451 16100 3220 9500 6600 3220
C : 249 C : 722 C : 4431
Pour assurer le financement de cette production lentreprise a contract un emprunt de 10.000frs sur 6 ans au taux de 10%. Les fonds ont t dbloqus par la banque le 1er/09/N. TAF : Calculez le cot de production du matriel en tenant compte des frais financiers. SOLUTION Cot de production totale = 16100 + ( 10.000*10%*7/12 ) = 16.683,333333
CAS 2 : LEtat nous octroie une subvention de 20.000.000frs pour raliser des investissements. Ces investissements portent sur un terrain pour 10.000.000frs et sur un matriel pour 15.000.000frs. La subvention finance les investissements part gale. Dure du matriel : 5ans TAF : Passer les critures doctroie de la subvention au 02/01/N Passer les critures de ralisations des investissements au 31/01/N. dinventaire. de la subvention et
SOLUTION 02/01/N D : 4494 20.000.000 20.000.000 C : 141
(promesse de subvention ) D D : 521 20.000.000 20.000.000 14
C : 4494
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES (Rception des fonds) 31/01/N D : 22 D : 24 10.000.000 15.000.000
D :4451 3.000.000 C : 481 C : 521 8.000.000 20.000.000
Calcul de la reprise de la subvention Cas du terrain : 10.000.000*1/10=1.000.000 Cas de matriel : 15.000.000*2/3*11/12*5%=1.833.333 Ecriture : 31/12/N D : 6813 2.750.000 2.750.000
C : 2841
(selon plan damortissement du matriel) D D : 141 2.833.333 2.833.333
C : 865
(reprise de la subvention Terrain et Matriel )
Solde du compte 14 au 31/12/N+2 aprs inventaire : D N: 2 833 333 14 20 000 000 C
N+1 : Terrain : 1 000 000 Matriel : 2 000 000 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 15
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES N+2 : 3 000 000
Solde Crditeur : 11 166 667 APPLICATION Une socit de crdit met la disposition de notre entreprise le 02/01/N un tracteur de valeur 10.000.000 amortissable sur 5ans linairement. La redevance est pay annuellement pour 2.537 656. taux dintrt 8,5%. La Valeur rsiduelle du tracteur est nulle et reprsente le prix de vente propos la socit la fin de la priode de 5ans. TAF : 1- Etablir le tableau damortissement de lemprunt. 2- Passez les critures au 01/01/N et au 31/12/N si la valeur du bien est > 5%. 3- Passez les critures si la valeur du bien est infrieure 5%.
SOLUTION Priodes 1 2 3 4 5 Ecritures : 2- Ecriture si la valeur du bien est suprieure 5% ( Obligation dimmobiliser ) 01/01/N D : 245 10 000 000 10 000 000 31/12/N D : 17 D : 67 1 687 656 850 000 C : 521 2 537 656 31/12/N D : 6813 2 000 000 2 000 000 16 Montant d 10 000 000 8 312 344 6 481 237 4 494 486 2 338 861 intrts 850 000 706 549 550 905 382 031 198 795 amortissements 1 687 656 1 831 107 1 986 751 2 155 625 2 338 861 Annuits 2 537 656 2 537 656 2 537 656 2 537 656 2 537 656
C :17
C : 2845
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES 3- Ecrituresilavaleurdubienestinfrieure5% 01/01/N NEANT 31/12/N D : 623 2 537 656 C : 521 2 537 656
Oprations Extra-comptables : Rvaluation des immobilisations au Bilan Cest une exception au principe du cot historique. La rvaluation se fait toujours la hausse. Avant rvaluation Valeur dorigine Somme damortissement comptable net avant coefficient de rvaluation Aprs rvaluation Valeur dorigine somme damortissement Valeur valeur comptable net aprs.
Ecart de rvaluation = Valeur comptable net aprs - valeur comptable net avant. Une dvaluation, le changement de valeur dun bien quon possde sur le march peuvent emmener lentreprise rvaluer ses biens. Le SYSCOA propose deux types de rvaluation : Libre Lgale
Ecriture. D : 2. immobilisation complment (V O aprs V O avant) (amortissement aprs - amortissement avant)
C : 28. amortissement
C : 106/154 (V N C aprs V N C avant). Si le bien est amortissable lamortissement se calcul sur la nouvelle valeur du bien Le taux damortissement de lancien bien reste le mme .
SurleplanFiscal: Ecart de rvaluation Libre : Il est impos immdiatement et les amortissement
pratiqus sur la nouvelle valeur sont entirement dductibles.
17
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Ecart de rvaluation Lgale : Imposition diffre ;Rintgration dune fraction
des amortissements calculs sur la nouvelle valeur. Une fois que lcart de rvaluation est form il ne peut tre distribu. Lorsquil disparat, il est port au capital. APPLICATION Vous avez lactif du bilan de votre socit un immeuble dune valeur de 100 000 000F CFA acquis au dbut de lanne N-10. Il a fait lobjet dun amortissement linaire au taux de 5% lan. Vous procderez une rvaluation libre ou lgale de cet immeuble. En effet cet immeuble set estim par un expert 80 000 000frs (valeur actuelle) soit un taux de rvaluation de 1.6. TAF. : Proposez un schma de comptabilisation de cette rvaluation en dbut N Comptabiliser la dotation aux amortissements au 31/12/N
SOLUTION V.O. aprs rvaluation 100 000 000*1.6 = 160 000 000 V.O. avant rvaluation... 100 000 000
Complment
60 000 000
Somme des amts avant rvaluation (100 000 000*5%*10) 50 000 000 Somme des amts aprs rvaluation (160 000 000*5%*10) 80 000 000
Complment damortissement. 30 000 000 VNC aprs rval 80 000 000 VNC avant rval 50 000 000
Ecart de rvaluation 30 000 000 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 18
Ecriture: Rvaluation libre 01/N D :231 60.000.000 C :2831 30.000.000 C :106 30.000.000
(Ecart de rvaluation) 31/12/N D : 6813 8.000.000 (160.000.000*5%)
C :2831 8.000.000 (Selon amortissement du bien rvalu)
Rvaluation lgale 01/N D :231 60.000.000 C :2831 30.000.000 C :154 30.000.000
(Rvaluation du btiment) 31/12/N D : 6813 8.000.000 C :2831 8.000.000 (Amortissement du btiment rvalu) d D :154 3.000.000 (8.000.000 5.000.000) C :86 3.000.000 (Reprise sur amortissement rvalu)
B- Evaluation la clture des comptes
19
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Si le bien est amortissable, on amortit le bien selon le plan damortissement. Si le bien nest pas amortissable on constate une provision en cas de dprciation.
En fin dexercice on compare la valeur dentre et la valeur actuelle. Pour les biens amortissables. Si aprs amortissement normal, subsiste une perte, on constate une provision si la perte est rversible et un amortissement complmentaire si la perte est irrversible. Si la valeur dentre est suprieure la valeur actuelle on retient la valeur actuelle ; si la valeur dentre est infrieure la valeur actuelle on retient la valeur dentre (principe de prudence).
C- Evaluation la sortie du patrimoine
Le bien sort du patrimoine sa valeur actuelle nette. Car cest cette valeur qui dtermine le rsultat ( gain ou perte ).Les diffrents types de sortie dun bien du patrimoine sont : Mise au rebut Cession Echange Destruction
En cas de rebut ou de destruction :
D : 681 C : 28 (Amortissement complmentaire)
D : 28 C : 654 (pour lAO) / 812 (pour lHAO) (Sortie du bien)
D: 414 / 521 /
485
C: 754(AO) / 822(HAO)
20
CHAPITRE II : LES OPERATIONS DE PORTEFEUILLES

Comptablement on distingue quatre catgories de titres : Les titres de participations Les titres immobiliss de lactivits du portefeuille Les titres de placement ( Valeurs Mobilires de Placement ) Les autres titres immobiliss
1- Les Titres de participations Ce sont des titres dont la possession durable est estime utile lactivit de lentreprise car elle permet soit dexercer une influence sur la socit mettrice des titres soit dassurer le contrle de la socit mettrice des titres. On peut ainsi dfinir deux notions : la notion de contrle et la notion de participation. La notion de Contrle Une socit est considre comme contrlant une autre : Si elle dtient directement ou indirectement une fraction du capital lui confrant la majorit des droits de vote dans les assembles gnrales. Si elle dispose seule de la majorit des droits de vote en vertu dun accord conclu avec dautres associs ou actionnaires. Si elle dtermine en fin les dcisions dans les assembles gnrales de la socit.
Une socit est prsume exercer ce contrle lorsquelle dispose directement ou indirectement dune fraction de droits de vote suprieure 40% et quaucun autre associ ou actionnaire ne dtient directement ou indirectement une fraction suprieure la sienne. On appelle filiale la socit dans laquelle on dtient plus de 50% du capital. La notion de Participation Si une socit dtient dans une autre socit une fraction du capital compris entre 10 et 50%, la premire est considre comme ayant une participation dans la seconde. Lors de la prise de participation, lentreprise recherche la cration de liens durables avec la socit mettrice dans le but dobtenir des avantages diverses, notamment des relations conomique privilgies. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 21
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES La prise de participation ne se traduit pas ncessairement par une influence directe dans la gestion. Ainsi sont considrs comme titres de participation du point de vue comptable, les titres reprsentants au moins 10% du capital dune entreprise, les titres acquis toute ou partie par offre publique dachat (OPA) ou par offre publique dchange (OPE). Ces titres sont comptabiliss au dbit du compte 26 : titres de participation. 2- Les Titres immobiliss de lactivit de portefeuille (TIAP) Ce sont des titres destins par lentreprise lactivit du portefeuille. Elles consistent investir tout ou partie de ses actifs dans un portefeuille de titres pour en retirer plus ou moins longue chance une rentabilit satisfaisante. Cette activit sexerce sans intervention dans la gestion des entreprises dont les titres sont dtenus. Les TIAP ne sont ni des titres de participation ni des titres de placement. Les titres pouvant tre inscrits sous cette rubrique sont : des actions des parts sociales, des obligations remboursables, des obligations convertibles.
La comptabilisation se fait au dbit du compte 2741 : TIAP. 3- Les Autres titres immobiliss Ce sont des titres autres que les titres de participation et les TIAP, que lentreprise a lintention de conserver durablement ou quelle na pas la possibilit de vendre dans un bref dlai. Exemple : les titres donns en nantissement. Ce sont des titres dont la dtention nest pas juge utile lactivit de lentreprise, mais non cessibles court terme. Il sagit le plus souvent de titres dont la dtention est subite plutt que voulue. Ces titres sont comptabiliss au compte 2748 : ATI. 4- Les Titres de placement Selon le plan comptable ce sont des titres acquis en vue de raliser un gain brve chance. Ce sont des titres reprsentant moins de 10% du capital, des titres non reprsentatifs dune quotte part du capital (les obligations, les bons). SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 22
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Ces titres sont comptabiliss au dbit du compte 50 : titres de placement. ILes Rgles dvaluation du Portefeuille
A- Le cot dentre dans le patrimoine 1- Les Rgles Gnrales A leur date dentre dans le patrimoine de lentreprise, les biens acquis titre onreux sont comptabiliss leur cot dacquisition. Le cot dacquisition va tre donc comptabilis dans les diffrents comptes envisags prcdemment. Les frais dacquisitions sont inscrits directement en charge car non reprsentatif dune valeur vnale ; on utilise le compte 6311 frais sur titre (achat, garde, vente). Ces frais sur titre peuvent tre des droits de mutations, des honoraires, des commissions, des frais dactes. Toute fois dfaut de pouvoir les immobiliser les frais dacquisitions peuvent tre repartis sur plusieurs exercices ; pour cela ils seront transfrs au compte 2022 frais dacquisition dimmobilisation. La dure dtalement ne doit excder 5ans. Si les titres sont cds la quotte part des frais non amortis doit tre passe en charge dans lanne de cession. Ecriture: D : 26 / 2741 /2748 / 50 C : 521 / 483
2- Les rgimes particuliers 2-1- La souscription de titres partiellement librs. Sur le plan comptable, il convient denregistrer la totalit de lopration et non seulement lacquisition de la fraction libre. En souscrivant lassoci ou lactionnaire sest engag de faon irrvocable. La dette correspondant la fraction non libre est enregistre au crdit du compte 472 versements restant effectuer sur titres non librs. Ecriture: D : 26 D : 26 23
C : 521 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 472 (Souscription partielle) C : 472 (Souscription totale)
2-2- Acquisition de titres subordonne la possession de droits de souscription Le droit de souscription reprsente pour un actionnaire ancien la perte de valeur sur les titres anciens. Cette perte est conscutive laugmentation du capital. Il peut tre utilis pour souscrire ou tre cd.
Situation 1 : On utilise les droits de souscription attache des actions dj dtenues Dans ce cas, pas denregistrement particulier par souci de simplification, la valeur du titre est gale au cot dacquisition, donc au cot dmission. Normalement la valeur des actions anciennes devrait tre diminue de la valeur de droit de souscription et la valeur des actions nouvelles augmente de celle du droit de souscription : La valeur globale des titres reste donc inchange.
Situation 2 : On achte des droits de souscription dautres associs ou actionnaires On achte des droits de souscription dautres actionnaires ou associs dans ce cas le cot dachat constitue une partie du cot dentre des titres. Il doit tre enregistrer dans le compte des titres souscrits. Cot dacquisition = prix dmission + prix dachat du droit de souscription.
2-3- Lattribution dactions gratuites ( Voir cours de compta. des socits ) Lattribution gratuite de titres mis en reprsentation dune augmentation de capital par incorporation de rserve doit en principe rester sans influence sur lvaluation lactifs de la socit dtentrice des titres. Sont modifis : le nombre de titres en portefeuille, le cot de revient moyen des titres (anciens et nouveaux) qui est rput gale au quotient de valeur globale par leurs nombres.
24
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Exemple de modification de la composition dun portefeuille lors de la distribution daction gratuite : La socit A dtient des titres de la socit B. Lot n1 100 titres 200frs soit 20.000frs Lot n2 150 titres 220frs soit 33.000frs. Lot n3 300 titres 240frs soit 72.000frs. Lot n4 450 titres 260frs soit 117.000frs
1.000 titres
242.000frs
B attribut une action gratuite pour 5 actions anciennes. Dterminer la nouvelle composition du portefeuille de A. 1 action gratuite (AG) 5 actions anciennes(AA). 100 actions anciennes 100/5 =20 actions gratuites donc le lot n1 passe en dfinitive 120 titres. 150 AA 150/5 = 30 AG 300AA 300/5 = 60AG 450AA lot n2 passe 180 titres. lot n3 passe 360 titres.
450/5 = 90AG lot n4 passe 540 titres
Remarque : En cas de cession, la plus ou moins value est calcule par rapport au prix moyen des actions apprci la date de distribution des actions : on dit que +/- Value = prix de cession cot moyen unitaire.
2-4- Acquisition des titres en devise : Ces titres sont enregistrs pour leur prix dacquisition convertis en franc au cours du jour de lopration. Compte tenu des modalits de paiement si le prix pay est diffrent, la diffrence senregistre en perte ou en gain de change. ( Voir Chapitre IV )
25
B- Evaluation des titres la clture de lexercice A la clture de lexercice on procde linventaire des titres puis leur valuation. Les rgles gnrales dvaluation sappliquent. On retient donc la valeur actuelle qui sapprcie en fonction du march et de lutilit du bien pour lentreprise. Cette valuation est mene au niveau de chaque catgorie de titres de mme nature cest dire titres de mme socit donnant le mme droit.
1- Evaluation des titres de participation Que les titres soient quotts ou non on les value leur valeur dusage, qui se dfinie comme la valeur quun chef dentreprise prudent et avis accepterait de dpenser pour obtenir les titres sil avait les acqurir. 2- Evaluation des TIAP Les TIAP sont valus selon les rgles gnrales cest dire par catgorie de titres de mme nature et en retenant comme valeur dinventaire une valeur qui tienne compte des perspectives dvolution gnrale de lentreprise, et qui soit fond sur la valeur de march. En fait la mthode est identique celle mis en uvre pour les titres de participation ( valeur dusage). 3- Evaluation des autres titres immobiliss et des titres de placement La valeur dinventaire est fonction de la valeur probable de ngociation. Cette valeur diffre selon que les titres sont quotts ou non. La valeur probable de ngociation des titres quotts est gale au cours moyen du dernier mois de lexercice. La valeur probable des titres non quottes est dtermine en retenant un ou plusieurs critres objectifs. Soit le prix stipul lors des transactions intervenues sur le titre Soit la valeur mathmatique, Soit la valeur de rendement.
26
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Lvaluation des titres la clture de lexercice nous conduit dterminer la valeur de ces mmes titres larrt des comptes. On compare pour cela par catgorie de titre de mme nature, le montant comptabilis lentre et la valeur linventaire. Des plus ou moins values apparaissent et seules les moins values affectent le rsultat de lexercice par le biais de la dotation dune provision pour dprciation, ou dune charge provisionne. En principe aucune compensation nest pratique avec les plus values de titres en hausses sauf exception. Le principe sapplique notamment pour les titres de participation et les TIAP. Labsence de compensation sexplique par le fait que les titres ne sont pas fongibles entre eux. LES EXCEPTIONS : Les exceptions concernent les autres titres immobiliss et les titres de placement. Les autres titres immobiliss En cas de baisse anormale de certains titres cots apparaissant comme momentan, lentreprise a la facult sous sa responsabilit de ne pas comprendre dans la provision tout ou partie de la moins value constate sur ces titres, dans la mesure o il peut tre tabli une compensation avec des plus values normales constates sur dautres titres ( Ces titres doivent tre cots ). La baisse anormale et momentane correspond une baisse importante intervenant quelques jours avant la date de clture et annule dans les premiers jours de lexercice suivant. Les titres de placement En cas de baisse anormale, lentreprise a la possibilit de compenser plus value et moins value. Les titres de placement peuvent tre considrs comme un ensemble de biens fongibles dont la valeur dutilit cest dire le prix de vente peut tre dtermin de faon globale avec dprciation hauteur de lventuel excdent des moins values sur les plus values. La compensation est admise par le fisc ds lors que les titres sont cots. Cette compensation nest possible que si les titres sont cots de faon rgulires sur un march organis tel que la bourse des valeurs mobilires. Donc pas de compensation entre titres cots et titres non cots. Pas de compensation non plus entre plus et moins values de titres non cots, parce quon a pas de valeurs sures.
27
C- Evaluation la sortie du patrimoine La cession des titres de la classe 2 entrane une opration comptable : D : 81. C : 26 / 27 (sortie) D : 48 / 52 C : 82 (produit de cession) Sorite du bien du patrimoine Constatation du prix de la cession
La diffrence entre le prix de cession et la valeur comptable constitue le rsultat de la cession. Le prix de cession est le prix indiqu dans lacte de vente sans diminution des frais sur vente. Les frais sur vente sont en principe ports au compte 6311 frais sur titres ( achats, ventes, gardes). La valeur comptable lors de la cession est constitue par la valeur brute ( en cas de cession de tous les titres de mme catgories). Si la cession porte sur une fraction dun ensemble de titres de mme nature le cot dentre de la fraction cde est estim au cot moyen pondr (CMP) ou dfaut en utilisant la rgle du premire entre premire sortie (PEPS). Sil existait des provisions pour dprciation sur les titres, il y a lieu de les rgulariser soit : Reprise totale, Reprise partielle, Ajustement. Exemple : La socit A achet en novembre 1.000 titres dune entreprise B au prix unitaire de 100frs en N. En N+1 elle achte 400 titres B au prix unitaire de 150frs. En janvier elle vend 500 titres B au prix de 140frs. TAF : 1) Valoriser la sortie des 500titres B au CMP selon la rgle PEPS 2) Dterminer le rsultat de cession selon chaque mthode 3) Comptabiliser lopration de cession lune des mthodes
28
SOLUTION 1- CUMP = (S.I.+Achats) en valeur / (S.I. +achat) en quantit = 100 000* 60 000/ 1000+400 = 114.286 PEPS 500 100frs
2- Evaluationdursultatdecession CUMP = (500*140) ( 500*114.28) = 12860 PEPS = ( 500*140 ) (500*100 ) = 20.000
3- Ecriture D : 816 57140 57140
C : 26
(sortie du bien) D : 521 70.000 C : 826 70.000
Lvaluation des titres de la classe 5 la sortie du patrimoine se fait galement suivant la mme mthode PEPS ou CUMP. Si la cession dgage un profit, le compte 777 : Profit sur cession de placement est crdit de la ralisation de cession : D : 486 / 521 : C : 50 C : 777 VO Rsultat de cession
Si la cession dgage une perte on utilise le compte 677 perte nette sur cession de T P. D : 48/52 D : 677 C : 50 N.B : Les ventuelles provisions pour dprciation constitues avant la cession sont rgulariser. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 29
Exercice : Le portefeuille de la socit X se compose des titres de placements suivant : Titres Action A Action A Action B Date dachat 02/11/N-4 01/06/N-1 12/08/N-3 Prix dachat 120 125 382 31/12/N-1 Quantit Cours 150 1.000 200 140 140 350 31/12/N Quantit Cours 950 100 120 360
Prix de vente des titres A = 130. Prix de vente des titres B = 400. TAF : 1- critures au 31/12/N-1qui semble ncessaire. 1- Mthode utilise pour valuer les titres cdes. 2- Ecriture de cession au cours de lexercice N. 3- Prsenter au 31/12/N les critures qui vous semblent ncessaires
SOLUTION 1- Ecriture au 31/12/N-1 On a le choix entre la mthode de prudence et passer l criture dune provision ou faire une compensation et ne pas passer dcriture. 2- mthode utilis PEPS. 3- Ecriture de vente. D : 48/52 26.000
C : 50 24.250 C : 777 1750 (cession titre A)
D : 48/52 40.000 C : 50 38.200 C : 777 13.000
31/12/N
D : 679 [ 950 (125 120) +100 ( 382 360) ] 6400 550 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 30
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 590 550
( rgularisation des provisions)
Dportefeuille
Enregistrement
des
produits
de
D : 277 crances rattaches des participations C : 772 produit de participation
D : 508 autres crances rattaches des titres de placement C : 774 revenues des titres de placement La date denregistrement est la date laquelle, lactionnaire peut se prvaloir dun droit acquis. En principe lenregistrement se fait la date de lassembl gnrale ordinaire ayant prix la dcision de distribuer le dividende. Encaissementdudividende : D : 521 C : 277/508 (Rglement) N.B. : quand lcart est grand entre les cots il faut utiliser la mthode PEPS. Lorsque lcart est minime choisir la mthode CUMP
31
Chapitre III : EVALUATION DES STOCKS ET EN-COURS

Les stocks constituent un ensemble de biens et de services qui interviennent dans le stock dexploitation pour tre : Soit vendu en ltat ou au terme dun processus de production venir ou en cours Soit consomm au 1er usage
Lentreprise lobligation de contrler par un inventaire au moins une fois tous les 12 mois lexistence et la valeur des lments actifs et passifs de son patrimoine. Pour les stocks, elle doit notamment procder un inventaire physique des lments.
I-
Nature des stocks
1- Les stocks proprement dits On distingue trois groupes : Marchandises achetes par lentreprise pour tre revendu en ltat. Les approvisionnements composs de matires premires (matire et fournitures consommables) qui nentrent pas dans la composition des produits mais sont consomms au 1er usage et concours la fabrication. Les produits qui sont les produits intermdiaires, les produits finis et les produits rsiduels. Les produits intermdiaires sont ceux ayant atteint un stade dachvement mais destin entrer dans une nouvelle phase du circuit de production. Les produits finis sont ceux ayant atteint un stade dachvement dfinitif. Les produits rsiduels se composent des dchets ou rebus de fabrication.
2- Les produits en-cours Il sagit de biens en cours de formation dans le processus de fabrication. On peut citer la production de biens (pour lesquels on a des produits et travaux en-cours ) et la production de service( tude et prestation de service en-cours ) Les stocks et en-cours sont comptabiliss en classe 3
32
II-
Elments constitutifs des stocks
Tous les biens prcdents dont lentreprise est propritaire font partir des stocks. Le transfert de proprit peut diffrer de la date de livraison ou de paiement. Ainsi sont prendre en stock : Les biens en consignation ou en dpt chez des tiers. Des marchandises ou approvisionnent rceptionns mais non encore facturs. Les biens achets avec clause de rserve de proprit. Ne font pas partir des stocks : Les produits livrs et non encore facturs. Les produits vendus et non encore livrs.
III-
LA DIFFRENCE ENTRE STOCKS ET IMMOBILISATIONS
En fonction des entreprises certaines immobilisations constituent des stocks, le critre de diffrenciation est la dure de vie de llment au sein de lentreprise : Les immobilisations sont appeles rester durablement ( dure suprieure 1an), tandis que les stocks doivent tre revendus le plus tt possible (dure infrieure 1an ). Exemple: Une socit immobilire pour stock des maisons construites destines tre revendues.
IV-
LES RGLES DVALUATION
1- La valeur lentre A leur date dentre dans le patrimoine les stocks et en-cours sont enregistrs leur cot dacquisition pour des biens acquis titre onreux et leur cot de production pour les biens produits. La valeur dentre des stocks nest effectivement comptabilise la date dentre que dans le cas dun inventaire permanent. Dans le cas de linventaire intermittent la comptabilisation est diffre jusqu'au 1 er arrte des comptes. Avec le SYCOA, linventaire permanent est la rgle et linventaire intermittent est lexception. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 33
Inventaire permanent
Toute opration sur stocks correspond deux critures acheteur Ecriture dachat Ecriture de mouvement sur stock vendeur
D : 601 C : 401
D : 411 C : 701
D : 31 C : 603
D : 603/73 C : 31
603 marchandises/matire 1er /autres approvisionnement 73 produits finis, en-cours, semi-finis Inventaire intermittent
Toute opration sur stock correspond une seule criture. criture dachat ou vente Acheteur D : 6. achat. C : 40 Exemplen1: Achat de marchandises Brute 1500 Rabais 5% remise 10% escompte TVA 20% TAF : prsenter la facture et comptabiliser chez lacheteur suivant linventaire permanent et linventaire intermittent. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 34 2% C :70 vendeur D :41
SOLUTION Ecriture Marchandise.. .1500 Rabais.. 75 Remise. 143 Net commercial. 1282 Escompte... s26
Net financier......... 1256 TVA.... 251
Net payer............................. 1507
en inventaire intermittent on a
D : 601 1282 D : 4452 251 C : 401 1508 C : 773 26 (achat de marchandises )
En inventaire permanent en plus de cette criture on a : D : 311. 1282 C : 6031 1282 (Entre en stock)
Exemple2: Mme exemple. Passez les critures en inventaire intermittent et en inventaire permanent chez le vendeur sachant que le stock sort un cot de 1100Frs. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 35
SOLUTION En inventaire intermittent : D : 411 1508 D : 673 26 C : 701 1282 C : 4431 251 (vente de marchandises)
En inventaire permanent : D : 411 1508 D : 673 26 C : 701 1282 C : 4431 251 (vente de marchandises) d D : 603 1100 C : 311 1100 (variation de stock)
2- Valeur la sortie du patrimoine A la sortie du patrimoine, les stocks sont valus selon la mthode PEPS ou CUMP. Ces mthodes dvaluation valent uniquement pour linventaire permanent.
3- Valeur linventaire A la clture de lexercice lentreprise doit procder un inventaire physique de ses stock (Dnombrement et valorisation). Eninventaireintermittent
36
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Les comptes de stocks fonctionnent deux fois, en dbut et la fin de lexercice. En dbut dexercice on a le report nouveau et en fin dexercice on a la constatation du stock final et lannulation du stock initial.
D : 603/73 C:3 (Annulation du stock initial D:3 C : 603/73 (constatation du stock final)
Eninventairepermanent Les comptes de stock fonctionnent durant tout lexercice en contre partie des comptes 603/73. En fin dexercice linventaire physique est compar du solde des comptes de stocks. Ces derniers sont ajusts ventuellement au rsultat des inventaires physique en contrepartie des comptes 603/73. Si stock rel est suprieur au stock comptable : D:3 C : 603/73 Si stock rel est infrieur au stock comptable D : 603/73 C:3 Aprs avoir comptabilis le stock final, il faut dterminer la valeur actuelle du stock et comparer la valeur dentre. Si valeur actuelle des stocks est suprieure la valeur dentre, il y a lieu de constater une provision pour dprciation des stocks. Cette rgle se trouve modifier aujourdhui dans son application par les dispositions du SYSCOA. Commentdterminerlavaleuractuelledu stock ? Valeur actuelle des matires 1ere et approvisionnement :
37
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Il ny a pas dprcier les matires 1ere si la vente des produits auxquels ils seront incorpors se fera sans perte. Si la vente va tre dficitaire, il convient de dprcier les matires premires. Cette dprciation sera dtermine sur la base du cot de remplacement de matires premires. Exemple : Cot unitaire dentre de 9600 units de 10.000frs comprenant 12% de charges directes dachats. Hypothses1 : A la clture le prix unitaire dachat est de 7.000frs. ce qui aura pour effet de vendre des produits finis avec une perte notable. Valeur dentre Valeur actuelle 9.600 * 10.000 = 96.000.000
9.600 * 7.000 + 1,12 = 75.264.000
Provision pour dprciation :
20.736.000
Hypothse2 : Le prix dachat Valeur dente
9.400 96.000.000
Valeur ( 96.000 * 94.000 * 1,12)= 101.068.000
Plus-values
= 5.068.000
Valeur actuelle des produits fabriqus en cours. Elle correspond la valeur probable nette de ralisation (Prix de vente charge de production restant engager frais / vente ) Exemple : Stocks produits en cours 400.000.
Prix de vente du produit fini 700.000 Charge restante engager Frais / vente 210.000. 100.000.
Valeur Actuelle = (700.000 210.000 160.000 )=330.000. Valeur Entre = Hypothse2 : prix de vente du produit fini 400.000. = 800.000.
Valeur Actuelle =800.000 (210.000 + 160.000 ) =430.000 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 38
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Valeur Actuelle est suprieure la Valeur Entre -Valeur actuelle des marchandises vente. + values latentes.
valeur probable de ralisation = prix de vente frais de
Ecriture type de dprciation D : 659 C :39 Ecriturededprciation Pour les exercices futurs la provision sera ajuste en fonction de lvolution de la valeur actuelle deux mthodes sont possibles pour lajustement des provisions la clture : On constate par voie de reprise les diminutions de la dprciation et par voie de dotation les augmentations de la dprciation on procde soit par catgorie de stock soit pour lensemble. On annule la totalit de la provision sur le stock initial ( par voie de reprise ) et on constate la totalit de la dprciation sur le stock final ( par voie de dotation.
V-
LES PROVISIONS RGLEMENTES SUR STOCKS
Les comptes ont t prvus pour enregistrer ces provisions, mais les rgles de calcul nont pas encore t dfinies D : 85 C : 15
39
CHAPITRE IV :EVALUATION DES CREANCES ET DES DETTES
I-
VALEUR LENTE
Les crances et les dettes sont enregistres lorsquelles sont certaines. Pour lvaluation on applique le principe du nominalisme cest--dire : Valeur dente est gale la valeur nominale de remboursement ou dencaissement. Les crances et les dettes demeurent au Bilan jusqu lextinction du droit ou de lobligation. IIVALEUR AU BILAN Les crances : Les crances sont retenues en comptabilit pour leur valeur nominale. Par prudence on pratique une provision pour dprciation Si une perte probable apparat cest--dire lorsque valeur nominale est infrieure la valeur dinventaire : Le montant de la provision doit tre dterminer sur le montant HT de la crance. Les dettes : Les dettes sont retenues en comptabilit pour leur valeur nominale. Laugmentation de valeur dun lment de passif externe jug irrversible est un complment de dette comptabilis comme telle. Lorsque laugmentation nest pas jug dfinitive elle se traduit par une provision pour risque. La diminution de valeur dun lment de passif externe devenu irrversible est une rduction de dette comptabilise comme telle. Lorsque la diminution nest pas dfinitive pas de modification. IIILES CRANCES ET DETTES EN MONNAIES TRANGRES.
1- Valeur lentre Les crances et les dettes en monnaies trangres sont converties et comptabilises en francs CFA sur la base du cours de change du jour de lopration. En gnral on retient le taux du jour de la facturation ; mais dautres solutions sont possibles telle que le taux du jour du contrat.
40
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Cas particuliers. Avances et acomptes reus et verss en monnaies trangres.
Les avances et les acomptes concernent les dettes et les crances non factures. Ils sont convertis au cours du jour du paiement et ce cours est dfinitif. Ils sont comptabiliss dans les comptes 4091 et 4191. Crances et dettes ayant faits lobjet davance et acomptes reus en devises.
On comptabilise la partie ayant fait lobjet davance ou dacompte au cours du jour du paiement. Pour la partie restante on comptabilise au cours du jour habituellement retenu pour lenregistrement des factures.
Exemple : Vente de marchandises en janvier 2002pour 10.000 yens. Avance reue en dcembre 2001 pour 2.000 yens. Taux de charge :Dcembre = 100 yens 402frsCFA. Janvier = 100 yens 405frsCFA TAF : Passez les critures en dcembre et en janvier Correction Dc 2001 D : 521 8040. C : 4191 Janv 2002 D : 411 32400 D : 4191 8040 C : 701 40440 Vente de marchandises 2- Valeur larrte des comptes Les crances et les dettes sont converties et comptabilises sur la base du dernier cours de charge ( au bilan ).On retient le taux de charge la date de larrte des comptes. Si lapplication du taux de charge modifie les montants en francs CFA prcdemment comptabiliss les diffrences de conversion sont inscrites dans les comptes transitoires. On compare la valeur dentre et la valeur actuelle : Pertes latentes lactif : 478-Ecart de conversion actif (pertes latentes) SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 41 8040
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES 4781 diminutions de crances 4782 augmentations de dettes Gains latents au passif : 479-Ecart de conversion passifs (gains latents) 4791 augmentations de crances 4792 diminutions de dettes La contrepartie tant constitue par les diffrents comptes de crances et de dettes concernes. Dettes
Crance Hausse du cours CC>CJ Baisse du cours CC<CJ
Baisse du cours CC < CJ Hausse du cours CC > CJ
Gains latents
Pertes latentes
CC : cours de clture CJ : cours du jour
NB : Les critures dcarts de conversion sont des critures dinventaire (rgularisation ) qui
peuvent tre extournes ds le dbut de lexercice suivant afin de conserver en comptabilit la valeur historique dentre des crances et des dettes. Les gains latents ninterviennent pas dans la formation du rsultat. Les pertes latentes donnent lieu en principe la constitution dune provision pour risque.
Ecrituretype D : 6971 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 42
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 297 (Crances long terme )
D : 6791 C491/497 Crances court terme
D : 6971 C : 194 : (Dettes long terme )
D : 6791 C : 499 : (Dettes court terme )
Le Montant de la provision est gale au montant de lcart de conversion actif Remarque :Dans certains cas la provision peut faire lobjet dun traitement particulier et ne pas tre dote en totalit. Le rglement de droit comptable a prvu deux exceptions la rgle article 56 et 57. Article 56 : Lorsque des pertes probables ou des gains latents sont attaches des oprations demprunt ou de prt affectant deux ou plusieurs exercices, lentreprise doit procder ltalement de ces pertes ou de ces gains sur la dure restantes courir jusquau terme des remboursements ou des encaissements venir prvue au contrat ( dure moyenne pondre restant courir.) Le montant potentiel de la perte totale futur ou du gain total futur est recalcul la fin de chaque exercice et mentionn dans ltat annex.
Article 57 : Lorsque lentreprise dcide dintgrer dans une position globale de charge toutes ses oprations traites avec ltranger non dnous linventaire, une compensation est admise tre pertes probables et gains latents devises par devises. La dotation une provision pour perte de charge et lexcdent des premires sur les secondes. 3- Enregistrement lors du rglement. Sur le plan comptable cest seulement lors du rglement que le rsultat de charge apparat. Il sagit dun lment financier enregistr soit en 676 pertes ou en 776 gains de change Les ventuelles provisions pour risques constitues auparavant doivent tre reprise au compte de rsultat. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 43
APPLICATION 1)- lentreprise X a obtenu dune banque japonaise un prt de 300.000.yens la date du 1er/04/N, le prt est remboursable annuellement par parts gales sur 6ans avec un taux dintrt de 10%. Le cours du yen au 1er/04/N est de 690frs CFA pour 1 yen lexercice de lentreprise sachve le 31/12 de chaque anne. On donne le cours du yen : 31/12/N+0 31/03/N+1 31/12/N+1 31/03/N+2 31/12/N+2 705frs CFA. 697frs CFA. 700frs CFA. 684frs CFA. 687frs CFA.
TAF : Ecritures exercice N N+2. 2)- les crances suivantes ont t extraites du relev nominatif de clture de lentreprise Y au 31/12/2000.
Noms A B C D E F Autre
Montant TTC 160.000 * 1,2 210.000 * 1,2 95.000 * 1,2 187.000 * 1,2 150.000 * 1,2 140.000 * 1,2 110.000 * 1,2
Recouvrement probable 100% 40% totalement insolvable 60% en fuite sans adresse depuis 3 mois 70% 100%
Etat des cltures douteux au 31/12/99 de lentreprise. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 44
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Noms Nominal HT Provision au 31/12/99 Abel 170.000 20% Rglement TTC dj enregistrs au cours de 2000 40.800 Pour solde de tout compte. Antoine Andr 125.000 230.000 40% 50% Rien Rien Port la provision 60% du nominal Observation
Boume
110.000
30%
Rien
crance irrcouvrable
Paris Simone
98.000 150.000
60% 40%
96.000 72.000
Pour solde Pour solde
TAF : passer toutes les critures de rgularisation au journal de lentreprise Y au 31/12/2000. Correction des exercices dapplication 1)-entrepriseX Priode N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6 Capital d 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 Intrt 22.500 18.750 15.000 11.250 7.500 3.750 Amortissement 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 Annuit 22 500 68 750 65 000 51 250 57 500 53 750 50 000
EcritureenN 01/04/N 207.000.000 45
D :521
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 162 207.000.000 ( octroie demprunt ) 31/12/N D : 671 15 862 500 (22500*705) C : 1662 15 862 500
(Intrts courus non chus) d D :478 4 500 000 (300 000*(705-690)) C : 162 4 500 000
(Ecart de conversion actif) d D : 6971 562 500 (4 500 000*9/(6*12))
C :194 562 500 (dotation aux provisions) 01/01/N+1 D : 1662 15 862 500 C : 671 15 862 500 (Annulation) d D : 162 , 4 500 000 4 500 000
C : 478
31/03/N+1 D : 162 : 676 : 671 34 500 000 (50 000*690) D 350 000 (50 000*(697-690)) D 20 910 000 (30 000*697) C : 521 55 760 000
(Rglement de lannuit) 31/12/N+1 D : 671 13 125 000 (18750*700) 13 125 000 d SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 46
C : 1662
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES D : 478 2 500 000 2 500 000 01/01/N+2 D : 1662 13 125 000 13 125 000 d D : 162 2 500 000 2 500 000 31/03/N+2 D :162 D : 671 34 500 000 17 100 000 300 000 51 300 000 31/12/N+2 D : 671 10 305 000 10 305 000
C : 162
C : 671
C : 478
C : 776 C : 521
C : 1662 D : 162 600 000
C : 479 d
600 000
D : 194 729 167 C : 7971 729 167
EntrepriseY SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
47
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Noms Montants TTC Abel Antoine Andr Boume Paris Simone 170.000 125.000 230.000 110.000 98.000 150.000 Remboursement HT du cours de 2000 34.000 80.000 60.000 Solde aprs provision 136.000 125.000 230.000 110.000 18.000 90.000 Provision 31/12/99 34.000 50.000 115.000 33.000 58.800 60.000 Provision Dotation Rpartition ncessaire 75.000 138.000 25.000 23.000 48.000 34.000 33.000 58.800 60.000 185.800
Suite tableau : Noms Abel Antoine Andr Boume Paris Simone Observations Perte de solde Dotation complmentaire Dotation complmentaire Perte pour le solde Perte pour le solde Perte pour le solde 31/12/2000 D : 6511 D : 4431 345.000 70.800 424.800
C : 416
( perte sur crance )
D : 4912
185.800 185.800
C : 7594
( rpartition de provision )
D : 6594
48.000 48.000
C : 4912
( Dotation au provision )
48
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Relevnominatifdesclientsau31/12/ Noms A B C D E F Divers clients TOTAL Ecritures 31/12 D : 6511 D : 4431 245.000 49 000 294 000 Montants HT 160 000 210 000 95 000 187 000 150 000 140 000 110 000 Dotations aux provision 126 000 74 800 42 000 242 800 Observations crance irrcouvrable crance irrcouvrable -
C : 411
( perte sur crance ) d D : 416 644 400 644 400
C :411
D : 6594
242 800 242 800
C :4912
49
TITRE II : LE RATTACHEMENT DES CHARGES ET DES PRODUITS
CHAPITRE I : LES OPERATIONS A LONG TERME
50
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES ILES CONTRATS LONG TERME BNFICIAIRE
Il sagit de contrat ou de march dont la dure stale sur au moins deux exercices. Exemple : construction dune route dun pont, dun immeuble condition que les travaux commencent dans un exercice et se terminent dans un autre. Ces oprations concernent les stocks ou des services ( par opposition la production immobilire qui peut galement se faire sur le long terme ). En raison du principe dindpendance des exercices, et des obligations dtablir des tats financiers annuels la question est de savoir comment traiter sur le plan comptable ces travaux en cours la fin dun exercice. Le SYSCOA nous propose trois mthodes de comptabilisation. 1ere mthode : la mthode de Lachvement :
La facturation intervient la fin de lexcution du contrat et cest seulement cette date quon constate le produit. Durant la priode dexcution le client peut verser des avances et acomptes qui sont comptabiliss comme telles. A la clture de lexercice, on ralise le traitement comptable suivant : Les travaux en cours sont passs en compte den cours 34 ou 35 par le crdit du compte 73 variation de stock. D : 34 ou 35 C : 73 A la fin des travaux il y a comptabilisation du produit dans lexercice concern. 2me mthode : la mthode dAvancement
Dans cette mthode les Travaux raliss sont facturs suivant les stades davancement convenus ou dtermins. Ces facturations sont de vritables ventes partielles. Pour la facturation on utilise le degr davancement qui correspond au rapport : cot des travaux engags sur la priode cot total estim des travaux. Montant factur = prix de vente globale * degr davancement. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 51
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES 3me mthode : Le bnfice partiel linventaire
Cette mthode est dfinie par larticle 60 du rglement comptable de lUEMOA : << Peut tre considrer comme raliser cette date ( clture de lexercice ) le bnfice rsultant dune opration partiellement excute et accepte par le client Lorsquil est possible de prouver avec une scurit suffisante que le contrat est suffisamment avanc pour que le bnfice partiel puisse sinsrer normalement dans le bnfice global prvisionnel de lopration dans son ensemble. >> Cette mthode sappuie sur les deux autres mthodes : De la mthode de lachvement elle utilise lcriture de rgularisation De la mthode de lavancement elle utilise le degr davancement. Le bnfice partiel est comptabilis au crdit du compte 753 par le dbit du compte 475. Montant = bnfice global ( prix de vente cot de revient estim ) * degr davancement.
A la fin des travaux la facture dfinitive est comptabilise normalement : Le compte 475 est crdit pour solde par le dbit du compte 653.quote part de rsultat annul sur excution du contrat pluri exercices. Exemple : une entreprise a obtenu le march de la construction dune route de 500 kilomtres le 1er/07/2002 et a dmarr le mme jour. La dure des travaux est de 1ans ; le prix facturation est de 200.000.000frs CFAet le cot de revient estim est de 150.000.000frs CFA. On suppose que les travaux avancent proportionnellement la dure des travaux. TAF : critures relatives ses travaux en fin 2002 et au 30/06/2003, suivant les 3 mthodes prsentes de ses oprations au compte de rsultat : SOLUTION 1 mthode 31/12/2002 D :34 75.000.000 C : 734 ( en cours ) 01/01/2003 D : 734 75.000.000 75.000.000 75.000.000
ere
C : 34
( contre-passation ) SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 52
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES 30/06/2003 D : 411 240.000.000 200.000.000
C : 705
C : 443 40.000.000 ( facturation ) Incidence Charge Cot 75.000.000 Variation de stock = 75.000.000 R=0 31/12/2002 sur le compte de rsultat produit
Charge Cot 75.000.000 R=50.000.000 2me mthode
31/12/2003
produit Variation de stock= 75.000.000 Ventes 200.000.000
31/12/2002 D : 411 120.000.000 100.000.000 20.000.000
C : 708 C : 443 ( vente partielle ) 30/06/2003 D : 411
120.000.000 100.000.000 20.000.000
C : 705 C : 443 ( achvement )
Incidence sur le compte de rsultat Charge Cot 75.000.000 Vente 100.000.000 R=25.000.000 31/12/2002 produit
53
Charge Cot 75.000.000
31/12/2003
produit Vente 100.000.000
R=25.000.000 3me mthode 31/12/2002 D : 34 75.000.000 C 734 D D : 475 25.000.000 25.000.000 75.000.000
C : 757
02/01/2003 D : 734 75.000.000 75.000.000
C : 34
30/06/2003 D 411 240.000.000 C :705 200.000.000
C : 4431 40.000.000 D : 653 25.000.000
C : 475 25.000.000 Incidence sur le compte de rsultat Charge Cot 75.000.000 R=25.000.000 31/12/2002 produit Variation de stock = 75.000.000 25.000.000
Charge Cot 75.000.000 25.000.000 R=25.000.000
31/12/2003
produit
Variation de stock = 75.000.000 200.000.000 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
54
II- LES CONTRATS LONG TERME DFICITAIRES
Lorsque les contrats long terme vont entraner des dficits la fin des travaux ( prix de vente suprieure au prix de revient, il y a lieu de se couvrir contre ce risque par une provision. Cette provision est scinder en deux : Une provision pour dprciation des stocks den cours et Une provision pour risque pour le supplment du montant de la perte. Prix de vente - Charge engage au 31/12 - Charge restantes engager = Perte Global Provision pour dprciation de stock Provision pour risque
- Provision pour dprciation Perte globale estime * degr davancement
-Provision pour risque Perte globale
provision pour dprciation
NB : La constatation des provisions pour perte achvement future ne vaut que pour la
mthode dachvement.
CHAPITRE II : OPERATION FAITE POUR LE COMPTE DUN TIERS
55
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Les oprations faites pour le compte dun tiers se ralisent soit dans le cadre du mandat soit dans le cadre de la commission. Il sagit doprations ralises pour lentreprise pour le compte dun tiers personne morale ou personne physique. Toutes ces oprations sont rgies par des contrats qui dterminent les droits et les obligations des parties.
I- OPRATIONS RALISES DANS LE CADRE DU MANDAT
Les oprations ralises dans ce cadre mettent en relation deux entits le mandant ( le tiers ), le mandataire ( lentreprise ). Le mandataire (lexcutant) agit pour le compte du mandat. Ce dernier est responsable des oprations ralises par le mandataire, si ces oprations rentrent dans le cadre du mandat. Comptablement les oprations ralises loccasion du mandat sont comptabilises en compte de tiers sauf sa rmunration qui est comptabilise en produit. Vous recevez mandat pour acheter ou pour vendre : VENDRE D : 4711 C : 4712 LAREMUNERATION : D : 411 C :70... Chez le mandat : D : 601 C : 401 ( Achat ) D : 411 C : 7 ( Vente ) ACHETER D : 47.. C : 401
II-
OPRATION RALISE DANS LE CADRE DE LA COMMISSION
Cette opration met en relation deux entits : SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
56
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Le Commettant ( donneur dordre ; Tiers ) Le commissionnaire ( lexcutant, Lentreprise). Le commissionnaire est tenu responsable des oprations ralises avec les tiers mme si le nom du commettant pour lequel il agit apparat. Le commissionnaire enregistre les achats et ventes pour le compte du commettant dans ses propres livres en tant que tels. Sa rmunration est la marge entre le cot dacquisition et le prix de revente. Donneur dordre D :60 C : 40 D : 411 commettant C : 40 commettant
LExcutant D : 60
D : 411 C : 70
C : 70
CHAPITRE III : OPERATIONS REALISEES DANS LE CADRE DUNE SOCIETE EN PARTICIPATION ( OPERATION FAITE EN COMMUN )
57
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES La socit en participation est une socit de faite, cest--dire une socit o les associs ont volontairement dcid de ne pas mettre en uvre les dispositions du droit des socits en matire de cration. Cest donc une socit qui nest pas immatricule. Elle na pas non plus de personnalit juridique. Cest une socit qui na pas de patrimoine. Cest une socit qui ne peut ouvrir un compte en banque, ni faire valoir ses prtentions en justice. La socit en participation peut prendre deux formes : soit Occulte ( reste cache ) soit Ostensible ( connue des tiers ).
En matire de grance, la socit en participation peut avoir un grant associ ou non, dsign par les statuts ou non. La socit en participation peut galement avoir plusieurs grants ( notamment tous les associs peuvent tre grant ). En matire de contentieux : - Si la socit en participation est occulte : le tiers na de recours que contre lassoci avec lequel il a contract ou le grant. - Si la socit en participation est ostensible le tiers a le choix pour son recours le tiers a le choix parmi les associs. Dans une socit en participation chaque associ qui contracte, le fait en son nom. La socit en participation peut tre cre pour divers objets. En matire de fiscalit, les socits en participations sont rgies par les rgles des socits de personnes.
COMPTABILISATION DES OPRATIONS Les oprations ralises dans le cadre dune socit en participation sont enregistres dans la comptabilisation du ou des grants. 1- Organisation comptable un seul grant Les oprations sont regroupes dans la comptabilit du grant seul responsable vis vis des tiers. Dans ce cas les comptes de la socit en participation peuvent tre tenus : SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 58
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Soit dans une comptabilit rattache la comptabilit du grant par le compte de liaison 188 * 188 *
(Chez le Grant ) Ces deux comptabilits sont tenus par le grant. Ces comptes fonctionnent de faon symtrique. 188 compte de liaison de socit en participation
(Chez la S.P.)
Exemple: Achat de marchandise pour 6300 par le grant pour le compte de la socit en participation ne tenant pas de compte de tiers. SOLUTION Comptabilit du Grant :
D : 601
6300 C : 401 6300
( achat de marchandise ) D: 6300 C : 601 6300 C : 401 6300 188
Donc directement
D 188
6300 C :401
6300
Comptabilit de la S.P. : D : 601
6300 6300
C : 188
Soit lintrieur de sa propre comptabilit en subdivisant les comptes des classes 6 et 7. Exemple : 601.001 601.002 achats propres. achats de la socit en participation. 59
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES D : 601 002 C :401 6300 6300
Pluralit de grant. Dans ce cas chaque grant comptabilise dans sa propre comptabilit les oprations quil ralise.
2- Comptabilisation des participants ( pluralit des grants ) a) Mise en uvre des moyens de lactivit.
Ce sont les biens et fonds mis la disposition de la socit en participation. Apport dimmobilisation de matires et de marchandises :
Ils ne sont pas enregistrs en comptabilit. Ces biens restent dans le patrimoine de lapporteur et donc restent inscrit lactif de son bilan. Apport de fonds :
Ils sont enregistrs dans des comptes de trsorerie et en contrepartie dans des comptes courants dassocis : D : 463 associs oprations faites en commun.
C : 521
b) Opration dexploitation.
Les oprations avec les tiers sont comptabilises normalement par les participants qui les ralisent. Les autres participants nen tiennent pas compte, et les oprations entre membre de la socit en participant sont enregistres dans les comptabilits des participants intresss qui constatent le transfert de charge. BICICI (Celui ayant engag lopration) D : 601 C : 521 D : 463 Associ SODECI C : 781 ( transfert de charge) SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 60 SODECI (Celui qui incombe lopration) D : 601 C : 463 Associ BICICI
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES c) Dtermination des rsultats.
Il est ncessaire de raliser linventaire des biens de la socit en participant. Ce qui entrane les oprations suivantes : Constatation de la consommation des biens immobiliss dprcis. Evaluation des stocks ventuels. Calcul des rsultats.
Divers participants ayant enregistrs des oprations, les divers lments sont regroups extracomptablement pour dterminer les rsultats. Dans sa propre comptabilit, chacun de ses membres enregistrent sa quotte part dans le rsultat de la socit en participation. 652 ou 752 quotte part de rsultat sur opration faite en commun. EncasdePerte D : 652 C : 463 Exemple : Associ 1 Associ 2 Associ 3 3.300 Ecriture: A1 A2 pas D : 652 100 C : 463 A3 D : 463 C : 752 100 charges 1.000 1.000 1.300 produits 800 900 1.000 R=600(perte) 3.300 Encasdebnfice D : 463 C : 752
chaque associ une part de 1/3. perte par associ = 200
3- Comptabilit centralise par le grant et intgre dans sa propre comptabilit
Le grant enregistre dans une seule comptabilit tout ce qui concerne la socit en participation et ce qui est relatif sa propre comptabilit. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 61
a- Acquisitions ou crations de biens
Ces biens destins la socit en participation doivent figurer dans la comptabilit du coparticipant qui en est le propritaire apparent. En rgle gnrale se sera celui du grant de la socit en participation. Pour que le bilan soit sincre et donne une image fidle de la situation de lentreprise du grant, sa comptabilit devra enregistrer sous forme de dette en contrepartie du bien acquis ou cr par la socit en participation, le montant des financements consentis par les autres coparticipants. Pour que le BILAN soit sincre : Sil sagit de biens crs ou acquis amortissable, leur amortissement sera constat chaque anne dans la comptabilit de la socit en participation (grant ).
Dans la mesure ou ces biens ont t inscrits dans le bilan du grant propritaire apparent, la perte de valeur constate par amortissement dans la socit en participation vient rduire la dette du grant vis vis des autres coparticipants. Cette perte de valeur diminue par consquent dans la comptabilit de ces derniers, la crance quils avaient vocation enregistrer au moment de lacquisition du bien. Dans ces conditions lopration sera comptabilise sous la forme suivante : le grant fera figur au passif de son bilan la part des autres coparticipants non grants.
A cet effet : D : 463 C : 181 dettes lies des participations. Exemple : Acquisition par le grant A pour le compte de la socit en participation dune immobilisation de 800 amortissable en 4ans linaire. Le grant dtient 60% des parts et lassoci B 40%. D : 2.. 800 C : 521 D : 463 320 320 800
C : 181
62
Chacun des autres coparticipants non grant constatera dans son propre bilan ses droits dans un compte D : 2773 crances rattache des socits en participation C : 463.
Mmeexemple. D : 2773 320 320
C : 463
La constatation de la consommation des biens immobiliss amortissables par suite des oprations dexploitation faites en socit en participation se traduit au niveau des comptes 181 et 2773 par une rduction dun mme montant des obligations et des droits respectifs du grant des non grants. - On dbite le 181 hauteur des amortissements correspondants inscrits en exploitation de la socit en participation par le crdit du 463 dans la comptabilisation du grant. 31/12 D : 681 200 200
C : 28 D : 181 80
C : 463
80
Le compte 2773 est crdit du mme montant par le dbit du compte 463 dans la comptabilit des non-grants
b- Oprations dexploitation et partage du rsultat.
Le grant enregistre : Les charges et les produits relatifs la socit en participation ; le montant total est inclus dans le rsultat de sa comptabilit. Sa rmunration de grance au crdit du compte 706 service vendu par le dbit des comptes 463 ( part des coparticipants ) et 632 ( part propre ). SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 63
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Les quottes part du rsultat de la socit en participation revenant ses coparticipants. En cas de bnfice au dbit du compte 652 En cas de perte au crdit du compte 752 par le dbit des comptes courants des intresss.
64
THEME III : LES CAPITAUX PERMANENTS
GENERALITES
Les particularits comptables des socits commerciales dpendent essentiellement des rgles juridiques et fiscales qui leur sont applicables.
I-
DFINITION DUNE SOCIT COMMERCIALE
65
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES La socit est institue par deux ou plusieurs personnes qui conviennent par un contrat daffecter une entreprise commune des biens ou leur industrie en vue de partager le bnfice ou de profiter de lconomie qui pourra en rsulter. Elle peut tre institue dans les cas prvus par la loi par lacte de volont dune seule personne. IITYPOLOGIE DES SOCITS
On a deux types de socits : Les socits civiles qui neffectuent que des oprations civiles telle que les oprations immobilires, agricoles ou librales et sous une forme qui ne les rend pas commerciales. Les socits commerciales, selon les motivations des associs et leurs responsabilits respectives vis vis du paiement des dettes sociales. On distingue trois sous familles de socits commerciales : Les socits de personne Elles sont constitues par des personnes qui se regroupent en fonction de leurs personnes. On distingue deux types de contrats : 1ere la SNC o tous les associs sont solidairement et indfiniment responsables. 2me la SCS o les commandites sont solidairement et indfiniment responsables, tandis que les commanditaires ( qui ne peuvent simmiscer dans la gestion ) ne sont pas responsables au-del des fonds quils ont apport. Les socits de capitaux : Elles sont constitues par des associs ou actionnaires qui recherchent en principe un regroupement de capitaux. Lanonymat des associs justifie la limitation de leur responsabilit leur apport. On distingue les socits anonymes (SA ) et les socits en commandite par action ( SCA )
Les SARL : Cest une forme intermdiaire puisque les associs qui se sont regroups en considration de leur personne entendent en principe limiter le montant de leur responsabilit au montant de leur apport. LEURL ( entreprise unipersonnelle responsabilit limite ) Cest une socit dont lassoci unique nengage que les biens quil a apports dans son activit industrielle et commerciale. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 66
III-
CHOIX DUNE FORME DE SOCIT
Lexploitation dune activit conomique sous la forme sous la forme dune socit commerciale est en gnral dcid en fonction de diffrentes considrations :
1- Considration juridique
En fonction de ce qui vient dtre prcis, on comprend que les associs adopteront lune ou lautre des formes selon quils recherchent le regroupement de personnes ou de capitaux ou selon quils acceptent ou redoutent une responsabilit qui excde leur apport. Remarque : La faillite des SA et des SARL peut dans certains cas dirigeants. La possibilit de transfert des droits sociaux est galement un autre critre juridique. Dans les socits de personnes les parts sont cessibles mais aprs autorisation des autres associs unanimes. Dans les SARL les parts sont en principe librement cessibles entre associs et cessibles tiers des aprs agrment de la majorit en nombre reprsentant les du capital social. Dans les SA les droits sont reprsents par des actions qui sont en principe ngociables. Cette ngociation est conduite librement par lactionnaire. Dans certains cas toutefois les actions ne sont pas ngociables. Cest le cas notamment des actions dapports crs depuis moins de 2ans. tre tendue leurs
Autrescritresjuridiques La situation personnelle des associs est un autre critre juridique, alors que les associs en noncollectif et les commandits sont commerants, les associs des SARL et SA ne le sont pas obligatoirement.
2- Considration financire.
Si lon considre lorigine du financement des entreprises on peut distinguer :
Les apports des associs :
67
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Cest dans le cadre des SA que les moyens mis en uvre peuvent tre important car on y prend en considration que les capitaux et le nombre dactionnaires est illimit ( minimum 7 ). Lappel public lpargne est rserv aux SA. La possibilit de librer les apports partiellement en numraire apporte une souplesse non
ngligeable et attnue dans les SA et les SARL lobligation dun capital minimum.
Lautofinancement :
Cest dans les SA et les SARL que les bnfices mis en rserve sont les plus importants (obligation de doter une rserve lgale).
Le financement extrieur : socits de personnes la responsabilit des associs devrait favoriser les prts
Dans les extrieurs.
Dans les autres socits les prteurs demandent des garanties notamment des engagements personnels des dirigeants ; dautre part seule les SA peuvent mettre des emprunts obligatoires avec ventuellement appel public lpargne. 3- Considration fiscale
Les socits par action et le SARL sont soumises limpt sur les socits (BIC) au taux de 35%. Cet impt est calcul au nom de la socit et pay par elle ; cest une charge comptable qui diminue le rsultat net. Les socits de personnes ne sont (sauf option) soumises une imposition spcifique tablie leur nom. Le rsultat quelle ralise est au prorata de leur droit respectif inclus dans le revenu personnel de chacun des associs imposables lIRVM. 4- Autres considrations.
Dans certains cas un objet social particulier oblige adopter une forme donne ; le cot de la constitution lev dans les SA est moindre dans les socits de personnes. Le fonctionnement est plus lourd et formaliste dans les SA et SARL, qui doivent publier leur compte annuel et sont soumises au contrle dun commissaire aux comptes.
68
CHAPITRE I : LA CONSTITUTION DE SOCIETES
LES SOCITS EN NOM-COLLECTIF A- Aspects juridiques
La SNC est une socit dans laquelle tous les associs ont la qualit de commerants et rpondent indfiniment et solidairement des dettes de la sociales. La SNC est une socit commerciale par son objet, elle est connue sous sa dnomination sociale qui est forme par les noms des associs ou du nom dun associ suivi de la mention et compagnie. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 69
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES La loi ne fixe aucun capital minimum ni aucun dlai pour la libration des apports. Aucune proportion nest exige pour la libration du capital social cependant les statuts peuvent prvoir une date limite de ralisation des apports. Les parts sociales sont mises en contrepartie des apports en numraire et en nature, jamais pour les apports en industrie car la loi na pas fix de valeur nominale. Les parts sociales ne sont pas facilement ngociables et leur cession doit tre constate par un acte crit sous seing priv ou notari. Au niveau fiscal, la socit nest pas impose mais les associs le sont individuellement pour leur part dans les rsultats ( bnfice ou dficit ).
B- Aspects comptables
Casdesapportspursetsimples Exemple 1 : Une SNC est constitue le 20-10-2003 au capital de 350 000kf entre M.Zi et M. Tambla. Zi apporte 100 000kf dpos en banque Tambla apporte un immeuble valant 80 000kf, un fonds de commerce de 120 000kf et des marchandises pour 500 000kf. Les frais rgls lors de la constitution slvent 5 000kf. TAF : Enregistrer la promesse dapport Enregistrer la libration immdiate
SOLUTION 20/10/2003 D : 4612 100 000
D : 4611 250 000 C : 1012 350 000
(Promesse) d D :215 120 000 D : 231 D : 31 80 000 50 000 C : 4611 250 000 70
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES (Libration de Tambla) d D : 521 100 000 100 000
C : 4612
( libration de Zi) d D : 2011 5 000 5 000
C : 521
(rglement des frais) d D :1012 350 000 350 000
C : 1013
(solde du 1012)
Exemple2 : mme donnes que prcdemment en supposant que Zi ne ralise une partie de son apport le 20-10-03 et le reste le 31-12-03
SOLUTION
20-10-03 D : 109 D : 4611 D : 4612 50 000 250 000 50 000 50 000 300 000
C : 1011 C : 1012
(Souscription) d SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 71
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES D : 215 120 000 D : 231 D : 31 80 000 50 000 C : 4611 250 000
(Libration de Tambla) d D : 521 50 000 50 000
C : 4612
(Libration de Zi) d D : 2011 5 000 5 000
C : 521
(rglement des frais) 31-12-03 D : 4612 50 000 50 000 (appel) d D : 1011 : 50 0000 50 000
C : 109
C : 1012
( appel) d D : 521 : 50 000 50 000
C : 4612
(libration ) d D :1012 350 000 350 000
C : 1013
(solde du 1012)
Casdesapportsgrevsdunpassif SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 72
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Dans ce cas la socit constitue aura la charge de rembourser la dette de lapporteur. Exemple : le 10-10-03 M. Zi et M. Tambla constitue une SNC au capital de 260 000kf .M.Zi apporte lactif et le passif de son entreprise individuelle savoir : matriel de transport : VO= 100 000, amortissement = 50 000 brevets 30 000 marchandises 90 000 fournisseurs 50 000 clients 40 000 fonds de commerce 40 000
M.Tambla verse le mme jour 60 000kf TAF : Ecritures de promesse et de libration
SOLUTION
10-10-03 D :4611 D : 4612 200 000 60 000 260 000 d D : 212 30 000
C : 1012
D : 215 40 000 D : 245 D : 31 D : 411 50 000 90 000 40 000 C : 401 C : 4611 50 000 200 000 D D : 521 60 000 60 000
C : 4612 D D :2011 6 000
C : 521 6 000 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 73
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES D D : 1012 260 000 260 000
C : 1013
II- LA SOCIT RESPONSABILIT LIMITE
A- Aspects juridiques
La SARL est une socit toujours commerciale constitue entre des associs qui ne supportent les pertes qu concurrence de leurs apports. Les associs ne sont pas commerants :
La socit exerce son activit sous une dnomination sociale suivie ou prcde des mots SARL avec indication du capital. Le nombre dassocis est compris entre deux et cinquante. Cependant les entreprises unipersonnelles responsabilit limite ( EURL) peuvent tre constitues et fonctionnent suivant des rgles voisines. Les apports peuvent tre effectus soit en numraire soit en nature. Les apports en industrie sont toutefois possibles. Le capital minimum de la SARL est fix 1 000 000frs. Les parts sociales sont reprsents par des titres non ngociables, non matrialiss et uniquement mentionns dans les statuts. Leur cession doit tre constate par crit sous seing priv ou notari. La valeur nominale des actions est de 5000frs. B-Aspects comptables La constitution de la SARL entrane des critures identiques celles de la SNC. Il faut toutefois noter que la libration des apports est ici totale et immdiate. Il ny a donc pas lieu denvisager des cas de librations diffres. Exemple : SUP ELITE SARL au capital de 1 000 000frs CFA a t cre le 15-10-01 par M.X et Y. M.X apporte : un immeuble valu 300 000 fonds de commerce estim 100 000 du matriel didactique pour 60 000 un stock de fournitures pour 140 000 74
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES M.Y apporte 400 000 dpos en banque. TAF : Ecritures de constitution
SOLUTION 15-10-01 D :4611 associ X 600 000 D : 4612 associ Y 400 000 C : 1012 1 000 000 d D : 215 100 000 D :231 300 000 D : 24 D : 334 60 000 140 000 C : 4611 600 000 D D : 521 400 000 400 000
C : 4612 D : 1012
1 000 000 1 000 000
C : 1013
LA SOCIT ANONYME Aspects juridiques La SA est une socit dont le capital est divis en actions et qui est constitue entre les associs qui ne supportent les pertes qu concurrence de leurs apports. Dans la SA les associs portent le nom d actionnaires. Le nombre minimum dactionnaires est de 7 il ny a pas de maximum exig. Les apports peuvent tre effectus en numraire ou en nature, jamais en industrie. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 75
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Le capital doit tre au minimum de 10 000 000frs. La valeur nominale des actions est fixe 10 000frs. Les actions qui rmunrent les apports en nature doivent tre entirement libres la constitution. Les actions de numraires doivent tre libres de la moiti de leur montant ds la souscription, le solde devrant tre libr dans un dlai de 5 ans compter de la date dimmatriculation au RCCM. Les fonds provenant des souscriptions en numraire doivent tre obligatoirement verss un tiers, notaire, banquier, caisse de dpt et de consignation pendant le droulement de la procdure de constitution ; Lesquels fonds seront verss la socit lors de sa constitution.
Aspect comptable Du point de vue comptable il faut noter que les comptes dapport seront collectifs, compte tenu du nombre dactionnaires. Les conditions et le rythme de libration tant diffrents pour les apports en nature et en numraire il convient didentifier les comptes dapports par catgories. Le dpt obligatoire des fonds entrane la tenue dun compte de tiers supplmentaire.
1- Apports en numraire intgralement librs (cas thorique )
Exemple : une SA est fonde au capital de 100 000 000frs divis en actions de 10 000frs, les apports sont constitus comme suit : Apports en nature : un immeuble de 15 000 000frs ; un fonds de commerce de 35 000 000frs, des marchandises de 10 000 000frs. Les versements en espces slvent 40 000 000frs dposs chez Me Loiseau. La socit est dfinitivement constitue le 02-11 date laquelle sont transfr les apports en nature. Le 04/11 le notaire vire les fonds au compte ouvert au nom de la socit aprs avoir dduit les frais de constitution qui slve 9 000 000frs. TAF :Ecritures de constitution
SOLUTION 02/11 D : 4611 D : 4612 60 000 000 40 000 000 76
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 1012 100 000 000 D D : 215 D : 23 D : 31 15 000 000 35 000 000 10 000 000 C : 4611 60 000 000 04/11 D : 4711 40 000 000 40 000 000 D D : 2011 D : 521 9 000 000 31 000 000 40 000 000 d D : 1012 100 000 000 100 000 000
C : 4612
C : 4711
C : 1013
2- Apports en numraire partiellement librs ( la constitution)
Exemple : le 02/12/N la SA SUPELITE est constitue au capital de 500 000 000frs divis en 50 000 actions de 10 000frs dont la moiti est libre la souscription. Les fonds sont dposs chez Marcel notaire. Le 28/12/N M.Marcel vire les fonds au compte banque de la socit sous dduction des frais de constitution qui slve 22 000 000frs. Le 15/05/N+1 La socit dcide dappeler 50% des fonds non librs. Le 20/06/N+1 tous les actionnaires se sont librs de cet appel par virement bancaire.
Ecritures 02/12/N D : 109 D : 4612 250 000 000 250 000 000 77
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 1011 C : 10112 250 000 000 250 000 000 D D : 4711 250 000 000 250 000 000 d D : 1012 250 000 000 250 000 000 28/12/N D : 2011 D : 521 22 000 000 228 000 000 250 000 000 15/05/N+1 D : 467 125 000 000 C : 109 125 000 000 d D : 1011 125 000 000 125 000 000 d D : 521 125 000 000 125 000 000 d D : 1012 125 000 000 125 000 000
C : 4612
C : 1013
C : 4711
C : 1012
C : 467
C : 1013
Les critures sont identiques pour la libration du reste.
3- Problmes particuliers des apports en numraire
Lors de la ralisation des librations partielles des apports en numraire deux situations sont possibles :
78
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES - Lactionnaire se libre par anticipation dune fraction du capital non appel (versement anticip) Lactionnaire ne se libre pas lors de lappel des fonds. Il est dfaillant sil ne se libre pas, il est retardataire sil rgle aprs les dlais.
Cas des versements anticips Les statuts de la socit peuvent prvoir la possibilit pour les actionnaires de librer leurs apports par anticipation. Ces versements anticips sont productifs dintrts lorsque les statuts le prvoient (intrts statutaires). La libration anticipe peut se faire aussi bien lors de la constitution que lors des appels ultrieurs. Du point de vue comptable les versements anticips sont enregistrs au crdit du compte 4616. Exemple : la socit anonyme SUPELITE est constitue le 03-09-N avec un capital de 400 000 000frs par mission de 40 000 actions de 10 000frs librs du minimum lgal la souscription. La constitution est effective le 15-10-N et les fonds disponibles sont verss par le notaire au compte bancaire de la SA aprs dduction des frais de constitution qui slvent 14 000 000frs. Les statuts prvoient que les actionnaires ont la possibilit de se librer par anticipation. Lors du versement des actionnaires, 5 000 actions dtenues par M X ont t entirement libres. Le 0812-N la SA dcide dappeler 50% du reliquat. Le 20-12-N la SA constate que tous les actionnaires se sont librs par virement bancaire de la partie appele. TAF : Passer toutes les critures ncessaires
Ecritures 03-09D : 109 200 000 000 N
D : 4612 200 000 000 C : 1011 200 000 000 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 79
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C :1012 200 000 000 D D : 4711 225 000 000
C : 4612 200 000 000 CC : 4616 25 000 000 15-10-N D : 2011 D : 521 14 000 000 11 000 000 C : 4711 25 000 000 08-12-N D : 1012 200 000 000 200 000 000 d D : 1011 200 000 000 200 000 000 20-12-N D : 521 87 500 000 D : 4616 12 500 000 C : 467 100 000 000 d D : 1012 100 000 000 C : 1013 100 000 000
C : 1013
C : 1012
Dfaillance de lactionnaire La dfaillance dun actionnaire est sanctionne par la loi. Dans un 1er temps une mise en demeure de payer lui est adresse, mais si au bout dun mois celle-ci est sans effet la socit peut procder la vente des actions non libres : en bourse pour les actions cotes et au enchre pour les actions non cotes.
80
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Du point de vue comptable la socit constate la dchance de lactionnaire au lendemain du dlai accord aprs la mise en demeure de sexcuter. Cette dchance concerne aussi bien la partie appele et non paye que son incapacit des autres parties non appeles. Les intrts de retards ainsi que les frais de vente lui sont galement imputs son profit est port le fruit de la vente. Le compte 4617 actionnaires dfaillants est donc mouvement des oprations sus-indiques.
Exemple : (suite de lexercice prcdent ) Le 15-03-N+1 la socit SUPELITE appelle le solde librer pour le 31-03. A cette date tous les actionnaires ont vers par virement bancaire leurs apports lexception de M. Coulibaly souscripteur de 500 actions. Le 02-05-N+1 aprs une mise en demeure reste sans rponse la socit dcide de vendre les titres en bourse. Le 12-06-N+1 les titres sont vendus M. Y pour 4 500 000. le 14-06 N+1 la socit envoie M. Coulibaly son relev de compte accompagn dune note de frais, frais divers, correspondance, mise en demeure, frais postaux 10 000, intrts de retards 2500. Le 16-06-N+1 la socit solde le compte de M. Coulibaly par une remise dun chque. TAF. Passer les critures.
Ecritures 15-03-N+1 D : 467 100 000 000 C : 109 100 000 000 d D : 1011 100 000 000 C : 1012 100 000 000
31-03-N+1 D : 521 D : 4616 86 250 000 12 500 000 98 750 000 02-05-N+1 D : 4617 1 250 000 1 250 000 81
C : 467
C : 467
12-06- n+1 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES D : 521 4 500 000 4 500 000 14-06-N+1 D : 4617 12 500 C : 77 2 500 C : 781 10 000 16-06-N+1 D : 4617 3 237 500
C : 4617
C : 521 3 237 500
LActionnaire retardataire Dans ce cas il est redevable envers la socit des intrts courus depuis la date limite de libration des apports jusquau moment du versement. Du point de vue comptable il nest pas ouvert de comptes particuliers, les intrts de retard sont considrs comme des produits financiers enregistrs au compte 775- Autres revenus financiers.
Exercice La socit Cecimar est constitue entre sept associs le 30-09-01 au capital de 40 000 000frscfa divis en 2000 actions dapports remisent M. Cecimar et 2000 actions de numraire remisent au 6 autres associs et libr dun quart. M.Ccimar apporte les lments actifs suivants : ELEMENT Construction Matriel dusine Matriel de transport Stock de marchandises Crances clients Effet recevoir VALEUR COMPTABLE 10 000 000 6 000 000 8 000 000 2 000 000 4 000 000 2 000 000 VALEUR DAPPORT 11 000 000 4 000 000 5 500 000 1 800 000 3 600 000 1 900 000
A charge pour la socit de reprendre le passif suivant : Fournisseurs ( achat de marchandises ) 6.000.000. 82 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Emprunt auprs des tablissement 8.000.000.
La valeur du fonds de commerce est reprsente par la diffrence entre la valeur dapport et la valeur nette des lments apports. Le 10-10 les associs se librent par versement la caisse de Me Daugaux notaire. Le 30-10 le notaire vire les fonds au compte de la socit ouvert la BICICI sous dduction de 2 200 000frs de droits et honoraires. TAF. :Prsenter les critures de constitution et le bilan au 31-10.
Remarque : Lorsque les apports sont reprsents par une situation active et passive il y a lieu de respecter les rgles suivantes : les immobilisation et les stocks sont comptabiliss pour leur valeur dapport les crances clients et les effets recevoir sont comptabiliss pour leur valeur nominale.
La diffrence entre cette valeur et leur valeur dapport doit tre considre comme une provision.
SOLUTION 30-09-01 D : 109 D : 4611 D : 4612 15 000 000 20 000 000 5 000 000 15 000 000 25 000 000 d D : 215 D : 23 D : 241 6 200 000 11 000 000 4 000 000
C : 1011 C : 1012
D : 245 5.500.000 D : 31 D : 411 D : 412 1 800 000 4 000 000 2 000 000 8 000 000 20 000 000 83
C : 162 C : 4611
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 491 C : 401 500 000 6 000 000 10/10/2001 D :; 4711 5 000 000 5 000 000 30-10-01 D : 2011 D : 521 2 200 000 2 800 000 5 000 000
C : 4612
C : 4711 d D : 1012
25 000 000 25 000 000
C : 1013
Bilan au 31 10 ACTIF Frais dts. Fds de cce. Construction Matriel Mat. de trpt M/ses Clients bque TOTAL MONTANTS Bruts Amts /Prov 2 200 000 6 200 000 11 000 000 4 000 000 5 500 000 1 800 000 6 000 000 2 800 000 39 500 000 500 000 500 000 PASSIF Nets 2 200 000 6 200 000 11 000 000 4 000 000 5 500 000 1 800 000 5 500 000 2 800 000 39 000 000 TOTAL 39 000 000 Capital Capital n..a Emprunts Dettes fseur MONTANTS 40 000 000 -15 000 000 8 000 000 6 000 000
SUITE DE LAPPLICATION La socit appelle le 2me quart le 02/11/01, librer pour le 15/ 11/01.
84
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES A cette date on constate que M.Jean titulaire de 240 actions sest libr par anticipation de lintgralit, que M.Claude titulaire de 160 actions na rien vers et que tous les autres actionnaires se sont librs par virement bancaire la BICICI. Le 08/01/02 la socit dcide aprs mise en demeure reste sans rponse de vendre les titres. Ces derniers sont vendus M. Mari le 03/02/02 pour 760 000frs rgl par virement bancaire la BICICI. Le 06/02/02 la socit envoie le relev de compte de M.Claude stipulant les frais divers sa charge pour 4800 les intrts de retard au taux de 5% calculs jusquau 03/02 ( arrondi au franc suprieur.) Le 08/02 virements bancaires en faveur de M.Claude pour solde de tout compte. La socit dcide dappeler le solde des souscriptions le 01/06/02 librer pour le 15/06. a cette date tous les actionnaires se sont librs par virement bancaire la BICICI. TAF. : Ecritures relatives aux diffrents appels de capital.
SOLUTION 02/11/01 D : 467 5 000 000 C 109: 5 000 000 D D : 1011 5 000 000 5 000 000
C : 1012
15/11/2001 D : 521 5 800 000 1 200 000 4 600 000 01/02/02 D : 4617 C : 467 40 000 400 000 03/02/02 D : 521 760 000 760 000 06/02/02 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 85
C : 4616 C : 467
C : 4617
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES D : 4617 9245 4445 4800 08/02/02 D : 4617 350 755 350755 d D : 1012 5 000 000 5 000 000 01/06/02 D : 467 10 000 000 C : 109 10 000 000 d D : 1011 10 000 000 10 000 000 15/06/02 D : 521 D : 4616 8 800 000 1 200 000 10 000 000
C : 775 C : 781
C : 521
C : 1013
C : 1012
C : 467 d D : 1012
10 000 000 10 000 000
C : 1013
IV- LES AUTRES OPRATIONS SUR LE CAPITAL Il sagit des oprations : daugmentation de capital, de rduction de capital et damortissement de capital.
Toutes ces oprations doivent tre approuves par les associs ou les actionnaires.
86
A-
Les Augmentations de capital
Laugmentation de capital est une opration financire et juridique frquente dans la vie des socits. Elle consiste faire varier le capital dorigine la hausse par lmission de nouvelles actions. Les actions nouvelles sont libres soit : en numraire par compensation de dettes, par incorporation de rserve, par apport en nature, par conversion dobligation.
Augmentation par apport en numraire Les nouvelles actions sont mises soit leur montant nominal soit ce montant major dune prime. Lexistence de rserve ou de plus-value dans lentreprise conduit une constatation dune valeur relle suprieure la valeur nominale. Laugmentation de capital a pour effet de diminuer cette valeur relle. Le but de la prime dmission est donc de limiter cette perte de valeur : Prime dmission = prix dmission valeur nominale. Le prix dmission variera entre la valeur nominale du titre et la valeur relle du titre au moment de laugmentation. Valeur nominale du titre < prix dmission < valeur relle du titre au moment de laugmentation.
Exemple: Une socit anonyme au capital de 20 000 000frs, valeur nominale est de 10 000frs besoin dun apport de 12 000 000frs. La valeur du titre avant augmentation est de 18 200frs. Deux modalits daugmentation sont possibles : Cas 1 : Emission de 1 200 titres 10 000frs Cas 2 : Emission de750 titres 16 000frs
Rponses 1er cas : prime dmission = 0 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 87
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES valeur avant augmentation : 2000 *18 200 = 36 400 00 valeur de laugmentation : 1200*10 000 = 12 000 000
valeur aprs augmentation : 3200* 15125 = 48 400 000 la perte est de : 18 200 15125 = 3075 2me cas : prime dmission = 6 000 ( 16000 10 000 ) valeur avant augmentation : 2000*18200= 36 400 000 valeur de laugmentation : 750*16000= 12 000 000
valeur aprs augmentation : 2750*17600= 48 400 000 la perte est de 18200-17600= 600
Les actions lexclusion de tout autre titre comportent un droit prfrentiel de souscription aux augmentations de capital. En dautres termes les actionnaires anciens sont invits participer laugmentation de capital. Les actionnaires ont proportionnellement au montant de leurs actions, un droit de prfrence la souscription des actions en numraires mises pour raliser une augmentation de capital. Lexercice du droit prfrentiel de souscription par lancien actionnaire lui permet de compenser la perte sur les actions anciennes, par un gain sur les actions nouvelles. La valeur du droit de souscription se calcule par comparaison de valeur de laction avant augmentation de capital et aprs augmentation de capital. Exemple : cas n 2 Valeur avant augmentation= 18200 Valeur aprs augmentation= 17600
Droit de souscription (DS = 600
Actionnairenouveau 2000 actions anciennes ==== 750 actions nouvelles 8 actions anciennes ==== 3 actions nouvelles (3* 16 000) + 8DS = 3* 17600 DS= 600
88
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Pour lactionnaire ancien la perte sur les actions anciennes ( 18 200 17 600 = 600 ) est compense par le gain sur les actions nouvelles ( 17 600 16 000 = 1 600 ). Perte / AA = 600 * 8AA = 4800 Gains = 1 600 * 3AA = 4800 On vrifiera que la valeur du droit de souscription est dautant plus faible que le prix dmission est lev. Lactionnaire ancien qui ne dsire pas souscrire ou qui ne dispose pas dun nombre suffisant dactions anciennes pour souscrire, peut ngocier le droit de souscription dans les mme conditions que laction. Les critures comptables sont identiques celle de la constitution. Le capital ancien doit tre entirement libr avant de procder une augmentation de capital.
Augmentation par incorporation de rserve Laugmentation par incorporation de rserve nentrane aucune introduction de valeur dactif nouvelle dans le patrimoine de la socit. Cest un simple jeu dcritures qui consiste en un virement direct au compte capital dune somme prleve sur un ou plusieurs comptes de rserve. Les rserves susceptibles dtre incorpores au capital sont toutes les rserves comptabilises y compris la rserve lgale. Cependant sil existe au Bilan un report nouveau dficitaire, laugmentation de capital ne peut tre ralise quaprs imputation de ce report nouveau sur le capital, ou en laissant subsister au Bilan des rserves au moins gales au montant du report nouveau. Laugmentation de capital par incorporation de rserve donne lactionnaire ancien un droit dattribution. Il y a deux types daugmentation de capital par incorporation de rserve : Augmentation de la valeur nominale des titres :
Dans ce cas le nombre dactions est inchang. Il ny a donc pas de droit dattribution. La distribution gratuite des titres :
La valeur nominale reste inchang. Les actions nouvelles doivent tre cres et remises aux actionnaires qui ont un droit dattribution. Ce droit vient compenser la perte de valeur relle des actions anciennes et leur permet de recevoir des actions gratuites proportionnellement aux actions anciennes quils dtiennent. Dans la plupart des cas il nest pas possible dattribuer un nombre entier daction gratuite pour chaque action ancienne. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 89
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Les actionnaires sont alors tenus soit dacheter ou de vendre des droits dattribution de manire dtenir un nombre dactions anciennes formant un multiple du nombre exig, pour avoir droit une action nouvelle. Le calcul du droit dattribution est identique celui du droit de souscription. Remarque : Il est frquent que lassemble gnrale dcide une augmentation combine, cest dire une incorporation de rserve accompagne dune mission dactions.
Augmentation de capital par conversion de detiers Les crances ou les dettes concernes doivent tre liquides et exigibles. Cette opration se rencontre soit lorsque la socit a besoin de trsorerie ( elle naura plus rembourser cette dette ni supporter les intrts ) soit lorsque des associs ont apport des sommes en compte courant bloqu. Cette opration peut tre assimile une augmentation en numraire et les actions sont libres par compensation des crances (ou des dettes).
Ecritures comptables D : 4612 C : 1012 C : 1051
D : 401/462 C : 4612
1- Augmentation par conversion dobligation en actions.
Les obligations ont t mises dans la perspective dtre au gr des porteurs convertis en action, soit : dans un dlai dtermin doption une ou plusieurs priodes dtermines, tout moment.
90
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Ecritures comptables D : 161 C :1012 C : 1051
B- La rduction du capital Deux raisons sont invoques pour justifier cette opration :; La socit accumuler des pertes normes :
La rduction du capital va permettre dassainir la situation financire de la socit. On considre en effet que lapurement des pertes sur les gains futurs est improbable et pendant la dure de cet amortissement la distribution de bnfices est impossible. La rduction a donc comme avantage de combler le dficit et permet desprer des dividendes pour le futur.
Le capital est trop important : La socit estime que son capital est trop important eu gard aux besoin de trsorerie de
plus des bnfices insuffisants nassurent pas une bonne rmunration des capitaux engags. Cette situation est en faite exceptionnelle. Dans une SARL ou une SA si les pertes ramnent les capitaux propres une proportion infrieure la moiti du capital social, la rduction du capital doit tre envisage. Le coup de laccordon est gnralement utilis pour la reconstitution des capitaux dune entreprise. Il sagit dune augmentation de capital suivi dune rduction de capital : Si les capitaux propres sont positifs sans quil ny ait de perte de la moiti du capital, le coup de laccordon consiste une augmentation de capital par incorporation de rserve, gnralement gale au montant des pertes suivi dune rduction de capital afin dapurer les pertes. Les capitaux propres sont inchangs mais le report nouveau dbiteur a disparu. Si les capitaux propres sont ngatifs ou infrieurs la moiti du capital il est ncessaire de reconstituer les capitaux propres. Dans ce cas le coup de laccordon consiste en une augmentation de capital en numraire gale en gnrale au montant des pertes suivi dune rduction de capital afin dapurer les pertes. Pour la rduction du capital trois procds sont applicables : SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 91
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES La rduction du nominal des actions :
Ce procd est le plus commode et permet de respecter lgalit entre les actionnaires. La rduction du nombre daction :
La socit peut soit annuler une fraction dtermine de ses actions, soit procd nu change de toutes les actions anciennes contre des actions nouvelles. Le rachat par la socit de ses propres actions :
En principe le rachat par la socit de ses propres actions est interdit. Toutefois lorsque la rduction nest pas motive par des pertes, lassemble gnrale peut autoriser les organes de direction acheter un nombre d actions dtermin pour les annuler.
Aspect comptable a. Rductionencasdepertes: D :101 C : 129 C :139 C : 1051 s/si le montant de la rduction est arrondi un montant suprieur celui des pertes.
b. Rduction par remboursement des apports - Cas o le capital est entirement libr D : 101 C : 4619
D : 4619 C : 521
- le capital est partiellement libr D : 1011 C : 109
92
c- Rductionparrachatdactionspropres
D : 27 C : 521
D : 101 C : 27 C : 1051 (Si le prix de rachat est infrieur la valeur nominale)
D : 101 D : 11 C : 27 (Si le prix de rachat est suprieur la valeur nominale)
C- LAmortissement du capital
Lamortissement du capital consiste en un remboursement anticip dune fraction ou de la totalit des apports des actionnaires avant la date de liquidation. Il ne sagit pas dune rduction de capital. La garantie des tiers nest pas modifie ( fixit du capital.) Lamortissement du capital sanalyse comme une distribution de rserves ou de bnfices. La rserve qui se substitue la fraction rembourse des actions est intitule capital amorti. Cette rserve est alors indisponible et ne peut tre distribue quen respectant les formalits prvues pour la rduction du capital. Lamortissement est effectu au moyen des sommes prleves sur les bnfices ou les rserves distribuables sauf la rserve lgale, la rserve rglemente ou statutaire. Lamortissement nentrane pas la rduction du capital. Des comptes particuliers font apparatre la partie amortie et la partie non amortie 1013 capital souscrit appel vers non amorti et 1014 capital souscrit appel vers amorti. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 93
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Les actions amorties perdent concurrence de lamortissement leur droit sur lintrt statutaire et les droits au remboursement la liquidation.
Ecritures : Dcision damortissement D : 101 C : 4619 ou D : 1013 C : 4619
Remboursement effectif des actionnaires D :4619 C : 521
Affectation des rserves lamortissement et virement du capital d : D : 118 C : 1014
D : 101 C : 1013
Reconversion des actions amorties en actions de capital Cette opration se justifie lorsque la socit envisage une augmentation de capital et de nouveau apport. Toutes les actions ont nouveau les mmes droits. Si les actions sont amorties de manire gales lopration est ralise par un simple jeu dcriture. Les actionnaires nont rien dcaisser et sont astreint aucun apport nouveau.
Si le capital est divis en actions totalement ou partiellement amortie ou en actions ingalement amorties le maintien de lingalit entre les actionnaires impose de recourir un procd aboutissant des reversements dans la caisse sociale par prlvement sur les profits ou versements des actionnaires. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 94
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Les actions redeviennent des actions de capital et retrouvent leur droit notamment le dividende statutaire et le remboursement du nominal la liquidation. Ecritures : Actions amorties du mme montant D : 1014 C : 1013
Actions intgalement amorties D : 521 C : 11881 rserve de conversion dactions amorties Ou si la reconversion se fait par les profits D : 131 C : 11881 Si le montant du 11881 a atteint le montant souhait du capital on passe les critures suivantes : D : 11881 C : 1181 D : 1014 C : 1013
95
CHAPITRE II : LE RESULTAT : IMPOSITION ET AFFECTATION
I- DETERMINATION ET IMPOSITION DU RESULTAT
Les socits sont imposes daprs leurs revenus calculs en application des rgles dfinies par le code gnrale des impts. Le bnfice imposable est le bnfice net dtermin daprs les rsultats densemble des oprations de toutes natures effectues par lentreprise y compris les cessions dlments quelconques dactif soit en cours, soit en fin dexploitation ( Voir Fiscalit ). DEDUCTION Rsultat comptable A-dductions, produits non imposables B-Rintgration, charges non dductibles Y REINTEGRATION X
TOTAL RESULTAT FISCAL
I ( I II )
Z II
II-
AFFECTATION DU RESULTAT NET
Les principes gnraux 1- Affectation dune perte
La perte apparat au compte 1309. Deux solutions sont possibles pour son affectation : - La perte est affecte au report nouveau dans lattente de bnfice futur D : 1291 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 96
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 1309 La perte est impute sur des rserves y compris la rserve lgale D : 11 C : 1309 La perte peut ventuellement tre impute sur le capital. Mais la dcision de rduction de capital ne peut tre prise que par lassemble gnrale extraordinaire (voir cours prcdent.) La rduction de capital est obligatoire lorsque les capitaux propres deviennent infrieurs la moiti du capital social.
NB : les capitaux propres correspondent la somme algbrique des apports, des primes et
rserves, des bnfices (autres que ceux pour lesquels une dcision de distribution est intervenue), les pertes, les subventions dinvestissement et les provisions rglementes.
2- Affectation dun bnfice
Le rsultat bnficiaire se reparti entre : dune part les capitaux propres :
Il sagit de lautofinancement mis en rserve et dautre part les dettes :
Il sagit des distributions, des dividendes effectuer. Les Rgles daffectation Lebnficedistribuable: BD = Bnfice de lexercice (rsultat net)
- Pertes antrieures - Dotations aux rserves obligatoires + Report nouveau bnficiaire.

Remarque : Le bnfice distribuable peut tre diminu de la dotation des rserves facultatives, dcision prise par lassemble ou peut tre augmente des sommes prleves sur ces mmes rserves facultatives, sur dcision de lassemble de l A G O.
97
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES LeDividendes: Il se compose de deux lments : Le premier dividende ou intrt statutaire :
Son taux est fix par les statuts et il se calcule sur le montant libr et non rembours des titres prenant en compte la dure effective de libration des titres ( au prorata temporis).
Le superdividende :
Il est identique pour tous les titres.
Remarque : Tant que le poste frais dtablissement nest pas apur il ne peut tre procd aucune distribution de dividende. Notamment pour la ligne frais de constitution.
Autresaffectations Affectation aux rserves facultatives (possibilit de les extraire du bnfice net, voir bnfice distribuable) Affectation aux reports nouveau dont le montant peut tre faible ou lev. Si le montant en report nouveau est faible, il rsulte dun calcul arrondi des dividendes. Si le montant en report nouveau est important, il correspond une affectation diffre du bnfice. 3Tableau daffectation MONTANT ORIGINE Report nouveau Perte Bnficiaire Rsultat net de lexercice Prlvement sur rserves TOTAL MONTANT
AFFECTATION Rserve lgale Rserve statutaire Autres rserves Dividendes Autres affectation Report nouveau TOTAL
Projet daffectation des rsultat SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 98
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES * 4Schma comptable
D : 118 D : 121 D : 129 D : 1301 C : 111 C : 112 C : 118 C : 121 C : 129 C :465
B- Applications Cas 1 :- Une seule catgorie de titres Capital entirement libr
Le 20 avril 2003, lassemble gnrale de la SA SUPELITE dcide conformment au statut daffecter les bnfice de 2002 de la manire suivantes : Dotation la rserve lgale Attribution dun premier dividende gale 6% du capital libr Attribution de 4 000 000 la rserve statutaire Attribution du reste aux actionnaires titre de superdividende. Arrondir le superdividende au franc infrieur, le relicat ventuel est report nouveau. Les comptes se prsentaient ainsi avant laffectation du rsultat : Capital souscrit appel vers ( 1250 titres 20 000frs ) 25 000 000 Rserve lgale 1 200 000 Report nouveau crditeur (2001) 80 000 Rsultat (2002) 6 200 000 TAF. : Prsenter le tableau daffectation des rsultats et passer les critures correspondantes. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 99
Rsultat +RANC -Rserve lg. -Rservestat. Bnf. Dist. -Intrt stat. solde superdividende RAN dbiteur
6 200 000 80 000 620 000 4000000 1 660 000 1 500 000 160 000 156250 3 750
Tableau daffectation AFFECTATION rserve lgale rserve statutaire dividendes -intrts statutaire -superdividende RAND TOTAL Ecritures : 1 500 000 156 250 3750 6 280 000 TOTAL 6 280 000 MONTANT 6 200 000 4 000 000 ORIGINE Rsultat RAN crd. MONTANT 6 200 000 80 000
D : 121 80 000 D : 1301 6 200 000 C : 111 C : 112 620 000 4 000 000
C : 121 3750 C : 465 1 656 250 ( selon projet daffectation)
Capital partiellement libr SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 100
La socit X est cre le 02/01/01 au capital de 30 000 000frs CFA, divis en 3 000 actions de numraires libr du lors de la constitution . Lexercice 2001 sest termin par une perte de 1 200 000frs CFA qui a t affect au compte report nouveau dbiteur. Le 01/04/02 les apporteurs librent le 2me quart et le 30/09/02 ils librent le 3me quart. Les frais de constitution ont t amortis totalement au 31/12/02. les statuts prvoient en matire daffectation des rsultats : 10% pour la rserve lgale Intrt statutaire 6% aux actions libres et non amorties (dividende non cumulatif) une attribution ventuelle un fonds de rserve ou un report nouveau Le reliquat pouvant tre attribu titre de superdividende aux actionnaires. LAG runit le 12/05/03 adopte laffectation du rsultat de lexercice 2002 soit 12 500 000frs cfa. Rserve statutaire 7 350 000frs, superdividende unitaire 600 frs le relicat en report nouveau. TAF. : Prsenter les critures et le tableau daffectation.
Solution Rsultat. 12 500 000 -RAND.. -R.L .. -R.S. ..................... bnfice distribuable -intrt Statutaire . (30 000 000*1/4+ 30 000 000*1/4*9/12+ 30 000 000*1/4*3/12)*6% solde superdividende (600*3000) RAN 0 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 1 800 000 1 800 000 1 200 .000 1 250 000 7 350 000 2 700 000 900 000
101
Cas 2- Plusieurs catgories de titres Apport en nature et en numraire partiellement libr
La socit Y est cre le 02/01/02 au capital de 50 000 000 divis en actions de 10 000frs. Le capital a t constitu par des apports en nature de M Marcel pour 30 000 000frs, des apports en numraire de 6 autres personnes, apport librs de moiti ds la constitution. La seconde moiti a t libre le 1er/07/02. Les frais de constitution sont amortis ds le 1er exercice. Les statuts de la socit stipulent les lments suivant pour affecter les rsultats : 10% pour la rserve lgale, Intrt statutaire au taux de 6%pour les actions libres et non amorties, sur le surplus toute somme affecte par lAG un compte de rserve ou un RAN Le nouveau solde ventuel peut tre attribu titre de superdividende. M.Marcel a reu un dividende de 1 000 frs par action au titre de lexercice 2002. la rserve statutaire a t dote pour 3 600 000 et le report nouveau pour 60 000frs. Il ny a pas de RAN antrieur. TAF. : Prsenter le tableau de rpartition et passer les critures.
SOLUTION Posons X le rsultat on a Rsultat -Rserve lgale X 0.1X
-Rservestatutaire 3600000 BD -int. Statut. (30 000 000+ 20 000 000*2/4 20 000 000*2/4*6/12)*6% solde -superdividende (400*5000) SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 102 0.9X-6 300 000 2 000 000 0.9X-3 600 000 2 700 000
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES RAN do X= 9 288 889 Ecritures D : 1301 9 288 889 928 889 3 600 000 0.9X-8 300 000
0.9X-8 300 000= 60 000
C : 111 C : 112
C : 121 60 000 C : 465 4 700 000 (affectation des rsultats )
TABLEAU DAFFECTATION DES RESULTATS AFFECTATION Rserve lgale Rserve statutaire RANC Dividende : intrt.statutaire superdividende TOTAL 2 700 000 2 000 000 9 288 889 TOTAL 9 288 889 MONTANTS 928 889 3 600 000 60 000 ORIGINE Rsultat MONTANTS 9 288 889
Versement anticip
La socit SUPELITE a t constitue en 2000 au capital de 30 000 000frs comprenant 900 actions dapport attribues M.Zi en rmunration de ses apports en nature, 2 100 actions de numraire libres du quart ds la souscription. En 2001 il ny a pas eu dappel de capital. Le 02/07/02 lors de lappel du second quart un actionnaire titulaire de 300 actions se libre intgralement. Les statuts prcisent : Un intrt statutaire de 6% sur le montant libr et non amortis Une dotation ventuelle un fonds de rserve ou de report nouveau Lexcdent est repartir entre les actionnaires titre de superdividende. Extrait du bilan au 31/12/2002 avant rpartition des rsultats : RANC 50 000 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 103
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Rsultat 13 000 000 TAF : Prsenter le tableau daffectation des rsultats 2002 et les critures correspondantes au 12/05/03 sachant que lAG a dcid de doter une rserve facultative de 6 800 000 et dattribuer un superdividende unitaire arrondi au frs CFA infrieur avec RAN ventuel des sommes non distribues.
SOLUTION Rsultat +RANC -rserve lgale BD -int. Stat.

(900*10 000+2100*10 000 1/4+2 100*10 000*6/12* 1/4+300*6/12*2/4*10 000)*6%
13 000 000 50 000 1 300 000 11 750 000 1 057 500
-rserve facultative solde superdividende RANC
6 800 000 3 892 500 3885000 7 500
TABLEAU DAFFECTATION DES RESULTATS AFFECTATION Rserve lgale RANC Dividende int.statutaire superdividende TOTAL Ecritures 1 057 500 3 885 000 13 050 000 TOTAL 13 050 000 MONTANT 1 300 000 7 500 ORIGINE Rsultat RANC MONTANT 13 000 000 50 000
D : 121 50 000 D : 1301 13 000 000 C : 111 1 300 000 104
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 118 6 800 000
C : 121 7500 C : 465 4 942 500 Actions prioritaires, 1er dividendes cumulatif
lI sagit des actions bnficiant davantage particulier : Actions privilgies ou de priorit Lavantage peut se traduire par : Une part de bnfice suprieure celle des autres actions, Un dividende prcipitaire (vers en priorit), Un dividende cumulatif sera ajout aux dividendes futur en cas dinsuffisance de bnfice.
Actions dividendes prioritaires Les titulaires de ces actions sont privs du droit de vote aux AG, mais ils bnficient
chacun par rapport aux actions ordinaires dune priorit dans la distribution du 1er dividende. Leur 1er dividende est prlev sur le bnfice distribuable avant tout autre affectation (mme avant les actions privilgies). Ce dividende est cumulatif. Les actions dividende prioritaire ont droit au superdividende.
Exercice La socit SUPELITE est une socit au capital de 90 000 000 frs entirement libr et compos de : 3000 actions privilgis de nominal 10 000frs mises la cration et dont les droits sont cumulatifs, 6 000 actions ordinaires mises en 2001.
La socit a toujours ralis depuis sa cration des bnfices sauf en 2001 o elle a subi une perte de 100 000frs. Les statuts donnent les prcisions suivantes : Intrt statutaire pour 5% du montant libr non amorti des actions Dotation ventuelle dune rserve facultative qui doit tre gale la moiti de la diffrence entre le bnfice distribuable et le 1er dividendes Le reste appartient aux actionnaires sous dduction des reports nouveau ventuels afin darrondir le montant du dividende au frs infrieur. La balance aprs inventaire 2002 nous donne les informations suivantes : SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 105
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Capital social appel vers Rserve lgale 6 600 000 34 500 000 90 000 000
Rserve facultative RAND (2001) Rsultat (2002)
1 000 000 18 000 000
TAF : Prsenter le tableau daffectation du rsultat 2002 et passer les critures.
SOLUTION Rsultat -RAND 18 000 000 1 000 000
Solde -Rserve lgale
17 000 000 1 700 000
bnfice distribuable -int. Statut.
15 300 000 6 000 000 4 635 000
(3 000* 10 000+3 000*10 000+6 000*10 000)* 5%
-rserve facultative
solde -superdividende
4 650 000 4 635 000
RANC
15 000 TABLEAU DAFFECTATION DES RESULTATS
AFFECTATION Rserve lgale Rserve facultative RANC Dividende : int.statutaire superdividende TOTAL
MONTANT 1 700 000 4 650 000 15 000
ORIGINE Rsultat RAND
MONTANT 18 000 000 -1 000 000
6 000 000 4 635 000 17 000 000 TOTAL 17 000 000 106
Ecritures D : 1301 18 000 000 C : 111 1 700 000 C : 118 4 650 000
C : 121 15 000 C : 129 1 000 000 C : 465 10 635 000
Les acomptes sur dividendes Les acomptes sur dividende ne peuvent tre verss que si lentreprise la certitude de raliser un bnfice. Cas1: Acomptes verss en cours dexercice Constater la pice qui justifie la dcision : D : 462 C : 4651 acpte/dividende
D : 465 C : 521
A larrt des comptes :
D : 129 C : 462 A laffectation : D : 1301 C : 111 C : 118 C : 121 C : 129 C : 46 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 107
Cas 2 : Acomptes verss aprs la clture de lexercice mais avant la rpartition du bnfice ( Idem sauf que ) D : 129 C : 4651
D : 4651 C : 521
108
CHAPITRE III : PROVISIONS REGLEMENTEES
DFINITION
Les provisions rglementes sont des provisions caractre purement fiscales ou rglementaires comptabilises non pas en application de principes comptable mais suivant des dispositions lgales et rglementaires (loi de finance.) Peuvent tre classe dans cette catgorie les provisions : Les provisions autorises spcialement pour certaines profession notamment dans la constitution de gisement et miniers et ptroliers Les provisions pour investissement. Les provisions pour hausse de prix et fluctuation des cours
Ont galement le caractre de provisions rglementes, mais reconnu sous le vocale de fonds assimils lorsquils sont prvus par la lgislation fiscale, Les amortissements drogatoires. Les plus value de cession rinvestir, Les fonds rglements La provision spciale de rvaluation.
LE PLAN DES COMPTES Nous avons les comptes 151158 (voir plan SYSCOA.)
COMPTABILISATION Du fait de leur caractre de rserve non libr dimpt sur lesquels pse une charge latente ou diffre dimpt qui nest pas comptabilise, les provisions rglementes et fonds assimils sont inscrits au passif du Bilan parmi les capitaux propres. Elles sont cres et augmentes exclusivement par dotation HAO et sont rduites ou annules par reprise HAO Schmadcriture D : 85 dotations HAO C 15 provisions rglementes. (Cration augmentation de provision.) D : 15 provisions rglementes C : 86 reprises HAO (Rduction ou annulation.) 109
CHAPITRE IV : LES EMPRUNTS OBLIGATIONS
Comme toutes les entreprises, les socits ayant besoin de fonds pour une longue dure peuvent recourir des prts accords par des banques ou par des organismes financiers. Il sagit demprunts indivis (accords par un seul prteur) et qui doivent tre suivi selon les rgles habituelles dans la comptabilit des socits concernes. Les socits par actions ont la possibilit dmettre sous certaines conditions des emprunts obligations. Le montant global en gnrale lev est divis en parts gales par un grand nombre de prteur qui en change de leur versement deviennent titulaire de titres de crances ngociables : les obligations . Le remboursement chelonn sur la dure de lemprunt souvent de 10 15 ans se fait en principe par tirage au sort des obligations. Mais lobligataire peut ngocier son titre et transmettre sa crance. Le titulaire dune obligation peroit jusqu son remboursement un intrt annuel vers par la socit.
EMISSION DES EMPRUNTS OBLIGATIONS 1Caractristiques gnrales
a- Au plan juridique
Lmission dobligation nest permise quaux socits par actions ou aux G I E regroupant de telle socit ou certains organismes publics. Les socits doivent avoir 2 annes dexistence et avoir tablit 2 Bilans rgulirement approuvs. Les obligations sont en gnral au porteur, mais elles peuvent tre nominatives. Les obligations doivent avoir la mme valeur nominale et tous les porteurs dobligation dun mme emprunt ont les mme droits cest dire intrts annuels au coupon, remboursement de la somme due dans les conditions convenues. Les souscriptions peuvent tre tablies sur bulletin et les fonds sont verss suivants les modalits prvues, lintgralit du versement devant tre ralise a la remise des titres ou du document faisant foi. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 110
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Si les souscriptions excdent le montant prvu : Les souscriptions peuvent tre rduites proportionnellement moins que lassemble gnrale ne dcide dune majoration de lemprunt. Si les souscriptions natteignent pas le montant prvu, les souscripteurs peuvent demander en justice la restitution de leur versement moins que la rduction nait t prvue lors de lmission.
b- Au plan financier
Quand on recherche un financement de longue dure, le choix sil est possible est faire entre : Augmentation de capital et Emprunt obligatoire.
Sil ny a pas dautres contraintes la comparaison cot et rentabilit des capitaux fournis un lment de dcision. Mais en priode de dgradation montaire, lemprunt qui paratrait en principe plus intressant est pnalis par des taux dintrt plus lev. Leffet de levier accroissant la rentabilit des capitaux propres nest pas alors vident. Dautre part il faut bien remarquer que le choix du financement dpend dautres lments conjoncturels notamment des avantages fiscaux accords lune ou lautre des oprations.
2- Les modalits de lemprunt obligatoire
Les emprunts peuvent tre mis : Sans prime :
Le versement du souscripteur est alors gale la valeur nominale sur laquelle sont calculs les intrts et le remboursement ( on parle demprunt au pair ). Avec une prime : On a une prime dmission si la valeur verse ou prix dmission est infrieur la valeur nominale. On a prime de remboursement si la valeur de remboursement de lobligatoire mise au pair est suprieure la valeur nominale.
111
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES On a une double prime si la valeur de remboursement est suprieure la valeur nominale elle-mme suprieur au prix dmission Les emprunts sont en gnral mis avec laide des banques qui peuvent ou non en garantir la bonne fin. Des frais non ngligeables sont engags lors de lmission demprunt ; Ce sont les dpenses de publicit, les commissions bancaires.
I-
COMPTABILISATION DES MISSIONS DEMPRUNTS
1- Principe
Si un emprunt est mis avec une prime de remboursement par exemple 10 000 obligations de 100 mises 96frs on comptabilisera suivant le principe de lenregistrement group. D : 206 D : 521 40 000 960 000 100 000
C : 161
Si lemprunt est mis au pair, il ny a pas de prime. Exemple : mission de 10 000 obligations de 100frs remboursable 100frs. D : 521 1 000 000 1 000 000
C : 161
3-
Problmes particuliers
a- Les enregistrements successifs
On peut avoir intrt enregistrer successivement les diffrentes tapes juridiques correspondant la conclusion du contrat demprunt. On utilisera alors un compte de tiers . Dans le cas du 1er exemples on aura les critures suivantes : A la souscription D : 206 40 000 960 000 112
D : 4712 obligataires compte de souscription
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 161 100 000
A la libration on aura :
D : 521
960 000 960 000
C : 4712
On peut galement distinguer pralablement lmission lorsquon envisage un emprunt pouvant ntre que partiellement couvert.
b- Emprunts avec prime de remboursement verse en plus de la valeur nominale.
Si le prix de remboursement est fix lavance, le compte emprunt obligation est crdit pour les sommes payer ; Le compte 206 est dbit en consquence. Si le prix de remboursement nest pas fix lavance (emprunt index) le compte 161 est crdit lmission pour le montant du remboursement minimum prvu. Le compte 206 est dbit en consquence. Les supplments de remboursements apparaissant ultrieurement sont enregistrs lorsque le montant est connu. D : 206 complment complment Les frais dmission
C : 161 4-
Les frais entrans par une mission demprunt sont parfois importants. Ces frais sont comptabiliser au dbit du compte 6316 frais dmission demprunt (factur par le banquier) et du compte 6278 autres charges de publicit. Ces frais sont en fin dexercice transfrs au compte 2026 par le crdit du compte 781 et amorti sur la dure de lemprunt.
113
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES 5Ralisation pratique de lopration dmission demprunt avec
intervention du banquier.
Les socits peuvent procder seules aux oprations dmission demprunt en particulier en recevant leur sige ou des guichets ouverts souscription et versement. Mais les socits font de plus en plus appel au tablissement bancaire. Diverses modalits dintervention peuvent se rencontrer. Placementdesobligations: Les banques servent dintermdiaires entre la socit mettrice et le public en assurant la publicit de lopration parmi leur client et en recevant les fonds leurs guichets. Elles sont pour cela rmunres par une commission de guichet.
Priseferme delatotalitdestitres: Dans ce cas le prix dmission est en gnral infrieur au prix de souscription prvu. La transaction financire lieu aprs lopration entre lentreprise et le banquier.
Placementgaranti: La banque sengage souscrire les obligations qui nauraient pas t places dans le public lexpiration dun certain dlai. La rmunration est assure par une commission de guichet et une commission de garantie.
Priseferme dunepartieavecoptionpourlereste: Si lmission demprunt obligation semble russir avec des concours daugmenter la banque lve loption sur le reste. IILE SERVICE DE LEMPRUNT qui ont des chances
En contre partie du prt qui lui est accord la socit doit comme pour tout emprunt payer les intrts au taux fix, rembourser les obligations suivant les modalits prvues lors de lmission.
114
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES 1Les aspects juridiques et financiers
a)
Paiement des intrts
Souvent ralis avec le concours dintermdiaires agrs, le paiement doit intervenir une seule chance annuelle la date fixe dans le contrat et au lieu convenu. Le taux dintrt prvu lmission est appliqu la valeur nominale mme sil y a une prime de remboursement.. Le taux est en gnral fixe mais il peut varier (avec un minimum) en fonction de laction de lentreprise ou divers paramtres. Le paiement de lintrt ou coupon est dclar ladministration fiscale.
b) Le remboursement des obligations
Les modalits de remboursement sont fixes dans le contrat dmission. Il est possible que lemprunt soit rembours en une seule fois. Lemprunt est dit en remboursement in fine. Chaque anne seul lintrt est pay et il est constant. A lchance lemprunt est rembours en une seule fois. Frquemment les remboursements sont chelonns sur toute la dure de lemprunt, les obligations rembourses faisant lobjet dun tirage au sort en principe par lot de titres La somme consacre chaque anne au service de lemprunt pour le paiement des intrts sur les obligations vivantes et le remboursement des obligations est appele annuit. Le remboursement peut tre constant cest dire que le nombre de titres rembours chaque anne est le mme. Les remboursements peuvent seffectuer par annuit constante cest dire quune mme est annuellement consacre au service de lemprunt pour payer les intrts et rembourser les obligations. Pour maintenir le critre dannuit constante, le nombre de titres rembours chaque anne augmente selon une loi mathmatique, et dans le cas des obligations mises au pair, les amortissements successifs sont en progression gomtrique de raison 1+i Si la valeur de remboursement dune obligation est R et diffrente de sa valeur nominale C, il convient de rechercher le taux i tel quel : i= Ci/R pour obtenir la raison de la progression qui est 1+i. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 115
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES La ncessit de rembourser un nombre entier dobligations oblige parfois pratiquer de petits ajustements. c) Calcul des intrts et remboursement : tableau damortissement
Le contrat dmission doit comporter un tableau damortissement indiquant pour chacune des annes, le montant des intrts, le nombre dobligation devant tre rembours. Au niveau Fiscal la perception des intrts est un lment du revenu imposable des bnficiaires. La perception du remboursement dune obligation notamment pour la fraction excdent le prix dmission (prime de remboursement) est galement un revenu imposable et peut faire lobjet dune retenue la source. Les incidences fiscales dun emprunt pour la socit mettrice sont les suivantes : Les intrts pays sous la forme de coupon sont des charges financires dductibles sur le plan fiscal. Le remboursement des obligations porte sur le capital emprunt donc na pas dincidence directe sur le bnfice comptable ou fiscal. Toutefois lorsque lemprunt a t mis avec une prime de remboursement lamortissement de ces primes constitue une charge comptable fiscalement admise de mme que lamortissement des frais dmission des emprunts.
2-
Comptabilisation du service de lemprunt.
La comptabilit de la socit doit enregistrer :
a- La mise en paiement aux obligataires. Les intrts :
Ils reprsentent une charge financire et sont dus aux obligataires sous dduction de la retenue la source ventuelle.
Exemple : mise en paiement de 10 000 coupons de 12 frs chacun, retenue la source 10 %.
D :6711
120 000 108 000
C : 47121 (obligataires) C : 4478 12 000
116
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Obligations chues Exemple : la socit met en paiement de 200 obligations de 100frs mises 95frs . Si lentreprise pratique la retenue la source (12%) : D : 161 20 000 C : 447 C :4712 120 19 880
NB : la retenue se calcule sur la prime de remboursement[ ( 100 95 )*12% ] * 200 = 120

Si lentreprise ne pratique pas de retenue la source D : 161 20 000 C : 4712 20 000
b- Versement effectif
D : 4712 D : 447 C : 521
c- Amortissement des primes de remboursement et des frais
D : 681 C :2026
NB : Pour faciliter les oprations par lesquelles les socits peuvent se procurer des capitaux, le
lgislateur a permis que soit combin sous certaines conditions les ralisations demprunts et daugmentation de capital. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 117
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Ces oprations donnent lieu lmission de nouvelles valeurs dites valeurs mobilires composes. Parmi les plus courants on peut citer : Les obligations convertibles en actions, Les obligations changeables contre des actions, Les obligations avec bon de souscription dactions ( OBSA ) Les obligations avec bon de souscription dobligations ( OBSO ) Les actions avec bon de souscription dactions.
Application La socit SUP ELITE a mis le 1er/01/02 un emprunt obligation de 10 000 000 divis en 10 000 obligations de 1 000frs au taux de 8%. Cet emprunt est remboursable sur 10 ans. Les chances annuelles sont fixes au 31 dcembre de chaque anne. Les dirigeants de la socit avaient envisag deux possibilits : Amortissement constant Annuit constante TAF : 1- prsenter le tableau damortissement dans chacune de ces 2 hypothses 2-prsenter les critures passes dans la comptabilit durant toute lanne 2002 compte tenu des informations suivantes : -emprunt amorti par annuit constante -frais rgl par chque, montant 6 000, TVA 18%. Ils sont amortis sur la dure de lemprunt au prorata de la rmunration courue -la socit arrte ses comptes le 30 juin de chaque anne.
Nombre dobligation vivante 1 2 3 4 5 dbut 10.000 9.310 8.565 7.760
Intrt
Amortissement thorique
Nombre dobligation amortis
Annuit relle
800.000 744.800 685.200 620.800
690.295 745.495 805.095 869.495
690 745 805 869
1.490.000 1.489.800 1.490.200 1.485.800
6.851 551.280 939.015 939 1.490.280 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 118 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES 6 4.903.360 Enregistrement 10/01/2002 D : 521 10.000.000 10.000.000
C :161 d D 6328 D : 4452 6000 1080
C : 521 d D 2026 600 C :781
7080
6000
30/06/2002 D 671 400.000 C 1661 400.000
(intrts courus non chus) d D :1661 400.000 400.000
C :671
(contre-passation) d D :681 490 C :2026 490
31/12/2002 D 671 D : 161 800.000 690.000 149.000
C :521 D :671
372.400 C : 1661 372.400 119
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES D : 681 500 500
C : 2062
120
THEME IV : LES OPERATIONS DE RESTRUCTIRATION
CHAPITRE I : EVALUATION DES SOCIETES

SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 121
Lvaluation des socits nest pas un problme simple rsoudre car de nombreux acteurs de la vie conomique (pargnants, banquiers, prteurs, dirigeants, ladministration fiscale etc..) sy intressent chacun dans un but particulier. De plus les besoins dinformation sur la valeur de la firme varis, selon que lentreprise dsire continuer son activit on dcide de liquider son activit. Le choix de la mthode dvaluation est li loptique dans laquelle on se place : Optique des investisseur placeurs, Optique des investisseurs liquidateurs, Optique de la prise de contrle.
Mais quelque soit loptique retenue, lvaluation est dlicate et demande de nombreuse vrification sur le terrain. Elle doit galement tenir compte des forces de lentreprise. Ce sont les 5 M (Men, Money, Machine, Matriel, Market) et des forces concurrentielles auxquelles lentreprise est soumise. Ce sont les concurrents directs, les produits de remplacement le pouvoir de ngociation des clients et des fournisseurs.
Plus gnralement on constate que lvaluation retient des aspects partiaux de lentreprise, cest dire des lments faciles mesurer par des techniques comptables notamment. La plupart du temps, on peut valuer lentreprise sous 4 aspects : Lentreprise est un ensemble de titres reprsentatifs dune valeur de ngociation. Lentreprise a une valeur parce quelle possde des lments de patrimoine qui ont eux mme une valeur. Lentreprise a une valeur car elle possde un appareil conomique qui permet de gnrer un flux de revenus. Lentreprise a une valeur rsultant dun compromis entre des considrations patrimoniales et des analyses de flux conomiques Ces 4 aspects nous donnent 4 modes dvaluation respectivement : Evaluation par le cours boursier Evaluation fonde sur le patrimoine. Evaluation fonde sur les flux de profit.
122
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Evaluation fonde sur des analyses conomiques (la mthode du GOOD WILL.)
EVALUATION PAR LE COURS BOURSIER
La valeur boursire dune action est gale une date donne au montant de sa dernire cotation. Valeur de lentreprise = cours boursier de laction * nombre daction composant le capital de la socit On parle aussi de capitalisation boursire. On considre que le cours boursier est le rsultat d un quilibre entre une offre et une demande et quil est lexpression parfaite de la valeur vnale. Avantage de la mthode :Simplicit dans la mise en uvre. Inconvnient de la mthode : Non prise en compte des critres subjectifs et souvent pas de relation entre le cours boursier et le prix de cession.
Remarque : la notion de PER(Price Earning Ration.)

Cest le multiplicateur boursier ou coefficient de capitalisation boursire PER = cours de laction Bnfice par action En fait le PER est linverse du taux de rentabilit exig par linvestisseur. Il permet dexpliquer posteriori la formation du cours de laction. Cours de laction = PER* bnfice / action. On peut donc en dduire la valeur de lentreprise
II- EVALUATION FONDE SUR LE PATRIMOINE. Pour apprhender la valeur patrimoniale de lentreprise, linstrument le plus commode est le bilan. 1- Lactif net comptable. Lactif net comptable exprime le patrimoine des actionnaires un instant donn : ANC= Actifs rels Dettes relles. ANC = Capitaux propres Actifs fictifs(charges immobilires) SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 123
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Actifs fictifs = charges immobilires.
Remarque :
Lcart de conversion actif est considr comme un actif fictif, (reflte donc des pertes latentes ), mais uniquement dans la mesure ou ils ne sont pas compenss au passif par une provision pour perte de charge. Il existe galement un passif fictif, lcart de conversion passif qui doit tre ajout lactif net (capitaux propres.).
Le calcul est effectu directement sur la base de la valeur comptable des postes du bilan. Le Bilan est retenu aprs rpartition. La valeur mathmatique du titre est gale : Valeur mathmatique = Actif net comptable Nombre de titre formant le capital Le calcul repose sur des hypothses. 1ere Hypothse: Comptes sociaux tablis sincrement rgulirement et donnant une image fidle du rsultat de la situation financire et du patrimoine 2me Hypothse: Prennit de lactivit de lentreprise(continuit dexploitation )
Remarque:
Les provisions pour risque et charges sont rattacher aux dettes, si les charges quelles couvrent par anticipation prsentent un caractre de quasi-certitude. Dans le cas contraire, elles sont intgres dans les capitaux propres
3- Application SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
124
Actif Chargesimmobilires -frais dtablissement -charge repartir. Immob.corporel. -matriel -mobilier immob.financier -titre de part -prt -dpt et caution Actifcirculant -stock -client -autre crance trsorerie -titre de placement -disponibilit Totaux .
Montant 39.000 74.000
passif Capitauxpropres -capital -prime dmission -rserve indispensable
montant 8.000.000 1.250.000 800.000 2.247.000 12.000
790.000 36.000
-rserve libre -RAN Empruntetdettes
10.960.000 2.210.000 28.000
-Emprunt -provision pour risque
4.405.000 185.000
passifcirculant 13.000 88.000 150.000 -fournisseur -dettes fiscal et social -autres dettes
25.000 223.000 58.000
1.632.000 885.000 17.205.000 Totaux 17.205.000
TAF : Calculer lactif net comptable en utilisant les deux formules de la valeur mathmatique de laction. Actif net = actif rel dettes relles. Actif rel = total actif actif fictif. =17 205 000 (39 000 + 74 000) Actif rel = 17 092 000 Dettes relles =emprunts + passifs comptables = 4 405 000 +185 00) Dettes relles = 4.896.000 Actif net = 17.092.000 4.896.000 =12.196.000 Actif net =capitaux propres actif fictif =12.309.000 (39.000 + 74.000) SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 125
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES = 12.196.000 valeur mathmatique V.M = ANC N V.M = 12.196.000 800 V.M = 15.245.
3- Actif net comptable corrig. Cet actif est obtenu en retenant les postes du Bilan pour leur valeur relle dans loptique de continuation de lactivit. On tient compte de plus ou moins values sur les diffrents postes. ANCC = [capitaux propres + - values + - impts latents et diffrs ] = actif rel corrig dettes relles corriges Dans ce cas la valeur du titre est appele valeur intrinsque.
Actif fictif
Incidence de la fiscalit diffre. On distingue la fiscalit diffre passive et la fiscalit diffre active. Fiscalit diffre passive : dettes fiscales. Certains potes du passif doivent tre rapports aux rsultats et lors de cette reprise ils vont gnrer des impts supplmentaires. On peut citer : Les amortissements drogatoires (861 ) Les subventions dinvestissement (compte 865)
Cet impt diffr vient en diminution de lactif net.
La fiscalit diffre active : crance fiscale. Ce sont surtout les postes de lactif correspondant aux non valeurs qui vont gnrer une conomie dimpt lors de leur reprise au compte de rsultat. On peut citer : Les charge immobilise.
Cet impt diffr vient en augmentation de lactif net.
I-
EVALUATION FONDE SUR DES FLUX DE PROFITS. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 126
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES 1- Capitalisation des flux.
La valeur de lentreprise est la somme V qui plac au taux annuel de t, produirait un intrt gal au revenu considr R. R=V*t V = R/t a- La valeur de rentabilit ou dividendes. capitalisation des
Au niveau de la socit elle est calcule partir des bnfices distribus. D= bnfice distribu
V = D/t
Dans la pratique, on considre la moyenne des derniers dividendes, le taux retenu t, est en gnral le taux de rendement des emprunts dEtat, ou le taux de rendement moyen des actions sur les marchs boursiers. Taux de rendement sur le march boursier = Dividende Cour de laction
Au niveau du titre on parle alors de valeur financire. Elle est calcule partir du dividende unitaire
V f = d/t
b- Valeur de rendement. Au niveau de la socit elle est calcule partir du rsultat courant, cest dire le rsultat des activits ordinaires (rsultat dexploitation + rsultat financier.)
VR = Rsultat courant t
Au niveau du titre la valeur de rendement est calcule partir des sommes revenant au titre cest dire dividendes et parts dans les rserves.
VR = d + r t
SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 127
2- Actualisation des rsultats. La capitalisation est fonde sur une perspective continue de ralisation des rsultats. Lactualisation permet une diffrenciation des bnfices successifs et une prise en compte du facteur temps. La valeur de lentreprise est calcule en fonction dune dure dactualisation de 3 ans, 5 ans, ou dinfinie.
V = a 1 (1 + i) i Si n.... +infinie
-n n =0
(1 + i)
V=a i
LES EVALUATIONS FONDES SUR DES ANALYSES CONOMIQUE La mthode du GOOD WILL. 1- Les principes a- Notion de goodwill On pose comme postulat que la valeur de lentreprise est gale lactif net comptable. VE = actif net comptable + sur valeur Cette sur valeur (plu value) correspond au goodwill qui est la rentabilit supplmentaire que peut offrir une entreprise. Goodwill = VE actif net comptable Le goodwill reprsente une potentialit de bnfice qui vient majorer la valeur patrimoniale de lentreprise. On lassimile en gnrale des lments incorporels non comptabiliss au Bilan tel que la valeur des hommes, le renom des produits etc..
128
b- Le calcul du goodwill
Le goodwill sapprcie en terme de rente annuelle. La rente de goodwill de lanne est tel quel : Rn = Bn (r*An) Rn= rente annuelle goodwill Bn= Bnfice prvu R= taux de rentabilit exig de lactif An= lactif ncessaire lexploitation Le goodwill sera gal la valeur actualise des rentes annuelles de goodwill prvu pour lavenir. Goodwill= R1(1+i)-1+R2(1+i)-2...+R5(1+i)-5
2- Mise en oeuvre de la mthode du goodwill
a- Lactif conomique
Lactif net comptable corrig (sans fonds de commerce) La Valeur substantielle brute
Cest la valeur de tous les biens engags dans lexploitation de lentreprise, que celle-ci en soit propritaire ou non. Elle tient compte du cot de la remise en tat des immobilisations utilises par la production. La VSB nest diminue daucun lment du passif. Cest llment de travail de lentreprise, indpendamment du mode de financement de lentreprise. VSB= lments dactif ncessaire dexploitation (on exclut le fonds de commerce et les biens hors exploitation)+ lments obtenus sous contrat de crdit-bail+ lments lous, prts ou en dtention provisoire + Rparation ou remise en tat effectuer sur les actifs dexploitation + effets escompts non chus.
Remarque : Les lments de la VSB, sont valus leur valeur actuelle dans les mmes
conditions que pour le calcul de lactif net comptable corrig. SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 129
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Les actifs fictifs ne font pas partir de la VSB.
Les capitaux permanents ncessaires lexploitation (CPNE) Ils expriment le prix quil conviendrait de payer pour obtenir lentreprise en ltat de fonctionnement. Ce sont les immobiliers ncessaires lexpression de lentreprise, auquel on ajoute le besoin en fond de roulement. CPNE= VSB actif circulant + besoin en fonds de roulement (besoin en fonds de roulement normatif) - Le taux dactualisation de la rente : i En principe on prend le cot du capital. ( voir cours de gestion financire ) - Le taux de rentabilit de lactif conomique : r Il peut tre : le taux de rendement dun placement sans risque cest dire r <i Le goodwill sexplique dans ce cas par le fait que linvestissement rapporte un profit suprieur un placement sans risque. Le taux exig pour un investissement dans lentreprise compte tenu des risques ( r= i ). Dans ce cas le le goodwill existe si le profit est suprieur au rendement normal exig pour les investissements prsentant les mmes risques que lentreprise considre. Le bnfice conomique : Bn Le bnfice doit tre retrait afin : dvaluer les rsultats exceptionnels (HAO) de calculer la dotation aux amortissements sur la base de la valeur actuelle dliminer les amortissements correspondant aux postes dactif fictif. b- Les diffrentes mthodes
1- Calcul du goodwill par la mthode des praticiens
VE= valeur de lentreprise VR= valeur de rendement ANCC= actif net comptable corrig
VE= (VR+ ANCC)/ 2 SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 130
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Goodwill= VE ANCC 2- Calcul du goodwill par la mthode directe capitalise (capitalisation du sur profit, mthode anglo saxon) On considre que investir des capitaux mrite une rmunration complmentaire (rente au profit gnr par lentreprise) Le goodwill sera calcul partir de la diffrence entre le rsultat espr et la rmunration de la valeur de base retenue. VE= valeur de lentreprise A= valeur de base (ANCC ou VSB) R= taux de rmunration de la valeur de base i= taux de capitalisation B= rsultat espr
Goodwill= (B- (r*A))/ i VE= ANCC+ goodwill= ANCC + (B- r*A)/ i 3- Calcul du goodwill par actualisation dune suite de rente (mthode directe actualise) On actualise une suite limite de rente maximum (5) Si les rentes sont constantes on a : Goodwill= B- r*A*(1-(1+i)-n)/ i VE= ANCC+ goodwill 4- Calcul du goodwill par la mthode des experts comptables
Le sur profit dgag se calcule par rapport la rmunration de la valeur totale, compos de la somme de la valeur de base du goodwill. La valeur de base retenue est la VSB. On estime en effet que le goodwill a t investi et pay par lacheteur et quil convient ce titre de le rmunrer. Goodwill= (B-r(VSB + goodwill( lachat de lentreprise))*(1-(1+i)-n)/i VE = goodwill + ANCC.
131
CHAPITRE II: FUSION-SCISSION-APPORT PARTIEL DACTIFDISSOLUTION LIQUIDATI0N.
I1Fusion de socits
Fusion
La fusion est une opration par laquelle deux socits au moins se runissent pour nen former quune seule. Les types de fusion Il faut distinguer deux principaux types de fusion : Fusion runion :
Les socits A et B apportent intgralement leur patrimoine une nouvelle socit C Analysesimplifierdelopration: Les apports sont rmunrs par la remise de titres C aux associs de A et de B au prorata de leur droit. Dissolution des socits A et B sans liquidation. Les associs de chacune de ces socits deviennent associ de la socit C. des titres C leur sont attribus en change de lannulation des titres A ou B quils dtiennent. Fusion absorption :
La socit absorbe B apporte lintgralit de son patrimoine la socit absorbante A. Analysesimplifiedelopration Augmentation du capital de A par apport en nature, les apports sont rmunrs par la remise de titres A aux associs de B au prorata de leur droit. Dissolution de la socit B sans liquidation. Les associs de la socit B deviennent associ de la socit A. des titres A leur sont attribus en change de lannulation des titres B quils dtiennent.
Les diffrentes phases de la ralisation de la fusion des socits

Par simplification nous nenvisagerons que les principales phases dune fusion par absorption SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 132
entre une socit absorbante A et une socit absorbe B. les principales tapes sont les suivantes :
1- Les ngociations : Les reprsentations des socits concernes mettent au point un projet de fusion 2- Larrt du projet de fusion : Le projet de fusion est arrt par le conseil dadministration, le directoire, le ou les grant de chacune des socits. 3- La publicit du projet de fusion : Un avis du projet de fusion doit tre insrer par chacune des socits A et B dans un journal dannonce lgale 4- Le rapport du commissaire la fusion 5- Lapprobation par les assembles gnrales extraordinaires des deux socits 6- La publicit de la fusion
Fusion renonciation et la fusion allotissement
Dans le cas o la socit absorbante dtiendrait des titres de la socit absorbe, elle ne peut pas mettre des titres pour rmunrer la quotte part des apports qui lui reviennent de plein droit. En consquence deux solutions sont possibles juridiquement pour la rdaction de lacte de la fusion : 1ere solution : Fusion renonciation : La socit absorbante dclare absorber la totalit de lactif net de la socit absorbe et renoncer mettre des titres qui correspondent ses propres droits. 2me solution : Fusion allotissement : La socit absorbante dclare absorber une partie de lactif net de la socit absorbe (celle qui correspond au droit des autres associs et reprendre en partage lautre fraction de lactif net de la socit absorbe (celle qui correspond ses propres droits)). 2- La parit et volution des apports La parit et la valeur de lapport ne sont pas ncessairement lies.
a)- la parit ou le rapport dchange des titres SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99
133
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES par simplification nous envisageons le cas dune fusion par absorption entre une socit absorbante A et une socit absorbe B. Le rapport dchange entre les titres A mettre et les titres B annuler est calcul ainsi : Valeur de fusion du titre B / valeur de fusion du titre A = absorbe / absorbante. La dtermination du rapport dchange doit tre guide par la recherche de lquit du rapport de fusion pour les associs A et B. cette recherche suppose lvaluation des titres des deux socits selon des critres pertinentes et identiques.
b)- Lvaluation des apports
Dans la comptabilit de la socit absorbante les apports ne sont pas obligatoirement enregistrs leur valeur relle. En effet les actifs et les passifs reus en apport peuvent tre enregistrs selon le cas la valeur comptable dans les livres de la socit absorbe (hypothse 1) ; A leur valeur relle cest dire la valeur de fusion de la socit absorbe ( hypothse 2.) La parit et la valeur dapport ne sont donc lies que lorsque lapport est enregistr la valeur relle.
c)- lapport net rmunrer
Dans le cas o la socit absorbante ne dtient pas de titres de la socit absorbe, lapport net rmunrer est gal la valeur. En revanche si la socit absorbante dtient des titres de la socit absorbe, lapport net rmunrer correspond la quotte part de lapport total qui revient de plein droit aux autres associs de la socit absorbe
d)- la soulte verser en espces
La soulte est un versement en espce effectue par la socit absorbante aux associs de la socit absorbe. Ce versement venant ventuellement sajouter aux titres qui leur sont attribus.
e)- la prime de fusion SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 134
La prime de fusion proprement dite est gale la diffrence entre le montant de lapport net rmunr en titres et la valeur nominale des titres attribus aux associs apporteurs. Le boni de fusion (ou la plus value de fusion) : il ne peut exister que dans le cas o la socit absorbante dtient des titres de la socit absorbe. Il est gal la diffrence suivante : valeur dapport des titres dtenus - valeur comptable de ces mme titres
3- Traitement comptables des fusions
La fusion absorption entrane des critures daugmentation de capital par apport en nature chez labsorbante et des critures de dissolution chez labsorbe.
a)
Chez labsorbante
Dans la comptabilit de la socit absorbante les critures de fusion sont enregistres dans lordre suivant : 123Constatation de laugmentation de capital et de la prime de fusion. Constatation de lentre des passifs et des actifs reus en apport Elimination des dettes et crances rciproques le cas chant.
Exemple : La socit A absorbe la socit B. quatre cas sont envisags. Dans chacun deux lapport total est enregistr pour 2 600 000KF (valeur comptable des actifs et passifs de la socit B). il y a 4 000 actions de 25KF de nominal mise par la socit absorbante A. Cas 1 : A nest pas associ de B et lapport est intgralement rmunr par des titres de A. Passez les critures daugmentation de capital chez A D: C : 1012 C :1051 100 000 2 500 000 4611 2 600 000
Cas 2 : A nest pas associ de B et une soulte de 40 000KF doit tre verse pour rmunrer partiellement lapport.
135
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES Ecritures daugmentation de capital chez A D : 4611 2 600 000 100 000 2 460 000 40 000
C : 1012 C : 1051 C : 4712
Cas 3 : A dtient 20% des titres de B et lapport net rmunrer est intgralement rmunr par lmission des titres de A. les 1 000 titres B dtenus par A sont supposs avoir t acquis pour un montant total de 30 000KF D : 4611 2 600 000 100 000 1 980 000 (2 500 000-490 000-30 000) 490 000 (2 600 000*20%-30 000)
C : 1012 C : 1053(1) C : 1053(2) C : 261
30 000
Cas 4 : Identique au cas 3 mais une soulte de 40 000KF doit tre verse pour rmunrer partiellement lapport net rmunrer. Ecritures daugmentation de capital chez A
D : 4611
2 600 000 100 000 2 430 000 30 000 40 000
C : 1012 C : 1053 C : 261 C : 4712
b)
chez labsorbe
Dans la comptabilit de labsorbe les critures de dissolution sans liquidation permet de constater successivement : SUPELITE (Institut Suprieur de Formation de Cadres en Gestion) 70, bis avenue Jean Mermoz 17 BP 695 Abidjan 17 Tel : 22 44 22 - 99 136
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES 12La sortie des actifs et passifs apports la socit absorbante : Les comptes spcifiques suivants sont utiliss en contre partie de tous les
comptes autres que les capitaux propres/
D : constatation de crances sur labsorbante C : dans le cas ou la fusion gnre une plus value de fusion
D : passif court terme D : crance sur absorbante (cas de fusion sans plus value) C : actif
D : passif court terme D : crance sur absorbante (cas dexistence de plus value) C : actif C : plus value
3- Entre des titres de la socit absorbante reue en rmunration des apports
D : titres absorbante C : crances sur absorbante
4- Les droits des associs de la socit absorbe
D : capitaux propres C : 46 Dsintressement des associs de la socit absorbe cest dire remise des titres de labsorbante. D : 46 C : titres absorbante
137
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES LES SCISSIONS Il y a scission lorsque le patrimoine dune socit est partag en plusieurs fractions simultanment transmises plusieurs existantes ou nouvelles. La dtermination des apports de la socit scinde et le calcul des rapports dchanges sont effectus de la mme manire que lors dune fusion. Les associs de la socit scinde recevront des actions des socits bnficiaires des apports en respectant le rapport dchange pour tous les associs. La comptabilisation des apports dans les socits qui en bnficient seffectue au valeur retenue dans le contrat de scission, avec constitution ventuelle dune prime.
III-
LAPPORT PARTIEL DACTIF
Cest une opration par laquelle une socit apporte une autre socit nouvelle ou existante une partie de ses lments dactif et reoit en change des titres mis par la socit bnficiaire de lapport. Il peut porter sur un ou plusieurs lment de lactif (sauf des crances et des espces) ou sur une branche entire. La valeur des actifs est apprcie de la mme manire quen cas de fusion et la socit apporteuse reoit des titres de la socit bnficiaire selon un rapport dfini. Ecritures D : 28 D : 81 C :2.. Ou D : 27/26/50 C :82
138

Cours Compta Approfondies

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Cours Compta Approfondies

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

TITRE II- RATTACHEMENT DES CHARGES ET DES PRODUITS

TITRE III- LES CAPITAUX PERMANENTS

TITRE IV LES OPERATIONS DE RESTRUCTURATION

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

I- LES PRINCIPES COMPTABLES

2- Permanence des mthodes :

II- LORGANISATION COMPTABLE Bilan douverture

Rapport au Grand livre

Balance avant inventaire

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

TITRE I: EVALUATION DU PATRIMOINE DE LENTREPRISE

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

REGLES DEVALUATION DES IMMOBILISATIONS

RGLES DVALUATION DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

A- Valeur lentre ( V E ) 1- Acquisition titre onreux

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

D : 24 : 5747 500 C : 481 : 574 500

D : 521 : C : 4494 (Octroie)

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

TAF : Dterminer le cot de production Passer les critures au 31/12/N et au 30/04/N+1

C : 249 C : 722 C : 4431

SOLUTION 02/01/N D : 4494 20.000.000 20.000.000 C : 141

(promesse de subvention ) D D : 521 20.000.000 20.000.000 14

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES (Rception des fonds) 31/01/N D : 22 D : 24 10.000.000 15.000.000

D :4451 3.000.000 C : 481 C : 521 8.000.000 20.000.000

(selon plan damortissement du matriel) D D : 141 2.833.333 2.833.333

(reprise de la subvention Terrain et Matriel )

Solde du compte 14 au 31/12/N+2 aprs inventaire : D N: 2 833 333 14 20 000 000 C

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES N+2 : 3 000 000

Ecriture. D : 2. immobilisation complment (V O aprs V O avant) (amortissement aprs - amortissement avant)

SurleplanFiscal: Ecart de rvaluation Libre : Il est impos immdiatement et les amortissement

pratiqus sur la nouvelle valeur sont entirement dductibles.

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

(Ecart de rvaluation) 31/12/N D : 6813 8.000.000 (160.000.000*5%)

C :2831 8.000.000 (Selon amortissement du bien rvalu)

Rvaluation lgale 01/N D :231 60.000.000 C :2831 30.000.000 C :154 30.000.000

B- Evaluation la clture des comptes

C- Evaluation la sortie du patrimoine

En cas de rebut ou de destruction :

D : 681 C : 28 (Amortissement complmentaire)

D : 28 C : 654 (pour lAO) / 812 (pour lHAO) (Sortie du bien)

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

CHAPITRE II : LES OPERATIONS DE PORTEFEUILLES

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 472 (Souscription partielle) C : 472 (Souscription totale)

450/5 = 90AG lot n4 passe 540 titres

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

2- Evaluationdursultatdecession CUMP = (500*140) ( 500*114.28) = 12860 PEPS = ( 500*140 ) (500*100 ) = 20.000

3- Ecriture D : 816 57140 57140

(sortie du bien) D : 521 70.000 C : 826 70.000

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

C : 50 24.250 C : 777 1750 (cession titre A)

D : 48/52 40.000 C : 50 38.200 C : 777 13.000

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES C : 590 550

( rgularisation des provisions)

D : 277 crances rattaches des participations C : 772 produit de participation

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

Chapitre III : EVALUATION DES STOCKS ET EN-COURS

Nature des stocks

TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

Elments constitutifs des stocks

2- Evaluationdursultatdecession CUMP = (500140) ( 500114.28) = 12860 PEPS = ( 500140 ) (500100 ) = 20.000

(Ecart de conversion actif) d D : 6971 562 500 (4 500 0009/(612))