UNIVERSIDAD ESAN

MAESTRA EN FINANZAS

ASIGNATURA: PROFESOR: TTULO DEL TRABAJO:

Contabilidad Gerencial y de Costos Mag. Velazco Pucar, Jose Caso LEMAQ S.A.

El presente trabajo ha sido realizado de acuerdo a los reglamentos de la Universidad de ESAN por:

Luis Alfredo Ramos Osorio Jhoana Montalbn Rojas _________________ Oscar Erick Latinez Ansaldo Ronne Christian Quispe Quihua

1109795 1109184 1007948 1109246

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Surco, 21 de noviembre de 2011

LEMAQ S.A.
En los estados financieros de la empresa LEMAQ S.A. se leen los siguientes saldo de algunas cuentas al 31/12/10: Efectivo, $400,000; Equipos, $800,000; Depreciacin Acumulada, $400,000. En el ao 2010, el total de ingresos por ventas (todos en efectivo) fue de $1600,000 y el costo de ventas fue $700,000. Es poltica de la empresa pagar la compra de sus mercaderas en el mismo mes y mantener el saldo de sus existencias, constante. Los gastos de administracin y de ventas, todos al contado, ascendieron a $300,000. El gasto de depreciacin en lnea recta para el ao 2010 fue de $200,000. Si se hubiera aplicado depreciacin acelerada, el gasto por este concepto habra sido $300,000. La gerencia se encuentra analizando la situacin financiera, la rentabilidad y la gestin del efectivo. No considere Participacin a Trabajadores ni Reserva Legal. Considere que la empresa paga el impuesto a la renta del ao, en el mismo ao. Asimismo tome en cuenta que la poltica de dividendos que aplica LEMAQ es repartir el 50% de la utilidad neta del ao a sus accionistas, en efectivo. Es decir, la Razn de Pago de Dividendos (RPD) es 50%. Se pide: 1. Suponga que la empresa est exonerada del impuesto a la renta. Determine la utilidad neta del ao y el efectivo neto obtenido de las operaciones del ao. Repita la pregunta 1, pero suponga una tasa de impuesto a la renta de 30%. Suponga que la empresa informa a los accionistas y a la Sunat con el mismo mtodo de depreciacin. Considere que la gerencia decide duplicar la depreciacin a ambos mtodos. Adems suponga que la SUNAT permite esta decisin para fines tributarios Determine la utilidad neta y el efectivo neto obtenido por las operaciones del ao. 4. Para cada caso aumenta o disminuye el patrimonio de la empresa? cunto? en qu parte del patrimonio se verifica ese aumento o disminucin?.

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3.

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INDICE
1.) Suponga que la empresa est exonerada del impuesto a la renta. Determine la utilidad neta del ao y el efectivo neto obtenido de las operaciones del ao. ....................................................... 4 2.) Repita la pregunta 1, pero suponga una tasa de impuesto a la renta de 30%. Suponga que la empresa informa a los accionistas y a la Sunat con el mismo mtodo de depreciacin. ............... 5 3.) Considere que la gerencia decide duplicar la depreciacin a ambos mtodos. Adems suponga que la SUNAT permite esta decisin para fines tributarios. Determine la utilidad neta y el efectivo neto obtenido por las operaciones del ao. ......................................................................... 7 4.) Para cada caso aumenta o disminuye el patrimonio de la empresa? Cunto? En qu parte del patrimonio se verifica ese aumento o disminucin?........................................................... 9

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Solucin del CASO LEMAQ S.A.

1.) Suponga que la empresa est exonerada del impuesto a la renta. Determine la utilidad neta del ao y el efectivo neto obtenido de las operaciones del ao.

SALDOS DE LAS CUENTAS DEL BALANCE AL 31/12/2010 Efectivo Equipos Depreciacin acumulada USD USD USD 400,000.00 800,000.00 400,000.00

Dada la informacin brindada se prepar el Estado de Ganancias y Prdidas. Depreciacin en Lnea Recta LEQMAQ S.A. Estado de Ganancias y Perdidas
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Depreciacin acelerada LEQMAQ S.A. Estado de Ganancias y Perdidas

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gasto de administracin y ventas Provisin por Depreciacin Utilidad de Operacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Utilidad antes de participacin e impuestos Participacin a Trabajadores (10%) Impuesto a la Renta (30%)
UTILIDAD NETA

1600 700 900 300 200 400

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gasto de administracin y ventas Provisin por Depreciacin Utilidad de Operacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos

1600 700 900 300 300 300

400

Utilidad antes de participacin e impuestos Participacin a Trabajadores (10%) Impuesto a la Renta (30%)

300

400

UTILIDAD NETA

300

* La depreciacin se considera dentro de los gastos de administracin y ventas.

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LEQMAQ S.A. Estado de Flujo de Efectivo

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

LEQMAQ S.A. Estado de Flujo de Efectivo

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Cobros al contado Costo de ventas - contado Gastos de administracin y ventas Pago de impuestos al contado Pago de dividendos Efectivo proveniente de las operaciones

1600 700 300 0 200 400

Cobros al contado Costo de ventas contado Gastos de administracin y ventas Pago de impuestos al contado Pago de dividendos Efectivo proveniente de las operaciones

1600 700 300 0 150 450

La utilidad neta para la empresa LEQMAQ en el ao 2010 es USD 400 000 si se utiliza como mtodo de depreciacin el de lnea recta. La utilidad neta para la empresa LEQMAQ en el ao 2010 es USD 300 000 si se utiliza el mtodo de depreciacin acelerada. Y el efectivo proveniente de las operaciones 2010 es de USD 400 000 si se considera el mtodo de depreciacin lnea recta. Si se considera el mtodo de depreciacin acelerada el efectivo proveniente de las operaciones es de USD 450 000 considerando que el gasto de depreciacin no es un salida de caja y a condicin que prescindimos de impuestos.

2.) Repita la pregunta 1, pero suponga una tasa de impuesto a la renta de 30%. Suponga que la empresa informa a los accionistas y a la Sunat con el mismo mtodo de depreciacin.

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Depreciacin en Lnea Recta LEQMAQ S.A. Estado de Ganancias y Perdidas

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Depreciacin acelerada LEQMAQ S.A. Estado de Ganancias y Perdidas

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gasto de administracin y ventas Provisin de Depreciacin Utilidad de Operacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Utilidad antes de participacin e impuestos Participacin a Trabajadores (10%) Impuesto a la Renta (30%)
UTILIDAD NETA

1600 700 900 300 200 400

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gasto de administracin y ventas Provisin de Depreciacin Utilidad de Operacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos

1600 700 900 300 300 300

400

Utilidad antes de participacin e impuestos Participacin a Trabajadores (10%)

300

120 280

Impuesto a la Renta (30%)

UTILIDAD NETA

90 210

* El gasto de depreciacin se considera dentro de los gastos de administracin y ventas. LEQMAQ S.A. Estado de Flujo de Efectivo
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

LEQMAQ S.A. Estado de Flujo de Efectivo

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Cobros al contado Costo de ventas - contado Gastos de administracin y ventas Pago de impuestos al contado Pago de dividendos Efectivo proveniente de las operaciones

1600 700 300 120 140 340

Cobros al contado Costo de ventas contado Gastos de administracin y ventas Pago de impuestos al contado Pago de dividendos Efectivo proveniente de las operaciones

1600 700 300 90 105 405

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La utilidad neta para la empresa LEQMAQ en el ao 2010 es USD 280 000 si se utiliza como mtodo de depreciacin el de lnea recta. La utilidad neta para la empresa LEQMAQ en el ao 2010 es USD 210 000 si se utiliza el mtodo de depreciacin acelerada. Y el efectivo proveniente de las operaciones 2010 es de USD 340 000 si se considera el mtodo de depreciacin lnea recta. Si se considera el mtodo de depreciacin acelerada el efectivo proveniente de las operaciones es de USD 405 000 considerando que el gasto de depreciacin no es un salida de caja y a condicin que se paga impuestos en el mismo ao a una tasa del 30%. 3.) Considere que la gerencia decide duplicar la depreciacin a ambos mtodos. Adems suponga que la SUNAT permite esta decisin para fines tributarios. Determine la utilidad neta y el efectivo neto obtenido por las operaciones del ao. 3.1.) Con impuesto a la renta (30%)

LEQMAQ S.A. Estado de Ganancias y Perdidas

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

LEQMAQ S.A. Estado de Ganancias y Perdidas

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gasto de administracin y ventas Provisin de Depreciacin Utilidad de Operacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Utilidad antes de participacin e impuestos Participacin a Trabajadores (10%) Impuesto a la Renta (30%)
UTILIDAD NETA

1600 700 900 300 400 200

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gasto de administracin y ventas Provisin de Depreciacin Utilidad de Operacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos

1600 700 900 300 600 0

200

Utilidad antes de participacin e impuestos Participacin a Trabajadores (10%)

60

Impuesto a la Renta (30%)

0 0

UTILIDAD NETA 140 * El gasto de depreciacin se considera dentro de los gastos de administracin y ventas

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LEQMAQ S.A. Estado de Flujo de Efectivo

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

LEQMAQ S.A. Estado de Flujo de Efectivo

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Cobros al contado Costo de ventas - contado Gastos de administracin y ventas Pago de impuestos al contado Pago de dividendos Efectivo proveniente de las operaciones

1600 700 300 60 70 470

Cobros al contado Costo de ventas - contado Gastos de administracin y ventas Pago de impuestos al contado Pago de dividendos Efectivo proveniente de las operaciones

1600 700 300 0 0 600

La utilidad neta para la empresa LEQMAQ en el ao 2010 es USD 140 000 si se utiliza como mtodo de depreciacin el de lnea recta. La utilidad neta para la empresa LEQMAQ en el ao 2010 es 0 si se utiliza el mtodo de depreciacin acelerada. El efectivo proveniente de las operaciones para el ao 2010 es USD 470 000 si se considera el mtodo de lnea recta, pero es USD 600 000 si se toma el mtodo de depreciacin acelerada, esto se debe a que a pesar de que la depreciacin no genere efectivo si aminora el pago de impuestos y el pago de impuestos. 3.2.) Sin impuesto a la renta Depreciacin en Lnea Recta LEQMAQ S.A. Estado de Ganancias y Perdidas
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Depreciacin acelerada LEQMAQ S.A. Estado de Ganancias y Perdidas

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gasto de administracin y ventas Provisin de Depreciacin Utilidad de Operacin Ingresos Financieros

1600 700 900 300 400 200

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gasto de administracin y ventas Provisin de Depreciacin Utilidad de Operacin Ingresos Financieros

1600 700 900 300 600 0

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Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos Utilidad antes de participacin e impuestos Participacin a Trabajadores (10%) Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA

Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Gastos 200 Utilidad antes de participacin e impuestos Participacin a Trabajadores (10%) 0

0 200

Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA

0 0

LEQMAQ S.A. Estado de Flujo de Efectivo

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

LEQMAQ S.A. Estado de Flujo de Efectivo

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de dlares)

Cobros al contado 1600 Costo de ventas - contado 700 Gastos de administracin y ventas 300 Pago de impuestos al contado 0 Pago de dividendos 100 Efectivo proveniente de las operaciones 500

Cobros al contado 1600 Costo de ventas - contado 700 Gastos de administracin y ventas 300 Pago de impuestos al contado 0 Pago de dividendos 0 Efectivo proveniente de las operaciones 600

La utilidad neta para la empresa LEQMAQ en el ao 2010 es USD 200 000 si se utiliza como mtodo de depreciacin el de lnea recta, sin considerar que se paga impuesto a la renta. La utilidad neta para la empresa LEQMAQ en el ao 2010 es 0 si se utiliza el mtodo de depreciacin acelerada, sin considerar que se paga impuesto a la renta. El efectivo proveniente de las operaciones para el ao 2010 es USD 500 000 si se considera el mtodo de lnea recta, pero es USD 600 000 si se toma el mtodo de depreciacin acelerada, esto se debe a que a pesar de que la depreciacin no genere efectivo.

4.) Para cada caso aumenta o disminuye el patrimonio de la empresa? Cunto? En qu parte del patrimonio se verifica ese aumento o disminucin? Supuestos: La Razn de Pago de Dividendos (RPD) es 50%.

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1er caso: No se paga impuesto a la renta Depreciacin Lnea Recta USD 400 000.00 USD 200 000.00 USD 200 000.00 Depreciacin Acelerada USD 300 000.00 USD 150 000.00 USD 150 000.00

Utilidad Neta 2010 Dividendos Utilidad Retenida al 31/12/10

Aumenta el patrimonio de la empresa en USD 200 000 (si se utiliza el mtodo de depreciacin lnea recta) y USD 150 000 (si se utiliza el mtodo de depreciacin acelerada). Se verifica el aumento en utilidades retenidas. 2do caso: Se paga impuesto a la renta Depreciacin Lnea Recta USD 280 000.00 USD 140 000.00 USD 140 000.00 Depreciacin Acelerada USD 210 000.00 USD 105 000.00 USD 105 000.00

Utilidad Neta 2010 Dividendos Utilidad Retenida al 31/12/10

Aumenta el patrimonio de la empresa en USD 140 000 (si se utiliza el mtodo de depreciacin lnea recta) y USD 105 000 (si se utiliza el mtodo de depreciacin acelerada). Se verifica el aumento en utilidades retenidas. 3er caso: Se paga impuesto a la renta y se duplica el gasto de depreciacin Depreciacin Lnea Recta USD 140 000.00 USD 70 000.00 USD 70 000.00 Depreciacin Acelerada USD 0.00 USD 0.00 USD 0.00

Utilidad Neta 2010 Dividendos Utilidad Retenida al 31/12/10

Aumenta el patrimonio de la empresa en USD 70 000 (si se utiliza el mtodo de depreciacin lnea recta) y no cambia (si se utiliza el mtodo de depreciacin acelerada). Se verifica el aumento en utilidades retenidas slo si se utiliza el mtodo de depreciacin lnea recta. 4to caso: No se paga impuesto a la renta y se duplica el gasto de depreciacin Depreciacin Lnea Recta USD 200 000.00 USD100 000.00 USD 100 000.00 Depreciacin Acelerada USD 0.00 USD 0.00 USD 0.00

Utilidad Neta 2010 Dividendos Utilidad Retenida al 31/12/10 Pgina 10 de 11

Aumenta el patrimonio de la empresa en USD 100 000 (si se utiliza el mtodo de depreciacin lnea recta) y no cambia (si se utiliza el mtodo de depreciacin acelerada). Se verifica el aumento en utilidades retenidas slo si se utiliza el mtodo de depreciacin lnea recta. CONCLUSIN: A la empresa le conviene utilizar el mtodo de Lnea Recta porque obtiene mejores resultados.

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