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Opatrimoine

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IMMOBILIER

Mars

la une
Est-ce le moment dacheter ?

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DOSSIER

p 00
Les finances p 00 personnelles p 2.0 lheure du web00

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www.opatrimoine.fr
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dito
Faut-il conserver ou ouvrir un PEA ?

Madame, Monsieur, Le PEA (plan dpargne en actions) a t cre il y a plus de 20 ans (14/09/1992) afin de promouvoir lacquisition dactions franaises en contrepartie dune exonration des plus values 5 ans aprs louverture du plan. Lexplosion de la bulle technologique en 2000 et la crise europenne depuis 2008 nont clairement pas favoris la promotion de ce type denveloppe fiscale. La remise plat de la fiscalit de lpargne par lactuel gouvernement et le niveau de valorisation faible des actions europennes mincitent regarder avec un il de nouveau bienveillant le PEA. En effet, la loi de finances pour 2013 a maintenu les taux proportionnels dimposition sur les plus values, savoir : -22,5% en cas clture du plan dans les 2 premires annes, - 19% en cas de clture entre 2 et 5 ans. Pour rappel, les plus values sont dornavant imposes votre tranche marginale dimposition soit au maximum 45% plus 3 ou 4% de contribution exceptionnelle (?) sur les hauts revenus avec un abattement de 20, 30 ou 40% pour une dtention de 2, 4 ou 6 ans. Pour les dtenteurs de PEA en moins value, vrifions la pertinence de clturer le plan et den ouvrir un autre en cas de plus values sur vos comptes titres ! Nous restons votre disposition pour approfondir le sujet.

Cdric Marc

les chiffres du mois


Cest, en milliards deuros, le montant des nouveaux prlvements qui devraient toucher les contribuables en 2014, selon le ministre dlgu au Budget Jrme Cahuzac. Si nous ne faisons rien de plus en matire de fiscalit, l'anne prochaine, il y aurait 5 6 milliards d'euros d'impts de moins. [...] La situation budgtaire de la France ne nous permet malheureusement pas de nous priver de 6 milliards d'euros de recettes , a-til dclar lundi 25 fvrier sur lantenne dEurope 1. Une justification qui intervient alors que le gouvernement stait engag en janvier ne pas augmenter les impts. Sans toutefois prononcer le terme augmentation dimpt , le locataire de Bercy revient ainsi sur un des engagements du gouvernement. Jrme Cahuzac na pas prcis quelles formes pourraient prendre ces nouveaux prlvements. Cependant, certaines pistes telles que la rduction des niches fiscales semblent privilgies par le gouvernement. Cette annonce intervient aprs que la Commission europenne a prcis que la France ne pourrait pas tenir son objectif de dficit de 3% du PIB en 2013, en raison d'une croissance conomique limite 0,1%. Il faut montrer la Commission que nous faisons des efforts structurels considrables pour le budget 2013, 30 milliards, et que nous poursuivons un certain nombre de rformes pour 2014, a pour sa part prcis le ministre de lEconomie et des Finances Pierre Moscovici, tout en se gardant d entrer dans les chiffres maintenant, pour la bonne raison quil sagit de la loi de finances 2014 .

La phrase du mois
C'est d'abord par des conomies et subsidiairement par des prlvements supplmentaires que nous devrons atteindre nos objectifs .
Cette phrase du prsident de la Rpublique Franois Hollande, prononce l'issue de sa visite au Salon de l'Agriculture samedi 23 fvrier, a cr la polmique. Des propos relays par la suite par le ministre du Budget Jrme Cahuzac, et qui nont pas manqu de faire ragir au sein de la majorit. Le secrtaire gnral du PS Harlem Dsir a ainsi estim sur RTL lundi 25 fvrier que sur le plan de la fiscalit, il ne faut pas en rajouter tandis que le prsident de lAssemble nationale Claude Bartolone sest dclar contre une nouvelle hausse gnrale d'impt , demandant un nouvel examen des niches fiscales. Le premier prsident de la Cour des comptes Didier Migaud avait rcemment dclar ce titre qu il y a encore un travail mener sur les niches fiscales, le travail n'est pas compltement achev par les pouvoirs publics .

SOMMAIRE
la une Immobilier Dossier ne pas manquer p3 p7 p11 p6, p10, p16 p17

Les tweets du mois

Tableau de bord du Patrimoine

calendrier fiscal
15 mars 3me prlvement mensuel pour tous les impts mensualiss.

Le Mag OPatrimoine - un magazine de la rdaction dInfomedia Priodicit : Mensuelle Editeur : Infomedia SAS 58, rue de Chteaudun 75009 Paris Directeur de la publication : Jean-Damien Chtelain - Secrtaire de rdaction : Thibault Lamy Cration graphique : Rouge 202 contact@rouge202.fr Crdits photos : Fotolia

la une Banque, comment baisser vos frais?

Manque dinformation, diffrences de prix ahurissantes, Les clients des banques sont souvent dsagrablement surpris par lampleur que leurs frais bancaires peuvent atteindre. Dnonces par plusieurs associations de consommateurs et de nombreux dputs, les rgles de facturation pourraient changer dans un futur proche. En attendant, les consommateurs doivent faire preuve de vigilance et de discernement au moment de choisir leur tablissement bancaire. Suivre quelques principes trs simples peut ainsi permettre de diminuer vos frais, tout en bnficiant dun service prserv.
(carts de prix constats)

3 profils:

JEUNES/TUDIANTS

DE 1 12 ACTIFS

(consommation de services moyenne)

DE 1 15 LES SENIORS

(utilisation intensive des services)

Une loterie tarifaire ! Cest en ces termes que lassociation de consommateurs UFC-Que Choisir dnonce le systme des frais bancaires en vigueur au sein des banques franaises. Les carts de prix atteindraient selon lorganisation de dfense des consommateurs plusieurs centaines deuros selon les diffrents tablissements examins. Quel que soit le profil retenu, les carts entre les banques sont impressionnants , constate UFC-Que Choisir qui a compar pas moins de 143 tablissements dans son rapport. Pour cibler plus prcisment son enqute, lassociation a dfini 3 profils bien distincts : les jeunes/tudiants, les actifs avec une consommation de services moyenne et enfin les seniors avec une utilisation intensive de ces services. Et les conclusions de ltude se passent de commentaires : les carts de prix pour le profil jeunes vont de 1 12, les diffrences pour le profil actifs vont de 1 25, celles pour les seniors de 1 15 Ces carts de prix atteignent ainsi respectivement 105 euros, 227 euros et 421 euros pour les trois profils dfinis. Le groupe UFC-Que Choisir nest malheureusement pas le seul voquer ces diffrences de prix alarmantes. Lassociation CLCV (Consommation, logement et cadre de vie) dnonce galement des carts de prix selon les profils, allant de 92 euros pour les petits consommateurs 259 euros pour les profils moyens et enfin 578 euros pour les gros consommateurs . Le baromtre publi le 4 fvrier dernier par Le Monde, RTL et Choisir ma banque pointe une hausse trs limite des frais bancaires sur un an au 1er janvier 2013, de 1,22%. Mais derrire cette statistique se cachent de nombreux carts tarifaires. Les clients des banques doivent ainsi se renseigner sur les pratiques de leurs tablissements afin de raliser des conomies considrables. Un jeune actif au Smic paiera peine 10 euros par an s'il choisit la bonne enseigne et conomisera ainsi jusqu' 167 euros. Pour un cadre, les frais annuels vont de 44 euros... 300 euros , explique en ce sens le quotidien sur son site internet.

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Manque dinformation du consommateur


Devant ce constat unanime, les consommateurs ont donc tout intrt se pencher sur la question. Or, le principal obstacle la bonne gestion des clients observ par ces tudes est justement le manque dinformations dont ces derniers ptissent. UFC-Que Choisir critique ainsi l'absence d'information pralable des consommateurs . Le

Les commissions perues par un tablissement de crdit raison du traitement des irrgularits de fonctionnement dun compte bancaire sont plafonnes, par mois et par opration, pour les personnes physiques nagissant pas pour des besoins professionnels , prcise larticle 17 de la loi. Ces plafonds
seront fixs ultrieurement par dcret du Conseil dEtat. La loi de sparation des activits des banques aboutirait alors sur une double avance pour les clients des banques : une meilleure information sur les frais facturs ainsi quune limitation de ces frais

secteur bancaire reste en effet le seul commerant en France qui prlve ses frais sans demander l'autorisation au client, ni mme l'en informer pralablement. ( ...) Cette intolrable exception au droit commun nuit la connaissance des tarifs par les clients, et au final, la concurrence entre les banques , poursuit lassociation.
Cet tat de fait, dnonc par lensemble des acteurs de la protection des consommateurs, pourrait cependant ne pas perdurer. En effet, le projet de rforme bancaire, dont lobjectif initial consiste sparer les activits les plus spculatives et la banque de dtail, prvoit galement plusieurs mesures visant amliorer linformation des clients. Vot lAssemble nationale le 19 fvrier 2013, ce projet prsente ainsi une grande avance en termes de prvention du consommateur. Le client est inform

Les banques en ligne plus intressantes


En attendant ces volutions lgislatives, les consommateurs doivent faire montre de pragmatisme. Les enqutes cites prcdemment constituent ce titre des indicateurs fiables pour aiguiller le client vers les tablissements les plus intressants. Au jeu des comparaisons, UFC-Que Choisir constate entre autres que la carte bancaire

dbit immdiat cote 41 euros chez Socit Gnrale, 35,72 euros chez Crdit Mutuel Loire Atlantique Centre Ouest... mais 0 euro dans certaines banques en ligne . Cette diffrenciation entre
banques classiques et banques en ligne se justifie pleinement au vu des carts de prix constats par lassociation CLCV. Conjointement au mensuel Mieux vivre votre argent, CLCV a effectu le comparatif des tarifs pratiqus par 133 tablissements bancaires au 1er fvrier, travers 3 profils (petit consommateur, consommateur moyen, gros consommateur). Et le constat est difiant puisque les carts de prix moyens entre les banques en dur et leurs concurrentes en ligne atteignent en moyenne 40,8 euros pour le profil de base, soit 23,20 euros pour la banque en ligne contre 64 euros pour une banque classique. Les banques en ligne sont presque trois fois moins chres que les banques classiques sur ces profils basiques pour lesquels lutilisation de services bancaires est trs limite. Pour ce genre de profils, certaines banques 100% en ligne sont mmes totalement gratuites, linstar de Boursorama, Fortuneo et ING Direct. Pour le profil moyen, cette diffrence atteint 118,70 euros (215,40 pour la banque classique et 96,70 pour sa concurrente 100% en ligne). Ce profil, tabli pour un couple actif propritaire dun plan pargne actions (PEA), fait tat de diffrences pouvant mme aller du simple au centuple, entre la banque en ligne la moins chre, savoir ING Direct (2,70 euros) et la banque en dur la plus chre, le CIC, 261,6 euros. Enfin, lcart culmine 198,7 euros pour le dernier profil (541,2 euros contre 342,5 euros). Ce montant atteint mme 577,60 euros par mois en comparant les tarifs les plus bas (123,60 euros chez Fortuneo) et les plus levs (701,20 euros au Crdit Agricole Nord de France).

gratuitement, par le biais de son relev de compte mensuel, du montant et de la dnomination des frais bancaires que ltablissement entend prlever sur son compte de dpt au minimum quinze jours avant leur prlvement , explique larticle 21 bis A du projet de
sparation et de rgulation des activits bancaires. Malgr lopposition du ministre de lEconomie et des Finances Pierre Moscovici, les parlementaires seraient ainsi enclins pousser les banques communiquer plus prcisment les montants et les motifs des frais facturs leurs clients. Autre avance qui pourrait voir le jour dans le cadre de la rforme bancaire, les frais facturs en cas de dcouvert pourraient tre plafonns pour tous les clients.

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Un choix plus compliqu quil ny parat


Au vu de ces carts abyssaux, comment expliquer que lattractivit tarifaire des banques en ligne ne se matrialise pas en termes de clients des tablissements en ligne ? De nombreuses tudes montrent en effet que les Franais rechignent utiliser ces services 100% dmatrialiss. Selon un sondage de linstitut CSA ralis pour Orange et Terrafemina publi le 13 fvrier dernier, seuls 44% des clients des banques classiques pourraient tre intresss par une relation distance avec leur banque. Parmi les plus enclins franchir le cap, les jeunes gs de 25 34 ans (50%) et les 35-49 ans (48%). Les cadres et professions bancaires pourraient galement opter 65% pour la banque en ligne en change de frais bancaires moins levs.

De nombreuses tudes montrent que les Franais rechignent utiliser ces services 100% dmatrialiss.
En revanche, 48% des Franais seraient opposs ce mode de gestion. Une statistique pour le moins tonnante puisque plus de 8 Franais sur 10 (82%) affirment avoir dj effectu un virement entre deux de leurs comptes en ligne et que 66% des clients des banques classiques ont ralis au moins une fois un virement vers le compte dun tiers sur Internet. Mais la mfiance reste de mise pour les oprations plus importantes telles que la souscription dun produit dpargne que seuls 27% des Franais affirment avoir dj effectue en ligne. Plus rare encore, 23% des sonds dclarent avoir fait une demande de prt sur Internet. Les Franais ne rechignent donc pas utiliser les services en ligne de leurs banques pour des oprations de la vie courante mais les actes plus sensibles, ncessitant un conseil avis, ne connaissent pas le mme succs sur la toile. A ce titre, 30% des personnes interroges affirment que rien ne vaut le contact humain. Autres facteur psychologique prendre en compte, lhabitude ou la difficult changer de banque sont galement souvent voques par les consommateurs pour expliquer leur tendance ne pas essayer un autre tablissement. Enfin, les banques en ligne imposent certaines contraintes leurs clients pour ouvrir un compte chez elles. Elles imposent en gnral des conditions d'pargne ou de montant minimal de dpt afin de slectionner une clientle qui a les moyens , avertit ainsi Reine Claude Mader, prsidente de la CLCV. Pour les irrductibles clients de banques classiques, tout comme pour leurs homologues dans limpossibilit de passer au 100% dmatrialis, rduire la facture passe alors par la comparaison des frais banque par banque. Cette opration fastidieuse doit principalement porter sur les deux dpenses les plus rcurrentes pour un client de banque : le cot de la carte de paiement et les frais lis aux dcouverts ventuels. A ce titre, les nombreuses tudes publies par les associations de consommateurs sur le sujet constituent une aide prcieuse pour effectuer ces dmarches. Avec de tels arguments, votre banquier pourrait alors vous accorder un rabais significatif.

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Quand arrtera-t-on le Livret A ?


Aprs 28,16 milliards deuros collects sur les livrets dpargne prfrs des Franais, la Caisse des dpts et consignations (CDC) a fait tat dune collecte nette de 8,21 milliards deuros sur les Livrets A pour le seul mois de janvier 2013. Profitant du relvement du plafond du livret dfiscalis au 1er janvier 2013, de 19.125 22.950 euros, les pargnants se sont rus sur ces produits. Si le mois de janvier constitue historiquement un exercice de rfrence pour la collecte, force est de constater que les bas de laine des Franais ont grossi de manire exceptionnelle sur cette priode. A la fte galement, le Livret de dveloppement durable (LDD) a collect 2,70 milliards deuros dans le mme temps. Ces dpts se sont majoritairement faits au dtriment des livrets bancaires, fiscaliss. Cependant, une baisse de la collecte va intervenir, l, au dbut fvrier , prvient le prsident de la CDC Jean-Pierre Jouyet. La baisse du taux de rmunration du Livret A et du LDD, de 2,25 1,75%, effective au 1er fvrier, pourrait en effet amener les pargnants orienter leurs conomies vers dautres produits

Assurance vie : un retrait sur cinq envisage des retraits significatifs


Les retraits seraient-ils plus inquiets que le reste de la population ? Si seulement 12% des dtenteurs d'une assurance vie prvoient d'effectuer un rachat important sur leur contrat en 2013 selon la onzime enqute sur l'pargne et la retraite du Cercle des Epargnants, cette proportion monte 21% parmi les personnes ges de plus de 65 ans. Pour lassociation affilie Generali, cela montre que lassurance-vie est perue comme complment de revenus par les retraits. Dautant plus que les dtenteurs de contrats de cette catgorie dge sont plus susceptibles davoir atteint ou dpass les huit ans de dtention, ce qui permet de bnficier dune fiscalit moins contraignante sur leurs retraits. Sur les 12% de sonds dclarant anticiper un retrait significatif, 6% envisagent de racheter partiellement leur contrat en vue d'une dpense exceptionnelle, 4% entendent faire face ainsi aux dpenses courantes, 3% comptent prparer lachat dun bien immobilier et 1% veulent placer leur argent sur un autre produit d'pargne.

Les Franais nont plus confiance dans lpargne


Alors que 66% des Franais critiquent lalignement de la fiscalit de lpargne sur celle du travail, selon un sondage CSA pour Le Cercle des pargnants, les pargnants semblent sloigner des produits dpargne. A la question : quel serait aujourd'hui le meilleur placement pour votre pargne ? , 28% des personnes interroges estiment que la rponse est aucun ! En janvier 2012, ils ntaient que 15% avoir cette raction Pour le secrtaire gnral de lassociation et conomiste Philippe Crevel, le

contexte conomique, entre la baisse gnralise des rendements et l'alourdissement de la fiscalit de nombreux produits de placement, explique la relative insatisfaction des Franais vis--vis de l'pargne . Les Livrets dpargne rglemente sont cits en premire
ou deuxime rponse par 43% des sonds (-3 points), devant limmobilier, 42%, (-5 points), lpargne logement (20%, +1 point) et lassurance vie investie en euros (16%, -3 points). Autre changement notable, 31% des Franais pargneront par prcaution, contre 23% en 2010. Inversement, 19% des sonds comptent puiser dans leur pargne pour consommer, contre 14% en 2010.

Malgr un cours en berne, lor a toujours la cote


Lor occupe une place part chez les Franais. Un sondage BVA pour le Comptoir national de l'or-Gold.fr rvle que 25,4% dentre eux possdent de lor et ce principalement sous forme de bijoux (92% des dtenteurs). Par

extrapolation, on peut valuer 395 tonnes l'or dtenu en bijoux par les Franais soit une valeur approximative de 11,9 milliards d'euros , explique le sondage. Suivent les pices (4,2%), les lingots (3,5%) et lor papier travers des actions de mines aurifres (1,17%) et des ETF
(Exchange traded funds, fonds indiciels cots), 0,4%. Alors que le mtal jaune a touch le 21 fvrier son point bas depuis juillet et que le cours de lor sest stabilis sous les 1.600 dollars, loin de ses niveaux records, seulement 6,4% des propritaires se disent enclins le vendre. Une donne qui confirme le statut de valeur refuge de la relique barbare. Dj, en novembre 2012, une enqute Ifop plaait lor au pied du podium des placements favoris des Franais, derrire limmobilier, les comptes bancaires et lassurance vie.

immobilier Est-ce le moment dacheter ?

Entre la baisse des taux de crdit immobilier, la persistance de prix levs, une fiscalit qui na jamais t aussi incertaine, les acheteurs potentiels peuvent lgitimement se demander sil est opportun de passer lacte en 2013. De plus, lattitude des vendeurs, toujours rcalcitrants baisser leurs prtentions, fait peser sur le march immobilier de nombreux doutes. Quelles sont les opportunits pour les acqureurs ? De quels cueils doivent-ils se prmunir ? Tour dhorizon des informations indispensables pour effectuer le bon choix.
Acheter ou attendre une conjoncture plus favorable? Quelle attitude adopter pour les Franais qui rvent daccder la proprit ? Seule certitude sur le march de limmobilier : les acqureurs potentiels ne sont srs de rien. Un sondage Opinionway pour le site Avendrealouer.fr met en vidence lhsitation des Franais quant lopportunit de passer lacte dachat dans limmobilier. Ainsi, 43% dentre eux ne peuvent rpondre cette question, un tiers des sonds (33%) dclare que le moment nest pas propice lacquisition tandis quun quart des personnes interroges (24%) pense au contraire quil faut agir maintenant. Une autre tude, de lobservatoire du moral immobilier Logic-immo.com avec TNS Sofres, montre que le nombre dacheteurs potentiels en France est remont 3 millions, contre 2,5 millions en novembre 2012 et 1,5 million en juillet 2012. Daprs cette mme tude, 61% des sonds estiment que le moment dagir est venu. Ces sondages aux conclusions contradictoires seraient-ils orients par leurs commanditaires ? Pas forcment. Les personnes interroges interprtent tout simplement diffremment les signaux qui leur sont envoys. A commencer par lvolution des taux de crdit immobilier.

Nous sommes donc probablement enfin au plancher ,


estime-t-elle ce titre. La stabilisation des taux nquivaut pas leur remonte et il reste possible pour les meilleurs dossiers dobtenir un financement sur 20 ans moins de 3%, assure le courtier. Mme son de cloche pour lconomiste et spcialiste du crdit Michel Mouillart. Sappuyant sur les rsultats de lObservatoire du financement des marchs rsidentiels, le professeur dconomie Paris-X estime que lhypothse dun maintien des taux bas niveau est plus que trs probable . Un consensus semble ainsi se dgager sur la persistance de taux de crdit immobilier faibles pour 2013. Sur ce point tout du moins, passer lacte peut donc sembler opportun. A condition toutefois dobtenir un crdit, chose peu aise en croire les dernires statistiques de la Banque de France publies le 12 fvrier, qui font tat dun durcissement des critres doctroi de crdit dans 13,2% des tablissements interrogs. Certaines

(banques, NDLR) indiquent par ailleurs avoir augment leurs marges sur les prts l'habitat , prcise ltude. Sil
sagit dun mouvement habituel des tablissements bancaires chaque dbut danne, il convient toutefois de noter que 40,7% des banques sondes disent avoir constat une lgre baisse de la demande. Les conditions doctroi durcies en 2013 dcourageraient ainsi les mnages les moins aiss dinvestir dans la pierre ? Certes, il est aujourdhui plus ardu dobtenir le prcieux financement mais le jeu pourrait encore en valoir la chandelle.

lhypothse dun maintien des taux bas niveau est plus que trs probable
Vers la stabilisation des taux bas niveau
En baisse de 0,85 point sur un an au mois de janvier 2013 selon le courtier en ligne Empruntis, les taux de crdit immobiliers nont en effet jamais paru aussi avantageux. A 3,50% en moyenne pour des prts lhabitat sur 20 ans, ces taux ont ainsi atteint des niveaux historiques. Cependant, la porte-parole du groupe Mal Bernier devine la fin de cette baisse discontinue depuis le dbut de lanne 2012.

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Le pouvoir dachat immobilier en hausse


Paralllement la chute des taux de crdit, les prix se sont stabiliss en 2012. Selon le rseau dagences immobilires Century 21, les niveaux des prix dans lancien nont pas plong, leur baisse se limitant 1,9% sur lanne passe. Le faible niveau des taux a permis au march de rester relativement quilibr , analyse ainsi le prsident de Century 21 Laurent Vimont. Mais le spcialiste du secteur relve tout de mme que le march a connu une baisse lan dernier alors que le prix moyen au m2 des appartements a enregistr une hausse de 19,7% (contre 10,4% pour les maisons) entre 2009 et janvier 2012. Mathmatiquement, la lgre baisse des prix conjugue la chute des taux de crdit immobilier a entran une hausse sensible du pouvoir dachat immobilier des mnages et ce partout en France. Selon le courtier Meilleurtaux.com, la capacit demprunt des habitants des dix plus grandes agglomrations a bondi en 2012. Comprises entre 5 et 20%, ces augmentations du pouvoir dachat immobilier des mnages se traduisent par des possibilits accrues en termes dacquisitions dans les grandes villes : en contractant un prt sur 20 ans occasionnant 1.000 euros de mensualits, il est dsormais possible dacheter 12 m2 de plus Marseille (71 m2 contre 59 en janvier 2012), 8 m2 Strasbourg, 6 m2 Lille (67 m2 contre 61) et mme 1 m2 Paris. Seule exception, les emprunteurs lyonnais perdent 0,5 m2 de pouvoir d'achat.

Quel futur pour les prix ?


Cest la vritable question qui taraude lensemble des acteurs du march immobilier franais : quelle trajectoire les prix vont-ils suivre en 2013 ? Malgr latonie qui a frapp le march des transactions immobilires en 2012, les prix sont rests des niveaux levs, bloquant les acheteurs potentiels. Un cercle vicieux que de nombreux observateurs du march expliquent par un divorce entre les acheteurs et les vendeurs. Ces derniers se sont en effet montrs pour la plupart incapables de diminuer leurs exigences en termes de prix. Si savancer sur lvolution des prix dans lancien reste un exercice compliqu, certains spcialistes laborent plusieurs scnarios pour anticiper ce que sera lanne 2013 dans limmobilier. Et la variable dajustement pourrait se rvler tre le niveau des taux de crdit immobilier selon Laurent Vimont. Sils se stabilisent comme cest actuellement le cas, le march corrigera faiblement, de 1 2%, et les volumes de vente continueront de diminuer . En revanche, une remonte des taux aboutirait sur un dcrochage des ventes, d'environ 15%, qui sera suivi d'une baisse des prix proportionnelle celle des taux . Le niveau des prix demands par les propritaires pourrait alors chuter de 5,10, voire 15%. Lquation permettant de dfinir les prix dans le futur ne pourrait cependant pas tre aussi simple. Thibault de Saint-Vincent, prsident du groupe spcialis dans limmobilier rsidentiel haut de gamme Barnes, estime en effet que l'quilibre acheteursvendeurs s'inverse . On peut ngocier avec les propritaires , affirme-t-il, prenant pour exemple plusieurs biens parisiens de standing qui se sont changs jusqu 20% moins chers que le prix de mise en vente. Mais de telles dcotes se concentrent principalement sur le march de limmobilier de prestige pour le moment, touch par les nombreux dparts de propritaires fortuns tents par lexil fiscal et donc plus enclins ngocier rapidement la baisse les cessions de leurs biens.

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Une instabilit fiscale paralysante


Si certains riches propritaires peuvent tre sduits par lide de partir sous des cieux fiscalement plus favorables et contribuent ainsi la baisse des prix de limmobilier de luxe, ce constat nest pas applicable la majeure partie des vendeurs. La loi de finances initiale pour 2013, vote en dcembre 2012, prvoyait en effet daccorder un abattement exceptionnel de 20% sur les plus-values immobilires enregistres en 2013. Mais cette disposition, censure par le Conseil constitutionnel le 29 dcembre dernier, a t supprime. Dsormais, les propritaires doivent mme sacquitter dune surtaxe sur les gains issus des cessions immobilires suprieures 50.000 euros, hors rsidence principale. Cette taxation supplmentaire, dun taux compris entre 2 et 6%, ne devrait selon toute vraisemblance pas pousser les propritaires mettre leurs biens sur le march.

Lachat plus intressant que la location long terme


Baisse des prix peine perceptible, maintien des taux de crdit des niveaux bas, instabilit fiscale, si les signaux sur le march immobilier restent difficiles interprter, lacquisition reste toujours plus intressante que la location long terme. Une tude du cabinet d'tudes conomiques et de conseil Asters pour Meilleurtaux.com montre quacheter son logement reste financirement plus intressant que louer aprs 8 annes en moyenne. Dans lhypothse dun maintien des prix en 2013 puis dune remonte de ces derniers de 2% en 2014 et de 4% partir de 2015, lachat devient mme plus intressant au bout de 3 ans. Lopportunit de lachat varie ainsi en fonction du but recherch : Quand on achte

aujourd'hui, il faut avoir un horizon suffisamment long , indique le directeur gnral de Meilleurtaux.com
Herv Hatt. Une affirmation particulirement vraie Paris o il faut tre propritaire en moyenne entre 21 et 27 ans pour que lacquisition soit moins coteuse que la location.

Savoir dfinir ses priorits


Malgr la censure du Conseil constitutionnel, le ministre du Budget a fait savoir que le gouvernement entend Cependant, lacheteur, quel que soit son objectif, ne doit plus sattendre raliser une plus-value de nature couvrir lensemble des sommes engages pour acqurir le bien (prix du logement, frais de notaire, crdit, charges de coproprit et montant de la taxe foncire). Dans les annes 2000, le propritaire tait sr de raliser une plus-value , explique lconomiste et directeur-fondateur d'Asters Nicolas Bouzou. Aujourdhui, vous y tes de votre poche ! , avertit Herv Hatt. Quoi quil en soit, lacte dachat reste un investissement part et lopportunit dacqurir un logement doit sapprcier au cas par cas. Ce choix ne constitue pas seulement un acte conomique et financier , prcise Herv Hatt. Transmettre un patrimoine ses hritiers, prparer sa retraite, se sentir vraiment chez soi, Les motivations sont multiples. Lvolution des prix de limmobilier tant trs incertaine, dfinir ses vritables priorits est primordial pour un acheteur.

engager une nouvelle rflexion, dans le respect des exigences formules par le Conseil constitutionnel, en vue de la mise en place d'une fiscalit plus juste, propre amliorer l'offre de logements en incitant la mise sur le march des ressources immobilires dont notre pays a besoin . Il nest ainsi pas impossible quune nouvelle rforme
de la fiscalit des plus-values immobilires soit vote ds cette anne. Lexcutif na pas encore prcis de calendrier ce sujet mais il ne fait aucun doute quune nouvelle modification fiscale influera sur loffre de biens, la demande et par consquent les prix de limmobilier. Selon un rcent sondage TNS Sofres pour Logic-immo.com, la difficult de vendre avant dacheter constitue la troisime raison dchec pour un projet dachat, derrire les prix trop levs et limpossibilit de trouver le bien correspondant aux attentes.

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Le pouvoir dachat immobilier toujours en hausse en fvrier


Le maintien des taux de crdit immobilier bas niveau aidant, le pouvoir dachat des futurs acqureurs a de nouveau progress en fvrier 2013. Aprs une hausse de lordre de 5 20% sur lanne 2012, la tendance sest poursuivie dans 7 des 10 plus grandes villes de France selon le courtier en crdit immobilier Meilleurtaux.com. Toujours en tte du classement, Strasbourg prsente les meilleures opportunits puisquavec 1.000 euros de mensualit, il est possible dy emprunter 185.288 euros, soit lquivalent dun logement de 80,2 m2, notamment grce des taux de crdit ngocis sur 20 ans 2,70%. Marseille suit de prs, avec une capacit demprunt de 183.775 euros, ce qui correspond un bien de 73,6 m2. Avec une mensualit de 1.000 euros, les emprunteurs peuvent acheter des logements de 67,8 m2 Nantes, 62,5 m2 Toulouse ou encore 20,8 m2 Paris. A l'inverse, les villes de Lille et Bordeaux subissent une baisse du pouvoir d'achat immobilier respectivement 181.949 euros (65,2 m2) et 180.311 (61,2 m2).

Les taux de crdit immobilier sont-ils au plancher ?


Aprs une chute ininterrompue en 2012, la baisse des taux de crdit immobilier est peut-tre bien termine. Selon le courtier en prts lhabitat sur Internet Empruntis.com, certains tablissements bancaires continuent dajuster leurs taux la baisse mais les diminutions massives sont derrire nous. Par exemple, le taux moyen sur 15 ans rapport par le courtier est en lgre baisse en fvrier 2013, 3,10%, contre 3,20% au mois de janvier. En revanche, le taux moyen sur 20 ans se stabilise 3,50%. Jusquici, les remontes de taux se sont particulirement observes sur les dures les plus longues, savoir 25 et 30 ans, des dures sur lesquelles les banques sont plus rticentes sengager. Ces dures reprsentent moins dun cinquime de la production de crdits immobiliers, selon les donnes de lobservatoire du financement des marchs rsidentiels CSA/Crdit Logement. Par ailleurs, la Banque de France note que 13,2% des tablissements interrogs dans sa dernire enqute mensuelle font tat dun resserrement des conditions doctroi de crdit.

Linvestissement en loi Duflot a son application


Loyer maximum autoris, conomie dimpt, effort financier, Les investisseurs potentiels en loi Duflot vont pouvoir connatre en temps rel, via lapplication Loi Duflot , tous les dtails concernant ce dispositif daide linvestissement locatif. Prenant en compte le zonage, cette application, tlchargeable sur Apple Store et Google Play, permet dobtenir des rsultats complets, mme daiguiller les investisseurs. Toutefois, elle nindique pas la viabilit dun investissement immobilier puisqu'elle ne peut pas calculer la rentabilit locative et ne prend pas en compte le risque de vacance locative, trs variable selon les cas. Le lancement de Loi Duflot confirme le succs des applications dans le secteur de limmobilier. Le courtier en taux de crdit immobilier Empruntis lavait en effet prcde en proposant Mon Projet Immo , qui permet au mobinaute dobtenir une rponse de principe sur une demande de financement, et ce en temps rel.

Plus-values immobilires : les travaux pris en compte, mme sans factures justificatives
Le ministre du Budget a clarifi la prise en compte des travaux pratiqus sur un logement dans le calcul de la plus-value la revente de ce dernier. Les multiples modifications de la fiscalit des plus-values sur les 18 derniers mois, comme lallongement de la dure de dtention permettant lexonration totale de 15 30 ans ou la cration dune surtaxe au-del de 50.000 euros nont pas modifi la donne, explique le ministre, en rponse une question du dput UMP de Gironde Yves Foulon. Le 4 du II de l'article 150 VB du code

gnral des impts prvoit que les dpenses de construction, de reconstruction, d'agrandissement ou d'amlioration, supportes par le vendeur et ralises par une entreprise, viennent en majoration du prix d'acquisition lorsqu'elles n'ont pas t dj prises en compte pour la dtermination de l'impt sur le revenu et qu'elles ne prsentent pas le caractre de dpenses locatives ,
avance le ministre. En l'absence de factures pouvant justifier du montant des travaux, un particulier qui revend son bien cinq ans aprs l'achat pralable bnficie d'une majoration de 15% du prix de cet achat. Cette option peut galement tre active si les travaux n'ont pas t effectus par une entreprise.

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dossier les finances personnelles lheure du web 2.0

Participer au financement de jeunes artistes, de start-up, tout en retirant des rendements parfois substantiels, prter des particuliers en endossant le rle dune banque ou donner pour satisfaire son envie daider les acteurs de lconomie de demain : le monde des finances personnelles a dfinitivement pris son envol sur Internet, profitant des facilits quoffre ce mode de communication. Achats groups, procds dpargne innovants, crdits la consommation taux zro, les produits prsents sur la toile sont novateurs et reposent en grande partie sur la communaut des internautes. Tour dhorizon de la finance personnelle en mode 2.0.
Comment contracter un crdit la consommation taux zro, prter des particuliers pour financer leurs projets ou investir dans des entreprises dynamiques ? Le dveloppement dInternet et du crowdfunding, littralement le financement par la foule, permet aujourdhui deffectuer de nombreuses oprations de ce genre. Le monde des finances personnelles a fortement volu, sous limpact de ces nouveaux modes de financement. Du crdit linvestissement dfiscalisant, en passant par lpargne ou le financement but non lucratif, la toile offre dsormais de vastes possibilits dans le monde de la finance personnelle. Avec pour objectif de saider soi-mme ou daider les autres.

Un crdit conso taux zro


Parmi les nouveauts rendues possibles par Internet, le crdit la consommation taux zro fait aujourdhui figure dovni. Ce systme, lanc en octobre 2012 par la socit Credeez, permet un emprunteur de contracter un crdit amortissable pouvant aller jusqu 74.000 euros sans dbourser le moindre euro dintrt. Comment ? Ce crdit solidaire met contribution lensemble des acteurs du processus dachat. Nous

avons alors imagin un systme dans lequel un consommateur demande un crdit et o le commerant paie les intrts sa place , explique le fondateur
de Credeez Thomas Rebaud. Le fonctionnement est somme toute assez simple : un client contracte un crdit un taux usuel puis paie les intrts mensuellement. Seule diffrence avec un financement classique, et de taille, ces frais sont intgralement rembourss par les commerants et ltablissement prteur travers Credeez, qui centralise ces remboursements. Les banques sont prtes jouer le jeu du crdit solidaire car cette dmarche a un effet vertueux sur leur image de marque , explique Thomas Rebaud. Le vendeur profite de son ct du chiffre daffaires apport. Profitant des facilits offertes par Internet, Credeez a trait en seulement 4 mois plus de 1.000 demandes de financement. Le rseau dispose dj de 80 commerants partenaires et poursuit son essor puisque le fondateur du site envisage dtendre ce systme au monde tudiant, dans 6 coles parisiennes : L'cole endossera alors le

rle du commerant.

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dossier

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Economiser en achetant
Mettre contribution les commerants, cest galement le pari de Capital Koala, un service en ligne gratuit qui repose sur la participation des vendeurs afin de permettre aux clients de constituer une pargne au profit de leurs enfants. En partenariat avec plus de 1.200 e-commerants (La Redoute, Fnac.com, Cdiscount, Groupon, Vertbaudet, AuchanDirect, Oxybul veil et jeux, etc.), Capital Koala offre en moyenne 6% du montant des achats sous forme dpargne sur un livret ouvert auprs dune des banques partenaires. Un bas de laine totalement gratuit et bien utile au moment de financer les projets de ses enfants. Fort de son succs sur Internet avec plus de 20.000 inscriptions sur www.capitalkoala.com, Jean-Yves Bernard, co-fondateur du site, envisage dsormais de dvelopper ce procd auprs des enseignes physiques. Une reconversion qui devrait se faire naturellement, les partenaires tant trs intresss par le volume daffaires apport par ce systme dintermdiation. Les dmarches consistant gagner de largent tout en achetant ne se limitent pas aux plus jeunes. Sur un modle semblable celui des sites de ventes groupes Groupon ou Vente Prive, Finansemble propose aux internautes des offres dachat ngocies. Pendant la dure de l'offre

pour pallier les carences de lconomie, de nouveaux modes de financement se sont dvelopps
Binck.fr, taux bonifi sur un compte terme de 4,15% sur 5 ans commercialis par la banque VTB, chques cadeaux, Les avantages offerts par Finansemble sont nombreux. Le site entend mme aller plus loin que ces simples bons plans : A la diffrence des autres acteurs de vente

groupe, nous cherchons surtout mettre en place un vritable cosystme communautaire afin de pouvoir conseiller et orienter les clients , explique
Maxime Camus. Lanc le 17 janvier 2013, Finansemble espre conqurir plusieurs milliers de membres en 2013, misant sur les conseils pratiques sur les finances personnelles quil prodigue travers des fiches relatives aux grandes tapes de la vie mais galement grce un groupe de spcialistes de la gestion de patrimoine, du monde de la banque et du courtage.

d'achat group, nos clients bnficient de conditions exclusives que nous avons pu ngocier au pralable lorsque nous rencontrons nos partenaires , explique son fondateur Maxime Camus. Par rapport d'autres intermdiaires, l'effet group profite directement l'internaute puisque ses primes dpendent du nombre de souscripteurs une mme offre , poursuit-il. Spcificit
de Finansemble, cet acteur intervient sur lensemble des thmatiques des finances personnelles. Remboursement de tout ou partie des frais de dossier chez Prt dUnion, un tablissement de prt, extension de la dure de remboursement des frais de courtage de 3 6 mois pour le compte-titres commercialis par la banque en ligne

Financer en mode collectif


Si de nombreux internautes se rjouissent de pouvoir raliser des conomies importantes grce aux sites prsents sur la toile, dautres spanouissent en aidant des porteurs de projets en tout genre aller au bout de leur rve. Face lmergence dinvestisseurs de plus en plus nombreux pour qui les valves du crdit sont souvent fermes, de nouveaux modes de financement se sont dvelopps pour pallier les carences de lconomie.

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Micro-crdit, prt participatif, financement thique, Sous ces appellations diffrentes, un but commun : financer un projet collectivement. Le prt entre particuliers fait partie de cette mouvance visant faciliter le financement des porteurs de projet. La startup Friendsclear met en relation des emprunteurs ayant un projet entrepreneurial et des particuliers dsireux de prter de l'argent. Les banques ne rpondent pas

leurs besoins car les financements sont trop faibles , explique le prsident de Friendsclear Jean-Christophe
Capelli. La socit slectionne les dossiers de prt et procde aux vrifications classiques avant de soumettre le projet aux internautes. Chaque plan est financ par plusieurs personnes de sorte quaucun investisseur nest seul dans un projet. Et cest l tout le principe du crowdfunding, cest dire le financement par la foule. Outre la mutualisation du risque, le prteur jouit dun rendement lev, de 4,50% maximum sur 5 ans chez Friendsclear et de 5,50% sur cette mme dure chez Prt dUnion, autre plateforme en ligne spcialise pour sa part dans le crdit la consommation de particulier particulier. Outre ces financements en peer to peer (particulier particulier), dautres ides ont vu le jour, sans pour autant se substituer aux banques. Cest le cas de la Socit pour une pargne activement responsable (Spear), qui permet aux investisseurs de placer leur argent dans des projets qualifis d thiques . Le porteur de projet bnficie dun taux classique minor de 1%. Pour linvestisseur, il n'y a

pas de sacrifice de rentabilit, les pargnants sont gagnants sur un double tableau, explique le PDG de Spear Nicolas Dabbaghian. D'une part, les intrts des parts sociales se fixent autour de 2%. D'autre part, les pargnants bnficient de rductions fiscales selon la loi Madelin, ce qui revient 18% du montant pargn .

Pour investir dans la culture


Financer un projet tout en dgageant un rendement allchant est donc possible. Une affirmation indniable au vu de laventure de MyMajorCompany, dont le concept repose sur le financement par les internautes de projets dartistes encore inconnus. A l'heure

de la consommation culturelle, le modle du crowdfunding peut vritablement constituer un remde la crise du disque , explique Victor
Lugger, directeur financier de MyMajorCompany. Plus de 70 artistes ont t financs depuis la cration de la plateforme en 2007. Et parmi eux, quelques poules aux ufs dor pour les internautes: Pour financer Grgoire,

70.000 euros taient par exemple demands. Les internautes, qui avaient pari sur sa russite, ont touch jusqu' 20 fois leur mise, ceux qui avaient choisi Joyce Jonathan l'ont triple , se flicite le jeune entrepreneur. En revanche, en cas dchec, les gains peuvent tre nuls car il n'y a pas de garanties supplmentaires offertes par MyMajorCompany, nous ne sommes qu'un intermdiaire , avertit Victor
Lugger.

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Ou dans des PME


Fort de son succs dans le financement de projets de particuliers ou de jeunes artistes, le crowdfunding navait pas vocation rester cantonn ces seuls projets. La socit Anaxago, lance au printemps 2012, entend ainsi marcher dans les pas de son illustre prdecesseur. L'ide a t de

dvelopper le MyMajorCompany des start-up pour proposer des investisseurs une nouvelle forme d'investissement, le crowdfunding, en prenant des participations dans de jeunes socits en pleine expansion , explique le cofondateur et directeur gnral
Franois Carbone.

Le site propose ainsi de devenir actionnaire dune start-up ds 1.000 euros. Concrtement, Anaxago gre lensemble du dossier pour lentreprise candidate au financement et propose un investissement cl en main aux

investisseurs car tout ce travail a t effectu en amont par nos quipes . Ce service permet aux
particuliers dchanger avec les dirigeants des socits et de les rencontrer. Une fois la souscription au capital de la PME effectue, Anaxago assure le suivi et le reporting pour le compte des investisseurs. Paralllement aux rendements retirs dun investissement dans des socits non cotes, le particulier bnficie davantages fiscaux allchants. Ces rductions atteignent un maximum de 45.000 euros, soit de 50% du montant investi jusqu 90.000 euros, pour limpt de solidarit sur la fortune (ISF) et de 18.000 euros pour limpt sur le revenu (IR), soit 18% du montant investi dans la limite de 100.000 euros pour un couple (50.000 euros pour une personne seule). Lmergence de nouveaux acteurs dans le capital investissement est parfaitement incarne par la Bourse Alternativa. Cre en 2007, elle est entirement ddie aux PME et a pour objectif doptimiser l'change de titres de petites valeurs ayant un faible flottant. Avantage indniable, toutes les souscriptions dans les PME cotes sur Alternativa sont ligibles aux rductions fiscales sur lISF. De plus, les frais de gestion annuels des investissements dans les PME en direct sont nuls, contrairement aux FIP (fonds dinvestissement de proximit) et FCPI (fonds commun de placement dans linnovation) o ils peuvent atteindre jusqu 5%.

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Les exils fiscaux en Suisse bientt taxs ?


La fiscalit des candidats lexil ou dj installs ltranger intresse de plus en plus la majorit. Yann Galut, dput socialiste du Cher et prsident de la Commission sur lexil fiscal, rflchirait en effet faire en sorte que les exils fiscaux partis en Suisse continuent de rgler leurs impts dans lHexagone. Lauteur de la proposition de loi controverse visant dchoir de leur nationalit les exils fiscaux sinspirerait en cela du systme actuellement en place Outre-Rhin. Ce rgime taxe les contribuables ayant rsid en Allemagne au moins 5 ans sur les 10 dernires annes prcdant lexpatriation, dont les intrts conomiques en Allemagne sont importants et qui lisent pour destination un pays faible taux dimposition. Ces contribuables doivent alors sacquitter des impts allemands pour les 10 annes suivant leur dpart. Yann Galut cherche ainsi rcuprer une partie des recettes fiscales dtournes par lexil fiscal, qui atteignent selon lui entre 9 et 24 milliards deuros par an pour la seule Suisse.

Carburant : les associations craignent le coup de pompe


Devant lexplosion des prix du carburant la pompe, lassociation 40 millions dautomobilistes sinquite et exhorte le gouvernement agir sur la fiscalit frappant lessence et le gazole. Suite la fin du coup de pouce fiscal, accord par Pierre Moscovici, le 11 janvier 2013, lassociation rappelle au ministre de lEconomie et des Finances que cette aide tait

LISF moyen chutera de 31% en 2013


Les foyers redevables de lISF paieront en moyenne 5.000 euros de moins en 2013 ! Malgr le rtablissement dun barme progressif 6 tranches, comprises entre 0 et 1,5% du patrimoine taxable pour ceux suprieurs 10 millions deuros, les assujettis limpt de solidarit sur la fortune bnficieront dune diminution de 31% de cet impt. LISF 2013 se bornera ainsi 11.228 euros en moyenne par foyer contre 16.327 en 2012. Cette nouvelle tonnante premire vue sexplique simplement par la suppression de la contribution exceptionnelle sur la fortune (CEF), dun taux compris entre 0 et 1,80% du patrimoine taxable. Celle-ci avait rapport la bagatelle de 2,2 milliards deuros en 2012, son unique anne dexistence. Selon les estimations de la Direction gnrale des finances publiques (DGFiP), un peu moins de 300.000 foyers seront redevables de lISF en 2013. Parmi ces contribuables, prs de 5.000 (4.913) disposeraient dun patrimoine net taxable suprieur 10 millions deuros.

surtout annonce par le Ministre comme initiatrice d'un dispositif "prenne" . Or, le locataire de
Bercy a prcis le 6 fvrier dernier qu il n'y a pas aujourd'hui de

dispositif l'tude au ministre des Finances . Les objectifs de


retour lquilibre budgtaire ne devraient pas jouer en faveur des demandes des automobilistes, qui rclament notamment d' carter

la TICPE (Taxe intrieure de consommation sur les produits nergtiques, NDLR) de l'assiette de la TVA et d'abaisser le taux de TVA 5,5% , contre
19,6% aujourdhui. Preuve de la rupture entre les conducteurs et le gouvernement, ce dernier songerait relever de 6 centimes dici 2016 la taxe sur le gazole.

Les salaris partent la retraite aprs 62 ans


Selon les chiffres de la Caisse nationale d'assurance vieillesse (Cnav), les 605.545 personnes ayant pris leur retraite en 2012 lont fait en moyenne 62,2 ans. Si lon ne prend pas en compte les retraites anticipes et les mesures spcifiques pour les travailleurs de lamiante ou la pnibilit du travail, cet ge monte 62,7 ans, soit bien plus que lactuel ge minimum de dpart la retraite. Ainsi, si 8,1% des salaris ptissent dune dcote lorsquils cessent de travailler, 14,4% des retraits bnficient dune surcote. Malgr ces statistiques, le montant moyen des pensions du rgime gnral touches par les nouveaux retraits se limite 613 euros par mois, soit 4,4% de moins que les 13,2 millions de retraits franais, qui touchent en moyenne 641 euros mensuellement. Moins surprenant malheureusement, les femmes bnficient de pensions largement infrieures celles de leurs collgues masculins (512 euros contre 734). Cependant, cette diffrence sattnue pour les pensions de droit direct, les femmes touchant 955 euros par mois, contre 1.162 euros pour les hommes.

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tableau de bord du patrimoine


conomie Smic conomie
Taux horaire brut : 9,43 (1er janvier 2013) Plus de 150.000 euros : 45%

Smic RSA (Revenu de Solidarit Active) Taux horaire brut : 9,40 (1er juillet 2012)

483,24 pour une personne seule sans enfant

RSA (Revenu de Solidarit Active) Inflation 474,93 pour une personne seule sans enfant

Prix la consommation (INSEE) : +1,2 % (hors Inflation tabac) sur un an en janvier 2013 Prix la consommation (INSEE) : Emploi +1,9 % (hors tabac) sur un an en juin 2012 Taux de chmage (BIT) au 3eme trimestre 2012 : 10,3%

Barme ISF 40 : 14 de 11 896 26 (2013) % Seuil 420 70 830 : 30 % de 26dimposition (patrimoine taxable) : 1.300.000 de 0 800.000 0% Plus de 70 830 : 41 % de 800.000 1.300.000 : 0,50% de 1.300.000 2.570.000 Barme ISF (2012) : 0,70% de 2.570.000 5.000.000 : 1% Seuil dimposition (patrimoine taxable) : 1 300 000 de 5.000.000 10.000.000 : 1,25% Compris entre 1,3 et 3 millions deuros : taux 0,25% Plus de de 3 millions 1,50% Au-del10.000.000 :deuros : taux 0,50%

Immobilier
Loyer
Indice de rfrence (IRL) : 4eme 123,97 (+1,88%) 2eme trimestre 2012 : 122,96 points (+2,20%) Loyer au m - France entire (Clameur) 12,6 (2013) 12,4 /m (2012) - Prix des logements anciens au 2eme trimestre 2012 (Century 21) - Prix des logements anciens moyen en 2012 (Century 21) an) moyen au mtre carr : 2.623 euros (-2,6% sur un au mtre carr : 2.614 (-1,9% sur - Prix moyen dune acquisition : 203.374 euros un an) dune acquisition : 202.138 - Prix moyen du mtre carr Paris : 8.478 euros - Prix moyen du mtre carr Paris : 8.518 Taux demprunt (juin 2012) Taux demprunt (fvrier 3,90 % sur 20 ans (Empruntis)2013) 3,50% sur 20 ans (Empruntis)

Emploi

pargne Taux de chmage (BIT) au premier trimestre 2012 : 10%


pargne Livret A et Livret Bleu
Plafond 22.950 Livret :A et Livret Bleu Taux de rmunration : 2,25 % (depuis le 1er aot 2011) PEL Plafond : 15 300 Taux de rmunration : 2,5% brut (hors prime pargne) Taux de rmunration : 1,75 % (depuis le 1er fvrier 2013)

PEL PEA Taux de rmunration : 2,5% brut (hors prime pargne)


Plafond : 132 000

PEA Assurance vie (FFSA) Plafond : 132 000 Assurance vie (FFSA)

Taux Taux

Rendement fonds euros : 2,90 % (2012)

Retraite Rendement fonds euros : 3 % (2011)


Retraite ge lgal (ouverture du droit pension) :
N(e) en 1952 (aprs le 30 juin) : 60 ans et 9 mois N(e) lgal (ouverture du droit ge en 1953 : 61 ans et 2 mois pension) : N(e) en 1951 (aprs le 30 juin) : 60 ans et 4 mois Point 1952 : 60 ans et 9 mois N(e) enretraite (1er avril 2012) AGIRC : 0,4330 ARRCO 1,2414 Point :retraite (1er avril 2012) AGIRC : 0,4330 Pensions et rentes en cours par an (1er avril 2012) : ARRCO : 1,2414 Minimum contributif : 7.451,10 Minimum contributif major : 8.142,01 Pensions et rentes en cours par an (1er avril 2011) : Conditions de ressources du minimum contributif : 1.005 Minimum contributif 7.451,10 Majoration tierce personne : 8.142,01 Minimum contributif major 12.989,19 Seuil du versement forfaitaire unique : contributif Conditions de ressources du minimum 154,09 1.005 forfaitaire par enfant : 94,98 Majoration tierce personne : 12.989,19 Seuil du versement forfaitaire unique : 154,09 Impts Majoration forfaitaire par enfant : 94,98

Taux de base bancaire : 6,60% (2012) Taux de base bancaire : Intrt lgal : 0,71% (2012) : Intrt lgal
6,60% (2012)

Prts Immobiliers Prts Immobiliers

0,71% (2012)

Taux fixe taux moyen : 4,74 % / seuil de lusure : 6,32 % Taux fixe
taux moyen : 4,29 % / seuil de lusure : 5,72 % Taux variable taux moyen : 4,41 % / seuil de lusure : 5,88 % Taux variable taux moyen : 4,03 % / seuil de lusure : 5,37 % Prts la consommation (seuils de lusure) Prts la consommation (seuils de lusure)

Dcouverts et crdits renouvelables entre 1.524 et 3.000 euros : renouvelables Dcouverts et crdits 19,15 %
entre 3.000 et 6.000 euros : 17,15 % 1.524 3.000 19,89 > 6.000 euros :6.000 euros : 16,49 % entre 3.000 et 14,81 % > 6.000 euros : 12,19 %

Barme Impt sur le revenu (2013) Impts


Jusqu 5.963 : 0 % de 5.963 11.896 sur le revenu (2012) Barme Impt : 5,5 % de 11.896 26.420 Jusqu 5 963 : 0 % : 14 % 26.420 11 896 : : 30 % de 5 963 70.830 5,5 % de 70.830 150.000 : 41%

Prts personnels entre 1.524 et 3.000 euros : 15,27 % Prts personnels

entre 3.000 et 6.000 euros)::18,95 % 1.524 3.000 euros 13,27 % > 6.000 euros) 6.000 euros : 15,55 % entre 3.000 et : 10,93 % > 6.000 euros : 11,24 %

Prts < 1.524 euros : 20,56 % Prts < 1.524 euros : 20,30 %

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